第一篇：財務管理課程總結

財務管理課程總結

一、總論

1、財務活動

籌資——投資——經營——分配

2、財務關系

3、財務管理目標

企業價值最大化為目標 本章自測

二、財務管理的基礎概念

1、時間價值

判斷（1）現值

終值（對于現在以后）

（2）復利（一次）

年金（多次）解題思想：

求什么乘什么系數

先付=后付*（1+i）

Note：時間軸、系數的書寫、現金流與期數的 對應

2、風險報酬

期望報酬率

標準離差（期望報酬率相同）單項資產

標準離差率（期望報酬率不同）

風險報酬率

投資總報酬率

系統風險

證券組合風險

證券組合 非系統風險

證券組合報酬

資產定價模型K=Rf +β(Rm Rf)

普通股（股利穩定不變）——永續年金

P=D/K

普通股（固定增長股利政策）

P=D0（1+g）/K-g

三、財務報表分析

1、判斷標準（比較）

歷史數據

同行業數據

2、企業償債能力分析（資產和負債關系）

企業短期償債能力

流動比率

速動比率

企業長期償債能力

資產負債率

股東權益比率

3、企業營運能力分析

資產周轉情況分析

應收賬款周轉率

存貨周轉率

流動資產周轉率

固定資產周轉率

總資產報酬率

產生現金能力分析

4、企業獲利能力分析

與銷售有關

銷售毛利率、銷售凈利率

與資金有關

凈資產收益率

總資產報酬率

與股票價格有關

市盈率

5、綜合財務分析

公式分析法

杜邦分析法——凈資產收益率

銷售凈利率

總資產周轉率

平均權益

計分綜合分析法 四-五

投資管理

1、現金流量估算——項目計算期

初始現金流量

資產變價凈收入=出售價格-（出售價格-賬面凈值）×稅率

墊支營運資金

營業現金流量

折舊=（原值-殘值）/使用年限

NCF=稅后收入-稅后成本+稅負減少

NCF=凈利潤+折舊

終結點現金流量

營運現金流量+回收（殘值+墊支營運資金）

2、投資決策指標

靜態指標

靜態投資回收期

平均報酬率

動態指標

凈現值（重點計算）

凈現值率

獲利指數=凈現值率+1

內含報酬率（坐標圖）

3、凈現值計算

第一步：先計算現金流量——項目計算期

第二步：計算凈現值——每個點的累計現金流量現值之和（項目計算期）

4、投資決策的應用

（1）方案比較，項目期相同

方法一：分別計算兩方案的凈現值，取較大的方法二：差量凈現值（2）方案比較，項目期不同

年均凈現值（已知P,求A？）

即=凈現值/年金現值系數

六—七

籌資管理

1、資金需求量預測

（1）敏感項目非敏感項目（2）差額法進行計算

2、個別資金成本計算

債權資金成本（銀行借款、長期債券）資金成本=利息*（1-稅率）/P（1-f）Note：利息抵稅

債券利息是按票面金額計算

其籌資總額是按發行價格計算

2、個別資金成本計算

權益資金成本（優先股、普通股、留存收益）優先股=股利/P（1-f）

普通股=[ D0（1+g）/P（1-f）]

+g 留存收益與普通股

3、綜合資金成本計算

K=個別資金成本×權數（即個別資金占總資金的比重）一樣，只是不考慮籌資費用

4、杠桿分析

經營杠桿（理論公式+推導公式）

財務杠桿（理論公式+推導公式）

綜合杠桿=經營杠桿×財務杠桿

5、資本結構

每股收益無差別點 EPS=[(EBIT-I)×(1-T)-D]/N 分別計算兩方案當EPS相等時，對應的EBIT？ 利用融資決策：

當EBIT小于無差別點時，選擇普通股籌資方案，避免財務杠桿風險； 當EBIT大于無差別點時，選擇優先股或債券籌資方案，享受財務杠桿利益

企業價值最大化 V=B+S 測算綜合資金成本 八

營運資金管理

1、營運資金特點

2、營運資金持有、融資策略

3、現金管理

持有動機、現金成本

4、存貨管理

存貨成本、存貨控制

5、應收賬款管理

信用標準、信用條件、收賬政策 九

企業分配管理

1、利潤分配的程序

2、股利分配理論

股利無關論

一鳥在手理論

稅收差別理論

3、股利分配政策

剩余股利政策

固定股利或穩定增長的股利政策

低正常股利加額外股利政策

固定股利支付率股利政策

4、股票股利

現金股利

5、股利宣告日、登記日、除權除息日、支付日

第二篇：2014財務管理課程總結

《財務管理》課程總結——各章之間關系

第一章 公司理財導論（目標、三大決策、公司、金融市場）

第二章 財務報表與現金流量（資產負債表、利潤表、現金流量）第三章 財務報表分析（比率分析）

《財務管理》課程總結——各章內容要點

第三篇：計算機財務管理課程總結

計算機財務管理

學

校：

學

院：

班

級：

學

號：

姓

名：

指導老師：

日

期：2015.4.15

總結報告

計算機財務管理總結

一、總論：

在飛速發展的信息化時代，將計算機技術運用與財務管理有效的結合，為財務管理發揮更大的作用開辟了廣闊道路，這也是財務管理現代化和信息化的一個重要標志。在西方許多先進國家，計算機財務管理技術方法的使用已經相當普及，并且它為公司的經營也帶來了明顯的經濟效益。計算機財務管理是以現代化財務管理理論為依據，將當今財務人員普遍采用的EXCEL軟件工具與國際通用的財務管理模型有機的結合起來，全面、系統地闡述了在EXCEL環境中建立籌資決策、投資決策、流動資金管理、銷售預測及利潤預測管理、財務計劃、財務分析等計算機模型的設計方法。通過對《計算機財務管理》的學習和對技術方法的實習運用，我們不僅能提的創造性思維能力、建模能力、定量分析能力，而且能有效地培養我們綜合分析問題和解決問題的能力，以下就是我對計算機財務管理學習的總結。

我在學習計算機財務管理的整個過程中所做的實驗可大致分為基本知識、財務報表分析模型、流動資金管理模型、投資決策模型、籌資決策模型、銷售預測利潤管理模型、財務計劃編制模型這幾大內容，這些模型的運用在財務管理活動中起著重要作用，而且這幾大內容就是計算機財務管理系統的重要組成部分。財務報表分析模型是幫助我們對財務數據進行分析以進行更好的經濟決策。流動資金管理模型運用規劃求解來制定最優決策，從流動資產入手來降低管理成本。投資決策模型幫助我們在約束的條件內選擇最佳的項目投資決策，獲得最大收益。籌資決策模型能幫助我們在籌資資金時了解各種籌集方案的成本，并通過分析作出最優的籌資決策。銷售預測利潤管理模型可以幫助企業對其生產經營進行有效管理，以適應競爭日益增加的時代。財務計劃編制模型是根據已確定的經營宗旨、經營范圍、經營目標、經營環境等因素對未來活動進行籌劃，它是企業財務預測的一個重要手段。下面我將就其中的財務報表分析模型為例對課程作出學習總結。

二、實驗舉例（財務報表分析模型）

財務分析是以企業的財務報表等資料為基礎，對企業財務活動的過程進行研究和評價，以分析企業在生產經營過程中的利弊得失、財務狀況和發展趨勢，為評價和改進財務管理工作，并為未來進行經濟決策提供重要的財務信息。財務分析的方法有比率分析、趨勢分析和綜合分析，它主要的目的是評價企業的財務狀況、資產管理水平、獲利能力和發展趨勢。

1、實驗目的和要求：

（1)導入外部數據（導入一張資產負債表）；（2)建立完整的財務比例分析模型（3)單元格命名、杜邦分析圖

2、實驗內容：

（1）導入ZZ數據表。該數據表要通過菜單欄中的數據選項下的導入外部數據選項導入，在導入過程中可以根據要求作出選擇。

（2）根據導入的數據表編制資產負債表。在(1)中已經導入了數據之后，先從網上下載一張資產負債表模板，根據已有的數據表直接在模板上填制資產負債表。在填制資產負債表過程中要用到以下公式：貨幣資金=現金+銀行存款+其他貨幣資金；短期投資=短期投資－短期投資跌價準備；應收賬款=應收賬款（借)+預收賬款(借)－應計提“應收賬款”的“壞賬準備”；其他應收款=其他應收款－應計提“其他應收款”的“壞賬準備”；存貨=材料+低值易耗品+庫存商品+委托加工物資+委托代銷商品+生產成本+制造費用－存貨跌價準備；待攤費用=待攤費用[除攤銷期限1年以上（不含1年）的其他待攤費用]；固定資產原價=固定資產[融資租入的固定資產，其原價也包括在內]；累計折舊=累計折舊[融資租入的固定資產，其已提折舊也包括在內]；固定資產清理=固定資產清理（借）[“固定資產清理”科目期末為貸方余額，以“-”號填列]；長期待攤費用=“長期待攤費用”期末余額－“將于1年內（含1年）攤銷的數額”；預付賬款=應付賬款(借)+預付賬款(借)；應付賬款=應付賬款(貸)+預付賬款(貸)；長期借款=長期借款-1年內到期的負債；預收賬款=應收賬款（貸)+預收賬款(貸)；未分配利潤=本年利潤+利潤分配[未彌補的虧損，在本項目內以“-”號填列]-本期發生額-本期應交稅金；應付職工薪酬=應付工資+其他應交款（應付職工工資附加費等支付給個人款項）+其他應付款（職工教育經費）。

（3）根據已編制好的資產負債表求財務比率分析。現將資產負債表中要用到的單元格分別命名為流動資產、流動負債、資產、負債和所有者權益等，然后要求出平均資產、平均流動資產、平均應收賬款、平均存貨，并將它們重命名。最后在新的工作表中建立財務比率分析模型，在計算比率時可直接根據下面公式求得，不必再去其他工作表找要引用的單元格。其中要用到的比率分析公式有：流動比率=流動資產/流動負債；速動比率=(流動資產－存貨)/流動負債表；存貨周轉率=主營業務成本/平均存貨；應收賬款周轉率=主營業務收入/平均應收賬款 ；流動資產周轉率=主營業務收入/平均流動資產 ；總資產周轉率=主營業務收入/平均資產總額．； 資產負債率=負債總額/資產總額 ；產權比率=負債總額/股東權益；有形凈值債務率=負債總額/(股東權益一無形資產凈值)； 己獲利息倍數=息稅前利潤/利息費用 1)銷售凈利率=凈利潤/主營業務收入 ；銷售毛利率=(主營業務收入一主營業務成本)/主營業務收入 ；凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產；資產凈利率=凈利潤/平均資產總額

（4）建立杜邦分析圖。對于已經求出的比率可直接填列，然后根據他們之間的關系建立分析圖。而杜邦分析中的關系為：權益凈利率=資產凈利率×權益乘數；資產凈利率=銷售凈利潤率×資產周轉率；權益乘數=資產總額 / 所有者權益=1/(1-資產負債率)=1+產權比率；銷售凈利=凈利潤/銷售收入；資產周轉率=銷售收入/平均資產總額；凈利潤=銷售收入-全部成本+其他利潤-所得稅；全部成本=制造費用+經營費用+管理費用+財務費用。平均資產總額=平均流動資產+平均長期資產；平均流動資產=貨幣資金+應收賬款+存貨+其他流動資產。

3、實驗重點：

在建立財務比率分析模型的整過操作過程，首先要注意的是編制資產負債表時要正確填制各項目，比如貨幣資金是現金、銀行存款和其他貨幣資金之和；其次，在建立財務比率分析模型時要先將需引用的單元格命名，再直接輸入公式即可；在建立杜邦分析圖時要理清各比率之間的內部關系，再根據他們之間的關系一步一步進行填列和計算。

三、整個實驗期間遇到的問題及解決方案：

在這門課程實驗期間，我對老師安排的所有實驗都進行了操作練習，而在此期間我也在實驗中遇到了一些問題，并且這些問題都在老師或同學的幫助下解決了。在最初時，輸入公式時會因不熟練而導致錯誤的引用不需要的的單元格，現在對于這種小問題差不多能夠避免了。在后來的投資籌資決策模型及其他模型中，遇到最多的是公式輸入錯誤問題，因為有的公式很長，不容易理清思路，所以在輸入時難免出現錯誤，對于這種情況應該參照書本提示或者其他途徑解決。總的來說，在整個做實驗的過程中都遇到了一些大大小小的問題，不過都會通過自己研究或請教別人的方式來解決。

四、學習心得：

通過對《計算機財務管理》財務建模方法與技術的學習，我學到了如何將計算機技術結合到財務管理中，并且也會運用這種管理模型對企業的生產經營的進行最優決策管理。我認為就整個社會來說，計算機與財務管理的結合是社會發展、時代進步、知識更新的產物，是我們必須追逐的步伐。就企業的角度來說，計算機應用于財務管理實現了企業的有效管理，節約了企業的人力、財力，為企業的發展提供了很大競爭力，使其在信息化的時代里不至于落后于對手。就管理工作者而言，將計算機引用到財務管理中，使得管理質量更優，工作程序簡便化，所耗時間也會減少很多。而對于我們財務管理專業的學生來說，學習這種管理技術幫助我們提升了自身能力，也間接地提高了我們進入社會后的競爭能力。

第四篇：高級財務管理課程心得總結（定稿）

高級財務管理課程心得總結

作為一個財管專業的學生，在以前的學習中也接觸過財務管理這方面的書籍，不過對這些知識只是略知一二，沒有深入的了解。通過這短時間的高級財務管理課程學習，讓我進一步了解了什么是財務管理，尤其通過各組關于并購的PPT講演，更是讓我受益匪淺。首先，財務管理是在一定的整體目標下，關于資產的購置,資本的融通和經營中現金流量,以及利潤分配的管理。財務管理是企業管理的一個組成部分，它是根據財經法規制度，按照財務管理的原則，組織企業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。簡單的說，財務管理是組織企業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。財務管理是企業管理的重要組成部分，滲透到企業的各個領域、各個環節之中。財務管理也是直接關系到企業的生存與發展，從某種意義上說，財務管理是企業可持續發展的一個關鍵。

其次，資本運營是指以利潤最大化和資本增值為目的，將本企業的各類資本，不斷地與其它企業、部門的資本進行流動與重組，實現生產要素的優化配置和產業結構的動態重組，以達到本企業自有資本不斷增加這一最終目的的運作行為。并購是企業的重大決策，并購并不是買賣產品，而是買賣公司。通過多個對并購的企業案例介紹，我認識倒到以下幾點：

一、認識到企業并購能帶來經營協同、技術協同及財務協同。

二、多數的企業家都有這樣的想法：我的公司要上市，要做強做大。其實，企業并不一定要做大做強，要適可而止就好，即剛好就收。也就是說決定選擇何種鞋子的根本要素是腳的大小，決定企業選擇何種戰略的根本要素是人的素質。每個企業都應有自己獨特的資源優勢、能力優勢及環境優勢，也都應該有屬于自己的經營之路。

三、任何企業并購后的整合，都要取得文化上的重組和認同。對于企業而言，僅僅實現對目標企業的組織并購是遠遠不夠的，還需要對目標企業的戰略、業務、制度、人力資源和文化等所有企業要素進行進一步的整合重組，最終形成雙方的完全融合，并產生預期的效益，才算真正實現了并購的目標；并購是否真正成功，很大程度上取決于能否有效地整合雙方企業的人力資源。不成功的交易在整合期間就會露出端倪。有資料顯示，企業并購后如果不對員工進行有效的整合，在并購的第一年中，有47％的被并購企業高管人員將辭職，三年之內，將有72％的骨干員工最終選擇離職。故企業是否并購真是慎之又慎。

四、值得深思的是：是否有錢有權就可以“君臨天下”？一種落后文化或許可以用財富或武力從形式上“征服”一種先進文化，但最終的贏家卻還是后者。這對所有的企業敲響了警鐘。

最后，團隊合作的收獲：整體上來說，高級財務管理這門課上課形式很好，不像別的課程都是老師一個人講，這門課老師和同學都上去講。通過這種學習方式，同學們可以更加深刻的學習，學到真正屬于自己的東西來。而且通過小組合作，我們每個人也學到了很多，比如說團隊合作能力，與別人交流學習的能力，同時也收獲了深厚的友誼。

以上是我的在這段時間學習的一點點心得，雖然在這短短時間可能學到的東西有限，但是卻使我在今后的工作和生活中發揮出無限的作用就是我最大的收獲了，同時也為我在后續財務管理的學習方面起到了引路和指導的作用。

第五篇：財務管理課程簡介

《財務管理》課程簡介

課程名稱

課程類型

適用專業

先修要求 財務管理 必修 會計學 課程編號 所屬學科04C0144 管理學課程英文名稱 學時和學分Financial Management64學時，4學分《會計學》、《稅法》

一、內容提要及學習收獲：

財務管理是經濟管理類會計學專業的一門專業課，是應用性的經濟管理學科。本課程以企業資金運動為中心內容，以資金的籌集、使用、耗費、收入和分配為框架，闡述財務管理的基本的概念、管理原則、管理制度等理論問題，以及預測、決策、計劃、控制和分析等業務方法。

通過本課程的學習，使學生掌握現代財務管理的基本理論和基本方法，具有從事經濟管理工作所必需的財務管理工作業務知識和工作能力，達到會計師所應具備的財務管理業務水平。

1、理解財務管理的含義、目標和特點，認識作好財務管理工作對于促進企業生產經營、提高經濟效益的重要意義。

2、理解財務管理的基本內容，懂得各種財務活動的聯系以及財務活動與其他各種經濟活動的聯系。

3、掌握財務管理的基本理論和各種業務方法，學習運用財務管理的知識和技能分析解決企業的實際財務問題，為企業經營決策服務。

財務管理課程既有較強的實用性，又有較強的理論性。學習本課程要緊密聯系實際來理解有關的理論問題，并以有關理論問題為指導研究各種業務方法問題，要虛實結合，防止單純注意具體方法的傾向。

二、教學方式：

以課堂講授為主，輔以討論，每周講授4學時，共計64學時。

三、教材或參考書：

教材：

荊新、王化成、劉俊彥主編，《財務管理學》 中國人民大學出版社，2002.6

參考書：

1、財政部注冊會計師考試委員會辦公室編，《財務成本管理》 經濟科學出版社，2001.32、[美]道格拉斯?R?愛默瑞、約翰?D?芬尼特著，《公司財務管理》，中國人民大學出版社，1999.113、全國會計專業技術資格考試領導小組辦公室編，《財務管理》 中國財政經濟出版社。2002.10

四、學生成績評定方法：

作業和小測驗占總成績的20%，期末考試占總成績的80%。