第一篇：我國民營企業發展現狀及對策

民營企業上市現狀，問題及對策

黨的十六大提出,“必須毫不動搖地鼓勵、支持和引導非公有制經濟發展。個體、私營等各種非公有制經濟是社會主義市場經濟的重要組成部分,對充分調動社會各方面的積極性、加快生產力的發展具有重要作用”。目前,我國民營企業呈現出迅猛發展的良好態勢,已經成為國民經濟發展中的一個重要組成部分。2002年國家統計局的數據表明,國內GDP增量的80%以上來自民營企業。不言而喻,民營企業處于舉足輕重的地位,扮演著生力軍的角色,正發揮著不可替代的作用。而反觀我國證券市場,在目前滬深兩市1200多家上市公司中,通過直接上市和買殼上市的民營企業所占比例只有16%左右,這與民營企業的地位、作用形成了鮮明的反差。無數實踐說明,民營企業上市有利于解決民營企業融資難問題,有利于改變民營企業公司治理的缺陷；同時借助資本市場有利于提高企業核心競爭力,加速區域產業結構調整,并有利于資本市場資源的優化配置。而且，公司上市后可以得到資金。.公司所有者把公司的一部分賣給大眾，可以分擔風險，.增加股東的資產流動性。再者，用不著再考慮銀行貸款問題。同時提高公司透明度，增加大眾對公司的信心，公司自身的價值也會提高。因此，無論從健全中國股市本身而言,還是從發展經濟的層面來看,都需要積極推動更多的民營企業上市。

民營企業并不是很早就涉及證券市場的，早期受到觀念、上市額度、政策門檻等因素的限制，只有少數民營企業中的幸運兒能夠進入證券市場。截止2002年10月底，我國境內證券市場共194家民營企業入主上市公司并成為第一大股東，占同期我國境內上市公司總數的16 %，一級市場上民營企業發行上市明顯提速。2002年是民營企業上市比較集中的一年,有精倫電子、天士力、騰達建設、信雅達、宏智科技、臥龍科技等10家民營企業進入證券市場,約占全部新股的一成。

一：我國民營企業進入證券市場的幾個階段及政策背景:

1.1992年--1995年為民營企業上市的起步階段。1992年第一家民營企業ST深華源(0014)進入證券市場揭開了民營企業上市的序幕,但同大批的國企改制上市相比,只是微乎其微。

2.1997--1999年為民營企業上市的發展階段。1998年3月,私有民營企業新希望(0876)完成股份制改造上市,標志著民營企業進入證券市場有了實質性突破。這一階段民營企業上市的家數呈逐年上升趨勢。在此階段,發行的額度受到國家有關部門的管理,實行“總量控制,限報家數”的額度管理。

3.2000年以后民營企業上市進入了快速增長階段。2000年5月開始我國上市方式從審批制轉為核準制,由主承銷商選擇、輔導和推薦企業,由股票發行審核委員會進行審核。核準制的實施加快了股票市場發行制度的市場化進程,同時為民營企業上市提供有利的制度安排。2001年1月18日,天通股份(600330)由自然人控股上市,成為民營企業上市的里程碑。近三年來,民營上市公司占上市公司總數的比例顯著增長,尤其是到2002年9月止,民營企業進入證券市場的數量首次超過上市新股數量,這主要與發生大量的買殼上市有關。民營企業買殼上

市、海外上市成了新亮點。

二：.民營企業上市的主要特征

1.間接上市是民營企業上市的主流方式。據調查顯示，1997年之前,民營企業以直接上市的方式為主,未發生買殼上市的間接方式。但自2002年10月滬深兩市194家民營上市公司中,占整個民營上市公司總數量的34.54%,買殼上市的民營企業所占比例達到65.46%。可見,買殼上市仍然是民營企業進入證券市場的主流方式。（所謂“買殼上市”，就是一家優勢企業通過收購債券、控股、直接出資、購買股票等收購手段以取得被收購方（上市公司）的所有權、經營權的地位。）

2.民營企業在海外上市方興未艾。截止2002年底全國民營企業在海外上市的企業共有75 家。從在海外上市的情況看,以在香港證券市場上市居多,目前已有38家境內企業到香港創業板上市。在美國紐約證交所掛牌上市的14家,NASDAQ上市的7家。此外,還有18家中國內地企業在新加坡證券交易所上市。

3.民營企業上市公司超半數集中在沿海開放地區。沿海開放城市對外開放程度高，經濟比內地發展程度深，交通便利，給沿海地區的民營企業帶來的發展的優勢。自2001年起，194家民營企業按上市時所在的省份歸納,全國15個省份集中了164家民營上市公司,其中,廣東、上海、福建、浙江、江蘇、遼寧、海南、山東8個沿海省份的民營上市公司數量占全部民營上市公司比重達到54%,即超過半數的民營上市公司是分布在民營經濟比較發達的沿海地區。

4.行業分布相對集中。統計表明,民營上市公司在行業分布上集中度較強。其中,機械設備儀表、綜合類、紡織服裝皮毛、商業等12大領域集中了168家民營上市公司,占上市民營公司總數的87%。在買殼上市公司所處行業當中,房地產、商業、金屬、非金屬、計算機應用服務業等所占比重最高。在直接上市的公司中,機械設備儀表、綜合類、紡織服裝皮毛、醫藥生物制品的民營公司數量最多,而電子、醫藥生物制品、紡織服裝皮毛等領域直接上市數量在民營上市公司中所占比重較高。

5.企業自身發展出現質的變化。通過分析可以看到,民營企業通過上市募集到所需資金后,普遍進行技術改造、產業升級,促進了企業業績大幅增長,規模迅速擴大。同時,企業運作漸趨規范,普遍建立和完善了法人治理結構,逐步形成了核心競爭力,發展的空間進一步拓展。

三：民營企業上市面臨的主要問題及制約因素

近幾年,民營企業上市步伐明顯加快,今年一季度共發行8家新股,引人矚目的是,其中民營企業占到5家,已經發行的有海通集團、安泰集團、華海藥業和三房巷。以其融資額計算,8家新股總計籌資29.7億元,5家民企總融資額約19億元,占到總量的約64%。這說明了民營企業上市的政策環境和市場環境正在不斷改善,具備了一些有利條件。但總體上看,民營企業上市仍面臨諸多問題和制約因素。

1.民營企業上市仍然面臨著政策上的障礙

目前股票發行實行核準制,但并不意味著完全實施國際通行意義上的核準制,限于現階段

我國證券市場的政策任務和規模尚小、難以承受大規模擴容沖擊等特征,我國在今后相當長一段時間在股票發行上只能實行標準控制和規模控制相結合的核準制。這種規模控制在很大程度上造成股市的供需矛盾和市場價位的不合理,使得符合條件但規模較小的民營企業無法上市。因此,許多高成長性的民營企業只能到境外證券市場的創業板上市,但創業板發行市盈率偏低,融資成本較高,加大了企業籌資成本。

2.資本市場結構和層次單一化的缺陷,使得民企上市融資缺乏支撐平臺

民營企業上市融資難的一個重要原因是,資本市場制度創新長期處于滯后狀態,股票市場乃至整個資本市場的結構缺陷和層次單一化缺陷,把絕大部分民營企業拒在直接融資市場之外,民營經濟發展缺乏相應的一個完整、合理的資本市場層次結構體系支撐。

可以說,資本市場層次結構存在的單一化缺陷是抑制民營企業發展、導致民間資本流向不暢、形成民間資本供求雙方無法實現順利耦合的體制性因素。同樣海外證券市場認知中國民營企業的支撐體系很不完備,也制約了民營企業到海外上市。

3.購并市場不發達,買殼上市操作難度大

民營企業直接上市存在著某些政策和法規上的障礙,在實際實行購并、買殼上市等間接上市的操作中也至少面臨著三大難題:出讓方股權結構不合理,收購方不易獲取控股權地位。二是收購方資金實力有限,難以承受過大的收購成本。三是國內購并市場不發達,購并交易難以及時、有效完成。

4.民營企業自身素質亟待提高

目前一些民營擬上市公司存在著這樣或那樣的問題,一個較為普遍的問題就是民營企業自身素質有待進一步提高。其中最主要的是創新能力、治理結構和經營者素質等三個方面:

第一,創新能力不強,特別是技術創新能力不強。許多民營企業雖然規模不小,但大多從事的只是產業鏈的中、下游,甚至是最低級的簡單組裝和加工,沒有核心技術,導致大量企業在低水平上重復建設、產品類同。第二,企業經營者素質、企業管理水平亟待提高。據抽樣調查,比較突出的是文化程度偏低。從管理上看,民營企業家的管理理念、風格和方式過于粗放。在履行具體政策中,不少民營企業缺乏嚴格的監管體系措施和具體可行并可量化的管理政策。一些民營企業管理中的一個突出問題就是組織內部往往缺少職責分工體系。第三,家族制色彩濃厚,股權關系復雜,治理結構有待完善。在擬上市的民營企業中,公司高管人員特別是董事長與總經理存在親屬關系的較多。實際控制權集中,所有權與經營權多未分離,家長式管理模式占據主導地位,大股東之間的關聯度增加。一般而言,民營企業股權較為集中,由于運作的透明度較低,經理層與董事會權責界限尚不分明,監事會作用薄弱,制度建設滯后,＂人治＂色彩濃厚,其家族制管理方式難以適應現代企業發展的需要,往往導致投資的隨意性和非持續性。

四：推進民營企業上市的對策研究

1.積極進行理論、觀念和制度的創新,徹底消除民營企業上市障礙

與時俱進、開拓創新,這是黨的十六大報告的主旋律。具體到推進民營企業上市上,在不斷探索和總結民營企業與資本市場對接規律的基礎上,要勇于創新,其中,理論與認識創新是關鍵所在。因此,十六大提出放寬國內民間資本的市場準入領域,特別提到融資上的市場準入問題,這一點對徹底消除民營企業上市障礙至關重要。發展民營經濟,就要在金融方面一視同仁,增加向它貸款,允許它發行股票、債券,發展資本市場要允許私營經濟的公平進入。在直接融資方面,允許民間資本進入資本市場,主要表現在主板市場的上市公司層面,一方面要大力支持和鼓勵更多的民營企業通過改制上市；另一方面要支持國有控股上市公司的國有股向民營企業的轉讓,通過民營資本的進入,實現國有控股上市公司的股權結構合理化、投資主體多元化,從而,進一步完善上市公司的法人治理結構,建立真正的現代企業制度。

2.大膽創新,努力推進我國證券市場多層次發展

借鑒發達國家證券市場發展的經驗,結合我國的實際情況,積極創新,努力推進我國證券市場多層次發展,為企業特別是為民營企業進入資本市場提供多層次的交易平臺。按照企業證券上市交易門檻的高低、風險性的大小及證券流動性的強弱,我國證券市場可形成四個不同層次的發展框架,即主板交易市場、創業板交易市場、場外交易市場和柜臺交易市場。證券市場的各個不同層次對應不同的企業,各有一個不同的篩選機制,使企業有可能遞進上市或遞退下市,從而形成一個完整的市場結構體系。

3.找準定位,加快民營企業與境內外證券市場的對接

中國加入WTO后,商業規則進一步向國際靠攏,中介機構日益規范,海外上市日益成為民企重要的融資渠道。與此同時,民企清晰的產權關系,良好的成長性,也逐步成為海外市場推崇的對象。但民營企業上市,應該根據企業的實際情況和機會的可能性,進行合理定位,選擇在境內主板、還是到海外主板、創業板直接或間接上市。

4.營造良好民企環境,加快推進民營企業上市步伐

黨的十六大報告提出推進資本市場改革開放和穩定發展,為推進企業上市、促進地方資本市場建設創造了良好的政策環境。同時,一些經濟較為發達地區經濟的持續高速增長將帶動企業上市融資的巨大需求。面對新形勢,各地要結合當地情況做好相應的服務工作。

總之,要加強指導、協調和服務,營造良好的環境,為實現中國構筑證券強國的戰略目標,要加快培育一批成長性好、發展潛力大的民營企業通過上市做優、做大、做強,成為帶動區域經濟發展、參與國際競爭的龍頭和骨干力量,促進國家經濟持續、快速、健康發展。

第二篇：我國醫藥企業發展現狀及未來對策（推薦）

我國醫藥企業發展現狀及未來對策

醫藥行業是國民經濟的重要組成部分，也是一個傳統產業和現代產業相結合，融一、二、三產業為一體的有朝氣的產業。醫藥行業對于保護和增進人類健康、提高生活質量，為計劃生育、救災防疫、軍需戰備以及促進國民經濟發展和社會進步均具有十分重要的作用。我國的醫藥企業發展緊依著我國醫藥行業的行情。目前我國現狀醫藥行業的基本狀況是有一萬多家縣級以上的醫院，8000家有一定規模的醫藥批發商，5000多家制藥企業，約4500億的產值，約3500億的銷售量，16.6%的增長率。他們發展迅速，我國的醫藥行業自改革開放以來，以每年平均16.6%的增長速度，成為國民經濟中發展最快的行業之一，也高于世界主要制藥國的發展速度。但都大而不強，我國醫藥行業發展中結構性矛盾比較突出，企業數量多，整體規模小，結構調整的壓力比較嚴峻。并且整體素質差，創新能力弱。大多數品種尚未形成專業化、規模化的生產，醫藥流通組織結構不合理，經營方式落后，效率不高，效益也不高。

在這樣的情況下，外國制藥企業逐漸進入中國，參與競爭，市場競爭也更加激烈。葛蘭素史克、羅氏、輝瑞、諾和諾德等跨國制藥企業紛紛在中國設立研發中心。加之我國醫藥企業新藥產出能力弱，新藥研發費用少，在這方面也競爭也十分嚴峻。并且如今企業都面臨成本上升，價格下降的處境，制造成本、流通成本、改造成本（GMP）不斷上升，零售價格不斷下調。企業負擔不斷加重，有些企業面臨重組洗牌，或者被收購，兩級分化越來越嚴重。人才的競爭，產品創新的競爭，社會環境與醫療體制變革的競爭促使中國醫藥企業形成外資大企，內資大型醫藥集團，眾多中小企業的三國爭霸的局面。

為此我國醫藥企業整體地系統地提出解決方案，決策層提出戰略思想，管理層管理過程，操作層掌握行動。首先對企業現狀與資源進行評估，提出戰略構思；然后可以用SWOT法制定戰略目標；全員協同不斷完善與深化。以市場為導向，以銷售為龍頭。醫院是一個值得每一個醫藥企業的關注的市場，因為80%以上的藥品是經醫院流向患者的。所以與醫院形成合作關系，形成長期的供應，建立好彼此的信任，加深自身的研究提供有效的新藥。我們也需要關注農村市場，因為目前國家的財政增加的衛生投入將主要集中在農村。目前試點以覆蓋農業人口9504萬，實際參加醫療合作的農民約6899萬人。這是一塊巨大的市場。另外如今醫藥企業也要試運新的商業運作模式。如平價大賣場（面向中小客戶和農村用藥），第三方物流，開發推廣與銷售一體化企業，與醫院聯營托管醫院藥房，垮地區綜合性醫藥集團等等。還有就是加強對企業管理規范的實施，這樣才能達到企業的戰略目標，加強管理，肯定每個人的作用，不斷提升每一個人員的能力，團結一致，方能成功。

最后，我國醫藥企業最有潛力的便是中藥，他是5000年來中華民族繁衍健康做出的巨大貢獻，所以讓中藥得到認可將是中國醫藥企業發展起來解決現狀的一個共同努力的方向。每一個中國的藥企都有義務做出自己的貢獻，這是一個讓利他利己的事情。中國的藥企也必將走出窘困的現狀，迎來美好的未來。

蔣龑 0845043007

第三篇：我國民營企業發展現狀

我國民營企業發展現狀

改革開放30年來,民營經濟克服了基礎薄弱和先天不足等劣勢,已成為國民經濟的重要組成部分,已成為國民經濟中最為活躍的經濟增長點。客觀地說,民營企業的發展正從發展初期向發展中期轉變,向著更合理、更科學的方向發展。民營企業的發展與我國取得的經濟成就密不可分,已成為國民經濟的重要組成部分。據統計,民營企業年產值增長率一直保持在30%左右,遠遠高于同期國民經濟增長速度。民營企業在國民經濟中的重要地位顯而易見,對國民經濟和社會發展,特別是擴大城鄉就業發揮了重要作用。但是,在其發展過程中還存在著諸多問題,為促進其發展,亟待加以研究、解決。本文正在此意義上對廣東民營企業的現狀、存在的問題進行了探討，一、民營企業的現狀和發展環境

經過20多年的改革和發展,民營經濟克服了基礎薄弱和先天不足等劣勢,已成為國民經濟的重要組成部分,已成為國民經濟中最為活躍的經濟增長點。客觀地說,民營企業的發展正從發展初期向發展中期轉變,向著更合理、更科學的方向發展。從我國民營企業的形成來看,目前主要有如下幾種形式:一是從個體戶起家,逐漸積累發展起來,或直接由家庭成員投資興辦的家族式企業;二是朋友、同事參股合資開辦的合伙企業;三是國營或集體企業通過買斷轉型的企業等。其共同的特點是企業的所有權歸一個或少數投資者所有,其企業股份不斷分散化、社會化。因此,民營企業從總體上看,雖然有其市場化程度高、經營靈活、社會負擔輕等優勢,但中國民營企業在發展上,也不可避免地存在一些問題。

1.發展環境有待進一步改善。人們對民營企業的認識仍然存在著一些影響其發展的情況,如民營企業在融資等方面較之非民營企業存在著更多的障礙,尚未取得與國有企業一樣的待遇,融資在一定程度上成了民營企業發展壯大的“瓶頸”。一些部門在履行其職能時,還存在著不能一視同仁的情況,“兩張臉”和“兩個標準”的情況依然存在;在服務收費、子女入學等方面往往被提高收費標準,得到特別“關照”。這些情況的存在,使得一些民營企業的行為短期化,投資愿望嚴重弱化。

2.管理水平低下。我國目前的許多民營企業都選擇了家長式,主要表現為“家族”和“親緣化”特征,實行集權化領導、專制式決策,經營者既是資產所有者,也是資產經營者。當企業具備一定規模,家長式管理由于決策層和執行層界限模糊,缺乏“糾偏”機制。民營企業家的局限性、隨意性往往易導致企業經營決策失誤。

3.人才機制不靈活。大多數民營企業家都非常重視人力資源,但現實條件下大多數民營企業卻面臨著嚴重的人才危機和信任危機,其根本原因就在于企業家落后的“資本雇傭勞動力”觀念,認為員工和企業的關系只是勞動力的,很多民營企業家認為只要有高薪,市場上多的是優秀人才,而沒有從思想意識上真正重視過人才和他們的人格尊嚴。加之民營企業任人唯親的用人方式,使優秀人才難以真正融入民營企業,因此,他們通常持打工心態,只關心眼前利益,對企業沒有認同感和長期扎根的觀念。

4.過短。據統計,我國民營企業的只有2.9年。“電子一條街”5000家民營企業,生存時間超過5年的只有430家,其余91.4%的企業已煙消云散,生存期超過8年的企業僅占總數的3%左右。

5.決策盲目,風險經營。民營企業的發展初期,在很大程度上得到了政府的支持和幫助,這在一個曾經長期以公有制為基礎的計劃經濟一統天下的社會經濟生活中是非常正常的,但卻使一部分成功的經營者因此而淡化了風險意識。四面出擊,盲目的多元化經營,過分的自信導致無法正確地評價自己,也無法正確地評價企業的成功。成功的經歷強化了個人英雄主義色彩,也導致了決策的經驗主義。

6.設備科技含量低,技術改造的相對滯后,導致企業發展后勁不足。民營企業大多為勞動密集型生產企業,這種生產模式注定了企業不可能擁有高科技含量的生產設備和先進的生產技術。與此同時,民營企業由于其先天的原因,較低的員工素質也制約了企業技術更新的速度。

二、發展民營企業的對策

1.建立現代企業管理模式,減少家族式管理模式的影響。家族式管理模式缺乏科學有效的管理機制,容易導致企業戰略決策的失誤。企業發展到一定規模后所產生的專制和集權化傾向,無法適應企業對人才的更高要求。民營企業要真正建立起新的現代企業管理模式,首

先必須進行所有制改造。民營企業的發展趨勢就是控股化和集約化,充分發揮家長式管理模式的靈活高效的優勢,還可借鑒先進的管理經驗,結合自身的情況,逐漸建立起現代企業制度。中國民營企業的制度轉換、管理模式的更替依賴于民營企業家素質和人格的提升與完善。

2.正視挑戰,實現政府管理體制真正轉變。充分認識民營企業發

展面臨的挑戰,解放思想,樹立與民營企業發展趨勢相適應的新觀念,實現政府管理體制由管制向監控的真正轉變。

3.健全法律制度,為民營企業發展保駕護航。是經濟,民營企業的產權需要法制來保障,經營行為需要法制來規范。加強立法,建議有關部門及時清理阻礙民營企業發展的法規。同時,抓緊制定保護民營企業的條例,出臺引導和約束民營企業經營行為的文件。要明確執法部門保護和支持民營企業的責任,對向民營企業敲詐勒索、亂收費、亂罰款、強買強賣及破壞民營企業生產經營秩序的人和事,必須及時處罰。

4.以提高人的素質為突破口,全面提升。

未來企業的競爭,更重要的是要依靠高素質的勞動者。我國民營企業還存在著規模小、員工素質低的現象,還不能實現以人為資源優勢來配置和優化其他資源。因此,提高企業內在素質,說到底還是要提高人的素質。企業規模、環境、裝備水平以及產品檔次和質量的內在差異,實質反映的是人的內在素質差異。民營企業必須要形成科學、合理的企業領導體制和組織制度,構建一套有效的激勵和約束機制,真正做到經營者能上能下,人員能進能出,收入能增能減,充分挖掘人力資源的潛力,最大限度地激勵和調動員工的積極性。

5.依靠科技進步,調整和。民營企業多以為主,政府應該通過政策和經濟的杠桿,引導那些科技含量高、市場前景好、管理水平高的企業率先發展高科技產業。對民營企業自身來說,在科學技術迅猛發展的今天,必須加大技術開發的投入,研究開發具有自主知識產權的核心技術和主導產品,增加技術裝備,成為技術創新和開發投入及推廣的主體。應實行多種形式的產、學、研聯合,與高等院校、科研院所建立起開放的穩定的合作關系,吸收消化國際上先進的科技成果,形成自己的技術優勢。特別是我國加入世貿組織后,民營企業更應更新觀念,盡快強化國際化經營與競爭的意識,以市場為導向,以科技進步為動力,依靠科技進步與創新來實現技術發展的跨越。

6.繼續發揮政府在發展民營企業中的作用,營造有利于民營企業快速健康發展的良好環境。

加入WTO后民營企業也面臨著結構調整的問題,在這個過程中,政府的“宏觀經濟調控”依然是影響民營企業的最主要的環境因素。政府應把握經濟發展的整體格局,把經濟管理職能轉為高效的服務和創造良好的發展環境;應扮演好兩個角色,即領導者和服務者;政府必須給予制度支持、技術支持、信息支持、金融支持。

民營企業投資存在的問題及對策

摘要：財務管理是民營管理的重要組成部分，貫穿于企業管理的全過程。只有加強企業的財務管理工作，才有可能使企業經營管理步入良性循環的軌道，促進企業大。但由于受傳統體制和外部宏觀等因素的影響，其財務管理狀況不容樂觀。主要從民營企業的財務管理觀念、財務管理制度、投融資、人員素質和資金管理等方面分析了民營企業財務管理工作中存在的一些問題，同時針對這些問題提出了相應的措施，以促進民營企業快速健康發展。

關鍵詞：財務管理；民營企業；財務意識我國民營企業財務管理方面存在的缺陷 1.1 財務信用觀念淡薄

(1)財務管理觀念陳舊。

首先，受自身文化水平的限制，大部分業主根本無法掌握化的經營管理理念和經營管理方法。其次，多數民營企業尚未建立起諸如時間價值、風險價值、機會成本等管理的觀念。再次，人員素質水平整體偏低，會計基礎工作薄弱。

(2)意識淡薄。

部分民營企業惡意逃避貸款債務，使貸款機構感到貸款風險太大，從而降低了對這些企業貸款支持的積極性。此外大多數民營企業財務管理及財務信息披露不規范、不透明。會計信息缺乏可信度，導致企業社會的信譽度和認知度低，從而引起擔保難籌資難等一系列問題。(3)風險意識缺乏。

民營企業在高速增長的同時也面臨各種各樣的風險，民營企業的自身素質的缺陷，使其在經營管理中可能要遭遇更大更多的風險。而一般民營企業都將主要精力集中在對產品的生產和營銷業務上，很少真正關注上述風險的存在，沒有風險管理和控制的機制，更沒有安排專門的部門和人員來切實控制和降低風險。

1.2 財務制度不健全

(1)內部控制制度不完善。

一是對現金管理不嚴，造成資金閑置或不足。二是彼此之間“三角帳”多，資金回收困難。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。

(2)成本管理不實用。

一方面，多數民營企業企業采用精打細算，減少浪費等措施控制成本絕對額。然而，有些企業走向極端，過分追求產品成本絕對額的降低，甚至不惜通過降低產品質量來達到目的。從長遠來看，勢必減少企業利潤。另一方面，大部分的民營企業的財務人員由于管理知識薄弱，難以確定企業生產的盈虧平衡點，在相對

成本的控制方面缺乏經驗和措施，不能根據企業實際狀況提出建設性的意見。在成本核算方面也十分粗放，這對安排產品品種、調整生產結構十分不利。

1.3 融資困境

(1)融資結構不合理。

與國有企業相比，我國民營企業的資產負債率要低得多，主要以內源性融資為主，外部融資很少。外部融資中銀行貸款是主要的，權益融資占的比例很少。

(2)融資策略不科學。

不能按照資本結構最優、企業價值最大化進行融資。很多民營企業只要能融資，就不考慮融資成本和融資風險。民營企業不計融資成本爭著去一板市場和海外上市，但其實很多并不能給企業帶來價值最大化。很多民營企業在民間借貸的利息率比銀行利率高得多，但民營資本的平均本收益率一般都遠低于這個比例，因此這種高成本債務會降低股權收益，減少企業價值。

(3)國家相關政策缺位。

首先，國家沒有專設民營企業管理扶持機構，國家的優惠政策向民營企業傾斜的不多，使之長期處于不利地位。其次，尚未建立專門為民營企業貸款服務的中介機構和貸款擔保機構，貸款的抵押和擔保難以實現。

1.4 投資決策缺陷

(1)投資環境差。

①投資領域準入問題。目前，民營經濟在社會服務業以及國有產權交易領域的投資進入很少。盡管民營在制造業領域的投資較高，但投資主要流向了勞動與資源密集型的傳統制造業領域。在資本與技術密集型的大型制造業領域投資不足。②投資服務環境不完善，民營投資行為存在著種種扭曲、失靈。③投資權益得不到應有的保障。現行投資政策體制條件下，民營經濟的投資交易費用、投資權益得不到應有的保障。現行投資政策體制條件下，民營經濟的投資交易費用、投資資金成本與投資稅費負擔相對較重，嚴重制約了民營投資收益的提高。

(2)短期行為制約。

大部分民營企業投資所需資金短缺，銀行和其它金融機構是中小企業資金的主要來源，但中小企業吸引金融機構的投資或借款比較困難。

1.5 資金管理與收益分配效率不足

(1)資金使用缺乏科學性。

很多民營企業缺少資金使用的長、中、短期計劃，缺乏現金流量管理觀念。存在重銷售、輕理財的現象。

(2)收益分配不合理。民營企業的家族式管理，在初創發展時曾起過一定的積極作用，但隨著企業規模擴大，內部股權封閉逐漸暴露出許多矛盾與缺陷，所有者不僅要防范中層員工的“道德風險”及“逆向選擇”，甚至要防范所有者之間的利益吞食，在分配上較少考慮資本結構問題。2 加強民營財務管理的對策

2.1 更新管理理念

(1)提高企業家整體素質。

政府或商會為民營企業家制定培訓規劃，有計劃地鼓勵和選送一些經營管理人員到國外機構、高等院校和大企業進行系統培訓，使其通過學習提高經營管理能力和綜合素質。

(2)提高人員素質。政府或商會為民營企業家制定培訓規劃，有計劃地鼓勵和選送一些經營管理人員到國外機構、高等院校和大企業進行系統培訓，使其通過學習提高經營管理能力和綜合素質。

(2)提高人員素質。

會計核算的性質和特點決定了會計人員必須具有較高的政策水平、良好的職業道德、全面的業務知識和技能。加強民營企業會計基礎工作的規范性，做好賬簿的設置、會計科目的使用、往來賬的及時核對清理及會計報表的編制等會計基礎工作，做到賬目齊全清楚、憑證完整無誤、理賬及時、準確。

2.2 改革創新財務制度

(1)完善企業內部控制制度。

建立一套行之有效的內部控制制度，主要包括：不相容職務分離制度，合理設置財務會計及相關工作崗位，明確職責權限，形成相互制約機制；授權批準控制制度，明確涉及財務會計及相關人員的授權批準的范圍、權限、程序、責任等，在授權范圍內行使職權和承擔責任等。

(2)建立實用的成本管理機制。

①財務部門運用量本利分析法，合理測定企業最佳銷售量及保本銷售量，進一步確定銷售價格，確定存貨最佳存量，減少無效或低效勞動。②應積極尋找適合企業產品特點的既能提高產品功能又能降低成本的途徑。③應做好成本分析工作，通過與計劃、前期以及最好水平等進行比較，發現降低成本費用的關鍵。(3)實行財務管理預算化。

企業應以銷售預算為起點，并根據企業財力確定資本支出預算及對策，根據“以銷定產”的原則，確定生產預算，并據以確定直接材料、直接人工和制造費用預算，匯總編制產品成本預算和現金預算；最后綜合編制預計損益表、資產負債表和現金流量表。

2.3 多渠道解決民營企業融資難題

(1)建立嚴格的信用體系。

針對目前社會信用淡薄的問題，民營企業應盡快建立健全信用體系，加強信用文化建設。民營企業形象的塑造僅僅靠企業的道德是不夠的，還需要銀行的誘導與監管，對整體信用不高的中小企業應該采取“區別區別對待，嚴格監管”態度。

(2)利用中介服務提高融資速度。

信用保險介入可提高銀行貸款的積極性，由保險公司為企業提供擔保。使銀行需要承擔的部分風險轉移到了保險公司，銀行貸款的風險降低了，貸款的積極性就提高了。

(3)培育民間市場。

在我國，一方面是大量的民間金融資本未進入投資領域，另一方面，地方民營企業的需要貸款，而民間正規借貸渠道很單一。可見這是一個有需有求的市場，盡管它是一種地下的非正規的金融，并且存在種種問題和缺陷，但是它的存在一定程度上解決了部分民營企業融資難的問題，客客觀上促進了我國的發展。

(4)拓寬融資渠道。

積極推動中小企業的股份制改造，發揮股份制融資功能，采取改制、兼并、聯合等多種形式，吸收民間資本、私人資本和外資進行參股。在產權清晰、責權明確的條件下，借助于多元投資主體上市在股票市場進行融資。

2.4 投資決策科學化

(1)建立科學的決策機制。

為了保證投資決策的正確性，必須建立一個由專家、技術人員、管理者和職工代表參加的決策領導機構，這是企業進行正確投資決策的關鍵，必須有一支作風好、技術硬、懂管理、會經營、有創新能力的決策者策者隊伍。

(2)確立正確的投資方向。

民營企業應關注投資環境的變化，正確評價投資環境，確立投資方向。同時，也要大力營造輿論環境，推動我國政府采取措施完善投資環境的公平性。民營企業應時刻關注政府采取的改變投資環境的措施，適應投資環境的改變，及時調整企業的投資方向。

(3)正確處理投資多元化問題。

民營企業應該以本業為主，慎重對待多元化。此外，政府部門應該鼓勵民營企業參與國家基礎設施建設投資，積極發展為民間投資者提供政策、、財會，技術、管理和市場信息服務等代理組織，從而避免因信息不完全造成的決策失誤。

2.5 完善資金管理與利益分配

(1)創建適應企業發展需要的資金管理機制。

①廣泛進行資金風險宣傳，樹立資金風險意識。②努力提高資金的使用效率，使資金運用產生最佳的效果。③注重“凈現金流”的增長。銷售額的增長當然可以帶來長期的業務增值，但是只有現金流增長，公司才有財力支付股東紅利，才能保證股東權益增長。

(2)強化營運資金管理。

營運資金在企業的全部資金中占有相當大的比重，而且周轉短、形態易變，是財務管理工作的一項重要內容。加強營運資金的管理具體可以可以從以下幾個方面做起：

①加強財產控制和存貨管理。要建立健全財產物資管理的內部控制制度，并以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構。

②加強應收賬款管理。要對賒銷客戶的信用進行調研評定，定期核對應收賬款。對死賬、呆賬，要在取得確鑿證據后，進行妥善的會計處理。

(3)合理分配利潤。

企業的進一步發展應著眼于企業未來的穩定和健康發展，走出少數人所有、家庭式管理的封閉圈子，放棄產權上的獨占，從構建企業命運共同體的角度出發，允許人力資本參與企業內部利益分配。經濟利益既是企業發展的動力和源泉，又是企業的歸的歸宿。利潤分配方式不能單一化，應兼顧各方的利益，采取股權、期權激勵機制等先進模式。

學生：李紅

第四篇：我國民營民營中小企業融資難現狀及對策研究

我國民營民營中小企業融資難現狀及對策研究

【摘 要】民營中小企業作為我國國民經濟的組成部分，對我國經濟的持續、穩定、協調發展起來的重要作用。我國民營中小企業融資難有自身的原因也有外部原因，自身原因主要有企業經營狀況不佳，資金補充能力差，企業管理不規范，缺乏抵押資產等等，外部原因主要有政府和銀行方面的原因。本文最后提出了對策，主要包括民營中小企業服務機構、信用擔保體系、鼓勵金融創新等等。關鍵詞：民營中小企業;融資;措施

【ABSTRACT】SMEs as an integral part of our national economy, on China's economy sustained, steady and coordinated development they play an important role.SME financing difficulties in our country has its own reasons.For internal reasons, due mainly to have their own business situation, the bad ability to add funds, non-standard enterprise management, and lack of collateral assets and so on, the external main reasons for the Government and the Bank has reasons.This article concludes with countermeasures, including small and medium-sized service providers, credit guarantee system, and encourage financial innovation and so on.Keywords: SMEs;financing;measures

引 言

當前，無論在發達國家還是在發展中國家，民營中小企業的數量占企業總數的絕大部分，在產值、銷售額、就業人數等方面也都占有很高比重。2008年在規模以上工業實現利潤及其增長速度中，我國集體企業、私營企業當年實現利潤分別為561億元和2948億元，同比分別增長29.5%和43.6%;在規模以上工業增加值及其增長速度中，我國集體企業、私營企業當年工業增加值為2558和15547，同比分別增長11.6%矛E1 24.4%。流通領域里民營中小企業占全國零售網點90%以上;工業企業中從業人數占80%：工業總產值達60%以上;外貿出El為68.53%：幾乎囊括了全部輕工、紡織、玩具、五金等方面的出口創匯。在民營經濟比較發達的溫州地區，民營中小企業幾乎是100%，國民收入的90%以上靠民營民營中小企業。總之，民營中小企業在經濟生活中的作用正變得日益重要，它是適應社會生產力的發展不可替代的產業組織形式，原因是多方面的。首先，民營中小企業較之大企業的許多競爭優勢，使其更能適應現代經濟多元化、多樣化、多變化、個性化的特點，更能承受經濟周期的沖擊，對國民經濟起到了“穩定器’’和“調節器’’的作用。20世紀80年代初法國民營中小企業在經濟衰退中較大企業更具活力的現實和意大利通過民營中小企業的迅速發展而創造出的“意大利經濟奇跡”就是一個有力的證明。其次，民營中小企業提供了廣泛的就業崗位和經濟增長的動力，實踐證明，只有民營中小企業的廣泛發展，社會的充分就業才有可能，也只有民營中小企業的廣泛發展，國民經濟才能更快速地發展。此外，民營中小企業是激活市場競爭、增進市場效率、促進社會化專業分工、促進社會技術進步的重要力量。然而，總體來說，民營中小企業在社會經濟群體中仍然處于弱勢地位，與大企業相比，它們面臨著更多的困難。根據亞太經合組織(簡稱APEC)的歸納，全世界的民營中小企業一般存在著五大困難：市場準入、資金融通、人才引進、信息共存以及科技應用。另外根據國家社科基金資助項目(01BJY052)《我國民營中小企業轉型升級問題研究》，對2000多家民營中小企業問卷調查，發現53.8%的企業選擇資金不足為企業發展最不利的問題。融資困難，已經成為制約我國民營中小企業發展的瓶頸，而且是一個普遍性的世界難題。在西方經濟發達國家，民營中小企業融資難常表現為一種單純的經濟運行現象。因為，首先，民營中小企業普遍存在自身不足，如競爭乏力、管理混亂、創新能力不足等，因此經營變數多、風險大、信用低;其次，作為一種稀缺性的資源，資金的持有者在融出資金時通常十分謹慎，而且民營中小企業相對于大企業，對資金需求規模小，故資金零售比批發成本高，這些都決定了民營中小企業融資困境。

我國的民營中小企業不但面臨上述問題，而且還遇到體制和制度問題的困擾，這主要是 2 由于我國民營中小企業不僅會遇到由經濟運行本身所帶來問題，而且還會遇到經濟體制改革滯后所帶來的制約因素和一些缺乏基本金融原則的融資規定所帶來的不利影響。加入WTO后，我國民營中小企業在獲得發展契機同時，也面臨更多的挑戰。

近年來我國民營中小企業融資難問題已引起社會各界的廣泛關注，在政策層面上政府先后出臺了種種扶持政策和措施;在資本市場層面上，2004年6月深交所推出了“民營中小企業板“，為民營中小企業直接融資打開了通道，但是我國民營中小企業的融資難問題仍然沒有得到根本解決。基于上述原因，筆者認為對我國民營中小企業融資進行研究是十分必要的，并且有實際意義，具體表現在：

第一，一個健康的民營中小企業融資體系有利于高效率的配置資金，有利于我國金融體系的改革和金融市場的完善與發展。第二，建立一個完善、有效運行的民營中小企業融資體系，最重要目的是促進實體經濟——民營中小企業發展，將對我國經濟建設和擴大就業起到戰略性的推動作用。第三，大部分高科技企業屬于民營中小企業，解決好民營中小企業融資問題會促進我國的科技進步和競爭力的提升。

一、我國民營中小企業融資現狀及特點分析

(一)我國民營中小企業融資現狀

1.融資渠道與方式

選擇適合的融資渠道和融資方式是企業融資的前提。企業融資渠道和融資方式的選擇受制于經濟體制和資金管理政策，并與企業的產權形式和組織形式密切相關。從現實來看，我國民營中小企業的資金來源主要有以下幾個。

1)企業自有資金。企業創辦人的自有資金、家族成員和親屬的資金，不僅是企業初創時期的主要資金來源，而且是企業實現發展的主要資金支撐。

2)金融機構資金。它指各種銀行和非銀行金融機構向企業提供的資金，它包括銀行信貸資金和其他金融機構資金。非銀行金融機構是指各級政府和其他組織主辦的，如科技投資公司、租賃公司、保險公司等，雖其資金實力不及商業銀行，融資額有限，但其資金供給方式靈活方便，可作為企業補充資本的來源渠道。

3)資本市場融資。目前民營中小企業還無法直接進入資本市場融資，但是還有多種間接的方式可以選擇。首先，可以采取成為大企業的子公司或者控股公司的形式，利用大企業的力量進入資本市場獲取資金，但這種方式有一定的局限性;第二，設立由政府財政牽頭，聯合大企業、銀行或者其他金融機構共同出資，設立創業

投資基金或者風險投資基金;第三，設立科技開發公司或者組織行業控股公司，通過它們進入資本市場。

4)商業信用融資。商業信用是隨商品交易而產生的信用，除了商業擔保以外，大部分商業信用都同具體的商品交易有直接的聯系。但是，商業信用以直接的商品交易為基礎，是企業獲得短期流動資金的一個重要來源，它只能解決企業的貨幣需求，而不可能解決民營中小企業創業資本來源，也不能解決服務業的融資為題。

5.民間資金。民間融資是民營中小企業融資最原始的方式，特點是缺乏最基本的法律保障，只能在關系密切互相了解和信用關系良好的個人之間進行。民間融資一直是個人投資創辦企業的主要融資方式，也是民營中小企業最基本的原始資本和創業資本來源，在大力發展民營經濟的條件下尤其是這樣。

(二)我國民營中小企業融資特點

1.我國民營中小企業國內融資特點

我國民營中小企業融資主要依靠內源融資，融資渠道狹窄，內源融資比重過高，外源融資比重過低，尤其是經營規模小、經營產品單一的小企業更是依靠自身積累來發展。我國民營中小企業內源融資的比例很高，但內部資金不能滿足企業的發展需要，即內源融資匱乏，自有資金不足，使得大量民營中小企業創立不久即消失。

2.我國民營中小企業的對外融資特點

1)民營中小企業間接融資規模偏低

目前我國民營中小企業的間接融資條件不利于其間接融資規模的提高，間接融資困難。目前我國民營中小企業的主要融資機構是城市商業銀行、城鄉信用社和民營銀

行，除了這三種金融機構外，近兩年各大中城市現已建立了地方民營中小企業擔保公司，擔保公司還沒有發揮主要作用。民營中小企業獲得信貸支持少。國有商業銀行對民營中小企業貸款在金融機構貸款中所占比重偏低。盡管近年來國有商業銀行強化了對民營中小企業的融資服務，但由于民營中小企業大多缺少貸款所必需的資產抵押或擔

保，因而民營中小企業很難得到正規金融體系的信貸支持。

2)擔保貸款和抵押貸款成為民營中小企業貸款的主要方式

為減少銀行的不良資產，防范金融風險，1998年以來各商業銀行(含各類中小金融機構)普遍推行了抵押、擔保制度，純粹的信用貸款已經很少。近幾年來，我國的大部分地區，抵押、擔保貸款的方式己經全面推開，其中抵押貸款的比重還會進一步上升。

3)企業法人貸款比重相對降低，自然人貸款成為民營中小企業貸款的新方式

由于企業法人的進入門檻過低，缺乏一定的社會信用和社會經濟基礎，一些銀行在為資 金尋找出路時開始調整貸款方向，決定進一步減少對企業法人尤其是對民營中小企業的貸款，而增加對基礎設施和自然人貸款。自然人貸款使用個人財產作抵押，其中多以城鎮居民住房為抵押，而個體、私營企業主的生產資金和生活資金是混用的，因此這部分貸款相當程度上可視為民營中小企業貸款。

4)民營中小企業直接融資渠道不暢通

我國資本市場發展較晚，現行的證券管理原則和標準對企業已有規模和投資回報的要求把民營中小企業排除在資本市場之外。統計表明，截至2008年4月底，我國滬深上市公司共有1171家，民營中小企業大約占9%;債券市場也基本上沒有向民營中小企業開放，債券發行辦法規定，發行企業債券的股份有限公司的凈資產額不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產額不低于人民幣6000萬元，且要有實力雄厚信譽良好的單位擔保，這些硬性規定使得民營中小企業直接融資困難。

5)直接融資范圍有限，金融機構仍是民營中小企業融資的主渠道

由于我國資本市場不成熟及容量有限，對進入資本市場的企業有嚴格的限制條件。債券的發行受到嚴格限制，需要較多信用評級、資產評估，有時還要抵押或擔保，民營中小企業發行債券可望而不可及。上市融資也比較困難，大多數民營中小企業由于規模小、資本金有限，難以達到主板上市的條件，方便中小型高科技企業上市的二板市場尚為建立，大量的民營中小企業被拒于證券市場之外。因此以債券和股票融資為主的直接融資十分有限。另～方面，民營中小企業資金的主要來源仍是金融機構信貸，但各地之間也存在差別。東部地區由于當地多為民營企業，民間資金較為充裕，因此企業自有資金比重較高，來自民間的資金也較多，對銀行信貸的依賴程度相對較小。近幾年中西部地區民營中小企業雖然改制面有所擴大，但由于企業基礎比較薄弱，自有資金的比重仍然較低，加上城鄉居民收入水平不高，社會閑散資金也比較少，因此對銀行的依賴程度較大。

二、我國民營中小企業融資存在的問題

(一)內部融資比例過高，拓展空間有限

1994年以來中小型國有企業、城市集體企業、鄉鎮集體企業正處于大規模的產權制度改革過程中，這是因為業主購買股權和企業職工集資的普遍化才造成民營中小企業內部融資比例的快速上升和居高不下，同樣，民營民營中小企業由于受傳統觀念、自身實力等多方面的影響，其內容融資比例相當的高;但是隨著市場的發展，內部融資越來越受到了多方面的沖擊：1.企業主的個人投入很大程度上是由企業的贏利狀況決定的，大多數民營中小企業屬于勞動密集型企業，利潤水平不會很高，因此僅僅依靠利潤留成來擴大企業的資金來源是遠 遠無法滿足企業發展需要的;2.由于改制過程漸趨結束，同時由于缺乏區域性股權交易市場和柜臺交易市場，職工目前所擁有的企業股權難以流通變現，未來希望更多地從職工手中募集資金也會越來越困難。

(二)直接融資的渠道單一，進入障礙較大

首先是由于民營中小企業信用等級不高，無法通過大量發行公司債券融資：其次

表現在股權融資渠道不暢。1994年以后中央政府明令禁止了企業的社會集資活動，關閉了各個地方的股權交易系統，取消了各類柜臺交易。目前合法的股權融資渠道只有深圳和上海的兩家股票市場，而這兩個交易市場有著嚴格的上市要求和極其嚴格的審批程序，只有具備相當規模的企業才能獲得上市資格，而且周期長、成本高，因此民營中小企業在這一級市場上融資的比例較小。另外，國內的創業板市場尚未建立，海外資本市場也只有極個別民營中小企業才有實力參與，這些都限制了我國民營中小企業融資能力的進一步提高。

(三)融資成本高，融資結構不合理

企業的融資成本包括利息支出和與特定借款方式有關的費用。與大企業相比，民營中小企業不僅籌資渠道狹窄，而且借款成本也往往較高，表現在利率上，存在所有制歧視。政府和央行對國有大型企業給予較多的利率優惠，而對民營中小企業則不實行。在實行浮動利率時，對民營中小企業的浮動幅度也比大企業高，少數金融機構還采取一些不合理的方式，扭曲或變相提高對民營中小企業的貸款利率。在貸款方式上，銀行對民營中小企業的貸款多采取抵押或擔保方式，不僅手續繁雜，而且為尋求擔保或抵押，民營中小企業還要付出諸如擔保費、抵押資產評估等相關費用。正規融資渠道的狹窄和阻塞使許多民營中小企業為求發展不得不從民間借高利貸。所有這些，都加大了民營中小企業的經營負擔，使民營中小企業特別是中小民營企業在市場競爭中處于不利地位。

在外源性融資中，由于民營中小企業不能像國有大中型企業那樣，通過招股或發行債券的形式融資，一般只能向銀行申請貸款，外源性融資主要表現為銀行借款。在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式又是以抵押或擔保貸款為主，信

用貸款對于絕大多數民營中小企業一直是一件可望不可及的事情。在借款期限上，中

小企業一般只能借到短期貸款，若以固定資產投資或進行科技開發為目的申請中

長期貸款，則常常會被銀行拒之門外。

(四)信用難題

民營中小企業在發展中離不開其他經濟實體的幫助及合作，融資行為當然也不例外，而信用是促成合作的一個極其重要的因素。民營中小企業一般置身于兩類信用體系中：一是與 銀行的縱向信用體系。以國家信譽為基礎的銀行一般在貸款給民營中小企業時要進行嚴格的資質審查，并且這審查一般都是以民營中小企業的信用等級為標準，按等級的高低來配給貸款額度。雖然現在存在著一定范圍內的“關系借貸”，其實它依然是以民營中小企業的信用為基礎的，只不過這種信用是在長期交易關系中形成而已。二是企業之間的橫向信用關系，這包括民營中小企業之間的信用關系和民營中小企業與大企業之間的信用關系。例如支撐外源融資機制的民間借貸就是橫向信用關系，其主要依賴社會成員的自律和相互約束。因而，橫向信用關系實際上都寄生于企業的交易活動中。雖然民營中小企業和大企業之間的專業化生產是縱向合作的關系，但是它們之間是為完成經濟交易，提高專業化水平才合作，沒有行政命令的色彩，所以我也把其歸入橫向信用體系之列。此外，民營中小企業銀行和信用機構還不是很發達，大銀行對民營中小企業又有所有制和規模方面的歧視，故縱向信用體系也不是很發達。這就使民營中小企業不可避免地陷入了一種信用困境。

三、我國民營中小企業融資難的原因分析

目前，銀行貸款作為民營中小企業融資的主渠道和來源，許多民營中小企業翹首以待。相反過去，國有商業銀行出于生存和發展的需要，進一步規范了貸款程序，提高了貸款條件。而且只要國有商業銀行的性質不變，就不會單純為了滿足民營中小企業的貸款需求而降低貸款條件。實際上民營中小企業能否獲得銀行貸款，起決定性作用的不是銀行，而是在與企業自身。

(一)企業經營狀況不佳，資金補充能力差

按照國家財政部流動資金管理規定，原有工業企業在發展生產的同時應從留利中拿出10%-30%補充流動資金。但近年來受各種因素制約，地方民營中小企業特別是國有民營中小企業經營普遍不景氣，在支付了各種成本后，利潤很少甚至根本沒有，不具有自我補充流動資金的能力。折舊率過低，無法滿足民營中小企業固定資產更新改造的需要。長期以來，我國一直實行低折舊制度，并且在折舊率的計算上只考慮設備使用中的有形損耗，而沒有考慮科技進步、生產力提高所帶來的無形損耗，相當一部分民營中小企業的重置投資能力因此大大降低，維持簡單再生產都十分困難，更談不上積累足夠的資金進行設備的更新改造了。

(二)企業管理不規范，自我積累意識差

相當部分民營中小企業尚未建立規范的現代企業制度，“內部人控制”現象嚴重，自我積累意識較差。至于個體和私營性質的民營中小企業，由于管理人員普遍水平不高，經營管理上經驗化、粗放型傾向比較突出，往往缺乏長遠打算和長期積累規劃。稅收過重，加大了民營中小企業的負擔。地方國有企業經營普遍不景氣，非國有企業自然成為基層的征稅重點，因而大多數民營中小企業的實際稅賦往往重于一般納稅人，這在一定程度上削弱了民營中小企業的內源融資能力。

(三)缺少足夠的抵押資產

1998年以來各商業銀行和中小金融機構普遍推行了抵押擔保制度。在抵押貸款的實際操作中，金融機構對抵押物的選擇一般僅限于土地、機器、設備、房地產的所有權或使用權。而民營中小企業普遍固定資產少，土地、房產等抵押物不足，抵押貸款的難度較大。此外，民營中小企業向銀行爭取貸款的實際成效，往往還因資產評估等相關的金融中介服務機構發展不足，導致抵押資產評估作價難，資產處理損失大，“以資抵貸”資產變現難、管理費用增長快，“以資抵貸’’過程交易費用高等現實問題而受到制約。

民營中小企業一般缺少足夠的抵押資產，資產少、負債務能力低，尋求擔保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。一般的高新技術企業，尤其軟件企業其凈資產大都偏低，人力資源又都偏高，在貸款時，往往少有抵押資產;創新中的民營中小企業，雖有較高的失敗率，但成功的創業將帶來高額的創業收益，如果發展中的小企業以銀行融資為主，銀行承擔了融資風險，銀行信貸融資只能獲得固定的利息

收益，而不能分享企業成功帶來的高收益，導致銀行風險與收益的不對稱，降低銀行對民營中小企業進行貸款的動力，使得對民營中小企業的貸款抵押困難較大。

(四)治理結構不規范

由于我國正在經歷由計劃到市場經濟的轉變，許多中小企

業在設立就存在先天的缺陷，近年來雖然都已經歷了企業改制，但大量企業的改

制流于形式，其結果自然是產權不清和國有股一股獨大。這樣的企業在進行股權

資本融資時，經常是陷入內部人為紛爭，使得外部的股權資本不敢進入或無法引

入，粗放式經營加劇融資矛盾。

(五)信用等級偏低

我國的民營中小企業信用包括個人信用等級普遍偏低，這是我國金融體系健全的瓶頸之一。我國的市場環境建設正處在一個破舊立新，百廢待興的狀態下，社會信用體系建立并完善就顯得尤為重要。僅信用等級這一條件，許多民營中小企業就不能列入銀行信貸支持的范圍之內。還有其他諸如借改組轉制之機逃債、廢債現象嚴重;部分企業多頭開戶，多頭貸款，以套取銀行信貸資金，逃避銀行的監督檢查;相當一部分企業間的交易經常采用現金形式，多數沒有交易合同，造成銀行審查資金用途和回籠資金困難等等，更加影響了銀行支持民營中小企業的積極性。由于民營中小企業經營規模相對較小、組織結構變動快、內部財務制度 和財務管理不夠規范和穩定，使民營中小企業的資信等級普遍不高。

(六)存在過高經營風險

一些銀行管理人員估計，我國有近30%的私營民營中小企業在2年內破產或者消失，近60%在4-5年內破產消失。民營中小企業的高倒閉狀況，使向其放款的銀行面臨著比較大的風險。此外，貸款償還的高違約率也是銀行不愿向民營中小企業提供貸款的一個重要原因。在對我國部分城市商業銀行的調查中發現，民營中小企業的違約率要遠遠高于大企業的違約率。雖然銀行的不良貸款中由大企業的所占的存量比較高，但向民營中小企業貸款的不良貸款比率也同大企業的不良貸款比率相差不多。

(七)政府融資服務方面的原因

1.相關法律法規體系不完善。我國雖然頒布了《民營中小企業促進法》，但尚存在 很多不夠完善的地方。首先是約束民營中小企業內部管理和市場行為的專項法律法規

不完善。少數民營中小企業通過不正當手段損害消費者和其他企業利益，市場經濟秩

序有待進一步整頓;其次是金融法制不完善，貸款出現市場性風險或信用風險時，對債務人的懲罰沒有，而對債權人特別是貸款簽批人的責任追究卻十分嚴厲;再次是法律執行環境差。“法律白條”大量存在，對銀行債權的保護能力比較低，民營中小企業逃廢銀行債務現象難以完全杜絕，這樣就加劇金融機構對民營中小企業的“恐貸心理”。

2.專門為民營中小企業提供融資服務的機構不健全。民營中小企業融資難與有關配套措施不完備、服務體系不健全等有很大關系。一是缺乏統一的民營中小企業服務管理機構。目前工商、稅務、財政等部門都負有對民營中小企業的管理職責：二是專門扶持民營中小企業的政策性金融機構尚未真正建立起來;三是高水平、權威性強的社會中介機構發展緩慢，社會征信系統沒有建立，個人信用評估體系和企業資信評估體系不健全;四是擔保機構發展較為緩慢。基層性民營中小企業擔保機構不健全，目前包括一些省會等大城市尚無專門為民營中小企業提供信用擔保服務的中介機構。另外，全國或區域性再擔保機構尚未建立，擔保機構的經營風險難以有效分散和化解，制約了信用擔保業務的進一步發展。

3.缺乏完整的扶持民營中小企業發展的政策體系。從金融政策上來看，還未形成完

整的扶持民營中小企業發展的政策體系，大多數社會資源都通過政府的“有形之手”

流向了大企業，銀行的大部份貸款也是貸給大企業。這幾年來，針對民營中小企業貸

款難、擔保難的問題，國家雖然頒布了一些政策，諸如要求各國有獨資商業銀行

總行成立了民營中小企業信貸部，央行頒布了向民營中小企業傾斜的信貸政策等，但是還

未形成完整的支持民營中小企業發展的金融政策體系，致使民營中小企業的融資和貸款仍

然受到了束縛和影響。

(八)銀行等金融機構的原因

1.國有商業銀行的經營機制客觀上制約了對民營中小企業的信貸投入。從商業銀行

經營管理情況來看，其穩健原則與民營中小企業的高風險特點存在矛盾。首先是相當

一部份民營中小企業尚在處在初創階段，企業的經營風險往往大于收益，尤其是高新

技術企業。其次是銀行對民營中小企業貸款的成本比大企業高，民營中小企業貸款數額不

高，但發放程序、經營環節缺一不可，據測算，對民營中小企業貸款的管理成本，平

均高于大企業的5倍左右，在追求利潤最大化的前提下，銀行當然樂意做大企業

的“批發”業務。三是銀行放貸的壞賬損失與信貸員個人責任掛鉤，使信貸員感

到壓力沉重，不敢輕易貸款。四是政策導向使銀行面臨微利經營局面，銀行更缺

乏積極性。此外，銀行的風險準備金預提只有1%，與國際慣例3%差距很大，在 補償機制不完善的情況下，銀行出于自身利益，不得不放棄一些資信較差的信貸

業務，以致弱化了金融對民營中小企業扶持的力度。

2.所有制歧視。由于民營中小企業在市場競爭中的淘汰率比大企業要高，銀行貸款

給民營中小企業要承擔較大的風險，加之受傳統觀念以及歷史遺留的影響，民營中小企業

向銀行貸款還受到“所有制歧視”。一般國有商業銀行的政策，首先是優先保證大中型企業的需要，如有剩余，才會適當照顧國有民營中小企業，然后才是集體企業，至于私營民營中小企業就屈居末位。

3.信貸審批權制約了商業銀行的支持力度。近年來，商業銀行為了防范信貸風

險，提高信貸質量，加強了內控機制建設，普遍實行集權式的信貸管理模式，強

化了總行一級的法人地位，大部分縣、市基層行的貸款權、承兌權等被上收或部

分上收。基層行沒有真正的貸款審批權，每發放一筆新貸款需通過二級分行或省

分行批準。這種信貸授權制度對于減少貸款失誤、防范信貸風險有一定的積極作

用，但卻加大了分布于農村的鄉鎮企業獲得貸款的難度。

4.中小金融機構發展落后。我國目前中小金融機構在市場上的競爭力不足，相

當部分的機構面臨著虧損和支付風險的壓力。表現在：第一，多數農村信用社經

營狀況不佳，不僅缺乏良性資金循環的融資條件，而且也無力解決農村民營中小企業

融資問題：第二，多數城市商業銀行沒有從建立現代金融企業制度的角度來改革

股權結構、失去了部分信貸約束，加之結算、清算問題沒有得到解決，形成功能

不全、直接影響經營效率等原因，導致多數城市商業銀行多元化經營不力、主營

業務萎縮;第三，中小金融機構由于沒有強大的國家信用和政策支持，進一步加

劇了原本潛在的金融風險向現實風險的轉化，降低了資產的流動性和盈利性，妨

礙了資金資源的有效配置。

5.缺乏專門為民營中小企業服務的中小商業銀行。從金融機構的設置來看，缺乏專

門為民營中小企業服務的中小商業銀行。現行的金融體系建立于改革開放初期，基本

上是與以大企業為主的國有經濟相匹配。我國雖然有股份制商業銀行、地方性商

業銀行，但資金實力根本不能與國有獨資商業銀行相匹比，隨著改革的深入與經

濟結構的調整，迫切需要有與民營中小企業相匹配套的地方性中小金融中介機構。

(九)資本市場的不完善方面

1.正式資本市場上難以獲得上市資格

在正式的資本市場上發行股票，通常都有一個最低發行量的資本規模要求，該規模一般都高于民營中小企業的資本需求，甚至超過這些民營中小企業的資產總規模，而且發行費用對于民營中小企業來講也是比較高的。由于國內資本市場準入的門檻高，加上管理日趨規范，民營中小企業已經很難像資本市場建立初期那樣靠虛虛實實的“捆綁上市”獲得上市資格，無法到資本市場直接融資。

2.缺乏一個活躍的私人資本市場

民營中小企業尤其是民營民營中小企業借貸無門，不得不從非正式的金融市場上尋求融資渠道，如進行民間私募資本等。近年來，在有些地方，也出現了一些股權交易的柜臺市場和所謂“第三市場”。與正規的資本市場相比，這些市場在上市規模、利潤、費用等方面的要求均大大降低，從而有效減弱了民營中小企業尋找資金的難度，特別有利于民營中小企業融資渠道的多元化。但是，由于政府過于擔心這些市場的風

險問題，以及所謂的“國有資產流失問題”，所有的這類市場在制度上都居于非法地位，這使得主要為民營中小企業提供資本融資服務的渠道出現了堵塞現象。國家在整頓“亂集資”以后很多有能力集資的人不敢去做，從而導致資本有效供給和資本需求脫節的情況越來越嚴重。

(十)缺乏必不可少的擔保機構

從社會中介的擔保功能發揮情況來看，存在著較大的局限性。近幾年來為了解決民營中小企業貸款擔保難問題，國家經貿委于1999年制定印發了關于建立民營中小企業信用擔保體系試點的指導意見，目前在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了民營中小企業信用擔保機構。但是從實際看，擔保機構的作用發揮并不好。首先是擔保機構本身的運作機制存在的一些問題，既制約了資金的擴充，使民間社會資本無法進入，又使這一市場化的產物在行政管理的方式下運行不暢。其次是缺乏應對擔保風險和損失的措施，政府財政資金一次下撥而沒有定期的損失補償機制和來源，基金風險只得采取簡單的分擔攤派而不是有效的風險分散。再次是由于財政、經貿委、銀行三方面的協調配合還不夠密切，使一些具體操作性問題無法及時、有效解決，影響了擔保功能的正常發揮。

(十一)缺乏必要的融資工具

缺少融資工具和融資品種的創新，是我國金融機構的普遍現象，相對美國民營中小企業管理局就有20幾個貸款種類，商業銀行貸款種類也相當多。民營中小企業的情

況復雜，不是一刀切就能解決的，需要不同針對性的手段，有針對現金流的貸款，有針對自然人的貸款，需要有一些新的工具來滿足，而我國商業銀行的貸款種類太少，很難滿足百花齊放的民營中小企業實際情況。

四、完善我國民營中小企業融資難的舉措

(一)建立和完善民營中小企業信用評價體系

信用觀念的加強需要一個長期的過程，面對當前社會信用環境，搞好制度設計是現實的選擇。國家應盡快專門設置標準的、符合國際慣例的民營中小企業信用級別評價機構，該機構通過設立一系列評價指標，對民營中小企業的真實信用級別做出真實而公正的評價。信用評價機構建立民營中小企業信用評價系統，定期發布民營中小企業信用評價信息;建立民營中小企業信用激勵和懲罰機制系統，定期發布民營中小企業信用等級指數;逐步采取市場準入制度，凡不能提供可信信用信息的企業應在年審年檢過程有所淘汰。對信用等級較高的民營中小企業發放信用貸款和中長期流動資金貸款，辦理承兌匯票、信用證等信貸業務。

(二)發展為民營中小企業服務的中介體系

目前我國民營中小企業從業人員的普遍素質較低，無論在生產經營還是在財務管理上都需要指導。所以，政府應出臺相應的優惠政策，使各種金融服務公司、企業診斷公司、企業顧問公司、會計師事務所、律師事務所等等愿意為民營中小企業服務。同時，應加大現有部門對民營中小企業的服務深度和廣度。

(三)完善我國民營中小企業信用擔保體系

1.充分發揮政府在民營中小企業信用擔保體系中的作用

由于擔保項目的金額各異、期限各異、反擔保措施的落實程度難以確定，造成擔保項目的離散性很大，無法精確計算出擔保費率。目前我國對民營中小企業信用擔保仍是一種帶有政策性的業務，風險和收益是不相匹配。要保證這項業務的順利開展需要政府的大力支持，但應避免成為政府的“出納”，最后的責任全部由政府來承擔;應當采用“政策性基金，市場化運作，法人化管理”，政府對擔保機構和擔保業務進行宏觀指導并加強管理，盡量避免和防止過多行政干預。

2.建立完善的民營中小企業資信評級制度

建立民營中小企業貸款信用評級制度、企業法人代表資信評級制度和企業總體資信評級制度，強化企業信用觀念，以信用等級確定是否貸款和擔保。對于信用等級高的企業，實施優惠貸款條件，甚至可以給予無抵押和擔保的信用貸款，對于信用差的企業，不予貸款或提高貸款條件，或必須有反擔保措施。

3.完善我國民營中小企業信用擔保體系的建議

首先，盡快出臺信用擔保行業的法律法規，填補信用擔保機構的市場準入、監督管理、風險處置、市場退出等方面法律規范的空白。其次，盡快建立再擔保制度。民營中小企業信用擔保機構應該依靠再擔保體系來分散和規避企業風險，降低擔保損失的實際代償率，提高擔保倍率。適時組建作為“最后擔保人“的全國性再擔保機構，使我國民營中小企業置身于結構合理、層次分明、功能完善的信用安全保障網中。再次，加強擔保業務規范，提升業務運營能力。要實現擔保業的持續、健康發展，歸根結底還是取決于擔保業自身的素質和能力，關鍵是要擁有一套完善的識別、防范和控制風險的評價體系和管理制度。第四，建立擔保基金和再擔保基金制度。民營中小企業發展自身風險很大，如果僅依賴擔保機構自身的風險補償基金是難以為繼的，應當由政府支持，或者政府、銀行和企業的聯合支持，建立風險擔保基金和再擔保基金。最后，建立擔保機構風險補償機制。擔保機構應建立風險準備金制度，根據業務的進展，按比例逐步提取準備，用于沖抵代償支出和彌補呆帳、壞賬損失。擔保行業是高風險行業，只靠收取少量擔保費無力維持擔保機構的生存和發展。對于政策性擔保機構財政應給予一定的資金補償。財政為擔保機構出資補償導致機構的部分損失，看起來增加了財政支出，實際上通過擔保機構商業化運營，支持民營中小企業的發展，會增加更多的財政收入。

(四)增強民營中小企業的信用觀念

民營中小企業要在激烈的市場競爭中發展壯大，擁有一個暢通的融資渠道是必不可少 的，企業最重要的一點就是講求信用。樹立民營中小企業的信用意識，加強企業信用管理，增強企業講求信用的能力，對提高民營中小企業整體素質和綜合競爭力，抵御信用風險，改善民營中小企業融資條件，促進民營中小企業健康發展具有重要的戰略意義。在會計資料處理方面，要嚴格按照會計準則和具體規則辦事，保證會計資料的真實完整，準確無誤。會計報表的編制要實事求是，嚴禁弄虛作假、違背計原則的違法犯罪事件發生。資金占用上，既保持資產有一定流動性又保持資產有一定盈利性，兼顧兩者之間的關系。嚴格按合同辦事，對于銀行等金融機構的各項貸款要按期還本付息，即使在資金緊張的情況下也要盡一切努力確保還款。在與其他企業或者單位的經濟往來中形成的應付賬款也同樣講求信用。

(五)降低企業融資成本的思路

1.正視集體土地產權的問題

我國90%以上的民營中小企業都建在縣域內或鄉鎮，廠房用地多是集體用地、宅基地。房地產抵押是當前銀行發放貸款通用的一種擔保方式，也是擔保公司防范

貸款風險的一個重要途徑。集體土地所有權的主體虛位和錯位，使實際工作中集

體土地所有權主體很難確定，經常以行政權代替土地資產經營權，帶來集體土地

流轉過程中各主體的土地產權“邊界糾紛”，后果就是集體建設用地使用權難抵押問題。《擔保法》規定：“抵押人所有的房屋和其他地上定著物可以抵押”，“鄉鎮、村企業的土地使用權不得單獨抵押。以鄉鎮、村企業的廠房等建筑物抵押的，其占用范圍內的土地使用權同時抵押“。“耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權不得抵押”。房屋所有權與宅基地使用權在抵押上的錯位，已成為當前民營中小企業難融資、金融機構難變現、擔保機構難擔保的死結。因此，要解決這個問題，就應明確集體土地所有權的性質，嚴格區分集體土地的所有權主體、經營管理主體和監督主體，強化集體土地所有權與使用權的權能。

2.倡導新的融資方式

第一，拓寬民營中小企業直接融資渠道，推進多層次資本市場建設。中小資本市場體系應主要包括二板市場和區域性小額資本市場。前者解決處于創業中后期階段的民營中小企業融資問題。后者則為達不到進入二板市場資格標準的民營中小企業提供融資服務，在一定意義上，我國更需要后一層面的資本市場。因為二板市場仍位

于證券交易所的框架之內，很難擺脫證交所內存在的各種問題和限制，同時由于容量有限，上市成本相當高昂，眾多民營中小企業將難以進入該市場進行融資。要發展多層次市場就要發展多市場主辦主體的場外交易市場，如類似于NASDAQ的場外交易市場和有中國特色的代辦股份轉讓市場，也就是三板市場。

第二，設立與發展多層次的專業性民營中小企業投資公司，是解決民營中小企業直接融資的主要來源。一是建立政策性的民營中小企業投資公司，重點支持科技創新型民營中小企業。政策性投資機構應以財政出資為主，也可由現在成立的省地兩級國有資產管理機構通過出售其擁有的國有資產而出資。二是建立民間合伙制的投資公司。

在我國，與大銀行對民營中小企業“惜貸”現象正好相反，民間的民營中小企業貸款活動卻異常活躍。特別是在私營經濟發達的東部地區，由于民間融資與加上各種手續費后的銀行融資的費用差別不大，而民間融資又具有靈活方便、效率快捷等許多優勢。從國外民營中小企業發展歷程看，在政策和制度上都留有非正式金融制度發展的一定空間。鑒于此，我國可通過加快利率市場化的步伐，使資金在同等條件下在正規金融與民間金融之間合理分布。

第三，鼓勵針對民營中小企業的金融創新。一是放寬融資租賃公司的準入條件，支持開辦融資租賃業務。融資租賃是一種集信貸、貿易、租賃于一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特征的新型融資方式，在經濟發達國家已經成為設備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。通過融資租賃，企業可用少量資金取得所需的先進技術設備，可以邊生產、邊還租金，對于資金缺乏的企業來說，融資租賃不失為加速投資、擴大生產的好辦法;就某些產品積壓的企業來說，金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。二是進一步推廣綜合授信、買方貸款、異地聯合協作貸款、出口創匯貸款、無形資產擔保貸款等新型融資方式，為

民營中小企業融資開拓更多的融資渠道。三是加大風險投資，風險投資作為一個系統性的經濟行為，需要政府及相關部門從規范的角度出發，認真借鑒國際通行做法，對現行的一些法律、規章和制度進行必要的修改和完善。

(六)降低銀行貸款單位成本的思路

1.銀行組織結構的改善

目前國有商業銀行組織結構是按行政區域布局的，這種層級結構的組織形式，在相對穩定的市場環境中是效率較高的，但在市場環境快速變化的今天卻很容易導致大型商業銀行結構臃腫、效率低下，與民營中小企業資金需求的靈活性與短期性產生嚴重沖突。而且一旦總行因為關注貸款風險而上收了基層銀行貸款權或大量裁撤分支機構，又會造成縣域經濟真空并激化民營中小企業的融資矛盾。

與傳統的層級制組織相比，基于BPR的扁平化組織的典型特征是：圍繞業務流程而不是部門職能來建立組織結構，具有充分自主權的以任務為導向的流程小組成為基本的構成單位，縱向管理層次簡化，企業資源和權力側重于基層，受顧

客需求驅動。扁平化管理有利于拉近管理層和市場的距離，提供更準確及時的信

息，幫助快速決策，有利于嚴密監控分支機構，控制經營風險，降低經營成本。

2.銀行的信貸激勵機制有待進一步完善

由于民營中小企業存在信息不透明的特點，對民營中小企業融資的有效性，很大程度上取決于基層信貸經理的努力。通過其努力，獲得關于所在社區民營中小企業的各種“軟信息“，較之標準的企業硬信息，對做出正確的民營中小企業融資決策作用更大。而目前大銀行普遍存在“惜貸”、“慎貸“現象，基層信貸經理對民營中小企業貸款積極性不高，與銀行的信貸激勵機制密切相關。為強化資產風險管理，降低不良貸款率，各商業銀行紛紛上收信貸管理權限，了解民營中小企業“軟信息”的基層信貸員沒有貸款權力，只有推薦權，卻要承擔完全的收貸收息責任，一旦出現問題，收入待遇受到嚴重影響。信息、標準與責任的嚴重不對稱，使基層信貸員對民營中小企業“恐貸”，一些前景好的民營中小企業被擋在貸款門檻之外。因此若要提高信貸人員對民營中小企業的放貸主動性與積極性，應進一步完善銀行的信貸激勵機制。

3.參照“格萊珉銀行模式”成立中國特色的“窮人銀行”

2006諾貝爾和平獎授予了66歲的孟加拉國銀行家穆罕默德.尤努斯及其創建的格萊珉銀行(也稱孟加拉鄉村銀行)，以表彰他們“自下層為建立經濟和社

會發展所做的努力”。格萊珉銀行是一個非政府組織，其最為世人矚目的貢獻是創造了一種小額信貸的模式，有人稱之為“格萊珉銀行模式”，或“GB模式”。該模式旨在滿足在傳統金融機構中難以獲得貸款的最赤貧者的信貸需求，窮人貸款不需要抵押、法律文件、團體擔保或者連帶責任。所有的貸款者都必須屬于一個5人小組，目的是關注每個人的行為，并且確保不會有任何人發生償還貸款的問題。格萊珉銀行在商業上也是成功的。貸款者的貸款償還數額超過40億美元，還款率為98.89%，這是一個傳統商業銀行無論如何難以想象的數字。至今，格萊珉銀行的小額信貸模式己經被世界五大洲的100多個國家效仿。我國可以根據實際情況建立起一個靈活的小額信貸部門，成立中國特色的“窮人銀行”，緩解民營中小企業融資難，加強小額貸款機構的影響以及對產業的支持。

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第五篇：辰溪縣民營科技企業發展現狀及對策研究

辰溪縣民營科技企業發展現狀及對策研究

辰溪縣科學技術局劉志昂

為深入開展工業發展年活動，全面掌握和了解我縣民營企業的科技進步現狀面臨的問題，引導和推動民營企業加大技術改造和技術創新力度，促進民營企業向“科技型、環保型、創新型”方向發展，根據全縣“工業強縣、產業富民、生態宜居”發展戰略，我局開展了對全縣民營企業發展及科技進步現狀及對策進行了調研。

一、辰溪縣民營科技企業發展現狀與優勢

辰溪縣民營科技企業從1995年開始發展，最初是以科技人員領辦的民辦科研所。近十年的發展，經歷了從小到大，從單純的民辦科研到多種經濟成分并存的艱苦創業發展過程。截止目前，全縣共注冊民營企業324家，民營科技企業17戶，注冊資金3000萬元。職工總數達500人，其中科技人員占35%，企業門類已從傳統的化工、建材、信息服務等行業拓展到高效農業研究、高新技術開發研究、生物研究等領域。漢清生物、中鹽株化、藍伯化工為代表的一批民營科技企業迅速成長，已成為拉動縣域經濟發展的動力源。多年來，辰溪民營經濟創造產值占全縣GDP的50%以上，上繳稅收占地方財政收入60%左右，民營經濟已成為辰溪縣域經濟的頂梁柱和最具活力的經濟增長點。

辰溪縣發展民營科技企業具備以下優勢。一是政策優勢。近年來，省、市、縣相繼出臺了一系列發展非公有制經濟特別是民營科技企業的政策措施，政策環境和社會輿論環境更加有利于民營科技企業發展，必將有力激發科技人員創辦企業的熱情，必將有力調動企業加快科技發展的積極性。二是資源優勢。辰溪位于山青水秀，生態環境優良，礦藏資源得天獨厚，素有“水泥之鄉”、“湘西煤都”之譽，為民營科技企業發展提供了機遇。三是市場優勢。我縣的水泥生產、電石生產在省內外小有名氣，特別是博落回、莫來石、工業硅、五氧化二釩遠銷國外，若能充分利用這些市場優勢，將民營科技企業做大做強，做出成效，則指日可待。

二、存在問題及制約發展的因素

第一，民營科技企業適應市場能力差，整體競爭力亟待提高。通過對全縣民營科技企業的調查來看，大多數民營科技企業的興衰成敗皆取決于其初次創業時期的初始產品，若初始產品能適應市場需要，就能發展；反之就會衰亡，因資金、人才等因素的制約，沒有再發展或多元化發展成功的。從近幾年的年報統計來看，民營科技企業年創新率很低，這是民營科技企業自生自滅的最主要原因。第二，企業管理水平不高，經營管理不善，制約了民營科技企業的發展。相當一部分民營科技企業法人技術水平較高，但企業管理水平不高，致使企業運作管理水平較差，制約了企業的發展。有的甚至因管理上的失誤，造成企業經營失敗。

第三，資源短缺、人才匱乏仍是羈絆民營科技企業發展的主要因素之一。據調查，許多民營科技企業起步時大多完全靠自籌資金，而民營科技企業具有高投資、高風險的特點，資金需求量大，融資異常困難。如漢清生物科技公司生產的農藥，在湖北暢銷，因缺資金，無法大批量生產，只能生產一點，回籠資金后，再生產一點，無法放開手腳大干。人才缺乏也是企業普遍存在的問題，在初創業

原始積累階段，民營科技企業主要重視物資資本包括資金、技術等的積累，關心的重心也在于物質效益，而對于人力資源這一軟資本卻投入很少，導致發展到一定階段，人才資源成為制約企業進一步發展的“瓶頸”。

第四，對民營科技企業發展政策扶持力上“弱”、“落實難”。為鼓勵民營科技企業的發展，我縣雖然制定出臺了一系列政策。但總的來看，促進民營科技企業發展的許多優惠政策操作性不強，手續冗長，頗費周折，致使雖有優惠扶持政策，但因過程復雜而無法操作。例如，科技管理部門是民營科技企業的歸口管理部門，主要負責業務管理職能。但民營科技企業的創辦涉及政府相關幾個部門負責，在具體管理過程中，減弱了對科技型企業“抓大育小、培育新的經濟增長點”作用，特別對初創民營科技企業，不能充分感受到作為科技型企業應享受優惠政策的溫暖，且反而形成增加了不必要手續的感覺，影響了創辦科技企業的積極性。

三、關于加快我縣民營企業科技進步的思考與建議

進入新的世紀，科技在經濟和社會發展中的作用越來越顯著，特別是以電子信息、生物技術和新材料為支柱的一系列高新技術產業取得重大突破和飛速發展，極大地改變了世界面貌和人類生活，科學技術已日益滲透到經濟發展和社會生活的各個領域，成為推動現代生產力發展最核心的因素。面對科技進步的浪潮，民營企業如何依靠科技進步，加大科技投入，推動企業的經濟發展和整體素質的提高，不僅是民營企業本身發展的需要，也是政府及其職能部門必然要思考的重要問題。

（一）強化主體意識，充分認識民營企業科技進步的重要性

民營企業要加快科技進步，促進自身經濟的發展，首先必須要在思想認識上解決好三個方面的問題，才會在具體工作中抓得緊一點，步子快一點。

第一，民營企業加快科技進步是提高其競爭能力和自身素質的必然要求。當前，企業的競爭，其實是市場的競爭，而市場的競爭歸根結底又是商品科技含量的競爭。科技長期落后的企業，不可能有競爭力，不可能繁榮昌盛。在買方市場條件下，一個企業跟在別人后面生產，其產品必然缺乏競爭力，企業的壽命也不會長久，有學者做過研究：我國有相當一部分中小民營企業在競爭中出現5000萬元大關和壽命2—3年夭折現象。因此，民營企業要進一步增強危機感，加大技術改造和技術創新的力度，使科技真正成為支撐民營企業經濟持續增長的決定力量。

第二，民營企業加快科技進步，是適應國內外市場需求變化的客觀要求。科學技術日新月異，產品生命周期越來越短。在消費品普通供大于求，生產資料和生產要素市場競爭日趨激烈的情況下，內需的創造和企業產品的供應不能簡單地只靠消費者擁有量的增長，而更要靠擁有量的更新，因此，民營企業開拓市場，增大產品市場占有率的根本途徑在于調整企業的產品結構，加快企業的技術進步和產業升級，也就是說企業要持續健康發展，就要通過科技進步，產業不斷升級去引導和創造需求，不斷開拓市場，提高其產品市場占有率。

第三，民營企業加快科技進步，企業是技術創新投入的主體。隨著市場競爭的日益發展，民營企業作為技改投入主體的地位必須確立，特別是在信貸投入“瓶頸”制約越來越嚴重的今天，民營企業尤應增強自主發展意識和自我投入技改意識，進一步確立品牌興企觀念，以求自身穩步健康發展。

（二）強化科技投入，拓寬民營企業融資新渠道

積極探索和完善科技投入機制，引導全社會多渠道、多層次增加科技投入。一是引導民營企業強化科技投入主體意識，將企業研究與開發經費投入作為企業

科技進步的一項重要考核指標，督促企業加大技術開發經費的提取力度，鼓勵企業相互融資發展；二是引導金融部門要樹立“貸款興行”的理念，建立政銀、政企聯席會議制度，加大已簽訂的銀政投融資框架協議的落實力度，積極向銀行推介市場前景廣、產業興聯度大的項目，促進銀企無鋒對接，實現雙贏；三是加大財政科技投入力度，確保應用技術研發經費（原科技三項經費）支出占本級財政決算支出1.1%以上，1000萬元的工業發展資金主要用于支持企業的新產品研發和技術改造；四是落實對高新技術企業和高新技術產品的稅收優惠政策，企業用于科技研發產品的費用可以稅前列支。逐步建起以政府投入為引導，企業投入為主體，社會投入為補充，多元化、多渠道、效率高的科技投入體系，共同破解融資“瓶頸”。

（三）強化服務意識，探索產學研合作新機制

我縣民營企業起步晚、規模小、資金短缺，科技人才、設備等科技資源匱乏，企業的技術創新必須借助外源，采取引進人才，委托研發、合作共建等形式走產學研合作的路子。一是大力開展企業技術難題集活動，全面深入了解企業在發展中的技術需求和需要解決的技術難題，建立企業科技檔案和技術難題庫；二是發揮科技部門作為科研機構、高等院校與生產企業之間的橋梁作用，將企業的技術難題、人才需求及時反饋給高等院校、科研單位，建立技術入股、利潤分成，銷售額提成為主要形式的利益共享、風險共擔的合作機制，暢通產學研合作的渠道；三是政府制定完善有利于產學研合作的激勵措施，鼓勵有條件的企業建立自己的研發中心，對獲得專利授權和名牌產品的企業予以獎勵，營造產學研合作的良好環境。

（四）創新工作思路，凝聚起推動民營企業科技進步的強大合力

一是建立促進民營企業科技進步的政府部門聯席會議制度，形成科技、經濟、發展改革、財政、稅務、金融等相關職能部門合力推動民營企業科技進步新格局；二是建立黨政領導干部聯系優秀科技人員制度，搭建民營企業科技人才庫，促進人才柔性流動；三是強化激勵機制，對在技術創新、成果轉化中做出突出成績的企業和個人予以表彰和獎勵；四是大力開展科技招商引資、引智、引技工作，把民營科技企業和科技項目推向招商的前沿，在承接東部沿海地區產業轉移、資本外溢的同時，積極迎接吸納東部科技資源的輻射，大力引進優秀人才、先進的管理方法和科技創新的新理念，借助先進地區的技術和人才，加速對我縣民營企業的改造升級，實現借腦生智、借智生才、借力發展，以此激發民營企業的創新技術積極性，加速推進我縣工業經濟的跨越式發展。