第一篇：企業(yè)運營主要財務指標分析計劃書精編

公司經營狀態(tài)中較容易出現(xiàn)的狀況一般表現(xiàn)為：1 由于同業(yè)競爭日趨尖銳，致使材料價格偏高，加之公司經營效率低落，生產成本增加將更為嚴重。公司收益率呈長期下降趨勢。2 因借入資本過多，且歷年盈余再投資能力低；加之受歷年景氣過熱投資過速的影響，造成生產規(guī)模不當。公司安定力已呈長期減弱趨勢。3 公司日常偏重生產問題的解決，營銷活動滯后。同時，應收賬款的回收率低。生產計劃與控制計劃配合不當。生產設備的年平均利用率相對較低；材料與產品的廠內托運路線迂回，人力成本較高；材料管理不規(guī)范，散失走漏現(xiàn)象時有發(fā)生，致使生產成本偏高。公司經營能力歷年均未達到應有水準。4 經營均衡性欠考慮，因此造成企業(yè)增長速度始終不及同業(yè)其它公司；生產安排紊亂，客戶滿意度低；銷售人員取巧，從中抽取回扣，這是影響公司生存發(fā)展的嚴重問題。公司成長力等各項之間不匹配。因此，可以將這些情況歸屬為四級狀況，可以通過四種方式來進行分析。<受益力分析>目的：1 了解公司獲利狀況；2 自有資金累計能力；3 償付本息能力；4 公司的制品、商品、服務，到底以多少的獲利率在從事銷售。工具：1 營業(yè)收入凈益率＝本期凈利／銷貨凈額表示銷貨一單位能獲利多少？越高越好，一般10%以上良好〔不能以此判斷公司獲利能力高低〕若營業(yè)收入凈益率高，銷貨收入偏低者〔即資產總額周轉率低〕，總體公司獲益力亦低2 投資報酬率＝本期凈利／資產總額表示資金一元能獲利多少？ 8%以上較佳也較能判斷公司獲利能力高低總資本凈益率＝總資產周轉率×營業(yè)收入凈益率3 資本報酬率＝本期凈利／業(yè)主權益表示凈值一元能獲利多少？ 凈益率高，其盈余金額未必大，因為沒有考慮營業(yè)收入在內<安定力分析——財務結構及償債能力分析>目的：1 測定資金用途趨向；2 避免企業(yè)面臨清算或破產。

第二篇：企業(yè)運營主要財務指標分析計劃書

企業(yè)運營主要財務指標分析計劃書

2004.02.16

公司經營狀態(tài)中較容易出現(xiàn)的狀況一般表現(xiàn)為：由于同業(yè)競爭日趨尖銳，致使材料價格偏高，加之公司經營效率低落，生產成本增加將更為嚴重。公司收益率呈長期下降趨勢。因借入資本過多，且歷年盈余再投資能力低；加之受歷年景氣過熱投資過速的影響，造成生產規(guī)模不當。公司安定力已呈長期減弱趨勢。公司日常偏重生產問題的解決，營銷活動滯后。同時，應收賬款的回收率低。生產計劃與控制計劃配合不當。生產設備的年平均利用率相對較低；材料與產品的廠內托運路線迂回，人力成本較高；材料管理不規(guī)范，散失走漏現(xiàn)象時有發(fā)生，致使生產成本偏高。公司經營能力歷年均未達到應有水準。經營均衡性欠考慮，因此造成企業(yè)增長速度始終不及同業(yè)其它公司；生產安排紊亂，客戶滿意度低；銷售人員取巧，從中抽取回扣，這是影響公司生存發(fā)展的嚴重問題。公司成長力等各項之間不匹配。

因此，可以將這些情況歸屬為四級狀況，可以通過四種方式來進行分析。

<受益力分析>

目的：了解公司獲利狀況；自有資金累計能力；償付本息能力；公司的制品、商品、服務，到底以多少的獲利率在從事銷售。

工具：營業(yè)收入凈益率＝本期凈利／銷貨凈額

表示銷貨一單位能獲利多少？越高越好，一般10%以上良好〔不能以此判斷公司獲利能力高低〕若營業(yè)收入凈益率高，銷貨收入偏低者〔即資產總額周轉率低〕，總體公司獲益力亦低投資報酬率＝本期凈利／資產總額

表示資金一元能獲利多少？ 8%以上較佳也較能判斷公司獲利能力高低

總資本凈益率＝總資產周轉率×營業(yè)收入凈益率資本報酬率＝本期凈利／業(yè)主權益

表示凈值一元能獲利多少？ 凈益率高，其盈余金額未必大，因為沒有考慮營業(yè)收入在內

<安定力分析——財務結構及償債能力分析>

目的：測定資金用途趨向；避免企業(yè)面臨清算或破產。

工具：流動比率＝流動資產／流動負債

美國以200%為標準，我國以150%以上屬于良好 流動負債沒有包含固定負債，應注意收款、付款速度的差距

流動資產：現(xiàn)金、銀行存款、應收帳款、應收票據、有價證券、庫存資產……等，即一年內可以換成現(xiàn)金之狀態(tài)

流動負債：應付帳款、應付票據、短期借款等一年內須償還的負債速動比率＝現(xiàn)金＋有價證券＋應收款項／流動負債＝速動資產／流動負債＝流動資產——存貨／流動負債速動資產：現(xiàn)金、銀行存款、應收帳款、應收票據，所指為不經過販賣過程，而能直接成為現(xiàn)金的高流動性資產

償付流動負債的第一線周轉金 美國標準為100%，我國70%以上者屬于良好負債比率＝負債總額／業(yè)主權益〔自有資本〕

顯示資本結構安全程度，越低越好 高于100%表示負債多于凈值，對于資金周轉、償債、獲利能力有不利影響.此項比率不應高于120%固定比率＝固定資產／業(yè)主權益

顯示凈值被用于維持固定性資產的程度 越低顯示周轉金來自于凈值者多，故越好

100％以下為基本基準，80％以下表示情況良好 高于100%須仰賴負債！〔小心〕自由資本率＝業(yè)主權益／資產總額＝股東權益／資產總額＝自有資本／總資本

表示所使用總資金中，自有資金占有多少？ 越高顯示資本結構越好，低顯示須仰賴外來資金多此項比率以45%以上為宜

第三篇：企業(yè)財務指標分析

企業(yè)財務指標分析

反應企業(yè)償債能力的指標

資產負債率：(負債總額/總資產)×100%

流動比率：(流動資產/流動負債)×100%

速動比率：［(流動資產-存貨)/流動負債］×100%

利息保障倍數：［(利潤總額+利息費用)/利息費用］×100% 現(xiàn)金比率：［（貨幣資金+短期投資）/流動負債］×100%

營運資本：流動資產—流動負債

反應企業(yè)資產運用效率的指標

總資產周轉率：(銷售額/平均資產總額)×100%

固定資產周轉率：(銷售額/平均固定資產)×100%

流動資產周轉率：(銷售額/平均流動資產)×100%

應收帳款周轉率：（銷售收入/平均應收帳款）×100%

存貨周轉率：（銷售成本/平均存貨）×100%

反應企業(yè)盈利能力的指標

銷售利潤率：(稅后利潤/銷售收入)×100%

總資產利潤率：(利潤總額/平均資產總額)×100%

成本費用率：[凈利潤/（主營業(yè)務成本+銷售費用+管理費用+財務費用）] 凈資產收益率：(利潤總額/平均凈資產)×100%

100% ×

第四篇：財務指標分析

財務指標分析

什么是財務指標分析

財務指標分析是指總結和評價企業(yè)財務狀況與經營成果的分析指標，包括償債能力指標、運營能力指標、盈利能力指標和發(fā)展能力指標。

財務指標分析的內容

一、償債能力分析償債能力是指企業(yè)償還到期債務(包括本息)的能力。償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。

二、營運能力分析

營運能力分析是指通過計算企業(yè)資金周轉的有關指標分析其資產利用的效率，是對企業(yè)管理層管理水平和資產運用能力的分析。

三、盈利能力分析

盈利能力就是企業(yè)資金增值的能力，它通常體現(xiàn)為企業(yè)收益數額的大小與水平的高低。企業(yè)盈利能力的分析可從一般分析和社會貢獻能力分析兩方面研究。

四、發(fā)展能力分析

發(fā)展能力是企業(yè)在生存的基礎上, 擴大規(guī)模, 壯大實力的潛在能力。在分析企業(yè)發(fā)展能力時, 主要考察以下指標:

第五篇：常用財務指標分析（精選）

財務分析常用指標

1、變現(xiàn)能力比率

變現(xiàn)能力是企業(yè)產生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產的多少。

（1）流動比率：

公式：流動比率=流動資產合計 / 流動負債合計

企業(yè)設置的標準值：

2意義：體現(xiàn)企業(yè)償還短期債務的能力。流動資產越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強。

分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風險較大。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。

（2）速動比率：

公式 ：速動比率=（流動資產合計-存貨）/ 流動負債合計

保守速動比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款凈額）/ 流動負債

企業(yè)設置的標準值：

1意義：比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務的能力。因為流動資產中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。

分析 提示：低于1 的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非常可靠。

變現(xiàn)能力分析總提示：

（1）增加變現(xiàn)能力的因素：可以動用的銀行貸款指標；準備很快變現(xiàn)的長期資產；償債能力的聲譽。

（2）減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負債；擔保責任引起的或有負債。

2、資產管理比率

（1）存貨周轉率：

公式： 存貨周轉率=產品銷售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2]

企業(yè)設置的標準值：

3意義：該周轉率是存貨周轉速度的主要指標。提高存貨周轉率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現(xiàn)金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內容。

（2）存貨周轉天數：

公式： 存貨周轉天數=360/存貨周轉率 =[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/ 產品銷售成本企業(yè)設置的標準值：120

意義：企業(yè)購入存貨、投入生產到銷售出去所需要的天數。提高存貨周轉率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。

分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現(xiàn)金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內容。

（3）應收賬款周轉率：

定義：指定的分析期間內應收賬款轉為現(xiàn)金的平均次數。

公式：應收賬款周轉率=銷售收入/[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]

企業(yè)設置的標準值：

3意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。

分析 提示：應收賬款周轉率，要與企業(yè)的經營方式結合考慮。

以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：

第一，季節(jié)性經營的企業(yè)；

第二，大量使用分期收款結算方式；

第三，大量使用現(xiàn)金結算的銷售；

第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（4）應收賬款周轉天數：

定義：表示企業(yè)從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現(xiàn)金所需要的時間。

公式：應收賬款周轉天數=360 / 應收賬款周轉率

=[360*（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] / 產品銷售收入

企業(yè)設置的標準值：100

意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。

分析 提示：應收賬款周轉率，要與企業(yè)的經營方式結合考慮。

以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：

第一，季節(jié)性經營的企業(yè)；

第二，大量使用分期收款結算方式；

第三，大量使用現(xiàn)金結算的銷售；

第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（5）營業(yè)周期：

公式：營業(yè)周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數

={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/產品銷售成本+{[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]* 360}/產品銷售收入

企業(yè)設置的標準值：200

意義：營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時間。一般情況下，營業(yè)周期短，說明資金周轉速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉速度慢。

分析 提示：營業(yè)周期，一般應結合存貨周轉情況和應收賬款周轉情況一并分析。營業(yè)周期的長短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資產管理水平，還會影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。

（6）流動資產周轉率：

公式：流動資產周轉率=銷售收入/[（期初流動資產+期末流動資產）/2]

企業(yè)設置的標準值：

1意義：流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度越快，會相對節(jié)約流動資產，相當于擴大資產的投入，增強企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉速度，需補充流動資產參加周轉，形成資產的浪費，降低企業(yè)的盈利能力。

分析 提示：流動資產周轉率要結合存貨、應收賬款一并進行分析，和反映盈利能力的指標結合在一起使用，可全面評價企業(yè)的盈利能力。

（7）總資產周轉率：

公式：總資產周轉率=銷售收入/[（期初資產總額+期末資產總額）/2]

企業(yè)設置的標準值：0.8

意義：該項指標反映總資產的周轉速度，周轉越快，說明銷售能力越強。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產周轉，帶來利潤絕對額的增加。

分析 提示：總資產周轉指標用于衡量企業(yè)運用資產賺取利潤的能力。經常和反映盈利能力的指標一起使用，全面評價企業(yè)的盈利能力。

3、負債比率：

負債比率是反映債務和資產、凈資產關系的比率。它反映企業(yè)償付到期長期債務的能力。

（1）資產負債比率：

公式：資產負債率=（負債總額 / 資產總額）*100%

企業(yè)設置的標準值：0.7

意義：反映債權人提供的資本占全部資本的比例。該指標也被稱為舉債經營比率。

分析 提示：負債比率越大，企業(yè)面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。資產負債率在60％—70％，比較合理、穩(wěn)健；達到85％及以上時，應視為發(fā)出預警信號，企業(yè)應提起足夠的注意。

（2）產權比率：

公式：產權比率=（負債總額 /股東權益）*100%

企業(yè)設置的標準值：1.2意義：反映債權人與股東提供的資本的相對比例。反映企業(yè)的資本結構是否合理、穩(wěn)定。同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。

分析 提示：一般說來，產權比率高是高風險、高報酬的財務結構，產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業(yè)舉債，可以將損失和風險轉移給債權人；在經濟繁榮時期，舉債經營可以獲得額外的利潤；在經濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務風險。

（3）有形凈值債務率：

公式：有形凈值債務率=[負債總額/（股東權益-無形資產凈值）]*100%

企業(yè)設置的標準值：1.5意義：產權比率指標的延伸，更為謹慎、保守地反映在企業(yè)清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。不考慮無形資產包括商譽、商標、專利權以及非專利技術等的價值，它們不一定能用來還債，為謹慎起見，一律視為不能償債。

分析 提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業(yè)有良好的償債能力，舉債規(guī)模正常。

（4）已獲利息倍數：

公式：已獲利息倍數=息稅前利潤 / 利息費用

=（利潤總額+財務費用）/（財務費用中的利息支出+資本化利息）

通常也可用近似公式:

已獲利息倍數=（利潤總額+財務費用）/ 財務費用

企業(yè)設置的標準值：2.5意義：企業(yè)經營業(yè)務收益與利息費用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數。只要已獲利息倍數足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息。

分析 提示：企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。該指標越高，說明企業(yè)的債務利息壓力越小。

4、盈利能力比率：

盈利能力就是企業(yè)賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務人，都非常關心這個項目。在分析盈利能力時，應當排除證券買賣等非正常項目、已經或將要停止的營業(yè)項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計政策和財務制度變更帶來的累積影響數等因素。

（1）銷售凈利率：

公式：銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入*100%

企業(yè)設置的標準值：0.1意義：該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。

分析 提示：企業(yè)在增加銷售收入的同時，必須要相應獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率等指標進行分析。

（2）銷售毛利率：

公式：銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入]*100%

企業(yè)設置的標準值：0.1

5意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。

分析 提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據以對企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。

（3）資產凈利率（總資產報酬率）：

公式：資產凈利率=凈利潤/ [（期初資產總額+期末資產總額）/2]*100%

企業(yè)設置的標準值：根據實際情況而定

意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤與企業(yè)的資產相比較，表明企業(yè)資產的綜合利用效果。指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。

分析 提示：資產凈利率是一個綜合指標。凈利的多少與企業(yè)的資產的多少、資產的結構、經營管理水平有著密切的關系。影響資產凈利率高低的原因有：產品的價格、單位產品成本的高低、產品的產量和銷售的數量、資金占用量的大小。可以結合杜邦財務分析體系來分析經營中存在的問題。

（4）凈資產收益率（權益報酬率）：

公式：凈資產收益率=凈利潤/ [（期初所有者權益合計+期末所有者權益合計）/2]*100%

企業(yè)設置的標準值：0.08

意義：凈資產收益率反映公司所有者權益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權益報酬率，具有很強的綜合性。是最重要的財務比率。

分析 提示：杜邦分析體系可以將這一指標分解成相聯(lián)系的多種因素，進一步剖析影響所有者權益報酬的各個方面。如資產周轉率、銷售利潤率、權益乘數。另外，在使用該指標時，還應結合對“應收賬款”、“其他應收款”、“ 待攤費用”進行分析。

5、現(xiàn)金流量分析：

現(xiàn)金流量表的主要作用是：第一，提供本企業(yè)現(xiàn)金流量的實際情況；第二，有助于評價本期收益質量，第三，有助于評價企業(yè)的財務彈性，第四，有助于評價企業(yè)的流動性；第五，用于預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。

流動性分析：

流動性分析是將資產迅速轉變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。

（1）現(xiàn)金到期債務比：

公式：現(xiàn)金到期債務比=經營活動現(xiàn)金凈流量 / 本期到期的債務

其中：本期到期債務＝一年內到期的長期負債＋應付票據

企業(yè)設置的標準值：1.5意義：以經營活動的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務比較，可以體現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務的能力。分析 提示：企業(yè)能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現(xiàn)金流入才能還債。

（2）現(xiàn)金流動負債比：

公式：現(xiàn)金流動負債比=年經營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末流動負債

企業(yè)設置的標準值：0.5

意義：反映經營活動產生的現(xiàn)金對流動負債的保障程度。

分析 提示：企業(yè)能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現(xiàn)金流入才能還債。

（3）現(xiàn)金債務總額比：

公式：現(xiàn)金流動負債比=經營活動現(xiàn)金凈流量/ 期末負債總額

企業(yè)設置的標準值：0.25

意義：企業(yè)能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現(xiàn)金流入才能還債。

分析 提示：計算結果要與過去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)承擔債務的能力越強。這個比率同時也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。

獲取現(xiàn)金的能力：

（1）銷售現(xiàn)金比率：

公式：銷售現(xiàn)金比率=經營活動現(xiàn)金凈流量 / 銷售額

企業(yè)設置的標準值：0.2意義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。

分析 提示：計算結果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)的收入質量越好，資金利用效果越好。

（2）每股營業(yè)現(xiàn)金流量：

公式：每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經營活動現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數

注：普通股股數由企業(yè)根據實際股數填列。

企業(yè)設置的標準值：根據實際情況而定

意義：反映每股經營所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。

分析 提示：該指標反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。

（3）全部資產現(xiàn)金回收率：

公式：全部資產現(xiàn)金回收率=經營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末資產總額

企業(yè)設置的標準值：0.06

意義：說明企業(yè)資產產生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。

分析 提示：把上述指標求倒數，則可以分析，全部資產用經營活動現(xiàn)金回收，需要的期間長短。因此，這個指標體現(xiàn)了企業(yè)資產回收的含義。回收期越短，說明資產獲現(xiàn)能力越強。

財務彈性分析：

（1）現(xiàn)金滿足投資比率：

公式：現(xiàn)金滿足投資比率=近五年累計經營活動現(xiàn)金凈流量 / 同期內資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。企業(yè)設置的標準值：0.8

取數 方法：近五年累計經營活動現(xiàn)金凈流量應指前五年的經營活動現(xiàn)金凈流量之和；

同期內的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和也從現(xiàn)金流量表相關欄目取數，均取近五年的平均數；資本支出，從購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金項目中取數；

存貨增加，從現(xiàn)金流量表附表中取數。取存貨的減少欄的相反數即存貨的增加；

現(xiàn)金股利，從現(xiàn)金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現(xiàn)金項目取數。

如果實行新的企業(yè)會計制度，該項目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金，則取數方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金項目減去附表中財務費用。

意義：說明企業(yè)經營產生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。

分析 提示：達到1，說明企業(yè)可以用經營獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴充所需資金；若小于1，則說明企業(yè)部分資金要靠外部融資來補充。

（2）現(xiàn)金股利保障倍數：

公式：現(xiàn)金股利保障倍數=每股營業(yè)現(xiàn)金流量 / 每股現(xiàn)金股利

=經營活動現(xiàn)金凈流量 / 現(xiàn)金股利

企業(yè)設置的標準值：

2意義：該比率越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越強，其值越大越好。

分析 提示：分析結果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過去比較。

（3）營運指數：

公式：營運指數=經營活動現(xiàn)金凈流量 / 經營應得現(xiàn)金

其中：經營所得現(xiàn)金=經營活動凈收益+ 非付現(xiàn)費用

=凈利潤營業(yè)外收入 + 營業(yè)外支出 + 本期提取的折舊+無形資產攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞延資產攤銷

企業(yè)設置的標準值：0.9

意義：分析會計收益和現(xiàn)金凈流量的比例關系，評價收益質量。

分析 提示：接近1，說明企業(yè)可以用經營獲取的現(xiàn)金與其應獲現(xiàn)金相當，收益質量高；若小于1，則說明企業(yè)的收益質量不夠好。

評價內容：

⑴、財務效益狀況：

A、基本指標：凈資產收益率、總資產報酬率。

B、修正指標：資本保值增值率、銷售（營業(yè)）利潤率、成本費用利潤率。

⑵、資產營運狀況：

A、基本指標：總資產周轉率、流動資產周轉率。

B、修正指標：存貨周轉率、應收賬款周轉率、不良資產比率、資產損失率。

⑶、償債能力狀況：

A、基本指標：資產負債率、已獲利息倍數。

B、修正指標：流動比率、速動比率、現(xiàn)金流動比率、⑷、發(fā)展能力狀況：

A、基本指標：銷售（營業(yè)）增長率、資本積累率。

B、修正比率：總資產增長率、固定資產成新率。