第一篇：淺析中國城鎮化的利與弊

資源學院2010級本朱南華諾娃201011191012

淺析中國城鎮化的利與弊

引言

所謂城鎮化，指農村人口不斷向城鎮轉移，第二、三產業不斷向城鎮聚集，從而使城鎮數量增加、規模擴大的一種歷史過程。它主要表現為隨著一個國家或地區社會生產力的發展、科學技術的進步以及產業結構的調整，其農村人口居住地點向城鎮的遷移和農村勞動力從事職業向城鎮二、三產業的轉移。城鎮化的過程也是各個國家在實現工業化、現代化過程中所經歷社會變遷的一種反映。

經過課堂上一番激烈的辯論，不論正反兩方，都不遑多讓。中國城鎮化利弊重生，再次印證事物存在兩面性。我認為中國城鎮化是一個必然的過程，利大于弊，不然的話，各個發達國家以及發展中國家也不會選擇這條發展的道路。當然，中國的城鎮化又有著自己的特殊性，人多、資源少等制約著中國的發展。

中國的城鎮化，在中國特色社會主義理論體系指導下，城鎮化取得了快速的發展，2009年城鎮化水平提高到46.4%，據統計，進入21世紀，我國的建制鎮已超過2萬個，比1978年增長了近10倍，大約2億多人口生活在小城鎮，小城鎮30年來的快速發展對解決“三農”問題起到一定的積極作用，因此，加快推進中國特色城鎮化進程是歷史發展的必然要求。

中國城鎮化進程的主要成就

（一）小城鎮促進了農村經濟發展和城鎮化進程

中國的小城鎮建設與農村的經濟發展是相輔相成、相互制約、相互促進協調發展的。小城鎮的發展，可以直接吸納農村勞動力，從而推動農村從小規模均田制向適度規模經營的發展；可以提高農業勞動生產率，使更多的農村勞動力轉移到第二、三產業上去。

（二）城鎮化水平的提高使城鄉差別逐漸縮小

黨的十七大報告在全面建設小康社會的目標中提出，在優化結構和提高效益的基礎上，城鎮人口的比重較大幅度提高，工農差別，城鄉差別和地區差別擴大的趨勢逐步扭轉。改革開放30年來，特別是近年來，加快推進城鎮化的進程，城鄉分割的體制逐漸改變和創新，城鄉之間勞動力、人口、資本、人才和技術的流動日益增加，城鄉的市場結構和商品流通關系不斷發生變化，城鄉經濟發展出現了可喜的融合態勢，城市戶籍制度的改革有所突破。

（三）城鎮化水平的提高為吸納農村剩余勞動力創造了條件

就業問題，是人們議論的一熱門話題，更是黨中央國務院關注的一重大課題。城鎮化水平的提高為下崗職工的再就業和吸納農村剩余勞動力創造了條件。通過30 年的改革開放，特別是近年來，我國的小城鎮發展較快，已出現數量多、分布廣和推動經濟發展及人口聚集的功能等特點，具有一定的基礎設施建設，有的還有較高水平的服務設施。

（四）都市圈的形成和發展加快了中國城市化的進程

都市圈是一種新的城鎮地域空間組織形式，一些學者又稱之為“大都市連綿帶”。改革開放30 年來，中國的城市連綿區也在形成。這些都市圈的形成和發展，對發展國民經濟，加快城市化進程起到了積極的重大作用。

中國城鎮化進程中存在的主要問題

（一）糧食安全問題

城鎮化是指農村人口不斷向城鎮轉移，第二、三產業不斷向城鎮聚集，從而使城鎮數量增加、規模擴大的一種歷史過程。過快的城鎮化使農村人口大量涌入城市，耕地荒廢，糧食減產，使本就嚴重的糧食安全問題雪上加霜。

（二）生態環境問題

城鎮化建房修路使生態環境遭受毀滅性打擊，難以再恢復。

（三）城鎮基礎設施建設嚴重滯后

中國城鎮基礎設施建設嚴重滯后的主要表現是：許多城鎮供水緊張，供電不足，交通不暢，道路短缺，公共綠地普遍減少。出現這些問題的根本原因是在城鎮基礎設施建設的認識上存在偏差，許多人把服務經濟的城鎮基礎設施建設看作是消費性的，只有投入沒有產出，這樣就形成了“先生產，后生活”的指導思想，由于在認識上存在偏差，城鎮政府計劃部門不愿投資城鎮基礎設施建設，而是把大多數資金投向能直接增加產值和財政收入的生產項目上。這就必然形成一種后果，全國城鎮基礎設施的投資很少，基礎設施建設嚴重滯后。

中國城鎮化的總體趨勢

今后10年，中國城鎮化率還將繼續快速上升。根據城鎮化演變的一般規律，中國城鎮化正處于人口向城鎮地區迅速集聚的中期階段。2008年中國人均GDP為3263美元，已接近上中等收入國家的下限閥值；根據樊綱（2009）的研究，在2008～2020年期間，通過推進體制改革、改善公共服務、健全社會保障以及優化收入分配等舉措，中國經濟將保持9%以上的增長率，長期、持續、穩定的經濟增長為未來較長時期城鎮化加速發展提供了物質條件。根據聯合國的預測數據，2020年中國城鎮化率將達到53.2%，城鎮人口達到7.6億左右；根據韓俊的研究，2020年中國城鎮化率將達到56%，城鎮人口為8億左右；有專家估計，未來5～10年城鎮化率有望提高10個百分點，如果城鄉一體化的體制改革與政策調整取得重大突破，城鎮化率可能提高15個百分點，達到60%～65%。無論何種預測，未來10年中國城鎮化進程將得到加速發展。

今后10年，中國城鎮化將從局部突破過渡到全面推進階段。未來，隨著城鄉二元制度與城市行政體制全面改革的有序推進，城鄉一體化將取得突破性進程，農民向城鎮轉移落戶的制度藩籬將被打破，城鄉居民公共服務均等化初步實現，中小城市與小城鎮將率先成為實現農民工市民化的突破口，城市群、大城市區的發展成為城鎮化的主體形態。制度變遷的全面推進將推動中國城鎮化發展的模式發生大的轉型，新時期中國城鎮化模式將實現規劃目標從物的增長到人的發展的轉變、主導力量從政府主導向市場主導的轉變、資源利用從粗放型向集約型的轉變、城鄉關系從城鄉二元結構向城鄉一體化發展的轉變、空間結構從基于行政區劃的藩籬式城市格局向以城市群為主體的“無擁擠集中”格局轉變。

第二篇：中國入世利與弊(精華)

中國加入WTO十年來的利與弊

【摘要】中國加入WTO十年來，中國的改革和發展都產生了深遠的影響。面對國際大財團的競爭，中國國內始終面臨著嚴峻的挑戰。但是從十年的實踐來看，權衡利弊，本人認為加入WTO對中國經濟發展總體看，仍然是長期利好。

【關鍵詞】 入世 改革 發展 行業 利弊

一、入世十年對中國的積極影響

1、融入世界經濟體系

世界貿易組織（WTO）是當今世界制定國際貿易規則，解決對邊貿易爭端的最重要場所，其成員貿易總額占全球95%以上。世界貿易組織前身——關貿總協定（GATT）誕生于1948年，經過60多年發展，特別是其間全球性貿易談判，其成員從開始時的23個發展到目前130多個，涵蓋的范圍也越來越廣。在傳統的貨物貿易基礎上，又進入服務貿易、只是產權和投資措施等新領域。與此同時相關領域的決議和措施經過反復的爭論、實驗、修補、日趨完善。可以說，關貿總協定和世界貿易組織多年來制定的一系列決議、規章、程序、辦法、以及互惠互利、互相約束的機制已成為國家社會普遍接受的“游戲規則”，為大多數國家所認可。

改革開放是中國的基本國策，而世界貿易組織的基本原則是市場經濟和自由貿易，加入WTO完全符合中國的基本國策，中國加入WTO，從根本上說，就是與世界經濟接軌，就是徹底的融入世界經濟體系，遵守“游戲規則”，并從中受益。中國加入WTO十年來，對世界經濟體系也發揮了積極的作用。

2.加入WTO對中國經濟發展是長期利好

有人擔心，加入WTO會沖垮民族經濟。但事實證明，雖然短期的確受到了來自國際市場競爭的壓力，但十年來，民族經濟非但并沒有垮，反而愈發的蓬勃向上，國際競爭力不斷提升。所以，從長遠來看，加入WTO對中國經濟利益仍然遠遠大于弊。

世界貿易組織現有130多個成員，占世界的三分之二，其中既有發達國家，更有廣大的發展中國家，還有新型工業化國家和地區，這些國家和地區在“入關”時，經濟發展程度不一，但沒有一個因為“入關”而導致經濟沖垮。相反，我們看到，這些國家和地區由于“入關”，增強了競爭意識，學會了“與狼共舞”，競爭能力大大增強，經濟發展很快就上了一個新臺階，十年來的實踐經驗也給了我們一個最好的答復。

中國曾長期生活在計劃經濟環境中，過去國家對企業的幫扶是有目共睹。雖然經過改革30年的磨練，但國內企業與國外企業相比，很多方面還差得很多。加入WTO可以說給中國企業提供了一個契機，使得中國企業更多的接觸國家市場，接觸國外企業，在競爭中求生存，在競爭中求發展。當然，同時還有合作。競爭與合作是市場經濟運作的一個基本特征。

加入WTO對于解決國有企業困難也發揮了積極的作用。入世之前，國外曾有學者預測，加入WTO對中國經濟增長的貢獻可以達到兩個百分點。創造1000萬個就業機會，從這十年我國的經濟發展來看，加入世界貿易組織，對中國經濟起到了非常顯著，其作用之大，遠遠超過1000萬個就業機會，對于經濟增長的貢獻，更是無法衡量。與此同時，中國企業有了更多的機會吸收國外的先進技術，同時也學習到了國外大企業的運作方式和管理經驗，這是入世之前所無法想象的。

加入WTO，同時也使得中國開始參與制定國際經濟貿易規則，提高了中國在國際社會的地位，爭取到了一定的發言權。入世之前，西方國家對于中國產品反傾銷調查現象很普遍，加入WTO后，合理的利用該組織的爭端解決機制。使得這一問題公平地解決，提高中國產品在國際市場上的聲望，當然反傾銷調查仍然存在，我們還需要進一步努力。同時，入世從此一勞永逸地解決了美國一年一度對中國的最惠國待遇審查問題。

改革開放30多年，中國經濟某種程度上已經與國際市場密不可分了。中國經濟的發展在很大程度上受益于對外貿易中外來直接投資。2000年，中國外貿進出口額達到4743億美元，年均增長13.5%，遠遠超過同期世界貿易6.5%的增長速度，占世界貿易總量的比重增長到5%。，表明入世時我國與世界經濟的交往與貿易依存度已經有了極大的提高。近十年來，中國的服務貿易的發展更是十分顯著。早在1992年，中國就一直是發展中國家吸收投資最多的國家，就世界范圍比較，僅

次于美國。根據外經貿部統計，截止2001年9月底，入世之前三個月，全國累計批準設立的外商企業32.8萬個，合資外貿金額7260.60億美元，實際利用外資金額3808.32億美元。說明那時中國與世界經濟相互依存，經過了十年的入世發展，我國現在在某些產業方面也具有了世界級的競爭力，這些都為中國的經濟的進一步騰飛奠定了基礎。

二、入世對中國主要行業影響的利與弊

1．農業 加入WTO以后，提高“大宗商品配額”，即每年進口糧食的“配額”增加到2100萬噸。在這2100萬噸進口的數額之內實行的是1％一3％的低關稅；2100萬噸配額以上的進口繼續實行高關稅，但逐步從目前30％一40％水平降到2004年17％的水平。對中國經濟影響比較大的首先是這2100萬噸的配額，因為我國目前每年只進口300多萬噸糧食，即使在最初兩年進口配額只有700－1200萬噸，進口的增幅仍然較大，這在目前我國農產品銷售困難、產品供大于求的情況下，可能會對國內農產品價格和我國農民收入造成一定沖擊。但長遠來看，第一，2100萬噸的進口仍然只占我國糧食總消費量的2％－3％左右，占市場交易量10％左右，不會左右我國糧食市場。第二，糧價下降，對農民收入有影響，但目前70％的糧食屬于農民自給自足的部分，受影響的主要是市場上30％的商品糧，對市場價格影響較大，但對農民收入的影響還是有限的。第三，農產品價格的進一步下降，會對農產品價格體制的改革、糧食流通體制的改革產生積極的影響，也會對農業結構的調整產生積極的影響。第四，較低的國際糧價抑制國內糧價的提高，對于農民當前的收入是會有影響，但是對于促進農村人口轉移到工業和其他非農產業中去則會有用積極的影響。因為糧食價格降低，平均工資水平就可以降低，有利于工業的發展；通過工業化程度的提高，目前的農村人口進入工業、第三產業的速度，農村勞動力轉移、獲得較高收入的就業機會的可能性也就會增加。因此，如果我們承認農民收入的增加不太可能繼續依靠農業收入的增加，而主要將靠工業、非農產業的發展的話從中、長期來講，對3億農業勞動力和7億農村人口是有好處的。

2．汽車業 入世前，許多人認為一加入WTO，汽車的關稅就會降到0，從而對中國的汽車業將是致命的打擊。實際上，加入WTO，汽車價格并沒有馬上下降。

就目前而言，我國的轎車價格也只比國際市場高出20％－50％。投資、服務方面的沖擊可能要大于價格沖擊。這個沖擊是很大的；另外，與汽車制造相比，中國在銷售服務方面與國外差距更大。在研究開發上，中國與國外的差距也非常之大。國外像豐田、通用這樣的大公司，每年研究開發經費高達50－60億美元，而中國整個汽車行業的研發經費加起來才不過十幾億元人民幣。設計開發一個全新的車型需要研發經費20億美元，改型要1一2億美元，中國的研發經費只夠改型，可以說，雖然近十年汽車行業有了長足的發展，在這個方面還無法與國外競爭。如此看來，我們唯一可以與國外競爭的可能是汽車的維修服務方面。臺灣由于有了很健全的汽車維修服務體系，因而在汽車保護關稅降得很低的情況下，其汽車進口量不但沒有上升反而下降了。

總之，WTO對汽車行業的沖擊是全面的、但也決不會一下子被沖垮。我國汽車企業抓住這個十年發展的時機，完成轉型，使中國的汽車業上一個新臺階。

3．電信業 電信業實際上也并沒有讓外國公司長驅直人。我國入世時承諾的條件是在6年內取消對流動電話進口的限制，在2年內允許外資進入移動電信業務，4年內可以進入基本電信業務。在基礎電信業，允許外資占到25％；增值電信業允許外資占到30％。但是這些“進入”在品種、地區、程度、方式等方面都有一定的限制。特別是在移動電訊、基本電訊業務這個領域里，不是讓外資獨家經營，而只是允許他們參加合資企業的投資。因此，我們承諾的主要還是允許他們參股辦合資公司，而不是由他們來控制我國的電信業。因此，這對我們來說，利大于弊。當然外國公司會得到一定的收入，但這對我國民族工業的沖擊并不是很大，相反可加速我國電信業發展，跟上國際信息產業發展步伐。

4．金融業 另一個爭議比較大的領域是金融業，金融業實際上和電信業的情況差不多。在銀行業，首先是在各地允許外商開展業務，主要是從現在開始可以在各地設立分行。但是這個業務主要是他們能對外資企業、合資企業做外幣的業務。一定時期之后，會允許他們經營三資企業和外國人的一些人民幣業務，目前在上海、深訓已經在逐步放開。但這種人民幣業務，主要是外資企業的人民幣業務。而如果外幣不能和人民幣直接兌換，很多人還會愿意把外幣存在中國銀行。而且，外資銀行在什么地方可以開展業務，還是需要中國人民銀行的批準。從這個角度看，應該說限制是很大的。第二，金融領域里的另一個開放是允許外資搞

合資銀行，股份可以占到50％，也有一定的限制。

5．保險業 保險業的開放速度稍微快一點。人壽保險公司外商持股比例入關時達到50％，一年以后達到51％；在非人壽保險和再保險領域，外商將獲準在合資保險公司中持有51％的股份，并且在兩年內成立了全資的分支機構，經營一定范圍內的保險品種，也不是所有的保險業務都可以由他們來經營。

6．關稅 這是另一個具有廣泛影響的領域。中國同意降低農產品的關稅，在有些領域里降得比較多，比如化工業、醫藥產品降到跟其他國家一樣5％－6％的關稅。應該說降的幅度比較大。但是這個影響我們也要通盤考慮。中國過去名義關稅比較高，但實際征收關稅的比重很低，每年只有3％－5％。在全部進口產品中，由于我們實行了各種關稅的減免、合資企業的優惠政策、大中型企業進口先進設備的優惠政策等等，以及對原材料、來料加工企業的一些優惠政策，所以實際上我們關稅征收的比重并不大。并不是說降低關稅就沒有影響，而是說它的實際影響比起數字所顯示的程度可能要小。比如，象汽車這樣的工業，關稅的下降，對整車組裝業的沖擊較大，但對零部件生產廠家可能有利，整個汽車工業的就業可能會有較大的增加。

現在，發展中國家平均關稅水平為14％，發達國家為3％，WTO成員國為6％。可見，中國的降稅是順應國際發展趨勢的，不是讓步；而且隨著經濟的全球化，關稅的保護作用在逐步下降。我們為什么要這么做，這是由于高新技術產品全球化要求其零部件在全球的自由流動，如果關稅不降到0，人家就不會到你這兒來生產，也就談不上發展高新技術產業，尤其在中國這樣一個需要努力趕超的國家。

三、入世對我國改革和發展影響深遠

從各方面來看，毫無疑問，入世是有成本的，對有些領域是有沖擊的，但是并不像人們所想象的那么大。我們現在應該進一步對我們國內的體制進行改革，加快對國內企業、特別是對非國有經濟開放各個領域，加強在各個領域里發展國內的競爭，提高各個領域的管理能力，提高我國企業的競爭力。

加入WTO對于促進國內經濟體制的改革，促進國內經濟各個領域市場競爭的發展很有意義，而且現在面臨內需不足的情況，加入世貿組織對中國經濟的增長、就業增長有積極的、正面的促進和推動。一方面由于各國的市場對我國的產品更

加開放，貿易會有所增長、出口會有所增長；另一方面，我國加入世貿組織對國際市場做出了承諾，外國投資會增加對中國的投資，對國內經濟有好處。中國要走向世界，要通過開放來促進我國經濟的發展和體制的改革。

四、結束語

中國加入世界貿易組織（WTO）至今已十二周年，截至2010年，中國加入WTO的所有承諾已全部履行完畢，建立起了符合規則要求的經濟貿易體制，成為全球最開放的市場之一。加入WTO的十年來成績顯著，加入WTO是我國深化改革、擴大開放和建立社會主義市場經濟體制的內在要求，是我國經濟發展的需要。以發展中國家身份加入WTO，對我國經濟發展有利有弊，但總的看，利大于弊。

加入世界貿易組織的利與弊、機遇與挑戰、壓力與動力, 我們都應坦然接受。從長遠看, 我國“入世”所產生的不利因素都會轉化為有利因素, 最終成為推動我國企業進步, 推動價格機制改革,成為產業結構調整的強大動力。步入21世紀的中華民族, 必將抓住歷史賦予的機遇,以開放的胸襟, 吸收各國文明的優秀成果,全面走向世界經濟大舞臺。

參考書目：

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[5] 劉衛民, 任淑云.加入WTO對我國高等教育的影響及對策探討[J].交通高教研究

[6] 管延俊.WTO框架下中國農業發展對策分析[J].濰坊學院學報 , 2011,(01)[7] 劉承煥, 董雄報.WTO對中國會計行業產生的影響及對策[J].,2012,(01)[8] 馬亞佩.加入WTO對我國圖書館事業的影響及對策[J].洛陽大學學報 , 2012,(02)

第三篇：中國城鎮化研討會·2013

主持人 涂?。?/p>

尊敬的各位來賓、各位專家，各位媒體朋友們，大家早上好，非常感謝大家光臨城鎮化與投資研討會及2013年《投資藍皮書》發布會。今天的研討會及發布會由中國建投投資研究院與社會科學文獻出版社聯合舉辦。參加活動的有來自國家發展和改革委員會、中國社會科學院、社會科學文獻出版社以及中國建投投資研究院的領導和專家，來自建投投資、中投信托、國泰基金、宏遠證券、中投租賃、建銀控股、中投科技、中國投資咨詢公司、建銀咨詢、建銀飯店等中國建投等成員企業的專業人士以及諸位在京的重要媒體。

首先請我介紹一下到會的領導、專家及媒體朋友們。中國建投投資有限責任公司原董事長《投資藍皮書》主編楊慶蔚先生，國家發改委規劃司副司長袁喜祿先生，發改委投資研究所所長張長春先生，發改委城市和小城鎮改革發展中心研究院、原中心副主任袁崇法先生，中國建銀投資有限責任公司副總裁、中國建投投資研究院執行院長劉志紅先生，社會科學文獻出版社社長謝壽光先生，中國社會科學院城市發展與環境研究所副所長魏后凱先生，中國建投投資研究院高級研究員、《投資藍皮書》副主編張志前先生，發改委城市和小城鎮改革發展中心、發展改革試點處處長王浚豐博士，社科文獻出版社經管中心副主任許秀江先生，建投嘉峪（音）北京總經理董建強先生，中國建投投資研究院秘書長王俊娜女士，社科文獻出版社王婧怡女士。

我們還有幸邀請到了在京的重要媒體，包括中央電視臺、中央人民廣播電臺、新華社、人民網、中國日報、光明日報、經濟參考報、經濟觀察報、中國證券報、中國經濟時報、經濟日報、證券時報、新浪網、中國網、搜狐網、第一財經日報、每日經濟新聞、新京報、法制日報、京華時報、南方都市報、新財經、日本經濟新聞社等等，歡迎各位專家和媒體朋友的光臨，今天的活動主要分為兩個環節，第一個環節是圍繞城鎮化與投資這個主題進行研討。第二個環節是新書2013年《投資藍皮書》的發布。首先讓我們進入第一個環節，有請中國建銀投資有限責任公司副總裁、中國建投投資研究院執行院長劉志紅先生致辭。

劉志紅：

尊敬的各位領導、各位來賓，女士們、先生們大家早上好。首先對出席城鎮化與投資研討會2013年《投資藍皮書》發布會的各位領導、各位來賓和新聞界的朋友表示最誠摯的歡迎。城鎮化是經濟發展的重要主題。當前被市場密切關注和熱烈討論，我們認為這不僅是因為城鎮化被看作是擴大內需、推動中/ 22

國未來經濟增長的動力，還有一個重要的原因就是，在中國城鎮化向來就是一個充滿爭論、值得探究的話題。中國建投一直高度關注我國城鎮化的發展進程，對城鎮化有一些自己的思考和看法。

第一，就我們的觀察，我國的城鎮化發展已處在一個新的十字路口。按照常住人口比例，2012年我國的城鎮化率達到了52.57%，比2011年提高了1.3個百分點。這個數據包含了兩個重要信息：一是我國已進入以城市社會為主體的時期，今后將面臨新的社會經濟問題；二是城鎮化增速放緩，過去快速推進狀況將有所改變，這一側面說明，我國的城鎮化也在經歷重要的轉型。當前提出的新型城鎮化就是要改變過去大規模造成粗放的城鎮化發展模式。

第二，我國的城鎮化不僅具有大國經濟的一般特點，更具有鮮明的中國特色。改革開放以來，我國的城鎮化發展總體上符合一般規律，比如出現的郊區化現象、城市群和城市圈的發展以及大國經濟帶來的區域不協調等等。盡管具有相似的地方，我國的城鎮化也不是先行發達國家時空上的重復，而是展現出鮮明的中國特色。其中一個最顯著的差異是我們在城鎮化與工業化發展之初，就面臨著與新型發達國家不同的人口條件，這對我國城鎮化發展的影響是深遠的。只有認識到這個差異，我們才能更好地理解過去30年我國城鎮化的發展，才能更好地把握未來城鎮化過程中人的問題。

第三，城鎮化不僅是經濟轉型的過程，更是社會轉變、制度演進的過程。城鎮化不是簡單的人口從農村向城市的空間轉移，最后涉及到深刻的社會結構變遷，需要在社會關系的調整中逐步實現社會融合，更需要在一切制度框架下引導并實現社會平衡。因此，觀察城鎮化不能只選擇經濟發展這樣一個方面，而是需要擁有更加宏觀的、綜合的視野，認識到城鎮化發展的長期性和漸進性，進而更加科學地把握我國城鎮化發展的機遇和風險。

第四，城鎮化將對未來投資體系的改革、投資市場的發展產生深遠的影響。未來城鎮化的投資不能僅僅只圍繞“城”展開，而是需要圍繞人的更高層次的需求展開。城鎮化的核心是人的城鎮化，城鎮化不僅是人口的聚集，還包括生產方式、精神需求的城鎮化。剛才我也講到了中國以常住人口的城鎮化率超過了52%，但是以戶籍人口計算，中國的城鎮化率才超過35%，這17個百分點的差距，蘊含著巨大的投資空間。在這一過程中，消費的升級帶來了新的投資機遇，我們高度關注城鎮化過程中人的精神層面的需求所延伸出的消費需求，關注未來文化傳媒領域的發展機會。

下面再推介一下中國建投投資評級。我們在對投資市場進行研究的過程中發現，目前投資市場上有各類評級，但是評級結果都僅僅是針對各個市場的內部，比如基金評級、股票評級等等，各個投資市場之間卻沒有一個統一的比較標準，投資者很難在紛繁眾多的投資品中進行恰當的投資決策。為了解決投資/ 22

者在不同的投資市場進行實戰配置的需要，我們的研究團隊打破了各投資市場的界限，創造性地推出了國內首個覆蓋不同投資市場的評級體系，將股票、債券、商品期貨、房地產、VC/PE、信托、銀行理財、開放式基金納入到統一的評價方法體系中，通過風險處理等方式，增強了他們的可比性，就收益性與活躍度進行橫向對比。在這個基礎上，我們對下一年各投資市場的變化做出了預測，為投資者的資產配置提供決策與參考。我們希望投資市場評級體系的推出能夠引起學術界的關注，更對中國投資市場有一定的價值和幫助。

袁喜祿：

首先非常感謝各位能夠參加我們的研討，也是投資藍皮書的發布儀式。因為城鎮化和投資，這個問題確實非常重要。剛才劉志紅也說，這個問題既關系當前，更涉及長遠發展的重大戰略問題，各方面也有一些很多不同的觀點。大家知道，上個月底在上海市開了一個城鎮化的高層研討會，在這個會上，徐主任對城鎮化未來的理念、未來的思路和要解決的重大戰略問題都做了一個非常全面、深刻的闡述和介紹。所以，今天參加這樣一個研討，還是從正常的時間工作當中，對城鎮化的研究和思考的問題談一點個人的理解和看法。

剛才劉總也介紹過，未來的城鎮化確實是在中國經濟發展模式轉型的大背景之下，城鎮化也面臨著轉型的一些發展，這種轉型的過程其實也面臨著許多新的趨勢、新的問題、新的挑戰，其實這種未來的新的變化，既代表著未來的發展方向，也意味著今后的一些政策的著力點有一些新的變化。同時這是未來新的投資的方向和熱點所在，所以按昨天下午簡單準備了一下，我感覺最近城鎮化有五個方面新趨勢和特點：

第一，推進城鎮化的宏觀經濟背景發生了深刻的變化。大家知道金融危機之后，無論是我國的經濟還是世界的經濟有兩大特點，一個是增速要放緩，二是大家都要轉型。和以往高速增長階段推進城鎮化是完全不同，在這種背景下，在我們面臨的一個問題，怎么辯證地認識城鎮化與經濟增長的關系。我們一方面認識城鎮化確實是拉動未來經濟增長的強大動力。另一方面也需要強調，我們不能忽視未來的城鎮化，同樣要受到經濟放緩的一些約束。

金融危機之后，我們國家具有長期向好的前景，一個重要原因是城鎮化擁有了巨大的發展潛力，特別是下一步中國經濟轉型，城鎮化承載了一個節奏調整的重任。重大的結構性偏差和結構性矛盾，其實城鎮化是一個焦點，在“十五”計劃的時候，我們最先提出城鎮化戰略，當時的汪洋副總理說過一段話，給我的印象非常深刻。他說城鎮化是中國結構調整的牛鼻子，這是中國未來發展的關鍵，其實十幾年過后，/ 22

這還是一個前瞻性的判斷。這種背景之下，當前我們下決心推進城鎮化，確實有特別重要的戰略意義。但另一方面，城鎮化蘊含著巨大的投資消費的潛力，在其他的因素約束下，城鎮化自身的發展也要有約束，城鎮化對經濟增長的拉動作用也不是無限的。在總體經濟轉型、經濟放緩、發展模式轉型的大背景之下，今后的城鎮化發展也不可能爆發式發展，而應該是一個積極穩妥、漸進發展的歷史過程。中央經濟工作會議上強調了城鎮化歷史的進程，所以我感覺城鎮化對經濟增長的促進作用也應該是一個長期的過程。為什么強調這一點？最近媒體報道了很多地方都是加快了城鎮化的速度，提高了城鎮化的指標，希望通過城鎮化的加速推進，通過加強土地投資開發力度，帶動經濟的高增長。這種城鎮化的沖動是把一個長遠的戰略性任務，當成應對當前的短期的應急機制。這種忽視城鎮化的基本背景和方向也會脫離城鎮化正常的軌道。

第二，未來推進城鎮化的動力機制面臨新的轉變。大家知道，改革開放之后，城鎮化主要是依靠工業化來拉動的，這種工業化的模式是通過我們對外開放戰略，通過招商引資、承接全球的產業轉移，我們成為了世界的工廠，這種工業的繁榮發展創造了大量的就業機會，吸納了農村人口勞動力的轉移，這為農村人口進入城鎮創造了有利的條件。只不過我們過去也有失誤的地方，沒有順勢而為，其實我們喪失了在高增長的時候推進城鎮化的一個最好的時機，所以帶來的工業化和城鎮化的脫節問題這也是大家公認的。所謂工業化超前，城鎮化滯后，特別是人口城鎮化滯后，這就形成了半城鎮化的矛盾和問題。全球金融危機之后，所有國家都在轉型，全球經濟也面臨著再平衡，歐美通過再工業化，通過制造業的振興，來重振美國和歐洲的這種競爭力。所以在這種背景下，我們未來的需求或者世界經濟的放緩，帶來了一個重要的問題。這不光是國內的問題，我感覺應該是全球性的問題。在這種需求不足、產能過剩背景之下，以往我們是主要依靠出口、依靠工業、依靠投資帶動經濟增長的格局是不可能再延續，所以在工業化超前、人口城鎮化滯后的背景下，我們再依靠工業擴張推動城鎮化也不可能持續。我感覺今后的城鎮化只能將從以往工業化拉動經濟增長帶動城鎮化的模式，轉向通過城鎮化來消化工業過剩產能來支撐未來經濟的增長。只有通過城鎮化消化我們龐大的過剩產能才能形成投資和消費的良性循環，只有通過人口的城鎮化讓農民進城安居樂業，才能化解工業化超前、城鎮化滯后的結構性偏差。我們看各地現在報道的一些問題，感覺大家更熱衷于投資、招商引資、搞產業聚集區，雖然名義上強調城鎮化的產業支撐，但很多的做法還是以往發展模式的延續。所以今后城鎮化的著力點應該要從過去單純的關注招商引資、大上投資項目，轉變到關注人、關注城市經濟本身所蘊含的就業潛力，為城市經濟、服務經濟的繁榮創造條件。通過市場機制培育出的產業支撐和就業機會，這不是幾個大的重化工項目所能替代的，所以這是第二個轉變。/ 22

第三，城市空間擴展的模式也要面臨新調整。過去我們發展模式城市擴展很大程度上是通過開發區和工業園區，這是城市規模擴張的重要載體、一個重要的體現。開發區的模式有很多的優點，但是這種我們國家的開發區在全球也是最壯觀的，大家到各地一看，幾十平方公里、上百平方公里的開發區非常奢侈，也非常壯觀。但是這一發展模式無限擴張擴展之后也帶來了很多的隱患，比如土地的減少過多過快，不是城市化占用了耕地，而是工業化占用了更多的土地；工業對粗放發展占用了更多的耕地，而不是人占用了更多的土地。二是助長了工業的盲目擴張，加劇了重復建設產能過剩。各個園區產能過剩的東西，在信息條件之下，東部沿海能看到，在中西部也能看到，因為市場化、信息化能改變過去所謂的信息鴻溝。第三點來講大量的工業擴張其實是擠壓了城市居住商貿的用地，這也是我們說土地用地結構的不合理是推高房價，抑制了城市服務經濟發展的一個重要的因素。今后我們城市的發展不能都是為了生產，更多的是為人而服務。大家知道，我們的基本國情是人多地少，很多地方生態環境脆弱，今后我們稀缺的土地資源為人的生存發展提供空間、創造條件，這才回歸到人的城鎮化的本質要求。

第四，城市化的空間布局面臨著成型的塑造。城市化的空間布局的塑造，這么多年來我們經濟發展或國土空間開發的突出問題是，無論是省區、市縣或者鄉鎮，無論是條件好還是條件差的地區，無論是生態環境承載力高還是生態環境脆弱的地區，大家都要工業化、城鎮化，大家都要大開發、大發展。這對于中國來講是災難性的，工業化、城鎮化不可能在全國960多萬平方公里土地上平均分布的格局，這種分散式的大開發帶來了許多的矛盾和問題。比如前面說的重復建設的問題，再比如耕地減少過多過塊的問題，也包括生態環境惡化的問題或環境污染擴散的問題。為什么現在很多環境污染非常難治理，中西部也要考慮沿海地區、珠三角、長三角、小城鎮鄉鎮企業的模式，如果按照這種模式，我們的工業化、城鎮化過程中帶來的資源環境問題的挑戰是永遠不可能解決的。未來中國的城鎮化、工業化在空間開發布局的模式上，第一層含義應該是在我們國家資源環境承載能力較強的地方集中分布，因為是主體功能區規劃提出的一個概念，叫“集中均衡式的布局模式”，所謂集中，就是未來的人口、經濟、城鎮化的格局。第二層含義是我們要走集約開發、節約空間發展道路、發展模式。所謂以城市群為載體，就是要通過城市群的產業集群、人口的集中、城鎮的密集提高我們的規模效益和集聚效益。第三層，我們的集中也不是無限度的。比如珠三角、長三角，這些地區的城鎮化地區要轉型，要優化升級，這是集中的含義。所謂均衡，我們說以城市群為載體，這些城市群在小區域集中布局，在全國來講，衡的大的空間尺度上是一種均分布，這種均衡分布的意義是在中西部培育帶動中西部發展的增長極。這種從全國來講也是和內需戰略相適應，是和內需戰略空間布局模式的一種支撐，未來經濟增長的空間會從改革開放之初由南向北由東向西逐步擴展的過程，這也是釋放我們所說的大國內需的潛力；另一方面像其他的地區，比如說像農業地區、農產品主產區、重點生態功能區，這些區域的城市更多的是區域性的經濟中心，或更多的/ 22

是未來實現工業服務均等化的重要載體。未來城鎮化的空間布局模式要改變以往大開發、分散開發的模式。所有的地方，是個城市就要做大做強，是個城市就要變成國際全球城市，很多城市要變成全球中心、國際化大都市，這是不可能的。其實未來城市的格局有分工、有協作，有一個大中小城市相互支撐的概念。

第五，我們下一步推進城鎮化確實制約城鎮化的主要障礙變得更加復雜，或城鎮化的門檻要更多。過去我們在“十五”提城鎮化，更多的側重于體制上的障礙，比如戶籍制度，大家延伸戶籍制度隱含的社會保障體系，什么時候我們城鄉社會保障體系均等化的程度，這是戶籍制度改革能夠達到的程度。另外，經過這么多年的發展，我們在傳統的體制障礙沒有完全消除的同時，有一部分小城鎮制度開放，體制進步，但是體制的分隔沒有完全消除的同時，城鎮化的發展都面臨新的障礙或新的經濟性的門檻。比如高房價，一方面因為高房價不僅是農民進城的高門檻，其實也制約了城鎮化內需潛力的發揮。大家知道，現在房價討論也比較多，現在的房價已經遠遠脫離了百姓可承受的能力，因為這種高房價不僅是制約農民工進入城鎮的門檻，抑制了內需潛力，還引發了許多社會矛盾，比如說城鎮居民的消費。大家投資的空間在哪，今后其實是圍繞著人。另一方面這種高房價或房地產變成了暴利的行業，大量的投資遠離制造業，因為市場化大家選擇的空間是一樣的，投資商非常憧憬，這種高額的利潤率是吸引大量制造業投資脫離實體經濟的重要誘因。中國的高房價之后，中國富豪排行榜大部分是房地產開發商，他們占相當大的比重，這是我們和發達國家不可比的。但是一個國家不可能是依靠這種來持續增強創新的能力，所以如果我們說走出推進城鎮化就是房地產化，或發展房地產就是要高房價的誤區，我們應該在城鎮化的大背景下正確看待房地產業的發展。一方面城鎮化絕不應該是房地產化，這是共識；另一方面，沒有百姓可承受的房價，沒有房地產的健康發展也就沒有未來的城鎮化。如果所有的內需潛力，房地產是一個重要的載體，為什么這么多年農民工或農民工進了城不是一個真正的消費者，而是一個生產的制造者。

大家看最近四川蘆山地震之后，很多打工者花了六年的時間回家建了一棟房，地震之后一無所有。這其實是上一代打工群體，因為咱們沒有叫他們真正進入城市，所以這些打工者沒有財富的積累，很多人變成了流動的群體。今后只有包括我們，很多年輕人、大學生或者新的社會群體成家立業之后，要有新的居住空間，才能帶動很大量的消費。同時人發展之后才帶來了城市其他建設投資的需求，這才是彌補投資和消費的鏈接點的關鍵環節，也只有通過人的進城，才能解決人口城鎮化滯后帶來的結構性矛盾，所以這是今后下一步需要解決的很多問題。

簡單說了五個方面未來新的變化、新的趨勢以及新挑戰，新的變化趨勢也孕育著新的未來發展方向或新的投資熱點。歸結到五個方面的核心，其實還是應該回歸城市化的本質。我們一說城市化的核心是以/ 22

人為核心的城市化，未來的投資如果脫離人的發展是沒有前景的，只有圍繞人的消費，圍繞人的生存和發展進行投資、進行發展，這種是中國經濟未來前景無限、潛力無限的重要基礎，謝謝大家。

主持人 涂?。?/p>

謝謝袁喜祿先生，我們有理由相信，城鎮化的重要性以及它的復雜性在未來國家經濟發展和投資政策中的地位將會明顯提升，下面有請發改委城市和小城鎮改革發展中心研究員原中心副主任袁崇法先生發言。

袁崇法：剛才袁司長講了，我們中國的城鎮化已經進入了一個十字路口，我經常講的是，進入一個轉型期。但是這個轉型期的說法，好像很多人都認同了，到底轉型在哪里，它的特點在哪里，真正需要深入研究，所以我今天想談談對這方面的看法。

我們去年公布的城鎮化常住人口在總人口中所占的比例是52.57%，這已經是世界平均水平了，但有可能略高于一些，因為在上有所差距。按照國際慣例，進入到一個完全城鎮化的人口比例，城鎮人口要達到70%以上，我們離70%還有20個點。按照我們現在的發展速度，估計到2030年基本可以實現。20世紀50年代的初期中國的城鎮化率是10%，到20世紀70年代末期是20%，到目前為止是50%。到2030年實現70%的話，中國的城鎮化用了20年的時間。這個速度在全世界看來，就算是快的。除了韓國用了30年，日本用了100多年，美國用了將近200年。在整個的世界進程中，后發展國家城鎮化的速度比較快，我們是用了80年的時間，不能算慢也不能算快，因為中國有中國的特色。還有人口，原來的經濟發展水平，我們的資源稟賦相對薄弱，所以講這個的話大家要有清醒的認識，我們以往所取得的成果不容易，今后還有20個點的城鎮化率，可能不像以往那么順利，所以我完全同意剛才袁司長講的，今后戰略性的東西比較多，應該有一個清醒的認識。

我們也要談一談轉折期，不光從城鎮化的比例上可以看出，我們前半年是比較順利的，速度比較快，后半年的城鎮化難度比較大，進入一個高峰往下走的趨勢，這叫轉型。同時我們面臨全國由溫飽轉為小康，開始進入中等收入社會了。中等收入社會的消費需求與特點并不是以物質性的消費水平為主，而是更多地提出了一些物質消費以外的精神、文化層面上的需求。這樣的一種收入水平變化帶來了消費結構的變化，會對我們后20年的城鎮化產生巨大的影響。

現在大家不太注意，但是今后需要越來越關注，中國現在已經由50年代的無產者的社會變成普遍有產的社會。這樣一個社會變化，無論是對整個經濟發展也好，從城鎮化角度也好，它會帶來很多很多的/ 22

和以往不同的特點。我們現在普遍感覺到，無論是城市還是鄉村，每一個人都在維護自己的財產權利，都希望得到一份財產，都希望獲得平等的增值機會，至少是平等、保護的權利。這樣一個社會基礎已經不同于20世紀50年代了。所以說，今后的社會變化不僅僅是一個物質條件的改善、完善問題，必須要深入到人的問題上。現在的人需求是什么？未來的城鎮化一定是按照大眾需求的趨勢在發展。

我們講到人，有制度層面上的，也有社會行為問題，我們談的最多的問題，包括今后城市體系規劃當中，我們要解決2億多候鳥的定居問題，解決1億多農民工進城問題，轉移就業人口的市民化的問題，解決農民身份怎么樣合法的轉變為城市的市民，但是同時我們也看到很多典型的城市市民的行為，他是不是已經夠市民化了，中國式過馬路、交通擁堵，這些說明了什么？我們人已經進城了，但是進城不等于就獲得了戶口、獲得了住房，不等于一個合格的市民。我們現在的社會問題越來越多，很多社會問題固然有制度上的問題，但是我們城市社會的最基本公眾行為上也沒有構建起來，沒有形成一個良好的市民行為。這么說有點抽象，比較一下，一個農民在農村是相對放任的，想唱、想跳、想哭、想笑，甚至隨地撒尿都沒有人看見，沒人干涉他，很自由，他的房產和別人的房產不挨著，自己愿意怎么處理就怎么處理。我們城里人一出門就碰到一群人，他的房產和別人的房產緊挨在一起不能動，雖然有自己的一份資產，但是是共享不可分割。城里人，特別是對公共房屋、基礎設施需求很強，但是這些東西對于每個人來講，你有分享的權利，但是不能分割，我們有這樣的意識，在城里歸根到底所有人都要高度自律，高度的約束自己的行為，但是我們把約束看成是一種束縛，沒有變成一種自覺的行為，造成了很多人為的社會秩序的混亂、矛盾。加上前面講產權制度、個人財產的保護制度遠遠沒有到位，產生了一系列的糾紛。這樣的情況下，我們一邊說城市化率要往上走，但是現有城市化率的一堆問題都沒有很好地梳理出來，從制度上加以協調。

我非常同意剛才講的，我們以往改革開放以來，30年的城鎮化歷史就是一個制造業支撐的城鎮化歷史。工業園區最典型，工業園區里面主要的產業是制造業，吹破了天是高新技術產業，所有掛著各種各樣牌子的產業園區基本上都是以傳統的制造業為主，這是一個現實，傳統制造業凝聚了大量的勞動力，這樣的情況下形成了一大片城市。但是目前為止國內也好，國際也好，整個經濟形勢發生了很大的變化。經濟結構在調整，在調整的過程中，制造業的規模、體量發生著很大的變化，新型的產業，比如文化產業、旅游產業，包括一部分創意型的產業，甚至包括傳統的農業，最后轉為現代化的農業。這些產業對人口、對勞動力集聚的要求高嗎？不高。而這些恰恰是我們今后發展的主要業態，包括像養老產業等等。這些業態有的是融入式的，有的是分散式的，有的要求勞動者人口貼近他的場所，比如農業，在未來產/ 22

業這樣一個業態化上，支撐不了以往的大規模集中人口城鎮化形態。所以今后的城鎮化規模、布局空間上一定會發生很大的變化。

我們從規劃中體現出來的，未來的城市一定是從規模擴張轉向品質的提升。以往以房地產來說，特別是在大城市，我拿了一小塊地蓋兩三棟樓就可以賺大錢，可以不考慮別的東西，今后這樣的機會就很少了，尤其是擴展到三線，甚至到農村腹地，中小城市、小城鎮發展的話，蓋一兩棟樓一定死定了，這是我們考察得出的結論，越是人口集中度小的地方，中小城市不從綜合功能上考慮，投一個片面的城市建筑體肯定有很大的風險。所以小城鎮的開發，我們歷來主張綜合考慮，講綜合考慮不完全是現在熱得要命的甚至于過渡的城市綜合體，因為有的地方連城市綜合體都不需要，但是有一條越是需要小規模集聚的地方越需要全面綜合的系統考慮城市的綜合、城鎮的功能來考慮它的投資行為。

我們以往來看，我們投資往往注重在點上，大城市、小城市、小城鎮，但是城市化未來的20年中集中體現為社會行為，因為現在的城市化不是城市人的城市化或想進城人的城市化，這是一個全民的城市化。城市化是一個社會進步，不是搞一批城市出來，我們仔細想想，農村的每一個家庭，你到他家里去看，他的消費產品和城里人的產品有什么區別？我認為沒有區別，只有收入上的區別，他的生活方式、消費品絕大部分已經商品化了，很多有的家庭從小到大自己做衣服，家里吃的東西很少，全部是由自己加工制作，能源的供給也是統一城鄉布局的，所以從生活方式上講，追求城市化是每一個人合理的需求，不是70、80%人的需求。從這個角度上來說，我們研究城鎮化應該考慮讓每一個中華人民共和國的公民、人員都能夠享受到城市般的生活方式。從這個角度上說，城市化不是點，不是面，而是全覆蓋。

講講特點，中國的城鎮化從制度上有一些問題，不突破，問題可能越來越尖銳。中國的城市是權力城市，不是市場化配置資源形成的，中國的城市大小級別完全是和權力的級別一致，權力有多大，能夠動員的資源就有多少，就可以形成多大的城市。如果這樣一種模式，我們再做城市體系規劃，也解決不了問題，如果按資源配置，北京就不可能有這么大，因為能源昂貴，水資源昂貴，但是天踏下來有高個子頂著，沒有水調水，沒有氣調氣，沒有煤調煤。這就是權力形成中國的城市。怎么樣利用市場機制配置資源的作用？能夠多發揮一些市場的作用形成城鎮，至少可以避免人為地造成，這個制度遲早要考慮。我們總說每年新增長多少人，需求多少，需要土地產值多少，GDP多少，真的是按這個賬對比，對國土資源部提出土地供給和需求。我們現有的城市里面按照規劃，工業用地占了50%，我們規劃只占了20%，工業一提升，這些地用來干什么？已經圈在城里了，包括農村的計提建設用地、人均占用數不一樣，有時300平米，有時200平米，比城市規劃法里面要求要高得多，未來的城市發展用地應該更多的關注城市內部和鄉村內部現有建設用地存量規劃，不要再去占了，我們已經占到了邊界，不是占到耕地的紅線/ 22

問題，我們連環境的保護用地還圍得不能再圍了，湖越圍越小，生態脆弱區一直占著，這樣占下去，我們也把自己毀掉了，將來怎么樣有一個新的制度鼓勵大家用現有的存量土地而不是新占地，這樣涉及問題就多了，主體給誰來搞？另外財政怎么樣去搞？商業機會怎么出現？

最后最核心的問題是人口，我們現在的人口是戶籍鎖定，而不是自由遷徙，我們現在的制度不光是阻礙了農民進城，不同城市之間的流動也是阻礙了，我們很多北漂不是來自農村，我們北京的幾百萬人你說有多少農民工？沒有多少。城與城之間的流動實際上是在調配資源。所以今后我一直在呼吁這個事，但是我們接受規劃，說別人沒有用，每個地方還是想辦法圈一塊地，搞一兩個項目落地，土地本身也帶有價格，蓋房子營業稅等，以后還有各種各樣的稅。

總之我剛講了七八條，我認為城鎮化都避免不了，我們現在已經感覺到，社會是進步的，收入是提高了，自己擁有財產了，但是矛盾越來越多，意見越來越大，無名火越積越多，我們不能總是在經濟一個領域里來考慮城鎮化，我特別強調的是，城鎮化一定希望我們更多的注意到這是一個社會進步，從社會進步的角度去多加衡量，畢竟我們在座的都是搞研究的，有一些是媒體，也希望我們這些人以后能不能在這方面更多加些注意和調查研究。謝謝各位。

主持人 涂俊：

謝謝袁崇法先生，在城鎮化的過程中，還有很多結構性問題，還有許多矛盾需要解決，也需要我們從社會、經濟、人文等等方面進行研究，給我們很多鞭策，下面有請中國社會科學院城市化與環境研究所副所長魏后凱先生發言。

魏后凱：我談三個方面的觀點。因為最近四五年我們一直在做城鎮化的問題，第一個方面，中國的城鎮化水平已經達到接近世界平均水平。過去我們說中國城鎮化嚴重滯后于工業化，嚴重滯后于經濟發展的狀態已經得到了根本性的改變，現在我們的城鎮化，統計下來看還有一點點，基本上我們認為是協調的?，F在中國的城鎮化不是水平比較低的問題，也不是速度的問題，關鍵的問題是城鎮化質量的問題，城市化它的核心實際上就是我們的現在市民化程度比較低。我們也做了一個粗略的估計，2012年城鎮化趨勢從統計下來看，是52.57%-52.6%。而2011年，根據聯合國發布的最新數據世界城市化率是52.1%，過去的11年是從2001-2011年，世界城市化率平均每年提高0.49個百分點。假如去年2012年世界城市發展情況按照過去前11年的平均速度進行推算的話，到去年世界城市化率，我覺得應該是52.6%，這是一個什么概念？也是中國國家統計局發布的數據，所以我們說，當前中國城市化水平達到或接近世界平均水平，這是一個我們初步的估計。/ 22

第二點想法，和剛才袁教授講的有一點類似，城鎮化應該是未來20年中國經濟中國社會發展的重大戰略，過去有個判斷，現在中國的城鎮化有50%，仍然處于快速推進的階段，過去說是由快速轉變為減速，但還是一個快速推進的時期，這樣一個快速推進的時期，今后還有20年左右的時間，我們根據三種不同的方法，對中國的城鎮化進行了預測，最后采取一種平均的辦法，得出了一個結論性的東西是，中國的城市化率在2020年的時候達到60%左右，這樣去年就應該進入中等水平了。2030年，我們估計在68%左右，大約在2033年前后，中國的城市化率達到70%左右，因為70%是一個重要的拐點，過了70%中國的城市化率就要結束這個時期，進入穩定發展的城市化發展的后期階段。這樣我們城市化快速推進，我們預計在2033年接近這種快速發展的時期，應該還有20年左右的城鎮化快速推進的時間。但是我們想，城鎮化這種快速的推進會帶來人口和產業的集聚，因為城鎮化是工業化一個重要的載體。同時我們覺得城鎮化在這種快速推進的情況下，它會產生一系列的綜合效益。

現在我們政府比較強調投資，啟動內需等等，這也是比較重要的，但這不單純是投資、是內需的問題，應該是一種綜合效益。我們認為，在城鎮化快速推進、產生的綜合效益體現在很多方面，一個是投資效益，城鎮化涉及的面很廣，通過集中顯示的投資、公共服務、產業發展、產業建設，能夠拉動這種投資，我們也做了大量的測算，這就是我們帶來的投資效益。還有收入的效益，城鎮化會使居民的收入提高。過去我說過，要解決三農問題，要增加農民的收入，最基本的途徑就是實現城鎮化，不但會提高城市居民的收入，也會提高農民的收入，這樣會擴大內需。第三是增長的效益，城鎮化能夠刺激促進我們的經濟增長，因為產業的集聚、投入的增加、收入的增加、內需的擴大，這一系列的效應疊加在一起會促進經濟的快速增長。由于城鎮化的推動，加上從空間格局的改變未來形成的溝通新網絡開放的一種格局。我們在中西部地區能夠形成一批新的國家級的增長極的話，所以我們覺得未來15-20年，中國要保持一個叫高速度的經濟增長應該是沒有問題的，這就是我們帶來的增長效益。第四是創新的效益，城鎮化可以帶來人力資本的積累，能夠刺激我們的創新，能夠帶動一種創新的效益。第五是環境的效益，我們也做了大量的研究，城鎮化會產生兩個方面的環境效益，一個是正的，一個是負的，正的是由于城鎮化帶來的要素、產業、人口的集聚體，這種有利于環境污染的集中治理，有利于居民的觀念變化，有利于環境質量的改善。二是會產生負面效益，比如說要素人口產業的大量集聚，會帶來這種大量集聚，各種污染，我們的生態環境壓力會進一步加大，生物的多樣性會減少，帶來一系列的環境負面效益。所以我們想，推進城鎮化是我們未來20年經濟社會發展的重大戰略，會產生五個方面的綜合效益，尤其是在環境下，有正的，也有負的，所以中國未來的城鎮化要走綠色的城鎮化道路。/ 22

第三點想法，當前我們推進城鎮化，應該走出五個誤區，現在中國推進城鎮化的誤區很多，無論是政府部門還是學術界，我們覺得誤區很多，我們要找出五個誤區，找中國特色的新型城鎮化道路，現在我們很多把城鎮化當做一種目標，去追求一種沒有質量的、沒有市民化的城鎮化高目標，所以我們覺得，城鎮化不是一個模式，而是一個過程，城鎮化是經濟社會發展的結果。我們跑到西部的一個區，發展水平那么低，發展條件那么差，不可能在一個很低的水平下追求沒有質量的高水平的城鎮化。拉美的過度城鎮化、蒙古的過度城鎮化帶來了一系列的問題，在五六十年代大躍進的時候也出現了這樣一種問題，所以城鎮化是一個長期的過程。城鎮化推進的速度必須適度，你太高了，不行，太低了也不行，不能追求過高的速度。我覺得我們的城鎮化要適度，要保持五個適應。一是我們的城鎮化應該與我們的經濟發展水平相適應；二是我們的城鎮化水平應該和工業化的階段相適應；三是我們的城鎮化應該與我們的城鎮集中顯示的能量和公共服務的能量相適應；四是我們的城鎮化應該與我們人口的吸納能力相適應；五是我們的城鎮化水平應該與我們的資源、環境的承載能力相適應。包括北京，我開玩笑說，北京要發展中低端產業，人口吸納的能力，就業吸納的能力很大，5000萬，但是它的水資源，從很多方面的資源承載能力來看只有2000萬左右，北京現在已經超過了規劃目標，所以資源環境的承載能力很重要。我們要走出一個誤區，就是城鎮化的水平不是越高越好，中國是一個人口比較多、發展差異比較大的發展中大國，不可能像新加坡等一些小國家，城鎮化率達到95%以上，我覺得難度很大，城鎮化有一個飽和度，有一個分值，我們最近在研究這個問題，我個人認為，從中國的情況來看，城鎮化的天花板、飽和度就在85%左右。根據我們的預測，2050年中國的城鎮化率有可能80%，接近飽和度，接近天花板，到2050年，中國基本實現現代化的時候，我認為基本上就可以了，如果進入到城鎮化穩定的時期，一個城市就要像城市，農村就要像農村，不能混為一體。城鄉必須要差異發展，城市讓生活更美好，“鄉村讓城市更像”，城鄉就應該差異發展，還有一個生態安全。城鎮化的本質就是市民化，是人的城鎮化，城鎮化正在提高質量，但是在過去推進城鎮化的過程，我們很多地區要能力不要人口，你到這里就業，但是適齡化不可以，要土地不要人口，我覺得這種思路是一種誤區，是不對的?，F在推進新型城鎮化以來現在很多地區搞學商造城，搞房地產化，其實現在不是，我們想缺少市民化的城鎮化是沒有質量、不健康的城鎮化。現在過去一些年，一些小速的大城市，高房價，超過了居民收入上漲的速度，這樣阻礙了城鎮化，提高了農民市民化的門檻。這種小速大城市的高房價、房價的過快上漲是造成我們居民財富收入差距擴大的重要原因，由于房價的過快上漲，房價比較高，所以帶來居民收入財富的重新分配，造成差距的擴大。

中國的城鎮化是在現有城市的基礎上搞的，我們1997年凍結了縣改市以后，我們先是耕作，已經凍結了16年，我們現在的城市在96年以后不但沒有增加，反而減少了，由于城市的數量不增反減，我們/ 22

城鎮化的人口在不斷增加，城市化的水平在不斷提高，從1996年以后，中國單個城市建成區的面積，單個人口規模度擴張一倍以上，同時資源分配的結果是大城市在急劇盤價，我們現在的大城市是有吸納能力，但是缺乏資源環境的承載能力。我們投資中小城市甚至小城市的數量，中小城市人口的比重都在下降，有一些小城市、小城鎮在衰退，中小城市和小城鎮是有資源環境的承載能力，但是缺乏產業的支撐，缺乏就業人口的吸納能力，帶來了一個結果，我們的城鎮人口的規模結構，從理論上來講是一種金字塔型的，但是現在是在向一個倒金字塔型轉變，我覺得要改變這種局面，我們呼吁要盡快恢復，建制市的挾制，重啟縣改市，探索政改市，優先把10萬以上的建制市先造我們1.92個“建制市”，有一大批我們的建區人口規模有的在20萬以上，10萬以上的也有不少，五萬以上更多的。使中小城市，尤其是新增加的中小城市成為我們吸納農民轉移人口，成為市民化的重要載體。

主持人 涂?。?/p>

謝謝魏后凱先生，剛才幾位專家的發言也不約而同地提出了城鎮化投資是中國未來發展的重要途徑，特別是城鎮化要關注人的城鎮化，還有城鎮化的結構轉型，不管是城鎮化還是工業化都要從原來的粗放型轉向精細，轉型升級帶來發展。感謝各位專家，第一環節告一段落，下面進行第二環節，有請《投資藍皮書》主編楊慶蔚先生發言。

楊慶蔚：

謝謝主持人，大家上午好，剛才發改委和社科院的領導和專家對城鎮化和投資作了非常精彩的演講，至少對我來說很有啟發。特別是袁司長的講話，發改委現在研究的城鎮化，研究的重點真正是按科學發展的觀點提的，以人為本，從人的生存和發展，有一個創新的思路來研究城鎮化，對我們來說是很有啟發的。我們今年的《投資藍皮書》，城鎮化投資也是提升的一個內容，今天我們把兩方面的內容結合起來，去年也是在這里，大家見證了《投資藍皮書》的發布，今天是今年《投資藍皮書》的發布，希望能夠得到各位的關心和支持。

在過去的一年中，2012年《投資藍皮書》取得了不錯的影響，我們也感到欣慰，堅定了要把藍皮書做好做精的信心，在這里我謹代表編委會向給我們提供指導意見的領導、專家們，向為本書出版發行工作付出辛勤勞動的工作人員以及支持我們的媒體朋友表示衷心的感謝。

投資一直以來都是我國經濟增長的重要推動力，今年兩會的政府工作報告也提出，要充分發揮投資的關鍵作用，我國既有投資能力，又有投資需求，關鍵在于選準方向，優化結構，提高質量和效益。從投/ 22

資能力看，2012年全國財政收入117210億元，比上年增長12.8%，財政支出125000億元，增長15%，雖然收入增長有所下降，但是支出還是保持了較高數額的增長。

今年我國預算赤字12000億。赤字補助和占GDP明顯增加?？梢娬耐顿Y空間還會擴大，投資能力也會提高，同時，2012年，多個行業的民間資本準入政策相繼落地，未來將陸續進入到新的領域，成為增強人的投資能力的重要驅動。從投資需求來看，在三駕馬車中投資仍然是我國經濟增長的關鍵拉動力量。投資需求仍會繼續擴大，2013年是“十二五”規劃承前啟后的關鍵一年，同時也是經濟發展面臨諸多挑戰的一年，各項基礎設施建設對加快推進投資需求進一步增加，同時隨著新型城鎮化路線的逐步清晰，配套設施不斷完善的需求，也刺激了投資需求的進一步提高。既有投資能力，又有投資需求，如何實現供需的有效對接，提高投資的質量和效益。通過投資市場的配置功能，近十年來，隨著我國實體經濟的不斷壯大，經濟貨幣化程度的不斷深化，投資市場得到了快速發展。2012年，我國各類投資產品的主要規模均較上年有所擴大，其中A股市場總市值達到23萬億元，同比增長17.26%；債券余額達到了26萬億元，同比增長了17%；基金管理資產凈值28000億元，同比增長了31%；信托資產總規模74000億元，同比增長55%；銀行理財產品發行35800多支，同比增長31%。投資市場的快速發展，提高了資金配置的效益，一方面使投資能力有用武之地，另一方面也滿足了不同領域的投資需求，是促進經濟發展不可或缺的組成部分，在推進結構調整和轉變方式發展中發揮著積極作用。

從經濟的不同層面和不同主體出發，對投資市場的要求和關注點也有所不同，對國家而言，它是實現資金優化配置的重要途徑，對企業而言，是實現融資擴大再生產的重要渠道，對居民而言，這是增加財產性收入，實現資產保值增值的重要手段，尤其是對投資者而言，投資品種的收益水平更值得關心。2012年雖然多數投資市場的規模多較上年有所擴大，但是收益卻出現了結構性的分化，股票、債券市場全年指數略有回升，信托平均收益率基本比去年持平，銀行理財平均收益率小幅下降，私募股權投資賬面回報率大幅度下滑，市場的結構性分化增加了資產配置的難度，在這種情況下，對投資機構的專業能力也提出了更高的要求。

2013年《投資藍皮書》對投資市場進行了系統的研究，既向讀者展現出了更為宏觀的投資市場概況，又逐個分析了各分市場的走勢特點。與去年相比，今年的《投資藍皮書》更加全面系統深入的在主題和內容上對去年的投資市場熱點進行了梳理，新增了信托投資市場、銀行理財市場和租賃市場分析，基本實現了對各類投資產品的全面覆蓋，并首次推出了投資市場評級體系，通過科學的方式，將不同投資市場用統一的模型進行比較分析預測，對投資者的資產配置提供了更有價值的參考。/ 22

在研究團隊中，我們特邀了政府部門和金融界的專家，比如來自國家發改委、中國建設銀行的專家加入，他們從各自的專業角度出發，對中國投資市場的形式和相關行業的發展進行了分析判斷，同時，中國建投集團成員企業中的宏遠證券、國泰基金、中投信托、中投租賃、中國投資咨詢以及建投投資也結合各自在業務領域的研究和實踐，提供了高質量的研究成果。相信無論是投資者、企業家還是政府決策者，都能在本書中找到有價值的參考內容?！锻顿Y藍皮書》由中國建銀投資有限責任公司主持編寫，是中國建投在投資實踐過程中對投資市場發展各方面的問題進行深入研究和思考后的結晶，中國建投是成立以來非常重視研究工作，在推進集團發展、實現國有資產保值增值的同時，也推出了一批優秀的研究成果。2013年公司組建投資研究院作為國內為數不多的由企業創辦的非營利性的研究機構之一。投資研究院致力于組織開展投資研究，提供優質研究成果，促進學術交流，培養專業人才，為社會貢獻才智。研究院今后會推出更多的優秀研究出版物，組織專業研究交流活動，盼望能夠得到各位專家和媒體朋友的支持和參與。投資研究與其他社會科學研究相似，需要經歷一個不斷的積累創新進步的過程，我們在今年的藍皮書策劃、架構、內容方面都做了新的嘗試，未來還會結合投資領域的熱點問題，不斷嘗試創新和突破，如有欠缺和不正之處，希望各位專家和媒體朋友給予指正，我們會不斷改進，為社會貢獻更高質量的研究成果。謝謝大家。

張長春：投資是一個比較敏感、熱點的話題，由于方方面面的原因，目前在投資的結構和效益方面還有很多令人不太滿意，也是大家看的比較多的領域，也是我們關注的領域，正好《投資藍皮書》的發布對各個方面的釋疑解惑有積極的促進作用。應該說，增加和發展以積累為前提，這是一個邏輯，學過經濟學的，大概本科一年級就能學到，各個經濟體的發展實踐也可以告訴我們，有質量和效益的投資才會越做越好。增長規律還告訴我們，凝結了知識和技術的資本形成是推動一個經濟體從產能增長、全民富裕水平持續提高的重要動力。欠發達經濟體的發展現實也清晰的告訴我們，世界上最不發達的經濟體最缺投資，多年來我們將基礎設施建設作為動力就是基于基礎設施的完善，可以提高社會資本的效益，帶動私人投資，促進發展這一基本的邏輯。發達程度像美歐這樣的經濟體也缺投資，所以他們要再工業化，再工業化或再實業化，就是經濟向比原先更依靠資本形成的方向推進，更重視固定資本的投資，包括研發投資，不僅如此，圍繞著能夠將投資所形成的產能消化掉，還希望我們能夠配合實現全球的再續航。

歐債危機國家多年來少積累，多消費，最終陷入了入不敷出的境地。我們的發展規律和國外的發展經驗正好相反，按理我們是不是應該慶幸？也不盡然，與我國投資快速增長伴隨的是居民的消費能力不足，粗放投資帶來了資源的消耗較多，污染較嚴重，效率較低，出現了嚴重的產能過剩。我們國家的現實與你們不一致的主要原因，即使在競爭的領域，投資決策也不完全是市場化的。也就是說，部分地區更多/ 22

的是為了增長，為了財政收入而投資，而不是圍繞人的發展，為了投資收益而投資。之所以這些行為能夠長期存在，根本原因還在于體制機制，所以要解決好導致粗放投資的體制機制問題就需要按照十八大的要求加快完善市場經濟體制，加快轉變經濟發展方式。但是要完善體制機制的過程中我們要注意發揮好投資對保證的工業的發展平衡，促進經濟持續發展的作用，就是要利用好現在的儲蓄力比較多的優勢，從管理總需求來看，要保持好包括投資在內的總需求、總供需的需求大體平衡，這些要求宏觀經濟中緊跟可供需量、審慎地操作好財政貨幣上的措施，從促進長期增長，持續健康發展看，長效措施是要完善包括投資環境體制在內的體制機制環境，確立企業的市場主體地位。

近期措施：一是下大力氣解決能源粗資源粗放利用生態環境惡化的問題，促進履行發展、循環發展、低碳發展，這需要將依法治國的理念貫徹到方方面面，切實解決部分基層政府在某些環境中執法不嚴的問題，而這又繞不開財稅體制、干部管理機制等的改革。二是需要給好的發揮公眾，特別是媒體的作用，公眾追求良好生活環境的目標與基層政府追求經濟總量并不完全一致，對一些以損害公眾生活質量為代價的項目，由逆行的受損方的公眾、媒體進行直接監督，是一個有效的辦法?？傊?，在體制變革儲蓄力、投資力逐步下降的過程當中，要利用好較高經營投資的有利的條件，對推進城鎮化、為學有所教、病有所醫、老有所養、住有所居，為百姓過上更好的生活創造條件，積累財富。謝謝。

主持人 涂?。?/p>

謝謝張長春先生，投資也是我們《投資藍皮書》一直研究和關注的各個方面，它是目前比較獨特的全面覆蓋各個市場投資研究的權威性的藍皮書報告。近年來皮書系列已經成為社科文獻出版社權威的發布平臺，接下來有請社會科學文獻出版社社長謝壽光先生發言。

謝壽光：

尊敬的各位領導、各位專家大家上午好，非常感謝中國建投投資有限責任公司和社會科學文獻出版社共同推出的《投資藍皮書》，這個藍皮書今年第二本的，是在整個皮書系列中很有特色的一部藍皮書。作為這部藍皮書的出版者，我首先代表社會科學文獻出版社向研究主編，向這部藍皮書的研發團隊表示祝賀，向關心、支持這部投資藍皮書原創的中國建設銀行集團以及所屬的各個成員單位表示崇高的敬意。

今天的主題是城鎮化與投資，我作為出版者就這部《投資藍皮書》談一點建議和看法。投資本身是作為在整個經濟領域一個最基本的，就是經常講的三駕馬車的一駕，甚至在中國經濟前30年高度增長期的時候，投資始終占著比較大的比重，這兩年消費上來了，出口在整個宏觀經濟里面的份額在下降。但是/ 22

對投資本身的研究，無論是經濟學界還是很多具體的投資部門，應當說是不足的。所以在這種情況下，我覺得有了這樣一部投資藍皮書，我覺得它的作用無論是對于宏觀經濟的決策部門、研究部門還是指各個行業的投資部門，它的價值和定義是非常大的。在這種情況下，這里面有一個問題，因為我們編藍皮書有一個規定，你從無到有，第一本的時候，是一個極大的進步，可以給你一個借鑒、參考的東西。所以無論你帶著多大的不足，那么讀者、使用者上是可以理解、容忍，從有到好是一個困難的過程，所以《投資藍皮書》從第一本到第二本印出來，從出版者的角度來說，是一個巨大的進步，已經非常符合皮書整個原創的規范。因為我們現在在頒布的新書規范，我們粗淺地看一眼，基本上是符合研究規范的。這里面希望我們的媒體和行業的人士給這本書更多的關注，讓他發揮作用。下一步如果能堅持出三本下去，因為現在的“皮書系列”，最長的一系列是23本，如果第三本《投資藍皮書》出版了，應當說它要比第二本再上一個臺階。

如何再上一個臺階？第一，要明確定位，你的《投資藍皮書》到底是給誰看的？要細分你的閱讀評級、使用評級，從現在的藍皮書情況看，至少包含兩個大的方面，一個是宏觀層面，整個中國經濟發展層面中，作為投資最大化，這里面提供了很多的數據，提供了對投資市場、投資環節的分析。經濟發展行業、關注行業背景方面感興趣。比如今天我們討論城鎮化與投資問題，我建議應該有一個專題的報告，專門作為你們的研發團隊，作為投資者，投資的研究部門，你對城鎮化帶來了多大投資效益、多大的經濟效益，是不是在未來20年中國經濟新一輪的增長極和發動機，你要拿出數據來說明。而且這個投資，在城鎮化的投資效益里有多大，是直接的還是間接的，它是有很多制約的條件限制，到底是放在大城市還是中小城市，到底是大城市中小城市同步推進還是什么，需要研究的東西非常多，要從實際出發，拿出定量的對象出來，研究的價格就非常高了。

我做行業出版，今年有一部這樣的報告，很有分量。問題就來了，我自己做皮書會感興趣，但是在新聞出版行業的人，他們就想要里面的一篇報告。你的藍皮書，你的整個系列產品，既有宏觀的，也就是某一個投資行業出一份，不一定叫藍皮書了，也可以出報告，或出你的子報告。現在“皮書系列”在進一步細化，我的建議是除了皮書之外，準備出季度或半年的分析報告。在這種情況下，進一步明確定位，無論是投資者，無論是消費者，你到底是去投房地產，無論是投房子還是投基金，給人家一個有價值的，有相當針對性的指導讀物。

在這種情況下，現在在國際上，我們把皮書作為一種智庫產品來看的，剛剛公布了賓夕法尼亞大學的各個智庫的評價，相當一部分是企業制度，你們中間的投資研究院不一定是非盈利的，可以盡更多的社會責任，但是研究院本身可以作為一個智庫來打造。/ 22

要繼續向國際化的道路走，包括你現在的盈利能力由這本國際化的土地環境變化，以及我們這些國際投資，它在這方面的內容分量應該加重，為什么說要加重。特別是中國的對外投資，國外的宣傳機構特別關注這塊，如果有這方面的內容，一般情況下，藍皮書有英文版和中文版同時發布，我希望中國投資的發展報告能從明年開始起有英文版，那就要按照國際的需求來做，這樣的話真正能把這本《投資藍皮書》在“皮書系列”中成為一個重要的，經過上年的努力，成為一個首要考慮中國投資者，談中國投資的，或研究中國投資的一本書。社會科學文獻出版社很愿意和研究院密切合作，共同把本藍皮書打造成“皮書系列”的重要品牌，我們也愿意和你們最大范圍的服務于中國社會未來的發展。謝謝大家。

主持人 涂?。?/p>

非常感謝謝社長，下面有請《投資藍皮書》副主編，中國建投投資研究院張志前博士，他將為我們詳細地解讀2013年中國投資發展報告的一些內容。

張志前：

各位領導、各位專家，媒體朋友們，大家上午好。剛才我們的主編楊慶蔚先生就藍皮書的研究、編寫情況以及一些重大問題和觀點作了一個闡述。剛才謝社長也對我們提了很多方法和建議，非常感謝謝社長。下面我代表中國藍皮書的投資編寫組，對今年《投資藍皮書》的主要觀點和內容做一個介紹。今年的《投資藍皮書》是第二本《投資藍皮書》，去年我們首部《投資藍皮書》引起了一定的反響，尤其是投資界的朋友，對藍皮書十分關注，一些領導和專家提出了很多的意見，媒體也做出了報道，一年過去了，首部《投資藍皮書》還是經過了市場和實踐的檢驗，也有一些朋友反映出，你們的《投資藍皮書》預算還是很精準的，在此我代表研究編寫組向關心支持《投資藍皮書》表示衷心的感謝。

2013年的《投資藍皮書》主要由總報告、宏觀環境篇、市場提示篇、行業投資篇和投資試驗篇組成，和去年的《投資藍皮書》結構上沒有大的區別，整個的文章收的論文是22篇，總報告回顧和總結了2012年的投資發展狀況，展望了2013年的投資發展前景。主要探討了影響我國發展的宏觀環境、經濟政策和面臨了風險和挑戰，其中有一篇關于城鎮化文章，是由發改委宏觀研究院的同志提供的，市場篇有7篇論文組成，分別回顧和展望了股權投資市場、股票市場、固定收益市場、信托市場、銀行理財市場、租賃市場和房地產市場的發展狀況和2013年的前景預測。行業投資篇由7篇論文組成，分別分析了金融及相關服務業、消費產業、商業地產、醫療輔助業、醫療機械、醫療機構、出版傳媒、新能源和醫療制造等行業；投資實踐篇由3篇論文組成，主要是從投資實踐的角度研究了投資市場的法律環境、并購和養/ 22

老金投資管理方面的問題，下面我就把《投資藍皮書》的總報告和主要的一些觀點給大家做一個分享、介紹。

受外需下降，經過我穩政府政策的影響，2012年我國投資市場的規模平穩增長，對于保持我國經濟持續健康的發展，發揮了關鍵性的作用。但是投資的結構進一步分化，投資體制、投資市場還要進一步完善和改善的地方。總體來看，我們認為2012年投資市場發展呈現出以下幾個特例：

一是投資市場的規模平穩增長，實體經濟投資偏重，無論是股權、債券衍生品還是房地產市場均有所增長，但是投資市場的規模平穩增長不能掩蓋經濟活力的偏弱。尤其是實體經濟的投資的不足，增長乏力的情況。全社會2012年固定資產投資累計增長20.6%，比2011年同期增速下降了3.4個百分點。第二個特點是投資收益略有回暖，私募股權投資市場大幅度下降，相比較2012，投資市場和投資者基本上都是正能的收益，股票市場、固定收益市場、基金市場基本上實現了正收益，但是私募股權投資市場回報率都有大幅度下降，但是也做到了收益。第三股權及房地產市場向導，固定收益類產品比較火爆，2012整個市場擴容非常快，與股票市場形成了巨大的反差，在債券市場中，短期融資券和金融債發行得比較大，占的比重也比較高。第四是資本市場多層次發展，投資產品比較豐富。新三板市場擴容，地方性、強外交易市場均得到發展。中小企業貨幣發行，投資產品進一步豐富，金融機構總業績相互滲透的局面開始出現，應該擁有一個新的戰略機遇發展期。第五是機構投資者不斷壯大，從公墓基金開始，投資市場的公墓投資者不斷壯大，目前已經初步形成了與社保資金、公墓及基金、稽核信托產品，券商和理財產品的合格投資者體制，機構投資者對市場的影響越來越大，在市場中成為一個重要的力量。第六是從行業分析看，金融行業的需求比較大，從證券市場的融資總量來看，銀行資本貨物是公用行業是排名前三，從區域的角度來看，東部市場比較發達。中西部地區尚在發展，我們拿股票市場來說，一級市場排名前三的依舊是北京、上海、廣東這些東部發達的地區。第七是對外直接投資平穩增長，海外并購發展迅猛，截止2012年，中國非金融類直接投資是1722.2億元，連續十年保持增長。尤其是在2012年，央企的海外并購發展迅猛，我們并購的領域從亞非逐漸轉向歐美，從行業過去我們主要是資源、能源，逐步向制造服務業方面擴展。

下面我就把2012年我們各主要投資市場作一個回顧。一是證券市場，我們分股票市場、債券市場和商品期貨市場，還有基金市場。股票市場2012年表現不太好，但是全面來說，股票實現了上漲，股票實現的是正收益，但是成交量、交易額均創2009年的新低，我們對2012年股票市場收益評級是2星，活躍星級是1星。債券市場相對火爆，我們對債券市場的收益評級是2星，活躍度是3星。/ 22

基金市場出現了分化，貨幣和債券基金擴容比較迅猛，截止2012年，各類貨幣基金已經達到了1174支，其中股票型的基金比重有所下降，債券型和貨幣型的固定收益的基金總額有所上升，成為基金的主要阻力。相比較2011年基金的負收益，2012年基金基本上是正收益，無論是股票還是債券、貨幣。我們對2012年基金市場的評級收益是2星，活躍是4星。

商品市場呈現震蕩格局，收益2星，活躍4星。2012年中證商品指數總體呈現一個反彈回落震蕩格局，上半年中證商品指數沖高上漲，然后在工業品的弱勢帶動下大幅下跌，全年中證商品指數收至177.33，收益率為0.91%，從歷史長期來走勢看，商品分類指數中金屬指數表現最好，工業指數表現次之，表現最差的是農產品。信托市場的回顧，2012年保持繼續高速的增長，到2012年底，信托資產的總規模已經達到7.5萬億，超過了保險，成為第二個金融大行業，僅次于銀行業，在收益方面，全年的收益呈現一個先降后收的態勢，平均年收益率9.2%，比2011年略有上升，在2012年，雖然信托市場也出現了一些風險，但是剛性對付的政策依然被各家公司所采納。

風險投資與私募股權投資市場，我們對他的收益是4星，活躍是1星，在經濟增長的下行區間以及IPO受阻的雙重打壓下，2012年風險投資基于VCPE市場遭遇寒冬、募、投、退三方面均大幅度減少，VC/PE市場進入洗牌與調整階段，募集完成金額同比下降49%。

銀行理財市場，2012年保持一個比較平穩的態勢，收益評級是3星，活躍是3星。在股票市場都是持續低迷的情況下，銀行的理財還是持續受到了尤其是儲蓄投資者的青睞，居民的青睞。

闡述一下我們關于2013年經濟和投資的觀點。展望2013年，全球經濟復蘇之路仍然不平坦，美國經濟房地產托底，財政懸崖施壓，經濟復蘇步履艱難，歐洲經濟也不會明顯好轉，日本經濟在寬松貨幣政策的刺激下逐步回升，上升的勢頭難以預測，新興市場國家好于2012年。就中國經濟而言，隨著外需的減少、勞動力的減少、投資放緩以及勞動力價格等要素成本不斷上升，中國經濟已經進入重大轉型期，受其影響，潛在經濟增長水平和經濟運行特點都已經發生了深刻變化。從目前我們分析的結果來看，我國未來經濟增長的速度要下降到7%-8%之間，轉變經濟增長方式，打造中國經濟升級版已經成為大勢所趨，需要把改革的紅利、內需的潛力加起來，形成中國經濟發展的新動力。

2013年是中國貫徹落實十八大精神的開局之年，十八大明確提出，我們要走中國特色的新型工業化、農業現代化的道路，李克強總理也指出，城鎮化是現代化的必然趨勢，它不僅可以帶動巨大的消費合投資，同時可以創造就業機會，改善人民的生活，創造福祉。我們也對城鎮化進行了，城鎮化會成為未來/ 22

中國經濟發展的新在2013年在政府主導的投資力度將延續2012下半年的增長態勢，同時在城鎮化等一系列政策的刺激下，消費也將持續平穩地增長，預計2013經濟增長的速度在8%左右。

分析一下各個市場，一是證券市場，2013年宏觀經濟政策走勢和流動性狀況好于2012年，所以證券市場的表現有所好轉。股票方面，我們對他的預測評級是，收益4星，活躍3星。

2012年下半年開始，A股的IPO發審速度明顯放緩，處在停滯的狀態。我們預測全年在10%以上或10%左右，這幾年股市的大幅度調整，股市對投資者的吸引力開始大幅度下降，交易的活躍度不再提高，這也是活躍度3星的原因。債券市場，收益是3星，活躍是4星。2013年中央經濟工作會議提出要繼續擴大社會融資總規模，考慮到大規模債券供給可能對債券市場收益造成一定的沖擊，2013年企業在出現大幅上漲的可能性不太大，企業會總體出現一種小幅上揚的態勢，商品期貨方面，2012年與經濟增速放緩，需求不正為主線。2013年整個商品市場會呈現一個結構性的投資機會，在商品期貨中，由于石油、黃金等商品受海外因素的影響較大，他們的走勢主要依靠分析世界經濟。我們認為在全球貨幣流動性寬松的情況下，商品交易依然會很活躍。

第二大方面，房地產市場，我們對2013年房地產市收益3星，活躍3星，主要是看政策調控力度，國五條出臺以后，房地產出現上漲行情，主要是為了在國五條細則出臺之前的措施，但是不是很明確，一二線城市剛需的空間較大，房價出現顯著下跌的概率較小，但也是調控的重點對象。三四線沒有太大調控壓力，但是剛需到底多大還需要考慮。信托市場我們分析是，收益評級是4星，活躍是2星，信托的優勢在于突破了利率的管制和利率市場化之前的信貸政策的管制，所以受到了資金、供收雙方的歡迎。我們對2013年的判斷是，信托還保持繼續的增長，信托受益仍處于較高水平，但在信托市場在剛性的背后也隱藏著一個風險，投資者和監管層有一個認識，但是我覺得認識不足，應該引起重視。

第四，風險投資與私募股權投資市場，收益3星，活躍度是1星。VCP洗牌過程中導致了中小企業風險的增加，IPO審批繼續保持嚴格，IPO受阻，PE/VC的退出依然困難，2013年IPO退出占比將繼續下降，尤其是海外的并購會加大，但是我們認為，在經歷了調整和寒冬之后，PC投資風險的特征開始暴露，全民PE的時期很難再現。

銀行理財市場，收益是3星，活躍是3星，隨著利率市場化的進一步分化，銀行的基礎壓力會增大，銀行的理財會保持高度的增長。2012年銀行的理財產品收益率和發行量受到影響，預計2013年全年1年期存款基準利率不會發生較大變化，全年通貨膨脹也在3%左右，所以我們預測2013年銀行理財產品會與2012年收益保持太大的變化。/ 22

這是以上我對藍皮書關于2012年投資市場和2013年投資市場的預算和判斷。

介紹一下藍皮書的特點。為使藍皮書更加系統全面科學地反映去年我國投資發展的狀況，科學準確地分析和預測今年投資及投資市場發展的走勢，給投資者提供一個參考，2013年的《投資藍皮書》比2012年早得多，去年10月份我們就在喜對這個工作，今年藍皮書就和大家見面了，今年和去年相比有了很多突破，主要表現在以下三個方面：

一、投資市場，基本實現了投資市場的全覆蓋，我們增加了信托投資市場、銀行理財市場和租賃市場，對包括：股權投資市場、股票市場、債券市場、信托市場、銀行理財市場、租賃市場和房地產市場等投資市場進行的專題的分析，這樣全面系統的分析和報告在國內是少見的，二，我們打破了投資市場的界限，按照統一的標準，將不同的投資市場用統一的模型進行比較分析，提出了中國投資市場的投資評級指數和活躍度指數，雖然目前還不是很完善和成熟，但是這個方法還是好于國內的首創，對于廣大的投資者有一個直觀的思考。

三、報告的深度和水平不斷提高，我們的隊伍不僅包括中國建投投資研究院相關的投資 企業，包括基金、信托、證券，同時請中國建投投資研究院，總行的機構進行工作，他們完成了相關的報告，憑借著編寫人員在各投資領域的專業知識和實踐經驗，報告的深度加強，給相關人士提供了更有價值的參考。

對于經濟問題的分析總是仁者見仁，智者見智，特別是對于投資市場的預測更加相當困難和負責，由于我們的水平有限，資金不足，時間倉促，肯定存在這樣那樣的錯誤，希望各位讀者和專家對我們的工作進行改進。/ 22

第四篇：中國的城鎮化

中國的城鎮化

——發展水平,存在問題，應對措施。

摘要:城市化，國內稱為城鎮化。其實質為人口城市化。本文總結了中國城鎮化的基本發展水平狀況，以及當前城鎮化進程存在的如土地城市化大于人口城市化，城市化與工業化的不協調，農民利益的保障等問題，通過對產生問題原因的基本分析，提出未來我國城鎮化仍需執行的應對政策措施。

關鍵詞：城鎮化人口城市化土地城市化工業化

一、中國城市化水平的現狀

中國正在經歷快速的城市化過程。據2009年國家統計局的報告,城鎮常住人口占總人口的比重,已經從1991年的27%快速增長到2008年的46%,年均增長速度超過一個百分點。據中國社科院的預計,在/十二五期間,城鎮人口比重就將超過50%。然而,這樣一個快速的城市化過程卻是建立在絕對程度較低的城市化水平之上的。按照國際通用標準,城市化水平一般采用居住在城鎮的人口占總人口的比重來衡量。?按照這一標準,無論從國際比較還是從效率角度來看,中國現在的城市化水平都偏低。根據“世界發展指標”以及“2009世界發展報告”，中國的城市化水平與發達國家相比差距較大,與一些發展中國家相比也遠遠落后。事實上,“2009世界發展報告”指與中國處在同樣發展階段的國家的平均城市化水平是55%，比中國的46%高出了大約9個百分點。

從發揮城市的規模效應、吸納勞動力就業的角度，中國大部分城市規模偏小,沒有達到足夠的集聚效果。常見的說法是“城市化落后于工業化”。實際上,就連46%這個統計數值,也常常被認為是高估了中國的城市化水平。其原因在于這個統計數里面包含了所有在城鎮居住滿6個月的常住人口,其中有大約115億是戶籍不在本地的農民工,而他們大多數并不能真正享受市民的各種權利和社會福利,也就不能夠真正在城鎮扎根定居。如果農民工市民化的問題不能及時解決，這部分人口不能實現真正的城市化?？傊?“中國的城市化水平偏低”是具有廣泛共識的判斷。

二、中國城市化進程中存在的問題

（一）城市化與工業化發展水平不協調。

關于20世紀末、21世紀初中國城市化和工業化協調水平，存在四種認識和判斷。第一種判斷是城市化水平嚴重滯后于經濟發展和工業化水平。持這種觀點的，是以世界大多數同等經濟發展水平的國家，或者同等工業化水平的國家為參照系進行比較。第二種判斷是我國實際城市化水平已經很高，因為存在所謂“隱性超城市化”。其理由是，中國的城市人口是按城市戶口統計的，而工業生產的GDP有很大一部分是鄉鎮企業和進城打工的農民生產的，與之相比國外不存在鄉鎮企業和農民進城打工的問題。

第三種判斷認為中國的城市化進程雖然滯后工業化進程，但沒有過多偏離工業化進程，問題在于工業化的偏差而不在于城市化的偏差，即產出結構工業化超前與就業結構非農化滯后的較大偏差。主要問題在于就業結構的非農化水平較低，而人口城市化與就業非農化是基本一致的，并不存在嚴重滯后問題。

第四種判斷則認為中國工業化和城市化基本是協調發展的。這些認識和判斷都是基于國際經驗指標和標準得到的，由于選擇的指標和標準的不同而導致結論不同。更為實際的狀況是中國各省區差別之大超過許多國家之間的差別，情況復雜。

（二）城市化進程中農民利益未得到根本保障。

在某種程度上，城市化給我國農民帶來了不可低估的利益和好處。城市化促進了農業現代化、農村城鎮化和農民市民化，農村經濟得到很大的發展，農民收入也有很大的提高。然而由于我國城市化進程起步晚、基礎差、國民經濟發展水平相對較低、城鄉分割的二元格局沒有根本破除，本應是城市化最大受益者的農民，卻在城市化進程中根城市化最大受益者的農民，卻在城市化進程中根本利益沒有得到應有的保障。其原因主要在于在占有的土地的衍生利益再分配中，農民沒有得到應得的部分，只得到很低的土地補償費，造成農民生存條件的進一步惡化。土地被征用之后，相當一部分原農村人口被轉為城市居民戶口，他們的就業問題卻沒有得到妥善的解決，轉變成了城市中沒有失業保障的無業人員。而城市化中征用的農村土地有相當一部分不能得到充分的利用，造成土地資源浪費，毀壞耕地良田，加劇了我國土地與人口的緊張程度。

（三）“土地城市化”大于“人口城市化”。

中國的城市化加快推進，更多是一種土地的城市化。產業不斷向城市地區集中，城區的土地不城市化。產業不斷向城市地區集中，城區的土地不遷移，造成人口與產業集聚不協調。從2000年開始，我國的城鎮化率以年均3．78個百分點的速度增長，在城鎮化高速增長和發展的同時，城鎮人口卻沒有同步增長。

近幾年來，一些地方打著“加快城鎮化進程”的旗號，盲目拉大城市框架，濫占耕地、亂設開發區，不斷擴大城市面積。部分地區在“經營城市”的理念下，大肆追求土地增值的收益，進一步助長了多占耕地和不合理拆遷的行為。

三、中國未來城市化發展的應對政策

從宏觀層面看，未來應當選擇有利于將工業化與城市化結合起來一同推進、有利于統籌城鄉發展的戰略，并推行相應的政策。

（一）將農村工業化轉變為城市工業化。

新時期的工業化面臨著更為艱巨的任務，一是要加快農業剩余勞動力的轉移，提高非農產業的就業比重；二是要加快工業的技術進步和產業升級，提高工業發展水平和國際競爭力；三是要通過就業結構的轉變，帶動人口城市化率的上升。

所謂實現農村工業化向城市工業化的轉變，就是根據工業化與城市化的內在關系，在農村工業化發達的地區，加快城鎮和城市的發展，將非農產業就業比重很高的農村區域升格為城鎮或城市區域，將已經長期從事非農產業的人口轉變為城市人口。

（二）著力實施中心城市和城市群帶動的城市化發展戰略。

著力實施中心城市和城市群帶動的城市化發展戰略，提高城市化質量和水平，是培育和發揮區域增長極的重要途徑。積極實施中心城市和城市群帶動戰略，突出已建成中心城市龍頭地位，重點發展城市群和其他中心城市，應已積極發展小城市、縣城和有產業支撐的重點鎮為基礎，形成城市群內大中小城市間的合理分工和密切聯系。

（三）在快速城市化進程中統籌城鄉發展。

統籌城鄉發展要著力解決四個方面的問題，即減小城鄉收入差距、進行和諧社會建設、防止城市貧民窟蔓延、避免過度擁擠的大城市病。改革的目標是促進城鄉統籌，建立全國統一的勞動力和資本市場。

（四）建立合理的征地補償機制。

征地補償是失地農民在城市化進程中能獲得的最直接的經濟效益，也是他們最重要的生活來源。因此，建立合理的征地補償體制，是解決城市化進程中失地農民問題的關鍵。

（五）強化制度創新，構建工業化和城市化協調發展新機制。

新形勢下應以深化戶籍制度改革為突破口，消除農民進城的種種行政限制和不合理的限制措施，取消對外地戶口農民工的歧視，使之逐步獲得平等的權利。深化產權制度、投資體制與土地制度改革，充分發揮城市自身的資金籌集機制與聚集效益。

(六)推進城市化模式由行政主導向市場主導、政府引導轉變。

在動力機制的作用和調控方式上,城市化推進模式應實現由行政主導型向政府引導下的市場主導型轉變。市場化使城鄉間的要素配置更有效率,推動城市化不斷向高層次發展。

第五篇：中國利用外資的利與弊

中國利用外資的利與弊

中國作為一個全球貿易大國的突然崛起所引起的反響是奇特的，摻雜著敬佩與擔憂。對中國經濟發展繁榮前景的非理性熱情促使投資者們急沖沖地去購買中國企業的股權，而很少知道這些企業究竟是怎樣運作的。與些同時，對中國成就和潛力的過高估計又助長了種種擔憂，說中國必將打破全球貿易和科技力量的平衡，最終會在經濟、科技和軍事上成為美國的威脅。這些反應都是錯誤的：它們忽視了中國經濟奇跡背后的缺陷，也忽視了美國從中國參與全球經濟的特殊方式上所獲得的戰略利益。實際上，中美兩國正在發展著美國戰略長期以來夢寐以求的那種經濟關系。中國正在參與美國半個多世紀以來一直在努力建立的自由而又有規則的全球經濟體系。但是經濟市場化的過程導致了兩大沒有預料到的嚴重后果。

首先，中國政府實行的經濟改革非常有利于國有企業，給予它各種優惠和 便利政策以獲取資金、技術和進入市場。改革也有利于外國投資者，導致外國 公司在中國工業出口中占有巨大份額，在中國國內市場也得了有利的位置。結果是，中國工業領域充斥的是低效但又仍然龐大的國有企業、日益占據優勢地位的外企以及無力在同等條件下與這兩者競爭的民營企業。其次，中國現存政治體制下固有的商業風險導致在中國的經理人當中衍生出了一種“企業戰略文化”，這種文化鼓勵他們追求短期利益、地域分割以及經營的過度多元化；多數中國企業都側重于發展與政府及官員的私人關系以謀取特權，而不是在企業之間建立起橫向網絡聯結，也不在技術發展和推廣方面進行長遠投資。中國企業依然嚴重依賴國外的技術和關鍵性元件，這些嚴重制約了它為單方面利益而支配其科技和貿易力量的能力?？朔@些弱點的最好希望在于中國對其相關體制進行改革。而美國的政策也不應淪為短視的貿易保護主義，這樣會損害目前兩國關系發展的有利趨勢，而應該采取一種“戰略性接觸”的政策。一

最近有關中美貿易的爭論忽略了以下事實，即與中國的經貿關系大體上是有利于美國的。自1978年中國改革開放以來，從中國進口廉價的產品為美國消費者節省了大約1000億美元。美國的波音、福特、摩托羅拉等企業通過從中國這樣成本更低的國家購買零部件，每年也可以節省數億美元的生產成本，從而提高了它們的全球競爭力，也有利于它們在本國開發新的高附加值產品。中國不僅僅是一個出口國，它的進口額在東北亞地區也是最大的。中國用于國內消費的進口額從20世紀90年代中期的400億美元上升到2003年的 1870億美元。如果不考慮進口加工再出口貿易，中國在2003年有50億美元的貿易赤字。在電子和制造業等高科技領域，中國10年來每年的貿易赤字平均數是120億美元。與日、韓等美國在亞洲的其他貿易伙伴不同，中國對美國產品和投資是敞開大門的。雖然近幾年美國對華出口不太景氣，但是在過去的10年內美國對華出口額增加了3倍，僅在去年一年內就增長了28%（同年美國出口總額僅增長5%）。特別是，中國是美國高科技產品的一個主要市場。中國允許外國公司投資于中國的國內市場，其規模之大在亞洲是前所未有的。自1978年以來，中國吸收了5000億美元的外國直接投資，是日本于1945-2000年間吸收外國直接投資總額的10倍。

由于其對外國直接投資的開放，中國不能像日韓在經濟高速發展時期所做的那樣，保護本國市場使之只面向本國企業。相反，中國允許包括美國公司在內的外企為它們的產品和服務在中國開拓新的市場，特

別是在諸如飛機、軟件、工業設計、機械設備、半島體和集成電路等產品附加值比較高的領域。由于經濟開放和需要大量進口，中國可以在全球貿易與金融等多個領域成為美國的盟友。而且，中國已經表現了按世貿組織規則行事的意愿。中國現在是建立區域貿易和投資機制的倡導者，包括與東盟建立自由貿易區，以及與澳大利亞簽訂雙邊自由貿易協定。外貿和經濟發展已經促使中國在商業法規方面作了改進，注意更多地征求消費者的意見，逐漸減少官僚作風以及遵守有關安全和環保的國際標準。

二

盡管如此，美國政界和商界的領導人還是擔心，中國在世界出口貿易比重的日益增長，將預示著東北亞地區另一個經濟超級大國的崛起。然而這些擔心是沒有根據的，這有以下三個原因。第一，中國的高科技和工業產品的出口是由外國公司而不是中國企業在主導。第二，中國企業嚴重依賴從美國和其他工業發達國家進口的設計、關鍵性元件以及生產設備等。第三，中國企業幾乎沒有采取有效措施去吸收消化和推廣它們進口的技術，從而使得它們不可能迅速成為全球工業中的有力競爭者。我們通過仔細觀察中國的出口狀況 以生產企業類型為標準來對中國的經濟增長作一個透視。去年，外資企業占中國出口總額的55%。從這個角度看，中國不同于那些具有代表性的亞洲國家和地區的成功經驗。在20世紀70年代中期，外資企業只占臺灣制造業出口的20%；在1974-1978年間的韓國，外資企業只占其制造業出口的25%；在泰國，外資企業的出口份額從 20世紀70年代的18%下降到20世紀80年代中期的6%。在中國，外資企業在高科技工業產品的出口方面占的主導優勢更加明顯。盡管在過去的10年內，中國機械工業的出口額增長了20倍（去年為830億美元），但外資企業在其中所占的比重從35%上升到79%；電腦設備的出口額從1993年的7.16億美元上升到2003年的410億美元，外資企業在其中所占的比

重從73%上升到92%；電子和電信產品的出口額增加了7倍（2003年為890億美元），其中外資企業的比重從45%上升到74%。這種情形幾乎存在于中國所有的高科技工業部門。數據統計還顯示出另外一種趨勢，即中國對國外投資的依賴日益加深，以及外資企業和中國本國企業之間的差距日益擴大。1990年以來，中國允許另外一種外國直接投資模式出現：即從中外合資轉向外國獨資?，F在，外商獨資企業占在中國的外國直接投資總額的65%，而且它們主導了中國高科技產品的出口。與合資企業相比，獨資企業更不愿意向中國企業轉讓技術，而且獨資企業也沒有像外資企業那樣受合同約束而必須與中國合作者分享技術。為了占據中國市場的更大份額，它們極力對自己的技術保密。

三

中國企業落后于外資企業的一個關鍵原因是它們沒有在科學技術發展方面作長期投資。開發技術是一個困難而又不確定的過程。大量的資金投入或者現有的科技力量的集聚都不一定能確保成功。為了開發商業上可行的產品和服務，企業必須獲取新知識、了解把握市場動向、對變化多端的消費需求迅速做出反應。那些與科研機構、金融家、股東、供應商以及客戶保持緊密聯系的企業在獲取、轉化新技術以及將其商業化方面就享有優勢。那種水平的網絡聯結是獲取知識、資本、產品和人才的基本渠道。然而，中國現有的某些體制卻抑制了中國企業間的橫向網絡聯結，相反強化垂直聯系。盡管市場改革已經給中國經濟帶來了新的規則，在沒有制衡機制以及直接監督的前提下，中共官員在界定和實施那些規則方面還有廣泛的決定權。特別是在地方上，政府能夠而且經常為了追求特定的地方利益而操縱經濟政策。這樣常常導致全國工業企業的地區分割以及重復投資帶來的浪費。為了應對這些不確定性，在過去的20年里，中國企業發展出了一種了特殊的企業戰略文化。首先，針對政府的特殊政策，中國企業往往注重從政府官員那兒

獲得特殊待遇，即進入市場或取得資源的特殊渠道，免受一些規則的制約以及一些官員的盤剝。其次為了特殊利益最大化，以及為了避免與別的企業及其背后支持者糾纏不清，許多中國企業之間不愿意進行合作，特別是跨地區或跨行政區域的合作。再次，它們往往置短期收益于長遠投資之上，最后，中國企業為了減輕同行之間的價格競爭（這是由過剩的生產能力和重復投資造成的）帶來的損失而傾向于生產和經營的過度多樣化。

四

考慮到中國目前的政治結構和商業環境，上述企業戰略文化是合理而實用的。但是，這種文化削弱了中國企業的競爭力，還有可能損害中國經濟，使其走下坡路。大多數中國企業注重短期收益，而不去提高開發新技術的能力。十多年來，它們用于研發方面的投入還不到其銷售總額的1%。注重短期收益也影響了中國企業對技術的進口。中國企業傾向于通過購買國外的生產設備來引進技術，通常是購買諸如裝配線這樣的整套設備。在整個20世紀80、90年代，硬件設施占中國技術進口的80%以上，而用于獲得專利使用權許可、售后服務以及咨詢方面的費用則分別只占9%、5%、和3%。雖然中國近幾年來開始引進“軟技術”，主要是用于購買專利以利用好進口的設備，但含在這些設備里面的知識技術必須先消化、吸收和掌握（即技術“本土化”），而后才能為國內創新打下堅實有效的基礎。中國企業在這方面的能力還是比較薄弱的。中國大中型企業在技術本土化方面的資金投入還不到其進口設備總開支的10%。中國企業的這種情形也與上世紀 70、80年代的日本、韓國在追趕西方發達國家時的支出模式不同。這些國家的企業往往用兩倍或者三倍于購買設備的錢來吸收包含在設備中的技術并使其本土化。中國企業在國內也沒有發展出強有力的技術供應網絡。2002年，中國企業用于購買國內技術的開支還不到其科技方面總預算（包括進口技術、維修現有設備以及用于研發方面的開支）的1%。企業間的合作和橫向網絡聯絡也很稀缺，使得中國企業在相對孤立的情況下進行研發。2000年的一次全國性的研發調查統計顯示，在中國企業總共27億美元的研發費用中，93%用于企業內部的支出，只有2%用于與大學的合作項目，與國內其他企業的合作費用還不到1%。這些研究所的任務本來是推廣技術，為企業服務的。但現在的情況是，很多研究所正在成為企業的競爭對手。2003年世界銀行的一份報告指出，中國很多科研機構為了自身的經濟利益，已經把很多研究成果用于大規模生產和銷售，而不是

通過專利技術去推廣這些技術。考慮到挑戰競爭對手及其地方保護者所要承擔的政治風險，很少有中國企業在別的省份進行投資或與別的省份的企業進行聯合。強烈的地方政治背景使一個地區的經濟與其他地區的經濟割裂開來，這有助于解釋為什么中國企業往往規模比較小以及整個國家的工業企業是分割的。受地方保護主義危害最大的行業是制藥業、機電、電子和運輸業。其中，國企和民營企業受害最深，外資企業受害最小。為了獲得短期收益而又要避免發展區域間產品供應鏈所導致的困難，中國企業往往走過度多樣化經營之路，其結果對企業本身也是破壞性的。很多中國最著名的企業在轉向經營一些輔助性商業方面都是不成功的。總之，中國的相關體制以及地方企業的企業戰略選擇都制約了中國企業開發新產品和新服務的能力。在整個20世紀90年代，新產品在中國企業銷售總額中所占的比重比較低，大概為10%。這一比重在經合組織國家的工業企業中占35%－40%。在這方面，中國甚至還落后于一些發展中國家。由于重復投資、區域分割以及企業間的聯系松散，甚至那些開發出新產品的中國企業也經常發現自身正處于惡性的價格競爭中，這使得它們不能從它們的技術創新當中獲取高額回報。因此，與其把中國視為亞洲又一個經濟和科技上的“巨人”，不如把它視為一個正在出現的“正?！钡墓I強國，就像巴西和印度一樣。由于政治文化和工業企業文化的相互影響，21世紀中國的科技和經濟圖景就像是一個無網絡節點似的圖案有一些在科技方面比較成功的企業作為點綴。中國要成為科技和經濟的超級大國，首先要在國內打好一個制度方面的基礎。如果不對相關體制加以改革，中國吸收、發展和推廣科技的能力仍將受到限制。大多數中國企業仍將在全球工業生產鏈條的低級環節上為了微薄的利潤而相互競爭。

五

考慮到中國威脅全球經濟平衡的潛力所受到的各種制約，美國應該抵制各種保護主義政策。相反，在認識到中國工業發展進程所帶來的機遇和挑戰的情況下，美國應該采取一種與中國戰略性接觸的政策。該政策的目的是，在維護美國科技、經濟和政治的領導權的同時，幫助中國變得更加繁榮穩定，并使之融入到全球經濟體系中去。但美國必須接受以下事實，中國是一個正在發展的國家，它不可能在所有方面都符合發達國家制定的共同標準。維持這種戰略性接觸有助于鞏固和加強美國從現存中美關系中所獲得的收益，確保中國持續繁榮穩定，以及鼓勵中國按全球貿易規則行事。中國要成為一個科技和經濟大國所面臨的一個困境是，在中國釋放使其成為一個全球有力的競爭者的潛力以前，中國必須實行相關的體制改革而不是簡單地使市場更加自由開放，或者吸引更多的投資。而中國的體制改革從長遠來說有利于中美雙方。