第一篇：P2P網(wǎng)貸平臺(tái)商業(yè)保理業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式

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P2P網(wǎng)貸平臺(tái)商業(yè)保理業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)商業(yè)保理產(chǎn)品一般都是有追索權(quán)的保理。供應(yīng)商(通常是中小企業(yè))與買方(通常為供應(yīng)鏈核心企業(yè))訂立貨物銷售或服務(wù)合同，產(chǎn)生應(yīng)收賬款;供應(yīng)商將該應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理公司，由商業(yè)保理公司向其提供融資服務(wù)，實(shí)現(xiàn)資金周轉(zhuǎn);商業(yè)保理公司與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)簽訂合作協(xié)議，將該應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給平臺(tái)投資人。

到期后商業(yè)保理公司從買方(明保理)或供應(yīng)商(暗保理)處收到還款，并支付給P2P網(wǎng)貸平臺(tái)投資人。在商業(yè)保理業(yè)務(wù)中，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)通常都會(huì)通過商業(yè)保理公司回購(gòu)、引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)或保險(xiǎn)公司等方式對(duì)投資者進(jìn)行本息保障。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)模式如下圖所示: P2P網(wǎng)貸商業(yè)保理產(chǎn)品的收益率基本處于8%-12%，收益率低于P2P網(wǎng)貸行業(yè)整體綜合收益率。

一方面，收益率受限于應(yīng)收賬款的利率成本。商業(yè)保理公司的收入來源主要包括兩部分：保理服務(wù)傭金，包括了買方信用評(píng)估、回收和管理應(yīng)收賬款等服務(wù)，費(fèi)率約為0.5-1.5%;保理融資利息，在應(yīng)收賬款到賬前墊付的資金利息，一般都為年化10%-15%。

另一方面，商業(yè)保理業(yè)務(wù)是基于基礎(chǔ)交易，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，因此相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償也會(huì)降低。商業(yè)保理產(chǎn)品的投資期限較靈活，目前一般以1-6個(gè)月的短期項(xiàng)目為主。

商業(yè)保理業(yè)務(wù)涉及多個(gè)環(huán)節(jié)，供應(yīng)商、買方、保理公司、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、擔(dān)保公司/保險(xiǎn)公司等。因此，一般P2P網(wǎng)貸商業(yè)保理業(yè)務(wù)的還款源有以下幾個(gè)：

第一還款源：基礎(chǔ)交易中的債務(wù)方，即買方;第二還款源：基礎(chǔ)交易中的債權(quán)方，即供應(yīng)商;第三還款源：保理公司;有安排擔(dān)保/保險(xiǎn)的話，第四還款源還有擔(dān)保公司/保險(xiǎn)公司等。

此外，如果P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金保障機(jī)制，遇到逾期或違約情況，將成為最后還【眾信金服】安全靠譜的車貸理財(cái)平臺(tái)：www.tmdps.cn

款源。

保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與商業(yè)保理公司的合作節(jié)約了平臺(tái)借款端項(xiàng)目開發(fā)成本，有利于業(yè)務(wù)產(chǎn)品線的拓展，帶動(dòng)平臺(tái)量增。但同時(shí)，這項(xiàng)業(yè)務(wù)也存在著以下幾點(diǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：

應(yīng)收賬款真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)保理業(yè)務(wù)是基于企業(yè)基礎(chǔ)賒銷交易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款服務(wù)，由于我國(guó)信用環(huán)境復(fù)雜，不排除有偽造應(yīng)收賬款存在。如果商業(yè)保理公司和P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在應(yīng)收帳款真實(shí)性審核環(huán)節(jié)薄弱，對(duì)于交易的真實(shí)性驗(yàn)證不到位，應(yīng)收賬款的真實(shí)性就存在風(fēng)險(xiǎn)。

各環(huán)節(jié)參與企業(yè)應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)保理業(yè)務(wù)的參與方眾多，節(jié)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)包括了買方風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)及保理公司風(fēng)險(xiǎn)。

買方風(fēng)險(xiǎn)主要有買方拒絕付款、拖欠、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難或破產(chǎn)等引起的風(fēng)險(xiǎn)。

供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)主要包括商業(yè)糾紛，未完全履行基礎(chǔ)合同義務(wù)導(dǎo)致買方索賠;買方間接付款，供貨商挪用回款，供貨商生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難、破產(chǎn)等。

商業(yè)保理公司風(fēng)險(xiǎn)指優(yōu)質(zhì)低風(fēng)險(xiǎn)的核心企業(yè)往往選擇銀行作為保理商，商業(yè)保理應(yīng)收賬款違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。加之眾多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)涉足商業(yè)保理業(yè)務(wù)，競(jìng)爭(zhēng)加劇，可能對(duì)于合作商業(yè)保理商的標(biāo)準(zhǔn)降低。當(dāng)商業(yè)保理公司無法回購(gòu)應(yīng)收賬款壞賬，出現(xiàn)兌付危機(jī)，將會(huì)嚴(yán)重影響到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)。此外，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與商業(yè)保理公司共享利差，因此業(yè)務(wù)的盈利性較低，來源依賴商業(yè)保理公司推薦，容易被合作綁架。

法律風(fēng)險(xiǎn)，包括業(yè)務(wù)法律障礙和重復(fù)抵押風(fēng)險(xiǎn)。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)法律障礙。

商業(yè)保理從2012年開始起步并快速發(fā)展，相關(guān)法律法規(guī)還不健全，P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管未落地，法律界定不明晰，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)面臨法律障礙。以上海市為例，根據(jù)《上海市商業(yè)保理試點(diǎn)暫行管理辦法》規(guī)定，商業(yè)保理公司可以通過銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)以及發(fā)行債券等渠道融資，融資來源必須符合國(guó)家相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。而對(duì)于當(dāng)前P2P【眾信金服】安全靠譜的車貸理財(cái)平臺(tái)：www.tmdps.cn

網(wǎng)貸平臺(tái)商業(yè)保理業(yè)務(wù)進(jìn)行的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，開展類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，法律沒有界定P2P為非銀行金融機(jī)構(gòu)，行業(yè)存在灰色地帶。

重復(fù)抵押風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)保理業(yè)務(wù)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓應(yīng)在央行征信中心根據(jù)《物權(quán)法》授權(quán)建設(shè)的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)進(jìn)行登記。基本上，應(yīng)收賬款在債權(quán)方轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理公司環(huán)節(jié)，都會(huì)被登記在央行登記系統(tǒng)。而當(dāng)商業(yè)保理公司在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上再次轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款收益權(quán)時(shí)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的相關(guān)業(yè)務(wù)并沒有要求進(jìn)行登記，存在應(yīng)收賬款在不同平臺(tái)重復(fù)抵押融資的風(fēng)險(xiǎn)。

保障風(fēng)險(xiǎn)。

主要包含擔(dān)保公司資質(zhì)、承保能力上的風(fēng)險(xiǎn)，以及保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)覆蓋不足的風(fēng)險(xiǎn)。由于目前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在商業(yè)保理業(yè)務(wù)上與保險(xiǎn)公司的合作基本都是信用保險(xiǎn)。而信用保險(xiǎn)承保范圍是買方破產(chǎn)、倒閉、惡意拖欠等風(fēng)險(xiǎn)，如果不是買方責(zé)任，而是賣方原因(例如質(zhì)量問題)則不在承保范圍;此外，如果發(fā)生項(xiàng)目違約，信用保險(xiǎn)賠付期與違約發(fā)生之間時(shí)間間隔較長(zhǎng)，將對(duì)有墊付機(jī)制的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金流動(dòng)性形成沖擊。

第二篇：保理貸流程

保理貸業(yè)務(wù)流程：

一、審核客戶提交的以下資料：

基礎(chǔ)資料：

1、營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本及年檢登記文件

2、組織機(jī)構(gòu)代碼證

3、企業(yè)法定代表人身份證明

4、稅務(wù)登記證及按時(shí)納稅證明

5、股東會(huì)決議（申請(qǐng)保理業(yè)務(wù)決議）

財(cái)務(wù)資料：

1、經(jīng)審計(jì)的近一年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

2、近九個(gè)月的銀行賬戶流水對(duì)賬單

3、一年以上的應(yīng)收賬款賬齡分析表

4、經(jīng)過人民銀行年檢的貸款卡（證）

業(yè)務(wù)資料：

1、買方基本情況、與特定買方簽訂的商務(wù)合同

2、可以證明貿(mào)易背景真實(shí)的交易記錄單據(jù)（如發(fā)票、銷售清單、出庫(kù)單、貨運(yùn)及質(zhì)檢單據(jù)等）

3、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給誠(chéng)達(dá)商業(yè)保理有限公司的確認(rèn)書

4、對(duì)于政府或軍方客戶的集中采購(gòu)項(xiàng)目，還應(yīng)取得招標(biāo)文件等資料。

二、保理合同：誠(chéng)達(dá)商業(yè)保理有限公司與客戶簽訂的有追索權(quán)的折價(jià)保理合同（附保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)書）

三、人民銀行票據(jù)質(zhì)押中征系統(tǒng)登記

四、設(shè)立保理專用賬戶：雙方共同監(jiān)管債務(wù)人的回款資金，保證本

息按期償還。

第三篇：航旅貸運(yùn)營(yíng)模式

航旅貸

公司簡(jiǎn)介

航旅貸由北京祥云鳳凰資產(chǎn)管理有限公司負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)，平臺(tái)定位于商旅供應(yīng)鏈金融、旅游消費(fèi)金融。幫助旅行社、機(jī)票代理人、差旅服務(wù)公司墊付月結(jié)資金，解決商旅公司資金墊付高，周轉(zhuǎn)難得問題。

北京祥云鳳凰資產(chǎn)管理有限公司成立于2013年，注冊(cè)資金3000萬人民幣。公司長(zhǎng)期關(guān)注財(cái)富管理行業(yè)，積累了大批高凈值客戶，公司于2015年底進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。

航旅貸平臺(tái)于2016年3月正式上線。平臺(tái)凝聚了金融、法律、互聯(lián)網(wǎng)、商旅行業(yè)的眾多專家。2016年互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，航旅貸將繼續(xù)秉承祥云鳳凰敢拼敢闖的創(chuàng)業(yè)精神，追求創(chuàng)新的理念，為商旅行業(yè)解決所有資金難題。

團(tuán)隊(duì)成員

司鳳朝

金融專家，中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)本科，北京大學(xué)金融工程碩士。先后從事過信托、基金、財(cái)富管理的工作，成功投資多個(gè)項(xiàng)目，有豐富的金融公司運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。朱孔亮

互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)專家，北京大學(xué)軟件工程本科，北京大學(xué)金融信息工程碩士研究生，在包商銀行從事核心系統(tǒng)開發(fā)，金融信息系統(tǒng)運(yùn)維管理。獲得銀監(jiān)會(huì)專門的紅頭文件點(diǎn)名感謝表?yè)P(yáng)。創(chuàng)立中國(guó)手游集團(tuán)，并具有幾千萬活躍用戶。

蘇艷秋、彭凱、路勇三位資深商旅行業(yè)從業(yè)人士，航旅專家，有十幾年的航空代理人、商旅公司從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。楊逢柱

策略顧問，中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際法博士。原北京盈科律師合伙人，北京友恒律所創(chuàng)始合伙人。負(fù)責(zé)平臺(tái)策略顧問。盛國(guó)強(qiáng)

法律顧問，北京市正海律所合伙人，平臺(tái)首席法律顧問。

運(yùn)營(yíng)模式

航旅貸幫助旅行社、機(jī)票代理人、差旅服務(wù)公司墊付月結(jié)資金，解決商旅公司資金墊付高，周轉(zhuǎn)難得問題。

1.機(jī)票代理商把機(jī)票應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理公司，保理公司再把應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給投資者。2.航旅貸給機(jī)票代理商、保理公司、投資者提供一個(gè)信息交易平臺(tái)。審核交易相關(guān)方的基礎(chǔ)證照、交易合同，做到信息對(duì)稱透明。并通過資金托管保證投資者資金安全。

3.保理公司承諾到期回購(gòu)應(yīng)收賬款。如機(jī)票代理商不能按期還款，則保理公司向機(jī)票采購(gòu)企業(yè)要賬。

4.投資者審核借款企業(yè)以及保理公司資質(zhì)、證照及交易合同，實(shí)時(shí)審核投資項(xiàng)目、了解資金情況。

1.旅行社把商旅應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理公司，保理公司再把應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給投資者。

航旅貸給旅行社、保理公司、旅行者/投資者提供一個(gè)信息交易平臺(tái)。審核交易相關(guān)方的基礎(chǔ)證照、交易合同，做到信息對(duì)稱透明。并通過資金托管保證投資者資金安全。

2.保理公司承諾到期回購(gòu)應(yīng)收賬款。如旅行社不能按期還款，則保理公司向商旅產(chǎn)品采購(gòu)企業(yè)要賬。

3.旅行者/投資者審核借款企業(yè)以及保理公司資質(zhì)、證照及交易合同，實(shí)時(shí)審核投資項(xiàng)目、了解資金情況。

4.旅行者兼具投資者的角色，旅行者需要購(gòu)買一定額的金融產(chǎn)品才能享受免費(fèi)或則低價(jià)旅游服務(wù)。

平臺(tái)理念

我們致力于建造國(guó)內(nèi)知名商旅行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。打造商旅供應(yīng)鏈金融、旅游消費(fèi)金融平臺(tái)，為商旅行業(yè)解決所有資金難題。

參考資料

1.航旅貸

http://www.tmdps.cn/gongsijianjie/gongsijieshao/

第四篇：P2P網(wǎng)貸平臺(tái)十大運(yùn)營(yíng)模式盤點(diǎn)

專業(yè)投資理財(cái)網(wǎng)站

www.tmdps.cn P2P網(wǎng)貸平臺(tái)十大運(yùn)營(yíng)模式盤點(diǎn)

目前，國(guó)內(nèi)的P2P網(wǎng)貸在原有平臺(tái)中介的基礎(chǔ)上，成長(zhǎng)創(chuàng)新，產(chǎn)生了線下形式、抵押形式、風(fēng)險(xiǎn)備用金等形式，另外，政策的適度監(jiān)管，P2P網(wǎng)貸的加快成長(zhǎng)，再趕上市場(chǎng)的機(jī)遇，由此互聯(lián)網(wǎng)金融又迎來一波創(chuàng)新潮，如票據(jù)理財(cái)、供應(yīng)鏈金融、股票配資等等。本篇十大運(yùn)營(yíng)模式總結(jié)，是從該項(xiàng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)的大致時(shí)間順序上進(jìn)行分析點(diǎn)評(píng)，并給出風(fēng)控和前景的分析，以供投資人和業(yè)內(nèi)人士參考。

1、純線上的網(wǎng)絡(luò)借貸

民間借貸的互聯(lián)網(wǎng)化--純線上的網(wǎng)絡(luò)借貸。純線上的模式運(yùn)作，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)本身不參與借款，只是實(shí)施信息匹配、工具支持和服務(wù)等功能。民間借貸搬到互聯(lián)網(wǎng)上來運(yùn)營(yíng)的模式，是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)最原始的運(yùn)作模式，是我國(guó)P2P網(wǎng)貸借貸的雛形。純線上模式，意味著獲得客戶的渠道、信用風(fēng)控、交易、放款等全部流程都在互聯(lián)網(wǎng)上完成。這一模式的“鼻祖”是美國(guó)的Lendingclub。

較早在這個(gè)行業(yè)內(nèi)的是拍拍貸。借款人A需要一筆資金，在網(wǎng)站上發(fā)布一則借款信息，約定借款期限、最高年利率以及資金籌措期限。有意向其放款人B(或多個(gè)自然人)用自有資金進(jìn)行全額或部分投標(biāo)，但投標(biāo)年利率不能高于A所約定的最高值。在資金籌措期滿后，如果投標(biāo)資金總額達(dá)到或超過A的要求，則全額滿足A需求的最低年利率資金中標(biāo);如果資金籌措期滿仍未能集齊A所需資金，該項(xiàng)借款計(jì)劃流標(biāo)。借款成功后，網(wǎng)站自動(dòng)生成電子借條，借款人按每月還款方式向放款人還本付息。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)審核借款人的真實(shí)身份、職業(yè)、動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、收入支出等個(gè)人信息，評(píng)定并公布其信用等級(jí)。同時(shí)，借貸網(wǎng)站開立第三方賬戶，用于放款人和借款人之間資金的中轉(zhuǎn)(即放款和還款)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上的借貸無需擔(dān)保或抵押，投標(biāo)前，放款人需存入投標(biāo)資金到網(wǎng)站賬戶作為保證金。

2、線上+線下--中國(guó)本土化模型

目前大多數(shù)中國(guó)P2P網(wǎng)貸公司正在與LendingClub模式漸行漸遠(yuǎn)，紛紛放棄獨(dú)立的、提供撮合服務(wù)的純線上第三方平臺(tái)模式，轉(zhuǎn)向?yàn)榫€上+線下結(jié)合、為借款人提供擔(dān)保或資金兜底保障的模式。

純線上模式的P2P網(wǎng)貸逾期率高達(dá)10%，壞賬率在5%以上，因此越來越多的P2P網(wǎng)貸公司線上完成籌資部分，在線下設(shè)立門店、與小貸公司合作或成立營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)去尋找需要借款的用戶并進(jìn)行實(shí)地考察，在創(chuàng)新信用審核方式的同時(shí)有效開發(fā)借款人。

專業(yè)投資理財(cái)網(wǎng)站

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線上+線下相結(jié)合的模式，是指P2P網(wǎng)貸公司在線上主攻理財(cái)端，吸引出借人，并公開借款人的信息以及相關(guān)法律服務(wù)流程，線下強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制、開發(fā)貸款端客戶，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自己或者聯(lián)合合作機(jī)構(gòu)審核借款人的資信、還款能力。

3、擔(dān)保公司擔(dān)保模式

在2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融迎來分工監(jiān)管，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歸銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。監(jiān)管層的意見是去“擔(dān)保”，因平臺(tái)自身?yè)?dān)保的模式遭到監(jiān)管層的質(zhì)疑。P2P網(wǎng)貸公司去自身?yè)?dān)保后，目前擔(dān)保主要有四種，一是引入第三方擔(dān)保，二是風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金擔(dān)保，三是抵押擔(dān)保，四是引入保險(xiǎn)公司。

擔(dān)保公司類型分為一般擔(dān)保公司擔(dān)保和融資性擔(dān)保公司擔(dān)保。一般擔(dān)保公司擔(dān)保的保障又分一般責(zé)任和連帶責(zé)任。總結(jié)就是很多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)合作的都是一般擔(dān)保公司，而且一般責(zé)任擔(dān)保存在和不存在幾乎無差別。連帶責(zé)任擔(dān)保可以起到作用，但是市場(chǎng)上的連帶責(zé)任擔(dān)保不多。融資性擔(dān)保比第三方擔(dān)保更上檔次。

4、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金擔(dān)保

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金模式是目前行業(yè)內(nèi)主流的一種模式，甚至一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為主推安全保障模式，目前很多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)將其作為輔助安全保障模式的一種。

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金模式，指的是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)建立一個(gè)資金賬戶，當(dāng)借貸出現(xiàn)逾期或違約時(shí)，網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)用資金賬戶里的資金來歸還投資人的資金，以此來保護(hù)投資人利益。

但是這種模式的問題在于，一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金與風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金沒有實(shí)現(xiàn)根本上的分離，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金極有可能被挪用，形同虛設(shè)。還有另外一個(gè)問題是，風(fēng)險(xiǎn)保障金的提取比例較小，不足以彌補(bǔ)P2P網(wǎng)貸投資人的虧損風(fēng)險(xiǎn)。

5、抵押擔(dān)保模式

2014年，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)抵押擔(dān)保模式盛行。抵押擔(dān)保模式指的是借款人以房產(chǎn)、汽車等作為抵押來借款，如果發(fā)生逾期或者壞賬時(shí)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和投資者有權(quán)處理抵押物來收回資金。

從壞賬數(shù)據(jù)上來看，抵押擔(dān)保模式在P2P網(wǎng)貸行業(yè)壞賬率是最低的。

6、保險(xiǎn)公司擔(dān)保模式

有些P2P網(wǎng)貸公司已經(jīng)或正在與保險(xiǎn)公司“親密接觸”，保險(xiǎn)公司將以第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)的身份幫助P2P平臺(tái)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

P2P與保險(xiǎn)合作的方法大致有四種：一是平臺(tái)為投資者購(gòu)買一個(gè)依據(jù)個(gè)人賬戶資金安全的保障保險(xiǎn)，確保資金安全;二是依據(jù)平臺(tái)的道德等購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品;三是為擔(dān)保標(biāo)中的抵押物

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www.tmdps.cn 購(gòu)買有關(guān)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn);四是為信用標(biāo)的購(gòu)買信用保障保險(xiǎn)。在保險(xiǎn)擔(dān)保風(fēng)控模式中，同樣存在類似融資性擔(dān)保的問題--擔(dān)保費(fèi)率，由于擔(dān)保費(fèi)率會(huì)添加投資者的成本，并且比擔(dān)保公司成本更高，降低投資人的收益，這也是為何銀行的一般信貸業(yè)務(wù)沒有介入保險(xiǎn)的原因。依據(jù)投資項(xiàng)目的不同，保險(xiǎn)公司介入后，關(guān)于平臺(tái)投資收益的影響將在1%-8%不等。保險(xiǎn)有其適用范圍，適合借款人多、使用大數(shù)規(guī)律來躲避風(fēng)險(xiǎn)。而現(xiàn)在許多P2P網(wǎng)貸公司的借款人還很少，風(fēng)控規(guī)范也不一致，保險(xiǎn)公司是不愿意用大數(shù)規(guī)律來躲避風(fēng)險(xiǎn)的。另外，保險(xiǎn)公司與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的合作模式，對(duì)于究竟是保平臺(tái)仍是保項(xiàng)目，業(yè)界對(duì)此還有爭(zhēng)議。

7、P2P+票據(jù)理財(cái)合作

互聯(lián)網(wǎng)上的票據(jù)理財(cái)被視為對(duì)傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)的補(bǔ)充，使得較難通過銀行渠道貼現(xiàn)的小額票據(jù)得以流通。互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)之所以廣受歡迎源于其顯著優(yōu)勢(shì)：銀行承兌匯票到期由銀行無條件兌付，安全性高；流動(dòng)性強(qiáng)。

不僅一些票據(jù)服務(wù)公司在打造在線票據(jù)理財(cái)平臺(tái)，招行、民生等銀行機(jī)構(gòu)也先后開始此類業(yè)務(wù)。后來有P2P網(wǎng)貸平臺(tái)也涉足票據(jù)理財(cái)，問題的爆發(fā)也體現(xiàn)出票據(jù)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制有些難度。

票據(jù)理財(cái)?shù)膯栴}就在于，票據(jù)的真實(shí)性、安全性，虛假票據(jù)、克隆票、延遲支付均是互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)“疑難雜癥”。票據(jù)造假的花樣和手法日益翻新，票據(jù)造假的水平更趨專業(yè)化，甚至有一些中小銀行曾在假票識(shí)別上栽過跟頭，所以風(fēng)險(xiǎn)較大。

8、P2P+供應(yīng)鏈金融合作

P2P+供應(yīng)鏈金融模式，本質(zhì)是將產(chǎn)業(yè)鏈上下游的中小微企業(yè)在核心企業(yè)的信用提升下，獲得P2P網(wǎng)貸平臺(tái)更多的金融服務(wù)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)圍繞供應(yīng)鏈核心企業(yè)，參與上下游中小微企業(yè)的資金流和物流，把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，通過獲取各類信息和數(shù)據(jù)，將風(fēng)險(xiǎn)控制到最低。

9、P2L(P2P+融資租賃合作)

2014年以來，在一系列利好政策的推動(dòng)下，中國(guó)融資租賃業(yè)重新步入迅速發(fā)展的軌道。我國(guó)融資租賃領(lǐng)域分為金融租賃，內(nèi)資租賃和外資租賃。快速增長(zhǎng)的金融租賃是有銀行等金融機(jī)構(gòu)做背景的，主要與P2P網(wǎng)貸公司合作的是內(nèi)資租賃，尤其非廠商的第三方租賃公司，它們的資金是一大困難，與P2P公司合作的意愿也較強(qiáng)。

融資租賃有兩個(gè)模式：直接租賃和售后回租。直接租賃：企業(yè)A有設(shè)備需求，會(huì)找到融資租賃公司B，B設(shè)計(jì)整個(gè)購(gòu)買設(shè)備和出租設(shè)備的流程，同時(shí)B租賃公司擁有設(shè)備的所有權(quán)和出租后的收租權(quán)。流程到此，是直接租賃模式。接下來，B租賃公司可能也需要籌集資

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www.tmdps.cn 金來買設(shè)備，因此就與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)合作，借助眾多投資者的資金，從而將收租權(quán)(部分)轉(zhuǎn)移給大眾投資者。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與B合作監(jiān)管投資者資金賬戶，并最終將所籌集資金轉(zhuǎn)移給承租企業(yè)A。售后回租：企業(yè)A有資金需求，可以將自有設(shè)備賣給融資租賃公司B，租賃公司擁有設(shè)備所有權(quán)，但是將設(shè)備租給企業(yè)A，企業(yè)獲得資金的同時(shí)，還可以使用原有設(shè)備。流程到此，是售后回租模式。如果融資租賃公司仍有資金需求，可以和P2P網(wǎng)貸平臺(tái)合作，借助眾多投資者的資金，從而將收租權(quán)(部分)轉(zhuǎn)移給大眾投資者。

10、P2P+股票配資

股票配資是一個(gè)很早就有的產(chǎn)業(yè)，但是嫁接在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上是2014年下半年才出現(xiàn)。這是一個(gè)時(shí)機(jī)，因?yàn)?014年下半年股市好轉(zhuǎn)，A股一掃熊市的陰霾，全年以52.87%的漲幅冠絕全球，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)因?yàn)槠涫袌?chǎng)靈活性、創(chuàng)新性，二者的結(jié)合再加上這個(gè)時(shí)機(jī)，所以會(huì)發(fā)展的如火如荼。

股票配資就是一個(gè)“借錢炒股”的過程，即通過在線申請(qǐng)，借款人用少量的自有資金做本金，向互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)借入本金幾倍以上(按照一定的配資比例)的資金，這些資金全部注入平臺(tái)指定的賬戶中。這種資金的比例一般從1：1到1：5不等，即如果投資者原有本金10萬元，最大可以通過杠桿放大到50萬元。配資業(yè)務(wù)本身給互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)帶來的風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)很小，但是這一業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)暗藏于杠桿的比例和平臺(tái)對(duì)賬戶的控制中。

最后總結(jié)，在風(fēng)口浪尖上的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新不斷，在恰當(dāng)監(jiān)管的情況下，搶占先機(jī)就即是搶占市場(chǎng)。然而規(guī)模強(qiáng)大成長(zhǎng)的同時(shí)，控制風(fēng)險(xiǎn)和服務(wù)投資者是兩大關(guān)鍵因素，只要可以控制風(fēng)險(xiǎn)，才能保證投資者的利益，得用戶者才能得天下。

文章來源：上海長(zhǎng)久貸

第五篇：國(guó)內(nèi)主流P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式點(diǎn)評(píng)（寫寫幫推薦）

國(guó)內(nèi)知名理財(cái)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式點(diǎn)評(píng)

P2P網(wǎng)貸興起以來，各類平臺(tái)層出不窮，到2014年第二季度結(jié)束已經(jīng)有1100多家了。下面挑選在眾多平臺(tái)聲譽(yù)較好的幾家，從安全機(jī)制，客戶資源等方面分析其各不相同而又獨(dú)具特色的業(yè)務(wù)模式。

陸金所 推薦指數(shù)★★★★★

特點(diǎn)：小額貸款擔(dān)保模式＋平安集團(tuán)下屬“正規(guī)軍”

陸金所對(duì)外一再宣稱自己是中介方，但是事實(shí)上，這個(gè)中介方其實(shí)是讓體系內(nèi)的另外一家機(jī)構(gòu)(平安融資擔(dān)保)參與到交易中來，這個(gè)構(gòu)成了陸金所跟所有其他P2P公司最大的區(qū)別。平安旗下陸金所帶有金融機(jī)構(gòu)“正規(guī)軍”的印記，和其他由個(gè)人創(chuàng)立的草根p2p公司不同，陸金所的風(fēng)控和專業(yè)能力較強(qiáng)，采用“線上+線下”模式，線下將零散的借款需求整合成標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)產(chǎn)品，將信息通過線上發(fā)布，方便投資者投資。

投資者在陸金所平臺(tái)上的資金出借時(shí)無需直接面對(duì)借款人，而是由陸金所批量打包借款需求，整合成理財(cái)產(chǎn)品對(duì)外銷售，投資者并不清楚資金借給誰。選擇陸金所的投資者并不是高收益率的追逐者，投資者看中的是平安集團(tuán)的信譽(yù)。同時(shí)，相對(duì)于其他P2P公司的本金保障計(jì)劃，陸金所又加了一層隱性擔(dān)保：在決定借款給一個(gè)貸款者之前，陸金所會(huì)派遣員工到借款機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)地考察，對(duì)其盈利能力，管理能力等各方進(jìn)行評(píng)價(jià)以確定其可靠度，將壞賬的可能性降低到最低。

錢包金融 推薦指數(shù)★★★★★

特點(diǎn)：您身邊優(yōu)選的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,靠譜的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)

錢包金融——上市公司奧馬電器（股票代碼002668）旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，為有財(cái)富升值需求的用戶及優(yōu)質(zhì)投資項(xiàng)目提供信息撮合服務(wù)。服務(wù)用戶數(shù)達(dá)百萬；憑借強(qiáng)大的風(fēng)控體系，始終致力于為用戶提供優(yōu)質(zhì)、快捷的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。

錢包金融在做項(xiàng)目信息展示前，會(huì)由專業(yè)的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審核，確保融資項(xiàng)目符合錢包金融的項(xiàng)目上線標(biāo)準(zhǔn)，極大的降低逾期情況的出現(xiàn)；如果有逾期情況出現(xiàn)，錢包金融將協(xié)助用戶與項(xiàng)目推介方進(jìn)行協(xié)商、溝通催收事宜，確保用戶的資產(chǎn)及時(shí)回收；另外，也請(qǐng)用戶注意，任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，請(qǐng)用戶根據(jù)自身情況合理安排投資項(xiàng)目。

拍拍貸 推薦指數(shù)★★★

特點(diǎn)：純信息中介平臺(tái)＋無擔(dān)保無抵押

拍拍貸可以說是中國(guó)線上P2P借貸的先驅(qū)者。作為典型的P2P在線信貸服務(wù)平臺(tái)，拍拍貸借鑒美國(guó)最大的P2P平臺(tái)Prosper的模式，采用網(wǎng)上無擔(dān)保貸款的形式，主要針對(duì)工薪階層、小企業(yè)主、個(gè)體戶、學(xué)生、農(nóng)民等弱勢(shì)人群。該模式最主要特點(diǎn)是拍拍貸只作為見證人和交易平臺(tái)存在，對(duì)借款人只有信用要求而無須抵押，對(duì)出借人也不承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，出借人和借款人完全是自行交易。為了增信和吸引用戶，拍拍貸將用戶網(wǎng)上朋友圈人數(shù)、個(gè)人借入貸出的次數(shù)等信息也作為評(píng)價(jià)其信用等級(jí)系統(tǒng)的重要信息來源。無抵押、無擔(dān)保貸款模式吸引了眾多貸款人。拍拍貸平臺(tái)本身在交易壞賬時(shí)不用承擔(dān)責(zé)任也沒有義務(wù)去賠償投資人的損失。而這種模式對(duì)投資者來說風(fēng)險(xiǎn)較大，萬一出現(xiàn)壞賬的話投資人將獨(dú)自承擔(dān)所有損失和責(zé)任。在中國(guó)獨(dú)特的文化和社會(huì)形勢(shì)下，這種風(fēng)險(xiǎn)較大的模式一直得不到民眾的青睞，其高風(fēng)險(xiǎn)和不確定性將很多投資者拒之門外。

人人貸 推薦指數(shù)★★★★

特點(diǎn)：線上線下+風(fēng)險(xiǎn)備用金

人人貸和拍拍貸所針對(duì)的客戶群相同，主要為工薪階層、小企業(yè)主、個(gè)體戶、學(xué)生、農(nóng)民。然而，人人貸在企業(yè)借款的運(yùn)營(yíng)模式上略有不同：拍拍貸純粹是一個(gè)信息平臺(tái)，對(duì)投資者資金的安全性并不負(fù)責(zé)；人人貸采取線上線下結(jié)合的模式，在決定借款前會(huì)對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行線下盡職調(diào)查，包括借款人本身的收入狀況，盈利能力和還款能力等等。線下調(diào)查完成之后將企業(yè)的實(shí)際情況在線反饋給投資者，由投資者做投資決策。另外，與拍拍貸的純平臺(tái)交易模式相比，人人貸公司本身在成立時(shí)就設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，并在每次交易之后抽取一定比例的金額投入風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。一旦有壞賬情況發(fā)生，在擔(dān)保交易模式下，借款人在借款逾期30天后，人人貸風(fēng)險(xiǎn)備用金會(huì)墊付給出借用戶本交易所有的未還本金，同時(shí)人人貸貸后部門會(huì)繼續(xù)對(duì)該筆逾期借款進(jìn)行催收催繳，將追回的資金重新放回風(fēng)險(xiǎn)備用金中。

金谷網(wǎng)盈：推薦指數(shù)★★★★

特點(diǎn)：個(gè)人對(duì)個(gè)人+首創(chuàng)引入公證+不良資產(chǎn)處置

與人人貸和拍拍貸不同的是金谷網(wǎng)盈的模式是真正的個(gè)人對(duì)個(gè)人，即借款人群只針對(duì)個(gè)人包括公家公職人員、車位主、企業(yè)白領(lǐng)等，并不針對(duì)小微企業(yè)。與人人貸相似，金谷網(wǎng)盈也是采用線上線下結(jié)合的模式，即同時(shí)利用線上大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)控的方法，結(jié)合大數(shù)據(jù)征信與線下的公證、抵押和質(zhì)押流程模式，為線上的融資開展征信服務(wù)。但金谷網(wǎng)盈在線上線下結(jié)合的模式中又首創(chuàng)了引入公證機(jī)制，包括對(duì)信用借款主體的公證，交易指令、合同的公證等。另外，與人人貸的風(fēng)險(xiǎn)備用金模式相比，金谷網(wǎng)盈采用是資產(chǎn)公司收購(gòu)不良債權(quán)的方式。如果借款出現(xiàn)逾期違約時(shí),與金谷網(wǎng)盈合作的資產(chǎn)管理公司先替借款人代墊應(yīng)付的本息。如果出現(xiàn)違約,資產(chǎn)管理公司按照約定的時(shí)間和轉(zhuǎn)讓價(jià)格統(tǒng)一購(gòu)買投資人的不良債權(quán), 并在10個(gè)工作日內(nèi)付清相應(yīng)款項(xiàng),實(shí)現(xiàn)本金100%保證和50%利息收益保證。

紅嶺創(chuàng)投 推薦指數(shù)★★★★

特點(diǎn)：首創(chuàng)平臺(tái)擔(dān)保+股權(quán)投資

紅嶺創(chuàng)投運(yùn)營(yíng)幾年來，做出了很多業(yè)務(wù)模式上的創(chuàng)新。墊付還款、擔(dān)保標(biāo)、線上線下結(jié)合及債權(quán)加股權(quán)等都對(duì)整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生了很大的影響。09年紅嶺創(chuàng)投剛剛成立時(shí)便作出支持墊付的承諾，在此之前，主流的P2P借貸平臺(tái)在交易中都只扮演中介的角色，投資風(fēng)險(xiǎn)需要投資人自行甄別。而在此之后，大部分的借貸平臺(tái)都跟風(fēng)實(shí)行了墊付制度，甚至有很多平臺(tái)開始推出擔(dān)保標(biāo)。雖然包括紅嶺創(chuàng)投在內(nèi)的網(wǎng)貸平臺(tái)的墊付及擔(dān)保能力會(huì)收到質(zhì)疑質(zhì)疑，但是墊付及擔(dān)保制度的誕生卻極大的鼓勵(lì)了投資人的熱情，很大程度上減輕了他們?cè)谫Y金安全方面的顧慮，也促使了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的較快發(fā)展。而通過墊付、擔(dān)保等積極的模式創(chuàng)新嘗試，紅嶺創(chuàng)投也曾一度占據(jù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域的頭把交椅。然而由于支持墊付功能，3年來紅嶺創(chuàng)投已經(jīng)產(chǎn)生了大量的壞賬墊付。用其董事長(zhǎng)周世平自己的話來說，“這導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)只能保持微利。“

在互聯(lián)網(wǎng)其他領(lǐng)域，“創(chuàng)新”可能帶來很多紅利，但是在金融領(lǐng)域，創(chuàng)新也同時(shí)帶來高風(fēng)險(xiǎn)。持續(xù)的模式創(chuàng)新也確實(shí)曾給紅嶺創(chuàng)投帶來很多收益，但是隨著“高風(fēng)險(xiǎn)”副作用的發(fā)作，我們看到紅嶺創(chuàng)投已逐漸轉(zhuǎn)型為小微企業(yè)融資平臺(tái)，但是不得不說，紅嶺創(chuàng)投已經(jīng)離P2P的招牌，自2010年以后，紅嶺創(chuàng)投幾乎不再操作針對(duì)個(gè)人借貸，全面轉(zhuǎn)型為面向中小微企業(yè)的P2B信貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái),逐漸轉(zhuǎn)移到股權(quán)投資方面。

有利網(wǎng) 推薦指數(shù)★★★★

特點(diǎn)：小額借貸公司合作＋雙層保險(xiǎn)機(jī)制

大多數(shù)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中，只有投資者、平臺(tái)和借款者三方。但是在有利網(wǎng)的模式中，在平臺(tái)和借款者中間和多了一層小額借貸公司。在別的P2P平臺(tái)中往往由平臺(tái)本身負(fù)責(zé)聯(lián)絡(luò)投資者和借款者，而在有利網(wǎng)的模式中，有利網(wǎng)負(fù)責(zé)接觸投資者，向投資者獲取資金而借入方則由與有利網(wǎng)有合作的小額借貸公司負(fù)責(zé)線下聯(lián)系，調(diào)查，訪問和篩選。在小額公司對(duì)借錢者做征信管理的基礎(chǔ)上，有利網(wǎng)會(huì)再做一遍考核篩選，確定有利網(wǎng)平臺(tái)上所有的借款人都有很好的信用和還款能力，實(shí)行雙層保險(xiǎn)。同時(shí)，小額貸款公司對(duì)出借人進(jìn)行100%的本息擔(dān)保，在壞賬情況發(fā)生的第一時(shí)間對(duì)投資者進(jìn)行賠償。這種和小額借貸公司合作的做法為有利網(wǎng)分擔(dān)了很大一部份風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也通過對(duì)申請(qǐng)借款人進(jìn)行第一輪篩選為有利網(wǎng)節(jié)約了大量的時(shí)間和人力成本。

翼龍貸 推薦指數(shù)★★★★

特點(diǎn)：同城借貸O2O +本息保障

翼龍貸首創(chuàng)“同城借貸O2O”模式，目前已在全國(guó)200多個(gè)城市設(shè)立運(yùn)營(yíng)中心，并在各地鄉(xiāng)鎮(zhèn)、社區(qū)設(shè)立借貸、理財(cái)體驗(yàn)店，建立了全方位、多層次的風(fēng)控管理體系。翼龍貸獲取用戶采取的是加盟模式，其通過與遍布全國(guó)100個(gè)地級(jí)市的加盟商簽約，由后者做實(shí)地的盡職調(diào)查。而這些加盟商給翼龍貸上交200萬元的保證金，如果貸款逾期30天，則由加盟商回購(gòu)貸款，對(duì)債權(quán)進(jìn)行兜底。這種模式使他們得以快速擴(kuò)張。

翼龍貸網(wǎng)首倡的同城借貸原則，是指借款人必須在有翼龍貸有運(yùn)營(yíng)中心的城市才能進(jìn)行借款，且必須在當(dāng)?shù)亻L(zhǎng)期居住，有固定資產(chǎn)。滿足這些條件后每一個(gè)借款人都要接受當(dāng)?shù)匾睚堎J運(yùn)營(yíng)中心派出的風(fēng)控人員進(jìn)行的盡職調(diào)查，了解客戶的經(jīng)濟(jì)狀況、生活水平以及家人對(duì)借款人借款的支持程度等等。翼龍貸所創(chuàng)立的同城借貸模式使得平臺(tái)能對(duì)借款者進(jìn)行非常全面的調(diào)查和監(jiān)控，在借款過程中也便于對(duì)其進(jìn)行監(jiān)測(cè)和跟蹤，在壞賬情況發(fā)生的時(shí)候能夠迅速與借款人商討解決方案。

微貸網(wǎng) 推薦指數(shù)★★★★

特點(diǎn)：車貸質(zhì)押保障模式

微貸網(wǎng)的特點(diǎn)是平臺(tái)上所有的貸款均以汽車作為抵押物。用戶在繳納120元的年費(fèi)后可以成為vip客戶，對(duì)于vip客戶而言，如果出現(xiàn)壞賬的情況，vip客戶可以獲得全部利息和本金的補(bǔ)償而非vip客戶只能獲得50%的本金。

在壞賬情況下給投資者的補(bǔ)償全部來自于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。公司成立時(shí)注資了1500萬元作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的起始資金，同時(shí)在平臺(tái)每筆借款成交時(shí)，提取借款本金3‰的金額放入“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶”。借款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，根據(jù)“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶規(guī)則”，通過“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”向出借人墊付此筆借款的剩余出借本金或本息。以汽車作為抵押擔(dān)保物有以下好處：樓市起伏巨大，在某些城市，房?jī)r(jià)在短期內(nèi)都會(huì)經(jīng)歷很大的波動(dòng)，而汽車的價(jià)值，在短期內(nèi)并不會(huì)發(fā)生太大的變化。同時(shí)，相比于房子，壞賬發(fā)生時(shí)對(duì)汽車的資產(chǎn)處置變現(xiàn)更加便捷迅速，能在更短時(shí)間內(nèi)對(duì)投資者進(jìn)行償還。

積木盒子 推薦指數(shù)★★★★

特點(diǎn)：P2B(商圈貸)+本息多重保障

積木盒子從13年創(chuàng)立至今目前主要提供經(jīng)營(yíng)性貸款，以企業(yè)經(jīng)營(yíng)主為借款主體，借款人以其企業(yè)為擔(dān)保抵押。積木盒子平臺(tái)主打優(yōu)質(zhì)理財(cái)，投資人起投資金100元起，提供年化8-14%之間的穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品。所有投資產(chǎn)品均為融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)全額本息擔(dān)保標(biāo)和實(shí)地調(diào)查認(rèn)證標(biāo)。同時(shí)，公司會(huì)通過實(shí)地調(diào)查來確定借款人資質(zhì)和還款能力，并向投資人提供本息全保的保證，力爭(zhēng)削減投資人對(duì)資金安全方面的顧慮。

與其他平臺(tái)不同,積木盒子更注重于可持續(xù)發(fā)展,在業(yè)務(wù)上更傾向于“商圈貸”的形式。所謂商圈貸,就是以借款企業(yè)為核心商圈輻射其上下游產(chǎn)業(yè)。積木盒子首席風(fēng)控官郭杰群舉了個(gè)例子,“比如聯(lián)想集團(tuán)有很多的下游企業(yè),這就是一個(gè)商圈,如果聯(lián)想覺得這些下游企業(yè)非常靠譜,我們會(huì)考慮聯(lián)想的判斷,優(yōu)先貸款給這些企業(yè)，幫助他們發(fā)展。”

關(guān)于積木盒子一貫推行的線下審核的方式,董駿對(duì)新快報(bào)記者表示,公司目前已經(jīng)在北京、云南、上海成立了工作站,“一般都以這三個(gè)地方為核心輻射到周邊地帶,這樣邊際成本也不算太高”,同時(shí)他表示,對(duì)項(xiàng)目把控十分嚴(yán)格,項(xiàng)目審核的通過率僅為18%。為了充分調(diào)查項(xiàng)目的數(shù)據(jù),積木盒子有專門的盡職調(diào)查公司,“包括企業(yè)的報(bào)表、財(cái)務(wù)信息、內(nèi)部員工數(shù)量、上下游產(chǎn)業(yè)情況等等”,他表示,“數(shù)據(jù)維度很多,但究竟能不能把數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為風(fēng)險(xiǎn)把控的能力還有待觀察。”

點(diǎn)融網(wǎng) 推薦指數(shù)★★★

特點(diǎn)：第三方客觀公允制定利率+只收取服務(wù)費(fèi)＋線上線下結(jié)合

點(diǎn)融網(wǎng)引進(jìn)了Lending Club的利率制定方式——第三方客觀公允制定利率。而眼下大部分的小額貸款平臺(tái)是由網(wǎng)站依照貸款金額和還款時(shí)限硬性規(guī)定利率。點(diǎn)融網(wǎng)根據(jù)借款人的信用等級(jí)的不同定出每個(gè)信用等級(jí)相應(yīng)借款利率區(qū)間。在相應(yīng)的區(qū)間內(nèi)，借款人可以根據(jù)自身的條件，還款能力和預(yù)期的收入自行設(shè)定利率，這樣不僅有效控制了違約風(fēng)險(xiǎn)，還給予了市場(chǎng)一定的自由度。

從業(yè)務(wù)模式來看，國(guó)內(nèi)的P2P基本可以分為三類。一種是線下型，員工中過半數(shù)都在線下從事銷售和信審。二是以拍拍貸為代表的純線上型。三是類似91旺財(cái)、人人貸的線上信息發(fā)布與線下審核結(jié)合型。

點(diǎn)融網(wǎng)的做派和以上三種都有所不同。按照創(chuàng)始人的說法，是一個(gè)線上的平臺(tái)，點(diǎn)融網(wǎng)通常像Lending Club在美國(guó)的做法那樣，對(duì)借款人的資信水平進(jìn)行一般審查。但對(duì)特殊情況，比如借款額較大的借款人，也適當(dāng)結(jié)合了線下對(duì)借款人資信的實(shí)地審查。

另一個(gè)重要點(diǎn)在于，點(diǎn)融網(wǎng)只通過服務(wù)費(fèi)盈利，不賺取利差，不做資金錯(cuò)配。CEO蘇海德說“這是我們與很多中國(guó)P2P公司本質(zhì)上的不同。點(diǎn)融網(wǎng)在利率制訂方面延續(xù)了Lending Club的方式，通過第三方客觀制訂利率。最賺錢的方式是做資金錯(cuò)配(利率差)，但我們不想這么做。”