第一篇：財務案例研究 第二次作業 單項案例

財物案例研究 第二次作業

單項案例分析。（共1道試題，每題35分）

1、某生物制品廠廠長盛某將大量的銷售貨款截留在代理出口單位甚至轉移。盛某通過少開發票的手段，截留貪污了銷售款400多萬元，并通過代理出口單位將貪污的貨款轉移到了其私人開的企業。該廠財務管理混亂為盛某貪污行為大開了方便之門：財務科根據盛某的指令開具銷售發票，盛說多少就是多少；倉庫里沒有庫存明細帳及貨物進出庫記錄，銷售成本按估算的毛利率計算；產成品因為只有總賬，所以產品存貨應該是多少，誰也說不清，以至于通過庫存盤點，實物結存數量與按產成品總帳計算出的產品單位成本大大超過售價。分析要求：

1、分析該案例的根據是什么？

2、你認為該企業存在什么問題？

3、你有何建議？

（要求500字左右，請同學們在WORD文檔上作答，然后上傳附件）

答：

1各單位應當根據國家有關法律法規和本桂芳，結合部門或系統有關內部控制的規定，建立合適本單位業務特點和管理要求的內部控制制度，并組織實施。單位負責人對本單位內部控制的建立健全及有效實施負責。

內部控制是指單位為了保證各項業務活動的有效進行、確保資產的安全完整、防止欺詐和舞弊行為、實現經營管理目標的而制定和實施的一系列具有控制職能的方法、措施和程序。

2根據內部控制的內容，該單位對合理規劃采購與付款業務的機構和崗位不完善、未建立和完善采購與付款的控制程序；未建立實物資產管理的崗位責任制度，對實有資產的驗收入庫、領用發放、保管及處置等關鍵環節進行控制；并沒有強檔的制定銷售政策，明確定價原則，未能做到收款方式以及涉及銷售業務的機構和人員的職責權限等相關內容，忽略了對商品發出和賬款回收的管理。并且，該單位沒有明確的崗位職責權限劃分，賬目設立不健全，登記不詳細，沒有專人負責貨品的入庫、出庫、留存等。會計工作混亂，表現在沒有庫存明細賬及進出庫記錄，產成品只有總賬，銷售成本按估算的毛利率計算結轉。

3建議：

（1）建立健全管理制度。

（2）建立貨幣資金和實物資產登記保管專項保管人員。做到錢帳分離，職務分離的原則。

（3）制定銷售政策，明確定價原則，信用標準和條件。強化對商品發出和賬款回收的管理，避免或減少壞賬損失。

（4）單獨設置成本職位和貨品管理人員。財產保全控制要求單位嚴格限制未經授權人員對財產的直接接觸，采取定期盤點、財產記錄、賬實核對、財產保險等措施、確保各項財產的安全完整。

（5）授權批準控制要求單位明確規定授權批準的范圍、權限、程序、責任等相關內容。

（6）做到定期內部控制的檢查。

（7）健全單位職責分離管理，對所有相關職責的崗位實施分離管理，以化解可能出現的威海公司利益的風險。

（8）要求單位樹立風險意識，針對各個風險控制點，建立有效的風險管理系統。通過風險預警、風險識別、風險評估、風險報告等措施，對財務風險和經營風險進行全面的防范和控制。

（9）嚴格控制擔保行為，明確擔保原則、擔保標準和條件、擔保責任等相關內容，加強對擔保合同訂立的管理，及時了解和掌握被擔保人的經營和財務狀況，防范潛在風險，避免和減少可能發生的損失。

第二篇：財務案例研究第二次作業

財務案例研究第二次作業

一、單項案例分析

答：

1、分析該案例的根據

2001年6月22日財政部【2001】41號文發布《內部會計控制基本規范》的基本精神如下：

內部控制是指單位為了保證各項業務活動的有效進行、確保資產的安全完整、防止欺詐和舞弊行為、實現經營管理目標等而制定和實施的一系列具有控制職能的方法、措施和程序。各單位應當根據國家有關法律法規和本規范，結合部門或系統有關內部控制的規定，建立適合本單位業務特點和管理要求的內部控制制度，并組織實施。單位負責人對本單位內部控制的建立健全及有效實施負責。

內部控制的內容主要包括對貨幣資金、籌資、采購與付款、實物資產、成本費用、銷售與收入、工程項目、對外投資、擔保等經濟業務活動的控制。

（1）應當對貨幣資金收支和報關業務建立嚴格的授權批準程序，辦理貨幣資金業務的不相容崗位必須分離，相關機構和人員應當相互制約，加強款項收付的稽核，確保貨幣資金的安全。

（2）應當加強對籌資業務的管理，合理確定籌資規模和籌資結構，選擇恰當的籌資方式，嚴格控制財務風險，降低資金成本，確保籌措資金的合理使用。

（3）應當合理規劃采購與付款業務的機構和崗位，建立和完善采購與付款的控制程序，強化對申購、審批、采購、驗收、付款等環節的控制，做到比質比價采購、采購決策透明，堵塞采購環節的漏洞。

（4）應當建立實物資產管理的崗位責任制度，對實物資產的驗收入庫、領用發出、保管及處置等關鍵環節進行控制，防止各種實物資產的被盜、偷拿、毀損和流失。

（5）應當建立成本費用控制系統，做好成本費用管理的各項基礎工作，制定成本費用標準，分解成本費用指標，控制成本費用差異，考核成本費用指標的完成情況，落實獎罰措施，降低成本費用，提高經濟效益。

（6）應當制定恰當的銷售政策，明確定價原則、信用標準和條件、收款方式以及涉及銷售業務的機構和人員的職責權限等相關內容，強化對商品發出和賬款回收的管理，避免或減少壞賬損失。

（7）應當建立科學的工程項目決策程序，明確相關機構和人員的職責權限，建立工程項目投資決策的責任制度，加強工程項目的預算、決算、招標、投標、評標、工程質量監督等環節的管理，防范工程發包、承包、施工、驗收等過程中的舞弊行為。

內部控制的方法主要包括組織結構控制、授權批準控制、會計系統控制、預算控制、財產保全控制、人員素質控制、風險控制、內部報告控制、電子信息系統控制等。

各單位應當重視內部控制的監督檢查工作，由專門機構或者指定專門人員具體負責內部控制執行情況的監督檢查，確保內部控制的貫徹實施。內部控制檢查的具體職責是：對各項業務內部控制的執行情況進行檢查和評價；寫出檢查報告，對各項業務提出內部控制建議；對違反內部控制的部門和人員提出處理意見。單位可以聘請中介機構對本單位內部控制的建立健全及實施情況進行評價，接受委托中介機構應當對委托單位內部控制中的重大缺陷提出書面報告。

2、你認為該企業存在什么問題？

根據案例，可以看出該生物制品廠內部控制制度存在嚴重問題。

（1）該生物制品廠財務管理混亂，銷售環節內部控制制度不健全

本案例中“盛某通過少開發票的手段，截留貪污了銷售款400多萬元，并通過代理出口單位將貪污的貨款轉移到了其私人開的企業。財務科根據盛某的指令開具銷售發票，盛

某說多少就是多少，說明該廠缺乏對發票的管理及控制。銷售發票是在購銷商品、提供或者接受服務以及從事其他經營活動中，開具、收取的收付款憑證。是經濟活動中的一種基本商事憑證，是稅務機關統一管理的法定收付款憑證，是財務會計核算的原始憑據和申報納稅與稅務稽查的重要依據。該廠對其控制不嚴，導致了該生物制品廠廠長盛某將大量的銷售貨款截留在代理出口單位甚至轉移，財務狀況反映不實和貪污舞弊行為的發生。

（2）該廠存貨內部控制制度不健全

案例中該廠存貨沒有庫存明細帳及貨物進出庫記錄，銷售成本按估算的毛利率計算；產成品因為只有總賬，所以產品存貨應該是多少，誰也說不清，以至于通過庫存盤點，實物結存數量與按產成品總帳計算出的產品單位成本大大超過售價。說明該廠倉庫內部控制管理存在重大缺陷。無出入庫記錄，也無庫存盤點，實際庫存結存數量無法得知；無庫存明細賬，銷售成本只按估算毛利率計算，實際成本也據可查。

（3）該廠內部檢查及監督存在重大問題

該生物制藥廠廠長盛某，利用職權之便，截留貨款并隨意開具銷售發票進行貪污。所涉及的部門有：銷售、財務、倉庫等幾個重要部門。企業領導者率先違反制度，部門之間毫無牽制，缺乏內部管理檢查和監督制度，喪失了企業應有的業務流程及授權制度，給該廠造成了嚴重的后果。

3、你有何建議？

該廠的主要問題是內部控制制度不健全且沒有得到有效的執行。建立一套科學嚴密的內部控制機制是該廠首先要解決的問題。

（1）該廠應建立健全銷售與收款循環的內部控制制度。

具體來說銷售合同、發票和發貨單，必須經審核批準方能生效；發票和發貨單應順序編號，如有缺號須經批準方可注銷；要按規定價格銷售，未經授權不得改變售價；收款時必須對品名、數量、單價、金額進行審核，有銷售合同的必須與合同核對；銷售退回必須按一般銷售同樣處理；開單、發貨、收款必須分工負責。

應嚴格按照實際銷貨日期、品種、數量、金額等開具發票。為了確定公司產品的權屬轉移關系，確認公司的應收賬款和實現的銷售收入，必須以真實交易合同和手續完備的出庫單作為開票依據，不得以任何名義提前或虛開銷售發票，嚴格執行銷售收入確認制度。

（2）該廠建立健全存貨核算

存貨內部控制應做到：一切存貨的收入與發出都應辦理憑證；存貨的領用、發出、審核、保管、記賬均需要貫徹分工負責要求；存貨不僅要實行金額控制，而且應實施實物控制；存貨的報廢、失竊、盤虧要有報批制度，保證賬實相符。存貨的管理還應注意：存貨入庫、單據輸入、輸出、傳遞及時，禁止單據積壓、滯留；庫存商品應分門別類擺放整齊，力求整齊、集中并置標識牌；倉庫保管員應定期對庫存存貨進行清理，發現殘次冷背及過期、霉變的存貨應分開存放，并以書面形式上報采購部、財務部及分管副總經理，經批準后進行處理；月末財務部與倉庫存貨的進銷存賬必須賬賬相符；月末，倉庫存貨必須賬實相符；月末，盤點必須由盤點人及協盤人共同負責，并派專門監盤人進行監督。

倉庫根據銷售部門銷貨單每張發票編號應與客戶簽訂的合同、購貨訂單、銷售部門的銷貨單、倉庫的出庫單有勾稽關系，筆筆核對，有問題自會馬上反映出來。

（3）該廠應建立健全內部檢查和監督的內部控制制度及內部審核制度

各部門設專人負責審批及管理，建立部門與部門之間互相協作、互相牽制的關系，不給個人留可乘之機。

建立健全各部門考核獎懲制度，將該廠的利益與職工的個人利益結合起來，提高職工思想意識，提高職工的工作積極性。

設立廠內審計部門，設專人負責對內部控制的各個環節進行監督及審核。

總之，該廠應下大力度完善其內部控制制度，并加以有效的執行，才能從根本上解決其目前管理混亂的問題。從建立健全內部控制制度入手，在人員方面做出相應調整，使部門與部門之間相互協調并相互牽制才能達到內部控制的目的，使該廠得到更好及長足的發展。

二、綜合案例(65分)

答：

1、你認為應采用什么方法對該案例(項目)進行分析？

應采用凈現值法對該項目進行分析。

2、若采用凈現值法對該項目評價，請確定該項目中的投資期限、初始投資、未來現金流量及貼現率

（1）預計設備使用年限為15年，所以該項目投資期限為15年。

（2）該項目市場調研費用10萬元，購置專用設備、包裝用品設備等需投資40萬元。因為調研費用在會計上視為沉沒成本，與今后的現金流入流出無關，直接計入費用，不計入初始投資成本，所以該項目初始投資應為40萬元。

（3）開發新產品“紅雨”洗滌劑后會影響到原有“彩霞”系列洗滌劑的銷量，所以未來現金流量應選擇開發“紅雨”產品公司增量現金流量表為宜。

（4）在分析了市場狀況、投資機會及同行業發展水平的基礎上，確定公司投資機會成本為10%，所以貼現率為10%。

3、通過采用凈現值法進行評價，你認為該方案可行嗎？

該項目的凈現值=未來現金流量（總）現值-初始投資=（5*0.9091+5*0.8264+5*0.7513+5*0.6830+5*0.6209+6.3*0.5645+6.3*0.5132+6.3*0.4665+6.3*0.4241+6.3*0.3855+4.5*0.3505+4.5*0.3186+4.5*0.2897+4.5*0.2633+4.5*0.2394）-40

=0.35919

看一項投資是否可行的評價標準為：

（1）凈現值大于零，說明投資報酬大于投資成本，方案可行；

（2）凈現值等于零，說明投資報酬等于投資成本，投資可保本，是否可行取決于該項目在整個經營、財務戰略中的重要程度；

（3）凈現值小于零，說明投資報酬低于投資成本，投資方案不可行。

該項目凈現值為0.35919，大于零，說明投資報酬大于投資成本，該項目可行。

4、通過對該案例的評價，你認為采用凈現值法進行固定資產投資項目評價，應注意哪些問題？

我認為采用凈現值法進行固定資產投資項目評價，應注意以下問題：

（1）項目財務評價必須委托有相應資質的工程設計和咨詢等單位進行。開展經濟評價，必須如實反映客觀情況，堅持科學、客觀和公正的原則。

（2）財務評價應遵循以下基本原則：

a．“有無對比”。投資項目評價分析對象是增量資產（投資），增量費用與增量收益，并研究它們之間的關系。有項目是指實施項目后預計的將來狀況，無項目是指不實施項目時預計的將來狀況。須注意只有“有無對比”的差額部分菜式項目建設增加的效益和費用。“有無對比”直接適用于改擴建與技術改造項目，停緩建后又恢復建設項目等的增量效益分析。新建項目是“有無對比”的一種特例，通常認為無項目與現狀相同，其效益和費用均為零。

b．“定量分析與定性分析相結合，一定量分析為主”。對可以量化且可貨幣化的費用與效益，須采用定量的財務分析；對目前尚無法貨幣化的費用與效益可以進行定性分析，如項目對當地經濟社會發展帶來顯著影響的，可進行必要的定性分析。

c.效益與費用相對應”。必須使效益與費用的計算范圍保持一致，只有將投入和產出的估算先定在同一范圍內，計算的凈效益才是投入的真是回報。

d.動態分析與靜態分析相結合，以動態分析為主”。動態分析根據資金時間價值原理，考慮項目整個計算期內各年的效益與費用，指標科學合理，主要動態分析指標包括內部收益率與凈現值等。同時根據需要計算靜態指標作為參考，包括投資回收期、總投資利潤率、主營業務利潤率與成本費用利潤率等。

e.基礎數據穩妥確定”。經濟評估結果的準確性取決于基礎數據的可靠性。評價中大量的基礎數據來自于預測與估計，難免有不確定性。為使評價能提供較為可靠的信息，避免樂觀估計所帶來的風險，更好地滿足投資決策的需要，基礎數據的確定和選取必須遵循穩妥原則。

（3）外部環境的變化會提高投資風險。外部環境在不斷的變化，如銀行利率的調整、法律法規的不斷更新與完善等等，都是外部不確定性因素，投資期限越長，風險越大。在評價投資方案時必須要考慮進去。

第三篇：財務案例分析作業1單項案例分析

答：（1）理論與規范。法人治理結構包括四大機構：股東大會、董事會、經理層和監事會。(2)股東大會是公司的權力機構，董事會是公司的經營決策機構，經理層屬于執行機構，監事會是監督機構。（3）上市公司獨立董事是指不在公司擔任除董事外的其他職務，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關系的董事。獨立董事對上市公司及全體股東負有誠信與勤勉義務。獨立董事應當按照相關法律法規、《關于上市公司建立獨立董事制度的指導意見》和公司章程的要求，認真履行職責，維護公司整體利益，尤其要關注中小股東的合法權益不受損害。獨立董事應當獨立履行職責，不受上市公司主要股東、實際控制人、或者其他與上市公司存在利害關系的單位或個人的影響。獨立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨立董事，并確保有足夠的時間和精力有效地履行獨立董事的職責。

根據以上內容，我認為該案例存在以下問題：

1、科龍電器的這三位獨立非執行董事沒有充分履行其職責。

（1）陳庇昌、李公民、徐小魯這三位獨立非執行董事盡管在4月28日的科龍電器董事會會議上提出了“異議”，在7月8日的公告中更言辭激烈地表達了辭職理由，并同時指出了工作中存在的三個問題。但他們齊齊提出辭呈、放棄職責，這種做法是對中、小股東的不負責任。他們依次從2001年、2002年、2003年起擔任科龍的獨立董事，對公司的情況非常了解，他們的一起離職導致了科龍電器股價再次大幅下跌9.29%，致使中、小股東的利益再次受到損害。

（2）獨董們在7月8日的公告中更言辭激烈地表達了辭職的理由：就任期間，科龍屢屢未能及時提供工作所需之資料，或對所提意見未做出適當回應，所以感到公司并沒有給予應有的配合及支持。這說明，問題其實早就存在，而他們并沒有盡早提出，同時也證實了他們并未充分履行自己的職責，在重大事項中存在遺漏。

2、我國對于上市公司獨立董事制度的法律法規還存在一定的缺陷。通過科龍電器這三位獨董一起提出辭呈，我們可以很明顯的看出這點。相關法律條文并沒有在這方面做出明確規定和制約，責權利規定不清楚，處罰也不明確。

3、獨立董事的個人素質也是非常關鍵的一方面。

從以上案例可以看出，三位獨立非執行董事的集體離開帶給我們的啟示是，公司不應該只要求獨董們的能力與經驗，更應該重視他們的職業道德和職業精神。

4、根據以上存在的問題，可以提出一些建議：

（1）上市公司獨立董事在受聘期間要做到工作業績公開化，要建立監督機制。

（2）上市公司獨立董事還要進行組織培訓，以提高個人素質。

（3）要完善相關法律法規，明確有關規定，彌補缺陷。如：法規中應規定上市公司獨立董事在受聘期內提出辭職要有嚴格的審批程序，并且在工作未交接清楚前不能離職，對獨董辭職的人數也要有明確的規定。想解決當前獨立董事制度出現的問題，首先是改造獨立董事的任免辦法，使之獨立于控股股東和高級經理的意志。如英美等國的董事(包括獨立董事)由董事會中的提名委員會來提名，而提名委員會的大部分成員是獨立董事，通常董事長和首席執行官也是提名委員會的成員，只有提名委員會提名的董事候選人，才能提交股東大會討論和任命。而為了保持獨立董事的穩定，香港聯交所《創業板上市規則》規定，獨立非執行董事辭職或遭免職，發行人及當事人均應及時通知本交易所，并解釋其理由。

（4）獨立董事應當取得合法的激勵，同時強化約束，對他們為公司欺詐搖旗吶喊甚至直接參與公司欺詐的行為繩之以法，讓風險和收益對稱。

4、啟示。

要是上市公司獨立董事真正?獨立起來?，應符合三個方面的條件，一是由股東進行提名，二是進行投票選出，三是獨立行使權力、職責是要受到法律的保護。

第四篇：財務案例研究

4.上市發行定價的基本方法有哪些？

根據世界各國和中國的新股定價的經驗，目前上市發行定價的基本方法有：議價法和競價法。

（1）議價法是指由股票發行人與主承銷商協商確定發行價格。發行人和主承銷商在議定發行價格時，主要考慮二級市場股票價格的高低（通常用平均市盈率等指標來衡量），市場利率水平，發行公司的未來發展前景，發行公司的風險水平，市場對新股的需求狀況等因素。議價法一般有兩種方式：固定價格方式和市場詢價方式。

①固定價格方式基本做法是由發行人和主承銷商在新股公開發行前商定一個固定價格，然后根據這個價格進行公開發售。

②市場詢價方式這種定價方式在美國普遍使用。當新股銷售采用包銷（FIRM COMMITMENT）方式時，一般采用市場詢價方式，這種方式確定新股發行價格一般包括兩個步驟：第一，根據新股的價值（一般用現金流量貼現法等方法確定），股票發行時的大盤走勢、流通盤大小、公司所處行業股票的市場表現等因素確定新股發行的價格區間。第二，主承銷商協同上市公司的管理層進行路演，向投資者介紹和推介該股票，并向投資者發送預訂邀請文件，征集在各個價位上的需求量，通過對反饋回來的投資者的預訂股份單進行統計，主承銷商和發行人對最初的發行價格進行修正，最后確定新股發行價格。

（2）競價法是指由各股票承銷商或者投資者以投標方式相互競爭確定股票發行價格。競價法在具體實施過程中，又有下面三種形式：

①網上競價。指通過證券交易所電腦交易系統按集中競價原則確定新股發行價格。新股競價發行申報時，主承銷商作為唯一的“賣方”，其賣出數為新股實際發行數，賣出價格為發行公司宣布的發行底價，投資者作為買方，以不低于發行底價的價格進行申報。電腦主機在申報時按集中競價原則決定發行價格，即以累計有效申報數量達到新股發行數量的價位作為發行價格，在該發行價格以上的所有買入申報均按該價格成交，如在該價格的申報數量不能全部滿足時，按時間優先原則成交，累計有效申報數量未達到新股發行數量時，則所有有效申報均按發行底價成交，發行余額按主承銷商與發行人訂立的承銷協議處理，投資者在新股競價發行申報時，須交付足夠的申購保證金，該保證金在競價發行期間暫予凍結，為了防止市場操縱行為，此種定價方式通常都規定每個股票帳戶的最高申購額。

②機構投資者（法人）競價。新股發行時，采取對法人配售和對一般投資者上網發行相結合的方式，通過法人投資者競價來

確定股票發行價格。一般由主承銷商確定發行底價，法人投資者根據自己的意愿申購申報價格和申報股數，申購結束后，由發行人和主承銷商對法人投資者的有效預約申購數按照申購價格由高到低進行排序，根據事先確定的累計申購數量與申購價格的關系確定新股發行價格，在申購時，每個法人投資者都有一個申購的上限和下限，申購期間申購資金予以凍結。

③券商競價。在新股發行時，發行人事先通知股票承銷商，說明發行新股的計劃、發行條件和對新股承銷的要求，各股票承

銷商根據自己的情況擬定各自的標書，以投標方式相互競爭股票承銷業務，中標標書中的價格就是股票發行價格

2．可轉換債券籌資與發行普通股或普通債券籌資有何不同？

從可轉換債券自身特性看，發行可轉換債券無疑是上市公司再融資的較佳選擇。

(1)是因為可轉換債券一旦轉換成股票，上市公司依然可以獲得長期穩定的資本供給，除非發生股價遠遠低于轉股價格的情況（深寶安轉債就是失敗的例子），因而可轉換債券仍然具有債務和股權的雙重性質，使公司具有融資的靈活性。

(2)即使出現意外情形，可轉換債券也是一種低成本的融資工具，根據《可轉換公司債券管理辦法》，可轉換公司債券的利率不超過銀行同期存款的利率水平，依照這個水平，可轉換債券的融資成本應該是所有債權融資方式中最低的。另外，可轉換債券利息可以當做財務費用，相比紅利來說，一定程度上也起到避稅的作用，這使相同條件下增加了留存收益；

(3)可轉換債券賦予投資者未來可轉可不轉的權利，且可轉換債券轉股有一個過程，可以延緩股本的直接計入，因此發行可轉換債券不會像其他股權融資方式那樣，造成股本極具擴張，從而可以緩解對業績的稀釋；

(4)發行可轉換債券可以獲得比直接發行股票更高的股票發行價格，根據《可轉換公司債券管理辦法》和《上市公司可轉換公司債券實施辦法》規定，上市公司發行可轉換債券轉股價格的確定是以募集說明書前３０個交易日股票的平均收盤價格為基準，并上浮一定幅度，因此一般情況下相比較配股和增發來說，在擴張相同股本的情況下可以募集更多資金。

2.試闡述內部審計與財務總監委派制的關系。

內部審計亦稱部門和單位審計，對于依據公司法成立的公司來說內部審計是由母公司或公司內部專職的審計機構或審計人員

依照母公司或公司最高負責人的指令所實施的審計。

財務總監委派制是母公司向子公司委派財務總監的一種制度，財務總監就是以出資者的身份來監督、控制經營者的財務活動

和企業全部財務收支過程。

內部審計與財務總監委派制的最終目的都是為了維護作為所有者的母公司的權益，二者對減少子公司投資失誤，防范經營風險、避免資產流失等方面均發揮著不可或缺的作用。但是，內部審計中的審計人員僅對子公司的經營過程、會計核算和財務管理工作進行審核、監督，并不直接參與該公司的經營、會計核算和財務管理等實際工作；而財務總監委派制的財務總監作為母公司財務部門的編制人員，由母公司直接委派到子公司，負責子公司的財務監督、參與子公司的經營決策，并認真執行母公司制訂的資金財務管理制度

第五篇：財務案例研究網上作業答案范文

網上作業一

單選題：（總分30.00）

1.上市公司董事會成員中應當至少包括（D）的獨立董事。（3.00分）A.1/5 B.1/2 C.1/4 D.1/3

2.股份公司申請股票上市必須符合下列條件之一，股本總額不少于人民幣（A）萬（3.00分）A.5000 B.3000 C.2000 D.4000

3.企業債券的總面額不得大于該企業的（A）。（3.00分）A.自由資產凈值 B.全部資產價值 C.資產與負債之和 D.全部資本

4.審計委員會中至少有一名獨立董事是（B）。（3.00分）A.企業領導 B.會計專業人士 C.董事

D.審計專業人士

5.股票發起人認購的部分不少于人民幣（C）萬。（3.00分）A.1000 B.4000 C.3000 D.2000

6.重大關聯交易指上市公司與關聯人達成的高于（A）的關聯交易，應交獨立董事認可后，提交董事會討論。（3.00分）A.300萬 B.200萬 C.400萬 D.500萬

7.發行公司債券的股份公司的凈資產額應不低于人民幣（A）萬。（3.00分）A.3000 B.5000 C.1000 D.2000

8.股票發型定價分析報告的內容包括（B）。（3.00分）A.技術開發分析

B.公司發展前景分析 C.盈利分析分析 D.一級市場分析

9.獨立董事可以在上市公司擔任（A）（3.00分）A.獨立董事 B.董事長 C.CEO D.總經理

10.企業債券的利率不得高于銀行同期限居民儲蓄存款利率的（A.20% B.40% C.30% D.10% 多選題（總分25.00）

1.公司發行債券必須符合下列條件（BCD).（5.00分）A.公司名稱 B.公司章程 C.公司登記證明 D.資產評估報告

2.企業發行債券必須符合下列條件（ABD）。（5.00分）A.所籌資金用途符合國家產業政策 B.企業經濟效益好 C.市場前景廣闊 D.具有償債能力

3.獨立董事具有下列特別特權（AB）。（5.00分）A.提議召開董事會

B.提議聘用或解聘會計師事務所 C.聘任或解聘高級管理人員 D.提名、任免董事

4.企業債券票面應當載明下列內容（ABCD）。（5.00分）A.還本期限和方式 B.發行日期與編號 C.企業名稱、住所 D.企業債券面額

5.股票發行定價分析報告內容包括（BCD）。（5.00分）A.一級市場分析 B.行業分析 C.二級市場分析）。（3.00分）B D.公司發展前景分析

判斷題（總分45.00）

1.一個企業持續的競爭優勢首先是人才優勢。×（3.00分）2.公司的權力機構是董事會。（3.00分）√

3.上市公司監事會以財務監督為核心。（3.00分）√ 4.公司治理是現代企業制度的核心問題。（3.00分）√

5.股票上市必須符合開業時間5年以上的條件。（3.00分）× 6.公司董事長一般由控股股東核心領導人兼任。（3.00分）×

7.法人治理機構包括：股東大會、董事會、經理層和監事會。√（3.00分）8.基準利率是央行規定的銀行一年期定期儲蓄存款利率。√（3.00分）9.相對控股的持股比例一般在50%以上。×（3.00分）

10.企業發行企業債券，應當由證券經營機構承銷。√（3.00分）11.公司債券不可以轉讓。×（3.00分）

12.總經理擁有決定公司經營方針和投資方案的權力。×（3.00分）

13.監事會的決議，應當由二分之一以上監事會成員表決通過。×（3.00分）14.股票融資成本高。√（3.00分）

15.公司債券的發行規模由公司自行決定。×（3.00分）

網上作業二

單選題：（總分30.00）

1.可轉換債券應（B）付息一次。（3.00分）A.4年

B.半年或一年 C.2年 D.3年

2.投資方案的凈現值等于零是的貼現率是（D）。（3.00分）A.資金利潤率 B.投資回報率 C.凈現值 D.內含報酬率

3.衡量投資方案是否可行的標準是凈現值（A）。（3.00分）A.大于0 B.等于0 C.小于0 D.大于1

4.評價長期投資項目可行性的的標準是（C）（3.00分）A.資本利潤率 B.凈利潤 C.資本成本 D.投資回報率

5.可轉債券的轉債期限為（C）年。（3.00分）A.5-7 B.3 C.3-5 D.1

6.上市公司發行可轉債在發行（B）后可轉股。（3.00分）A.7個月 B.6個月 C.8個月 D.5個月

7.必要投資報酬率是對投資項目所需要的（D）。（3.00分）A.合理報酬 B.較高收益 C.最高報酬 D.最低報酬

8.可轉換債券最小交易面值為（A）元。（3.00分）A.1000 B.100 C.2000 D.500

9.現金流出的內容包括（B）。（3.00分）A.經營收入 B.墊支流動資金 C.其他

D.墊支流動資金收回

10.發行可轉換債券的條件之一是最近（D）是否以現金分紅。（3.00分）A.1年 B.4年 C.2年 D.3年

多選題（總分25.00）

1.內部控制的內容包括（ABCD）（5.00分）A.實物資產 B.對外投資 C.籌資 D.工程項目

2.上海勝華制藥公司的內部財務控制的內容包括（ABCD)（5.00分）A.信息記錄 B.預算監控 C.職責分離 D.責任授權

3.必要投資報酬率包括（BCD）。（5.00分）A.企業利潤 B.貨幣時間價值 C.通貨膨脹補貼 D.風險報酬

4.固定資產投資評價的折現法包括（BC）（5.00分）A.年平均報酬率法 B.內涵報酬率法 C.凈現值法 D.投資回收期

5.內部控制的方法包括（ABCD）。（5.00分）A.風險控制 B.人員素質控制 C.授權批準控制 D.預算監控

判斷題（總分45.00）

1.內部控制包括對采購和付款的控制。√（3.00分）

2.企業債券的利率不得高于銀行同期居民儲蓄存款利率的20%。×（3.00分）3.企業發行企業債券，應當由證券經營機構承銷。√（3.00分）4.預算監控不具有權力制衡的作用。×（3.00分）

5.財務總監的根本職能是進行財務監督和硬化產權約束。√（3.00分）6.公司所有業務不經授權不能執行。√（3.00分）7.非折現法考慮了貨幣時間價值。×（3.00分）8.財務總監的職能包括監督和決策。√（3.00分）9.投資回收期法屬于折現法。×（3.00分）10.預算執行情況應納入考核。√（3.00分）

11.若凈現值等于0，該投資項目能保本。√（3.00分）

12.投資回收期是指投資方案在未來有效期內實際可得的投資報酬率。×（3.00分）13.預算監控一般人們稱之為預算管理。√（3.00分）14.公司可以自主發行企業債券。×（3.00分）

15.資本成本是評價短期投資決策項目可行性的標準。×（3.00分）

網上作業三

單選題：（總分30.00

1.內部結算中心的開設標準之一是集團年營業收入額大于（A）億元。（3.00分）A.60 B.80 C.50 D.70

2.網絡結算的主管部門是（D）（3.00分）A.承辦行 B.支行 C.分行 D.總行

3.開辦內部結算業務的標準是企業集團總資產在（D）億以上。（3.00分）A.70 B.60 C.50 D.80

4.網絡結算的開戶條件是年收入額不低于（A）億元。（3.00分）A.10 B.30 C.20 D.40

5.預算本身是一種（C）。（3.00分）A.管理 B.戰術 C.戰略 D.效益

6.全面預算管理的核心是（B）（3.00分）A.生產 B.利潤 C.銷售 D.成本

7.資金平衡預算由（D）編制（3.00分）A.董事會 B.營銷中心 C.審計部門 D.財務部門

8.貢獻毛益等于銷售收入減去（A）的余額。（3.00分）A.變動成本 B.固定成本 C.全部成本 D.銷售費用

9.預算審批的最高權力機構是（B）（3.00分）A.財務總監 B.股東大會 C.總經理 D.董事會

10.全面預算管理是一種（C）管理。（3.00分）A.發展 B.彈性 C.系統 D.目標

多選題（總分25.00）

1.結算系統的功能包括（BCD）（5.00分）A.效益功能 B.查詢功能 C.管理功能 D.確認功能

2.兩點控制法包括（5.00分）AC A.保利點 B.利潤點 C.保本點 D.關鍵點

3.預算體系包括（ABCD）（5.00分）A.存貨預算 B.資本預算

C.預計資產負債表 D.現金預算

4.工行結算網絡由（ABCD）組成。（5.00分）A.主辦行 B.承辦行 C.協辦行 D.總行

5.內部結算管理包括統一（ABC）（5.00分）A.結算軟件 B.票據傳送 C.憑證格式 D.財務計劃

判斷題（總分45.00）

1.全面預算管理委員會是實施全面預算管理的最高管理機構。√（3.00分）2.信息反饋是實現過程控制的前提和基礎。√（3.00分）3.分行會計結算部為網絡結算的主管部門。×（3.00分）4.全面預算是一種人本管理。√（3.00分）

5.固定成本是可以直接加以控制的。×（3.00分）

6.分支機構銀行頭寸由總部主要負責人控制。×（3.00分）

7.結果考評是對計劃執行情況及工作業績進行考察和審核。√（3.00分）8.銀行頭寸是指各分支結構銀行定期存款余額。×（3.00分）9.一個失敗的企業往往是從財務失控開始的。√（3.00分）10.目標成本是企業預算編制的基礎。×（3.00分）11.企業的競爭優勢主要看利潤的高低。×（3.00分）12.資本保值增值源于出資人的約束。√（3.00分）

13.賬戶設置是公司與銀行合作并運行資金結算中心的基礎。√（3.00分）14.資產收益率等于收入凈額與資產總額之比。×（3.00分）15.資金集中是分權下的必然結果。（3.00分）×

網上作業四

單選題：（總分30.00）

1.我國較好的流動比率為（C）（3.00分）A.0.9 B.1 C.1.5 D.2

2.已獲利息倍數的國際標準為（A）倍（3.00分）A.3 B.1 C.4 D.2

3.生產同一產品的公司并購屬于（B）（3.00分）A.混合并購 B.橫向并購 C.縱向并購 D.主體并購

4.反映企業發展能力的狀況的指標包括（D）（3.00分）A.流動比率 B.資產負債率 C.存貨周轉率 D.總資產周轉率

5.企業的生命和經營的軸心是（D）（3.00分）A.效益 B.利潤 C.銷售收入 D.發展戰略

6.反映資產營運狀況的指標是（C）（3.00分）A.速動比率 B.流動比率 C.存貨周轉率 D.銷售利潤率 7.公司法定公積金累計額為公司注冊資本的（B）以上可不再提取。（）（3.00分）A.30% B.50% C.60% D.40%

8.分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的（A）列入公司法定公積金。（3.00分）A.10% B.5% C.15% D.25%

9.公司應當在作出分立決議之日起（A）日內通知債權人。（3.00分）A.10 B.8 C.15 D.5

10.派發股利后的盈利公積金不得低于注冊資本的（D）（3.00分）A.30% B.20% C.15% D.25% 多選題（總分25.00）

1.并購的種類包括（BCD）（5.00分）A.兼并 B.橫向并購 C.縱向并購 D.混合并購

2.償債能力指標包括（BD）（5.00分）A.資本積累率 B.資產負債率 C.資產增長率 D.已獲利息倍數

3.企業集團的特征（ABCD）（5.00分）A.財務主體多元化 B.財務決策多層次化 C.產權關系復雜化 D.投資領域多元化

4.企業業績評價系統中的常用標準包括（ABC）（5.00分）A.行業標準 B.預算標準 C.歷史標準 D.效益標準 5.并購的方式包括（AC）（5.00分）A.股份并購 B.縱向并購 C.破產并購 D.主體并購

判斷題（總分45.00）

1.財務總監制度是兩權分離的產物√

2.企業稅后利潤不足以派發股利，可動用盈余公積金。×

3.財務公司是為企業集團內部成員提供金融服務的銀行金融機構。× 4.企業集團也稱為母子公司。√

5.公司的公積金不可用于彌補公司的虧損。×

6.關聯交易是關聯方之間發成的轉移資源和義務的事項。√ 7.業績評價標準是指判斷評價對象業績優劣的基準。√ 8.分權體制是我國企業財務管理的首選模式。× 9.企業集團通常采用產權經營組織。√

10.企業集團是市場經濟發達程度和現代企業的基本標志。√ 11.橫向并購往往受到反壟斷法的限制。√ 12.存貨周轉率越高越好√ 13.速動比率為200%為好。×

14.業績評價是企業整個控制系統中的一個環節。√

15.集團集權管理模式的特點是管理層次多，管理幅度小。×