第一篇：政策訊息銀監會中小企業人民幣貸款比年初

數字100金融事業部

銀行行業期刊

2009年 第40期

2009年10月26日

目 錄

【政策訊息】銀監會：中小企業人民幣貸款比年初增長28%....................................................2 【政策訊息】銀監會王華慶:銀行要樹立意識服務世博會...........................................................2 【新聞動態】中小銀行獲準代理經營遠期結售匯業務...............................................................3 【新聞動態】人民幣走向區域化 跨境貿易人民幣結算先行......................................................3 【新聞動態】朱民離職中行 中國期待在IMF獲“雙突破”.....................................................5 【新聞動態】不良貸款實現“雙降” 9月末不良貸款率降至1.66%..........................................6 【數據發布】從貨幣和信貸變動軌跡看經濟態勢......................................................................7 【觀點評論】規模擴張并不等于銀行競爭力的增長...................................................................9

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據中國人民銀行和中國銀行業監督管理委員會聯合統計，截至2009年9月末，我國銀行業金融機構中小企業人民幣貸款余額14.1萬億元（其中票據融資9102億元），比年初增加3.08萬億元，比年初增長28%。

貸款質量方面，9月末，中小企業不良貸款余額5341億元（不含票據融資），比年初減少716億元，中小企業不良貸款比例4.05%，比年初下降1.83個百分點。

注：中小企業分類以《統計上大中小企業劃分辦法（暫行）》（國統字[2003]17號）為標準。

【政策訊息】銀監會王華慶:銀行要樹立意識服務世博會

來源：新浪財經

鏈接：http://finance.sina.com.cn/hy/20091024/11366879351.shtml

新浪財經訊 24日上午消息，中國銀監會紀委書記王華慶在今日于上海舉行的“第六屆中國國際金融論壇”上示，中國銀行業做好上海世博會金融服務，銀行需要樹立責任意識、品牌意識和服務意識。

王華慶建議，銀行需要樹立責任意識、品牌意識和服務意識，建立對展現科學標準管理和科學機制做好調查研究。提升金融服務和產品的含量，抓好服務細節，推進品牌建設，實行精品化服務，以滿足世博的金融服務。同奧運會相比世博會持續周期長達6個月，組織形式更為開放，背景也更為復雜，銀行業、服務業將會面臨很多新情況、新問題，這要求銀行在世博會上以服務主動性、服務好細節，不斷創新、以服務特色樹立好本機構的良好平臺、形象。

王慶華表示，銀行服務在重大活動當中發揮著重要的作用。銀行服務的質量直接影響到參與者的感受和評價，中國金融業將借助世博會這個窗口，向行業新形象，為積極參與國際金融中心建設做好戰略性的的準備。

今年4月國務院正式推進加快建設國際金融中心和航運中心的意見，在城市功能定位和發展上將邁向新的高度。

王華慶表示，金融是實體經濟的延伸，國際金融中心有賴于實體經濟，產業的繁榮和效率也得益于金融資源的科學化配置。從這個意義上來講上海國際金融中心和航運中心建設是相互支撐、協調統數字100市場研究公司

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對于中小銀行在國際業務領域發展初期往往要借助大銀行的渠道和優勢，而不能自己開辦遠期結售匯業務這個問題，國家外匯管理局副局長王小奕日前在首屆“全國中小銀行外匯業務高峰論壇”上透露，外匯局已經批準了個別中小銀行，通過合作銀行以代理方式經營遠期結售匯業務。

目前，國內很多銀行都推出了遠期結售匯業務，幫助企業規避外幣與人民幣之間的匯率風險，從而改變了很多企業因沒有保值而出現潛虧的狀況。但是由于業務準入的原因，很多中小銀行尚不具備開展此項業務的資格。

王小奕指出，中小銀行采取同業合作方式開辦遠期結售匯業務，既不違反外匯管理政策，又豐富了業務發展和品種，達到滿足客戶需要的目的。

除了上述同業合作方式，王小奕同時表示，中小銀行在國際業務領域還可以通過區域合并，實現地方銀行規模迅速擴張；或是參照歐洲、北美中小銀行的運營模式，通過轉委托的形式將外匯業務交由主流國際業務銀行來辦理。

不過他也指出，目前轉委托的形式還存在兩點不確定，一是國內的主流國際業務銀行還沒有一家推出這種服務，在法律和監管法規上是否存在障礙還在探討；二是很多中小銀行將國際業務外包給外資，其高額的費用可能導致中小銀行辦理國際業務成為負收益。

【新聞動態】人民幣走向區域化 跨境貿易人民幣結算先行

來源：中國證券報

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中國-東盟自由貿易區將于明年1月1日建成。分析人士表示，在推動貿易便利化和經濟一體化的進程中，開展跨境貿易人民幣結算，推動人民幣逐步成為這一區域的結算貨幣，對于人民幣區域化具有重要意義。

人民幣將扮演重要角色

分析人士表示，中國-東盟自貿區建成后，人民幣將在雙邊貿易發展、經濟金融合作等方面扮演重要角色。

自貿區的建成將極大地推動東盟區成員貿易便利化。早在２００４年１１月，中國和東盟簽署了貨物貿易協議和爭端解決機制協議，標志著自貿區建設進入了全面啟動的實施階段。２００５年７月，中國與東盟對７０００種商品互相開始降稅。到２０１０年，中國和東盟老成員國的絕大多數產品關稅將降為零，中國與東盟四個新成員國（柬埔寨、老撾、緬甸、越南）則將在２０１５年實行零關稅。

國務院副總理李克強20日在第六屆中國-東盟博覽會上表示，中國-東盟自由貿易區將于明年1月1日如期建成。屆時，中國與東盟國家90%的貿易產品將實現零關稅，并將實質性地開放服務貿易市場。

據統計，中國-東盟自貿區這一世界第三大自貿區建成后，將惠及19億人口、GDP接近6萬億美元、貿易總額達到4.5萬億美元。

東盟國家對于人民幣的接受度較高。緬甸、越南、老撾等東盟國家是僅次于港澳臺的人民幣流通活躍地區。在中緬邊貿中，每年跨境流動的人民幣達10多億元；人民幣可在越南全境流通，越南國家銀行已開展人民幣存儲業務。

中國社會科學院金融研究所曹紅輝認為，人民幣在周邊地區的使用和流通正在進一步擴大，無論是使用的規模還是流通的領域和地區，都取得了長足發展，為人民幣在亞洲區域內發展成為被廣泛接受的貨幣進行有益探索。

分析人士表示，區域經濟金融合作將成為未來中國參與國際金融合作的一個重點。中國發展研究基金會副秘書長湯敏指出，亞洲金融危機的慘痛教訓，使亞洲國家認識到了合作的必要性。只有通過強化區域內部合作來增強集體抵御能力，才能避免再次發生風險和危機。

跨境結算助推人民幣區域化

專家認為，鼓勵廣泛使用人民幣在貿易和投資中計價，推進人民幣作為自貿區的主要結算貨幣，對于人民幣區域化具有重要意義。中國積極參與和主導區域經濟合作，將有助于推動人民幣區域化。數字100市場研究公司

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IMF新聞主任 William Murray表示,對朱民任職一事目前沒有任何評論 盛傳多日的中國銀行副行長朱民職務變動消息,昨日獲得初步確認。

中國銀行公告稱,中行已于2009年10月16日收到現任副行長朱民的辭呈。朱民因工作調動,辭去中行副行長職務。

接下來,朱民將赴任央行副行長。這一消息在上周已被中行董事長肖鋼證實。據悉,朱民任央行副行長一職已得到官方批準。這一任職安排正是中國政府為推動朱民赴任IMF（國際貨幣基金組織）作出的前期準備。

IMF總部新聞主任 William Murray昨晚在接受CBN問詢時表示,他們從報紙上知曉了上述消息,這是中國政府的決定,目前IMF沒有任何評論。

“IMF副總裁的任命通常是由整個執行董事會（executive board）通過,最后由總裁任命,很難確定一個國家的推薦在其中會起到怎樣的作用。”Murray說。

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10月21日,銀監會發布公告稱,近日,銀監會黨委書記、主席劉明康在中國銀監會召開的2009年第四次經濟金融形勢分析通報（電視電話）會議上介紹,今年以來,銀行業不良貸款繼續實現“雙降”。9月末,商業銀行不良貸款余額5045億元,比年初減少558億元,不良貸款率為1.66%,比年初下降0.76個百分點。

劉明康指出,在不良貸款數據“雙降”的背后,信貸高增長下的風險隱患也在積聚,需要高度重視,有效化解。

劉明康強調,各銀行業金融機構要合理安排第四季度信貸投放規模,科學把握信貸投放節奏,建立基于自身發展戰略、風險管控能力和資本實力的信貸增長常態機制,確保信貸投放平穩增長。堅決貫徹落實國家經濟結構調整政策,繼續做好“有保有壓”工作,加大對國家重點工程、小企業、“三農”、保障性住房、重大科技專項、高門檻、不可替代型服務性行業以及節能減排等的信貸支持。

【數據發布】從貨幣和信貸變動軌跡看經濟態勢

來源：上海證券報

鏈接：http://bank.hexun.com/2009-10-20/121395445.html

從央行實施適度寬松的貨幣政策以來，每月新增信貸都是市場關注的焦點。9月新增信貸曾引起市場的猜測，有的估計會增加至6000億以上，而央行正式公布的數據是，9月人民幣貸款增加5167億元，高于8月的信貸增額，因此第三季度每月新增貸款呈逐步上升的態勢。對此，我們該怎么看？

在考察了去年年底至今年9月我國基礎貨幣和貨幣乘數的變化軌跡之后，筆者試著從基礎貨幣和貨幣乘數的變化來審視我國貨幣和信貸的起落。

一般來說，貨幣供應量增加，貸款也會相應增加，如存款增加，除了繳納存款準備金外，其余可用來貸款，貸款也會相應上升，通常貨幣供應量增加會大于新增貸款的增量。而除了基礎貨幣，貨幣供應量和銀行信貸能否增加，還要依賴于貨幣乘數。基礎貨幣和貨幣乘數的變化都會影響貨幣供應量和新增貸款。從我國貨幣乘數的變動來看，隨著我國銀行體系超額準備金率不斷下降，貨幣乘數將逐步趨穩見頂。因此筆者認為，9月我國貨幣乘數會趨穩或略有上升。我國9月外匯儲備增加618億美元，外匯占款會大幅度上升，同時9月末，央行暫停了一年央行票據的發行，基礎貨幣必然會上升。

去年9月以來四次有區別地下調存款準備金率，對保持銀行體系的充裕流動性有很大意義，但如果銀行沒有把資金貸出去，資金仍然停留在準備金賬戶上，超額準備金率會上升，但貨幣乘數卻不會上升，信貸將不能夠得到有效擴張。特別在金融危機的沖擊下，金融機構惜貸，居民和企業都不愿意數字100市場研究公司

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金融危機下的國際國內銀行業格局似乎產生了劇變。中資銀行頗有一枝獨秀之感。但與此同時，存貸猛增以及信貸結構的不合理等問題也更多地困擾著中國銀行(601988,股吧)業。

跌宕起伏的宏觀經濟環境下，中國的銀行競爭力有何變化？中國銀行業目前面臨著哪些棘手的問題？未來三五年，國內銀行業的報表是否依然如此亮麗？

對此，10月18日，21世紀經濟報道《亞洲銀行競爭力排名報告》學術討論在清華大學-香港中文大學金融MBA十屆銀行學員代表中舉行。20多位來自工農中建交等國有大型銀行、十余家全國性股份制銀行的代表參加了此次會議。香港中文大學教授、《亞洲銀行競爭力排名報告》項目負責人何佳主持了話題討論。

未雨綢繆求得均衡發展，成為此次討論會熱點話題。存貸猛增不可復制

收緊、膨脹、再收緊，從2008年下半年起，國內信貸坐上了“過山車”。很多銀行在2009年第一季度就完成了全年信貸任務的多半。銀行業內人士估算，目前看來，今年新增信貸總量達到10萬億已經毫無懸念。

“這是我從事多年銀行工作以來感到的最富挑戰的一年。怎么樣去控制信貸規模，既可以對經濟起到發動機的作用，又不致于使經濟產生過熱，同時也能保證銀行自身的資本充足率，這都需要始終保持冷靜的頭腦。”有建行人士在論壇上表示。

他認為，經濟過熱的苗頭在今年4、5月份已經出現，這也是一些銀行在經歷前三個月的“沖時點”信貸后、在4月份逐漸收緊的重要原因。

“那個時候，我們就覺得要對當前形勢做重新認識，哪些是銀行該做的，哪些是不該做的，哪些是根本不能碰的。與此同時，我們也對次貸危機的出現有了重新認識。次貸危機的根源到底是什么，數字100市場研究公司

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2009年10月26日

星期一

說白了就是放寬了底線，把貸款放給了不該得到貸款的人。”他表示，銀行今年上半年最核心的任務就是要把握信貸節奏，堅守底線。

事實上，在此次金融危機中頗受創傷的花旗銀行就是一個先例。通常的，花旗銀行認為10%的貸款增量是合適的，超過10%就要預警，超過20%就是警告。“這是他們內部原有的一個底線。但是在高速發展過程中他們禁不住誘惑把這條底線忘了。”某國有銀行研究部人士稱。

不過，快速擴張的同時，一些問題也由之而來。畢竟，規模的擴張并不等于實際銀行競爭能力的增長。

某股份制銀行河南分行參與實際業務的人士對記者表示，雖然今年銀行存貸款規模大增，但目前貸款的留存量比較大，特別是一些政府的融資平臺，可能是為了貸款而貸款，拿到錢之后又在銀行產生大量的存款留存，從而推高了存款新增量，降低了銀行的存貸比。這同時又使得銀行的杠桿增加，賬面上又有大規模的貸款可以去投放，如此循環往復。

他認為，上半年信貸迅猛增長的另一個突出問題是，銀行在上半年辦理了大量的承兌匯票，這一方面推高了銀行的存款量，另一方面，由于上半年票據利率倒掛，也就是說企業辦銀行承兌匯票是賺錢的，這也使得各家銀行自愿或不自愿地辦理了大量銀行承兌匯票。但自7月以來，票據利率恢復到了常態，很多銀行承兌匯票到期之后也未能續上，這就造成存款、貸款新增量同時大幅度下降。

“這種狀況都是不可持續的，半年以后或者是9個月以后怎么辦？”這位銀行人士稱。而上述國有大行人士也同意此觀點。“投放過度以后導致資本充足率不斷下降，但是明年，資本充足率、資產質量、客戶結構、區域結構等都仍然必須是要有可持續發展的。所以說，做大規模幾乎沒有可持續性，幾乎是不可能復制的。”

貸款結構之困

“雖然說4萬億經濟振興計劃，使銀行像打獵一樣碰上這一年有吃有喝了，但我也一直在想，銀行信貸如何才能跟區域發展相匹配，怎樣資助一些地方性的發展，或者說把一部分資金投入到最需要錢的地方。”一全國性股份制銀行人士在論壇上表示，銀行目前把大部分錢都投資到國企，其實很多地方性民營企業也需要融資。

某銀行信貸審批部人士也對記者表示，目前有很多銀行貸款項目是“鐵公基”這樣的項目，而且大部分都有地方融資平臺參與。“我們評估這種項目時，通常會特別依賴對地方財政的補貼，或者說依靠賣地的收入，因此銀行會相對比較被動。而且一些‘鐵公基’項目本身的未來收益預測比較差，也會更加依賴于地方財政。” 數字100市場研究公司

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2009年10月26日

星期一

事實上，不止是未來收益問題，“鐵公基”項目開工前的資本金到位問題也非常值得重視。“舉個例子，有些中央級的項目計劃投7000億，今年實際只完成1/3，項目后期的壓力會很大。而且按照目前的負債情況預測，項目未來將面臨財務虧損。”上述信貸審批部人士稱。

可以肯定的是，業內人士已經對未來銀行資產質量的風險有所擔心，而銀行監管部門也是三番五次地調研并強調資本充足率與風險管理。

“銀行一定要保持清醒的頭腦，現在砸下40%的信貸在中長期貸款上，未來五年、十年的資產質量需要從長遠評估。”一上海股份制銀行人士在論壇上表示。

“一定要居安思危。今年上半年貸款增加非常快，明年、后年有沒有不良資產出現，這是很大的問題。”與會的外資銀行人士對記者表示，中資銀行今年大多獲得了不良資產“雙降”，這一方面是貸款基數增加的緣故，同時也有國內利率保護的作用在其中。

中小銀行將面臨更大壓力

現實情況是，由于超常規地發放貸款，中小銀行正面臨著較高的存貸比，資金壓力也與日俱增。“銀行監管部門想方設法地要把銀行風險降下來，這就需要提高資本充足率和撥備覆蓋率，這幾項指標的提高都需要資金。很多中小銀行如果融不到資金，它的競爭壓力就會更大。”某國有銀行機構業務部人士在會上表示。

他同時舉例稱，此前有一筆幾十億的存款想在該行存下三年定期，因為利率太高，該行選擇了放棄。但對方舉行了一次招標，最終以五年定期加上一定的增值率成交。“這在以往是不可想象的。”他說。

與此同時，此前銀監會發布固定資產貸款管理辦法，這一辦法也被一些銀行人士認為會使銀行發展速度下降，使物理網點較少的中小銀行受到不同程度地制約。這一辦法原定將于10月27日起實行。

某股份制銀行從事地產行業信貸的人士對記者表示，由于地產的行業限制，多數銀行產品必須要遵守固定資產貸款管理辦法。

“從內部測算來看，這個辦法對我們銀行經營地產金融的影響非常大。將來要發放一筆（貸款）支付一筆，這增加了操作層面的難度。因為每支付一筆就要做一筆抵押或者其它相關手續。這會導致資金進一步流向國有大型銀行。”他擔憂地說。

而事實上，存貸款向國有大型銀行集中的趨勢今年年初就已逐漸顯現。走出去的機遇 盡管由于金融危機及經濟刺激政策，中資銀行面臨著諸多風險，但機遇同時存在。

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2009年10月26日

星期一

“2006年時，我們開始做一些境外業務，包括支持中國企業走出去。但同時發現到歐美市場里，我們很難跟外資銀行競爭，因為很多歐美客戶，包括新興市場國家客戶都被歐美銀行緊緊地握在手里，中資銀行往往處于劣勢。”某國有銀行公司業務部人士回憶說。

不過，經過此次金融危機之后，很多歐美銀行收縮了陣地，收縮了貸款規模。與此同時，大量的企業，不論是發達國家，還是新興市場國家，或者是發展中國家，很多資質不錯的企業都出現了資金困難。

“所以對于中國銀行業國際化來說，此時到境外布點是非常好的時機。尤其是，中國企業第一步應該多在新興市場國家中設置自己的分支網絡，可以趁這個時機多攬一些客戶。”他同時表示，實現人民幣國際化，首先需要結算貨幣化，這就需要國內商業銀行在新興市場或者發達國家設立網點，有了網點才能進一步談及人民幣國際化問題。

而中國銀行人士也在論壇中明確指出，由于該行海外分支機構龐大，近期該行工作的很大重點就是要支持中國企業走出去。而這一點也將是中資銀行未來進一步提高競爭力的重要步驟。

“怎么才能體現銀行競爭力？我認為第一是流動性，也就是說，在資金上沒有問題，可以有實力支持企業；第二是能夠有創新產品支持企業；第三是銀行在市場上的知名度和認可度得到大幅度的提高。”該中行人士表示。

與此同時，學術界也在對此次金融危機進行反思，希望以此完善各類制度框架，從而使國內金融界有所借鑒，并得益其中。

“這次金融危機確實留下很多問題值得思考。我們通常認為，金融的基礎在于市場是有效的，但是如果市場是有效的，第一就沒有了資產泡沫，因為價格反映了所有信息；第二金融創新永遠不會過度的，因為市場主體之間會有平衡能力，金融創新會使得市場更有效，使資金流到更需要的地方去；第三就不存在監管過松的問題。”香港中文大學教授何佳在會上表示。

他進而表示，市場究竟是不是有效，這取決于個人看問題的角度。“可能就是在整個過程中不斷的有效，又不斷地出問題。這個問題有可能需要進行系統性改革，也可能是偶然發生的問題。如果是前者，如果必須要推倒重來建立一個新的框架，就目前來看還很困難。”（感謝清華大學經管學院金融MBA項目負責人李婷、郝秀清對此次論壇的貢獻）

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第二篇：【政策監管】銀監會規范資產池類和委托貸款等理財產品

【政策監管】銀監會規范資產池類和委托貸款等理財產品

越來越高的收益率和異常火爆的發行局面，引發了監管部門對銀行理財產品的擔憂。一方面，理財產品雙重表外化，使得商業銀行可以通過發行理財產品繞過存貸比監管；另一方面，理財產品銷售方面存在多重亂象。在此背景下，監管層正式出手對目前銀行理財產品可能存在的違規行為進行治理。目前銀行理財資產池涉及的六種模式界定為違規，監管部門要求銀行從即日起進行自查和整改。并要求商業銀行規范資產池類、委托貸款等理財產品業務，不得通過短期化和違規提高收益等手段變相高息攬儲。

【銀聯信分析】

據了解，在7月5日銀監會內部會議中，銀監會相關負責人將目前銀行理財產品資金池涉及的六種模式界定為違規，要求銀行從即日起進行自查和整改。

一、理財產品違規暗藏多重風險隱患

據了解，銀監會所規范的這六種“違規”模式包括，理財資產池中涉及委托貸款、信托轉讓、信貸資產轉讓、監管套利的票據、以及高息攬存、銀銀合作等行為。這六種模式有一個共同的特點就是涉及多對多、期限錯配、以及資金投向不明。今年年初以來，銀行理財產品發行量增長迅速。據有關數據顯示，截至2011年6月21日，商業銀行上半年共發行銀行理財產品7891款，發行數量已接近去年全年的總量。而據相關機構統計的理財產品募集資金累計值也頗為驚人。而發行量驚人的理財產品也暗含著多種風險隱患。

由于基于銀行理財資產池的委托貸款涉及“多對多”的問題，資金投向很難明確。很顯然，在當前的宏觀調控背景下，不排除資金流向房地產等受調控行業，使得調控效果大打折扣。

與此同時，資金池的運作模式也暗藏著較大的流動性風險。目前資產池已經成為目前主流商業銀行通常采取的理財產品運作方式，這種模式通過滾動發行中短期限的理財產品募集資金，并以動態管理模式選擇多項資產配置，使理財資金募集和投放達到平衡，博取收益。但這種，“短期資金搭配長期資金”極易造成流動性風險，一旦后續理財產品發行沒有跟上，流動性風險將一觸即發。

除此以外，從宏觀視角來看，銀行理財產品已經構成了中國“影子銀行體系”的一個重要的組成部分，已經對宏觀經濟調控效果構成影響。在使央行的數量型調控工具和價格型調控工具失效的同時，又使得央行“壓低貸款利率，緩企業困難”的愿望落空，致使宏觀調控效果扭曲。

二、銀監會規范理財產品亂象

在此前召開的媒體通氣會上，銀監會相關負責人表示，對于目前理財市場的混亂局面，尤其是理財產品投資方向和投資收益并不明確，商業銀行存在通過內部調節理財產品收益變相高息攬儲的現象，尤其是個別銀行不計成本地開展價格戰，通過用其他收益來源彌補的方式兌付客戶預期收益。

目前有變相高息攬儲嫌疑的理財產品，主要存在兩種行為：一是理財資金未進行實際投資，而是直接通過銀行內部資金轉移價格，按產品預期收益進行兌付；二是理財資金進行實際投資，但當收益存在缺口時，銀行通過直接劃撥方式或其他渠道的盈利來填補該類理財產品的收益缺口，即違規轉移內部收益。除了通過發行高收益理財產品吸引投資者以外，在理財產品的銷售環節上做文章也是銀行留住客戶資金的常用手段。具體而言，銀行有兩種方式將購買理財產品的資金轉化為銀行存款。一是在銀行理財產品銷售時間上做游戲，銀行將理財產品銷售期安排在存貸比考核的時間，這樣在銷售期內理財產品募集資金就將作為活期存款體現在銀行的負債項目中。另一種是營銷手段，由于高收益產品銷售非常迅速，銀行銷售人員會讓客戶先將錢存入銀行，然后告訴客戶并沒有搶上該產品，再推薦另外一款產品，而客戶一般都不愿意折騰資金，會選擇讓資金留在該行賬戶內。

在理財產品違規亂象下，日前銀監會對理財產品的投資方向和投資品種的具體投資比例進行相應的規范，要求商業銀行做到完全的信息披露，其中監管機構要求商業銀行不得開展多個理財產品同時對應多筆資產的資產池類理財業務，對每個理財產品的投資資產應單獨管理。監管部門要求商業銀行為每一個理財計劃制作明細記錄，包括資金募集、投資過程、各類標的資產的明細、到期清算的過程。在理財計劃的存續期內，商業銀行應向客戶提供所持有的相關資產變動、收入和費用、期末資產估值等情況。商業銀行在理財計劃終止時，或理財計劃投資收益分配時，向客戶提供理財計劃投資、收益的詳細情況報告。銀行不得夸大收益率誤導客戶，理財產品到期后應在1至2個工作日內及時完成清算。

三、表外監管趨嚴已成必然

7月12日，央行公布《2011年上半年金融統計數據報告》顯示，6月份銀行新增人民幣貸款為6339億元，同比多增207億元；整個上半年人民幣貸款增加了4.17萬億元。盡管與去年同期相比，今年上半年人民幣新增貸款總量減少了4497億元。但是在上半年連續6個月上調存款準備金率以及監管層要求銀行日均存貸比達標的情況下，4.17萬億元的新增貸款還是超出了市場的預期，表明銀行系統上邊年吸收存款的壓力與成就。

在銀行各種監管壓力下，今年上半年銀行業務表外化的趨勢十分明顯。在放貸方面，票據融資連續3個月出現正增長。同時，不少銀行推出的針對企業客戶的理財產品其實就是變相的放貸。在吸儲方面，利用高收益理財產品攬存的方式更是風行市場。在此背景下，監管層對銀行理財產品的違規行為進行治理。與此同時，此前銀監會發布的《商業銀行杠桿率管理辦法》將于2012年1月1日起開始實施，要求系統重要性銀行應當于2013年底前達到4%的最低杠桿率要求，非系統重要性銀行應當于2016年底前達到最低杠桿率要求。而所謂杠桿率，是指商業銀行持有的、符合有關規定的一級資本與商業銀行調整后的表內外資產余額的比率。顯然，最低杠桿率的實施，將在一定程度上約束銀行表外資產的擴張。

四、商業銀行應著手應對

很顯然，正是基于理財產品市場所存在的較高的系統性風險，監管層才出手進行規范。此次對資產類理財產品的規范，在短期內無疑也會給銀行體系帶來一定的沖擊。而從長期來看，表外監管趨嚴已是必然的趨勢。商業銀行在短期和長期的經營戰略上應提前做好應對。

短期內，商業銀行應警惕理財產品規范過程中可能帶來的相關影響。一方面，禁止融資類資產進入理財資產池會對該類產品的收益率造成負面影響，因而可能影響銀行募集后續理財資金，使得銀行體系短期流動性壓力凸顯。另一方面，龐大的理財產品市場，已經構成了社會流動性的一部分。監管層叫停之后，短期內也會對社會資金供給造成一定的沖擊，其中可能誘發中小企業資金鏈斷裂、房地產拐點加速到來等問題。因此，商業銀行需要正視監管層叫停六類銀行理財產品所帶來的影響，加強流動性風險管理，提前做好應對。長期來看，盡管中國銀行業在發展中間業務上仍面臨著專業人才缺乏、客戶對銀行轉變等瓶頸。但在國際國內對銀行業的監管愈趨嚴格的環境下，中國銀行業必須要著力于發展更多的中間業務，以尋求新的業務突破。

第三篇：國家外匯管理局關于境內居民個人以外匯抵押人民幣貸款政策問題的通知--匯發(2003)2號（xiexiebang推薦）

國家外匯管理局關于境內居民個人以外匯抵押人民幣貸款政策問題的通知

國家外匯管理局各省、自治區、直轄市分局、外匯管理部，深圳、大連、青島、廈

門、寧波市分局：

為規范外匯質押行為，現將有關規定明確如下：

一、根據中國人民銀行《個人定期儲蓄存款存單小額抵押貸款辦法》（銀發［1994］316號）的規定，儲蓄機構的外匯小額抵押人民幣貸款只對中國境內居民個人開辦，且借款人申請此項貸款時應當持本人的居民身份證明以及本人名下外幣定期儲蓄存款存單，不得用他人的存單作質押。

二、除中國人民銀行和國家外匯管理局有明確規定外，不允許境內居民個人外匯用于自身小額抵押貸款之外的其他任何形式的質押。

三、根據中國人民銀行《關于改進外匯擔保項下人民幣貸款管理的通知》（銀發［1999］223號）的規定，目前中資外匯指定銀行對企業發放的外匯擔保項下人民幣貸款，發放對象僅限于外商投資企業，且只能由境外金融機構或境內外資金融機構提供信用保證或用外商投資企業自有外匯（含資本金、外債、經常項目項下收入）進行質押。

四、以前規定中有與本通知相抵觸的，以本通知為準。《國家外匯管理局關于境內居民個人外匯抵押人民幣貸款業務的批復》（匯復［2002］121號）中“在中國人民銀行和國家外匯管理局出臺明確規定之前，暫不允許以境內個人外匯收入質押發放人民幣貸款”的內容停止執行。

第四篇：財政部 國家稅務總局關于金融企業涉農貸款和中小企業貸款損失準備金稅前扣除政策的通知

財政部 國家稅務總局關于金融企業涉農貸款和中小企業貸款損

失準備金稅前扣除政策的通知

財稅〔2009〕99號

全文有效 成文日期：2009-08-21

字體： 【大】 【中】 【小】

各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局）、國家稅務局、地方稅務局，新疆生產建設兵團財務局：

根據《國務院辦公廳關于當前金融促進經濟發展的若干意見》（國辦發[2008]126號）有關規定，現就金融企業涉農貸款和中小企業貸款損失準備金稅前扣除政策，通知如下：

一、金融企業根據《貸款風險分類指導原則》（銀發[2001]416號），對其涉農貸款和中小企業貸款進行風險分類后，按照以下比例計提的貸款損失專項準備金，準予在計算應納稅所得額時扣除：

（一）關注類貸款，計提比例為2%；

（二）次級類貸款，計提比例為25%；

（三）可疑類貸款，計提比例為50%；

（四）損失類貸款，計提比例為100%。

二、本通知所稱涉農貸款，是指《涉農貸款專項統計制度》（銀發[2007]246號）統計的以下貸款：

（一）農戶貸款；

（二）農村企業及各類組織貸款。

本條所稱農戶貸款，是指金融企業發放給農戶的所有貸款。農戶貸款的判定應以貸款發放時的承貸主體是否屬于農戶為準。農戶，是指長期（一年以上）居住在鄉鎮（不包括城關鎮）行政管理區域內的住戶，還包括長期居住在城關鎮所轄行政村范圍內的住戶和戶口不在本地而在本地居住一年以上的住戶，國有農場的職工和農村個體工商戶。位于鄉鎮（不包括城關鎮）行政管理區域內和在城關鎮所轄行政村范圍內的國有經濟的機關、團體、學校、企事業單位的集體戶；有本地戶口，但舉家外出謀生一年以上的住戶，無論是否保留承包耕地均不屬于農戶。農戶以戶為統計單位，既可以從事農業生產經營，也可以從事非農業生產經營。

本條所稱農村企業及各類組織貸款，是指金融企業發放給注冊地位于農村區域的企業及各類組織的所有貸款。農村區域，是指除地級及以上城市的城市行政區及其市轄建制鎮之外的區域。

三、本通知所稱中小企業貸款，是指金融企業對年銷售額和資產總額均不超過2億元的企業的貸款。

四、金融企業發生的符合條件的涉農貸款和中小企業貸款損失，應先沖減已在稅前扣除的貸款損失準備金，不足沖減部分可據實在計算應納稅所得額時扣除。

五、本通知自2008年1月1日起至2010年12月31日止執行。

財政部 國家稅務總局 二○○九年八月二十一日

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第五篇：財稅[2011]104號 關于延長金融企業涉農貸款和中小企業貸款損失準備金稅前扣除政策執行期限的通知

關于延長金融企業涉農貸款和中小企業貸款損失準備金

稅前扣除政策執行期限的通知

Circular of the Ministry of Finance and the State Administration of Taxation on Extending the Period for the Implementation of the Policy on the Pre-tax Deduction of Provisions for the Loss of Agriculture-related Loans and Loans for Small and Medium-sized Enterprises by Financial Enterprises

財稅[2011]104號 Cai Shui [2011] No.104

各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局）、國家稅務局、地方稅務局，新疆生產建設兵團財務局：

The finance departments(bureaus), offices of the State Administration of Taxation, local taxation bureaus of all provinces, autonomous regions, municipalities directly under the Central Government and cities specifically designated in the state plan and the finance bureaus of Xinjiang Production and Construction Corps:

經國務院批準，《財政部 國家稅務總局關于金融企業涉農貸款和中小企業貸款損失準備金稅前扣除政策的通知》（財稅[2009]99號）規定的金融企業涉農貸款和中小企業貸款損失準備金稅前扣除的政策，繼續執行至2013年12月31日。

With the approval of the State Council, the policy on the pre-tax deduction of provisions for the loss of agriculture-related loans and loans for medium and small-sized enterprises by financial enterprises which is specified in the Circular of the Ministry of Finance and the State Administration of Taxation Concerning the Policy on the Pre-tax Deduction of Provisions for the Loss of Agriculture-related Loans and Loans for Small and Medium-sized Enterprises by Financial Enterprises(Cai Shui [2009] No.99)shall remain in effect until December 31, 2013.請遵照執行。

The Circular is hereby transmitted to you for implementation.財政部 國家稅務總局

Ministry of Finance;State Administration of Taxation

二〇一一年十月十九日

October 19, 2011