第一篇：銀監會將改進存貸比指標

銀監會將改進存貸比指標

來源：東南快報

接近監管層的知情人士1月28日透露，銀監會主席尚福林在銀監系統內部會議上公開表示，將深入研究當前市場條件下的存貸比監管方式，改進商業銀行存貸比考核辦法。尚福林的此番表態讓銀行看到掙脫存貸比束縛的希望。最近兩年來，銀行業普遍遇到了存款外流的情況。對于部分銀行，特別是股份制銀行，存貸比約束下，貸款投放受到嚴重影響。數據還顯示，2012年末，商業銀行存貸比為64%。

據悉，現行75%存貸比指標是《商業銀行法》（1995年頒布）規定實施的。時至今日，銀行除存貸款外的其他資金來源和運用規模逐步擴大，存貸比與流動性的相關性會越來越低。加之貨幣政策收緊后，部分銀行認為，存貸比指標限制了其向實體經濟投放信貸的能力。根據中國銀行[3.02 2.03% 資金 研報]業協會發布的《中國銀行家調查報告（2012）》，在受訪銀行家中，僅有20.7%的銀行家認為應該保留存貸比，并作為主要監管指標。其余的銀行家多數認為應對指標的約束效力、測算方式等做出修改，更有甚者，6.5%的銀行家認為應廢止此指標。

考慮到存貸比指標短時期內難以取消，也有多位銀行人士提出改進監管的建議。這些建議主要有三：其一，在監管指標的計算方式上，將銀行同業存款納入存貸比分母的計算范疇。其二，進行彈性掌握，比如允許在75%的上下3-5個百分點浮動。其三，允許在年中突破75%限制，年內給予壓回即可。

而據證券 日報報道，申銀萬國發布的最新數據顯示，四大行（工農中建）1月前20天新增信貸3400億元，較2012年12月的1200億元增長接近兩倍，也超過2012年1月四大行全月的3170億元新增信貸。基于此，申銀萬國預計，1月全行業信貸新增將超1萬億元。招商證券

[11.18 10.04% 資金 研報]則預計，1月新增信貸大約9800億元。

在新增信貸規模上，業內多數人士認為，2013年可能會較2012年寬松，但更值得注意的是在投放結構上的調整。

第二篇：中國銀監會完善存貸比監管 抑制銀行突擊吸存

中國銀監會完善存貸比監管 抑制銀行突擊吸存 摘自：金融市場中國新聞網[微博]2013-10-11 18:03

中新網10月11日電 據銀監會網站消息，《商業銀行流動性風險管理辦法(試行)》正式公開征求意見。銀監會表示，存貸比監管難以全面反映銀行流動性風險等問題，銀監會不斷對存貸比監管加以完善，在抑制銀行突擊吸存、降低存款波動性等方面，取得了一定效果。為促進商業銀行加強流動性風險管理，維護銀行體系的安全穩健運行，中國銀監會起草了《商業銀行流動性風險管理辦法(試行)》(征求意見稿)(以下簡稱《流動性辦法》)，《流動性辦法》將存貸比納入，作為流動性風險監管指標之一。

存貸比是《商業銀行法》規定的法定監管指標。從國內外實踐來看，存貸比在管控流動性風險、控制信貸過快增長和維護銀行體系穩定方面發揮了一定的積極作用。但是，隨著商業銀行資產負債結構、經營模式和金融市場 的發展變化，存貸比監管也出現了覆蓋面不夠，風險敏感性不足，未充分考慮銀行各類資金來源和運用在期限和穩定性方面的差異，難以全面反映銀行流動性風險等問題。

為適應我國金融市場的發展變化和商業銀行資產負債多元化的趨勢，銀監會不斷對存貸比監管加以完善，如將小型微型企業貸款專項金融債所對應貸款、支農再貸款從存貸比分子中扣除，并從2011年開始推行月度日均存貸比指標，在抑制銀行突擊吸存、降低存款波動性等方面，取得了一定效果。

鑒于存貸比是《商業銀行法》中的法定監管指標，《流動性辦法》仍將存貸比納入，作為流動性風險監管指標之一，并與《商業銀行法》中的相關表述保持一致。同時，銀監會高度重視改進存貸比監管的相關工作，密切關注金融深化和金融創新的發展以及我國宏觀經濟形勢變化，將在加強與有關部門溝通協調、充分聽取業界意見的基礎上，按照與時俱進、積極穩妥、逐步完善的原則，不斷完善存貸比監管考核辦法，并積極推動立法機關修訂《商業銀行法》。(中新網金融頻道)

第三篇：村鎮銀行存貸比

中國村鎮銀行多難吸儲 存貸比高難與農信社競

爭

來源：第一財經日報

2010年06月29日08:25

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大中小

“我們的營銷壓力很大，有些貸款沒有錢放，存貸比居高不下。”在村鎮銀行備受關注之際，一家村鎮銀行的副行長卻用這樣的話來推辭《第一財經日報》的采訪要求。

這家地處南方某省一富裕城市的村鎮銀行名聲頗為響亮，當地中小企業林立，是其主要的客戶資源。

但即使這樣，該行也避免不了吸儲難的困境。

作為加強農村金融體系的重要環節，村鎮銀行在誕生之初曾被寄予厚望，但如今三年過去，其發展之

路卻依然遍布荊棘。

本報記者日前在福建等地調查村鎮銀行生存狀況時發現，盡管其長遠前景為業內人士看好，但村鎮銀行的發展現狀并不容樂觀，仍有待政策的完善與扶持。

“失血”的村鎮銀行

村鎮銀行有營業執照，但不具備現代銀行結算功能；不能發行個人銀聯卡，吸存外來的款項困難。

目前，吸儲難是各地村鎮銀行最大的通病。而基于此，又派生出了存貸比居高不下、難以擴張分支機

構等問題，影響業務發展和支農力度。

湖北某村鎮銀行行長對記者表示，由于村鎮銀行屬于新生事物，品牌和聲譽在當地居民中還相對薄弱，再加上網點少，給吸收存款造成了很大壓力。

永安匯豐村鎮銀行行長劉語安告訴記者，當地有些居民以為該行是當地有錢人開的銀行，也有人認為該行專門做鄉鎮貸款業務，其他業務（比如儲蓄）都不做。“好多人走到門口不敢進來，這也是各地新開村

鎮銀行面臨的普遍問題。”

蒼南建信村鎮銀行董事長葉建勇道出了吸儲難根本性的問題：“存貸匯是銀行基本功能，村鎮銀行有營業執照，但不具備現代銀行結算功能；不能發行個人銀聯卡，吸存外來的款項困難。起先存款都是靠面子，大家給存一次兩次是可以的，如果仍是現在這種狀況，存款成為死錢，客戶終究會跑掉。”

永安匯豐村鎮銀行兩位做農機批發和漁業的客戶對本報表示，村鎮銀行的好處在于是獨立法人不用上報審批，在貸款流程上要快很多，一筆20萬元的貸款只需要幾天就能發放，而當地農行通過一層層上報和審批，一般要走一兩個月的流程。但因為村鎮銀行尚未納入人民銀行的結算系統，匯款要通過其他銀行代理進行，他們為求方便，主要存款還是放在當地工行、農行和農信社。

“匯款給客戶時，收款人不是客戶的名字，是我們銀行的名字，再在附言欄上說明收款人的賬號戶名信息。附言欄經常會丟失或者不全，我們經常要去其他銀行查詢，對客戶來說不方便。此外，如果是開增值稅票，稅票和匯款的途徑規定要一致，這里也存在問題。”劉語安表示。

吸儲困難但放貸相對容易，造成了很多村鎮銀行存貸比居高不下的嚴峻現實。4月有浙江媒體報道，從浙江銀監局獲得的數據顯示，浙江村鎮銀行中只有長興村鎮銀行規模最大，約有14億元存款；有些村鎮銀行半年只吸收3000多萬元存款，稍微好些的有2億~3億元存款。而幾乎所有村鎮銀行資本金都已貸出，有些村鎮銀行的存貸比甚至超過150%~200%。

劉語安對記者表示：“雖然銀監會提出村鎮銀行開業5年之內不對存貸比做硬性考核，但存貸比高實際上是有風險的。”因此抓存款成了劉語安的首要任務，這也是很多村鎮銀行的頭等要事。

重慶某村鎮銀行行長對本報表示：“由于吸收存款比放貸要難，新開業的村鎮銀行相對合理的存貸比一般在100%-120%，除了存款之外，主要是用資本金在放貸，所以存貸比超過100%。開業二三年后，存貸比100%-120%風險也相對可控，但開業四五年之后應該控制在75%之內，因為經過長時間的營銷，存款應

該遠大于資本金。”

按照監管層的要求,銀行類金融機構存貸比不得突破75%的紅線。但出于對“三農”的支持，監管層對村鎮銀行有所放寬,要求其5年內逐步達標。但顯然，如此快速的存貸比下降絕非易事。而真正的考驗還在后

面。

難與農信社競爭

村鎮地區都很認同國有銀行和農信社，對村鎮銀行缺乏認知，會擔心村鎮銀行是否安全，背景是否可

靠等。

村鎮銀行“缺血”的一個重要原因為當地農信社的競爭。這主要是因為農信社的資金雄厚、網點多，村

鎮銀行無以抗衡。

“我們這里一家專門養雞的企業，貸款規模要一兩千萬元，我們提供的貸款上限是200萬元，如果別的銀行提出一次性將這一兩千萬元都貸給他，我們村鎮銀行就不在這些企業的考慮之內了。”劉語安表示。

此外，農信社在農村金融市場存續時間久、基石牢，是儲蓄存款的一大去向。目前，村鎮銀行的市場體量可謂非常弱小。以永安為例，當地有中農工建交五大行，還有農業發展銀行、興業銀行、農信社和郵儲銀行，村鎮銀行的市場占比目前只有1%。去年的歷史數據顯示，截至2009年6月，全國金融機構存款余額為58萬億元，而同期村鎮銀行的存款余額為130億元，僅占0.022%。

“村鎮銀行是小型金融機構，與大銀行和當地農信社相比有很大差距。目前，村鎮地區都很認同國有銀行和農信社，對村鎮銀行缺乏認知，會擔心村鎮銀行是否安全，背景是否可靠等。”上述重慶某村鎮銀行行

長表示。

不過目前，村鎮銀行這一境地已獲得一定程度的緩解。

今年5月份，銀監會放開了村鎮銀行向單一借款人發放貸款比例的上限，由占凈資本的5%調整為不超過10%。也就是說，一家注冊4000萬元資本金的村鎮銀行，向單一客戶的貸款由此前的200萬元提高到400萬元。“對村鎮銀行來說，這一規定較其他優惠政策更重要。”某村鎮銀行行長表示。

很多受訪的村鎮銀行還表示要加強市場營銷，擴大平臺影響力以及拓展村鎮銀行網絡。而今年5月，銀監會副主席蔣定之在出席“中國縣域金融論壇”時表示，將積極探索地區總部、管理事業部和母子公司制的村鎮銀行管理模式。

與此精神相通的是，5月份銀監會下發的有關通知表示，允許村鎮銀行在西部地區除省會城市以外的地級市，以及中部邊窮地區，以總行的架構設立村鎮銀行，但總行不可以做貸款業務，而是由其所在地級市管轄的縣級區域內設立的支行發放貸款。接受采訪的多家村鎮銀行認為，設立的總部在地級市吸收存款，放到村鎮銀行內，或一定程度上緩解中西部地區村鎮銀行的存款來源。但截至目前，還沒有見到這種形式

出現。

村鎮銀行不“村鎮”

已經開業的村鎮銀行，相當一部分都設在經濟上并不貧乏的地級市和縣域。因此，“村鎮銀行”的真實

意義被質疑。

除了吸儲難之外，目前，村鎮銀行面臨著“不村鎮”的質疑。

設立村鎮銀行的初衷，是為了搭建農村金融供給新渠道、激活農村金融業適度競爭、提升農村金融服務水平。在很多經濟不發達的農村地區，金融行業處于空白狀態。

但目前已經開業的村鎮銀行，相當一部分都設在經濟上并不貧乏的地級市和縣域。因此，“村鎮銀行”的真實意義被質疑。

北京大學農村金融研究所教授王曙光在對寧夏等地區的農村金融進行調研后發現，目前村鎮銀行深入基層的程度還不夠，應該鼓勵其滿足更多小型農戶的貸款需求。

但對于在國內僅有三年多歷史的村鎮銀行來說，這背后的確有現實的原因。

另一村鎮銀行內部管理人員向記者反問：“你到鄉鎮存款會有多少？沒有存款你怎么放貸？而且村鎮銀行都是獨立法人，要求五年內必須達到75%的存貸比。我們希望流動性等各個方面能夠達到監管部門的要求。但是如果開設在鄉鎮，存款從哪里來？”所以，如果村鎮銀行設在鄉鎮，在縣域沒有網點的話，那么就連縣域的存款也會爭取不到，存款業務面臨更多挑戰。

當然，村鎮銀行在經過一定的發展而初步成熟后，可以將觸角深入到經濟更貧乏的地區。比如，匯豐在隨州和大足開設的村鎮銀行，去年就分別在轄區內開設了支行。劉語安也希望永安村鎮銀行在達到比較滿意的盈利規模后，盡快開立分支機構，將支行開設到永安市下轄的鄉鎮。

當然，開設新的支行需要謹慎考察當地的存款能力、運營規模、人均收入水平和農業發展程度等。此外，也意味著這家村鎮銀行將付出更長的時間和精力去實現整體盈利。

“硬性任務”

國有銀行和股份制銀行這么多年來的鋪點已經很廣泛，且村鎮銀行盈利有限，因此興趣不大。

根據銀監會制定的《新型農村金融機構2009~2011年發展規劃》，在2009~2011年三年時間里，全國計劃設立1294家新型農村金融機構，其中村鎮銀行1027家。

在此背景下，各地開始將此作為硬性任務去擴大村鎮銀行的隊伍。以廣東省為例，此前僅有不超過5家村鎮銀行。近日，廣東省某資深銀行家對本報表示，廣東銀監局召集了廣州農商行、東莞農商行和順德農商行開會，要求這三家農商行今年各自自主發起成立五六家村鎮銀行。日前，廣州農商行已向本報透露，計劃今明兩年發起設立十多家村鎮銀行。

根據監管層統計，截至去年年底，全國已開業的村鎮銀行共有148家，其中，80%由城市商業銀行、農村商業銀行和農信社等小金融機構作為主發起人而設立，其中又以城市商業銀行為主力。而五大行和國家開發銀行發起設立的村鎮銀行不超過20家，還有相當一批股份制銀行未發起設立村鎮銀行。

城商行為什么如此熱衷于開設村鎮銀行？廣東省某市金融辦主任對本報表示，國有銀行和股份制銀行這么多年來的鋪點已經很廣泛，且村鎮銀行盈利有限，因此興趣不大。但從農信社改制過來的農村商業銀行或城市商業銀行，在原來作為農信社時被嚴格限制在本區域內經營，現在改制成商業銀行之后雖然可以跨區經營，但去異地設立分行，審批的流程比較漫長，不那么容易實現。成立村鎮銀行就成了擴張的捷徑。

“現在監管層很想推進農村金融市場的發展，城商行、農商行等要跨區域經營，組建村鎮銀行這條路徑客觀上更便捷。比如，大多數農商行的財力有限，而組建村鎮銀行的門檻比較低，又可以控股和引入社會資金入股，這樣就可以將觸角深入到本區域以外。”上述人士表示。

在大銀行中要數國家開發銀行最為積極，截至今年2月，其已設立7家村鎮銀行。中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，國開行熱衷于組建村鎮銀行可能主要和商業化轉型有關。“從去年年報來看，中小企業貸款及農戶貸款正成為國開行的一個業務重點，但是這些中小企業有很大一部分分布在縣域

城市，而國開行在那些地區沒有分行。”

政策極力扶持

雖然吸存已成為村鎮銀行最大的苦痛，但受訪的多家村鎮銀行負責人均表示，非常看好村鎮銀行未來的發展空間。

雖然吸存已成為村鎮銀行最大的苦痛，但受訪的多家村鎮銀行負責人均表示，非常看好村鎮銀行未來的發展空間。

重慶某村鎮銀行行長說：“在我印象中，很多中資銀行發起設立的村鎮銀行第一年都能盈利。盈利的來源是存貸差，當然不排除有些村鎮銀行以較高的貸款利率而盡快盈利。但從長遠來看，村鎮銀行的前景肯定是看好的。”劉語安也表示對村鎮銀行在中國的發展十分樂觀，農村金融服務發展空間廣闊。他堅信村鎮

銀行有良好的發展前景。

來自銀監會的統計顯示，截至2009年6月末，全國已有118家新型農村金融機構開業，其中村鎮銀行100家，貸款公司7家，農村資金互助社11家。多數機構已實現盈利，其中2009年累計盈利4074萬元。

今年6月13日，財政部發布了《中央財政農村金融機構定向費用補貼資金管理暫行辦法》(下稱《辦

法》)，即日施行。

《辦法》規定，中央財政對當年貸款平均余額同比增長、年末存貸比高于50%且達到銀監會監管指標要求的村鎮銀行，按其當年貸款平均余額的2%給予補貼。中國金融研究院吳黎華曾撰文稱，該項補貼政策，使得本來需要三年才能盈利的村鎮銀行，開辦當年就能實現盈利。

另外，銀監會5月下發的《關于加快新型農村金融機構有關事宜的通知》，無疑將加快村鎮銀行在全國布局的速度。《通知》規定，對設立30家或以上新型農村金融機構的主發起人，將允許其探索組建控股公司。據悉，目前建設銀行已經上報方案到監管層，其控股公司主要從事村鎮銀行的投資設立、股權管理、運營支持和管理服務等。但控股公司和村鎮銀行各為獨立法人。

“這可以簡化村鎮銀行的管理程序，相當于從零售走向批發。”南方一家村鎮銀行行長對本報表示，控股公司可以專業化、規模化地發起設立村鎮銀行，簡化主發起銀行直接投資設立村鎮銀行的繁瑣程序，理順股權關系。目前，已有一些城商行和農商行，想加快開設村鎮銀行的速度，以享受此項政策。

第四篇：【理財】新聞播報“廢除存貸比”,什么是“廢除存貸比”

【理財】新聞播報“廢除存貸比”，什么是“廢除存貸比”呢?

(1)存貸比這一古董指標已不合時宜;

(2)廢除存貸比可理順各種業務關系，遏制拉存款、走通道的亂象，提升貨幣政策效果，利好于整個體系;

(3)信貸投放能力提升有限，但“資金批發行”模式有望問世，利好于存款基礎差(但貸款業務好)的銀行和新設的互聯網銀行。

(4)監管市場化攻下一城，下一個堡壘是信貸額度。

一、事件：廢除存貸比

期待多年之后，廢除存貸比的正式消息今日終于取得重大進展。

國務院總理李克強6月24日主持召開國務院常務會議，會議通過《中華人民共和國商業銀行法修正案(草案)》。草案借鑒國際經驗，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規定，將存貸比由法定監管指標轉為流動性監測指標。這有利于完善金融傳導機制，增強金融機構擴大“三農”、小微企業等貸款的能力。會議決定將草案提請全國人大常委會審議。

因為在中國我們從來不擔心法案會被人大否決，所以這事基本上算是定了。

早在2013年10月，銀監會便曾承諾，將不斷完善存貸比監管考核辦法，并積極推動立法機關修訂《商業銀行法》。

存貸比定為75%，這是1995年《商業銀行法》里的規定，2004年第一次修訂時繼續保留。第三十九條規定：“商業銀行貸款，應當遵守下列資產負債比例管理的規定：(二)貸款余額與存款余額的比例不得超過百分之七十五。”

結合“現代貨幣經濟學(或貨幣銀行學)”和“現代銀行業務”來看，存貸比堪稱中世紀的古董指標。

(1)現代貨幣經濟學認為，在現代信用貨幣制度下，是“貸款派生存款”，而不是“有了存款才能放貸款”(這是存貸比的邏輯)。這是一個先有雞還是先有蛋的問題，因果是顛倒的。比如，某些銀行可以通過資產業務來組織存款(季末用同業資金發放一大筆非標，讓借款人存回來)，這說明了“存款立行”的邏輯已被動搖。

(2)再結合現代銀行業務來看，銀行的負債、資產種類已經五花八門，不再僅僅是存款、貸款兩大類，所以單單管住存貸比并不意味著流動性狀況是良好的。2013年“錢荒”(剛好一周年)，恰恰說明管住存貸比已經不足以保證流動性了。

當然，存貸比也有優點，就是簡單粗暴，拿存貸款大致一除就行。而新的指標比如“流動性覆蓋率”，計算方式復雜，外人無法基于其財務數據算出這一指標，只能是銀行披露多少就是多少，這影響其監管效果。

綜合優點缺點來看，存貸比顯然是一個不合時宜的指標。

二、影響一：銀行、央行皆大歡喜

對銀行業而言，這顯然是一個重大利好。對苦逼的銀行員工來說，這更是重大利好。

存款業務的同事們開心了。此前，他們每到季末都在辛辛苦苦地拉存款。就在最近這6月末的日子里，各企業的財務部被銀行求著把存款留下。甚至有銀行會跪求企業先把一堆貨幣市場基金贖回，在他們賬戶里放上幾天。更離奇的做法，甚至有些銀行的網銀匯款系統在這幾天剛好頻出故障，無法對外匯款??這些種種拉存款的奇招，都是因為重大“資產負債日”的存款要達標，存貸比要達標。可惜的是，廢除存貸比還得走流程，現在已是6月末，眼下銀行業的弟兄們還是得為半年報拉存款，各位辛苦了!

資產業務的同事們開心了。存貸比超標，就得把貸款轉至表外，于是出現了各種五花八門的出表業務，養活了一大批專門幫銀行做通道的人，還被輿論批評為各種通道對借款人的“層層盤剝”。以后可以堂堂正正放貸款了，通道估計會收縮一批(但銀行向非合意領域投放信貸還是得借通道)。

資金業務的同事們也開心了。銀行的理財業務，目前根本就不是真正意義的資產管理業務，而只是用以資產負債管理的工具，感覺特沒自尊。比如，季末了，安排一大批理財產品到期，或者安排發行一批結構化存款，來保證存貸比達標。

央行也開心了。季末拉存款的動力下降后，存款波動會減小。以前銀行拉存款使季末存貸比達標，導致存款總額大幅波動。后來存貸比改為考核月均值，波動有所下降。再后來，央行管控銀行的存款偏離度，存款波動更小了，但還是有明顯波動，這一點可以在M2余額上看出來。存貸比徹底取消后，波動會更小。

央行貨幣政策也更順暢了。存貸比定為75%，相當于強行設了一個25%的存款儲備，貨幣乘數基本上限定在4左右(25%的倒數)。這使得存款準備金率的貨幣政策效果打折。比如，100元存款，只能放75元貸款(也就是派生75元貨幣)，此時由于存款準備率遠低于25%，它的變動(比如從20%降至18%)并不會影響信貸投放(降準騰出來的錢只能投放至銀行間市場，或通過非標業務間接投放信貸)，貨幣政策效果打折。而現在，貨幣市場與信貸市場的傳導更加通暢，降準直接意味著信貸投放能力的增加。

所以，廢除存貸比的利好，在于各種拉存款、走通道的亂象能夠得到遏制，貨幣政策(包括M2總量控制和存款準備金調整)也更加順暢。

三、影響二：不必高估其信貸投放能力

廢除存貸比的好處在于理順各種業務關系，遏制拉存款、走通道的亂象，提升貨幣政策效果。

至于這一舉動能帶來多少信貸投放能力，則不必過高估計。

根據銀監會數據，2015年3月末，全行業人民幣存貸比是65.67%，比75%的監管值低出近十個百分點，因此存貸比根本就不是限制信貸投放的主要原因。

但對于存貸比接近紅線的具體某個銀行，則能釋放一定的信貸投放能力。以2014年年報披露數來看，部分銀行存貸比是緊貼著75%的紅線的，一般都是些存款吸收能力偏弱、信貸投放較為積極的中等銀行，廢除存貸比對他們而言真是好消息。而其他大型銀行、城商行由于網點較多，吸收存款能力突出，存貸比很低，甚至不到70%，廢除存貸比對他們似乎影響不大。

另外，值得一提的是，目前銀行普遍面臨的問題是有效信貸需求弱，而不是信貸投放能力不足的問題，因此不必過度高估廢除存貸比帶來的信貸增量。

況且，現在即使存貸比貼線的銀行，也已經通過“自營非標投資”的方式，變相實現信貸投放，從而“合法”地繞開存貸比。因此，一個本來就已經可以合法繞開的監管指標，本身就已經沒有存在的意義??等到存貸比取消，那么這些自營非標投資可回到貸款科目(如果有信貸額度)，這并不帶來新增信貸。

四、影響三：“資金批發行”模式即將問世

不過，存貸比的取消對資產業務優異、存款業務較弱的銀行是個重大利好。這類銀行可以通過向其他金融機構吸收同業存款來投放信貸，實現“資金批發行”的業務模式(存款富余的銀行是資金批發商，這類銀行則充當資金分銷商)。

最為典型的就是兩類銀行：

一是大型股份銀行。比如上圖中的招商銀行、民生銀行、浦發銀行、交通銀行等。這些股份行由于網點數量有限(網點總量比不上四大行，在某個城市當地則是網點數量比不上當地城商行)，所以吸收存款能力有限。而信貸投放較為積極，超過其存款吸收能力。以后他們可以從資金富余的銀行批發資金，用于投放信貸。

二是互聯網銀行。新設的互聯網銀行，或其他新設銀行，在初期存款吸收能力不足，但只要具備信貸投放，便可批發資金用于投放。如此，網點成本可大幅收縮，網點的重要性水平下降。

當然，這一模式的前提是必須擁有較強的資產業務能力，信貸投放利率較高，能夠覆蓋同業資金利率。但其實，在利率市場化完成后，同業利率其實不會高出存款利率太多。

而那些存款富余的銀行，則可將資金批發出去，做一個批發商。比如郵儲銀行，以及各地農信社、城商行等。廢除存貸比，本質是調動了這批資金，以信貸的方式投放給企業。

五、展望：下一個堡壘

存貸比取消，銀行監管市場化攻下一城，下一個有待攻取的堡壘是信貸額度。

信貸額度和存貸比均取消后，銀行僅靠資本充足率、流動性監管等指標控制經營，屆時貨幣市場和信貸市場將更加通暢，貨幣政策有效性將大幅提高。

本文不是研究報告，本中涉及上市公司僅為論述舉例之用，不構成投資建議。具體投資建議請參考正式發布的研究報告

來源| 王劍

文章發布：www.tmdps.cn

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第五篇：銀監會將建立全新體系

銀監會將建立“綠色信貸”評估和獎懲體系

中國銀行業監督管理委員會副主席王兆星今天在“新興市場綠色信貸論壇”上表示，銀監會將在條件成熟的時候，建立發布銀行業金融機構實施綠色信貸政策制度的評估體系和獎懲體系。銀監會將定期對金融機構實施綠色金融的情況進行全面評估和評價，并將評估結果作為金融機構監管評級、機構準入、業務準入和高管履職評價的重要內容。

王兆星表示，綠色、可持續發展已成為當今世界的時代潮流，新興市場國家金融監管部門和金融機構可從五個方面推動社會和經濟的綠色發展：一是將實施綠色金融提升為國家戰略和政策；二是以綠色為導向，制定信貸政策；三是以有效的激勵約束機制引導金融資源配置；四是金融機構應以自覺的社會責任機制形成綠色金融文化；五是以完善的法制與監督機制創造綠色金融的社會環境。王兆星建議，政府可考慮針對綠色金融業務出臺合適的鼓勵和扶持政策，充分調動金融機構的積極性，建立促進綠色金融發展的長效機制。如，稅收減免、稅前計提撥備、財政貼息、風險補償、信用擔保等，還可以考慮將直接發放給企業的節能獎勵轉變為信貸貼息，以市場的手段確保財政資金使用的效率性、公平性和普適性等。

“新興市場綠色信貸論壇”由銀監會與國際金融公司共同舉辦，這是繼今年2月24日發布《綠色信貸指引》之后，銀監會在推動綠色信貸發展方面的又一舉措。據了解，此次論壇是首次以新興市場國家為主的綠色信貸國際會議，來自韓國、巴西、孟加拉國、印度尼西亞等12個新興市場國家的銀行監管部門、國內外銀行業金融機構、可持續銀行領域的相關國際組織代表出席了會議。