第一篇：我國商業銀行個人外匯理財業務風險及對策研究

我國商業銀行個人外匯理財業務風險及對策研究

摘 要：個人外匯理財業務是商業銀行提供的重要金融服務之一,對此類業務的風險控制是銀行整體風險控制機制中的重要一環。我國商業銀行的個人外匯理財業務具有業務結構復雜,產品價格波動頻繁,業務涉及面廣的風險特征,因此銀行管理層應當積極采取措施進行風險防范,即建立個人外匯理財業務的內部審計、調查監督和理財產品交易限額控制機制,利用衍生工具組合和對沖策略,提高個人外匯理財業務風險預警能力等。

關鍵詞：商業銀行；個人外匯理財；風險管理

Abstract：Individual foreign exchange financing is one of the most important financial services of commercial banks, in which the risk control plays a key integral part.In this respect the risks arising from complex service structure, high uncertainty, extensive involvement and frequent price fluctuation should be highlighted.Bank management should take actively measures to prevent the individual foreign exchange financing service from various risks, including internal audit, quota supervision/control mechanism for financing products, derivative combination and hedging strategy.All of the measures suggested to take is aiming at the ability for early-warning.Key words：commercial bank； individual foreign exchange financing； risk control

隨著我國金融改革的進一步深化,商業銀行的服務職能更加突出,商業銀行的個人理財業務是新金融服務產品的主要代表之一。第一論文范文網www.tmdps.cn編輯。其中,個人外匯理財業務借助人民幣匯率形成機制改革及外匯市場逐步開放的東風,正逐漸成為國內商業銀行的業務增長點。與此同時,由于個人外匯理財業務涉及眾多金融衍生工具的應用,這些工具在為銀行帶來較高收益的同時也蘊涵了巨大風險。因此,與個人外匯理財業務相對應的風險控制機制不僅關系到業務自身安全,更與整個銀行資金的安全休戚相關。然而,國內商業銀行更多強調的是產品創新和業務拓展,相應的風險控制機制往往被忽略,亟待銀行管理層的重視。

國內有關商業銀行外匯風險的文獻多注重于銀行整體層面的分析,很少關注外匯理財業務中出現的風險。酈箐(2005)在分析商業銀行總體外匯風險成因的基礎上,提出了相應的風險控制建議[1]。陳衛東(2000)和黃毅(2006)分析了國內商業銀行當前所面臨的總體風險,提出了風險管理策略[2－3]。董暉平(2005)對個人外匯理財業務中的部分產品的風險進行了分析,但缺少相應的風險控制策略[4]。曹曉燕(2006)對個人外匯理財中的法律風險成因進行了具體分析,并給出了法律風險的控制對策,但未涉及個人外匯理財業務中的其他風險[5]。本文在對國內商業銀行個人外匯理財業務進行風險分析的基礎上,根據業務中存在的風險的具體特點和國內銀行風險控制的現狀,提出加強個人外匯理財業務風險防范能力的相關策略。

一、個人外匯理財業務概述

個人外匯理財業務是指商業銀行為個人客戶提供的、以外匯為交易標的或服務內容的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。根據業務內容的不同,個人外匯理財業務可分為：外匯買賣類業務、外匯期權類業務、外匯結構性存款類業務和外匯投資咨詢類業務。外匯買賣類業務包含了銀行提供的外匯實時交易、委托交易、委托撤單、委托查詢等業務。外匯期權類業務是指銀行向客戶提供的以各種外匯為標的的期權,包括買權和賣權。外匯結構性存款業務是指銀行以外匯存款為交易主體,綜合運用外匯金融衍生工具將國際金融市場上各類外匯產品進行組合和包裝,向客戶提供的一攬子外匯交易產品。外匯投資咨詢類業務涵蓋了銀行向客戶提供的各類有關外匯產品投資咨詢和分析的服務。

個人外匯理財業務既涉及到銀行的表內業務,也涉及到了銀行的表外業務,而且包含了金融衍生工具的操作,所以業務流程和結構較為復雜,且風險性較高。對此類業務的風險控制是銀行整體風險控制機制中重要的一環,需要銀行內部有較完備的風險分析、控制和防范措施,這對國內銀行的內部風險管理提出了較高的要求。國內銀行市場已經向外資全面開放,個人外匯理財業務作為外資銀行的核心業務必將是外資銀行重點推廣的對象,國內銀行已經開發出種類眾多的個人外匯理財產品(詳見表1),在這種情況下,充分重視個人外匯理財業務的風險控制,讓資金安全得到充分的保障,是國內銀行快速開拓個人金融服務市場的重要基礎。

二、個人外匯理財業務風險分析

1.業務結構復雜和缺乏操作指引,增加了銀行的操作風險

個人外匯理財業務涵蓋了遠期、期權等多種金融衍生工具的交易與定價,其構成具有相當的復雜性,銀行在對這些金融工具進行定價和買賣的過程中,對基礎資產價格的預測很容易產生偏差,引起銀行資產的損失。目前銀行所訂立的個人外匯理財業務內部管理制度不完善,理財交易程序中存在漏洞,并且外匯理財的投資人員沒有受到內控制度的有力約束,這些都加重了銀行理財業務中的操作風險。第一論文范文網www.tmdps.cn整理。

個人外匯理財業務包含了幣種繁多、數額巨大的外幣買賣、外匯期權和外匯結構性產品,銀行在與理財客戶簽訂理財協議后,理財交易能產生大量的頭寸和敞口,因此,銀行需要根據頭寸的利率敏感性和外匯敞口的大小進行相應的保值操作。由于國內銀行個人外匯理財業務的管理制度不完善,缺乏詳細的操作指引和健全的交易風險控制機制,所以國內銀行無法應對理財業務中復雜的交易狀況,對操作人員的監管在不同程度上存在漏洞,產生信息不對稱的可能性很大。銀行內部監管人員與操作人員之間的信息不對稱,為道德風險的產生提供了條件,隱瞞、欺詐等風險也就相應產生,給銀行資金安全帶來了很大的風險。

2.產品價格波動頻繁,增加了銀行的價格風險

個人外匯理財產品的價格極易受外界條件變化的影響,交易標的的外匯價格和利率的波動,會引起銀行收益和經營上的風險。個人外匯理財產品的重要基礎資產外匯的變動能直接影響到銀行開展個人外匯理財業務的收益,是影響銀行經營安全的重要因素之一。國外銀行很早就已經開始對個人外匯理財產品的風險進行計量和評價,對風險敞口的計算和控制較為精確。國內銀行在積極開展個人外匯理財業務的同時,配套風險敞口計算能力并沒有得到相應提高,不能滿足外匯理財業務風險控制的需要,銀行的收益和資產容易受到損失。個人外匯理財業務的主要交易對象利率的高低變化會引起理財產品價格的波動,產生價格風險。個人外匯理財產品中的外國債券,通常在利率上升時價格會下跌,如果銀行向客戶保證的理財產品收益率過高,債券價格又低于銀行買入時的價格,那么銀行就出現了損失。理財產品中還包括了許多利率期權、利率互換或兩者的組合,如果未來利率與銀行預期出現了偏差,那么作為理財產品出售方的銀行就要承擔這部分損失。個人外匯理財產品風險的規避需要很復雜的分析和保值工具組合,給國內銀行的業務風險控制提出了很高的要求。

3.業務投資交易具有不確定性,增加了銀行的信用風險

外匯結構性存款業務是個人外匯理財業務的重要組成部分,通常包含了遠期、期權交易等金融衍生產品,這類衍生產品價格波動性較大,其投資收益率變動幅度很大,給投資方帶來的損失較大,會產生較高的信用風險。理財業務的交易方可能因損失過大而不能履行到期付款交割的義務,危及銀行的投資安全。這種風險特別表現在個人理財業務的外匯期權業務及結構性存款業務中,銀行的交易方可能因個人資金或清償能力出現障礙,無法向銀行交割相應的標的物,從而造成銀行自身損失。由于個人外匯理財業務所涉及的期權、期貨等衍生工具只需要交納少量的期權費或保證金就可以進行交易,這種“四兩撥千斤”的交易方式在提高理財資金利用效率的同時,蘊涵了巨大風險。個人外匯理財業務的交易方可能在交易中出現惡意欺詐的行為,導致合約無法按時履行和交割,從而造成銀行交易損失,并最終影響整個銀行的風險狀況和運營安全。

4.業務涉及面廣,增加了銀行的法律風險

法律風險是新巴塞爾協議強調的銀行所面臨的重要風險之一,個人外匯理財業務在交易過程中包含了理財產品的購買方和投資交易方,在投資過程中涉及了國內和國外的金融市場,所以銀行在開辦理財業務的同時,要承擔相應的法律風險。根據我國銀監會所發布的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》,商業銀行開展個人理財業務, 應進行嚴格的合規性審查, 準確界定個人理財業務所包含的各種法律關系,明確可能涉及的法律和政策問題, 研究制定相應的解決辦法, 切實防范法律風險[5－6]。由于個人外匯理財業務涉及了一般產品銷售人員和理財業務人員,在日常的業務活動中,一般產品銷售人員與個人理財業務人員的工作職能存在交叉混淆的情況,一般產品銷售人員超越權限向客戶提供個人理財顧問服務,嚴重違反了相關規定,銀行因此要承擔相應的法律責任；同時銀行銷售人員的誤導性促銷方法和銷售行為,以及理財業務人員對客戶提供不恰當的、暗示性的投資建議,也促使了法律風險的產生。

三、提高國內銀行個人外匯理財業務風險防范能力的相關策略

1.建立個人外匯理財業務的內部審計、調查和監督機制

個人外匯理財業務構成復雜,風險來源廣泛,需要在銀行內部建立專門內部審計機制對業務資金運行狀況進行審查,在保障理財產品投資者利益的同時,減少銀行風險敞口和彌補內控制度缺陷。國內商業銀行應當建立個人外匯理財業務內部調查和獨立審計機制。銀行內部審計調查人員與個人外匯理財業務人員之間要保持相對獨立性,以減少內控機制中的人為因素。通過定期對個人外匯理財業務資金流向、投資產品收益狀況進行詳細的調研,審計調查人員應對個人外匯理財業務風險狀況進行分析評估,向銀行管理層提供獨立風險評估報告,減少信息不對稱引起的操作風險。第一論文范文網 www.tmdps.cn整理。

為了防范銷售人員欺詐或理財業務人員的不當提示所引起的法律風險,銀行內部風險控制部門應對個人外匯理財業務的相關記錄、合同和其他材料進行定期監督檢查。銀行內部風險控制部門也可委托專門的調查監督人員,以客戶身份進行調查,在最大程度上增強調查的真實和準確度[7]。

2.建立理財產品交易限額控制機制

個人外匯理財業務包括了眾多有價證券和金融衍生工具的投資,這些金融產品價格和收益的不確定性為國內銀行管理者帶來了風險管理上的難題。銀行可將個人外匯理財業務中金融衍生工具的風險限額納入相應的衍生工具的總體風險限額來進行管理。銀行通過對不同部門嚴格規定個人外匯理財產品交易員的總交易限額、每日交易限額、幣種交易限額、金融工具的期限限額和地區限額,降低銀行交易風險。銀行還應當密切注意超限額情況的發生,建立每日超限額控制制度,對所有交易賬戶進行清查,防止交易員為彌補個人賬戶損失而進行超限額交易。

3.利用衍生工具組合和對沖策略

國內銀行可通過在國際金融市場上買入或出售相應衍生工具,構造出具有穩定收益的投資組合來管理個人外匯理財產品的價格風險。例如,當銀行向客戶出售與某一種或幾種證券價格收益掛鉤的、保本而收益浮動的個人外匯理財結構性存款時,預期未來這一種或幾種證券價格將出現大幅度的波動,但是不能確定這種變動的方向。銀行可買入以這一種或幾種證券價格為標的、到期日相同但執行價格不同的一只看漲期權多頭和一只看跌期權多頭,組成一個寬跨式期權(strangle)。當到期日股票價格處于一定區間內時,這種期權組合的損失是固定的；當股票價格出現很大波動時,能得到較高的收益,在最大程度上控制了外匯理財業務的價格風險。銀行還可采用相應的對沖策略來達到控制個人外匯理財業務收益損失和風險的目的。例如,銀行可將個人外匯理財合約中期限和幣種相同的協議進行組合和打包,然后在金融市場上簽訂相應的遠期利率協議(FRA)或在利率期貨市場上進行反向操作,等理財合約到期時進行對沖,防范利率變動風險。

4.提高個人外匯理財業務風險預測能力

國內銀行應當對個人外匯理財產品組合進行詳細的市場調研和分析,測算風險收益,并對相關產品的風險收益預測數據進行必要的驗證；應當健全個人外匯理財交易管理和風險管理系統,對外匯理財業務中出現的各種交易頭寸和風險敞口進行計算,及時控制業務整體風險,提高風險控制效率。實行個人外匯理財業務風險的實時管理,可以讓銀行準確及時地了解業務風險狀況,動態地對風險進行監測和管理,減少信息不對稱引起的操作風險和信用風險。銀行在對風險進行動態管理的過程中,可利用風險管理系統對個人外匯理財業務進行各種風險計算,在各種風險標示量超過一定設置值時,系統能夠自動報警,這樣做可以加強銀行對個人外匯理財業務風險的反應和處理能力。同時,銀行在進行個人外匯理財產品開發的過程中,可以通過詳細評估主要風險及其測算和控制方法,提高對風險的預測與預警能力；還可將個人外匯理財風險管理系統與全國個人征信數據庫相結合,建立個人外匯理財業務客戶信用風險評級系統,對不同信用等級的客戶實行差別對待,從整體上控制個人外匯理財業務的信用風險。

參考文獻：

[1]酈箐.商業銀行外匯風險的控制與監管[J].中國外匯管理, 2005(10)：23－25.[2]陳衛東.銀行業外匯風險及其管理策略[J].中國外匯管理, 2000(2)：64－66.[3]黃毅.當前銀行機構外匯風險管理的十大問題[J].中國金融, 2006(7)：40－41.[4]董暉平.個人外匯結構性存款理財產品的收益風險分析[J].統計與決策, 2005(10)：68－69.[5]曹曉燕.商業銀行個人理財業務與法律風險控制[J].中央財經大學學報, 2006(12)：44－47.[6]商業銀行個人理財業務管理暫行辦法[EB/OL].(2005－09－24)[2006－11－10].http：∥/chinese/home/jsp/docView.jsp?docID=1625.[7]商業銀行個人理財業務風險管理指引[EB/OL].(2005－09－24)[2006－11－10].http：∥/chinese/home/jsp/docView.jsp?docID=1619.

第二篇：我國商業銀行個人理財業務研究

我國商業銀行個人理財業務研究

篇一：我國商業銀行個人理財業務發展研究

摘要

我國在改革開放以后，生活水平得到了很大的改善，人們逐步走向小康生活，個人理財在我國當前社會極度匱乏。面臨如此大的市場需求，我國商業銀行在開展個人理財業務過程中顯得異常乏力。然而，通過為客戶提供理財服務，為客戶指定財務管理的目標和計劃，商業銀行在獲得相應報酬的同時能夠有效的提高自己在市場中的地位，能夠進一步促進商業銀行個人理財業務的發展。因此，對我國商業銀行個人理財業務發展進行研究顯得尤為重要。本文對我國商業銀行個人理財業務的概念及特點進行了簡要說明，并對我國商業銀行當前在個人理財業務方面存在的問題進行分析，提出相關的對策，促進我國商業銀行個人理財業務的發展。

關鍵字：商業銀行；個人理財業務；發展；研究

AbstractAfter the reform and opening up in China, much progress has been living standards, people gradually towards a well-off life, personal finance in our country, there was a terrible shortage of the current society.Facing such a large market demand, our country commercial bank in the process of personal finance business is extremely weak.By providing financial services to customers, however, for the customer to specify the goal of financial management and planning, commercial Banks in get corresponding remuneration at the same time, can effectively improve yourself in the position in the market, to further promote the development of commercial bank personal financing business.Therefore, the study of our country commercial bank individual financing business development is particularly important.In this paper, the concept and characteristics of our country commercial bank individual financing business has carried on the brief description, and the current Chinese commercial Banks in terms of personal finance business analysis of existing problems, puts forward relevant countermeasures, promote the development of our country commercial bank individual financing business.Key words: commercial Banks;Personal financing business;Development;research

目錄

摘要..............................................................1

Abstract............................................................3

一、緒論............................................................5

（一）研究背景和意義............................................5

1、研究的背景................................................5

2、研究的意義................................................5

（二）主要研究內容..............................................6

二、商業銀行個人理財業務介紹及其特點分析............................6

（一）商業銀行個人理財業務概述..................................6

（二）商業銀行個人理財業務的特點................................6

三、我國商業銀行個人理財業務中面臨的問題分析........................7

（一）產權與結構存在問題，戰略轉型的內在要求持續加大............7

（二）商業銀行個人理財業務對個人顧問的依賴過度..................7

（三）對客戶需求了解不足，個人理財業務針對性不強................7

（四）營銷體系和定價機制不健全影響長遠發展......................8

（五）服務體系不健全影響業務質量................................9

四、完善我國商業銀行個人理財業務的措施..............................9

（一）完善產權與治理結構，建立社會誠信體系.....................10

（二）減輕對外界依賴度.........................................10

（三）創造寬泛的金融環境.......................................10

（四）完善業務營銷體系，加強風險管理...........................10

（五）加強差異化激勵措施的運用.................................11

五、總結...........................................................11

參考文獻：.........................................................12

附 錄..............................................................14 致

謝..............................................錯誤！未定義書簽。

一、緒論

（一）研究背景和意義

1、研究的背景

隨著時代的發展和人們生活水平的提高，商業銀行越來越注重個人理財業務的發展。從上世紀90年代開始，國際商業銀行開展的業務當中個人理財業務所占的比重越來越大，并且從中獲得的收益相當可觀，使得商業銀行中的個人理財業務得到了良好的發展。儲蓄卡的推出表面我國商業銀行個人業務的開始。伴隨著改革開放的腳步，結合了新興的各種高科技手段，我國商業銀行個人理財業務的發展異常迅速。但是，我國經濟發展速度之快，使得人們對金融理財的需求和要求越來越高，個人理財產品已經無法滿足社會的需求，商業銀行個人理財業務的發展迎來了全新的機遇。

2、研究的意義

人們收入的快速增加促進了商業銀行個人理財業務的發展，而商業銀行個人理財業務的開展給商業銀行帶來了豐厚的利潤。我國在改革開放以后，生活水平得到了很大的改善，人們逐步走向小康生活，個人理財在我國當前社會極度匱乏。面臨如此大的市場需求，我國商業銀行在開展個人理財業務過程中顯得異常乏力。對我國商業銀行個人理財業務的發展進行研究，對于我國社會經濟和商業銀行繼續高速穩定發展具有非常重要的意義。我國商業銀行市場經過多年的發展，它們發現可以從個人理財業務的開展中獲得巨大的經濟利益，于是就出現了眾多

商業銀行引進和創新個人理財業務的現象。通過對本課題的探討研究，找出商業銀行個人理財業務開展過程中存在的不足，分析緣由，給出了解決方案，為我國商業銀行個人理財業務的發展提供一份參考。

（二）主要研究內容

本文主要對商業銀行個人理財業務進行概述，并對其特點進行相關的研究。通過從不同的角度對我國商業銀行個人理財業務當前存在的問題進行分析，研究我國商業銀行當前在開展個人理財業務當中存在的問題和局限，并對產生這些問題的原因進行相關的分析，找出能夠緩解或者解決這些問題的對策，從而促進我國商業銀行個人理財業務的進一步發展。

二、商業銀行個人理財業務介紹及其特點分析

（一）商業銀行個人理財業務概述

隨著我國經濟的高速發展，人們收入的迅速增加使得我國商業銀行所面臨的形式發生了非常大的變化。這些變化主要是加強了對資本充足率的看管、放寬了企業融資的界限，并且還加強了商業銀行市場化的腳步。在這樣的形勢下，商業銀行傳統的經營模式和經營理念無法為商業銀行在激烈的市場競爭中增加競爭力。從最基本的層面上來講，個人理財業務是當前發達國家的巨額利潤的主要來源之一。簡單說來就是商業銀行為有需要理財的個人提供相關理財服務，從而達到客戶和商業銀行共贏的結果。另外，商業銀行為客戶提供的各種理財服務能夠為客戶提出投資的建議來最大限度的為客戶財產保值和增值。通過為客戶提供理財服務，為客戶指定財務管理的目標和計劃，商業銀行在獲得相應報酬的同時能夠有效的提高自己在市場中的地位，能夠進一步促進商業銀行個人理財業務的發展。

篇二：商業銀行個人理財業務發展研究(1)(1)

目錄

一、引言

二、商業銀行個人理財業務概述

（一）個人理財業務概念………………………………………………

1（二）個人理財業務分類………………………………………………1

（三）個人理財業務開展的必要性……………………………………

2三、我國商業銀行個人理財業務的現狀及發展趨勢

（一）國外關于商業銀行個人理財業務的研究………………………

3（二）國內關于商業銀行個人理財業務的研究………………………

4四、我國商業銀行個人理財業務發展中存在的問題

（一）缺乏健全的金融市場及完善的法律法規………………………

5（二）分業經營的金融體制的制約……………………………………5

（三）產品同質化嚴重…………………………………………………5

（四）高素質理財人員匱乏……………………………………………5

（五）銀行忽視理財風險管理…………………………………………5

五、發展我國商業銀行個人理財業務的對策建議

（一）加快金融市場發展及健全相關法律法規………………………6

（二）由分業經營向混業經營轉變……………………………………6

（三）加強個人理財產品創新…………………………………………6

（四）注重培養專業理財團隊…………………………………………6

（五）加強銀行理財風險管理…………………………………………6

六、結語

參考文獻……………………………………………………………………7

致謝…………………………………………………………………………7

商業銀行個人理財業務發展研究

一、引言

（一）選題背景和研究意義

從1970年開始，由于受到金融創新浪潮的劇烈沖擊，導致國際范圍內開始迅速擴大商業銀行個人理財業務，然而商業銀行個人理財業務在我國國內的起步較晚，和國外相比，足足晚了將近二十年。個人理財業務在國際上發展速度如此之快，其主要原因有兩個：首先,個人理財業務和其它銀行業務相比，具有相對較強的保值與增值能力。由于我國經濟的快速發展，導致目前大部分居民的生活水平都大幅度提升，同時所具有的資金也越來越多，而由于個人理財業務和其他銀行業務相比，具有相對較高的保值增值能力，因此，得到越來越多人的青睞，這是其快速發展的外部動力；前次，近幾年我國的金融業開放性越來越強，而同時由于銀行數量的驟增導致各大銀行之間競爭越來越激烈，因此促進了個人理財業務的迅猛發展，這是其快速發展的內部動力。

雖然個人理財業務傳入我國已經有大約十年時間，并且目前來看各種各樣的個人理財產品大量涌入市場，每年的發行量巨大，但是根據相關報告可以看出，我國國內理財產品的運作模式存在著非常多的問題，例如，產品具有非常嚴重的同質化現象，新推出的理財產品缺乏概念創新，大部分銀行做個人理財產品的目的就是為了獲得更多的利潤，然而卻忽視了其中存在的各種風險。就目前形勢來看，我國國內的商業銀行個人理財業務依舊屬于剛起步的時期，還有很大的發展潛力。本文首先對個人理財業務的概念、分類以及目前我國國內推出個人理財業務的必要性進行了簡練的闡述，然后進一步剖析了我國當前個人理財業務的發展現狀和發展趨勢，最后按照現狀的分析結果，發現并找出了目前個人理財業務當中存在的一些問題，并對每個問題提供了相應的解決措施，對商業銀行個人理財業務未來的積極健康發展具有很大程度的借鑒意義。

(二)本文創新點

本文的創新點，主要有以下內容。首先，針對國內個人理財業務的實際現狀和發展情況出發，提出了自己的看法和有效的改進建議。個人理財作為重要 的一種銀行業務，其理財行為將對整體經濟發展產生越來越巨大的影響。商業銀行的個人理財位于經濟體制中的關鍵位置，經濟體制的深化和改革過程中慢慢發展壯大的規模市場，個人理財服務市場的健康蓬勃發展是帶領這個新興市場發展的主要驅動力之一。因此，由于對我國商業銀行個人理財市場發展的經過和過程的研究，總結商業銀行個人理財服務市場發展過程中的客觀規律，把握其發展脈絡、存在問題和解決之道，對促進其今后健康發展有著重要的現實意義。在全球經濟環境趨于良好的大環境下，個人理財服務市場迎來了更為廣闊的發展空間。以選擇投資理性化、服務專業化為主要特征的個人理財活動，將在更多的國家獲得更普遍的發展并且逐步走向成熟。本課題研究，采用歷史與現實相結合，研究我國個人理財市場由萌芽到初步發展的歷史進程，揭示其發展的歷史規律性：我們使用收集到的信息資料，直觀說明歷史發展進程中的主要特征；深入研究商業銀行個人理財在我國市場存在的現實問題；綜合辯證的分析各種相關因素在國內個人理財服務市場發展過程中所產生的影響。改革開放以來，商業銀行個人理財服務市場發展研究，從而促進我國個人理財服務市場的健康發展。

二、商業銀行個人理財業務概述

（一）個人理財業務概念

私人銀行服務提供給個人客戶專業財務分析，財務規劃，投資顧問，資產管理等專業化服務活動，是指商業銀行。商業銀行個人理財業務的商務人士，而不是一般的業務咨詢的工作人員，以及相關專家能夠給其他企業和商務人士的個人理財活動提供這些專業服務。另一種是投資人答應后，按照商業銀行提前與客戶的投資程序和形式是在自然提供咨詢，財務顧問的作用是商業銀行：在專業服務活動是兩個屬性資產管理公司表現出商業活動的性質和代銷。所有的金融交易都是可見的關系是建立在金融機構的基礎上，這是個人的，綜合性的服務活動。

個人理財業務的性質是確定其他海外私人銀行業務，外國法律并沒有禁止商業銀行從事證券業務。一般我們在這個過程中客戶提到的并不妨礙商業銀行 的金融服務活動的信任。中國的相關法律法規，明確商業銀行不得從事公司證券和信任它，而現在，中國還沒有完全市場化。

（二）個人理財業務分類

理財顧問服務，理財顧問服務是指商業銀行向客房提供財務分析與規劃，投資建議，個人投資產品推介等專業化服務。理財顧問服務是針對個人客戶的專業化服務，區別于為銷售儲蓄存款，信貸產品等進行的產品介紹，宣傳和推介等一般性業務咨詢活動。客戶接受商業銀行和理財人員提供的理財顧問服務后，自行管理和運用資金，并獲取和承擔由此產生的收益和風險。

綜合理財服務，是指商業銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理的活動。

（三）個人理財業務開展的必要性

國內市民對于商業銀行個人理財業務有相當大的市場需求.從我國經濟的高速發展和我國居民總體收入的增長情況來看，對個人理財業務有巨大的市場需求。依據資料顯示，2009年末我國城鄉居民的儲蓄存款額為260712億元，比1978年底的221億元增加1205.9倍；全國城鎮居民人均可支配收入從1978年的341元增加到2009年的15581元，增長45倍。居民收入增加的同時，代表食品支出占居民收入比例的恩格爾系數有了顯著的下降，從1978年到2009年，城鎮居民家庭恩格爾系數由56.5%下降到36%，這一方面說明中國居民的收入水平有了很大提高，使理財業務有了可理之財，另一方面，恩格爾系數的下降也說明了中國居民更大比例的收入可以更自由的支配、通過計劃和投資的手段來獲得收益，這也使得理財的需求更加迫切。

從中國居民的家庭財產，大多數家庭需要專業的金融服務分析：中國的家庭金融資產的總體發展特點是儲蓄為主的多元化的發展趨勢。首先，現金對居民手中的比重持續下降。其次，儲蓄存款的比重穩定在60％左右。三是在保險準備金的比例穩步上升。四，外匯儲蓄的比重先升后降，這和人民幣匯率相關的變化。2007年火爆的中國股市，使中國的城鎮居民看到了資本市場的魔力，中國的城鎮居民的快速增長，使他們的財富的財富效應也開始重新審視生活。

篇三：我國商業銀行個人理財業務風險研究

我國商業銀行個人理財業務風險研究

摘要

商業銀行個人理財業務是銀行使用客戶的各項財富資源，幫助其代理金融資 產管理、實現人生財富目標的過程。具體來說，個人理財業務是基于客戶的收入、支出、資產、負債、保險等財務現狀和一定的財務假設，綜合考慮客戶的各種財 務目標，進行客戶風險偏好的測試和投資組合的調整，基于現金流、資產價值、各項財務指標的分析，幫助客戶制定個性化的理財規劃，推薦需要的金融產品，并出具理財報告。

隨著社會經濟的不斷發展，人們收入水平與可支配資產的不斷增加，人們的 個人理財需求也日益旺盛，加上銀行自身經營理念的轉變，中間業務尤其是個人 金融業務逐漸成為銀行經營的重點業務，而個人金融業務中的個人理財業務更成 為銀行吸引優質高端客戶、擴大市場份額和增加不必河的核心業務之一。但是，風 險與收益相伴是金融業的基本規律。特別是在當前國際金融市場動蕩時期。金融 危機愈演愈烈，全球悲觀情緒進一步蔓延，金融危機的大面積“侵襲”，使得全 球企業和投資市場猶如面臨大災難，我國各商業銀行推出的理財產品也開始遭遇 嚴重的信譽危機，不少理財產品爆出“零收益”、“大幅虧損”，消費者投訴事件 數量日益上升。這種種現狀充分暴露出我國商業銀行個人理財業務在風險控制方 面確實面臨著一些困難，存在許多問題。根據現有國內外相關研究，目前我國個 人理財業務的問題主要反映在:產品定價和風險對沖方面，缺乏科學的完善的風 險管理措施;在業務運作方式上，理財產品的銷售、管理、資金運用等方面尚待 進一步規范;就產品本身方面，理財產品還集中暴露了產品信譽危機、產品設計 瓶頸以及風險測評過于籠統等問題。這些問題的存在，直接影響理財產品的健康 發展。因此，在開展個人理財業務過程中，如何防范風險成為我國商業銀行面臨 的十分重要的問題。銀監會出臺的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商 業銀行個人理財業務風險管理指引》明確指出:“商業銀行應按照符合客戶利益 和風險承受能力的原則，審慎盡責地開展個人理財業務及商業銀行開展理財業務 必須針對理財業務的特點制定相應的風險管理制度和內部控制制度”。

目前我國理財市場處于從無序競爭向規范化發展的轉折時期，本文從我國商 業銀行的角度出發，探討個人理財業務風險問題，研究如何妥善地處理好理財業 務發展中的問題。完善商業銀行理財業務風險管理體系，提高商業銀行對理財業 務風險的管理水平，加強對理財業務的監管，是保證商業銀行理財業務健康、有 序、規范發展的基礎，對促進理財業務在規范中快速發展具有極強的現實意義和 實用價值。

本文從商業銀行個人理財業務概述、發展背景及意義出發，分析了我國商業 銀行個人理財業務存在的主要風險，在概括我國商業銀行個人理財業務發展現狀 及存在的問題的基礎上，通過借鑒發達國家和地區商業銀行個人理財業務的先進 做法和經驗，從商業銀行視角提出改進風險管理的政策建議。文章從商業銀行個 人理財業務這個新視角，提出我國商業銀行加強個人理財業務風險管理不僅需要 完善宏觀金融環境，最關鍵的是商業銀行自身要樹立正確的風險管理理念、健全 理財業務風險管理體系、提高理財業務風險管理技術等，尤其應該針對業務中可 能存在的操作風險采取積極措施，這是商業銀行提高個人理財業務核心競爭力，降低個人理財業務風險的重中之重。謹希望通過本文，引起對我國商業銀行個人 理財業務風險防范的進一步思考。

關鍵詞:商業銀行;個人理財業務;風險;對策

Abstract

目錄

摘要

Abstract...........................................……

31緒論.............................................??8

1.1選題背景..............................................??8

1.2研究意義..............................................??9

1.3國內外文獻綜述..............??‘.??，..........??10

1.3.1國外文獻綜述....................................??10

1.3.2國內文獻綜述....................................??n

1.4研究方法及框架.......................................??14

1.4.1研究方法.......................................??14

1.4.2研究框架.......................................??14

2商業銀行個人理財業務及風險分析..................??。巧

2.1商業銀行個人理財業務.................................??巧

2.1.1個人理財業務概念及特點.........................??巧

2.1.2商業銀行個人理財業務理論基礎...................??18

2.1.3發展個人理財業務的意義.........................??22

2.1.4我國商業銀行個人理財業務發展現狀...............??23

2.2我國商業銀行個人理財業務風險分析.....................??29

2.2.1市場風險.......................................??30

2.2.2信用風險.......................................??32

2.2.3法律風險.......................................??33

2.2.4操作風險.......................................??36

3發達國家和地區個人理財業務風險防范的啟示........??41

3.1發達國家和地區個人理財業務特點.......................??41

3.1.1美國商業銀行理財業務特點.......................??41

3.1.2加拿大商業銀行理財業務特點..?，...............??43

3.1.3荷蘭商業銀行理財業務特點.......................??44

3.1.4瑞士商業銀行理財業務特點.......................??45

3.1.5香港地區發展個人理財業務特點...................??46

3.2發達國家和地區風險防范對我國商業銀行的啟示...........??47

4我國商業銀行個人理財業務風險防范對策.............??50

八曰︸9口互d乃」口刁刁二尸口口04.1市場風險防范對策

4.2信用風險防范對策

4.3法律風險防范對策

4.4操作風險防范對策

我國商業銀行個人理財業務風險研究

5結論...........................................??62

5.1研究結論.?

5.2研究中的不足

參考文獻:

1緒論

1.1選題背景

隨著我國經濟的不斷高速發展，居民的私人財富不斷增加，一個穩定并持續 增長的高收入富裕人群正在形成壯大。波士頓咨詢公司2009年10月30日發布 的全球財富報告顯示，中國內地擁有百萬美元金融資產的家庭數量已從2001年 的12.4萬上升到2008年底的51萬，躍居全球第五，僅次于美國、日本、英國 和德國。隨著金融市場的放開以及人們手中資產的增多，那些擁有存款卻沒有時 間或沒有專業理財知識的富裕人會樂于將資金交由銀行為其打理。國家經濟景氣 監測中心公布的一項調查結果也表明，就全國范圍而言，約有70y0的居民希望自 己的金融消費有個好的理財顧問，銀行為個人客戶提供理財服務在我國無疑將成 為一種趨勢。縱覽國際銀行業的發展，資本市場的成熟和居民金融需求能力的提 高使得個人金融理財業務開始成為現代商業銀行發展利潤增長的重要來源。據有 關資料統計，花旗、德意志、匯豐等國際著名銀行的個人業務利潤率都在40?0以 上。

進入21世紀以后，我國商業銀行的個人理財業務開始蓬勃發展。僅僅在幾

年前，人們對銀行的理財產品還相當陌生，但是今天在中國的大小城市里，它幾 乎是家喻戶曉。短短的幾年中，國內商業銀行在國內市場上推出的人民幣和外匯 理財產品已達上百個品種，個人金融理財資金己有千億元的規模。然而，2007 年，美國次貸危機爆發，從而引發了全球金融危機，并進而逐漸演變成本世紀最 嚴重的經濟危機。無數投資者資產急劇縮水，甚至連某些國家政府也走到了破產 的邊緣，世界深陷于焦慮和恐慌當中。覆巢之下無完卵，中也經受著嚴重的影響，銀行理財業務的投資者。

很多投資者蒙受了不小的損失，中國在在這次金融風暴

這其中就包括大量參與

加強銀行在個人理財業務過程中對投資風險的管理被提

高到空前的高度，對個人理財業務面臨的金融風險進行認識、衡量、分析，并在 此基礎上采取各種措施進行風險管理成為我國銀行業巫待研究的問題。本人在銀 行相關部門工作多年，對此更是有切身的體會。

.2研究意義

風險與收益相伴是金融業的基本規律，同時也是金融產品的基本特征。2007 年，美國的次貸危機不僅使美國陷入百年一遇的金融危機當中，而且這場金融危 機迅速向全球擴散蔓延，引發了一場全球性金融風暴。房地產、股票、原油?? 一跌再跌，而且還是跌跌不休，虧損比比皆是。與此同時，商業銀行不少理財產 品爆出“零收益”、”大幅虧損”等情況，從而使理財產品蒙上了信譽危機，并暴露 出產品設計存在瓶頸、風險測評過于籠統等問題，這些問題直接影響到理財產品 的健康發展。甚至到現在，誤導投資者購買與其風險承受能力不匹配的營銷行為 依然存在。投資者們在經歷了熊市和金融風暴后，心態上比從前更加謹慎和成熟。去年的這個時候，人們想著怎樣賺錢，怎樣從理財產品中獲得高收益;而今天，更多的投資者想著怎樣才能使理財行為更安全。金融風暴改變了投資者的理財心 態，使投資者的理財意愿開始從“收益”轉向“避險”。在這樣的背景下，研究 如何解決當前國內理財業務存在的風險問題，怎樣完善商業銀行理財業務風險管 理體系，加快促進理財業務在規范中發展具有重大的現實意義。要保證商業銀行 理財業務健康、規范發展，不僅需要妥善處理好理財業務中存在的風險問題，更 需要提高商業銀行自身對理財業務風險的監管水平。從現狀看來，積極發展理財

業務不僅符合我國社會經濟金融發展的要求，有利于我國商業銀行發展高端客戶 和改善銀行客戶結構，有助于為金融消費者提供更豐富的投資工具，而且也有助 于提高商業銀行的綜合競爭能力。從長遠目標來看，理財業務的發展還有利于改 善商業銀行較為單一的存貸款業務結構，有利于銀行業的風險管理和監管。為了 進一步推進我國商業銀行個人理財業務，在當前特殊的背景下需要分析開展個人 理財業務存在的風險，找出影響其發展的因素，揭示問題產生的原因，制定解決 問題的對策。本文從我國商業銀行的角度出發，探討個人理財業務風險問題，具 有較強的現實意義和研究價值。

1.3國內外文獻綜述

1.3.1國外文獻綜述

個人理財起源于金融創新，所以國外學者大多從金融創新的角度出發，對個 人理財業務產生的理論基礎加以概括。奧裔美籍經濟學家熊彼特在1912年出版 的《經濟發展理論》中首次提出“創新理論”一詞。熊彼特認為，創新可以通過 模仿和推廣來促進經濟的發展，經濟和社會的發展又會導致銀行信用和生產資料 需求擴大。當創新帶來的利潤趨于消失，銀行信用和生產資料的規模又會收縮，如此循環往復，社會經濟便會不斷向前發展。同時，國外學者從傳統金融理論和 行為金融理論兩個方面，從個人投資者的理性和非理性、信息的充分和對稱角度，結合社會的特點、個人投資者的生命周期及投資喜好等方面因素，對個人理財業 務進行了深入研究和分析。1952年馬可維茨(H:，rryMarkowitz)提出了投資組合 理論;1954年威廉·夏普(Williamshape)、1965年約翰·林特納(JohnLininer)

和簡莫辛(JanMOSSin)分別獨立提出了資本資產定價模型理論。此外，一些經濟 學家對個人理財業務的發展進行了介紹。美國經濟學家瑪麗.安娜·佩蘇略在《銀 行家市場營銷》中，把商業銀行的管理和市場營銷學的原理有機結合，對商業銀 行營銷戰略、市場細分和市場定位、銀行理財工具的創新等方面進行了研究;夸 克·霍、克里斯·羅賓遜編寫的《個人理財策劃》從理論到實踐，全面介紹了加 拿大商業銀行個人理財業務的基本框架和主要產品。近些年來，西方國家對于個 人理財業務及產品的研究多集中在客戶關系問題研究，以及電子信息技術對產品 及客戶群體的影響方面。經濟學泰斗薩繆爾森提出了科學理財，實現資源合理分 配。SoumitraDutta和YvesDoz(1995)，分析了葡萄牙發展最快盈利最多的銀行 之一BanCOColnmereia1PortuguS(BcP)利用新技術快速發展電子銀行、網上銀行 的發展模式及產生的成功影響。Hershshe，Meirstatman(1993)，認為傳統研究 中，在設計金融產品時，考慮的因素主要是現金流，建議在金融產品設計時更多 地考慮引入客戶的行為因素。GloriaBarezak，pamsehOlderEllen，BrueeKPilling(1997)通過大量的數據實證分析了客戶選擇銀行創新產品(ATM，網上銀行，信用卡等)的原因和動機。w.SeottFrame，LawrenceJ·white(2004)考察了截至2004年關于金融創新方面的經驗研究，發現相關的研究非常缺乏，我國商業銀行個人理財業務風險研究

尤其是關于鼓勵金融創新的環境因素方面的研究僅有兩篇，他們認為這是由于缺 乏相關數據造成的，建議金融監管機構多從事這方面的研究，給研究者提供更多 可供參考的數據。Pave1A.Stoimenov和SasehawilkenS(2005)，研究了德國金融 市場掛鉤債券結構型產品的定價問題，認為歐洲市場每天交易的期權價格引起了 結構型產品偏離理論價格的大幅波動，并指出對于大部分產品，發行銀行可在初 級市場獲得大量隱性收入。在初級市場，發行人定價機制的決定性因素是潛在或 隱含衍生品的種類;在二級市場，產品的生命周期是定價的關鍵因素。Dirk、randenPoel(2006)研究了銀行對于即將走到一起的年輕人提供金融產品的優勢，指出這一階段，年輕人很容易變換銀行服務，便利性、價格等因素是吸引這些群 體的重要因素。MartinCrowder，David.Hand和w.tekKrzanowski(2005)研究了 客戶在使用銀行服務的期限里對銀行收入產生的貢獻，并在此基礎上建立了一個 銀行決定客戶試用期以及延長期長短的最優化模型。Lau.anen.T(2007)研究了居 民對于銀行所提供的電話，網絡等電子產品的選擇傾向，認為電話銀行選用者是 因為它的即時靈活性，網絡銀行的選用者是因為屏幕的可視性。

1.3.2國內文獻綜述

目前，國內對商業銀行個人理財業務的研究大致有以下成果:

一、將個人理財業務定義為利用各種專業信息手段提供專業化服務的活動。劉嶸2005年3月在《福建金融》中發表《我國商業銀行個人理財業務發展 探析》的一文中認為:商業銀行個人理財業務是銀行通過利用其網點、技術、人 才、信息、資金等方面的優勢，為個體客戶提供專業化、全方位的綜合性金融服 務的活動。沈軍2004年5月在《商業銀行個人理財研究》一文指出:商業銀行 根據個人客戶的理財需求，利用各方面綜合資源和優勢，為個別客戶指導理財目 標、實施理財計劃、提供理財手段、優化理財效益等一系列專業、綜合的服務活 動，統稱為商業銀行的個人理財業務。

二、個人理財業務將向著多層次、多元化、品牌化的方向發展。

潘玲在《商業銀行個人理財服務的業務發展模式探究》一文中指出，商業銀 行個人理財業務具有如下特點:(l)理財服務逐步成為標準服務;(2)理財行為會 采取各不相同的定位和策略;(3)理財產品存在歸類整合的特點;(4)個人理財 我國商業銀行個人理財業務風險研究

意識不斷增強，客戶群因而日益擴大;(5)隨著越來越多的投資者選擇進入個人 理財業務領域，同業競爭開始日趨激烈。文德明在2004年12月《新疆金融》上 發表文章《商業銀行個人理財業務探析》指出:銀行個人理財呈現出三大趨勢: 服務追求層次性、理財更趨人性化、品牌凸顯差異化。

三、與西方商業銀行相比，我國商業銀行個人理財業務還存在諸多問題。蔣劍平2005年10月在《農村金融研究》中發表的《個人理財一商業銀行新 寵兒》一文指出:與西方商業銀行的個人理財或者財富管理(WealthManagement)相比，我國個人理財業務還處于起步階段。主要表現在以下方面:一是真正意義 上的資產管理業務還沒有正式啟動;二是由于嚴格的分業經營，人民幣理財產品 主要投資于國債、金融債票據等各種票據，還不能投資于股票、信托、保險等資 本市場，投資渠道過于狹小與單一;三是旨在服務于頂級客戶的私人銀行個人理 財業務尚處于萌芽階段，高端產品還有待于開發。王娟在2005年第九期《農村 財政與金融》上發表的《試析商業銀行的個人理財業務》中指出，國內各家銀行 推出的個人理財業務，盡管其產品和服務在諸多方面存在差異，但卻都存在著進 入門檻高、產品同質化趨勢嚴重、受分業經營制約等問題。

四、個人理財業務函待創新，同時風險防范機制需要完善。

工行個人銀行部張劍宇在2004年第九期《現代商業銀行》上發表的《商業 銀行發展個人理財業務策略》一文中指出:商業銀行在提供個人理財業務時，要 根據不同生命周期區分客戶的理財需求，了解客戶的理財偏好，不僅要考慮到客 戶財富的保值與增值，還要考慮到對理財風險的控制與管理。夏超2006年10 月在《集團經濟研究》上發表《對商業銀行個人理財業務拓展的探討》中認為: 個人理財業務要立足長遠，健康發展，就需要重視以下問題:理財業務的戰略定

第三篇：我國商業銀行個人理財業務發展研究

我國商業銀行個人理財業務發展研究

匯豐銀行（中國）有限公司今年Q3季度發布的《2012中國家庭理財狀況調查報告》顯示，中國家庭的流動資產均值為38.6萬元，實現資產增值是中國家庭理財規劃的首選目標，中國家庭持有的最多的5類金融產品分別是人民幣存款（84%）、股票（66%）、基金（60%）、人壽保險（46%）和一般銀行理財產品（40%）。可以看出近年來隨著中國家庭的財富積累增長迅速，對財富管理的需求日趨強烈。面對巨大的市場需求，我國商業銀行的個人理財業務發展同樣迅猛，根據普益財富公布的數據，2011年上半年發行的個人銀行理財產品規模約達8.51萬億元，超過2010年全年發行規模，其中，2011年Q2季度發行規模約為4.21萬億元，發行總數較同年Q1季度增長23%。數據雖然強勁，但依然掩蓋不了商業銀行個人理財業務的短板，高速發展的同時也暴露出種種問題。

第一，缺乏專業理財人員。商業業銀行的個人理財業務要求銀行根據客戶的資產結構、收入狀況及投資需求等，利用自身的網點、技術、人才、信息、資金等方面的優勢，為個人客戶提供包括儲蓄存款、國債、基金、外匯、代理收付、代理保管、轉賬和匯兌結算、資金融通、代理投資理財、信息咨詢等在內的較為合理的個人理財方案、投資組合建議等全方位、綜合性金融服務。這就要求理財人員有扎實的業務素質，能全面了解理財產品的各項功能，熟練掌握證券、銀行、保險、法律、稅收、財務等多方面知識，具備豐富實踐操作經驗，并有良好的交際和組織協調能力。但第三屆國家理財規劃師年會披露出我國理財業高端理財人才缺口超10萬，銀行理財專業人才緊缺。另一方面，一些在崗理財人員也自身缺乏必要的專業知識、行業知識和管理能力，對所從事業務有關法律法規和監管規章不甚了解，對所推介產品的風險特性認識不足，造成了銷售行為的不規范。

第二，營銷理念落后。我國商業銀行對個人理財業務的營銷，在思想上、理論上缺乏比較全面的認識，營銷觀念滯后，缺乏主動出擊創造市場的意識。對個人理財業務的營銷只是簡單地將市場營銷等同于推銷，而不是根據客戶的需求系統完整地制訂市場營銷策略。由于這種片面的認識，使有的銀行仍然不自覺地將個人理財業務營銷的理念定位于“提供什么”，而不是“需要什么”。因此，在營銷活動中很難真正做到“以客戶為中心，以市場為導向”。由于不能深入了解客戶的需求，很難對客戶實行差異化服務，不能抓住真正的贏利客戶。

第三，理財產品缺乏實質性創新，同質化嚴重。目前，居民理財的層次性、需求的多樣性日益明顯，高端客戶的個性化需求與中低端客戶需求差距逐步擴大，但國內各家銀行推出的理財產品雖然名目眾多，但實質上大同小異，互相效仿，沒有本質上的差別，缺乏競爭力。多數個人理財產品沒有以客戶需求為主導有針對性地進行產品規劃，產品的市場定價和定位無法形成區分度，理財服務實質性內容少，產品整體技術含量較低，導致各商業銀行在同質化產品中惡性競爭。

問題擺在眼前，該如何解決以保持商業銀行個人理財業務市場的健康發展？我認為：

第一，加強與高校合作培養理財人才，規范理財人才培訓和考試。以上的種種短板最根本的原因是理財人才的匱乏，與高校合作培養專業對口人才可以大大擴大人才源。同時規范培訓和資格考試，比如理財規劃師國家職業資格，將有效提高理財從業人員的業務素質。

第二，加大理財產品的開發與創新。個人理財產品的開發不能單純從銀行的角度去思考問題，而應建立在對客戶需求的了解、未來需求變化的分析和預測基礎之上，結合靈活的定價策略，充分滿足優質客戶多樣化的金融需求。為此，商業銀行必須建立科學、先進的個人理財產品研發體系，可以在借鑒引進國際先進的理念、經驗、技術、產品的同時，根據各個地區的市場特點，不斷增強個人理財產品的自主創新能力。其次，細分客戶市場。客戶對理財服務的需求存在著很大差異。這種差異不僅體現在對銀行產品類型和檔次的需求上，還體現在對服務方式、服務渠道及服務內容等方面，因此，商業銀行應在全面調查和分析市場后，進行市場細分，即按照客戶特點，把整個客戶市場細分為若干個需求不同的子市場，其中任何一個子市場都有相似需求的客戶群，銀行可根據自己面臨的市場環境和自身特點，選擇目標市場，并在此基礎上，制定相應的營銷方案，整合所有資源，提供差異化服務。

再次，合理進行市場定位。商業銀行的個人理財產品定位，首先是根據商業銀行自身的發展戰略目標，通過市場細分，找準目標市場，明確所服務客戶的構成，進而進行目標營銷，實現個人理財業務的差異化和個性化服務。個人理財產品的定位關鍵在于找準潛在消費者，然后由專業理財人員對其進行信息搜集、整理與評估，分析客戶的生活、財務現狀，依據客戶的理財目標，設計和開發理財產品。各家商業銀行應根據自身實力和業務特點，對現有金融產品和服務進行比較和分類，重點對自身有比較優勢和深受客戶歡迎的產品進行研究和完善，并集中力量進行重點營銷。

第四，完善以客戶經理制為核心的個人理財產品營銷的組織體系。客戶是理財業務存在和發展的根基，商業銀行通過實施以客戶開發為主的客戶經理制，可以獲得穩定的客戶群，為實現個人理財效益最大化目標奠定堅實基礎。商業銀行建立客戶經理制度的基本原則應該立足重點客戶，強化營銷意識，改善金融服務，提高經營效益，在全行建立客戶經理為客戶服務、行內人員為客戶經理服務的高效運作的工作機制。同時在在商業銀行內部，要重新建立以市場為導向，開展市場調查、分析營銷環境、研究營銷戰略、制定營銷目標、擬定營銷組合、實施營銷管理、加強與客戶和社會的溝通營銷團隊，實現金融營銷供給方、需求方與社會的多向互動發展。

第四篇：關于我國商業銀行的個人理財業務研究

關于我國商業銀行的個人理財業務研究

摘要：隨著我國金融國際化的發展，我國商業銀行金融創新步伐加快。我國人均收入水平不

斷提高，人們已不滿足于傳統的投資渠道。因此，商業銀行個人理財業務近年來呈現出快速發展的趨勢。本文針對我國商業銀行在個人理財業務上的現狀以及存在的一些問題進行了分析，并提出了幾點建議。

關鍵詞：個人理財；發展現狀；存在問題；國外經驗；解決思路

近年來，隨著我國經濟的快速發展和居民財富的日益積累，越來越多的人希望自己的資產能夠保值增值，希望得到專業的理財服務。與此同時，我國商業銀行的個人理財業務也得到了迅速發展，個人理財產品不斷豐富。但是，商業銀行在開展個人理財業務方面存在諸多問題，我們可以參考國外個人理財的成功經驗為我國商業銀行個人理財的發展尋找出路

一、國內個人理財業務的發展概述

1、個人理財業務的概念

個人理財是指個人資產通過銀行專家的理財服務實現保值增值的過程。而個人理財服務是指銀行利用掌握的客戶信息與金融產品，通過發掘客戶需求，幫助客戶分析自身財務狀況，制定個人財務管理計劃，并幫助客戶選擇金融產品的一系列服務過程。具體的講，我國當前個人理財業務，就是專家根據客戶的資產狀況和對風險的承受能力，為客戶提供專業的個人投資建議，幫助客戶合理而科學地將資產投資到股票，債券，保險和儲蓄等金融品種中，以實現個人資產的保值增值，從而滿足客戶對投資回報與風險的不同要求。商業銀行的個人理財是商業銀行利用其網點、技術、人才、信息、資金等方面的優勢，以自然人(或個人客戶)為服務對象，為其提供包括代理投資理財、代收代付、代理保管、轉賬匯兌結算、資金融通、信息咨詢等在內的全方位的綜合性金融服務。

2、我國商業銀行個人理財業務的發展現狀

長期以來，我國銀行對個人的金融理財服務僅僅局限于儲蓄、代收代付等簡單的業務。直到上世紀90年代中后期，近年來，隨著我國經濟的快速增長，城鄉居民收入水平不斷提高，為我國的個人理財業務的發展提供了一片沃土，國內各商業銀行大都建立

起了自己的理財品牌。如工行的“理財金賬戶”、農行的“金鑰匙理財”、交通銀行的“交銀理財”、光大銀行的“陽光理財”、民生銀行的“非凡理財”等品

牌。2001年6月，上海出現了以楊韶敏等6位理財員命名的理財工作室，這標志著我國銀行業在個人理財服務上進入了一個新階段。據統計，到2009年，中國大陸富有客戶的管理 資產增加到3．63萬億美元。發展個人理財業務已成為各家銀行競爭優質客戶市場的重要手段和新的經濟效益增長點，它是我國商業銀行今后業務發展的一個主要方向。

我國商業銀行的個人理財產品主要分為人民幣理財產品與外匯理財產品兩大類，各商業銀行的大部分理財產品之間沒有本質區別，主要以數量取勝，而非注重產品的設計和適銷對路。我國商業銀行的理財產品雖然規模在不斷擴大，但是仍然處在初級階段。

二、我國商業銀行發展個人理財業務存在的問題

(一)缺乏專業理財人員

銀行個人理財業務，是一項知識性、技術性相當強的綜合業務，它要求理財人員不僅要全面了解銀行個人業務的各項產品和功能，還應掌握資本、證券、保險、投資、期貨、房地產等相關金融知識，但我國商業銀行現有的個人理財是從財會崗位轉來的，缺乏理財專業知識，對銀行全面業務了解也不夠。理財建議還只是停留在為客戶提供儲種選擇、個人存單質押等與傳統儲蓄業務相關的服務上，而未能真正為客戶提供適當的理財建議，不能讓客戶了解理財的核心和含義，只會讓客戶感到自己離理財服務越來越遠。專業理財人員的匱乏是制約我國個人理財業務發展的主要瓶頸。

(二)理財產品缺乏創新。目前，我國商業銀行個

人理財業務創新的方式多為從外資銀行引進一個結構，或是以模仿為主，而不是自行設計，創新的原創性很少，品種單一。同時，我國各家商業銀行的個人理財業務趨同現象嚴重，造成產品同質性強，易于復制和模仿，一家銀行剛剛開發出新產品，其他商業銀行立刻就能跟進，盡管名目互不雷同，但功能特點類似、投資收益相當。缺乏競爭力，無法滿足市場需求。隨著我國經濟變革的不斷深人，社會各經濟主體對金融服務的需求多樣化，加上銀行問的競爭加劇，這一切都要求商業銀行不斷推出有市場、有特色、有效益的新產品。

(三)理財產品存在信用風險。現階段，大部分

國有商業銀行理財產品，尚未建立起完善的產品風險量化評級機制。通常銀行會將一款理財產品的最高收益率作為賣點，加大宣傳炒作，而將產品收益甚至本金可能遭受的風險以輕描淡寫的方式放在產品說明書的角落。對于大多不具備投資敏感性的普通客戶來說，無疑會被最高收益率所蒙蔽，認為自己能獲得最高收益。當客戶無法得到承諾的高收益率理財產品的利息，銀行信譽受到的損失將難以估量。這其實是對銀行信譽的透支，為銀行埋下了信譽風險的隱患。

(四)理財產品宣傳不足，渠道單一。

在我國各大銀行的營業廳里，都擺放著介紹其理財產品的小冊子或者宣傳紙，有些產品的條款甚至復雜難懂，常常需要推銷員通俗化的解釋才能讓人弄明白，而各行卻無人主動地向客戶推介。一些新國債、基金等的收益、風險情況也是客戶所不熟悉的，單單看一看宣傳冊，客戶根本弄不明白。對于個人理財產品的推介，僅限于柜臺、少數的個人理財中心、理 財室，分銷渠道建設落后，難以形成交互式、立體式的營銷網絡。

三、對于我國商業銀行發展個人理財中存在問題的解決思路

1．努力實現理財產品的集成化、專業化發展。

各商業銀行在經營政策導向上繼續鼓勵個人理財業務良性發展，在戰略性業務激勵費用等財務資源配置政策上繼續保持對個人理財業務的合理激勵，提高投資和管理效率，實現規模效應。商業銀行要全面提升理財產品市場競爭能力，注重產品的設計和適銷對路，打破制約的瓶頸因素，爭取實現理財產品的專業化發展。

2．加強理財產品開發、設計和創新，提升產品的品牌形象，加強個人理財產品競爭力。

進一步完善產品設計開發流程，在快速學習、吸收同業經驗的同

時，加強自主創新，從滿足客戶的需求出發，在理財產品的結構、期限、流動性、安全性、收益率等方面不斷創新，打造個人理財產品低風險、高收益、高品質的市場形象，提升客戶對個人理財產品的信賴度和品牌的忠誠度。

3．加強渠道建設和營銷宣傳，細分客戶群體，重視專業理財人員的培養。

充分利用商業銀行網點資源、客戶資源、渠道資源，逐步改變目前銷售渠道單一的現狀，積極拓展新的銷售渠道，如電話銀行、網上銀行、信函等方式，逐步建立起立體的、全方位的銷售體系。在此基礎上加強對理財產品的宣傳，細分客戶群體，為客戶提供差異化的個人理財產品。不斷加強對銷售人員的培訓，培養一批熟練掌握產品知識、營銷技巧、業務過硬的理財專家。

4。建立完善的事前、事中、事后信息披露機制。

從事理財業務的商業銀行在發售產品時，應向投資者全面詳細告知投資計劃、產品特征及相關風險；商業銀行要定期向投資者披露投資狀況、投資表現、風險狀況等信息。發生重大收益波動、異常風險事件、重大產品贖回、意外提前終止和客戶集中投訴等情況，各商業銀行要及時報告銀監會或其派出機構。各家商業銀行要真正建立起理財業務風險控制機制、理財業務的服務及投訴受理機制、人民幣理財業務的信息披露機制。

總之，目前我國商業銀行個人理財業務還處于起步階段，個人理財的品牌的建立，相關理財產品和服務的推出，為理財業務的開展奠定了基礎。，個人理財業務的發展也促進了金融機構在硬件上的完善。隨著外資銀行的加入，理財產品的種類日益豐富。這也極大的刺激了國內商業銀行在個人理財產品上的創新。在面臨著巨大的發展機遇的同時也必須面對與外資銀行激烈爭奪市場的環境。因此，我國商業銀行一定要進行個人理財業務創新，獲得章爭優勢，在金融市場競爭日益激烈的情況下，依托我國持續穩定發展的經濟情況，依靠國家的政策支持，完善的商業銀行管理和銀行從業者素質的不斷提高來推進我國商業銀行和個人理財業務不斷向前發展

? 叢衫：“我國商業銀行個人理財業務發展路徑研究”[J]《金融研究》，2009． ? 劉媛杰．關于商業銀行個人理財業務的思考[J] 《金融視線》 2009

? 徐世長, 徐薇薇等.我國商業銀行個人金融業務的市場特征與競爭策略研究[ J].南方金融, 2010

? 錢毅.我國商業銀行個人理財研究[J] 《會計與金融》2010

第五篇：我國商業銀行個人理財業務發展狀況研究

我國商業銀行個人理財業務發展狀況研究

摘要

近年來，個人理財業務已成為我國商業銀行業務發展的核心內容，那么我國商業銀行的個人理財業務是如何發展的，是一個什么樣的現狀，又面臨著何種問題呢？在本文之中我會為大家一一道來！

關鍵詞： 個人理財業務；商業銀行；發展；現狀；問題

一、引言

隨著我國市場經濟的發展和改革開放的深化，我國金融市場已經形成各商業銀行之間群雄逐鹿的競爭局面。近幾年來的經濟大熱使得人們手中的資金占有量增加，如何更好的運用這筆錢，使它發揮更大的效用給人們的生活帶來更大的幫助，是絕大多數人最為關心的。也是各商業銀行的必爭之地。而個人理財業務也就在這種狀況之下孕育而生了！

二、商業銀行個人理財業務概述

我認為，要想研究商業銀行個人理財業務，就必須先從商業銀行個人理財業務的概念和含義上入手，只有先了解了什么叫做個人理財業務，我們才有可能進一步深入的去研究！

（一）商業銀行個人理財業務的定義

個人理財業務是指商業銀行以自然人為服務對象，根據客戶所確定的階段性的生活和投資目標，按照客戶的實物性資產、現金收支流狀況，圍繞客戶的收入和消費水平、家庭情況、對生活質量的要求、預期目標、風險承受能力及心理偏好等情況，形成一套以個人資產效益最大化為原則，人生不同階段(青年、中年和老年)的個人財務安排，并在財務安排過程中相應地提供一些更具有針對性的綜合化差異性理財產品和理財服務。是一種一種綜合金融服務。

（二）對商業銀行個人理財業務的認識

個人理財業務是隨著人民收入的增加，生活質量的提高而出現的。在農業經濟的時代，人們過的是自給自足的生活，生產力水平的低下使得絕大多數的人面臨的基本問題是生存。而在封建社會，“重農輕商”、“君子不言利”的觀念使人們不敢或者說是羞于談論錢財。即使到了新中國成立以后, 在大鍋飯, 鐵飯碗的時期, 在商品極度短缺的年代，絕大多數老百姓一輩子的最大奢望也不過是吃飽飯，填飽肚子。也許人們唯一能將自身與理財聯系起來的字眼也無非就是把錢存到銀行去, 再接近一點, 說到理財人們自然想到的也不過就是炒股賺錢。然而, 在發達國家, 人們從小就要接受理財的訓練。比如英國政府規定, 一個兒童從5 歲上學開始, 學校就必須讓學生接受以“善用金錢”為主題的理財教育, 初級的課程包括: 錢是從哪里來的？有什么用途？等等，而7歲以后,學生便要逐步的學習如何妥善處理自己的金錢，如何通過儲蓄來照應日后的各種需要以及可以影響人類使用金錢、儲蓄金錢的各種因素，務必使他們學會如何合理的運用自己的零用錢、控制預算和善用金融服務。所以說理財是人們適應商品經濟，是進一步社會化所必須的因素，理財也是社會進步的表現。理財應當以提高生活質量，實現人生目標為終極目的。在這其中財富的增加只是一個方面，財富的安全，個人現實的社會責任等等都是理財必須要考慮的因素。

個人理財是一個時髦的詞兒，大家只是簡單的知道這個詞匯，然而一般人對理財的認識通常存在著兩個誤區：一是認為理財就是生財, 也就是今年投下10萬，明年就收獲12萬，也就是所謂的投資賺錢。二是認為理財是有錢人的事兒，普通老百姓沒有幾個錢，無所謂理不理財。實際上，這兩種理財觀念都是狹隘的。理財與我們每個人的生活息息相關, 理財不是富人的專利, 是每一個人的人生規劃。所以理財不僅僅是富人的事，一個有錢人不善理財總會有一天金錢會耗盡，相反的沒錢的人通過系統的人生規劃，科學的理財方法，同樣可以達到“財務自由”的境界。

三、我國商業銀行個人理財業務的發展概況和現狀

（一）個人理財業務的發展概況

個人理財業務在發展的初期只是各個銀行用來吸引客戶和強化客戶忠誠度的一種免費促銷手段，并沒有盈利的目標。但隨著近年來中國經濟持續的快速發展，個人收入水平穩步提升，大家對個人理財的認知度普遍提高，理財服務的需求不斷的擴大，各商業銀行這才轉而需求該業務的更大發展，以期望可以獲得豐厚的利潤。

快速發展的經濟，帶動了居民個人財富的迅速增加，當財富開始不斷流動和沉淀時，個人金融服務市場的需求層次也發生了深刻而巨大的變化，從以往簡單地通過銀行的儲蓄存款而獲得利息同時以求的安全的保障，已經過度發展到了綜合理財的多層次服務需求。商業銀行也順勢而為，為消費者提供了一系列金融新產品，而這其中，個人理財產品發展勢頭最為強勁，各家銀行爭相推出新產品。其實我國的個人理財業務的起步較晚，商業銀行開展這項業務是在20世紀90年代中期。1996年，中信實業銀行廣州分行掛出“私人理財中心”的牌子，這成為了國內金融機構開展個人理財業務最早的例子，客戶只要在這里保證存有最低的10萬元存款，就可以享受到該行所提供的個人財產保值增值方面的咨詢服務。隨后逐漸“升溫”，尤其是近年來外資銀行開始介入我國境內個人理財市場，各大銀行都認識到了個人理財市場的潛力，個人理財這一業務也逐步得到了重視并逐漸的發展擴大起來，越來越成為各家商業銀行業務競爭的焦點之一，成為其產品和服務創新的主要領域。短短數年時間，我國商業銀行的個人理財業務得到迅速發展。主要表現在：個人理財產品的不斷豐富，從單一產品發展到“組合套餐”，出現了諸如個人理財中心、個人理財工作室、金融超市等各種各樣的機構形式；各家銀行也紛紛創立自己的個人理財業務品牌，如招行的“金葵花”、工行的“理財金”、中行的“中銀理財”等；而在我國當前分業經營體制下，銀行通過個人理財業務在一定程度上發展了與保險、證券、基金、信托等金融機構的合作，比如代銷其他非銀行金融產品以及為客戶提供資金轉移等服務，使客戶在個人理財活動中得到了更多更便捷的服務。

（二）我國商業銀行個人理財業務的現狀

1、理財產品規模不斷擴大

由于進入新世紀以后，國民經濟持續的高速增長，人民群眾收入水平節節攀升，消費水平進入“小康”階段，于此同時百姓手中節余的閑錢數量也急劇增多，越來越多的人們不再局限于即期消費，手中的資金也從原先僅僅為了“應急”和“防老”，慢慢轉變成了具有“生利”功能的資產，以期在將來獲得更多、更優的消費。與此相適應，隨著金融新產品的不斷發展創新，金融機構推出的個人理財服務品種也在不斷的增多，銀行個人理財產品市場一度出現了產銷兩旺的井噴勢頭。據統計，2004年11家銀行發行理財產品107款，到2008年，59家銀行發行的理財產品多達5928款，發行規模超過萬億元，發行品種和規模都是數十倍的增長。

2、理財產品品牌化和系列化

目前各家商業銀行都已基本形成了自己的品牌產品系列，如中行的“中銀理財”，工行的“理財金賬戶”，招行的“金葵花”等，成為理財市場的一大特色。其中以招商銀行的“金葵花”為例：2002年10月10日，招商銀行率先在國內各分支機構全面推出針對個人高端客戶理財的零售金融產品——“金葵花”理財品牌及服務體系。“金葵花”理財品牌及服務體系一經推出，即在國內銀行業界掀起波瀾，實施客戶分層服務策略、爭奪高端客戶迅速成為國內金融服務的競爭熱點。“金葵花”理財推出后短短的2個月中，貴賓客戶就達到3．07萬戶，比推出前增加了21%；“金葵花”貴賓客戶的存款占儲蓄存款的比例提高到了28．9%，對存款增長的貢獻率達到了49．8%，“金葵花”貴賓客戶的交易占整個零售業務交易的比例超過了60%，“金葵花”理財成為招商銀行零售金融業務的重要增長點。

3、產品設計以創新為理念，趨向多樣化

如光大銀行推出一款以“呵護寶寶健康，陪伴寶寶成長”為設計理念的聯名卡。就體現出了產品的創新以及多樣化的服務。

四、商業銀行個人理財業務發展所面臨的問題

雖然我國商業銀行的個人理財業務已經蓬勃的發展了起來，但從目前我國各個商業銀行個人理財業務的運作情況來看，我國商業銀行的個人理財業務還處于比較初級的階段，還存在著諸多的問題制約著這一市場的發展。下面我主要通過外部因素和商業銀行的自身因素兩個方面來分析一下我所商業銀行個人理財業務所面臨的問題：

（一）外部因素

1、從政策的角度來看，經營政策層面的限制

主要是由于我國現階段實行的是分業經營的金融政策和體制，銀行、證券、保險這幾個行業，都是嚴格分開經營的，業務不可以交叉，3個行業的市場處于相對分隔的狀態，三者都只能在各自的行業內為各自的客戶進行理財，而無法利用其他兩個行業的市場實現增值。因此商業銀行不能涉足保險、證券、基金等，無法對個人資產進行全權的管理，提供的個人理財服務，還只能停留在咨詢、建議或者理財方案設計方面，不能真正的去代理客戶進行組合投資，銀行理財服務中的核心業務即增值業務大都無法實現辦理，這從客觀上限制了我國商業銀行個人理財業務的發展。在實際操作中，目前商業銀行也只是在代銷基金公司、保險公司的產品，自己無法推出的特色產品進行金融創新。所以，國內商業銀行的個人理財業務就呈現出了“叫好不叫座”的局面。

2、資金運用渠道的限制

我國商業銀行個人理財業務的理財資金的運用渠道狹窄，主要就是由于我國資本市場發育程度較低，金融市場的交易品種少、市場容量小，并且市場的成熟度較低，再加上外匯市場開放程度較低，所以國內的貨幣市場就一直是人民幣理財資金的主要投資渠道。

3、理財需求和理財文化的制約

截止至2010年，中國居民目前有71.3萬億多元的儲蓄資產，而且隨著人民收入和個人財富的提高而逐漸增長，按理說百姓對個人理財的需求應該相當大，但現實卻恰恰相反，當前個人理財的實際需求很小，造成這種現象的原因主要是：一來中國個人財富的擁有不均衡，財富的配置不合理，貧富差異大，將近中國儲蓄資產的60%都集中在了20%的個人手中，其他的80%的居民屬于低收入階層，在他們眼中吃飯穿衣才是重中之重，所以真正有理財需求的只是少數人；二是老百姓一貫以來缺乏投資意識和理財意識，造成這一現象的主要原因是我國的普及性金融教育水平嚴重滯后，造成老百姓的金融知識嚴重匱乏，居民對個人理財的內涵、業務及業務流程不了解，再加上商業銀行理財營銷過分側重于收益的宣傳，沒有嚴格履行風險提示義務，使大多數居民對風險與收益沒有正確的認識，從而只看到利益沒有認識到風險，造成了損失，從而對商業銀行開展的理財業務缺乏信任；三是由于百姓受到文化的影響，普遍有一種“財怕外露”的思想以及不愿把財產交給他人打理的心理和習慣使得老百姓更多的認同銀行傳統的存款類業務，覺得存錢拿利息才是最穩妥的辦法，即使是選擇了理財產品也是偏好具有保底承諾的理財產品，對風險程度相對高、沒有硬性承諾的產品“敬而遠之”,難以接受，更鮮有通過資產組合來規避風險的需要，從而導致現階段市場需求只能是一些低風險的簡單理財產品，阻礙了個人理財向更高端，更全面的方向發展。

（二）從商業銀行自身因素

1、受傳統的經營模式的限制，個人理財業務的起步較晚

由于傳統經濟發展模式的影響，我國商業銀行長期以來形成了以公司業務為主體，以對公司的貸款利息為主要收入來源的經營模式，在這種模式下，商業銀行將絕大部分的精力都放到

了公司業務之上，忽略了個人金融業務的發展。可是通過近年來的經濟發展，以及世界經濟格局的變化，我們發現，商業銀行的對公業務已經發展到了一個極致，很難再有所突破，于是個人金融業務就成為了商業銀行的發展方向，但是由于我國商業銀行多年來的經營模式根深蒂固，并沒有及時的發現這一變化，等到我們發現到的時候，國外的商業銀行早已走到了我們的前面，所以也就造成了我們的個人理財業務發展較晚，水平較低的現狀。

2、個人理財產品同質現象嚴重，缺乏特色和創新以及個性化

各商業銀行推出的個人理財產品缺乏特色，同質化現象非常嚴重。一家銀行剛剛開發出新產品，其他商業銀行就立刻跟進，盡管名目互不相同，但功能特點類似、投資收益相當。目前我國商業銀行推出的理財產品有幾十種幾乎都是證券、外匯、基金、保險等投資產品的組合，大多數產品都只是將傳統的金融業務稍作改進，如為客戶代繳各項費用，定期提供國內外經濟形勢及金融政策、股市行情等信息，做出“理財建議書”等，而不是按市場細分設置服務內容，使得各家銀行在產品種類、結構和服務功能上趨同。而且沒有體現銀行自己的特色，對個人客戶來說也缺少實際吸引力。這種無差異性競爭不能滿足廣大客戶和金融市場的需要，也不能促進商業個人理財業務的發展。而這種現象在國外卻極為少見。國外的理財產品種類非常多，銀行會在很短的時間內針對客戶提出的不同需求設計出一份非常個性化的理財計劃。當然，這也和我國商業銀行在長期以來由于外部環境的、體制的、技術的等等因素的影響，所以金融創新的意識、能力不強，金融創新幾乎是一片空白有關。雖然近幾年來隨著銀行競爭的加劇，我國商業銀行的金融創新有所起步，但總的來說，金融創新的層次較低，范圍較窄，產品的科技含量低，運用效果差，尤其是中間業務方面的創新更是非常落后，這也是導致個人理財產品同質性大的重要原因。

商業銀行都側重于推銷銀行現有產品，對客戶的個性化服務重視不夠。其實理財服務最重要的就是要注重個性化服務，根據客戶的理財偏好、風險承受能力及實際財務狀況的不同，制定不同的理財規劃，推薦適合該客戶的投資組合，并跟蹤客戶的整個理財過程，做到及時的發現問題并加以改正。而我國商業銀行在個人理財服務中對客戶細分策略，以及對個性化產品的設計方面做得還不夠。比如中國銀行，它對個人客戶僅根據其綜合金融資產的余額來進行劃分，并沒有將客戶的職業、年齡、性格、金融產品需求考慮其中。這樣設計出來的理財產品自然缺乏個性、不具吸引力。

3、個人理財產品的體系不完善

我們一般把個人理財業務主要分為生活理財和投資理財兩個部分。其中生活理財主要就是通過幫助客戶設計一個將其整個生命周期考慮在內的終身生活及其財務計劃，而投資理財是指在以上客戶的生活目標得到充分滿足后，追求投資于諸如股票、債券、金融衍生工具、黃金、外匯、不動產以及藝術品等等等的投資工具的最優回報，加速個人及家庭資產的逐漸成長、累積，從而提高家庭的生活水平和質量。國外商業銀行的個人理財業務是通過客戶告知其財產狀況、預期目標和風險能力，就能為客戶量身定制一個適合客戶的、獨一無二的理財方案，并代理操作，并在理財計劃的每個階段都進行監控以便及時的發現計劃方案的漏洞或缺點，進而不斷的優化計劃方案。而我國商業銀行提供的個人理財服務只是簡簡單單的在儲蓄產品上進行功能的擴展，把存貸資產組合起來，通過結算工具幫助客戶的資產保值或增值，或者對購買國債、基金的客戶提供簡單的咨詢建議的服務，至于綜合理財、證券買賣等事項，很多還得由客戶自己進行操作。事實上這只是一種技術服務，而不是智能服務，這就導致了我國的個人理財產品一來是檔次低，只停留在服務式的理財階段，缺乏智能化高檔次的理財產品，二是理財產品結構極其不合理，功能較單一，不能滿足不同層次客戶的服務需求，特別是知識密集型的中間業務，如咨詢、資產評估、資產管理等所占份額很低。所以我國的個人理財業務的體系就表現出了低端產品扎堆，但是中高端產品少之又少的畸形現象。

4、專業人才的匱乏

目前，國內商業銀行專業理財師的匱乏已成為我國銀行個人理財業務發展的重要“瓶頸”。由于理財業務是一項集知識、技術為一身的綜合性業務，它對從業人員的專業素質要求非常高，從業者除應具有淵博的專業知識、嫻熟的投資技能、豐富的理財經驗以外，還應掌握一定的房地產、法律、市場營銷等相關知識，并具要有良好的人際交往能力、組織協調能力和公關能力。經統計，全球通過嚴格注冊認證的專業金融策劃師接近7萬人，而目前我國銀行雖有不少的AFP/CFP持證人的專業理財人員，但是大多數只是簡單的考過了證書，并沒有形成真正意義上的理財師專業人員隊伍，而且我國從事個人理財業務的一線員工也就是各銀行所稱之為的客戶經理，都是各商業銀行篩選出來的，其綜合素質雖然要高于營業網點的一般柜員，但離客戶和社會的期望及西方金融策劃師的距離相差很遠。造成這種差距的主要原因有兩點：一是國內商業銀行在個人理財業務上，給從業人員分配的任務太重，所以導致了從業人員并不能真正做到從客戶的角度去選擇適合客戶的產品，只是一味的為了推銷而推銷，這就違背了個人理財業務的初衷，改變了個人理財的真正意義，從而使客戶對銀行的忠誠度有所降低。二是隨著個人理財業務的不斷發展，理財涉及到稅收、財務、會計、法律、投資、銀行、保險等各方面理論知識和實務操作，需要擁有全面及規范的財務分析能力及金融專業知識，涉及面逐漸變廣，對所需要的人才的知識儲備以及專業技能的掌握要求的更高了，所以國內銀行符合以上標準的專業人才嚴重匱乏，而具備國際職業資格的理財“高手”更屬鳳毛麟角。因為理財離不開人的打理，但是由于沒有高素質的理財人員，商業銀行個人理財業務的發展可謂是舉步維艱。

5、硬件設施以及技術備件不完善

商業銀行的中間業務發展要以先進的電子信息技術、發達的金融網絡做為依托和前提條件，尤其是像個人理財這種附加值比較高的中間業務，更需要一系列的相關技術的支持，并且附加值越高，對技術的要求也就越高。而我國金融電子化、網絡化、信息化程度水平比較低，相應的硬件設備比較落后、陳舊，在計算機聯網、軟件的開發與應用上有著很大的局限性。因而造成我國的個人理財業務與國外相比在方便、快捷和效率上都大打折扣。雖然我國的一些銀行也開始成立了理財中心或個人業務部，但在其內部的組織結構，人員配置以及網點布局等方面還存在較大差距。而且有的銀行機構設置及布局沒有充分論證，結果造成不必要的人財物浪費。

結語

個人理財業務的市場完善、成熟與否，體現了我國商業銀行的發展經營的成功與否，也從側面體現出了我國經濟與世界強國之間的差距大小，因為一個看似簡單的個人理財業務里面包含了諸如我國的經濟制度、商業銀行的發展層次、全體國民的金融素質以及我國金融市場的完善程度等等等等。所以說我們要清楚地認識到個人理財業務對我國經濟發展的重要性，找到切實可行的解決問題的辦法，從各個方面一同出發，一同提高，到時我們所收獲的就不是一個優質的個人理財市場了，更是國家經濟的有一次飛速的提升！

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