第一篇：融資擔保風險控制

濟南景福投資擔保有限公司作為一家專業進行房產抵押貸款、民間借貸、風險投資、投資擔保等業務為一體的專業投資擔保服務機構，多年來積累了非常好的信譽，在業界贏得了廣泛好評。景福投資擔保專家提醒廣大客戶，在尋求投資擔保，鼎力擔保合同的時候，應該注意一下幾個問題，以防對自己的利益造成損害：

第一，拒絕人情擔保。有的人礙于情面，不對對方進行資信調查，盲目簽訂了合同，可是世事難料，當被擔保人日后無力還款的時候，你就悔不當初了。

第二，拒絕賄賂擔保。這種擔保往往都是因為對方有某種不合理不合法的目的，一般會賄賂投資擔保機構的領導，使領導對下屬下命令或者自己親自操作，這種投資擔保會對社會或者國家利益造成損害，一旦東窗事發，投資擔保者也悔之莫及。這種被擔保人是一定要勇敢的拒絕的，要杜絕誘惑，做一個正直的廉政的人。

第三，拒絕無效擔保。我國有法律明文規定，國家機關、學校、幼兒園、醫院等不能作為擔保人，如果投資擔保合同上的擔保人是他們，那就是無效合同無效擔保，是不能簽字的，不要不看清楚合同，盲目簽字，這樣很容易導致日后的大麻煩大糾紛，就不是你可以負責得起的了！

論擔保公司風險控制體系構建

作者：王倫強 來源：泰和泰律師事務所 時間：2010-2-3 11:28:27 瀏覽：6

次

一、擔保公司設計風險控制體系的重要性

擔保公司依靠經營“或有負債”生存和發展，因此風險控制過程的實質就是化解擔保公司的或有負債風險，是擔保公司實現持續穩健經營的前提。擔保公司的業務經營具有典型的“高風險、低收益”特征，要實現可持續經營，就要盡力減少擔保代償賠付，不斷加強自身的內部管理能力與風險控制能力。建立了一整套適合自身發展的經營管理控制機制，在保證擔保規模不斷擴大的同時，將或有

負債的風險損失降到最低點。風險控制能力是擔保公司市場核心競爭能力的體現，建立規范的擔保公司風險控制體系至關重要。

二、擔保公司風險控制體系須解決的基本問題

擔保公司要生存，就是要做銀行想做而不能做的信用補充。因而，擔保公司必須具備比銀行更強的風險識別、風險管理、風險控制與風險化解能力，才能穩健生存。擔保可能遇到的風險既有來自內部的管理控制風險，也有來自外部的風險，這決定了擔保風險控制體系必須具有系統性。為了健全擔保公司的風險控制體系，必須結合法律和制度的因素，從公司內外兩方面的因素來分析。

1．來自公司內部的風險

來自擔保公司內部的風險本質上包括內部管理控制的系統風險和道德風險。擔保公司內部治理結構、經營管理機構設臵、內部業務流程、內部制衡機制等不健全和不完善，都會通過擔保決策機制上的缺陷或失誤，使擔保公司在經營中可能出現風險。

2．可能面臨的外部風險

擔保業務可能面臨的外部風險主要是來自擔保對象（客戶）的違約風險和反擔保資產變現能力。區分擔保對象的企業或個人性質，外部風險內容構成又有很大的不同。

（1）對中小企業的擔保業務的風險評價模型包括針對擔保對象的內在風險和外來風險。其中內在風險包括：財務信息真實性、經營者素質、競爭能力、技術和產品市場、經營信息不透明等風險；外來風險包括：政府干預風險、政府政策風險、與貸款提供者串謀、現行法制缺陷、市場服務體系不足等風險。

（2）對個人擔保要全面考慮個人資信的若干內容，綜合評價：個人征信紀錄；受教育的程度；家庭成員構成；身體素質及健康狀況；心理素質；社會交往信譽；職業素養；業務技能；職業穩定性；收入情況及穩定性；個人或家庭當前資產構成；個人當前資產負債狀況等。

擔保業務必須根據風險來源結合具體業務分析。在擔保業務開展的過程中，對外部風險信息，可以根據構成因素設臵權重，建立風險評價模型，并用模型的計算結果來指導擔保業務決策。

三、構建和增強擔保公司風險控制能力的系統設想

1．完善公司內部的風險管理體系

公司提升管理風險的能力，應在以下六個方面下形成規范的風險管理體系。

（1）完善內控機制與業務制衡機制

應通過集體智慧和廉潔來建立制衡的內部風險防控機制，可按風險管理的前、中、后三個階段可設臵三個業務部門：擔保業務部為業務開拓部門；風險管理部為業務合規審查、合同文本審核的部門；綜合管理部為章證管理、重要檔案管理的部門。部門之間按“審保分離”原則，明確職責與分工，互相制衡。應完善項目審批決策程序、保后監管程序、代償追償程序等，并制定內部業務管理制度，將這些程序規范落實。為使制度有效，應建立以公司領導、主要業務部門負責人、外騁行業專家共同組成公司的“擔保決策委員會”，執行決策職能。

一方面，公司應建立嚴格的股東會、董事會、監事會和經理層相制衡的治理機構，完善的內部管理機構和法人治理，設臵股東會、董事會、監事會、經理層“三會一層”的管理體系和業務部、財務部、綜合部、風險控制部與審查監督部等內部機構，確保公司的“專業化運作”與“規范化治理”相協調。制定公司《擔保業務管理辦法》、《或有負債管理辦法》、《貨幣資金內部控制制度》、《不良資產管理辦法》、完善從項目受理、項目調查、反擔保措施的設計與落實、項目評審與決策、保后的動態跟蹤監管、代償后的追償、補償等專項規章制度，提高業務經營效率與風險防范能力。

另一方面，可通過吸引外部股東，引入外部監管機制；開展面向中小企業的擔保業務，應加強和政府的合作，建立由政府相關主管部門或服務機構參加的擔保業務風險管理控制制度，實現公司內部治理與外部監管相協調。

（2）建立科學的擔保風險評價體系

擔保風險評價體系可參考銀行的客戶評價體系，減少人為誤差，可結合公司目標客戶群的特色與業務開拓的需求而建立，應體現公司擔保經營特色，對申保客戶進行保前風險評價，作為決策的依據。當然，對風險的把握應定量與定性結合，普通評價與特殊評價結合。擔保公司要首先建立審、保、監管、追償相互獨立、相互制衡的業務流程，實施全過程風險管理，儲備或聘請具備豐富專業知識和技能的經濟管理、法律、技術人員；建立模型化的項目評估系統，加強對擔保項目的風險評估審查；注重客戶關系管理，建立長期穩定的客戶群，積累完整詳細的客戶資料，穩定評估的信息來源；嚴格擔保的業務流程，避免盲目決策；加強對擔保項目的跟蹤管理，完善事先評估、事中監控、事后追償與處臵機制；強化內部監控，防范道德風險。

（3）制定科學的盡職調查程序

較好的盡職調查程序應是：“一分析，二看，三聽，四問，五查”五步調查程序。從分析客戶的申保資料開始，要帶著問題去擔保對象，對企業的考察，要聽企業負責人、一般職工、相關政府部門、供應商與客戶對企業的評價，帶問題去企業尋找答案，判斷企業申保資料與財務指標的合理性，針對可疑點，確定核查重點，查清企業實際情況。在調查過程中，應發揮項目經理AB制的雙人智慧，共同把關，互相配合，以A為主形成調研報告。

（4）對反擔保資源進行創新組合公司服務申保企業，反擔保措施是關鍵。但是，中小企業及個人的特點決定了其難以提供足額、變現能力強的反擔保資源。但擔保公司面臨的反擔保政策環境差，特別是抵質押反擔保政策環境差，《擔保法》雖已出臺多年，但其中規定的許多擔保措施難以實施，特別對非銀行機構而言。如，登記機關通常差別對待擔保公司與銀行，對土地使用權、在建工程等抵質押物，可抵押給銀行而禁止抵押給擔保公司，使缺少有力的反擔保措施的擔保機構難以有效防控風險。

因此，公司須具備能力對擔保對象的反擔保資源進行創新組合，通過對各種反擔保措施的組合，控制企業的第一還款來源或產生相對可靠的第二還款來源。如，應收賬款質押反擔保、專戶管理與訂單核數法結合加上企業法定代表人及主要管理層的無限責任保證反擔保；核算企業訂單產生的收益及成本，估算出企業的資金需求量；對跟蹤企業訂單履約狀況、與訂單買方企業簽訂應收賬款質押確認函、與合作銀行建立專戶對企業銷售回款封閉管理，從第一還款來源上控制企業的違約風險。企業法定代表人及主要管理層的個人無限責任保證可以從心理上加強企業核心層的履約責任，避免惡意逃債。

（5）以項目經理負責制造就高素質的項目經理團隊

項目經理應對項目風險的控制負主要責任。要通過制度，使項目經理具有高度的責任心與敬業精神。可建立項目經理的AB制，由兩名項目經理共同處理同一項目，共擔責任，互相制約。為此應完善的績效考核制度，建立項目經理的問責制，對項目經理的行為進行監督管理。良好的業務素質和職業道德是項目經理的基本素質。可通過內外部培訓，使擔保公司的項目經理比銀行客戶經理有更好的風險意識、創新意識。

（6）積極主動爭取政府財政稅收政策支持

我國目前分層次的金融體系中，缺少面向個人和中小企業的金融服務機構，擔保公司是一個特殊的行業，在一定程度上彌補了金融體系結構性不足。政府為鼓勵擔保公司作為信用補充，出臺了多種財稅政策，公司應積極爭取政策支持。

2．通過業務創新與組合提高公司風險控制管理能力

公司應結合市場設計業務組合，分散擔保風險。在對個人擔保和企業擔保、長期與短期的擔保業務、高風險與低風險的擔保業務、不同行業擔保項目的業務等進行收益和風險上的互補。傳統意義上的擔保業務是一年內的短期銀行融資擔保。隨著擔保業的發展，擔保業務種類不斷增加，出現了新的業務組和趨勢：一是非銀行融資擔保業務種類驟增。二是擔保業出現與其他相關行業結合的趨勢，如，擔保與投資的結合；擔保業與典當業的結合。創新是擔保公司經營突破的主

題：它使擔保公司信用價值提升；使擔保業務的外延擴大，業務外延擴大使擔保公司擁有更多信用資源，獲取更大的經濟利益與社會效益。創新也是擔保公司控制風險的需要：擔保公司未被視為金融機構，有更大自主性業務創新可能；因擔保業風險大，使擔保公司有了創新的源動力。只要在遵守法律、控制風險的前提下開展業務創新，靠創新來提高效益、控制風險，擔保公司業務領域仍有拓展空間。

3．嚴格財務管理，規范的風險補償機制，合理計提風險準備金

擔保公司須建立代償風險對沖和緩沖機制，避免風險集中暴露對公司財務造成不利影響。應該按照當年保費收入的50%提取未到期責任準備金；按不超過年末擔保責任余額1%的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風險準備金，用于擔保賠付準備。風險準備金累計達到擔保責任的余額10%以后，可差額提取。還須根據擔保業務經營和拓展，結合需要，建立資本金追加機制，對于同政府合作的擔保業務，應利用財政補償機制，持續注入和代償補償，保障風險抗御能力。

4．加強同業合作提升抗風險能力

除傳統的擔保業務外，擔保公司經手的大宗擔保業務不斷增多，如大型基礎設施建設項目擔保等。其中有些業務擔保風險未必是主要的，而是合同或合作制度性需要，其中有些可能隱含著重要的商機。對于這些大宗業務，僅靠單個公司獨家難以完成擔保，應該通過行業內部的合作，通過聯合共同擔保，分散風險，拓展行業發展空間，增強行業長期集體風險控制能力。

四、結論

擔保公司是一類特殊的企業，為了持續經營，風險控制是經營管理的第一要務。擔保公司必須從內外兩個視覺，根據業務拓展的需要，設計系統化的風險控制模型，從規范業務管理和業務創新組合入手，建立風險控制體系。

[參考文獻]

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第二篇：擔保風險控制制度2015

保有限責任公司

擔保風險控制制度

為了進一步加強和規范對擔保項目的風險控制，在控制風險的前提下，最大限度地為中小企業融資提供擔保服務，堅持原則性與靈活性相結合，根據公司《章程》，結合中小企業現狀及擔保工作實際需要特制定本制度及相關代償、追償措施。

一、擔保總規模實行總量控制，計劃管理。

公司擔保總規模一般控制在擔保資金的2-10倍，為單個會員企業提供的貸款擔保額度一般不超過注冊資本的10%。前期，以園區客戶為主。

二、建立風險準備金和風險保證金制度。

1、建立風險準備金制度。公司按當年擔保費的50%提取未到期責任準備金；按不超過當年年末擔保責任余額1%的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風險準備金,用于擔保賠付。風險準備金累計達到擔保責任余額的10%后，實行差額提取。

2、建立風險保證金制度。客戶應按擔保金額的10%繳納風險保證金，具體根據客戶項目風險程度做上下適當浮動。當客戶貸款到期不能償還由公司代償時，首先用繳納的風險保證金補償，不足部分依法追償。

三、嚴格執行業務操作流程，規范擔保手續。

1、每筆業務必須嚴格執行擔保業務流程及各項管理制度。

2、被擔保企業，除有固定的經營場所和必要的設施及從業人員外，還要符合國家產業政策導向，產品銷路好，效益明顯，有名符其

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實的注冊資本，有健全的財務制度，原則上要求企業正常經營一年以上。客戶必須滿足擔保公司“項目立項受理條件及其他擔保條件”。

3、對貸款客戶實行A、B角調查制度，使調查人員即能相互協作，又能互相制約，以確保調查的客觀、科學、真實、準確。防止弄虛作假、杜絕人情擔保、騙保等。

四、嚴格審批程序，實行分級管理。

1、對經過調查認證確定為符合擔保條件的項目，在辦理擔保手續過程中，必須嚴格審批。

2、嚴格執行審保分離制度及項目評審委員會制度。做到項目決策的謹慎、科學、客觀、合理、民主性。

3、每筆業務必須實行逐級審批制度，由董事長（總經理）最終審批。

4、各種擔保合同、法律文書必須通過律師審核，合同的簽訂時必須實行雙人和專人進行，規范辦理各項擔保手續，防止操作風險的發生。

五、認真落實反擔保措施。

1、反擔保措施按照權屬明晰、足值和“四易”的原則〈易于變現、易于評估、易于操作、易于觸動債務人利益〉的原則。在設定反擔保物時，股東、法定代表人及實際控制人必須提供連帶責任保證，以增強企業經營者的責任和對其進行有效的約束。

2、反擔保的具體落實

（1）反擔保措施的落實與審查。為了增強借款人使用貸款的責任心，對其進行有效的約束，促進其改善經營管理，提高經濟效益，公司按照“區別對待、擇優扶持”原則，依據受保企業信用等級、預期收益、擔保金額等情況確定擔保項目是否要求提供反擔保措施。對資信等級較差的企業必須要求提供有效、可靠的反擔保措施。（2）對反擔保人提供的抵押物（質押物）的真實性、有效性、合第 2 頁2 共7 頁

法性審查，審查無誤后方可接收。首先要根據《擔保法》的規定，認定該財產權利是否屬于法律允許的可作抵押、質押的財產和權屬；其次，要核實驗證該財產權利的產權或使用權；最后，要經評估機構評估后，由公司確認該抵押物（質物）的價值，再按一定抵（質）押貸款率確定擔保額度。確定時可參考如下折率：存單、國庫券等有價證券質押貸款率≤95%；房地產、營運車輛抵押貸款率≤80%；樓宇按揭抵押貸款率≤70%；機器設備、上市股票抵押貸款率≤50%。

3、審查確認反擔保人的資格、保證意向和保證能力。按照《擔保法》之規定，反擔保人必須是具有代借款人清償債務能力的法人、其他組織或者公民。對《擔保法》規定不能作保證人的國家機關、學校、醫院等以公益為目的的事業單位、職業團體、企業法人的分支機構（有法人書面授權的，可以在授權范圍內提供保證）和職能部門等要明確通知借款人更換反擔保人；核實反擔保人保證意見的真實性；審查反擔人保證能力。計算保證能力可以參考如下公式：反擔保人的保證能力=資產總額-待處理財產損失-已對外擔保額-已作抵押額-無形資產。

辦理反擔保合同（合同文本由公司統一定式）。辦理反擔保抵押，必須依法到有關部門辦理登記：以土地使用權抵押的，到核發土地使用權證書的主管部門辦理登記；以房地產、廠房等建筑物抵押的，到政府規定的部門登記；以車輛抵押的，到運輸工具的管理部門登記；以設備和其他動產抵押的，到財產所在地工商行政管理部門登記。辦理反擔保質押合同以動產出質的，自質物移交于質權人占有時生效；以權利憑證質押的，自權利憑證交付之日生效；以依法轉讓的股票出質的，自向證券登記機構辦理出質登記之日起生效；以有限責任公司的股份出質的，自股份出質記載于股東名冊之日起生效。

4、各種反擔保合同、法律文書必須通過律師審核，合同的簽訂、反擔保手續辦理時必須實行雙人和專人進行，規范辦理各項擔保手

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續，防止操作風險的發生。相關資料原件和重要憑證妥善保管。

六、強化工作人員風險意識，嚴格執行責任追究制度。

1、公司工作人員對由于調查、審查不嚴、循私舞弊等原因給公司造成公司資金損失的，視其損失情況承擔賠償責任。嚴重者依法追究刑事責任。

2、公司業務提成獎勵實行分次發放，擔保業務正式承保發放提成獎勵的50%，另外50%需等到項目完結解除擔保責任方可發放。

七、建立健全保后管理制度和風險預警制度。

對正式承保項目由項目經理負責日常跟蹤檢查管理，風控部負責監督及風險管理。保后跟蹤檢查應嚴密關注下列預警信號，以便及時采取對應措施，控制擔保風險。

（一）財務報表反映的預警信號：

1、不能及時報送財務報表，或財務報表不完整、不連續。

2、存貨的突然增加。

3、應收帳款的收回拖延。

4、經營成本的上升和利潤下降。

5、銷售額連續下降或大幅度上升。

6、以短期融資作長期投資。

7、應付帳款出現異常的增加、延長支付。

（二）銀行帳戶上反映的預警信號：

1、存款余額不斷下降。

2、不能支付到期的貸款本息、應付票據。

3、借款人被其他債權人追討欠款。

4、借款人不能按期支付利息。

（三）經營管理方面的預警信號：

1、經營管理混亂，環境臟、亂、差，工作紀律松懈。

2、廠房和設備陳舊、維修不善，運轉率低。

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3、企業的產品市場份額縮小或在市場競爭中處于不利地位。

4、存貨大量積壓。

5、與主要供貨商關系緊張。

6、生產規模過度擴張。

（四）管理層方面的預警信號：

1、對銀行或公司的態度發生變化，缺乏坦誠的合作態度。

2、主要管理人員的重大人事變動影響企業運作。

3、管理層缺乏長遠的經營策略，對市場需求及經濟環境的變化應變能力不強。

4、經營體制重大變化，機構重大調整。

（五）或有事項方面的預警信號：

1、出現稅務方面的強制措施。

2、出現重大訴訟情況。

3、出現重大質量、設備、安全事故。

八、防范不確定的擔保風險因素。不確定風險項目的界定： 以下兩種情況應界定為不確定風險項目；

（一）經營正常，但不能提供完整財務信息的企業申請的經營資金貸款擔保項目。

（二）不屬于正常生產經營的企業，只能提供相關評價信息的擔保項目。

對不確定風險項目的擔保條件：

1、不確定風險擔保項目應具備以下基本條件。

（1）能夠取得協議金融機構的貸款意向并無信用劣跡記錄；（2）項目或企業法定代表人個人信用品質良好；（3）能提供擔保公司認定的反擔保措施。

2、Ⅰ類項目具體條件：

（1）企業具有正常的經營現金流量；

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（2）調查認定的資產負債率小于70%；（3）申請保額不超過調查認定凈資產的50%。

3、Ⅱ類項目具體條件：

（1）具體切實可行的還款來源；（2）項目業主自有資金比例大于50%；（3）申請保額不超過項目自有資金的50%。

三、不確定風險項目調查內容：

1、Ⅰ類項目的調查內容：

（1）注冊資本及到位情況、股東及之間關系；（2）工商注冊及年檢情況；（3）經營范圍及近幾年經營情況；

（4）財務狀況：資產總額、負債總額、應收、應付帳款、主要資產名稱、單值、座落位置及權屬狀況等。

（5）納稅、涉訴等重大或有事項情況；

（6）歷史融資及信用記錄，市場信用等事項記錄；

（7）法定代表人或主要經營者人品、履歷、家庭及信用狀況；（8）反擔保措施相關情況；（9）主要往來單位情況；（10）其它重大事項。

2、Ⅱ類項目調查內容：

（1）融資主體或真實融資主體的合法性及相關信息；（2）融資項目的可行性分析資料：手續是否齊全、程序是否合法、總投資額、自籌資金數量，目前進展情況、未來前景預測、還款來源等。

（3）項目負責人及承擔反擔保責任相關人員人品、履歷、家庭及信用情況；

（4）主要往來單位情況；

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（5）重大或有事項情況；（6）其他重大事項。

四、項目評價：

（1）擔保項目調查后，由項目經理按照調查內容要求提交書面《調查報告書》，《調查報告書》內容含項目概述、調查情況、存在問題及對策建議、風險控制等部分。

（2）審保小組人員根據調查人員口頭匯報、《調查報告書》反映情況及相關信息，依據擔保公司業務制度的基本原則，結合自己的專業經驗作出有利和不利因素分析，并對風險控制預案提出完善建議。

（3）審保小組成員綜合考慮各方面分析因素，獨立決策并提出書面表決意見。

（二）事中控制的主要內容：

1、報表調查：定期收集客戶財務報表及其他信息資料。

2、實地調查：定期到客戶單位調查了解情況，調查對象包括主辦會計、財務負責人或主管、企業負責人、部分職工、往來關聯戶等；調查內容包括貸款使用、貨款回籠、月營業收入、銷售價格、銷售合同計劃、應收帳款、流動負債、現金存量、現金流量、盈利情況、機構人事、經營機制、其他情況等。

3、銀行調查：定期到貸款銀行調查了解客戶貸款使用情況和資金流量情況、借款增減、還本付息情況等。

4、反擔保調查：定期對反擔保財產、反擔保人的變動情況調查了解。

5、相關調查：定期到法院、稅務部門等單位了解客戶的重大或有事項的變化，包括經濟糾紛訴訟、稅務糾紛、擔保事項等。

6、工作要求：包括整理成工作底稿，進行簡單分析、提交分析報告、提交對客戶整改建議方案、提交干預控制客戶行為的方案。

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7、權利行使：包括收集客戶報表、檢查客戶、參予客戶經濟和訴訟活動、委派會計干預客戶活動、凍結資金帳戶，這些權利作為保留權利寫進《委托擔保協議》，有條件行使。

九、建立代償制度、落實追償措施。對于逾期擔保貸款，公司應建立代償制度。當擔保貸款到期不能償還時，首先由貸款銀行組織催收與追償，直至采取法律手段依法收貸。對于采取以上措施仍無法追回的貸款本息，公司憑貸款銀行的代償通知書，根據有關協作合同經調查核實后承擔代償責任。

公司履行代償義務后，在法律關系上由擔保人變為債權人，相應取得追索權，通過下列方式展開追償，以彌補公司擔保資金的損失：

（一）追究反擔保人及受保人民事賠償責任；

（二）變現其抵押物、質押物；

（三）租賃其資產，以租賃收入彌補損失；

（四）委托經營其資產，以經營收入彌補損失；

（五）拍賣、變賣其資產，以其收入彌補損失；

（六）其他合法處置方式。

隨著擔保規模的增加，風險也相應增大，防范風險顯得更為重要。公司堅持規范運作，切實把控制風險作為基本準則，放在第一位，在風險防范上強調穩健性、安全性，正確處理好規避風險與擔保規模的關系。

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第三篇：中小企業信用擔保風險控制探討

摘要：近年來，隨著國家金融管理體制的創新和開放，具備向中小企業提供融資擔保功能的的擔保行業悄然興起。我國中小企業信用擔保實踐始于20世紀90年代初，經過十幾年的發展，已初具規模。信用擔保機構的建立對緩解我國中小企業融資難問題起了積極作用。

關鍵詞：信用擔保：風險管理：債務處理

一、擔保行業興起

隨著我國經濟的快速發展，中小型企業如雨后春筍般蓬勃發展，中小企業在促進社會發展、創造社會財富、吸納社會就業方面發揮著越來越重要的作用。但由于現行金融體系存在著貸款門檻過高、放款“嫌貧愛富”的體制弊端，一直以來中小企業貸款、融資難的問題極大地困擾了中小企業的健康有序發展。并且隨著我國金融機構不斷的商業化改革，將會越來越重視自身經濟效益和資產質量，盡管部分中小企業還是具備一定的盈利能力和還款能力，但由于符合銀行抵押要求的固定資產有限，加上沒有規范的內部管理及財務管理，銀行信貸資金很少投放到這些中小企業。而專門為廣大中小企業服務，向商業銀行傳遞和放大企業信用職能的信用擔保機構卻為中小企業融資打開另一扇融資大門。

信用擔保是指信用擔保機構在收取債務人一定擔保費的基礎上，為債務人的債務向債權人提供保證擔保當債務人不按合同約定履行債務時，由擔保人進行代償。中小企業信用擔保是國際公認的高風險行業，再加上我國中小企業信用擔保體系建設的歷史還不長，因此擔保機構的風險分散機制和風險補償機制還沒有很好地形成與協作銀行的利益共事、風險共擔機制也不夠到位，省級再擔保機構還沒有普遍組建。

雖然商業信用擔保是近幾年才興起的新興行業，并且中小企業信用擔保具有高風險，但是截止到2010年底，我國擔保機構數已達5200多家，擔保資金近4000億元，中小企業貸款累計擔保總額近2.8萬億元。清遠市目前有50多家擔保公司，資產1億元以上擔保公司有16家，擔保資金近40億元，對清遠市的中小企業融資起到了一定的作用。

但由于商業性擔保在我國尚屬新生事物，加之政府監管缺位、法律不健全等因素的影響，其在短短的幾年發展過程中積累了不少問題：機構規模小、業務構成不合理、經營理念存在偏差、社會評價低等。這些問題直接影響著商業性信用擔保機構在我國的進一步發展，也限制了其信用增級作用的發揮，進而在一定程度上影響著我國經濟的發展。這最致命的是影響著我國擔保機構的發展，因為各方面某一環節出現問題，為中小企業作信用擔保的商業擔保機構首當直沖，因此商業擔保機構“如何建立完善的擔保風險防范機制”、“如何控制信用擔保風險”是一個迫切需要解決的問題，是目前商業擔保機構的首要任務。

二、我國中小企業信用擔保風險成因分析

第一來源于受保企業的風險

主要指受保企業缺乏履約能力或履約意愿低而導致違約風險。具體誘發風險的原因包括：由于實際控制人或核心管理層的經營能力、創新能力和專業技術水平等綜合素質不能滿足發展需要缺乏應有的從業經驗，在競爭中處于劣勢實際控制人缺乏誠信意識，個人道德品質低下，違法違規經營內部管理混亂，組織結構和員工管理缺乏穩定性，股東之間矛盾激化；技術和設備落后，研發能力不足產品技術含量低，缺乏市場競爭力；財務管理不規范，信息披露不完善，財務人員素質低下，缺乏應有的成本管理現金流量管理等。

第二來源于反擔保方的風險

主要來自于保證反保證、抵押反擔保、質押反擔保等第三方風險。如在債務人無法履約時擔保機構發生代償后，要求保證反擔保人履行義務時，反擔保人因清償能力不足或清償意愿差而產生風險。又如，抵押物、質押物設置不合理未能按有效法律程序辦理登記公示手續，或抵押物、質押物價值嚴重貶值給擔保機構帶來損失。

第三擔保機構管理分散化，規模過小

擔保機構由于經營管理水平內部控制制度、操作規程及從業人員業務素質和職業道德等方面的不完善，給擔保機構帶來的擔保風險。

第四來源于合作金融機構的風險

合作銀行對貸款對象的選擇是否準確、貸款操作是否規范，直接影響著信用擔保資金的安全。如貸款銀行處于轉嫁貸款風險的動機而有意放松貸款條件，或放松對企業的資信調查、貸款審查與審批，使本來不應獲得貸款支持的中小企業進入信貸序列；信貸人員責任心不強，違規操作甚至與企業相互串通，提供虛假信息，共同騙取擔保，勢必都會給擔保機構留下巨大的潛在風險。另外，在風險分擔方面，合作銀行往往只要求權利而不愿意承擔義務銀保關系中權利與義務不對等。

第五來源于外部的經營環境風險

經營環境風險是指由于擔保機構、債權人或債務人所處的外部環境變化而導致損失的可能性，主要是由政治風險和不可抗力等因素引起的。如國家方針政策的改變、經濟周期的變化、利率匯率的變動、宏觀調控措施的實施、稅收政策和重大信貸支持的調整等都可能帶來風險。另外個別地方的信用環境不完善，對逃廢債務行為缺乏應有的懲戒機制；法律法規不健全，有法不依等情況也會給擔保機構帶來風險。

三、加強我國中小企業信用擔保風險控制措施

（一）建立擔保機構內部控制制度

第一建立風險管理部門

擔保機構要把控制擔保風險放在戰略的高度來看待。擔保機構應成立專門的部門或委派專門的人員負責管理擔保風險，形成有效管理的鏈條，即：各業務部門對擔保業務運營中出現的各種風險進行及時的風險度歸類、分析后，及時上報風險管理部門，進行深入的市場調查、分析，并提出相應的規避風險方法與措施，然后向組織高層管理人員上報并實施有效的風險控制，降低風險成本。風險管理部門應根據擔保機構的資產負債情況、業務開展狀況、代償情況等，制訂整個機構擔保總額度，并根據實際情況及時調整，控制組織承受的風險總額；制訂各項規章制度，使擔保業務有章可循；制訂項目受理規章，保證申請人的資格。對擔保申請人可設置如下限定條件：組織運營管理制度健全，財務核算規范；組織運營班子穩定、資信可靠；有按期還本付息的能力；原應付貸款本金和利息已按期還清，應付款項賬面額度在財務預警線之下；應經過工商部門的當年年檢；近三年沒有不良運營和違約記錄及重大民事、經濟糾紛；有三年以上持續盈利的歷史：申請擔保額不得超過組織凈資產的60%。第二項目經理第一責任人制

建立項目經理第一責任人制有利于增強其風險意識和責任意識。要求項目經理對調查資料的真實性、準確性、全面性負責，對在保項目履行保后跟蹤職責，及時發現風險預警信號并采取應對措施；對出現代償項目積極、主要配合保全部門進行清收，并承擔相應的風險責任。實行a、b角雙人調查制度每個項目都由a、b兩個項目經理擔任，a角為項目主要負責人，b角負責對項目調查、反擔保方案設計、評審報告撰寫、保后跟蹤、督促企業履約等任務：b角協助a角完成以上任務，并對項目獨立發表意見。a角項目經理對所負責的項目承擔相應的風險責任，當項目出現逾期和代償時，根據金額的大小，留置一定的效益工資直至項目債務全部追回為止。

第三審保、償分離制度

為增強擔保業務的客觀性和公正性提高操作的透明度，形成相互制約又職責明確的崗位分工，應建立審保、償分離制度，直接辦理擔保業務的部門與項目評審部門分開，形成橫向制衡的約束機制。

第四項目評審委員會決策機制

有條件的擔保機構可成立項目評審會及評審部門，所有超過1000萬的擔保項目經過業務部門初審或評審部門詳細審核后，必須連同項目材料報送項目評審委員會，只有通過項目評審委員會才能出具保函承擔擔保責任。項目評審委員會采用投票方式集體表決，主要負責人有一票否決權，但沒有一票通過權，在項目評審委員會評審的基礎上，還可以輔以專家評審制，組織外聘專家參與評審決策。

第五保后跟蹤制度

保證合同生效后，并不意味著擔保業務的結束，而是擔保機構承擔擔保責任的開始。因此，要重視保后跟蹤管理，實施首月監控、月報制度、季訪制度、半年分析制度等保后跟蹤制度，對受保企業進行跟蹤管理，直至最終解除擔保責任。

第六債務追償制度

信用擔保風險是客觀存在的，要制定完善、高效的追收和資產保全制度，在風險發生時及時地化解風險，盡可能減少損失。

（二）建立風險識別機制

第一以企業核心能力為中心進行風險識別和評價

企業的核心能力是指企業開發獨特產品、發展獨特技術和發明獨特營銷手段等能力，它以企業技術能為基礎，通過企業戰略決策、生產制造、市場營銷、內部組織協調管理的交互作用而獲得的使企業保持持續競爭優勢的能力。核心能力是企業競爭優勢的基礎。因此，以企業核心能力為中心進行風險識別和評價更容易避免信用擔保風險發掘優質客戶。

第二以現金流量分析為依據的首要償債來源評價

現金是企業日常生產運作的血液，能夠更加直觀地反映企業償債能力。通常情況下，經營性現金流預測分析是用周期內銷售收入減去應收賬款再減去付現成本等于凈流量。此外，還注意利用一切財務資料和非財務資料進行全面調查，多層面驗證企業現金流量的可靠性。如通過銀行對賬單、納稅憑證、現金日記賬、銀行存款、銀行存款日記賬等信息載體推算現金流入量。通過對外合同訂單、報關單等業務往來把握其市場拓展規模。結合存貨流轉，測試生產與銷售的相關性、了解產品生產工藝流程、查閱生產任務通知單、收發憑證及其匯總表產量和工時記錄、成本計算資料等，以確定經營過程中的購貨量與消耗量、消耗量與產出量產出量與銷售量之間是否有配比。

第三以可變現資產分析為依據的第二償債來源評價

當前由于社會信用環境的惡劣和道德風險的存在，以及中小企業信用擔保機構風險補償機制的不完善，決定中小企業信用擔保機構為防范信用風險，在評價客戶核心能力和現金流量之后，也要對企業可變現的抵債資產進行適當評價，以加強自身的保障。影響資產的償債能力因素有：資產的價值、變現費用和變現周期。一般的考量，資產價值越高，變現費用越低，變現周期越短資產質量越好，充當抵債資產的可能性越大。首先要明確資產的產權，要查閱資產的產權憑證。其次，要結合資產的原始價值計算資產重置價格，減去變現費用就是資產的變現價值。最后，變現周期越長的資產要在變現價值上再打個折扣。

（三）建立擔保機構風險補償機制

第一保后跟蹤監管

首先，保后跟蹤以項目經理自查為主，其他項目經理互查為輔：查賬與查庫相結合檢查分析與建議相結合、保后檢查與爭取派生業務相結合。其次，對風險分類不同的項目實行強度不同保后跟蹤，將項目分為正常類、關注類、可疑預警類和對還本付息有成分把握、反擔保措施齊備有效的正常類項目只要按通常的保后跟蹤程序進行管理就可以，對有能力償還本息、但存在潛在缺陷的關注類項目要加大登門監督的頻率，督促其糾正生產經營中存在的問題，加強管理；對出現支付困難、正常業務收入不足以保證還款的可疑預警類項目，要加強風險防范意識，督促其制定還款計劃，并要求企業提供更多的反擔保資產對已處于停產、半停產，無法正常還款，拖欠利息的損失類項目，要采取果斷措施，控制企業提供的反擔保資產通知貸款銀行收貸，監控企業的資金流動。再次，認真做好保后跟蹤記錄。要求保后跟蹤人員對項目在每次保后跟蹤后，詳細填寫保后跟蹤記錄表填寫內容包括在保項目情況、企業經營情況說明、反擔保情況說明企業各會計科目的變化情況等。

第二擔保代償和債務處置

首先，應審查對主債權人是否存在抗辯事由，如確認主債權人是否充分履行主合同及保證合同項下的義務：主債權人提出索賠時間是否超過保證責任期限；主債權人是否未經擔保機構同意就允許債務人轉讓債務；主債權人是否未經擔保機構同意就允許債務人延長償還期限；主債權人與債務人是否雙方串通，騙取擔保機構提供擔保；主債權人是否未履行應盡的監督義務等。其次，彈性處理債務。由于中小企業的特殊性，決定信用擔保機構債務處置與銀行資產保全相比，更強調早行動、快行動，十分注重運用柔性策略和剛性策略。立足于最大程度控制債務人，保證反擔保人資產。在處置前，通過各種途徑尋找債務人、保證反擔保人的資產線索，迅速、果斷落實資產保全措施。根據可處置資產的具體情況，準確選擇處置時機，對隨著時間推移不斷貶值的資產進行果斷處置；對市場前景看好、升值潛力較大的資產，進行穩妥處置，實現其合理的市場價值。手段有：（1）直接清收債務。對暫時性經營困難或因資金回籠周期原因造成的代償，一般是進行診斷，制定還款計劃，采取有效措施增強其還款意愿，通過勤上門、勤督促，逐步回收代償資金。（2）調整反擔保方式。在原有反擔保措施不足，反擔保物嚴重貶值的情況下，增加和改變反擔保方式和金額，以降低擔保損失。（3）債務重組。對債務人現有債務進行清理、評估、重新組合，包括債務更新、折扣變現及協議轉讓等方式。針對債務人已出現嚴重經營問題，無力用貨幣資金償還債務，經各方當事人協商同意或法院依法裁定，以資產抵償債務。（4）提起訴訟或申請仲裁裁決。通過起訴、申請支付令、依據付有強制執行效力的公證債權文件申請強制執行、申請債務人破產等訴訟手段處置債務。

第四篇：擔保公司風險控制制度

Xxxx擔保有限公司

汽車消費貸款擔保風險控制管理制度

本管理制度按擔保業務程序共分為七章，分別是：

第一章：受理，客戶申請受理汽車貸款事宜

第二章：調查，包括汽車貸款初審和綜合分析

第三章：審批，包括汽車貸款審批、擔保調查審批、放款審批

第四章：放款，包括面簽合同、落實反擔保措施、擔保收費、貸款發放

第五章：保后管理，包括崗位設置、工作內容和客戶風險分類制度

第六章：風險預警，包括責任劃分、處置方式、預警方法和違規處罰

第七章：代償流程管理，包括風險客戶認定、代償流程、債權追償、項目終結和代償損失責任認定與處罰業務完結

第一章 受理

客戶向公司申請擔保時，經前臺接件人員與其初步接洽后，基本符合擔保條件的，發給其擔保申請表。申請人應按擔保申請表要求和實際情況完整、準確、真實的逐項填寫，同時提供下列材料：

（一）擔保申請人的基本資料

1、個人簡介；

2、身份證件及婚姻證明（如夫妻雙方身份證、公務員證、教師證、警官證、夫妻雙方戶口本等）；

3、銀行征信報告；

4、工作及收入證明；

5、近三個月的水費、電費、煤氣費、或其它能證明其住址的付款收據；

6、近三個月的銀行流水；

7、擔保能力的證明，如房產證復印或其它資產證明。

（二）信用反擔保人的基本資料

1、參照擔保申請人為自然人的資料。

保前調查人員必須核對原件，并對材料的真實性負責，在復印件上加蓋“此復印件與原件一致”的印章并簽名確認。可根據申請人的實際情況對材料的種類和內容進行刪選和添加。

第二章 調查工作內容

調查環節包括初審和綜合分析。

初審主要通過資料審核和實地調查（包括實地調查和家訪調查），獲取汽車貸款擔保、擔保申請及反擔保人真實全面的信息，通過綜合分析評價形成結論，即調查報告。

初審結束后，經過一定的授權和審批流程，向申請人出具擔保意向書。

調查環節應注意以下四個方面的內容：資料審核、實地調查、綜合分析評價和調查報告。

一、資料審核：

資料審核的信息來源除了從申請人，還應從其他途徑如銀行、工作單位等處獲取；

對材料信息審核過程中需進一步明確、補充，發現的漏洞、疑點列為下一步實地調查的重點；

二、實地調查：

1、實地調查前，要列出調查提綱，明確調查目標以保證調查的質量和效率；

2、風險部確定一名風險經理與保前調查人員同時進行實地調查，調查申請人個人，主要從其居住環境、夫妻關系、行為嗜好、工作熱情等方面展開。

3、調查申請人及其配偶工作，主要核實其收入的來源，是否具有還貸能力。核實申請人提供房產的真實情況，通過實地調查了解申請人的真實住所是否和提供房產的地址一致。核實了解家庭狀況是否有還款能力及工作單位情況；考查企業內部經營狀況，主要生產設備、產品的技術含量，行業的發展前景，員工的團隊意識、服從命令的態度、工作效率、流動率、工作行為等方面展開。

4、根據調查的實際情況出具調查報告，并做出初步判斷是否符合擔保要求。貸款金額超出申請人授權范圍，公司主管業務的副總和擔保中心經理終審人或授權終審審批人必須參加實地調查；

5、實地調查應了解申請人貸款償還能力，了解申請人的信用和能力，考察申請人的素質，弄清貸款用途和還款來源；

三、綜合分析：

綜合分析是在資料審核和實地調查的基礎上，對已經獲取的信息進行綜合判斷、分析、比較和評價，得出分析結論，并最終形成調查報告。綜合分析的要點包括：

1、分析、判斷擔保申請人的主體資格、還款意愿；

2、分析申請人的還款能力，主要通過對其現金流的分析掌握其真實財務狀況和償債能力，預測申請人未來的發展趨勢，預計在未來的借款期間是否能夠產生足夠的現金流來償還借款；

四、調查報告：

調查報告應包括但不限于以下主要內容，并認真填寫公司統一設計的《汽車貸款申請調查表》（表式附后）。

a）擔保申請人的背景情況；

b）汽車貸款的基本情況；

c）財務狀況及償債能力分析；

e）借款用途及還款來源；

f）銀行負債及或有負債情況；

g）反擔保措施；

第三章 審批

一、項目審批流程

1、對于擔保金額在人民幣20萬元（含）以內，且有效資產最高70%的抵押價值覆蓋的車輛，其業務審批流程為：前臺經理→業務部門審核→業務副總審批→風險部審批→授權終審人→報送銀行審批（內部審批意見、擔保意向函）→繳納保費→借款人面簽合同文本→落實反擔保手續→與銀行簽署擔保合同并出具擔保函→向銀行出具放款通知書→資料歸檔； 除此以外的業務審批流程：基本與上述流程相同，但終審人終審前要經過評審會審議。

2、風險部對項目進行可行性、合規性審核，審查財務數據獨立給出額度意見。并按照公司授權執行否決權；

3、內部合同文本由公司股東會授權給評審會有權終審人簽字終審。對銀行等外部金融機構簽署保證合同、借款合同等對外合同文本時，由總經理或總經理授權人簽字。

二、復議

1、復議指公司規定無須上評審會審批的貸款，審批未獲通過，業務主管提出復議申請的貸款；或是已上評審會，但由于調查資料欠缺或反擔保物不足，但資料齊全后尚可考慮審批的貸款，此復議項目在評審會上直接由評審委員決議；

2、復議由負責該貸款的業務部門申請，風險部組織并召集召開評審會進行審批，并做好《項目評審會會議紀要》；

3、對于評審會審批結論為不同意的貸款，原則上不鼓勵重新復議。確需重新復議的，應增加相應的反擔保措施，降低項目的風險系數，以增加項目重新通過的概率，減少人力物力的重復和浪費；

4、提交給評審會的復議項目業務申報書應簡要說明前次的審批意見，對前次審批中提出的不同意理由逐一作出分析，為審批中需關注的重要情況提供決策信息；

5、同一筆貸款最多只能復議一次。

三、貸款評審委員會（評審會）

1、評審會即貸款審批評議委員會，負責對各報批項目和復議項目的審批；

2、評審會組成：見《評審會工作條例》

3、評審會召集程序：

（1）、評審會召開前一天，風險部將會議內容、會議地點、會議時間等通知參加會議人員；

（2）、業務部門必須在評審會召開前一天，將貸款審批材料紙質或電子文本發至評審會成員，以便評審會成員預先閱讀了解項目情況；

（3）、評審會成員必須按時參加，因特殊情況不能出席時，必須事先向召集人（風險部、總經辦）請假。若參會的評審會成員人數未達評審會成員總數三分之二的，則會議改期進行。風險部應另行確定時間、地點，并通知評審會成員；

（4）項目經理報告貸款調查情況，風險經理報告風險調查評估情況；

（5）、與會評審會人員質詢，項目經理與風險經理答疑；

（6）、與會評審會人員從合法性、安全性、效益性等方面對項目進行綜合分析并提出具體評審意見；

（7）、會議評審采用簽字表決制，參會評審人員須在《貸款評審會會議紀要》上明確填寫意見并簽字，不得棄權，三分之二以上的與會評審會人員同意視為貸款評審通過；

（8）、授權終審人根據貸審會意見進行貸款終審，對評審通過貸款，授權終審人執行一票否決權；

（9）評審會的會議紀要及表決結果視為檔案的一部分必須進行歸檔。

第四章 放款

放款環節包括簽訂合同、落實反擔保措施、擔保收費、貸款放款審批、出具放款通知書。

放款審批流程：擔保中心經理→財務部審批→風險部審批→終審人終審

一、簽訂合同

1、法務部統一擬定業務有關的所有法律文件，包括委托保證合同、抵押反擔保合同、質押反擔保合同、信用反擔保合同及其他須準備的法律文書等，公司核準使用后統一由法務部出具，并加蓋“合同文本校驗章”；

2、需要當事人（包括股東代表、法人代表、董事會成員、共有人、反擔保人/企業等）簽字蓋章時，須由項目經理和風險經理必須同時在現場面簽；

3、若借款主體或反擔保人要求對公司提供的法律文件進行變動的，風險經理應立即向風險總監匯報，并經法務部審核通過后，方能進行變動；

5、所有合同文本及相關法律文件在交由公司有權簽字人簽字前必須經法務部進行合法性審核，加蓋法律審核印章。

二、落實反擔保措施

1、對獲得批準擔保的申請人，必須以其合法有效購買的車輛抵押，根據審批情況，可同時采用一種或幾種反擔保措施。不允許有純信用風險敞口；

2、反擔保措施的落實工作，是在必要的法律手續齊備后，于放款前由項目經理與風險部共同跟進辦理。業務量較大時，風險部可指派專人進行集中辦理登記、公證等事宜；

3、反擔保措施不能落實的，放款環節中止繼續進行；

4、如最終經風險部確認反擔保措施無法落實的，由項目經理重新修改方案，重新報批；

5、借款主體的夫妻雙方、及反擔保人必須做個人連帶責任保證；

一、建立完善風險化解制度。

1、嚴格擔保前審查、擔保審分離制度，明確責任，從責任上堵塞風險漏洞。嚴格執行擔保前調查，擔保中跟蹤制度，杜絕人情擔保和上級領導擔保。

（1）被擔保人，除有固定的經營場所或固定的工作單位外，還要有固定的居住住所；

（2）資產負債率不高于50%，在金融部門無不良記錄；

（3）貸款申請必須如實寫明貸款用途、貸款金額、貸款期限及還款計劃。

經審查具備以上（1）至（3）項條件方可提供貸款擔保服務。

（4）被擔保人必須按申請擔保貸款的用途使用資金，每年在擔保公司為所購買的車輛進行續保；

（5）在有效擔保期間內，工作人員必須加強跟蹤監督，及時了解被被擔保人的還款情況。

2、嚴格遵守擔保風險準備金提取制度。公司按當年擔保費的50%提取未到期責任準備金，按不超過當年年末擔保余額1%的比例以及稅后利潤的比例提取風險準備金，用于擔保賠付；風險準備金累計達到注冊資本的10%后，實行差額提取。

3、嚴格掌握好擔保風險控制額度。重點為本市個人汽車消費貸款提供短期小額流動資金貸款擔保，一般擔保貸款額度在100萬元以下，期限在三年以內；

4、嚴格控制擔保各項程序。對貸款人實行A、B角審查，總經理充分聽取不同意見后方可下定論。

三、強化工作人員風險控制意識，嚴格執行錯誤追究制度。

1、公司工作人員對由于審查不嚴、循私舞弊等原因給公司造成公司資金損失的，視其損失情況承擔賠償責任。

2、工作人員違反一次工作紀律，給予警告處分，違反兩次扣發當月全部效益工資的20%，違反三次予以辭退。

3、在公司業務工作中，出現一起擔保拖期貸款，扣發經理、審查員20%基本工資，扣發全體工作人員一年的效益工資，從應還款月份起直至全部還款為止。

4、出現一筆賠付損失，按20%扣發經理、審查員一年的基本工資，按經理、審查員各20%、其他人員各10%扣減風險金；出現兩次賠付損失，經理要引咎辭職，審查員予以辭退。

第五篇：融資風險控制的方法

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融資風險控制的方法

核心內容：在現代企業活動中,融資是一項十分常見的經濟活動,企業融資的目的是發展生產,提高市場競爭力,取得最佳的經濟效益。與融資相伴隨的,是資金籌融的風險。融資風險是指企業負債經營后,不能按時償還到期債務本息或使股東權益遭受損失的可能性。下文將會分析關于融資風險控制的辦法，贏了網小編希望下文內容可以幫助到您。

房地產項目融資模式設計時，應考慮以下主要內容：

(1)如何實現有限追索。追索的形式和追索的程度，取決于貸款銀行對一個項目的風險評價以及項目融資結構的設計。應該根據具體的商業房地產項目的風險系數、投資規模、投資結構、開發階段、經濟強度、市場安排以及投資者的組成、財務狀況、生產技術管理、市場銷售能力來安排。尤其取決于商業房地產開發企業自身的實力和項目的市場前景。

(2)如何分擔項目風險。風險分擔是項目融資的突出優點，應該

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在投資者、貸款銀行以及其他與項目利益有關的第3方間有效地劃分項目的風險，風險分擔的程度取決于各方的實力和在項目開發中的利益對比。

(3)如何利用項目的稅務虧損來降低投資和融資成本。商業房地產項目前期投資巨大，可以考慮如何通過合并納稅來獲得前期稅收上的利益。

(4)如何實現投資者對項目百分之百的資金要求。項目融資中股本資金的注入方式比傳統的公司融資更為靈活，但在設計融資結構時應最大限度地控制項目的現金流量，保證現金流量不僅可以滿足項目融資結構中正常債務部分的融資要求，而且還可以滿足股本資金部分融資的要求。

(5)如何處理項目融資與市場安排之間的關系。對于一般的項目融資而言，長期的市場安排是實現有限追索項目融資的一個信用保證基礎，但是商業房地產市場前景難以確定，因此，在風險分擔時，項目投資方應該給予債權人一定的保證。

(6)如何結合項目投資者的近期融資戰略和遠期融資戰略。長期融資的時間有的可達20年之久，但一般的投資者出于對當地的投資領域不熟悉采取謹慎之策僅僅把融資當作是一個過渡，所以時間不會

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太長。而且由于種種情況的變化很可能涉及到重新融資問題，其難易程度是根據融資結構的不同決定的。

(7)如何實現投資者非公司負債型融資的要求，這是商業房地產項目融資的核心內容。一般而言項目融資模式有以下3個特征：

A.在貸款形式上。(a)一個有限追索或無追索的貸款;(b)購買項目一定的資源儲量和產品。

B.在信用保證上。(a)要求對項目的資產擁有第一抵押權，對于項目的現金流量具有有效的控制;(b)要求把項目投資者一切與項目有關的契約性權益轉讓給貸款銀行;(c)要求項目成為一個單一業務的實體，除了項目融資安排外，限制該實體籌措其他債務資金;(d)對于從建設期開始的項目，要求項目投資者提供項目的完工保證;(e)市場方面，要求項目具有類似無論提貨與否均需付款”性質的市場合約安排。

C.時間結構上。無論融資方案如何復雜，其包括的兩個階段是：項目的建設、開發階段和項目的經營階段。幾種具有代表性的融資模式有：(a)投資者直接安排融資的模式;(b)投資者通過項目公司安排融資的模式;(c)以設施使用協議”為基礎的融資模式;(d)以杠桿租

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賃”為基礎的融資模式;(e)以生產支付”為基礎的融資模式;(f)以黃金貸款”為基礎的融資模式;(g)BOT 項目融資模式。

? 質物返還及質權實現

http://s.yingle.com/w/jj/658459.html

? ‘利息轉入本金計付’的效力如何認定 http://s.yingle.com/w/jj/658458.html

? 如何將銀行卡被盜刷的責任轉移給商家 http://s.yingle.com/w/jj/658457.html

? 對分批交貨的合同發生違約的補救方法 http://s.yingle.com/w/jj/658456.html

? 提前還貸的方式有哪幾種

http://s.yingle.com/w/jj/658455.html

? ? 票據背書 http://s.yingle.com/w/jj/658454.html 公示催

告

流

程

適

用的范

圍

http://s.yingle.com/w/jj/658453.html

? 怎樣查證投資收益核算的錯弊

http://s.yingle.com/w/jj/658452.html

? 關于存單質押貸款的期限

http://s.yingle.com/w/jj/658451.html

? ? 實現留置權 http://s.yingle.com/w/jj/658450.html 按揭貸款沒辦

成購房首

付能退嗎

http://s.yingle.com/w/jj/658449.html

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? 信用卡取現對社會的影響

http://s.yingle.com/w/jj/658448.html

? 申請個人商業貸款的法律條件2018最新一般有什么 http://s.yingle.com/w/jj/658447.html

? 6只基金申請募集共有107只

http://s.yingle.com/w/jj/658446.html

? ? 票據法中的付款 http://s.yingle.com/w/jj/658445.html 股票

配

資的注

意

事

項

http://s.yingle.com/w/jj/658444.html

? 證券公司定向發行債券信息披露準則 http://s.yingle.com/w/jj/658443.html

? ? ? 信用證怎樣分類 http://s.yingle.com/w/jj/658442.html 過戶費及收取標準 http://s.yingle.com/w/jj/658441.html 互聯

網

保

險

有

什

么

優

勢

http://s.yingle.com/w/jj/658440.html

? 什么是市場支配地位的推定與反證 http://s.yingle.com/w/jj/658439.html

? 經紀人可以代客理財嗎

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? ? 支票的付款 http://s.yingle.com/w/jj/658437.html 跟單

信

用

證

操

作

流

程

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? 資金監管需要交費嗎

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? 最高額抵押權所擔保債權確定事由 http://s.yingle.com/w/jj/658434.html

? ? 債券投資價值分析 http://s.yingle.com/w/jj/658433.html 信貸

員

怎

樣

放

貸

算

違

規

http://s.yingle.com/w/jj/658432.html

? 鄭州公證收費標準(2018最新)

（一）http://s.yingle.com/w/jj/658431.html

? 為什么會有大宗交易制度

http://s.yingle.com/w/jj/658430.html

? 如何理解中國人民銀行作為“最后貸款人”的職能作用 http://s.yingle.com/w/jj/658429.html

? 提前還款要確認是否在這四種情況中 http://s.yingle.com/w/jj/658428.html

? ? ? 法定存款準備金率 http://s.yingle.com/w/jj/658427.html 如何理解風險投資 http://s.yingle.com/w/jj/658426.html 損傷、殘

缺

人

民

幣

如

何

處

理

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? 質權人妥善保管質物義務

http://s.yingle.com/w/jj/658424.html

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? 房地產抵押貸款的法律風險與防范 http://s.yingle.com/w/jj/658423.html

? 武漢公證收費標準(2018最新)參考

（一）http://s.yingle.com/w/jj/658422.html

? 執行程序中能否執行封閉貸款

http://s.yingle.com/w/jj/658421.html

? 專項央行票據兌付考核指標動態監測報告 http://s.yingle.com/w/jj/658420.html

? 中國人民銀行的財務報告，財務分析和財務檢查的主要內容是什么 http://s.yingle.com/w/jj/658419.html

? 流動資金是什么,鋪底流動資金是什么 http://s.yingle.com/w/jj/658418.html

? ? 基金協定變革 http://s.yingle.com/w/jj/658417.html 貸款擔

保

人的責

任

有

什

么

http://s.yingle.com/w/jj/658416.html

? <金融租賃公司管理辦法>已經中國銀監會2018年第24次主席

會

議

通

過

現

予

公

布

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? 銀行業金融機構貫徹區別對待有保有壓的科學發展原則 http://s.yingle.com/w/jj/658414.html

? 怎樣認定傾銷 http://s.yingle.com/w/jj/658413.html

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? 怎么處理損傷、殘缺人民幣

http://s.yingle.com/w/jj/658412.html

? 股票聯系票據在國外的發展

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? 企業融資管理有哪些原則

http://s.yingle.com/w/jj/658410.html

? 外匯保證金交易時間

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? 城市信用社可以經營的業務有什么 http://s.yingle.com/w/jj/658408.html

? 對銀監會‘網絡借貸’新規有哪些解讀 http://s.yingle.com/w/jj/658407.html

? 質物變價款歸屬原則

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? 票據詐騙的的幾種常見形式

http://s.yingle.com/w/jj/658405.html

? ? 品質條款示例 http://s.yingle.com/w/jj/658404.html 按揭房買賣

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? 跟單信用證操作流程大全

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? 存款保險條例(2018最新)http://s.yingle.com/w/jj/658401.html

? 保險人接受委付后的法律效力

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? 股權融資有哪些法律風險

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? “訂金”非“定金”不買應退還

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? 三種情況不建議提前還貸

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? ? 請注意訴訟時效 http://s.yingle.com/w/jj/658396.html 融資租賃保理

各方法律

風險規避

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? 關于調整商業銀行存貸比計算口徑的通知 http://s.yingle.com/w/jj/658394.html

? 商業銀行如何對其分支機構進行經常性的稽核檢查 http://s.yingle.com/w/jj/658393.html

? 如何區分融資租賃與分期付款的不同點 http://s.yingle.com/w/jj/658392.html

? 國際貨物貿易合同主體的范圍

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? 貸方是否可以因借方隱瞞經營危險要求提前還貸 http://s.yingle.com/w/jj/658390.html

? 中國對銀行存款準備金率保持密切關注 http://s.yingle.com/w/jj/658389.html

? 中國人民銀行如何進行財務支出管理 http://s.yingle.com/w/jj/658388.html

? 利益沖突法律防范的信托理論

http://s.yingle.com/w/jj/658387.html

? 以應收賬款出質的權利質權設立

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? 現金流量表的異常怎樣發現

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? 合格境外機構投資者托管人資格審批 http://s.yingle.com/w/jj/658384.html

? 禁止抵押的立法背景

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? 票據善意取得的概念

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? 城市信用合作社是如何產生與發展的 http://s.yingle.com/w/jj/658381.html

? 信用卡的申請流程是怎樣的

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? ? 價格條款示例 http://s.yingle.com/w/jj/658379.html 汽車貸

款

需

要

提

供

哪

些

資

料

http://s.yingle.com/w/jj/658378.html

? 中信銀行信用卡申請條件

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? ? 擔保物權消滅原因 http://s.yingle.com/w/jj/658376.html 融資

租

賃

有

哪

些

優

點

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? ? 數量條款示例 http://s.yingle.com/w/jj/658374.html 票據

質

押

行

為的性

質

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? 委托人有什么權利和義務

http://s.yingle.com/w/jj/658372.html

? ? ? 什么是融資工具 http://s.yingle.com/w/jj/658371.html 票據抗辯權的類型 http://s.yingle.com/w/jj/658370.html 承運人在行使貨物的留置權時應注意的相關法律糾紛問題有什么 http://s.yingle.com/w/jj/658369.html

? ? 票據無權代理分析 http://s.yingle.com/w/jj/658368.html 司法解釋明確惡意透支的六種情況 http://s.yingle.com/w/jj/658367.html

? 買方違約時，賣方可以采取的救濟方法 http://s.yingle.com/w/jj/658366.html

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? 學習貫徹（銀行業監督管理法）依法履行監管職責 http://s.yingle.com/w/jj/658365.html

? 保險公司哪些事項變更應報中國保監會批準 http://s.yingle.com/w/jj/658364.html

? ? 抵押財產范圍 http://s.yingle.com/w/jj/658363.html 銀行業監督管理法草案詳細規定銀監會監管措施 http://s.yingle.com/w/jj/658362.html

? 哪些情況不適合提前還款呢

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? 設立城市信用社必須滿足何種條件 http://s.yingle.com/w/jj/658360.html

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