第一篇：商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀與發(fā)展策略探討

商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀與發(fā)展策略探討

喻凌云 湖南商學(xué)院 湖南長沙 410205

【摘 要】 我國商業(yè)銀行個人理財規(guī)劃行業(yè)目前還處于新興階段,在這種情況下,作為近年中國金融創(chuàng)新的主力軍,商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品出現(xiàn)了一些的新的特點。文章從目前商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀開始分析,并提出了自己的發(fā)展策略。

【關(guān)鍵詞】 個人理財;創(chuàng)新;發(fā)展策略

作為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的主力之一,而僅僅在兩年前,商業(yè)銀行個人理財似乎還不容易被人們接受, 2005年商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售額還是 2000億元,如今,股票、基金、國債等傳統(tǒng)投資品種風(fēng)潮正盛,外匯投資與期貨也顯現(xiàn)較高的熱度,銀行個人理財已經(jīng)貼近每個人,個人理財產(chǎn)品的豐富讓 2007年成了理財年。2007年上半年官方數(shù)據(jù)公布為3886億元,全年個人理財產(chǎn)品銷售額估計超過 1萬億元。

一、個人理財產(chǎn)品現(xiàn)狀

由于新股開盤價基本都高于申購價,而申購新股不需要任何交易成本,因此,打新股幾乎為沒有風(fēng)險的理財投資方式,隨著大盤股的洶涌入市,針對個股的特定產(chǎn)品推出時總是能掀起搶購狂潮,甚至高燒不退。

銀行 QDII大部分就沒有打新股那般順利了,其發(fā)展跌宕起伏。由于其銷售渠道單一,另外產(chǎn)品本身在投資范圍上受到限制,隨著投資門檻從最初的 30萬元降低至 5萬元人民幣,產(chǎn)品也逐漸呈現(xiàn)期限縮短、開放式產(chǎn)品比重繼續(xù)增大的趨勢。不過對于大多數(shù)中資銀行而言,因為缺少足夠的海外投資經(jīng)驗,獨立地設(shè)計、管理產(chǎn)品近期來看難度較大。

信托理財產(chǎn)品逐步成為擴展銀行中間業(yè)務(wù)的另一塊餡餅。由于信托類產(chǎn)品募集的資金主要投向信托貸款與證券市場,這樣一方面銀行可能以理財之名行貸款之實,另一方面這類產(chǎn)品收益穩(wěn)定,是銀行存款的較好替代物,比較能受到穩(wěn)健型投資者的偏愛。從產(chǎn)品類型看,信托 類理財產(chǎn)品中有向非保本方向發(fā)展的趨勢。

外匯理財產(chǎn)品的設(shè)計已經(jīng)日漸完善,除了美元和港幣,諸如歐元和澳元的理財產(chǎn)品明顯增多,隨著歐元對人民幣的漲勢,手中持有歐元理財產(chǎn)品至少很好的規(guī)避了匯率風(fēng)險。更因為包括美元、歐元在內(nèi)的理財產(chǎn)品收益相對國內(nèi)存款利率高得多,特別是歐元,隨著歐元區(qū)經(jīng)濟的 向好,歐元市場利率也將繼續(xù)走高,歐元理財產(chǎn)品的投資收益率也一定會不斷升高,相對于長久以來較低的國內(nèi)存款利率,歐元理財產(chǎn)品的投資價值將更加巨大。

二、存在的問題

1、中資銀行的自主創(chuàng)新能力匱乏。

目前商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品數(shù)量眾多、種類繁雜,不僅中資銀行暴露出產(chǎn)品設(shè)計方面的缺陷,甚至因此引發(fā)了糾紛,外資銀行的產(chǎn)品也表現(xiàn)出結(jié)構(gòu)設(shè)計越來越復(fù)雜,產(chǎn)品的投資價值卻越來越不盡如人意的現(xiàn)象。國內(nèi)外宏觀環(huán)境出現(xiàn)的不利變化,并未減慢商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)行速度,相反,繼 2006年實現(xiàn)了幾近翻番的高速增長之后,2007年產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量呈現(xiàn)出爆發(fā)性的增長。同時各家銀行的產(chǎn)品類似現(xiàn)象嚴重,以致客戶不能根據(jù)現(xiàn)實需要清晰地選擇產(chǎn)品和服務(wù)。

2、信息透明度不高。

商業(yè)銀行在發(fā)行個人理財產(chǎn)品的過程中依然沒有及時、充分地披露相關(guān)信息,使得產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)、結(jié)構(gòu)、期限等信息不明確,外資銀行的信息不透明程度更高。這種信息的不透明,影響到了市場公開、公平和公正。

3、道德風(fēng)險體系面臨考驗。

商業(yè)銀行在個人理財產(chǎn)品營銷上存在行為盲目。從當(dāng)前來看,商業(yè)銀行在個人理財產(chǎn)品營銷過程中過分側(cè)重對收益的宣傳,不嚴格履行風(fēng)險提示義務(wù),致使大多數(shù)公眾對風(fēng)險與收益的關(guān)系缺乏正確認識,很難對個人理財產(chǎn)品的選擇保持理性,它不僅僅將客戶置于不利境地,而且,銀行也有為此承擔(dān)損失的風(fēng)險。

4、商業(yè)銀行理財績效的評估和管理體制的欠完善,使得商業(yè)銀行服務(wù)理念和服務(wù)模式相對滯后,也制約著商業(yè)銀行客觀、合理地開展個人理財產(chǎn)品營銷。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信息系統(tǒng)建設(shè)模式,是以業(yè)務(wù)和賬戶為中心的建設(shè)模式,這種模式相對于個人理財服務(wù)來說,最大的弊端在于銀行無法對客戶的資產(chǎn)、負債及其他相關(guān)情況有一個盡可能全面的了解。

三、個人理財產(chǎn)品發(fā)展策略

隨著改革深入和社會的發(fā)展,個人理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將逐步由儲蓄存款為核心過渡到以投資咨詢?yōu)楹诵?完成以儲蓄存款為核心的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐步過渡到以投資咨詢?yōu)楹诵牡睦碡敭a(chǎn)品結(jié)構(gòu)。在不久后,向全能型私人銀行方向發(fā)展,全能化、綜合化是國際銀行個人金融業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢。個人理財?shù)囊粋€重要發(fā)展趨勢就是由原來的單一的網(wǎng)點業(yè)務(wù)渠道服務(wù)向網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)轉(zhuǎn)變。因此,商業(yè)銀行需要從以下的幾個方面進行深入改革。

1、產(chǎn)品設(shè)計創(chuàng)新。

個人理財金融品種的設(shè)計初衷與服務(wù)內(nèi)容應(yīng)以客戶為中心,產(chǎn)品設(shè)計中著重看市場,以適應(yīng)客戶不斷變化的需求為目標,品種結(jié)構(gòu)以代理投資為核心。對現(xiàn)行投資業(yè)務(wù)進行組合,既可滿足客戶要求,保持現(xiàn)有市場份額,又可發(fā)掘新的潛在客戶,大力開展個人不動產(chǎn)抵押貸款、有價證券的質(zhì)押貸款等新型業(yè)務(wù)品種,銀行還可以根據(jù)消費熱點的變化,及時地開發(fā)出新產(chǎn)品,拓寬代理業(yè)務(wù)的范圍和提高代理業(yè)務(wù)的水平。各大銀行還應(yīng)進一步研究滿足客戶增值愿望的代客戶投資的業(yè)務(wù),提供綜合性產(chǎn)品,根據(jù)顧客的與銀行交易量的多少,確定對顧客的優(yōu)惠程度。

2、細分個人理財服務(wù)市場。

銀行應(yīng)細分理財市場,找準市場定位,開發(fā)、推介適宜的理財產(chǎn)品。市場細分的過程是把異質(zhì)市場分成特定的勻質(zhì)市場,其目的是更有效地使顧客滿意,并確保留住顧客。銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的對象是具有現(xiàn)實或潛在理財需求的消費者,不同的因素將直接影響消費者做出迥異的理財決策,因此,對理財客戶的消費影響因素進行分析能夠更好的細分市場和提高理財產(chǎn)品的針對性。在考慮收入、動機和年齡等影響因素后個人理財市場應(yīng)按人口統(tǒng)計與社會經(jīng)濟變量、客戶的社會階層、生活方式或個性特點、地理因素、客戶對金融服務(wù)追求的不同核心利益、用途或使用頻率等進行細分。

3、加大銀行理財人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn),引導(dǎo)消費者樹立正確的理財意識。

在銀行銷售個人理財產(chǎn)品前,要認識客戶,注重收集及記錄足夠的客戶資料,包括背景、投資經(jīng)驗、投資目標、投資年期、資金來源,然后根據(jù)資料分析客戶承受投資所帶來各項風(fēng)險的能力,確保所銷售的產(chǎn)品符合客戶的個人情況和需要,并根據(jù)客戶的風(fēng)險偏好,銷售適當(dāng)風(fēng)險等級的個人理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行在銷售個人理財產(chǎn)品時必須給予客戶合理的建議和充分的解釋;必須以客戶的權(quán)益為先,不應(yīng)以銀行收取的利益多少或銀行的銷售目標作為銷售產(chǎn)品的主要依據(jù);銀行在客戶協(xié)議書中不應(yīng)壓制客戶的合法權(quán)益或推卸自己的法律責(zé)任。銀行通過個人理財產(chǎn)品引導(dǎo)客戶了解理財知識,推進客戶理財觀念,將有助于提高客戶的品牌忠誠度,穩(wěn)定客戶關(guān)系,最終實現(xiàn)雙贏的局面。因此,今后在進行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的同時,必須立足于幫助客戶樹立正確的理財意識,同時針對客戶在人生和事業(yè)發(fā)展的不同時期的收入、支出狀況的變化與風(fēng)險偏好,通過充分利用各種理財工具,生成個性化的財務(wù)管理方案,幫助客戶實現(xiàn)人生各階段的目標與理想。

4、加強產(chǎn)品銷售渠道和品牌建設(shè)。

建立內(nèi)部客戶數(shù)據(jù)信息管理系統(tǒng)、理財業(yè)務(wù)支持系統(tǒng),對客戶進行理財需求的深層次分析,根據(jù)客戶的客觀狀況提供相應(yīng)的理財方案,采取有效措施,實現(xiàn)內(nèi)地商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品營銷的個性化,增強產(chǎn)品的貼切性。銀行應(yīng)通過與信息類專業(yè)公司合作等各種途徑,收集綜合金

融信息、宏觀信息等,建立理財信息檔案,并把各種信息傳播給客戶。

5、進一步完善商業(yè)銀行理財績效的評估和管理體制。

銀監(jiān)部門應(yīng)關(guān)注個人理財產(chǎn)品對現(xiàn)有和潛在的消費者進行調(diào)查、引導(dǎo),等等,加強對消費者的服務(wù)和教育,出臺專門的理財業(yè)務(wù)指導(dǎo)辦法以及監(jiān)管法規(guī),限制商業(yè)銀行在個人理財產(chǎn)品營銷上的非理性行為,指導(dǎo)商業(yè)銀行幫助客戶科學(xué)理財。

推動中國的金融創(chuàng)新和金融改革,逐步形成以自主創(chuàng)新為主導(dǎo)的經(jīng)濟、金融發(fā)展新格局,不斷改變和提升國內(nèi)的從業(yè)環(huán)境及人們的金融意識,努力讓個人理財成為人們生活中的一種理念,甚至將成為一種習(xí)慣,真正做到保障個人資產(chǎn)的安全,只有人們從中獲得收益才會使商業(yè)個人理財產(chǎn)品有更好的發(fā)展。

【參考文獻】

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喻凌云.1980—.男.湖南長沙人.湖南商學(xué)院教師.中南大學(xué)碩士研究生.主要研究方向: 電子商務(wù)、信息技術(shù).

第二篇：商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀研究

商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀研究

摘要：商業(yè)銀行理財產(chǎn)品作為一種金融產(chǎn)品，是非常重要的投資理財渠道，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分和利潤增長點。隨著居民人均收入的不斷提高，個人理財服務(wù)需求也日益旺盛。因此，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品在我國的發(fā)展雖然不足十年時間，但是商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場正以一種不可小覷的速度迅速膨脹。本文主要以商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品為研究對象，通過分析其在我國的發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，揭示其發(fā)展過程中存在的問題，并提出相應(yīng)的解決策略。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；理財產(chǎn)品；發(fā)展現(xiàn)狀

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：Ａ 文章編號:１００３－９０３１(２０11)08－００60－０3DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.08.17

一、引言

人民幣理財產(chǎn)品，即由商業(yè)銀行自行設(shè)計并發(fā)行，將募集到的資金根據(jù)合同約定投入相關(guān)金融市場及購買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的一類理財產(chǎn)品[1]。隨著市場經(jīng)濟的高度發(fā)展，居民人均收入得到了較大的提高，居民儲蓄存款連續(xù)幾年高幅度上升。由于目前高通貨膨脹率和經(jīng)濟不穩(wěn)定因素的存在，不少家庭逐漸將單一的存款轉(zhuǎn)換為多元化的金融資產(chǎn)，而商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品以其低風(fēng)險、多種類、渠道便捷等優(yōu)勢逐漸成為金融市場上不可或缺的投資品種。與此同時，積極開發(fā)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品能夠穩(wěn)定客戶群體、提高銀行的中間業(yè)務(wù)收入、實現(xiàn)信貸資產(chǎn)的有效流動，為我國銀行業(yè)的長遠發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

與國外商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展相比，我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品起步較晚。由于理財產(chǎn)品激烈的市場競爭，使其迅猛發(fā)展，規(guī)模不斷擴大。2004年初，中國銀行率先推出國內(nèi)首個個人外幣理財產(chǎn)品，成功開啟了我國銀行理財產(chǎn)品市場的先河。同年9月，光大銀行推出的“陽光理財B計劃”成為我國首只人民幣理財產(chǎn)品。

2006年以來債券市場走低，股票市場回暖，商業(yè)銀行通過信托進入 和產(chǎn)業(yè)投資，極大地豐富了理財產(chǎn)品的種類。隨后受次貸危機沖擊，銀行普通類理財產(chǎn)品在2008年末陷入低迷之后，2009年全年處于低位運行，一直徘徊在月度發(fā)行300款至600款之間。然而，隨著金融市場復(fù)蘇，2010年銀行理財產(chǎn)品市場逐漸恢復(fù)元氣。據(jù)普益財富的估算，截至2010年銀行理財產(chǎn)品的募集資金規(guī)模已達到7萬億人民幣，相比2009年4.8萬億的規(guī)模增長了46%[2]。

二、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品現(xiàn)狀分析

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的快速發(fā)展，見證了我國資本市場和理財市場的全面繁榮。目前我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品仍然呈現(xiàn)不斷發(fā)展的態(tài)勢，其具備以下幾個特點。

（一）QDII市場份額銳減，人民幣理財產(chǎn)品成為市場主導(dǎo)

自從2006年第一款QDII理財產(chǎn)品問世以來，曾一度呈現(xiàn)迅速發(fā)展的態(tài)勢，但是好景不長，全球性金融危機使得QDII理財產(chǎn)品出現(xiàn)大面積虧損。近期雖然世界經(jīng)濟逐漸擺脫次貸危機的影響，但是國家債務(wù)危機接踵而至，直接導(dǎo)致QDII的發(fā)行量進一步減少，2010共發(fā)行70款，較2009年減少29款，平均業(yè)績的增幅較2009年減少為約20個百分點。相反，人民幣理財產(chǎn)品的發(fā)行量一路走高。2008年人民幣理財產(chǎn)品在數(shù)量上首次超過了外幣理財產(chǎn)品，發(fā)行數(shù)量達到3343款，占總產(chǎn)品的比例高達75%，成為我國個人理財產(chǎn)品的主導(dǎo)。2009年得益于人民幣的升值趨勢和潛力，人民幣理財產(chǎn)品再度占據(jù)了理財市場的首位。2009年全年發(fā)行的7566款銀行理財產(chǎn)品中，人民幣理財產(chǎn)品占比為85.9%，位居各幣種理財產(chǎn)品之首。

（二）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)逐漸豐富，結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜

我國商業(yè)銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品已實現(xiàn)與股票、匯率、利率、藝術(shù)品、消費價格指數(shù)、二氧化碳排放量、世界杯足球賽等多類標的掛鉤。例如北京銀行“心喜”理財產(chǎn)品與消費價格指數(shù)掛鉤，民生銀行“鼓浪嶼”產(chǎn)品與生物能源商品指數(shù)（包括糖、玉米、大豆）掛鉤。據(jù)統(tǒng)計，2007年發(fā)行的3000余只理財產(chǎn)品可以分為8類基本結(jié)構(gòu)和上百種衍生結(jié)構(gòu)。另外，在一些高風(fēng)險的理財產(chǎn)品中，還創(chuàng)新出了優(yōu)先受益人和一般受益人的分層結(jié)構(gòu)安排，例如工商銀行的結(jié)構(gòu)化“打新”產(chǎn)品，通過優(yōu)先、次級的信托結(jié)構(gòu)安

排，使不同風(fēng)險偏好的投資者分享不同的投資收益。

（三）宏觀經(jīng)濟走勢對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行狀況的影響逐漸增大

近期，由于經(jīng)濟大環(huán)境不斷變化，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行狀況也在隨之變化，研究發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品與宏觀經(jīng)濟的相關(guān)性在不斷增大。次貸危機爆發(fā)之前，在國家金融政策的引導(dǎo)下，投資渠道不斷拓寬，結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品大量增加，尤其是與信用、股票掛鉤的結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品迅速發(fā)展。次貸危機爆發(fā)之后，隨著境外場外交易市場崩盤和資本市場深幅調(diào)整致使結(jié)構(gòu)類產(chǎn)品風(fēng)險對沖工具缺失，結(jié)構(gòu)類理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量迅速下降，市場份額占比不足10%，取而代之的是低風(fēng)險類理財[3]。2009年由于低利率水平的影響，銀行理財產(chǎn)品仍未走出經(jīng)濟危機的陰霾，仍以低風(fēng)險穩(wěn)健收益類為主。2010年，由于我國CPI節(jié)節(jié)攀升，中央銀行又不斷提高存款準備金率、基準利率等宏觀調(diào)控措施，導(dǎo)致商業(yè)銀行理財產(chǎn)品趨于短期化。同時，受銀信合作業(yè)務(wù)政策調(diào)整的影響，債券類理財產(chǎn)品取代信貸類理財產(chǎn)品成為銀行理財市場上重要的產(chǎn)品類型，發(fā)行量接近70%。

三、目前商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在的問題

（一）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品受銀信合作模式的制約

由于受分業(yè)經(jīng)營的管制，國內(nèi)商業(yè)銀行無法直接進入銀行市場以外的市場進行投資，使得理財產(chǎn)品的開發(fā)受到很大的限制。理財產(chǎn)品不像基金產(chǎn)品一樣在資本市場具有虛擬法人資格，它只能借助信托平臺進入資本市場。但是這種銀信合作模式存在的一些問題制約著商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展：首先，法律定位不清，銀行提供的理財產(chǎn)品服務(wù)尚且屬于委托代理性質(zhì)，但是委托代理關(guān)系法律上對代理人的義務(wù)要求不是很嚴格，并且很難在資本市場中發(fā)揮專家理財?shù)男蕛?yōu)勢；其次，銀信合作增加了操作環(huán)節(jié)，從而降低了投資效率，提高了交易成本；最后，由于銀信合作模式中存在著雙重委托關(guān)系，資金需要經(jīng)過兩個節(jié)點才能投入運作，因此增加了風(fēng)險控制的難度[4]。

（二）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的自主創(chuàng)新能力不足

目前市場上的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品都是與外資機構(gòu)合作推出的，我國商業(yè)銀行尚不具備完善的結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品交易平臺和對沖技術(shù)，因此也不具備獨立的產(chǎn)品研發(fā)能力。在產(chǎn)品的投資過程中，商業(yè)銀行只發(fā)揮中間商的作用，向外資機構(gòu)收取一定比例的傭金，向投資者收取手續(xù)費。另外，商業(yè)銀行嚴重缺乏理財產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計所需要的高端人才和技術(shù)，加之內(nèi)部創(chuàng)新機構(gòu)和流程不夠完善，難以培養(yǎng)高效的金融創(chuàng)新研究團隊。因此商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品雖然數(shù)量眾多、種類繁雜，但是理財產(chǎn)品的新品種同質(zhì)化比較嚴重，以致客戶不能根據(jù)現(xiàn)實需要清晰地選擇產(chǎn)品和服務(wù)。

（三）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在營銷盲點

部分商業(yè)銀行沒有對本行理財產(chǎn)品銷售人員進行有效管理，個人理財產(chǎn)品銷售人員資格考核與認定、繼續(xù)培訓(xùn)、跟蹤評價等管理制度不完善。因此在理財產(chǎn)品的銷售環(huán)節(jié)中存在諸多不規(guī)范行為，存在對客戶的利益造成潛在威脅。就目前而言，商業(yè)銀行在個人理財產(chǎn)品營銷過程中用帶有誘惑性、誤導(dǎo)性的言語渲染預(yù)期收益率，刻意淡化產(chǎn)品設(shè)計上的固有缺陷和投資存在的市場、利率、匯率、操作、流動性等風(fēng)險。使公眾對風(fēng)險與收益缺乏正確認識，很難對個人理財產(chǎn)品的選擇保持理性。

第三篇：商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀與發(fā)展策略研究

2009110404210 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀與發(fā)展策略研究

商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀與發(fā)展策略研究。

摘要】：隨著我國國民經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展,我國居民的個人財富急劇膨脹,相應(yīng)地投資意愿以及現(xiàn)代理財觀念逐步增強,金融服務(wù)需求日益多樣化。同時,隨著中國金融體制改革的不斷深化,外資銀行紛至沓來,國內(nèi)外商業(yè)銀行之間的競爭日益激烈。但與國外銀行相比,我國的個人理財業(yè)務(wù)還處在起步階段,存在著多種因素制約理財產(chǎn)品的發(fā)展與創(chuàng)新。本文針對我國商業(yè)銀行個人理財現(xiàn)狀,對比發(fā)達國家和地區(qū)發(fā)展概況,探討我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。

一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)個人理財業(yè)務(wù)概述【1】

依據(jù)銀監(jiān)會《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，所稱個人理財業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。具體的講,就是專家根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況和對風(fēng)險的承受能力,為客戶提供專業(yè)的投資建議,幫助客戶合理而又科學(xué)地將資產(chǎn)投資到股票、債券、保險和儲蓄等理財產(chǎn)品中,以實現(xiàn)個人資產(chǎn)的保值增值,從而滿足客戶投資回報與風(fēng)險的不同要求。

商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù),是指商業(yè)銀行以自然人為服務(wù)對象利用網(wǎng)點、技術(shù)、人才、信息、資金等方面的優(yōu)勢,運用各種理財工具,幫助個人客戶達到生活目標或投資目標而提供的綜合理財服務(wù),旨在通過這種主動服務(wù)的形式與理財客戶架設(shè)溝通交流的橋梁,為其提供“一站式”服務(wù)。

（二）國外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程和特點

個人理財在西方發(fā)達國家的發(fā)展【2】

個人理財業(yè)務(wù)在國外的發(fā)展大體上分為三個階段：

具體而言，組合式理財就是將風(fēng)險特征不同的存款、基金和保險產(chǎn)品組合起來，向客戶銷售，分散投資風(fēng)險，使客戶獲得更高的收益率。

第三個階段：20世紀80年代到現(xiàn)在隨著商業(yè)銀行的管理理論從資產(chǎn)負債管理向客戶管理的轉(zhuǎn)變，銀行開始根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好，使用各類衍生品，為客戶提供個性化服務(wù)。理財業(yè)務(wù)逐漸成為商業(yè)銀行增強客戶忠誠度，提供銀行競爭力，更好管理客戶風(fēng)險，提高銀行風(fēng)險對沖和管理能力的重要 業(yè)務(wù)方式，也成為商業(yè)銀行適應(yīng)市場需要的一項基本服務(wù)要求。隨著美國金融服務(wù)現(xiàn)代化法案的頒布，理財業(yè)務(wù)進一步與信托業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行的基金管理業(yè)務(wù)等結(jié)合起來。主要業(yè)務(wù)有： 代理保險業(yè)務(wù)、代理基金業(yè)務(wù)、以銀行卡為載體的業(yè)務(wù)。

（三）我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢分析

1)我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

目前，財富集中化的趨勢也已十分明顯。這些擁有富裕資產(chǎn)和穩(wěn)定高收入的個人群體，也開始重視個人資產(chǎn)在安全的前提下不斷增值，但由于他們的精力有限、理財專業(yè)知識不多、時間非常寶貴或者不愿意花費太多時間在擁有的財富上，這時他們非常需要具有專業(yè)的理財知識的專業(yè)人士為其提供全方位、專業(yè)化、滿足個人需求的資產(chǎn)管理服務(wù)，這就為商業(yè)銀行、資產(chǎn)管理公司拓展個人金融業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場前景。

2)如今，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)步入了品牌化、標準化、個性化、系統(tǒng)化服務(wù)的新

階段。

以中國銀行為例：【3】

? 銀行通過設(shè)立理財中心、理財室和理財窗口，建立和完善服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，包括各種基金、貨

幣理財計劃、私人銀行、保險超市、外匯期權(quán)買賣；

? 通過嚴格選擇和強化培訓(xùn)，建立優(yōu)秀的客戶經(jīng)理隊伍；中國銀行“九管齊下”加強“雙

基”建設(shè)

? 通過信息整合和軟件系統(tǒng)開發(fā)，提供較強的信息和技術(shù)支持；中國銀行科學(xué)構(gòu)建信息預(yù)

警平臺提升風(fēng)險預(yù)警能力

? 通過產(chǎn)品、渠道、流程的創(chuàng)新和整合，全面提高服務(wù)水平。近日，中行網(wǎng)銀在原有個人

網(wǎng)銀“查詢版”和“理財版”的基礎(chǔ)上，追求差異化服務(wù)，推出了個人網(wǎng)上銀行“貴賓版”專屬服務(wù)。

從而逐步形成不斷完善的理財服務(wù)體系，使客戶特別是高中端客戶，在商業(yè)銀行得到便捷、高效、遵規(guī)、綜合性、全方位、個性化的理財服務(wù)。

二、個人理財業(yè)務(wù)對商行發(fā)展的意義和存在的問題

(一)個人理財業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行發(fā)展的意義

1)個人理財業(yè)務(wù)正成為中國銀行業(yè)新的利潤增長點

基于我國經(jīng)濟快速發(fā)展的腳步，個人財富也是日趨富余，個人理財業(yè)務(wù)具有廣闊的市場前景，而隨著理財知識和理財產(chǎn)品在中國的逐漸出現(xiàn)、普及，我國居民的理財觀念已經(jīng)開始轉(zhuǎn)變。

與此同時，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)也逐漸發(fā)展，理財產(chǎn)品也日顯豐富和復(fù)雜。隨著銀行業(yè)的不斷變革，一方面各行千方百計競爭存款，導(dǎo)致營運成本大幅提高；另一方面由于貸款集中在一些壟斷性的行業(yè)、集團，風(fēng)險加大，利率卻偏低，盈利空間不斷變小，于是積極拓展個人理財業(yè)務(wù)便成為銀行服務(wù)的主攻方向，實踐表明個人理財業(yè)務(wù)正在成為我國銀行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的主要領(lǐng)域。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)帶來的中間業(yè)務(wù)收入已經(jīng)成為眾多銀行新的利潤增長點。

2)銀行個人理財服務(wù)的重要性和必要性【4】

中國經(jīng)濟的持續(xù)繁榮帶來帶來個人消費和投資風(fēng)暴，人么日益關(guān)心的資產(chǎn)是否能夠保值增值，對個人理財武夫的熱情達到了新的高點。個人理財業(yè)務(wù)不僅是各戶的需求也是個人，也是銀行利潤的增長點，銀行之間的競爭也從網(wǎng)點擴張轉(zhuǎn)移到服務(wù)質(zhì)量上來，誰的服務(wù)好就能贏得客戶。

3)理財業(yè)務(wù)是中外銀行競爭的新焦點

隨著我過加入世界貿(mào)易組織，獲準進入我國經(jīng)營個人外匯業(yè)務(wù)的海外大銀行紛紛成立理財中心，通過私人理財來搶奪優(yōu)質(zhì)客戶。個人理財業(yè)務(wù)是國外銀行普遍重視的服務(wù)型產(chǎn)品，是是實現(xiàn)網(wǎng)點營銷，服務(wù)優(yōu)質(zhì)客戶，增加中間業(yè)務(wù)收入的有效手段。因此為客戶提出合理的理財建議是國內(nèi)銀行必須予以高度關(guān)注的問題。

（二）我國個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題分析

1)理財產(chǎn)品存在問題

產(chǎn)品設(shè)計管理機制不健全。部分商業(yè)銀行未能按照符合客戶利益和風(fēng)險承受能力的適應(yīng)性原則設(shè)計理財產(chǎn)品，沒有從資產(chǎn)配置的角度進行產(chǎn)品開發(fā)和投資組合設(shè)計，沒有應(yīng)用科學(xué)合理的測算方法預(yù)測理財投資組合的收益率，沒有設(shè)置相應(yīng)的市場風(fēng)險監(jiān)測指標和有效的市場風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制體系。同時，部分銀行在代理銷售其他金融機構(gòu)投資產(chǎn)品過程中，沒有對所代理產(chǎn)品進行充分分析，對產(chǎn)品提供者經(jīng)營管理、市場投資和風(fēng)險處置能力沒有進行有效評估，沒有明確界定雙方權(quán)利義務(wù)和風(fēng)險責(zé)任，對代理銷售產(chǎn)品的風(fēng)險受益預(yù)測數(shù)據(jù)沒有進行必要驗證。

2)市場細分和理財服務(wù)對象定位的限制

目前,國內(nèi)銀行的個人理財業(yè)務(wù)定位于少數(shù)高端優(yōu)質(zhì)客戶,限制了理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。應(yīng)該仔細研究市場，研究不同客戶的需求，主動發(fā)現(xiàn)市場機會，就中高端客戶而言,他們需要個性化的有針對性的服務(wù),但實際上,目前個人理財普遍傾向于對客戶資產(chǎn)提供有關(guān)儲蓄和國債方面的靜態(tài)的理財建議,至于向客戶資產(chǎn)提供的有關(guān)投資方面的動態(tài)理財建議,當(dāng)前僅限于銀行本身代理的幾個基金和保險。

3)缺乏專業(yè)的個人理財人員

理財業(yè)務(wù)是一項綜合性的業(yè)務(wù)，服務(wù)涉及面廣，不限于金融產(chǎn)品的投資分配，資金運用的合理規(guī)劃，還包括幫助客戶處理稅務(wù)問題，乃至房地產(chǎn)投資、證券投資、收藏品投資等諸多方面。商業(yè)銀行急需高素質(zhì)的專業(yè)理財人員。在理財服務(wù)人員方面，外資銀行理財服務(wù)的專業(yè)人員通常對市場比較了解，三、我國發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的對策分析

(一)創(chuàng)新個人理財產(chǎn)品,打造優(yōu)質(zhì)理財品牌

在宏觀政策環(huán)境沒有突破的背景下,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)主動求變,根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定進行產(chǎn)品創(chuàng)新。在研究分析客戶實際需求的基礎(chǔ)上,認真了解客戶需求,既要滿足低端客戶服務(wù)的一般需求,又要重視差別化地為高端客戶提供特殊安排,實現(xiàn)由產(chǎn)品同質(zhì)化向差異化的轉(zhuǎn)變。具體而言,一是產(chǎn)品設(shè)計基礎(chǔ)資產(chǎn)的差異化,在政策允許的情況下,將基礎(chǔ)資產(chǎn)由原來的金融債、央行票據(jù)拓展到企業(yè)短期融資券、一般性金融債等,利用目前境外代客理財?shù)恼叻艑捚鯔C,將資產(chǎn)組合的基礎(chǔ)資產(chǎn)延伸到境外股票和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等等;二是期限多樣化,合理配比收益率,實現(xiàn)多樣化的流動性選擇基礎(chǔ)上的期限收益最佳搭配;三是人民幣資產(chǎn)與外幣資產(chǎn)結(jié)合,引入外幣理財產(chǎn)品,實現(xiàn)本外幣產(chǎn)品聯(lián)動。在不同的風(fēng)險水平上打破固定收益的管理實現(xiàn)收益浮動化和產(chǎn)品系列化。

(二)細分理財市場,找準市場定位

商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù),根據(jù)自身的實力、特長和對市場的判斷確立相應(yīng)的營銷目標市場,從而為有針對性地推出個人金融業(yè)務(wù)而占領(lǐng)市場、擁有客戶。一是要從地理角度進行市場細分。在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)可以全方位地發(fā)展高起點高科技、高收益的個人金融業(yè)務(wù);經(jīng)濟落后或較不發(fā)達的地區(qū),則要在鞏固和完善已有的個人金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上,大力發(fā)展代理收付、代保管、信用卡、代保險、個人信貸等業(yè)務(wù)。二是根據(jù)客戶收入高低、知識背景和受教育程度的不同進行市場細分。對中低收入提供與日常生活緊密相關(guān)的實用型金融業(yè)務(wù);對高收入階層提供高費用、高收益、多樣化的金融業(yè)務(wù),滿足客戶深層次、多層面的需要,提高客戶對銀行的依存度、忠誠度、貢獻度。

(三)完善理財培訓(xùn)機制,提升人員綜合素質(zhì)

長期以來個人業(yè)務(wù)不是我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)重點，所以缺乏個人業(yè)務(wù)的基本制度和基本操作方法，開展個人理財理財業(yè)務(wù)，人才隊伍建設(shè)是關(guān)鍵，金融理財師是既有現(xiàn)代經(jīng)濟科學(xué)理論知識的背景，又通曉銀行傳統(tǒng)金融服務(wù)產(chǎn)品，并熟悉新興的金融衍生產(chǎn)品，

參考文獻：

1.《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》銀監(jiān)會

2.WWW.CHINA-B.C0M2009年05月20日來源：互聯(lián)網(wǎng)

3.中國銀行網(wǎng)站

4.國內(nèi)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀作者：何佳

第四篇：商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀和創(chuàng)新策略

拓展商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的思考

陳 懿

內(nèi)容摘要：銀行業(yè)競爭日趨激烈的大背景下，加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)將成為銀行業(yè)調(diào)整戰(zhàn)略的重點。為此，商業(yè)銀行應(yīng)審時度勢，抓住機遇，創(chuàng)新業(yè)務(wù)，創(chuàng)新功能，豐富服務(wù)品種，改善服務(wù)質(zhì)量，提高服務(wù)水平，大力開拓和發(fā)展中間業(yè)務(wù)，作為商業(yè)銀行提高競爭力，降低經(jīng)營風(fēng)險的有效途徑。

關(guān)鍵詞：銀行狀況；業(yè)務(wù)發(fā)展；業(yè)務(wù)創(chuàng)新；創(chuàng)新策略；指導(dǎo)思想 在過去20多年里，由于世界經(jīng)濟環(huán)境變幻莫測和信息傳播技術(shù)的進步，國際金融業(yè)出現(xiàn)了金融創(chuàng)新為主流的深刻革命。金融創(chuàng)新沖擊了傳統(tǒng)的金融體制，金融市場結(jié)構(gòu)和銀行的經(jīng)營管理方式，豐富了金融產(chǎn)品，為全球金融領(lǐng)域注入了新的活力和生機，特別是商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新異軍突起，獲得長足發(fā)展，迅速成為銀行業(yè)務(wù)的三大支柱之一。隨著中國加入WTO后，中國的經(jīng)濟同世界經(jīng)濟已日趨一體化，國內(nèi)銀行業(yè)要置身于世界經(jīng)濟大潮中，就要在金融業(yè)務(wù)上有所創(chuàng)新，特別是在中間業(yè)務(wù)上有所突破和創(chuàng)新。

一、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）中間業(yè)務(wù)收入占全行總收入的比重長期在低位徘徊。在西方國家銀行業(yè)中，中間業(yè)務(wù)自20世紀七、八十年代以來發(fā)展空前，迅速成為銀行業(yè)務(wù)的三大支柱之一，中間業(yè)務(wù)收入在總收入中比重普遍占30% 以上，有的銀行已達60%。我國的商業(yè)銀行由于受傳統(tǒng)觀念經(jīng) 營模式、人才、技術(shù)等多方面的影響，中間業(yè)務(wù)發(fā)展不充分，據(jù)一份資料統(tǒng)計表明：國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入比重，工行5%、農(nóng)行1.71%、中行17%、建行8%。

（二）中間業(yè)務(wù)品種尚未全部開發(fā)推廣。根據(jù)巴塞爾委員會的分類方法，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)可分為四類：一是銀行提供的各種擔(dān)保；二是貸款或投資的承諾業(yè)務(wù)；三是創(chuàng)造金融工具；四是利用銀行的人力與技術(shù)設(shè)備等資源為客戶提供中介與服務(wù)。目前，我國商業(yè)銀行已開辦的中間業(yè)務(wù)，以上述分類的第四類為主，正嘗試推廣第一、二類的某些業(yè)務(wù)，至于第三類業(yè)務(wù)，除了國際貿(mào)易及外債收支因防范匯率、利率風(fēng)險需要可以做遠期和互換交易外，其他衍生產(chǎn)品還未實現(xiàn)零的突破。

（三）中間業(yè)務(wù)發(fā)展很不平衡。一是中間業(yè)務(wù)在各業(yè)務(wù)種類之間的發(fā)展很不平衡，有的中間業(yè)務(wù)種類如銀行卡和代理業(yè)務(wù)發(fā)展十分迅速，而有的中間業(yè)務(wù)種類如商人銀行、電子計算機服務(wù)目前甚至還未開展起來；二是中間業(yè)務(wù)在各地區(qū)之間的發(fā)展很不平衡，在經(jīng)濟較發(fā)達的省會城市的省轄中間業(yè)務(wù)發(fā)展較快，在經(jīng)濟欠發(fā)達的地區(qū)則發(fā)展緩慢；三是中間業(yè)務(wù)在同一地區(qū)各家銀行之間的發(fā)展也不平衡，在交通銀行、招商銀行等股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展較迅速，在四大國有商業(yè)銀行發(fā)展則相對緩慢。

二、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新存在的問題

由于開辦中間業(yè)務(wù)受我國傳統(tǒng)經(jīng)濟體制和傳統(tǒng)觀念的限制，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展尚處于初始開拓階段，還存在一些亟待解決的問題。

——外部客觀環(huán)境上的問題

1、金融體制制約。政策性金融商業(yè)性金融難以徹底分離，商業(yè)銀行金融活動的自主性和獨立性仍受政府、財政和企業(yè)的多方制約。商業(yè)銀行分支機構(gòu)的自主權(quán)較小，難以調(diào)整自身的經(jīng)營策略；另外它們還承擔(dān)了較重的改革成本，使自身經(jīng)營效益逐年下降，發(fā)展后勁嚴重不足。

2、會計制度制約。中間業(yè)務(wù)的會計核算、統(tǒng)計報表等基礎(chǔ)管理工作相當(dāng)薄弱。目前尚未設(shè)置科學(xué)合理的中間業(yè)務(wù)分類核算會計科目；尚未建立統(tǒng)一、規(guī)范的中間業(yè)務(wù)統(tǒng)計報表制度，管理層難于對各類中間業(yè)務(wù)的發(fā)展狀況作出準確的分析判斷，因而對中間業(yè)務(wù)無法實施科學(xué)規(guī)范的分類管理與指導(dǎo)。

3、政策制度制約。在分業(yè)經(jīng)營條件下，受我國現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》的約束，我國商業(yè)銀行經(jīng)營中間業(yè)務(wù)的范圍受到很大限制。如不能從事信托、租賃業(yè)務(wù)，一般情況下也不能開展金融期貨、期權(quán)等業(yè)務(wù)。

4、經(jīng)濟發(fā)展制約。我國國民經(jīng)濟仍處在轉(zhuǎn)軌時期，經(jīng)濟發(fā)展的市場化程度較低，對金融創(chuàng)新的需求相對不足。同時，利率市場化、自由化進程緩慢，金融創(chuàng)新所必須具備的較有彈性的利率空間尚不具備。

——商業(yè)銀行自身的問題

1、缺乏認識、重視不足。不少商業(yè)銀行對中間業(yè)務(wù)在穩(wěn)存增存、改善存款結(jié)構(gòu)、優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、密切銀企關(guān)系、增強服務(wù)功能、提高競爭力方面的巨大間接效益認識不清；對中間業(yè)務(wù)的巨大市場潛力認識不清；對中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)之間的內(nèi)在聯(lián)系認識不清，致使中間業(yè)務(wù)地位低，在實際工作中，中間業(yè)務(wù)幾乎都未被當(dāng)做一項獨立業(yè)務(wù)和重要業(yè)務(wù)來認識，所開辦的中間業(yè)務(wù)是在追逐存款規(guī)模擴張的沖動中自然生存的。

2、缺乏規(guī)劃，管理不足，營銷手段不足。目前，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)缺乏總體的開發(fā)規(guī)劃，缺乏健全的組織管理體系。中間業(yè)務(wù)發(fā)展由于缺乏牽頭部門統(tǒng)籌規(guī)劃與部門協(xié)調(diào)，導(dǎo)致發(fā)展缺乏整體考慮，中間業(yè)務(wù)的理論研究、發(fā)展規(guī)劃、開發(fā)營銷嚴重滯后于形勢發(fā)展，以致喪失了不少發(fā)展機會。

3、中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)不能形成有機整體。相當(dāng)一部分中間業(yè)務(wù)如擔(dān)保、租賃、評估、咨詢和代保管業(yè)務(wù)，與銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)相互割裂，在經(jīng)營上分割在不同的機構(gòu)，系統(tǒng)管理也分割在不同部門，中間業(yè)務(wù)既沒有資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的支撐，也沒有形成中間業(yè)務(wù)群體間的良性循環(huán)。這一方面給客戶帶來諸多不便；另一方面大大削弱了銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)與有關(guān)中間業(yè)務(wù)之間的相互配套、相互支持、協(xié)調(diào)發(fā)展。

4、中間業(yè)務(wù)的商品化程度低。各商業(yè)銀行往往以增大低成本在途資金的來源，或是樹立自身良好服務(wù)形象等因素作為開展中間業(yè)務(wù)的動力。目前許多新開辦的中間業(yè)務(wù)還基本上不是直接作為有價格的 金融服務(wù)商品提供的，或是免費或是低價，而銀行為此業(yè)務(wù)投入了不少人財物力。這種狀況嚴重制約了我國金融社會化服務(wù)體系的建設(shè)步伐，不利于商業(yè)銀行形成金融商品擴大再生產(chǎn)的良性循環(huán)，扭曲了商業(yè)銀行經(jīng)營考核指標體系，不適應(yīng)迎接WTO與國際慣例接軌的需要。

5、缺乏投入，技術(shù)支持不足。中間業(yè)務(wù)種類多，涉及的經(jīng)濟、金融知識面廣，尤其是創(chuàng)新性中間業(yè)務(wù)需要既懂金融知識，又擅長數(shù)學(xué)、會計學(xué)、電腦操作的專業(yè)人才。而目前這一類復(fù)合型人才各商業(yè)銀行都十分缺乏。同時，技術(shù)服務(wù)手段又相對落后。金融電子化是中間業(yè)務(wù)的技術(shù)依托，目前我國尚未建成全國性的共享通訊網(wǎng)絡(luò)，各家銀行自成一體，致使信息渠道不暢，資源不能共享，造成操作時間過長，資金劃撥太慢等現(xiàn)象。

三、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的若干思考

（一）中間業(yè)務(wù)的拓展勢在必然

1、市場競爭規(guī)則要求商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)。國有專業(yè)銀行真正實現(xiàn)向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌，就必須適應(yīng)國際銀行業(yè)的規(guī)則。《巴塞爾協(xié)議》明確規(guī)定：所有從事國際業(yè)務(wù)的銀行，其資本充足率應(yīng)達到8%。我國《商業(yè)銀行法》第39條第一款亦規(guī)定：“資本充足率不得低于8%”，這一要求既迫使銀行想方設(shè)法增加資本又要千方百計降低風(fēng)險資產(chǎn)，而兩全其美的途徑正是不斷尋覓新的中間業(yè)務(wù)收入來源，使銀行在不擴充資產(chǎn)負債規(guī)模的條件下增加凈收入。只有發(fā)展風(fēng)險系數(shù)較小而盈利性較高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，并將經(jīng)營的重點逐步轉(zhuǎn)向那些對資本沒有要求或要求較少的中介業(yè)務(wù)和其他各種綜合性服務(wù)業(yè)務(wù)。

2、體制轉(zhuǎn)軌要求商業(yè)銀行大力開拓中間業(yè)務(wù)。一是現(xiàn)代企業(yè)制度的推行、國有企業(yè)的轉(zhuǎn)制和資本市場的飛躍發(fā)展，打破了間接融資一統(tǒng)天下的局面，直接融資迅速發(fā)展，銀行傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)發(fā)展空間狹窄，大量貸款沉淀、呆滯，使銀行資金受阻。一旦存款滑坡，銀行將出現(xiàn)大量的支付風(fēng)險，同時，傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)已逐漸“飽和”，競爭加劇，銀行所獲取的利差邊際收益呈遞減趨勢，為擺脫這種情況的發(fā)生，必須大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。二是國有專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌過程中，由于產(chǎn)權(quán)不明晰，責(zé)權(quán)不清楚，行為不規(guī)范，以及過多的行政干預(yù)，導(dǎo)致資產(chǎn)沉淀，呆賬包袱過重，舉步維艱，如果繼續(xù)局限于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在原來的“舊胡同”里繞圈子，就很難走出困境。相反，發(fā)展中間業(yè)務(wù)，不但可以帶動和促進傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，而且可以使銀行獲得可觀的經(jīng)濟效益和社會效益。

3、市場供需的要求促使發(fā)展中間業(yè)務(wù)。隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，原來那種單一的、以存貸為主要內(nèi)容的雙邊信用關(guān)系已經(jīng)不能滿足社會發(fā)展的需要，于是客觀上產(chǎn)生了要擴大信用中介的范圍，這構(gòu)成了商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的又一動因，更使商業(yè)銀行快速發(fā)展中間業(yè)務(wù)成為可能。從宏觀經(jīng)濟的發(fā)展看，企業(yè)改制的進行，需要資產(chǎn)評估、金融咨詢等中間業(yè)務(wù)，社會保障制度改革，企業(yè)與國家、企業(yè)與企業(yè)間的聯(lián)系不斷增加，這需要有相應(yīng)的機構(gòu)來進行基金管理、代發(fā)工資等代理業(yè)務(wù)。從銀行自身的發(fā)展來看，銀行業(yè)從人工業(yè)務(wù)到電子商務(wù)的發(fā)展產(chǎn)生網(wǎng)上銀行，人力資源會相應(yīng)閑置，通過拓展中間業(yè)務(wù)可以更充分利用人力資源。

4、發(fā)展中間業(yè)務(wù)是經(jīng)濟全球化浪潮的要求。我國加入WTO指日可待，銀行業(yè)是我國最早開放的金融領(lǐng)域，隨著外資銀行的進入，中、外資銀行在業(yè)務(wù)上的競爭不可避免。由于外資銀行經(jīng)營優(yōu)勢和業(yè)務(wù)偏好以及我國巨大的中間業(yè)務(wù)潛在市場，加之目前我國存款市場處于萎縮期，外資銀行會努力搶占中間業(yè)務(wù)市場。既然即將面對與外資商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的白熱化競爭，在技術(shù)、經(jīng)驗方面處于相對劣勢的我國商業(yè)銀行就不能無動于衷，坐讓江山。

（二）中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的戰(zhàn)略與指導(dǎo)原則

中間業(yè)務(wù)必須以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向，以提高中間業(yè)務(wù)市場占有率為前提，以增加中間業(yè)務(wù)的直接效益和間接效益為目標，以發(fā)展同資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)相配套的業(yè)務(wù)為重點。樹立“大發(fā)展”、“大市場”、“大公關(guān)”觀念。建立健全具有本行特色的金融服務(wù)體系，充分利用并不斷增加本行的整體功能的優(yōu)勢。

1、堅持資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)是中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)與依托，中間業(yè)務(wù)是資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的延伸與深化，二者相互配套、相互支持、協(xié)調(diào)發(fā)展。

2、堅持中間業(yè)務(wù)發(fā)展為實現(xiàn)全行整體經(jīng)營目標服務(wù)。目前我國商業(yè)銀行對待中間業(yè)務(wù)多偏重穩(wěn)定客戶、完善服務(wù)、增強競爭力等間接效益目標，弱化優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)、增加利潤這一直接效益目標。事實上，根據(jù)中間業(yè)務(wù)不同品種和不同發(fā)展階段，不同地區(qū)、不同時期對這兩種效益可有所側(cè)重，但在中間業(yè)務(wù)經(jīng)營指導(dǎo)思想上，要堅持兩效益并重，中間業(yè)務(wù)發(fā)展為實現(xiàn)整體經(jīng)營目標服務(wù)的原則。

3、正確處理業(yè)務(wù)發(fā)展與業(yè)務(wù)規(guī)范之間關(guān)系的原則。業(yè)務(wù)發(fā)展是第一位的是硬道理，但必須在發(fā)展中求規(guī)范，在規(guī)范中求發(fā)展。

4、正確處理“一口對外”與發(fā)揮整體功能關(guān)系的原則。中間業(yè)務(wù)經(jīng)營既要堅持以客戶為中心，實行“一口對外”以便向客戶提供多樣化、全方位的金融服務(wù)，又必須發(fā)揮全行整體功能，形成中間業(yè)務(wù)互聯(lián)、互動、互助、相互協(xié)調(diào)的運行機制。

（三）中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的管理辦法

1、實行中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)一體化經(jīng)營。基本構(gòu)想是：一將中間業(yè)務(wù)按服務(wù)對象分成為企事業(yè)機關(guān)單位服務(wù)的中間業(yè)務(wù)和為城鄉(xiāng)居民個人服務(wù)的中間業(yè)務(wù)；二將兩類中間業(yè)務(wù)分別交由各自的開戶行（營業(yè)部）和儲蓄所（或分理處）統(tǒng)一對外經(jīng)營。一二級分行投資開辦的咨詢公司、代保管公司等中間業(yè)務(wù)經(jīng)營機構(gòu)全部交其營業(yè)部經(jīng)營管理，中間業(yè)務(wù)品種、收入和收入占工農(nóng)業(yè)總收入之比都納入營業(yè)部主任經(jīng)營目標考核體系。這種一體化經(jīng)營體制既便于開戶行和儲蓄所向客戶提供多樣化全方位的金融服務(wù)，又利于形成中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)相互配套、支持、協(xié)調(diào)的經(jīng)營機制，充分發(fā)揮本行的整體功能優(yōu)勢。

2、實行與一體化經(jīng)營相適應(yīng)的中間業(yè)務(wù)系統(tǒng)管理體制。一是基于當(dāng)前商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營松散、自發(fā)性強的現(xiàn)實，應(yīng)由總行中間業(yè)務(wù)部設(shè)計全行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的總體思路，提供指導(dǎo)原則，明確操作規(guī)程，建立業(yè)務(wù)規(guī)章制度，使其分支機構(gòu)有章可循，能迅速貫徹落實新業(yè)務(wù)；二是按各類中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)內(nèi)在聯(lián)系，將所轄中間 業(yè)務(wù)的專業(yè)管理職責(zé)分交給各級行的相關(guān)專業(yè)（即會計、銀行卡、信貸、評估、儲蓄）部門承擔(dān)，綜合管理職責(zé)交給評估和儲蓄承擔(dān)，由這兩部門分別負責(zé)對單位和個人金融中間業(yè)務(wù)管理；三是強化中間業(yè)務(wù)發(fā)展的激勵機制，納入整個考核指標體系，加大考核權(quán)重，確定中間業(yè)務(wù)量、收入及發(fā)展速度等的量化指標，形成思想上重視、行動上抓實的局面；四是強化基礎(chǔ)管理工作，加強人才培養(yǎng)和儲備，提高員工素質(zhì)；加大科技投入和設(shè)備更新，提高網(wǎng)絡(luò)化水平，建立好金融信息系統(tǒng)，滿足客戶的查詢需要。

3、健全中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理機制。金融業(yè)是高風(fēng)險的行業(yè)，傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)相對風(fēng)險較低，但隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的逐步提高和金融滲透功能的日益加強，新的中間業(yè)務(wù)已經(jīng)出現(xiàn)形成或有資產(chǎn)。如衍生金融工具交易類中間業(yè)務(wù)（如外匯期貨、遠期利率協(xié)議、外匯及證券各種指數(shù)）、擔(dān)保性中間業(yè)務(wù)（如匯票承兌、備用信用證、保函）、融資性中間業(yè)務(wù)（如信托、融資租賃、代理融通）等風(fēng)險甚至大于資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)，如“巴林銀行倒閉事件”，日本大和銀行巨額虧損，索羅斯量子對沖基金沖擊泰株引發(fā)的亞洲金融危機就是典型例子。因此，為促進中間業(yè)務(wù)發(fā)展，中央銀行既要逐步放松金融管制，又要不斷加強金融監(jiān)管。商業(yè)銀行既要大力拓展中間業(yè)務(wù)，又要增強其風(fēng)險意識，加強風(fēng)險防范。一在風(fēng)險預(yù)警方面，要對各中間業(yè)務(wù)按風(fēng)險大小分類排隊，并在實際工作中注重采取相應(yīng)對策；二在風(fēng)險約束方面，要制定一套行之有效的管理辦法和內(nèi)控制度，操作與監(jiān)督分離，強化稽核審計職能，形成自我約束、嚴格監(jiān)督的機制，達到穩(wěn)健經(jīng)營目的。

4、加強市場營銷策略。中間業(yè)務(wù)畢竟是一項新業(yè)務(wù)，人們對它還缺乏了解，為此市場開拓和市場營銷十分重要。首先商業(yè)銀行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)時要善于細分市場，以客戶為中心，以市場需求為導(dǎo)向，進行產(chǎn)品開發(fā)和市場定位，大力宣傳，讓客戶了解各項業(yè)務(wù)的性質(zhì)，促使客戶產(chǎn)生需求和欲望，由被動轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃咏邮茔y行提供的中間業(yè)務(wù)；其次，銀行要善于采納的聽取客戶意見，完善售后服務(wù)，不斷開發(fā)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時，穩(wěn)固和擴展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。

（四）中間業(yè)務(wù)品種結(jié)構(gòu)創(chuàng)新的策略

加快中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，必須考慮工商企業(yè)和社會公眾對金融服務(wù)的實際需要，分析發(fā)展前景，要考慮參與金融市場銀行中間業(yè)務(wù)的競爭策略，根據(jù)內(nèi)在條件和外在需求分層次由易到難、由低級到高級發(fā)展，分別制定近、中、遠期策略。

——近期策略。要側(cè)重發(fā)展以擴大市場份額，盤活信貸資產(chǎn)存量、加速資金周轉(zhuǎn)、增強服務(wù)功能、提高經(jīng)濟效益為主要目的的中間業(yè)務(wù)。基于我國經(jīng)濟金融發(fā)展的水平較低，資本市場不發(fā)達，利率尚未市場化等客觀因素，我國商業(yè)銀行近期中間業(yè)務(wù)重心應(yīng)放在傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)和風(fēng)險較小的創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)上。目前首要重點研究已開發(fā)運作的結(jié)算、擔(dān)保、代理、咨詢等四大類業(yè)務(wù)的幾十種中間業(yè)務(wù)品種，將它們培育成能打開市場贏得效益的拳頭產(chǎn)品。第二，要調(diào)查研究企事業(yè)單位及機關(guān)單位和社會公眾對金融服務(wù)的實際需要，改良優(yōu)化傳統(tǒng)品種，組織開發(fā)新品種，并適時推向市場。第三，要積極開辦房地產(chǎn)中間業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍包括政府委托收繳買賣房款、集資建房、房屋租賃保證金、住房公積金等，代理政府委托發(fā)放政策性購建房貸款，以 及房地產(chǎn)業(yè)提供咨詢、評估和經(jīng)紀等中介服務(wù)；第四，要大力發(fā)展商業(yè)票據(jù)市場，在鞏固發(fā)展銀行承兌匯票的基礎(chǔ)上，大力創(chuàng)新票據(jù)種類，尤其要扶植商業(yè)承兌匯票的發(fā)展。

——中期策略。要側(cè)重發(fā)展以實現(xiàn)收益為主要目的的中間業(yè)務(wù)。可側(cè)重發(fā)展金融驗證、金融評估、資產(chǎn)評估事務(wù)所、房地產(chǎn)評估事務(wù)所、拍賣行、典當(dāng)行、破產(chǎn)清算經(jīng)紀公司、稅務(wù)代理公司、代理紀賬公司、保險代理公司、全球清算系統(tǒng)及知識智力密集型業(yè)務(wù)開發(fā)公司等。

——遠期策略。要適應(yīng)國際銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢，重點開發(fā)以期貨、期權(quán)為主的金融衍生產(chǎn)品。盡管我國當(dāng)前的期貨市場并不發(fā)達，但我們應(yīng)正視金融衍生工具的功能，可以既把衍生金融市場作為市場化改革的目標，又將它作為推動經(jīng)濟市場化的有效手段，科學(xué)安排、循序漸進、發(fā)展金融衍生工具。

第五篇：商業(yè)銀行理財產(chǎn)品概況

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品概況

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品是有銀行銷售并負責(zé)投資運營的資金投資和管理計劃，可由銀行單獨設(shè)計運營，也可由銀行主導(dǎo)，信托公司、證券公司參與設(shè)計運營。目前，市場上銀行理財產(chǎn)品種類繁多，但從產(chǎn)品合同、會計準則以及外部審計原則關(guān)于風(fēng)險承擔(dān)約定及認定角度看，理財產(chǎn)品可分為兩大類，即表內(nèi)理財和表外理財。表內(nèi)理財產(chǎn)品已包含在銀行的資產(chǎn)負債表中，在貨幣或信貸的統(tǒng)計中已得到反映。表外理財產(chǎn)品雖然為在銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)核算，但根據(jù)金融市場不斷發(fā)展、融資渠道日益多元化的形勢，中國人民銀行資自2011年以來加強了對社會融資總量的統(tǒng)計，理財產(chǎn)品用于實體經(jīng)濟的資金已涵蓋在社會融資總量中。商業(yè)銀行應(yīng)在允許分析宏觀經(jīng)濟與金融市場的基礎(chǔ)上，確定理財資金的投資范圍和投資比例，合理進行資產(chǎn)配置，分散投資風(fēng)險。商業(yè)銀行應(yīng)堅持審慎、穩(wěn)健的原則對理財資金進行投資管理，不得投資于可能小車本金重大損失的高風(fēng)險金融產(chǎn)品，以及結(jié)果過于復(fù)雜的金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行的理財資金可以在符號相關(guān)要求的前提下，柚子于固定收益類金融產(chǎn)品，銀行信貸資產(chǎn)、發(fā)放信托貸款、投資金融衍生品和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等，但是理財資金禁止以任何形式投資于二級市場股票或與其相關(guān)的證券投資基金，以及未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。

商業(yè)銀行一般根據(jù)理財資金運用的預(yù)期收益，扣減相關(guān)費用（如手續(xù)費、銷售費用等），并結(jié)合利潤要求，確定理財產(chǎn)品預(yù)期收益率。與其他投資一樣，投資者購買銀行理財產(chǎn)品要承擔(dān)一定的投資風(fēng)險，而且不同理財產(chǎn)品具有不同的風(fēng)險收益特征。有的產(chǎn)品是保本型理財，屬于銀行自營業(yè)務(wù)，投資者承擔(dān)的風(fēng)險相對較小。有的產(chǎn)品是非保本型理財，屬于銀行待客經(jīng)營的中間業(yè)務(wù)，銀行收手續(xù)費，投資風(fēng)險由投資者自行承擔(dān)。投資者在購買理財產(chǎn)品時，需仔細閱讀產(chǎn)品合同和說明，注意相關(guān)風(fēng)險提示，認證評估產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征，根據(jù)自身承受能力審慎作出投資決策。

自2005年以來，我國銀行理財產(chǎn)品得到了快速發(fā)展，年平均規(guī)模增長接近100%。截止

2012年9月末，銀行理財產(chǎn)品余額達6.73萬億萬。銀行理財產(chǎn)品通過募集資金投資債券、股票以及各類項目等直接融資工具，成為連接居民儲蓄資金和直接融資的橋梁，對于完善融資結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)民間資金流向，滿足客戶要求，增加居民財產(chǎn)性收入，加快銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型等方面發(fā)揮了重要作用。