第一篇：淺議我國中小企業融資的困境與對策

淺議我國中小企業融資的困境與對策

摘要：隨著我國改革開放的逐步搞活以及社會主義經濟體制建設的逐步完善，各種中小企業逐步發展并壯大起來，已然成為我國經濟發展的一個生力軍，然而由于中小企業自身的規模限制，資金短缺成為制約中小企業發展的一大瓶頸，研究和解決這一問題在促進中小企業發展壯大中具有重要的意義，本文就我國中小企業在發展過程中遇到的融資困境及應采取的對策進行淺議。

關鍵詞：中小企業；融資困境；中小企業轉型

一、中小企業融資困境的成因分析

中小企業融資困境的形成有諸多因素，本文將其歸納為外部原因和內部原因，從兩個方面進行分析。

(一)中小企業自身的問題造成的融資困境

1.我國的中小業大多規模小，經營不規范，人員素質及經營管理中存在諸多問題。尤其對于家族式公司，企業的人格化特征明顯，公司的發展對個人高度依賴，由于個人能力的限制導致這種經營方式不能實現公司的規模化發展和經營的多元化，同時對于重大事項缺乏集體決策機制和聯簽機制，導致公司存在很大的經營風險和財務風險。

2.財務信息失真。大多數的中小企業沒有完善的財務制度和完整真實的會計資料，有的企業根本就沒有財務賬目，使得中小企業財務信息失真問題十分突出，極大的損害了中小企業在金融市場上的形象，這也就導致了中小企業在銀行的信用度降低，這對于不斷加強自身風險約束機制的銀行來說，中小企業不是其提供貸款的優質客戶，使得信貸人員對中小企業信貸產生回避心理。

3.缺乏可以抵押擔保的優質固定資產。中小企業由于規模小，經營方式單一，尤其是那種家族作坊式的企業，所用固定資產少、設備陳舊、技術落后或者專用性強，也沒有可以抵押的房屋土地，從而無物可抵。另外近幾年在國家政策的扶持下新成立了一些為中小企業貸款的擔保公司，但是有的擔保公司要求提供反擔保，這對于無資產或很少資產可抵押的中小企業來說，要想獲得融資還是很困難。

(二)中小企業融資困境的外部原因

1.從銀行角度分析

現在銀行也開始商業化，追求利潤最大化和減少風險也是他們的經營方針，目前我國企業融資當中80%左右是來自于銀行信貸，而信貸總量當中80%左右都是投給大企業。雖然我國針對中小企業融資難的問題，陸續出臺了多項幫助中小企業緩解融資難、促進中小企業發展的政策措施。然而，即使在這樣的背景下，一直以來影響我國中小企業發展的融資難問題，依然繼續困擾中小企業，甚至出現了融資困難更加惡化的情況。2008年，全國貸款總額增加了14.9%，其中新增小企業貸款只有225億元，比上年僅增長了1.4%。可見，廣大中小企業并沒有從積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策中直接受益。

2.融資方式單一

現在中小企業融資主要通過銀行貸款，但是由于以上分析的其自身的原因，在銀行貸款存在很大的困難，也不能利用大企業的信用，在資本市場進行融資，我國股票市場的發行一直實行嚴格的計劃管理、總量控制的辦法，債券的發行也受到政府的嚴格控制，國家有關部門每年根據宏觀經濟運行情況、財政和貨幣政策及產業發展的需要，確定當年企業債券的發行規模，還得通過人行、證監會的審核批準，中小企業自身的缺陷根本不可能通過這種方式融資，在許多情況下，他們被迫向非法錢莊借高利貸，增加了借貸成本，同時又加劇了他們的經營風險和財務風險。

3.政府管理方面

近年來政府在扶持中小企業發展上也制定了一些規章制度和法規，但與那些大型國有企業相比，中小型企業在一些行業準入制度上還是被拒之門外，在一些優惠政策的享受中由于自身資產和規模的限制，也是無法享受，導致中小企業缺乏公平競爭的市場環境；另一方面對中小企業的管理上，涉及多個部門，這些部門相互交叉、缺乏協調，增加了企業的負擔，相關專家研究，我國中小企業實際稅負超過了30%，是全球稅負最高的地區之一。

二、中小企業解決融資難的對策

形成中小企業融資難的原因是多方面的，人們對這一問題的解決提出了很多的方案和建議，既有政府的宏觀調整，又有銀行的政策傾斜，任何企業的發展雖然離不開外部環境的影響和制約，但是關鍵的問題還是自身的發展，規范自身的管理制度，提高銀行的信用等級，同銀行建立良好的銀企關系。

1.首先中小企業應加強自身的管理，建立完善的財務制度和管理制度，健全公司治理結構，加快自身制度的轉型。改變原來的家族式經營模式，向制度化、規范化發展。我國中小企業已經進入從數量擴張轉向質量提升的新階段，尤其是經歷國際金融危機沖擊之后，更凸顯了中小企業轉型成長的必要性。為此，事關中小企業的政策要注意長短期目標協調，引導企業在發展過程中樹立市場意識、品牌意識、創新意識和環保意識，通過企業成長方式轉型，增強中小企業競爭力。

2.銀行系統應逐步完善對中小企業的融資體系。設立一批專業服務于中小企業的中小銀行，構建中小企業金融服務組織體系；同時積極開發符合中小企業經營特點的貸款品種，如倉單質押貸款、定期存單質押貸款、票據質押貸款、信用證擔保貸款等；在擔保方面可以通過聯保、自然人擔保、大股東擔保等方式，解決中小企業資產抵押不充分的難題；對于處于不同發展階段的企業采用不同的信用政策，適當降低貸款門檻，為中小企業的發展提供多樣化的融資平臺。

3.拓寬融資渠道。建立和完善民間金融機構，通過大量民間金融機構和政策性服務為中小企業提供貸款。一些效益較好的中小企業可以通過擔保、補貼方式，或付出較高的利息獲得短期流動資金，但長期貸款卻很難獲得。解決中小企業長期貸款難的問題要靠政府優惠貸款，可以由政府直接出資或政府與銀行等聯合出資建立融資機構，或者通過建立一些扶持基金來為中小企業提供貼息貸款，特殊項目和信貸擔保服務等。

綜上，通過建立創業扶持基金和直接融資市場為企業提供直接融資渠道。根據創業投資業發展的現狀，及時采取資金供給、制度保障等措施，推進我國的創業投資業的發展。為配合創業投資業的發展，對中小企業也應采取不同的扶持方式。以實現中小企業的不同渠道的融資。

第二篇：參考文獻我國中小企業融資困境與對策

我國中小企業融資困境與對策 摘要：提要改革開放至今，我國中小企業迅速發展壯大，已成為推動國民經濟持續健康發展的重要生力軍。但是，資金短缺、融資困難、融資渠道單一卻始終嚴重制約著中小企業的發展。本文通過分析我國中小企業融資現狀，論述我國中小企業融資難的各種原因，最后對緩解我國中小企業融資難提出對策建議。關鍵詞：中小企業；融資；困境

據國家發展改革委中小企業司的統計，目前我國中小企業從數量上講已經達到4，200多萬戶，占全國企業總數的99.8%以上，經工商部門注冊的中小企業數量460多萬戶，個體經營戶3，800萬戶。中小企業所創造的最終產品和服務的價值占全國國內生產總值的60%左右，生產的商品占社會銷售總額的60%，上交的稅收已經超過總額的一半，提供了全國80%左右的城鎮就業崗位。而中小企業銀行貸款僅占主要金融機構貸款的16%，與我國中小企業在國民經濟中所發揮的重要作用相比，中小企業獲得的金融資源是不平衡的。與大型企業相比，中小企業的融資渠道少，籌資能力低。由于中小企業規模小、貸款風險高、經營管理水平低、信用程度低、擔保抵押難等，使之在間接融資市場，或是直接融資市場，都很難籌得所需資金。尤其在遇到通貨緊縮時，銀行的“惜貸”對中小企業的沖擊更大。因此，融資困難是當前中小企業最突出的問題。

一、中小企業融資現狀

1、中小企業存在過高的經營風險。大多數中小企業成立時間短、規模較小、自有資本偏少，在面臨市場變化和經濟波動時，抵御風險的能力很差、倒閉率很高、銀行不敢向它們放款。

2、中小企業制度不健全，銀行難以控制信貸風險。目前，中小企業沒有建立起完整的財務制度，會計核算不健全，缺乏足夠的財務報表和良好連續的經營業績。故銀行不敢輕易提供信貸支持。

3、中小企業社會信用偏低。中小企業特別是小企業存續期短，不少地方逃避債務現象也很嚴重，制約了銀行對中小企業貸款的熱情。

4、中小企業缺少足夠的抵押資產，尋求擔保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。銀行在商業化經營和資產負債管理制度的約束下，為了降低貸款風險，一般要求貸款企業提供連帶擔保或財產抵押，其對中小企業申請貸款的條件更為嚴格，要求在貸款時必須提供抵押資產。

5、產業層次低，科技含量少。中小企業大多屬勞動密集型的加工企業，相對于知識密集型企業而言，勞動密集型企業利潤本身就比較低，產業層次低，科技含量少，利潤空間更是狹小。

6、中小企業管理人員素質相對較低。相對于大型企業而言，中小企業的經營管理者素質顯得更為重要，直接關系著企業的生存與發展。我國中小企業中大多數私營企業的領導者為初中、高中、大專文化程度，分別占56.3%、35.1%和8.2%，除近年來發展起來的高科技型中小企業經營者素質較高外，其余綜合素質相對較差。

二、解決中小企業融資困難的對策

1、政府要加強對中小企業的扶持力度。政府要認清向中小企業提供資金的重要性，采取措施來解決中小企業融資難的問題。根據中小企業信貸需求規模小、頻率高、時間急、風險高的特點，制定特定的信貸機制。銀監會在2006年7月頒布了銀行小企業信貸指導意見，提到了銀行要建設六項機制。對于此，銀行要積極響應銀監會的政策，完善各項機制，為中小企業信貸提供良好的環境。同時，根據經濟環境的變化，不斷更新完善機制，盡可能地滿足中小企業資金需求。

2、大力發展中小企業金融機構。銀行金融機構應加大對中小企業的信貸支持，適當放寬貸款期限。除了各大商業銀行自行設立貸款的信貸部門，還應該大力發展與中小企業相適應的中小融資機構，鼓勵和支持股份制銀行、城鄉合作金融機構，并盡量消除地區差異，提高中小企業的貸款比例，支持符合國家政策的中小企業的發展，從而有利于不斷積累為中小企業服務的經驗，提高中小企業融資的質量，促進金融業和中小企業的共同健康發展。中小企業間也可建立互助金融組織，加強共同發展和風險共擔的能力，并為建立專門的中小企業金融機構打下良好的基礎。

3、盡快建立健全中小企業擔保體系。政府直接對商業銀行提供中小企業貸款風險補貼。可依據特定條件向社會公開招收協作商業銀行，授予每家協作銀行一定的額度，協作銀行根據政府的條件選擇中小企業貸款，貸款成功，利息全部歸銀行，貸款失敗，銀行則承擔一定比例的損失。在現有擔保體系中建立和規范協作銀行制度。明確協作銀行與擔保機構的關系和風險分攤比例，強化商業銀行考察，評估中小企業貸款項目的責任以及對不良貸款追索的義務。參照國外特殊法人制度對政策性擔保機構進行規范，明確政策性擔保機構設立的目標、職責、經營方針、監督辦法等，同時對這類特殊法人執行特定的財務和稅收政策。建立擔保資金的補充制度。政府應將扶持中小企業作為長期政策，將擔保資金列入政府預算，為擔保活動提供穩定的資金來源。同時，采取多種措施鼓勵商業銀行、企業和富裕者為擔保基金提供幫助。

4、大膽嘗試股權和債券融資。為保證我國證券市場的健康發展，國家應該盡快完善我國證券市場體系，為中小企業直接融資提供可能。創業板的推出是我國中小企業融資發展的一個大膽嘗試，各中小企業應該抓住機會，積極準備，爭取通過在資本市場上獲得更多資金來加快企業發展，提高技術創新。

債券融資與股權融資相比具有風險小的優點，這對于實力較弱的小企業來說是其融資的有利方式。可轉換債券更是一種集股票和債券優點于一身的融資工具，國家可以采取相應措施來鼓勵和支持其發展。

第三篇：我國中小企業融資困境探析及對策研究

我國中小企業融資困境探析及對策研究

摘要：中小企業是我國經濟發展的一支生力軍，但是中小企業資金問題是其中的瓶頸問題，阻礙了中小企業發展。本文闡述了我國中小企業的現狀，分析了形成這種現狀的原因，最后提出了解決我國中小企業融資困難做法的建議。

關鍵詞：中小企業；融資；現狀；成因；對策

1我國中小企業融資現狀

我國中小企業具有較強的獨立性、競爭性和較強的求生存謀發展意識，更富有機制靈活、敢于創新的特點。改革開放以來，中小企業獲得了蓬勃發展，在整個國民經濟發展及產業結構升級過程中發揮著越來越大的作用。目前我國中小企業約有1200萬家，占全國企業總數的99%以上，其工業總產值、銷售收入、實現利稅、出口總額已分別占全國的60%、57%、40%和60%左右；流通領域中小企業占全國零售網點的90%以上，中小企業還提供了大約80%的城鎮就業機會。中小企業是我國國民經濟發展的重要組成部分，為了實現“全面建設小康社會”的宏偉目標，中小企業發揮的作用將更加突出。但與此同時，中小企業所獲得的金融資源卻十分匱乏，融資難問題已經成為嚴重制約我國中小企業進一步發展的最大瓶頸。中小企業融資難的問題嚴重主要表現在如下幾個方面。

1.1中小企業的融資通道過窄，直接融資狀況不理想。

由于證券市場門檻高，創業投資體制不健全，公司債發行的準入障礙，中小企業難以通過資本市場公開籌集資金。直接融資包括股權融資和債權融資。目前，中小企業直接融資的狀況不十分理想。我國目前實行“規模控制、集中管理、分級審批”的規模管理，且發行時優先考慮農業、能源、交通及城市公共設施建設項目。由于受發行規模的嚴格控制，特別是對中小企業融資額度的要求，使得這些企業很難通過發行債券的方式直接融資。另一方面，國家規定對企業債券利息征收所得稅后，更影響了投資者的積極性，再加上中小企業規模小、信用風險大等自身特點，使得中小企業僅有的發行額度也很難完成。盡管我國有關部門即將出臺企業債券管理新條例，企業債券的發行主體將有所放寬，原先對項目的限制將有所松動，但對中小企業來說，在一定時期內仍將不在眾券商備選企業之列。

在股權融資方面，由于我國資本市場還處于發展階段，企業發行股票上市融資有十分嚴格的限制條件，中小企業大多在創業期和成長期，很難達到上市門檻。目前在主板市場上市的企業有1 500多家，而且大多是大中型企業，也有一些商業模式新、效益好、市場前景廣闊的高科技的中小企業，通過直接上市籌資，或者通過反向并購即借“殼”買“殼”的形式上市。盡管自從2004年開始在深圳證券交易所開通了中小企業板，為中小企業通過證券市場融資開辟了一條通道。但由于上市條件、上市程序等與主板基本相同，并不能真正解決有限的上市資源與龐大的上市需求之間的矛盾。目前仍沒有推出創業板市場和三板市場，許多高增長科技型企業難以進入證券市場，無法改變中小企業股權融資的困境。同時，這也影響著私募股權基金的發展與投資熱情。

1.2獲得信貸支持少。

因貸款交易和監控成本高等原因，銀行不愿對中小企業放貸。同時，中小企業因資信等級低，缺乏抵押資產，融資成本高等原因，難以得到銀行資金支持。據統計，我國300萬戶私營企業獲得銀行信貸支持的僅占10％左右。

1.3流動負債所占比例較大，而長期負債則占很少的部分。

主要由于銀行一般只會為中小企業提供短期貸款，而由于各種原因一般不會提供長期貸款。

1.4中小企業之間互相擔保，申請貸款。

一旦一家公司因經營不善而蒙受損失，則會引發一系列的連鎖反應。若短期內急需資金，中小企業之間會互相拆借，或通過內部融資的方式解決。

1.5自有資金缺乏。

我國非公有制企業從無到有、從小到大、從弱到強，企業發展主要依靠自身積累、內源融資，從而極大地制約了企業的快速發展和做強做大。據國際金融公司研究資料，業主資本和內部留存收益分別占我國私營企業資金來源的30％和26％，公司債券和外部股權融資不足1％。

2中小企業融資難的成因分析

2.1中小企業自身原因。

我國中小企業大多為勞動密集型企業，經營規模小，產品技術含量和附加值低。在管理模式上仍停留在傳統的企業管理方式上，企業制度更新滯后，與市場環境轉換不同步。

2.2金融網點分布與中小企業的布局配置不合理。

為防范金融風險，國有商業銀行一律實行“大城市、大項目、大企業”戰略，削減和擴并基層網點，上收貸款權限，使那些與中小企業相適應的中小金融機構有責無權、有心無力。即使有些企業能得到一點貸款，對中小企業的發展來說也是杯水車薪。

2.3擔保規模偏小。

與企業信用能力的提升需求不相適應，據調查，中小企業因無法落實擔保和抵押而拒貸的比例高達50％，有的地方雖然成立了中小企業擔保機構，也只是限于幾家企業之間的相互借貸，目前這種擔保業的發展還難以滿足中小企業的發展的需求。有些屬于政府出面設立的擔保機構，由于后續資金跟不上，也難以發揮應有的作用。

2.4中小企業融資能力弱、信息不對稱，影響到銀行的積極性。

中小企業管理薄弱，普遍缺乏良好的公司管理制度，業主專制現象普遍存在，財務制度不健全，透明度低，資信度不高，企業之間交易復雜，相互之間不信任，等，都影響到了銀行放貸的積極性。企業貸款的特點是“少、急、頻”，而銀行常常因中小企業的信息不對稱，貸款交易和監管成本高、風險大而不愿放貸，企業也就錯過了一次次的發展機遇。3對策建議

3.1建立中小企業信用檔案。

人民銀行提出了通過建設中小企業信用體系作為突破口，建立中小企業信用檔案，全面、客觀地記錄中小企業基本信息和經營活動，以此來反映企業的信用狀況，達到銀企信息對稱。中小企業沒抵押、沒擔保，但有信用也可考慮。通過將企業基本信息、遵紀守法信息、經營情況、財務信息等建成數據庫，并通過該系統的建設，影響和規范企業誠實守信、重合同講信用，同時幫助商業銀行控制信用風險，也為中小企業獲得貸款提供溝通渠道。其作用：一是便于企業與商業銀行建立長期的信用關系，通過企業信用檔案，銀行可以快速、便捷地了解到企業的信用狀況，從而在短時間內決定是否為該企業提供融資，減少企業融資時間，降低企業融資成本。二是為企業間合作和交易提供便利，信用檔案可以幫助企業更好地了解對方企業，增強企業間經濟交易的透明度，從而幫助企業選擇信譽好的客戶進行合作和交易，對風險客戶提早進行防范。三是有助于企業獲取銀行的信貸優惠，對于保持良好信用記錄的企業，銀行不僅縮短放貸的審批時間，而且在貸款額度、期限、利率和是否需要提供實物財產抵押等方面給予一定的優惠政策。

3.2開拓中小企業直接融資渠道。

要充分利用資本市場和債券市場，積極推進中小企業上市和發行債券等工作，努力提高中小企業直接融資比重。省和各地應建立健全企業上市引導、扶持和培育工作機制，制定企業上市激勵機制，重點加強贏利能力強、市場占有率高、發展前景好的中小企業改制上市工作，著力提高中小企業直接融資能力。積極探索中小企業集合發債券，政府要研究解決好集合發債的擔保問題，建議省財政設立中小企業集合發債補貼資金，降低中小企業集合發債的成本。

3.3逐步放開民間借貸市場，拓寬中小企業直接融資的渠道。

對于民間主體的融資活動不能簡單禁止，而是要用地方性法規進行規范，明確融資雙方的權利和責任，將其納入正規的金融體系。

3.4整合銀行現有資源。

從發達市場經濟國家中小企業的資金來源看，來自企業自身的利潤和折舊約占60%，來自銀行的不過20%，其余則是從證券市場及民間渠道獲得的。而居民個人資產中，80%是實物資產，20%才是金融資產。也就是說，整個社會資金中只有少部分進了銀行，并通過商業銀行的信貸這一比較狹窄的渠道進入企業，且僅限于企業短期周轉使用。企業有較大比例的自由資本，通過抵押貸款相對就十分便利。這與商業銀行要求極高的安全性的特征是相吻合的。反觀我國，居民絕大部分金融資產都進了各類商業銀行，其中大部分又為國有銀行所掌握，而可供銀行安全流出的渠道顯然又太窄，銀行被動集中了全社會的風險。這與資金所要求的安全性、盈利性和流動性多樣化組合的特點是不相符的。

因此，為要真正解決中小企業融資難的問題，從長遠看必須分流銀行過多集中的資金，讓更多的社會資金從票據市場、債券市場、股票市場、柜臺交易、產權交易市場以及鼓勵個人、家庭興辦產業實體等渠道直接進入中小企業而不只是銀行一個通道。

當前要解決的是適當擴大貸款抵押率，完善信用、擔保體系，通過內部改革，整合現有銀行資源對那些有發展潛力而目前經營狀況不好的中小企業提供資金支持。在中小銀行數量少，不能滿足中小企業融資需要、在國有大銀行因對中小企業融資程序成本、信息成本高，而不愿提供資金支持的情況下，銀行體制增量改革和存量改革都十分必要，但更主要的還是由持有大量可用資金的國有商業銀行根本改變其經營機制，并設計出適合中小企業融資的信貸產品。Berger和Udel（l1998）研究發現，在英、美等國，中小企業通常用透支或授信貸款等銀行信貸方式滿足流動資金的需要。國外的經驗表明，傳統的銀行貸款仍是中小企業的最重要的外部融資渠道。此外，根據Bernanke和Blinder（1992）研究結果：銀行貸款在貨幣政策傳導過程中起著重要的作用，通過銀行貸款解決中小企業資金不足、融資困難，可提高我國貨幣政策作用效果。因此，借鑒國外經驗，結合我國實際以下金融工具比較適合我國中小企業融資：如貸款限額、備用貸款承諾、循環貸款、搭橋貸款、資產支撐貸款、票據融資、貼息貸款、信用卡透支和金融租賃等。

參考文獻:

[1]孫非.我國中小企業融資現狀分析[J].科技資訊,2007（9）.[2]黃飛鳴.著力解決好中小企業融資難的問題[J].經濟論壇,2003(5).[3]林毅夫.新世紀我國金融市場的發展模式[J].中國投資,2001(2).[4]楊雅慧等.中小企業融資及市場行銷之研究[M].臺灣:渤海堂文化出版.[5]Berger.,and Udell.,1998,Economics of Small Business Finance:therole of private equity and debt market in the financial growth cycle,Journal of Banking and Finance,22,613-673.[6]B.S.Bernanke and Alan S.Blinder.,1992,The Federal Funds R ate andthe Channels of Monetary Transmission.The American EconomicR eview.

第四篇：試論我國中小企業融資的困境與對策的創新

試論我國中小企業融資的困境與對策的創新

一、中小企業融資困境的成因分析

（一）中小企業自身問題造成的融資困境

我國中小企業大多規模小，經營不規范，人員素質及經營管理中存在諸多問題。尤其是家族式公司、企業人格化特征明顯，公司的發展對個人高度依賴，由于個人能力的限制導致這種經營方式不能實現公司的規模化發展和經營的多元化，同時對于重大事項缺乏集體決策機制和聯簽機制，導致公司存在很大的經營風險和財務風險。大多數中小企業沒有完善的財務制度和完整真實的會計資料，有的企業根本就沒有財務賬目，使得中小企業財務信息失真問題十分突出，極大地損害了中小企業的形象，也導致了中小企業在銀行的信用度降低，這對于不斷加強自身風險約束機制的銀行來說，中小企業不是其提供貸款的優質客戶，信貸人員也對中小企業信貸產生回避心理。中小企業缺乏可以抵押擔保的優質固定資產。由于規模小，經營方式單一，尤其是家族作坊式的企業，固定資產少、設備陳舊、技術落后或者專用性強，也沒有可以抵押的房屋土地，從而無物可抵。另外，近幾年在國家政策的扶持下新成立了一些為中小企業貸款的擔保公司，由于有的擔保公司要求提供反擔保，這對于無資產或很少資產可抵押的中小企業來說，要想獲得融資還是很困難。

（二）中小企業融資困境的外部原因

對于商業銀行而言，利潤最大化是其經營活動的主導思想。而中小企業由于規模狹小，財務經營狀況和未來發展前景不易判斷。其次，中小企業通常情況下很難找到合適資產進行抵押貸款，即使能夠找到房地產、機器設備等進行抵押，在經濟落后地區也會因為產權交易市場不發達而使抵押品難于變現。再次，銀行為企業提供每筆貸款的交易成本實際相差無幾。與大型企業相比，中小企業每筆貸款數額相對較小，這意味著為中小企業提供相同規模的資金銀行需付出更高的成本。況且，由于貸款筆數繁多，也加重了日后追債的負擔。出于以上原因，不管是大銀行還是小銀行都不愿為中小企業提供貸款。

對于中小銀行來說，由于自有資金有限，不可能通過同業拆借市場無限拆借資金，因此只能為中小企業提供貸款。就大銀行的分支機構而言，雖然同樣資金有限，但是它們背后資金的靠山是整個銀行，一旦發現大客戶即可上報分行甚至總行。所以，大銀行的分支機構同樣傾向于為大型企業提供貸款。目前，雖然我國中小銀行絕對數量龐大，有111家城市商業銀行，449家城市信用合作社，35500家農村信用社，但資產質量不容樂觀。可以說，我國能夠有效為中小企業提供貸款的商業銀行數量、規模相當有限，實際只有11家股份制商業銀行可以擔當此任。

目前，我國企業融資當中80%左右來自銀行信貸，而信貸總量當中80%左右投給了大企業。雖然我國針對中小企業融資難的問題，陸續出臺了多項幫助中小企業緩解融資難、促進中小企業發展的政策措施。然而，即使在這樣的背景下，一直以來影響我國中小企業發展的融資難問題依然困擾著中小企業，甚至出現了更加惡化的情況。2010年，全國貸款總額增加了14.9%，其中新增小企業貸款只有225億元，僅比上年增長1.4%。可見，廣大中小企業并沒有從積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策中直接受益。中小企業融資主要通過銀行貸款，而由于其自身原因，在銀行貸款難度很大，也不能利用大企業的信用在資本市場進行融資，我國股票市場的發行一直實行嚴格的計劃管理、總量控制的辦法，債券的發行也受到政府的嚴格控制，國家有關部門每年根據宏觀經濟運行情況、財政和貨幣政策及產業發展的需要，確定當年企業債券的發行規模，還得通過人行、證監會的審核批準，中小企業根本不可能通過這種方式融資，在許多情況下，他們被迫向非法錢莊借高利貸，增加了借貸成本，同時又加劇了經營風險和財務風險。近年來政府在扶持中小企業發展上也制定了一些規章制度和法規，但與大型國有企業相比，中小型企業在一些行業準入制度上還是被拒之門外，由于自身資產和規模的限制，也無法享受優惠政策，導致中小企業缺乏公平競爭的市場

打破四大國有商業銀行的壟斷起到一定作用。但時至今日，我國民營銀行準入仍然處于研究和試點階段，以致形成高端市場競爭不夠充分，低端市場供給嚴重不足的銀行業格局。鑒于此，銀監會應會同人民銀行盡快出臺相關政策，完善商業銀行的進入和退出機制，為市場創造公平的競爭環境。當然，公平的競爭環境也離不開利率市場化的實現。利率是資金的價格，而銀行是經營資金的商業機構。如果經營者不能自我決定產品價格，那么經營者就無法通過價格差別實現競爭。應當看到，加速利率市場化的過程實質就是強化我國商業銀行競爭的過程，同時也是使大型商業銀行貸款逐漸開始惠顧中小企業的過程。

（三）銀行組織結構的完善將有利于中小企業金融服務的開展和自身經營績效的提高我國大型商業銀行組織結構存在的問題也是導致其貸款遠離中小企業的重要原因。目前，我國四大國有商業銀行組織結構是按行政區域布局的，組織鏈條通常包括5個層級，即總行—省（自治區）分行—二級分行—縣（市）分行—分理處、儲蓄所。如此之長的傳導鏈條往往使得銀行經營管理顧此失彼。一方面總行對基層銀行業務管理鞭長莫及，容易造成基層銀行不顧風險亂發貸款，最終導致不良資產總額居高不下；另一方面，一旦總行因為關注貸款風險而上收基層銀行貸款權或大量裁撤分支機構，又會造成縣域經濟真空并激化中小企業融資矛盾。

與四大國有商業銀行相對照，國外大型商業銀行通常以客戶對象不同來安排其銀行結構，這一組織方式也最終導致其組織結構的扁平化。以美國銀行為例，它的部門設置主要包括零售及商業銀行部、全球企業及投資銀行、資產管理部和股權投資部，其中零售及商業銀行部和全球企業及投資銀行部是最重要的兩大業務部門，零售和商業銀行部主要面對個人和中小企業，屬于“零售銀行”；而全球企業及投資銀行部的主要服務對象涉及美國國內、國外的公司、金融機構以及政府團體，屬于“批發銀行”。這樣的組織架構使得美國銀行的服務更加貼近消費者和中小企業。

我國商業銀行組織結構更像是一個龐雜的官僚體系，而不是按照客戶對象不同進行劃分、以價值鏈為紐帶組成的經營實體。這種組織模式很容易導致我國大型商業銀行結構臃腫、效率低下，并且與中小企業之間關系越走越遠。由此看來，未來我國大型商業銀行改革一個很重要的環節即在于根本改變目前以行政層級劃分總分行關系的組織模式，并且以價值鏈為核心進行結構重組、實現銀行結構扁平化。

三、完善中小企業政策性金融體系和征信制度，促進中小企業融資

（一）建立完備的中小企業政策性金融體系是我國的現實選擇

金融市場的充分競爭有利于改善大銀行的中小企業服務，但僅僅依靠競爭并不足以解決中小企業的融資難題。而建立中小企業政策性金融體系將大大有助于中小企業融資問題的解決。

通過對世界各國中小企業政策性金融體系的考察，我們發現它是一個以中小企業政策性貸款機構為核心，并涉及政策性擔保機構、風險投資基金和證券市場的龐雜體系。我國雖然已于1994年建立政策性金融體系，但從目前國家開發銀行、農業發展銀行和進出口銀行的職責來看，它們不可能將中小企業作為扶持的對象。考慮到現有政策性銀行體系與中小企業發展的不對稱性，并且考慮到中小企業發展給經濟增長帶來的貢獻以及對就業壓力的緩解作用，建立中小企業政策性金融是我國未來難以回避的現實問題。當然，由于過去成立的三大政策性銀行給我們帶來諸多教訓，因此如果再次提出組建新的中小企業政策性銀行，很多官員、學者難免會談虎色變。在此，有必要對過去成立政策性銀行帶來的教訓給予清醒的認識。實際上，當初成立政策性銀行時各方抱著不同的心態：財政部門希望政策性銀行的出現可以減輕自己的財政包袱，因為政策性銀行相當一部分資金可以到市場上去籌集；商業銀行則希望把自己多年積累下來的不良債務一股腦推卸到政策性銀行身上；而企業則把政策性銀行視為“二財政”，從政策性銀行獲得的貸款可以不用償還。在這樣一種復雜心態之下，政

而重新騙取其它銀行的貸款。看來，構建全國性的征信體系平臺，實現信息共享非常必要。

第五篇：解析我國中小企業的困境與對策

解析我國中小企業的困境與對策

堅持公有制為主體多種所有制經濟共同發展的基本經濟制度是我國在社會主義初級階段的基本經濟制度。在多種所有制經濟中又以中小企業最有活力，創造了最多的就業崗位，可以說中國中小企業的發展程度與人民息息相關。國務院發展研究中心企業所副所長馬駿在論壇上表示，中小企業在我國經濟社會發展中發揮非常巨大的作用，中小企業占中國企業數量的98%以上，為中國新增就業崗位貢獻是85%，占據新產品的75%，發明專利的65%，GDP的60%，稅收的50%，所以不管是就業還是創新，還是經濟發展都非常重要。發展中小企業應該是一個世界的大趨勢，那么一些經濟和社會專家研究發現整個世界真是向充滿活力的分散的企業家轉變，美國過去美國500強消減了500萬工作崗位，中小企業創造了4000萬工作崗位，增長了自商業、金融、制造業、高科技、教育文化等領域小企業。那么就中國而言改革開放初期國企和集體企業一統天下，到現在國有企業比重下降到約30%，國有單位就業20%，增量來源主要是數以千萬民營中小企業。

改革開放以來中國的中小企業發展迅速，并且數量巨大，2011年時個人獨資企業等形式的企業大概有1100萬家，另外以個體戶登記的企業有3600萬家。正是這些中小企業，給中國的經濟帶來了巨大的活力，有了他們，才有現在世界工廠之稱的中國，是中國稱為世界第一大出口國。我國的中小企業經歷的1997年的亞洲經濟危機，自中國2001年加入WTO以來，我國的中小企業經受住了世界經濟的考驗，一些中小企業消失了，但是更有一些中小企業走向了世界，但是2008年全球經濟危機的到來，中國的中小企業遭受了很多困難。下面是我自己對中國中小企業目前面臨的一些困難的一些見解。

一、中國中小型企業面臨的困境

(1)融資困難

首先是中國中小企業的融資難問題，現代市場經濟中的企業依靠自身的資本積累是很難滿足其發展需要的，必須通過融資，融資又分為內源融資和外源性融資，外源性融資又分為直接融資和間接融資，間接融資中小企業融資的主要途徑，但是中國的中小企業獲得得銀行貸款只占銀行放貸總額的1%。造成中國中小企業融資難的主要有兩大原因，第一點是中小企業自身的原因：（1）中小企業不具備品牌優勢，沒有形成規模生產技術落后，（2）中小企業

財務透明度低財務制度混亂，無法提供準確的財務信息（3）中小企業缺少抵押擔保，自身可供抵押資產小，大型企業不愿為中小企業提供擔保。

第二個原因也是中小企業融資難的主要原因，也就是中國現有的金融體制的障礙問題，（1）隨著改革開放的深入，以民營經濟為主體的中小型企業在我國的經濟制度中扮演著越來越重要的角色，但是中國以往的金融體制是為國有的大型企業服務的，而且中國的銀行業也是有國有銀行壟斷的，中國大部分的銀行都是國有銀行，也就是中國國有銀行壟斷的問題，也是現在特別火的話題，中國現在大部分國有銀行造成了中小企業融資難的問題，國有銀行在選擇貸款人時更傾向于貸給國有的或者大型的企業，因為貸給中小企業有更大的風險，這就造成了中小企業融資難的問題。

（2）缺乏為中小型企業服務的中小金融機構與經濟的多樣性發展相同，金融業同樣也需要多樣性，不同的金融機制為不同的群體服務，像國外那樣為中小企業服務的中小企業服務中心、貸款擔保組織、貸款擔保基金、中小企業同業協會等能為中小企業提供有效金融服務的中小金融機構體系還沒有真正建立起來，給中小企業的融資造成一些障礙。雖然我國已有遍及城鄉的農村信用社以及股份制商業銀行、城市商業銀行，但是，由于它們沒有得到政策性融資權，自身發展問題沒有解決，以及整體實力、知名度、業務范圍、規模等方面的約束，中小金融機構在市場上的競爭仍處于較弱的位置

（2）中國的政策對中小企業不公平

中國是計劃體制的市場經濟，國家的政策對中小企業有至關重要的作用，隨著中小企業的發展壯大我國對中小型企業的重視不斷加大，也制定了很多措施但與美、日、韓等經濟發達國家相比，還存在許多問題。

突出表現在以下兩個方面：我國政府對中小企業政策支持的變化歷程來看，我國對中小企業的政策支持力度仍然是有限的，而且對中小企業的政策支持存在事實上的不公平。有的地方政府給予了大企業集團傾力的幫助，而對中小企業則沒有足夠的重視；中小企業貸款條件更苛刻也是客觀存在的事實等。此外，有的地方政府對不同所有制企業作出了不同的稅負規定有的地方亂收費、亂攤派的主要受害者也是中小型企業。因此，從總體來看，部分政策對中小企業存在事實上的不公平是客觀存在的。

第二、中小企業法律支持體系不完善。從我國的法律體系來看，我國至今還沒有一部全國性的明確規范中小企業組織和活動的基本法律。雖然我國已經頒布實施了《中小企業促進法》，解決了中小企業在國民經濟中的地位問題，但缺乏對特殊行業的中小企業進行重點的扶持，對中小企業外部環境，如技術交易、信息和人才管理、資金融通等方面的法律規定在實際操作中也收效甚微。

（3）國外企業和并購的競爭壓力

中國中小企業面臨的另一個問題就是外國企業的競爭，能否繼續保持優勢，隨著中國融入世界經濟的大舞臺，已經有太多的民族企業消失在我們的視野中，有的是因為面對外來企業競爭的失利，有的被外國公司收購然后雪藏。南孚就是這些公司中最好的案例，2003年8月，排名中國第一，世界第五大堿性電池生產商南孚電池有限公司被其競爭對手美國吉列公司收購。南孚占據全國電池市場的半壁江山，總銷量超過7億只，產值7億6千萬。南孚已發展成為中國第一，世界第五大堿性電池生產商。這個曾經讓中國人引以為豪的“民族力量”――南孚電池一夜之間就落入美國人手里了吉列的金霸王電池進入中國市場十年，都無法打開局面，市場份額不到南孚的1/10。現在通過合資，控制了最大的股權，中國市場上最大的競爭對手消失了，并且還得到了一家年利潤8000萬美元，擁有300多萬個銷售點的電池生產企業，更重要的是獲得了大半個中國市場。由于不能與金霸王正面沖突，南孚的優質堿性電池將不能進入國際市場，現在南孚有一半的生產能力被閑置著。南孚正漸漸地失去活力。

隨著全球化的深入，跨國并購已成必然。但是，一些發達國家和發展中國家已經劃出界限，嚴禁可能構成壟斷或加劇壟斷，和可能危及國家經濟安全的并購。中國人民大學商學院副院長陳甬軍接受《中國財富》采訪時分析說，外資熱衷并購民族品牌是因為我們對外資并購的審核政策過于寬松，給了跨國公司以可乘之機。而放任外資并購中國企業，必然造成重大后果：市場份額大規模流失，使民族產業失去成長的土壤；外資通過并購取得壟斷地位之后，價格會暴漲，中國消費者會因此付出重大而持續的代價。

（4）產品科技含量低

這是中國中小型企業普遍面臨的問題，中國的中小型企業大部分是勞動密集性產業，大部分靠中國廉價的勞動力取得競爭的價格優勢，但是隨著人民幣的升值，和人民工資和生活水平的提高，勞動密集性產業會再次像更加貧窮的國家轉移，在中國科技含量低的勞動密集型產業的生存空間會越來越小，并且中小企業在國際市場上主要以低價取勝，導致了市場所在國、地區的反傾銷行為，一些產品的許多海外市場喪失殆盡。同時，由于我國國內產品標準相對低于國際標準或國外的先進標準，使外國可以通過技術壁壘阻擋我國中小企業的出口。中國的中小型企業面臨轉型問題。另外我國的專利保護也是一個重大難題。

（5）缺乏先進的管理理念

中國大部分的企業是私人或者家族式企業，并且管理者普遍沒有過高的文化水平，這就導致了很多作坊型生產的中小企業，生產效率低下經營者素質不高，管理水平低下，是制約中小企業發展的關鍵問題。在我國中小企業管理人才奇缺，全國大型企業每百萬職工中擁有大專以上學歷人員為10.46人，小企業為2.96 人。中小企業專業人才更是奇缺。現行中小企業在選人用人機制上的許多弊端及政府監督不到位，企業內部又缺乏有效的民主制度等原因，導致中小企業中文化水平低、管理水平低、思想素質低的經營者屢見不鮮。存在相當多的中小企業管理混亂，管理無制度、勞動和材料消耗無定額、成本無核算等“四無”狀態。在管理上大量“家族式”管理存在，對生產和產品缺乏必要的科學決策，增大了企業的生產經營風險，造成企業效率低下。一句話，目前中小企業的管理尚處于粗放階段。

二、對策分析

(1)建立完善的金融機制，開放金融市場，支持私有銀行的發展，建立為不同類型企業融資的金融體制，中國近期也制定一些政策，中共十八大也提出了要開放中國的私有制銀行，現在余額寶的問題其實就是一個縮影，余額寶雖然不算私有銀行，但是也起到了一些銀行的作用，也希望國家能支持私有銀行。并且近期在上海的實驗區也是很好的一次開放金融的實驗。

（2）建立完善的法律體制，保證企業間的公平競爭

制定完整的中小企業法律體系，改善中小企業經營環境。這是促進中小企業發展的重要前提。通過法律法規確立中小企業地位，維護中小企業的合法權益是各國通行做法。我國政府應轉變職能，公開辦事程序，提高辦事效率，簡化設立企業的辦理手續，降低收費標準，提高服務質量；切實減輕中小企業負擔，清理不合理收費。

隨著改革的不斷深入，非公有制企業的經營領域會不斷擴展。因此，政府除應以法律的形式保護私有財產和合法經營外，還應在制度上形成寬松的外部環境，保證各種經濟所有制形式在市場上公平競爭。通過理順中小企業的管理體制，規范市場交易規則、市場秩序，為中小企業正常經營保駕護航。

（3）提高自身競爭力用法律手段進行干預

制定相應的法律，運用法律手段干預，挽救這些民族品牌，已到了迫在眉睫的地步。專家和產業界人士認為，為限制外資通過并購壟斷我國各個行業、維護國家經濟安全，目前的當務之急就是充分吸收和參考國外反壟斷和跨國并購審查的立法和實踐經驗，讓《反壟斷法》盡早出臺。通過立法，明確外資惡意并購或行業壟斷的定義，嚴格限定外資并購國內企業的條件。同時，通過立法設立外資并購和反壟斷審查機構，加強外資并購中的反壟斷審查，對發現已有并購中存在外資惡意并購或形成行業壟斷的，采取果斷措施予以分拆或撤銷，修改不合理的合同。

（4）引進人才制定獎勵創新的機制

一、21世紀最大的競爭就是人才的競爭也是最根本的競爭，而我國的中小型企業嚴重缺乏高端人才，如果吸引人才留住人才，現是在中小型企業面臨的重大難題，1、提高人才的工資，提高工作待遇。

2、創建“以人為本”的企業文化。一個企業的文化，會強烈影響員工對企業的根本看法建立良好的企業文化，讓員工融入到企業當中使他們的才能得到最大的發揮。

3、為員工建立良好的福利保障制度

二、制定建立創新的機制

首先，樹立全方位創新理念，建立創新激勵機制。創新意識是企業發展壯大的強大動力，不可偏廢。創新激勵機制至關重要。

其次，企業具備鼓勵創新的開放系統，倡導學習和提升個人工作技能。營造集思廣益的氛圍，中高層以上管理人員鼓勵并善于采納下屬意見，員工普遍習慣于采納同事的意見。許多跨國公司都建立合理化建議獎勵制度。第三，公司在資源配置上要傾斜。創造本身需要投入，產品創新和技術需要資金和人力資源的支持。

第四，建立起恰當的激勵機制，給員工一定的培訓，并且有衡量績效的制度。

（5）引進先進的管理理念

中國的中小型企業嚴重缺乏先進的管理理念，可以帶領團隊去學習外國企業先進的管理體制，企業可以應用ERP系統在企業采購、庫存、核算、銷售和財務管理等業務中實施有效控制和管理，降低成本，提高效益；一些企業應用電子商務，及時捕捉市場信息，與客戶交流，提高客戶滿意度，創造新的商機；一些企業通過信息化將物流、商流、資金流和信息流綜合運用，創新商業模式，打造供應鏈服務平臺，使過去用傳統模式無法解決的難題得到化解。信息化在降低成本、提高財務核算效率、控制應收賬款、調控原材料和存貨、促進中小企業管理科學化和規范化等都有成功案例。

以上是我關于我國目前中小企業面臨的困勁與對策的見解，有很多不足之處，在中小企業發展的過程中會遇到很多困難，一個優秀的企業總能在困難中勝出，希望中國有更多的民族企業進入世界。我相信中國的中小型企業在中國的發展中，創造更大的奇跡，帶領中國走向世界，并且惠及中國人民。