第一篇：四大投行的介紹

四大投行的介紹

1投資銀行簡介

投資銀行是證券和股份公司制度發展到特定階段的產物，是發達證券市場和成熟金融體系的重要主體，在現代社會經濟發展中發揮著溝通資金供求、構造證券市場、推動企業并購、促進產業集中和規模經濟形成、優化資源配置等重要作用。

由于投資銀行業的發展日新月異，對投資銀行的界定也顯得十分困難。投資銀行是美國和歐洲大陸的稱謂，英國稱之為商人銀行，在日本則指證券公司。國際上對投資銀行的定義主要有四種：

第一種：任何經營華爾街金融業務的金融機構都可以稱為投資銀行。第二種：只有經營一部分或全部資本市場業務的金融機構才是投資銀行。

第三種：把從事證券承銷和企業并購的金融機構稱為投資銀行。第四種：僅把在一級市場上承銷證券和二級市場交易證券的金融機構稱為投資銀行。

投資銀行是與商業銀行相對應的一個概念，是現代金融業適應現代經濟發展形成的一個新興行業。它區別于其他相關行業的顯著特點是，其一，它屬于金融服務業，這是區別一般性咨詢、中介服務業的標志；其二，它主要服務于資本市場，這是區別商業銀行的標志；其三，它是智力密集型行業，這是區別其他專業性金融服務機構的標志。

2美林

美林(Merrill Lynch)，(NYSE：MER, TYO: 8675), 世界最著名的證券零售商和投資銀行之一，總部位于美國紐約。作為世界的最大的金融管理咨詢公司之一，它在財務世界里響叮當名字里占有一席之地。該公司在曼哈頓四號世界金融中心大廈占據了整個34層樓。3摩根士丹利

摩根士丹利（Morgan Stanley，NYSE：MS），財經界俗稱「大摩」，是一家成立于美國紐約的國際金融服務公司，提供包括證券、資產管理、企業合并重組和信用卡等多種金融服務，目前在全球27個國家的600多個城市設有代表處，雇員總數達5萬多人。2008年9月，更改公司注冊地位為“銀行控股公司”。

4高盛

高盛集團(Goldman Sachs)成立于1869年，是全世界歷史最悠久及規模最大的投資銀行之一，總部設在紐約，并在東京、倫敦和香港設有分部，在23個國家擁有41個辦事處。其所有運作都建立于緊密一體的全球基礎上，由優秀的專家為客戶提供服務。高盛集團同時擁有豐富的地區市場知識和國際運作能力。隨著全球經濟的發展,公司亦持續不斷地發展變化以幫助客戶無論在世界何地都能敏銳地發現和抓住投資的機會。

5花旗

1812年6月16日，紐約州特許設立花旗銀行，其英文名稱為“City Bank of New York.9月14日，花旗銀行在華爾街52號開業，為紐約的一些商戶提供服務。銀行總裁是塞繆爾.奧斯古德上校，他曾在獨立戰爭中與喬治.華盛頓并肩作戰。

第二篇：投行介紹

投資銀行

【編者按】

如果說咨詢是靠智慧賺錢，那投行就是靠錢賺錢……

你想知道投行是如何創造一個又一個的財富神話的嗎？

你想走近傳說中拿到投行offer的幾位大牛人嗎？

也許，投行對你來說很陌生；也許，你從沒有聽過MS，ML，GS，JP Morgan，CSFB…… 但當你點擊瀏覽的那一刻起，你的職業生涯也許就會因此而改變！

讓我們一起，慢慢揭開投行神秘的面紗。

1.投行生活

在感性的印象里，投資銀行里工作的是一群穿西裝、打領帶、開名車、坐飛機頭等艙、住 星級酒店的典型成功人士。雖然不知道他們在干什么，但從他們今天巴黎，明天紐約的行 程中，我們也能隱約地知道他們都很忙。的確，國際知名的投資銀行一直都是華爾街精英 夢寐以求的地方。由于投資銀行所從事的交易一直以來很少讓公眾所知曉，而投資銀行又 不斷地創造著財富神話，再加上投資銀行家們獨具品位的生活方式，這種反差使得投資銀 行這個行業充滿了神秘感和誘惑力。

1.1.超負荷的繁忙生活

想進投行，就要做好準備迎接超負荷、高強度的工作和毫不停歇的長途奔波。不僅如此，投行的精英們還要不斷地更新知識、獲得信息，使自己永遠處于最專業最敏感的狀態。所以，一旦進入這一行，你就必須對自己的生活方式高度自律。職業銀行家應該做好長期 奮斗的心理準備，調整自己的生活節奏，盡最大努力獲得學習經驗，保持堅持不懈的專業 精神。

投資銀行幫助企業和政府發行證券，幫助投資者購買證券、管理金融資產，進行證券交易 與提供金融咨詢等服務。因此，投行從業人員需要極為熟悉歐美國家（尤其是美國市場）的主要經濟指標和統計數據的解讀及其在投資銀行具體行業研究中的應用。

1.2.體面的收入

投行不僅以高強度的工作聞名，也以其豐厚的薪水讓人稱之為“金領一族”，讓其它行業 望塵莫及。

根據《澳大利亞金融評論》引述一項非正式的調查結果，在紐約投資銀行工作的 MBA 畢業生，第一年可以掙得 20 萬到 26.5 萬美元，4 年以后，這個數字漲到 60 萬元，如果堅

持 7 年，可以達到每年 100 萬元。在高盛銀行和摩根斯坦利，這個數字還可以稍微高一點，每年有 110 萬元。7 年就可以成為百萬富翁，這個夢的誘惑太大了，大得可以蓋過所有過來人的“忠告”，任何一個年輕的銀行家，不論為哪一家投資銀行工作，都可以告訴剛剛走出校門、渴望掙大錢的學生們同樣的故事：如果選擇了投資銀行，就意味著要放棄好多年正常人的生活，他們如何一連7 天工作，一連數周每天只睡 2 個小時，如何因為一點拼寫錯誤而遭到來自老板的難以想象的訓斥，如何忍受屈辱、收起自尊，一遍又一遍改寫一個高中水平的簡單文件。但這些帶有勸戒的故事，從來沒有激起哪怕是一點點浪花，多少年來，華爾街都有人嚷嚷著 “My Life Sucks”，然后甩出辭職信，從投資銀行離開，但很快又會有人前仆后繼地加入。

此外，還有一個有趣的現象是，在申請投資銀行工作的時候，雖然人人都知道你應該是很

愛錢的，但“錢”這個字在面試中是一個大忌諱。許多贏得投資銀行工作的學生都表示，當被問到為什么希望成為銀行家的時候，申請者應該大談特談工作的挑戰、交易的動人心 魄以及和能力超群的同事一起創造財富的樂趣。但是，絕對、永遠不能談錢。

1.3.他們的共性，他們的交友圈

全球金融市場是個充滿生機與變化的領域，投資銀行業務是一個高層次、高風險、高回報 的領域。在這個領域內業內領先者的普遍共性是：精力充沛、熱情向上、學識豐富、高度 自律與具有極強的自我約束力。

他們有堅定的心理承受能力，接受過度疲勞時產生的挫敗感和工作情況順利時的喜悅感。在投資銀行中獲得成功的關鍵是團體協作。能夠將每一個人團結起來，共同為客戶服務是 一個巨大的挑戰，并且回報很可能是非常高的。

在投資銀行這個圈子里，有一個高貴的“血統”背景是非常重要的。無論是高盛，德意志，波士頓還是摩根斯坦利，里面的都有一部分亞裔員工，但學歷基本都是牛津劍橋，哈佛 耶魯等國外名校的MBA。即使是分析員或者助手，也都是從北大清華這有限的幾所牛校中走出的最優秀的畢業生。因此，如果沒有這些皇室貴胄的“血統”，那么更好的機會可能就 在中金（中國國際金融有限公司），和國內大銀行有足夠的工作經驗和出色的工作成績。

1.4.他們的人生追求

無論對于投行工作的“非人生活”的描述多么逼真和精辟，沃頓商學院每年都有包括中國 學生在內的數百名畢業生毫不猶豫地投入投資銀行的懷抱，國內的牛校學生也無不把投行 咨詢并列為求職的最頂級目標，奮勇奔向那條殺氣騰騰的街道。即使是最優秀的畢業生，也會在追求投行的過程中拼得筋疲力盡，滿身傷痕。而這些努力這些代價，究竟是為了得 到什么？他們是在追逐理想，還是金錢，是虛榮與地位，還是一種自己也未必說得清楚的 奇怪信念？每個投行人的心中有著不同的答案。有的人為了生存生活，有的人為了欲望生 活，有的人為了夢想生活。

4.投資銀行的職業與能力背景要求

全球金融市場是個充滿生機與變化的領域，業內領先者的普遍共性是：精力充沛、熱情向 上、學識豐富、高度自律與具有極強的自我約束力。

4.1.投資銀行的職業背景要求

以跨國投資銀行的證券銷售人員為例，他必須每天瀏覽大量專業財經報刊；同時還要關注 最新金融報道。在仔細研讀、消化和吸收后，他需要分析出這些新聞將如何影響客戶投資 組合（Portfolio Holdings）中的資產，將自己對信息的領悟與見解傳遞給客戶。

投資銀行家常常是每周平均工作50到90小時、不分晝夜、黑白顛倒的生活。所以一旦進入 這一行，你就必須對自己的生活方式高度自律，做好長期奮斗的心理準備，調整自己的生 活節奏，盡最大努力獲得學習經驗，保持堅持不懈的專業精神。

投資銀行最需要的是什么人呢？讓我們先來看看業內人士是怎么看待這個問題的。

在Hudson任職銀行及財務招聘組長的卓東櫻說：……現在投資銀行最渴求有豐富經驗而又 懂中國國情的人，能說普通話當然最好，但對中國的國情及企業的了解也非常重要。所以，海歸派和香港人在這方面都有優勢。

摩根斯坦利的副總裁，負責亞洲人力資源調配的韋文翰說，投資銀行最基本的要求是，求 職者要有好的學業成績，因為成績代表一個人學習的能力及潛質。由于中國商科畢業生比 比皆是，一個MBA 學位也逐漸變成必需了。

不過，他提到中國的學生有一個通病，就是只著重學習的表現?？上?，擁有一張滿分的成 績表，并不代表一個人能成為出色的銀行家，一份均衡的簡歷才是銀行最想看到的。

投資銀行是充滿競爭的行業，能力、熱誠及目標當然重要，但創造力及忍耐也是不可缺少 的。除了學業上有好表現，投資銀行也喜歡一些也在其它方面有成就的人，例如音樂，藝 術或體育。一個有才華的人，代表他是一個充滿熱誠的人，這種熱誠往往能夠在事業上幫 助他們。

5.2.投資銀行青睞哪些人才

a 強大的人際交往與領導才能

摩根斯坦利中國首席執行官竺稼先生曾形象地說：“我們希望所有的人都既能做?方?的 事情，也能做?圓?的事情。”可見，在各種情況下都能與客戶進行良好的溝通，并最終 解決問題的人相對容易進入投資銀行人才搜尋的視野。

b 出色的學習與邏輯思考能力

應屆畢業生獲得錄用后一般會從初級職位做起，如筆頭的信息收集、整理和分析，工作量 和工作壓力相當可觀，如果不具備縝密的思維能力和快速采集分析信息的能力，很難適應。日后如果能夠依然保持這種能力將可以游刃有余應付激烈的競爭。

c 良好的基本素養和專業知識

頂級的金融機構一般并不對人才的專業背景進行限制。正如美國許多優秀的投資銀行家并 非金融學、經濟學出身，但是具備相當的金融知識，能夠熟練運用金融分析工具，具備很 強的分析能力是他們的共同特點。

d 充沛的創造激情與工作能力

金融是智力產業，正如竺稼先生所言：“作為一個服務性行業，沒有高精尖的技術和機器，但要區別于其它公司并在競爭中取勝，最大的砝碼就是人才！”金融業務有時非常復雜，之前可能沒有人嘗試過，這就需要團隊成員具有足夠的創造力和想象力。

e 飽滿的成功信念和制勝勇氣

金融業充滿了挑戰，在激烈而漫長的競爭過程中，必須始終保持昂揚的斗志、充足的信心，以及不畏艱難的勇氣。事實上，在正式進入任何一個國際知名金融機構之前，繁瑣的書 面申請程序和筆試、面試等活動已經將那些眼高手低、毛躁虛浮的人屏蔽在外了。

f 兼備全局意識與實干精神

金融業不需要夸夸其談的空想家，踏實肯干是任何一個階段必須保持的本色。初入頂尖金 融機構的人工作起點都很低，即使是ＭＢＡ畢業生。但對于一個對未來有規劃的職業人來 說，起點正是學習的良機。和同事的談論，與客戶的商議，并非小事，你應當從中漸漸清 楚自己要做的是什么，并在工作中對全局有一個思考和把握。

過去幾年，華爾街的頂級投行在大陸一般只招四個學校的學生：清華、北大、復旦、交大。能去頂級投行的，都是牛人中的大牛。即使是北大，清華，復旦中的超級牛人，也不一 定有把握進這些地方。

而近兩年以來，隨著投行業務在中國的擴張和對人才搶奪的激烈加劇，情況則發生了一些 變化，這些頂級的投行開始在北大、清華、復旦之外的學校招兵買馬。

其實光華、清華的畢業生也不是個個都這么好工作的，至少有一半的人最后只能找到四大

會計師事務所這樣的工作。而且，如果本科階段不是名校的，最好不要寄太大希望通過讀 研就能一步升天，許多國際大投行和海外名校非?？粗乇究瀑Y歷。當然，除非你特別優秀。

6.國內外投行簡介

6.1.國外

6.1.1.傳統投行

高盛（The Goldman Sachs Group）

美林證券（Merrill Lynch & Co.，Inc.）

摩根斯坦利（Morgan Stanley Dean Witter）

德意志銀行

雷曼兄弟（Lehman Brothers Holdings）（現已。。）

瑞士信貸第一波士頓(Credit Suisse First Boston)

美國嘉信理財公司(Charles Schwab & Co., Inc.)

麥格理銀行集團

里昂證券（CLSA）

6.1.2.綜合性銀行投行業務

摩根大通(又叫JP摩根，JP Morgan Chase& Co)

花旗集團（花旗環球金融有限公司）

德意志銀行（DEUTSCHE BANK）

6.2.國內投行

6.2.1.合資投行

中國國際金融有限公司、中銀國際、中銀國際亞洲有限公司、中銀國際證券有限公司 華歐國際證券、長江巴黎百富勤證券、高盛高華證券、海際大和證券有限責任公司

6.2.2.證券公司

國泰君安、國信證券、中信證券、海通證券、招商證券、興業證券、西南證券、申銀萬國 證券、光大證券、湘財證券、香港大福證券集團有限公司

7.投行職業生涯

8.1.在投行的職業發展道路

首先，進入投資銀行的途徑通常有兩種：途徑之一，認識圈子中的人，有他人推薦或者介 紹；途徑之二，校園招聘。

從級別上來講，從低到高大致有這些層次：

Analyst（分析員，一般國外名校本科畢業、或者國內名校本科研究生畢業）

Associate（經理，從分析員升任或從國外名校MBA招聘）

VP（副總裁，從經理升任）

Director（董事，從VP升任）

Managing Director（董事總經理，從Director升任）。

上述稱謂不同的銀行有所不同，但本質相通。一般來說，每一級別之間大致相差三年的工 作經驗，按資升級。越往上，人才在不同銀行之間的流動情況越普遍。從功能上來講，投

資銀行的人大致分為做客戶關系管理的和做業務實施的。前者一般相對應的級別比較高，通常VP和以上為主；后者雖然各級別的人都會做，但是主要工作集中在Analyst到VP這幾個級別。

進入投資銀行業后，通常情況下，你應負責把你接受的每一個項目及時做好，無論是寫報 告、繪制電子表格、談生意、做研發還是制定工作計劃。然后，一旦有機會接觸客戶并參 與創造利潤，如果你能為公司談成生意，回報將相當豐厚。如果你已經成為高管（通常為 董事，董事總經理及更高層管理人員），你必須要承擔更多的風險。在這種職位上不能很 好地勝任工作的人，就要被迫離職。簡單而言，如果想做到Director以上或者做客戶關系 管理，即拉業務為主，要么你從底層爬上來，積聚了良好的專業素質、客戶服務經驗以及 廣闊的人脈，要么是因為家庭的背景，或者行業的長期經驗和人脈。其它可能性不大。

7.2.投行職位介紹及能力要求

Trader 交易者，投行中最誘人的工作

Finance 就是把那些交易數據入賬核對

Tech 就是支持所有的系統，包括網管，DBA

Research 就是定期得出一些不知道有沒有人看的報告

Sales 就是去那些大企業讓他們把錢給你管理

Hr人力資源管理部門

投行目前在中國大陸的業務主要還不是front office的交易，基本就是IPO，或者resear ch等back office的工作，頂級的trader中國人能做的很少，能做事務性的工作就很好了。在歐美發達國家與地區，許多大學畢業生在剛進入投資銀行時都是從分析員做起。要想成 功地做好這個工作，必須具有特別的技能，如處理電子表格技能和思路清晰地分析問題，接下來才有可能會成為高級經理。這需要同樣的技能，只是要求更高一些。在事業的中期，你的成功取決于你能否和客戶交流并順利做成交易的能力。同時，還要了解市場情況，政治和宏觀經濟情況以及運作機制。投資銀行的一些工作要求很強的數學功底。如果你數 學很好，不妨考慮在理工類學科中再拿一個更高的學位（如隨機演算和微分方程學），然 后繼續在財務分析和股票評估等學科中選修幾門更深的課程，最后在華爾街申請一個研究 部門。在大多數分析員的工作中，正確地分析財務數字是非常重要的。如果你想成為一個 證券分析師，你必須努力獲得CFA（注冊金融分析師）職稱。如果有一天，你有志成從事融

資業務，并成為公司財務分析家，你最好再考慮一下考取CMA（注冊管理會計師）。至于Trader，很難說怎樣才能成為一個優秀的交易者。但至少你必須能充分了解市場，反 應迅速，從而做出準確分析。建議你讀一下所羅門兄弟前交易員邁克爾-劉易斯（Michael Lewis）的經典之作《說謊者的撲克牌》（Liar?s Poker），你會學到很多有關交易領域 的知識。同時，在投資銀行中獲得成功的關鍵是團體協作。能夠將每一個人團結起來，共 同為客戶服務是一個巨大的挑戰，并且回報很可能非常高。

有科技和法律背景的員工對投資銀行來說價值很高：科學家可以從事任何類型的工作，從 計算金融衍生產品到生物工程學；律師則可以協助設計新型證券，進行租賃經營并用他們 杰出的分析能力與客戶交流。

“學會推銷自己”是成為銀行家的基本功。進入投資銀行業的關鍵是關系網——也許你早 已被這種關系網所吸引，但如果你還不具備，就應迅速建立自己的人際網絡。

7.3.投行各個部門的工作內容

企業融資（Corporate Finance）——如果你在企業融資部門，應該幫助公司為新的項目和 以后可能有的項目集資。你應該能夠做到通過資產、負債、可轉換證券、優先證券或衍生 證券等方式確定客戶所需的資金數量和構成。

并購（M&A）——使一個公司購買另一個公司的交易是許多投資銀行資金收入的一個重要來

源。如果你從事這類工作，應該成為客戶的咨詢者，為交易估值、創造性地確定買賣結構，并協商對自己有利的條款。高盛和摩根斯坦利是世界公認的并購領域里的領先者。

項目融資——項目融資的范圍正在迅速擴大，包括為公司或政府主要的資產負債表上提到 的基礎設施和石油資產項目籌資。瑞士信貸第一波士頓和德意志銀行在這一領域非?；钴S。項目融資交易已經成為將外資引入發展中國家的最主要的渠道之一。

交易——投資銀行中一些最令人羨慕的工作往往是交易。交易員的責任是在商業銀行、投 資銀行和大型機構投資者中進行資產、股票、外匯（簡稱Forex 或FX）、選擇權或期貨的 買賣。交易是一件復雜的工作，因此要求你具有全面的市場知識、金融工具和心理直覺。

結構化融資——包括金融工具的創新，以便重新將資金流入投資者中（作為有資產支持的 證券）。如果你能同時具有繪制電子表格、會計和法律的技能是非常有利的

第三篇：投行四大咨詢簡歷

Name

address | phone number | email

EDUCATION

University Name Course Discipline ? Grades: ? Module Highlights: ? Awards:

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Location of University

Sept XX – Jul XX

Location of University

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SKILLS & INTERESTS ? ? ? ? ? Languages: [Content] IT: [Content] Other: [Content] Other: [Content] Other: [Content]

第四篇：中信銀行投行業務介紹

附件:中信銀行投行業務明細

一、融資服務

1、銀團貸款 產品概述

銀團貸款又稱辛迪加貸款，是指由獲準經營貸款業務的多家銀行或非銀行金融機構，采用同一貸款協議，按商定的期限和條件向同一借款人提供資金的貸款方式。產品特點

與傳統的雙邊貸款相比，銀團貸款具有以下特點： 貸款金額較大，一家銀行難以獨自承擔。

貸款風險由銀行根據參貸份額比例共同承擔，貸款收益按照參貸份額比例分配。

貸款基于相同的條件，使用同一貸款協議。業務流程

①中信銀行作為牽頭行的業務流程：

中信銀行對銀團貸款項目的借款人和項目進行初步篩選，與借款人就銀團貸款的牽頭安排及核心條件初步達成一致。

中信銀行與金融同業進行初步接洽，就銀團貸款的基本條件進行市場測試，以市場測試為基礎與借款人就貸款條件進行修正。

中信銀行按照授信流程進行審查，確定自身參與貸款的份額。

審批通過后中信銀行向借款人發出融資建議書，明確融資條件，借款人接受融資建議向牽頭行簽發籌組銀團的委托函。

中信銀行將借款人、擔保人提供的資料編輯形成信息備忘錄，供其他銀行參考，同時聘請律師對借款人、擔保人進行盡職調查并出具法律意見書。中信銀行向同業金融機構發出正式組團邀請函，在得到金融機構正面反饋并取得保密承諾函后，提供信息備忘錄供其參考，要求其在規定的時間內做出答復。組團成功后，安排簽署銀團貸款協議。由代理行負責貸款執行和貸后管理工作。②中信銀行作為參加行的業務流程

根據牽頭行發出的參與銀團的邀請函，中信銀行結合自身資金頭寸和借款人資信情況進行獨立的判斷和評審，做出是否立項的決策。

立項后，中信銀行投資銀行產品經理對借款人和授信項目進行調查，發起和推動項目審批。

審批通過后，向牽頭行通知中信銀行參貸份額，并根據牽頭行的安排簽署銀團貸款協議，發放貸款。適用范圍

符合國家經濟發展規劃的大型能源、交通、通信等基礎設施建設，大型機電設備引進、飛機和船舶租賃等重點項目。

實力雄厚、經營情況良好、信用等級較高的大中型企業（集團）的中長期流動資金需求。

債務整合型銀團貸款方案可以滿足經營情況良好、發展前景良好大中型企業集團加強貸款管理和降低貸款成本的需求。

2、項目融資 產品概述

項目融資是指中信銀行按商定期限和條件向某一特定項目提供資金的融資方式。一般情況下，項目融資的借款人是項目投資人為經營該項目專門成立的項目公司，還款的主要來源是項目建成后產生的現金流量，同時以項目公司的資產和收益作為融資擔保。

根據貸款銀行對項目投資人追索權限的不同，項目融資可分為無追索權的項目融資和有限追索權的項目融資。產品特點

融資安排主要依賴于項目本身的現金流和資產，而非項目投資人或發起人的實力和資信，貸款銀行對項目公司以外的第三方無追索權或只具有有限追索權。對項目投資人而言，通過有限追索的融資結構設計，可使其達到資產負債表外融資的目的，從而鎖定單個投資項目對其財務結構的影響和風險隔離。業務流程

貸款申請與受理。項目公司向中信銀行提出關于項目融資貸款的需求。項目公司必須符合以下條件：

項目本身已經經過政府有權審批部門批準立項。項目可行性研究報告已經政府有關部門審查批準。

項目有穩定可靠的收入來源，具有較強的中長期償債能力。項目具有國家規定比例的資本金。

中信銀行從項目公司、項目概況、產品及市場、投資估算與融資方案、財務效益、不確定性、銀行相關效益與風險等方面對項目進行評估。中信銀行對項目進行審查。

項目貸款獲得批準后，項目公司與中信銀行就全部融資協議文本進行磋商。簽署協議并提取貸款。適用范圍

適用于投資金額大、回收期長而未來現金流量穩定的電力、熱力、水務、公路、橋梁、鐵路和機場等大型基礎設施項目，以及大型石化、采礦、房地產和飛機融資等項目。

3、聯合貸款 產品概述

聯合貸款是指由中信銀行兩個或兩個以上分支機構以同一貸款協議向同一借款人提供信貸資金的貸款方式。產品特點

貸款金額大，期限長，超出單個分行單一項目資金、地域、風險管理能力等方面限制，單個分行難以獨自承擔。

相對于銀團貸款,聯合貸款具有籌組時間短,操作便捷的特點：借款人、擔保人和總行或主辦分行簽訂貸款協議，其他參與分行僅需和總行或主辦分行簽訂貸款備忘錄。業務流程

主辦行受理借款人的貸款申請，在對借款人進行調查和審查并形成明確的意見后報總行審批。

總行對項目進行審查，組織有意向參與聯合貸款的分行對項目進行實地調查和論證。

總行對貸款進行批復。

總行向有關分行正式發出邀請函，并將有關資料提交被邀請分行。

被邀請行根據本機構的資金狀況及項目情況，就是否參加聯合貸款給予書面答復。

總行根據各受邀參加行的意向協調確定各參加行參加份額，組織相關分行起草和簽署有關協議。簽署貸款合同合放款。

總行委托相關分行進行貸款管理、本息收回等工作。適用范圍

聯合貸款適用于符合國家和地方經濟發展規劃的大型能源、交通、通信等基礎設施建設，大型房地產開發項目，大型機電設備引進，飛機/船舶租賃及其他重點工程項目。

聯合貸款可用于向經營狀況良好、信用等級高、規模較大、未來現金流量穩定的大中型企業（集團）提供中長期融資。

4、并購融資

產品概述

并購融資是中信銀行為企業并購行為供融資的一種金融服務。收購方以少量自有資金，依靠債務融資來收購目標公司的全部或部分股權,并以目標公司未來現金流量或未來盈利作為償債資金來源。企業并購行為可分為兼并和收購兩部分，兼并是指在市場機制的作用下，企業通過產權交易獲得其他企業的產權，使這些企業的法人資格喪失，并獲得其控制權的經濟行為。收購是指對企業的資產和股權的購買行為。產品特點

相對于一般流動資金貸款而言，并購融資具有高杠桿、高風險、高收益的特點。并購融資很大程度上依賴于目標公司未來運營情況，收購方的融資借貸以目標公司資產或者股權作為擔保，并購融資依賴目標企業未來的經營現金流或者分紅來償還。

在負向財務杠桿作用下，收購后公司面臨著沉重的償債壓力，股東則要承擔極高的財務風險。在正向財務杠桿作用下，并購融資具有較高的凈資產收益率，而且還可以通過負債經營而少交所得稅。業務流程

在意向階段中信銀行要對并購項目進行可行性評估，出讓方與受讓方達成初步意向，并征詢地方主管部門的初步意見。當上述內容均得到肯定答復時，收購方才會正式啟動并購的運作。

準備階段的工作重點在于組建收購主體，安排中介機構（包括財務顧問、律師、會計師、資產評估等）入場，并根據管理層決策尋找戰略投資者共同完成對目標公司的收購（如需要）。

實施階段中信銀行主要工作涉及收購方案的制定、價格談判、融資安排，審計、資產評估，并準備相關的申報材料。實施階段的關鍵是定價與融資，而各個環節的連接與配合也直接關系到收購能否順利和成功。買賣雙方將簽訂《股權轉讓協議》。

業務流程示意圖：

適用范圍

并購融資適用于能源、交通、通信等基礎設施建設、房地產、裝備制造、航、大、未來現金流量穩定的大中型企業（集團）。

5、出口信貸 產品概述

出口信貸是指中信銀行為了支持和擴大中信銀行客戶機電產品、大型成套設備等資本性貨物出口和對外承包工程，提高國際競爭力，在中國出口信用保險公司提供保險的情況下，向出口方、外國進口方或其銀行提供利率上較優惠的貸款，以解決融資需求的產品。產品特點 出口買方信貸

融資主體為進口方，融資貨幣為外幣，出口方獲得支付后可結匯。融資利率多采用浮動利率，出口方不承擔利率風險。中國出口信用保險公司出口買方信貸保險可覆蓋貸款本息的90-95％?？梢愿纳瞥隹诜截攧請蟊?，提高經營業績。出口賣方信貸

融資主體為出口方，融資貨幣多為本幣，如果采取外幣融資則不能結匯。出口方承擔利率風險、匯率風險和相對較大的進口方信用風險。中國出口信用保險公司出口賣方信貸保險可以覆蓋貸款本息的85-90％。負債直接簿記在出口方財務報表上。出口保理

融資貨幣多為外幣，可結匯。融資利率多為固定利率。

一般為表外融資，并不反映為出口方負債。

出口方不承擔匯率、利率風險。相對較小的進口方信用風險。中國出口信用保險公司出口延付保險比例為貸款本息的90-95％?？梢蕴岣叱隹诜截攧請蟊肀憩F，提高融資能力，提升當期經營業績。業務流程

出口買方信貸業務流程

進出口雙方簽訂商務合同，進口方支付一定比例的預付款（一般為15％）。出口方代表進口方或進口方銀行向中信銀行申請出口買方信貸。

中信銀行與借款人簽訂出口買方信貸協議，與中國出口信用保險公司簽訂買方信貸保險協議。

出口方向進口方發貨、履約，中信銀行在審核單證和其他提款條件后放款并直接付給出口方。

進口方按借款合同還本付息。

進口方違約時，中信銀行憑保險單向中國出口信用保險公司索賠。出口賣方信貸業務流程

進出口雙方簽訂商務合同，進口方支付一定比例的預付款（一般為15％）。出口方向中國出口信用保險公司投保出口賣方信用保險，覆蓋85％的合同額及相應利息。

出口方向中信銀行申請出口賣方信貸。

經總行審核批準后中信銀行與出口方簽訂出口賣方信貸協議，出口方將中國出口信用保險公司保單項下的保險賠款權益轉讓給中信銀行。中信銀行發放出口賣方信貸貸款。

進口方按商務合同分期向出口方償付貨款。出口方按信貸合同向銀行還本付息。

進口方違約時，出口方憑保險單向中國出口信用保險公司索賠。出口保理業務流程

進出口雙方簽訂商務合同，進口方支付一定比例的預付款（一般為15％）。出口方作為收益人向出口方ECA申請出口賣方信用保險。出口方向進口方發貨、履約。

經總行批準后出口方與銀行簽訂出口保理協議，銀行受讓出口方在商務合同項下的收款權益，出口方將中國出口信用保險公司保單項下的保險賠款權益轉讓給中信銀行。

中信銀行將購買收款權益的對價直接付給出口方。進口方按商務合同的規定定期付款。進口方違約時，出口方憑保險單向中國出口信用保險公司索賠。適用范圍

出口信貸主要用于支持和促進我國進出口企業出口國家允許的機電產品、大型成套設備、單機和其它機電產品，支持船舶、高新技術產品和服務的出口，支持中國企業帶資承包國外工程。

6、表外融資 產品概述

表外融資是指債權人將應收賬款、應收租金等資產及其相關的權益轉讓給購買銀行，并由銀行承擔債務人的信用風險的業務，可分為有追索和無追索兩種。中信銀行表外融資業務模式包括應收賬款表外融資業務、應收租金債權轉讓和信托模式應收賬款融資業務。產品特點

表外融資無需客戶提供擔保，通過出售自身資產獲得融資。

表外融資可以用于優化企業財務報表，提高資本市場對上市公司的認同度。表外融資有助于加速企業商業周轉，擴大銷售，通過賒銷穩固與商業伙伴的合作。業務流程

應收賬款表外融資業務流程

債權人向債務人銷售形成應收賬款。

中信銀行與債權人簽署《債權轉讓協議》受讓其向指定債務人的應收賬款，在通知債務人后向債權人支付對價。

債務人通過債權人在銀行的專用帳戶按照購銷合同的約定支付賬款，銀行直接扣收用于償還貸款本金。

當債權人在購銷合同中違約等情況發生而導致債務人拒絕還款時，債權人從中信銀行回購未受清償的應收賬款。應收租金表外融資流程

租賃公司根據承租人指令采購租賃設備，設備直接發往承租人。承租人驗收設備合格后通知租賃公司，確定租賃債權生效。

中信銀行與租賃公司簽署《債權轉讓合同》，并與租賃公司共同通知債務人租金債權已經發生了轉讓，然后中信銀行向租賃公司支付對價。承租人逐期向中信銀行支付賬款。

在承租人未付賬款的情況下，租賃公司從中信銀行回購剩余應收租金債權。信托模式應收賬款表外融資業務流程

債權人其擁有真實、合格的債權在信托公司設立信托，指定信托的受益人為中信銀行。

與此同時，中信銀行向債權人發放貸款，并約定貸款的還款只來源于信托財產。債權到期時，債務人將還款匯入信托公司帳戶。

中信銀行從信托資產中分配收益用以償還對債權人的貸款。適用范圍

債務人為信譽卓著、財務狀況好、履約能力強的大型企業，債權人為大中型生產商、跨國公司及上市公司。

應收租金融資中出租方為內控嚴格、實力強勁的租賃公司。

7、境外私募融資 產品概述

私募融資是相對于公募而言的，是指企業在證券交易所市場以外籌集股本資金的融資方式，通常指通過非公共市場的手段定向引入具有戰略價值的股權投資人，即引入風險投資者和策略投資者。產品特點

私募融資是除銀行貸款和公開上市（包括買殼上市后的再融資）之外的另一種主要的融資方式，在許多情況下，對于尚無法滿足銀行貸款條件和上市要求的企業，私募融資甚至成為唯一的選擇。由于私募融資的投資方往往以參股的形式進入，因此私募融資具有特殊的特點：

所融資金為股權性融資，由投資方承擔投資風險，一般不需要抵押和擔保。投資方可參與企業管理，并將投資方的優勢與企業結合，為企業發展帶來科學的管理模式、豐富的資本市場運作經驗以及市場渠道、品牌資源和產品創新能力。而且，投資方可以為企業后續發展提供持續的資金支持，幫助企業迅速做大，實現超常規發展，有助于提升企業進入國際資本市場的能力。

私募融資的成本，包括資金成本、管理成本，融資費用相對較低，融資速度較快。

不需要公開企業的各項財務信息，信息保密程度高，而且，與公開發行相比，私募融資受到監管較少。

避免股權分散，提高企業股東控制能力和管理效率。業務流程

了解客戶情況及融資需求，客戶根據中信銀行要求提供基本材料。

獨立或與中介機構共同展開私募融資初步盡職調查，與客戶簽訂《引入私募融資協議》。

為客戶制訂或修改《商業計劃書》，向客戶提供財務顧問和融資安排，設計引入私募基金的方案。

聯系潛在的投資方，與私募融資的意向投資者廣泛接觸，安排客戶與投資方接洽。

根據投資方要求進行全面盡職調查，幫助客戶準備投資方所需資料。協助客戶與投資方進行談判,協助客戶與投資方簽訂投資協議。根據客戶和投資方需求，提供后續的資金監管和其他金融服務。適用范圍

適用于有股權融資意向、有產權轉讓意向的成長型和成熟型企業，希望通過私募融資達到境外上市要求或籌集風險資本的企業。

8、境外夾層債務融資 產品概述

夾層融資（Mezzanine Financing）是一種介于優先債務和股本之間的融資方式，收益和風險都介于企業債務資本和股權資本之間，本質是一種長期無擔保的債權類風險資本。當企業進行破產清算時，銀行及其他一般債權人作為優先債務提供者首先得到清償，其次是夾層資本提供者，最后是公司的股東。典型的夾層融資產品包括附認股權的貸款、可轉換為股票的債券、優先股等。融資結構

產品特點

結合了固定收益資本的特點和股權資本的特點，可以獲得現金收益和資本升值雙重收益。

對融資方而言，夾層融資成本一般高于優先債務但低于股本融資，可以按照客戶的獨特需求設計融資條款，減少對企業控制權的稀釋。作為新興的融資工具，夾層融資特別適合那些現金流可以滿足現有優先債務的還本付息，但是難以承擔更多優先債務的企業或項目。

傳統的夾層融資主要應用于杠桿收購融資, 企業并購融資，企業擴張融資, 債務重組, 資本結構調整和企業再融資。業務流程 產品運作流程 原先之境內企業結構

以股換股形式，成立境外控股公司

基金會貸款給境外控股公司，同時通過財務上的安排，由境內企業的原股東控 股。境外控股公司會把所得資金投資于境內企業，以助業務擴張。

境外公司上市時的結構

當境內企業成長到較大規模時，境外控股公司可于境外市場（如香港）上市。上市前基金會以認股權證認購一部份境外控股公司股票，成為股東。

審批及操作流程

中信銀行對客戶數據進行初步評估。

如果目標企業符合夾層融資的規模、盈利及投資規模標準，滿足夾層融資立項條件，總行將協調組織夾層基金與企業團隊會面，并對企業進行實地考察，了解企業運作方式、業務發展計劃和融資需求。

夾層融資工作團隊完成初步盡責調查，在初步盡職調查基礎上形成夾層融資初步投資方案并提交給。

企業和夾層融資工作團隊就初步投資方案達成共識后，將初步投資方案提交給夾層基金投資委員會。

夾層基金投資委員會批核初步投資方案，對企業做出盡責調查，與企業訂定投資方案。

提交最后投資方案供夾層基金投資委員會審批。夾層基金投資委員會批核投資方案，簽署法律文件。夾層基金完成投資。適用范圍

融資企業一般在以下情況下可以考慮夾層融資： 缺乏足夠的現金進行擴張和收購。

已有的銀行信用額度不足以支持企業的發展。企業已經有多年穩定增長的歷史。

起碼連續一年有正的現金流和EBITDA（未減掉利息、所得稅、折舊和分攤前的營業收益）。

企業處于一個成長性的行業或占有很大的市場份額。管理層堅信企業將在未來幾年內有很大的發展。

估計企業在兩年之內可以上市并實現較高的股票價格，但是現時IPO市場狀況不好或者公司業績不足以實現理想的IPO，于是先來一輪夾層融資可以使企業的總融資成本降低。

企業有海外上市意愿和可能性，愿意引入境外知名投資者，希望保持原股東控制權，不希望海外上市前企業股權被稀釋，年凈利潤已經達到或超過500萬美元的民營或民營控股企業。

要求規模為營業額3000萬至3億美金之間，凈盈利不少于1000萬美金。要求投資額為總貸款需求1500萬至1億美金之間。要求具有穩健的財政表現及可觀的現金流量(除去資本開支后)。要求管理團隊具備出色的管理技能，豐富的經驗以及實力。

9、信托融資 產品概述

信托融資是指中信銀行通過理財產品的發售募集資金，并作為理財產品投資者的代理人以單一資金信托的方式委托信托投資公司直接向客戶發放信托貸款, 同時中信銀行作為該信貸資產的貸款服務機構提供貸款管理和服務，實現客戶以較低成本獲得融資的服務。產品特點

信托融資可以為大型基礎設施建設項目提供低成本的短期流動資金支持。信托融資可以為優質戰略客戶提供低成本的流動資金融資。

信托融資一般對應的固定收益型人民幣理財產品可以拓寬有理財需求客戶的投資的渠道。業務流程

中信銀行與客戶初步接觸，完成對基礎資產的選擇、融資結構設計和理財產品的初步設計工作。

中信銀行內部立項，進一步與客戶進行談判，完善融資結構和收益結構以符合理財產品市場投資者的需求，客戶根據中信銀行要求提供相關資料。

中信銀行通過審批后，與客戶充分討論和溝通相關協議，并簽訂相關協議。中信銀行對外發售理財產品，募集資金。

中信銀行向客戶提供信托貸款賬戶管理、貸款管理等服務。適用范圍

信托融資業務相關的借款人應符合中信銀行的客戶選擇標準。如借款人自身實力有限，不能達到中信銀行標準，則需要安排由第三方擔保等方式實現信托貸款的信用增級

二、顧問服務

1、企業資信服務 產品概述

中信銀行企業資信服務是指通過對資金運動的記錄，以及與資金運動有關的經濟金融等相關資料的收集和整理，根據特定需要，以不同形式提供給客戶的服務。企業資信服務內容包括項目評估、企業信用調查、企業信用等級評估、一般性信用評估、企業注冊資金驗證、資信證明等。產品特點

充分利用中信銀行及中信金融控股平臺的信息、網絡和專業優勢為客戶提供更優質的服務。

中信銀行挑選行業專家、市場專家和投資理財專家組建高素質的團隊提供綜合性高端服務。

中信銀行注重企業現金流特點以及企業治理結構、產業特征和發展趨勢之間的關系，提供更貼近實際的方案。業務流程

客戶通過書面方式正式向中信銀行提出咨詢委托，中信銀行接受委托?？蛻襞c中信銀行確定主要項目是否屬于受理范圍、完成期限、咨詢費用等，協商一致后中信銀行正式受理并簽訂正式合同，合同主要內容包括：咨詢項目全稱、咨詢的內容、要求和范圍、實施計劃、進度和期限、咨詢費用及支付方式，雙方權利和義務等。

中信銀行組成項目研究小組，收集相關資料進行整理、歸類，分析。中信銀行在合同規定的期限內將咨詢報告提交給委托人。

中信銀行將對整個項目流程文件整理歸檔備查，以便提供長期跟蹤服務。適用范圍

新項目投資前期的市場需求、市場競爭狀態、國家政策、投資回報率等信息的調查。

可以為計劃新設立公司，或向商業銀行、信托公司、境外金融機構申請貸款資金或股權資金的自然人或法人單位提供服務。

可以計劃與目標客戶進行貿易往來、委托貸款、業務合作、組建聯盟等合作關系的客戶提供服務。

2、管理咨詢 產品概述

管理咨詢是中信銀行利用信息優勢和專業人才資源為客戶提供市場競爭、企業發展戰略、內部管理架構優化、企業運營等方面的咨詢服務。產品特點

充分利用中信銀行及中信金融控股平臺的信息、優勢和專業優勢為客戶提供優質的服務。

中信銀行由行業專家、市場專家和投資理財專家組建高素質的團隊可以為客戶提供綜合性高端服務。

中信銀行將更注重將企業財務、產業發展、發展戰略和管理流程進行統一協調安排，提供更貼近實際的方案。業務流程

中信銀行獲取客戶信息（咨詢）策劃目標、課題及主要內容后與客戶協商簽約。通過基礎資料收集、問卷、實地調查、電話問詢、會談討論等方式進行調研、資料整理和匯總梳理。

選擇適用的分析方法和工具、對調研項目進行系統分析，對關鍵問題和領域進行重點分析，指出問題和機會，形成調研報告。

根據調研報告設計實施方案、實施策略和執行推進的時間表、并獲得客戶管理層認可。

中信銀行召開項目說明會，提交最終方案，包括調研報告、分析報告、實施方案等。適用范圍 準備進入新的地區和產業進行業務擴張、或進行上下游產業優化的客戶。準備進行內部管理流程和公司治理結構優化，改革業務流程運作的客戶。準備引入新的生產線、投資新的項目，需要進行可行性研究分析向金融機構融資的客戶。

3、融資顧問 產品概述

融資顧問是中信銀行為客戶提供的關于融資方面的顧問服務。中信銀行根據不同發展階段的客戶的融資需求，將其引入金融市場，并給予客戶直接融資和間接融資方面的指導，安排切實的融資方式，為客戶解決生產發展的資金，并幫助客戶節約財務成本。產品特點

充分利用中信銀行及中信金融控股平臺的專業優勢和融資資源為客戶提供優質的服務。

可以幫助客戶確定最佳融資方式，實現客戶融資目標。

可以幫助客戶安排合理的融資結構，節約客戶的融資成本，保證客戶未來孫立的償還債務。

對于中信銀行無法直接提供的融資安排，可以協助客戶進行融資談判。業務流程

與客戶管理層進行溝通，確定客戶需求。了解客戶財務情況、生產情況和資金情況，明確客戶在發展過程中處于初創期、成長期還是成熟期。

接受客戶的委托，擔任融資顧問，商定融資金額、期限、融資方式和融資利率，雙方簽訂協議書，明確雙方的責任和義務，確定中信銀行收取融資顧問的費率，方式和時間。

根據客戶實際情況，決定采用何種融資方式，與客戶進行溝通，比較融資方案，到達融資的快捷和成本的最優化為目的。如中信銀行信貸門檻無法準入，推薦給其他第三方金融機構，借用第三方資源解決中信銀行無法解決的問題。

中信銀行與客戶一起介入與其他第三方的商業談判，力爭為企業取得優惠條件。

融資資金到位，中信銀行收取融資顧問費用。

融資顧問業務結束，進行后續的走訪，繼續與企業進行溝通，為客戶提供后續金融服務。適用范圍

融資顧問業務適用與所有具有融資需求的企業。

4、投資顧問 產品概述

中信銀行投資顧問是幫助客戶將閑置資金收益最大化，同時又不影響客戶正常業務發展過程中的資金周轉的咨詢業務。投資方式包括項目投資合金融投資，投資的期限根據客戶資金狀況，或長或短。中信銀行還可以根據客戶投資的需求，適當安排配套的融資。產品特點

協助客戶安排閑置資金，進行金融市場投資或項目投資，使資金收益最大化。業務流程

與客戶管理層進行溝通，了解客戶的財務情況、生產情況和資金情況，明確客戶在發展過程中對投資的需求，是項目投資還是金融投資，是短期投資還是長期投資等要素。

接受客戶的委托，擔任投資顧問，商定由中信銀行尋找投資項目、投資金額、期限、投資方式和投資回報率，明確投資過程中是否需要銀行的信貸資金介入以及如何介入，雙方簽訂協議書，明確雙方的責任和義務，確定中信銀行收取投資顧問的費率，方式和時間。

根據客戶的實際情況，決定采用何種投資方式，投資的方向和投資的選擇。是投資金融工具還是投資項目，與客戶進行溝通，比較投資方案，到達投資收益的最大化為目的。

若是投資項目，中信銀行可協助進行項目評估、與相關部門進行溝通、進行項目立項，并對中信銀行信貸資金介入可能性進行前期評估。若是金融市場投資，能否找到合適的金融產品進行投資、投資回報率和風險如何進行控制，并與客戶進行深入的溝通。

和客戶一起介入與其他第三方的商業談判，力爭為客戶取得優惠條件。若是投資項目，尋找最合適的金融產品，在最佳時機進入市場，達到收益最大化。中信銀行收取投資顧問費用，投資顧問業務結束。

進行后續的走訪，繼續與客戶進行溝通，發掘下次的業務機會。業務適用范圍

投資顧問業務適用與所有擁有閑置資金，追求投資利益最大化的客戶。

5、并購及重組顧問 產品概述

并購顧問是中信銀行為客戶的并購及并購后的整合重組提供相關專業服務，中信銀行幫助并購方以較低成本、較快速度完成并購，達到優化客戶資本結構與資源配置、獲得規模效益、提升競爭能力之目的。

重組顧問是幫助客戶通過對資產和債務重組，通過重組優化資源配置，提升企業財務實力與運營能力。中信銀行將為客戶選擇產權、資產、業務和人員重組的操作模式，對客戶重組（財務、市場、業務、機構、人員、資產等）提供建議，制訂重組方案，并協助實施。產品特點

中信銀行可以在廣泛的范圍內為客戶尋覓最佳的收購、重組對象或合作伙伴，確定最佳重組方式，選擇恰當時間，幫助客戶高效、低成本地取得最好的并購和重組效果。業務流程

并購顧問業務流程： 中信銀行接受客戶委托后,在分析國內外宏觀經濟背景，特別是國內資本市場發展的階段性特征和機遇，研究國家有關客戶購并的最新政策、法規的基礎上確定最佳收購時機。

中信銀行對公司進行全面篩選分析，由淺到深，再根據收購方的實際情況和要求，挑選出四至五家收購的目標公司，并對其進行審查及財務分析。

中信銀行將為客戶設計最優的方案，并購方案包括購并價格、股權收購比例、支付方式、收購價格、付款步驟等等。

在談判前，中信銀行將協助客戶認真分析談判要點、可能遇到的障礙及相應的應對方法。

中信銀行幫助客戶協調中介機構（資產評估機構、財務審計機構、律師事務所）和與政府管理部門溝通，為順利收購完成打下基礎。

中信銀行將協助客戶制定各種有關協議、合同、方案的文本。

制定收購后各項重要整合工作的操作方案、中長期股本擴張及業績增長方案以及為客戶日常購并工作的展開提供及時咨詢服務。重組顧問業務流程

中信銀行在接受客戶委托后,在分析國內外宏觀經濟背景，深入研究客戶的所處行業、經營及財務狀況的基礎上確定重組模式，為客戶重組計劃提出建議。中信銀行在與客戶對重組計劃進行深入探討的基礎上，對重組計劃進行修改并完善。

中信銀行協調中介機構（資產評估機構、財務審計機構、律師事務所）為客戶編制重組文件和實施方案。

中信銀行協助企業制定各種有關協議、合同，組織實施資產和債務重組方案，最終成功完成重組。

中信銀行收取顧問費，并為客戶提供重組后續金融服務。適用范圍

準備實施對外擴張，收購或兼并目標企業，或進行資產及債務重組的客戶。

三、承銷發行服務

1、資產證券化 產品概述

資產證券化業務包括信貸資產證券化業務和企業資產證券化業務。信貸資產證券化業務是指以銀行等金融機構作為發起機構,將信貸資產信托給受托機構,由受托機構以資產支持證券的形式向投資機構發行固定收益證券,以該資產所產生的現金支付資產支持證券收益的一種融資安排。企業資產證券化業務是指以企業能產生可預測穩定現金流的優質資產轉移給托管機構機構,由受托機構以資產支持證券的形式在證券市場或其他金融市場向投資者發行固定收益證券,以企業資產所產生的現金支付資產支持證券收益的一種融資安排。產品特點

銀行將存量信貸資產變為可流動的證券，可以降低銀行的信貸資產存量，進而減輕銀行的監管及經濟資本，提高資本充足率、資本回報率、股本回報率以及其它方面的業績指標比率；一般企業將自身資產轉變為可流動證券，可以盤貨現有資產，提前收回由該資產產生的未來收益。

能夠直接面向資本市場廣泛的投資者群體，使融資渠道多元化，降低融資成本； 可以更有效地平衡資產和負債，拓展對中長期資產的管理渠道，因而防范和化解由于資產負債不匹配而帶來的流動性和財務風險； 業務流程

中信銀行根據銀行或企業客戶資產證券化業務需求，提供資產證券化業務方案建議書，并獲得客戶授權進行資產證券化相關設計與安排。協助客戶確定資產證券化目標資產，組成資產池。

通過組建特殊目的信托或引入資產托管機構）））），實現資產真實銷售或轉移，同時實現與客戶其他資產進行破產隔離。完善交易結構和信用增級設計，完成必要的信用評級工作。組織客戶資產證券化業務的承銷發行工作。

根據客戶需要，組織開展客戶資產證券化業務相關的資產管理、托管等工作。適用范圍

符合國家相關監管政策和條件，有信貸資產證券化業務需求的銀行、資產管理公司等金融機構。

有資產證券化需求的交通、通信、房地產、航空、機場等經營狀況良好、信用等級高、規模較大、未來現金流量穩定的大中型企業。

2、短期融資券 產品概述

短期融資券業務是中信銀行為中華人民共和國境內依法設立的企業法人，依照《短期融資券管理辦法》規定的條件和程序，在銀行間債券市場發行和交易并約定在一定期限內還本付息的有價證券的業務。發行短期融資券可以拓寬企業融資渠道，已成為企業在貸款以外獲取流動資金的重要補充手段。產品特點

利用客戶自身的信用進行直接融資，無擔保，拓寬企業融資渠道。有效降低客戶融資成本，增強盈利能力。

備案制核準發行，流程相對簡化，提高融資效率。

余額管理，客戶根據資金需求靈活發行，改善負債期限結構。有助于客戶提升市場形象，創建良好資本市場信用記錄。期限較短，通過發行方案的調整，可以將備案額度長期化。本息償付頻率較高，對客戶短期流動資金管理要求較高;定期信息披露，對客戶信息披露機制要求較高。業務流程 中信銀行根據政策要求對項目進行初步審查，成立項目，為客戶初步制訂發行方案。

通過中信銀行預評估的項目，中信銀行與客戶簽署承銷協議，并由中信銀行組成盡職調查項目小組，對客戶進行盡職調查，會同客戶及有關中介機構制作短期融資券申報文件。

對于需要組建承銷團的項目，中信銀行將與客戶充分溝通后組建承銷團。中信銀行審定申報材料并將申報材料上報人民銀行，對人民銀行反饋意見進行補充說明。

人民銀行下發備案通知后，中信銀行與客戶確定發行方案，并與人民銀行溝通確定合適的短期融資券定價。中信銀行同時負責組織簽署承銷團協議、短期融資券推介、發行前公告、承銷發行、繳款以及發行后公告。

中信銀行對發行后的短期融資券進行必要的做市和交易業務，并配合客戶進行定期信息披露并提供后續發行建議。適用范圍

嚴格遵守國家宏觀調控的方針政策，符合國家產業政策，主營業務突出、公司治理結構完善，符合中信銀行的授信政策，并且達到中信銀行最低發行規模要求的客戶

第五篇：求職投行

求職投行、咨詢、實業回顧(關于薪水)已經退出job版很久了，以前從來沒有灌過水，今天看到本版幾個不錯的帖子（一個是“找工作切忌盲目（zz from smth）”，“一個是我看震旦offer（zz飲水思源）”），想寫給沒有找到工作和明年找工作的朋友。大家公認的高收入集中在投資銀行和外資咨詢公司。從職業發展講，這些行業的確高收入且高增速。當然是靠時間砸出來的了。我先從這兩個行業將起。我想先講講對投行的看法。很多外資投行在中國設立了“分公司”，高盛高華，UBSS等等，相比之下，具有摩根血統的的中金夾在外資投行和本土投行如中信、銀河之間。薪酬上中金的工資當然不錯，但是從市場角度講中金非常尷尬。先看發債，中金搶不過地頭蛇中信、銀河（鐵道部發債，中金因為資本金太少直接被踢出局），然而由于諸如中信這樣的集團，因為業務幾乎遍及金融的所有領域，發債發股自己就能消化不少，很多客戶看中的就是這點，而這正是中金的軟肋。再看IPO，海外的IPO,國內目前大的單子已經做得差不多了，即便有，中金也不能做不了主承銷，跟在外資大行后面跑賺賺零花錢。以后的IPO以本土的規模較大國企小的公司上市為主，相比之下Margin低，以高薪吸引人才的中金雖有人才優勢但是利潤率不會太高。目前中金的確在金融創新上很有優勢，主要仰仗的是比較優秀的人，比如首單資產證券化，但是這些東西并不是中金自己發明的，很大程度上中金能做是靠的牌照，但是一旦做了別的公司也能跟著做，競爭的市場對中金沒有好處。從擇業的角度，中金當然是不錯的起點，但是不是長久之地。再看本土券商，以銀河為例，光華有個師兄入職2-3年，大家一直以為中信銀河錢不如中金，但是在銀河的時候，這位師兄今年單獎金就51萬（今年銀河發債發爽了），后來被UBSS挖走了。目前，高華投行部有6單IPO壓著沒做，UBSS正在瘋狂挖人，所以，對畢業生來說，就算進不了“頂級投行”，也不要忽視本土的券商，起薪不重要！

咨詢公司大家知道的Mck,Bcg,Bain,Monitor,ATK,RB,LEK,Opera,Booz-Allen-Hamilton,Mercer Oliver Wyman等等。很多版上都能看到下面咨詢公司第1年的薪水標準： mickinsey 120k Monitor 110k Bain 110k AT.Kearney 110k L.E.K 100k Rolanberger100k BCG 110k 千萬別相信，至少BCG能給到168k底薪+30%左右的獎金。但是每升一級按雙倍給倒是真的，而且升一級的時間遠遠比在實業快，快的半年慢的一年半能升，而實業已開始一般有所謂的trainee期就是兩年，之后才是經理。我上面列出了最后三個是近一兩年才在北大招人的咨詢公司，有些公司的價值被低估了，比如Mercer Oliver Wyman的薪酬接近30w(不清楚是底薪還是全部)而且有機會去新加坡,Opera的底薪23w,加獎金有接近30w而且有3個月在美國，這兩個公司要求員工頻繁出國也是因為目前在大陸都沒有業務，但是對畢業生來將絕對是好的發展機會。但正如宣講的時候Mercer Oliver Wyman去年招的那個男生說的，以后這些新進去的將是中國區的頭。去從招的人來說，也千萬別相信咨詢公司每年聲稱的招多少人，大麥今年聲稱招約25BA+25JIA，遠遠沒有到這個數。之前和朋友按各個公司聲稱的招收人數估計了一下，上面幾家一共招145個。保守估計北大至少30個，實際上遠遠沒有這個數。咨詢者，“以德唬人”也。言歸正傳，從lifestyle講，咨詢要比投行好很多，沒有想象中那么恐怖。最重要的是，在咨詢公司能看到不同的business model，這個對有企業家精神的同學來說絕對是好機會，尤其是對Mck，Bcg，Bain，Monitor，ATK，RB，LEK這樣的業務很全面的咨詢公司而言。在招應屆畢業生的風格上講，麥肯錫是唯一有筆試的公司，一下各輪基本上是案例，最后是見partner。但是在座案例的時候每個公司的風格及其不一樣，除了大麥被筆試刷了外我都參加了，比如Monitor，Rolanberger在某輪會有書面的材料，而Bcg，Bain，lek是面對面的聊，而且，bcg的聊基本上是交互式，而bain相對來講比較強調應聘者的“自己動手”，如bcg會在給出案例后以討論的方式往下找出問題，bain相對開放，自己做的假設比較多。不管怎樣，在準備進咨詢中之前做案例是必須的，自己不斷做案例中開發自己的分析框架是必須的。

其他的咨詢公司簡單說說，四大的我不了解。埃森哲、IBM還有惠普咨詢（我也很驚訝惠普有咨詢，但是似乎沒見招人）是在一個niche market。其中以ibm的薪水最高，差補250RMB/day, 埃森哲190RMB/day。如果常年出差在埃森哲一年能有120k-135k。一般1.5年到2年升職，升職后double，這個和前面提到的戰略咨詢是一樣的。一般5-6年后出去讀MBA比較合適。其實這一類所謂的it咨詢，他們很多項目并不真正自己開發軟件，而是買Sap的給客戶，自己最多改改，賺錢的地方不是賣項目，而是之后的系統維護（以上關于埃森哲的是據一個在埃森哲的朋友說的）。

現在講講四大。四大是每年吸收畢業生最多的行業之一，發offer那天基本上可以稱為offer rain。身邊有很多同學覺得來了北大甚至讀了研究生最后去四大很冤。我不這么認為。從漲薪來說四大不慢，其次，很多從四大到投行的人。高華研究部面試的時候其中有個就是才從pwc跳過去的。其次，升到經理后收入會比實業高出很大一截。當然不爽的是可能有加班和出差，但是如果項目好的話加班會少很多。個人覺得職業開始的幾年出差多了認識多些人對以后的職業發展有好處，尤其是以后想從四大跳槽的朋友。

實業中的企業方差就比較大了。開始以為太古（聽起來很牛的名字）能給不少，宣講的時候人力資源的說4000，但是像地產類的新鴻基能給到9000以上，而且第一年在香港。還有思科，第一年在美國等等。下面分行業簡單介紹一下吧。

地產類：國際上最好的應該是戴德梁行、士邦威理士（按發音翻譯）、第一太平洋威理士等等，港資的有新鴻基等等。國內的有之前炒得很火的碧桂園、龍湖地產等等。似乎國內的地產公司起薪不是非常高，但是據說熬5-6年后能有30萬。新鴻基一共有6層，據說每跳一級薪水會有很大的提高。

快速消費品：個人覺得PG是嚴重被高估的地方，從薪水講PG遠遠比不上google,投行、咨詢等等，職業發展遠遠比不上有在海外培訓或工作機會的思科，在畢業生中的形象應該是她校園宣傳的結果，包括成立的寶潔俱樂部。當然，對有志想在快銷做的朋友來說絕對是最好的選擇，羅蘭貝格有位經理說“學行業定價最好是航空業、工業的話對典型是汽車、學品牌策劃最好是寶潔！”其他行業沒怎么投所以不太了解了。