第一篇：融資性擔保行業風險分析

融資性擔保行業風險分析

摘要：中小企業是國民經濟增長的重要推動力，融資性擔保是無抵押資產的廣大中小企業獲得銀行融資的有效途徑。我國融資性擔保行業高速發展的今天，本文將從行業競爭、經營管理、銀保合作、專業人才、地方監管等方面分析該行業潛在的風險，相應地提出從政府、相關職能部門的外部控制以及機構自身的內部控制等層面上的可操作措施、建議。

關鍵詞：融資性擔保 風險控制

中小企業是國民經濟增長的重要推動力，融資性擔保是無抵押資產的廣大中小企業獲得銀行融資的有效途徑。我國自成立第一家融資性擔保機構，截止2011年底，我國融資性擔保行業得到快速發展，機構數量迅速增加，融資性業務得到了較快的發展。我國融資性擔保行業的蓬勃發展，有效地架起了銀行與中小企業的融資渠道，緩解了中小企業融資難、融資貴問題，極大地促進嘉興經濟發展。

一、融資性擔保行業存在的風險分析

1．行業競爭加劇風險

目前，我國融資性擔保機構持續上增趨頭，數量上呈現了跨越式的發展，近達幾。從業內人士了解到，數量上的急劇增加，已經使我國擔保行業市場出現了過度競爭，既影響了整個擔保行業的信用體系，擔保放大倍數難以提高，又使融資性擔保機構因難以靠擔保業務實現盈利，主業偏向“異化”，違規經營增多，風險徒增。

2．違規經營管理風險

由于保市場的過度競爭，又在依法合規和風險管控方面缺少強有力的監督，不少融資性擔保機構偏離主營業務、違規運用資本金和保證金從事高風險投資。在今年的許可證換證申請調研中，我國多家融資性擔保機構收到整改通知書，主要涉及“企業融資性擔保放大倍數不足；其他應收款、投資等占凈資產比例高于20%，擔保賠償準備金和未到期責任準備金提取不足”這些不合規的經營管理現象，其背后必然存在極大的風險隱患。中擔、華鼎、創富擔保機構發生的挪用保證金、利用關聯企業套取銀行信貸資金用于高息放貸和高風險投資，導致資金鏈斷裂形成較大風險損失就是例證。

3．銀保合作不力風險

在貸款緊縮的形勢下，信貸幾乎不復存在，對缺乏有效資產的小微企業來說，通過擔保實現融資是一條有效途徑，而對金融銀行機構是拓展了業務渠道，但銀行依然對擔保機構的認可度不高，雖經政府協調對接，但僅從風險分擔上，銀行不承擔任何比例風險，這無疑也增加了融資性擔保及行業的風險系數。

4．專業人才缺乏風險

雖然已經實行了從業資格認定，但目前僅占從業人員的60%，同時擔保行業由于起步晚，發展迅速，行業內缺少經驗豐富的專業技術人才和高管人才，故對需要擔保的企業顧客缺少嚴格規范的準入審批程序和機構的設立。（例如：項目調查員、調查報告、風控部審核、評審會審議）。缺乏項目風險識別和跟蹤能力，與銀行的風險精細化管理還存在很大的差距。

5．地方監管薄弱風險

我國已經實行省融資性擔保平臺信息報送，日常監管就是按月對各融資性機構上報的業務明細進行審核，且不說上報數據有多少真實性可言，而且專職人員少，專業技術水平不高，故非現場監管能力弱；同時，缺少創新的監管模式和有效的手段，現場核查缺乏有效的組織，更無從談起有效的方式、方法，地方監管比較薄弱。

二、融資性擔保行業風險控制措施(一)外部控制機制 1．合理布局，發展壯大

在調查研究的基礎上，按照國家、省、市要求，結合我市經濟發展和擔保業務需求，制定行業發展規劃，進行合理布局。重點扶持主業突出，經營管理好，風險管控水平高，有一定影響力的融資性擔保機構的發展，積極培育融資性擔保性擔保行業龍頭企業，逐步淘汰規模小、實力弱、業績差、風險高、不規范的融資性擔保機構，形成科學、合理的擔保網絡格局。

2．審慎監管，提高效能 監管是控制風險的關鍵環節，為切實有效地實施監管，控制風險，我國部分城市已經出臺了《關于促進融資性擔保行業健康發展的若干意見》，分別就“融資性擔保行業的重要意義、總體要求、促進行業發展、優化發展環境、實施有效監管、加強組織協調”等方面提出了建設性意見，但還必須進一步完善監管體系，建立監管組織機制，創新監管模式，監管評價方式，分類監管，建立和完善監管信息平臺，要求相對應地出臺有關文件、舉措，提供監管的可操作性，賦予監管權利和義務。

（1）日常監管

專職監管人員借助監管信息平臺，實時對各融資擔保公司上報的業務明細進行認真審核，分析，了解各機構相對應的合作銀行；實地到機構、公司、銀行不定期地對數據進行核查，跟蹤了解機構經營的合規性，發現存有風險，及時上報。為有效發揮日常監管，同時應實行監管的問責制度和獎勵制度。

(2)聯合排查

由銀行金融機構、行業協會、監管部門組成的專家團隊，每年1-2次不定期地對機構經營、管理動態抽查、排查、包括資本金、保證金的規范使用情況。抽查評定的結果作為評定等級、年檢直至整頓的重要依據。并且在融資性擔保平臺予以公布，對于嚴重違規的機構堅決予以淘汰。

3.加大培訓，提升素質

省、市各經信委組織各地監管人員進行融資性擔保專題監管培訓、統計制度培訓，通過考試準予監管，同時與擔保機構掛鉤實踐，積累實際經驗，切實提高監管的專業性和有效性。

通過市、區行業協會組織從業人員在從業資格、業務與技術、信息化、行業自律等方面的培訓；組織對大型融資性擔保機構高管人員培訓，提升融資性擔保機構公司治理和內部控制水平。

4.改善環境，加大扶持

加大與金融單位的合作力度，通過政府對接、擔保增信等手段，落實簽訂擔保公司與金融單位的風險共擔機制，共享信息項目運營及風險預警信息等進一步改善金融環境。融資性擔保機構對小企業所起的積極作用以及所面臨的風險，監管部門要根據實際上報政府。嘉興各區、縣政府雖已有風險補償和財稅扶持政策，例如：嘉興秀洲區政府在《2012年度秀洲區推進經濟轉型升級創新發展的若干政策意見》中提出了“引導民營擔保公司為區內中小企業提供融資性擔保出現虧損的，給予10%的風險補償。”但各地力度均不是很大，期望能得到更大政策扶持力度。

加快設立我市再擔保機構，構建覆蓋全市融資性擔保機構的再擔保體系。加強與省再擔保機構的對接與合作，逐步建立多層次轉保的風險分擔和轉移機制。

(二)內部控制機制 1.加強自治、規范經營

認真解讀銀監會等七部門《融資性擔保公司管理暫行辦法》（2010年第3號令），《銀監會發展改革委等部門關于促進融資性擔保行業規范發展的意見》（國辦發〔2011〕30號），《關于規范融資性擔保機構客戶擔保保證金管理的通知》（融資擔保發〔2012〕1號）《浙江省人民政府辦公廳轉發省中小企業局等部門關于浙江省融資性擔保公司管理試行辦法的通知》（浙政辦發〔2011〕4號），加強自治管理，規范經營。

（1）完善內部機制

加強公司治理，嚴格實行股東大會、董事會、監事會和高級管理層的“三會一層”經營機制，組建由股東代表、高級管理層、資深業務員、外聘金融專家等組成的評審委員會，制定評審規則和程序，完善擔保業務評審機制，實施評審獎懲制度。

（2）強化“三級”管理

擔保公司除反擔保措施外，強化對所擔保企業實行貸前準入、貸中、貸后的跟蹤管理。充分挖掘渠道，廣泛收集信息，利用綜合性人才分析、處理信息，識別風險存在與否及可能性大小，及時采取措施，防范風險。

2.擔保產品創新開發

擔保產品的創新不僅是為了做大業務，同時也是為了實現風險的有效控制。我市的多家擔保公司聯合市外知名擔保機構為發行“小企業集合債”提供擔保，累計超過5億元；海寧嘉豐擔保有限公司聯合嘉興銀行、保險公司推出了“保易貸”貸款擔保產品，對化解擔保風險作了有益的嘗試；在反擔保上還開發了倉單質押貸款反擔保”、“應收賬款質押反擔保”、“抵押物剩余價值反擔保”等業務。最近嘉興銀行、擔保公司與保險公司在繼“保易貸”后又推出了“擔保保險業務試點”。這些擔保產品的創新為擔保公司在增信做大業務的同時，很好地實現了風險分擔。

三、關系型銀行與融資的激勵作用分析

2001年起，我國人民銀行陸續出臺《關于加強和改進中小企業金融服務的指導意見》等文件，目的在于扶持中小微企業發展，促進經濟結構調整。經驗證明，中小微企業是經濟活力與創新的根源，有助于利用閑置資金、減少資本呆賬、培養企業和管理人才、加快產業結構發展、促進經濟快速增長，在國民生產總值、就業、外貿出口、稅收等各方面起了舉足輕重的作用，間接使社會安定、收入公平分配、城鄉均衡發展等社會政策目標得以實現。

但由于中小微企業規模有限，缺乏經審計的財務報表，抵押、擔保資產不足，信息不透明，導致籌集資金的途徑有限，很難在權益市場獲得融資。大部分中小微企業資本金匱乏，生產運營持續受到資金短缺的困擾，短期流動性約束和長期投資不足成了制約發展的瓶頸。誕生不久的小企業往往在經營頭幾年由于資金緊缺提前進入衰退期，當遇到業績下滑，企業的現金狀況更加惡化，甚至遭受破產的威脅。

在關系型銀行融資過程中，企業可通過給予銀行一定的私人信息，讓銀行直接或者間接干預企業的決策或者行為，給予銀行一定的所有權等等方法，使銀行更傾向于提供資金。只要企業在關系貸款中取得的凈收益（即收益扣除在關系型銀行融資中承擔的成本）大于或者等于未通過關系貸款而取得的凈收益，不論在關系型銀行融資中企業付出的成本為多少，對企業而言都是有利的。使雙方達到雙贏的帕累托最優狀態。并為即使在凈收益與之前的收益相當或者略小，只有虧損在企業可承受的范圍內，該行為對企業而言也是有益的，因為，關系型銀行融資是長期貸款，一旦與銀行保持這種長期的關系，即意味著該企業在今后的發展中有充足的現金流，對企業今后的發展壯大是很有利的。

四、關系型銀行融資的優勢分析

關系型銀行融資發生在對雙方良性關系的穩定預期下，銀行與企業之間通過建立隱性的重復的動態博弈，降低單方違約的道德風險。隱性契約下的持續借貸行為避免了對其他交易方的搜尋轉換成本和引入第三方監督、懲罰、強制執行的費用，并由雙方合作態度帶來對貸款合同重新談判成本的降低。對企業而言，受制于不確定性外部沖擊的企業利用重復談判在財務緊張期間尋求銀行額外投資，可以分散企業在各期間的環境風險；同時克服了流動性約束的掣肘，可獲得預期項目產出，還能借助與銀行深入合作，獲得信息渠道優勢，發現新的贏利機會，并且有條件進行資本密集型投資或長期投資；對于銀行而言，不同銀行在市場上為獲得貸款進行激烈競爭，通過關系型銀行融資方式，與客戶建立榮辱與共的聲譽，保持良好的客戶關系可持續的競爭優勢的一個來源。內部銀行可以借助對企業賬戶信息的壟斷優勢，更好地了解企業的經營狀況，充分利用其人力、資金、信息優勢為企業提供全方位的服務通過交叉銷售與借款企業發展更緊密的客戶關系。

五、結論

通過分析，認為關系型銀行融資能緩解中小微企業的融資的壓力。關系型銀行融資的建立，能使中小微企業和銀行建立起緊密的聯系，可較好地解決信息不對稱問題，有效地避免道德風險和逆向選擇，使中小微企業可以獲得穩定的資金支持，并可以獲得經營管理的幫助和全面的金融服務。對于現在的金融業而言，信息至關重要，銀行的存在與發展正式依托于信息的不對稱性。在我國融資性擔保行業如火如荼的發展進程中，盡管政府先后有《辦法》、《意見》等規范整頓政策以及市經信委配套措施的出臺，在一定程度上規范了該行業，但近年個別城市融資性擔保機構增加太快、太多；同時部分機構自身經營、管理不規范，內控機制欠缺；行業監管基礎薄弱等因素，使得我國融資性擔保行業還潛在較大的風險隱患，亟待解決。旨在呼吁進一步增強融資性擔保行業風險控制意識和出臺相關的細化措施，進一步健全該行業體系，有效促進我國融資性擔保行業穩健發展，國家應配合以相應的金融法律及相關制度，加之相應的監督，使關系型銀行融資能在中國更好地發揮其作用。

第二篇：我國融資性擔保行業風險分析

我國融資性擔保行業風險分析

中小企業是國民經濟增長的重要推動力，融資性擔保是無抵押資產的廣大中小企業獲得銀行融資的有效途徑。我國自成立第一家融資性擔保機構，截止2011年底，我國融資性擔保行業得到快速發展，機構數量迅速增加，融資性業務得到了較快的發展。我國融資性擔保行業的蓬勃發展，有效地架起了銀行與中小企業的融資渠道，緩解了中小企業融資難、融資貴問題，極大地促進嘉興經濟發展。

一、融資性擔保行業存在的風險分析 1．行業競爭加劇風險

目前，我國融資性擔保機構持續上增趨頭，數量上呈現了跨越式的發展，近達幾。從業內人士了解到，數量上的急劇增加，已經使我國擔保行業市場出現了過度競爭，既影響了整個擔保行業的信用體系，擔保放大倍數難以提高，又使融資性擔保機構因難以靠擔保業務實現盈利，主業偏向“異化”，違規經營增多，風險徒增。

2．違規經營管理風險

由于保市場的過度競爭，又在依法合規和風險管控方面缺少強有力的監督，不少融資性擔保機構偏離主營業務、違規運用資本金和保證金從事高風險投資。在今年的許可證換證申請調研中，我國多家融資性擔保機構收到整改通知書，主要涉及“企業融資性擔保放大倍數不足；其他應收款、投資等占凈資產比例高于20%，擔保賠償準備金和未到期責任準備金提取不足”這些不合規的經營管理現象，其背后必然存在極大的風險隱患。中擔、華鼎、創富擔保機構發生的挪用保證金、利用關聯企業套取銀行信貸資金用于高息放貸和高風險投資，導致資金鏈斷裂形成較大風險損失就是例證。3．銀保合作不力風險

在貸款緊縮的形勢下，信貸幾乎不復存在，對缺乏有效資產的小微企業來說，通過擔保實現融資是一條有效途徑，而對金融銀行機構是拓展了業務渠道，但銀行依然對擔保機構的認可度不高，雖經政府協調對接，但僅從風險分擔上，銀行不承擔任何比例風險，這無疑也增加了融資性擔保及行業的風險系數。4．專業人才缺乏風險

雖然已經實行了從業資格認定，但目前僅占從業人員的60%，同時擔保行業由于起步晚，發展迅速，行業內缺少經驗豐富的專業技術人才和高管人才，故對需要擔保的企業顧客缺少嚴格規范的準入審批程序和機構的設立。（例如：項目調查員、調查報告、風控部審核、評審會審議）。缺乏項目風險識別和跟蹤能力，與銀行的風險精細化管理還存在很大的差距。5．地方監管薄弱風險

我國已經實行省融資性擔保平臺信息報送，日常監管就是按月對各融資性機構上報的業務明細進行審核，且不說上報數據有多少真實性可言，而且專職人員少，專業技術水平不高，故非現場監管能力弱；同時，缺少創新的監管模式和有效的手段，現場核查缺乏有效的組織，更無從談起有效的方式、方法，地方監管比較薄弱。

二、融資性擔保行業風險控制措施(一)外部控制機制 1．合理布局，發展壯大

在調查研究的基礎上，按照國家、省、市要求，結合我市經濟發展和擔保業務需求，制定行業發展規劃，進行合理布局。重點扶持主業突出，經營管理好，風險管控水平高，有一定影響力的融資性擔保機構的發展，積極培育融資性擔保性擔保行業龍頭企業，逐步淘汰規模小、實力弱、業績差、風險高、不規范的融資性擔保機構，形成科學、合理的擔保網絡格局。2．審慎監管，提高效能

監管是控制風險的關鍵環節，為切實有效地實施監管，控制風險，我國部分城市已經出臺了《關于促進融資性擔保行業健康發展的若干意見》，分別就“融資性擔保行業的重要意義、總體要求、促進行業發展、優化發展環境、實施有效監管、加強組織協調”等方面提出了建設性意見，但還必須進一步完善監管體系，建立監管組織機制，創新監管模式，監管評價方式，分類監管，建立和完善監管信息平臺，要求相對應地出臺有關文件、舉措，提供監管的可操作性，賦予監管權利和義務。

（1）日常監管

專職監管人員借助監管信息平臺，實時對各融資擔保公司上報的業務明細進行認真審核，分析，了解各機構相對應的合作銀行；實地到機構、公司、銀行不定期地對數據進行核查，跟蹤了解機構經營的合規性，發現存有風險，及時上報。為有效發揮日常監管，同時應實行監管的問責制度和獎勵制度。(2)聯合排查

由銀行金融機構、行業協會、監管部門組成的專家團隊，每年1-2次不定期地對機構經營、管理動態抽查、排查、包括資本金、保證金的規范使用情況。抽查評定的結果作為評定等級、年檢直至整頓的重要依據。并且在融資性擔保平臺予以公布，對于嚴重違規的機構堅決予以淘汰。3.加大培訓，提升素質 省、市各經信委組織各地監管人員進行融資性擔保專題監管培訓、統計制度培訓，通過考試準予監管，同時與擔保機構掛鉤實踐，積累實際經驗，切實提高監管的專業性和有效性。

通過市、區行業協會組織從業人員在從業資格、業務與技術、信息化、行業自律等方面的培訓；組織對大型融資性擔保機構高管人員培訓，提升融資性擔保機構公司治理和內部控制水平。4.改善環境，加大扶持

加大與金融單位的合作力度，通過政府對接、擔保增信等手段，落實簽訂擔保公司與金融單位的風險共擔機制，共享信息項目運營及風險預警信息等進一步改善金融環境。

融資性擔保機構對小企業所起的積極作用以及所面臨的風險，監管部門要根據實際上報政府。嘉興各區、縣政府雖已有風險補償和財稅扶持政策，例如：嘉興秀洲區政府在《2012秀洲區推進經濟轉型升級創新發展的若干政策意見》中提出了“引導民營擔保公司為區內中小企業提供融資性擔保出現虧損的，給予10%的風險補償。”但各地力度均不是很大，期望能得到更大政策扶持力度。

加快設立我市再擔保機構，構建覆蓋全市融資性擔保機構的再擔保體系。加強與省再擔保機構的對接與合作，逐步建立多層次轉保的風險分擔和轉移機制。(二)內部控制機制 1.加強自治、規范經營

認真解讀銀監會等七部門《融資性擔保公司管理暫行辦法》（2010年第3號令），《銀監會發展改革委等部門關于促進融資性擔保行業規范發展的意見》（國辦發〔2011〕30號），《關于規范融資性擔保機構客戶擔保保證金管理的通知》（融資擔保發〔2012〕1號）《浙江省人民政府辦公廳轉發省中小企業局等部門關于浙江省融資性擔保公司管理試行辦法的通知》（浙政辦發〔2011〕4號），加強自治管理，規范經營。

（1）完善內部機制

加強公司治理，嚴格實行股東大會、董事會、監事會和高級管理層的“三會一層”經營機制，組建由股東代表、高級管理層、資深業務員、外聘金融專家等組成的評審委員會，制定評審規則和程序，完善擔保業務評審機制，實施評審獎懲制度。

（2）強化“三級”管理 擔保公司除反擔保措施外，強化對所擔保企業實行貸前準入、貸中、貸后的跟蹤管理。充分挖掘渠道，廣泛收集信息，利用綜合性人才分析、處理信息，識別風險存在與否及可能性大小，及時采取措施，防范風險。2.擔保產品創新開發

擔保產品的創新不僅是為了做大業務，同時也是為了實現風險的有效控制。我市的多家擔保公司聯合市外知名擔保機構為發行“小企業集合債”提供擔保，累計超過5億元；海寧嘉豐擔保有限公司聯合嘉興銀行、保險公司推出了“保易貸”貸款擔保產品，對化解擔保風險作了有益的嘗試；在反擔保上還開發了倉單質押貸款反擔保”、“應收賬款質押反擔保”、“抵押物剩余價值反擔保”等業務。最近嘉興銀行、擔保公司與保險公司在繼“保易貸”后又推出了“擔保保險業務試點”。這些擔保產品的創新為擔保公司在增信做大業務的同時，很好地實現了風險分擔。

三、關系型銀行與融資的激勵作用分析

2001年起，我國人民銀行陸續出臺《關于加強和改進中小企業金融服務的指導意見》等文件，目的在于扶持中小微企業發展，促進經濟結構調整。經驗證明，中小微企業是經濟活力與創新的根源，有助于利用閑置資金、減少資本呆賬、培養企業和管理人才、加快產業結構發展、促進經濟快速增長，在國民生產總值、就業、外貿出口、稅收等各方面起了舉足輕重的作用，間接使社會安定、收入公平分配、城鄉均衡發展等社會政策目標得以實現。

但由于中小微企業規模有限，缺乏經審計的財務報表，抵押、擔保資產不足，信息不透明，導致籌集資金的途徑有限，很難在權益市場獲得融資。大部分中小微企業資本金匱乏，生產運營持續受到資金短缺的困擾，短期流動性約束和長期投資不足成了制約發展的瓶頸。誕生不久的小企業往往在經營頭幾年由于資金緊缺提前進入衰退期，當遇到業績下滑，企業的現金狀況更加惡化，甚至遭受破產的威脅。

在關系型銀行融資過程中，企業可通過給予銀行一定的私人信息，讓銀行直接或者間接干預企業的決策或者行為，給予銀行一定的所有權等等方法，使銀行更傾向于提供資金。只要企業在關系貸款中取得的凈收益（即收益扣除在關系型銀行融資中承擔的成本）大于或者等于未通過關系貸款而取得的凈收益，不論在關系型銀行融資中企業付出的成本為多少，對企業而言都是有利的。使雙方達到雙贏的帕累托最優狀態。并為即使在凈收益與之前的收益相當或者略小，只有虧損在企業可承受的范圍內，該行為對企業而言也是有益的，因為，關系型銀行融資是長期貸款，一旦與銀行保持這種長期的關系，即意味著該企業在今后的發展中有充足的現金流，對企業今后的發展壯大是很有利的。

四、關系型銀行融資的優勢分析

關系型銀行融資發生在對雙方良性關系的穩定預期下，銀行與企業之間通過建立隱性的重復的動態博弈，降低單方違約的道德風險。隱性契約下的持續借貸行為避免了對其他交易方的搜尋轉換成本和引入第三方監督、懲罰、強制執行的費用，并由雙方合作態度帶來對貸款合同重新談判成本的降低。對企業而言，受制于不確定性外部沖擊的企業利用重復談判在財務緊張期間尋求銀行額外投資，可以分散企業在各期間的環境風險；同時克服了流動性約束的掣肘，可獲得預期項目產出，還能借助與銀行深入合作，獲得信息渠道優勢，發現新的贏利機會，并且有條件進行資本密集型投資或長期投資；對于銀行而言，不同銀行在市場上為獲得貸款進行激烈競爭，通過關系型銀行融資方式，與客戶建立榮辱與共的聲譽，保持良好的客戶關系可持續的競爭優勢的一個來源。內部銀行可以借助對企業賬戶信息的壟斷優勢，更好地了解企業的經營狀況，充分利用其人力、資金、信息優勢為企業提供全方位的服務通過交叉銷售與借款企業發展更緊密的客戶關系。

五、結論

通過分析，認為關系型銀行融資能緩解中小微企業的融資的壓力。關系型銀行融資的建立，能使中小微企業和銀行建立起緊密的聯系，可較好地解決信息不對稱問題，有效地避免道德風險和逆向選擇，使中小微企業可以獲得穩定的資金支持，并可以獲得經營管理的幫助和全面的金融服務。對于現在的金融業而言，信息至關重要，銀行的存在與發展正式依托于信息的不對稱性。在我國融資性擔保行業如火如荼的發展進程中，盡管政府先后有《辦法》、《意見》等規范整頓政策以及市經信委配套措施的出臺，在一定程度上規范了該行業，但近年個別城市融資性擔保機構增加太快、太多；同時部分機構自身經營、管理不規范，內控機制欠缺；行業監管基礎薄弱等因素，使得我國融資性擔保行業還潛在較大的風險隱患，亟待解決。旨在呼吁進一步增強融資性擔保行業風險控制意識和出臺相關的細化措施，進一步健全該行業體系，有效促進我國融資性擔保行業穩健發展，國家應配合以相應的金融法律及相關制度，加之相應的監督，使關系型銀行融資能在中國更好地發揮其作用。

第三篇：融資性擔保公司風險管理制度

風險管理制度

第一條為及時掌握融資性擔保機構重大風險事件情況，切實加強對重大風險事件的應急管理，防止重大風險事件對融資性擔保業造成沖擊，避免單體風險轉化為系統性風險，根據《融資性擔保公司管理暫行辦法》，制定本制度。

第二條本制度所稱監管部門是指由自治區、直轄地市人民政府確定的負責監督管理本轄區融資性擔保機構的部門。

第三條本制度所稱融資性擔保機構是指依法設立的經營融資性擔保業務的公司制和公司制以外的擔保機構及其分支機構。

第四條本制度所稱重大風險事件與許可證不統一是指可能嚴重危及融資性擔保機構正常經營、償付能力和資信水平，影響地區金融秩序和社會穩定的事件。

第五條融資性擔保機構重人風險事件報告和應急管理工作實行屬地管理。監管部門負責本轄區的融資性擔保機構重大風險事件報告和應急管理工作。

第六條監管部門應建立職責關系明確、報告路線清晰、反應及時有效的重大風險事件報告機制、應急管理機制和問責制度。

監管部門主要負責人對本轄區的融資性擔保機構重大風險事件報告和應急管理工作負責；監管部門應指定專人專崗具體負責重大風險事件的接報、上報和應急管理工作。

第七條融資性擔保機構應在重大風險事件發生后及時向監管部門報告簡要情況，24小時內報告具體情況。融資性擔保機構應報告的重大風險事件具體包括以下情形：

(一)融資性擔保機構引發群體事件的；

(二)融資性擔保機構發生擔保詐騙、金額可能達到其凈資產5％以上的擔保代償或投資損失的；

(三)融資性擔保機構重大債權到期未獲清償致使其流動性困難，或已無力清償到期債務的；

(四)融資性擔保機構主要資產被查封、扣押、凍結的；

(五)融資性擔保機構因涉嫌違法違規被行政機關、司法機關立案調查的：

(六)發現融資性擔保機構主要出資人虛假出資、抽逃出資或主要出資人對公司造成其他重大不利影響的；

(七)3個月內，融資性擔保機構董事會、監事會或高級管理層中有二分之一以上辭職的；

(八)融資性擔保機構主要負責人失蹤、非正常死亡或喪失民事行為能力的，或被司法機關依法采取強制措施的；

(九)監管部門要求報告的其他情況。

第八條監管部門應對本轄區發生的融資性擔保機構重大風險事件的性質、事態變化和風險程度及時做出判斷，對可能影響地區金融秩序和社會穩定的重大風險事件，應在事件發生24小時內，向所在省、自治區、直轄市人民政府和聯席會議進行報告。監管部門應報告的重大風險事件具體包括以下情形：

(一)融資性擔保機構引發群體事件的；

(二)注冊資本5000萬元人民幣以上，或融資性擔保責任余額5億元人民幣以上的融資性擔保機構破產、解散或被撤銷的；

(三)融資性擔保機構發生重大擔保詐騙、擔保代償或投資損失，可能危及金融秩序或引發系統性風險的；

(四)其他可能危及金融秩序、影響社會穩定或引發系統性風險的情況。

報告內容包括重大風險事件的簡要情況、可能產生的風險、己采取和擬采取的應急措施。

第九條監管部門應在第八條所列重大風險事件處置完畢的20個工作日內，將事件的整體處置情況報告所在省、自治區、直轄市人民政府和聯席會議。

第十條監管部門應依據本制度和當地實際情況建立重人突發風險事件應急管理機制。

監管部門應制定重大突發風險事件應急管理預案，明確應急管理崗位及其職責、應急管理措施和應急管理程序，及時、有效

3地處置重大突發風險事件，保護債權人和其他相關利益人合法權益，有效維護社會穩定，防止系統性風險的發生。

第十一條監管部門應會同相關部門建立融資性擔保機構重大風險事件的協調處置機制，確保本轄區發生融資性擔保機構重大風險事件時，能夠及時、有效地進行處置。

第十二條對可能影響地區金融秩序和社會穩定的重大風險事件，監管部門應依照法律、法規和政府信息公開制度的有關規定，及時、準確地公開重大風險事件的相關信息。

第十三條監管部門應建立融資性擔保機構重大風險事件報告和應急管理的問責制度，對故意遲報、瞞報、謊報真實情況的融資性擔保機構及其主要負責人，給予相應處理。

第十四條本制度自發布之日起施行。

第四篇：促進全市融資性擔保行業健康發展

促進全市融資性擔保行業健康發展

實 施 辦 法

為貫徹落實《國務院關于進一步促進中小企業發展的若干意見》（國辦發?2009?36號）、《國務院辦公廳關于進一步明確融資性擔保業務監管職責的通知》（國辦發?2009?7號）、《融資性擔保公司管理暫行辦法》（中國銀行監督管理委員會2010年第3號令）和《江蘇省政府關于進一步促進中小企業發展的實施意見》（蘇政發?2010?90號）等相關文件精神，根據《市政府關于進一步加快全市金融業改革創新發展的若干意見》，現就進一步促進全市融資性擔保行業健康發展提出以下實施辦法。

一、發揮財政資金引導作用，促進中小企業健康發展

（一）從2011年到2013年，市政府每年安排不低于3000萬元的財政專項資金，對市重點扶持的擔保機構給予政策支持。

（二）市重點扶持的擔保機構是指在我市轄區內注冊納稅，為我市轄區內注冊和納稅的中小企業提供融資性擔保服務，注冊資金不低于5000萬元，當年日均擔保額不低于注冊資金3倍，且60%以上的擔保業務是面對中小企業（不包括房地產開發）的擔保機構。

（三）符合條件的擔保機構于次年第一季度申請上一的補助獎勵資金。

二、調整資金補助結構，促進融資性擔保機構做強做優

（一）繼續對擔保機構進行業務補助。對低于同期銀行貸款利率50%標準收取的擔保費，按照每筆擔保業務的擔保額給予不高于

2%的補助，對為科技型中小企業的擔保適當提高補助標準，但幅度不超過0.5個百分點；年累計擔保額較上一的增量部分給予不高于2.5%的補助。對單筆金額在800萬元以上的業務、對不收取擔保費或收取比例明顯偏低的擔保業務不予補助。

（二）鼓勵擔保機構做大做強。新設立、增資或重組后的擔保公司（含境外資本），注冊資金達到1億元以上的，年日均擔保余額達到注冊資金5倍后，給予不高于100萬元的獎勵，各擔保機構均只享受一次。

（三）加大風險損失補償力度。擔保機構在政策扶持期內發生經營風險并出現代償損失的，依次沖減已在稅前扣除的擔保賠償準備和在稅后利潤中提取的一般風險準備，不足沖減部分按據實在企業所得稅稅前扣除。實際損失扣除用“兩金”清償后的部分，給予30%的補償（對同一擔保機構的補償額不超過其累計擔保額的1%）。

對已享受國家、省各項擔保補助資金的擔保機構，市財政僅就應享受市財政補助數減去已享受國家、省補助數50%的差額進行補助，原則上最高不超過500萬元。

如擔保機構所需各項政策補助資金超過市政府安排的可用專項資金時，相應進行等比例調整（風險損失補償除外）。

擔保機構違反國家監管部門法律法規，違規經營業務，不得享受上述資金補貼獎勵政策。從整改完畢的次年起，方可申請享受。

三、爭取和落實國家和省的相關政策，為擔保機構提供優質服務

（一）繼續落實好中小企業信用擔保（再擔保）機構稅收優惠政策。根據中小企業信用擔保（再擔保）機構擔保或再擔保業務收

入免征三年營業稅政策，對符合規定的中小企業信用擔保（再擔保）機構做好營業稅免征的初審、公示、推薦和監管等工作。

（二）開展貸款擔保業務的中小企業信用擔保機構，應按照不低于當年年末責任余額1%的比例計提擔保賠償準備，按照不超過當年擔保費收入50%比例計提未到期責任準備，各項準備金稅前扣除政策按有關規定執行。

（三）擔保機構開展擔保業務中涉及房產、土地、車輛、船舶、設備和其他動產、股權、商標專用權、專利權等抵押物登記和出質登記，凡符合要求的，登記部門要按照有關規定為其辦理相關登記手續。擔保機構可以查詢、抄錄或復印與擔保合同和客戶有關的登記資料，登記部門要提供便利。登記部門要簡化程序、提高效率，對擔保機構辦理代償、清償、過戶等手續的費用，按國家有關規定予以減免。在辦理有關登記手續過程中，不得指定評估機構對抵押物（質押物）進行強制性評估。對于房產、土地等價值重大的資產，若一次抵押尚有余額，應積極配合相關擔保機構開展二次抵押。

（四）市及區縣金融服務管理部門要積極與人民銀行、銀監等部門協調配合，引導和促進擔保機構與合作銀行轉變經營理念，創新合作方式，拓展合作領域。要按照市場化原則，依據雙方風險防范與控制能力，合理確定擔保放大倍數和收費區間，逐步建立合作銀行與擔保機構雙方“風險共擔”、“利益共享”、“信息共通”機制，攜手防范和化解信貸與擔保風險，共同促進合作銀行與擔保機構的可持續發展。

四、落實各項監管制度，推動融資性擔保行業規范健康發展

（一）成立融資性擔保行業發展工作領導小組，建立、完善各

區縣、國家級開發區融資性擔保機構監管服務工作網絡，保證全市融資性擔保行業規范快速發展。

（二）擔保機構開展經營活動，不低于實收資本60%的貨幣資金可用于存出保證金、銀行存款，以及投資國債、金融證券及大型企業債務融資工具等信用等級較高的固定收益類金融產品。收取的企業保證金應存入銀行專戶，不得挪作他用，擔保機構對任一被擔保項目收取的保證金比例不得超過20%；在銀行的存出保證金與收取企業保證金之比，任何時點上均不低于2∶1。

（三）擔保機構不得為其母公司或子公司提供融資性擔保，不得與自身存在股權關系的銀行業金融機構的經營活動提供融資性擔保。

（四）擔保機構對單個被擔保人提供的融資性擔保責任余額在任何時點上不得超過凈資產的10%，對單個被擔保人及其關聯方提供的融資性擔保責任余額在任何時點上不得超過凈資產的15%,對單個被擔保債券發行提供擔保責任余額在任何時點上不得超過凈資產的30%。

（五）加強擔保機構資金管理，嚴禁擔保機構挪用和違規投資，嚴禁帳外收取被擔保企業費用。

（六）擔保機構要嚴格執行《擔保企業會計核算辦法》，聘請信譽良好的專業機構進行財務報表審計，并及時向有關部門報送有關財務經營資料。

（七）擔保機構要加強企業制度建設，完善法人治理結構，加強內部規章建設，嚴格業務流程控制，特別是要加強在保業務的后續跟蹤管理、落實各項風險防范措施。

（八）加強行業信用管理與服務。擔保機構要認真參與信用等級評定工作，征信管理部門應當將融資性擔保公司的有關信息納入征信管理體系，并未融資性擔保公司查詢相關信息提供服務。

五、充分發揮行業協會功能，促進擔保行業自律

（一）市信用擔保行業協會要加強自身建設，增強代表性。配備專門工作人員，建立合理收費制度，提高各項業務活動能力。

（二）積極開展各項協會活動，組織業務培訓和對外交流，促進行業管理制度建設、企業文化建設和業務方式創新。

（三）加強行業發展研究工作，反映行業發展規律和要求，維護擔保機構的合法權益，推動行業制度建設，促進全行業健康規范發展。

（四）做好行業統計分析工作。市信用擔保協會要按時對全市融資性擔保機構的業務、財務情況進行統計分析，并有的放矢地提出工作建議。

（五）市信用擔保協會要配合有關部門，進一步深化政銀企多邊合作關系，促進融資擔保業務增長，支持擔保機構更快發展。

六、附則

（一）本辦法由市金融辦會同市財政等部門負責解釋。

（二）本辦法自2011年1月1日起施行，有效期至2013年12月31日。

皖將建擔保行業信用評級制度 規范行業發展

安徽省政府近日轉發了《關于推進我省融資性擔保行業規范發展意見的通知》，將規范我省擔保行業發展，并力爭在2015年打造一個資本金超50億元的“擔保航母”。

據了解，我省將鼓勵發展融資性擔保機構，構建以實收資本億元以上融資性擔保機構為主體的多層次、差別化的融資性擔保體系。這個體系的目標是：力爭到2015年，全省有1個資本金超50億元、各設區市有1個以上超5億元、各縣有1個以上超1億元的融資性擔保機構。

另外據了解，我省監管部門將建立起融資性擔保行業信用評級制度，評級結果將納入人民銀行企業信用信息基礎數據庫和省聯合征信中心數據庫，向社會公布并供免費查詢。

第五篇：融資性擔保行業調研報告

融資性擔保行業調研報告

一、我市中小企業信用擔保行業總體情況

截至2010年12月31日，廣州市納入統計范圍的32家經省、市中小企業主管部門登記備案的中小企業信用擔保公司，在2010年為廣東省3941家中小企業提供了219.7億元擔保貸款，為有效緩解我省中小企業融資難問題做出了積極貢獻，目前我市中小企業信用擔保機構的發展呈現如下特點：

1、民營商業性擔保占主導地位。廣州市獲取融資性擔保經營許可證融資性擔保機構90余家，其中政府絕對控股的僅有2家，政府參股的有2家，外資參股的有4家，民營商業擔保機構近90家，占比達到95%以上，其所占擔保市場的份額也達到95%。它們的生存與發展基本上不靠政府投資，而是自覺自愿地開展信用擔保業務，服務于中小企業。這種情況主要是由于廣東省市場經濟高度發達，民營經濟充滿活力造成的，充分的市場競爭使得各種市場經濟主體都得到了長足發展。

2、資本實力不斷增強，業務空間得到進一步拓展。截至去年12月31日，在32家擔保機構中，納入統計的32家中小企業信用擔保機構平均注冊資本金2.09億元，僅有1家擔保機構注冊資金總額在1億元以下，遠高于全國平均水平，彰顯我市中小企業信用擔保公司的業務拓展空間和抗風險能力亦居全國前列。

3、業務創新能力較強，為中小企業融資服務的水平進一步提升。一是以集合中期票據為切入點，拓寬中小企業中長期融資渠道。按照 “政府牽頭、財政補助、企業自愿、集合發行、分別負債、統一擔保、市場運作”

1的模式組織了國家、省、市三級擔保機構為5家中小企業集合中期票據提供信用擔保，確保了華南地區首期中小企業集合中期票據于2010年5月25日成功發行，合計發行規模1.5億元，期限3年，債項等級為AAA，發行利率創國內集合票據最低水平（3.55%）。二是以集合信托為切入點，拓寬我市中小企業短期融資渠道。2010年5月份，廣州高清環保科技有限公司等7家中小企業成功發行第一只集合信托產品。三是凱得擔保有限公司與建設銀行共同研究推出了擔保貸款品種“創業易貸”，為無抵押物的創業期中小企業提供單筆不超過300萬的貸款，有效突破了無抵押物貸款的瓶頸。

4、擔保貸款比重仍偏低，市場發展空間較大。根據我們的研究，擔保機構為中小企業提供的擔保貸款金額目前僅占整個融資擔保市場的5%左右，市場潛力仍然很大。由于我市服務于中小企業的金融機構偏少，如村鎮銀行、小額貸款公司的獲批數量在沿海發達省份均屬于較落后水平，因此廣大中小企業從這些新型民間金融獲取的融資能力非常一般。從已有十余年發展歷史的擔保行業來說，目前仍遠不能滿足我市經濟社會發展的需要。因此，作為我國現有金融體系的補充與補位，在今后相當一段時間內，信用擔保機構仍有很大的生存、發展空間。

二、我市融資擔保行業發展的困境

1、宏觀經濟環境復雜，中小企業生存困難加劇，中小企業信用擔保機構生存壓力加大。由于通脹加劇，原材料、勞動力成本大幅上升，境外市場規模明顯萎縮，稅負偏重等因素的多重擠壓，中小企業的營商環境整體趨于惡化。在生產制造領域，由于自身經營困難，給付能力下降，導致貿

易鏈違約風險上升，三角債風險存在頻發可能。同時，融資渠道依然單一，民間投資活躍度明顯下降，加之貨幣政策趨緊，中小企業從銀行貸款困難度明顯增加，貸款成本上升幅度遠超出中小企業預期，中小企業經營風險加劇，使得主要依靠銀行授信為中小企業提供融資擔保的商業擔保機構的經營風險加大，業務增長受阻，部分業內經營歷史較為悠久的擔保機構也出現較為明顯的生存壓力，風險出現頻率明顯高過往年，直接導致其為中小企業服務的能力進一步受到限制。

2、由于全國各地擔保行業市場化水平及監管措施不盡相同，外省市出現眾多擔保機構的負面新聞，影響我市擔保機構的社會形象，使得其認可度和美譽度有所下降，開展業務難度有所上升。

三、加大對融資性擔保機構的風險補償力度，開拓多種補償方式

1、建立以政府財政為主導的外部補償機制，推行政府貼息與擔保補貼相互補充的風險彌補體系。擔保機構的風險來自于中小企業的經營風險，因此從源頭上降低其承保的中小企業風險能夠有效化解擔保機構的風險。對中小企業擔保貸款進行貼息或者進行擔保費補貼能夠有效降低中小企業融資成本，提高其通過擔保貸款的方式進行融資的積極性，能夠最大程度的發揮財政風險補償資金的經濟杠桿效益。另外，對于提供融資擔保服務的擔保機構設立擔保費補償機制，能夠有效彌補擔保機構通過較低收費提供較高風險業務的投資收益比失衡現象，有利于維護整個擔保行業的穩定和發展的動力。

2、建立基于風險自留的內部補償機制。由于擔保機構業務發生的時限性和業務風險的滯后性，需要擔保機構設立內部風險自留資金。在2010年

出臺的管理辦法對此有了明確的規定。此外，還可嘗試設立代位代償準備金、呆賬準備金等創新型風險補償機制。

四、促進擔保行業發展的一些建議

1、相關政府主管部門要不斷優化擔保機構的發展環境，引導和鼓勵金融機構加大對中小企業的信貸支持。一是積極落實國家支持民營中小企業發展的金融政策，引導國有商業銀行和股份制銀行建立小企業金融服務專營機構，完善中小企業授信業務制度，逐步提高中小企業中長期貸款的規模和比重。二是積極推進中小企業投融資平臺服務功能建設，構建網絡金融服務體系。三是大力推進再擔保體系建設，推動中小企業擔保機構健康發展。

2、推進擔保機構不斷探索創新擔保產品，完善銀擔合作模式。一是探索推行“四位一體”的產業園金融模式，充分調動產業園區管委會、銀行、擔保機構的積極性，為園區企業提供“一站式”金融服務。二是繼續推進中小企業集合債券、集合信托、集合票據擔保等直接融資擔保品種發展，以及銀行承兌匯票擔保、關稅融資擔保等間接融資擔保品種。同時，加快商業銀行與擔保機構的風險分擔機制建設，完善再擔保體系建設，推動銀行業對擔保行業發展的支持，打造對等業務協作和風險分擔關系等。

3、加大財政和稅收扶持力度。為充分調動擔保機構開展業務的積極性，提高擔保機構風險防范能力，積極應對復雜經濟環境對中小企業的影響，相關部門應加大對擔保機構的財政扶持力度，進一步完善省、市、區三級財政補給制度，提高補償金額。在稅收支持方面，除了營業稅減免以外，希望有關主管部門能在所得稅征收方面給予擔保機構一定的減免優惠政

策。

4、對擔保機構的設立和擴張松弛有度。在擔保機構設置上，希望主管部門確立準入門檻，防止一哄而上，杜絕缺乏資金實力和管理能力低下、風險控制水平差、信用記錄不良的企業或個人進入擔保行業。在擔保機構設立、變更的審批方面，希望主管部門能提高效率，尤其是對于有利于擔保機構長遠發展的增資、設立分支機構等事項，應該予以鼓勵、加快審批速度。同時，扶持行業領導企業進軍資本市場，使得行業社會認知度得到一個全面的提升。