第一篇：融資計劃

貴州龍德莊農(nóng)業(yè)科技發(fā)展有限公司

發(fā)展基金募集方案

第一章 背景介紹

一、經(jīng)營理念

1、龍德莊釋義

龍是中華民族的象征，所謂龍的傳人，更代表高尚和至尊；我們企

業(yè)將以中國特色的高品質(zhì)的健康食品作為精選對象，以龍為象征發(fā)展中華特色產(chǎn)品；

德是順應(yīng)自然、社會和人類客觀的發(fā)展，是企業(yè)對自然的尊重，對人性的恭敬，是道德和感恩；

莊是自古以來代表莊嚴(yán)肅靜，是企業(yè)對甄選標(biāo)準(zhǔn)的嚴(yán)肅，更是對生命健康的負(fù)責(zé)；是標(biāo)準(zhǔn)和法律；

2、龍德莊遠(yuǎn)景使命

公司愿景：生命、健康、科學(xué)、優(yōu)選；

公司定位：消費者可信賴、可承擔(dān)的高品質(zhì)食品優(yōu)選商；

公司使命：當(dāng)食品安全和企業(yè)道德在中國已經(jīng)成為奢侈，龍德莊秉承“取世 稀土，德天貴物”的價值觀，一百項國際甄選標(biāo)準(zhǔn)，在全國范圍內(nèi)挑選有中華特色和超高品質(zhì)的產(chǎn)品品類，通過大眾可承擔(dān)的價格，將其發(fā)揚(yáng)光大；

目標(biāo)客戶：擁有良好的教育背景，對食品安全、綠色環(huán)保較為關(guān)注，且追求優(yōu)質(zhì)、健康的大眾消費者；

二、發(fā)展現(xiàn)狀

（一）龍德莊品牌體系已經(jīng)創(chuàng)立

公司成立至今，已投入2000多萬元人民幣，用于創(chuàng)建龍德莊品牌體系：

1、國家商標(biāo)總局已經(jīng)正式批準(zhǔn)“龍德莊”商標(biāo)在33類（注冊號：9244034）、37類（注冊號：9244065）、39類（注冊號為：9244095），獲得注冊；

2、龍德莊品牌已經(jīng)廣泛進(jìn)入久光百貨、香港城市超市、華潤超市等數(shù)十家國內(nèi)外一線精品商超，具有相當(dāng)?shù)钠放浦取?/p>

（二）龍德莊品牌旗下已經(jīng)形成三大產(chǎn)品系列：

1、龍德莊天米

龍德莊專家團(tuán)隊在貴州地區(qū)歷經(jīng)三年時間的科學(xué)檢測與技術(shù)論證，在貴州黔東南州北緯27度，海拔1108米，尋找到了世界上僅有的三萬畝硒鋅土壤帶，選育出富含天然硒鋅營養(yǎng)元的龍德莊天米，獲得市場的青睞，該地區(qū)的硒鋅米已經(jīng)獲得國家地理保護(hù)標(biāo)志；

2、元永坊柔和醬香型白酒

產(chǎn)自茅臺故鄉(xiāng)，國內(nèi)首創(chuàng)53度柔和醬香型手工限釀白酒。

秉承茅臺酒“兩次投糧、九次蒸煮、八次發(fā)酵、五年陳儲”的精致工藝，以“手工限釀、陳壇窖藏”苛求而出的更高品質(zhì)。

品質(zhì)與貴州茅臺看齊的元永坊，以低調(diào)、素華、含蓄、經(jīng)典的氣質(zhì)，成為事業(yè)有成卻不事張揚(yáng)，沉穩(wěn)務(wù)實，追求品位的成功人士的不二選擇；

3、龍德莊尊茶

名貴稀有的龍德莊尊茶——明前毛尖，限量特供，初露頭腳，以及各成為高端市場的新寵。

（三）龍德莊發(fā)展規(guī)劃

龍德莊品牌將用3年的時間，通過完善的產(chǎn)品甄選標(biāo)準(zhǔn)體系，形成基礎(chǔ)產(chǎn)品、節(jié)日時令、禮品禮盒等三大系列,涵蓋近百個品種的健康產(chǎn)品的商業(yè)平臺。

其中基礎(chǔ)產(chǎn)品主要包含：有機(jī)大米、有機(jī)雜糧、營養(yǎng)早餐、山珍海味、滋補(bǔ)保健等系列茶品；節(jié)日時令主要包含：端午系列、中秋系列、春節(jié)系列、元宵系列、新茶系列、大閘蟹系列等；；禮品禮盒包含:團(tuán)購系列和定制系列等；

下一階段，龍德莊即將進(jìn)入品牌發(fā)展成長期，為此，我們將通過多種形式引入資本，用于基地建設(shè)、渠道建設(shè)、品牌建設(shè)、團(tuán)隊建設(shè)、平臺建設(shè)，全力打造龍德莊商業(yè)平臺。

第二章發(fā)展基金募集方案

一、募集方式

根據(jù)龍德莊品牌發(fā)展需要，經(jīng)公司股東會及董事會商議，決定采用向社會非公開方式，募集龍德莊階段性發(fā)展基金，用于龍德莊品牌建設(shè)及相關(guān)甄選產(chǎn)品的采購和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

二、募集對象

本次發(fā)展基金募集對象需具備以下條件：

1、中國境內(nèi)或境外具有資金實力的經(jīng)濟(jì)組織、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)或個人；

2、認(rèn)同龍德莊品牌發(fā)展理念與經(jīng)營思路；

3、能夠嚴(yán)格履行《龍德莊發(fā)展基金募集協(xié)議書》所約定的合作條款；

4、單次出資額不少于200萬；

5、具有承擔(dān)一定風(fēng)險的能力；

三、募集總額

根據(jù)公司發(fā)展規(guī)劃，2012年10月-2013年8月，龍德莊發(fā)展基金以固定期限、固定回報的方式，實施發(fā)展基金募集計劃,募集總額約人民幣3,000萬；

四、回報方式

為確保發(fā)展基金出資人的合法權(quán)益,同時吸引和鼓勵社會資金積極支持和投入龍德莊品牌建設(shè)，從而早日實現(xiàn)龍德莊造福于民的目標(biāo)和理想，發(fā)展基金募集計劃將采用固定期限、高固定回報的方式，實現(xiàn)投資人的投資收益。

第一期發(fā)展基金將按照如下比率向投資人支付投資回報：

五、風(fēng)險控制

為確保龍德莊發(fā)展基金出資人的合法權(quán)益得以實現(xiàn)，發(fā)展基金將采用完善的風(fēng)險控制體系，確保發(fā)展基金的妥善使用，同時保障出資人資金及回報的安全性，風(fēng)險控制體系主要包含以下幾方面：

1、簽訂《龍德莊發(fā)展基金募集協(xié)議》，以法律的形式明確雙方的權(quán)利義務(wù)；

2、建立專款專用機(jī)制，即龍德莊發(fā)展基金僅限于龍德莊品牌建設(shè)與經(jīng)營相 關(guān)行為，不得用于其他目的；龍德莊開通發(fā)展基金監(jiān)管渠道，發(fā)展基金使用期間，出資人可以每5個月進(jìn)行一次專項基金監(jiān)察審計；

3、為確保投資人出資及回報的安全性，貴州龍德莊農(nóng)業(yè)科技發(fā)展有限公司將采用部分股權(quán)質(zhì)押的形式，用于對支付出資人出資及投資回報的抵押擔(dān)保；

第三章基金使用方案

一、基金使用方案

二、財務(wù)預(yù)測

第二篇：融資計劃

融 資 計 劃

主題餐廳要實施投資計劃，僅僅使用主題餐廳創(chuàng)業(yè)成員的資金是不可能的，容易影響主題餐廳的正常運(yùn)營，再者餐廳的負(fù)債近三年來的額度比會太大，一個好的主題餐廳應(yīng)該懂得如何運(yùn)用資本生財，如果所投資的項目帶來的收益率，融資所需的利率，主題餐廳應(yīng)該考慮融資計劃。餐廳近三年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價貨物凈增加額相比來說應(yīng)一年比一年少，所以雖說主題餐廳的收入每年都有所增長，但是多帶來的資金流比沒有增長，主題餐廳應(yīng)該考慮進(jìn)一步融資，以融資來的資金進(jìn)行投資。

一、項目簡單描述；

1.主題餐廳融資的目的：為了擴(kuò)大餐廳的經(jīng)營，從而獲得更多的收益，擴(kuò)大規(guī)模便于主題餐廳更好的發(fā)展。

2.主題餐廳融資的意義：優(yōu)化自身的資本結(jié)構(gòu)，提高自身的績效。

3.主題餐廳融資的方式：融資方式，即主題餐廳融資的渠道。它可以分為兩類：債務(wù)性融資和權(quán)益性融資。債務(wù)性融資包括銀行貸款、發(fā)行債券和應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等，后者主要指股票融資。債務(wù)性融資構(gòu)成負(fù)債，主題餐廳要按期償還約定的本息，債權(quán)人一般不參與主題餐廳的經(jīng)營決策，對資金的運(yùn)用也沒有決策權(quán)。

權(quán)益融資是指向其他投資者出售主題餐廳的所有權(quán)，即用所有者的權(quán)益來交換資金。這將涉及到主題餐廳的合伙人、所有者和投資者間分派主題餐廳的經(jīng)營和管理責(zé)任。

二、財務(wù)狀況分析：

1．初始階段的成本主要是：場地租賃費用（3萬），餐飲衛(wèi)生許可等證件的申領(lǐng)費用，場地裝修費用（5000），廚房用具購置費用，基本設(shè)施費用（5000）等

2．運(yùn)營階段的成本主要包括：員工工資，物料采購費用，場地租賃費用，稅，水電燃料費，固定資本折舊費，雜項開支等。

3．據(jù)計算可初步得出餐廳開業(yè)啟動資金約需12600元（場地租賃費用5000元，餐飲衛(wèi)生許可等證件的申領(lǐng)費用600元，場地裝修費用2400元，廚房用具購置費用1000元，基本設(shè)施費用等2600元）。資金可有父母提供80%，自己積蓄20%。4．每日經(jīng)營財務(wù)預(yù)算及分析

根據(jù)預(yù)算分析及調(diào)查，可初步確定市場容量，并大致估算出每日總營業(yè)額約1500元，收益率30%，毛利潤500元。由此可計算出投資回收期約為一個月。

三、融資分析：

主題餐廳可以選擇向銀行貸款，向銀行貸款的手續(xù)和程序都比增股簡單，并且可以選擇長期也可以選擇短期，可以根據(jù)主題餐廳的實際情況而定，再者，金陵主題餐廳經(jīng)三年的營業(yè)狀況每年都有不同的增長幅度，有明確的發(fā)展目標(biāo)，主題餐廳一直快速而穩(wěn)健的健康發(fā)展，銀行應(yīng)該可以給予貸款。當(dāng)然主題餐廳也可以選擇主題餐廳的融資方式。

主題餐廳籌資成本率組合分析與評價主題餐廳處于現(xiàn)在的籌資情況，資金成本率從小到大的排列順序為：扶持融資、銀行借貸、債券融資、普通股股權(quán)融資,若主題餐廳投資時，主題餐廳以最低的資金成本的融資規(guī)模，但是主題餐廳的相對的籌資風(fēng)險就達(dá)到很高，并且政策性融資的可能性也很小，不容易通過它完成籌資的任務(wù)。

四、綜述：

對主題餐廳而言，獲利是主題餐廳經(jīng)營的最終目標(biāo)，也是主題餐廳生存與發(fā)展的前提。建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ戎笜?biāo)最具有代表性。資產(chǎn)獲利能力和償債能力二指標(biāo)是主題餐廳財務(wù)評價的兩大部分。經(jīng)濟(jì)效率的高低直接體現(xiàn)主題餐廳的經(jīng)營管理水平。其中反映資產(chǎn)運(yùn)營能力的指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷平衡率。

餐廳集團(tuán)股份有限主題餐廳應(yīng)該遵循內(nèi)部融資——債務(wù)——融資——權(quán)益——融資這一融資順序，不斷加強(qiáng)主題餐廳內(nèi)部的管理，提高整個主題餐廳的資金積累水平，內(nèi)部融資應(yīng)該是主題餐廳資金來源的首選，在主題餐廳自身資金積累不足以滿足需求的情況下，再考慮向外部融資。在外部融資方式中也應(yīng)是負(fù)債優(yōu)于權(quán)益資金，應(yīng)充分利用財務(wù)杠桿的效應(yīng)，避免過分的股權(quán)融資偏好，為主題餐廳實現(xiàn)更多的收益。

第三篇：酒店融資計劃

**酒店融資計劃

1.融資規(guī)模：1至1.5億 2.融資期限：2至 3年 3.融資成本: 年化成本18至20 4.抵押物明：酒店一期合計31539.21平方兩證齊全，評估價值為28000萬

5.借款金額：1至1.5億

貸款用途：**大酒店為擴(kuò)大經(jīng)營，現(xiàn)擴(kuò)建二期工程，現(xiàn)已建成酒店項目一幢，共計建筑面積39955.28平方米，其中：酒店經(jīng)營用面積31539.21平方米，辦公經(jīng)營面積8416.07平方米。現(xiàn)酒店項目建筑已全部完成并正在進(jìn)行室內(nèi)裝修階段，裝修已完成90%，預(yù)計2014年8月底部分試營業(yè)，2014年10月底全部投入營業(yè)。二期建筑規(guī)劃用地內(nèi)新建單身公寓一幢，（12層，建設(shè)用地500多平方米，建筑面積6000多平方米）。二期酒店項目工程總投資24000萬元（不包括單身公寓），現(xiàn)已完成投資19900萬元，尚有資金缺口4100萬元，投入包括：土地成本3700萬元，護(hù)坡及土建7700萬元，裝修資金5200萬元，項目配套2100萬元，其他費用1200萬元，投資資金來源包括自有資本投入8500萬元（含注冊資本金），大田信用社借款4500萬元，酒店經(jīng)營利潤積累3900萬元，工程公司墊款3000萬元。根據(jù)工程進(jìn)度，相關(guān)酒店裝修工程計劃在2014年10月前全部付清。借款資金用途用于：二期酒店工程資金缺口4100萬元，單身公寓建安成本1300萬元，工程公司前期墊款3000萬元，各項房產(chǎn)銷售稅費2816萬元，流動資金周轉(zhuǎn)3786萬元

6.還款計劃：還款來源情況：可對外銷售資產(chǎn)包括一期建筑物，二期建筑物寫字樓部分8416.07平方米，計劃在2014年10月后開始銷售；單身公寓部分6000平方米，計劃在2015年8月開始銷售：

1）一期建筑物可售資產(chǎn)面積7779平方米，保守銷售額7674萬元，2）二期建筑物寫字樓可售資產(chǎn)面積8416.07平方米，保守銷售額7637.58萬元

3）二期建筑物單身公寓6000平方米，計劃銷售額4800萬元。

4）資產(chǎn)銷售總額20112萬元，扣除相關(guān)稅費2816萬元（前期已支付），實際資產(chǎn)銷售可得現(xiàn)金余額20112萬元，5）酒店一期每年可產(chǎn)生經(jīng)營利潤1700萬元，二期每年可產(chǎn)生經(jīng)營利潤2500萬元，每年可產(chǎn)生經(jīng)營利潤4200萬，二年合計可產(chǎn)生經(jīng)營利潤8400萬元。

6）酒店二年內(nèi)可實際各項現(xiàn)金收入28512萬元，有足夠的資金可償還借款本息。

**大酒店 2014/10/29

第四篇：融資計劃

水神堂、白洋裕、桃花山景點總體融資方案

通過對水神堂、白洋裕、桃花山三個景區(qū)的實地參觀，領(lǐng)略了偉大的造物主賜予的神奇的景觀之后，可以預(yù)知這三個景區(qū)未來光明的發(fā)展前景。然而，資金不足已經(jīng)成為我們景區(qū)開發(fā)中直接面臨的問題。如何謀求多元化的融資格局，破解“巧婦難為無米之炊”的尷尬局面，是我們面臨的重要問題。按照“多渠匯流”的原則，根據(jù)旅游業(yè)投融資的趨勢和規(guī)律，結(jié)合我們景區(qū)的實際和特點，本次規(guī)劃提出“九龍治水”的融資綜合解決方案。即：“跑錢”方案、“借錢”方案、“引錢”方案、“融錢”方案、“兌錢”方案、“匯錢”方案、“轉(zhuǎn)錢”方案、“募錢”方案、“擠錢”方案。

一、爭取國家和省市加大扶持（“跑錢”方案）

抓住中央實施中部崛起戰(zhàn)略，國家高度重視自然環(huán)境、文化遺產(chǎn)的保護(hù)、山西省強(qiáng)力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和加快旅游業(yè)發(fā)展等機(jī)遇，積極爭取中央、省、市、縣政府的資金扶持。

（一）爭取理由

鑒于以下兩個理由，申請上級政府加大扶持：

1、自然生態(tài)環(huán)境的保護(hù)，是中央和省、市、縣政府共同的責(zé)任。環(huán)境、歷史古跡保護(hù)所需投資巨大，我們作為景區(qū)的開發(fā)商不能獨立承擔(dān)。

2、歷史悠久的古跡----------白洋裕的古長城可以作為遺產(chǎn)保護(hù)的理由，爭取省、市、縣財政上的扶持。我們目前經(jīng)濟(jì)實力比較薄弱，遺產(chǎn)保護(hù)面臨巨大壓力。即使我們竭盡全力，仍然杯水車薪，沒有能力更多地對遺產(chǎn)保護(hù)進(jìn)行投入。

（二）面臨機(jī)遇

首先，中央提出全面建設(shè)小康社會，構(gòu)建和諧社會的戰(zhàn)略，重點加大“三農(nóng)問題”的解決力度，并具體加大了對農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的投入，加上大同市這幾年的舊城改造翻天覆地，“促進(jìn)旅游發(fā)展業(yè)以帶動經(jīng)濟(jì)增長”的戰(zhàn)略，必將推進(jìn)對大同各旅游景區(qū)旅游配套環(huán)境整治的資金投入。其次，國家實施中部崛起戰(zhàn)略，必然會加大對中部發(fā)展的投入，旅游業(yè)作為中部崛起的先鋒產(chǎn)業(yè)，也必然會受到國家的關(guān)注和扶持。再次，山西省、大同市通過煤炭及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，已經(jīng)具備了一定的資金積累，并積極進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，探索生態(tài)補(bǔ)償措施，客觀上構(gòu)成了省市政府加大對大同旅游業(yè)扶持的條件。

（三）投資重點

根據(jù)政府投資走向，重點投資于以下難以獲得直接收益的公共領(lǐng)域：

1、交通等公共基礎(chǔ)設(shè)施及環(huán)境、安全防護(hù)基礎(chǔ)工程，如通往桃花上的道路防護(hù)工程、通往白洋裕的道路建設(shè)；

2、城鎮(zhèn)市政基礎(chǔ)設(shè)施，重點是水神堂、白洋裕、桃花山景區(qū)的管線、上下水、電力、通訊、生活垃圾及污水處理等建設(shè)項目；

3、大氣、水源等環(huán)境治理項目；

4、生態(tài)建設(shè)工程，構(gòu)建景區(qū)區(qū)域完整的綠化系統(tǒng)；

5、人力資源開發(fā)，重點是旅游從業(yè)人員培訓(xùn)。

（四）配套措施

為爭取國家、省、市、縣政府的投資，需要做好兩個方面的配套工作：

1、打好政策組合拳，充分利用各種配套優(yōu)惠政策和各種資金渠道。全面、充分地利用農(nóng)業(yè)、林業(yè)、水資源、環(huán)保、扶貧、中部、文化項目等各項優(yōu)惠政策，形成政策洼地；全面整合各方面投資渠道，形成規(guī)模投資。同時，系統(tǒng)地改善廣靈、靈丘旅游發(fā)展的總體環(huán)境。

2、根據(jù)投資走向，做好項目前期工作。積極策劃和籌備一批既符合國家、省市投資重點，又結(jié)合我們?nèi)齻€景區(qū)特點的項目，抓緊項目建議書和可行性研究報告的編制，特別要關(guān)注景區(qū)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。

二、加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作（“借錢”方案）

我們?nèi)齻€景區(qū)的建設(shè)所需資金數(shù)額巨大，無法單純依靠政府投入予以解決，需要按照公司經(jīng)營的思路，充分盤活資產(chǎn)存量，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，強(qiáng)力推進(jìn)有收益的公共服務(wù)設(shè)施及環(huán)境項目建設(shè)。

（一）資金渠道

隨著國內(nèi)金融業(yè)的快速發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)的資金存量有了較大的增長，商業(yè)銀行、政策性銀行的投資能力不斷提升。旅游業(yè)作為投資的熱點，越來越受到金融機(jī)構(gòu)的青睞，可以充分利用這一優(yōu)勢開辟融資

渠道。同時，隨著我國利用國際資金能力的提高和投資領(lǐng)域的進(jìn)一步開放，國際金融機(jī)構(gòu)在華投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，為旅游業(yè)拓展國際融資渠道創(chuàng)造了條件。

具體資金渠道包括：向商業(yè)銀行（如工、農(nóng)、中、建、招商、中信等銀行）申請抵押或質(zhì)押貸款；向政策性銀行（如國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行及進(jìn)出口銀行）申請貼息貸款；賣方信貸（主要指設(shè)備進(jìn)口融資）；通過擔(dān)保公司進(jìn)行融資擔(dān)保；申請世界銀行貸款、亞洲開發(fā)銀行；申請國家間援助性貸款以及銀團(tuán)貸款。

經(jīng)過這段時間的調(diào)查，山西的股份制商業(yè)銀行單家能直接對我們的項目進(jìn)行融資的可能性幾乎為零，一是因為今年的貨幣政策太緊張，二是因為各商業(yè)銀行幾乎沒有對應(yīng)的產(chǎn)品為我們提供服務(wù)，即使有的商業(yè)銀行把旅游項目作為扶持項目，三是因為各商業(yè)銀行幾乎沒有相關(guān)的經(jīng)驗，單獨為我們的項目開發(fā)產(chǎn)品，做一個沒有做過的項目不大現(xiàn)實。

但是，經(jīng)過和國開行相關(guān)人員溝通后，國開行可以為我們以項目融資的形式來做，雖然難度比較大，但是還是有操作的可能性。國開行給我們的利率是以國家的基準(zhǔn)利率為準(zhǔn)，中間費用經(jīng)過溝通估計得三個點左右，加上基準(zhǔn)利率（三至五年6.9%，五年以上7.05%），按長期貸款算總體了利率也就是11%左右。

除國開行外，我們還可以嘗試著和農(nóng)業(yè)銀行，中國銀行廣靈、靈丘支行接觸，具體操作方法為我們將整體的項目抵押給政府，政府為

我們給銀行做擔(dān)保，銀行貸款給我們，我們用預(yù)期收益作為還款來源，和這兩家銀行接觸的話，利率在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上要上浮30%左右，加上中間費用按1.5個點算，總體利率也大約為11%左右。但是這段時間由于國家正在盤查政府欠債問題，經(jīng)過調(diào)查，以政府擔(dān)保的形式現(xiàn)在有相當(dāng)?shù)碾y度。

還有一種非常具有可操作性的途徑就是“銀團(tuán)貸款”。根據(jù)國家有關(guān)的規(guī)定，國家對農(nóng)、牧、林、旅游等扶持項目每年都設(shè)有專項銀團(tuán)信貸額度，這里的銀團(tuán)貸款是指牽頭行與國外的商業(yè)銀行合作組成的扶持性資金銀團(tuán)。在旅游項目上國內(nèi)就有成功申請銀團(tuán)貸款的案例，比如泰州鳳城河風(fēng)景區(qū)建設(shè)融資，據(jù)了解，鳳城河銀團(tuán)貸款項目由中國建設(shè)銀行泰州分行牽頭，交通銀行泰州分行及民生銀行共同參與，向泰州市鳳城河建設(shè)發(fā)展有限公司一次性投放4.5億元5年期銀團(tuán)貸款，作為鳳城河風(fēng)景區(qū)建設(shè)項目資金。

最重要的是銀團(tuán)貸款最大的好處就是利率低（低于國家基準(zhǔn)利率），貸款時間長（一般是五到十年）。

（二）融資方式

對于旅游資源開發(fā)，主要可以采用以下方式融資。

1、門票質(zhì)押。以未來門票或連同其他收費權(quán)作為質(zhì)押，向銀行、銀團(tuán)貸款。

2、景區(qū)開發(fā)經(jīng)營權(quán)抵押。景區(qū)的開發(fā)經(jīng)營權(quán)作為一項資產(chǎn)當(dāng)作質(zhì)押進(jìn)行信貸。

3、土地抵押。將國有的土地使用權(quán)抵押項目信貸，尤其是由于

旅游相關(guān)開發(fā)引起大幅度增值的景區(qū)周邊的土地。

4、建筑物抵押。將相關(guān)建筑物的所有權(quán)作為抵押進(jìn)行貸款。根據(jù)銀行及國家有關(guān)政策的規(guī)定，對旅游資源開發(fā)，可以采用項目融資的方式借款。項目信貸要求自有資本投入25%以上，可向銀行貸75%。開發(fā)商使用國有資產(chǎn)作為抵押或質(zhì)押，銀行或其他金融機(jī)構(gòu)則通過相應(yīng)金融工具對旅游資源的開發(fā)進(jìn)行貸款，包括比較靈活的小額信貸方式。根據(jù)這段時間的調(diào)查，目前，銀行尚無完善的對旅游資源開發(fā)進(jìn)行貸款的金融工具，但已有企業(yè)（如綿山，桂林濕地等）嘗試開發(fā)經(jīng)營權(quán)、未來收費權(quán)等質(zhì)押的辦法，并取得了成功。

實際操作中，如果我們自身的資本金不能達(dá)到總規(guī)劃的25%以上時，在能確認(rèn)銀行貸款能獲批的情況下，我們可以零時拆借一部分資金作為資本金為銀行提供資金證明，使自身的資本金達(dá)到25%以上。

（三）投資重點

1、有收益的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，如煤氣、自來水、污水排放、垃圾處理等。

2、可以帶來土地增值和其他相關(guān)收益的基礎(chǔ)設(shè)施，如桃花上溶洞開發(fā)項目、白洋裕長城修復(fù)項目、道路交通等。

3、房地產(chǎn)開發(fā)、建設(shè)和物業(yè)管理等土地開發(fā)項目，如商業(yè)、景區(qū)服務(wù)等公共服務(wù)設(shè)施。

4、景區(qū)的旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

（四）配套措施

為了有效地實現(xiàn)與金融機(jī)構(gòu)合作的融資目標(biāo)，需要采取以下措

施。

1、成立資產(chǎn)信貸公司，明確借貸主體，目前可以利用現(xiàn)有的旅游開發(fā)公司。

2、明確資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，剝離劣質(zhì)資產(chǎn)，分離出可用于借貸的優(yōu)質(zhì)項目抵押資產(chǎn)。

3、加大前期工作的力度，研究三個景點的資產(chǎn)體系及相應(yīng)的政策扶持措施。

三、加大項目對外招商引資力度（“引錢”方案）

這三個景區(qū)的自然條件得天獨厚，旅游開發(fā)項目的商業(yè)價值很高，投資回收在運(yùn)作好的基礎(chǔ)上是有較好的保障的，招商引資應(yīng)成為融資的重點之一。

（一）有利條件

1、旅游開發(fā)項目已經(jīng)開始成為投資的熱點，大量游資正在向旅游領(lǐng)域匯集。

2、這三個景區(qū)距離京、津、冀較近，加上山西的人口較多，具備較大的游客基數(shù)，投資項目具有較好的市場支撐。

3、景區(qū)的旅游服務(wù)體系絕對有很大的發(fā)展空間，適合商業(yè)資金的進(jìn)入。

4、白洋裕有最古老的長城作為文化遺產(chǎn)可以開發(fā)，水神堂具有幾千年的文化底蘊(yùn)可以宣揚(yáng)，桃花山國內(nèi)首屈一指的溶洞資源有著無限誘人的魅力，總體來講這三個景區(qū)的旅游資源開發(fā)潛力很大，具有

較大投資回報空間。

（二）招商引資方式

我們成立專業(yè)招商機(jī)構(gòu)、關(guān)聯(lián)企業(yè)及關(guān)聯(lián)人、專題招商會、參加招商會、專用招商網(wǎng)站、其它媒體傳播招商等渠道發(fā)布招商信息，根據(jù)項目和我們自身的情況，確定具體的招商引資方式。

1、招募入股融資

我們以股份有限公司的主發(fā)起人的身份，向社會定向招募投資人入股，共同作為發(fā)起人，形成資本融資。

2、定向募股融資

我們先成立自己絕對控股的有限責(zé)任公司或股份有限公司，再向社會定向募股，以增資擴(kuò)股的方式，引入資本金。具體方式有：戰(zhàn)略投資人、搭車投資人、資產(chǎn)整合等。

3、整體項目融資

我們在開發(fā)中，設(shè)立為若干個項目，并制作單個項目的商業(yè)計劃書，按照投資規(guī)范的要求、準(zhǔn)備招商材料，并依據(jù)招商材料，向境內(nèi)外的社會資金進(jìn)行招商，其中可以采用BOT等多種模式，也可合成開發(fā)、合資開發(fā)、轉(zhuǎn)讓項目開發(fā)經(jīng)營權(quán)等。

其中景區(qū)所有的房屋、酒店、會所、賓館等的建設(shè)都可以采用這種形式來進(jìn)行融資。

最適合我們的、可以供我們利用的就是每年一度的由國內(nèi)專業(yè)旅游投融資研究機(jī)構(gòu)“中資旅游研究所”主辦的“中國旅游投融資項目洽談會”（簡稱“旅洽會”）。我們可以帶著我們的項目去尋找合適的投

資者。

（三）配套措施

1、加大投資開放力度，積極推進(jìn)整體項目的建設(shè)。投資項目開放，引進(jìn)省外、國外資金，制定優(yōu)惠政策，探索多種合作模式。

2、樹立親商、富商的理念，轉(zhuǎn)換經(jīng)驗管理職能，建立服務(wù)性的、誠信的開發(fā)商。

3、搞好項目包裝與招商資料的準(zhǔn)備，具體材料包括：項目建議書、商業(yè)計劃書、項目可行性研究報告、項目策劃及旅游目的地規(guī)劃、具體合作意向、各項優(yōu)惠政策、基本法律文件等。

四、充分利用資本市場融資（“融錢”方案）

隨著旅游業(yè)的發(fā)展和資本市場的發(fā)育，通過資本市場融資已成為旅游開發(fā)可選擇的融資方式之一，迄今為止，中國資本市場上已有旅游上市公司47家，其中景區(qū)類旅游上市公司13家（以上這兩個數(shù)據(jù)不一定準(zhǔn)確，這是2006年的數(shù)據(jù)）。資本市場也應(yīng)是我們?nèi)齻€景區(qū)旅游開發(fā)的資金來源之一。

（一）資本市場融資方式

1、國內(nèi)上市融資

2、海外融資

海外融資有多種方式，包括一般債券、股票、高利風(fēng)險債券、產(chǎn)業(yè)投資基金、信托貸款等。海外融資目前受到一些政策限制，但具體操作時仍可通過多種方法加以運(yùn)作，這需要一家海外投資銀行作為承

銷商，全面進(jìn)行安排和設(shè)計。

3、信托融資

新的《信托法》出臺以來，信托投資公司已經(jīng)擁有了很大的運(yùn)作空間，并創(chuàng)造了一些新的金融工具。其中，以項目和專題方式發(fā)行信托投資憑證，將旅游項目打包，向社會集資的方式，比較適合我們這三個景區(qū)的實際。據(jù)調(diào)查，中信信托公司就正在策劃發(fā)行西部旅游信托憑證，把西部旅游項目打包，通過信托憑證，向社會集資。而我們也可以利用某些信托公司對旅游產(chǎn)品的青睞與傾向，向其進(jìn)行融資溝通。這段時間通過和中信信托的幾次溝通得知，其有非常大的意愿和我們接觸，但是其利率也是高的怕人，估計連中間費用長期貸款得達(dá)到20%左右。但有個優(yōu)點是下款速度快，估計一到三個月就能辦理完成。

（二）現(xiàn)狀特點

由于我們的景區(qū)項目剛剛啟動，一切的公司經(jīng)營基礎(chǔ)都為空白，所以現(xiàn)在上市融資只能作為一種構(gòu)想與努力的方向，也可以從現(xiàn)在開始就按上市公司的管理程序來要求自己，為將來的上市做好準(zhǔn)備。

（三）面臨障礙

1、資源開發(fā)類旅游企業(yè)存在門票收入不能列入公司主營業(yè)務(wù)收入的限制，影響旅游開發(fā)公司直接上市。

2、遺產(chǎn)類旅游資源能否轉(zhuǎn)讓開發(fā)經(jīng)營權(quán)，目前存在爭議，操作規(guī)則不明。

3、當(dāng)前資本市場不景氣，融資效果受到影響。

（四）配套措施

1、優(yōu)化公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。從主要依賴門票收入的景區(qū)開發(fā)經(jīng)營模式，向賓館、民居旅館、餐飲經(jīng)營、旅游交通、旅游紀(jì)念品產(chǎn)銷等多項業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移資本和收入，增強(qiáng)企業(yè)的融資能力。

2、積極探索資本市場上新的融資方式。研究和嘗試海外融資和信托融資的可能和效果。

五、創(chuàng)新模式盤活民居資產(chǎn)（“兌錢”方案）

當(dāng)代人的生活方式和居住觀念正在發(fā)生著深刻的變革，旅游與房地產(chǎn)結(jié)合，創(chuàng)造各種旅游住所，已經(jīng)成為景區(qū)深度開發(fā)的趨勢。

（一）盤活方式

以“我在桃花山（水神堂、白洋裕）有個家”為主題，策劃系列拍賣、發(fā)售和招租等活動，具體方式如下。

1、產(chǎn)權(quán)融資

包括：產(chǎn)權(quán)酒店、商鋪產(chǎn)權(quán)發(fā)售、項目公司拆分產(chǎn)權(quán)發(fā)售等。

2、出售部分產(chǎn)權(quán) 包括：分時度假等。

3、第二駐地

包括：第二居所、企業(yè)第二總部（或企業(yè)莊園）等。

4、租賃融資

包括：設(shè)備租賃、資產(chǎn)租賃、土地租賃、房屋租賃等。

5、民居收藏

包括：文化民居收藏、主題民居收藏等。

產(chǎn)權(quán)融資現(xiàn)在運(yùn)用的最好的就是海南、山東沿海城市的部分地產(chǎn)商，我們可以借鑒他們的經(jīng)驗，在這里不加累述。在我們建設(shè)的過程中，有好多項目能涉及到租賃融資，比如上下山用的纜車，大型游樂場設(shè)備，大型機(jī)械電器設(shè)備等等可以采用設(shè)備租賃融資。而資產(chǎn)，土地，房屋租賃可看我們募集的資金的總量視情況具體安排。

（二）配套措施

1、成立專門的民居資產(chǎn)管理公司，統(tǒng)一盤活和管理民居資產(chǎn)。

2、對現(xiàn)存民居資產(chǎn)進(jìn)行分類登記，策劃對應(yīng)的盤活方式。

3、改善景區(qū)內(nèi)的居住環(huán)境。

4、創(chuàng)新居民管理方式，如發(fā)行“景區(qū)綠卡”，賦予民居使用者景區(qū)的永久居留權(quán)，但同時要注意兼顧和保持景區(qū)內(nèi)的傳統(tǒng)居住文化。

5、選擇中高端人群入住景區(qū)內(nèi)的民居。

六、鼓勵當(dāng)?shù)厝罕娡顿Y（“匯錢”方案）

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間資本的投資能力愈加可觀。景區(qū)的旅游開發(fā)，比較適合當(dāng)?shù)孛耖g資本的投入。積極鼓勵景區(qū)及其周邊的群眾投資我們景區(qū)的旅游開發(fā)，匯集零散的小額投資，集腋成裘，是一條有效的融資渠道。

（一）基礎(chǔ)條件

1、我們景區(qū)的旅游服務(wù)體系中尚存在大量的就業(yè)與創(chuàng)業(yè)機(jī)會，方便當(dāng)?shù)厝罕妼⒆陨淼馁Y本與勞動力相結(jié)合。

2、山西煤炭等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的積累，使山西民間閑散資本的規(guī)模有了比較大的擴(kuò)張。

3、現(xiàn)階段國內(nèi)其他民間投資領(lǐng)域的效益不高，為景區(qū)旅游業(yè)降低了融資的機(jī)會成本。

（二）投資重點

重點引導(dǎo)當(dāng)?shù)厝罕娡顿Y到投入小、見效快、回報穩(wěn)定、經(jīng)營方式靈活的領(lǐng)域中。

1、旅游餐飲

包括：餐館、酒吧、茶社、咖啡館等

2、旅游交通

包括：旅游客運(yùn)公司、景區(qū)內(nèi)部交通等

3、民居旅館

包括：民俗客棧、農(nóng)家樂等

4、旅游商品

包括：旅游紀(jì)念品銷售、民間手工藝品制作等

5、旅游娛樂

包括：民俗表演、曲藝演出、特色娛樂服務(wù)等

6、旅游景點

包括：小型景點的開發(fā)等

7、旅行社

包括：小型的地接社等

8、其他適宜的旅游配套服務(wù)

包括：游客咨詢等

（三）配套措施

1、我們作為開發(fā)商要為民間資本開發(fā)的旅游項目提供公平的經(jīng)營環(huán)境。尤其在宣傳營銷、利潤分配、支持保障等方面，要做到公平、公開與公正。

2、利用我們和銀行的關(guān)系，采取銀行小額信貸、政府貼息等方式，提供必要的信貸關(guān)系的扶持，鼓勵當(dāng)?shù)厝罕娡顿Y景區(qū)旅游開發(fā)。

3、開放投資領(lǐng)域，采取單獨景點特許經(jīng)營的方式，鼓勵投資利潤相對較高的領(lǐng)域。如景區(qū)內(nèi)的景點開發(fā)。

4、溝通景區(qū)所在縣的政府部門，爭取優(yōu)惠政策，向當(dāng)?shù)厝罕娡顿Y開發(fā)的旅游項目做適當(dāng)政策性傾斜。如在用水、用電、土地專用、稅收等方面進(jìn)行優(yōu)惠。

5、幫助當(dāng)?shù)赝顿Y景區(qū)旅游業(yè)的群眾成立民間團(tuán)體，進(jìn)行行業(yè)互助，爭取群體利益，開展行業(yè)自律。如白洋裕、水神堂、桃花山本地旅游投資者協(xié)會。

6、幫助促成增資擴(kuò)股、社會募股、合伙經(jīng)營等開發(fā)形式，豐富當(dāng)?shù)厝罕娡顿Y旅游業(yè)的方式。群眾個人的資金有限，在無力單獨開發(fā)旅游項目的條件下，多種形式為其參與投資提供了可能。

7、加大對當(dāng)?shù)芈糜尉蜆I(yè)和創(chuàng)業(yè)者的培訓(xùn)力度，提高其從旅游業(yè)中獲利的能力。

七、引導(dǎo)煤炭等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向投資旅游（“轉(zhuǎn)錢”方案）

煤炭及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)是山西省和大同地區(qū)傳統(tǒng)的支柱產(chǎn)業(yè)。煤炭等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在為當(dāng)?shù)靥峁┝艘欢ǖ慕?jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的同時，地方對其的過度依賴產(chǎn)生的自然和社會危害也逐步顯現(xiàn)出來。在旅游資源富集的山西省，將在煤炭等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中積累起來的資金轉(zhuǎn)移到旅游這一清潔、生態(tài)的朝陽產(chǎn)業(yè)中，成為地方部門間資金轉(zhuǎn)移的必然趨勢。我們的三個景區(qū)旅游業(yè)的開發(fā)、發(fā)展，可以利用好這一趨勢，開辟出一條獨特的融資渠道。

（一）資金來源

當(dāng)前，山西省的旅游業(yè)融資存在著一個特別的機(jī)遇，即通過實施“煤變旅”工程，在省內(nèi)融集到規(guī)模可觀的資金。隨著近幾年煤炭及其相關(guān)產(chǎn)品市場的繁榮，山西省特別是大同地區(qū)出現(xiàn)了一批煤炭大王，他們在煤炭產(chǎn)業(yè)中積累起了大量的資金，將這些資金投向旅游業(yè)，特別是本省的旅游業(yè)的開發(fā)，顯示出良好的綜合效益前景。介休民營企業(yè)家閻吉英個人投資數(shù)億元開發(fā)綿山景區(qū)，就是一個典型的實例。我們的三個景區(qū)依托風(fēng)光無限美好的旅游資源，完全可以通過“煤變旅”工程，達(dá)到良好的融資目標(biāo)。

（二）現(xiàn)實性分析

煤炭產(chǎn)業(yè)具有的高風(fēng)險、高收益，易對環(huán)境產(chǎn)生污染，處于長期萎縮趨勢中的特點；旅游業(yè)與煤炭產(chǎn)業(yè)一樣屬于高風(fēng)險、高回報的產(chǎn)業(yè)，不同之處在于，旅游業(yè)是典型的生態(tài)產(chǎn)業(yè)、陽光產(chǎn)業(yè)，有利于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，被稱為“永遠(yuǎn)的朝陽產(chǎn)業(yè)”，并且投資回報期長，長期效益良好，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中，處于穩(wěn)定上升的趨勢之中。

根據(jù)兩種產(chǎn)業(yè)的對比，可以得到以下基本結(jié)論。

現(xiàn)階段，山西省和大同市區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，煤炭產(chǎn)業(yè)將一部分包括資金在內(nèi)的資源向旅游業(yè)轉(zhuǎn)移，逐步形成“煤炭+旅游”的模式，是一種很好的區(qū)域產(chǎn)業(yè)組合：宏觀方面，煤炭產(chǎn)業(yè)已有的資金積累可以為旅游業(yè)提供大量的投資，旅游業(yè)發(fā)展帶來的生態(tài)效益和社會效益，反過來可以作為煤炭產(chǎn)業(yè)所造成的環(huán)境污染和某些社會問題的彌補(bǔ)。微觀方面，在煤炭產(chǎn)業(yè)中取得成功的企業(yè)家，具備了駕馭旅游業(yè)這一同樣高風(fēng)險的行業(yè)的能力，而旅游業(yè)的長期發(fā)展性恰好彌補(bǔ)煤炭產(chǎn)業(yè)作為“夕陽產(chǎn)業(yè)”前景的局限。總之，煤炭產(chǎn)業(yè)向旅游產(chǎn)業(yè)進(jìn)行部門間的資金轉(zhuǎn)移，是山西省區(qū)域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的一個良性趨勢。

（三）障礙及措施

引導(dǎo)煤炭產(chǎn)業(yè)中的資金向我們的三個景區(qū)旅游業(yè)轉(zhuǎn)移，主要存在三個方面的障礙，與此對應(yīng)，在此提出三個方面的措施。

障礙一：目前煤炭產(chǎn)業(yè)投資回報率依然很高，加之旅游業(yè)投資回報周期較長，阻礙資金向旅游業(yè)轉(zhuǎn)移。

應(yīng)對措施：和政府相關(guān)部門進(jìn)行溝通，促使其要對“煤變旅”工程加強(qiáng)引導(dǎo)，并制定一系列優(yōu)惠政策鼓勵資金轉(zhuǎn)移。

障礙二：煤炭行業(yè)的企業(yè)家對旅游業(yè)缺乏了解，阻礙其投資旅游業(yè)。

應(yīng)對措施：采取相應(yīng)措施，提供智力方面的扶持和支援，使投資者對旅游業(yè)，尤其是其中的利潤增長點增強(qiáng)了解。

障礙三：煤炭轉(zhuǎn)移的資金缺乏旅游專業(yè)的人力資源配套支撐。

應(yīng)對措施：加大對相關(guān)人員的培訓(xùn)力度，并進(jìn)行旅游人力資源的系統(tǒng)開發(fā)。

八、設(shè)立整個景區(qū)的旅游發(fā)展基金（“募錢”方案）

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會的進(jìn)步，公眾對珍貴的文化遺產(chǎn)、文化遺址（古長城）、神奇的天然景點（溶洞）及水資源（水神堂）的保護(hù)日益重視，各種類型的人類文化遺產(chǎn)保護(hù)基金不斷涌現(xiàn)，國家也出臺了支持性的相關(guān)政策。在這一背景下，充分利用文化遺產(chǎn)的楦頭，設(shè)立“水神堂、白洋裕、桃花山遺產(chǎn)保護(hù)及旅游發(fā)展基金”，成為現(xiàn)實的可能。

（一）資金來源

1、通過基金爭取到的銀行貸款、各級政府的資金扶持及個人投資。專項基金是整合各種資源優(yōu)勢，開拓融資渠道的良好方式之一。

2、通過鄉(xiāng)情、文化傳播、遺產(chǎn)保護(hù)等聯(lián)絡(luò)載體募集到的個人和單位的捐贈。基金管理部門要給予捐贈方榮譽(yù)或情感上的回報。

3、來自本地旅游企業(yè)等基金收益方的計提。

（二）投資領(lǐng)域

“遺產(chǎn)保護(hù)及旅游發(fā)展基金”重點支持以下領(lǐng)域。

1、古長城，溶洞及其他文物古跡的開發(fā)、保護(hù)修繕，及其前期的研究論證與對開發(fā)、保護(hù)修繕方案的制定。

2、旅游項目規(guī)劃設(shè)計。

3、旅游市場的宣傳促銷、旅游產(chǎn)品的開發(fā)。

4、旅游特色項目的貸款貼息。

5、設(shè)立政府旅游賠償基金，對受到侵害的游客進(jìn)行賠付。

（三）配套措施

1、嚴(yán)格貫徹財政部、國家旅游局頒布實行的《旅游發(fā)展基金管理暫行辦法》，確保資金的合理使用。規(guī)定基金交由景區(qū)所專門設(shè)置的資產(chǎn)管理辦公室負(fù)責(zé)管理，專戶存儲、專款專用，對資金的使用要注意合理性、效應(yīng)性和前瞻性。

2、建立我們開發(fā)公司各部門的聯(lián)動機(jī)制，確保基金的科學(xué)運(yùn)作。資金投入使用后，公司指定專門部門實施項目和資金的管理，并對資金的使用效果進(jìn)行有效反饋與監(jiān)督，公司審計部門年末對基金使用情況進(jìn)行審計，確保基金用到實處，起到實效。

九、合理運(yùn)用多種融資模式（“擠錢”方案）

在我們實際的景區(qū)建設(shè)開發(fā)的過程中，還可以有策略的運(yùn)用多種融資手段，不但可以直接部分解決資金短缺的問題，而且能夠為其他融資渠道的暢通提供保障。

（一）融資模式 1政策支持性融資

充分利用國家鼓勵政策，進(jìn)行政策支持性的信貸融資，包括旅游國債項目、扶貧基金支持、生態(tài)保護(hù)項目、文物保護(hù)項目、世界旅游組織規(guī)劃支持、國家及省市旅游產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、農(nóng)業(yè)項目、水利項目、文化項目

2、商業(yè)信用融資

若把我們整體的開發(fā)規(guī)劃設(shè)計的有足夠吸引力，我們能創(chuàng)造一定信用的話，開發(fā)中的工程建設(shè)，可以通過墊資方式進(jìn)行。一般情況下，工程墊資可以達(dá)到30%–40%，若再設(shè)計相應(yīng)的墊資融資的財務(wù)安排，墊資100%也具有可能性。

商業(yè)信用可以表現(xiàn)在很多方面，若開發(fā)能與開放游覽同步進(jìn)行，則可對旅游商品、廣告宣傳、道路建設(shè)、景觀建設(shè)等多方面進(jìn)行商業(yè)信用融資。具體可用墊資融資的部分有：墊資建設(shè)、代銷商品、門票抵扣、預(yù)售預(yù)賣、時權(quán)融資

其實對于景區(qū)的部分項目可以整體項目融資和商業(yè)信用融資兩種形式穿插結(jié)合著運(yùn)用。

（二）投資重點

多種融資模式所融得的資金投資重點在于引導(dǎo)其他渠道的資金注入，扮演“引子”資金的角色。

1、投入為爭取上級政府資金扶持而進(jìn)行的前期和配套建設(shè)。

2、投入與銀行貸款項目相配套的項目。

3、投入與商業(yè)投資項目相配套的項目，尤其是配套基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。

4、設(shè)立鼓勵基金，采取政府貼息貸款等方式引導(dǎo)民間資金投入。

（三）配套措施

1、設(shè)立固定的景區(qū)保護(hù)和旅游業(yè)發(fā)展的財政專項資金

2、提高理財水平，增加旅游相關(guān)項目投資；

3、加大財政監(jiān)管力度，進(jìn)一步完善財務(wù)監(jiān)督機(jī)制，確保從各個渠道投入景區(qū)旅游業(yè)的資金都能得到合理的使用。

綜上所述，比較可能出現(xiàn)的多種融資方式之后，本人建議從國開行、銀團(tuán)信貸與信托基金三個方面同時入手。在工程實際建設(shè)的過程中，可以同時設(shè)計運(yùn)用多種融資手段。

偉人康寶寶 2011年7月22日

第五篇：BOT融資計劃

BLT 融資計劃

1)融資方案 : BLT 方案(Build + Lease + Transfer)

2)資金規(guī)模 : USD 3 – 20億美金 / 項目

3)融資期間 : 15 年

4)融資利率 : 按信用等級 5.0 – 7.5 % / 年

5)融資部門 : 公共部門開發(fā) SOC(政府主管、政府財政擔(dān)保項目)

-道路、港口、地鐵、高速、機(jī)場、發(fā)電站、能源產(chǎn)業(yè)、公共住宅、醫(yī)療設(shè)施、體育設(shè)施等政府主管的公共部門項目.6)融資程序：

A.項目一次性審核

-項目概要、投資規(guī)模、政府許可事項等審核后選定合適項目，（需20日）

B.LOI / MOU 簽訂

C.項目系統(tǒng)審核 – 信用評價(MOODYS)– 需2個月.-按照信用等級協(xié)商決定融資利率

D.簽署合同(BLT Agreement)及融資進(jìn)行

7)方案合作伙伴

A.美國銀行 &美林證券（融資）

B.普華永道(會計)

C.穆迪(信用等級)

8)附加 : BLT 基本操作程序和條件

END