第一篇：2015年小微貸款金融中介服務行業分析報告（精選）

2015年小微貸款金融中介服務

行業分析報告

2015年8月 目錄

一、行業管理..3

1、監管機制.3

2、主要政策法規...........4

二、金融中介服務行業的發展趨勢..6

1、金融中介服務發展現狀.............6

2、國內外金融中介服務機構現狀對比...........8

3、我國金融中介服務行業發展趨勢...............8（1）與傳統金融機構互相支持，市場活力增強...........8（2）與經濟發展形態相適應，模式創新活躍...............8（3）與國家政策發展趨勢相結合，經營日趨規范.......8

三、貸款中介服務中放貸人與中介機構的關系9

1、放貸人對中介機構的選擇和變更...............9

2、放貸人對中介機構出具報告的合理使用及評估.......10

3、放貸人貸款中介機構的收費狀況.............11

4、中介服務機構的建議對放貸人信貸決策及管理的影響.............12

5、放貸人對中介服務機構業務活動的管理.12

四、影響行業發展的因素................13

1、有利因素.................13（1）中國銀行業小微貸款需求顯著增長...13（2）小微企業和消費信貸市場需求量大...14（3）針對中小微企業、個體工商戶的金融中介服務監管體制及法律法規正不斷完善15（4）金融中介服務機構在市場上扮演著重要而特殊的角色.......16

2、不利因素.................17（1）中介服務市場競爭環境不夠透明規范，中介服務機構的社會公信力有待提高...17（2）法律法規制度不完善，中介機構違規成本低，法律責任追究機制有待大力提倡19（3）銀行、小貸公司等放貸人沒有充分利用中介服務機構功能.................20

五、行業競爭格局..........20

小微貸款的中介服務業務，即接受個人和小微企業的委托，幫助小微客戶收集貸款申請資料，并在初步的調查、分析評審后將合格的借款人向合作的銀行、小貸公司等放貸機構推薦，在放貸機構放款后向借款人收取約定的服務費，屬于金融中介服務行業。

金融中介服務機構，廣義是指獨立于銀行、保險、證券等金融機構，以客觀公立的立場，獨立地分析客戶的財務狀況和投融資需求，提供綜合性的投融資對接、理財規劃、財富管理等專業服務，其基本功能是在間接融資過程中作為連接資金需求者與資金盈余者的橋梁，促使資金從盈余者流向需求者，實現金融資源的重新配置。金融中介服務機構最獨特的優勢就是中立、客觀，它只是提供一個專業的服務，不經手借貸資金，不吸存或變相吸存客戶資金，只在服務過程中只收取一定的服務費用。與小微企業及個人貸款相關的貸前調查、貸前評審、貸后管理即屬于金融中介服務中的“貸款中介服務”。

一、行業管理

1、監管機制

金融中介服務行業在我國屬于國家大力支持和鼓勵類的新興行業，為此國務院及地方政府陸續出臺了一系列的政策性法規及指導性意見，但針對此類金融中介服務監管的專門法律法規或部門規章未見出臺。當前，對金融中介服務機構經營行為的管理，國家沒有出臺特別規定，因此市場監管主要依賴于國家及各級地方工商行政管理部門對一般中介服務企業的常規監管體系管理。

2、主要政策法規 1、2005年2月，國務院《關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》中指出：允許非公有資本進入金融服務業。2、2008年4月，《中共北京市委北京市人民政府關于促進首都金融業發展的意見》指出，進一步優化金融中介服務環境。加大政府扶持力度，吸引國內外優秀會計、律師、評估、評級等與金融核心業務密切相關的各類中介服務機構來京發展，使北京成為全國金融中介服務中心市場。支持國際證券交易所和國際證券清算、存托機構在京設立代表處和辦事機構并促進其發展。發揮金融行業協會組織、自律機構、行業促進會的自我管理、自我服務功能，提高金融中介服務的國際化水平。3、2010年5月，國務院《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》指出：鼓勵和引導民間資本進入法律法規未明確禁止準入的行業和領域。規范設置投資準入門檻，創造公平競爭、平等準入的市場環境。市場準入標準和優惠扶持政策要公開透明，對各類投資主體同等對待，不得單對民間資本設置附加條件。

鼓勵民間資本發起設立金融中介服務機構，積極培育和發展民間投資服務的中介組織。4、2011年3月，我國十二五規劃綱要指出：鼓勵和引導民間資本進入法律法規未明文禁止準入的行業和領域；改善對民間投資的金融服務。切實保護民間資本的合法權益。5、2014年3月,中央政府工作報告中指出：穩步推進由民間資本

發起設立中小型銀行等金融機構，引導民間資本參股、投資金融機構及融資中介服務機構。6、2015年5月，國務院《關于北京市服務業擴大開放綜合試點總體方案的批復》（國函〔2015〕81號）指出，支持符合條件的民間資本和外資進入金融服務領域。7、2015年7月，中國人民銀行、工業和信息化部、公安部、財政部、國家工商總局、國務院法制辦、中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、中國保險監督管理委員會、國家互聯網信息辦公室聯合印發《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》（銀發〔2015〕221號），指出：培育互聯網金融配套服務體系，鼓勵會計、審計、法律、咨詢等中介服務機構為互聯網企業提供相關專業服務。

二、金融中介服務行業的發展趨勢

1、金融中介服務發展現狀

早在2005年8月，國務院頒布的《關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》（又稱為36條，法規類文件）中提出“符合條件的非公有制企業可以發起設立金融中介服務機構”。

2010年5月，國務院又發布了《關于鼓勵和引導民間資本投資健康發展的若干意見》（又稱新36條，法規類文件），再次提出要“鼓勵民間資本發起設立金融中介服務機構”。雖然政策明顯支持金融中介服務機構的發展，然而現實中的金融中介服務機構與我國快速發展的核心金融產業（尤其是銀行業）發展極不協調，真正優秀的金融中

介服務公司更是鳳毛麟角。

究其原因，主要在于認識和管理體制問題。一是沒有認識到金融中介服務公司在金融產業中不可或缺的地位和作用；二是傳統的慣性思維，認為金融中介服務公司就是皮包公司、帶有欺騙性質；三是認為這些金融中介服務公司不專業、內部管理薄弱、風險控制不力；四是認為金融中介服務公司的存在會擾亂金融秩序，尤其是我國部分地區（如河南、浙江等地）出現了一些票據中介機構詐騙、非法集資、違規經營案件后，更是堅決杜絕。五是鑒于利潤空間微薄，因此從事金融中介服務的機構基本上都是民營企業，規模比較小，難以形成行業內的龍頭企業或規模集中優勢。

由于缺乏對金融中介服務公司的正確認識，對其公司性質、業務定位不清楚，因此，市場管理方面沒有明確的思路，致使金融中介服務機構發展緩慢，國家金融管理部門并未明確監管。目前貨幣服務機構、擔保服務機構（如小額貸款公司、融資擔保公司等）基本上是由地方政府的金融服務辦公室來頒發“批復函”（代替“許可證”），但金融中介服務機構（如貸款中介服務機構）則處于無專門機構管理、工商行政機關按照一般性中介機構管理的狀態。

隨著市場經濟的發展和社會專業化分工的深化，社會融資服務環境的進一步改善，大力發展金融中介服務成為解決社會融資需求及促進金融業又快又好發展的必要因素。

2、國內外金融中介服務機構現狀對比

3、我國金融中介服務行業發展趨勢

（1）與傳統金融機構互相支持，市場活力增強

隨著我國經濟發展步入中等發達國家水平，企業和居民金融服務需求日益多元化，必然帶動金融中介服務機構業務快速發展。同時，金融中介服務機構與傳統金融機構呈互補關系，它不僅可以增強金融市場活力，還能支持、反哺傳統金融機構，增強其盈利能力及市場競爭力，從而提高金融業整體附加值，支持并服務于產業轉型升級。

（2）與經濟發展形態相適應，模式創新活躍

為了適應經濟的快速增長，金融中介服務機構將在不斷完善服務體系的同時，不斷推進機構創新與制度創新。

（3）與國家政策發展趨勢相結合，經營日趨規范 目前國家政策大力支持金融中介服務行業，行業發展指導性意見 的出臺也將推動行業發展的快速正規化、專業化、規模化。

三、貸款中介服務中放貸人與中介機構的關系

從根本上講，放貸人（銀行、小貸公司等）與中介機構利益關系既相互合作、又相互制約，密切聯系在一起。在小微貸款活動中，放貸人處于核心主導地位，中介機構則是被選擇和被使用的協助角色。中介機構對放貸人來講是一把“雙刃劍”，一方面，它在推動放貸人小微貸款業務發展、防范貸款業務風險方面具有積極、重要的作用；另一方面，如果放貸人對中介機構選擇不當、疏于管理，或者中介機構自身缺乏誠實信用、專業能力、敬業精神等，也會給放貸人帶來一定的風險隱患。因而，放貸人與中介機構的基本關系可歸結為：放貸人應該如何選擇和變更合格的中介服務機構；放貸人如何合理性判斷、選擇使用中介機構提供的專業服務；中介機構服務的收費狀況（即具體的利益關系）；中介機構對放貸人信貸決策及管理的影響和支持程度；放貸人通過合作合同對中介機構業務活動的監督制約和管理。

1、放貸人對中介機構的選擇和變更

目前，基于中介機構的專業能力、風險識別能力原因，銀行、小貸公司等放貸人沒有公開選擇中介機構的成熟模式，因此在與中介機構的合作中普遍持較為謹慎的態度。

經券商了解，放貸人在篩選中介機構時，一貫堅持較為嚴格的程序和實質性標準。遴選中，主要考察中介機構及其核心管理人員的專

業能力、執業資格、資質水平、誠信情況、服務質量、收費合理性等，一般采取公開選聘或多方對比遴選的方式，通過內部評審小組評定，從綜合評級較高、地區排名靠前、實力強、誠信度高、無違規違紀記錄的中介服務機構中選擇一家或數家簽訂合作協議。同時，大多數放貸人對入選的中介機構實行動態管理，每月、季度、半年、年度進行考核和評價，及時淘汰、調整、補充。為督促中介機構勤勉盡責，個別銀行還要求中介機構交納一定額度的風險保證金，對其執業活動起到約束作用。如發現中介機構提供的報告內容不專業、不及時、不完整、數據明顯不實甚至弄虛作假等現象，將終止合作關系，并追究中介機構的刑事或民事法律責任。

不過，也有些銀行并不直接對中介機構進行選擇和變更，除登記機構由放貸人按法定程序指定外，其他中介機構一般都由借款人一端根據自身需要自由選擇。一般是在中介機構出具的報告對銀行審查分析等工作產生較為嚴重的誤導性作用時，放貸人才會建議借款人重新選擇中介機構，并重新提供相關報告，必要時追究中介機構的法律責任。

2、放貸人對中介機構出具報告的合理使用及評估

據調查，放貸人在貸款審查過程中一般都會著重參考合格中介服務機構的建議結論，對符合銀行要求的報告，銀行會在自己的信貸評審報告中給予認可，并作為貸款決策的參考依據之一。

以會計師事務所為例，針對有疑問的審計報告，經過銀行調查了 解，如果確屬企業提供虛假財務信息，則一方面將企業的信用等級降級，另一方面將沒有盡職的會計師事務所和會計師列入銀行內部的黑名單，并通報各級審查部門。視情形嚴重程度，對出問題會計師事務所及其會計師審計的其他企業報告從嚴審查，或不予采信，并要求貸款方委托其他事務所另行審計。

銀行和中介服務機構之間的合同通常約定，如果中介機構的行為存在故意或過失并且因此導致甲方的損失，那么銀行會追究中介機構的法律責任。例如，如果中介機構串通客戶提供虛假資料騙取銀行貸款，那么銀行會依據《中華人民共和國刑法》規定，追究中介機構的刑事責任。如果中介機構存在故意或過失導致銀行損失或侵權時，銀行依然會依據法律規定或合同約定追究中介服務機構的民事違約或賠償責任。

3、放貸人貸款中介機構的收費狀況

現行放貸人貸款中介活動收費一般分為兩類：一是允許客戶自由選擇中介機構的銀行，中介費用一般都由客戶承擔，銀行并不介入收費標準的制定和磋商；二是由銀行指定引入的中介機構，其費用標準一般由銀行制定或者參照國家有關部委規定。

基本原則上，中介機構的收費標準和收費方式完全由市場調節和決定。按市場經濟原則，不同中介機構的收費標準也會不同，但由于激烈競爭，同一地區同一性質的中介機構收費差異一般也不會很大。據調查了解，目前中介市場的確并存“收費較高”和“超低價競爭”兩種

現象。一方面，在有政府強制性規定、行業壟斷較高、市場風氣不正的地區和中介機構類型中，收費偏高。另一方面，“超低價競爭”在機構數量多、收費缺乏標準的中介市場上相當突出。違背市場原則和成本約束的超低收費，會導致中介服務機構偷工減料、違反程序、迎合客戶、敷衍了事等不良現象叢生，危害中介市場的健康發展。

4、中介服務機構的建議對放貸人信貸決策及管理的影響

在具體的信貸業務過程中，部分放貸人自身一般會在貸前調查、授信評審、審批、簽約核保、抵押登記等環節上進行自行獨立操作，但在決策前會適度參考中介服務機構提供的信息數據或建議；而另一部分放貸人則可能高度依賴可信賴中介機構的建議，以此節約自身的資源成本。如律師事務所的法律服務特別是貸前的法律審查意見總體上為參考性意見，對銀行貸款審批有重要影響，但不起決定性作用。

5、放貸人對中介服務機構業務活動的管理

放貸人對中介服務機構的管理內容一般包括：合作中介服務機構的甄選、資格年審以及退出管理等，并在服務收費、服務質量、時效性方面提出明確具體的要求。放貸人在與中介服務機構的業務合作過程中，會對中介機構的服務水平、員工素質、業務流程、業務能力、職業道德、評審公平性等進行全面評估考核。但雙方法律地位方面，銀行與貸款中介服務機構之間不存在法律意義上的行政監管關系，而是平等主體之間的民事法律關系，通過合同約定彼此的權利義務和責

任。

四、影響行業發展的因素

1、有利因素

（1）中國銀行業小微貸款需求顯著增長

隨著中小微企業融資需求的快速增長，中國銀行業小微貸款經營規模不斷擴大，這種市場形勢為貸款服務中介機構的主營業務拓展提供了廣闊的市場空間。中國銀行業通過借助類似江川金融這樣的專業第三方服務機構，加快對小微企業和個人的貸前營銷、調查、貸中評審和放款、貸后跟蹤監管，從而降低自身的操作成本、分散操作風險并提高效率和效益。因此，未來銀行業、小額貸款公司行業（我國當前9000家小額貸款公司）對貸款中介服務的需求市場空間巨大。

（2）小微企業和消費信貸市場需求量大

如上所述，小微企業、個人的經營性貸款和普通個人的消費貸款，市場空間巨大，國家關于村鎮銀行、小貸公司、消費金融公司等金融和非金融放貸機構的政策出臺，有利地推動了小微企業和消費信貸市場需求的有利增長。就小額貸款公司的小微客戶領域而言，根據德勤在中國西南地區市場的調研結果，在被訪的已成為小貸公司（銀行之外的小微貸款的提供者之一）客戶的50多個小微企業主中，超過95％曾向銀行申請過貸款，但僅有45%的申請者獲得成功。個人消費信貸市場也是銀行、消費金融公司、小貸公司的目標市場。報告認為，得益于國家經濟增長模式向消費驅動轉變，中國消費信貸在過去幾年增長迅速，但滲透率至2012年底仍然不足25％，遠低于發達國家40％至50％的水平。

據人民銀行統計數據顯示，截止到2014年12月末，全國范圍內獲批小額貸款公司約9,000家，貸款余額超10,000億元。但是就全國小微企業和消費貸款不低于千萬億規模的市場而言，也是杯水車薪，無濟于改變市場的整體需求滿足。

（3）針對中小微企業、個體工商戶的金融中介服務監管體制及法律法規正不斷完善

行政法規層面，2005年8月，國務院頒布的《關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》（又稱為36條）中就提出“符合條件的非公有制企業可以發起設立金融中介服務機構”。2010年5月，國務院又發布了《關于鼓勵和引導民間資本投資健康發展的若干意見》（又稱新36條），再次提出要“鼓勵民間資本發起設立金融中介服務機構”。一系列政策法規的相繼出臺，為金融服務中介機構合法有序地開展業務，提供了法律政策層面的制度設計框架，進一步明確規范了相關經濟主體在金融中介服務中的權利與義務。

其他政策方面，部分地方規章及行業協會規范指引相繼出臺，為金融服務中介合法有序開展，降低市場交易風險提供了有效監管的依據。

（4）金融中介服務機構在市場上扮演著重要而特殊的角色

金融中介服務機構不直接經手貸款資金的發放和償還，只是從事借款申請過程的專業性服務，協助雙方辦理有關事項并力促交易的達成，為客戶（銀行和小微企業）提供合適的貸款品種交易渠道。在從事貸款中介業務中，中介服務機構掌握了大量的客戶信息和合作銀行等放貸人的貸款品種、標準要求等信息，憑借其市場橋梁作用，可為金融機構、企業溝通信息，為企業借款提供專業協助與支持，使市場交易者的信息收集成本最低，交易信息公開透明，交易途徑和交易方式更為便捷，資金周轉最為安全和迅速，從而大大增加交易機會，降低交易成本，提高資源配置效率和融資效率。同時，由于中介服務機構具有涉及領域廣、智力密集程度高、經濟拉動力強等特點，對于一個地區的產業結構調整、實現經濟轉型具有重要作用。此類中介機構的發展也有利于增加就業崗位，集聚高端服務人才，加快人才高地的建設。

2、不利因素

（1）中介服務市場競爭環境不夠透明規范，中介服務機構的社會公信力有待提高

由于中介行業準入門檻低，市場低層次同質競爭激烈，人員素質、職業道德、誠信狀況參差不齊，一些目光短淺的中介機構為爭搶業務、一味追逐利潤而淡化了客觀中立、專業高效、勤勉盡責的原則，盲目

迎合客戶的違規或不合理需要，甚至出具虛假不實報告，嚴重影響其獨立、客觀、公正的社會公信力。同時，銀行在選擇中介服務機構時，同樣面臨著信息不對稱的困境。這些都給銀行與中介機構的合作帶來一定的風險隱患。中介服務機構變成社會公眾公司后的信息披露體系，將有效解決中介服務機構的信息公開瓶頸問題，對中介服務機構的合法法規和誠信經營形成有效的促進和監督。

（2）法律法規制度不完善，中介機構違規成本低，法律責任追究機制有待大力提倡

鑒于中介機構的多樣性，國家無法對各個領域的中介服務機構進行專門針對性的統一管理，無法制定統一的行業標準和嚴格的準入制度?，F有法律框架和司法體制下，法律責任追究的成本、時效等因素，導致未形成對違規違法中介機構強有力的懲戒結果，發生違規成本低，導致中介機構作出寧愿違背誠信原則、冒險違規，也要爭奪客戶資源的選擇。加之政府及行業主管部門對中介機構的違規經營行為整體上監管不夠，更容易誘發中介機構人員的道德風險，從而形成整個中介機構違反“職業道德”現象相當普遍。

不過，國家當前的法律框架已經為追究違法違規中介機構的法律責任作出了規范性指引，任何一家中介機構違法違規，在法律法規層面、在合同責任層面受到刑事責任、行政責任、民事責任的追究，不存在制度性障礙。

（3）銀行、小貸公司等放貸人沒有充分利用中介服務機構功能

目前，部分銀行等放貸人對貸款中介服務機構的內部管理還存在不少缺陷。以銀行業務為例，其一，由于社會中介機構類型眾多、參與銀行業務的角度和程度具有多樣性，銀行大多也未建立健全行內從引入到淘汰的全流程管理中介活動的規范和制度；其二，由于銀行業務流程設置、人員分開等原因，某些中介業務被條塊分割，影響中介服務的總體效益和中介報告結論的統一使用；其三，由于現行的銀行分級管理體制，銀行地方分支行的中介活動管理相對混亂，與地方上中介機構關系復雜，容易助長道德風險；其四，銀行還比較缺乏專業人才和技術手段，影響其正確評價和使用中介報告；其五，大多數銀行只是對中介機構出具的財產評估報告規定了比例控制要求，對中介機構缺乏動態的、客觀的評估考核機制；其六，大多數銀行未能明確職責、實行問責，導致出現內部人員對中介活動責任層層推諉，甚至誤導決策的現象。

盡管如此，貸款中介服務機制還是為銀行小微貸款產品落地提供了切實有力的支持，銀行在完善自身管理機制的前提下，可以有效利用中介服務機構的人員、機構網點、成本低廉、高效便捷等優勢，大力發展自身的小微貸款業務。同時，解決小微企業和個人的貸款難問題。

五、行業競爭格局

目前市場上的貸款咨詢類企業具備以下特點：

1、貸款咨詢類企業一般并未與特定的貸款機構建立長期固定的合作關系，其貸款申請投向的貸款機構具有不特定性、隨機性，一般情況下是根據借款人的情況，符合哪家貸款機構的貸款形式標準即向其推薦。

2、貸款咨詢類企業對于借款客戶的信用狀況、還款能力不做實質審查，其主要工作是幫助借款人獲取貸款機構的貸款，貸款機構對其服務水平、服務質量沒有相應的評價、監測，風險控制難以保證。

3、貸款咨詢類企業一般不具備完善的風險控制體系，其向貸款機構推薦客戶難以避免“關系型銷售”，業務專業性水平與可持續經營能力不強。

第二篇：小微金融差異化經營分析（范文模版）

本科畢業論文

內容摘要

小微企業在我國經濟社會中具有特殊的重要地位，對增加就業、活躍市場、改善民生、促進經濟結構調整發揮著不可替代的作用；但由于經營規模小、可抵押的固定資產少、抵御風險能力較弱等諸多因素導致小微企業存在融資難問題。

本文從差異化經營角度入手，結合小微企業的需求特征，運用SWOT分析模型等，對小微金融業務發展的宏觀環境、行業環境及微觀環境進行戰略分析，從中得出實施小微金融差異化經營的必要性和可行性，并對民生銀行小微金融差異化的核心產品小微城市合作社進行介紹。同時，以天津市新南馬路五金城小微金融項目融資為例，分析了民生銀行小微金融差異化經營的實際應用及實施效果，得出結論：民生銀行小微金融品牌的樹立和發展依賴于差異化經營。差異化經營是商業銀行穩健發展的有效保證。

關鍵詞：小微金融；差異化經營；民生銀行

Abstract

Small and micro enterprises play great important roles in our economic society.They are irreplaceable especially in the aspects of increasing employment, making market more active, improving people's livelihood and promoting economic structure adjustment.However, these enterprises come across a lot of difficulties in financing, due to their small scale, few mortgage fixed assets and low risk tolerance.Based on the differential management, this paper combines with the demand features of small and micro enterprises, and completes strategy analysis.By using SWOT model to analyze the macro environment, industry environment and micro environment of the small and micro-finance business, the paper concludes the necessity and feasibility of carrying out the differential management.The paper also introduces CMBC’s core products “small and micro urban cooperatives”.Meanwhile, the article takes a small and micro financing project(Hardware City, Xin Nan Ma Road, Tianjin)as an example, analyzes the practical application and implementation effects of CMBC’s micro finance development strategy, and concludes that the establishment and development of CMBC’s brand in micro financing rely on differentiation management.That is to say, differentiation management is the effective guarantee for bank to be “ a characteristic bank and a profitable bank”.Key words：Micro-finance；Differential Management；CMBC

目 錄

一、小微金融概述..........................................1

（一）小微企業的界定..................................1

（二）小微企業融資現狀................................2

（三）小微金融業務主要理念............................3

二、小微金融發展的環境分析................................3

（一）小微金融發展的宏觀環境分析.......................3

（二）小微金融發展的行業環境分析.......................4

（三）小微金融發展的微觀環境分析.......................5

三、民生銀行的小微金融差異化經營——以天津市新南馬路五金城為例....................................................6

（一）小微金融差異化經營..............................6

（二）基于差異化經營的小微金融平臺——城市商業合作社...8

（三）天津市新南馬路五金城............................9

（四）基于差異化經營五金城城市商業合作社的建立和經營...11

四、關于小微金融差異化經營的建議..........................12

小微金融差異化經營分析

——以民生銀行為例

小微企業是當前經濟社會的重要組成部分，是促進社會穩定和經濟增長的動力。經過多年發展，小微企業已開始從商貿服務、一般加工制造等傳統領域向高新技術和現代服務業等新興產業延伸，在促進經濟結構調整上發揮著重要的作用。同時提供了大量的就業崗位，對促進社會穩定起到了重要作用。盡管小微企業在國民經濟中有重要的地位，卻因自身特點及外部環境等原因，存在融資渠道窄、融資成本高等諸多問題。一方面，從自身看，小微企業規模較小、固定資產比例低、外部風險抵御能力較差，且用款額度小、用款急。另一方面，從商業銀行的角度看，小微企業貸款額小且抗風險能力較弱、內部制度不完備，商業銀行基于風險收益的考慮，通過壓縮小微企業貸款規?；蛱岣哔J款定價，導致其融資成本高。在難以獲得商業銀行融資的情況下，小微企業轉向中介機構融資、民間融資和非正規融資等，成本愈發高漲。

針對這種困境，政府出臺了扶持政策。各大金融機構積極響應政策要求，推出支持小微金融的特色產品，尋求新的利潤增長和發展渠道。發展小微業務是商業銀行可持續發展的必要選擇，同時實施差異化經營又是小微業務發展的必然方向。大力發展小微業務，首先是銀行需要履行的重要社會責任，有利于樹立銀行良好的社會形象；其次，大力發展小微業務，有利于提高銀行收益水平；最后，大力發展小微金融，可增加銀行基礎客戶群，實現客戶結構多元化，從而實現風險分散化。當前中國金融業產品同質化現象嚴重，各行在小微金融的產品和服務方面逐漸趨同，如何在激烈的市場競爭中脫穎而出，實施差異化經營是贏得競爭的重要法寶。

本文主要研究了小微金融的差異化經營，并以小微金融領域的先行者——民生銀行為例，分析了民生銀行在小微金融領域差異化經營的成果，通過其對天津市新南馬路五金城的應用，進一步了解了小微金融差異化經營的實施效果。

一、小微金融概述

（一）小微企業的界定

2011年6月18日，國家工業和信息化部、國家統計局、國家發改委和財政部聯合起來發布了《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》，結合各行業的特點，將中小 1

企業結合按照企業的從業人員、資產總額和營業收入等指標，劃分為中型、小型、微型三種類型。各行業小微企業的界定標準如表1所示（為分析上的便利，表格對小型企業和微型企業作合并處理）：

表1 小微企業劃分標準 序號 1 牧業、漁業 從業人員<300人 2 工業 營業收入<2000萬 資產總額<5000萬 3 建筑業 營業收入<6000萬 從業人員<20人 4 批發業 營業收入<5000萬 從業人員<50人 5 零售業 營業收入<500萬 從業人員<300人 6 交通運輸業 營業收入<3000萬 從業人員<100人 7 倉儲業 營業收入<1000萬 從業人員<300人 8 郵政業 營業收入<2000萬 16 其他未列明行業 從業人員<100人 15 租賃和商務服務 資產總額<8000萬 14 物業管理 營業收入<1000萬 從業人員<100人 13 房地產開發經營 營業收入<1000萬 從業人員<300人 12 務業 營業收入<1000萬 資產總額<5000萬 軟件和信息技術服11 信息傳輸業 營業收入<1000萬 從業人員<100人 10 餐飲業 營業收入<2000萬 從業人員<100人 行業 農業、林業、營業收入<500萬 9 住宿業 營業收入<2000萬 從業人員<100人 小微企業 序號 行業 小微企業 從業人員<100人

銀監會根據授信情況劃分，將銀行對單戶企業授信總額在500萬元（含）以下和企業資產總額1000萬元（含）以下；或授信總額500萬元（含）以下和企業年銷售額3000萬元（含）以下的企業，統稱為小企業。

（二）小微企業融資現狀

有數據表明，小微企業83%的融資是通過民間借貸實現的，通過銀行融資的部分不足20%，造成了小微企業融資渠道窄、融資成本高的現狀。這與商業銀行傳統的融資服務模式息息相關，商業銀行向來將國有企業、大型企業作為主要服務對象，忽視了小微企業的融資需求，從而出現斷層現象。自國家出臺扶持政策，各商業銀行對小

微企業的重視程度有所提高，紛紛發布針對小微企業的金融產品，但還未能滿足小微企業的多層次需求，小微企業的融資難問題依然存在。

（三）小微金融業務主要理念

針對小微企業的特點，要在完善客戶評級，細化行業、產品風險的前提下獲取大量客戶，降低單筆授信金額、分散風險。針對小微企業用款急、需求層次多的特點，以及商業銀行降低單筆小微業務管理成本及提高小微業務規模收益的需求，要提高小微業務處理效率，設計多種產品體系滿足小微企業金融及非金融等多層次需求。

二、小微金融發展的環境分析

（一）小微金融發展的宏觀環境分析

1.政策環境分析

小微企業在經濟社會中占有重要的地位，我國經濟既需要“支柱式”的大企業，同時也不能缺少小微企業。小微企業的發展確實需要政府的扶持，少交稅、多融資是他們當下最緊要的需求。近年來政府和人民銀行相繼出臺了支持小微企業發展的金融服務, 積極倡導銀行業金融機構增大對小微企業的信貸投入和支持力度。國務院針對小微企業的發展推出了一系列減輕稅負的政策，盡量為小微企業的發展創造更有利的環境。

但目前政府出臺的大多政策措施還是較為適用于高科技的中小企業，高成長性的中小企業等。絕大數的小微企業既非高科技企業又沒有明顯的特色，有的仍處于生產環節的下游，進行簡單的原材料生產及加工，有的處于流通領域，經營規模不大的商鋪。因此，這些政策還沒有從根本上解決融資難的難題，只有商業銀行才能從根本上解決。

2.經濟環境分析

中國經濟的快速發展給小微企業帶來了更多機遇，也加大了小微企業的貸款需求。目前我國小微企業確實面臨許多的挑戰，主要表現在：

⑴ 經濟下坡路加大小微企業融資難度。

近兩年，全球經濟大多在走下坡路，一方面，小微企業面臨著原材料價格上漲、勞動力成本上升、市場需求下降等諸多問題，集中體現在小微企業資金短缺上，小微企業不斷出現困難，融資需求增加；另一方面，小微企業獲得資金的其他渠道被弱化，3

所以其對銀行的資金需求逐漸在放大。

⑵ 金融結構的不合理使得小微金融服務缺位。

造成這種現狀的原因一是由于專業面向小微企業的機構比較少，盡管近幾年小額貸款公司等金融組織涌現出了一批，但總體來看其服務還是不盡完善，能夠充分競爭的服務于小微企業的金融組織體系尚未完全形成。二是社會融資結構有待優化。我國大型企業的銀行融資比例遠遠高于發達國家，銀行對小微企業服務的意識仍然缺乏。

⑶ 小微企業金融發展的政策還需完善。

雖然近年來各級政府以及監管機構等均出臺了一系列扶持小微企業發展的政策，但是相關的法律法規體系、財政扶持政策以及信用體系建設等配套方面仍然存在一些不足。

3.社會環境分析

小微企業規模雖小，但對于我國經濟的發展卻有相當大的貢獻。數據顯示，全國共計6000萬以上的小微企業和個體工商戶對我國GDP的貢獻率早已超過60%，提供了75%以上的就業機會，并且創造了一半以上的出口收入和財政稅收。盡管國有企業和政府部門對于經濟增長的貢獻率約為40%，貸款卻占到了金融機構貸款總量的80%，而以中小微型企業為主的民營企業對中國經濟增長貢獻率約為60%，其真正使用的貸款卻只占正規金融機構貸款總量的20%左右。小微企業是國民經濟和社會發展的重要基礎，是創業富民的重要渠道，在擴大就業、增加收入、改善民生、促進穩定、國家稅收、市場經濟等方面具有舉足輕重的作用。發展小微企業是大勢所趨。①

（二）小微金融發展的行業環境分析

1.行內競爭

現今各行各業競爭都非常大，金融業由于產品的復制性強問題也面臨著極大的競爭。越來越多的商業銀行把支持小微企業貸款作為銀行重要戰略，各個銀行也紛紛推出了符合自身業務發展需求的針對小微企業的信貸產品。

民生銀行是我國第一家進軍小微企業金融服務領域的全國性商業銀行，它的發展戰略一向是“做民營企業的銀行、小微企業的銀行、高端客戶的銀行”，前面兩個戰略，都和小微企業息息相關。

招商銀行是國內銀行業首家推出額度下隨借隨還的銀行，這種還款方式滿足了小 ① 胡海峰,趙亞明.專業化中小銀行與小微企業融資研究.人文社會科學版,2012.微企業資金周轉快的需求，降低了企業融資的成本，深受廣大微小企的歡迎。

浦發銀行對扶植小微企業地發展也有其獨特的方式。依據小微企業在生產、投資、理財等不同領域的金融服務需求以及企業的實際生產和經營模等設計富有特色的金融產品，為企業提供全方位的服務和支持，逐步轉變了小微企業在金融服務方面所處的被動地位。

未來，各商業銀行間小微企業融資之間的競爭也會越來越激烈，各種各樣的創新產品也會層出不窮，更有助于小微企業的融資在金融機構得到支持。

2.潛在競爭對手

資金短缺一直是阻礙小微企業發展的原因之一，針對這個問題，小額貸款公司隨即產生，并快速發展。小微企業貸款通常需要銀行花大量精力調查才能做出客觀判斷。但各銀行存款壓力很大，能投入小微企業的精力非常有限。小微企業用款具有“短，頻，急”的特點，且大部分小微企業對金融知識相對欠缺，借款渠道有限。銀行和小微企業之間信息不對稱，在這種情況下，小額信貸公司鋪天蓋地的廣告能夠使小微客戶能夠更好的識別，門檻又低，使其搶走一部分小微企業客戶。

（三）小微金融發展的微觀環境分析

根據小微企業所處的內部和外部環境，采用SWOT分析法從優勢、機遇、劣勢和挑戰這四個方面來進行分析。

1.優勢（Strength）

⑴ 小微企業經營機制很活，組織結構簡單，適應性強，對外界環境變化反應敏感，能夠隨時適應市場需求的變化來及時改變經營方向和組織結構，滿足市場的特定需求。決策成本較低，發展空間大。

⑵ 小微企業的創新能力強。小微企業為適應市場的需求，必須依靠不斷的創新來保障。創新不僅包括小微企業對專業產品和服務不斷的革新，使企業的某種產品處于技術或成本等領先地位，還包含對產品的生產流程、成本控制、市場營銷等多方面的創新。

2.劣勢（Weakness）

⑴ 金融業由于產品的復制性較強，同質化嚴重等問題，銀行面臨著高強度的競爭壓力。目前，由于央企，國企等大型企業競爭壓力大，許多銀行都將一部分注意力投向小微企業，但產品大多雷同沒有針對性，并沒有解決當務之急。

⑵ 小微企業治理結構不完善，企業發展的穩定性差。在我國仍然存在著妨礙小微企業市場進入的問題，一些部門為了方便業務流程，設置一些過多的審批的手續，增加了企業的經營負擔，造成有些企業無法順利取得營業執照等證件。同時，市場嚴重的壟斷現象和一些不合理的政策也會影響小微企業的發展。

3.機遇（Opportunity）

小微企業龐大的金融需求為銀行的戰略轉型提供了歷史性的機遇。受歷史因素的影響，小微企業的發展長期受到外部環境的制約。但是隨著我國經濟市場進一步的發展，未來會有更多的領域逐步對民營經濟進行開放，能夠適應市場經濟制度要求的小微企業,將有巨大的發展空間，他們具有很旺盛的擴張需求,而其規模的擴張必然離不開銀行的金融支持。因此,小微企業融資需求大、對合作銀行持續需求忠誠度高的特點決定了銀行可以在銀企合作中發揮更大的作用,這將是商業銀行實施民企戰略的一個重要的機遇。

4.挑戰（Threat）

⑴ 小微企業經營成本不斷上升。從2010 年開始，由于成本價格升高，通貨膨脹現象嚴重，導致小微企業的經營成本不斷上升。產品銷售價格漲幅卻低于其成本漲幅, 企業的利潤空間被壓縮，減慢了小微企業做大做強的步伐。

⑵ 融資成提高，小微企業的融資渠道較難得到滿足。小微企業的主要融資渠道是銀行，但是由于小微企業大多數為家族式管理, 經營以及財務管理不夠規范, 信貸需求額度較小等原因，很難從銀行獲得資金支持。并且由于小微企業在融資上存在“ 短、小、頻、急” 的特點, 再加上目前銀行對小微企業的信貸產品貸款手續繁瑣，小微企業相對議價能力較低，導致小微企業融資成本較高。

⑶ 相關的扶持政策沒有得到有效的落實。雖然政府出臺了多項支持小微企業發展的政策，但在實施的過程中，還是會出現各種各樣的問題。

三、民生銀行的小微金融差異化經營——以天津市新南馬路五金城為例

（一）小微金融差異化經營

1.小微金融發展的目標

參照銀監會關于中小企業分類標準的規定，再結合民生銀行的實際情況，以企業 6

資產規模、授信額度、年銷售收入作為劃分小微企業客戶邊界的基本標準。民生銀行小微客戶業務邊界為：A、個體工商戶；B、資產總額在1000萬元（含）以下或年銷售收入3000萬元（含）以下的企業，單戶授信額度不超過500萬元。

“做民營企業的銀行、小微企業的銀行、高端客戶的銀行”是民生銀行的三大戰略目標?！白鲂∥⑵髽I的銀行”是小微金融發展的戰略目標：一是通過全面的金融服務將小微企業從民間融資包括高利貸等融資方式中解脫出來，享受較高品質的金融服務。二是民生銀行要成為小微金融的行業領軍人。

2.實施差異化經營的重要性

⑴ 從長遠角度，是民生銀行實現三大戰略目標、打造特色銀行的重要保證 民生銀行三大戰略核心在于小微企業。從小微企業著手，在其規模尚小、融資能力較弱的階段給予差異化的金融服務，能培育小微企業的黏性和忠誠度，成為未來的民營客戶，從而實現民生銀行“做民營企業的銀行”的戰略定位；小微企業具有鮮明的個人特色，企業主個人與企業融為一體，小微企業是企業主收入的主要來源，而企業主則成為民生銀行重要的高端客戶，成為民生銀行“做高端客戶的銀行”的重要渠道。

⑵ 從近期角度看，是民生銀行第一代小微金融產品被復制和同化后的必然選擇 ① 第一代產品“商貸通”的特點和成就

主要特點：在擔保結構上，由于房產抵押類業務具有擔保效力高、發生風險后易于處置等特點，成為主要采納的業務方式。

主要成就：

小微信貸規模飛速增長：實行第2年末，全行“商貸通”業務累計發放25000余億元，共向十萬余位小微客戶提供了貸款支持；貸款余額已經從不足百億發展到1589億，占據零售個人信貸業務的半壁江山；小微客戶派生金融資產超過500億。

小微業務收益水平大幅上升：實行第2年末，加權貸款利率執行達到6.78%，利率上浮超過26%，遠高于前一年的利率浮動水平；全行“商貸通”業務利息收入達到61.2億，凈利息收入達到25.56億，為整個零售業務實現責任利潤14.5億做出了突出貢獻。

高凈值貴賓客戶數快速增加：實行第2年末，小微客戶中金融資產10萬元以上的貴賓客戶數從前一年的5910戶上升到25039戶，增長速度423%；金融資產50萬元以上的財富管理客戶從2187戶增加4倍多達到8914戶。

② 第一代產品的主要問題

商貸通創立的2年之內，民生銀行的小微業務就實現了爆發式的增長，可見，小微企業是商業銀行的重要藍海。各銀行逐步看到了這一商機，在短時間內迅速被復制，而且民生銀行第一代小微金融產品的弱勢逐漸暴露出來，先發的競爭優勢被削弱。民生銀行第一代小微金融存在的主要問題有：

風險觀念比較保守：主要以抵押和擔保方式發放貸款，產品定價偏低，沒有制定出與小微金融風險特性相適應的定價水平。

制度創新不足：總行層級對一線的制度制定及執行情況研究不足，不能很好的切合實際情況，客戶經理無法徹底擺脫相關責任的“終身追究制”的顧慮，這樣就很大程度的影響了小微業務人員的開發市場的勁頭和開發潛力。

特色不明顯：由于上述原因，以商貸通為代表的小微金融業務與領先實踐相比較，在團隊建設、業務結構、營銷渠道、定價能力、風險管控等方面特色不明顯，沒有形成成熟的商業模式，缺乏核心競爭力，易為他行模仿，無法形成競爭壁壘。

（二）基于差異化經營的小微金融平臺——城市商業合作社

小微城市商業合作社是小微客戶服務形式的強化。在民生銀行內部創建一個高效的小微企業交流協作的平臺，將民生銀行分散的優質小微企業客戶進行分類整理，進行更深一步的整合，促進分散的小微企業能在日常經營管理過程中實現資源共享及經驗交流、信息互通等，降低小微企業的各種成本，提高效益。

1.城市商業合作社的定位

小微城市商業合作社是民生銀行為小微企業客戶創建的增值服務平臺，屬非社團、非盈利、非法人、非公益的聯誼形式，所有合作社的籌備和活動均在民生銀行客戶范圍內進行。

2.合作社組織架構

小微城市商業合作社的成立以支行為單位，涵蓋現有的小微企業客戶，獨立成立，并在各分行有序的指導和管理下開展活動。具體要求為：

小微城市商業合作社由支行發起，在支行周邊及特定商圈內發展小微企業會員，達到50名客戶即可成立。為了便于管理，單個小微城市商業合作社人數原則上不超過200人，每家支行可以按照街道、社區、行業、商圈和地緣等類別建立多個社區合作社。

小微城市商業合作社可通過客戶推薦會員中社會地位較高的小微企業主擔任社長和副社長，發起支行行長任支行合作社常務副社長，小微客戶經理擔任秘書長，定期或不定期地開展形式多樣的金融服務宣傳活動。重點向客戶宣傳黨和國家有關支持實體經濟、小微企業的方針、政策；組織有關人員，宣講法律、財稅政策以及相關金融知識。

3.合作社活動內容

⑴ 信息整合

通過合作社的會員制管理，建立合作社會員信息庫，將松散的優質小微企業相關信息進行整合，進行加工后的集中管理，促進小微企業跨行業、跨區域的信息交流與合作；通過集中的相關采購，為合作社會員及企業提供一站式的信息資源服務；還可通過創辦合作社相關刊物，定期發布合作社會員發展動態、產品信息、管理經驗、及有關經貿信息，建立起合作社會員合作、互助、共享的大平臺。

⑵ 服務整合

培訓服務：各分、支行在原財富大課堂活動基礎上，有針對性地組織會員開展系列專業培訓。分行可邀請行業協會、法律、管理培訓機構、高等院校、工商稅務等專家，采取職業訓練、培訓講座、建立培訓基地等形式，以提高小微企業經營管理理念、管理素質和經驗交流的為服務原則，深入開展合作社的培訓等工作。

⑶ 行業整合

根據當地經濟發展的特點以及小微金融重點支持的行業，將各區域分散的同一行業的客戶進行整理，進一步深入整合。以促進經濟發展為目標，聯合政府領導部門、行業組織、區域商會以及行業經驗豐富的企業共同研究現今各種外部環境對重點行業的影響，行業產業結構變革對小微企業帶來的影響等各種問題；同時加強行業內企業的合作與交流，促進行業內和諧共同發展，避免惡性競爭；促進重點行業與相關關聯行業的合作，最終實現共同發展。

⑷ 溝通匯報

分行管理部門和相關管理崗位要定期收集客戶意見和建議，主動向政府有關部門溝通匯報，為小微企業科學發展，為改善小微企業的外部環境獻言獻策。

（三）天津市新南馬路五金城

1.天津市新南馬路五金城簡介

天津市新南馬路五金城建于南開區，是在老南馬路五金城基礎上進行的重新規劃、提升改造的綜合項目。天津市政府以打造國際物流中心城市為戰略，將南馬路五金城的整體升級改造列入重點改造工程。南開區建設五金經濟圈可謂基礎雄厚，緊挨五金城新址的，是不銹鋼一條街和汽貿一條街，兩大市場同時改建新城，提升經營檔次。不銹鋼一條街現有600個商戶，年銷售額100多億元，是中國三大不繡鋼市場之一；汽貿一條街有130多個商戶，年銷售額20億元。三大市場既形成大小五金配套，又形成規模更加龐大的五金市場，最終形成我國北方龐大五金商圈。

2.天津市新南馬路五金城資金需求狀況

⑴ 經營范圍

五金城內商戶主要分為批發零售類商戶、生產加工類商、知名品牌代理商類三大類，其中生產加工類商戶占五金城市場內商戶的30%，在五金城內設立商鋪作為貨品展廳。經營范圍主要有工業五金、建筑五金、五金電器、裝飾建材、日用五金、五金低壓電器標準件、機械設備、電焊機、電動工具、五金配件等。

⑵ 經營模式

五金城目前大部分商戶主要是為城市建設和工業制造提供配套的生產資料，其經營方式以批發為主、批零兼營的經營模式，同時有部分商戶具備了承包工程項目（包括建筑工程、排水工程、裝修工程、電氣工程等）的經營能力，也是五金城向著綜合商貿體發展的必然結果。五金城提供五金業的批發和代理，銷貨地區主要為京津塘地區，物流輻射整個華北地區，是目前我國北方最大的五金類專業批發市場。

⑶ 結算方式

上游結算方式主要為電匯為主，對于經營規模較大的商戶會使用銀行承兌匯票結算，下游收款主要有電匯、支票及現金。以電匯和支票結算下游企業會有2-4個月賬期。

⑷ 行業特征

五金是家庭生活、企業經營的必需品，客源充足穩定，市場需求廣泛、銷售收入穩定，受經濟環境波動較小。

五金行業不受季節性影響，產品保存損耗、保質期等經營不利因素可以忽略，經營事故及商品損失在行業內最低。

五金行業商品品種齊全，除了千家萬戶的需要以外，各個建筑裝飾、房地產、工廠企業、樓堂館所都存在著較大需求，發展前景廣泛。

五金行業的加價率比較高，利潤高的同時資金需求也較大。⑸ 資金需求分析

五金城的資金需求分析主要是存貨占用的資金、下游銷售產生的賬期以及平時的經營周轉。因為五金城內的商戶是以批發為主，范圍覆蓋整個華北地區，所有為了能夠正常經營，企業在平時需要有大量的存貨，所以存貨需要占用大量資金是客戶資金需求的一部分；在下游銷售產生3-4個月的賬期也會增加客戶的資金需求，資金占壓時間較長。資金周轉次數一般為每年3-4次，企業自有資金一般占20%-30%，融資需求一般為年銷售收入的25%左右。

（四）基于差異化經營五金城城市商業合作社的建立和經營

1.建立城市商業合作社

城市商業合作社向會員宣傳國家經濟發展的路線方針和政策，遵守相關法律法規，指導和監督會員誠信、合法經營，為民營經濟發展做出更大貢獻。加強與全國各城市合作分社、商會和小微企業的交流與合作，共同壯大小微企業的實力，推動全國民營經濟的發展和轉型。

定期組織開展講座培訓、交流、學習，通過各種方式拓寬會員視野，學習先進的經驗，提高會員各項素質，為會員的快速穩定發展提供支持。定期組織聯誼交流等活動，加強溝通交流，增進友誼團結，促進優勢互補，實現協作發展。

2.授信方案

⑴ 信用類授信方案：

目標客戶準入條件：根據民生銀行商戶融資規劃和對新南馬路五金城商業形態、商戶經營狀況的分析，民生銀行擬將以下條件作為客戶準入門檻：A.借款人具有5年以上的本行業從業經驗和2年以上的經營管理經驗；B.商戶年銷售額在400萬元以上（由商戶銷售記錄、銀行流水進行匡算）；C．借款人在天津擁有自住房或商鋪，家庭實物凈資產50萬元以上；

貸款要素：金額：單戶最高150萬,不超過借款人家庭凈資產的30%且不超過其年營業額的10%；期限：1年；授信對象：新南馬路五金城內符合上述準入條件的商戶；利率：執行基準利率上浮52%以上；用途：經營周轉；還款：按月等額本金或等額本息；授信還款來源：借款人企業經營收入償還

⑵ 聯保方式的授信方案：

目標客戶準入條件：根據我行商戶融資規劃和我行對新南馬路五金城商業形態、商戶經營狀況的分析，我行擬將以下條件作為客戶準入門檻：A.借款人具有5年以上的五金機電類批發行業經驗和2年以上的經營管理經驗；B.商戶年銷售額在300萬元以上（由商戶銷售記錄、銀行流水進行匡算）；C．借款人在天津擁有自住房或商鋪，家庭實物凈資產50萬元以上。聯保體成員的具體要求：?聯保體成員不得少于3戶，一般控制在5-10戶，其成員在民生銀行開立結算賬戶。?聯保體成員，行業從業經驗5年以上，企業成立3年以上。?聯保體成員之間不能是相互關系成員。

貸款要素：金額：單戶最高300萬；期限：1年；授信對象：新南馬路五金城內符合上述準入條件的商戶；利率：執行基準利率上浮50%以上；保證金：聯保體成員分別存入貸款金額的10%；用途：公司經營周轉；還款：按月等額本金或等額本息；授信還款來源：借款人企業經營收入償還。

3.實施效果

⑴ 利用天津市新南馬路五金城城市商業合作的平臺做好了存量商戶的全面服務管理提升，舉辦了多場“財富大講堂”、“茶話會”、“產品對接會”等活動，增加了商戶滿意度，提升了民生銀行小微綜合金融服務商品牌。

⑵ 通過天津市新南馬路五金城城市商業合作平臺強大的授信產品庫和增值服務，不斷吸引更多的商戶加入民生銀行。發揮五金城管委會的作用，將管委會總經理任命為民生銀行五金城合作社社長，使其為銀行提供高端客戶，為合作社業務的開拓有大大的幫助。

⑶ 利用天津市新南馬路五金城城市商業合作的平臺更有利于做好商戶管理及有貸戶的貸后監測工作，并引導該產業集群內商戶逐漸向互助基金貸款模式過渡。大大提高了天津市新南馬路五金城內小微商戶對民生銀行的貢獻度，同時也很大程度的支持了天津市新南馬路五金城內小微商戶的發展。

四、關于小微金融差異化經營的建議

“小微金融”是當下輿論、當局及各金融機構關注的熱點。主要有三大原因：一是因為小微企業在國民經濟和社會中的重要地位。二是因為小微企業面臨的融資難問題。三是各金融機構面臨的轉型問題。

民生銀行在小微金融業務方面是毫無疑問的先行者?；谧陨砻駹I股份制銀行的草根特色，民生銀行把服務小微企業作為了自身的重要戰略定位，通過創新融資模式，12

有效解決了小微企業融資難問題，在業內打造了以“商貸通”為代表的民生銀行小微金融的品牌優勢，并在各金融機構紛紛搶灘小微業務之時，進行小微金融的再創新，第二代小微金融產品呼之欲出，形成了持續化的差異化競爭優勢。

小微企業需要發展，銀行的小微金融也需要發展，實際上為商業銀行與小微企業共同發展的過程。商業銀行為小微企業設計滿意的業務，既是促進小微企業的發展，同時也能為自身帶來利益。以下為針對商業銀行小微金融差異化經營的幾點建議：

建立完善的組織結構。在總行建立專門服務于小微企業的機構，內部設置完整的結構，營銷、風險管理、業務處理等，為小微企業提供專業化、系統化的服務，這樣會越來越熟練，發展更快。在分行根據具體的需求可匹配相關的團隊或部門，并配備專門的人員服務于小微企業。

打造靈活多樣的產品。商業銀行加大創新力度，針對不同的小微企業，為其量身打造專屬產品，貼合其發展程度和需求。例如對剛起步的小微企業，應掌握好借貸總數和時限，控制好風險，實時關注企業的具體運營狀況，待其資金收回要求立刻回款。小微企業的創立初期，都會存在資金比較缺乏、抵押物較少的情況，根據企業的實際情況，設計合適的金融產品，盡量平衡風險，在保證銀行利益的同時盡可能滿足企業的需求。對于發展穩定的小微企業，銀行對其規模和盈利水平都有大致的了解，可以建立長期信貸的關系，每期提供固定的金額，可以以固定資產抵押，實時關注其經營狀況。銀行應站在小微企業的角度為他們設計靈活多樣的產品，這樣不僅可以解決小微企業的燃眉之急，也能建立起重視度，長期的合作關系將會給銀行帶來穩定的利潤。

簡化復雜的流程。小微企業向銀行申請資金必然是由于其自身急切需要，所以審批完成越快對于小微企業企業來說越有利，同時這也可以成為領先于其他銀行的一大競爭力優勢。通常銀行發放貸款前需經過多項審核和手續，這無疑也增加了貸款的繁瑣程度，手續過多也會讓小微企業覺得貸款難、要求多。適當減少手續提高工作效率，切實解決小微企業資金需求“短、頻、急”的特點，對于長期合作的企業為其定制一套專門的審批流程，省略重復且無意義的手續。

建立健全的風險管理體系。相比于國企、大企業，小微企業的風險對商業銀行較高，且小微企業大多缺乏經營經驗，為了控制風險，對小微企業嚴格審核，保證入門企業的質量，寧可少建立一個合作對象，也不能隨便貸款。建立健全的風險管理體制，派經驗豐富的人員進行專項管理，專項審批小微企業的授信業務，分析風險來源和可提供資金數額。同時建立獨立的評級體系，根據風險的高低，結合企業盈利能力、擔

保方式等，提高風險管理的水平，優化業務流程。也不能忽略貸后管理，一旦發現風險苗頭，快速遏制，嚴控不良貸款率。

參 考 文 獻

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第三篇：小微貸款情況

民生銀行的不良貸款主要來自長三角地區，也是小企業業務本身風險特征的體現，在經濟明顯復蘇前，不良率可能仍會上升。小微貸款增速放緩，定價受降息影響有所下降.銀行“兩小”貸款減速

記者翻閱和整理了多家銀行披露的2013年和2014年上半年銀行半年報，對比其中對于小(微)企業的貸款數量及余額，得到如下數據。

2014年民生銀行半年報：上半年累計投放小微貸款2154.90億元，小微金融資金自足率達到64.18%，比年初提高9.25%；而2013年上半年，小微企業貸款余額3,860.25億元，比上年末增加690.74億元，增幅21.79%。

2014年中信銀行半年報：小企業金融貸款余額1,288.45億元，比上年末增加116.92億元，增長9.98%；2013年同期，小企業金融貸款余額935.50億元，比上年末增加169.69億元，增長22.16%，增速明顯超過全行各項貸款增速。

2014年招行半年報：根據招行行標口徑“兩小”貸款余額合計6,106.17億元，比年初增加455.93億元，增幅8.07%；2013年同期，“兩小”貸款余額合計5,253.14億元，同口徑下比年初增加1,477.64億元，增幅39.14%。

光大銀行2014上半年，小微企業貸款余額2298.82億元，比上年年末增加277.13億元，增長13.69%。去年全年的成績是：小微貸款余額1145億元，同口徑比2012年年末增加512億元，增長80.72%。

平安銀行2014上半年，小企業貸款余額1003億元，較年初增幅15%，期末不良貸款率為1.3%。去年，該行小微貸款業務增幅為56.05%。

興業銀行2014年上半年，小微企業貸款余額905.17億元，較期初增加176.24億元，增長24.18%。而去年全年的小微企業貸款增幅為67.42%。

作為專注小微企業金融服務的民生銀行來說，其小微業務是特色業務，但貸款總額也不再是同級銀行之首。根據平安證券的數據統計，民生銀行小微企業貸款余額較一季度小幅下降2億元，余額自2013年三季度以來基本穩定在4100億元附近，占貸款余額的比重較上年年末下降2個BP，告別了以往季度環比10%左右的增速。

民生銀行小微貸款情況

截止2014年6月30日，民生銀行小微貸款余額4047.82億元，較上季度末相比減少2.43億元，小微貸款余額呈下滑趨勢，小微客戶數238.89萬戶，具體情況見下圖：

小(微)企業貸款余額較年初增長80.72%、78.08%、67.42%、56.05%、52.98%……,這是去年年報中各家股份制銀行小微貸款業務的增長數據。而今年上半年同一口徑下的數字是,15.13%、15%、9.98%、3.76%……

去年同樣在小微貸款業務領域進展神速的招商銀行在今年上半年也同樣遭遇了增速大幅放緩。中報數據顯示,上半年招行小企業貸款余額為2859.3億元,較年初增長1.03%,小企業貸款占境內企業貸款比重為23.63%,較年初下降1.84個百分點;小微企業貸款余額為3246.87億元,較年初增長15.13%,小微企業貸款占零售貸款比重達到38.31%,較年初提高2.41個百分點。

該行小企業貸款和小微企業業務貸款的不良貸款率分別為2.18%和0.81%,分別較上年末上升0.25和0.23個百分點。新發放小企業貸款加權平均利率浮動比例為23.43%,新發放小微企業貸款加權平均利率浮動比例為31.82%,分別較上年全年提高0.65個百分點和下降0.81個百分點。截至報告期末,該行擁有小企業客戶數45萬戶,小微企業客戶數119萬戶,較上年年末分別增長12.75%和29.89%。

而在去年年底,按調整后的口徑統計,招行小微企業貸款余額為3154.53億元,較年初增長78.08%,小微企業貸款占零售貸款比重達到40.16%,較年初提高13.8個百分點。

招行解釋稱,小企業貸款增幅及占比下降的主要原因是由于當前經濟處于下行通道,為進一步防范小企業客戶信貸風險,從審慎角度出發,上半年,本公司主動退出存在風險隱患的小企業貸款,同時,為全面貫徹輕型銀行發展戰略,上半年,本公司主動減少了一般性貸款的投放,增加了承兌、保函、信用證等其他信貸品種的運用。

小微貸款告別狂飆

不僅是民生銀行和招商銀行,其他股份制銀行小微業務也在進入剎車過程。

光大銀行上半年小微企業貸款余額2298.82億元,比上年年末增加277.13億元,增長13.69%。去年全年的成績是:小微貸款余額1145億元,同口徑比2012年年末增加512億元,增長80.72%;占全行貸款總量的9.82%,比2012年年末提高3.63個百分點;小微客戶達到92.6萬戶,同口徑比2012年年末增長97%。平安銀行上半年小企業貸款余額1003億元,較年初增幅15%,期末不良貸款率為1.3%。去年,該行小微貸款業務增幅為56.05%。

興業銀行自定義小微企業貸款余額905.17億元,較期初增加176.24億元,增長24.18%。而去年全年的小微企業貸款增幅為67.42%。

“此前有多家銀行小微業務向前沖得很快,但是隨之而來的是不良貸款上升等諸多問題,因此小微貸款的結構也開始調整,剔除風險高、盈利不確定的企業,保持原有資質比較好的小企業”,一位銀行分析師稱。

一位股份制銀行的客戶經理曾對記者坦言,“前段時間我們小微貸款業務做得很多,也做無抵押無擔保的貸款,但是后來出現很多問題,現在只做抵押貸款?！?/p>

一位銀行業內人士則表示,一方面,今年上半年銀行對于小微企業業務是收緊的趨勢;另一方面,小企業紛紛倒閉,使得貸款端的需求量也有所下降,雙向的作用導致上市銀行小微企業貸款增速顯著下降。

第四篇：信息服務行業分析報告

信息服務行業分析報告

行業統計

根據這份報表可以看出，截止2011年三季度信息服務行業的上市公司整體盈利情況較佳，盈利的上市公司占比93.88%

利好刺激電子信息股飆升

11月2日，電子信息股成為A股市場最大的熱點。在軟件產品稅負減免細則即將推出的預期下，電子信息股集體飆升，并有10只股票強勢漲停。市場人士指出，電子信息企業業績分化明顯，投資者應該選擇地位領先、技術儲備豐富、具備一定議價能力、內部管理優秀的企業進行投資。

截至昨日收盤，電子信息股集體飄紅，板塊整體上漲4.71%。其中，寶信軟件、浪潮軟件、遠光軟件、太極股份、中國軟件、同花順、海隆軟件、佳創視訊、初靈信息、久其軟件強勢漲停。從資金流向情況看，電子信息板塊昨日共有21.61億元資金瘋狂涌入，為活躍場內做多氣氛起到關鍵性作用。

從消息面看，為落實軟件業扶持政策，軟件產品稅負減免細則的推出預期愈發強烈。據悉，上海目前正研究對軟件企業的營業稅進行減免。業內人士表示，隨著扶持政策的落地，軟件行業將進入快速發展期。

同時，工信部日前發布的今年前三季度全國電子信息產業經濟運行情況顯示，今年1－9月，我國軟件產業收入增速呈逐月上升態勢，9月份完成軟件業務收入1882億元，同比增長39.3%。累計到9月底，我國軟件產業共實現軟件業務收入13002億元，同比增長31.7%，完成利潤總額1578億元，同比增長22.1%。

對此，興業證券分析師張英娟指出，“目前計算機軟件與服務行業靜態市盈率為44倍，處于歷史估值中等水平?！睆堄⒕暾J為，計算機軟件與服務行業下游需求確定，整個行業有望全年保持穩定增長，微觀企業的盈利能力有望回歸正常。

華創證券分析師高利認為，“計算機行業公司特別是軟件公司，其業績存在著較大的季度波動性。從歷史經驗來看，當在第四季度計算機行業的公司業績逐漸明朗時，股價表現也優于大盤。”

而在選股方面，張英娟建議投資者，在人力成本上升已經成為趨勢的情況下，應從技術能力、市場開拓能力、管理能力、成本轉嫁能力、收購整合能力等多方面甄選優質企業。

而目前信息服務行業股在進行了一輪強勢拉升之后截止2011/12/11已有多數股回調下行，但市場情景依然看好，國家宏觀調控的政策偏向會保持信息服務股至今年年底都會較平穩發展，拿久其軟件十一月初至十二上旬的表現來看，其股價經過11月2號到11月7號為期4個交易日資金的強勢流入之后經過一周左右的時間高位調整開始掉頭向下，12月初開始小幅回調，相應成交量作為支持，大量資金仍保留并持續注入。

久其軟件各資產負債表

科目

2010/12/

312009/12/31

2008/12/31

2007/12/31

2006/12/31

2005/12/31 資產負債股東權益比率 率 5.15 94.85 2.48 97.52 19.51 80.49 27.05 72.95 44.29 55.71 19.71 80.29 資產總計 66028.32 62651.23 22618.05 18263.93 16814.75 10482.84 股東權益合負債合計 計 62628.57 3399.74 61100.16 1551.08 18204.75 4413.31 13323.1 4940.83 9366.78 7447.97 8417.07 2065.76 截至2010年久其軟件資產負債比率整體情況較好 進入2011年10月份以來，軟件行業政策推出進入高峰期，并且政策的內容逐步具體，對軟件企業的支持漸漸細化。目業內人士認為，隨著扶持政策的落地，軟件行業將進入快速發展期。中銀國際認為，軟件企業成長性較好，每年年末到次年年初進行估值切換時，軟件板塊往往有較好的表現。目前該板塊2012 年估值水平在25 倍左右，依然具有一定的上升空間。建議投資者長期關注增長穩健、細分市場具有強大競爭優勢的軟件龍頭。

而久其軟件是國內電子政務軟件、定制管理軟件的龍頭，目前業務涵蓋政府管理服務（GMS）、政府統計信息化（GSI）和集團管控（GMC）等三大門類，公司90%以上收入來自于政府客戶、大型企業（尤其是央企），用戶數量已超過100萬。分析人士指出，久其軟件具有總股本較小、細分行業的龍頭地位、客戶基礎良好，以及獨特的商業模式將逐步被市場認可的優勢，在行業趨勢向好的背景下，被機構持續買入也不奇怪。

第五篇：發展小微金融（推薦）

發展小微金融

發展小微金融

摘要：“小微金融”自2008年正式提出以來，至今已經走過六年的發展歷程，小微金融服務也從最初的模式探索階段轉入優化提升階段。2013年以來，在小微企業面臨著經濟放緩、經營壓力較大、風險提升的形勢下，小微金融服務機構堅持服務實體經濟的基本出發點，不斷探索可持續、專業化的發展道路。小微金融對于小企業和低收入階層具有巨大的現實意義。對于商業銀行也有了不起的作用。在推動中國經濟發展的道路上勢必會有極大的作用。于此，中國應大力發展小微金融。關鍵詞：小微金融中國中低層收入階級商業銀行

一、小微金融的定義

微金融主要是指專門向小型和微型企業及中低收入階層提供小額度的可持續的金融產品和服務的活動。追求自身財務自立和持續性目標。也就是說，小微金融機構自身應是有商業可持續性的，只有這樣，它才會成為整個大金融體系中一個不可或缺、越來越有生命力的一個部分。

二、小微金融的特點

小微金融應有的兩個特點：

一、是以小微型企業以及貧困或中低收入群體為特定目標客戶

二、是由于客戶有特殊性，所以它會有適合這樣一些特定目標階層客戶的金融產品和服務。

小微企業金融具有高風險高收益的特征：

高風險性，抵押品的不足使得小微企業金融在多數時候都依賴于企業主的個人信用，此外，小微企業較強的不確定性也是小貸的主要風險來源。

高收益性，除傳統意義上的風險溢價外，由于市場不開放，需求遠大于供給，小貸的政策溢價是超額收益的源泉。

發展小微金融

三、中國發展小微金融現狀

上世紀七十年代開始，以孟加拉格萊珉銀行(Grameen Bank)為代表，小微金融機構開始利用為一個聯保群體發放貸款的方式為低收入家庭提供免抵押擔保小額信貸。這種貸款金額微小、手續簡便、還款率較高、高利率和可持續性強，取得了一定成功，掀起了一場“小微金融革命”。

國際上小微金融運作的主體有三種：即信用組團、非政府組織和商業銀行。由于我國屬于商業銀行主導的金融體系，因此通過商業銀行開展小微企業貸款應成為實現普惠金融的主要渠道。隨著我國轉變經濟增長方式，調整經濟結構步伐的加快，利用銀行貸款方式促進小微企業成長勢在必行。近年來，我國各種銀行類金融機構都加大了對小微企業的支持力度，許多銀行紛紛成立了專門的微貸中心，建立獨立、專業化的信貸體系，將小微企業貸款作為未來銀行盈利來源中最生機勃勃的一部分。同時，國內還成立了大量的小貸公司。根據央行6月末統計，全國共有3366家小貸公司，從業人員35626人，實收資本2464.3億元，貸款余額2874.7億元。但就實際的情況來看，我國目前小微企業貸款的開展并不理想，除了少數銀行成功走上規模效益道路之外，許多銀行在小微貸款業務的發展上仍處于探索的初期階段，面臨體制、機制、資源、風控、人才等一系列難題。從小貸公司的發展結構來看，數量最多的不是廣東和浙江這些中小企業發達的省份，而是內蒙古(342家)、遼寧(263家)、江蘇(259家)、安徽(217家)等發展相對落后的省份。這說明，小微貸款的發展結構與經濟發展的需要并不十分匹配。

四、發展小微金融的意義

意義主要體現在以下三個方面：其一，有利于培養新客戶群。隨著金融脫媒和銀行市場競爭的不斷加劇，客戶資源短缺已經成為國內銀行發展的重要制約因素，一些銀行為了開拓或保留優質客戶資源，大幅讓利，形成了同業間的非理性競爭。發展小微金融，特別是具有一定潛力的農村小微金融對于銀行調整客戶結構，開辟新的利潤區具有現實意義。隨著農民收入水平的逐漸提高，農村產業化的發展將促進大量以農產品(行情股吧買賣點)為主要原料的中小企業出現，產生更多的金融服務需求，為服務于農村的金融機構創造更多的利潤來源。銀行應根據自身的條件，通過自身的改革和爭取國家政策的支持，有選擇地布局農村金融市場，在推動社會主義新農村建設，提高農民收入的同時，拓寬自身的盈利來源。

其二，有利于銀行履行社會責任。隨著國民經濟發展階段的逐步提升，社會各界對銀行的社會責任日益重視，銀行在實現效益、質量、規模協調發展的同時，還必須切實履行相應的社會責任，提升品牌價值。小微企業是推動國民經濟發展、構造多元化市場經濟主體、促進社會穩定、緩解就業壓力的重要力量。要使我國經濟結構根本性調整，需要小微企業有更快、更大的發展。長期以來，小微企業信貸需求旺盛，而銀行給小微企業的貸款只相當于同期國企貸款額的2%左右。小微企業由于融資受限而難以發展壯大，由此導致全國每年損失就業機會大約在

發展小微金融

800萬個左右。在有效控制風險的前提下，加大對小微企業的金融支持力度，是商業銀行履行社會責任，密切銀政關系，樹立良好社會形象的要求。

其三，有利于銀行優化結構。銀行監管，特別是資本監督力度的空前提高，對銀行傳統粗放式發展模式提出嚴峻挑戰，走資本節約、產出高效的可持續發展道路成為國內銀行的必然選擇。在這樣的戰略方向下，資本占用相對較低的零售銀行業務特別是小微金融業務、中間業務就成為商業銀行戰略轉型的重點。首先，大型、特大型企業脫媒之勢不可阻擋。由于目前商業銀行激烈爭奪的公司大客戶大多數屬于上市公司，具有更多的直接融資渠道，對銀行貸款融資的需求下降，加之大客戶市場競爭激烈，貸款處于買方定價的狀況，銀行貸款凈利差大幅收窄，盈利能力下降。其次，受融資規模和財務狀況等因素影響，中小企業特別是小微企業直接融資渠道較少，更多依賴銀行間接融資，且中國小微企業貸款市場潛力巨大，因此，商業銀行在小微企業貸款中具有更大的定價權，在有效控制風險的情況下，銀行可以通過利率定價實現“收益覆蓋風險”，提升盈利能力。再次，商業銀行通過發展小微金融業務，可以實現客戶多元化，有效分散風險，推動交叉銷售，促進私人銀行、財富管理、中間業務的發展，提升綜合收益水平。

五、發展小微金融的策略

首先，應建立小微企業融資保障體系。建立與小微金融發展相適應的信用擔保制度，是完善小微企業融資服務體系的關鍵：一是加快設立小微企業信用平臺。目前在金融機構和小微企業之間存在嚴重的信息不對稱和獲取信息的高成本。所以，首先要做的就是加快整合金融機構的企業和個人信用信息以及企業往來信用記錄，其中關鍵的工作是建立健全以人民銀行征信系統為基礎，整合司法、工商、稅務、海關、環保等多部門信息的小微企業信用信息平臺，依法披露企業及個人信用記錄，實現小微企業信用管理監督社會化。二是完善信用擔保制度。一方面，完善資金補償機制。政府可以按財政收入增長的一定比例提取用于補充小微企業的擔?；?，對小微企業進行一定的財政補貼，建立銀行貸款風險補償基金，在小微貸款產生不良時，給予一定比例的風險補償。另一方面，培育社會信用擔保市場。逐步放開民間資金進入信用擔保領域，發揮社會資金信息發現、多元投資的功能，培育健全的社會信用擔保市場。三是優化小微企業扶持基金的運用。改進扶持基金管理模式，變支付機構運作為金融機構運營。例如，規定金融機構只能將專項資金投向小微企業，收益和損失由政府和金融機構分擔，發揮金融機構在投融資領域的優勢和積極性。

其次，應加大小微企業稅費優惠力度。借鑒國外經驗，針對小微企業的稅費減免政策，應采取差別化的長期優惠舉措進行扶持。對于小微金融發展比較好的金融機構也應當在營業稅和所得稅方面給予一定程度的優惠。國務院2009年發布的《關于進一步促進中小企業發展的若干意見》中已經明確提出了很多優惠政策?！笆濉睍r期，建議將該優惠政策長期化、固定化，并根據情況變化動態地進行修訂。

再次，應鼓勵小微企業探索創新。小微企業，尤其是高科技領域的小微企業，發展小微金融

是整個社會技術創新最活躍的細胞。微軟、蘋果、惠普以及國內的海爾、聯想等世界知名企業在創立之初無一不是典型的小企業或微型企業。“十二五”時期，國家應將鼓勵小微企業探索創新提升到促進創新型國家建設的戰略高度。知識產權是高技術小微企業的核心資產和主要競爭力，也是小微企業生存和發展的重要基石，因知識產權保護不力已經成為高技術小微企業倒閉的主要原因之一。國家應以更大的力度打擊盜版，規范專利市場，嚴格保護知識產權，在全社會形成保護知識產權、鼓勵創新的良好氛圍。

最后，還應鼓勵高新技術領域的小微企業“走出去”。參與國際競爭，開拓國際市場，是高新技術小微企業發展壯大的必由之路。國家應進一步落實出口退稅等支持政策，充分發揮出口信用保險的作用，為有條件到境外開展業務的小微企業提供必要的指導和保護。

由此，中國的發展小微金融之路雖有險阻，卻是一條充滿驚奇又傳奇色彩的道路。它的建造成功，也將會標志著中國經濟的一個大跨步。