第一篇：Alpha策略是典型的對沖策略

Alpha策略是典型的對沖策略,通過構建相對價值策略來超越指數,然后通過指數期貨或期權等風險管理工具來對沖系統性風險。

久期的概念最早是馬考勒(Macaulay)在1938年提出來的，所以又稱馬考勒久期（簡記為D）。馬考勒久期是使用加權平均數的形式計算債券的平均到期時間。它是債券在未來產生現金流的時間的加權平均,其權重是各期現金值在債券價格中所占的比重。

β系數也稱為貝塔系數(Beta coefficient)，是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況

◆ β=1，表示該單項資產的風險收益率與市場組合平均風險收益率呈同比例變化，其風險情況與市場投資組合的風險情況一致;

◆ β>1，說明該單項資產的風險收益率高于市場組合平均風險收益率，則該單項資產的風險大于整個市場投資組合的風險;◆ β<1，說明該單項資產的風險收益率小于市場組合平均風險收益率，則該單項資產的風險程度小于整個市場投資組合的風險。

第二篇：外匯對沖策略套利交易策略

外匯對沖策略套利交易策略

1、【外匯對沖策略】

外匯 交易問題(對沖)對沖就是同時向下,向上做單。這樣不影響浮虧。好處是,當行情判斷進入模糊狀態的時候,進行暫停浮虧的擴大。當投資者可以有把握看清行情的時候,可以平掉一方,就是解單。

對沖基金是風險投資還是穩健投資工具呢

證券交易/企業并購/實業投資/期貨/固定大宗商品等多種類型~ 國內股市目前不允許沽空 沒有辦法對沖 因此國內的基金公司無法復制國外對沖的交易方法及策略~

對沖基金具體是怎么操作的? 在中國由于沒有公募基金不能買賣期貨外匯,所以沒有可以賣空的金融產品,因此無法對沖操作。現時,對沖基金常用的投資策略多達20多種,其手法可以分為以下五種: *(一)長短倉,即同時買入及沽空股票,可以是凈長倉或凈短倉;*(二)市場中性,即同時買入股價偏低及沽出股價偏高的股票;*(三)可換股套戥,即買入價格偏低的可換股債券，2、【外匯對沖技巧】

1400 做空，然后于1。1000的時候，投資者就可以在1。有人用微信聊天，有人卻在微信中每天學習，自我成長。在做外匯交易時，外匯對沖交易是一個比較常見的交易。同時可以利用不需杠桿的二元期權進行對沖。曾經 規模全球名列前茅的外匯對沖基金公司 今年交易虧損可能接近15%，其管理資產規模四年來劇減逾九成，現正關閉部分基金及裁。

4)套期保值:與傳統外匯交易不一樣，二元期權交易只需要選擇到期時間以及預測到期時資產價。

1400 下跌至1。1000平倉，這個機制可以讓投資者獲利400個基點。并且由于杠桿的優勢，如果投資1000美元做空5手，獲利將高達2500。

一、對沖操 作。富拓所提供的外匯，美股也就是這樣的做空機制。例如當歐元/美元匯價在近期希臘事件影響下，從1。泰勒興奮的解釋道:“我們今年的業績。

3、【外匯對沖套利交易策略】

由于不同的貨幣之間存在相關性，以及不同的貨幣的利息等不同，因此存在套利交易以及對沖交易的可能性。

采用對沖交易手段的基金稱為對沖基金(hedge fund)，也稱避險基金或套利基金。

方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什么方向變化，總是一盈一虧。

這群靠數學模型分析金融市場，并用復雜的數學公式和計算機在稍縱即逝的市場機會中挖掘利潤進行套利交易和對沖交易的投資家被稱為寬客(。

當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。

FOREX(外匯交易)市場——銀行同業市場，建立于1971年，當時國際貿易從固定匯率轉向浮動匯率。

從此，一種貨幣相對于另一種貨幣的匯率。外匯交易員們終于找到一些動力了。以此來分析判斷外匯和商品的價格走勢，然后進行相應買賣。

第三篇：對沖基金的交易策略

對沖基金的交易策略：歷史、理論與現實

對沖基金的交易策略：歷史、理論與現實

作者：裴明憲

對沖基金(Hedge Fund)的真正名稱應該是“規模較小、不公開發行的高收費基金”。把對沖基金和共同基金區分開的標志只有兩個：第一個是收費較高且有業績提成（一般為2%的管理費和20%的業績提成）；第二個是不對公眾開放，根據不同國家的法律，其投資者總數一般不超過99人。除此之外，我們很難從全世界幾千個對沖基金中歸納出什么共同點。

絕大多數對沖基金都聲稱它們可以創造阿爾法(Alpha)，即與市場無關的超額回報率。不過學術研究證明，大部分對沖基金實際上仍然與市場息息相關，它們只是盡力創造超額回報，至于究竟創造不創造的了，那就只有投資者自己知道了。現在，“尋找阿爾法”已經成為了全世界投資管理界最時髦的詞匯，對沖基金、私人股權基金、風險投資基金和房地產投資信托都自稱能夠創造阿爾法，因為它們擁有傳統的共同基金（中國目前存在的所有基金，無一例外都是共同基金，即使私募基金也是如此）所不具備的特殊策略，使它們可以創造與市場走勢無關的穩定回報（即所謂的阿爾法）。

私人股權基金可以通過買下公司進行重組的方式創造價值，風險投資基金可以幫助中小企業成長，房地產投資信托可以從房地產這種特殊的“硬資產”中創造價值，所以它們在理論上是可以產生穩定的超額回報的。簡單的說，私人股權基金和風險投資基金是自己去發掘價值，或者幫助企業家創造價值，它們與傳統的基金存在本質的差別；而對沖基金和傳統的共同基金一樣，也是持有股票、債券、貨幣市場工具和衍生品，或許再加上商品期貨。大部分對沖基金都不會幫助企業家創造價值，也不會通過并購、重組或更換管理層而發掘出潛在的價值。我們為什么要相信它們比傳統的共同基金高明呢？原因就在于對沖基金開發出了許多有趣的交易策略。其中某些非常有效，有些在慢慢失效，有些則有待考驗。

對沖基金經理們看不起傳統的共同基金經理，認為共同基金只是依靠廣告宣傳和運氣取勝，非常依賴大盤走勢，不像對沖基金那樣可以創造持續穩定的回報。的確，共同基金的業績與大盤的業績高度相關，可是其中也不乏持續創造穩定回報的佼佼者。彼得-林奇(Peter Lynch)的富達麥哲倫基金(Fidelity Magellen)曾經連續打敗標準普爾500指數，鄧普頓爵士(Sir Templeton)曾經創造了好幾個打敗市場的基金，美洲基金家族(American Funds)從20世紀末以來誕生了許多明星基金，即使在普信(T.Rowe Price)和聯博(AllianceBernstein)這樣的基金公司

里也不乏非常優秀的基金經理。最優秀的共同基金經理可以拿到上千萬美元的薪水，但他們作為一個整體，仍然沒有對沖基金經理富裕。世界上表現最良好的對沖基金經理每年可以拿到幾億甚至十幾億美元的管理費和業績提成，超過任何一個銀行家、分析師或共同基金經理。盡管有人為制造的泡沫，但對沖基金給投資者提供了一種特殊的工具，也使市場變得更有效率。

絕大部分對沖基金經理都投資于公開交易的證券、衍生品或商品期貨合約，他們沒有憑空創造價值，而只是找到了市場的定價錯誤。通過買進被低估的資產，賣空被高估的資產（或者通過衍生品交易達到賣空的效果），他們“糾正”了市場定價的失誤，從而獲得利潤。從理論上講，這使得金融市場更加有效，所以對整個市場都有利。但是，任何簡單的道理執行起來都是困難的。僅僅一句“買進被低估的資產，賣空被高估的資產”是沒有任何價值的，只有具體的交易策略才能夠帶來利潤。

對沖基金的交易策略，從根本上可以分為三種：方向性策略(Directional Strategies), 市場中性策略(Market Neutral Strategies)和事件驅動策略(Event Driven Strategies)。不同的人自然有不同的劃分標準，以上的劃分是基于對沖基金和市場的關系。簡單的說，采取方向性策略的對沖基金依賴于市場走向，采取市場中性策略的對沖基金與市場走向基本無關，采取事件驅動策略的對沖基金則是根據某一具體事件作出決策。

采取方向性策略的對沖基金很像共同基金，它們的收益依賴于市場的收益。但是，對沖基金可以賣空證券，或者持有大量衍生品，從而使它們可以控制風險敞口。對沖基金可以同時持有多頭頭寸(Long Positions)和空頭頭寸(Short Positions)，在不同的時間里，它們可以持有凈多頭頭寸(Net Long)，也可以持有凈空頭頭寸(Net Short)。

根據對沖基金持有的多頭和空頭頭寸的比例，方向性策略可以進一步細分為以下五種：

只做多頭策略(Dedicated Long, or Long Only)，這種策略只允許基金持有多頭，和傳統的共同基金一模一樣。近年來，采取只做多頭策略的對沖基金數量很少，因為投資者可以通過共同基金來做多頭，沒有必要選擇收費高昂的對沖基金。現在，只做多頭的對沖基金只存在于新興市場國家的股市，或者某些特殊的衍生品或結構化產品市場，因為這些市場非常復雜，需要特殊的專家進行投資。

只做空頭策略(Dedicated Short, or Short Only)，這種策略只允許基金持

有空頭。只做空頭的對沖基金的命運比只做多頭還慘，因為股市的長期趨勢是上漲，其他金融資產的長期回報也不會是負數，所以只持有空頭必然是站在時代潮流的反面。從1990年代開始，只做空頭的股票對沖基金基本上被大牛市消滅了，現在即使在債券和衍生品市場上也很難找到這種基金。

偏向多頭策略(Long Bias)，采取這種策略的對沖基金持有的多頭頭寸總是多于空頭頭寸，從而保持凈多頭。在牛市行情下，這種基金的表現會不錯，而在熊市行情下會受到一定程度的打擊。

偏向空頭策略(Short Bias)，與偏向多頭策略相反，持有的空頭頭寸總是多于多頭頭寸，從而保持凈空頭。從長期看，偏向空頭的對沖基金收益率一般是負數，只能起到對投資組合降低風險的作用。

多空倉策略(Long Short)，這種策略比較自由，基金經理可以根據他對市場的判斷，選擇多頭和空頭的比例。如果他認為市場走勢非常強勁，即使持有100%的凈多頭也無所謂；當他對市場悲觀的時候，也可以持有100%的凈空頭。在這種情況下，對沖基金的表現雖然依賴于市場走勢，卻可以在市場上升和下降的情況下一樣賺錢，條件是基金經理的判斷準確。

市場中性策略(Market Neutral Strategies)是多空倉策略的極端形式。一個多空倉基金的經理可以持有任意數量的多頭和空頭頭寸，來達到保值或投機的目的；在某種特殊的情況下，他可以持有50%的多頭頭寸和50%的空頭頭寸，使得凈頭寸恰好為0。這時，他就變成了一個市場中性的基金經理。

現實中的市場中性策略遠遠沒有以上說的那么簡單。基金經理必須經過復雜的計算，才能保證自己的多頭頭寸和空頭頭寸的風險敞口相等。舉個例子，我可以持有價值1億美元的多頭股票，和價值5000萬美元的空頭股票，然而空頭股票的波動性非常大，其市場風險（即貝塔值）是多頭頭寸的兩倍，在這種情況下我仍然是市場中性的。然而，假設我持有1億美元的多頭股票和1億美元的空頭股票，其中某一方的波動性遠遠大于另一方，在這種情況下我就不是市場中性的。

誰也無法預測一只股票或一種債券將來的波動性究竟是多大，所以只能做到勉強符合“市場中性”。對于股票市場來說，只要貝塔值小于0.3，一般都可以算做市場中性基金（貝塔值是指一個投資組合相對于市場的波動性，詳見CAPM模型）。對于債券、外匯或衍生品市場來說，還存在其他的“市場中性”模式——例如，債券投資者可能希望基金經理相對于聯邦基金利率保持中性，即美聯儲無

論升高還是降低利率，都不會對債券組合的價值產生本質影響；外匯投資者可能希望基金經理對美元保持中性，即美元無論升值還是貶值，都不會對外匯組合的價值產生本質影響，等等。

市場中性策略，意味著基金不承擔市場風險，也就無法獲得市場風險的回報。這時，基金經理只能依靠自己的選股能力、選時能力(Market Timing)和精密的統計模型來獲得回報。最常見的市場中性策略有兩種：

股票市場中性策略(Equity Market Neutral)，即基本回避市場風險的對沖基金策略。有許多種方法可以做到股票市場中性，除了同時持有數量大致相等的多頭和空頭頭寸之外，還可以賣空股指期貨，買進奇異衍生品等方式來對沖市場風險。由于不承擔市場風險，股票市場中性基金的回報率一般都不會太高，但風險更低，而且與大盤幾乎沒有相關性。所以，股票市場中性基金是僅次于多空倉股票基金的第二大股票對沖基金類別。

統計套利策略(Statistic Arbitrage)，即根據歷史數據，統計出幾種資產之間的相互關系，一旦現實市場偏離了歷史數據關系，就進行交易以套利。統計套利基金最出名的例子是長期資本管理公司(LTCM)，它的失敗是由于錯誤地投入了對新興市場債券與美國國債之間的利息差(Spread)的套利；它認為這個利息差已經嚴重偏離歷史水平，必將回歸原位，但當利息差回歸原位的時候，長期資本管理公司已經破產了。統計套利是純粹定量的模型，但在決定是否進行套利的時候，需要用到人的智慧——你可以讓計算機告訴你，現在的價差與歷史價差是否產生了偏離，但你必須用自己的腦袋判斷這種偏離將持續多久，風險有多大。

第四篇：典型的學習策略

典型的學習策略

一、認知策略

認知策略是加工信息的一些方法和技術，有助于有效地從記憶中提取信息。

(一)復述策略

1．復述策略的含義

復述策略是在工作記憶中為了保持信息，運用內部語言在大腦中重現學習材料或刺激，以便將注意力維持在學習材料上的方法。

2．幾種復述策略

(1)利用隨意識記和有意識記

隨意識記是指沒有預定目的、不需經過努力的識記。有意識記是指有目的、有意識的識記。

(2)排除相互干擾

在安排復習時，要盡量考慮預防前攝抑制和倒攝抑制的影響，要盡量錯開學習兩種容易?昆淆的內容，當學完一系列詞匯后，馬上進行測驗，開始和結尾的幾個詞一般要比中間的詞記得牢。這就是所謂的首位效應和近位效應。因此，要把最重要的新概念放在復習的開頭，在最后對它們進行總結。

(3)整體識記和分段識記

對于篇幅短小或者內在聯系密切的材料，適于采用整體識記，即整篇閱讀，直到記牢為止。對于篇幅較長，或者較難，或者內在聯系不強的材料，適于采用分段識記。即將整篇材料分成若干段，先一段一段地記牢，然后合成整篇識記。

(4)多種感官參與

在進行識記時，要學會同時運用多種感官，多種感官的參與能有效地增強記憶。

(5)復習形式多樣化

要采用多種形式進行復習有利于理解和記憶。在實踐中應用所學知識是對知識的最好復習。

(6)畫線

畫線是閱讀時常用的一種復述策略。在教學生畫線時，首先，解釋在一個段落中什么是重要的；其次，教學生謹慎地畫線，也許只畫一到二個句子；最后，教學生復習和用自己的話解釋這些畫線部分。

圈點批注的方法有：圈出不知道的詞；標明定義和例子；列出觀點原因或事件序號；在重要的段落前面加上星號；在混亂的章節前畫上問號；給自己作注釋；標出可能的測驗項目；畫箭頭表明關系；注上評論，記下不同點和相似點；標出總結性的陳述。

(二)精細加工策略

1．精細加工策略的含義

精細加工策略是一種將新學材料與頭腦中已有知識聯系起來從而增加新信息的意義的深層加工策略。

2．幾種精細加工策略

(1)記憶術

就記憶術而言，大體有以下幾種：

A．位置記憶法。位置記憶法是一種傳統的記憶術。使用位置記憶法，就是學習者在頭腦中創建一幅熟悉的場景，在這個場景中確定一條明確的路線，在這條路線上確定一些特定的點。然后將所要記的項目全都視覺化，并按順序和這條路線上的各個點聯系起來。回憶時．按這條路線上的各個點提取所記的項目。

B．縮簡和編歌訣。縮簡就是將識記材料的每條內容簡化成一個關鍵性的字，然后變成自己所熟悉的事物，從而將材料與過去經驗聯系起來。也可以將材料縮簡成歌訣。在縮簡材料編成歌訣時，最好靠自己動腦筋，自己創造的東西印象深刻。歌訣力求精練準確，富有韻律。

C．諧音聯想法。學習一種新材料時運用聯想，假借意義，對記憶亦很有幫助，這種方法被稱為諧音聯想法。

D．關鍵詞法。關鍵詞法就是將新詞或概念與相似的聲音線索詞，通過視覺表象聯系起來。

E．視覺想像。視覺聯想就是要通過心理想像來幫助人們對聯系的記憶。

F．語義聯想。通過聯想，將新材料與頭腦中的舊知識聯系在一起，賦予新材料以更多的意義。運用這種方法關鍵是設法找出新舊材料之間的內在邏輯聯系。

(2)做筆記

做筆記是閱讀和聽講時常用的一種精細加工策略。

為了做好筆記，教師應做到：講演慢一點；重復復雜的主題材料；呈現做筆記的線索；在黑板上寫出重要的信息；給學生提供一套完整的筆記，讓他們觀看；給學生提供結構式的輔助手段。

學生應做到：筆記本上不要寫得密密麻麻．要留出一定的空白；同時記錄正文及關鍵詞和自己的疑問、感想；復習、思考筆記中的觀點。

(3)提問

學生在活動中自己和自己談話，自己問自己或彼此之間相互問老師要問的問題。

(4)生成性學習

生成性學習就是要訓練學生對他們所閱讀的東西產生一個類比或表象，以加強其深層理解。這種方法最重要的一點．就是需要積極的加工產生：課文中沒有的句子；與課文中某幾句重要信息相關的句子；用自己的話組成的句子。

(5)利用背景知識。聯系實際

背景知識對學習是很重要的．教師一定要把新的學習和學生已有的背景知識聯系起來。并要能聯系實際生活，不僅幫助他們理解這些信息的意義，而且要幫助他們感覺到這些信息有用。

(三)組織策略

1．組織策略的含義

組織策略是整合所學新知識之間、新舊知識之問的內在聯系，形成新的知識結構。組織策略對認知結構的改變主要體現在對知識的簡化、系統化和概括化上。

2．幾種組織策略

(1)列提綱

列提綱時。先對材料進行系統的分析、歸納和總結，然后，用簡要的語詞，按材料中的邏輯關系，寫下主要和次要觀點。

列提綱的方法有以下兩種：讓學生每讀完一段后用一句話作概括；讓學生準備一個提要來幫助別人學習材料。

(2)利用圖形

A．系統結構圖。學完一科知識，對學習材料進行歸類整理，將主要信息歸成不同水平或不同部分，然后形成一個系統結構圖。在金字塔結構里，較具體的概念要放在較抽象概念之下。

B．流程圖。流程圖可用來表現步驟、事件和階段的順序。流程圖一般是從左向右展開，用箭頭連接各步。

C．模式或模型圖。模式圖就是利用圖解的方式來說明在某個過程中各要素之間是如何相互聯系的。模型示意圖是用簡圖表示事物的位置(靜態關系)，以及各部分的操作過程(動態關系)。

D．網絡關系圖。又稱為概念圖(concept map)，利用關系圖可以圖解各種觀點是如何相互聯系的。做關系圖時，首先找出課中的主要觀點；然后找出次要的觀點或支持主要觀點的部分；接著標出這些部分，并將次要的觀點和主要的觀點聯系起來。在關系圖中，主要觀點圖位于正中，支持性的觀點位于主要觀點的周圍。

(3)利用表格

A．一覽表。首先對材料進行全面的綜合分析，然后抽取主要信息。并從某一角度出發，將這些信息全部陳列出來，力求反映材料的整體面貌。

B．雙向表。雙向圖是從縱橫兩個維度羅列材料中的主要信息。層次結構圖和流程圖都可以衍變成雙向表。

二、元認知策略

(一)元認知的含義

所謂元認知是對認知的認知，具體地說，是關于個人自己認知過程的知識和調節這些過程的能力。

(二)元認知策略的含義

元認知策略是學生對自己認知過程的認知策略，包括對自己認知過程的了解和控制策略，有助于學生有效地安排和調節學習過程。

(三)元認知的成分

元認知具有兩個獨立但又相互聯系的成分：對認知過程的知識和觀念與對認知行為的調節和控制。

1．元認知知識的含義及內容

元認知知識是對有效完成任務所需的技能、策略及其來源的意識——知道做什么，是在完成任務之前的一種認識。它主要包括：①對個人作為學習者的認識。②對任務的認識。③對有關學習策略及其使用方面的認識。

2．元認知控制的含義及成分

元認知控制是運用自我監視機制確保任務能成功地完成一一知道何時、如何做什么，是對認知行為的管理和控制，是主體在進行認知活動的全過程中，將自己正在進行的認知活動作為意識對象，不斷地對其進行積極、自覺的監視、控制和調節。元認知控制過程包括制訂認知計劃、監視計劃的執行以及對認知過程的調整和修改。

(四)元認知的作用

元認知在學會學習中的作用有：起止作用、變通作用和增效作用。

(五)幾種元認知策略

1．計劃策略

元認知計劃是根據認知活動的特定目標，在一項認知活動之前計劃各種活動，預計結果、選擇策略，想出各種解決問題的方法，并預估其有效性。元認知計劃策略包括設置學習目標、瀏覽閱讀材料、產生待回答的問題以及分析如何完成學習任務。在制訂計劃時應注意：(1)必須對目標做嚴密的審視。(2)將確定的總體目標分解為一個個小的目標，并保持計劃的伸縮性。(3)配以一定的獎懲措施。

2．監視策略

元認知監視是在認知活動進行的實際過程中，根據認知目標及時評價、反饋認知活動的結果與不足，正確估計自己達到認知目標的程度、水平；并且根據有效性標準評價各種認知行動、策略的效果。元認知監控策略包括閱讀時對注意加以跟蹤、對材料進行自我提問、考試時監視自己的速度和時間。

3．調節策略

元認知調節是根據對認識活動結果的檢查，調節策略能幫助學生矯正他們的學習行為，使他們補救理解上的不足。

(六)三種策略的相互聯系

元認知策略的這三個方面總是相互聯系在一起而工作的。學習者學習一般先認識19己的當前任務，然后使用一些標準來評價自己的理解、預計學習時間、選擇有效的計劃來學習或解決問題，然后，監視自己的進展情況，并根據監視的結果采取補救措施。

三、資源管理策略

資源管理策略是輔助學生管理可用環境和資源的策略，有助于學生適應環境并調節環境以適應自己的需要，對學生的動機具有重要的作用。

(一)學習時間管理

1．統籌安排學習時間

每個人都應當根據自己的總體目標，對時間做出總體安排，并通過階段性的時間表來落實。

2．高效利用最佳時間

首先，要根據自己的生物鐘安排學習活動。其次，要根據一周內學習效率的變化安排學習活動。再次，要根據一天內學習效率的變化來安排學習活動。此外，要根據自己的工作曲線安排學習活動。工作曲線一般有：先高后低；中間高兩頭低；先低后高。

3．靈活利用零碎時間

首先，可以利用零碎時間處理學習上的雜事。其次，讀短篇或看報刊雜志，拓寬自己的知識面，或者背誦詩詞和外文單詞。此外，可以進行討論和通訊，有助于創造性思維的啟發。

(二)學習環境的設置

學習環境是影響學生學習的外部條件之一。環境分為物理環境和心理環境。我們這里所說的主要是物理環境。

首先，要注意調節自然條件，如流通的空氣、適宜的溫度、明亮的光線以及和諧的色彩等。其次，要設計好學習的空間，如空間范圍、室內布置、用具擺放等因素。

(三)學習努力和心境管理

主要應做到：激發內在動機；樹立為了掌握而學習的信念；選擇有挑戰性的、任務；調節成敗的標準；正確認識成敗的原因；自我獎勵。

(四)學習工具的利用

在高度發達的信息社會，學生要善于利用參考資料、工具書、圖書館、廣播電視以及電腦與網絡等。

(五)社會性人力資源的利用

學生善于利用老師的幫助以及同學間的合作與討論。

第五篇：典型信息系統測試策略初探

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典型信息系統測試策略初探[1]

信息系統測試作為系統架構設計的補充，主要用于檢驗信息系統是否與設計目標相吻合，相關功能是否達到基本要求。本文主要討論在系統測試過程中需要考慮的問題，為系統開發項目組制定系統測試策略和測試計劃提供參考意見。

一、信息系統測試目標

測試組基于各自在《需求分析報告》中所提出的功能和數據需求，按照測試組的《測試用例》進行測試，以期發現對需求理解的差異、需求遺漏、功能缺陷、系統錯誤等各個方面的問題，從而保證系統功能符合業務需求的要求。

通過測試的過程，確保系統能夠符合質量標準，使系統在投入正式使用后正確、可靠、平穩的運行，有效支持業務運作。開發組通過對測試中發現的錯誤和拒絕數據進行分析，可以及時從測試中吸取經驗和教訓。

測試的過程可以反過來協助設計和開發，為設計與開發人員提供修改意見。

二、信息系統測試管理

在系統編碼開發之前需要制訂測試計劃，詳細說明測試的內容與步驟，并以此作為風險管理的手段。建立參與測試各方的組織架構和測試管理流程，協調測試各方面的參與和配合，并保證測試過程的有序和效率。

建立獨立的測試組，執行測試，記錄測試結果，保證系統質量。建立獨立的測試組的目的是保證測試的客觀性、專業性，并保證資源。根據需求制定測試案例，保證測試與需求的一致性。

北京測試空間科技發展有限公司是注冊于北京市海淀區高新技術園的軟件企業，目前主要業務范圍包括軟件測試管理 工具研發、軟件測試項目外包和軟件測試專業技術人才培養及派遣。在軟件測試管理工具研發領域已成功開發具有 自主知識產權的STMP管理軟件。在軟件測試項目外包領域已建立廣泛的業務渠道，服務客戶包括北大軟件工程中心、東軟股份、海輝高科、用友軟件、萊博智科技、電子部5所、11所，航天704所、中國金融認證管理中心、國安創想、清華同方、中軟融鑫、長峰科技等100余家企業，項目覆蓋行業包括軍工、航天、金融、通信等領域。

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