第一篇：會計原理與工程財務(wù)管理

國際工程承包管理試題

一、名詞解釋（30分）

1、國際工程承包

2、勞務(wù)合同

3、工程咨詢

4、代理人

5、不平衡報價法

6、現(xiàn)匯貸款

二、填空題（30分）

1、承包商指具有一定的生產(chǎn)技術(shù)和管理能力，能承擔(dān)工程設(shè)計、_________、原材料和設(shè)備供應(yīng)，項目管理的團隊、公司、個人或他們的聯(lián)合體。

2、國際工程建設(shè)分為_________、設(shè)計與招標(biāo)階段、項目施工階段和_________。

3、建設(shè)工程管理模式對_________——招標(biāo)——建造方式的一個重要改革，就是分階段發(fā)包。

4、國際工程承包合同根據(jù)不同的設(shè)計方法，可分為總價合同、_________和_________。

5、國際工程承包合同的擬定，一般是參照_________。

6、ICE合同條件屬于_________格式，同F(xiàn)IDIC施工條件一樣，是以實際完成的工作量和投標(biāo)書中的單價來控制工程項目的總造價的。

7、工程項目合同管理的三大預(yù)期目標(biāo)有_________、_________和成本。

8、工程師作為業(yè)主和承包商的中間人，具有很大的權(quán)力，而且具有_________，即工程師決定業(yè)主和承包商都必須遵照執(zhí)行。

9、招標(biāo)程序是指從_________開始，經(jīng)過投標(biāo)、開標(biāo)、評標(biāo)、決標(biāo)、授標(biāo)直至商談、訂立合同的整個過程。

10、國際工程物資采購可大致分為計劃、采購、_________和_________四個階段。

11、進度管理的主要任務(wù)是按施工合同規(guī)定的工期、_________和質(zhì)量要求完成工程任務(wù)。

12、外匯的_________指由于外匯匯率變動，通過經(jīng)濟狀況變化和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化的間接影響，使那些不使用外匯的部門和個人也承受風(fēng)險。

13、按托收時是否隨附貨運單據(jù)，可以分為_________托收和_________托收。

14、質(zhì)量/維修保函的有效期一般從工程完成后的維修保養(yǎng)開始直至_________為止。

15、保險合同的關(guān)系人包括保險人和_________。

三、簡答題（40分）

1、建筑業(yè)被選為國家經(jīng)濟改革的試點，首先是建立一個適應(yīng)我國國情的建筑業(yè)法規(guī)框架，其目標(biāo)是什么？

2、香港房委會認為，建立合作伙伴項目管理模式應(yīng)具備的要素是？

3、合同管理的依據(jù)可分為哪幾類？

4、國際工程項目的三個主要特點是什么？

5、工程結(jié)算的5個步驟？

第二篇：財務(wù)管理原理

計算分析題

一、A公司2005年年初對某設(shè)備投資10萬元 2、3、5萬元10% 求終值和現(xiàn)值之和？

（一）2007年初該設(shè)備投資額的終值為10*（1+10%）2=121000元

（二）現(xiàn)值之和為 20000*0.9091+30000*0.8264+50000*0.7513=80593元

二、某企業(yè)擬定明年年初借款42000元，6000元 10年 8%是否能夠借到該款？

根據(jù)題意，已知：P=42000，A=6000,A=10 則P/A=42000/6000=7=X

X=7=（P/A,I,10）.查N=10時1元年金現(xiàn)值系數(shù)表，在N=10一列找不到恰好為X的系數(shù)值，于是找起臨界值，分別為7.0236>7,6.7101<7，其對應(yīng)的利率分別為7%和8%，則I=7%+（7.0236-7）/7.0236-6.7101）*（8%-7%）=7.075%<8%，可見該企業(yè)的借款利率地獄預(yù)期的最底利率，所以不能按原計劃借到款項。

三、某公司發(fā)行一筆期限為5年的債券,1000萬元，110%，10%，5%，33%計算該債券的成本。

債券成本=1000*10%*（1-33%）/1000*110%（1-5%）=6.41%

四、某公司擬籌資5000萬元，其中按面值發(fā)行的債券2000萬元，10%，2%，800,12%，4%所得稅33%，計算1.債券成本，2優(yōu)先股成本 3普通股成本 4綜合資金成本。

1債券成本=1000*10*(1-33%)/(1-2%)=6.845% 優(yōu)先股成本=12%/(1-3%)=12.37% 普通股成本=12%/（1-5%）+4%=16.63%

4加權(quán)平均資金成本=（2000/5000）*6.84%+（800/5000）*12.37%+（2200/5000）*16.63%=12.03%

五、某公司2006年銷售產(chǎn)品10萬件，單價50元，單位變動成本30元、100萬元、60萬元、12%求邊際貢獻，利潤總額 復(fù)合杠桿系數(shù)。

1邊際貢獻=（50-30）*10=200萬元息稅前利潤總額=200-100=100萬元

復(fù)合杠桿系數(shù)（DCL）=200/（100-60*12%）=2.155

六、某企業(yè)擬建一項固定資產(chǎn)，需投資200萬元，10年，獲利15萬元，折現(xiàn)率10%，求投資回收期、凈現(xiàn)值、決策。投資后每年相等的凈現(xiàn)金流量=15+200/10=35萬元

投資回收期=200/35=5.714年

凈現(xiàn)值=35*（P/A,10%,10）-200=15.061萬元

3因為凈現(xiàn)值=15.061萬元>預(yù)計每年可獲利=15萬元，所以可行。

七、某公司的普通股上年股利為6元，增長率6%，收益率15%，兩年后轉(zhuǎn)讓股價30元，市價35元，問投資者能否進行該項投資、股票價值=6*（1+6%）/（1+15%）+6*（1+6%）2/(1+15%)2+30/(1+15%)2=33.31元。因為股票市價=35元>33.31元，因此不能投資，否者將達不到15%的報酬率。

八、資產(chǎn)負債表 現(xiàn)金30 應(yīng)收帳60 存貨80 待攤費用30 固定資產(chǎn)先知300 總計500。應(yīng)收票據(jù)25 應(yīng)付賬款 55 應(yīng)付工資10 長期借款100 實收資本250 未分配率潤60 總計500。2000收入1500萬元，凈利潤75萬元。

1.銷售凈利率=75/1500=5%

2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1500/500=3

3權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/所有者權(quán)益=500/310=1.6129

4凈資產(chǎn)收益率=5%*3*1.6129=24.19%

綜合

一、星海公司2000年12月31資產(chǎn)負債表，資產(chǎn)年初50 60 92 23 225 475 700 年末45 90 144 36 315 385 700負債年初105 245 350 350 700年末 150 200 350 350 700已知該公司1999年銷售凈利率為16%周轉(zhuǎn)率0.5次權(quán)益乘數(shù)2.5凈資產(chǎn)收益率20% 2000年銷售收入350萬元，凈利潤63萬元。（1）求 2000年末流動比率。。（2）2000年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。。(3)分析銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動對凈資產(chǎn)收益率的影響。（1）流動比率=315/150=2.1

速動比率=（315-144-36）/150=0.9

資產(chǎn)負債率=(350/700)*100%=0.5

權(quán)益乘數(shù)=1/（1-0.5）=2（2）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=350/700=0.5

銷售凈利率=63/350=18%

凈資產(chǎn)收益率=(18*0.5*0.2)*100%=18%（3）分析目標(biāo)：2000年比1999年凈資產(chǎn)收益率降低了2%，即為-2% 凈銷售利率變動對凈資產(chǎn)收益率變動的影響=（18%-16%）*0.5*0.25=2.5% 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動對凈資產(chǎn)收益率的影響=18%*（0.5-0.5）*2.5=0 權(quán)益乘數(shù)變動對凈資產(chǎn)收益率變動的影響=18%*0.5%*（2-2.5）=-4.5%

二、某企業(yè)計劃期銷售收入將在基期基礎(chǔ)上增長40%基期 400000 240000 75% 計劃期 240000 35% 75% 7.5 1計劃期銷售收入=400000*(1+40%)=560000元 2基期邊際貢獻=400000*75%=300000元 3計劃期邊際貢獻=560000*75%=420000元 4基期息稅前利潤=300000-240000=60000元 5計劃期息稅前利潤=420000-240000=180000元

6息稅前利潤增長率=（180000-60000）/60000=200% 7經(jīng)營杠桿系數(shù)=200%/40%=5 8財務(wù)杠桿系數(shù)=7.5/5=1.5 9權(quán)益資金稅后利潤率增長率=200%*1.5=300%

簡答題

一 簡述財務(wù)預(yù)測的原則和內(nèi)容

財務(wù)預(yù)測是財務(wù)預(yù)測人員根據(jù)歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，運用特定的方法對企業(yè)未來的財務(wù)活動的狀況、發(fā)展趨勢及其結(jié)果所做出的科學(xué)預(yù)計和測算。

財務(wù)預(yù)測是財務(wù)決策的基礎(chǔ)，是編制財務(wù)預(yù)算的前提，也是組織日常財務(wù)生活的必要條件。

財務(wù)預(yù)測的對象包括了企業(yè)整個財務(wù)活的的內(nèi)容，即籌資、投資、利潤分配、收入和成本費用等方面。四項規(guī)律：1 連續(xù)性規(guī)律 2 相關(guān)性規(guī)律 3 相似性規(guī)律 4 統(tǒng)計規(guī)律性規(guī)律 二 簡述財務(wù)控制系統(tǒng)

財務(wù)控制是按照一定的程序和方法，確保企業(yè)及其內(nèi)部機構(gòu)和人員全面落實及實現(xiàn)財務(wù)預(yù)算的過程。財務(wù)控制是財務(wù)管理循環(huán)中的重要環(huán)節(jié)，它對實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)具有關(guān)鍵作用。

1組織保證。控制必然涉及控制主體和被控制對象2制度保證。圍繞預(yù)算的執(zhí)行，應(yīng)建立相應(yīng)的保證措施或制度，如人事制度、考評制度、獎罰制度等。3預(yù)算目標(biāo)。面向整個企業(yè)的財務(wù)預(yù)算是進行財務(wù)控制的依據(jù)。4會計信息。財務(wù)控制必須以會計信息為前提實行實時控制，跟蹤控制。5信息反饋系統(tǒng)。財務(wù)控制是一個動態(tài)的過程，要確保財務(wù)預(yù)算的貫徹落實，必須對各負責(zé)中心執(zhí)行預(yù)算的情況進行跟蹤監(jiān)控，不斷調(diào)整執(zhí)行偏差。

三 簡述現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)關(guān)系

企業(yè)的財務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財務(wù)活動過程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟利益關(guān)系。有以下幾方面：1 企業(yè)和政府（稅收 強制無償）2企業(yè)和投資者（投入資金獲得報酬）3企業(yè)和債權(quán)人（借入資金 支付利息 歸還）4企業(yè)和被投資者（購買股票 直接投資獲得利潤）5企業(yè)和債務(wù)人（債券借款）6企業(yè)和內(nèi)部各單位（各環(huán)節(jié)相互經(jīng)濟關(guān)系）

四 簡述企業(yè)利用銷售百分比法來進行籌資預(yù)測的過程

銷售百分比法假設(shè)企業(yè)部分資產(chǎn)項目、負債項目與銷售收入之間的穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)預(yù)計銷售收入的變動額和相應(yīng)的百分比來預(yù)測資產(chǎn)負債項目的變動額，然后利用“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益這一會計等式來確定籌資需要的量1 預(yù)計銷售增長率 2 將資產(chǎn)負債表中隨銷售額變動而變動的資產(chǎn)和負債項目分離出來，確定銷售百分比。3確定需要增加的資金4根據(jù)有關(guān)財務(wù)指標(biāo)的約束條件，確定對外界資金需求的數(shù)額。

論述題

一、論述現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)預(yù)算

財務(wù)預(yù)算是一系列專門反映企業(yè)未來一定預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金收支、經(jīng)營成果和財務(wù)狀況等價值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱。財務(wù)預(yù)算的編制要以財務(wù)預(yù)測的結(jié)果為根據(jù)，因此受的財務(wù)預(yù)測質(zhì)量的制約；財務(wù)預(yù)算必須服從決策目標(biāo)的要求，是對決策目標(biāo)的具體化、系統(tǒng)化和定量化；財務(wù)預(yù)算是財務(wù)控制的依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)。地位。財務(wù)預(yù)算是現(xiàn)代企業(yè)全面預(yù)算控制的重要組成不認，是全面預(yù)算體系中最后環(huán)節(jié)，是對企業(yè)日常業(yè)務(wù)預(yù)算和特種決策預(yù)算等整個全面預(yù)算的價值總結(jié)。在全面預(yù)算中占優(yōu)舉足輕重的地位，它的編制必須以日常業(yè)務(wù)預(yù)算和特種決策預(yù)算為基礎(chǔ)。具有明確工作目標(biāo)、協(xié)調(diào)部門關(guān)系、控制日常活動、考核業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)的作用。

財務(wù)預(yù)算的編制方法有三對六種1固定預(yù)算和彈性預(yù)算2增量預(yù)算和基預(yù)算3定期預(yù)算和滾動預(yù)算

現(xiàn)金預(yù)算也成為現(xiàn)金收支預(yù)算，是反映預(yù)算期現(xiàn)金收支情況的財務(wù)預(yù)算。1銷售預(yù)算的編制，在銷售預(yù)測的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)目標(biāo)利潤，用于規(guī)劃預(yù)算期內(nèi)各季度銷售目標(biāo)和實施計劃的一中業(yè)務(wù)預(yù)算。2生產(chǎn)預(yù)算的編制，生產(chǎn)預(yù)算是業(yè)務(wù)預(yù)算中唯一以僅以數(shù)量形式反映預(yù)算期內(nèi)個季有關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量及品種構(gòu)成的一種預(yù)算。3直接材料消耗及采購預(yù)算的編制，它是以規(guī)劃預(yù)算期直接材料消耗情況及采購活動編制的。4直接工資和其他直接支出預(yù)算的編制，一種既反映預(yù)算期內(nèi)人工工時消耗水平，又規(guī)劃人工成本開支的業(yè)務(wù)預(yù)算。5制造費用預(yù)算的編制，按變動成本將預(yù)算內(nèi)部的所有制造費用分為變動部分和固定部分，并確定變動性制造費用分配率標(biāo)準(zhǔn)在各產(chǎn)品間分配。6產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算的編制。反映預(yù)算期內(nèi)各種產(chǎn)品生產(chǎn)成本水平的一種業(yè)務(wù)預(yù)算。7 銷售及管理費用預(yù)算的編制。反映預(yù)算期內(nèi)為習(xí)哦受商品和維持一般行政管理工作而發(fā)生的各項費用支出的預(yù)算。

二 試論述現(xiàn)代企業(yè)如何進行財務(wù)控制

財務(wù)控制是按照一定的程序方法，確保企業(yè)及其內(nèi)部機構(gòu)和人員全面落實及時限財務(wù)預(yù)算的過程。企業(yè)財務(wù)控制的過程主要通過分解落實責(zé)任預(yù)算、編制責(zé)任報告、進行業(yè)績評價和考核來完成的。財務(wù)控制的過程：

一 分解落實責(zé)任預(yù)算。責(zé)任預(yù)算是以責(zé)任為中心的主體，以可控成本、收入、利潤和投資等為對象的編制的預(yù)算。分責(zé)任中心為主體的編制程序和自上而下層層匯總協(xié)調(diào)的預(yù)算編制程序。

二 實施責(zé)任會計核算，編制責(zé)任報告。責(zé)任會計是以責(zé)任中心為會計主體，以責(zé)任預(yù)算為基礎(chǔ)，對責(zé)任預(yù)算的執(zhí)行情況進行系統(tǒng)反應(yīng)，以實際完成情況同責(zé)任預(yù)算目標(biāo)對比，可以評價和考核各個責(zé)任中心的工作成果。以責(zé)任中心為對象組織的會計核算工作稱為責(zé)任會計核算。責(zé)任中心的定期業(yè)績評價和考核主要通過編制責(zé)任報告來完成。責(zé)任報告的內(nèi)容主要由表、數(shù)據(jù)分析和文字說明等組成。責(zé)任報告應(yīng)從下而上逐級編報。

三 進行業(yè)績評價和考核。業(yè)績考評是以責(zé)任報告為依據(jù)，分析、評價各責(zé)任中心責(zé)任預(yù)算的實際執(zhí)行情況，找出差距，查明原因，借以考核各責(zé)任中心工作成果，實施獎懲，促使各責(zé)任中心積極糾正行為偏差，完成責(zé)任預(yù)算的過程。業(yè)績考核要根據(jù)不同責(zé)任中心的特點來進行，分1成本中心的業(yè)績考核2利潤中心的業(yè)績考核3投資中心的業(yè)績考核。

第三篇：財務(wù)管理與會計關(guān)系

摘 要：長期以來形成的財務(wù)機構(gòu),往往是財務(wù)與會計“合二為一”、實行“一體化”操作;這種傳統(tǒng)的財務(wù)管理辦法不利于加強企業(yè)財務(wù)管理工作,也不利于企業(yè)整體管理水平的提高。單位應(yīng)在機構(gòu)、崗位的設(shè)置上相互獨立,分別對待,充分發(fā)揮財務(wù)管理的職能作用,為企業(yè)的預(yù)測、決策,準(zhǔn)確、及時地提供信息、反饋信息,尤其是為企業(yè)最高領(lǐng)導(dǎo)層做出決策提供重要的依據(jù)。

關(guān)鍵詞：財務(wù)管理,會計,預(yù)測;決策,區(qū)別,聯(lián)系

參加工作十幾年來,發(fā)現(xiàn)一些單位的財務(wù)部門或計財部門包括會計機構(gòu),同時履行財務(wù)管理和會計的職能。財務(wù)部門的工作人員,整日里忙忙碌碌地伏案制證、記賬、結(jié)賬、報表;月底、年底適逢節(jié)假日,還得犧牲休息日,按時結(jié)賬、報表。整個工作時間都這樣重復(fù)地做這些繁瑣的工作。對所發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)沒有充分的時間去分析、探討,如何能提高會計核算質(zhì)量和財務(wù)管理職能,更談不上參與企業(yè)的預(yù)測、決策。而財務(wù)管理是企業(yè)管理的核心,財務(wù)管理滲透和貫穿于企業(yè)一切經(jīng)濟活動之中。如企業(yè)的原燃材料供應(yīng)、生產(chǎn)經(jīng)營、銷售等每一個環(huán)節(jié)都離不開財務(wù)部門的反映、監(jiān)督和管理。因此,作為財務(wù)部門不能僅限于會計核算、“記死帳”、“算死帳”、事后反映經(jīng)濟活動的結(jié)果。這種把財務(wù)管理工作作為會計人員的附帶工作,不利于加強企業(yè)財務(wù)管理。

企業(yè)的財務(wù)管理與會計是兩門相對獨立的學(xué)科,也是兩種不同的工作。然而,長期以來形成的財務(wù)機構(gòu),往往是財務(wù)管理與會計“合二為一”、實行“一體化”操作;只是財務(wù)部門設(shè)置個別人員或由財務(wù)部門負責(zé)人負責(zé)財務(wù)管理工作,這樣,投入的人力少,精力不夠,財務(wù)管理的效果和層次都得不到提高;而財務(wù)部門大量的工作人員只是做賬薄記錄工作或輔助性參與管理,不能充分發(fā)揮其主觀能動性,積極參與財務(wù)管理。這種傳統(tǒng)的財務(wù)管理辦法不利于加強企業(yè)財務(wù)管理工作,也不利于企業(yè)整體管理水平的提高。

隨著國有企業(yè)經(jīng)營機制的改革,擴大了企業(yè)理財自主權(quán),企業(yè)內(nèi)部模擬市場管理的機制改革也逐步形成,財務(wù)管理擺在了企業(yè)管理的核心地位。再用傳統(tǒng)的財務(wù)管理辦法,遠不能適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度的改革,不能充分發(fā)揮財務(wù)職能部門的作用。由此引發(fā)了我對財務(wù)與會計兩者之間關(guān)系的思考。

一、財務(wù)與會計的概念不同

我們通常所說的財務(wù)一般是指財務(wù)管理,財務(wù)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟利益關(guān)系。而財務(wù)管理是基于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的,是利用價值形式對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程進行管理的,是以提高企業(yè)經(jīng)濟效益、實現(xiàn)企業(yè)價值最大化為目標(biāo)的一種綜合性管理活動。而會計是以貨幣為主要計量單位,采用專門方法,對單位經(jīng)濟活動進行完整、連續(xù)、系統(tǒng)地核算和監(jiān)督,通過對交易或事項確認、計量、記錄、報告,并提供有關(guān)單位財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等信息資料的一種經(jīng)濟管理活動。

二、財務(wù)與會計的目的不同

一般人認為財務(wù)與會計是一回事,只是叫法不一樣罷了。其實不然,會計的目的是要核算出一本“真賬”,要求結(jié)果合規(guī)、合法、公允、采取的會計制度具有一貫性,相對來講結(jié)論是固定的,不同的人對相同的會計業(yè)務(wù)進行核算,在所有重大方面不應(yīng)存在大的出入。而財務(wù)管理的目的在于使企業(yè)財富的最大化或利潤最大化或企業(yè)價值最大化,其結(jié)論相對來講是靈活的,它沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),只有恰當(dāng)?shù)摹⒑侠淼?其結(jié)果不是唯一的。不同的人,由于經(jīng)驗、業(yè)務(wù)知識水平、考慮角度等的不同,得出的結(jié)論可能差異較大。

三、財務(wù)管理與會計的側(cè)重點不同

財務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的,是企業(yè)組織資金運動過程或資金運動,是一項綜合性管理工作。財務(wù)管理側(cè)重體現(xiàn)資金實體的運動及其所體現(xiàn)的貨幣關(guān)系,它包括日常的財務(wù)預(yù)測、財務(wù)預(yù)算、財務(wù)決策、財務(wù)控制、財務(wù)分析。而會計側(cè)重于資金運動引起的貨幣金額的變動,用貨幣金額對資金運動的過程和結(jié)果進行確認、計量和報告。

四、財務(wù)與會計的職能不同

財務(wù)管理作為企業(yè)一項綜合性管理工作,它對資金運動過程的本身直接進行系統(tǒng)的預(yù)測、決策、計劃、控制、分析;千方百計使資金運動過程加快,循環(huán)加速,實現(xiàn)資金價值增值,提高經(jīng)濟效益。而會計職能是會計在經(jīng)濟管理活動中向投資人、債權(quán)人、職工以及政府各有關(guān)部門提供信息,傳遞信息的一種基礎(chǔ)管理工作,其職能是反映和監(jiān)督;同時也為財務(wù)管理提供系統(tǒng)服務(wù),它在提供信息的同時參與管理。

五、財務(wù)與會計對會計人員的素質(zhì)要求不同

財務(wù)管理工作需要考慮的因素較多、涉及的內(nèi)容比較復(fù)雜,要求從事這項工作的人員必須具備較寬的知識面和較深厚的專業(yè)造詣,具有較強的分析問題、解決問題的能力和果斷的應(yīng)變能力。而會計工作是完整的、連續(xù)的、系統(tǒng)的記錄、計算和核算為主的經(jīng)濟管理工作,因此,會計工作需要操作能力較強,工作細致的專門人才來承擔(dān)。

六、注重的時間范圍不同

會計是記錄和反映過去的事項,必須以過去的交易或事項為依據(jù),是對過去的交易或事項進行確認和記錄。而財務(wù)管理是注重未來,是基于一定的假設(shè)條件,在對歷史資料和現(xiàn)實狀況進行分析以及對未來情況預(yù)測和判斷的基礎(chǔ)上,側(cè)重對未來的預(yù)測和決策。經(jīng)濟業(yè)務(wù)或事項應(yīng)不應(yīng)該發(fā)生、應(yīng)發(fā)生多少,是財務(wù)管理需要考慮的問題。

財務(wù)與會計雖然有諸多不同之處,但也相互作用、相互影響,有著非常緊密的聯(lián)系。它們的宗旨都是為提高企業(yè)經(jīng)濟效益服務(wù)的。會計是財務(wù)的基礎(chǔ),財務(wù)離不開會計。會計基礎(chǔ)薄弱,財務(wù)管理必將缺乏堅實的基礎(chǔ),財務(wù)預(yù)測、決策、計劃和控制將缺乏可靠的依據(jù)。新的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》采用謹慎性原則和實質(zhì)重于形式的會計原則,有利于為企業(yè)財務(wù)管理和決策提供客觀、真實、完整的會計信息資料,減少財務(wù)決策風(fēng)險。

綜上所述,會計與財務(wù)管理既有區(qū)別,又有聯(lián)系。但聯(lián)系并不等于相同。在理論上,它們是兩個不同的學(xué)科,在實踐中,它們是兩個不同的職能部門。單位應(yīng)在機構(gòu)、崗位的設(shè)置上相互獨立,分別對待。充分發(fā)揮財務(wù)管理的職能作用,為企業(yè)的預(yù)測、決策,準(zhǔn)確、及時地提供信息、反饋信息,尤其是為企業(yè)最高領(lǐng)導(dǎo)層做出決策提供重要的依據(jù)。

參考文獻

[1]《財務(wù)管理》/財政部會計資格評價中心編.--北京:中國財政經(jīng)濟出版社,2004.[2] 李孝林,毛伯林.會計基本理論比較研究.北京:科學(xué)技術(shù)文獻出版社,1997.[3] 吳水澎.財務(wù)會計基本理論研究.沈陽:遼寧人民出版社,1996

第四篇：會計原理與財務(wù)管理小抄(絕密真題)

會計原理與財務(wù)管理小抄（絕密）

1,施工企業(yè)從各種渠道籌集資金，是企業(yè)資金運動的起點

2、施工企業(yè)的施工過程，既是企業(yè)資金形態(tài)轉(zhuǎn)化的過程，又是資金耗費和資金積累的過程

3、企業(yè)凈利潤要按照規(guī)定在投資者和企業(yè)之間進行分配，其中一部分作為企業(yè)留用利潤形成盈余公積金，大部分以利潤或股 利形式分配給投資者，作為投資回報。

4、工程結(jié)算收入的分配，實質(zhì)上利用貨幣形式來分配企業(yè)點交的已完工程

5、金融商品狹義地是指各種能在金融市場買賣并有市場價格的有價證券，如股票、債券等

6、施工企業(yè)在物資運動和金融商品運動中伴隨著產(chǎn)生的資金運動，就是財務(wù)管理的對象。對施工企業(yè)來說，財務(wù)管理的對象，主要是指物資運動中伴隨著產(chǎn)生的資金運動。

7、為了保證再生產(chǎn)順利地進行，資金的收支必須在數(shù)量上和時間上保持平衡。

8、施工企業(yè)資金運動體現(xiàn)的經(jīng)濟關(guān)系，就是財務(wù)關(guān)系，概括起來主要有以下幾個方面：

1、企業(yè)同投資者之間的財務(wù)關(guān)系

2、企業(yè)同國家之間的關(guān)系

3、企業(yè)同銀行等金融機構(gòu)之間的財務(wù)關(guān)系

4、企業(yè)同其他企業(yè)單位之間的財務(wù)關(guān)系

5、企業(yè)內(nèi)部各單 位之間的財務(wù)關(guān)系

6、企業(yè)同職工之間的財務(wù)關(guān)系

9、財務(wù)管理目標(biāo)又叫理財目標(biāo)，它是指企業(yè)進行財務(wù)活動所要達到的目的，是評價企業(yè)財務(wù)活動是否有效，合理的標(biāo)準(zhǔn)。財 務(wù)管理目標(biāo)有總體目標(biāo)和具體目標(biāo)

10、財務(wù)管理總體目標(biāo)是企業(yè)全部財務(wù)活動需要實現(xiàn)的最終目標(biāo)。它是施工企業(yè)開展一切財務(wù)活動的出發(fā)點和歸宿。

11、根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的理論和實踐，對企業(yè)財務(wù)管理總體目標(biāo)有以下幾種提法：

1、凈利潤最大化（凈利潤是企業(yè)在一 定期間內(nèi)全部收入和全部成本、費用、銳金的差額，存在問題：

1、只是凈利潤絕對額的最大化，沒有說明所得利潤額與資本 額之間的投入產(chǎn)出關(guān)系，不能科學(xué)地說明企業(yè)經(jīng)濟效益水平的高低，不利于不同資本規(guī)模企業(yè)之間的比較。

2、是一定期間內(nèi) 實現(xiàn)的凈利潤，它沒有說明企業(yè)凈利潤發(fā)生期間，沒有考慮資金的時間價值

3、凈利潤最大化也沒有考慮企業(yè)施工經(jīng)營的風(fēng)險）

2、資本利潤率最大化（它是企業(yè)凈利潤與資本的比率，存在弊端：

1、沒有考慮風(fēng)險

2、沒有考慮資金的時間價值和投入資本 獲得利潤的期間，它只說明企業(yè)當(dāng)年的盈利水平，不能說明企業(yè)潛在的獲利能力）

3、企業(yè)價值最大化（它是指企業(yè)在持續(xù)經(jīng) 營期間所能獲得凈利潤的現(xiàn)值，企業(yè)價值=t 的凈利潤總額×t 年折現(xiàn)系數(shù)，優(yōu)點：

1、考慮了獲得凈利潤的時間因素，并用資 金時間價值的原理進行了科學(xué)計量

2、能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為

3、科學(xué)地考慮了利潤與風(fēng)險之間的關(guān)系，能有效 地克服企業(yè)財務(wù)管理人員不顧風(fēng)險的大小，去片面追求當(dāng)年利潤的錯誤傾向

4、有利于社會財富的增加）

12、財務(wù)管理具體目標(biāo)，是指企業(yè)各項財務(wù)活動中在貫徹財務(wù)管理總體目標(biāo)要求下的目標(biāo)，它取決于企業(yè)財務(wù)活動的內(nèi)容（籌 資、投資、分配管理目標(biāo)）

13、企業(yè)籌資管理目標(biāo)，是在滿足企業(yè)施工生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的前提下，不斷降低資金成本和籌資風(fēng)險。

14、企業(yè)籌資的資金成本，是指取得和使用資金所發(fā)生的資金籌集費用和資金占用費

15、資金籌資費用主要指股票、債券印刷費、委托金融機構(gòu)代理發(fā)行股票、債券手續(xù)費和注冊費等

16、資金占用費主要包括資金時間價值和投資者要考慮的投資風(fēng)險價值

17、投資就是企業(yè)資金的投放和使用，包括對企業(yè)自身和對外兩個方面

18、企業(yè)價值最大化在投資活動中的具體體現(xiàn)就是：以較低的投資風(fēng)險與投資投放和使用，獲得較多的利潤或收益

19、在進行金融商品如證券投資的場合，其收入采取了兩種形式：一是投資所分配的報酬，如利息、股利；二是證券售價大 于買入價的差額。所以投資收益既包括投資所分配的利息、股利，也包括證券出售收入與購入成本的差額。

20、企業(yè)分配管理目標(biāo)，是在利潤分配時，正確處理企業(yè)相互利益主體之間的經(jīng)濟利益，合理確定利潤留存比例及分配方式，提高企業(yè)的潛在收益能力。

21、不同利益主體在財務(wù)管理目標(biāo)上的矛盾與協(xié)調(diào)：

1、所有者與經(jīng)營者的矛盾與協(xié)調(diào)：在非股份制企業(yè)：激勵機制，在股份 制企業(yè)：股票選擇權(quán)、績效股，2、所有者與債權(quán)人的矛盾協(xié)調(diào)：實行擔(dān)保借債、在舉債合同中規(guī)定舉債單位的最高負債率、在舉債合同明確債款的用途及期投資效益，對債款的用途及其投資效益加以限制。

22、企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的實現(xiàn)與社會責(zé)任的履行是基本一致的，因為：

1、企業(yè)在保證工程、產(chǎn)品質(zhì)量，在滿足建設(shè)單位和用 戶需要的同時，也實現(xiàn)了企業(yè)工程、產(chǎn)品的價值

2、解決了社會就業(yè)問題

3、為社會提供更多的稅收

23、金融市場是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過某種形式融通資金的領(lǐng)域，分為：貨幣市場（一年以內(nèi)融通資金）、資本 市場（一年以上資金借貸和證券業(yè)務(wù)），它的要素：

1、金融市場主體

2、金融工具

3、交易場所

24、金額工具：是資金供應(yīng)者將資金轉(zhuǎn)移給資金需求者的憑證和證明，如各種票據(jù)、證券

25、資金時間價值：是資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因素而形成的新增價值 25-

1、實際利率 i=(1+r/c)c-1 其中：i 為實際利率；r 為名義利率；c 為每年計息次數(shù)1

26、資金時間價值計算，復(fù)利終值公式：（1+i），F(xiàn)=P* 復(fù)利現(xiàn)值公式： P=F*（1 + i）nn年金終值公式 F=A*（1 + i）n ? 1i，資金存儲公式：A=F*i（1 + i）n ? 1年金現(xiàn)值公式：P=A*（1 + i）n ? 1 i（1 + i）n 資金回收值公式：A=P* i（1 + i）n（1 + i）n ? 1

27、財務(wù)管理中的風(fēng)險，一般是指某一項目或事件在一定條件下和一定時間內(nèi)可能發(fā)生的收益或損失的變動程度。

28、企業(yè)財務(wù)管理中的風(fēng)險，主要是指資金風(fēng)險，即資金籌集和使用過程中的風(fēng)險。

29、資金的風(fēng)險價值：由于冒著風(fēng)險籌集資金和使用資金而取得的超過資金成本以外的收益或損失

30、長期資金籌集風(fēng)險主要包括：利率變動風(fēng)險、匯率變動風(fēng)險、無力償債風(fēng)險、再籌資風(fēng)險、長期資金用于短期使用風(fēng)險

31、投資風(fēng)險價值指由于冒著風(fēng)險進行投資而獲得的超過資金時間價值以外的收益或損失

32、投資收益率=無風(fēng)險投資收益率+投資風(fēng)險收益率=資金時間價值/投資額*100%+投資風(fēng)險價值/投資額*100%

33、為什么必須具備風(fēng)險價值觀念？企業(yè)是自主經(jīng)營、自負盈虧的經(jīng)濟實體，企業(yè)在財務(wù)管理中，必須研究資金風(fēng)險，計量 資金風(fēng)險價值并控制資金風(fēng)險，以求企業(yè)價值最大化

34、資金風(fēng)險價值的計算：

1、計算資金收益率或收益額

2、計算標(biāo)準(zhǔn)離差

3、計算標(biāo)準(zhǔn)離差率

4、計算資金風(fēng)險收益率

5、求 得資金風(fēng)險價值n

35、期望資金收益率或期望收益值＝∑t =1（可能獲得的資金收益率或收益額*概率）

36、標(biāo)準(zhǔn)離差＝（∑t =1n可能獲得的資金收益率或收益額 ? 期望資金收益率或期望收益值）2 * 概率

37、標(biāo)準(zhǔn)離差率＝標(biāo)準(zhǔn)離差/期望資金收益率或期望收益值*100%

38、資金風(fēng)險收益率＝標(biāo)準(zhǔn)離差率*資金風(fēng)險收益系數(shù) 38-

1、資金風(fēng)險收益系數(shù)=（資金收益率-無風(fēng)險收益率）/標(biāo)準(zhǔn)離差率

39、資金風(fēng)險價值＝投資額*資金風(fēng)險收益率

40、資金風(fēng)險價值的運用：企業(yè)在籌資時，如果自身高風(fēng)險，則必須低成本支付；自身低風(fēng)險，可以高成本支付。在投資時，如果自身高面臨高風(fēng)險，則必須高收益；自身面臨低風(fēng)險，則可以是低收益。

41、企業(yè)籌集資金的目的：

1、籌集資本金，設(shè)立企業(yè)

2、滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營和投資的需要

3、滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要

42、法定資本金是指國家規(guī)定開辦企業(yè)必須籌集的最低資本金數(shù)額，即企業(yè)設(shè)立時必須要有最低限額的本錢。

43、資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的方式：

1、為增加企業(yè)資本金比例而增資

2、為提高資本利潤率和降低資金成本而增加債務(wù)資金

3、為合 理債務(wù)期限結(jié)構(gòu)而進行長短期債務(wù)搭配

44、施工企業(yè)籌集資金的渠道主要有：

1、財政資金

2、銀行信貸資金

3、非銀行金融機構(gòu)信貸資金

4、其他企業(yè)單位資金

5、居民個人資金

6、企業(yè)留存收益

7、外商資金

45、施工企業(yè)籌集資金的方式主要有：

1、吸收直接投資

2、發(fā)行股票

3、銀行借款

4、發(fā)行企業(yè)債券

5、融資租賃 6 商業(yè)信用

46、施工企業(yè)按所籌集的資金的性質(zhì)不同，分為自有資金和債務(wù)資金

47、自有資金又稱主權(quán)資金，它是企業(yè)依法籌集的資本金和積累的資金，能長期擁有、自主支配，包括：資本金、資本公積 金、盈余公積金和未分配利潤

48、自有資金的特點：

1、自有資金的所有權(quán)歸屬于所有者，所有者據(jù)此參與企業(yè)投資經(jīng)營重大決策，取得收益，并對企業(yè)的 經(jīng)營承擔(dān)有限責(zé)任

2、自有資金屬于企業(yè)長期占用資金，形成法人財產(chǎn)權(quán)，在企業(yè)存續(xù)期內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不得抽回 資金，企業(yè)依法擁有完整、獨立的財產(chǎn)支配權(quán)

3、自有資金沒有還本付息壓力，沒有籌資風(fēng)險

4、主要通過財政資金、其他企 業(yè)單位資金、居民個人資金、外商資金渠道，采用吸收直接投資、發(fā)行股票、留存收益等方式籌集

49、債務(wù)資金又稱負債資金或借入資金，它是企業(yè)依法籌集并依約使用、按期償還的資金

50、債務(wù)資金的特征：

1、它體現(xiàn)企業(yè)與債權(quán)人的債權(quán)關(guān)系，屬于企業(yè)債務(wù)

2、企業(yè)對債務(wù)資金在約定期限內(nèi)享有使用權(quán)，并 承擔(dān)按期付息還本的責(zé)任，償債壓力和籌資風(fēng)險較大

3、債權(quán)人有權(quán)按期索取利息和到期要求還本，但無權(quán)參與企業(yè)經(jīng)營決策，對企業(yè)的經(jīng)營不承擔(dān)責(zé)任

4、企業(yè)的債務(wù)資金主要通過銀行、非銀行金融機構(gòu)、其他企業(yè)、居民個人等渠道，采用銀行借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃、商業(yè)信用等方式籌集

51、施工企業(yè)籌資活動按是否通過金融機構(gòu)，分為直接籌資和間接籌資

52、籌集資金的原則：

1、根據(jù)資金需要，合理確定籌資規(guī)模

2、研究資金投向，講求資金使用效益

3、選擇資金渠道，力求 降低資金成本

4、適度負債經(jīng)營，防范籌資風(fēng)險

53、建立資本金制度的意義：

1、有利于保障企業(yè)所有者權(quán)益正確反映企業(yè)資產(chǎn)負債狀況

2、有利于企業(yè)建立自主經(jīng)營、自負 盈虧、自我發(fā)展、和自我約束的經(jīng)營機制

54、法定資本金：是指國家規(guī)定開辦企業(yè)必須籌集的最低資本金數(shù)額，即企業(yè)設(shè)立時必須要有最低限額的本錢。

55、施工企業(yè)籌集的資本金，按投資主體分為國家資本金、法人資本金、個人資本金、外商資本金

56、股份有限公司可以采取的設(shè)立方式：

1、發(fā)起方式

2、募集方式

57、發(fā)起人向社會公開募集股份時，必須向國務(wù)院證券管理部門遞交募股申請，并報送一列主要文件：

1、批準(zhǔn)設(shè)立公司的文 件

2、公司章程

3、經(jīng)營估算書

4、發(fā)起人姓名或者名稱，發(fā)起人認購的股份數(shù)、出資種類及驗資證明

5、招股說明書

6、代收 股款銀行的名稱及地址

7、承銷機構(gòu)名稱及有關(guān)協(xié)議

58、發(fā)行的股票按股東權(quán)利的不同分為：普通股和優(yōu)先股

59、發(fā)行的股票按其記名與否分為記名股票和無記名股票

60、股票發(fā)行價格確定時考慮的因素：

1、每股收益

2、同行業(yè)公司股票平均市盈率

3、公司在行業(yè)中所處的地位

61、股票進入證券交易所上市交易，需要符合一定的條件：

1、股票經(jīng)批準(zhǔn)已向社會公開

2、股本總額不少于人民幣 5000 萬元

3、開業(yè)時間年以上，最近3 年連續(xù)盈利

4、持有股票面值達人民幣 1000 元以上的股東人數(shù)不少于 1000 人，向社會公開發(fā)行 的股票達公司股份總額的 25%以上，公司股本總額超過 4 億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例為 15%以上

5、公司在最近3 年內(nèi)無重大違法行為，財務(wù)會計報表無虛假記載。

62、有限責(zé)任公司與股份有限公司的區(qū)別：

1、有限責(zé)任公司的全部資產(chǎn)不分為等額股份，公司向股東簽發(fā)出資證明書而不發(fā) 行股票

2、有限責(zé)任公司的注冊資本為在公司登記機關(guān)登記的全體股東實繳的出資額，以施工生產(chǎn)經(jīng)營為主的施工企業(yè)的注冊 資本不得少于人民幣 50 萬元，而股份有限公司的注冊資本不得少于 1000 萬元

3、有限責(zé)任公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出 資，必須經(jīng)全體股東半數(shù)的同意，不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的出資。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的出資，在同等條件下，其他 股東對該出資有優(yōu)先購買權(quán)；而股份有限公司股東持有的股票可以在依法設(shè)立的證券交易所自由轉(zhuǎn)讓 63、按照我國公司法的規(guī)定，將企業(yè)分為有限責(zé)任公司和股份有限公司

64、股份有限公司企業(yè)發(fā)行新股增加資本金，必須具備的條件：

1、前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔一年以上

2、新股發(fā)行 募集資金的用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定

3、新股發(fā)行募集資金的數(shù)額不超過公司股東大會批準(zhǔn)投資項目的資金需要數(shù)額

4、公司最近三個會計加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于 6%，且預(yù)測本次發(fā)行完成后當(dāng)年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于發(fā)行前一 年的水平

5、公司前次發(fā)行股票后實現(xiàn)的利潤，不低于原預(yù)測數(shù)的 80%

6、公司在最近三年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為，財務(wù)會計 文件無虛假記錄、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

7、公司最近三年曾分紅派息

65、股份有限公司向股東配股增加資本金應(yīng)符合以下幾個條件：

1、距前一次發(fā)行股票的時間間隔不少于 12 個月

2、前一次發(fā) 行股票所募集的資金用途與當(dāng)時該公司的“招股說明書”“配股說明書”或股東大會的有關(guān)決議相符

3、最近三個會計加、權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于 6%，且預(yù)測本次配股后當(dāng)年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益不低于配股前一年的水平

4、近三年無重大違法 違規(guī)行為，財務(wù)會計文件無虛假記錄、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

5、本次配股募集資金的用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定

6、配售的 股票限于普通股，配售的對象為根據(jù)股東大會決議而規(guī)定的日期持有該公司股票的全體普通股股東

7、本次配售的股份總數(shù)，除公司控股股東全額配股外，原則上不超過原有資本金的 30%

8、配售發(fā)行價格不低于本次配股前最新公布的公司財務(wù)報告中 每股凈資產(chǎn)值

66、上市公司向股東派送新股將公積金轉(zhuǎn)為資本金時應(yīng)符合以下幾個條件：

1、已按規(guī)定彌補虧損、提取法定盈余公積金和公 益金

2、動用公積金送股后留存的法定盈公積金和資本公積金不少于資本金的 50%，3、發(fā)送的股票限于普通股，發(fā)送的對象 為根據(jù)股東大會決議而規(guī)定的日期持有公司股票的全體普通股股東

4、因送股增加的資本金與同一財務(wù)內(nèi)配股增加的資本 金兩者之和不超過上一年財務(wù)截止日期的資本金。

67、股份有限公司資本金減少的條件：

1、必須經(jīng)股東大會決議后，編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單

2、自作出減少注冊資本決定 之日起 10 日內(nèi)通知債權(quán)人，并于 30 日內(nèi)在報紙上至少公告 3 次，對各項債務(wù)進行清償或提供清償保證

3、公司減少資本金后 的注冊資本不得低于法定的最低限額

4、公司減少注冊資本后，須修改公司章程，向公司登記機關(guān)辦理變更登記手續(xù)，并予以 公告

68、股份公司因資本金過剩而減少資本金時，一般采用的方式：收購本公司股票

69、股份公司因連年虧損而減少資本金時，一般采用的方式：消除股份或注銷每股部分面值

70、有限公司增加資本金的條件：必須經(jīng)股東會議的決議

71、有限公司減少資本金的條件：須經(jīng)股東會議決議后，編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單，并自作出減少注冊資本決議之日起 10 日內(nèi)通知債權(quán)人，于 30 日內(nèi)在報紙上至少公告 3 次，清償各項債務(wù)或為債務(wù)提供清償保證。

72、有限責(zé)任公司減少資本金一般采用的方式：發(fā)還出資

73、只能先作為資本公積金，然后按照法定程序轉(zhuǎn)為資本金的準(zhǔn)資本金包括：

1、投資者實際繳付的出資額超出其資本金的差 額，包括資本溢價和股票溢價

2、接受捐贈的資產(chǎn)

3、外幣資本折算差額

4、在債務(wù)重組時因債權(quán)人豁免債務(wù)而獲得的債務(wù)重 組收益

5、用國家撥入專款用于技術(shù)改造、技術(shù)研究開發(fā)項目形成轉(zhuǎn)入的資產(chǎn)成本

74、負債籌資主要包括：發(fā)行企業(yè)債券、銀行借款、融資租賃、以商業(yè)信用形式暫時占用其他企業(yè)單位的資金

75、企業(yè)債券按其有無財產(chǎn)擔(dān)保，分為抵押債券和信用債券

76、抵押債券是指發(fā)行企業(yè)有特定的財產(chǎn)作為擔(dān)保品的債券

77、信用債券是指發(fā)行企業(yè)沒有設(shè)定擔(dān)保品，而僅憑其信用而發(fā)行的債券，通常由信用較好、盈利水平較高的企業(yè)發(fā)行

78、企業(yè)按其記名與否，分為記名債券和無記名債券

79、記名債券是在券面上記有持券人的姓名或名稱的債券

80、無記名債券是指在券面上不記有持券人姓名或名稱的債券 81、企業(yè)債券按籌資期長短，分為短期債券和長期債券

82、短期債券是指籌資期在 1 年或 1 年以內(nèi)的債券，它主要用于滿足臨時性的資金周圍需要

83、長期債券是指籌資期在 1 年以上的債券，它主要用于滿足企業(yè)長期、穩(wěn)定的資產(chǎn)占用需要

84、企業(yè)債券按其能否轉(zhuǎn)換為公司股票，分為可轉(zhuǎn)換股票債券和不可轉(zhuǎn)換債券

85、可轉(zhuǎn)換債券是指根據(jù)發(fā)行契約允許持券人按預(yù)定的條件、時間和轉(zhuǎn)換率將持有的債券轉(zhuǎn)換為公司普通股股票的債券

86、企業(yè)發(fā)行債券的條件：

1、股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于 3000 萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于 6000 萬元

2、累計債 券總額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)額的 40%

3、最近3 年平均可分配利潤足以支付債券 1 年的利息

4、籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政 策

5、債券的利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平

87、企業(yè)債券的發(fā)行價格，主要取決于以下四個因素：

1、債券面值

2、票面利率

3、市場利率

4、債券期限 債券面值（1 + 票面利率 * 債券期限）*

88、到期一次還本付息的債券，發(fā)行價格=（1 + 市場利潤率）債券期限n 89、分次付息到期還本的債券，發(fā)行價格=∑t =1債券面值 * 票面利率 債券面值 + t（1 + 市場利潤率）（1 + 市場利率）n 90、銀行借款按其用途分為：

1、基本建設(shè)投資借款

2、技措借款

3、流動資金借款

91、基本建設(shè)投資借款是施工企業(yè)借入用于新建、擴建等建設(shè)項目的投資借款。

92、申請基本建設(shè)投資借款，必須符合的條件：

1、必須有批準(zhǔn)的項目可行性研究報告和初步設(shè)計

2、產(chǎn)品有銷路，工藝已過 關(guān)

3、建設(shè)條件已經(jīng)具備，包括建設(shè)用地、拆遷、設(shè)備、材料等已作安排

3、投產(chǎn)后的生產(chǎn)條件已經(jīng)落實

4、具有償還借款本 息并按期歸還的能力

5、借款項目必須經(jīng)過有資格的咨詢公司評估，經(jīng)濟效益好

6、借款項目總投資中，各項建設(shè)資金來源必 須落實，要有不少于總投資 30%的自籌資金或其他資金

7、借款企業(yè)有較高的管理水平和資信度

93、技措借款也叫更新改造借款，是施工企業(yè)在施工生產(chǎn)經(jīng)營過程中為了固定資產(chǎn)更新改造的需要而向銀行和其他金融機構(gòu) 借入的款項

94、技措借款主要用于：

1、原有固定資產(chǎn)的更新

2、在原有固定資產(chǎn)的基礎(chǔ)上進行的技術(shù)改造工程

3、節(jié)約能源和降低原材 料消耗的措施

4、治理三廢污染和綜合利用原材料的措施

5、勞動保護和勞動生產(chǎn)措施

6、試制新產(chǎn)品和科研成果推廣的措施

95、技措借款的目的：在于提高企業(yè)施工生產(chǎn)能力，降低工程和產(chǎn)品成本，改善勞動條件和環(huán)境保護等。

96、流動資金借款，可分為兩個部分：

1、用以補充正常施工生產(chǎn)經(jīng)營所需流動資金的不足

2、用以補充季節(jié)性儲備所需超定 額流動資金的不足

97、融資租賃：就是由租賃公司按承租單位要求融通資金購買機械設(shè)備，在較長的契約或合同期內(nèi)提供承租單位使用的租賃 業(yè)務(wù)

98、融資租賃業(yè)務(wù)的特征：

1、兼有融資、融物兩種職能

2、涉及三方當(dāng)事人的關(guān)系，至少訂立兩個合同，一個是出租方與承 租方間的租賃合同，一個是出租方與供貨方間的購貨合同

3、承租方對設(shè)備和供貨商有選擇的權(quán)利

4、租賃期滿，承租方對設(shè) 備的處置，按合同中規(guī)定歸承租方留購、續(xù)租或退回出租方

99、融資租賃設(shè)備，每次支付租賃費=租賃設(shè)備成本*i（1 + i）n（1 + i）n ? 1i 為利率，n 為支付次數(shù)

100、融資租入固定資產(chǎn)的優(yōu)點：

1、在企業(yè)資金短缺的情況下，可以引進先進機械設(shè)備，加速技術(shù)改造的步伐

2、金融與貿(mào)易 相結(jié)合，可以加速技術(shù)設(shè)備的引進

3、可以促使企業(yè)重視經(jīng)濟效益

101、商業(yè)信用是企業(yè)在商品購銷活動過程中因預(yù)收貨款或延期付款而形成的借貨關(guān)系

102、商業(yè)信用包括：

1、預(yù)收工程款

2、應(yīng)付帳款

3、應(yīng)付票據(jù)

103、債務(wù)資金的優(yōu)化組合：

1、優(yōu)化債務(wù)功能約束結(jié)構(gòu)即指舉債單位要在債務(wù)資金成本與債務(wù)約束之間尋求最佳組合，以求少約束，多功能而又低成本地 利用債務(wù)資金

2、合理的債務(wù)還款期限：應(yīng)以中長期債務(wù)為主，短期債務(wù)為輔，債務(wù)償還期限要適當(dāng)鋪開，并從整體上形成較長的使用期限，以防由于債務(wù)資金償還期限結(jié)構(gòu)的不合理造成無力償還的局面

3、企業(yè)債務(wù)資金利率結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，是指債務(wù)資金的利息支付結(jié)構(gòu)和利息習(xí)性結(jié)構(gòu)的合理搭配。

104、資金成本就是企業(yè)了取得和使用資金而支付的各種費用，包括資金占用費用和資金籌集費

105、資金成本同資金時間價值既有聯(lián)系，又有區(qū)別：資金成本的基礎(chǔ)是資金的時間價值，但兩者在數(shù)量上是不一致的。資金 成本既包括資金的時間價值，又包括投資風(fēng)險價值，即冒著風(fēng)險進行投資而獲得超過資金時間價值以外的利潤。

106、資金成本率=資金占用費 *100% 籌集資金總額 ? 資金籌集費用 資金籌集費用 資金占用費 或= 式中：籌集費率= * 100% * 100% 籌集資金總額（1 ? 籌資費率）* 資金籌集總額

107、資金成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特征：產(chǎn)品成本既是資金耗費，又是補償價值 資金成本是企業(yè)的耗費，企業(yè)要為此付出代價、支出費用的，而這代價最終也要作為收益的扣項來獲得補償，并且只能由企 業(yè)自身進行補償。但資金成本又不同于一般產(chǎn)品成本，它不是都能計入工程、產(chǎn)品成本的財務(wù)費用的，其中有的如股利是作 為利潤的分配額而不直接表現(xiàn)為費用開支。國內(nèi)借款總額 * 年利率 * 1 ? 所得稅率）（108、國內(nèi)借款成本率= * 100% 國內(nèi)借款總額（國內(nèi)借款總額 * 年利率 * 1 ? 所得稅率）

109、國外借款成本率= * 100% 國內(nèi)借款總額 ? 1 ? 籌資費率）（（債券總額 * 年利率 * 1 ? 所得稅率）* 100% 債券總額 ? 1 ? 籌資費率）（優(yōu)先股股金總額 * 年股利率

111、優(yōu)先股股金成本率= * 100% 優(yōu)先股股金總額 ? 1 ? 籌資費率）（112、普通股股金成本率= 下一年發(fā)放普通股股金總額的股利 + 普通股股利預(yù)計每年增長率 普通股股金總額（1 ? 籌資費率）

113、留存收益：企業(yè)的稅后利潤，除用以支付股息外，總要留存一部分用以發(fā)展生產(chǎn)，追加投資，這部分不作分配的留用利 潤就是留存收益。留存收益的年報酬

114、留存收益成本率= + 預(yù)計每年增長率 留存收益總額

110、債券資金成本率=115、綜合資金成本率= ∑ 第i種資金來源占全部資金的比重 * 第i種資金來源的資金成本率）（116、籌資風(fēng)險又稱財務(wù)風(fēng)險，是指由于負債籌資而引起的債務(wù)到期不能償還的可能性

117、由于籌資風(fēng)險是針對債務(wù)資金償付而言的，因而從風(fēng)險產(chǎn)生的原因上，可將它分為：現(xiàn)金性籌資風(fēng)險和收支性籌資風(fēng)險

118、現(xiàn)金性籌資風(fēng)險又稱資金性籌資風(fēng)險，是指企業(yè)在特定時間點上，現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金注入量而產(chǎn)生的到期不能償付債 務(wù)本息風(fēng)險，119、現(xiàn)金性籌資風(fēng)險的特征：

1、它是一種個別風(fēng)險，表現(xiàn)為某項債務(wù)不能即時償還，或者是某一時點的債務(wù)不能即時償還。它對企業(yè)以后各期的籌資影響不大

2、它是一種支付風(fēng)險，與企業(yè)收支是否盈余沒有直接關(guān)系

3、它是由于理財不當(dāng)引起的，表現(xiàn)為現(xiàn)金收支預(yù)算與實際不符而出現(xiàn)支付危機，或者是由于債務(wù)資金期限結(jié)構(gòu)安排不當(dāng)而引起的。

120、收支性籌資風(fēng)險是指企業(yè)在收不抵的情況下出現(xiàn)的不能償還到期債務(wù)本息的風(fēng)險

121、收支性籌資風(fēng)險具有以下特征：

1、它是一種整體風(fēng)險，它對全部債務(wù)的償還都產(chǎn)生不利的影響

2、它不僅僅是一種風(fēng)險，而且意味著企業(yè)施工經(jīng)營的失敗

3、它是一種終極風(fēng)險，一旦出現(xiàn)收不抵支，不僅債僅人的權(quán)益難以保障，而作為所有者承擔(dān) 的風(fēng)險更大

4、一旦出現(xiàn)這種風(fēng)險，如果企業(yè)不加強管理，今后的再籌資將面臨更大的風(fēng)險

122、財務(wù)杠桿損益是利用負債籌資而給企業(yè)帶來的額外經(jīng)濟效益或損失

123、財務(wù)杠桿損益的兩種基本形態(tài)：

1、在現(xiàn)有資金結(jié)構(gòu)不變的情況下，由于息稅前利潤的變動而對所有者權(quán)益的影響

2、在 息稅利潤不變的情況下，改變不同的負債與資本的比例而對所有者權(quán)益的影響。

124、財務(wù)杠桿系數(shù)就是資本利潤率增減相當(dāng)于息稅前利潤增減的倍數(shù)資本利潤率增減 息稅前利潤增減率

126、資本利潤率=[總資產(chǎn)息稅前利潤率+負債/資本*（總資產(chǎn)息稅前利潤率-債務(wù)資金利息率）]*（1-所得稅稅率）127、籌資風(fēng)險的回避：

1、現(xiàn)金性籌資風(fēng)險的回避：企業(yè)在籌資時，對施工經(jīng)營所需的資金，其債款期限的安排，應(yīng)與施工 周期相匹配；按季分月編制現(xiàn)金收支預(yù)算，根據(jù)月度現(xiàn)金收支預(yù)算，組織日常現(xiàn)金收支的調(diào)度和平衡，既做到增收節(jié)支，保 證現(xiàn)金收支在數(shù)額上的平衡，又采取措施，保證現(xiàn)金收支數(shù)額在時間上的相互協(xié)調(diào)，確保債務(wù)資金的及時償還。

2、收支性籌 資風(fēng)險的回避：

1、根據(jù)企業(yè)總資產(chǎn)息稅前利潤率是否高于債務(wù)資金利息率，調(diào)整負債比重，從總體上減少收支性風(fēng)險。

2、加強施工經(jīng)營管理，提高企業(yè)經(jīng)濟效益

3、在企業(yè)財務(wù)發(fā)生困難時，及時實施債務(wù)重組

128、最佳資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在一定時間內(nèi)合綜合資金成本率最低、企業(yè)資本利潤率最高、企業(yè)價值最大時的資金結(jié)構(gòu)。

129、最佳資金結(jié)構(gòu)的判斷標(biāo)準(zhǔn)：

1、綜合資金成本率最低

2、有利于提高企業(yè)資本利潤率，促使企業(yè)價值最大化

3、資金結(jié)構(gòu) 具有彈性，能夠及時加以調(diào)整，減少籌資風(fēng)險

130、資金結(jié)構(gòu)的決策方法：

1、比較綜合資金成本率法

2、稅后資本利潤率平衡點分析法

131、比較綜合資金成本率法的決策過程包括：

1、確定各個方案的資金結(jié)構(gòu)

2、計算各個方案的綜合資金成本率

3、選擇綜合 資金成本率最低方案的結(jié)構(gòu)為最佳資金結(jié)構(gòu)

132、稅后資本利潤率平衡點又稱無差異點，它是指各種資金結(jié)構(gòu)下稅后資本利潤率相等時的息稅前利潤點

133、稅后資本利潤率平衡點125、財務(wù)杠桿系數(shù)=（（（（= 息稅前利潤 ? 第1種增資方式下的年利息）* 1 ? 所得稅稅率）= 息稅前利潤 ? 第2種增資方式下的年利息）* 1 ? 所得稅稅率）第1種增資方式下的自有資金總額 第2種增資方式下的自有資金總額通過等式求解得“息稅前利潤”后代入上式等號左邊公式即得出稅后資本利潤率平衡點

134、資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整：需調(diào)整時的情況：在綜合資金成本率過高、籌資風(fēng)險較大、籌資期限彈性不足展期性較差時，應(yīng)及時 進行調(diào)整。調(diào)整的時間點：在增加投資、減少投資、企業(yè)盈利較多或債務(wù)重組時進行。135、在債務(wù)資金比例過高或自有資金比例過低時的調(diào)整方式：

1、將長期債務(wù)如企業(yè)債券收兌或提前償還

2、在股份有限公司 將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股股票

3、在企業(yè)財務(wù)困難時，通過債務(wù)重組，將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本金

4、增加資本金

136、在自有資金比例過高或債務(wù)資金比例過低時，可通過下列方式進行調(diào)整：

1、減少資本金

2、用企業(yè)留存收益償還債務(wù)

3、在企業(yè)盈利水平較高時，增加負債籌資規(guī)模

137、流動資產(chǎn)：是指能夠在一年或超過一年的一個施工周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)。

138、流動資產(chǎn)的特點：

1、周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強

2、屬于勞動對象和勞動產(chǎn)品，不是屬于勞動資料

139、流動資產(chǎn)按其流動性的強弱，可分為速動資產(chǎn)和非速動資產(chǎn)

140、速動資產(chǎn)是指周轉(zhuǎn)速度較快、變現(xiàn)能力較強的流動資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票 據(jù)、應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款及預(yù)付帳款

141、非速動資產(chǎn)是流動性較弱、變現(xiàn)能力較差、除了速動資產(chǎn)以外的存貨、待攤費用和待處理流動資產(chǎn)損失等

142、營運資金是指流動資產(chǎn)占用資金減去流動負債后的余額

143、營運資金最佳最經(jīng)濟的規(guī)模：在流動負債既定的前提下，擴大營運資金規(guī)模所取得的邊際收益恰好等于邊際資金成本

144、持有現(xiàn)金的動機：

1、支付動機

2、預(yù)防動機

3、投資動機

145、現(xiàn)金管理目標(biāo)：在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間作出抉擇，既要保證企業(yè)施工經(jīng)營活動所需的現(xiàn)金，降低支付風(fēng)險和短 缺現(xiàn)金成本，又不使企業(yè)持有過多的閑置現(xiàn)金，以增加收益

146、庫存現(xiàn)金的日常管理：

1、遵守規(guī)定的庫存現(xiàn)金使用范圍

2、遵守庫存現(xiàn)金限額

3、嚴(yán)格庫存現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn) 金

4、實行內(nèi)部牽制制度

147、什么叫現(xiàn)金預(yù)算：通過編制現(xiàn)金預(yù)算的方法，來規(guī)劃和控制企業(yè)未來的現(xiàn)金收支活動，并對各個時期現(xiàn)金收支余缺采取 相應(yīng)的對策。

148、如何編制現(xiàn)金預(yù)算：一般按年分季或分月編制，采用現(xiàn)金收支預(yù)算法。149、持有現(xiàn)金的機會成本是指因持有一定數(shù)量現(xiàn)金而喪失的再投資收益

150、持有現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本是指將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成有價證券，或?qū)⒂袃r證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金所付出的交易費用。

151、最佳現(xiàn)金持有量= 2 * 年現(xiàn)金需要總量 * 每次轉(zhuǎn)換成本 現(xiàn)金機會成本率

152、采用存貨經(jīng)濟批量模式確定最佳現(xiàn)金持有量，是以什么假設(shè)為前提：

1、企業(yè)所需的現(xiàn)金均可通過有價證券變現(xiàn)獲得，2、預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測

3、現(xiàn)金的支出比較穩(wěn)定波動較小，而且當(dāng)現(xiàn)金余額降為零時，均可通過變現(xiàn)有價證券加以補 足

4、有價證券的收益率以及每次變現(xiàn)的固定交易費用可以獲悉。

153、應(yīng)收帳款管理的目標(biāo)：在充分發(fā)揮應(yīng)收帳款功能的基礎(chǔ)上，降低應(yīng)收帳款的成本，使提供商業(yè)信用、擴大工程承包和產(chǎn) 品銷售所增加的收益，大于其所占用的資金成本和發(fā)生的管理成本及壞帳損失

154、應(yīng)收帳款的功能：主要是在建筑市場疲軟的情況下，促使工程承包和產(chǎn)品銷售的實現(xiàn)和增加

155、應(yīng)收賬款的成本是指應(yīng)收帳款的機會成本、管理成本、壞帳損失

156、應(yīng)收帳款政策，又稱信用政策，它包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收帳政策

157、信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)同意向發(fā)包建設(shè)單位等客戶提供商業(yè)信用而提出的基本要求

158、在確定信用標(biāo)準(zhǔn)時要考慮的：

1、企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險的能力

2、同行業(yè)競爭對手所定信用標(biāo)準(zhǔn)，使企業(yè)在市場競爭中處于 優(yōu)勢地位

159、信用條件是指企業(yè)要求客戶支付延期付款、賒銷款項的條件，一般包括信用期限、折扣期限、現(xiàn)金折扣

160、收帳政策是指當(dāng)客戶違反信用條件、拖欠帳款時所采取的收帳策略

161、企業(yè)向客戶提供商業(yè)信用時，必須考慮以下三個問題：

1、客戶是否會拖欠帳款，程度如何？

2、怎樣最大限度地防止客 戶拖欠帳款

3、一旦帳款遭到拖欠時，企業(yè)應(yīng)采取怎樣的對策

162、應(yīng)收帳款的日常管理：

1、做好客戶的信用調(diào)查

2、對客戶的信用進行評估

3、應(yīng)收帳款的催收（含帳齡分析、確定收帳 程序、收帳方法）

163、材料的管理：

1、根據(jù)材料供應(yīng)計劃，控制材料采購用款

2、采用 ABC 分析法，對材料資金進行控制

3、掌握材料庫存 動態(tài)，防止發(fā)生超儲積壓

4、確定“經(jīng)濟批量”，使材料儲備保持合理水平

164、最高儲備量=平均每天耗用量*（供應(yīng)間隔天數(shù)+加工整理天數(shù)+保險天數(shù)）

165、最低儲備量=平均每天耗用量*（加工整理天數(shù)+保險天數(shù)）

166、采購點儲備量=平均每天耗用量*（加工整理天數(shù)+保險天數(shù)+采購周期）

167、材料采購經(jīng)濟批量=2 * 全年耗用量 * 每次采購費用 材料單價 * 保管費用占庫存平均值的% 168、工程成本降低額的預(yù)測方法：

1、根據(jù)計劃施工產(chǎn)值、固定費用總額和變動費用在工程造價中的比重以及稅費率、利潤率加以測算

2、在報告成本降低率的基礎(chǔ)上，測算由于計劃實現(xiàn)所制訂的各項技術(shù)組織措施，使工程量增加、材 料消耗定額降低、勞動生產(chǎn)率提高等而形成的工程成本降低額

169、工程成本降低額=施工產(chǎn)值-稅費-預(yù)期利潤-工程完全成本 預(yù)期利潤率 =施工產(chǎn)值（施工產(chǎn)值-*稅費率）-[施工產(chǎn)值*（1-稅費率）* ]-（施工產(chǎn)值*變動費用在工程造價中的比重+固定 1 + 預(yù)期利潤率 費用）=施工產(chǎn)值*[1-稅費率-（1-稅費率）* 預(yù)期利潤率-變動費用在造價中的比重]-固定費用 1 + 預(yù)期利潤率 推導(dǎo)：施工產(chǎn)值=； 固定費用 + 工程成本降低額1 ? 稅費率 ? 1 ? 稅費率）*（預(yù)期利潤率 ? 變動費用在工程造價中的比重 1 + 預(yù)期利潤率

170、材料消耗定額降低對成本降低的影響=材料消耗定額降低率*材料費占工程成本的比重

171、勞動生產(chǎn)率和平均工資變動對成本的影響=（1-1 +平均工資增長率）*人工費占工程成本的比重 1 + 勞動生產(chǎn)率增長率

172、工程量和固定費用變動對成本的影響＝（1-1 + 固定費用增長率）*固定費用占工程成本的比重 1 + 施工產(chǎn)值增長率

173、工程成本控制是指企業(yè)在施工經(jīng)營過程中，按照既定的工程成本目標(biāo)，對構(gòu)成工程成本的一切耗費進行嚴(yán)格的計算、考 核和監(jiān)督，及時揭示偏差，并采取有效措施，糾正不利差異，發(fā)展有利差異，使工程成本被限制在預(yù)定的目標(biāo)范圍之內(nèi)

174、工程成本控制的基本程序：

1、根據(jù)施工定額制訂工程成本標(biāo)準(zhǔn)，并據(jù)以制定各項降低成本技術(shù)組織措施

2、執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)

3、確定差異

4、消除差異

5、考核獎懲

175、為何必須建立責(zé)任成本制度:只有在企業(yè)內(nèi)部按施工經(jīng)營組織系統(tǒng)，確定成本責(zé)任層次，建立成本責(zé)任中心，并按責(zé)任歸 屬，傳遞、控制、考核、報告工程成本信息，才能把工程成本責(zé)任落實到各部門、各層組織和執(zhí)行人，按照經(jīng)營決策所規(guī)定 的成本目標(biāo)，進行控制和考核。

176、責(zé)任成本制度的內(nèi)容：

1、確定責(zé)任成本單位

2、確定責(zé)任成本的內(nèi)容

3、確定責(zé)任成本的控制信息

4、確定責(zé)任功過的 原因

177、項目經(jīng)理部的責(zé)任成本包括：

1、人工費

2、材料費、3、機械臺班費

4、工程其他直接費

5、間接費用、管理費用和財務(wù) 費用中的可控部分

178、推行責(zé)任成本制度的有關(guān)配套改革：

1、建立內(nèi)部價格結(jié)算體系

2、健全企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟合同制度

3、建立獎罰制度

179、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品的管理：

1、根據(jù)訂貨合同的需要，合理安排產(chǎn)品的生產(chǎn)計劃，減少產(chǎn)品占用資金

2、確定產(chǎn)品成本目標(biāo)，編制產(chǎn)品成本計劃，控制產(chǎn)品成本

180、目標(biāo)成本是指在一定時期內(nèi)為保證實現(xiàn)目標(biāo)利潤而規(guī)定的成本控制目標(biāo)

181、附屬工業(yè)企業(yè)的目標(biāo)成本，一般應(yīng)按下列步驟計算：

1、計算剛夠成本開支的銷售量或銷售額

2、根據(jù)企業(yè)要求，結(jié)合工 廠實際情況，確定目標(biāo)利潤

3、計算出為保證目標(biāo)必須完成的銷售額

4、計算出目標(biāo)成本

182、邊際收益率＝ 產(chǎn)口邊際收益 *100% 產(chǎn)品銷售收

183、剛夠成本開支的銷售額＝ 固定費用 邊際收益率

184、保證目標(biāo)利潤必須完成的銷售額＝剛夠成本開支的銷售額+ 目標(biāo)利潤 ＝ 固定費用 + 目標(biāo)利潤 ＝ 邊際收益率 邊際收益率 邊際收益率固定費用+目標(biāo)利潤 邊際收益率 185、目標(biāo)成本＝保證目標(biāo)利潤必須完成的銷售額-目標(biāo)利潤

186、附屬工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品成本計劃，主要包括以下兩個組成部分：

1、主要產(chǎn)品單位成本計劃

2、全部產(chǎn)品成本計劃

187、固定資產(chǎn)：是從事建筑安裝工程施工的重要物質(zhì)條件。包括施工企業(yè)的主要勞動資料和非生產(chǎn)經(jīng)營用房屋設(shè)備等

188、列作固定資產(chǎn)的主要勞動資料，須同時具備的條件：

1、使用期限在 1 年以上

2、單位價值在規(guī)定限額以上

189、固定資產(chǎn)管理的要點：

1、管好固定資產(chǎn)，保證完整無缺

2、根據(jù)固定資產(chǎn)損耗和企業(yè)財務(wù)狀況及其變動趨勢，選擇合適 的折舊政策

3、不斷提高固定資產(chǎn)的利用效果，減少占用資金

190、固定資產(chǎn)需要量查定的意義：

1、可以使企業(yè)發(fā)現(xiàn)完成施工生產(chǎn)任務(wù)所需機械設(shè)備的不足狀況，以便及時加以補充；

2、可以發(fā)現(xiàn)超過施工生產(chǎn)任務(wù)所需的多余機械設(shè)備，以便及時加以調(diào)配處理，做到物盡其用，減少企業(yè)資金的占用量。

191、固定資產(chǎn)的清查工作：

1、查清固定資產(chǎn)實有數(shù)量

2、查清質(zhì)量

3、查清生產(chǎn)能力

192、施工機械設(shè)備需要量＝

193、生產(chǎn)設(shè)備需要量=工種工程量 施工機械設(shè)備單位能力 年產(chǎn)量定額計劃生產(chǎn)任務(wù) 單臺生產(chǎn)設(shè)備年產(chǎn)量定 額

194、單臺生產(chǎn)設(shè)備年產(chǎn)量定額=單臺生產(chǎn)設(shè)備全年有效工作時間*單位產(chǎn)量定額

195、決定生產(chǎn)設(shè)備需要量的基本因素是：

1、計劃生產(chǎn)任務(wù)

2、生產(chǎn)設(shè)備全年有效工作時間

3、生產(chǎn)設(shè)備單位時間的產(chǎn)量定額

196、連續(xù)生產(chǎn)生產(chǎn)設(shè)備全年有效工作時間=（全年日歷天數(shù)-修理停工天數(shù)）*24

197、間斷生產(chǎn)生產(chǎn)設(shè)備全年有效工作時間=（全年日歷天數(shù)-法寶假日天數(shù)-修理停工天數(shù)）*每天班次*每班有效工作時間

198、機械工具加工設(shè)備需要量= 全年計劃生產(chǎn)任務(wù)需用 生產(chǎn)設(shè)備定額總臺時 單臺生產(chǎn)設(shè)備全年有效 工作臺時

199、全年計劃生產(chǎn)任務(wù)需用生產(chǎn)設(shè)備定額總臺時= ∑ 計劃生產(chǎn)數(shù)量* 單位產(chǎn)品定額臺時）（200、全年計劃生產(chǎn)任務(wù)需用生產(chǎn)設(shè)備定額總臺時= ∑ 計劃生產(chǎn)數(shù)量 * 單位產(chǎn)品定額臺時* 定額改進系數(shù)）（201、定額改進系數(shù)= 計劃估計新定額 *100% 單位產(chǎn)品定額臺時

202、固定固定資產(chǎn)的日常管理：

1、對固定資產(chǎn)進行合理分類

2、實行固定資產(chǎn)歸口分級管理，建立使用保管責(zé)任制

3、對固 定資產(chǎn)的使用、保管、調(diào)撥、出售、清理進行經(jīng)常的核算和檢查

4、做好固定資產(chǎn)的清查盤點工作，保證固定資產(chǎn)的完整無缺

203、折舊是指由于固定資產(chǎn)的損耗而逐漸轉(zhuǎn)移到工程產(chǎn)品成本中去的價值

204、固定資產(chǎn)的折舊，一般決定于固定資產(chǎn)的價值和使用年限

205、固定資產(chǎn)的使用年限，要受有形損耗和無形損耗兩個因素的影響

206、第一類無形損耗：表現(xiàn)為機械設(shè)備價值的貶值，但不影響其生產(chǎn)能力和使用年限

207、第二類無形損耗：除引起原有機械設(shè)備的貶值外，還要引起使用年限縮短提前報廢而發(fā)生價值的損失

208、固定資產(chǎn)折舊計算的方法：

1、平均年限折舊法

2、臺班折舊法和行駛里程折舊法

3、雙倍余額遞減折舊法

4、年數(shù)總和 折舊法

209、平均年限折舊法：* 年折舊額= 固定資產(chǎn)價值 ? 預(yù)計凈殘值 = 固定資產(chǎn)價值（1 ? 預(yù)計凈殘值率）預(yù)計折舊年限 預(yù)計折舊年限年折舊率=年折舊額 固定資產(chǎn)價值（1 ? 預(yù)計凈殘值率）= 1 ? 預(yù)計凈殘值率 * *100% = 固定資產(chǎn)價值 預(yù)計折舊年限 *固定資產(chǎn)價值 預(yù)計折舊年限月折舊率=年折舊率/12月折舊額=固定資產(chǎn)價值*月折舊率*

210、臺班折舊法和行駛里程折舊法： 臺班折舊定額= 機械設(shè)備價值（1 ? 預(yù)計凈殘值率）預(yù)計折舊年限內(nèi)工作臺 班月折舊額=臺班折舊定額*月工作臺班

211、雙倍余額遞減折舊法： 年折舊率=2/折舊年限*100% 月折舊率=年折舊率/12 月折舊額=固定資產(chǎn)凈值*月折舊率 注意：采用雙倍余額遞減 法計算折舊時，應(yīng)在固定資產(chǎn)折舊年限到期兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計凈殘值后的凈額平均返銷

212、年數(shù)總和折舊法： 年折舊率=折舊年限 ?已使用年限 *100%（每年的折舊額都不一樣）折舊年限（折舊年限 + 1）/ 2 *月折舊率=年折舊率/12 月折舊額=（固定資產(chǎn)原值-預(yù)計凈殘值）*月折舊額

213、固定資產(chǎn)折舊政策是指企業(yè)根據(jù)自身的財務(wù)狀況及其變動趨勢，對固定資產(chǎn)折舊方法和折舊年限所作的選擇

214、施工企業(yè)的折舊政策：

1、快速折舊政策

2、遞減折舊政策

3、慢速折舊政策

215、折舊政策對企業(yè)財務(wù)的影響：

1、對籌資的影響

2、對投資的影響

3、對分配的影響

216、選擇折舊政策需要考慮的因素：

1、固定資產(chǎn)投資的回收

2、財務(wù)、稅法規(guī)定各類固定資產(chǎn)折舊年限的彈性

3、企業(yè)現(xiàn)金 流量狀況

4、企業(yè)市場價值的高低

217、無形資產(chǎn)是指不具備實物形態(tài)，而以其某種特殊權(quán)利、技術(shù)、知識、素質(zhì)、信譽等價值形態(tài)存在于企業(yè)并對企業(yè)長期發(fā) 揮作用的非貨幣性資產(chǎn)

218、無形資產(chǎn)與有形的固定資產(chǎn)的共同屬性：

1、它們都是具有一年以上使用期的長期使用的非貨幣性資產(chǎn)

2、它們都是為企 業(yè)的施工生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)在有效的經(jīng)濟壽命期內(nèi)由企業(yè)所控制和利用

3、它們都要隨著技術(shù)進步和產(chǎn)品更新?lián)Q代而發(fā)生無形損耗

219、無形資產(chǎn)的特征：

1、無形資產(chǎn)沒有獨立實體，但又依賴實體而存在

2、無形資產(chǎn)的價格，具有高度的不確定性

220、專利權(quán)是國家專利權(quán)機關(guān)根據(jù)發(fā)明人的申請，經(jīng)審查認為其發(fā)明創(chuàng)造符合法律規(guī)定，授予發(fā)明人一定期限內(nèi)制造或?qū)Ｙu 其發(fā)明創(chuàng)造成果的一種特殊權(quán)利。221、專利權(quán)的使用價值主要體現(xiàn)在以下方面：

1、有助于降低工程、產(chǎn)品成本

2、有助于確立獨占性優(yōu)勢，從而與競爭對手相 比，可獲得較高工程標(biāo)價或產(chǎn)品售價，或占有較大的市場份額

3、轉(zhuǎn)讓出去。可獲得轉(zhuǎn)讓費收入

222、商譽是指企業(yè)能獲得高于正常投資收益率能力所形成的價值

223、固定資產(chǎn)投資建設(shè)的程序：

1、提出項目建議書

2、進行可行性研究

3、選擇建設(shè)地點

4、編制設(shè)計文件

5、制訂固 定資產(chǎn)投資計劃

6、設(shè)備材料訂貨和施工準(zhǔn)備

7、組織施工

8、生產(chǎn)準(zhǔn)備

9、竣工驗收、交付使用

224、固定資產(chǎn)投資項目可行性研究的內(nèi)容：

1、總論

2、需求預(yù)測和擬建規(guī)模

3、資源、原材料、燃料及公用設(shè)施情況

4、建 廠條件和廠址方案

5、設(shè)計方案

6、環(huán)境保護

7、企業(yè)組織、人力資源配置和勞動安全

8、實施進度的建議

9、投資估算和資金 籌措

10、經(jīng)濟效益評價

225、項目總投資包括固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和流動資金投資。

226、項目固定資產(chǎn)投資按其費用構(gòu)成包括：

1、建筑工程費

2、設(shè)備、工器具購置費

3、安裝工程費

4、其他費用

5、預(yù)備費

227、固定資產(chǎn)投資的估算：

1、單位生產(chǎn)能力投資估算法：擬建項目固定資產(chǎn)投資總額=已建成類似項目單位生產(chǎn)能力所需固定資產(chǎn)投資*擬建項目生產(chǎn)能 力

2、生產(chǎn)能力指數(shù)估算法：擬建項目的設(shè)備投資額=同類項目的設(shè)備投資額*（擬建項目的生產(chǎn)能力）同類項目的生產(chǎn)能力

3、概算指標(biāo)估算法：建設(shè)期間各年投資借款利息=（年初投資借款累計+本年投資借款/2）*年利率

228、無形資產(chǎn)投資是指一次投入為取得專利權(quán)、非專利技術(shù)和土地使用權(quán)等所花費的資金

229、擬建項目流動資金投資額=擬建項目年銷售收入（或銷售成本）*類似項目銷售收入（或銷售成本）資金率

230、類似項目銷售收入（或銷售成本）資金率=類似項目年流動資金平均占用額 *100% 類似項目年銷售收入（或銷售成本）生產(chǎn)規(guī)模效益指數(shù)

231、每次償還投資借款本息=P*i（1 + i）n（1 + i）n ? 1P 為投資借款總額，一般指建設(shè)期間投資借款總額及利息，i 為借款利率，n為還本付息次數(shù)

232、未達到設(shè)計生產(chǎn)能力產(chǎn)品總成本=固定費用+變動費用*達到設(shè)計生產(chǎn)能力的百分比

233、項目財務(wù)狀況分析的目的主要有：

1、分析項目竣工投產(chǎn)后的盈利能力

2、估算項目投資借款的償還能力

234、投資項目的盈利能力可通過銷售利稅率、銷售利潤率、投資利潤率、投資利潤率等指標(biāo)來進行分析 235、銷售利稅率=利潤總額/銷售收*100% 236、銷售利潤率=凈利潤/銷售收*100%

237、項目投資財務(wù)效益評價中不考慮自有投資資金時間價值的靜態(tài)分析法有：

1、投資收益率法

2、投資回收期法

238、投資收益率=年收益額/項目總投資*100%

239、投資利稅率=稅前利潤總額/項目總投資*100% 投資利潤率=凈利潤/項目總投資*100% 240、投資回收期=項目總投資/（年收益額+年提取折舊）

241、投資回收期的缺點：

1、只注意項目回收投資的速度，沒有直接說明項目的獲得能力

2、沒有考慮項目整個壽命期內(nèi)各年 的盈利水平

3、沒有考慮資金的時間價值，所以一般只在項目初選時使用

242、項目投資財務(wù)效益評價中考慮資金時間價值的動態(tài)分析法有：凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法、年年值法 243、項目投產(chǎn)期的凈現(xiàn)金流量=銷售收入-經(jīng)營支出（或-營業(yè)稅及附加）-所得稅

244、項目投資全過程包括建設(shè)期和投產(chǎn)期的凈現(xiàn)金流量=銷售收入-經(jīng)營支出（或-營業(yè)稅及附加）-所得稅-投資支出+回收自 有流動資金+回收固定資產(chǎn)余值+收回?zé)o形資產(chǎn)余值n 245、凈現(xiàn)值＝∑t =1（t 年凈現(xiàn)金流量*（1+i）-t）246、凈現(xiàn)值率＝凈現(xiàn)值/現(xiàn)值投資支出*100%

247、凈現(xiàn)值的優(yōu)點是考慮了項目整個壽命期的利益和資金的時間價值，它的缺點是難以確定折現(xiàn)率。因為凈現(xiàn)值的大小，很 大程度上依賴所采用的折現(xiàn)率

248、內(nèi)部收益率的計算步驟：

1、采用合適的折現(xiàn)率直到測算出的凈現(xiàn)值正值近于零

2、采用合適的折現(xiàn)率直到測算凈現(xiàn)值負 值近于零

3、根據(jù)接近于零的相鄰正負兩個凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率，用線性插值法求得精確的內(nèi)部收益率

249、內(nèi)部收益率＝偏低的折現(xiàn)率+兩個折現(xiàn)率的間距*偏低折現(xiàn)率的凈現(xiàn)值 兩個折現(xiàn)率的凈現(xiàn)值絕 對數(shù)之和

250、等年值法是把投資支出換算為等額年投資成本，將它與典型經(jīng)營支出加總作為等額年成本，然后和所得稅相加與年 度銷售收入比較，來評價投資效益的方法

251、等年值法相關(guān)公式：

1、等額年投資成本=[投資支出（包括建設(shè)期間投資利息）-回收自有流動資金和固定資產(chǎn)余值*1 i（1 + i）n ]*（1 + i）n（1 + i）n ?

12、等額年成本=等額年投資成本+年經(jīng)營支出

3、年凈收入=年銷售收入-等額年成本-所得稅 判別標(biāo)準(zhǔn)：年凈收入為正值，則有投資效益，值得建設(shè)，為負值則不值得建設(shè)。

252、等年值法的局限性：只能應(yīng)用在之間收支比較穩(wěn)定的項目，如果擬建項目各個之間的收支變動很大，就不宜采 用這種方法。

253、投資效益分析中的不確定因素：

1、投資支出的變動

2、建設(shè)進度和投產(chǎn)期的變動

3、銷售量和勞動能力的變動

4、銷售 價格的變動

5、產(chǎn)品成本的變動

6、項目經(jīng)濟壽命期的變動固定費用總額 單位產(chǎn)品售價 ? 單位產(chǎn)品變動費用

255、單位產(chǎn)品邊際收益=單位產(chǎn)品售價-單位產(chǎn)品變動費用

256、邊際收益率=單位產(chǎn)品邊際收益/單位產(chǎn)品售價*100%

257、盈虧平衡點銷售額=固定費用總額/邊際收益率 產(chǎn)銷量 * 單位產(chǎn)品變動費用 + 固定費用總額

258、盈虧平衡點單位產(chǎn)品售價= 產(chǎn)銷量

259、盈虧平衡點生產(chǎn)能力利用率=盈虧平衡點產(chǎn)銷量/設(shè)計年產(chǎn)量*100% 260、敏感性分析也就是因素變動對投資效益影響的分析

261、敏感性分析的步驟：

1、確定具體投資效益指標(biāo)作為敏感性分析對象

2、尋找敏感性因素

3、根據(jù)敏感性因素的變動幅度，分別計算有關(guān)的投資效益指標(biāo)

262、改造項目投資財務(wù)效益分析的原則和方法：

1、改造項目的主要目標(biāo)在于增加生產(chǎn)能力、擴大產(chǎn)量（方法：除了計算改 造以后和增量部分投資財務(wù)效益指標(biāo)外，還要將增量部分的投資財務(wù)指標(biāo)與類似新建企業(yè)的投資財務(wù)效益指標(biāo)相比較，以檢 驗是改造好還是新建好）

2、改造項目的主要目標(biāo)在于降低生產(chǎn)成本（通過投資財務(wù)效益評價來決定，任何改造項目在改造以 后的投資財務(wù)效益指標(biāo)，都應(yīng)優(yōu)于不改造以前的指標(biāo)）

3、改選項目的主要目標(biāo)在于改善內(nèi)在質(zhì)量（計算項目改造以后的投資 財務(wù)效益指標(biāo)，并要求優(yōu)于不改造以前的指標(biāo)）

4、改造項目的主要目標(biāo)在于改善勞動條件和環(huán)境保護（不能單純從企業(yè)財務(wù) 觀點來考慮，在滿足環(huán)境保護要求的方案中選擇投資支出和經(jīng)常費用最小方案）

263、機械設(shè)備更新方案優(yōu)選的原則：不但要考慮技術(shù)上的先進性，而且要考慮經(jīng)濟上的合理性，即用新機械設(shè)備替換舊機械 設(shè)備能給企業(yè)帶來經(jīng)濟效益。

264、機械設(shè)備年投資成本（不考慮資金時間價值）=（機械設(shè)備一次投資支出 P－機械設(shè)備凈殘值 F）/機械設(shè)備經(jīng)濟壽命期 n254、產(chǎn)銷量即盈虧平衡點產(chǎn)銷量=

265、機械設(shè)備年投資成本（考慮資金時間價值）= P* P 為機械設(shè)備一次投資，F(xiàn) 機械設(shè)備凈殘值

266、機械設(shè)備最佳更新周期的確定：n= 2機械設(shè)備一次投資支出（此公式只能適用于年使用費逐年遞增和不考慮設(shè)備殘 每年遞增使用費 值變化及投資利息的情況。否則只能通過列表求得）

267、生產(chǎn)能力不同機械設(shè)備更新方案的優(yōu)選方法：用它們的單位生產(chǎn)能力年成本進行比較 相關(guān)計算公式：年成本=等額年投資支出+年使用費 單位生產(chǎn)能力年成本=年成本÷年生產(chǎn)能力 判別標(biāo)準(zhǔn)：以單位生產(chǎn)能 力年成本較大者為優(yōu)選方案

268、機械設(shè)備更新時間的選擇：計算步驟：

1、分別計算新、舊設(shè)備的等額年成本，判斷是否應(yīng)進行更新

2、計算舊設(shè)備繼續(xù) 使用 1 年、2 年、n 年的年成本

3、舊設(shè)備繼續(xù)使用的年份，它的年成本成本高于新設(shè)備的等額年成本，則應(yīng)該在該年的上一 年進行更新。

269、證券投資的基本特征：收益性、風(fēng)險性、流動性、270、證券投資的程序：

1、證券投資對象的分析和選擇

2、買賣委托

3、成交、清算、交割和過戶

271、債券的種類及其特征：

1、政府債券（優(yōu)點：風(fēng)險小，流動性強，免收益所得稅，缺點是投資收益相對較低

2、金融債券（風(fēng)險較小流動性強，獲得比政府債券高、比企業(yè)債券低的收益）

3、企業(yè)債券（優(yōu)點：比政府、金融債券收益高，缺點：本 金和收益風(fēng)險大，一般要交納收益所得稅）

272、影響債券價格的內(nèi)部因素：

1、期限的長短

2、票面利率

3、提前贖回規(guī)定

4、稅收待遇

5、市場屬性

6、違約風(fēng)險i（1 + i）n i-F* n（1 + i）? 1（1 + i）n ? 1 273、影響債券價格的外部因素：

1、銀行利率

2、市場利率

3、通貨膨脹

274、評價債券收益水平的主要指標(biāo)是債券價值和到期收益率

275、債券價值的計算：

1、分年付息到期還本債券價值=每年利息*（1 + i）n ? 1 1 +M* n i（1 + i）（1 + i）n2、到期一次還本付息債券價值=到期本金 每年利息 * 債券到期前年數(shù) +（1 + i）n（1 + i）n 276、債券到期收益率的計算：

1、分年付息還本債券到期收益率計算步驟：

1、根據(jù)，債券價值=每年利息*（P/A，i%，n）+M*（P/F，i%，n）公式，取合 適的折現(xiàn)率求得兩個數(shù)并滿足以下條件：一個小于且接近于債券價值的數(shù)、一個大于且接近于債券價值的數(shù)

2、利用這兩個折 現(xiàn)率，用線性插值法計算該債券到期收閃率：偏低的折現(xiàn)率+兩個折現(xiàn)率的間距*偏低折現(xiàn)率的債券價值 兩個折現(xiàn)率的債券價值 之和

2、到期一次還本付息債券到期收益率的計算步驟：

1、根據(jù)，債券價值=每年利息*n（P/F，i%，n）+M*（P/F，i%，n）公式，取合適的折現(xiàn)率求得兩個數(shù)并滿足以下條件：一個小于且接近于債券價值的數(shù)、一個大于且接近于債券價值的數(shù)

2、用線性插 值法（同上 1）

277、債券投資的風(fēng)險包括

1、違約風(fēng)險

2、利率風(fēng)險

3、通貨膨脹風(fēng)險

4、變現(xiàn)風(fēng)險

5、再投資風(fēng)險

278、回避各種債券投資風(fēng)險的方法（與上述各種風(fēng)險相對應(yīng)）：

1、不購買償債能力較差的企業(yè)債券和金融債券

2、在利率低 谷時不買長期債券

3、通貨膨脹期間不買長期債券

4、不購買市場屬性差的債券

5、一般在預(yù)期市場利率處于上升通道時，不 宜買入債券，特別是長期債券，以回避再投資風(fēng)險

279、影響股票價格的因素：1 公司因素

2、行業(yè)因素

3、宏觀經(jīng)濟形勢和政策因素

4、市場技術(shù)因素

5、社會心理因素

6、市 場效率因素

7、政治因素

280、股票投資收益的評價：

1、股票評價的基本模式，即永遠持有股票，只獲得股利時：股票價值=∑（t =1∞t年股利 1 + 折現(xiàn)率）持股年份

2、零增長股票的價值=每年每股分配股利/折現(xiàn)率（適合用于評價優(yōu)先股股票的價值）

3、固定增長股票的價值： 固定增長股股票價值=每股股利（1 + 年增長率）持股年份 * ∑（1 + 折現(xiàn)率）持股年份 t =1∞* 當(dāng)增長率 g 固定不變時，股票價值= 每股股利（1 + 年增長率）折現(xiàn)率 ? 年增長率

4、用市盈率計算股票價值：市盈率=股票市場價格/每股收益 股票價格=行業(yè)平均市盈利率*該股票每股收益

281、股票投資與債券投資的不同之處：

1、投資性質(zhì)

2、投資期限和本金償還

3、剩余財產(chǎn)分配

4、市場價差收益和投資風(fēng)險

282、基金證券及其與股票、債券的區(qū)別：

1、權(quán)利關(guān)系的不同

2、投資者經(jīng)營管理權(quán)的不同

3、風(fēng)險和收益各不相同

4、存續(xù) 期間不同

283、基金證券投資收益的評價 單位基金資產(chǎn)凈值= 基金資產(chǎn)總值 ? 各項費用 基金單位總數(shù) 式中，基金資產(chǎn)總值包括現(xiàn)金、股票、債券和其他有價證券及其他資產(chǎn)于每個營業(yè)日收市后，根據(jù)收盤價格及帳面余額計算出來的資產(chǎn)總值；各項費用包括

1、前期費用

2、管理費

3、保管、交割費

4、經(jīng)紀(jì)人費

284、基金的資產(chǎn)凈值多寡的好壞可以根據(jù)什么標(biāo)準(zhǔn)來看：

1、基金投資的有價證券特別是股票的質(zhì)量

2、資本利得

285、初始轉(zhuǎn)股比率=可轉(zhuǎn)換債券面值/初始轉(zhuǎn)股價格 增發(fā)新股或配股后的轉(zhuǎn)股價格= P + AK 1+ K 既送股或轉(zhuǎn)增股本又增發(fā)新股或配股后轉(zhuǎn)股價格= P + AK 1+ n + K 式中，P 為初始轉(zhuǎn)價格，n 為送股率，K 為增發(fā)新股或配股率，送股或轉(zhuǎn)增股本后的轉(zhuǎn)股價格= P 1+ nA 為新股價或配股價

286、優(yōu)先股權(quán)是指在發(fā)行新股票時，給予現(xiàn)有股東優(yōu)先購買新股票的權(quán)利

287、含權(quán)優(yōu)先認股權(quán)價值= 含權(quán)股票的市場價格 ? 新股認購價格 購買1股新股所需的股權(quán)數(shù) + 1 288、無優(yōu)先認股權(quán)股票價格=股票市場價格-含權(quán)優(yōu)先認股權(quán)價值

289、除權(quán)優(yōu)先認股權(quán)價值= 無優(yōu)先認股僅股票價格 ? 新股認購價格 購買1股新股所需的股權(quán)數(shù)

290、優(yōu)先認股權(quán)的主要特點是：它能提供較大程序的杠桿作用，即優(yōu)先認股權(quán)的價值要比其可購買的股票的價格的增減速度 要快

291、企業(yè)資產(chǎn)評估的意義：

1、是發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟的需要

2、是深化經(jīng)濟體制改革的需要

3、優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)管理的需要

4、保證企業(yè)再生產(chǎn)正常進行的需要

5、實行對外開放的需要

292、企業(yè)資產(chǎn)評估的標(biāo)準(zhǔn)：

1、以資產(chǎn)補償、資產(chǎn)保值為目的的資產(chǎn)評估，適用重置成本、更新成本標(biāo)準(zhǔn)

2、以資產(chǎn)納稅和個 別資產(chǎn)出售為目的的評估，適用市場價格標(biāo)準(zhǔn)

3、以改變經(jīng)營方式和以產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓為目的的資產(chǎn)評估，適用收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)

4、以 資產(chǎn)清算和資產(chǎn)抵押為目的的資產(chǎn)評估，適用清算價格標(biāo)準(zhǔn)

293、重置成本法是根據(jù)相同或類似被評估的資產(chǎn)，在全新情況下按現(xiàn)行價格計算的重置成本，以及被評估資產(chǎn)的使用和技術(shù) 狀況，來確定資產(chǎn)評估價值的資產(chǎn)評估方法

1、分析計算法：資產(chǎn)評估價值=資產(chǎn)重置成本×成新率×（1±調(diào)整系數(shù)）

2、指數(shù)調(diào)整法： 資產(chǎn)評估價值=資產(chǎn)歷史成本× 資產(chǎn)評估時的物價指數(shù) ×成新率×（1±調(diào)整系數(shù)）資產(chǎn)購建時的物價指數(shù)

3、匯率調(diào)整法： 資產(chǎn)評估價值=資產(chǎn)歷史成本× 資產(chǎn)評估時的匯率 ×成新率×（1±調(diào)整系數(shù)）資產(chǎn)購建時的匯率

294、更新成本法是指以現(xiàn)代的標(biāo)準(zhǔn)和設(shè)計，按現(xiàn)行價格計算的更新成本，以及被評估資產(chǎn)的成新率和有關(guān)因素，來確定資產(chǎn) 評估價值的資產(chǎn)評估方法

1、分析計算法：資產(chǎn)評估價值=資產(chǎn)更新成本×成新率×（1±調(diào)整系數(shù)）

2、指數(shù)計算法：資產(chǎn)評估價值=標(biāo)準(zhǔn)固定資產(chǎn)現(xiàn)值×（被評估固定資產(chǎn)生產(chǎn)能力）×成新率 標(biāo)準(zhǔn)固定資產(chǎn)生產(chǎn)能力

295、市場價格法：資產(chǎn)評估價值=全新資產(chǎn)的市場價格-全新資產(chǎn)的年折舊額×被評估資產(chǎn)已使用年限 年折舊額= 全新資產(chǎn)的市場價格? 預(yù)計凈殘值 折舊年限n式中：全新資產(chǎn)的（1 + i）n ? 1 296、收益現(xiàn)值法：資產(chǎn)評估價值=資產(chǎn)年收益額× i（1 + i）n 297、清算價格法：在企業(yè)解散或破產(chǎn)清算財產(chǎn)，或以資產(chǎn)抵押時，以資產(chǎn)拍賣或變價處理的變價收入作為資產(chǎn)評估價值的評 估方法（*（?））

298、因素綜合計算法： 資產(chǎn)評估價值= 歷史成本+ 技術(shù)改造支出 殘值）（1 + 年平均物價變動指數(shù) 無形損耗系數(shù) *已使用年限 已使用年限+ 增加使用年限×增加使用年限+殘值

299、因素綜合計算法尤其適用于企業(yè)中那些經(jīng)過重大技術(shù)改造，其使用年限、性能、生產(chǎn)率都有了明顯變化，但仍在繼續(xù)使 用的固定資產(chǎn)的評估

300、固定資產(chǎn)經(jīng)濟性貶值是指由于固定資產(chǎn)本身以外因素導(dǎo)致固定資產(chǎn)的貶值。主要由經(jīng)濟環(huán)境所導(dǎo)致被評估資產(chǎn)實際生產(chǎn)能 力 n）]×100% 被評估資產(chǎn)設(shè)計生產(chǎn)能 力

302、企業(yè)資產(chǎn)綜合評估是根據(jù)企業(yè)單位占有的全部資產(chǎn)及其整體獲利能力和地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境等因素進行綜合性價值評估

303、單項資產(chǎn)評估應(yīng)用于以下經(jīng)濟行為的資產(chǎn)評估：

1、單項資產(chǎn)出售的資產(chǎn)評估

2、企業(yè)自身或國家對國有企業(yè)所進行的資 產(chǎn)評估

304、企業(yè)資產(chǎn)綜合評估適用于企業(yè)或其所屬生產(chǎn)單位整體資產(chǎn)以產(chǎn)權(quán)變更為目的的資產(chǎn)評估

305、企業(yè)資產(chǎn)綜合評估應(yīng)考慮的因素：

1、企業(yè)擁有的資產(chǎn)及其結(jié)構(gòu)是否合理

2、企業(yè)素質(zhì)

3、地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境 企業(yè)預(yù)期年利潤

306、企業(yè)資產(chǎn)評估總值= +企業(yè)負債 行業(yè)平均資金利潤率 企業(yè)預(yù)期年利潤 ? 企業(yè)資產(chǎn)凈值 *平均資金利潤率

307、商譽評估價值= 式中，企業(yè)資產(chǎn)凈值=企業(yè)單項資產(chǎn)評估價值之和 行業(yè)平均資金利潤率-企業(yè)負債 308、企業(yè)資產(chǎn)評估總值=企業(yè)單項資產(chǎn)評估價值之和+商譽評估坐值

309、企業(yè)利潤的作用：

1、利潤是實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的重要保證

2、利潤是企業(yè)自我發(fā)展的資金來源

3、利潤是投資者獲

301、固定資產(chǎn)經(jīng)濟性貶值率=[1（得投資回報的前提

4、利潤是保證社會正常活動的必要條件

310、利潤總額=營業(yè)利潤+投資凈收益+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出

311、營業(yè)利潤=工程結(jié)算利潤+其他業(yè)務(wù)利潤-管理費用-財務(wù)費用

312、工程結(jié)算利潤=工程結(jié)算收入-工程結(jié)算成本-工程結(jié)算稅金及附加

313、投資凈收益是指企業(yè)對外股權(quán)投資、債權(quán)所獲得的投資收益減去投資損失后的凈額

314、工程結(jié)算利潤的測算：

1、工程結(jié)算利潤=計劃利潤+工程成本降低額

2、工程結(jié)算利潤=工程結(jié)算收入-稅費-結(jié)算工 程變動費用-結(jié)算工程固定費用總額

315、工程結(jié)算利潤=施工產(chǎn)值-施工產(chǎn)值*稅費率-施工產(chǎn)值*變動費用在工程造價中的比重-固定費用總額工程結(jié)算利潤 + 固定費用總額 1 ? 稅費率 ? 變動費用在工程造價中 的比重 利用上述公式的好處（1）測算工程結(jié)算利潤（2）根據(jù)目標(biāo)利潤，測算計劃應(yīng)完成的工程任務(wù)（3）提供經(jīng)營決策

317、投標(biāo)競爭中預(yù)期利潤的估算：估計利潤=工程造價-估計成本 預(yù)期利潤=中標(biāo)概率*估計利潤=中標(biāo)概率*（工程標(biāo)價-估 計成本）

318、產(chǎn)品銷售利潤的預(yù)測： 方法一：直接計算法，全部產(chǎn)品計劃銷售利潤=∑各種產(chǎn)品計劃銷售利潤 =∑某種產(chǎn)品計劃銷售收入-某種產(chǎn)品計劃銷售成本 其中：某種產(chǎn)品計劃銷售收入=計劃期產(chǎn)品銷售量*單位售價 某種產(chǎn)品計劃銷售成本=計劃期期初結(jié)存產(chǎn)品成本+計劃期生產(chǎn)產(chǎn)品成本-計劃期末結(jié)存產(chǎn)品成本 方法二：分析計算法 影響銷售利潤變動的因素：

1、生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品的數(shù)量和品種

2、可比產(chǎn)品成本水平

3、價格和稅率

1、計算可比產(chǎn)品銷售利潤的步驟：P 386（1）確定報告利潤率（2）根絕報告利潤率計算計劃營銷可比產(chǎn)品的利潤（3）計算由于計劃可比產(chǎn)品品種 結(jié)構(gòu)變動而增減的利潤（4）計算由于計劃降低可比產(chǎn)品成本而增加的利潤（5）計算由于計劃可比產(chǎn)品銷售價格變 動而增減的利潤

2、計算計劃不可比產(chǎn)品銷售利潤 不可比產(chǎn)品銷售利潤=不可比產(chǎn)品計劃成本*不可比產(chǎn)品銷售比重*不可比產(chǎn)品以及成本利潤率

3、計算計劃年初結(jié)存產(chǎn)品銷售利潤 計劃年初結(jié)存產(chǎn)品銷售利潤=計劃年初結(jié)存產(chǎn)品銷售成本*報告成本利潤率

4、計算計劃產(chǎn)品銷售利潤總額 計劃產(chǎn)品銷售利潤總額=計劃可比產(chǎn)品銷售利潤+計劃不可比產(chǎn)品銷售利潤+計劃年初結(jié)存產(chǎn)品銷售利潤

319、施工企業(yè)利潤分配方式的發(fā)展史：

1、企業(yè)獎勵基金辦法

2、利潤分成辦法

3、利改稅的分配方法

4、企業(yè)承包經(jīng)營的利 潤分配方法

320、施工企業(yè)利潤的分配順序：

1、被沒收的財產(chǎn)損失，支付各項稅收的滯納金和罰款

2、彌補企業(yè)以前虧損

3、提取法 定盈余公積金（10%）

4、提取法定公益金

5、支付優(yōu)先股股利

6、提取任意盈余公積金

7、支付普通股股利

321、企業(yè)所得稅的計算和交納： 永久性差異：

1、是因稅法與會計制度規(guī)定不同致使應(yīng)稅所得與會計利潤不同而產(chǎn)生的差異

2、時間性差異：是因收入或費用在會計中確認時間與稅法規(guī)定申報時間而產(chǎn)生的差異

3、注意計算企業(yè)所得稅的稅率為：25%

322、股利政策的意義：

1、在一定程度上決定企業(yè)對外再籌資能力

2、在一定程度上決定企業(yè)市場價值的大小

323、制約股利政策的因素：

1、法律約束因素（1）資本金保全約束（2）資本充實原則約束（3）超額積累利潤限制

2、債務(wù) 合同因素

3、股東意見

4、企業(yè)自身因素（1）籌資能力和現(xiàn)金流量的約束（2）企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和投資機會的約束（3）資產(chǎn) 流動性的約束

5、股票市場價格

323、股利政策的選擇和評價：

1、提留積累以后分配的股利政策

2、穩(wěn)定或穩(wěn)定增長的股利政策

3、固定分配比率的股利政策

4、正常股利政策加額外股利的股利政策

324、股利的形式：

1、現(xiàn)金股利

2、股權(quán)股利

3、債券股利

324、股利發(fā)放及其所需現(xiàn)金的籌集：

1、股利發(fā)放的日期界限 1）股利宣告日 2）股權(quán)登記日 3）股權(quán)除息日 4）股利發(fā)放日

2、發(fā)放股利所需現(xiàn)金的籌集 1）、企業(yè)在發(fā)放現(xiàn)金股利以前，如果有大量現(xiàn)金流入，可先將它投資于有價證券，在發(fā)放日前將它 兌現(xiàn) 2）、企業(yè)在現(xiàn)金股利發(fā)放之前流入現(xiàn)金不多，但在股利發(fā)放日以后會有較多的現(xiàn)金流入時，可先利用短期借款來發(fā)放，然后在現(xiàn)金流入時歸還短期借款 3）、企業(yè)在現(xiàn)金股利發(fā)放日前現(xiàn)金不足，短期內(nèi)又沒有充足的現(xiàn)金流入時，不宜采用短期融 資來發(fā)放股利 4）、企業(yè)由于種種原因，外部籌資受到限制，如由于負債率高，不能再繼續(xù)向金融機械借款，向社會發(fā)行企業(yè) 債券。

325、財務(wù)、成本分析的概念及內(nèi)容：

1、概念：以報告為依據(jù)，采用專門的方法，系統(tǒng)分析過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財

316、施工產(chǎn)值=務(wù)狀況等用以了解過去、評價現(xiàn)在、預(yù)測未來

2、內(nèi)容：（1）所有者或股東（2）債權(quán)人（3）政府經(jīng)濟管理機構(gòu)（4）企業(yè)經(jīng) 營者

326、財務(wù)成本分析的方法：

（一）比較分析法

1、按比較對象不同分為：水平分析、橫向分析和與報表中對應(yīng)或相關(guān)項目數(shù)據(jù)對比

2、按比較內(nèi)容不同分為：比較會計要素 總量和比較財務(wù)比率

（二）因素分析法

1、連環(huán)替代法（步驟）（1）確定各影響因素的種類，并選擇一個標(biāo)準(zhǔn)值即計劃值（2）用實際值順次的、連環(huán)的、每次一個 的替換計劃值（3）根據(jù)每次替換產(chǎn)生的差異分析各個指標(biāo)對其影響（4）將各個影響結(jié)果匯總進行總體的分析

2、差額分析法

3、指標(biāo)分解法

327、人力資源營運能力的分析：勞動生產(chǎn)率=（工程結(jié)算收入+其他業(yè)務(wù)收入）/職工平均人數(shù)

328、生產(chǎn)資料營運能力的分析

1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（工程結(jié)算收入+其他業(yè)務(wù)收入）/資產(chǎn)平均總額

2、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（工程結(jié)算收入+其他業(yè)務(wù)收入）/流動資產(chǎn)平均占用額（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（工程結(jié)算收入+其他業(yè)務(wù)收入）/應(yīng)收賬款平均余額（2）存貨周轉(zhuǎn)率=（工程結(jié)算成本+其他業(yè)務(wù)成本）/存貨平均余額

3、固定資產(chǎn)利用率=（工程結(jié)算收入+其他業(yè)務(wù)收入）/固定資產(chǎn)平均占用額

329、盈利能力分析指標(biāo)

1、工程結(jié)算收入利潤率=工程結(jié)算利潤/工程結(jié)算收入*100%

2、營業(yè)收入利潤率=營業(yè)利潤/（工程結(jié)算收入+其他業(yè)務(wù)收入）*100%

3、資本利潤率=凈利潤/資本總額*100% 每股收益=凈利潤/股份總數(shù) 普通股每股收益=（凈利潤-優(yōu)先股股利）/普通股股份總數(shù)

4、總資產(chǎn)利潤率=息稅前利潤總額/資產(chǎn)平均總額*100%

5、總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/資產(chǎn)平均總額*100%

6、資本保值增值率=期末所有者權(quán)益總額/期初所有者權(quán)益總額

330、短期償債能力指標(biāo)

1、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債*100%（2:1）

2、速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債*100%（1:1）速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-待攤費用-待處理財產(chǎn)損失

3、現(xiàn)金比率=（貨幣資金+3 各月可變現(xiàn)的短期投資）/流動負債*100%（1:2）

331、長期償債能力指標(biāo)

1、資本負債率=負債總額/資產(chǎn)總額*100%

2、資本負債率=負債總額/資本總額*100%

3、有形資產(chǎn)負債率=負債總額/有形資產(chǎn)總額*100% 式中，有形資產(chǎn)總額=資產(chǎn)總額-無形資產(chǎn)-遞延資產(chǎn)-待攤費用-遞延稅額 借項-待處理資產(chǎn)損失

4、已獲利息倍數(shù)]=自稅前利潤/債務(wù)利息

332、企業(yè)成長能力分析指標(biāo)

1、經(jīng)營收入增長率=（本期經(jīng)營收入/上期經(jīng)營收入-1）*100%

2、凈利潤增長率=（本期凈利潤/上期凈利潤-1）*100%

333、對社會貢獻能力的分析指標(biāo)

1、社會貢獻率=企業(yè)對社會貢獻總額/資產(chǎn)平均總額*100%

2、社會積累率=上交國家財政總額/企業(yè)對社會貢獻總額*100%

334、財務(wù)綜合分析

一、財務(wù)分析采用的評分標(biāo)準(zhǔn)：計算公式：評分比率=實際比率/標(biāo)準(zhǔn)比率 注：總評分越高，表明企業(yè)總體財務(wù)狀況越好

二、杜邦分析財務(wù)方法

1、概述：權(quán)益凈利率是杜邦分析系統(tǒng)的核心。它反映所有者投入資本的獲利能力，同時反映企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)運營等活 動的效率，它的高低取決于總資產(chǎn)利潤率和權(quán)益總資產(chǎn)率的水平。決定權(quán)益凈利率高低的因素有三個方面：權(quán)益乘數(shù)、銷售 凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

2、杜邦分析的核心公式：權(quán)益凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù) 其中：權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù) 資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

權(quán)益乘數(shù)=1÷資產(chǎn)資本率=1÷（1-資產(chǎn)負債率）分析理念：杜邦分析法主要以權(quán)益凈利率這個指標(biāo)為中心，然后從影響它的每一個因素開始，對每一個影響因素進行層層分 析，直至分析到影響企業(yè)發(fā)展的各種具體資產(chǎn)項目、負債項目及收入費用項目，找出影響企業(yè)利潤變化的最終因素。

335、工程成本的分析

1、分析指標(biāo)：成本降低額和成本降低率

2、具體分析項目：（1）工程材料的分析（2）工程人工費用的分析 影響因素：用工數(shù)的差異和人工單價的差異（3）機械使 用費和其他直接費的分析 影響因素：機械臺數(shù)和單臺機械成本（4）間接費用的分析

336、產(chǎn)品成本的分析

1、對全部產(chǎn)品成本計劃完成情況的分析 全部產(chǎn)品成本降低額 = 全部產(chǎn)品的實際產(chǎn)量按 計劃單位成本計算的總 成本 ? 全部產(chǎn)品的實際總成本 全部產(chǎn)品成本降低率 = 全部產(chǎn)品成本降低額 全部產(chǎn)品的實際產(chǎn)量按 計劃單位成本計算的總 成本

2、對可比產(chǎn)品成本的分析 較上年實際的成本降低 額 = 可比產(chǎn)品實際產(chǎn)量按計 劃單位成本計算的總成 本 ? 可比產(chǎn)品的實際總成本 較上年實際的成本降低率 = 可比產(chǎn)品較上年實際的成本降低額 *100% 可比產(chǎn)品的實際產(chǎn)量按上年實際單位成本計算的總成本

具體分析的因素：（1）單位成本變動（2）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動（3）產(chǎn)品產(chǎn)量變動

337、企業(yè)合并的概念及類型

1、概念：是指兩個或兩個以上企業(yè)，依照法律規(guī)定的程序組成一個企業(yè)的經(jīng)濟行為

2、分類：（1）按法人資格的變更情況分為：吸收合并和新設(shè)合并（2）按合并各方企業(yè)所屬行業(yè)的相互關(guān)系分為：橫向合并、縱向合并和混合合并

338、企業(yè)合并的目的

1、市場份額動機

2、協(xié)同經(jīng)營原則

3、經(jīng)營戰(zhàn)略原則

4、財務(wù)協(xié)同效應(yīng)

5、其他動機

339、企業(yè)合并的程序：

1、選擇目標(biāo)企業(yè)，初步進行接洽

2、尋求董事會或主管單位的支持

3、進一步與目標(biāo)企業(yè)談判，并對企業(yè)的合并進行可行性研究后，提出合并方案

4、合并各方股東會或主管單位通過合并決議

5、簽訂合并協(xié)議，公告企業(yè)合并

6、善后事宜的安排

340、企業(yè)合并的可行性分析：

1、企業(yè)外部環(huán)境

2、內(nèi)部環(huán)境的分析

3、企業(yè)財務(wù)狀況的分析

4、合并各方企業(yè)價值的評估

5、企業(yè)合并后經(jīng)濟效益的分析

341、企業(yè)收購的概念及方式

1、概念：是指一個企業(yè)通過某種方式，購買另一個企業(yè)的股權(quán)或資產(chǎn)，以獲得對企業(yè)的控制權(quán)

2、收購方式（1）集中競價交 易收購（2）要約收購（3）協(xié)議收購

342、要約收購上市公司的程序：

1、選擇上市公司，并持有該公司股份的 30%

2、當(dāng)已持有 30%時若想繼續(xù)收購要報上級相關(guān) 部門批準(zhǔn)

3、收購行為要在要約規(guī)定的期限內(nèi)進行

4、收購期限屆滿若持有 75%，原上市公司終止上市交易

5、收購期限屆滿 若持有 90%，有義務(wù)應(yīng)要求收購其余小股東 10%的股份

6、通過要約并撤銷原公司實現(xiàn)的收購行為屬于吸收合并

7、收購結(jié)束后，收購公司 15 日內(nèi)進行公告

343、協(xié)議收購上市公司的程序：

1、選擇目標(biāo)公司，就收購事項進行磋商和談判

2、達成收購協(xié)議

3、作出書面報告并公告

4、履行收購協(xié)議

5、通過協(xié)議并撤銷原公司實現(xiàn)的收購行為屬于吸收合并

6、收購結(jié)束后，收購公司 15 日內(nèi)進行公告

344、買殼上市

1、概念：也叫借殼上市，是指收購公司即買殼公司通過協(xié)議收購上市公司的股本，并取得對殼公司的經(jīng)營、管理的控股權(quán)，然后對殼公司的人員、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)實行重組，向殼公司注入自己的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，從而實現(xiàn)自身資產(chǎn)與業(yè)務(wù)的間接上市

2、基本要求：（1）買殼公司要具有較強的資金實力（2）具有健全的經(jīng)營機制和完善的管理體制

3、優(yōu)越性：（1）避免直接上市的程序限制，實現(xiàn)直接上市（2）上市可以節(jié)省時間（3）受客觀不利因素的影響較小（4）提 高買殼公司和殼公司的知名度和市場價值

345、企業(yè)分立的概念及類型

1、概念：是指將現(xiàn)有部分所屬單位或產(chǎn)品生產(chǎn)線從企業(yè)中劃分出來，形成新的企業(yè)

2、分類：（1）派生分立：原企業(yè)繼續(xù)存在，新企業(yè)需注冊登記（2）新設(shè)分立：原企業(yè)解散

346、企業(yè)分立的目的（或動機）：

1、適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境變化，調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略

2、謀求管理激勵，提高管理效率

3、彌補合并決策 失誤

347、企業(yè)分立的程序：

1、提出企業(yè)分立的設(shè)想

2、需求董事會或主管單位的支持

3、成立企業(yè)分立工作組，制定企業(yè)分立方 案

4、企業(yè)股東會或主管單位通過企業(yè)分立決議

5、公告企業(yè)分立

6、新設(shè)企業(yè)的注冊登記

348、債務(wù)重組的概念及意義

1、概念：是指對陷入財務(wù)困境、但仍有轉(zhuǎn)機的企業(yè)，根據(jù)一定程序進行 重新整頓，使企業(yè)得以復(fù)興的做法

2、意義：（1）減少債權(quán)人和投資者的損失（2）可以為面臨破產(chǎn)的企業(yè)爭取最后的機會（3）減少社會財富的損失和音破產(chǎn)而 失業(yè)的職工人數(shù)

349、債務(wù)重組的方式：

1、以低于債務(wù)賬面價值的現(xiàn)金清償債務(wù)

2、以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)

3、將債務(wù)轉(zhuǎn)增資本

4、修改其他債務(wù)條件，如延長債務(wù)償還期限

5、混合重組方式 350、協(xié)商進行債務(wù)重組的程序：

1、提出申請，召開相關(guān)人會議

2、制定債務(wù)重組計劃并進行具體安排

3、進行最后的商討確 定相關(guān)事宜

351、法院裁定債務(wù)重組的程序：

1、向法院提出債務(wù)重組申請

2、法院任命債權(quán)人委員會

3、制定企業(yè)債務(wù)重組計劃

4、執(zhí)行企業(yè)債務(wù)重組計劃

5、經(jīng)法院認定宣告終止債務(wù)重組

352、企業(yè)清算的概念及類型

1、概念：是指在企業(yè)終止經(jīng)營以后，結(jié)束其未了業(yè)務(wù)，收取債券、清理債務(wù)、分配企業(yè)剩余財產(chǎn)，并注銷其法人資格的行為

2、分類：（1）按清算原因分為：解散清算和破產(chǎn)清算（2）按其是否自行組織清算分為：普通清算和特別清算

353、企業(yè)解散清算的程序（1）成立清算組（2）清算財產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)，制定清算方案

1、編制企業(yè)清算以前經(jīng)營期間的會 計報表

2、登記債權(quán)人債權(quán)

3、清查全部財產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)，編制財產(chǎn)清單和債權(quán)、債務(wù)明細表

4、確定清查財產(chǎn)的價值，編 制清算資產(chǎn)負債表并制定清算方案（3）執(zhí)行清算方案

1、確定清算損益

2、清償債務(wù)

3、分配剩余財產(chǎn)

4、結(jié)束清算工作

第五篇：2013財務(wù)管理和會計

2013《財務(wù)與會計》練習(xí)題：財務(wù)管理方法

1、下列財務(wù)管理方法中，對企業(yè)前景影響最直接、最重要的方法是()。

A.財務(wù)預(yù)測

B.財務(wù)決策

C.財務(wù)分析

D.財務(wù)控制 【答案】B

【解析】財務(wù)決策是財務(wù)管理方法中對企業(yè)前景影響最直接、最重要的方法。

2、企業(yè)資金按投資者權(quán)益的不同可分為()。

A.內(nèi)部資金和外部資金

B.直接資金和間接資金

C.長期資金和短期資金

D.債務(wù)資金和所有者權(quán)益資金 【答案】D

【解析】企業(yè)資金按投資者權(quán)益的不同可分為債務(wù)資金和所有者權(quán)益資金。

3、有關(guān)股東財富最大化財務(wù)管理目標(biāo)的表述正確的是()。

A.財富指的是當(dāng)期收益的高低

B.沒有考慮資金的時間價值

C.沒有考慮資金的風(fēng)險價值

D.財富要以企業(yè)的長遠利益來衡量

【答案】D

【解析】財富不等同于當(dāng)期收益的高低，而要以企業(yè)的長遠利益來衡量。財富最大化考慮了資金的時間價值和風(fēng)險價值，也能避免經(jīng)營行為短期化的缺陷。

4、企業(yè)的財務(wù)管理環(huán)境又稱理財環(huán)境，是指對企業(yè)財務(wù)活動產(chǎn)生影響作用的()。

A.內(nèi)部條件

B.外部條件

C.資金條件

D.各種條件的統(tǒng)稱 【答案】B

【解析】本題考核的是財務(wù)管理環(huán)境的含義。

5、將金融市場劃分為發(fā)行市場和流通市場，依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是()。

A.交易的期限

B.交割的時間

C.交易的性質(zhì)

D.交易的直接對象 【答案】C

【解析】金融市場按交易的期限，分為資金市場和資本市場;按交割的時間，分為現(xiàn)貨市場和期貨市場;按交易的性質(zhì)，分為發(fā)行市場和流通市場;按交易的直接對象分為同業(yè)拆借市場、國債市場、企業(yè)債券市場、股票市場、金融期貨市場等。

6、制定合理的股利分配政策，可以()。

A.緩解企業(yè)對資金需求的壓力

B.降低企業(yè)籌資的資金成本

C.影響企業(yè)股價在市場上的走勢

D.提高整體資金的利用效率

E.滿足投資者對投資回報的要求 【答案】ABCE

【解析】制定合理的股利分配政策，可以緩解企業(yè)對資金需求的壓力，降低企業(yè)籌資的資金成本，影響企業(yè)股價在市場上的走勢，滿足投資者對投資回報的要求。

7、下列有關(guān)企業(yè)價值最大化的表述中正確的有()。

A.企業(yè)價值最大化是現(xiàn)代財務(wù)管理理論的前提

B.難于衡量

C.可能造成企業(yè)經(jīng)營行為短期化

D.考慮了貨幣時間價值

E.沒有考慮風(fēng)險 【答案】ABD

【解析】企業(yè)價值最大化將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為;考慮了資金的時間價值和風(fēng)險價值。

8、下列關(guān)于投資報酬率的計算公式中，不正確的有()。

A.投資報酬率=無風(fēng)險報酬率+風(fēng)險報酬率

B.投資報酬率=無風(fēng)險報酬率+資金時間價值

C.投資報酬率=無風(fēng)險報酬率+流動性風(fēng)險補償率

D.投資報酬率=無風(fēng)險報酬率+風(fēng)險報酬系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率

E.投資報酬率=無風(fēng)險報酬率+風(fēng)險報酬系數(shù)×經(jīng)營期望收益率 【答案】BCE

【解析】投資報酬率=無風(fēng)險報酬率+風(fēng)險報酬率，風(fēng)險報酬率=風(fēng)險報酬系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率，所以選項A、D均正確。

9、某人存入銀行25萬元，若銀行存款利率為6%，則在單利計息和復(fù)利計息兩種情況下，4年后的本利和分別為()萬元。

A.25

B.25.36

C.31

D.31.56

E.32.44 【答案】CD

【解析】單利：F=P×(1+n×i)=25×(1+4×6%)=31(萬元)

復(fù)利：F=P×(1+i)n=25×(1+6%)4=31.56(萬元)2013《財務(wù)與會計》第二章財務(wù)分析練習(xí)題匯總

1、在下列財務(wù)分析主體中，最關(guān)心企業(yè)資產(chǎn)能否及時變現(xiàn)以及償債能力的是()。

A.投資人

B.債權(quán)人

C.經(jīng)營者

D.國家監(jiān)管部門 【答案】B

【解析】企業(yè)債權(quán)人關(guān)心企業(yè)資產(chǎn)能否及時變現(xiàn)以及償債能力。

2、分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況，測算企業(yè)未來的資金需用量屬于()。

A.企業(yè)的償債能力分析

B.企業(yè)資產(chǎn)的營運能力分析

C.企業(yè)的盈利能力分析

D.企業(yè)的資金實力總體評價 【答案】B

【解析】本題考點是財務(wù)分析內(nèi)容的含義。

3、比率分析法常用的財務(wù)比率中，()是財務(wù)報表中某項目的數(shù)值與各項目總和的比率。

A.相關(guān)比率

B.結(jié)構(gòu)比率

C.動態(tài)比率

D.環(huán)比比率 【答案】B

【解析】本題考核的是結(jié)構(gòu)比率的含義。

4、ABC公司2011年年初產(chǎn)權(quán)比率為1.14。若該公司計劃年末所有者權(quán)益為860萬元，并使債權(quán)人投入的資金受到所有者權(quán)益保障的程度提高4個百分點。則該公司2011年年末資產(chǎn)負債率為()。

A.45.87%

B.48.67%

C.52.38%

D.55.22% 【答案】C

【解析】2011年年末產(chǎn)權(quán)比率=1.14-4%=1.1=負債/所有者權(quán)益=負債/860

所以，負債=860×1.1=946(萬元)

資產(chǎn)負債率=946/(860+946)=52.38%

5、ABC公司2011年實現(xiàn)銷售收入1200萬元，未發(fā)生銷售退回和折讓，年初應(yīng)收賬款為610萬元，年末應(yīng)收賬款為530萬元。則該公司2011年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為()天。

A.85.5

B.120

C.154

D.171 【答案】D

【解析】應(yīng)收賬款平均余額=(610+530)/2=570(萬元)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=570×360/1200=171(天)

6、下列關(guān)于已獲利息倍數(shù)的表述，不正確的有()。

A.反映企業(yè)用經(jīng)營所得支付債務(wù)利息的能力

B.已獲利息倍數(shù)越高越好

C.已獲利息倍數(shù)越高，說明支付債務(wù)利息的能力越弱

D.已獲利息倍數(shù)是用利潤總額除以利息費用而得

E.已獲利息倍數(shù)越高，資金周轉(zhuǎn)速度越快 【答案】BCDE

【解析】已獲利息倍數(shù)是企業(yè)息稅前利潤與利息費用的比率。這項指標(biāo)越大，說明支付債務(wù)利息的能力越強;這項指標(biāo)越小，說明支付債務(wù)利息的能力越弱。就一個企業(yè)某一時期的已獲利息倍數(shù)來說，應(yīng)與本行業(yè)該項指標(biāo)的平均水平比較，或與本企業(yè)歷年該項指標(biāo)的水平比較，以評價企業(yè)目前的指標(biāo)水平。

7、下列有關(guān)速動比率的表述中，正確的有()。

A.速動比率高，說明企業(yè)流動資產(chǎn)占用過多

B.速動比率高，說明企業(yè)短期償債能力很強

C.速動比率高，說明企業(yè)短期償債風(fēng)險很大

D.速動比率低，說明企業(yè)資產(chǎn)的流動性很強

E.速動比率大于1，說明企業(yè)有足夠的能力償還短期債務(wù) 【答案】BE

【解析】速動比率是用來衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，一般來說速動比率越高，說明資產(chǎn)的流動性越強，短期償債能力越強，短期償債風(fēng)險較小;反之，速動比率越低，說明資產(chǎn)的流動性越弱，短期償債能力越弱，企業(yè)短期償債風(fēng)險較大。速動比率大于1，說明企業(yè)速動資產(chǎn)大于流動負債，說明企業(yè)有足夠的能力償還短期債務(wù)。

8、下列關(guān)于市盈率指標(biāo)作用的表述中，正確的有()。

A.市盈率越高，說明企業(yè)的市場價值越高

B.市盈率越低，說明企業(yè)的市場價值越高

C.市盈率越高，說明投資者愿意為每1元盈余多付買價

D.市盈率越低，說明在每股市場價格一定的情況下企業(yè)的每股收益越低

E.市盈率越高，說明大多數(shù)投資者對企業(yè)未來的預(yù)期良好 【答案】D

【解析】應(yīng)收賬款平均余額=(610+530)/2=570(萬元)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=570×360/1200=171(天)

9、根據(jù)《企業(yè)效績評價操作細則(修訂)》的規(guī)定，下列指標(biāo)中，屬于評價企業(yè)財務(wù)效益基本指標(biāo)的有()。

A.市盈率

B.資本保值增值率

C.資產(chǎn)凈收益率

D.凈資產(chǎn)收益率

E.總資產(chǎn)報酬率 【答案】DE

【解析】評價企業(yè)財務(wù)效益狀況的基本指標(biāo)有凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報酬率，修正指標(biāo)有資本保值增值率、主營業(yè)務(wù)利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)和成本費用利潤率。

2013《財務(wù)與會計》第三章財務(wù)預(yù)測與預(yù)算練習(xí)題匯總

1、下列屬于財務(wù)預(yù)測重要內(nèi)容的是()。

A.成本費用預(yù)測 B.收入預(yù)測 C.利潤預(yù)測 D.資金需要量預(yù)測 【答案】D

【解析】財務(wù)預(yù)測作為財務(wù)管理的重要環(huán)節(jié),其內(nèi)容包括資金需要量預(yù)測、成本費用預(yù)測、收入利潤預(yù)測等,其中資金需要量預(yù)測為財務(wù)預(yù)測的重要內(nèi)容。

2、甲公司采用銷售百分比法預(yù)測資金需要量，預(yù)計2012年的銷售收入為8000萬元，預(yù)計銷售成本、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用占銷售收入的百分比分別為78%、1.2%、14.6%、0.7%，適用企業(yè)所得稅稅率為25%。若甲公司2012年計劃股利支付率為70%，則該公司2012年留存收益的增加額應(yīng)為()萬元。

A.100 B.158

C.99 D.106 【答案】C

【解析】留存收益增加額=凈利潤×(1-股利支付率)=8000×(1-78%-1.2%-14.6%-0.7%)×(1-25%)×(1-70%)=99(萬元)。

3、某企業(yè)只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，2011年固定成本總額為50萬元;實現(xiàn)銷售收入100萬元，恰好等于盈虧臨界點銷售額。2012年企業(yè)將目標(biāo)利潤確定為20萬元，預(yù)計產(chǎn)品銷售數(shù)量、銷售價格和固定成本水平與2011年相同。則該企業(yè)2012年的變動成本率比2011年降低()時，才能使利潤實現(xiàn)。

A.60% B.40%

C.20% D.50% 【答案】B

【解析】因為：利潤=銷售收入-變動成本-固定成本

則：2011年變動成本=100-50=50(萬元)

2011年變動成本率=50/100=50%

2012年變動成本=100-50-20=30(萬元)

2012年變動成本率=30/100=30%

所以，2012年的變動成本率需要比2011年降低(50%-30%)/50%=40%。

4、某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售甲產(chǎn)品，2011甲產(chǎn)品的銷售數(shù)量為100件。單位售價為18000元，單位變動成本為12000元，固定成本總額為500000元。如果2012稅前目標(biāo)利潤比2011增長12%，則在其他條件不變時，該企業(yè)的單位變動成本應(yīng)降低()。

A.0.67% B.1.00%

C.2.00% D.2.40% 【答案】B

【解析】2011年稅前利潤=(18000-12000)×100-500000=100000(元)

2012年單位變動成本=18000-[100000×(1+12%)+500000]÷100=11880(元)

單位變動成本變動率=(11880-12000)÷12000=-1%

5、財務(wù)預(yù)算的核心是()。

A.預(yù)計資產(chǎn)負債表 B.預(yù)計利潤表

C.現(xiàn)金預(yù)算 D.銷售預(yù)算 【答案】C

【解析】財務(wù)預(yù)算的核心是現(xiàn)金預(yù)算。

6、下列關(guān)于邊際貢獻總額的計算公式中，正確的有()。

A.邊際貢獻=固定成本+利潤

B.邊際貢獻=銷售收入-固定成本

C.邊際貢獻=(單位售價-單位變動成本)×銷售數(shù)量

D.邊際貢獻=銷售收入-變動成本

E.邊際貢獻=變動成本+利潤 【答案】ACD

【解析】因為利潤=邊際貢獻-固定成本，所以邊際貢獻=固定成本+利潤，因此選項A正確，選項B、E不正確;選項C、D為邊際貢獻的基本計算公式。

7、盈虧臨界點銷售量等于()。

A.固定成本總額/(1-變動成本率)

B.固定成本總額/單位邊際貢獻

C.固定成本總額/邊際貢獻率

D.邊際貢獻總額/(1-變動成本率)

E.固定成本總額/(單位產(chǎn)品銷售價格-單位變動成本)【答案】B

【解析】2011年邊際貢獻=500+100=600(萬元)

2012年邊際貢獻=600×(1+20%)=720(萬元)

2012年實現(xiàn)利潤=720-150=570(萬元)

8、企業(yè)編制現(xiàn)金預(yù)算可以起到的作用有()。

A.當(dāng)企業(yè)資金不足時為籌措資金提供依據(jù)

B.當(dāng)企業(yè)資金多余時為處理現(xiàn)金余額提供依據(jù)

C.提供現(xiàn)金收支控制限額，為現(xiàn)金管理奠定基礎(chǔ)

D.為編制預(yù)計利潤表提供資料

E.為編制生產(chǎn)預(yù)算提供資料 【答案】ABC

【解析】現(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容包括：(1)現(xiàn)金收入;(2)現(xiàn)金支出;(3)現(xiàn)金余缺;(4)資金的籌集與運用。因此選項A、B、C正確。生產(chǎn)預(yù)算是編制現(xiàn)金預(yù)算的基礎(chǔ)，所以現(xiàn)金預(yù)算不會給生產(chǎn)預(yù)算提供資料。編制預(yù)計利潤表是在匯總銷售預(yù)算、各項成本費用預(yù)算、資本支出預(yù)算等資料的基礎(chǔ)上編制的，不需要利用現(xiàn)金預(yù)算的數(shù)據(jù)。

9、下列項目中，屬于企業(yè)財務(wù)預(yù)算的內(nèi)容有()。

A.資本支出預(yù)算

B.現(xiàn)金預(yù)算

C.直接材料采購預(yù)算

D.預(yù)計利潤表

E.預(yù)計資產(chǎn)負債表 【答案】C

【解析】彈性預(yù)算的優(yōu)點是適用范圍寬，可比性強;缺點是編制比較復(fù)雜。選項B、D是零基預(yù)算的優(yōu)點。

10、下列因素中，影響利潤總額的有()。

A.單位產(chǎn)品銷售價格

B.銷售量

C.單位變動成本

D.固定成本總額

E.凈利潤 【答案】ABCD

【解析】凈利潤=利潤總額-所得稅費用，可見，利潤總額會影響凈利潤的計算，但凈利潤不影響利潤總額。

2013《財務(wù)與會計》第四章籌資管理練習(xí)題匯總

1、某公司發(fā)行一種債券，該債券的面值為100萬元，票面利率為6%，每年年底會付息一次，期限為5年。若市場年利率為8%，則該債券的發(fā)行價格為()萬元。

A.92.02

B.100

C.108.43

D.110 【答案】A

【解析】100×6%×PVA8%,5+100×PV8%,5=6×3.9927+100×0.6806=92.02(萬元)

2、金融機構(gòu)要求借款企業(yè)在其存款賬戶上保留按實際借款額的一定比例計算的存款余額是指()。

A.信用額度

B.周轉(zhuǎn)信用協(xié)議

C.補償余額

D.借款抵押 【答案】C

【解析】本題考核的是補償余額的定義。

3、采用加息利率，企業(yè)負擔(dān)的()。

A.實際利率大于名義利率

B.實際利率小于名義利率

C.實際利率等于名義利率

D.無法判斷實際利率與名義利率的關(guān)系 【答案】A

【解析】加息利率是金融機構(gòu)向企業(yè)發(fā)放分期等額償還貸款時所使用的利率。在分期等額償還貸款的情況下，企業(yè)要按借款總額和名義利率計算利息。由于借款分期等額償還，企業(yè)實際上只使用了借款的一部分，但要支付全部金額的利息，所以，企業(yè)負擔(dān)的實際利率要高于名義利率。

4、由出租公司出部分資金，其余資金以設(shè)備作抵押向金融機構(gòu)借款，購買設(shè)備，然后將設(shè)備出租給承租企業(yè)，這種租賃方式是()。

A.直接租賃

B.轉(zhuǎn)租租賃

C.售后回租

D.杠桿租賃 【答案】D

【解析】本題考核的是杠桿租賃的定義。

5、通過融資租賃方式取得設(shè)備的主要缺點是()。

A.限制條款多

B.不能及時獲得設(shè)備的使用權(quán)

C.資金成本高

D.財務(wù)風(fēng)險大 【答案】C

【解析】融資租賃籌資的最主要缺點就是資金成本較高。一般來說，其租金要比舉借銀行借款或發(fā)行債券所負擔(dān)的利息高得多。在企業(yè)財務(wù)困難時，固定的租金也會構(gòu)成一項較沉重的負擔(dān)。

6、下列各項中，屬于企業(yè)籌集資金的要求的有()。

A.合理確定資金數(shù)額

B.盡可能多的運用負債經(jīng)營

C.合理確定投放時間

D.認真選擇籌資渠道

E.認真選擇投資方向 【答案】ACDE

【解析】籌資要求包括：認真選擇投資方向;合理確定資金數(shù)額和投放時間;正確運用負債經(jīng)營，降低企業(yè)風(fēng)險;認真選擇籌資渠道和籌資方式，降低企業(yè)的資金成本。

7、我國企業(yè)的籌資渠道主要有()。

A.國家財政資金

B.商業(yè)信用

C.企業(yè)的留存收益

D.居民的資金

E.銀行信貸資金 【答案】ACDE

【解析】籌資渠道是指企業(yè)取得資金的來源;籌資方式是指企業(yè)取得資金的手段。選項B屬于籌資方式。

8、下列有關(guān)股票代銷的表述中，正確的有()。

A.發(fā)行公司承擔(dān)的風(fēng)險比較高

B.承銷商承擔(dān)的風(fēng)險比較高

C.籌資費用較高

D.籌資費用較低

E.剩余部分的股票由證券機構(gòu)全部購買 【答案】AD

【解析】代銷是企業(yè)與證券機構(gòu)簽訂的承銷協(xié)議，由證券機構(gòu)代理股票發(fā)售業(yè)務(wù)，如果實際募集的股份達不到發(fā)行股份數(shù)，證券機構(gòu)不購買剩余股票。采用代銷方式的發(fā)行公司承擔(dān)的風(fēng)險比較高，但相應(yīng)的籌資費用較低。

9、股份有限公司公開發(fā)行股票的優(yōu)點包括()。

A.手續(xù)簡便、發(fā)行費用低

B.發(fā)行對象多、范圍廣

C.股票的變現(xiàn)性強、流通性好

D.有利于及時、足額籌集股本

E.有利于提高公司的知名度 【答案】BCDE

【解析】公開發(fā)行股票的優(yōu)點是發(fā)行對象多、范圍廣，股票變現(xiàn)性強，有利于企業(yè)及時、足額募集股本;股票發(fā)行的影響面大，能提高企業(yè)的知名度和擴大影響力。但缺點是手續(xù)比較復(fù)雜、發(fā)行費用比較高。

10、下列有關(guān)資金成本的表述，正確的有()。

A.資金成本是指資金使用者為獲得資金使用權(quán)所支付的代價

B.提高企業(yè)收益只有在負債資金成本高于資產(chǎn)息稅前利潤的條件下才能實現(xiàn)

C.資金成本是選擇籌資渠道與籌資方式的重要依據(jù)

D.資金成本為投資決策提供了重要的標(biāo)準(zhǔn)

E.資金成本為負債經(jīng)營提供了重要的經(jīng)濟信息 【答案】ACDE

【解析】提高企業(yè)收益只有在負債資金成本低于企業(yè)資產(chǎn)息稅前利潤的條件下才能實現(xiàn)，所以選項B不對。

2013《財務(wù)與會計》第五章投資管理練習(xí)題匯總

1、F企業(yè)每年現(xiàn)金需要量為250萬元，現(xiàn)金與有價證券的每次轉(zhuǎn)換金額為10萬元，每次轉(zhuǎn)換成本為40元，則該企業(yè)現(xiàn)金的年轉(zhuǎn)換成本為()元。

A.10000

B.1000

C.400

D.40 【答案】B

【解析】年轉(zhuǎn)換次數(shù)=現(xiàn)金需要量/每次轉(zhuǎn)換金額=250/10=25(次)，每年轉(zhuǎn)換成本=每年轉(zhuǎn)換次數(shù)×每次轉(zhuǎn)換成本=25×40=1000(元)。

2、某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計全年現(xiàn)金需要量為160萬元，有價證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的成本為每次100元，有價證券報酬率為20%。則該公司的最佳現(xiàn)金持有量為()元。

A.8000

B.16000

C.40000

D.80000 【答案】C

【解析】公司的最佳現(xiàn)金持有量= =40000(元)。

3、下列有關(guān)預(yù)防性動機的表述中正確的是()。

A.為了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要持有一定數(shù)量的現(xiàn)金

B.為了應(yīng)付企業(yè)可能出現(xiàn)的意外情況而持有現(xiàn)金

C.為了生產(chǎn)過程中購買原材料而持有的現(xiàn)金

D.為了購買有價證券而持有的現(xiàn)金 【答案】B

【解析】本題考核的是預(yù)防性動機的定義。企業(yè)在現(xiàn)金管理時，要考慮到可能出現(xiàn)的意外情況，為了應(yīng)付企業(yè)發(fā)生意外可能對現(xiàn)金的需要，即預(yù)防性動機。

4、采用ABC法對存貨進行控制時，應(yīng)當(dāng)重點控制的是()。

A.數(shù)量較多的存貨

B.占用資金較多的存貨

C.品種較多的存貨

D.庫存時間較長的存貨 【答案】B

【解析】采用ABC法對存貨進行控制時應(yīng)重點控制A類存貨，A類存貨屬于金額較多，品種數(shù)量較少的存貨。

5、下列各項中，不屬于普通股股票投資的優(yōu)點的是()。

A.流動性強

B.投資收益高

C.財務(wù)風(fēng)險小

D.能降低購買力的損失 【答案】C

【解析】普通股股票投資的優(yōu)點有投資收益高;能降低購買力損失;流動性很強;能達到控制股份公司的目的。選項C是發(fā)行股票籌資的優(yōu)點，而不是股票投資的優(yōu)點。

6、按投資的方向可以把投資分為()。

A.對內(nèi)投資

B.直接投資

C.對外投資

D.戰(zhàn)略性投資

E.間接投資 【答案】AC

【解析】本題考核的是投資的分類。按投資的方向，投資可分為對內(nèi)投資和對外投資。

7、下列各項中，屬于流動資產(chǎn)基本特征的具體表現(xiàn)的有()。

A.多樣性

B.穩(wěn)定性

C.波動性

D.周轉(zhuǎn)速度快

E.投資回收期長 【答案】ACD

【解析】流動性強是流動資產(chǎn)的基本特征，具體表現(xiàn)在：(1)周轉(zhuǎn)速度快，循環(huán)周期短;(2)實物形態(tài)的多樣性與易變性;(3)流動資產(chǎn)占用量具有波動性。

8、下列各項中，屬于現(xiàn)金收支管理方法的有()。

A.縮短現(xiàn)金回收期

B.合理利用銀行浮游量

C.賬齡分析法

D.歸口分級管理

E.推遲支付應(yīng)付款 【答案】ABE

【解析】現(xiàn)金收支管理主要包括兩個方面：一是加速收款，采取一些技術(shù)手段盡量使現(xiàn)金回收的時間縮短;二是控制現(xiàn)金支出，在不影響企業(yè)信譽的情況下，盡可能推遲款項的支付，利用銀行存款浮游量。歸口分級管理是存貨管理的方法;賬齡分析法是應(yīng)收賬款日常管理的內(nèi)容。

9、在利用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，需考慮的成本有()。

A.持有成本

B.轉(zhuǎn)換成本

C.短缺成本

D.管理成本

E.儲存成本 【答案】AB

【解析】存貨模式要考慮兩種成本：一是持有成本;二是轉(zhuǎn)換成本。

10、下列各項中，屬于應(yīng)收賬款管理中的信用條件所包括的內(nèi)容的有()。

A.信用標(biāo)準(zhǔn)

B.信用期間

C.現(xiàn)金折扣

D.收賬政策

E.折扣期間 【答案】BCE

【解析】信用條件是客戶可以享受的優(yōu)惠備件，包括：信用期間、現(xiàn)金折扣和折扣期間。

11、與流動資產(chǎn)投資相比，固定資產(chǎn)投資具有的特點有()。

A.單項資產(chǎn)投資的數(shù)額大

B.發(fā)生頻率高

C.回收時間長

D.投資風(fēng)險小

E.對企業(yè)影響長遠 【答案】ACE

【解析】固定資產(chǎn)投資投資風(fēng)險大，發(fā)生頻率低。

2013《財務(wù)與會計》第六章股利分配練習(xí)題匯總

1、下列有關(guān)盈余公積的說法，不正確的是()。

A.公司法定盈余公積累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取

B.公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取稅后利潤的10%列入法定公積金

C.公司的法定公積金不足以彌補以前虧損的，在按規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤彌補虧損

D.公司法定盈余公積累計額為公司注冊資本的30%以上的，可以不再提取 【答案】D

【解析】公司法定盈余公積累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取，因此選項D不正確。

2、下列各項中，不屬于利潤分配程序的是()。

A.支付企業(yè)債券的利息

B.繳納所得稅

C.提取任意盈余公積金

D.支付普通股股利 【答案】A

【解析】按照我國公司法等法律、法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)當(dāng)年實現(xiàn)的利潤總額，應(yīng)按下列順序分配：(1)彌補以前的虧損;(2)繳納所得稅;(3)彌補在稅前利潤彌補虧損后仍然存在的虧損;(4)提取法定盈余公積;(5)提取任意盈余公積;(6)向股東分配利潤。

3、某公司2011年的凈利潤為1200萬元，按照剩余股利政策，假定該公司資金結(jié)構(gòu)是40%的負債資金，60%的股權(quán)資金，2012年計劃投資900萬元，2011年年末分配的股利為()萬元。

A.360

B.660

C.840

D.560 【答案】B

【解析】分配的股利=1200-900×60%=660(萬元)

4、企業(yè)在一般情況下，每年發(fā)放數(shù)額較低的股利，當(dāng)盈余較多時，企業(yè)再根據(jù)實際盈余向股東發(fā)放額外股利的股利政策是()。

A.固定股利政策

B.固定股利支付率政策

C.剩余股利政策

D.低正常股利加額外股利政策 【答案】D

【解析】本題考核的是低正常股利加額外股利政策的含義。

5、下列股利分配形式中，屬于企業(yè)向股東分配股利的基本形式的是()。

A.現(xiàn)金股利

B.股票股利

C.財產(chǎn)股利

D.負債股利 【答案】A

【解析】支付現(xiàn)金是企業(yè)向股東分配股利的基本形式。

6、與其他股利分配政策相比，企業(yè)選擇剩余股利政策，通常比較有利于()。

A.保證股利與盈余相結(jié)合 B.保持股票價格的穩(wěn)定

C.保持股利的穩(wěn)定

D.保持資金結(jié)構(gòu)最佳

E.降低綜合資金成本 【答案】DE

【解析】剩余股利政策有利于公司保持理想的資金結(jié)構(gòu)，充分利用籌資成本最低的資金來源，使綜合資金成本降至最低。

7、下列關(guān)于股利無關(guān)論的說法，不正確的有()。

A.假設(shè)存在企業(yè)或個人所得稅

B.假設(shè)存在股票發(fā)行和交易費用

C.企業(yè)的價值完全由企業(yè)的投資獲利能力決定

D.債務(wù)合同約束會影響股利分配

E.股利政策不影響企業(yè)的市場價值 【答案】ABD

【解析】股利無關(guān)論認為在完全市場(不存在企業(yè)或個人所得稅、不存在股票發(fā)行和交易費用、企業(yè)的投資決策和股利政策相互獨立、企業(yè)的投資者與管理者同等地獲得關(guān)于企業(yè)未來投資機會的信息)中，企業(yè)的價值完全由企業(yè)的投資獲利能力決定，所以選項A、B、D是正確答案。

8、與分配股票股利相比，公司分配現(xiàn)金股利的優(yōu)點有()。

A.改善公司長短期資金結(jié)構(gòu)

B.增強公司股東的投資能力

C.增加公司股票的流動性

D.提高公司的償債能力

E.提高公司的收款速度以彌補現(xiàn)金股利支出后的現(xiàn)金缺口 【答案】AB

【解析】分配現(xiàn)金股利的優(yōu)點是在營運資金和現(xiàn)金較多而又不需要追加投資的情況下，有利于改善企業(yè)長短期資金結(jié)構(gòu);有利于股東取得現(xiàn)金收入和增強投資能力。其缺點是在營運資金和現(xiàn)金較少，而又需要追加投資的情況下，發(fā)放現(xiàn)金股利會增加企業(yè)的財務(wù)壓力，導(dǎo)致企業(yè)償債能力下降。

9、發(fā)放股票股利的缺點主要有()。

A.會被認為是企業(yè)現(xiàn)金短缺

B.會導(dǎo)致企業(yè)支付能力下降、財務(wù)風(fēng)險加大

C.會增加企業(yè)籌集資本所發(fā)生的籌資費用

D.有可能導(dǎo)致企業(yè)股票價格下降

E.會降低企業(yè)股票的發(fā)行量和流動性，從而降低企業(yè)的知名度 【答案】AD

【解析】發(fā)放股票股利會被認為是企業(yè)現(xiàn)金短缺的象征，有可能導(dǎo)致企業(yè)股票價格下跌。所以選項A、D正確。

10、采用低正常股利加額外股利政策，通常有利于公司()。

A.靈活掌握資金的調(diào)配

B.維持股價穩(wěn)定

C.吸引依靠股利度日的股東

D.保持理想的資金結(jié)構(gòu)

E.降低綜合資金成本 【答案】ABC

【解析】采用低正常股利加額外股利政策，有利于公司靈活掌握資金的調(diào)配;有利于維持股價的穩(wěn)定，從而增強股東對公司的信心;有利于吸引那些依靠股利度日的股東，使之每年可以取得比較穩(wěn)定的股利收入，所以選項A、B、C正確;選項D、E是剩余股利政策的優(yōu)點。

2013《財務(wù)與會計》第七章財務(wù)會計概述練習(xí)題匯總

1、下列有關(guān)會計處理的表述不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制的是（）。

A.企業(yè)采用預(yù)收款銷售商品的收到款項時確認收入

B.分期收款方式實現(xiàn)銷售時確認收入而不是分期收到款項時確認收入

C.本期應(yīng)付職工薪酬即使本期未付給職工，也應(yīng)計入本期成本費用

D.企業(yè)提取固定資產(chǎn)折舊 【答案】A

【解析】企業(yè)采用預(yù)收款銷售商品的，如果在收到款項時確認收入，則為收付實現(xiàn)制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制。

2、下列有關(guān)會計假設(shè)的表述不正確的是()。

A.會計主體確立了會計核算的空間范圍，這一前提就是要明確會計所提供的信息，特別是財務(wù)報表，反映的是特定會計主體的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果，既不能與其他會計主體相混淆，也不能將本會計主體的會計事項遺漏或轉(zhuǎn)嫁

B.會計分期規(guī)定了會計核算的時間范圍，會計分期要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)劃分會計期間

C.會計期間分為和中期，中期是指以半年為一個報告期間

D.會計主體可以是一個獨立的法律主體，如企業(yè)法人;也可以不是一個獨立的法律主體，如企業(yè)內(nèi)部的相對獨立核算單位、由多個企業(yè)法人組成的企業(yè)集團等 【答案】C

【解析】選項C，在內(nèi)，短于一個完整的會計的報告期間統(tǒng)稱為中期，如季度、月份。

3、下列不屬于費用特征的是()。

A.費用是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)等日常活動中發(fā)生的經(jīng)濟利益的流出

B.費用最終會減少企業(yè)的所有者權(quán)益，具體表現(xiàn)為企業(yè)資金的支出

C.向所有者分配利潤相關(guān)的經(jīng)濟利益流出不屬于費用

D.經(jīng)濟利益流出金額能夠可靠計量 【答案】D

【解析】費用具有的特征：(1)費用是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)等日常活動中發(fā)生的經(jīng)濟利益的流出;(2)費用最終會減少企業(yè)的所有者權(quán)益，具體表現(xiàn)為企業(yè)資金的支出;(3)向所有者分配利潤相關(guān)的經(jīng)濟利益流出不屬于費用。

4、下列選項中，體現(xiàn)可比性原則的是()。

A.對低值易耗品采用一次攤銷法

B.對或有應(yīng)付金額符合條件時確認預(yù)計負債

C.對于存貨的計價方法在不同的會計期間不得隨意變更

D.對各項資產(chǎn)計提資產(chǎn)減值損失 【答案】C

【解析】選項A，體現(xiàn)重要性原則;選項B和D體現(xiàn)謹慎性原則。

5、某上市公司為了避免連續(xù)3年虧損導(dǎo)致受到證監(jiān)會的處罰，在第一年年末計提大量的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，使虧損增加，第二年將減值轉(zhuǎn)回，達到增加利潤的目的，該上市公司的這一做法違背了()原則。

A.可理解性 B.實質(zhì)重于形式

C.重要性 D.謹慎性 【答案】D

【解析】該上市公司的做法是設(shè)置秘密準(zhǔn)備的常用做法。企業(yè)在進行會計核算時，應(yīng)當(dāng)遵循謹慎性原則的要求，不得多計資產(chǎn)或收益、少計負債或費用，遵循這一原則并不意味著企業(yè)可以任意設(shè)置各種秘密準(zhǔn)備，否則，就屬于濫用本原則，將按照對重大會計差錯更正的要求進行相應(yīng)的會計處理。

6、下列有關(guān)貨幣計量基本假設(shè)的描述中，正確的有()。

A.貨幣計量是企業(yè)為了滿足連續(xù)、系統(tǒng)、全面、綜合地反映經(jīng)濟活動而產(chǎn)生的 B.商品經(jīng)濟條件下，貨幣是一般等價物，是衡量商品價值的共同尺度

C.貨幣計量是指企業(yè)會計核算采用貨幣作為計量單位，以貨幣形式反映和核算企業(yè)經(jīng)營活動的全過程

D.以貨幣作為計量單位，假設(shè)貨幣的內(nèi)在價值是穩(wěn)定的，即使有所變動，應(yīng)不足以影響會計計量和會計信息的正確性

E.企業(yè)的記賬本位幣為人民幣 【答案】ABCD

【解析】我國企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)通常應(yīng)選擇人民幣為記賬本位幣，業(yè)務(wù)收支以人民幣以外的貨幣為主的企業(yè)，可以選定其中一種貨幣作為記賬本位幣，選項E錯誤。

7、下列屬于企業(yè)非流動負債的有()。

A.長期借款 B.應(yīng)付債券

C.長期應(yīng)付款 D.遞延所得稅負債

E.應(yīng)交稅費 【答案】ABCD

【解析】流動負債主要包括短期借款、應(yīng)付及預(yù)收款項、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費等。流動負債以外的負債應(yīng)當(dāng)歸類為非流動負債，包括：長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款、遞延所得稅負債等。

8、下列關(guān)于會計計量屬性表述中，正確的有()。

A.資產(chǎn)按照購買資產(chǎn)時所付出的對價的公允價值計量適用的是公允價值計量屬性

B.資產(chǎn)按照現(xiàn)在購買相同或者相似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額計量適用的是重置成本計量屬性

C.資產(chǎn)按照其正常對外銷售所能收到現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額扣減該資產(chǎn)至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費用以及相關(guān)稅費后的金額計量適用的是可變現(xiàn)凈值計量屬性

D.資產(chǎn)按照預(yù)計從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計量適用的是現(xiàn)值計量屬性

E.資產(chǎn)按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換的金額計量適用的是公允價值計量屬性 【答案】C

【解析】選項A，體現(xiàn)重要性原則;選項B和D體現(xiàn)謹慎性原則。

9、列入資產(chǎn)負債表中負債的項目，應(yīng)滿足的條件有()。

A.負債是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的現(xiàn)時義務(wù)

B.預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)

C.與該義務(wù)有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流出企業(yè)

D.未來流出的經(jīng)濟利益的金額能夠可靠地計量

E.與該義務(wù)有關(guān)的經(jīng)濟利益可能流出企業(yè) 【答案】ABCD

【解析】負債是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。確認一項負債除滿足負債定義外，還應(yīng)滿足以下條件：(1)與該義務(wù)有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流出企業(yè);(2)未來流出的經(jīng)濟利益的金額能夠可靠地計量。

10、上市公司的下列業(yè)務(wù)中，符合重要性要求的有()。

A.對長期股權(quán)投資提取減值準(zhǔn)備

B.本期將購買辦公用品的支出直接計入當(dāng)期費用

C.每一中期末都要對外提供中期報告

D.在資產(chǎn)負債表日，如果委托貸款的合同利率與實際利率差異較小，企業(yè)可以采用合同利率計算確定利息收入

E.財務(wù)報告比季度財務(wù)報告披露得詳細 【答案】BDE

【解析】重要性要求在進行會計核算時應(yīng)區(qū)分主次，重要的會計事項應(yīng)單獨核算、單獨反映;不重要的會計事項則簡化處理、合并反映，故選項B.D符合要求。選項A體現(xiàn)了謹慎性要求;選項C體現(xiàn)了及時性要求;選項E，考慮到季度財務(wù)報告披露的時間較短，所以沒有必要像財務(wù)報告那樣披露詳細的附注信息，也是符合重要性要求的。