第一篇：企業財務指標分析

企業財務指標分析

反應企業償債能力的指標

資產負債率：(負債總額/總資產)×100%

流動比率：(流動資產/流動負債)×100%

速動比率：［(流動資產-存貨)/流動負債］×100%

利息保障倍數：［(利潤總額+利息費用)/利息費用］×100% 現金比率：［（貨幣資金+短期投資）/流動負債］×100%

營運資本：流動資產—流動負債

反應企業資產運用效率的指標

總資產周轉率：(銷售額/平均資產總額)×100%

固定資產周轉率：(銷售額/平均固定資產)×100%

流動資產周轉率：(銷售額/平均流動資產)×100%

應收帳款周轉率：（銷售收入/平均應收帳款）×100%

存貨周轉率：（銷售成本/平均存貨）×100%

反應企業盈利能力的指標

銷售利潤率：(稅后利潤/銷售收入)×100%

總資產利潤率：(利潤總額/平均資產總額)×100%

成本費用率：[凈利潤/（主營業務成本+銷售費用+管理費用+財務費用）] 凈資產收益率：(利潤總額/平均凈資產)×100%

100% ×

第二篇：財務指標分析

財務指標分析

什么是財務指標分析

財務指標分析是指總結和評價企業財務狀況與經營成果的分析指標，包括償債能力指標、運營能力指標、盈利能力指標和發展能力指標。

財務指標分析的內容

一、償債能力分析償債能力是指企業償還到期債務(包括本息)的能力。償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。

二、營運能力分析

營運能力分析是指通過計算企業資金周轉的有關指標分析其資產利用的效率，是對企業管理層管理水平和資產運用能力的分析。

三、盈利能力分析

盈利能力就是企業資金增值的能力，它通常體現為企業收益數額的大小與水平的高低。企業盈利能力的分析可從一般分析和社會貢獻能力分析兩方面研究。

四、發展能力分析

發展能力是企業在生存的基礎上, 擴大規模, 壯大實力的潛在能力。在分析企業發展能力時, 主要考察以下指標:

第三篇：常用財務指標分析（精選）

財務分析常用指標

1、變現能力比率

變現能力是企業產生現金的能力，它取決于可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。

（1）流動比率：

公式：流動比率=流動資產合計 / 流動負債合計

企業設置的標準值：

2意義：體現企業償還短期債務的能力。流動資產越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業的短期償債能力越強。

分析提示：低于正常值，企業的短期償債風險較大。一般情況下，營業周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。

（2）速動比率：

公式 ：速動比率=（流動資產合計-存貨）/ 流動負債合計

保守速動比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款凈額）/ 流動負債

企業設置的標準值：

1意義：比流動比率更能體現企業的償還短期債務的能力。因為流動資產中，尚包括變現速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業的短期償債能力。

分析 提示：低于1 的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現，也不一定非?？煽?。

變現能力分析總提示：

（1）增加變現能力的因素：可以動用的銀行貸款指標；準備很快變現的長期資產；償債能力的聲譽。

（2）減弱變現能力的因素：未作記錄的或有負債；擔保責任引起的或有負債。

2、資產管理比率

（1）存貨周轉率：

公式： 存貨周轉率=產品銷售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2]

企業設置的標準值：

3意義：該周轉率是存貨周轉速度的主要指標。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。

（2）存貨周轉天數：

公式： 存貨周轉天數=360/存貨周轉率 =[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/ 產品銷售成本企業設置的標準值：120

意義：企業購入存貨、投入生產到銷售出去所需要的天數。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。

分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。

（3）應收賬款周轉率：

定義：指定的分析期間內應收賬款轉為現金的平均次數。

公式：應收賬款周轉率=銷售收入/[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]

企業設置的標準值：

3意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。

分析 提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。

以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：

第一，季節性經營的企業；

第二，大量使用分期收款結算方式；

第三，大量使用現金結算的銷售；

第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（4）應收賬款周轉天數：

定義：表示企業從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現金所需要的時間。

公式：應收賬款周轉天數=360 / 應收賬款周轉率

=[360*（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] / 產品銷售收入

企業設置的標準值：100

意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。

分析 提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。

以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：

第一，季節性經營的企業；

第二，大量使用分期收款結算方式；

第三，大量使用現金結算的銷售；

第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（5）營業周期：

公式：營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數

={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/產品銷售成本+{[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]* 360}/產品銷售收入

企業設置的標準值：200

意義：營業周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的時間。一般情況下，營業周期短，說明資金周轉速度快；營業周期長，說明資金周轉速度慢。

分析 提示：營業周期，一般應結合存貨周轉情況和應收賬款周轉情況一并分析。營業周期的長短，不僅體現企業的資產管理水平，還會影響企業的償債能力和盈利能力。

（6）流動資產周轉率：

公式：流動資產周轉率=銷售收入/[（期初流動資產+期末流動資產）/2]

企業設置的標準值：

1意義：流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度越快，會相對節約流動資產，相當于擴大資產的投入，增強企業的盈利能力；而延緩周轉速度，需補充流動資產參加周轉，形成資產的浪費，降低企業的盈利能力。

分析 提示：流動資產周轉率要結合存貨、應收賬款一并進行分析，和反映盈利能力的指標結合在一起使用，可全面評價企業的盈利能力。

（7）總資產周轉率：

公式：總資產周轉率=銷售收入/[（期初資產總額+期末資產總額）/2]

企業設置的標準值：0.8

意義：該項指標反映總資產的周轉速度，周轉越快，說明銷售能力越強。企業可以采用薄利多銷的方法，加速資產周轉，帶來利潤絕對額的增加。

分析 提示：總資產周轉指標用于衡量企業運用資產賺取利潤的能力。經常和反映盈利能力的指標一起使用，全面評價企業的盈利能力。

3、負債比率：

負債比率是反映債務和資產、凈資產關系的比率。它反映企業償付到期長期債務的能力。

（1）資產負債比率：

公式：資產負債率=（負債總額 / 資產總額）*100%

企業設置的標準值：0.7

意義：反映債權人提供的資本占全部資本的比例。該指標也被稱為舉債經營比率。

分析 提示：負債比率越大，企業面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業資金不足，依靠欠債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。資產負債率在60％—70％，比較合理、穩?。贿_到85％及以上時，應視為發出預警信號，企業應提起足夠的注意。

（2）產權比率：

公式：產權比率=（負債總額 /股東權益）*100%

企業設置的標準值：1.2意義：反映債權人與股東提供的資本的相對比例。反映企業的資本結構是否合理、穩定。同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。

分析 提示：一般說來，產權比率高是高風險、高報酬的財務結構，產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業舉債，可以將損失和風險轉移給債權人；在經濟繁榮時期，舉債經營可以獲得額外的利潤；在經濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務風險。

（3）有形凈值債務率：

公式：有形凈值債務率=[負債總額/（股東權益-無形資產凈值）]*100%

企業設置的標準值：1.5意義：產權比率指標的延伸，更為謹慎、保守地反映在企業清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。不考慮無形資產包括商譽、商標、專利權以及非專利技術等的價值，它們不一定能用來還債，為謹慎起見，一律視為不能償債。

分析 提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業有良好的償債能力，舉債規模正常。

（4）已獲利息倍數：

公式：已獲利息倍數=息稅前利潤 / 利息費用

=（利潤總額+財務費用）/（財務費用中的利息支出+資本化利息）

通常也可用近似公式:

已獲利息倍數=（利潤總額+財務費用）/ 財務費用

企業設置的標準值：2.5意義：企業經營業務收益與利息費用的比率，用以衡量企業償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數。只要已獲利息倍數足夠大，企業就有充足的能力償付利息。

分析 提示：企業要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。該指標越高，說明企業的債務利息壓力越小。

4、盈利能力比率：

盈利能力就是企業賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務人，都非常關心這個項目。在分析盈利能力時，應當排除證券買賣等非正常項目、已經或將要停止的營業項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計政策和財務制度變更帶來的累積影響數等因素。

（1）銷售凈利率：

公式：銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入*100%

企業設置的標準值：0.1意義：該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。

分析 提示：企業在增加銷售收入的同時，必須要相應獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率等指標進行分析。

（2）銷售毛利率：

公式：銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入]*100%

企業設置的標準值：0.1

5意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。

分析 提示：銷售毛利率是企業是銷售凈利率的最初基礎，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業可以按期分析銷售毛利率，據以對企業銷售收入、銷售成本的發生及配比情況作出判斷。

（3）資產凈利率（總資產報酬率）：

公式：資產凈利率=凈利潤/ [（期初資產總額+期末資產總額）/2]*100%

企業設置的標準值：根據實際情況而定

意義：把企業一定期間的凈利潤與企業的資產相比較，表明企業資產的綜合利用效果。指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業在增加收入和節約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。

分析 提示：資產凈利率是一個綜合指標。凈利的多少與企業的資產的多少、資產的結構、經營管理水平有著密切的關系。影響資產凈利率高低的原因有：產品的價格、單位產品成本的高低、產品的產量和銷售的數量、資金占用量的大小?？梢越Y合杜邦財務分析體系來分析經營中存在的問題。

（4）凈資產收益率（權益報酬率）：

公式：凈資產收益率=凈利潤/ [（期初所有者權益合計+期末所有者權益合計）/2]*100%

企業設置的標準值：0.08

意義：凈資產收益率反映公司所有者權益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權益報酬率，具有很強的綜合性。是最重要的財務比率。

分析 提示：杜邦分析體系可以將這一指標分解成相聯系的多種因素，進一步剖析影響所有者權益報酬的各個方面。如資產周轉率、銷售利潤率、權益乘數。另外，在使用該指標時，還應結合對“應收賬款”、“其他應收款”、“ 待攤費用”進行分析。

5、現金流量分析：

現金流量表的主要作用是：第一，提供本企業現金流量的實際情況；第二，有助于評價本期收益質量，第三，有助于評價企業的財務彈性，第四，有助于評價企業的流動性；第五，用于預測企業未來的現金流量。

流動性分析：

流動性分析是將資產迅速轉變為現金的能力。

（1）現金到期債務比：

公式：現金到期債務比=經營活動現金凈流量 / 本期到期的債務

其中：本期到期債務＝一年內到期的長期負債＋應付票據

企業設置的標準值：1.5意義：以經營活動的現金凈流量與本期到期的債務比較，可以體現企業的償還到期債務的能力。分析 提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。

（2）現金流動負債比：

公式：現金流動負債比=年經營活動現金凈流量 / 期末流動負債

企業設置的標準值：0.5

意義：反映經營活動產生的現金對流動負債的保障程度。

分析 提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。

（3）現金債務總額比：

公式：現金流動負債比=經營活動現金凈流量/ 期末負債總額

企業設置的標準值：0.25

意義：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。

分析 提示：計算結果要與過去比較，與同業比較才能確定高與低。這個比率越高，企業承擔債務的能力越強。這個比率同時也體現企業的最大付息能力。

獲取現金的能力：

（1）銷售現金比率：

公式：銷售現金比率=經營活動現金凈流量 / 銷售額

企業設置的標準值：0.2意義：反映每元銷售得到的凈現金流入量，其值越大越好。

分析 提示：計算結果要與過去比，與同業比才能確定高與低。這個比率越高，企業的收入質量越好，資金利用效果越好。

（2）每股營業現金流量：

公式：每股營業現金流量=經營活動現金凈流量 / 普通股股數

注：普通股股數由企業根據實際股數填列。

企業設置的標準值：根據實際情況而定

意義：反映每股經營所得到的凈現金，其值越大越好。

分析 提示：該指標反映企業最大分派現金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。

（3）全部資產現金回收率：

公式：全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量 / 期末資產總額

企業設置的標準值：0.06

意義：說明企業資產產生現金的能力，其值越大越好。

分析 提示：把上述指標求倒數，則可以分析，全部資產用經營活動現金回收，需要的期間長短。因此，這個指標體現了企業資產回收的含義。回收期越短，說明資產獲現能力越強。

財務彈性分析：

（1）現金滿足投資比率：

公式：現金滿足投資比率=近五年累計經營活動現金凈流量 / 同期內資本支出、存貨增加、現金股利之和。企業設置的標準值：0.8

取數 方法：近五年累計經營活動現金凈流量應指前五年的經營活動現金凈流量之和；

同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和也從現金流量表相關欄目取數，均取近五年的平均數；資本支出，從購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金項目中取數；

存貨增加，從現金流量表附表中取數。取存貨的減少欄的相反數即存貨的增加；

現金股利，從現金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現金項目取數。

如果實行新的企業會計制度，該項目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現金，則取數方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現金項目減去附表中財務費用。

意義：說明企業經營產生的現金滿足資本支出、存貨增加和發放現金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。

分析 提示：達到1，說明企業可以用經營獲取的現金滿足企業擴充所需資金；若小于1，則說明企業部分資金要靠外部融資來補充。

（2）現金股利保障倍數：

公式：現金股利保障倍數=每股營業現金流量 / 每股現金股利

=經營活動現金凈流量 / 現金股利

企業設置的標準值：

2意義：該比率越大，說明支付現金股利的能力越強，其值越大越好。

分析 提示：分析結果可以與同業比較，與企業過去比較。

（3）營運指數：

公式：營運指數=經營活動現金凈流量 / 經營應得現金

其中：經營所得現金=經營活動凈收益+ 非付現費用

=凈利潤營業外收入 + 營業外支出 + 本期提取的折舊+無形資產攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞延資產攤銷

企業設置的標準值：0.9

意義：分析會計收益和現金凈流量的比例關系，評價收益質量。

分析 提示：接近1，說明企業可以用經營獲取的現金與其應獲現金相當，收益質量高；若小于1，則說明企業的收益質量不夠好。

評價內容：

⑴、財務效益狀況：

A、基本指標：凈資產收益率、總資產報酬率。

B、修正指標：資本保值增值率、銷售（營業）利潤率、成本費用利潤率。

⑵、資產營運狀況：

A、基本指標：總資產周轉率、流動資產周轉率。

B、修正指標：存貨周轉率、應收賬款周轉率、不良資產比率、資產損失率。

⑶、償債能力狀況：

A、基本指標：資產負債率、已獲利息倍數。

B、修正指標：流動比率、速動比率、現金流動比率、⑷、發展能力狀況：

A、基本指標：銷售（營業）增長率、資本積累率。

B、修正比率：總資產增長率、固定資產成新率。

第四篇：房地產企業財務指標

國務院各有關部門、直屬機構，各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局）：為綜合反映施工、房地產開發企業財務狀況，我們在結合施工、房地產開發企業特點的基礎上，制定了《施工、房地產開發企業財務評價指標體系（試行）》，現印發給你們，從1996年起試行。請將試行過程中存在的問題函告我們，以便進一步完善。

附件：施工、房地產開發企業財務評價指標體系（試行）

１．資產負債率：用于衡量企業負債水平的情況。

負債總額

資產負債率＝────×１００％

資產總額

２．流動比率：用于衡量企業償付即將到期的短期債務的能力。

流動資產

流動比率＝────×１００％

流動負債

速動比率：指速動資產與流動負債的比率，用于衡量企業流動資產中可立即用于償付短期債務的能力。

速動資產

速動比率＝────×１００％

流動負債

速動資產＝流動資產－存貨

３．應收帳款周轉率：反映企業應收帳款的流動程度。

賒銷收入凈額

應收帳款周轉率（房地產）＝────────×１００％

平均應收帳款余額

賒銷收入凈額＝銷售收入－現銷收入－銷售退回、折讓、折扣

期初應收帳款＋期末應收帳款

平均應收帳款余額＝─────────────

２

３６０

應收帳款周轉天數＝───────

應收帳款周轉率

應收工程款

應收工程款拖欠率（施工）＝──────×１００％

工程結算收入

４．存貨周轉率：衡量企業銷售能力和存貨是否過量。

工程成本或全部銷售成本

存貨周轉率＝───────────×１００％

平均存貨成本

期初存貨＋期末存貨

平均存貨成本＝─────────

２

注：工程成本適用于施工企業，銷售成本適用于房地產開發企業。

５．產值利潤率：衡量企業每完成百元產值可實現多少利潤。

利潤總額

產值利潤率（施工）＝─────×１００％

企業總產值

６．銷售利潤率：衡量企業銷售收入的收益水平。

利潤總額

銷售利潤率（房地產）＝────×１００％

銷售總額

７．工程結算收入利潤率：衡量企業工程結算收入的收益水平。

利潤總額

工程結算收入利潤率（施工）＝──────×１００％

工程結算收入

８．資本收益率：衡量企業運用投資者投入資本獲得收益的能力。

凈利潤

資本收益率＝────×１００％

實收資本

９．資本保值增值率：反映投資者投入企業的資本在企業營運中的完整性和保全性。期末所有者權益總額－客觀因素影響所有者權益增減額

資本保值＝────────────────────────×１００％增值率期初所有者權益總額

１０．社會貢獻率：反映企業運用全部資產為社會創造或支付價值的能力。企業社會貢獻總額

社會貢獻率＝────────×１００％

平均資產總額

企業社會貢獻總額指企業為國家或社會創造或支付的價值總額，包括工資（含獎金、津貼等工資性收入）、勞保退休統籌及其他社會福利支出、利息支出凈額、應交增值稅、應交產品銷售稅金及附加、應交所得稅及其他稅收、凈利潤等。

期初資產總額＋期末資產總額

平均資產總額＝─────────────

２

１１．社會積累率：衡量企業社會貢獻總額中上交國家財政的比例與能力。上交國家財政總額

社會積累率＝────────×１００％

企業社會貢獻總額

上交國家財政總額＝應交增值稅＋應交產品銷售稅金及附加＋應交所得稅＋應交其他

稅收。

上述所列財務評價指標，凡指標下列“施工”或“房地產”字樣的，指適用于施工企業或適用于房地產開發企業；凡指標下未列“施工”或“房地產”字樣的，適用于兩個行業的企業。

第五篇：金融類企業主要財務指標

流動性

安全性

盈利性存貸款比率=各項貸款總額/各項存款總額 中長期貸款比率=中長期貸款總額/中長期存款總額 流動性資產對全部存款比率=流動性資產/全部存款 人民幣備付金比率=（在央行備付金存款+庫存現金）/各項存款 外匯備付金比率=（外匯存放同業款項+庫存現金）/各項外匯存款期末余額 流動性比率=流動性資產/流動性負債 資本與資產比率=資本總額/資產總額 資本與貸款比率=資本總額/貸款總額 資本與存貨比率=資本總額/存款總額 資本與加權風險資產比率 1.表內：表內資產*風險系數 2.表外：表外資產*信用轉換系數*表內同性質資產的風險系數 總風險資本比率=資本/加權風險資產=（核心資本+附屬資本）/（表內風險資產+表外風險資產）=一級資本比率+二級資本比率 一級資本比率=核心資本/加權風險資產 二級資本比率=附屬資產/加權風險資產 利率風險比率=利率敏感性資產/利率敏感性負資產 不良貸款率=不良貸款總額/貸款總額 貸款加權風險度=∑加權風險貸款額/∑貸款余額 單項貸款加權風險額=貸款余額*貸款資產風險度 貸款資產風險度=風險全數*貸款對象變換系數*貸款形態過度系數 拆借資金比率 1.拆入資金比率=拆入資金平均余額/各項存款平均余額 2.拆出資金比率=拆出資金平均余額/各項存款平均余額 固定資本比率=固定資產凈值/資本金 利潤率=利潤總額/營業收入 資本金利潤率=凈利潤/資本金 總資產利潤率=凈資產/平均資產總 人均利潤率=利潤總額/職工平均人數 成本率=總成本/營業收入 費用率=業務管理費/營業收入 資產利用率=營業收入/平均資產總額 差利率=凈利息收入/盈利資產=（利息收入-利息支出）/盈利資產 每股收益=（凈利潤-優先股股利）/（報告期期末股份總數-報告期期末優先股數）市盈率=普通股每股市價/普通股每股盈余 每股股利=股利總數/期末普通股份總數 股利支付率=每股股利/每股收益 股票報酬率=每股股利/每股市價