第一篇：關(guān)于違反同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)禁止性規(guī)定的認(rèn)定和處理

一、關(guān)于違反同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)禁止性規(guī)定的認(rèn)定和處理:

1、乙方在甲方任職期間不得以或明或暗的形式到其他與甲方經(jīng)營(yíng)同類(lèi)業(yè)務(wù)或有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的用人單位任職,不得違反《勞動(dòng)法》、《公司法》、《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》、《房地產(chǎn)中介服務(wù)管理法》及甲方的《公司管理規(guī)章制度》,關(guān)于同類(lèi)競(jìng)爭(zhēng)的禁止性規(guī)定和保守甲方商業(yè)秘密的規(guī)定,不得將甲方各種商業(yè)秘密及商業(yè)信息泄露或提供給其他單位和個(gè)人,從而損害甲方利益。

2、乙方在甲方任職期間不得自營(yíng)或者為他人經(jīng)營(yíng)提供任何與甲方的營(yíng)業(yè)范圍信息或者從事?lián)p害甲方利益的活動(dòng)。從事上述營(yíng)業(yè)活動(dòng)的,所有收入應(yīng)當(dāng)歸甲方所有。

3、乙方應(yīng)為業(yè)主和客戶嚴(yán)守秘密,不得私下將業(yè)主資料告知第三方(即“飛盤(pán)”、“飛客”),不得以任何第三方(包括乙方本人)名義與業(yè)主、客戶交易;乙方不得利用甲方的資料及資源促成交易而將利益據(jù)為己有(即“做私盤(pán)”)

4、乙方不得以任何理由私藏或在獲得最新情況時(shí)隱瞞樓盤(pán)信息。

5、乙方明知或者應(yīng)知其他員工有前款所列違法行為而一起采用非法手段獲取、使用或者披露甲方商業(yè)秘密或者與他人合謀共同侵犯甲方商業(yè)秘密的,即為共同侵犯甲方商業(yè)秘密的行為,應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶責(zé)任。

6、乙方若獲悉其他員工有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的行為,應(yīng)當(dāng)主動(dòng)向甲方匯報(bào)有關(guān)部門(mén)情況,甲方應(yīng)當(dāng)為乙方的舉報(bào)行為保密。

7、甲方可以扣留乙方以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段獲取的載有商業(yè)秘密的圖紙、軟件及其他資料,乙方應(yīng)當(dāng)無(wú)條件返還。

8、對(duì)乙方違反披露、使用、允許他人使用商業(yè)秘密將給甲方造成不可挽回?fù)p失的,甲方有權(quán)請(qǐng)求工商行政管理部門(mén)采取強(qiáng)制措施。對(duì)乙方拒不履行義務(wù),繼續(xù)實(shí)施侵犯甲方商業(yè)秘密的視為新的違法行為,應(yīng)當(dāng)有工商行政部門(mén)從重予以處罰,直至追究乙方的刑事責(zé)任,將乙方移交公安司法機(jī)關(guān)處理。乙方有上述違反同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)禁止性規(guī)定或侵犯商業(yè)秘密的任何行為,甲方有權(quán)立即解雇,不需給予任何補(bǔ)償,由此造成甲方的損失由乙方承擔(dān),乙方應(yīng)當(dāng)向甲方支付賠償金,賠償金按照乙方造成甲方的實(shí)際損失計(jì)算。

以上乙方的支付賠償金、賠償責(zé)任等,甲方有權(quán)以扣發(fā)乙方工資、獎(jiǎng)金、提成、傭金等形式予以實(shí)現(xiàn),或采取其他有效措施。

二、雙方或單方終止或解除聘用關(guān)系規(guī)定的認(rèn)定和處理:

1、雙方或單雙終止或解除聘用關(guān)系時(shí),乙方依其忠實(shí)義務(wù)的要求,立即結(jié)束其正在進(jìn)行的事務(wù);緊急事務(wù)必須由乙方作應(yīng)急處理的,乙方應(yīng)報(bào)告甲方后,依法依約并按甲方書(shū)面指示作緊急處理。

2、雙方或單方終止或解除聘用關(guān)系時(shí),乙方必須按甲方離職規(guī)定辦理事務(wù)移交手續(xù),將所有甲方的物品、資料于離職當(dāng)天歸還甲方,同時(shí)乙方必須將本職位跟進(jìn)之事務(wù)情況向甲方詳細(xì)并如實(shí)交待清楚,并立即停止以甲方或甲方工作人員的名義從事任何工作。如果乙方仍以甲方或甲方工作人員的名義對(duì)外從事任何活動(dòng),即視為違反本協(xié)議,甲方有權(quán)起訴或要求乙方賠償相關(guān)損失。

3、乙方擅自離職或單方辭職未經(jīng)甲方書(shū)面批準(zhǔn)的,甲方有權(quán)處理乙方離職前尚未完成的中介事務(wù)和離職后所收到的傭金,直到該部分傭金歸入甲方所有。

4、在雙方或單方終止或解除聘用關(guān)系后的三個(gè)月內(nèi),禁止乙方到與甲方經(jīng)營(yíng)同類(lèi)業(yè)務(wù)或有竟?fàn)庩P(guān)系的其他用人單位任職(該種單位限于乙方在廣州市番禺區(qū)原甲方任職機(jī)構(gòu)所在的同一行政區(qū)域內(nèi)),禁止乙方本人在原甲方任職機(jī)構(gòu)所在的同一行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)或其他損害甲方利益的行為。禁止與甲方的其他人員同時(shí)到另一機(jī)構(gòu)從事相關(guān)或同類(lèi)似于甲方業(yè)務(wù)的工作。乙方若違反上述約定,甲方有權(quán)起訴或要求乙方賠償相關(guān)損失。

5、當(dāng)雙方或單方提出終止或解除聘用關(guān)系時(shí),甲方有權(quán)在報(bào)紙、電視或互聯(lián)網(wǎng)等媒體上聲明乙方原在甲方的身份關(guān)系和合同中止、解除情況,乙方有嚴(yán)重違約行為的可以披露,并要求乙方不得以甲方名義從事任何事務(wù)。

6、甲方可以將乙方進(jìn)行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、侵犯商業(yè)秘密的行為登入房地產(chǎn)企業(yè)及執(zhí)(從)業(yè)人員信用檔案系統(tǒng),并在中國(guó)住宅與房地產(chǎn)信息網(wǎng)等互聯(lián)網(wǎng)或其他媒體上就乙方進(jìn)行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、侵犯商業(yè)秘密的行為發(fā)布公告。

以上乙方的賠償金、賠償責(zé)任等,甲方有權(quán)以扣發(fā)乙方工資、獎(jiǎng)金、提成、傭金等形式予以實(shí)現(xiàn),或采取其他有效措施。

三、乙方違反同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)禁止性規(guī)定或者侵犯商業(yè)秘密的任何行為,甲方有權(quán)直接以民事侵犯訴訟或違約訴

訟向人民法院起訴,可以不需事先經(jīng)過(guò)勞動(dòng)爭(zhēng)議仲裁;甲方也有權(quán)在提起勞動(dòng)爭(zhēng)議仲裁時(shí)一并要求乙方承擔(dān)上述責(zé)任。如提起訴訟,由廣州市番禺區(qū)人民法院管轄。

四、本協(xié)議一式兩份,甲、乙雙方各執(zhí)一份,并于雙方簽署之日起生效。

附注: 本協(xié)議所稱的商業(yè)秘密,是指不為公眾所知悉,能為甲方帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益、具有實(shí)用性并經(jīng)甲方采取保密措施的技術(shù)信息和經(jīng)營(yíng)信息,包括各種合同、文書(shū)、管理文件、流程設(shè)計(jì)、交易程序、管理訣竅、客戶名單、樓源情報(bào)、各種策略、招投標(biāo)中的標(biāo)底和標(biāo)書(shū)內(nèi)容、董事會(huì)會(huì)議內(nèi)容和決議、經(jīng)理會(huì)議內(nèi)容和決議等信息。具體的保密范圍包括:

1、甲方的內(nèi)部文件(包括會(huì)議內(nèi)容、決議和記錄、辦公記要、各項(xiàng)規(guī)章制度、各類(lèi)業(yè)務(wù)或工作表格等);

2、甲方的人事檔案、員工狀況、人員安排及人事調(diào)動(dòng)情況;

3、甲方的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、銷(xiāo)售計(jì)劃、競(jìng)爭(zhēng)策略、營(yíng)銷(xiāo)策劃及公關(guān)方案等;

4、其他保密事宜。

第二篇：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及其解決之道

同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)解決之道——案例、分析及總結(jié)

題注：最近做了一個(gè)再融資的案例，涉及到同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，雖然是非典型性的，但公司還是受到了當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局的質(zhì)疑，并要求出具自查報(bào)告。在此對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行一個(gè)小結(jié)，本文內(nèi)容參考了小兵的博客內(nèi)容，感謝小兵同志的精心總結(jié)啊。

做過(guò)投行的人都知道，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易是兩個(gè)極其敏感和棘手的問(wèn)題。關(guān)聯(lián)交易在放開(kāi)30%的比例之后需要重點(diǎn)關(guān)注和解釋其公允性，這似乎也可以從另外一個(gè)角度理解為監(jiān)管層對(duì)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管從表面轉(zhuǎn)變?yōu)楦粗貙?shí)質(zhì)，并且有些放松的跡象。不過(guò)對(duì)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，仍舊是一個(gè)任何人都會(huì)忌憚的“雷區(qū)”，尤其是在首發(fā)方面。以下案例的學(xué)習(xí)，或許能夠給我們一些對(duì)該問(wèn)題的啟迪，但是可以明確的是，在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題的解決上，至今尚沒(méi)有一個(gè)明確的意見(jiàn)和規(guī)則。

一、再融資方面的解決之道

1、萬(wàn)科股份：（2007年萬(wàn)科增發(fā)）公司增發(fā)招股意向書(shū)中寫(xiě)道：公司股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，華潤(rùn)股份作為公司的第一大股東，其直接和間接持有公司的股份僅為16.30%，華潤(rùn)股份不構(gòu)成對(duì)公司的控制；公司無(wú)控股股東和實(shí)際控制人，不存在與控股股東和實(shí)際控制人之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

公司獨(dú)立董事認(rèn)為，根據(jù)《公司法》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的相關(guān)法規(guī)文件，萬(wàn)科的第一大股東華潤(rùn)股份不構(gòu)成對(duì)公司的控制，萬(wàn)科無(wú)控股股東和實(shí)際控制人。雖然華潤(rùn)股份與萬(wàn)科經(jīng)營(yíng)相同或相似業(yè)務(wù)，但這種競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)化的公平競(jìng)爭(zhēng)，不構(gòu)成法律、法規(guī)界定的上市公司與控股股東和實(shí)際控制人之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

年報(bào)中補(bǔ)充強(qiáng)調(diào)：公司原第一大股東、現(xiàn)第一大股東華潤(rùn)股份有限公司的母公司中國(guó)華潤(rùn)總公司于2001年向本公司鄭重承諾：將本著有利于萬(wàn)科發(fā)展的原則一如既往地支持萬(wàn)科，在其公司及下屬公司或者萬(wàn)科可能涉及到同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的投資項(xiàng)目、處理由于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)而發(fā)生的爭(zhēng)議、糾紛時(shí)，保持中立。中國(guó)華潤(rùn)總公司始終履行其承諾。

2、銀座股份：（2007年銀座股份配股）主要通過(guò)以下方面來(lái)解釋同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：經(jīng)營(yíng)商品種類(lèi)差異、產(chǎn)品價(jià)格定位差異、目標(biāo)客戶群差異；同時(shí)由中國(guó)商業(yè)聯(lián)合會(huì)出具《關(guān)于對(duì)銀座零售店業(yè)態(tài)和不存在實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明》的函，并且控股股東出具了承諾函。對(duì)于通過(guò)解釋實(shí)在沒(méi)法解決的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，銀座股份還想出了通過(guò)股權(quán)托管的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。

（一）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

本次發(fā)行完成后，銀座商城成為公司的股東，雖然銀座商城亦從事零售業(yè)務(wù)，但由于其從事的零售業(yè)務(wù)與公司下屬門(mén)店在業(yè)態(tài)、定位以及地域位置等方面存在差別，因此，并不與公司存在實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

世貿(mào)中心的主要業(yè)務(wù)為酒店業(yè)、文化休閑業(yè)、旅游業(yè)及其他服務(wù)業(yè)，與公司不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

為徹底避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)之可能，銀座商城和世貿(mào)中心的實(shí)際控制人商業(yè)集團(tuán)于2009年3月31日出具以下承諾：

（1）商業(yè)集團(tuán)及其控制的除銀座股份以外的其他企業(yè)不會(huì)在目前銀座股份已開(kāi)展商品零售業(yè)務(wù)的城市新開(kāi)任何與銀座股份已有業(yè)務(wù)屬于同一業(yè)態(tài)的商品零售企業(yè)。

（2）根據(jù)銀座股份的發(fā)展計(jì)劃，如果銀座股份計(jì)劃開(kāi)展的業(yè)務(wù)與商業(yè)集團(tuán)已有業(yè)務(wù)有可能構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)，而銀座股份又有意收購(gòu)該等業(yè)務(wù)，則商業(yè)集團(tuán)承諾將以公允的價(jià)格和條件將該等業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給銀座股份，或者以其他雙方均能接受的公平方式將該等業(yè)務(wù)的控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀座股份，以免構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

（3）倘若銀座股份有意發(fā)展商品零售業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)，而該等擬發(fā)展的業(yè)務(wù)與商業(yè)集團(tuán)已有業(yè)務(wù)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)，如銀座股份提出收購(gòu)該等業(yè)務(wù)，商業(yè)集團(tuán)同意按照公允的價(jià)格和條件將該等業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給銀座股份，或者以其他雙方均能接受的公平方式將該等業(yè)務(wù)的控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀座股份，以免構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

（4）商業(yè)集團(tuán)未來(lái)商品零售業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)劃將以銀座股份為主導(dǎo)，并將銀座股份作為未來(lái)整合商業(yè)集團(tuán)所控制的零售業(yè)務(wù)資源的唯一主體，在各方面條件成熟的情況下，將商業(yè)集團(tuán)所控制的銀座股份之外的零售業(yè)務(wù)全部納入上市公司，以從根本上消除潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)之可能性。

（5）商業(yè)集團(tuán)上述各項(xiàng)承諾對(duì)商業(yè)集團(tuán)控制的所有其他企業(yè)（不包括銀座股份）均有約束力。任何該等企業(yè)違反上述承諾，均視為商業(yè)集團(tuán)違反上述承諾。如商業(yè)集團(tuán)或商業(yè)集團(tuán)控制的其他企業(yè)違反上述承諾，商業(yè)集團(tuán)將在發(fā)現(xiàn)的第一時(shí)間糾正，并向上市公司給予充分的賠償。

3、中糧地產(chǎn)：（2007年中糧地產(chǎn)配股）中糧地產(chǎn)主要從事住宅地產(chǎn)業(yè)務(wù)，而中糧集團(tuán)自身亦有部分住宅地產(chǎn)業(yè)務(wù)，中糧地產(chǎn)闡述了住宅地產(chǎn)項(xiàng)目如下行業(yè)特征：1）住宅地產(chǎn)項(xiàng)目具有明顯的地域性，不同城市的住宅地產(chǎn)項(xiàng)目之間一般不存在競(jìng)爭(zhēng)；2）不同導(dǎo)向的住宅地產(chǎn)項(xiàng)目之間一般不存在競(jìng)爭(zhēng)。3）不同銷(xiāo)售階段的住宅地產(chǎn)項(xiàng)目之間一般也不存在競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)中糧集團(tuán)做出了較為完備的避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾函。

4、天康生物：（2007年定向增發(fā)購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)）天康生物在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)上報(bào)的申報(bào)材料中對(duì)擬發(fā)行人與競(jìng)爭(zhēng)方申聯(lián)生物醫(yī)藥（上海）有限公司（以下稱“上海申聯(lián)”）不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的論述即強(qiáng)調(diào)了生產(chǎn)工藝的不同。天康生物從事獸用生物疫苗的研發(fā)生產(chǎn)業(yè)務(wù)，上海申聯(lián)從事新型獸用生物制品研發(fā)生產(chǎn)業(yè)務(wù)。申報(bào)材料中闡述，上海申聯(lián)是采用生物工程技術(shù)生產(chǎn)人工合成肽等藥用原料，以合成的口蹄疫病毒中最主要免疫抗原VP1蛋白作為抗原制備,該疫苗以化學(xué)方法合成多肽，屬于分子水平新疫苗；天康生物的產(chǎn)品口蹄疫O型、亞洲1型二價(jià)滅活疫苗或單價(jià)滅活苗，則是以細(xì)胞培養(yǎng)繁殖病毒生產(chǎn)的全病毒作為抗原經(jīng)二乙烯亞胺（BEI）滅活制備，該疫苗用生物學(xué)方法生產(chǎn)病毒，屬于傳統(tǒng)疫苗。兩種疫苗具有本質(zhì)的區(qū)別，一種是生物制造過(guò)程，另一種是化學(xué)合成過(guò)程，兩種疫苗的生產(chǎn)屬完全不同的生產(chǎn)工藝。加之兩者的產(chǎn)品銷(xiāo)售側(cè)重不同、市場(chǎng)銷(xiāo)售方式和區(qū)域有所差異，兩者不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

總結(jié)下我們可以得出這樣的結(jié)論：

1、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的解釋是一個(gè)傷神費(fèi)力但是又很難有一個(gè)明確結(jié)論的事情，所謂的解釋無(wú)非就是給證監(jiān)會(huì)繞圈圈，等大家都暈了，或許證監(jiān)會(huì)也就沒(méi)有否你的心思了；

2、以上公司都具有強(qiáng)大的背景，萬(wàn)科中糧更不必說(shuō)，因而所謂的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)解決之道是否真正能有功效或許關(guān)鍵不在方法而在關(guān)系；

3、就同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，再融資的審核較之首發(fā)是要寬松一些的，從這個(gè)角度來(lái)講，以上的案例可以給我們些許啟迪，但是萬(wàn)事沒(méi)有照葫蘆畫(huà)瓢的根基；

4、根據(jù)法律規(guī)定，發(fā)行人自然有解釋自己不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的權(quán)力，但是“同業(yè)不競(jìng)爭(zhēng)”的概念同樣是投行人員的創(chuàng)新，至少在法律上尚沒(méi)有一個(gè)明確的界定和標(biāo)準(zhǔn)，從而這樣的解釋就有自己本來(lái)心里就沒(méi)底只能聽(tīng)天由命的感覺(jué)。

二、首發(fā)方面的解決之道

1、成功案例：晉億實(shí)業(yè)

發(fā)行前，公司實(shí)際控制人先后在中國(guó)臺(tái)灣、馬來(lái)西亞和中國(guó)大陸分別設(shè)立了晉禾企業(yè)、晉緯控股和晉億股份三家緊固件生產(chǎn)企業(yè)。晉億實(shí)業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售市場(chǎng)以中國(guó)大陸、美國(guó)、日本為主；晉緯控股產(chǎn)品銷(xiāo)售市場(chǎng)以馬來(lái)西亞等東南亞國(guó)家、歐洲為主；晉禾企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售市場(chǎng)主要以美國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣及歐洲為主。發(fā)行人與晉禾企業(yè)在美洲市場(chǎng)存在交叉，本公司與晉緯控股、晉禾企業(yè)在歐洲市場(chǎng)存在交叉，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)顯而易見(jiàn)。

公司對(duì)策主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

①協(xié)議：為避免三家公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，基于各自的實(shí)際銷(xiāo)售市場(chǎng)，三方共同簽訂了《避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)分割協(xié)議》及《避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)分割補(bǔ)充協(xié)議》，對(duì)三家企業(yè)緊固件產(chǎn)品的國(guó)際銷(xiāo)售市場(chǎng)進(jìn)行了劃分。發(fā)行人獨(dú)占中國(guó)大陸、韓國(guó)、日本市場(chǎng)；在美洲市場(chǎng)，發(fā)行人銷(xiāo)售除晉禾企業(yè)現(xiàn)有的高強(qiáng)度螺栓（鋼結(jié)構(gòu)大六角螺栓、TC扭剪螺栓和內(nèi)六角螺栓）外的緊固件產(chǎn)品；在歐洲、澳洲、非洲、亞洲部分市場(chǎng)，發(fā)行人銷(xiāo)售螺栓、螺母須征得晉緯控股或晉禾企業(yè)的同意。

②解釋A：2004年，北美市場(chǎng)、歐洲市場(chǎng)、亞洲市場(chǎng)總需求量分別達(dá)135億美元、111億美元、135億美元，晉億實(shí)業(yè)銷(xiāo)售收入約1.35億美元，晉億實(shí)業(yè)、晉禾企業(yè)、晉緯控股三家企業(yè)緊固件銷(xiāo)售收入合計(jì)不到3億美元，尚不足三個(gè)市場(chǎng)容量的1%，預(yù)計(jì)2009年三個(gè)市場(chǎng)總需求量將分別增加到166億美元、140億美元、192億美元。由此可見(jiàn)，三家企業(yè)各自可發(fā)展的空間非常廣闊。因此，公司在歐洲等地區(qū)銷(xiāo)售受到一定的限制并不會(huì)對(duì)公司的業(yè)績(jī)形成實(shí)質(zhì)性的不利影響。

③解釋B：從實(shí)際控制人設(shè)立3家企業(yè)的歷程看，美洲高強(qiáng)度緊固件市場(chǎng)是晉禾企業(yè)的固有市場(chǎng)，而歐洲市場(chǎng)則是晉緯控股的固有市場(chǎng)，晉禾企業(yè)、晉緯控股均先于晉億實(shí)業(yè)分別進(jìn)入美洲、歐洲市場(chǎng)。但在美洲市場(chǎng)，晉億實(shí)業(yè)目前銷(xiāo)售以低碳鋼生產(chǎn)的普通緊固件，晉禾企業(yè)只銷(xiāo)售以中碳鋼、合金鋼生產(chǎn)的高強(qiáng)度螺栓產(chǎn)品。在歐洲等市場(chǎng)，在客戶與晉緯控股、晉禾企業(yè)的現(xiàn)有客戶不同，或品種規(guī)格晉緯控股、晉禾企業(yè)不生產(chǎn)，或晉緯控股、晉禾企業(yè)決定放棄的業(yè)務(wù)三種情況下，晉億實(shí)業(yè)征得晉緯控股或晉禾企業(yè)的同意，可銷(xiāo)售螺栓、螺母。2005年、2006年1－6月公司在歐洲市場(chǎng)的銷(xiāo)售收入僅分別占總銷(xiāo)售額的3.99%、1.29%，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響很小。

【晉億實(shí)業(yè)雖然在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)解決方面做出了表率，但是個(gè)例的成功同樣不能作為一個(gè)基本的原則來(lái)參考甚至照搬，最典型的例子就是08年被否的昆山金利?！?/p>

2、失敗例子

1）昆山金利：與晉億實(shí)業(yè)解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的思路如出一轍，無(wú)非也就是通過(guò)市場(chǎng)分割的方式來(lái)解釋“同業(yè)不競(jìng)爭(zhēng)”，不過(guò)由于市場(chǎng)分割協(xié)議安排不徹底、不完整，且市場(chǎng)分割協(xié)議的安排在現(xiàn)實(shí)情況中對(duì)申請(qǐng)人未來(lái)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)存在不利影響，從而沒(méi)有得到證監(jiān)會(huì)的認(rèn)可。并且該案例還成為證監(jiān)會(huì)典型的反面教材，在保代培訓(xùn)中明確指出，通過(guò)市場(chǎng)劃分解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的方式不會(huì)被認(rèn)可。

2）滬士電子：滬士電子與間接控股股東楠梓電子在手機(jī)板產(chǎn)品存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。2005年滬士電子與楠梓電子手機(jī)板的銷(xiāo)售額分別為1.8億元和4.6億元，占各自主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重為11.39%和20.26%。2006年1～6月滬士電子與楠梓電子手機(jī)板的銷(xiāo)售額分別為7342萬(wàn)元和2.3億元，占各自主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重為7.24%和19.01%。為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，雙方以協(xié)議形式對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行了明確劃分：在中國(guó)大陸市場(chǎng)，滬士電子具有優(yōu)先權(quán)而楠梓電子除特殊情況外不進(jìn)行銷(xiāo)售；在境外市場(chǎng)中楠梓電子未進(jìn)行銷(xiāo)售的區(qū)域，滬士電子具有優(yōu)先權(quán)，境外市場(chǎng)中楠梓電子尚未銷(xiāo)售的區(qū)域雙方以客戶進(jìn)行區(qū)分。鑒于現(xiàn)階段滬士電子手機(jī)板產(chǎn)品全部在中國(guó)大陸銷(xiāo)售，招股書(shū)認(rèn)為滬士電子與楠梓電子并未產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。滬士電子被否的原因是綜合性的，并不是單純一個(gè)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)解決不利的問(wèn)題，不過(guò)至少可以再次證明市場(chǎng)分割的方式無(wú)法完全幫助解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

三、解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題的主要方法及相關(guān)案例

鑒于當(dāng)前證券發(fā)行監(jiān)管部門(mén)對(duì)擬上市公司IPO和上市公司再融資中有關(guān)避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的嚴(yán)格要求，若擬發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)之間存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，則必須在申請(qǐng)IPO或再融資前把問(wèn)題解決好，尤其是在IPO項(xiàng)目中，擬上市公司解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)間距向中國(guó)證監(jiān)會(huì)上報(bào)申請(qǐng)文件日期越長(zhǎng)越好。根據(jù)近兩年在大陸成功IPO和再融資案例來(lái)看，解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的方法主要包括以下幾種：

（一）將同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的公司股權(quán)收購(gòu)到發(fā)行人或稱為發(fā)行人的子公司（案例：中山大洋機(jī)電、合興包裝、海亮股份等）

具體的操作一般是由擬發(fā)行人從競(jìng)爭(zhēng)方把競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)的生產(chǎn)設(shè)備及存貨全部買(mǎi)過(guò)來(lái)，客戶資源也承繼過(guò)來(lái)，競(jìng)爭(zhēng)方停止經(jīng)營(yíng)對(duì)應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)。采用這種方式，對(duì)于增強(qiáng)擬發(fā)行人的競(jìng)爭(zhēng)力有好處。

實(shí)踐中采用這種方法的案例比較多。采用這種方式，競(jìng)爭(zhēng)方能夠繼續(xù)存在，繼續(xù)開(kāi)展非競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)，特別適合那些需要繼續(xù)保留競(jìng)爭(zhēng)方獨(dú)立地位的情形。很多擬上市公司在從有限責(zé)任公司改制為股份公司前就通過(guò)此種方式整合業(yè)務(wù)。

2008年6月成功上市的中山大洋電機(jī)股份有限公司（以下稱“大洋電機(jī)”）采用了這種方式。根據(jù)大洋電機(jī)公開(kāi)披露的招股說(shuō)明書(shū)顯示，大洋電機(jī)主營(yíng)業(yè)務(wù)為專(zhuān)業(yè)從事“大洋電機(jī)”牌微特電機(jī)的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。除大洋電機(jī)外，大洋電機(jī)的實(shí)際控制人魯楚平和彭惠夫婦在1998年和2002年直接或間接投資設(shè)立了中山威斯達(dá)公司和中山惠洋公司等兩家公司，分別從事微特電機(jī)的生產(chǎn)和出口業(yè)務(wù)，與大洋電機(jī)構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。為解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，大洋電機(jī)發(fā)行人于2005年收購(gòu)了中山威斯達(dá)和中山惠洋與微特電機(jī)生產(chǎn)相關(guān)的機(jī)器設(shè)備及存貨，該兩公司不再?gòu)氖挛⑻仉姍C(jī)的生產(chǎn)和銷(xiāo)售。并承諾中山威斯達(dá)停止電機(jī)業(yè)務(wù)且待合資期滿后清算注銷(xiāo)；中山惠洋公司則生產(chǎn)與大洋電機(jī)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的五金電子產(chǎn)品。從而消除了大洋電機(jī)與競(jìng)爭(zhēng)方的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情形。

另外，類(lèi)似的具體做法還有競(jìng)爭(zhēng)方將競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)作為出資直接投入擬發(fā)行人，獲得擬發(fā)行人的股份。

（二）由競(jìng)爭(zhēng)方將存在的競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方

由于某些特殊原因，擬發(fā)行人不便直接購(gòu)買(mǎi)競(jìng)爭(zhēng)方的競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)和資產(chǎn)，不得不采用由競(jìng)爭(zhēng)方將存在的競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方的方式，從而消除競(jìng)爭(zhēng)方與擬發(fā)行人的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。例如，若擬發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人為臺(tái)灣公司或自然人的，由于兩岸經(jīng)貿(mào)政策或臺(tái)灣方面在某些領(lǐng)域內(nèi)限制臺(tái)灣公司向大陸公司轉(zhuǎn)讓相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù),擬發(fā)行人不便直接購(gòu)買(mǎi)住所在臺(tái)灣的競(jìng)爭(zhēng)方的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，就可商由競(jìng)爭(zhēng)方將存在的競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方的方式來(lái)解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。

采用這種方式，受讓方必須是與擬發(fā)行人沒(méi)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方，以避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)解決不徹底的嫌疑。

當(dāng)然，專(zhuān)業(yè)人士一般會(huì)建議把存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)采用前述第一種方式直接轉(zhuǎn)讓給擬發(fā)行人，以便增強(qiáng)擬發(fā)行人的實(shí)力。不然，把好東西不給自己人，反而賣(mài)給外人，需要有個(gè)合理解釋。

（三）直接注銷(xiāo)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方（案例：北斗星通）

采用這種方法，就是按照《公司法》規(guī)定的解散清算程序，把與擬發(fā)行人存在競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)公司直接關(guān)閉注銷(xiāo)。這種方式一般適用于這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)方業(yè)務(wù)量不大、直接注銷(xiāo)不會(huì)造成過(guò)多損失的情形。例如，由于目前臺(tái)灣限制大陸赴臺(tái)投資，臺(tái)灣企業(yè)的業(yè)務(wù)無(wú)法直接轉(zhuǎn)讓給大陸企業(yè)，除將臺(tái)灣企業(yè)轉(zhuǎn)讓給無(wú)關(guān)聯(lián)第三方外，還可以選擇關(guān)閉注銷(xiāo)該競(jìng)爭(zhēng)方的方式.（四）簽訂市場(chǎng)分割協(xié)議，合理劃分發(fā)行人與競(jìng)爭(zhēng)方的市場(chǎng)區(qū)域

通過(guò)簽署市場(chǎng)分割協(xié)議，約定擬發(fā)行人只在某部分地區(qū)銷(xiāo)售存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品或提供服務(wù)，競(jìng)爭(zhēng)方只在另外某些地區(qū)銷(xiāo)售相同產(chǎn)品或提供服務(wù)。

已成功上市的臺(tái)資企業(yè)晉億實(shí)業(yè)股份有限公司、上海漢鐘精機(jī)股份有限公司，就采用了這種方式并得到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的認(rèn)可。

在此需特別說(shuō)明的是，由于中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)于市場(chǎng)分割合理性和必要性審查嚴(yán)格，這種市場(chǎng)劃分方式需要謹(jǐn)慎應(yīng)用，需要結(jié)合具體的行業(yè)和產(chǎn)品特點(diǎn)，而且目前實(shí)務(wù)中僅限于中國(guó)大陸與臺(tái)灣及國(guó)際市場(chǎng)劃分，并且必須明確說(shuō)明如何能夠充分避免全球市場(chǎng)下可能產(chǎn)生的實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

（五）將與擬發(fā)行人存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)委托給擬發(fā)行人經(jīng)營(yíng)（案例：銀座股份）

2007年10月上市公司銀座集團(tuán)股份有限公司（以下稱“股份公司”）向原有股東配股時(shí)公開(kāi)披露的配股說(shuō)明書(shū)顯示，股份公司采用了托管經(jīng)營(yíng)方式處理同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。股份公司主要以銷(xiāo)售門(mén)店的形式從事日用百貨等商品的零售業(yè)務(wù)，屬于零售業(yè)。股份公司的控股股東山東省商業(yè)集團(tuán)總公司（以下稱“商業(yè)集團(tuán)”）控制的濟(jì)南銀座北園購(gòu)物廣場(chǎng)有限公司是在濟(jì)南地區(qū)的大型超市，直接與股份公司業(yè)務(wù)存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。2004年2月26日股份公司與濟(jì)南銀座北園購(gòu)物廣場(chǎng)有限公司簽署《委托經(jīng)營(yíng)管理協(xié)議》和《關(guān)于解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題的協(xié)議書(shū)》，由股份公司托管濟(jì)南銀座北園購(gòu)物廣場(chǎng)有限公司兩年。并約定在托管期內(nèi)，若濟(jì)南銀座北園購(gòu)物廣場(chǎng)有限公司開(kāi)始盈利后，銀座股份將按照公允價(jià)格收購(gòu)其控股股權(quán)或商品零售業(yè)務(wù)。2006年8月23日雙方將《委托經(jīng)營(yíng)管理協(xié)議》的期限延長(zhǎng)了兩年。

將與擬發(fā)行人存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)委托給擬發(fā)行人的方式，在近期成功上市或再融資的公司案例中比較少見(jiàn)，一般在國(guó)有企業(yè)因特殊原因無(wú)法在上市前徹底消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，可能采用此種方式，并承諾待條件具備時(shí)，將該等同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)至擬發(fā)行人。對(duì)中小企業(yè)IPO項(xiàng)目，專(zhuān)業(yè)人士一般不建議采用這種方式。

（六）多角度詳盡解釋同業(yè)但不競(jìng)爭(zhēng)(典型案例：中泰化學(xué))

此種方式，本質(zhì)上是在采用前述措施解決了原來(lái)存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情形后，或者是在客觀上不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，面向未來(lái)的避免潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾。實(shí)務(wù)中，近期幾乎所有的IPO項(xiàng)目均由擬發(fā)行人的控股股東和實(shí)際控制人單方面做出了避免潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的書(shū)面承諾。

以2007年8月成功上市的江蘇通潤(rùn)工具箱柜股份有限公司（以下稱“江蘇通潤(rùn)”）為例，江蘇通潤(rùn)公開(kāi)披露的招股說(shuō)明書(shū)顯示，在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交申報(bào)材料前，江蘇通潤(rùn)的控股股東常熟市千斤頂廠和實(shí)際控制人自然人顧雄斌均做出了以下書(shū)面承諾：承諾其及控股的公司或者企業(yè)沒(méi)有從事與江蘇通潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)存在競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)；承諾其及附屬公司或者附屬企業(yè)在今后的任何時(shí)間不會(huì)以任何方式(包括但不限于自營(yíng)、合資或聯(lián)營(yíng))參與或進(jìn)行與股份公司江蘇通潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)存在競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，凡有任何商業(yè)機(jī)會(huì)可從事、參與或入股任何可能會(huì)與江蘇通潤(rùn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)，會(huì)將上述商業(yè)機(jī)會(huì)讓予江蘇通潤(rùn)；承諾如果違反上述聲明、保證與承諾，并造成江蘇通潤(rùn)經(jīng)濟(jì)損失的將同意賠償江蘇通潤(rùn)相應(yīng)損失。

另外，在IPO實(shí)務(wù)中還存在這樣一種普遍現(xiàn)象，擬發(fā)行人的關(guān)聯(lián)公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照上記載了與擬發(fā)行人業(yè)務(wù)相同或類(lèi)似的經(jīng)營(yíng)范圍，但這個(gè)關(guān)聯(lián)公司實(shí)際上并未從事與擬發(fā)行人相同或類(lèi)似的業(yè)務(wù)。存在這種情況的，專(zhuān)業(yè)人士一般建議擬發(fā)行人盡快協(xié)調(diào)該關(guān)聯(lián)公司，變更該關(guān)聯(lián)公司在其營(yíng)業(yè)執(zhí)照上登記的相關(guān)經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)，同時(shí)在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)上報(bào)的材料中，充分說(shuō)明二者所從事的業(yè)務(wù)不具有可替代性，雙方不存在實(shí)質(zhì)上的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情形。

在實(shí)踐中，擬發(fā)行人可以根據(jù)自身的實(shí)際情況，同時(shí)采用以上一種或多種方法消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，鞏固擬發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨(dú)立性，達(dá)到證券發(fā)行監(jiān)管部門(mén)對(duì)擬發(fā)行人業(yè)務(wù)獨(dú)立性的硬性要求，進(jìn)而為公司在IPO或再融資成功后的持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)和良性發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

四、簡(jiǎn)單總結(jié)

1、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可以在上市公司與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方之間建立隱蔽且順暢的利益轉(zhuǎn)移通道，對(duì)上市公司的損害以致對(duì)廣大投資者利益的損害是無(wú)窮的，因此不管審核理念有怎樣的改變，對(duì)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題監(jiān)管層從來(lái)沒(méi)有絲毫放松。

2、盡管在同業(yè)競(jìng)問(wèn)題的解決思路上已經(jīng)有了一些成功的經(jīng)驗(yàn)，但是由于每個(gè)項(xiàng)目本身的具體情況有所不同，個(gè)例根本不能代表基本原則，研究這些案例只能幫助我們更好學(xué)習(xí)而決不能不能照搬照抄。

3、解釋因產(chǎn)品本質(zhì)差異、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)差異、消費(fèi)對(duì)象定位不同等原因而“同業(yè)不競(jìng)爭(zhēng)”的，在萬(wàn)不得已的情況下是一個(gè)思路；至于通過(guò)協(xié)議劃分市場(chǎng)的解決思路，有過(guò)嘗試但是往往以失敗而告終。

4、對(duì)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的解決，上上策就是通過(guò)收購(gòu)重組和放棄相關(guān)業(yè)務(wù)等方式進(jìn)行徹底的解決，以免對(duì)項(xiàng)目引起不必要的傷害。

第三篇：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及其解決之道

同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)解決之道——案例、分析及總結(jié)

題注：最近做了一個(gè)再融資的案例，涉及到同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，雖然是非典型性的，但公司還是受到了當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局的質(zhì)疑，并要求出具自查報(bào)告。在此對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行一個(gè)小結(jié)，本文內(nèi)容參考了小兵的博客內(nèi)容，感謝小兵同志的精心總結(jié)啊。

做過(guò)投行的人都知道，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易是兩個(gè)極其敏感和棘手的問(wèn)題。關(guān)聯(lián)交易在放開(kāi)30%的比例之后需要重點(diǎn)關(guān)注和解釋其公允性，這似乎也可以從另外一個(gè)角度理解為監(jiān)管層對(duì)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管從表面轉(zhuǎn)變?yōu)楦粗貙?shí)質(zhì)，并且有些放松的跡象。不過(guò)對(duì)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，仍舊是一個(gè)任何人都會(huì)忌憚的“雷區(qū)”，尤其是在首發(fā)方面。以下案例的學(xué)習(xí)，或許能夠給我們一些對(duì)該問(wèn)題的啟迪，但是可以明確的是，在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題的解決上，至今尚沒(méi)有一個(gè)明確的意見(jiàn)和規(guī)則。

一、再融資方面的解決之道

1、萬(wàn)科股份：（2007年萬(wàn)科增發(fā)）公司增發(fā)招股意向書(shū)中寫(xiě)道：公司股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，華潤(rùn)股份作為公司的第一大股東，其直接和間接持有公司的股份僅為16.30%，華潤(rùn)股份不構(gòu)成對(duì)公司的控制；公司無(wú)控股股東和實(shí)際控制人，不存在與控股股東和實(shí)際控制人之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

公司獨(dú)立董事認(rèn)為，根據(jù)《公司法》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的相關(guān)法規(guī)文件，萬(wàn)科的第一大股東華潤(rùn)股份不構(gòu)成對(duì)公司的控制，萬(wàn)科無(wú)控股股東和實(shí)際控制人。雖然華潤(rùn)股份與萬(wàn)科經(jīng)營(yíng)相同或相似業(yè)務(wù)，但這種競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)化的公平競(jìng)爭(zhēng)，不構(gòu)成法律、法規(guī)界定的上市公司與控股股東和實(shí)際控制人之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

年報(bào)中補(bǔ)充強(qiáng)調(diào)：公司原第一大股東、現(xiàn)第一大股東華潤(rùn)股份有限公司的母公司中國(guó)華潤(rùn)總公司于2001年向本公司鄭重承諾：將本著有利于萬(wàn)科發(fā)展的原則一如既往地支持萬(wàn)科，在其公司及下屬公司或者萬(wàn)科可能涉及到同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的投資項(xiàng)目、處理由于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)而發(fā)生的爭(zhēng)議、糾紛時(shí)，保持中立。中國(guó)華潤(rùn)總公司始終履行其承諾。

2、銀座股份：（2007年銀座股份配股）主要通過(guò)以下方面來(lái)解釋同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：經(jīng)營(yíng)商品種類(lèi)差異、產(chǎn)品價(jià)格定位差異、目標(biāo)客戶群差異；同時(shí)由中國(guó)商業(yè)聯(lián)合會(huì)出具《關(guān)于對(duì)銀座零售店業(yè)態(tài)和不存在實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明》的函，并且控股股東出具了承諾函。對(duì)于通過(guò)解釋實(shí)在沒(méi)法解決的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，銀座股份還想出了通過(guò)股權(quán)托管的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。

（一）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

本次發(fā)行完成后，銀座商城成為公司的股東，雖然銀座商城亦從事零售業(yè)務(wù)，但由于其從事的零售業(yè)務(wù)與公司下屬門(mén)店在業(yè)態(tài)、定位以及地域位置等方面存在差別，因此，并不與公司存在實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

世貿(mào)中心的主要業(yè)務(wù)為酒店業(yè)、文化休閑業(yè)、旅游業(yè)及其他服務(wù)業(yè)，與公司不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。為徹底避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)之可能，銀座商城和世貿(mào)中心的實(shí)際控制人商業(yè)集團(tuán)于2009年3月31日出具以下承諾：（1）商業(yè)集團(tuán)及其控制的除銀座股份以外的其他企業(yè)不會(huì)在目前銀座股份已開(kāi)展商品零售業(yè)務(wù)的城市新開(kāi)任何與銀座股份已有業(yè)務(wù)屬于同一業(yè)態(tài)的商品零售企業(yè)。（2）根據(jù)銀座股份的發(fā)展計(jì)劃，如果銀座股份計(jì)劃開(kāi)展的業(yè)務(wù)與商業(yè)集團(tuán)已有業(yè)務(wù)有可能構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)，而銀座股份又有意收購(gòu)該等業(yè)務(wù)，則商業(yè)集團(tuán)承諾將以公允的價(jià)格和條件將該等業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給銀座股份，或者以其他雙方均能接受的公平方式將該等業(yè)務(wù)的控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀座股份，以免構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

（3）倘若銀座股份有意發(fā)展商品零售業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)，而該等擬發(fā)展的業(yè)務(wù)

第四篇：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)案例

1、銀座股份：主要通過(guò)以下方面來(lái)解釋同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：經(jīng)營(yíng)商品種類(lèi)差異、產(chǎn)品價(jià)格定位差異、目標(biāo)客戶群差異；同時(shí)由中國(guó)商業(yè)聯(lián)合會(huì)出具《關(guān)于對(duì)銀座零售店業(yè)態(tài)和不存在實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明》的函，并且控股股東出具了承諾函。對(duì)于通過(guò)解釋實(shí)在沒(méi)法解決的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，銀座股份還想出了通過(guò)股權(quán)托管的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。

2、萬(wàn)科股份：主張公司股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，華潤(rùn)股份作為公司的第一大股東，其直接和間接持有公司的股份僅為16．30%，華潤(rùn)股份不構(gòu)成對(duì)公司的控制；公司無(wú)控股股東和實(shí)際控制人，不存在與控股股東和實(shí)際控制人之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。雖然華潤(rùn)股份與萬(wàn)科經(jīng)營(yíng)相同或相似業(yè)務(wù)，但這種競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)化的公平競(jìng)爭(zhēng)，不構(gòu)成法律法規(guī)界定的上市公司與控股股東和實(shí)際控制人之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

3、中糧地產(chǎn)：中糧地產(chǎn)主要從事住宅地產(chǎn)業(yè)務(wù)，而中糧集團(tuán)自身亦有部分住宅地產(chǎn)業(yè)務(wù)，中糧地產(chǎn)闡述了住宅地產(chǎn)項(xiàng)目如下行業(yè)特征：1）住宅地產(chǎn)項(xiàng)目具有明顯的地域性，不同城市的住宅地產(chǎn)項(xiàng)目之間一般不存在競(jìng)爭(zhēng)；2）不同導(dǎo)向的住宅地產(chǎn)項(xiàng)目之間一般不存在競(jìng)爭(zhēng)。3）不同銷(xiāo)售階段的住宅地產(chǎn)項(xiàng)目之間一般也不存在競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)中糧集團(tuán)做出了較為完備的避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾函。

4、潞安環(huán)能：發(fā)行人面對(duì)眾多煤礦的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題給出的解釋是：開(kāi)采煤種差異、產(chǎn)品品質(zhì)差異、產(chǎn)品銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)差異等，同時(shí)，出具了避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾。

5、*ST雙馬：解釋途徑主要有：水泥產(chǎn)品的銷(xiāo)售受到銷(xiāo)售半徑的限制；四川水泥業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售區(qū)域受到了較為嚴(yán)格的控制；重慶運(yùn)營(yíng)中心管理的各企業(yè)與本公司在業(yè)務(wù)、組織等方面相互獨(dú)立；重慶運(yùn)營(yíng)中心管理的各企業(yè)與本公司在主要原燃料供應(yīng)方面不存在競(jìng)爭(zhēng)?；阡N(xiāo)售半徑、業(yè)務(wù)獨(dú)立性、市場(chǎng)空間等方面的因素，公司認(rèn)為四川雙馬與拉法基瑞安其他運(yùn)營(yíng)中心管理的企業(yè)之間同業(yè)但不競(jìng)爭(zhēng)。

二、首發(fā)方面的解決之道

1、成功案例：晉億實(shí)業(yè)

發(fā)行前，公司實(shí)際控制人先后在中國(guó)臺(tái)灣、馬來(lái)西亞和中國(guó)大陸分別設(shè)立了晉禾企業(yè)、晉緯控股和晉億股份三家緊固件生產(chǎn)企業(yè)。晉億實(shí)業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售市場(chǎng)以中國(guó)大陸、美國(guó)、日本為主；晉緯控股產(chǎn)品銷(xiāo)售市場(chǎng)以馬來(lái)西亞等東南亞國(guó)家、歐洲為主；晉禾企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售市場(chǎng)主要以美國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣及歐洲為主。發(fā)行人與晉禾企業(yè)在美洲市場(chǎng)存在交叉，本公司與晉緯控股、晉禾企業(yè)在歐洲市場(chǎng)存在交叉，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)顯而易見(jiàn)。

公司對(duì)策主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

①協(xié)議：為避免三家公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，基于各自的實(shí)際銷(xiāo)售市場(chǎng)，三方共同簽訂了《避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)分割協(xié)議》及《避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)分割補(bǔ)充協(xié)議》，對(duì)三家企業(yè)緊固件產(chǎn)品的國(guó)際銷(xiāo)售市場(chǎng)進(jìn)行了劃分。發(fā)行人獨(dú)占中國(guó)大陸、韓國(guó)、日本市場(chǎng)；在美洲市場(chǎng)，發(fā)行人銷(xiāo)售除晉禾企業(yè)現(xiàn)有的高強(qiáng)度螺栓（鋼結(jié)構(gòu)大六角螺栓、TC扭剪螺栓和內(nèi)六角螺栓）外的緊固件產(chǎn)品；在歐洲、澳洲、非洲、亞洲部分市場(chǎng)，發(fā)行人銷(xiāo)售螺栓、螺母須征得晉緯控股或晉禾企業(yè)的同意。

②解釋A：2004年，北美市場(chǎng)、歐洲市場(chǎng)、亞洲市場(chǎng)總需求量分別達(dá)135億美元、111億美元、135億美元，晉億實(shí)業(yè)銷(xiāo)售收入約1．35億美元，晉億實(shí)業(yè)、晉禾企業(yè)、晉緯控股三家企業(yè)緊固件銷(xiāo)售收入合計(jì)不到3億美元，尚不足三個(gè)市場(chǎng)容量的1%，預(yù)計(jì)2009年三個(gè)市場(chǎng)總需求量將分別增加到166億美元、140億美元、192億美元。由此可見(jiàn)，三家企業(yè)各自可發(fā)展的空間非常廣闊。因此，公司在歐洲等地區(qū)銷(xiāo)售受到一定的限制并不會(huì)對(duì)公司的業(yè)績(jī)形成實(shí)質(zhì)性的不利影響。

③解釋B：從實(shí)際控制人設(shè)立3家企業(yè)的歷程看，美洲高強(qiáng)度緊固件市場(chǎng)是晉禾企業(yè)的固有市場(chǎng)，而歐洲市場(chǎng)則是晉緯控股的固有市場(chǎng)，晉禾企業(yè)、晉緯控股均先于晉億實(shí)業(yè)分別進(jìn)入美洲、歐洲市場(chǎng)。但在美洲市場(chǎng)，晉億實(shí)業(yè)目前銷(xiāo)售以低碳鋼生產(chǎn)的普通緊固件，晉禾企業(yè)只銷(xiāo)售以中碳鋼、合金鋼生產(chǎn)的高強(qiáng)度螺栓產(chǎn)品。在歐洲等市場(chǎng)，在客戶與晉緯控股、晉禾企業(yè)的現(xiàn)有客戶不同，或品種規(guī)格晉緯控股、晉禾企業(yè)不生產(chǎn)，或晉緯控股、晉禾企業(yè)決定放棄的業(yè)務(wù)三種情況下，晉億實(shí)業(yè)征得晉緯控股或晉禾企業(yè)的同意，可銷(xiāo)售螺栓、螺母。2005年、2006年1－6月公司在歐洲市場(chǎng)的銷(xiāo)售收入僅分別占總銷(xiāo)售額的 3．99%、1．29%，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響很小。

【晉億實(shí)業(yè)雖然在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)解決方面做出了表率，但是個(gè)例的成功同樣不能作為一個(gè)基本的原則來(lái)參考甚至照搬，最典型的例子就是08年被否的昆山金利。】

2、失敗例子

1）昆山金利：與晉億實(shí)業(yè)解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的思路如出一轍，無(wú)非也就是通過(guò)市場(chǎng)分割的方式來(lái)解釋“同業(yè)不競(jìng)爭(zhēng)”，不過(guò)由于市場(chǎng)分割協(xié)議安排不徹底、不完整，且市場(chǎng)分割協(xié)議的安排在現(xiàn)實(shí)情況中對(duì)申請(qǐng)人未來(lái)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)存在不利影響，從而沒(méi)有得到證監(jiān)會(huì)的認(rèn)可。并且該案例還成為證監(jiān)會(huì)典型的反面教材，在最近的一次保代培訓(xùn)中明確指出，通過(guò)市場(chǎng)劃分解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的方式不會(huì)被認(rèn)可。

2）滬士電子：滬士電子與間接控股股東楠梓電子在手機(jī)板產(chǎn)品存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。2005年滬士電子與楠梓電子手機(jī)板的銷(xiāo)售額分別為1．8億元和4．6億元，占各自主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重為11．39%和20．26%。2006年1～6月滬士電子與楠梓電子手機(jī)板的銷(xiāo)售額分別為7342萬(wàn)元和2．3億元，占各自主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重為7．24%和19．01%。為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，雙方以協(xié)議形式對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行了明確劃分：在中國(guó)大陸市場(chǎng)，滬士電子具有優(yōu)先權(quán)而楠梓電子除特殊情況外不進(jìn)行銷(xiāo)售；在境外市場(chǎng)中楠梓電子未進(jìn)行銷(xiāo)售的區(qū)域，滬士電子具有優(yōu)先權(quán)，境外市場(chǎng)中楠梓電子尚未銷(xiāo)售的區(qū)域雙方以客戶進(jìn)行區(qū)分。鑒于現(xiàn)階段滬士電子手機(jī)板產(chǎn)品全部在中國(guó)大陸銷(xiāo)售，招股書(shū)認(rèn)為滬士電子與楠梓電子并未產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。滬士電子被否的原因是綜合性的，并不是單純一個(gè)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)解決不利的問(wèn)題，不過(guò)至少可以再次證明市場(chǎng)分割的方式無(wú)法幫助解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

三、簡(jiǎn)單總結(jié)

1、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可以在上市公司與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方之間建立隱蔽且順暢的利益轉(zhuǎn)移通道，對(duì)上市公司的損害以致對(duì)廣大投資者利益的損害是無(wú)窮的，因此不管審核理念有怎樣的改變，對(duì)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題監(jiān)管層從來(lái)沒(méi)有絲毫放松。

2、盡管在同業(yè)競(jìng)問(wèn)題的解決思路上已經(jīng)有了一些成功的經(jīng)驗(yàn)，但是由于每個(gè)項(xiàng)目本身的具體情況有所不同，個(gè)例根本不能代表基本原則，研究這些案例只能幫助我們更好學(xué)習(xí)而決不能不能照搬照抄。

3、解釋因產(chǎn)品本質(zhì)差異、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)差異、消費(fèi)對(duì)象定位不同等原因而“同業(yè)不競(jìng)爭(zhēng)”的，在萬(wàn)不得已的情況下是一個(gè)思路；至于通過(guò)協(xié)議劃分市場(chǎng)的解決思路，有過(guò)嘗試但是往往以失敗而告終。

4、對(duì)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的解決，上上策就是通過(guò)收購(gòu)重組和放棄相關(guān)業(yè)務(wù)等方式進(jìn)行徹底的解決，以免對(duì)項(xiàng)目引起不必要的傷害。

第五篇：違反考勤制度的處理規(guī)定

請(qǐng)休假制度實(shí)施細(xì)則和處理規(guī)定

為進(jìn)一步規(guī)范公司相關(guān)規(guī)章制度，提高工作效率，經(jīng)公司全體同志審議通過(guò)制定本細(xì)則，望公司所有員工遵照?qǐng)?zhí)行。

1.根據(jù)北區(qū)交【2014】7號(hào)文件中第四項(xiàng)第2條病假，病假二十四天以上的，取消年休假。第四項(xiàng)第6條年休假，年休假各位員工安排好工作提早申請(qǐng)，如年內(nèi)未休的視自動(dòng)放棄年休假。

2.遲到或早退：不經(jīng)請(qǐng)假，超過(guò)規(guī)定上班時(shí)間上班為遲到，未到下班時(shí)間離崗為早退，超過(guò)規(guī)定上下班時(shí)間半小時(shí)即視為曠工。

3.每遲到或早退一次扣當(dāng)事人獎(jiǎng)金100元，累計(jì)三次以上，按曠工一天處理。

4.每曠工一天扣罰當(dāng)事人獎(jiǎng)金300元，以此類(lèi)推。5.月曠工超過(guò)二天（含）者，扣除當(dāng)月預(yù)發(fā)獎(jiǎng)金。

6.全年累計(jì)曠工超過(guò)九天者扣發(fā)當(dāng)年所有預(yù)發(fā)獎(jiǎng)金及50%年終獎(jiǎng)（含年終獎(jiǎng)?lì)A(yù)發(fā)），曠工超過(guò)十二天者扣發(fā)當(dāng)年所有預(yù)發(fā)獎(jiǎng)金及年終獎(jiǎng)，并按有關(guān)規(guī)定報(bào)請(qǐng)主管局后作辭退處理。

7.病假：?jiǎn)T工因病請(qǐng)假，須有醫(yī)院診斷證明，工作時(shí)間看病須提前請(qǐng)示公司領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)。病假工資按工齡長(zhǎng)短扣發(fā)，工齡在二年以下者，每天扣發(fā)100元、二年以上四年以下者，每天扣發(fā)80元、四年以上六年以下者，每天扣發(fā)60元、六年以上者，每天扣發(fā)50元。

8.事假：?jiǎn)T工因事請(qǐng)假，一天（含）以上，須事先遞交請(qǐng)假報(bào)告，經(jīng)批準(zhǔn)后記為事假。事假每天（次）扣發(fā)獎(jiǎng)金50元。事假每月三天（次）以上者折扣一天年休假（可累計(jì)）。罰扣超出年休假可休天數(shù)時(shí)，累計(jì)達(dá)到此標(biāo)準(zhǔn)的按曠工處理。

9.婚假、產(chǎn)假、喪假按國(guó)企單位工作人員有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。但須提前三天提出申請(qǐng)，并安排好工作。否則，按曠工論處。具體如下：

⑴婚假

①按法定結(jié)婚年齡（女20周歲，男22周歲）結(jié)婚的，可享受3天法定婚假。

②符合晚婚年齡（女23周歲，男25周歲）結(jié)婚的，可享受婚假15天（包括3天法定婚假）。

③婚假包括公休假和法定假。⑵產(chǎn)假

按北區(qū)交【2014】7號(hào)文件執(zhí)行。⑶喪假

按北區(qū)交【2014】7號(hào)文件執(zhí)行，直系親屬的喪假為5天，不是 直系親屬的喪假為2天。

10.第7、第8、第9條如遇特殊情況可通過(guò)電話聯(lián)系辦公室，上班后立即補(bǔ)辦相關(guān)手續(xù)。

11.年休假規(guī)定：

⑴職工累計(jì)工作滿一年不滿十年的，年休假為5天。⑵職工累計(jì)工作滿十年不滿二十年的，年休假為10天。⑶職工累計(jì)工作滿二十年以上的，年休假為15天。⑷國(guó)家法定休假日、休息日不計(jì)入年休假假期。

12.如因工作需要上班時(shí)間需直接處理工作事宜，不能準(zhǔn)時(shí)到單位的，需提前一天到部門(mén)負(fù)責(zé)人處（或辦公室負(fù)責(zé)人或公司負(fù)責(zé)人）說(shuō)明（特殊情況可電話說(shuō)明事后辦理），部門(mén)負(fù)責(zé)人統(tǒng)一到辦公室登記。未做說(shuō)明并登記的按第2條處理。