第一篇：淺談不良貸款盡職調(diào)查

淺談不良貸款盡職調(diào)查

（一）不良貸款盡職調(diào)查是銀行不良資產(chǎn)評估定價的基礎(chǔ)，盡職調(diào)查工作質(zhì)量的好壞、技術(shù)水平的高低，直接影響到對銀行資產(chǎn)信息真實性、完整性的判斷和把握，并進(jìn)而影響到不良資產(chǎn)的定價，因此科學(xué)、有效地搞好銀行不良資產(chǎn)盡職調(diào)查是對銀行不良資產(chǎn)進(jìn)行合理定價的必要前提和根本保證。

一、對不良貸款盡職調(diào)查的理解

不良貸款盡職調(diào)查，又稱細(xì)節(jié)調(diào)查、審慎調(diào)查，它是資產(chǎn)重組、銀行不良資產(chǎn)買賣過程中的一個重要環(huán)節(jié)。中國銀監(jiān)會、財政部聯(lián)合頒布的《不良金融資產(chǎn)處置盡職指引》對資產(chǎn)的剝離、轉(zhuǎn)讓和收購、管理、處置等制定了一系列盡職要求。如資產(chǎn)的數(shù)據(jù)核對、債權(quán)或擔(dān)保情況的調(diào)查，貸款檔案資料整理；不良貸款形成原因的分析，對不良貸款狀況的權(quán)屬關(guān)系、市場前景等方面進(jìn)行的調(diào)查。中國資產(chǎn)評估協(xié)會發(fā)布的《金融不良資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》中提到使用交易案例比較法應(yīng)通過盡職調(diào)查獲得必要的資料信息，對分析對象和參照物之間進(jìn)行比較因素調(diào)整。

對于不良貸款盡職調(diào)查的任務(wù)和目的，主要是分析借款人、保證人和抵押物的現(xiàn)狀對資產(chǎn)價值及風(fēng)險進(jìn)行全面、客觀的調(diào)查，評定過去、現(xiàn)在和可預(yù)見的將來相關(guān)交易發(fā)生后帶來的利益和價值。

二、不良貸款盡職調(diào)查的程序

不良貸款盡職調(diào)查的組織工作通常是由買方或賣方獨(dú)立開展。一般盡職調(diào)查的程序：

（一）分析不良貸款的債權(quán)金額和權(quán)證，選取樣本。債權(quán)余額的分析主要是本息結(jié)構(gòu)、債務(wù)人行業(yè)和地域分布、貸款方式和分類等。

（二）審查信貸檔案資料真實合法有效性。

（三）與信貸員或管理人員座談。

（四）走訪債務(wù)人、保證人，并委托中介機(jī)構(gòu)現(xiàn)場勘查抵押物、質(zhì)押物等。

（五）綜合不良貸款盡職調(diào)查內(nèi)容撰寫盡職調(diào)查報告。

三、不良貸款盡職調(diào)查的內(nèi)容

不良貸款盡職調(diào)查的內(nèi)容包括不良貸款基本信息、借款人信息、保證人信息、貸款信息、抵押質(zhì)押物信息以及其他相關(guān)信息等調(diào)查內(nèi)容。

（一）貸款基本信息調(diào)查。

主要審核借款人本金、債權(quán)總額和保證人、抵押物等是否與信貸檔案資料相符。

（二）借款人信息調(diào)查。

主要是調(diào)查借款人的企業(yè)背景，企業(yè)性質(zhì)；借款人經(jīng)營現(xiàn)狀及收入來源；調(diào)查借款人現(xiàn)有管理層怎樣，是否有較強(qiáng)的還款意愿，并愿意配合；調(diào)查借款人財務(wù)狀況怎樣，能否獲知借款人近三年的財務(wù)報表，是否盈利；調(diào)查借款人的債務(wù)結(jié)構(gòu)怎樣，能否獲知借款人債權(quán)人名單和債務(wù)大小、性質(zhì)，調(diào)查借款人是否存在對外擔(dān)保等或有負(fù)債。

借款人是否存在還款計劃，借款人的還款思路和優(yōu)先程度如何，影響借款人還款意愿的因素可能有哪些，調(diào)查借款人是否存在著嚴(yán)重的職工問題，如職工安置費(fèi)和拖欠職工工資、集資款等。是否已有方案解決該類問題，當(dāng)?shù)卣畬Υ说闹С殖潭取Ｕ{(diào)查債務(wù)方是否已經(jīng)破產(chǎn)或正在申請破產(chǎn)，是一般性破產(chǎn)還是政策性破產(chǎn)，破產(chǎn)工作進(jìn)度如何，清算委員會或債權(quán)方委員會是否已經(jīng)提出獲批準(zhǔn)了清算、還款計劃。調(diào)查借款人是否存在對外債權(quán)和收益，包括債務(wù)人名稱、金額、到期日、債務(wù)人主要財產(chǎn)，收益類型、預(yù)期收益時間、金額等。調(diào)查借款人的股東和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)如何，列出所有的股東及其持有的股權(quán)比例。借款人的其他債務(wù)，包括債權(quán)人名稱、金額、到期日、是否有抵押以及訴訟糾紛。調(diào)查借款人是否存在任何獨(dú)立于抵押物之外的可回收資產(chǎn)，如固定資產(chǎn)現(xiàn)狀、地址、面積、股價以及追索途徑等。調(diào)查借款人與銀行聯(lián)系情況，最后一次聯(lián)系時間、銀行對其以往的催收情況。自然人或個人貸款要列出借款人的年齡、聯(lián)系方式、家庭成員。

（三）保證人信息調(diào)查。

主要調(diào)查保證是否有效和保證人的保證方式；保證人與借款人的關(guān)系，保證人是否有還款記錄等。由于篇幅因素，保證人信息其他項同以上借款人信息調(diào)查。

本文轉(zhuǎn)自中瀚石林

第二篇：不良貸款收購中律師盡職調(diào)查操作要點(diǎn)

不良貸款收購中律師盡職調(diào)查操作要點(diǎn)

收購銀行不良貸款并進(jìn)行處置是金融資產(chǎn)管理公司的重要業(yè)務(wù)，律師事務(wù)所作為第三方中介機(jī)構(gòu)，因具備職業(yè)優(yōu)勢和專業(yè)能力去調(diào)查不良貸款中借款人、擔(dān)保人的資產(chǎn)狀況并對相應(yīng)法律關(guān)系和法律風(fēng)險作出判斷和揭示，從而在金融資產(chǎn)管理公司收購商業(yè)銀行不良貸款業(yè)務(wù)中發(fā)揮著極其重要的作用。本文作者根據(jù)自身的實踐經(jīng)驗，歸納了金融資產(chǎn)管理公司在不良資產(chǎn)處置過程中律師盡職調(diào)查這一傳統(tǒng)法律服務(wù)的一些操作要點(diǎn)，希望能夠?qū)β蓭熗衅鸬絽⒖甲饔谩?/p>

一、盡調(diào)的準(zhǔn)備

（一）人員準(zhǔn)備

盡職調(diào)查工作量繁重，委托方往往要求律師在短時間內(nèi)完成任務(wù)。因此必須組成一個盡調(diào)小組或者團(tuán)隊，一般不少于3人。團(tuán)隊成員必須熟悉借貸、擔(dān)保、時效、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、合同效力等法律法規(guī)和對應(yīng)的司法解釋，同時應(yīng)熟練掌握一定計算機(jī)技能，以便提高工作效率。

（二）盡調(diào)安排

凡事預(yù)則立、不預(yù)則廢。盡職調(diào)查需要有一個科學(xué)合理的安排，在盡調(diào)正式開展前，應(yīng)當(dāng)形成盡調(diào)的整體思路，明確盡調(diào)的目的和內(nèi)容，確定有關(guān)盡調(diào)事項的先后順序，提前準(zhǔn)備好需要查詢清單及盡調(diào)需要攜帶的材料。需要委托方和銀行協(xié)助配合的，一定要提前溝通，以免造成不必要的麻煩和困難。

二、盡調(diào)的實施

不良貸款盡職調(diào)查一般包括查閱銀行貸款檔案、實地調(diào)查和到相關(guān)政府部門查詢幾個步驟，同時結(jié)合網(wǎng)絡(luò)查詢和訪談，進(jìn)一步完善盡調(diào)內(nèi)容。

（一）閱檔

閱檔是盡職調(diào)查工作的第一步，很重要。對相關(guān)法律風(fēng)險的分析研究以及后續(xù)的部門調(diào)查及實地考察主要建立閱檔基礎(chǔ)之上。

對貸款檔案（即債權(quán)資料）進(jìn)行核查并提取有價值的信息，應(yīng)根據(jù)事先準(zhǔn)備好的《盡職調(diào)查信息采集表》對相關(guān)資料拍照留存。如果時間充裕，建議攜帶手提電腦，閱檔的同時根據(jù)《盡職調(diào)查信息采集表》錄入信息。此處需要提醒的是，如果選擇性的拍攝，這樣可能會造成在后期出具法律意見書時漏掉一些信息，但客觀上又難以再去調(diào)取。因此，為了保證盡調(diào)的完整性和準(zhǔn)確性，盡可能地將所有檔案都進(jìn)行拍照。

《盡職調(diào)查信息采集表》需要采集的主要內(nèi)容包括：

1、借款人情況：法定代表人、注冊資本、經(jīng)營期限及范圍、經(jīng)營狀態(tài)、信用狀態(tài)等。

2、借款情況：有幾筆借款、是否是借新還舊的合同、合同號、債務(wù)人地址和聯(lián)系方式、合同金額、合同借款起止日期等。

3、擔(dān)保情況：

（1）保證擔(dān)保：合同編號、保證人身份信息、保證期間、擔(dān)保金額、保證人地址和聯(lián)系方式，如為公司擔(dān)保則要審查是否有股東會決議等。

（2）抵押擔(dān)保：合同編號、抵債權(quán)期間、抵押人、擔(dān)保金額、抵押物具體信息、原評估價值、查封情況及查封日期、拍賣信息等。

4、催收記錄及訴訟資料：催收通知書、訴狀、強(qiáng)制執(zhí)行公證書、判決以及查封、凍結(jié)裁定等。

5、銀行對不良貸款進(jìn)行處置的相關(guān)文件：發(fā)放貸款時的調(diào)查報告、逾期后銀行工作人員對債務(wù)人的走訪記錄、形成不良后的內(nèi)部報告及審核意見等。

（二）實地調(diào)查

實地調(diào)查主要是指對抵押物（一般為房產(chǎn)）的實地調(diào)查，根據(jù)情況也需要對債務(wù)人、保證人進(jìn)行調(diào)查和訪談。

1、對抵押物的實地調(diào)查。

對抵押房產(chǎn)的實地調(diào)查必不可少，因為抵押物的實際情況可能已經(jīng)發(fā)生變化，如有的房產(chǎn)對外出租，有的已破損閑置或已拆除。實地查看最好能夠由銀行市場部工作人員協(xié)助帶路，但是事先一定要先跟銀行充分溝通，并確定具體的時間。查看抵押物要拍照留存。要記錄抵押物的位置、外觀、使用情況（自有、占用、借用、租賃或閑置）及使用人名稱，相鄰情況等，以便于委托方綜合其他信息對房產(chǎn)進(jìn)行評估，判斷房產(chǎn)的價值和處置的可行性。

2、對債務(wù)人、保證人的實地調(diào)查。

如要對債務(wù)人、保證人進(jìn)行實地走訪，一方面是和企業(yè)負(fù)責(zé)人約談，了解企業(yè)經(jīng)營情況及資產(chǎn)狀況、對外投資即債權(quán)等。另一方面是要查看企業(yè)的辦公場所、實際經(jīng)營場所，在盡可能的條件下拍攝其辦公場所的照片，但從實踐中來講，一旦列入不良，很多債務(wù)人及負(fù)責(zé)人都不予配合，可通過鄰居及其他相關(guān)知情人士進(jìn)行了解。

（三）部門查詢

部門查詢主要指對債務(wù)人及擔(dān)保人的經(jīng)營情況、資產(chǎn)狀況及涉訴情況到相關(guān)部門進(jìn)行調(diào)查，包括但不限于到工商、房產(chǎn)、車輛、法院等部門。有的部門可能需立案證明才予以調(diào)查，調(diào)查過程中要注意和對方的溝通方式，要隨機(jī)應(yīng)變，爭取查到盡量多的有效信息。

四、法律意見書

作為律師而言，受金融資產(chǎn)管理公司的委托在進(jìn)行了前述法律盡職調(diào)查的過程以后，最終是要形成書面的法律盡職調(diào)查意見書，交付工作成果，以供資產(chǎn)管理公司收購并處置不良資產(chǎn)參考。

法律意見書應(yīng)當(dāng)由一個人統(tǒng)一定稿，主要包括以下幾方面的內(nèi)容：借款人基本情況、貸款情況（包括貸款發(fā)放情況和貸款擔(dān)保情況）、訴訟時效及債權(quán)涉訴情況、借款人和保證人主要資產(chǎn)情況（房產(chǎn)、車輛、對外投資及債權(quán)）、結(jié)論性法律意見。

法律意見書應(yīng)客觀真實，盡可能的將所有能夠落實清楚的事項清晰闡述，對債權(quán)銀行、司法行政機(jī)關(guān)不予配合查詢、不能提供或取得的相關(guān)盡調(diào)資料應(yīng)當(dāng)明確說明，對于無法查詢或者不確定的信息應(yīng)當(dāng)揭示。

法律意見書不僅要對債權(quán)資料的真實性、有效性、合法性進(jìn)行分析判斷，還需根據(jù)盡職調(diào)查的結(jié)果結(jié)合每戶貸款的具體情況，提示存在的法律風(fēng)險并對法律風(fēng)險的防范提出建議，以使委托方客觀了解擬收購不良貸款的實際情況，獲知投資存在的風(fēng)險。

五、結(jié)束語

法律盡職調(diào)查意義重大，目的是呈現(xiàn)債務(wù)人的財產(chǎn)狀況，確定債權(quán)的客觀價值。所以律師在為金融資產(chǎn)管理公司提供盡職調(diào)查法律服務(wù)時絕對不能流于形式，而應(yīng)在法律允許范圍內(nèi)窮盡一切手段和方法，為金融資產(chǎn)管理公司收購不良貸款提供切實的法律依據(jù)。

第三篇：盡職調(diào)查

盡職調(diào)查

由中介機(jī)構(gòu)在企業(yè)的配合下，對企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)和文檔、管理人員的背景、市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和資金風(fēng)險做全面深入的審核，多發(fā)生在企業(yè)公開發(fā)行股票上市和企業(yè)收購以及基金管理中。盡職調(diào)查的目的是使買方盡可能地發(fā)現(xiàn)有關(guān)他們要購買的股份或資產(chǎn)的全部情況。從買方的角度來說，盡職調(diào)查也就是風(fēng)險管理。對買方和他們的融資者來說，并購本身存在著各種各樣的風(fēng)險，諸如，目標(biāo)公司過去財務(wù)帳冊的準(zhǔn)確性；并購以后目標(biāo)公司的主要員工、供應(yīng)商和顧客是否會繼續(xù)留下來；是否存在任何可能導(dǎo)致目標(biāo)公司運(yùn)營或財務(wù)運(yùn)作分崩離析的任何義務(wù)。因而，買方有必要通過實施盡職調(diào)查來補(bǔ)救買賣雙方在信息獲知上的不平衡。一旦通過盡職調(diào)查明確了存在哪些風(fēng)險和法律問題，買賣雙方便可以就相關(guān)風(fēng)險和義務(wù)應(yīng)由哪方承擔(dān)進(jìn)行談判，同時買方可以決定在何種條件下繼續(xù)進(jìn)行收購活動。

第四篇：盡職調(diào)查[推薦]

1.（二）開展法律盡職調(diào)查、做好

（二）開展法律盡職調(diào)查、做好法律評估境外投資的可行性研究階段，通常會進(jìn)行經(jīng)濟(jì)、法律與技術(shù)等方面的盡職調(diào)查，在這三方面盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上制作項目的可行性研究報告或投資分析報告，以進(jìn)行投資的初步?jīng)Q策。其中，法律盡職調(diào)查是至關(guān)重要的一個環(huán)節(jié)。境外投資法律盡職調(diào)查的范圍因項目而異，應(yīng)當(dāng)根據(jù)項目特點(diǎn)制作不同的盡職調(diào)查清單。開展境外投資法律盡職調(diào)查具有重要意義。主要表現(xiàn)在：可以深入了解項目所在地的相關(guān)法律與政策、了解擬投資項目所屬行業(yè)的相關(guān)法律與政策；了解被投資主體或合作伙伴的經(jīng)營狀況及法律狀況，對被投資主體或合作伙伴進(jìn)行法律評估；為下一步選擇投資方式、設(shè)計交易結(jié)構(gòu)提供基礎(chǔ)；為了解項目的審批程序與流程提供基礎(chǔ)。

第五篇：盡職調(diào)查

盡職調(diào)查

2010-02-22作者：佚名文章來源：EZCapital點(diǎn)擊量：16195

通過溝通，如果VC對你的企業(yè)感興趣，為了保證雙方合作的順利進(jìn)行，VC會出一份投資協(xié)議條款（Term Sheet）。談判達(dá)成了一致意見并簽署后，接下來他們就要做詳盡的調(diào)查，即盡職調(diào)查（Due Diligence, DD）,包括業(yè)務(wù)、人員、財務(wù)、法律等方面。盡職調(diào)查需雙方預(yù)先同意，其目的詳細(xì)了解和確認(rèn)前期雙方溝通的事實、評估投資后的風(fēng)險，同時也是為了能在投資后有針對性地提供增值服務(wù)。

什么是盡職調(diào)查

盡職調(diào)查就是對企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)和文檔、管理人員的背景、市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、資金風(fēng)險和法律風(fēng)險做一個全面深入的審核。如果VC內(nèi)部沒有懂行的專業(yè)人士，他們也可能請外部的咨詢顧問對市場和技術(shù)作一個評估。財務(wù)方面的盡職調(diào)查一般要請專業(yè)的審計師來做，會出一份專業(yè)的會計師審計報告，以匯總說明企業(yè)的財務(wù)狀況和會計政策。法律方面通常是有專業(yè)律師來完成。

盡職調(diào)查的過程一般需要幾個星期的時間，當(dāng)然也有這樣的VC，他們對企業(yè)的技術(shù)和市場很了解，又有豐富的管理經(jīng)驗，這樣只要幾天仔細(xì)的現(xiàn)場調(diào)研就可以做出最終投資決定。

企業(yè)如何對待VC的盡職調(diào)查

一份完美的商業(yè)計劃書、一個精心準(zhǔn)備的幻燈演示和富有感染力的表達(dá)能力，只能贏得VC的興趣和投資意向；但要最終獲得資金，還需要在盡職調(diào)查過程中讓投資人全面了解企業(yè)法律結(jié)構(gòu)的演變歷史、歷史經(jīng)營情況和發(fā)展預(yù)期、財務(wù)狀況和盈利開支預(yù)測、以及公司的內(nèi)部管理狀況；同時也要配合VC向合作伙伴、客戶和供應(yīng)商了解企業(yè)的市場和資源，這樣才能以充分的證據(jù)證實自己企業(yè)物有所值。

VC在盡職調(diào)查過程中會提出大量的問題，要求查驗很多歷史資料。這不但是企業(yè)證明自己的機(jī)會，也是企業(yè)發(fā)現(xiàn)自身問題、提高自我的機(jī)會。面對近乎繁瑣的提問和查證，企業(yè)家需要心平氣和的積極配合。

VC對企業(yè)盡職調(diào)查的內(nèi)容

盡職調(diào)查的內(nèi)容一般包括以下這些方面：

管理人員的背景調(diào)查

市場評估

銷售和采購訂單的完成情況

環(huán)境評估

生產(chǎn)運(yùn)作系統(tǒng)

管理信息系統(tǒng)

財務(wù)預(yù)測的方法及過去預(yù)測的準(zhǔn)確性

銷售量及財務(wù)預(yù)測的假設(shè)前提

財務(wù)報表、銷售和采購的票據(jù)的核實

當(dāng)前的現(xiàn)金、應(yīng)收應(yīng)付及債務(wù)狀況

貸款的可能性

資產(chǎn)核查，庫存和設(shè)備清單的核實

工資福利和退休基金的安排

租賃、銷售、采購、雇傭等方面的合約

潛在的法律糾紛

盡職調(diào)查過程中，VC不但會仔細(xì)參觀企業(yè)，與企業(yè)的中高層管理人員交談，還會發(fā)給企業(yè)一份從幾頁到幾十頁不等的盡職調(diào)查清單，要求公司提供企業(yè)的歷史變更、重大合同、財務(wù)報告、財務(wù)預(yù)測、各項細(xì)分的財務(wù)數(shù)據(jù)以及客戶名單、供應(yīng)商名單、技術(shù)及產(chǎn)品說明和成功案例分析等等。VC可能還會咨詢你的供應(yīng)商、客戶、律師和貸款銀行，乃至管理人員過去的雇主和同事。他們甚至?xí)フ{(diào)查提供信息的有關(guān)人員，以證明提供的信息是否可信。

做好對VC的盡職調(diào)查

VC與創(chuàng)業(yè)企業(yè)家之間不是一種一次性的買賣關(guān)系，而是一種長期的合作關(guān)系。

選擇投資伙伴就象選擇結(jié)婚對象，雙方在簽訂長期合作協(xié)議之前必須充分相互了解。和VC在做投資決定前一樣，企業(yè)在選擇VC前也應(yīng)該做充分地盡職調(diào)查。

VC往往會在公司簡介中說他們愿意在某些領(lǐng)域投資，并能提供良好服務(wù)，但僅憑這些簡介是不足信的。例如VC說他們可以提供管理咨詢，那就請他們介紹成功的實例和投資經(jīng)理本身的管理經(jīng)驗。企業(yè)家還應(yīng)該從各方面打聽VC的實際情況，特別是向他們曾經(jīng)投資過的企業(yè)詢問，這種詢問獲得的信息往往最為可信。

尋求投資的企業(yè)家可以向接受過投資的企業(yè)詢問的問題有：

你對投資者是否足夠信任？

你認(rèn)為他們是否公正？

他們是否難以對付？

要花費(fèi)多長時間才能得到他們的資助?

你的投資者愿與你在一個持續(xù)的基礎(chǔ)上合作嗎？

他們在參與管理方面有多活躍？

在你遇到困難時，他們是如何做的？

在后繼融資這件事上，他們有多大的幫助？

他們做事是像你的合伙人還是像局外建議人？

如果你從頭再來，你是否還會從他們那里籌措資金？

如果以上問題的答案是令人滿意或基本令人滿意，則表明這個VC是一個好的合作伙伴，否則你就應(yīng)該另覓VC。

如果你了解到你聯(lián)系的VC以前從來沒有做過創(chuàng)業(yè)投資，那么你們下一步的合作很可能會面臨很多問題。創(chuàng)業(yè)企業(yè)不可避免地會遇到許多波折，沒有思想準(zhǔn)備的VC會因此與企業(yè)家關(guān)系緊張，嚴(yán)重者會半途撤資。

如果VC的內(nèi)部審核程序要很長時間、他們對其將提供的幫助和資源過分夸張、他們過去投資的企業(yè)對他們的評價不高、或者他們的資金量很少而很難保證必要的追加投資，那么融資企業(yè)就必須認(rèn)真估量是否應(yīng)該找這樣的投資人了。