第一篇：法律盡職調查

股權投資中的律師盡職調查

第一部分：律師盡職調查的基本概念及其重要性

第二部分：律師盡職調查的原則

第三部分：律師盡職調查的程序

第四部分：律師盡職調查的內容及案例分析

第一部分：律師盡職調查的基本概念及其重要性

（一）股權投資中律師盡職調查的概念

律師利用其專業知識對目標公司的主體資格、經營管理合法性、資產、債權債務、訴訟等情況進行書面及實地調查，透過法律視角對相關材料、信息進行甄別、分析，向投資人提示投資可行性及風險。

（二）律師盡職調查的重要性

根本原因：

投資人永遠不會比目標公司本身更了解目標公司法律方面的真實情況。

存在潛在法律問題的目標公司完全有可能也有能力利用此種信息不對稱誤導投資人向其投資。?投資是一項精確的商業活動，客觀上要求對法律風險進行嚴格的控制。

?投資風險的應有之義應指“商業風險”，而非可通過律師盡職調查予以減小乃至避免的“法律風險”。?股權投資實踐中，與實業投資人相比較，財務投資人對律師盡職調查之必要性的觀念粗放。

（三）律師盡職調查的目的及作用

目的：

1.從法律角度調查目標公司的真實信息。

2.對其他專業盡職調查進行法律意義上的解讀。

作用：

?改變信息不對稱的不利狀況。

?明確法律風險和法律問題，判斷其性質和對投資的影響。

?甄別投資對象。

?就相關法律風險的承擔、法律問題的解決進行談判，事先明確權利義務，據此討論投資對價。?避免投資失敗或陷入糾紛

?律師能對目標公司現存和潛在的法律風險作出職業判斷，為投資人最終的科學決策提供依據。?律師盡職調查的結果對雙方最終能否達成投資交易及投資品質起著非常關鍵的作用。

第二部分：律師盡職調查的原則

（一）全面原則

1.調查內容全面：

目標公司的主體資格、股權結構、治理結構、關聯關系；業務；資產；債權債務；重大

合同；訴訟及爭議；管理層和員工；稅收；外匯；環保；等等

2.材料全面：

調查所有可調查的材料——“調查內容全面”的程序性要求

（二）透徹原則

?全面原則要求“廣”，透徹原則要求“深”。

?書面調查與實地調查相結合。

?就取得的第一手調查材料向第三方核實信息的真實性和準確性。

（三）區別對待原則

1.目標公司發展階段不同，律師盡職調查側重不同。

種子期、創業期企業——核心競爭力（創業團隊、知識產權）

成長期、成熟期企業——盡職調查要求更全面

2.目標公司行業不同，律師盡職調查側重不同。

高科技企業——知識產權

化工企業——環境污染問題

3.目標公司背景不同，律師盡職調查側重不同。

根據《公司法》設立的公司——公司治理

改制企業——改制合規性、相關利益主體的利益問題解決

（四）獨立原則

?投資人獨立。

?盡職調查律師獨立。

第三部分：律師盡職調查的程序

（一）簽訂保密協議；起草盡職調查文件清單。

（二）經投資人確認，向目標公司提交清單。

（三）向目標公司收取文件資料，核對復印件和原件，做好資料清單，雙方代表簽字確認。

（四）對目標公司依盡職調查內容進行全方位的實地考察，并作詳細的筆錄，盡可能取得筆錄對象及目標公司負責人員的書面確認。

（五）對所收材料及所作筆錄進行研究、調查、向第三方驗證，并向投資人作初步匯報。

（六）對于仍未厘清的事實或者還需深入了解的信息，起草《補充文件清單》要求目標公司提供材料，并繼續實地考察、調查、驗證，直至查明。

（七）對不能完全獲悉的情況，要求目標公司作出聲明和保證。

（八）對調查所知的全部情況、文件資料進行整理和分析、研究，并向投資人出具盡職調查報告，對發現的法律風險進行分析，提出應對方案。

第四部分：律師盡職調查的內容及案例分析

（一）目標公司基本情況

1.公司主體資格：合法設立，有效存續

（設立的程序、資格、條件、方式等是否合法、合規；重點關注公司設立批準文件、營業執照、行業特殊證照、年檢報告等）

案例：天一科技投資貴州銻礦、鉛鋅礦失策

?2007年1月19日，天一科技 向貴州的一家銻礦公司和一家鉛鋅礦公司投資8000萬。

?2007年6月19日，銻礦的詳勘還未完成，僅拿到1萬噸×5年的采礦權證，與協議約

定不低于20噸相差甚遠。鉛鋅礦情況更糟，詳勘、礦山建設、采礦權證都未如期完成。

?以上項目一直沒有回報，天一科技多次與對方交涉追回投資未果，跡象表明很有可能

受到欺騙，遂報案，目前正在調查中。

2.公司憲章性文件對經營、增資等的特殊規定

（公司章程、發起人協議、股東協議及各修改本）

3.股權結構：

（1）股東認繳資本是否已繳足（驗資報告、資產評估）

（2）股東的股權是否質押

（3）股東是否變更（股權轉讓/增資擴股）（工商檔案）

（4）與股東之間是否存在重大關聯交易

（5）是否存在限制公司融資的股東協議

案例：弘毅投資巨石集團受挫案

?巨石集團股權設置過于復雜，而實際控制人又與股權關系不一致。

?巨石集團與振石集團資產關系復雜，至今巨石集團資產審計評估尚未完成。

?中國玻纖的定向增發換股未獲證監會通過，導致弘毅無法退出。

4.公司內部治理結構：

（1）治理結構是否建立，是否有效運轉

（2）公司成立以來的股東會決議/記錄、董事會決議/記錄。

（3）董事會、監事會、高級管理人員安排的合理性；董事、高管的重大人員變動

5.其他基本情況：

（1）目標公司和所有關聯公司或前身實體的關系

（2）公司實施股權激勵的情況

案例：某公司創業板IPO申請失敗

?2007年9月，公司完成股份制變更。

?2008年10月，大股東股份轉讓給關聯企業（實際控制人未變），但董事會成員發生重

大變化。

?2009年1月，某投資公司向該Pre-IPO公司增資。

?2009年底，該公司IPO申請失敗，主要原因是盈利能力不強，但是董事會成員重大變化

也是原因之一。

（二）目標公司的業務及相關協議

1.目標公司供應商、分銷商和客戶信息。

（1）重要供應商協議

（2）長期供貨協議

（3）上述協議對目標公司可能存在的法律風險

（4）區域性分銷商協議

（5）分銷是否排除直銷或其他銷售方式

（6）是否禁止分銷商分銷其他同類產品

（7）對客戶的全部承諾和保證的實現可能性和實現階段

案例：PPG倒閉案

?2005年，PPG開創國內網上服裝直銷模式，產品依靠OEM代工，銷售依靠呼叫中心。?2006年8月、2007年4月、2008年3月，PPG獲得三輪約8000萬美元注資承諾，實

收3600萬美元。

?2009年末，PPG倒閉，3600萬美元投資化水。

?PPG的失敗，不能回避的問題之一就是PPG產品質量控制出現嚴重問題，原因是OEM

合同的訂立或履行出現問題。

2.銷售、市場開發和其他重要信息。

（1）銷售、代理、市場開發、廣告投入及范圍（相關協議）

（2）與銷售代表、經銷商之間的利益安排（相關協議）

（3）與董事、高管及持有公司股份5%以上表決權股份的股東之間訂立的協議（如貸款協議）

（三）目標公司的資產和財產權利

1.資產信息。

（1）不動產、設備、車輛等重大資產清單

（2）相關資產所有權文件

（3）權利障礙文件（如擔保協議、租賃協議等）

（4）不動產和重大資產取得方式及相關協議

（5）是否存在產權糾紛或潛在糾紛

案例：天一科技投資黃金開發公司難以運作

?2005年天一科技收購平江縣黃金開發總公司股權，但從未直接進行過開采和冶煉。?因為該黃金開發總公司被定額承包給他人經營，該承包經營合同尚未到期。

2.知識產權信息。

a.目標公司或其子公司擁有/使用的商標、服務標志、商號清單及相關證書

b.擁有的專利、專有技術、技術許可清單；專利或專利申請文件（注意區分）

c.著作權清單及著作權文件

d.域名等網絡知識產權

e.與任何第三方簽訂的知識產權轉讓/許可協議

f.知識產權研究開發協議，技術服務或咨詢協議

g.參與知識產權開發或對此作出貢獻的技術人員及其他雇員名單

h.上述人員簽訂保密協議和競業禁止協議等情況

i.知識產權擔保信息

j.目標公司提出的或針對目標公司的有關知識產權的未決/威脅提出的侵權訴訟、調查或索賠相關信息

k.知識產權開發中使用第三方技術的情況

l.對目標公司任何知識產權的分析或評估信息

m.商業秘密等其他知識產權信息

（四）目標公司的債權債務信息（陷阱！地雷！）

1.重大的應收/應付賬款情況（包括應收/應付賬款）及其實現的風險

2.對外擔保情況以及代償風險、追償風險

3.對外作出的重大借款/投資承諾

4.有無侵權之債（IPR、環保、產品質量、勞動、人身等）

（五）訴訟及爭議信息

1.成立以來影響到目標公司的全部已決、未決、威脅提出的訴訟、仲裁、行政處罰、政府

調查等具體情況。

2.過去3年內任何對目標公司不利的重大訴訟的判決結果的程序，如：

（1）賠償數額較大

（2）禁止使用某項資產

（3）承擔產品責任或類似責任

3.成立以來遭客戶投訴及投訴解決情況

4.目標公司控股股東或主要股東、董事、高級管理人員遭受起訴或者接受政府相關部門調查的情況

（六）管理層和員工信息

1.勞動協議、競業禁止協議、保密協議的格式文本

2.員工名單及工資清單

3.與管理層、技術人員及其他核心員工的協議

4.與現任及前任與業務有關員工、管理人員、關聯方、董事及顧問之間的所有協議清單

5.上個及本財政年度期間向與業務有關的管理人員、董事、員工及顧問支付的所有薪酬清單

6.成立以來發生的重大勞工問題

7.企業內部規則和條例

8.董事和高管在最近5年內的未刑證明

（七）稅收及外匯信息

1.目標公司及其子公司的所有納稅申報單或其他納稅申報材料；有無未繳稅款及原因 2.任何稅務機關批準的目標公司享受的任何稅務抵免、稅務優惠或其他激勵措施的細節及

文件

3.外匯登記證

（八）環保信息、產品質量、技術標準等（針對特定目標公司）

以環保為例：

?與可能存在的環境污染問題及訴訟相關的所有文件（與政府函件往來、內部咨詢報告、針對目標公司或其子公司環境違規行為的通知）

?目前的排污許可證或相關政府批文

?當前環保工程的情況及相關工程文件

?排污權交易情況

總結：

律師盡職調查與財務盡職調查、商務盡職調查、企業文化盡職調查等共同構成了股權投資前必要的盡職調查。律師盡職調查以法律為準繩，給出了執行投資決策與否的底線；而且財務盡職調查、商務盡職調查等其他內容的盡職調查一定程度上可以從法律的角度予以詮釋，從而得出更明確的結論。

因為輕視甚至無視律師盡職調查而遭受損失的投資案例不勝枚舉，作為成功的投資人應當將律師盡職調查作為投資前必經的操作步驟。

第二篇：法律盡職調查

一、企業主體相關信息查詢、國家工商總局“全國企業信用信息公示系統”

網址：gsxt.saic.gov.cn/

2014年3月1日正式運行，目前已經能查詢全部范圍內任一家企業的工商登記基本信息，具體包括公司注冊號、法定代表人、類型、注冊資本、成立日期、住所地、營業期限、經營范圍、登記機關、經營狀態、投資人信息、公司主要備案的高管人員名單、分支機構、清算信息、行政處罰信息等。

2、各省、市級信用網

這些網站是地方性主導的，一般以企業信用體系建設推進辦為主。如北京市企業信用信息網 http://211.94.187.236/ 浙江企業信用網 http://

該網站可以查詢全國范圍內所有領取有組織機構代碼證的信息，顯示與實體組織機構代碼證完全一致。這個網站居然可以打印組織機構代碼證的掃描件。

4、信用視界

網址：

四、投融資信息

1.中國證監會指定信息披露網站“巨潮資訊網”

網址：www.tmdps.cn/

第三篇：法律盡職調查清單

法律盡職調查清單

來源：王久成律師發表時間：2014年12月12日瀏覽：24731 次 法援指南

一、關于公司的設立和存續 1.公司名稱不符合有關法律規定 2.公司名稱未經有權機關核準 3.公司名稱與馳名商標沖突 4.公司注冊資本低于法定最低限額 5.公司的經營期限短于擬議交易的需求 6.公司的經營期限屆滿未辦理延期登記 7.公司的設立未能取得有權機關的批準 8.公司章程規定與公司法存在沖突 9.公司法定代表人變更未辦理相關登記 10.公司的法定代表人資格不符合任職資格

11.公司實際經營的業務與營業執照載明的內容不一致 12.公司營業執照載明的經營范圍與擬議交易沖突 13.公司設立程序不規范

14.公司實際使用的經營場所與工商登記不一致 15.公司的法定住所使用住宅用房 16.公司未能通過最近的工商年檢 17.公司未簽發出資證明書 18.公司未設立股東名冊 19.對公司的投資超過了母公司章程規定的限額 20.公司未能及時辦理組織機構代碼證登記手續 21.公司(外商投資企業)未能及時辦理財政登記證

二、關于公司的股權轉讓 29.股東未放棄優先權 30.轉股價款未支付

31.轉股未履行適當的法律程序

32.外商投資企業股權轉讓未按照評估值作價 33.轉股不符合公司章程的限制性規定

34.支付給個人的轉股價款溢價部分未予代扣代繳所得稅 35.轉股未辦理工商變更登記

36.轉股協議約定的轉股生效條件未能滿足 37.股權轉讓未簽發出資證明書

38.有限責任公司未按照轉股結果修改公司章程/股東名冊 39.股份公司的記名股票轉讓未辦理股東名冊登記手續 40.發起人持有的股份轉讓不符合《公司法》的有關規定

41.董事、監事、高級管理人員轉讓股份不符合《公司法》、公司章程的有關規定

42.受讓方股東的身份對擬議交易造成影響 43.偽造轉股文件，股權權屬存在糾紛 44.轉股涉及的個人所得稅納稅手續尚未辦理

三、關于公司的出資(含增資、減資)45.公司的出資形式不符合當時有關法規的規定 46.公司的注冊資本未能按時繳清 47.非貨幣出資未能辦理過戶手續 48.股東以未評估的部分資產出資 49.關于股東虛假出資 50.關于以自身資產評估出資 51.股東抽逃注冊資本

52.非貨幣資產的出資比例不符合當時有效的法律規定 53.關于以實物出資使用假發票 54.評估增值過大 55.關于以劃撥土地出資

56.對公司出資中個人股東的巨額出資來源無法合理合法說明 57.增資中某方股東未放棄對增資的優先認購權 58.公司未向增資后的股東出具出資證明書 59.公司未按照增資結果變更股東名冊 60.公司增資或者減資未取得有權機關的批準 61.公司增資或者減資違反了章程中的限制性規定 62.公司注冊資本需要提前繳納 63.公司未按照法定程序減資

四、關于公司的類型變更

64.公司類型變更程序對擬議交易存在影響

五、關于公司的合并、分立、解散 65.合并、分立、解散不符合法定程序 66.合并、分立、解散對擬議交易存在不利影響

六、關于股東資格

67.公司的登記股東與實際股東不一致 68.公司的外方股東資格是否符合法律規定

69.擬議交易中股東資格是否滿足特殊行業的法律規定 70.信托公司以自有資金投資于擬上市公司

71.自然人設立的一人有限責任公司擁有多家一人有限責任公司 72.股東是否滿足公務員法等相關法規的規定 73.股權質押可能造成股東變更 74.股權質押是否合法有效 75.公司的注冊資本來源于集資入股 76.是否存在信托持股 77.是否存在代持股東

78.外商投資企業的中方股東是否為自然人 79.期權是否對擬議交易存在影響 80.實際控制人是否對擬議交易存在影響 81.職工持股會作為公司的股東(a股)82.工會作為公司的股東(a股)83.社團法人作為公司的股東(a股)84.外商投資企業再投資是否符合有關產業政策 85.公司實際控制人存在競業禁止情形 86.返程投資企業的境內自然人股東未辦理境外投資外匯登記(75號文登記)

七、關于公司的業務

87.公司取得的經營資質與營業執照的經營范圍不一致，超范圍經營 88.公司未取得其經營應當取得的經營資質 89.公司取得的經營資質過期 90.公司取得的經營資質未辦理年檢

91.公司取得的經營資質未取得有權機關審批(審批層級錯誤)92.證載權利人與公司名稱不一致

93.公司實際情況不符合應取得經營資質的情況，存在被吊銷的風險 94.公司取得的經營資質屬于暫定情況，存在被變更或撤銷的風險 95.公司在主要業務模式下的(客戶、供應商)高度集中(上市、收購項目)96.公司的業務合同構成壟斷協議 97.公司業務資質存在被吊銷的風險 98.公司因無業務存在被吊銷營業執照風險 99.公司簽訂的重大合同存在無法履行的法律風險 100.公司簽訂的用電合同存在無法履行的法律風險 101.公司簽訂的對其業務有重大限制的合同 102.公司的業務重組無法解釋其合理性

103.公司的采購、銷售等業務系統對股東嚴重依賴 104.公司存在技術依賴情況 105.公司業務重大變更情況

106.重大合同中的特殊約定對擬議交易存在影響 107.煤礦企業的實際生產數量超過核定生產能力

八、關于公司的分公司和分支機構 108.經營性的分支機構未取得經營執照 109.分公司的營業范圍超過總公司 110.分公司的營業執照未及時辦理年檢辦理 111.分公司未辦理稅務登記

九、關于公司的對外投資

112.公司投資于承擔無限責任的企業 113.公司的對外投資超過公司章程規定的限額 114.公司的對外投資協議存在無效風險

十、關于企業的主要資產

115.公司使用的土地未簽訂土地出讓合同 116.公司使用的土地未繳清土地出讓金 117.土地出讓合同載明的出讓金低于基準地價

118.公司使用的土地的情況與土地出讓合同約定的情況不一致 119.公司對土地的使用與《土地出讓合同》的約定不一致 120.公司使用的土地未辦理《國有建設用地使用權證書》

121.公司的建設項目存在無法通過土地行政管理部門的檢查核查的風險(a股)122.土地用途與國有土地使用證載明的內容不一致 123.公司購買劃撥土地及其地上房產未辦理相關審批手續

124.公司使用的土地為通過劃撥方式取得，存在依法變更為出讓土地的風險

125.公司使用的土地為通過劃撥方式取得，尚未辦理出讓手續 126.公司購買破產企業的資產，其中涉及劃撥土地 127.國有企業以劃撥土地上的廠房設定抵押 128.公司取得出讓土地的手續不符合有關招拍掛制度 129.公司取得的項目用地系分割取得國有建設用地使用權證書 130.公司使用的為農村集體所有的農用地

131.公司自建的房產未辦理房屋權屬登記并領取房屋權屬證書 132.公司使用的房屋屬于違反規劃的建筑 133.建設項目尚未辦理規劃許可證 134.公司實際建設工程超過規劃面積(超容)135.公司使用的房屋(在建工程)未辦理《施工許可證》(或者其開工報告尚未被批準)136.公司使用的房屋未適當辦理建設項目竣工驗收手續 137.公司使用的房屋未辦理建設項目竣工驗收備案手續 138.購買的房產未提供原始權屬證明 139.購買的房產存在權屬瑕疵 140.公司用地存在搬遷風險

141.公司使用的土地使用權未能隨地上房屋所有權一并轉讓 142.公司土地存在閑置情況 143.公司在2006年6月1日后新審批、新開工的商品房建設項目違反90、70政策(a股)144.公司的采礦權價款尚未繳清 145.公司面臨被追繳采礦權價款風險 146.所租賃房產的出租方不具備相關證書 147.所租賃房屋的出租房未能提供房屋產權證明 148.租賃房產未辦理租賃登記

十一、關于公司的財務和銀行借款 149.公司出具無真實貿易背景的承兌匯票 150.公司違規使用發票

151.公司的原始報表與申報報表存在重大差異 152.公司的財務指標存在不合理變化 153.公司存在對外擔保風險 154.公司曾經未按照股權比例分紅 155.關于公司的通知和取得同意義務 156.專項資金被挪用 157.a股上市前存在利潤分配 158.母公司的利潤分配無法實現

十二、關于公司的重大資產交易

159.公司的重大資產交易未取得適當內部批準 160.公司的重大資產交易未取得適當內部批準

十三、關于企業的境外資產 161.公司設立海外機構未取得商務部的批準(2004年后)162.公司的境外投資項目未取得發展改革部門的批準 163.公司的境外投資外匯登記不符合相關規定 164.公司的境外外匯未按照有關規定匯回國內

十四、關于董事、監事、高級管理人員

165.公司的董事、高級管理人員不符合公司法規定的任職資格 166.董事、高級管理人員直接(或間接)與擬上市公司共同出資成立企業(a股)167.公司董事會、監事會的構成與公司章程不一致 168.董事人數超過法定人數 169.外商投資企業未設立監事會 170.監事會的組成人員中無職工代表 171.報告期內管理層發生重大不利變化 172.報告期內管理層未能履行勤勉盡責義務

十五、公司的融資借貸 173.貸款用途與實際用途不一致 174.公司存在企業間借貸

175.公司存在向不特定對象借款的情況(孫大午案件)176.目標公司擬a股上市，存在為其股東擔保的情況 177.抵押合同尚未辦理抵押登記

178.以匯票、本票等為質押物，有關權利憑證尚未交付質權人 179.以上市公司的股票出質，尚未在證券登記機構辦理質押登記 180.以有限責任公司股權出質，尚未辦理質押登記 181.以商標、專利等知識產權出質，尚未辦理質押登記 182.非外商投資企業舉借外債未能取得審批 183.非外商獨資企業對外擔保未能辦理審批登記手續 184.外商投資企業舉借外債尚未辦理外債登記 185.外商獨資企業對外擔保尚未辦理擔保登記 186.對外擔保登記存在法律障礙

187.外商投資企業的股權出質，尚未辦理審批部門的審批或沒在登記機關登記

188.公司的對外擔保不符合公司章程的規定

189.外商投資企業的股東出資未到位，但用其股權出質 190.公司對所租賃房產的承租權可能因在先的抵押而喪失

十六、公司的知識產權

191.使用他人的注冊商標，但未簽訂商標使用合同 192.使用他人專利，但未簽訂專利許可使用合同 193.使用他人注冊商標，簽訂了合同，但未做備案登記 194.使用他人專利，簽訂了合同，但未做備案登記 195.使用他人享有著作權的作品，尚未簽署許可使用合同 196.公司未獲得專利，但產品包裝或宣傳說產品獲得專利 197.公司持有的注冊商標專用權到期未續費 198.公司未能就享有的專利權按規定繳納年費

199.必須使用注冊商標的商品，未經核準注冊，就在市場銷售 200.受讓他人商標尚未簽署合同，也尚未辦理公告 201.公司使用的商標正在申辦注冊專用權

202.公司的控股股東、董事、高級管理人員持有與公司業務存在競爭性的知識產權(a股、收購)203.公司持有的專利即將到期

十七、公司的重大投資

204.建設項目注冊資本金不滿足法定最低比例要求 205.建設項目尚未辦理投資核準手續 206.建設項目投資核準手續已經過期 207.建設項目尚未辦理投資備案手續 208.建設項目投資備案手續已經過期 209.建設項目尚未取得用地許可證

210.建設項目尚未辦理消防設計/驗收審核手續 211.建設項目尚未辦理消防設計/驗收備案手續 212.建設項目不符合國家產業政策

213.建設項目未向固定資產投資主管部門辦理投資備案或核準手續 214.危險化學品、礦山企業的建設項目等未辦理安全評估和安全批復手續

215.危險化學品、礦山企業的建設項目等未辦理安全設施竣工驗收 216.建設項目未完成節能評估和批復 217.建設項目尚未辦理水土保持方案 218.建設項目尚未辦理河道管理及防洪評價 219.建設項目尚未辦理地震安全評價

十八、公司的環境保護

220.公司的建設項目尚未辦理環保評價手續 221.公司的建設項目尚未取得環保批復

222.公司的建設項目環境狀況發生重大變更，未能重新辦理環評審批手續

223.公司的建設項目環評通過后超過五年未施工，后未重新辦理環評報批手續

224.公司的建設項目越級取得環保批復

225.公司就建設項目配套的環保設施不符合有關規定 226.公司就建設項目配套的環保設施未投入使用 227.建設項目試生產未經過環保部門批準

228.建設項目投入試生產滿三個月尚未辦理環保驗收手續 229.租賃物業內建設項目未履行環保手續 230.公司未領取排污許可證

231.公司將產生嚴重污染的生產設備轉移給沒有污染防治能力的單位使用

232.公司存在嚴重污染情況 233.公司歷史上因環保違法遭到處罰

十九、公司的安全生產情況 234.公司發生安全生產事故

二十、公司的保險情況 235.公司(特別是運輸經營企業)，尚未對車輛投保車身險、第三者責任險

236.公司未投保應當投保的保險 二

十一、公司的稅務 237.公司未辦理稅務登記證

238.公司的經營活動與申報納稅地址不一致 239.公司的稅務優惠待遇可能面臨風險

240.公司的稅務優惠待遇尚待當地主管稅務機關的確認

241.公司因作為外商投資企業享受的所得稅減免優惠待遇可能被追繳

242.公司因作為外商投資企業享受的進出口設備減免待遇可能被追繳

243.地方政府給予的稅收優惠缺乏法律依據

244.公司以未分配利潤轉增資本，個人股股東未繳納個人所得稅 245.公司享受的稅收優惠政策面臨變更

246.公司以評估增值轉增資本，未代扣代繳自然人股東的個人所得稅 247.公司整體變更組織形式時未代扣代繳自然人股東的個人所得稅 248.公司設立時未代扣代繳自然人股東的個人所得稅 249.公司存在欠繳稅款的情況 250.土地增值稅計提

251.公司存在補繳巨額稅款的風險

252.公司享受的高新技術企業稅收優惠待遇存在障礙 253.公司存在重大稅收依賴的情況 254.公司存在納稅延遲情況 二

十二、公司的關聯交易和同業競爭

255.公司和控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間存在巨額關聯交易

256.公司存在非公允的關聯交易(a股)257.股東占用目標公司巨額資金(a股)258.公司的員工的社會保險金和住房公積金系由關聯方代繳 259.關聯交易程序違規 260.關聯交易行為可能被撤銷

261.目標公司和其股東之間存在同業競爭 二

十三、公司的勞動人事 262.公司未辦理社會保險登記證 263.公司尚未與員工訂立書面勞動合同

264.公司未依法與勞動者簽訂無固定期限勞動合同 265.公司簽訂的勞動合同缺乏法定必備條款 266.公司未將勞動合同交付勞動者本人 267.公司簽訂的勞動合同試用期超過法定時限

268.公司簽訂的勞動合同文本不符合《勞動合同法》關于競業禁止的規定

269.公司未能為所有員工及時足額繳納社會保險費 270.公司繳納的社保險種少于法定險種 271.公司未辦理住房公積金繳存登記

272.公司未能為本單位職工辦理住房公積金賬戶設立手續 273.公司未及時足額繳存員工住房公積金 274.改制企業員工安置不符合有關規定 二

十四、關于公司的訴訟、仲裁和行政處罰 275.公司涉及訴訟情況 276.公司涉及仲裁情況 277.公司涉及的行政處罰情況 二

十五、關于集體資產管理

278.集體企業轉讓協議未履行內部審批手續 二

十六、關于國有資產管理

279.國有企業收購非國有資產未履行評估手續 280.國有產權轉讓未履行相關審批手續

281.國有產權轉讓價款定價不符合相關法律法規的規定 282.國有企業收購國有股權未履行評估手續 283.非國有企業收購國有企業未履行評估手續 284.國有股權轉讓過程不規范

285.轉股后未辦理國有資產等其他變更登記

286.國有股東對非國有公司出資未辦理國有資產評估確認手續 287.非國有股東對國有公司出資未辦理國有資產評估確認手續 288.國有股東多出資返還 二

十七、關于a股ipo資格 289.發行人的信息披露不合規 290.發行人尚未進行股份制改造

291.公司的股改的折股方式影響業績連續計算 292.公司的注冊資本尚未足額繳納

293.股東、發起人對公司用作出資的資產轉移手續尚未辦理完畢 294.公司的主要資產存在權屬糾紛

295.公司的生產經營不符合國家法律、行政法規的規定 296.公司的經營不符合國家產業政策 297.公司的董事高級管理人員發生了重大變化 298.公司的實際控制人發生了變更(一)299.公司的原實際控制人去世

300.公司的實際控制人通過返程投資方式境外持股 301.公司的獨立董事資格不符合有關法規規定

302.公司歷史沿革中的國有股權轉讓未獲得國有資產主管部門的書面批準

303.公司的個人股東巨額出資無法合理合法說明來源 304.公司的外方股東為境內居民所控制 305.公司歷史沿革中的轉股存在疑點

306.公司的實際控制人持有的公司控股股東的股權被質押 307.公司股東為合伙企業

308.公司的股東包括信托公司，信托公司的投資資金來源于第三方 309.公司的直接、間接股東人數超過200人 310.公司的獨立經營能力性存在瑕疵 311.公司的資產完整性存在瑕疵 312.公司的人員獨立性存在瑕疵 313.公司的財務獨立性存在瑕疵 314.公司的機構獨立性存在瑕疵 315.公司的業務獨立性存在瑕疵(二)316.公司與控股股東及其控制的關聯方之間存在同業競爭 317.公司的獨立性存在瑕疵(一)318.公司的機構尚未規范

319.公司的董事、監事、高級管理人員不具備任職資格 320.公司的內控制度存在缺陷 321.公司曾違規發行股份 322.公司曾存在嚴重違法狀況 323.公司曾在上市申報過程中造假 324.公司報送的發行申請文件存在缺陷 325.公司曾涉嫌犯罪 326.公司存在違規擔保情況 327.公司存在違規擔保情況

328.公司存在被控股股東及其關聯方占用大量款項的情形 329.公司的資產負債率較高 330.公司的財務狀況混亂

331.公司歷史上發生過會計政策變更 332.公司的關聯交易存在重大隱患 333.公司的利潤不符合發行條件

334.公司的現金流或營業收入不符合發行條件 335.公司的總股本不符合a股發行條件 336.公司的無形資產比例不符合a股發行條件 337.公司最近一期存在未彌補的虧損 338.公司的經營成果對稅收優惠存在嚴重依賴 339.公司享受的地方稅收優惠政策無合法依據 340.公司存在補繳巨額稅款的風險 341.公司存在對外擔保風險 342.公司存在巨額訴訟 343.公司存在短期現金流壓力 344.公司的經營模式發生重大不利變化 345.公司的經營收到重大限制 346.公司的經營環境發生重大不利變化

347.公司的近1個會計的營業收入或凈利潤對關聯方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴

348.公司最近1個會計的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益

349.公司的特許經營權存在重大不利變化的風險 350.公司的持續盈利能力存在重大風險 351.特殊行業的環保核查 352.外商投資企業不符合上市條件 353.公司ipo上市未達到盈利預測 二

十八、關于創業板發行資格 354.公司為非股份公司 355.公司擬變更募集資金投向 356.募集資金投向項目不合理 357.募投項目未經充分論證 358.募投項目存在經營風險 359.募投項目存在財務風險 360.募集資金必要性不充分

第四篇：法律盡職調查清單

法律盡職調查清單

被調查單位：

1、專利（發明、實用新型和外觀設計）、商標、服務標識、商號、專有技術、標志、域名、軟件著作權（包括對前述內容的申請）的清單

2、與建科院經營相關，目前正在使用或可能對建科院的業務產生影響的專利、商標、服務標志、標識、美化圖案、商號、著作權等的權利證書；與該知識產權相關的所有合同及與此相關的注冊、申請書清單和相關文件（包括被拒絕的申請）；

3、新疆建科院或者與新疆建科院相關的有關知識產權的所有、使用、侵權等方面已經發生或將來可能發生相關訴訟事宜的詳細內容材料；

4、其他許可、技術引進、專有技術等方面簽訂的合同；

5、新疆建科院是否收到自第三方要求停止商業秘密侵害請求或抗議，自其他公司轉聘具有專業技術的員工是否存在侵犯商業秘密或違反保密義務的行為，最近一年自其他公司聘入的具有專業技術員工的名單。

6、提供其他無形資產的清單、登記/備案文件（如有）、許可/授權合同（如有）

7、主持或參與編制的各專業規范、規程、檢測標準和圖集

8、科技成果鑒定證書

9、科研項目合同書（與科技廳、科技局等）、與全國科研院所或各大院校項目聯合意向書

10科研項目下達紅頭文件

負責人：李燁

開發公司

北疆分院

水文院

勘測院

南疆分院

巖土院

請上述單位于7號前將相關資料提交至科技處

2009-11-5

第五篇：講稿--法律盡職調查

對外合資、合作中的法律盡職調查要點

一、對外合資、合作的盡職調查

公司對外合資、合作是一個非常大的概念，涵蓋范圍比較廣泛，除了資本方面的合作，還包括業務合作、技術合作、管理合作等諸多方面。相比較而言，資本即股權合作所涉及的盡職調查最為完整和全面，因為其他方面的合作較為專注在企業的某一具體層面，而對公司的全面股權收購將要求必須對企業所有層面的基本法律狀態進行調查，分析法律風險，制作合作方案。因此，在本次講座中，我們只針對資本合作即股權合作中的法律盡職調查。

股權合作大致可分為幾種情況：

較簡單的，合資設立新公司—重點是出資資產的權屬和有效性、法人治理結構問題。

對于非現代公司化的企業，重組（收購、設新公司）公司化企業，增資擴股、購買股權

在重組和增資、購買股權等方式下，必須進行全面的盡職調查。

盡職調查涉及專業也較為廣泛，通常可簡單地劃分為法律盡職調查和財務盡職調查，對于資本運營業務較為頻繁的企業，其盡職調查隊伍較為龐大，會有很多的專業劃分，比如國藥集團和國藥控股，法律盡職調查---律師、財務盡職調查也就是審計工作—會計師事務所、資產價值認定---資產評估公司、行業專業人員—資產的效用、產能和市場情況、行業競爭優勢、重組成本和盈利預測等，人力專員---人員重組計劃和成本、薪酬體系設計。等

程序。意向、盡職調查、方案、合同、法律程序

二、法律盡職調查

就律師業務而言，法律盡職調查，是指律師接受當事人的委托，對當事人指定的有業務或合作關系的企業的主體資格、規模、資產負債、信用狀況、社會評價、出資人情況等進行調查并出具專業報告書的一項法律服務。

法律盡職調查在律師實務中的應用也比較早，是隨著中國市場經濟的發展、對外開放以及資本市場的逐步建立和發展而出現的。

三、法律盡職調查和適用的指導性依據

無明確法律規定，但在某些業務的處理中對于法律調查和出具律師工作報告等有明確要求，如發行企業債、企業國有產權轉讓、發行短期融資券和中期票據等，上市公司相關

法律盡職調查在實踐中的應用領域非常廣泛，包括規模較大的收購和兼并、股票和債券公開發行與上市、重大資產轉讓、風險投資和普通中大型項目投資等，除前述資本運作以外，在新興的企業擔保服務和傳統的銀行貸款業務等企業融資活動中，委托方和律師也逐步地開始進行盡職調查。

另外，作為公司的常年法律顧問，對公司進行全面的盡職調查也是必不可少的，通過對公司進行全面的法律調查，對公司的歷史遺留問題進行完善，擬訂相應的解決方案，并實施解決方案，從而最終在法律層面上將企業管理中存在的風險予以最小化。

2001年3月6日，中國證監會頒布了《公開發行證券公司信息披露的編報規則第12號-律師法律意見書和律師工作報告》，在該規則第5條中規定：“律師在律師工作報告中應詳盡、完整地闡述所履行盡職調查的情況，在法律意見書中所發表意見或結論的依據、進行有關核查驗證的過程、所涉及的必要資料或文件”。這是第一次在國內的法律規范性文件中出現“法律盡職調查”這一概念。遺憾的是，該規則并沒有對法律盡職調查給予具體的或基本的工作指引和規范。

2007年5月1日，中國證監會和司法部聯合頒布的《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》（以下簡稱“管理辦法”）開始施行，《管理辦法》對律師從事證券業務，特別是對律師進行法律盡職調查工作有著重要的規范和指導意義。《管理辦法》規定了法律盡職調查的方法、認定所搜集資料和信息真實的標準，對律師在盡職調查基礎上出具法律意見的明確性提出了要求。此外，對律師因為失職而造成的虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏規定了處罰條款，為律師進行盡職調查工作制定了指引和規范。

2010年10月12日，中國證證監會和司法部聯合頒布《律師事務所證券法律業務執業規則（試行）》，自2011年1月1日起施行，該規則進一步明確了律師在進行法律盡職調查中的具體的查驗規則、方法和手段，也加重了律師和律師事務所責任。

三、法律盡職調查過程中應遵循的原則

1、嚴格履行保密義務

在盡職調查過程中，律師會獲得許多目標公司的資料和信息，甚至是被調查方的一些重要技術信息、商業秘密，委托人和被調查的公司會要求律師嚴格保密。履行保密義務是律師職業道德的要求，也是盡職調查中律師應遵循的基本原則，應嚴格遵守。

2、進行針對性調查

律師應與委托人在《委托代理合同》中約定盡職調查的目標，以便判斷在盡職調查過程中什么層次的資料和信息是重要的，并確定采取適當的方式盡快獲得委托人所需要的信息，以便有針對性地達成目標。

3、協調原則

要完成大型的盡職調查工作，不僅需要一個訓練有素的律師團隊，而且需要律師與其他中介團隊的良好配合。律師團隊的成員應分工明確、相互配合，以經濟、有效的方式獲得詳實的信息。由于律師、會計師、券商等是共同參與資本運作的中介機構，各方在盡職調查工作中在很大程度上是并行的，律師應與其他中介結構相互協作，互通信息，以共同達成盡職調查的目標。

4、注意防范風險

律師的專業特點要求他的一切判斷必須基于事實，但是，由于利益的驅動，目標公司會有意無意地回避某些信息，律師不可能通過盡職調查獲知目標公司的一切情況。為防范風險，律師在盡職調查過程中盡量將確保信息真實性、完整性和準確性的責任交由被調查的公司承擔。在調查時要求目標公司對做出的陳述和披露信息的真實性做出承諾，或者采取讓目標公司用答卷的方式判斷真偽難辯的問題。這些方法將在一定程度上減輕律師的風險。

四、內容和手段

（一）本次發行上市的批準和授權

（二）發行人本次發行上市的主體資格

（三）本次發行上市的實質條件

（四）發行人的設立

（五）發行人的獨立性

（六）發起人或股東（實際控制人）

（七）發行人的股本及其演變

（八）發行人的業務

（九）關聯交易及同業競爭

（十）發行人的主要財產

（十一）發行人的重大債權債務

（十二）發行人的重大資產變化及收購兼并

（十三）發行人公司章程的制定與修改

（十四）發行人股東大會、董事會、監事會議事規則及規范運作

（十五）發行人董事、監事和高級管理人員及其變化（十六）發行人的稅務

（十七）發行人的環境保護和產品質量、技術等標準（十八）發行人募集資金的運用（十九）發行人業務發展目標（二十）訴訟、仲裁或行政處罰

（二十一）原定向募集公司增資發行的有關問題（如有）（二十二）發行人招股說明書法律風險的評價（二十三）律師認為需要說明的其他問題

第十一條 待查驗事項只需書面憑證便可證明的，在無法獲得憑證原件加以對照查驗的情況下，律師應當采用查詢、復核等方式予以確認；待查驗事項沒有書面憑證或者僅有書面憑證不足以證明的，律師應當采用實地調查、面談等方式進行查驗。

第十二條 律師進行查驗，向有關國家機關、具有管理公共事務職能的組織、會計師事務所、資信評級機構、公證機構等查證、確認有關事實的，應當將查證、確認工作情況做成書面記錄，并由經辦律師簽名。第十三條 律師采用面談方式進行查驗的，應當制作面談筆錄。談話對象和律師應當在筆錄上簽名。談話對象拒絕簽名的，應當在筆錄中注明。

第十四條 律師采用書面審查方式進行查驗的，應當分析相關書面信息的可靠性，對文件記載的事實內容進行審查，并對其法律性質、后果進行分析判斷。

第十五條 律師采用實地調查方式進行查驗的，應當將實地調查情況作成筆錄，由調查律師、被調查事項相關的自然人或者單位負責人簽名。該自然人或者單位負責人拒絕簽名的，應當在筆錄中注明。

第十六條 律師采用查詢方式進行查驗的，應當核查公告、網頁或者其他載體相關信息，并就查詢的信息內容、時間、地點、載體等有關事項制作查詢筆錄。

第十七條 律師采用函證方式進行查驗的，應當以掛號信函或者特快專遞的形式寄出，郵件回執、查詢信函底稿和對方回函應當由經辦律師簽名。函證對方未簽署回執、未予簽收或者在函證規定的最后期限屆滿時未回復的，由經辦律師對相關情況作出書面說明。

第十八條 除本規則規定的查驗方法之外，律師可以按照《管理辦法》的規定，根據需要采用其他合理手段，以獲取適當的證據材料，對被查驗事項作出認定和判斷。

五、具體查驗規則

主體資格和經營資質1、2、批準文件的真實性，工商年檢一致性 資質取得方式和文件，期限和年檢情況

股東和股權結構

1、股東身份，無明確規定，實際法人和自然人，特殊情況下的政府機關，有限合伙可做股東；

2、大規模職工持股，個人財產權問題，不能依大多數股東意剝奪；但如果是原規范設立的職工持股會，可依章程規定并辦理注銷手續；3、4、5、委托持股；

股權質押或被查封； 股東身份決定履行程序。歷史沿革

1、出資不實，A非貨幣出資的資產有效性和價值確定，尤其是無形資產

B、資產評估原地增值。減少注冊資本，或以貨幣置換。2、3、4、5、抽逃出資，虛構交易和直接借款，資產負債表上會有所體現。股權轉讓的確認。實物出資的權屬問題

工商資料與實際資料不一致問題要注意，股東特別約定和承諾，特別是專業投資機構存在，注意利潤保證和回購條款。

關聯交易和同業競爭

目的，關聯交易形成利潤轉移和成本轉稼，額度較大的情況下形成客戶依賴，同業競爭損害公司和股東利益。

10.1.2 上市公司的關聯人包括關聯法人和關聯自然人。

10.1.3 具有下列情形之一的法人或者其他組織，為上市公司的關聯法人：

（一）直接或者間接控制上市公司的法人或其他組織；

（二）由前項所述法人直接或者間接控制的除上市公司及其控股子公司以外 的法人或其他組織；

（三）由10.1.5條所列上市公司的關聯自然人直接或者間接控制的、或者擔任 董事、高級管理人員的，除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他組織；

（四）持有上市公司5%以上股份的法人或者一致行動人；

（五）中國證監會、本所或者上市公司根據實質重于形式的原則認定的其他 與上市公司有特殊關系，可能造成上市公司對其利益傾斜的法人或其他組織。10.1.4 上市公司與 10.1.3 條第（二）項所列法人受同一國有資產管理機構控 制而形成10.1.3條第（二）項所述情形的，不因此構成關聯關系，但該法人的董 事長、經理或者半數以上的董事屬于10.1.5條第（二）項所列情形者除外。10.1.5 具有下列情形之一的自然人，為上市公司的關聯自然人：

（一）直接或者間接持有上市公司5％以上股份的自然人；

（二）上市公司董事、監事及高級管理人員； 37

（三）10.1.3條第（一）項所列法人的董事、監事及高級管理人員；

（四）本條第（一）、（二）項所述人士的關系密切的家庭成員，包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年滿18周歲的子女及其配偶、配偶的兄 弟姐妹和子女配偶的父母；

（五）中國證監會、本所或者上市公司根據實質重于形式的原則認定的其他 與上市公司有特殊關系，可能造成上市公司對其利益傾斜的自然人。

非上市公司也應股東、同一控制、高管和核心技術人員 保密協議和競業限制協議。

重大資產 土地使用權1、2、3、4、5、劃撥地

已獲證的土地，取得文件-出讓金繳納憑證 未獲證的土地，當地或開發區承諾的 租賃的土地 承包經營的土地

房屋建筑物1、2、在建工程與建設規劃

無法獲得證的房屋，了解規劃和改造計劃等，一般不作為有效資產

無形資產

3、房改房的問題

研發的一般沒問題，關聯方外購的股東投入的要關注價值和效用 非專利技術，要進行專利檢索，授權使用問題等 重大設備類資產和車輛等，股東代購，名下等。無效資產核銷 資產的重復抵押

業務合同1、2、3、4、單一客戶依賴 關聯方交易支持

重大業務合同的真實性，進行函證，特別條款近兩年供應商和客戶，業務穩定性考慮

非業務合同，全部審查，特別約定的影響

重大債權債務和擔保1、2、3、4、5、賬齡較長的雖不長但對方主體有問題面臨破產倒閉等，函證； 關聯方往來的所涉及持續支持； 關聯擔保持續支持，法律風險；

特殊的債務，尤其是職工集資款，一定確認和清理。或有負債 勞動用工

1、勞動合同和社會保險，未繳的不會體現在帳上，要做好預測，做好安排；

2、保留勞動關系或社保關系人員；

3、改制所涉員工安置

4、高管人員的特別承諾。

5、人員的獨立性

發行人的稅務

發行人的環境保護和產品質量、技術等標準

訴訟、仲裁或行政處罰