第一篇：我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)方交易行為分析

我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)方交易行為分析

摘要：在上市公司與控股公司及子公司之間的關(guān)聯(lián)交易大量增加的情況下，雖然規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易確實(shí)可減少交易成本，提高企業(yè)效率，但存在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全和外部監(jiān)管不完善的問(wèn)題。本文對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)交易的一些問(wèn)題進(jìn)行了相關(guān)分析。

關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)方交易 信息披露 關(guān)聯(lián)關(guān)系 上市公司關(guān)聯(lián)方交易的非關(guān)聯(lián)化

按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則，一切企業(yè)間的交易都應(yīng)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的原則下進(jìn)行，但關(guān)聯(lián)方交易缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本原則不相符。由于交易雙方有利益牽扯，存在各種各樣的關(guān)聯(lián)關(guān)系，在完全公開競(jìng)爭(zhēng)的條件下進(jìn)行交易體現(xiàn)不出這種親密結(jié)合的關(guān)系。

關(guān)聯(lián)交易客觀上雖屬于中性經(jīng)濟(jì)范疇，但會(huì)給企業(yè)帶來(lái)或壞或好的影響。因存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，有利的一面，交易雙方進(jìn)行公道關(guān)聯(lián)方交易，充分行使行政干預(yù)保證優(yōu)先執(zhí)行商業(yè)合同，節(jié)省談判等交易成本，提升經(jīng)營(yíng)效率和交易效率，達(dá)成最終目標(biāo)，促進(jìn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)和減少交易過(guò)程中的不確定性；不利一面，由于可利用行政力量撮合交易，從而在非競(jìng)爭(zhēng)條件下，交易價(jià)格、方式等可能出現(xiàn)不公正，侵犯股東或部分股東權(quán)益。

雖國(guó)家政策法規(guī)對(duì)關(guān)聯(lián)方交易有限制控制，但“上有政策，下有對(duì)策”，產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化，類似手法更隱蔽，也更可怕，把本質(zhì)上關(guān)聯(lián)方間的交易變?yōu)榉顷P(guān)聯(lián)交易，達(dá)到粉飾業(yè)績(jī)的目的。

通過(guò)參閱報(bào)表，關(guān)聯(lián)方交易非關(guān)聯(lián)化的主要方式總結(jié)如下：①騰挪變身――通過(guò)中止接受相關(guān)股份或出售股權(quán)，名義上解除關(guān)聯(lián)關(guān)系；②瞞天過(guò)海――通過(guò)產(chǎn)品鏈上下游關(guān)聯(lián)，隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，或作為第三方來(lái)承擔(dān)債務(wù)或放棄債權(quán)等交易，或雖法律上放棄關(guān)聯(lián)方，但行政傳達(dá)上存在關(guān)鍵管理人等。比如，用出售技術(shù)使用權(quán)給某個(gè)毫不知情的關(guān)聯(lián)企業(yè)，只需刻意隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，可計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入；③化整為零――把一筆關(guān)聯(lián)交易，變成兩筆。例如，將資產(chǎn)高價(jià)賣給非關(guān)聯(lián)方，通過(guò)其他方式彌補(bǔ)非關(guān)聯(lián)方損失，或反過(guò)來(lái)再以相同高價(jià)從非關(guān)聯(lián)方處回購(gòu)資產(chǎn)，這樣就是非關(guān)聯(lián)交易，可逃避約束，確認(rèn)高價(jià)出售資產(chǎn)得到的收益；④提前謀劃――在關(guān)聯(lián)方關(guān)系形成前，實(shí)施關(guān)聯(lián)交易。非常規(guī)交易達(dá)成前提是形成關(guān)聯(lián)關(guān)系，為完成相關(guān)交易非關(guān)聯(lián)化，經(jīng)過(guò)系列安排，把關(guān)聯(lián)交易真相移到關(guān)聯(lián)關(guān)系法律形式落地前，達(dá)成相關(guān)交易。

同屬政府的企業(yè)一般不是關(guān)聯(lián)方，但是若交易按政府指令進(jìn)行，主管部門干預(yù)了兩家企業(yè)間的交易，從而交易雙方的關(guān)系就應(yīng)視為關(guān)聯(lián)方交易；若雖同屬于政府的企業(yè)，但相關(guān)交易不是按政府計(jì)劃指令進(jìn)行時(shí)屬于非關(guān)聯(lián)方交易。某些上市公司為何操縱關(guān)聯(lián)方交易

由于關(guān)聯(lián)交易行為的不確定性和交易價(jià)格的非市場(chǎng)性及多樣性，意圖用關(guān)聯(lián)交易達(dá)到粉飾報(bào)表和包裝利潤(rùn)的目標(biāo)。雖我國(guó)法律法規(guī)對(duì)其有規(guī)范，保證了大部分公司的報(bào)表質(zhì)量，但仍有某些公司或?yàn)橛喙芾淼男枰蜃非笈涔芍笜?biāo)，或經(jīng)理層夸大業(yè)績(jī)?yōu)樯鲜谢I資等方針，用關(guān)聯(lián)交易來(lái)或增或減利潤(rùn)。

2.1 潛在因素 盡管當(dāng)期關(guān)聯(lián)交易可在公平交易原則上進(jìn)行，將來(lái)也可能以非公平交易的形式出現(xiàn)。為提升公眾形象，或從自身利益出發(fā)，或?yàn)檎蔑@掌舵人的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，或其他目的，在財(cái)報(bào)中常用非公平交易基礎(chǔ)上的關(guān)聯(lián)交易，粉飾財(cái)務(wù)狀況，提供虛假信息和經(jīng)營(yíng)成果。進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的原因如下：①籌措持續(xù)經(jīng)營(yíng)所需但現(xiàn)狀缺乏的資金――往往會(huì)在大額債務(wù)到期日前，憑借關(guān)聯(lián)交易籌措確保其持續(xù)所需的資金；②彌補(bǔ)前期過(guò)分樂(lè)觀的盈利預(yù)期――盈利預(yù)測(cè)到期日前，為實(shí)現(xiàn)預(yù)測(cè)目標(biāo)，與能實(shí)施控制或重大影響的企業(yè)進(jìn)行非公平交易；③支撐股價(jià)、融資等目的，試圖保持優(yōu)異盈利記錄――資產(chǎn)負(fù)債表日前后進(jìn)行重大關(guān)聯(lián)交易，美化財(cái)報(bào)；④應(yīng)對(duì)已出現(xiàn)或即將出現(xiàn)的產(chǎn)業(yè)危機(jī)――行業(yè)顯露產(chǎn)業(yè)危機(jī)時(shí)，因日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所獲利潤(rùn)有限度，會(huì)有用關(guān)聯(lián)交易彌補(bǔ)產(chǎn)業(yè)危機(jī)造成的損失需求；⑤解決產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題――當(dāng)產(chǎn)能過(guò)剩庫(kù)存積壓無(wú)銷路時(shí)，企業(yè)可能向關(guān)聯(lián)方強(qiáng)行銷售過(guò)剩產(chǎn)品，維持良好的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)態(tài)勢(shì)；⑥應(yīng)對(duì)已發(fā)生重大訴訟，特別是股東與高管間訴訟――當(dāng)股東與高管訴訟時(shí)，高管可利用其對(duì)經(jīng)營(yíng)權(quán)控制進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，實(shí)現(xiàn)判定無(wú)罪或免于起訴；⑦應(yīng)對(duì)面臨的行業(yè)劣勢(shì)，尤其是技術(shù)淘汰風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè)――技術(shù)淘汰風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè)，是指技術(shù)含量較高的行業(yè)，包括電腦、彩電、數(shù)碼產(chǎn)品等行業(yè)；技術(shù)更新?lián)Q代時(shí)，易受嚴(yán)重沖擊，進(jìn)行大量關(guān)聯(lián)交易來(lái)減少?zèng)_擊；⑧對(duì)能維持良好盈利記錄但依賴單一或較少的產(chǎn)品、客戶或交易事項(xiàng)的企業(yè)，由于依賴度的存在使關(guān)聯(lián)交易的可能性很大。

2.2 操縱關(guān)聯(lián)方交易的作用

2.2.1 粉飾業(yè)績(jī)。控股方和上市公司間盤根錯(cuò)節(jié)關(guān)聯(lián)，為實(shí)現(xiàn)盈利指標(biāo)或?yàn)槟承┙?jīng)濟(jì)或政治目標(biāo)，同關(guān)聯(lián)方進(jìn)行產(chǎn)品購(gòu)銷業(yè)務(wù)，降低生產(chǎn)成本或提高銷售收入，提高獲利能力。

2.2.2 降低稅賦。一些企業(yè)用關(guān)聯(lián)方交易，把多余利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到這些企業(yè)，實(shí)現(xiàn)避稅目的；一面降低整體稅賦，國(guó)家受稅收損失；另一面由于稅前利潤(rùn)減少，侵蝕中小投資者應(yīng)得利益。

2.2.3 轉(zhuǎn)移利潤(rùn)。①隱藏利潤(rùn)。業(yè)績(jī)好時(shí)把利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到母公司，若以后年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳再把利潤(rùn)調(diào)回來(lái)，預(yù)防因經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，或被ST，或被摘牌。或喪失配股資格。②滿足少數(shù)人利益。例如，把利潤(rùn)轉(zhuǎn)移給大股東、關(guān)鍵管理人員及其家屬可控制或重大影響的企業(yè)，使上述人員從中掠奪利益，但侵蝕中小投資者應(yīng)合法享有的利益。

2.2.4 透過(guò)關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化，繞過(guò)監(jiān)管。例如，高價(jià)把產(chǎn)品賣給非關(guān)聯(lián)方，再由關(guān)聯(lián)方對(duì)非關(guān)聯(lián)方補(bǔ)償，或由關(guān)聯(lián)方以同樣的高價(jià)從第三方處買過(guò)來(lái)，使關(guān)聯(lián)方交易不易被察覺(jué)且被隱藏。關(guān)聯(lián)交易信息不規(guī)范披露的違規(guī)動(dòng)機(jī)

①創(chuàng)建“經(jīng)營(yíng)前景良好”形象，吸引投資者購(gòu)買股票；②前期盈利預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確，為使實(shí)際值與期望值相近，操縱關(guān)聯(lián)交易，使報(bào)告期盈利水平達(dá)到或接近盈利預(yù)測(cè)水平；③借助關(guān)聯(lián)交易避稅，大多數(shù)上市公司所得稅率為15%，一般企業(yè)為25%，稅率存在較大的差異；從避稅角度看，可通過(guò)關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)到上市公司；④以保護(hù)商業(yè)秘密為由，關(guān)聯(lián)交易目的可推斷為聯(lián)合關(guān)聯(lián)企業(yè)打擊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

規(guī)范我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)方交易的改善措施

4.1 增強(qiáng)獨(dú)立性，實(shí)施法人治理結(jié)構(gòu) ①優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善法人治理結(jié)構(gòu)。徹底轉(zhuǎn)變總經(jīng)理、大股東和董事長(zhǎng)的關(guān)聯(lián)關(guān)系，禁止三者重疊，在董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員中增補(bǔ)代表中小股東等代表，保持獨(dú)立性。②制定股東表決制度、股東派生訴訟制度、股東責(zé)任制度等，形成股東權(quán)利制衡機(jī)制。表決制度，允許股東親自到股東大會(huì)投票或委托投票，制定有關(guān)關(guān)聯(lián)關(guān)系股東、董事回避和表決的具體程序；派生訴訟制度，指當(dāng)損害到股東和其他相關(guān)者利益時(shí)，監(jiān)事會(huì)等部門拒絕行使訴訟權(quán)時(shí)，股東可以代表公司向法院提起訴訟；目標(biāo)是成立為中小股東聲張正義的機(jī)制，杜絕董事、控股股東和管理層濫用職權(quán)，為私利損害公司利益，侵犯中小股東利益，形成有效監(jiān)控。在關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜和交易形式多邊隱蔽情形下，對(duì)制止關(guān)聯(lián)交易和保護(hù)中小投資者合法權(quán)益有積極作用。責(zé)任制度，創(chuàng)建控股股東誠(chéng)信制度，控股股東對(duì)其控股公司應(yīng)依法行使出資義務(wù)，不能用特殊地位取額外利益，不能用資產(chǎn)重組等方式損害公司和其他股東合法權(quán)益。③發(fā)揮獨(dú)董作用，完善獨(dú)董制度。獨(dú)董對(duì)禁止內(nèi)部人控制，形成董事會(huì)制衡，有積極作用；完善獨(dú)董選任聘請(qǐng)制度，使獨(dú)董獨(dú)立，創(chuàng)建獨(dú)董自律組織和信息平臺(tái)，為聘任獨(dú)董提供客觀公正平臺(tái)，建立獨(dú)董實(shí)施職責(zé)的獎(jiǎng)懲制度，確定獨(dú)董職責(zé)權(quán)利。

4.2 完善相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易及信息披露

①雖遵循實(shí)質(zhì)重于形式原則，但信息披露具體運(yùn)用依賴財(cái)務(wù)人員職業(yè)判斷，對(duì)某些敏感交易仍缺乏披露。②定價(jià)政策上，借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易價(jià)格規(guī)范定價(jià)政策具體細(xì)節(jié)，可用不可控可比價(jià)格法、再銷售價(jià)格法、成本加成法等方法，來(lái)規(guī)范關(guān)聯(lián)方價(jià)格制定。③實(shí)施關(guān)聯(lián)交易事前披露制度。關(guān)聯(lián)交易一般在發(fā)生后在報(bào)表中才披露，當(dāng)中小投資者看到披露時(shí)，利益已被侵犯，且事先沒(méi)經(jīng)過(guò)中小股東同意，與保護(hù)中小投資者利益的出發(fā)點(diǎn)嚴(yán)重相悖。④規(guī)范關(guān)聯(lián)方關(guān)系的披露。我國(guó)規(guī)定的關(guān)聯(lián)方關(guān)系范圍小，由此為鉆空子提供了可乘之機(jī)，監(jiān)督執(zhí)法部門執(zhí)行會(huì)很被動(dòng)，所以要改善措施是適當(dāng)借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，充分披露關(guān)聯(lián)關(guān)系。結(jié)論

管理交易對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展有十分重要的影響，因此必須嚴(yán)格監(jiān)督審查不合理的關(guān)聯(lián)交易，提高關(guān)聯(lián)交易的公開性、透明性，保護(hù)中小投資者的利益。

參考文獻(xiàn)：

[1]李端生.關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)研究[M].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2010：

5-45.[2]王紀(jì)平.關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)新論[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2011：82-

134.[3]管強(qiáng).關(guān)聯(lián)交易內(nèi)幕[M].中華工商聯(lián)合出版社，2008：65-123.作者簡(jiǎn)介：孟園園（1982-），女，河北泊頭人，管理咨詢師、助教、助理會(huì)計(jì)師、信息處理技術(shù)員，工學(xué)學(xué)士、電氣技術(shù)教育本科、會(huì)計(jì)學(xué)本科，研究方向：企業(yè)管理、人力資源管理、項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理等。

第二篇：上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露問(wèn)題探討

上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露問(wèn)題探討

摘要

關(guān)聯(lián)方交易是一種特殊的交易形式，已為社會(huì)廣泛關(guān)注。關(guān)聯(lián)交易是經(jīng)濟(jì)生活中不可回避的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的全面推進(jìn)和資本市場(chǎng)的發(fā)展，上市公司的關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司信息披露、公司行為、公司治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的影響越來(lái)越深刻，其信息披露問(wèn)題引起了廣大投資者的廣泛關(guān)注。通過(guò)分析目前我國(guó)上市公司在關(guān)聯(lián)關(guān)系及其交易信息披露方面存在的問(wèn)題，揭示了不充分披露關(guān)聯(lián)交易信息的危害，進(jìn)一步從完善信息披露制度、制定關(guān)聯(lián)交易定價(jià)政策、加大關(guān)聯(lián)交易審計(jì)力度等方面提出了規(guī)范上市公司關(guān)聯(lián)交易及其信息披露的建議。正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易無(wú)可厚非，但不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的負(fù)面影響，必須引起重視。

關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)方關(guān)系；交易；信息披露

上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露問(wèn)題探討

目 錄

前言····························································6

1.關(guān)聯(lián)交易的信息披露

1.1關(guān)聯(lián)交易的信息披露原則····································7

1.2關(guān)聯(lián)交易信息披露的現(xiàn)有規(guī)范································7

1.2.1新舊準(zhǔn)則比較·········································7

1.2.2關(guān)聯(lián)交易信息披露的國(guó)際比較···························8 1.3不充分披露的動(dòng)機(jī)和危害···································9

1.3.1關(guān)聯(lián)方交易的動(dòng)機(jī)與目的的具體表現(xiàn)·····················9

1.3.2信息披露不充分給關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易帶來(lái)危害的主要表現(xiàn)··10 2.我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)方交易披露存在的問(wèn)題及原因

2.1 我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)方交易披露的總體狀態(tài)····················10 2.2 我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)方交易披露存在的問(wèn)題····················10 2.2.1利用政策法規(guī)的不完善,掩飾非正常關(guān)聯(lián)交易············11 2.2.2信息披露不及時(shí)、不準(zhǔn)確·····························11 2.2.3 對(duì)關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容披露含糊不清······················11 2.2.4通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)分?jǐn)傎M(fèi)用、向上市公司轉(zhuǎn)移利潤(rùn)···········11 2.2.5采用托管經(jīng)營(yíng)的手段來(lái)操縱利潤(rùn)·······················12

2.3 我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)方交易披露不規(guī)范的原因··················12 2.3.1 上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)過(guò)于集中························12 2.3.2 公司內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)不理想························12

2.3．3 公司的外部治理結(jié)構(gòu)有缺陷·························12.3.4 我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易制度的缺陷····················13

2.3.4.1 我國(guó)現(xiàn)行立法層次低，法律效力低··············13

2.3.4.2 我國(guó)現(xiàn)有規(guī)范體系不和諧，存在諸多法律沖突·····14

上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露問(wèn)題探討

2.3.4.3 我國(guó)責(zé)任追究制度不完善·······················14 3，規(guī)范上市公司關(guān)聯(lián)方交易及其信息披露的建議

3.1要加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建設(shè)，完善對(duì)關(guān)聯(lián)交易的信息披露制度········14 3.2制定適合我國(guó)上市公司的關(guān)聯(lián)交易政策························15 3.2.1 加強(qiáng)對(duì)新上市公司的審核管理··························15 3.2.2完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)·································15 3.2.3通過(guò)資本運(yùn)作，解決已上市公司改制不徹底問(wèn)題···········15 3.2.4 制定一套比較靈活的、操作性強(qiáng)的關(guān)聯(lián)交易定價(jià)政策······16 3.2.5 培育對(duì)關(guān)聯(lián)交易的審計(jì)評(píng)估等市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)··············16 3.2.6解決國(guó)有股、法人股的流通問(wèn)題·························16 3.3 加大會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)重大關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的審計(jì)力度········16 3.4 加強(qiáng)宣傳培訓(xùn)，提高對(duì)關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)識(shí)························17 4.結(jié)束語(yǔ)························································17 參考文獻(xiàn)·························································18 致謝·····························································19

上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露問(wèn)題探討

前 言

關(guān)聯(lián)交易是指上市公司及其控股子公司與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款。關(guān)聯(lián)交易具有兩面性。一方面，它有利于企業(yè)集團(tuán)充分利用內(nèi)部的市場(chǎng)資源，降低交易成本，提高整個(gè)集團(tuán)的資本運(yùn)營(yíng)能力和上市公司的營(yíng)運(yùn)效率，也可以幫助實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、多元化經(jīng)營(yíng)、進(jìn)入新的行業(yè)領(lǐng)域以及獲取專項(xiàng)資產(chǎn)等；但另一方面，與非關(guān)聯(lián)交易完全不同的是，由于交易價(jià)格由雙方協(xié)商確定，關(guān)聯(lián)交易為規(guī)避稅負(fù)、轉(zhuǎn)移利潤(rùn)、取得公司控制權(quán)、形成市場(chǎng)壟斷、轉(zhuǎn)嫁投資風(fēng)險(xiǎn)，提供了合法外衣下的交易途徑，尤其是上市公司利用非公允關(guān)聯(lián)交易操縱報(bào)表，嚴(yán)重?fù)p害了投資者和債權(quán)人利益。

上市公司關(guān)聯(lián)交易一直是市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題，關(guān)聯(lián)方交易在各國(guó)的公司運(yùn)作中都廣泛存在。我國(guó)上市公司由于大部分是由原有的國(guó)有企業(yè)改制而成，上市公司與控股公司及其所屬公司之間普遍存在千絲萬(wàn)縷的關(guān)聯(lián)關(guān)系及其關(guān)聯(lián)交易，利用關(guān)聯(lián)交易來(lái)調(diào)節(jié)上市公司的業(yè)績(jī)已是不爭(zhēng)的事實(shí)。1997年5月，財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則———關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》，同年7月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)首次要求上市公司在中報(bào)中按照該準(zhǔn)則詳細(xì)披露關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，這對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露的完善是一大進(jìn)步。

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1.關(guān)聯(lián)交易的信息披露

1.1 關(guān)聯(lián)交易的信息披露原則

關(guān)聯(lián)交易的信息披露原則是重要性原則。關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易的信息披露包括數(shù)字說(shuō)明和文字描述，從而達(dá)到充分披露的要求，但充分披露并不等于過(guò)分披露。要達(dá)到充分又適當(dāng)，上市公司對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行披露時(shí)應(yīng)遵循重要性原則。重要性原則要求對(duì)關(guān)聯(lián)交易的披露，應(yīng)視關(guān)聯(lián)交易對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響程度來(lái)確定是否需要披露。我國(guó)的準(zhǔn)則中重要性原則主要體現(xiàn)在以下方面：對(duì)存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，無(wú)論是否發(fā)生交易，都應(yīng)在報(bào)表附注中披露其基本情況；對(duì)于零星的關(guān)聯(lián)交易，如果對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果影響較小或幾乎沒(méi)有影響的，可以不予披露；類型相同的非重大關(guān)聯(lián)交易可以合并披露，但以不影響會(huì)計(jì)報(bào)表使用者正確理解為前提；對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果有影響的關(guān)聯(lián)交易，如果屬于重大關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)分別關(guān)聯(lián)方以及交易類型予以披露。

1.2 關(guān)聯(lián)交易信息披露的現(xiàn)有規(guī)范

1.2.1 新舊準(zhǔn)則比較

(1)新準(zhǔn)則在“披露”一章有關(guān)應(yīng)當(dāng)在附注中披露的與母公司和子公司有關(guān)信息中增加了“母公司不是該企業(yè)最終控制方的，還應(yīng)當(dāng)披露最終控制方的名稱。母公司和最終控制方均不對(duì)外提供財(cái)務(wù)報(bào)表的，還應(yīng)當(dāng)披露母公司之上與其最相近的對(duì)外提供財(cái)務(wù)報(bào)表的母公司名稱”的要求，以保證存在多層投資控制關(guān)系的企業(yè)集團(tuán)，有效披露其多層關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易。

(2)新準(zhǔn)則規(guī)定當(dāng)發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易時(shí)，要求披露關(guān)聯(lián)方的性質(zhì)，同時(shí)加強(qiáng)和

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細(xì)化了對(duì)關(guān)聯(lián)方交易和未結(jié)算金額的披露要求，規(guī)定至少包括以下內(nèi)容：交易的金額；未結(jié)算項(xiàng)目的金額條款和條件起及有關(guān)提供和取得擔(dān)保的信息；未結(jié)算應(yīng)收項(xiàng)目的壞賬準(zhǔn)備金額；定價(jià)政策。對(duì)于關(guān)聯(lián)交易，必須披露交易金額和未結(jié)算金額，只披露關(guān)聯(lián)方交易和未結(jié)算金額所占的比例是不充分的。而原準(zhǔn)則規(guī)定金額和比例只披露一項(xiàng)即可。

(3)新準(zhǔn)則增加了

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或取得擔(dān)保的信息；未結(jié)算應(yīng)收項(xiàng)目的壞賬準(zhǔn)備金額；定價(jià)政策)；關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)當(dāng)分別關(guān)聯(lián)方以及交易類型予以披露，類型相似的關(guān)聯(lián)方交易，在不影響財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀者正確理解關(guān)聯(lián)方交易對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表影響的情況下，可以合并披露；企業(yè)只有在提供確鑿證據(jù)的情況下，才能披露關(guān)聯(lián)方交易是公平交易。

在我國(guó)新準(zhǔn)則中要求企業(yè)必須披露對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的定價(jià)政策信息，而ISA24中沒(méi)有此類要求；關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生交易后，各國(guó)準(zhǔn)則都規(guī)定除了關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)以外，還應(yīng)披露關(guān)聯(lián)交易的類型和關(guān)聯(lián)交易要素，但關(guān)聯(lián)交易要素包含的內(nèi)容各國(guó)略有差異。總體來(lái)說(shuō)，美國(guó)、英國(guó)、澳大利亞在準(zhǔn)則方面，尤其是關(guān)聯(lián)交易的信息披露方面相對(duì)而言較為完善，值得我國(guó)借鑒。

1.3 不充分披露的動(dòng)機(jī)和危害

1.3.1 關(guān)聯(lián)方交易的動(dòng)機(jī)與目的的具體表現(xiàn)：

（1）粉飾業(yè)績(jī)。為了取得配股資格，避免被ST、PT、摘牌下市，實(shí)現(xiàn)預(yù)定的盈利指標(biāo)，以及其他經(jīng)濟(jì)和政治原因，上市公司往往通過(guò)有利的轉(zhuǎn)讓價(jià)格和虛假銷售來(lái)實(shí)現(xiàn)收入的增長(zhǎng)或成本的降低，提高特定關(guān)聯(lián)企業(yè)的利潤(rùn)率和競(jìng)爭(zhēng)力；或是通過(guò)資產(chǎn)重組等方式，以低價(jià)將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)企業(yè)，剝離其不良資產(chǎn)，增強(qiáng)其獲利能力，改善其財(cái)務(wù)狀況。

（2）降低稅負(fù)。利用關(guān)聯(lián)交易避稅，一方面是利用不同企業(yè)、不同地區(qū)稅率及免稅條件的差異，將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到稅率低或可以免稅的關(guān)聯(lián)企業(yè)；另一方面是將盈利企業(yè)的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到虧損企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)的稅負(fù)最小化。盡管我國(guó)在稅制改革以后，國(guó)內(nèi)企業(yè)之間稅率差別變小，但是，不同地區(qū)不同企業(yè)的稅收政策仍然不同，如特區(qū)的企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)與一般企業(yè)在稅率的免稅優(yōu)惠上，仍存在相當(dāng)大的差別。企業(yè)集團(tuán)經(jīng)常通過(guò)在關(guān)聯(lián)企業(yè)間人為地抬高或降低交易價(jià)格來(lái)調(diào)節(jié)各關(guān)聯(lián)企業(yè)的成本和利潤(rùn)，以達(dá)到其減輕稅負(fù)，使各關(guān)聯(lián)企業(yè)的共同體獲取最大利潤(rùn)的目的。

（3）轉(zhuǎn)移資金。許多國(guó)家在國(guó)內(nèi)資金和外匯相對(duì)短缺的情況下，大都采取一些閑置資金轉(zhuǎn)移的措施。此時(shí)，跨國(guó)公司往往通過(guò)高于市場(chǎng)的價(jià)格向處于該國(guó)的子公司發(fā)運(yùn)貨物或提供勞務(wù)，或該國(guó)的子公司通過(guò)低于市場(chǎng)的價(jià)格把產(chǎn)品銷往其跨國(guó)公司，從而實(shí)現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)移。

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（4）將企業(yè)資產(chǎn)和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到主要投資者、關(guān)鍵管理人員及其家屬所控制或有重大影響的企業(yè)，從而達(dá)到為少數(shù)人牟利的目的。相當(dāng)一部分上市公司的控股股東利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利益至母公司或其控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)，如低價(jià)向上市公司收購(gòu)產(chǎn)品再以市場(chǎng)價(jià)格出售以獲取價(jià)差，向上市公司高價(jià)提供原料，向上市公司轉(zhuǎn)讓低質(zhì)量資產(chǎn)等，這實(shí)際上是吮吸了從屬公司的營(yíng)運(yùn)能力、營(yíng)業(yè)能力和償債能力，侵蝕了從屬公司中小股東的利益。

1.3.2信息披露不充分對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易帶來(lái)的危害主要表現(xiàn)

（1）對(duì)關(guān)聯(lián)交易價(jià)格披露的不充分，使得上市公司能夠利用稅負(fù)轉(zhuǎn)移減少企業(yè)總體稅負(fù)，造成國(guó)家稅收收入的損失。另外不少外商投資者就是利用低價(jià)向其國(guó)外公司銷售商品或高價(jià)從其國(guó)外公司進(jìn)口原材料或機(jī)器設(shè)備等手段來(lái)轉(zhuǎn)移在我國(guó)賺取的盈利，達(dá)到少交或不交所得稅的目的，嚴(yán)重?fù)p害了我國(guó)的國(guó)家利益。

（2）會(huì)計(jì)信息是投資者用來(lái)評(píng)價(jià)被投資企業(yè)機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，從而做出投資決策的重要信息來(lái)源，而盈余信息更是財(cái)務(wù)報(bào)表的重心。關(guān)聯(lián)交易（尤其是大量非正常關(guān)聯(lián)交易）信息披露的不充分，使得投資者無(wú)法區(qū)分公司質(zhì)量的高低，信息使用者無(wú)法正確評(píng)價(jià)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易、鑒別企業(yè)真正的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，從而導(dǎo)致社會(huì)資源配置的低效率，侵害廣大投資者的利益。

2.我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)方交易披露存在的問(wèn)題及原因

2.1 我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)方交易披露的總體狀態(tài)

關(guān)聯(lián)交易在我國(guó)上市公司中普遍存在，多數(shù)集中于上市公司與其母公司之間或與母公司下屬其他子公司之間。近幾年，我國(guó)上市公司的關(guān)聯(lián)交易從關(guān)聯(lián)購(gòu)銷發(fā)展到股權(quán)轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)置換，從有形資產(chǎn)的交易發(fā)展到無(wú)形資產(chǎn)的交易，形式繁多，愈演愈烈。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1997年，深滬兩市719家上市公司中有609家披露存在不同程度的關(guān)聯(lián)交易，占上市公司總家數(shù)的84.6%，1998年這一比例為80%。2000年這一比例達(dá)到93.2%，呈現(xiàn)出大幅上升的趨勢(shì)。

2.2 我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)方交易披露存在的問(wèn)題

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2.2.1利用國(guó)家政策法規(guī)的不完善,掩飾非正常關(guān)聯(lián)交易

利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或其他政策法規(guī)的不完善，掩飾非正常關(guān)聯(lián)交易。將實(shí)質(zhì)上的關(guān)聯(lián)交易通過(guò)特定方式轉(zhuǎn)化為非關(guān)聯(lián)交易，從而逃避對(duì)其進(jìn)行披露。目前我國(guó)對(duì)于關(guān)聯(lián)交易的管理缺乏高層次的、系統(tǒng)的法律規(guī)范，缺乏對(duì)上市公司故意將某些關(guān)聯(lián)交易信息隱藏不報(bào)或拒不披露的懲罰性規(guī)定和相關(guān)的禁止性規(guī)定，即使發(fā)現(xiàn)上市公司在關(guān)聯(lián)交易中的不當(dāng)行為，監(jiān)管部門也無(wú)法律依據(jù)和合適途徑加以阻止和進(jìn)行相應(yīng)懲罰。

2.2.2信息披露不及時(shí)、不準(zhǔn)確

某些應(yīng)該披露的關(guān)聯(lián)交易未作披露，或在其他事項(xiàng)中披露，不利于業(yè)外人士認(rèn)清企業(yè)的真實(shí)業(yè)績(jī)。如中科健在2001年1月1日至2001年6月30日半年間，銷售給智雄公司（公司

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度交納的有關(guān)費(fèi)用退回等。如：藍(lán)田股份2000年在中央電視臺(tái)投放的巨額廣告費(fèi)用是由“中國(guó)藍(lán)田總公司”投放的，但實(shí)際上，藍(lán)田股份的飲料產(chǎn)品通過(guò)集團(tuán)公司遍布于全國(guó)的銷售網(wǎng)點(diǎn)銷售，僅占公司全部銷售量的1.9%.可見(jiàn)，藍(lán)田股份利用集團(tuán)公司分?jǐn)偛缓侠淼母哳~廣告費(fèi)用支出的方法，虛增了利潤(rùn)。

2.2.5采用托管經(jīng)營(yíng)的手段來(lái)操縱利潤(rùn)[3] 由于法規(guī)制度尚未對(duì)資產(chǎn)托管經(jīng)營(yíng)形成有效的規(guī)范，導(dǎo)致一些控股股東與上市公司之間進(jìn)行的托管經(jīng)營(yíng)有很大的隨意性，成為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的一種手段。具體表現(xiàn)形式是：上市公司將不良資產(chǎn)委托給母公司經(jīng)營(yíng)，定額收取回報(bào)，在避免不良資產(chǎn)虧損的同時(shí)，憑空獲得一塊利潤(rùn)；母公司將穩(wěn)定、獲利能力高的資產(chǎn)以較低的托管費(fèi)用委托上市公司經(jīng)營(yíng)，虛構(gòu)上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等。

2.3 我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)方交易披露不規(guī)范的原因

2.3.1.上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)過(guò)于集中

我國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)是相當(dāng)特殊的，多數(shù)是由國(guó)家股、法人股和社會(huì)公眾股三部分組成，其中占總股本大部分的國(guó)家股和法人股不能流通。所以，大部分上市公司名義上是公眾公司，實(shí)際上是控股股東的公司。因此，上市公司內(nèi)部人控制現(xiàn)象相當(dāng)突出，關(guān)聯(lián)交易能否保持公平取決于內(nèi)部人的狀況。一旦內(nèi)部人利益與中小股東利益不一致，由于缺乏約束，往往會(huì)發(fā)生不利于中小股東利益的關(guān)聯(lián)交易。

2.3.2 公司內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)不理想

不少公司上市后，領(lǐng)導(dǎo)體制、決策過(guò)程依舊，管理制度、管理方法依舊，經(jīng)營(yíng)機(jī)制、政企關(guān)系依舊。公司法人治理結(jié)構(gòu)嚴(yán)重扭曲，有的控股股東公司的董事長(zhǎng)直至總經(jīng)理、副總經(jīng)理，與上市公司的董事長(zhǎng)、經(jīng)理班子重合，使上市公司經(jīng)營(yíng)者從未真正感受到要對(duì)股東負(fù)責(zé)的壓力和來(lái)自股東的鞭策。另外，上市公司董事會(huì)中沒(méi)有代表中小投資者利益的代表或代表全體股東利益的獨(dú)立董事。在許多西方國(guó)家，企業(yè)聘請(qǐng)獨(dú)立董事已成為一種趨勢(shì)，有數(shù)據(jù)表明，公司董事會(huì)中獨(dú)立董事所占的比例，美國(guó)為62%，英國(guó)為34%，法國(guó)為29%。

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2.3．3 公司的外部治理結(jié)構(gòu)有缺陷

公司的外部治理結(jié)構(gòu)是指當(dāng)股東對(duì)該公司不滿時(shí)，可以在市場(chǎng)上拋售所持的股票。這樣，當(dāng)股價(jià)下跌到一定程度，市場(chǎng)必然引入新的投資者收購(gòu)這家企業(yè)，更換公司的權(quán)力層和管理層。但是，由于目前國(guó)有股不能流通，外部治理結(jié)構(gòu)就難以起作用，公司的管理層就受不到來(lái)自外部的約束。因此，我國(guó)上市公司的資產(chǎn)重組多以協(xié)議收購(gòu)為主，這也給關(guān)聯(lián)交易提供了存在的基礎(chǔ)。

2.3.4 我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易制度的缺陷

在發(fā)達(dá)國(guó)家的證券市場(chǎng)，上市公司關(guān)聯(lián)交易的規(guī)制目的在于：遏制非公允關(guān)聯(lián)交易，保護(hù)中小投資者利益；維護(hù)投資者對(duì)市場(chǎng)的信心；保護(hù)關(guān)聯(lián)交易中債權(quán)人的利益。當(dāng)前國(guó)際上比較通行的關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管體系為《公司法》對(duì)關(guān)聯(lián)交易的實(shí)質(zhì)性限制規(guī)定以及《證券法》對(duì)關(guān)聯(lián)交易的強(qiáng)制信息披露義務(wù)的規(guī)定。

各國(guó)通過(guò)不斷在立法上完善關(guān)聯(lián)交易的表決及生效制度，使關(guān)聯(lián)交易具有靈活性，并借助程序規(guī)則的設(shè)計(jì)，在程序上最大限度地過(guò)濾關(guān)聯(lián)交易的利益沖突因素，保證關(guān)聯(lián)交易的公平和公正；通過(guò)完善信息披露制度，提高關(guān)聯(lián)交易的透明度，防止暗箱操作，并為關(guān)聯(lián)交易的表決和監(jiān)管提供條件。這些制度包括股東大會(huì)批準(zhǔn)制度、關(guān)聯(lián)股東回避表決制度、信息披露制度和有效的關(guān)聯(lián)交易定價(jià)機(jī)制。隨著“股東會(huì)中心主義”向“董事會(huì)中心主義”的轉(zhuǎn)變，內(nèi)部人控制現(xiàn)象的大量出現(xiàn)，各國(guó)逐步認(rèn)識(shí)到除了通過(guò)完善股東表決權(quán)機(jī)制來(lái)約束控股股東的行為之外，還有必要建立獨(dú)立董事制度、累積投票權(quán)制度和監(jiān)事制度，以實(shí)現(xiàn)對(duì)公司董事會(huì)的有效約束和激勵(lì)。重要的是，為保護(hù)中小投資者利益，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)非公允關(guān)聯(lián)交易建立了事后的救濟(jì)措施，主要包括有股東大會(huì)決議的無(wú)效、撤銷或不存在、股東派生訴訟制度、股份收買請(qǐng)求權(quán)制度和法人人格否定制度。

通過(guò)比較國(guó)內(nèi)外上市公司關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管制度，我們發(fā)現(xiàn)我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易制度大量借鑒了國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，但我國(guó)現(xiàn)有的有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的法律法規(guī)存在很多不足

2.3.4.1 我國(guó)現(xiàn)行立法層次低，法律效力低

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我國(guó)《公司法》對(duì)關(guān)聯(lián)交易僅有部分原則性的規(guī)定，這些規(guī)定并不涵蓋關(guān)聯(lián)交易的所有主體，也缺乏可操作性。而我國(guó)的《證券法》對(duì)非公允關(guān)聯(lián)交易的規(guī)制則未作規(guī)定，這與《證券法》作為規(guī)范證券市場(chǎng)根本大法的地位是不相符的。目前對(duì)關(guān)聯(lián)交易的規(guī)制起主要作用的主要是財(cái)政部和證監(jiān)會(huì)制定的部門規(guī)章和規(guī)范性文件，以及滬深兩交易所的《股票上市規(guī)則》。從法的淵源看，這些法的層次低，法律效力也低，無(wú)法有效規(guī)制不公平關(guān)聯(lián)交易。

2.3.4.2 我國(guó)現(xiàn)有規(guī)范體系不和諧，存在諸多法律沖突

如前所述，我國(guó)現(xiàn)有規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的法律法規(guī)的關(guān)系較混亂，作為規(guī)范上市公司的基本法律《公司法》、《證券法》均未對(duì)此形成統(tǒng)領(lǐng)的地位。而從財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)及證券交易所的這些具體的規(guī)范來(lái)看，在關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易的信息披露等方面又多有沖突之處。

2.3.4.3 我國(guó)責(zé)任追究制度不完善

目前對(duì)上市公司有關(guān)人員的責(zé)任追究，多數(shù)都停留在行政處罰領(lǐng)域，對(duì)于涉及金額巨大、情節(jié)嚴(yán)重的關(guān)聯(lián)交易沒(méi)有形成一個(gè)全面的責(zé)任體系，將行政、刑事、民事責(zé)任有機(jī)結(jié)合。尤其是關(guān)于民事追責(zé)制度，更是責(zé)任追究制度上的一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)。

3.規(guī)范上市公司關(guān)聯(lián)方交易及其信息披露的建議

3.1要加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建設(shè)，完善對(duì)關(guān)聯(lián)交易的信息披露制度

一項(xiàng)國(guó)家社科基金資助項(xiàng)目對(duì)滬深兩地證券交易所上市公司的問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果表明：對(duì)關(guān)聯(lián)方及其交易信息披露規(guī)范的急需程度，在38項(xiàng)具體準(zhǔn)則項(xiàng)目中名列

上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露問(wèn)題探討

務(wù)報(bào)表的做法“花樣翻新”，因此，必須進(jìn)一步完善與關(guān)聯(lián)方交易相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度體系的制定工作，提高關(guān)聯(lián)方交易信息披露的及時(shí)性、完整性、真實(shí)性和透明度。首先，應(yīng)將減少不公平的關(guān)聯(lián)方交易作為制定各項(xiàng)具體準(zhǔn)則的出發(fā)點(diǎn)，同時(shí)準(zhǔn)則的制定應(yīng)保持系統(tǒng)性，爭(zhēng)取從各環(huán)節(jié)、多方面切斷利用關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤(rùn)的通道。其次，準(zhǔn)則和制度的制定應(yīng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)調(diào)整的過(guò)程，要根據(jù)上市公司關(guān)聯(lián)交易中出現(xiàn)的新情況和新特點(diǎn)及時(shí)進(jìn)行補(bǔ)充和完善，并且還應(yīng)具有一定的前瞻性，爭(zhēng)取能最大限度地避免不公平的關(guān)聯(lián)方交易的發(fā)生[4].3.2制定適合我國(guó)上市公司的關(guān)聯(lián)交易政策

3.2.1 加強(qiáng)對(duì)新上市公司的審核管理

加強(qiáng)對(duì)新上市公司的審核管理，堵住不公平關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的源頭，這是從根本上解決不公平關(guān)聯(lián)交易的重要措施。對(duì)于新改制擬發(fā)行上市的公司，應(yīng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)1998(259)號(hào)文的精神，根據(jù)具有獨(dú)立完整生產(chǎn)線和具有獨(dú)立面向市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)能力的要求進(jìn)行改制、規(guī)范，杜絕上市公司的原料和市場(chǎng)兩頭面向控股的集團(tuán)公司的情況發(fā)生。

3.2.2完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)制推行獨(dú)立非執(zhí)行董事制度。在上市公司中建立獨(dú)立董事制度，由獨(dú)立董事代表或關(guān)注中小股東利益，并對(duì)上市公司的關(guān)聯(lián)交易發(fā)表獨(dú)立的意見(jiàn)。與此同時(shí)，監(jiān)管部門應(yīng)該根據(jù)目前的信息披露法規(guī)，加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易信息披露制度的執(zhí)法和懲罰力度，以保證上市公司有效執(zhí)行關(guān)聯(lián)交易的披露制度。證交所應(yīng)借鑒海外經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步發(fā)揮在關(guān)聯(lián)交易方面的監(jiān)督作用。

3.2.3通過(guò)資本運(yùn)作，解決已上市公司改制不徹底問(wèn)題

通過(guò)資本運(yùn)作，解決已上市公司改制不徹底問(wèn)題。對(duì)于那些缺乏獨(dú)立能力的上市公司，通過(guò)集團(tuán)公司與上市公司相關(guān)資產(chǎn)的置換，進(jìn)行業(yè)務(wù)重整，將上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)需要的上下游業(yè)務(wù)(或其中之一)從母公司置換進(jìn)來(lái)，或者

上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露問(wèn)題探討

通過(guò)將上市公司目前的主營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)置換回母公司，置換進(jìn)其他可以獨(dú)立運(yùn)作的資產(chǎn)。譬如，首鋼股份正積極發(fā)展電子商務(wù)業(yè)務(wù)，杭鋼股份正在積極發(fā)展電子商務(wù)、生物醫(yī)藥等非鋼業(yè)務(wù)。

3.2.4 制定一套比較靈活的、操作性強(qiáng)的關(guān)聯(lián)交易定價(jià)政策

在此，我們可以參照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格作規(guī)范，關(guān)聯(lián)雙方在購(gòu)買和銷售過(guò)程中，通常允許存在3種定價(jià)方法：①不受控可比價(jià)格法；②再銷售價(jià)格法；③成本加成法；按照獨(dú)立核算原則規(guī)范關(guān)聯(lián)交易定價(jià)。對(duì)提供或接受資金等非生產(chǎn)性關(guān)聯(lián)交易可按同期銀行利率計(jì)算利息收支，以規(guī)范關(guān)聯(lián)方的定價(jià)[5].3.2.5 培育對(duì)關(guān)聯(lián)交易的審計(jì)評(píng)估等市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)

培育對(duì)關(guān)聯(lián)交易的審計(jì)評(píng)估等市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)。市場(chǎng)中介的審計(jì)評(píng)估可以對(duì)上市公司的關(guān)聯(lián)交易作出市場(chǎng)公平的評(píng)價(jià)，這種評(píng)價(jià)有利于公司獨(dú)立非執(zhí)行董事和股東大會(huì)以及投資者對(duì)公司的關(guān)聯(lián)交易作出正確的判斷。因此，可以起到事前預(yù)防董事會(huì)濫用關(guān)聯(lián)交易的作用。按國(guó)際慣例，在關(guān)聯(lián)交易中，對(duì)交易項(xiàng)目的評(píng)估應(yīng)由少數(shù)股東聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)，以避免對(duì)評(píng)估結(jié)果的爭(zhēng)議。

3.2.6解決國(guó)有股、法人股的流通問(wèn)題

解決國(guó)有股、法人股的流通問(wèn)題，這可以從源頭上減少關(guān)聯(lián)交易，有助于從公司內(nèi)外部治理結(jié)構(gòu)上限制不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易的基礎(chǔ)。這方面，有關(guān)監(jiān)管部門已有一些措施，已要求上市公司在發(fā)行新股時(shí)要出售10%的國(guó)有股，并將出售所得資金轉(zhuǎn)入國(guó)家社會(huì)保障基金賬戶。

3.3 加大會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)重大關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的審計(jì)力度

通過(guò)對(duì)上市公司實(shí)行注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)制度，加大社會(huì)審計(jì)、監(jiān)督力度，提高關(guān)聯(lián)方交易的透明度和可信度。在上市公司報(bào)告審計(jì)中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)某些上市公司的關(guān)聯(lián)方交易披露的重大關(guān)聯(lián)交易出具了保留意見(jiàn)。其中主要原因在于這些關(guān)聯(lián)交易對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響，或明顯缺乏公允性。這些審計(jì)保留意見(jiàn)可以幫助投資者正確地認(rèn)識(shí)這些公司的真

上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露問(wèn)題探討

實(shí)業(yè)績(jī)和潛在的關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)[6].3.4 加強(qiáng)宣傳培訓(xùn)，提高對(duì)關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)識(shí)

由于關(guān)聯(lián)交易本身具有復(fù)雜性和隱蔽性的特點(diǎn)，加之我國(guó)會(huì)計(jì)人員整體素質(zhì)不高，不少會(huì)計(jì)人員對(duì)《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》準(zhǔn)則較為陌生，對(duì)某些概念和關(guān)系認(rèn)識(shí)不清。另外，關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露是在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行的，而會(huì)計(jì)報(bào)表附注在我國(guó)會(huì)計(jì)理論界研究不夠深入，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界也缺乏認(rèn)識(shí)。因此，只有加大宣傳和培訓(xùn)力度，切實(shí)提高廣大會(huì)計(jì)人員對(duì)報(bào)表附注重要性的認(rèn)識(shí)，通曉并掌握包括關(guān)聯(lián)交易在內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)表附注編制的技能與技巧，才能更好地保證關(guān)聯(lián)交易相關(guān)法規(guī)的順利實(shí)施，適應(yīng)證券市場(chǎng)日趨規(guī)范的信息披露要求。

4.結(jié)束語(yǔ)

對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易進(jìn)行披露，有助于投資者了解上市公司真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以防止上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易或虛假關(guān)聯(lián)方交易侵害廣大投資者的利益，也為防止某些大戶利用虛假信息操縱股市，侵害中小投資者的利益起到了一定的防范作用。在完善關(guān)聯(lián)方交易信息披露的同時(shí)，還應(yīng)注意一些相關(guān)的方面，例如對(duì)廣大中小投資者的教育、證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制的健全、獨(dú)立審計(jì)人員的公正鑒證和大力發(fā)揮獨(dú)立董事的作用等。只有各個(gè)方面的相互配合，才能在目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌時(shí)期將股權(quán)結(jié)構(gòu)所帶來(lái)的問(wèn)題加以很好地解決，并進(jìn)一步促進(jìn)中國(guó)證券市場(chǎng)的健康良性發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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第三篇：關(guān)聯(lián)方交易披露準(zhǔn)則分析論文

摘要：關(guān)聯(lián)方交易的特殊性和復(fù)雜性，使得它對(duì)于報(bào)表使用者正確理解公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等方面具有重要意義。本文將關(guān)聯(lián)方新舊準(zhǔn)則進(jìn)行比較，說(shuō)明新準(zhǔn)則在關(guān)聯(lián)方交易披露方面的完善之處，又通過(guò)將我國(guó)新準(zhǔn)則和國(guó)際準(zhǔn)則進(jìn)行比較，分析了我國(guó)關(guān)聯(lián)方準(zhǔn)則的可能的發(fā)展完善的方向。

關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)方、披露、比較

1997年，我國(guó)頒布的第一個(gè)具體準(zhǔn)則就是《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》，它對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)方關(guān)系和交易的披露原則和內(nèi)容做出了具體的規(guī)定。但是由于關(guān)聯(lián)方交易的特殊性和復(fù)雜性，在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中還是出現(xiàn)了諸多問(wèn)題，主要表現(xiàn)為：關(guān)聯(lián)交易信息披露不充分，重形式輕實(shí)質(zhì)的現(xiàn)象比較嚴(yán)重；關(guān)聯(lián)交易計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)披露差異比較大；關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化以逃避準(zhǔn)則約束的趨勢(shì)明顯等等。信息披露的諸多問(wèn)題使得報(bào)表使用者在正確理解公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等方面往往出現(xiàn)偏差。

2006年2月，財(cái)政部新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中，對(duì)原先的關(guān)聯(lián)方準(zhǔn)則也進(jìn)行了一定的修訂。本文通過(guò)將新、舊準(zhǔn)則和新準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)（以下簡(jiǎn)稱IAS No.24）進(jìn)行比較，來(lái)說(shuō)明在關(guān)聯(lián)方信息披露方面，新準(zhǔn)則的改進(jìn)之處，以及與國(guó)際準(zhǔn)則相比，我們尚可能的發(fā)展完善方向。

一、新準(zhǔn)則的改進(jìn)之處

通過(guò)與舊準(zhǔn)則相比較，筆者發(fā)現(xiàn)，在關(guān)聯(lián)方披露方面，新準(zhǔn)則至少做出了如下方面的改進(jìn)：

（一）明確了控制關(guān)系的披露層次。新準(zhǔn)則規(guī)定，無(wú)論是否發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易，存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方企業(yè)應(yīng)該在報(bào)表附注中披露母子公司的關(guān)系，包括母公司、最終控制方、對(duì)外公開提供財(cái)務(wù)報(bào)表的最低中間控股公司。而原準(zhǔn)則并未明確提及控制關(guān)系的披露層次。

（二）關(guān)聯(lián)方發(fā)生的交易，新準(zhǔn)則取消了金額或比例的披露選擇，要求企業(yè)必須披露交易金額。關(guān)聯(lián)交易中關(guān)聯(lián)方在確定價(jià)格時(shí)可能有一定程度的彈性，而非關(guān)聯(lián)交易中則沒(méi)有這種彈性。由此可見(jiàn)，關(guān)聯(lián)方之間資源或義務(wù)的轉(zhuǎn)移價(jià)格是了解關(guān)聯(lián)方交易公允性的關(guān)鍵之處。

（三）對(duì)未結(jié)算項(xiàng)目，新準(zhǔn)則要求披露詳細(xì)信息及金額，如未結(jié)算余額、未結(jié)算余額的條款條件、給予或提供擔(dān)保的詳細(xì)信息以及與未結(jié)算余額相關(guān)的壞賬準(zhǔn)備等。而原準(zhǔn)則對(duì)未結(jié)算項(xiàng)目只是簡(jiǎn)要提及應(yīng)披露金額或比例。這也是披露方面最大的改進(jìn)之處，它借鑒了國(guó)際準(zhǔn)則對(duì)未結(jié)算項(xiàng)目單獨(dú)披露的有關(guān)要求。

（四）新準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)，只有在提供充分證據(jù)的情況下，企業(yè)才能披露關(guān)聯(lián)方交易采用了與公平交易相同的條款。強(qiáng)調(diào)提供充分證據(jù)披露關(guān)聯(lián)方交易采用公平交易的條款，使企業(yè)的報(bào)表信息更加公允，而原準(zhǔn)則未做出要求。

（五）增加了在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中披露企業(yè)集團(tuán)成員之間的交易。新準(zhǔn)則要求企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表期，不僅在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表附注中應(yīng)披露有關(guān)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，還應(yīng)在合并報(bào)表中分別按關(guān)聯(lián)方類別披露集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易金額。屬多層投資控制關(guān)系的，關(guān)聯(lián)關(guān)系及交易應(yīng)披露到最底級(jí)企業(yè)。

（六）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易披露應(yīng)遵循實(shí)質(zhì)重于形式原則。修訂后的準(zhǔn)則更加強(qiáng)調(diào)實(shí)質(zhì)重于形式原則，財(cái)務(wù)報(bào)表披露關(guān)注的是實(shí)質(zhì)而不僅是法律形式，財(cái)務(wù)報(bào)表披露應(yīng)根據(jù)一方對(duì)另一方實(shí)質(zhì)上的直接或間接控制、共同控制或施加重大影響關(guān)系，或根據(jù)兩方或多方實(shí)質(zhì)上同受另一方控制關(guān)系確認(rèn)關(guān)聯(lián)方。

結(jié)合以上的比較分析，筆者認(rèn)為，新修訂的關(guān)聯(lián)方準(zhǔn)則更加注重信息披露方面的作用。這一點(diǎn)與國(guó)際準(zhǔn)則和一些發(fā)達(dá)國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的觀點(diǎn)是相似的。在原先關(guān)聯(lián)方交易確認(rèn)計(jì)量的基礎(chǔ)上，通過(guò)強(qiáng)化信息披露，使得關(guān)聯(lián)交易關(guān)系及其交易的信息披露更反映實(shí)質(zhì)，披露內(nèi)容更加客觀，為報(bào)表使用者提供更加真實(shí)、全面、可靠的企業(yè)關(guān)聯(lián)交易信息。

二、新準(zhǔn)則與國(guó)際準(zhǔn)則的比較與分析

下面，筆者將進(jìn)一步選取有代表性的IAS No.24與我國(guó)新修訂的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)《關(guān)聯(lián)方披露》進(jìn)行比較。

我國(guó)準(zhǔn)則與國(guó)際準(zhǔn)則的比較

項(xiàng)目 IAS No.24 我國(guó)準(zhǔn)則

1、關(guān)聯(lián)交易披露的范圍：

取消了豁免母公司單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表和子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表中披露關(guān)聯(lián)交易的信息；

取消了對(duì)國(guó)家控制的盈利性主體之間的交易的豁免披露條款

不要求披露在與合并報(bào)表一同提供的母公司報(bào)表中披露關(guān)聯(lián)方交易；

要求在合并報(bào)表中披露包括在合并范圍中的企業(yè)集團(tuán)成員之間的交易；

對(duì)于國(guó)家控股的企業(yè)之間，不要求僅僅因?yàn)橥瑸閲?guó)家控股而確認(rèn)為關(guān)聯(lián)方

2、關(guān)于報(bào)酬的定義和披露：要求披露關(guān)鍵管理人員的報(bào)酬總額，并按下列各類分別披露：

? 短期雇員福利；

? 離職后福利；

? 其他長(zhǎng)期福利；

? 辭退福利；

?權(quán)益報(bào)酬福利；

將支付關(guān)鍵管理人員的報(bào)酬作為關(guān)鍵交易項(xiàng)目之一，但未對(duì)該項(xiàng)交易的披露做出要求

3、關(guān)聯(lián)方交易的披露：明確要求披露以下內(nèi)容：

?交易的金額；

?未結(jié)算余額以及未結(jié)算余額的條款、條件和給予或提供擔(dān)保的詳細(xì)信息；

?與未結(jié)算余額相關(guān)的壞賬準(zhǔn)備；

?由于關(guān)聯(lián)方發(fā)生的壞賬而在本期確認(rèn)的費(fèi)用

要求披露以下內(nèi)容：

?;交易的金額；

?未結(jié)算余額以及未結(jié)算余額的條款、條件和給予或提供擔(dān)保的詳細(xì)信息；

?與未結(jié)算余額相關(guān)的壞賬準(zhǔn)備；

?定價(jià)政策；

4、匯總或合并披露的問(wèn)題： 對(duì)相同性質(zhì)的項(xiàng)目，除非為理解關(guān)聯(lián)交易對(duì)主體財(cái)務(wù)報(bào)表的影響而必須單獨(dú)列示外，可以合并反映 類型相似的關(guān)聯(lián)方交易，在不影響報(bào)表閱讀者正確理解關(guān)聯(lián)交易對(duì)報(bào)表影響的前提下，可以合并披露

5、確認(rèn)和計(jì)量的問(wèn)題：沒(méi)有規(guī)定關(guān)聯(lián)方之間交易的確認(rèn)與計(jì)量的問(wèn)題，甚至于對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的價(jià)格披露都不做要求財(cái)政部的相關(guān)文件中對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的確認(rèn)與計(jì)量做出了比較明確的規(guī)定

上述差異的原因，一方面是我國(guó)國(guó)家控制的國(guó)有企業(yè)眾多的國(guó)情，如果按照國(guó)際準(zhǔn)則要求確認(rèn)為關(guān)聯(lián)方并且進(jìn)行披露，既沒(méi)有必要也不符合成本收益原則。對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，IAS No.24在修訂時(shí)已經(jīng)考慮到我國(guó)的特殊情況；另一方面是我國(guó)關(guān)聯(lián)方準(zhǔn)則的制定目的之一是防止上市公司通過(guò)關(guān)聯(lián)方制造虛假利潤(rùn)，因此準(zhǔn)則要求披露的重點(diǎn)在價(jià)格和金額的披露，重視對(duì)利潤(rùn)表信息的解釋，而國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則考慮的相對(duì)全面，它的適用范圍是任何國(guó)家和地區(qū)，因此披露規(guī)定不可能只考慮某一國(guó)的情況，其披露的內(nèi)容對(duì)損益表和資產(chǎn)負(fù)債表都有所側(cè)重。

三、對(duì)關(guān)聯(lián)方準(zhǔn)則完善的幾點(diǎn)建議

關(guān)聯(lián)方因?yàn)槠涮厥庑院蛯?duì)會(huì)計(jì)報(bào)表信息質(zhì)量的影響，受到了各國(guó)的普遍關(guān)注。對(duì)關(guān)聯(lián)方范圍的認(rèn)定以及關(guān)聯(lián)方交易的確認(rèn)、計(jì)量、披露等都在不斷的研究和完善中。雖然國(guó)際上對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的確認(rèn)和計(jì)量還是一個(gè)有爭(zhēng)議的話題，但是無(wú)論采用什么確認(rèn)方法，對(duì)關(guān)聯(lián)方的披露都具有非常重要的意義。國(guó)際準(zhǔn)則和一些發(fā)達(dá)國(guó)家的準(zhǔn)則中的相關(guān)規(guī)定對(duì)于我國(guó)將來(lái)進(jìn)一步完善和發(fā)展關(guān)聯(lián)方準(zhǔn)則具有借鑒和指導(dǎo)作用。

（一）實(shí)行分類披露方法

IAS No.24增加了單獨(dú)披露、分類披露的細(xì)則，特別是對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易未結(jié)算項(xiàng)目的披露，規(guī)定將披露內(nèi)容按照應(yīng)付和應(yīng)收關(guān)聯(lián)方的金額分為不同的類別，這樣更加有助于對(duì)關(guān)聯(lián)方未結(jié)算余額進(jìn)行更為全面、有效的分析。

（二）重大關(guān)聯(lián)交易在表內(nèi)單獨(dú)列示

美國(guó)準(zhǔn)則對(duì)于重大關(guān)聯(lián)交易或特定關(guān)聯(lián)方的交易事項(xiàng)單獨(dú)列示的方法值得我們借鑒。我國(guó)關(guān)聯(lián)交易數(shù)額巨大、關(guān)聯(lián)交易集中度高的企業(yè)中，往往關(guān)聯(lián)交易集中于少數(shù)幾個(gè)關(guān)聯(lián)方之間。資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)的相當(dāng)一部分是因?yàn)殛P(guān)聯(lián)交易形成的，將它們?cè)谫Y產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)列示是最有效的披露方式。另外，與關(guān)聯(lián)方的重大銷售或購(gòu)買交易也應(yīng)在利潤(rùn)表中單獨(dú)列示。

（三）詳細(xì)披露關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款項(xiàng)的準(zhǔn)備計(jì)提情況

國(guó)際準(zhǔn)則和英國(guó)準(zhǔn)則均要求對(duì)關(guān)聯(lián)方的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況進(jìn)行披露。我國(guó)目前大股東或關(guān)聯(lián)方占用現(xiàn)象比較普遍，原先我國(guó)的會(huì)計(jì)制度和相關(guān)問(wèn)題解答中對(duì)關(guān)聯(lián)方之間的款項(xiàng)是否可以計(jì)提壞賬準(zhǔn)備曾經(jīng)做出過(guò)一些規(guī)定，表明我國(guó)目前還是允許對(duì)關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提準(zhǔn)備的，在滿足一定條件下甚至可以全額計(jì)提。這種處理方法雖然符合會(huì)計(jì)信息的一致性和謹(jǐn)慎性原則，但是面臨著巨大的道德風(fēng)險(xiǎn)，往往成為關(guān)聯(lián)方之間調(diào)節(jié)利潤(rùn)的手段。新準(zhǔn)則中對(duì)未結(jié)算余額的壞賬準(zhǔn)備也作為披露的事項(xiàng)，建議應(yīng)補(bǔ)充規(guī)定對(duì)關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款項(xiàng)的計(jì)提準(zhǔn)備情況進(jìn)行詳細(xì)披露，說(shuō)明計(jì)提的原因和標(biāo)準(zhǔn)、以及與非關(guān)聯(lián)應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)的差異。

（四）關(guān)于定價(jià)政策的披露

關(guān)聯(lián)交易信息披露的核心是定價(jià)政策的披露。我國(guó)新舊準(zhǔn)則中均要求披露定價(jià)政策，但是缺乏可操作性。在實(shí)際執(zhí)行中，有的公司披露的定價(jià)信息不完整，有的公司僅披露按照協(xié)議價(jià)、內(nèi)部?jī)r(jià)等模糊的定價(jià)方法，有的公司披露的信息不具有可比性。國(guó)際準(zhǔn)則曾經(jīng)就國(guó)際上普遍存在的定價(jià)方法提供了一些范例，如可比不可控價(jià)格、轉(zhuǎn)售價(jià)格、成本加成價(jià)格等。建議準(zhǔn)則在完善時(shí)有必要將定價(jià)政策的披露進(jìn)一步細(xì)化，規(guī)定幾種具體的定價(jià)方法以及分別的適用范圍，若所使用的定價(jià)方法交易的價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格之間存在重大差異，還應(yīng)該披露其原因。

參考文獻(xiàn)：

1、財(cái)政部：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2002版），中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2002年7月

2、財(cái)政部：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006版），經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2006年2月

3、財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)譯：國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2002，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2003年3月

4、劉麗君：《從準(zhǔn)則的國(guó)際協(xié)調(diào)思考我國(guó)的關(guān)聯(lián)方交易》，《調(diào)查研究》2006年01

第四篇：如何做好關(guān)聯(lián)方及交易的審計(jì)

如何做好關(guān)聯(lián)方及交易的審計(jì)

摘要：2006年財(cái)政部頒布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)—關(guān)聯(lián)方披露》對(duì)關(guān)聯(lián)方及其交易的信息披露進(jìn)行了規(guī)范，對(duì)關(guān)聯(lián)方及其交易的信息披露作了較為具體的要求。但由于關(guān)聯(lián)交易形式日益復(fù)雜，方法帶有隱蔽性，上市公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)可以拐幾道彎進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，使得表面上看起來(lái)毫不相關(guān)的企業(yè)實(shí)際上均成關(guān)聯(lián)方，這使得對(duì)關(guān)聯(lián)方及其交易的判定變得非常復(fù)雜。這給注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)造成了很大的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。本文就關(guān)聯(lián)方交易中常見(jiàn)的問(wèn)題及如何識(shí)別和審計(jì)進(jìn)行闡述，希望能對(duì)審計(jì)同行有所幫助。關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)方 關(guān)聯(lián)方交易 審計(jì)

一、關(guān)聯(lián)方及其交易審計(jì)的目標(biāo)及范圍

《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》的規(guī)定及關(guān)聯(lián)方交易特點(diǎn)，決定了注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)關(guān)聯(lián)方及其交易的審計(jì)目標(biāo)是：①確定涉及關(guān)聯(lián)方及其交易的內(nèi)部控制是否存在，是否執(zhí)行；②是否建立關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易披露制度，是否得到有效執(zhí)行；③關(guān)聯(lián)方關(guān)系是否確實(shí)存在；④關(guān)聯(lián)方交易的記錄是否真實(shí)、完整、合法；⑤關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露是否恰當(dāng)，是否按準(zhǔn)則要求的格式和內(nèi)容披露。

在關(guān)聯(lián)方及其交易的審計(jì)過(guò)程中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)充分了解被審計(jì)單位管理當(dāng)局的職責(zé)分工、被審計(jì)單位各組成部分及其相互關(guān)系等事項(xiàng)，并考慮是否存在錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)關(guān)聯(lián)方及其交易的情況。按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求識(shí)別和披露關(guān)聯(lián)方及其交易是被審計(jì)單位管理當(dāng)局的責(zé)任。實(shí)施必要的審計(jì)程序，獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，以確定被審計(jì)單位是否按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求識(shí)別和披露關(guān)聯(lián)方及其交易是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任。但由于關(guān)聯(lián)方及其交易的復(fù)雜性及內(nèi)部控制、審計(jì)測(cè)試的固有限制，注冊(cè)會(huì)計(jì)師依據(jù)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行審計(jì)，并不能保證發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)方及其交易的所有錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)。

二、如何識(shí)別關(guān)聯(lián)方及其交易

為了做好審計(jì)工作，注冊(cè)會(huì)計(jì)師必須首先充分了解被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)及所屬行業(yè)的基本情況，以便弄清楚對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表具有重大影響的事項(xiàng)、交易和業(yè)務(wù)。在制訂審計(jì)計(jì)劃時(shí)，要編制被審計(jì)單位的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖，根據(jù)股權(quán)結(jié)構(gòu)圖和被審計(jì)單位提供的關(guān)聯(lián)方清單，初步確定被審計(jì)單位可能存在的關(guān)聯(lián)方，并將其作為重點(diǎn)審計(jì)領(lǐng)域。

在實(shí)施審計(jì)階段，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)實(shí)施以下審計(jì)程序，以發(fā)現(xiàn)是否存在其他關(guān)聯(lián)方：①在連續(xù)審計(jì)的情況下，應(yīng)查閱以前的工作底稿，以查出已知的關(guān)聯(lián)方名稱。②在初次審計(jì)的情況下，向其他注冊(cè)會(huì)計(jì)師及前任注冊(cè)會(huì)計(jì)師詢問(wèn)是否存在其他關(guān)聯(lián)方及被審計(jì)單位管理部門涉及相關(guān)交易的程度。③向政府有關(guān)主管部門查詢被審計(jì)單位的關(guān)聯(lián)方的情況，審核所得稅申報(bào)資料及報(bào)送政府機(jī)構(gòu)、交易所等的其他相關(guān)資料。④向董事會(huì)和高級(jí)職員詢問(wèn)本單位同其他單位的隸屬關(guān)系，分析雙方或多方是否存在控制與被控制關(guān)系。⑤檢查股東登記簿，以確定主要股東姓名，確定其是否為主要投資者。根據(jù)《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》 規(guī)定，這里的主要投資者個(gè)人是指直接或間接地控制一個(gè)企業(yè)10%或以上表決權(quán)資本的個(gè)人投資者，但不包括法人投資者。審計(jì)時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師還必須遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則，以某股東是否直接或間接控制被審計(jì)單位為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判定其是否為主要投資者個(gè)人。⑥查閱關(guān)鍵管理人員名單并確定被審計(jì)單位的關(guān)鍵管理人員。按《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，這里的關(guān)鍵管理人員是指有權(quán)力并負(fù)責(zé)進(jìn)行計(jì)劃、指揮和控制企業(yè)活動(dòng)的人員。例如，董事、總經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)總監(jiān)、主管各項(xiàng)事務(wù)的副總經(jīng)理，以及行使類似政策職能的人員，他們對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策起決定性的作用。⑦了解主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員和與其相關(guān)的其他單位的關(guān)系，確定受主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員直接控制的其他單位的名稱。⑩了解評(píng)價(jià)被審計(jì)單位識(shí)別和處理關(guān)聯(lián)方及其交易的程序。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)有關(guān)交易活動(dòng)的過(guò)程中，如果發(fā)現(xiàn)有以下類型的交易，應(yīng)注意識(shí)別交易對(duì)象是否為關(guān)聯(lián)方：①與無(wú)正常業(yè)務(wù)關(guān)系的單位或個(gè)人發(fā)生的重大交易；②價(jià)格、利率、租金及付款等條件異常的交易；③與特定顧客或供應(yīng)商發(fā)生的大額交易；④實(shí)質(zhì)與形式不符的交易；⑤易貨交易；⑥明顯缺乏商業(yè)理由的交易；⑦資產(chǎn)負(fù)債表日前后發(fā)生的重大交易；⑧處理方式異常的交易。

關(guān)聯(lián)方交易是指本單位與關(guān)聯(lián)方單位之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款。判斷關(guān)聯(lián)方交易的存在應(yīng)當(dāng)遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則。對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易的處理西方有兩種方案，一種是在會(huì)計(jì)報(bào)表中用公允的計(jì)價(jià)重新計(jì)量交易，即將關(guān)聯(lián)方交易按照在不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系的情況下的相應(yīng)市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，使得整個(gè)交易符合公平交易的要求；另一方案是在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露關(guān)聯(lián)方交易的各項(xiàng)特性和內(nèi)容。我國(guó)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的處理采用了第二種方案。注冊(cè)會(huì)計(jì)師要審計(jì)關(guān)聯(lián)方交易的披露是否恰當(dāng)，首先應(yīng)當(dāng)實(shí)施以下審計(jì)程序，以識(shí)別有關(guān)交易是否為關(guān)聯(lián)方交易：①查閱股東大會(huì)、董事會(huì)會(huì)議及其他重要會(huì)議記錄，查明并確定已授權(quán)或擬授權(quán)的關(guān)聯(lián)方交易。②審閱被審計(jì)單位管理當(dāng)局聲明書，評(píng)價(jià)被審計(jì)單位確認(rèn)的關(guān)聯(lián)方交易，判斷是否存在虛構(gòu)的交易，并對(duì)其進(jìn)行適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理。③了解被審計(jì)單位與其主要顧客、供應(yīng)商和債權(quán)人的交易性質(zhì)與范圍，獲取被審計(jì)單位關(guān)于與其主要顧客、供應(yīng)商和債權(quán)人的交易性質(zhì)與范圍的申明，確定是否存在尚未發(fā)現(xiàn)的關(guān)聯(lián)交易。④向被審計(jì)單位會(huì)計(jì)人員和其他有關(guān)人員詢問(wèn)是否存在已經(jīng)發(fā)生但未進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的交易。⑤查閱會(huì)計(jì)記錄中數(shù)額較大的、異常的及不經(jīng)常發(fā)生的交易或余額，尤其是資產(chǎn)負(fù)債表日前后確認(rèn)的交易。⑥審查是否存在關(guān)聯(lián)方之間的代理、租賃、資金借貸的業(yè)務(wù)，是否存在研究與開發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移，是否存在關(guān)聯(lián)方一方使用另一方商標(biāo)等特許使用權(quán)的許可協(xié)議，是否存在關(guān)聯(lián)方的擔(dān)保關(guān)系（可以通過(guò)查閱有關(guān)存款、借款的詢證函）。⑦審查被審計(jì)單位支付給關(guān)鍵管理人員報(bào)酬的金額和方式。

三、如何審查關(guān)聯(lián)方交易

1、詢問(wèn)管理當(dāng)局，以了解關(guān)聯(lián)方交易的目的及定價(jià)政策。定價(jià)政策是關(guān)聯(lián)方及其交易的一個(gè)核心問(wèn)題。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其指南只說(shuō)明在關(guān)聯(lián)交易中要披露定價(jià)政策，但何種定價(jià)政策為法律所允許，在何種情況下適用，準(zhǔn)則中并未提及。因此，上市公司對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的定價(jià)政策五花八門，有正常市價(jià)、批發(fā)價(jià)、基本市價(jià)、合同價(jià)、出廠價(jià)、協(xié)議價(jià)、計(jì)劃價(jià)、進(jìn)價(jià)調(diào)撥、原料+約定工繳等等。定價(jià)關(guān)鍵在于說(shuō)明和市價(jià)的關(guān)系，只要不是市價(jià)，就會(huì)發(fā)生利潤(rùn)在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移的問(wèn)題，利潤(rùn)轉(zhuǎn)移就必然涉及對(duì)股東利益影響，給市場(chǎng)監(jiān)管帶來(lái)難度。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格作了規(guī)范，通常允許存在三種定價(jià)方法：①不受控可比價(jià)格法。即根據(jù)一個(gè)經(jīng)濟(jì)上可比較的市場(chǎng)向與賣方無(wú)關(guān)聯(lián)的買方出售可比產(chǎn)品的情況來(lái)定價(jià)。②再銷售價(jià)格法。以買方把貨物再銷售給非關(guān)聯(lián)企業(yè)所取得的收入，減去應(yīng)發(fā)生的合理費(fèi)用和正常利潤(rùn)后的余額，作為轉(zhuǎn)售者應(yīng)付給關(guān)聯(lián)交易賣方的交易價(jià)格。③成本加成法。即將關(guān)聯(lián)交易賣方的貨物成本加上合理費(fèi)用和正常利潤(rùn)后作為關(guān)聯(lián)交易價(jià)格。

2、檢查有關(guān)發(fā)票、協(xié)議、合同，以及其他有關(guān)商品和資產(chǎn)的購(gòu)銷活動(dòng)的文件。確定被審計(jì)單位與關(guān)聯(lián)方之間的購(gòu)銷業(yè)務(wù)是否按獨(dú)立企業(yè)之間公平價(jià)格作價(jià)，相關(guān)的原始憑證是否齊全，對(duì)存貨的計(jì)價(jià)應(yīng)進(jìn)行適當(dāng)測(cè)試。以計(jì)劃成本核算的要特別注意材料成本差異賬戶的差異分配是否合理，有無(wú)重大偏離市場(chǎng)價(jià)格以轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的情況。比較常見(jiàn)的做法是高價(jià)購(gòu)進(jìn)原材料、設(shè)備，低價(jià)賣出產(chǎn)成品，或向關(guān)聯(lián)方企業(yè)攤?cè)氩缓侠碣M(fèi)用加大其成本。對(duì)購(gòu)銷價(jià)格嚴(yán)重偏離公允價(jià)格的應(yīng)按以下順序進(jìn)行調(diào)整：①不受控可比價(jià)格法；②再銷售價(jià)格法；③成本加成法。

3、審查被審計(jì)單位與關(guān)聯(lián)方相互提供勞務(wù)的活動(dòng)。相互提供勞務(wù)的關(guān)聯(lián)方交易若不按獨(dú)立企業(yè)之間業(yè)務(wù)往來(lái)收取和支付費(fèi)用的，應(yīng)參照類似勞務(wù)活動(dòng)的正常收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。

4、審計(jì)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間融資所支付或收取的利息。融資利息如果偏高或偏低甚至免息，應(yīng)參照金融企業(yè)和金融市場(chǎng)正常利率和國(guó)家有關(guān)法規(guī)進(jìn)行認(rèn)定調(diào)整。

5、取得被審計(jì)單位與關(guān)聯(lián)方之間資金借貸的有關(guān)合同、文件，檢查雙方或多方之間的債權(quán)債務(wù)的真實(shí)性、完整性，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付關(guān)聯(lián)方的賬款及長(zhǎng)短期借款進(jìn)行函證，并對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)的合法性進(jìn)行核實(shí)。抽查大額收支業(yè)務(wù)，核對(duì)有關(guān)原始憑證的記錄是否與相應(yīng)賬戶相符，業(yè)務(wù)的發(fā)生是否真實(shí)，有無(wú)以虛假的交易來(lái)達(dá)到逃避稅收和轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的不合法情況。關(guān)聯(lián)方之間的融資往往不是通過(guò)長(zhǎng)期借款、短期借款賬戶來(lái)反映的，因此審計(jì)關(guān)聯(lián)方之間的債權(quán)債務(wù)應(yīng)格外重視往來(lái)賬戶發(fā)生額的具體內(nèi)容，以及期末余額是否正確。

第五篇：我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊分析

一、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的特征和影響

（一）上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的特征

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的特征主要有：（1）舞弊的主體是上市公司管理層。盡管上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊可能出現(xiàn)在各個(gè)層面，但舞弊的主體是上市公司的管理層，舞弊通常經(jīng)過(guò)精心設(shè)計(jì)，并且事后極力隱瞞注冊(cè) 會(huì)計(jì) 師，難以有效識(shí)別。（2）舞弊的客體是會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。舞弊的方式主要有偽造變?cè)焐鲜泄镜臅?huì)計(jì)憑證、應(yīng)用不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)方法和惡意變更會(huì)計(jì)政策等，但最終還是要在對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)上做文章。（3）舞弊不能改變 企業(yè) 的真實(shí)盈利狀況。財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊是虛構(gòu)或者篡改真實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，不會(huì)也不能改變企業(yè)的真實(shí)盈利狀況，相反，舞弊帶來(lái)的虛假信息反而會(huì)干擾破壞正常的經(jīng)營(yíng)決策，惡化企業(yè)的盈利情況。（4）疏忽行為同屬舞弊行為。勤勉盡責(zé)是代理人 法律 上應(yīng)該承擔(dān)的信托責(zé)任，因此，導(dǎo)致重大誤導(dǎo)性財(cái)務(wù)報(bào)告的管理當(dāng)局的疏忽行為同樣應(yīng)視為舞弊，在法律上屬于虛假陳述的范疇。需要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

（二）上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的影響

財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊不僅會(huì)導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)的會(huì)計(jì)信息失真，危害社會(huì) 經(jīng)濟(jì) 的健康 發(fā)展，而且對(duì)相關(guān)的機(jī)構(gòu)和人員也會(huì)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果。（1）削弱市場(chǎng)的資源配置功能。市場(chǎng)資源配置功能的發(fā)揮是以真實(shí)與公允的信息為前提的，造假的會(huì)計(jì)報(bào)表必然會(huì)誤導(dǎo)市場(chǎng)，導(dǎo)致資源的逆向配置。（2）誤導(dǎo)投資者。投資者根據(jù)失實(shí)的財(cái)務(wù)信息往往會(huì)做出錯(cuò)誤的判斷和決策，從而遭受投資損失。（3）相關(guān)機(jī)構(gòu)受害。上市公司造假曝光后常常要面臨重大罰款，甚至破產(chǎn)，無(wú)法正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，因此，同上市公司有業(yè)務(wù)往來(lái)的機(jī)構(gòu)必然深受以其害。（4）相關(guān)中介機(jī)構(gòu)受損失。相關(guān)中介機(jī)構(gòu)如對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告出具審計(jì)意見(jiàn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所等，往往會(huì)成為民事訴訟案件中的被告，承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。（5）相關(guān)人員受重大打擊。上市公司造假曝光后，對(duì)于公司高管人員來(lái)說(shuō)，不僅會(huì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)裁定為證券市場(chǎng)禁人者，而且要承擔(dān)相應(yīng)的民事和刑事責(zé)任；對(duì)公司普通員工來(lái)說(shuō)，凡參加養(yǎng)老基金、員工福利計(jì)劃的員工或者其他持有本公司股份的員工在經(jīng)濟(jì)上將受重大打擊。而且，誠(chéng)實(shí)的雇員和誠(chéng)實(shí)的高級(jí)管理人員也會(huì)受牽連而影響其職業(yè)生涯。（6）造成誠(chéng)信缺失及投資者對(duì)上市公司的不信任。上市公司在大家的監(jiān)督之下都造假，更不要說(shuō)那些非上市公司了，投資者逐漸對(duì)上市公司提供的會(huì)計(jì)信息失去信任，對(duì)上市公司失去信心，長(zhǎng)此以往，證券市場(chǎng)、資本市場(chǎng)將日漸蕭條，真正想做企業(yè)的公司將難以融資，對(duì)社會(huì)造成的危害將是巨大的。

二、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的主要手段

（一）虛增收入，虛增利潤(rùn)

第一，上市公司通過(guò)偽造顧客訂單、發(fā)運(yùn)憑證和銷售合同，開具稅務(wù)部門認(rèn)可的銷售發(fā)票等手段來(lái)虛擬銷售對(duì)象及交易；或雖以真實(shí)客戶為基礎(chǔ)，但在原銷售業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上人為擴(kuò)大銷售數(shù)量，使公司在該客戶下確認(rèn)的收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于實(shí)際銷售收入；或在報(bào)告目前（如年末）做假銷售。同時(shí)增加應(yīng)收賬款和營(yíng)業(yè)收入，再在報(bào)告日后（如次年）以質(zhì)量不符合要求等名義作退貨處理，從而虛增當(dāng)期利潤(rùn)。第二，寅吃卯糧，提前確認(rèn)收入。上市公司出于自身目的需要，不遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，提前或推遲確認(rèn)收入或成本費(fèi)用。

（二）變更會(huì)計(jì)政策，調(diào)節(jié)利潤(rùn)

有些上市公司隨意變更固定資產(chǎn)的使用年限、預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法，從而在報(bào)告多提折舊減少利潤(rùn)或少提折舊增加利潤(rùn)。還有些上市公司通過(guò)改變發(fā)出貨的計(jì)價(jià)方法來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。

（三）掩蓋交易或事實(shí) 由于財(cái)務(wù)報(bào)表只能提供貨幣化的定量財(cái)務(wù)信息，決策者如果想做出正確的判斷和決策，僅僅依靠財(cái)務(wù)報(bào)表信息是不夠的，往往需要比報(bào)表資料更詳細(xì)、更具體的信息，這些一般在會(huì)計(jì)報(bào)表的附注中體現(xiàn)。但目前公司出于粉飾報(bào)表的目的，在報(bào)表附注中通常掩飾交易或事實(shí)，常見(jiàn)作假手段主要包括對(duì)未決訴訟、未決仲裁、擔(dān)保事項(xiàng)、重大投資行為和重大購(gòu)置資產(chǎn)行為等的隱瞞或不及時(shí)披露。

（四）利用資產(chǎn)重組“扭虧為盈”

資產(chǎn)重組是企業(yè)為了優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等目的而實(shí)施的資產(chǎn)置換和股權(quán)置換。然而，資產(chǎn)重組已被一些上市公司用于粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。那些陷入pt、st的上市公司企圖通過(guò)重組走出虧損狀態(tài)，精心策劃資產(chǎn)重組，精心設(shè)計(jì)缺乏正當(dāng)商業(yè)理由的資產(chǎn)置換，利用劣質(zhì)或閑置資產(chǎn)換回優(yōu)質(zhì)或盈利強(qiáng)的資產(chǎn)來(lái)增加利潤(rùn)。資產(chǎn)重組已成為許多上市公司扭虧為盈的工具和免遭摘牌的保護(hù)傘。

（五）假借關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn) 我國(guó)不少上市公司和關(guān)聯(lián)人扭曲交易條件轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，從而滋生非法或不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易來(lái)調(diào)整其賬面利潤(rùn)，粉飾報(bào)表。其中，關(guān)聯(lián)方重組更是虧損公司“扭虧”的捷徑，其手段多種多樣：通過(guò)交易安排，設(shè)計(jì)有法律依據(jù)、無(wú)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的關(guān)聯(lián)交易，虛構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)；上市公司以高價(jià)或顯失公允的交易價(jià)格與其關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行購(gòu)銷活動(dòng)，通過(guò)價(jià)格差實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移；收取關(guān)聯(lián)企業(yè)資金占用費(fèi)，或利用低息或高息發(fā)生資金往來(lái)，調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)費(fèi)用；分?jǐn)偣餐M(fèi)用或?qū)⒐芾碣M(fèi)用、廣告費(fèi)用等轉(zhuǎn)嫁給母公司；關(guān)聯(lián)交易外部化——控股方通過(guò)自己控制的上市公司從銀行貸款，再讓控制的上市公司互相擔(dān)保貸款，進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，編造業(yè)績(jī)。

（六）少計(jì)營(yíng)業(yè)收入，偷逃稅款

一些利潤(rùn)充盈的績(jī)優(yōu)公司為達(dá)到少交增值稅和所得稅的目的，少計(jì)收入，藏匿收益。有些在應(yīng)確認(rèn)收入的情況下不確認(rèn)收入，如采用直接收款交貨方式銷售產(chǎn)品，已收到貨款并將發(fā)票賬單和提貨單全部交給對(duì)方，已符合收入確認(rèn)條件，卻將貨款記入“預(yù)收賬款”賬戶，延期反映收入；有些以收入直接沖減成本，即以“應(yīng)收賬款”或“銀行存款”賬戶與“庫(kù)存商品”賬戶對(duì)應(yīng)，不反映銷售業(yè)務(wù)；有些虛構(gòu)銷售退回，以偷梁換柱的假退貨方式截留收入少交稅金；有些對(duì)視同銷售業(yè)務(wù)不反映增值稅銷項(xiàng)稅額。