第一篇：淺談我國地方小微企業融資缺口調查及解決

淺談我國地方小微企業融資缺口調查及解決

關鍵詞：資金需求小微企業融資缺口

一、引言

我國著名經濟學家郎咸平教授于2011年提出了“小微企業”的概念，泛指經濟規模較小的經濟實體，主要包括家庭作坊式企業、小型企業、微型企業、個體工商戶等[1]。小微企業的相關問題，不僅是學術界與實務界討論的熱點，也是政府部門關注的焦點。為促進小微企業發展，我國政府制訂了一系列的優惠政策：2011年底國家發改委與財政部為減輕小微企業的行政事業性費用支出，聯合發布了在未來3年內免征小微企業多項行政事業性收費的通知；國務院在2013年7月的常務會議中決定，從2013年8月1日起，對月銷售額不超過2萬元的小微企業，暫免征收增值稅和營業稅，國家制訂了一系列優惠政策促進我國小微企業發展。許多金融機構也緊隨國家的政策制訂了一些專門針對小微企業的貸款政策，如浦發銀行為促進未來市場擴張與長期發展，提出了“得小微者得天下”的理念。但是，小微企業融資難的問題是否已經得到根本性的改善？目前我國眾多小微企業是否還會因為資金缺口而舉步維艱？小微企業面臨的資金缺口應如何解決？

2013年下半年，筆者為真實全面地了解小微企業融資現狀，對廣西南寧市的小微企業的融資需求狀況進行了調查。調查主要是通過網絡郵件發放調查問卷、到小微企業實地訪談等形式。通過電子郵件的方式共發放調查問卷95份，截至到2013年12月31日，共收回調查問卷64份，回收率為67.37%，另外，還對15家小微企業進行了實地訪談，全部收回了調查問卷，總計發放調查問卷110份，收回79份，回收率為71.82%。

二、小微企業資金需求現狀

小微企業資金需求現狀主要有以下四方面。

（一）嚴峻的國內外經濟形勢加重了小微企業融資困難

國家統計局近兩年公布的國內外貿出口統計數據顯示，2011年以來，我國外貿出口增長滯緩，形勢不容樂觀[2]。根據國內外的經濟環境背景，筆者認為，主要有以下三方面的原因導致了上述結果。一是世界經濟在經歷了以美國為起源的次貸危機后尚未恢復元氣，加之歐洲債務危機的影響，使得世界經濟的復蘇再次遇到嚴重挫折，直接導致外需持續疲軟；二是由于近年來我國“人口紅利”的逐漸消失，多地企業紛紛出現了用工荒，人工成本的上升導致了產品總成本的上升，削弱了我國產品在國際上的競爭力；三是人民幣持續升值，企業出口訂單因此而大幅度縮水，對外貿易大受打擊，加劇了企業的生存困境。國內外嚴峻的經濟形勢，致使我國數量眾多的小微企業普遍面臨著“三高”（即融資成本高、企業稅負高、經營成本高）與“三荒”（即錢荒、電荒、人荒）的窘境，而近兩年國內商業銀行普遍實施的信貸收緊政策，更是使小微企業的融資困境雪上加霜。南寧市是廣西的政治、經濟、文化、科教、金融、貿易中心，同時它還處于我國與東南亞經濟圈的結合處，是環北部灣沿岸重要經濟中心，于2007年10月26日成立了東盟交易所（NCCE），鞏固了南寧市作為我國面向東盟國家的區域性城市的地位。最近十幾年來，南寧市致力于外向型經濟的推進，外向型經濟比重較大，鑒于近年來世界經濟環境不景氣，同時受到內需不足的影響，南寧小微企業的經營與融資狀況不容樂觀。根據筆者回收的79份有效問卷，有34份（占

比43.04%）選擇了“資金短缺，急需融資”，有27份（占比34.18%）選擇了“尚不確定”，僅有18份（占比22.78%）選擇了“暫無融資需求”。同時，調查還顯示，選擇了“暫無融資需求”的小微企業并非真正資金充裕，不需要外部資金，對于“暫無融資需求的原因”，選擇“融資成本過高”的有7份（占比38.89%）、選擇“融資手續太復雜”的有5份（占比27.78%）、選擇“沒有好的發展項目”的有2份（占比11.11%）、僅有4份（占比22.22%）選擇了“企業資金充足”。

（二）金融機構推出的借貸產品與小微企業資金需求不匹配

根據相關學者的研究成果，企業的經濟規模一般是與其融資規模相吻合的。在筆者的調查問卷中，設計了“您認為南寧市大多數企業的資金缺口為多少萬”一題，有5份（占比6.33%）選擇了“10萬以下”，有14份（占比17.72%）選擇了“10萬～50萬”，有32份（占比40.51%）選擇了“50萬～200萬”，有21份（占比26.58%）選擇了“200萬～500萬”，另外，還有7份（占比8.86%）選擇了“500萬以上”。由調查問卷得出的分析數據可知，在南寧市所有企業中，接近半數企業的資金缺口均落在了50～200萬元這一融資區間，而這一融資規模正是與小微企業，特別是小型企業的經濟規模相對應的，由此說明南寧市小微企業的資金缺口未能得到滿足。

南寧市大多數商業銀行在審批貸款項目時，為確保規模經濟，擴大盈利空間，紛紛提出了最低貸款數額要求。無法真正滿足小微企業，特別是小型企業的融資需求。家庭作坊式企業、個體工商戶等經濟規模極小的微型企業的融資需求往往很小，一般可以通過信用卡額度或者向親朋好友借款的形式來解決。而廣大以合伙形式或者有限公司形式籌建起來的小型企業，其融資需求一方面超過了信用卡額度以及親朋好友的借貸能力，另一方面也不滿足商業銀行等機融機構為達到規模經濟而提出的最低貸款數額應為200萬元的要求，使得自身的融資處境十分不利。

（三）新型金融產品門檻過高致使小微企業融資渠道較為單一

隨著我國金融業的發展，銀行等金融單位紛紛加強了金融創新，企業的融資渠道由此而拓寬。但是，在小微企業現實的融資實務中，由于這類企業產業地位不理想，缺乏有效抵押或者信用積累不足而無法滿足一系列新型金融產品的門檻要求，由此導致向商業銀行申請貸款這一傳統方式仍然是我國小微企業融資的主要渠道。對于這一現狀，筆者設計了以下多選題（同時可選一項以上，因此某一選項加總比例會超過100%）對小微企業申請商業銀行貸款過程中所遇到的困難進行調查：“您認為企業在申請商業銀行貸款中主要會遇到什么問題”。由調查問卷的反饋結果可知，有55份（占比69.62%）選擇了“缺乏有效抵押和擔?！保?0份（占比50.63%）選擇了“貸款手續過于復雜”，有31份（占比39.24%）選擇了“利率過高”，另外，還有28份（占比35.44%）選擇了“中介費用過高”。調查問卷的反饋結果反映了我國現行僵化的金融體制與過于嚴格的貸款審批條件已經對小微企業的融資造成了極大的困難，嚴重制約了小微企業的生存與發展。

（四）貸款費用過高嚴重挫傷了小微企業貸款的積極性

目前，南寧市商業銀行小額信用貸款較之一般的對公貸款要高，其年化利率大多數均在10%～15%之間；小額貸款公司與典當行等商業銀行之外的金融企業的貸款利率則更高。其中，前者的年化利率絕大多數均超過了20%，而后者僅30天的融資費就高達4%～4.5%。此外，貸款利息并不是小微企業在進行貸款的過

程中所需支付的全部費用，注冊會計師審計費、資產評估師評估費、律師見證費、環境評估報告費、咨詢費、擔保費、保險費等高額的其他費用，均需要由申請貸款的小微企業所繳納。上述費用還不包括小微企業在申請貸款過程中所需付出的差旅費、業務招待費、交通費、文印費等[3]。高額的貸款利息與過高的間接費用成為小微企業融資難以承受之重。

三、解決小微企業融資難的相關建議

由以上分析可知，小微企業融資困難是由內外部原因共同造成的，具體來講，一方面是由于小微企業內部天然屬性所造成與金融機構的信息不對稱，另一方面是由于企業外部不利的金融環境難以滿足其融資需求。要解決因為市場不完善和體制因素造成的兩類非均衡所產生的問題。在當前小微企業的融資需求未能得到滿足的金融環境下，唯有突出政府職能，加強組織領導；激活民間資本運作，擴大融資供給水平；提升小微企業管理人員素質，增強小微企業整體信用才能逐步解決小微企業融資難的問題。

（一）突出政府職能，加強組織引導

在解決小微企業融資困難的問題上，作為制度、規則的制定者的政府首先應關注的問題是制定一套有利于小微企業融資發展的制度體系。為此，政府應不斷改進優化自身的工作機制，設立財政專項基金，積極構建擔保、再擔保體系，搭建融資服務平臺，加強銀企的交流與溝通。

1.建立健全制度體系，改進優化工作機制

為解決小微企業融資難的問題，當務之急是為小微企業構建一個有利于其融資的制度環境。應對小微企業的融資政策進行新的設計；對金融機構專門制定針對小微企業的考核、扶持與獎懲制度；加緊制定規范民間資本進入金融服務領域的具體政策；加大對國家、省、市關于扶持小微企業融資政策的宣傳、貫徹與落實；設立由發改委、金融等多部門組成的小微企業融資服務部門，不斷完善解決小微企業融資問題的工作機制。

2.設立財政專項基金，積極構建擔保、再擔保體系

政府應為小微企業融資扶持設立財政專項基金，在設立專項基金時可以產業集群或行業集群扶持為對象，通過創新創業補貼、考核獎勵、融資引導資金、風險補償、貼息補助等方式，加強對小微企業融資方面的扶持力度，解決小微企業的融資難題；大力促進擔保體系的建立健全，以政策性擔保為主導，以互助擔保與商業擔保為實施路徑，還應積極構建以各級政府為主導的多層次再擔保體系。

3.搭建融資服務平臺，加強銀企的交流與溝通

信息不對稱是造成小微企業的資金需求未能得到滿足的一項重要原因，具體來講，以商業銀行為代表的金融機構與小微企業這一對資金供需雙方由于缺乏交流與溝通，造成小微企業融資需求、金融機構資金充足量等信息的嚴重不匹配。為解決這一融資壁壘，政府可以為小微企業積極搭建融資服務平臺，強化資金供需雙方的交流與聯系。通過建立囊括信貸產品展示與推廣、小微企業信用評價與評級、政府政策宣傳與促進的區域小微企業融資服務平臺的建立與健全。

（二）激活民間資本運作，擴大融資供給水平

經過二十多年的努力，我國社會主義市場經濟體制日益完善，政府在市場經濟體制中，對包括金融支持服務體系的市場運作，只能發揮政策性的宏觀調控作用，而不能采取強制性行政手段，市場才是指揮金融支持服務體系建設的風向標。對于小微企業資金供應而言，必須能夠實現盈利性、流動性、風險性三者的平衡，以吸引資金供給者主動為小微企業提供資金，而非是依靠政府的強制性手段迫使資金所有者為小微企業提供資金，這種被動的資金供給方式不僅治標不治本，還會嚴重破壞銀企之間的關系，造成小微企業融資環境的進一步惡化。當前，我國一方面面臨著小微企業融資需求迫切，另一方面還面臨著民間資本出路無門的窘境。同時，民間融資渠道中融入了互助、容忍、信任等情感因素，如果能夠理順民間資本與小微企業與的關系，規范民間融資的運作，無疑將對小微企業融資難問題的解決提供極大的便利。

1.大力發展社區類、村鎮型金融機構

林毅夫等的實證研究發現，我國銀行業存在顯著的基于規模的專業化分工現象，即大型企業傾向于向大型銀行請求貸款，而小型企業傾向于向小型銀行請求貸款。同時，國內外創辦社區類、村鎮型金融機構的實踐經驗也表明，這一類的金融機構規模雖然規模較小，但往往卻對當地經濟的發展起著巨大的推動作用。由于社區類、村鎮型金融機構具有區域根植性的特色，很容易與當地小微企業建立密切的聯系，從而為實施進一步的關系型借貸鋪平了道路。因此，各地應大力發展社區類、村鎮型金融機構。

2.積極引進和培養股權投資機構

對于私募投資領域，就我國目前的狀況，在我國的民間資本已具有舉足輕重的地位。在今后的工作中，銀監會、人民銀行等政策制定部門積極鼓勵民間資本以股權的形式投入到小微企業之中，以擴大股權比例，降低企業的資產負債率，通過不斷完善融資結構改善企業的資本結構，降低企業的財務風險，進而降低企業的經營風險與整體風險，最終實現保障企業健康發展的目標。為此，各級政府應根據產業集群宏觀戰略的發展需要，對有前景的小微企業進行大力扶植，積極引導民間資本成立股權投資基金、產業發展基金、風險投資基金，促進小微企業的發展壯大。

（三）提升小微企業管理人員素質，增強小微企業整體信用

資本具有追逐利潤、規避風險的本性，決定了小微企業為籌集到外部資金必須能夠為資金的提供者提供高額的回報或者其本身的風險足夠低。在小微企業利潤率既定的情況下，唯有通過提高自身的信用以降低資金提供者的投資風險。從某種意義上講，所有用以解決小微企業融資難問題的制度、方法均只是對小微企業信用的彌補或替代，這些制度、手段與工具無法從根本上增強小微企業的信用，且在實施過程中產生了巨額的融資費用。我國政府及以商業銀行為代表的金融業界為解決小微企業融資難的問題，創造了多元化工具，但根據自然辯證法經典理論“內因決定事物的根本，外因通過內因起作用”，因此，為從根本上滿足小微企業的融資需求，小微企業必須實施主動的信用積累，外生力量雖然能夠治標但不可以治本。在當今的經濟形勢下，小微企業應減少對融資系統這一外部環境的抱怨，進行深刻的自我反省，以腳踏實地的工作態度，對內強化自身的素質、對外塑造良好的企業形象，規范管理、誠信經營，樹立品牌意識，建立、保持與增強核心競爭力，切實提高本企業盈利能力、抗風險能力與誠信意識，這將是我國小微企業突破融資難問題的根本出路。

第二篇：淺談我國地方小微企業融資缺口調查及解決

淺談我國地方小微企業融資缺口調查及解決

摘要：為促進小微企業的發展，我國政府近年來推出了一系列的稅收與利率的優惠政策，極大地促進了小微企業的發展。但通過對廣西南寧市小微企業融資需求現狀調查問卷結果的分析可知，小微企業的融資需求遠遠未能得到滿足。為此，提出了突出政府職能，加強組織引導；激活民間資本運作，擴大融資供給水平；提升小微企業管理人員素質，增強小微企業整體信用三條途徑，以期全面解決小微企業的融資困難問題。

關鍵詞：小微企業；資金需求；融資缺口；問卷調查

中圖分類號：F22

4一、引言

我國著名經濟學家郎咸平教授于2011年提出了“小微企業”的概念，泛指經濟規模較小的經濟實體，主要包括家庭作坊式企業、小型企業、微型企業、個體工商戶等[1]。小微企業的相關問題，不僅是學術界與實務界討論的熱點，也是政府部門關注的焦點。為促進小微企業發展，我國政府制訂了一系列的優惠政策：2011年底國家發改委與財政部為減輕小微企業的行政事業性費用支出，聯合發布了在未來3年內免征小微企業多項行政事業性收費的通知；國務院在2013年7月的常務會議中決定，從2013年8月1日起，對月銷售額不超過2萬元的小微企業，暫免征收增值稅和營業稅，國家制訂了一系列優惠政策促進我國小微企業發展。許多金融機構也緊隨國家的政策制訂了一些專門針對小微企業的貸款政策，如浦發銀行為促進未來市場擴張與長期發展，提出了“得小微者得天下”的理念。但是，小微企業融資難的問題是否已經得到根本性的改善？目前我國眾多小微企業是否還會因為資金缺口而舉步維艱？小微企業面臨的資金缺口應如何解決？

2013年下半年，筆者為真實全面地了解小微企業融資現狀，對廣西南寧市的小微企業的融資需求狀況進行了調查。調查主要是通過網絡郵件發放調查問卷、到小微企業實地訪談等形式。通過電子郵件的方式共發放調查問卷95份，截至到2013年12月31日，共收回調查問卷64份，回收率為67.37%，另外，還對15家小微企業進行了實地訪談，全部收回了調查問卷，總計發放調查問卷110份，收回79份，回收率為71.82%。

二、小微企業資金需求現狀

小微企業資金需求現狀主要有以下四方面。

（一）嚴峻的國內外經濟形勢加重了小微企業融資困難

國家統計局近兩年公布的國內外貿出口統計數據顯示，2011年以來，我國外貿出口增長滯緩，形勢不容樂觀[2]。根據國內外的經濟環境背景，筆者認為，主要有以下三方面的原因導致了上述結果。一是世界經濟在經歷了以美國為起源的次貸危機后尚未恢復元氣，加之歐洲債務危機的影響，使得世界經濟的復蘇再次遇到嚴重挫折，直接導致外需持續疲軟；二是由于近年來我國“人口紅利”的逐漸消失，多地企業紛紛出現了用工荒，人工成本的上升導致了產品總成本的上升，削弱了我國產品在國際上的競爭力；三是人民幣持續升值，企業出口訂單因此而大幅度縮水，對外貿易大受打擊，加劇了企業的生存困境。國內外嚴峻的經濟形勢，致使我國數量眾多的小微企業普遍面臨著“三高”（即融資成本高、企業稅負高、經營成本高）與“三荒”（即錢荒、電荒、人荒）的窘境，而近兩年國內商業銀行普遍實施的信貸收緊政策，更是使小微企業的融資困境雪上加霜。

南寧市是廣西的政治、經濟、文化、科教、金融、貿易中心，同時它還處于我國與東南亞經濟圈的結合處，是環北部灣沿岸重要經濟中心，于2007年10月26日成立了東盟交易所（NCCE），鞏固了南寧市作為我國面向東盟國家的區域性城市的地位。最近十幾年來，南寧市致力于外向型經濟的推進，外向型經濟比重較大，鑒于近年來世界經濟環境不景氣，同時受到內需不足的影響，南寧小微企業的經營與融資狀況不容樂觀。根據筆者回收的79份有效問卷，有34份（占比43.04%）選擇了“資金短缺，急需融資”，有27份（占比34.18%）選擇了“尚不確定”，僅有18份（占比22.78%）選擇了“暫無融資需求”。同時，調查還顯示，選擇了“暫無融資需求”的小微企業并非真正資金充裕，不需要外部資金，對于“暫無融資需求的原因”，選擇“融資成本過高”的有7份（占比38.89%）、選擇“融資手續太復雜”的有5份（占比27.78%）、選擇“沒有好的發展項目”的有2份（占比11.11%）、僅有4份（占比22.22%）選擇了“企業資金充足”。

（二）金融機構推出的借貸產品與小微企業資金需求不匹配

根據相關學者的研究成果，企業的經濟規模一般是與其融資規模相吻合的。在筆者的調查問卷中，設計了“您認為南寧市大多數企業的資金缺口為多少萬”一題，有5份（占比

6.33%）選擇了“10萬以下”，有14份（占比17.72%）選擇了“10萬～50萬”，有32份（占比40.51%）選擇了“50萬～200萬”，有21份（占比26.58%）選擇了“200萬～500萬”，另外，還有7份（占比8.86%）選擇了“500萬以上”。由調查問卷得出的分析數據可知，在南寧市所有企業中，接近半數企業的資金缺口均落在了50～200萬元這一融資區間，而這一融資規模正是與小微企業，特別是小型企業的經濟規模相對應的，由此說明南寧市小微企業的資金缺口未能得到滿足。

南寧市大多數商業銀行在審批貸款項目時，為確保規模經濟，擴大盈利空間，紛紛提出了最低貸款數額要求。無法真正滿足小微企業，特別是小型企業的融資需求。家庭作坊式企業、個體工商戶等經濟規模極小的微型企業的融資需求往往很小，一般可以通過信用卡額度或者向親朋好友借款的形式來解決。而廣大以合伙形式或者有限公司形式籌建起來的小型企業，其融資需求一方面超過了信用卡額度以及親朋好友的借貸能力，另一方面也不滿足商業銀行等機融機構為達到規模經濟而提出的最低貸款數額應為200萬元的要求，使得自身的融資處境十分不利。

（三）新型金融產品門檻過高致使小微企業融資渠道較為單一

隨著我國金融業的發展，銀行等金融單位紛紛加強了金融創新，企業的融資渠道由此而拓寬。但是，在小微企業現實的融資實務中，由于這類企業產業地位不理想，缺乏有效抵押或者信用積累不足而無法滿足一系列新型金融產品的門檻要求，由此導致向商業銀行申請貸款這一傳統方式仍然是我國小微企業融資的主要渠道。對于這一現狀，筆者設計了以下多選題（同時可選一項以上，因此某一選項加總比例會超過100%）對小微企業申請商業銀行貸款過程中所遇到的困難進行調查：“您認為企業在申請商業銀行貸款中主要會遇到什么問題”。由調查問卷的反饋結果可知，有55份（占比69.62%）選擇了“缺乏有效抵押和擔保”，有40份（占比50.63%）選擇了“貸款手續過于復雜”，有31份（占比39.24%）選擇了“利率過高”，另外，還有28份（占比35.44%）選擇了“中介費用過高”。調查問卷的反饋結果反映了我國現行僵化的金融體制與過于嚴格的貸款審批條件已經對小微企業的融資造成了極大的困難，嚴重制約了小微企業的生存與發展。

（四）貸款費用過高嚴重挫傷了小微企業貸款的積極性

目前，南寧市商業銀行小額信用貸款較之一般的對公貸款要高，其年化利率大多數均在10%～15%之間；小額貸款公司與典當行等商業銀行之外的金融企業的貸款利率則更高。其中，前者的年化利率絕大多數均超過了20%，而后者僅30天的融資費就高達4%～4.5%。

此外，貸款利息并不是小微企業在進行貸款的過程中所需支付的全部費用，注冊會計師審計費、資產評估師評估費、律師見證費、環境評估報告費、咨詢費、擔保費、保險費等高額的其他費用，均需要由申請貸款的小微企業所繳納。上述費用還不包括小微企業在申請貸款過程中所需付出的差旅費、業務招待費、交通費、文印費等[3]。高額的貸款利息與過高的間接費用成為小微企業融資難以承受之重。

三、解決小微企業融資難的相關建議

由以上分析可知，小微企業融資困難是由內外部原因共同造成的，具體來講，一方面是由于小微企業內部天然屬性所造成與金融機構的信息不對稱，另一方面是由于企業外部不利的金融環境難以滿足其融資需求。要解決因為市場不完善和體制因素造成的兩類非均衡所產生的問題。在當前小微企業的融資需求未能得到滿足的金融環境下，唯有突出政府職能，加強組織領導；激活民間資本運作，擴大融資供給水平；提升小微企業管理人員素質，增強小微企業整體信用才能逐步解決小微企業融資難的問題。

（一）突出政府職能，加強組織引導

在解決小微企業融資困難的問題上，作為制度、規則的制定者的政府首先應關注的問題是制定一套有利于小微企業融資發展的制度體系。為此，政府應不斷改進優化自身的工作機制，設立財政專項基金，積極構建擔保、再擔保體系，搭建融資服務平臺，加強銀企的交流與溝通。

1.建立健全制度體系，改進優化工作機制

為解決小微企業融資難的問題，當務之急是為小微企業構建一個有利于其融資的制度環境。應對小微企業的融資政策進行新的設計；對金融機構專門制定針對小微企業的考核、扶持與獎懲制度；加緊制定規范民間資本進入金融服務領域的具體政策；加大對國家、省、市關于扶持小微企業融資政策的宣傳、貫徹與落實；設立由發改委、金融等多部門組成的小微企業融資服務部門，不斷完善解決小微企業融資問題的工作機制。

2.設立財政專項基金，積極構建擔保、再擔保體系

政府應為小微企業融資扶持設立財政專項基金，在設立專項基金時可以產業集群或行業集群扶持為對象，通過創新創業補貼、考核獎勵、融資引導資金、風險補償、貼息補助等方式，加強對小微企業融資方面的扶持力度，解決小微企業的融資難題；大力促進擔保體系的建立健全，以政策性擔保為主導，以互助擔保與商業擔保為實施路徑，還應積極構建以各級政府為主導的多層次再擔保體系。

3.搭建融資服務平臺，加強銀企的交流與溝通

信息不對稱是造成小微企業的資金需求未能得到滿足的一項重要原因，具體來講，以商業銀行為代表的金融機構與小微企業這一對資金供需雙方由于缺乏交流與溝通，造成小微企業融資需求、金融機構資金充足量等信息的嚴重不匹配。為解決這一融資壁壘，政府可以為小微企業積極搭建融資服務平臺，強化資金供需雙方的交流與聯系。通過建立囊括信貸產品展示與推廣、小微企業信用評價與評級、政府政策宣傳與促進的區域小微企業融資服務平臺的建立與健全。

（二）激活民間資本運作，擴大融資供給水平

經過二十多年的努力，我國社會主義市場經濟體制日益完善，政府在市場經濟體制中，對包括金融支持服務體系的市場運作，只能發揮政策性的宏觀調控作用，而不能采取強制性行政手段，市場才是指揮金融支持服務體系建設的風向標。對于小微企業資金供應而言，必須能夠實現盈利性、流動性、風險性三者的平衡，以吸引資金供給者主動為小微企業提供資金，而非是依靠政府的強制性手段迫使資金所有者為小微企業提供資金，這種被動的資金供給方式不僅治標不治本，還會嚴重破壞銀企之間的關系，造成小微企業融資環境的進一步惡化。當前，我國一方面面臨著小微企業融資需求迫切，另一方面還面臨著民間資本出路無

門的窘境。同時，民間融資渠道中融入了互助、容忍、信任等情感因素，如果能夠理順民間資本與小微企業與的關系，規范民間融資的運作，無疑將對小微企業融資難問題的解決提供極大的便利。

1.大力發展社區類、村鎮型金融機構

林毅夫等的實證研究發現，我國銀行業存在顯著的基于規模的專業化分工現象，即大型企業傾向于向大型銀行請求貸款，而小型企業傾向于向小型銀行請求貸款。同時，國內外創辦社區類、村鎮型金融機構的實踐經驗也表明，這一類的金融機構規模雖然規模較小，但往往卻對當地經濟的發展起著巨大的推動作用。由于社區類、村鎮型金融機構具有區域根植性的特色，很容易與當地小微企業建立密切的聯系，從而為實施進一步的關系型借貸鋪平了道路。因此，各地應大力發展社區類、村鎮型金融機構。

2.積極引進和培養股權投資機構

對于私募投資領域，就我國目前的狀況，在我國的民間資本已具有舉足輕重的地位。在今后的工作中，銀監會、人民銀行等政策制定部門積極鼓勵民間資本以股權的形式投入到小微企業之中，以擴大股權比例，降低企業的資產負債率，通過不斷完善融資結構改善企業的資本結構，降低企業的財務風險，進而降低企業的經營風險與整體風險，最終實現保障企業健康發展的目標。為此，各級政府應根據產業集群宏觀戰略的發展需要，對有前景的小微企業進行大力扶植，積極引導民間資本成立股權投資基金、產業發展基金、風險投資基金，促進小微企業的發展壯大。

（三）提升小微企業管理人員素質，增強小微企業整體信用

資本具有追逐利潤、規避風險的本性，決定了小微企業為籌集到外部資金必須能夠為資金的提供者提供高額的回報或者其本身的風險足夠低。在小微企業利潤率既定的情況下，唯有通過提高自身的信用以降低資金提供者的投資風險。從某種意義上講，所有用以解決小微企業融資難問題的制度、方法均只是對小微企業信用的彌補或替代，這些制度、手段與工具無法從根本上增強小微企業的信用，且在實施過程中產生了巨額的融資費用。我國政府及以商業銀行為代表的金融業界為解決小微企業融資難的問題，創造了多元化工具，但根據自然辯證法經典理論“內因決定事物的根本，外因通過內因起作用”，因此，為從根本上滿足小微企業的融資需求，小微企業必須實施主動的信用積累，外生力量雖然能夠治標但不可以治本。在當今的經濟形勢下，小微企業應減少對融資系統這一外部環境的抱怨，進行深刻的自我反省，以腳踏實地的工作態度，對內強化自身的素質、對外塑造良好的企業形象，規范管理、誠信經營，樹立品牌意識，建立、保持與增強核心競爭力，切實提高本企業盈利能力、抗風險能力與誠信意識，這將是我國小微企業突破融資難問題的根本出路。

參考文獻：“single chip microcomputer technology and C51 program design” Tang Ying, 2012, publishing house of electronics industry;“single chip microcomputer principle andApplication--a case of driver and Proteus simulation” Li Lin power, based on the 2011, science press;“design” MCS-51 Series MCU application system He Limin, 1995, Beihang University press;“single chip microcomputer based” Li Guangdi: Beihang University press, 1992;“single chip microcomputer principle and jilongxfj.com/jinbaobo application” Ding Yuanjie, 1994, mechanical industry press.

第三篇：小微企業融資問題及解決對策

小微企業融資問題及解決對策

王進1,張陸2,蔡陽東3

（重慶理工大學工商管理學院，重慶，400050)摘要：小微企業在創造就業機會、緩解就業壓力、維護社會穩定以及活躍市場經濟、促進國民經濟發展等方面都有著巨大的作用，業已成為推動我國國民經濟發展的重要力量，然而，小微企業由于規模小、自有資產較少、抗風險能力差，很難通過銀行等金融機構獲得有效貸款，也難以進入股票市場直接募取資金，目前小微企業在融資方面遇到了極大的困難，已經嚴重的影響的小微企業的生存與發展，本文講就小微企業目前融資存在的問題進行分析，并小微企業自身、政策支持、金融支持等方面提出相關政策建議。關鍵詞：小微企業；融資；解決對策

中圖分類號：請自查

文獻標識碼：A

文章編號：1007—7111(2012)xx-xxxx-xx

小微企業在國民經濟發展中的作用巨大，根據美國《新聞與世界報道》的統計，自20世紀9O年代以來．美國每年新形成企業300多萬個，9O％ 以上為小型企業和微型企業；在拉丁美洲，5人以下小公司的雇工占非農業勞動力的一半，在非洲占2／3。在我國以重慶市為例，截至2012年8月25日，全市微型企業總數達到7.04萬戶，帶動和解決就業52.42萬人，微型企業的注冊資本總額達到68.23億元。其中，2012年全市新發展微型企業2.25萬戶，解決和帶動就業14.54萬人

[1]

。在我國東部地區，家庭作坊式的微型企業似雨后春筍般誕生 并衍生了一批“明星企業”。由微型企業、小型企業、中型企業組成的“企業束”成為經濟增長的強力引擎．推動著東部經濟的高速發展，產生了“溫州模式”、“蘇南模式”的奇跡。1999年9月召開的十五屆四中全會通過了《關于國有企業改革和發展若干重大問題的決定》，其中首次提出了建立中小企業服務體系的要求，其后2003年1月1日正式實施的《中小企業促進法》，更是使促進中、小、微型企業的發展有了法律依據，2011年10月12日，國務院總理溫家寶召開國務院常務會議，分別就支持小型微型企業發展的金融政策和財稅政策方面進行了研究確定，目前“小型微型企業”已經成為政府工作報告中的熱詞，政府對其重視可見一斑，但是，融資問題正在嚴重制約著小微企業的發展，解決小微企業融資問題已經成為促進小微企業發展的根本所在。

一、小微企業界定

（一）國外對小微企業的界定

世界各國及地區對微型企業的界定主要采用定量的方法，定量界定主要根據企業從業人員數量、營業收入、資產總額等指標，結合行業特點制定。如表1所示：

收稿日期：2012年10月8日

作者簡介：王進：男，1987年9月出生,山東臨沂人,重慶理工大學企業管理專業研究生，研究方向為企業戰略管理。

21張陸：男，1952年出生，遼寧遼陽人，重慶理工大學工商管理學院教授、碩士生導師，研究方向為中小企業及微型企業管理。

3蔡陽東：男，1987年10月出生，江蘇鹽城人，重慶理工大學企業管理專業研究生，研究方向為企業戰略管理。

表1 部分國家及地區的微型企業標準

國家或地區

微型企業界定標準 歐盟 雇員人數1-9人的，稱為非常小企業。

美國 包括家庭成員在內的，雇員人數不超過十人的小企業。日本 工業、運輸業：從業人數20人以下的企業；

批發業、零售業、服務業：從業人數5人以下的企業。

菲律賓 在菲律賓境內從事制造業、農業經濟或服務業的，資產總額

在150萬比索以下，雇工人數在1-9人的企業。

臺灣地區 員工低丁5人(含所有人在內)、設備投資低于2萬5千美元的企業組織，且通常是居家型事業。

薩爾瓦多 資產總額150比索以下，雇員1-9人。

（二）我國關于小微企業的劃分標準

2011年9月2日，中國國家統計局在《關于印發統計上大中小微型企業劃分辦法的通知》中明確提出了《統計上大中小微型企業劃分辦法》，微型企業作為一種新的統計上的企業劃分標準從中小型企業中獨立出來。該標準主要從從業人員數量、營業收入、資產規模上根據數量不同進行劃分該標準共對16個行業進行了劃分。以工業企業為例，從業人數大于等于20人且小于300人，營業收入大于等于300萬元且小于2000萬劃為小型企業；從業人數小于20人，營業收入小于300萬元（只需滿足一個條件即可認定為微型企業）劃為微型企業。[2]

二、小微企業融資難的原因分析

（一）企業自身原因分析

從我國小微企業的界定標準看，營業收入少，員工數量少，資產總額小是小微企業的基本屬性，這也決定了小微企業融資難的事實。

1、營業收入少，難以積累大量的資本，缺乏貸款擔保品

小微企業生產經營的基礎穩定性較低，自我發展能力較差，同時，小微企業從事的領域只能限定在小額資本所能控制的范圍內，很難涉足大規模的產業經營，限制了其經營規模的擴充和市場占有率的提升，同時當市場上出現較好的發展機遇，或者小微企業掌握到關鍵技術時，自有資本少、籌措外部資本能力弱的劣勢將會更加明顯的暴露出來，沒有足夠的擔保抵押品，銀行等金融機構很難給予它們足夠的資金支持，使小微企業錯失發展壯大的機會，久而久之，成為惡性循環，小微企業資本少難以募取資金，在發展機遇面前限制其發展壯大，甚至停滯不前，導致小微企業愈加難以籌得資金。

2、生產規模小，資產總額小，抗風險能力差

小微企業營業收入少，規模小，對整個市場的影響力極為有限，正如完全競爭市場理論中所描述的，眾多小微企業甚至包括中型企業都只是市場價格的接受者，不具備獨自影響價格的能力，只能是市場變化的被動接受者。同時由于小微企業缺乏規模經濟，不僅僅嚴重影響了小微企業的價格競爭能力，并且嚴重降低了小微企業研發技術創新、品牌競爭等等非價格競爭能力；小微企業自有資本少，固定資產少，可用抵押物少，并且小微企業多處于競爭激烈的行業，與同行業大中型企業相比在市場競爭中淘汰率較高，導致它們抵御市場風險的能力將會較弱，很難與銀行以及貸款公司建立良好的信用關系。

3、財務管理混亂，公司治理機制不完善

由于小微企業大多屬于家族式企業，企業主管理水平參差不齊，往往人事財務一把抓，導致賬務不明晰，很難形成正規有效地管理體系；并對相關的政策法規缺乏正確的認識，逃稅漏稅事情經常發生；信用意識淡薄，經常以經營艱難為由，拖欠貸款。這些加劇了銀行對小微企業的不信任，雙方很難達成長期穩定的合作關系。

（二）外部原因分析

1、國家扶持政策覆蓋不到位，地方政府扶持缺失

自2002年1月《中小企業促進法》的正式出臺，至2011年12月2日工信部聯企業([2011]575號)《關于加快推進中小企業服務體系建設的指導意見》中明確指出重點加強對小型微型企業的扶持力度，再到目前出臺的各項政策，表明了政府對小微企業發展的重視，分析目前出臺的政策，扶持主要側重于從事高新技術產業及高成長性、高附加值的科技型企

[3]業，但是目前大部分小微企業，大多處于產業鏈的底端，屬于勞動密集性產業，從事最基礎的簡單加工作業，技術含量低，很難得到科技型創新金的扶持，也得不到風險資金的青睞，更是難以在得到在中小企業板和創業板上市的機會。因此對于大多數小微企業來講，國家扶持政策目前很難達到有效覆蓋。而在地方政府眼里，當地的大中型企業甚至“龍頭”企業才是扶持的重點，認定它們的穩定發展才是地方GDP的保證，而那些生存能力弱、成長性差的小微企業很難入得地方政府的眼，對小微企業的扶持嚴重缺失。

2、商業銀行的信貸政策促使它們將金融資源更傾向于給予大中型企業。

從目前的統計數據來看，商業銀行更傾向于向大中型企業貸款。首先，銀行等金融機構的信貸評審機制，是靠分析企業的財務指標來決定的，小微企業往往財務管理混亂，管理制度不完善，出現財務報表不完善，同時由于小微企業大多業績連續性差，而大中型企業在這方面的表現就要比小微企業好太多，銀行通過這些數據對企業進行評級并分層管理，使用不同的利率標準，小微企業在同大中型企業的對比中很難獲得優勢；第二，銀行等金融機構可以從為大中型企業的金融服務中獲取更多的收益，而小微企業資產少，經營穩定性差，銀行很難從小微企業身上受到同規模的收益，更可能出現因小微企業倒閉無法償還貸款，而其資產不足以抵償當款從而銀行本息無法收回的情況，因此，銀行等金融機構更愿意向大中型企業提供金融服務。

3、相較于大中型企業，小微企業融資成本更高

銀行等金融機構畢竟是商業性質的，它們也需要追求自身利益的達成，因此在面對風險較大的小微企業的貸款需求時，銀行等金融機構為了保證自身資金的安全，首先往往會加大對小微企業的審查力度，無形中延長了審批時間，失去了融資的時效性，可能導致小微企業錯過了最好的發展機遇，并造成嚴重損失，其次銀行等金融機構一般要求小微企業提供實物抵押擔保，不僅加大了小微企業的貸款難度，更促使小微企業要承擔抵押物的登記評估費用，第三，在利率上，對小微企業施行更高的貸款利率，一般要在基準利率基礎上上浮20%，甚至高達60%。此外，銀行等金融機構還會向小微企業征收業務咨詢費、貸款承諾費以確保貸款收益率，這一做法，已經成為基層商業銀行的慣例。這些做法導致小微企業的融資成本更高，加大了融資的難度。[6]

[5]

[4]

三、解決小微企業融資難的途徑

1、小微企業要加快完善自身的發展。

從第二部分的分析可以看出，小微企業自身存在的問題是導致小微企業融資難的一個重要原因，目前，國家的扶持政策不足以覆蓋所有的小微企業，小微企業需要就加快并完善自身的發展，加強自身的實力，從而爭取更多的貸款政策。1、1加強自身經營管理。建立科學的管理制度，在經營過程中，要時刻注意進行技術設備的革新換代，努力由勞動力密集型向技術密集型、資本密集型轉變，向高新技術行業發展，在成長過程中，要重視產品質量與品牌的建設，促進自身實力的成長壯大。1、2加強信用意識，完善財務制度。財務管理混亂，是小微企業發展的一個軟肋，沒有完整、明晰、高可信度的財務信息，企業是無法實現持續穩定發展的，同時要加強自身信用意識建設，不去故意拖欠銀行的貸款，按時償還貸款本息。有了完善的財務制度并且及時維護企業信用才能贏得銀行等金融機構的信任，從而得到及時有效地金融支持。

2、政府應當建立健全更加有效地政策支持體系。

政府應當為小微企業提供盡可能寬松的成長環境，加快小微企業融資難問題的解決。小微企業作為相較中小企業而言更加弱勢的群體，需要更加專業、更加系統的政策支持。第一，加大對小微企業的采購力度，降低小微企業參加競標的門檻，允許多家小微企業組成聯合體進行投標競標，加快小微企業資金周轉。第二，為服務于小微企業的金融機構提供財稅支持，通過小微企業信貸業務營業稅減免所得稅調減等，降低金融機構小微企業貸款業務的成本與風險。第三，政府財政按一定比例出資支持民間資本參與到小微企業信用擔保體系中，如在政府主導下，成立專門向小微企業及自主創業者提供金融支持服務的小額貸款公司。由政府出面為符合申請條件的小微企業主提供擔保。第四，政府應當牽頭成立國有創業資金、風險投資資金與市場融資機構，拓寬融資渠道，為小微企業構建全方位、多層次的融資體系。

[7][6]

3、鼓勵銀行等金融機構加快金融創新。

銀行等金融機構應當加快對小微企業金融服務體系的改革與創新，探索新的金融服務模式，開發適合小微企業的金融產品。首先，縮短小微企業融資的審批程序時間，盡量簡化審批程序，提高為小微企業提供金融支持的服務效率。其次，針對小微企業抵押物少的問題，靈活評估抵押物，比如存貨、大宗商品等可以靈活抵押。第三，科學合理降低小微企業貸款利率，取消不必要的收費項目，盡量降低小微企業的融資成本。第四，在銀行等金融機構內部成立專門的小微企業部，統籌管理小微企業信貸業務。

四、參考文獻

[1]重慶市工商局.全市微型企業發展態勢良好[EB/OL]，2012-09-10 [2]關于印發劃型標準規定的通知.中國政府網[EB/OL]，2011-07-04 [3]徐駿飛.小微企業融資問題研究[J].西南金融，2012，（5）：67-68 [4]王興娟.小微企業融資背景、困境及對策[J].學術交流，2012，（7）：119-120 [5]劉曉慧.小微企業融資難的解決途徑[J].經營與管理，2012,（7）:17-18 [6]崔潮.優化小微企業發展環境的財稅政策[J].中國財政，2012，（2）：46-47 [7]李振宇、肖勝福、張印宏.小微企業發展現狀、問題及對策[J].河北金融，2012，（5）:22-23

第四篇：小微企業年底融資貸款

小微企業年底融資貸款，資信不良企業如何快速申貸

傳統銀行貸款方式下，小微企業的資信度與貸款成功與否、額度、利率密切相關，有污點的企業不妨選擇P2P網貸平臺。

在國務院發布的《關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》（以下簡稱“《意見》”）中，首次明確商業銀行可自主確定對小微企業的貸款利率。該《意見》出臺后，銀行將會根據貸款風險度確定合理的風險溢價標準，資信度及不良貸款記錄將直接影響小微企業的貸款利率及貸款額度。

小微企業資信度，在銀行受阻

資信度與貸款利率息息相關，貸款利率=優惠利率（或基準利率）*【1+系數（即風險加點）】。也就是說，以資信度決定貸款利率，把對資信最好的客戶發放的短期營運資金貸款的最低利率作為基準利率，每筆貸款根據其違約風險和期限風險的大小，在基準利率的基礎上加點或乘以一個系數來確定。

在年底之前審批下來了，也很難在年底前放款，對于銀行來說，年末大都以儲蓄為主，而非貸款。也正因為這樣，對小微企業的貸款額度也就有著相當嚴格的控制，且臨近年底，別說資信不好的小微企業，即使是資信良好的小微企業也很難貸到款項。小微企業貸款利率通常在基準利率上普遍上浮30%-40%，貸款額度也與不良貸款利率掛鉤。在受理每筆貸款申請時，商業銀行會全面分析借款人信用狀況的基礎上，對單筆貸款的風險做出全面評估，針對不同等級的客戶，預估不良貸款發生率，根據不同情況適當提高或降低貸款額度。

可以說，那些資信情況稍差的小微企業想要在銀行獲得貸款是相當困難的，而就在這樣的背景下，資信記錄有“污點”的小微企業成了P2P網貸平臺的主要客戶群，介于小貸公司和商業銀行之間的貸款費率也在小微企業可承受的還款能力之內。

對于那些資信不良或資信欠佳的小微企業來說，一般市面上的無抵押借貸最高額度50萬封頂，且放款大致也需要7天，而對于大多數小微企業來說，商機就在于那么2-3天。再加之今年多家P2P網貸平臺被爆出無法提現、倒閉情況，小微企業無抵押貸款對于大多投資人來說，有一定的隱藏風險。因為再好的風控技術無法決定貸后行為，放貸之后對客戶的約束大幅度下降，再好的貸前調查，都會在貸后失效，因為你無法約束他在獲得貸款之后，不再進行其他融資，從而直接改變你貸前調查的一切結論。

事實上，面對小貸、P2P網貸機構等要求接入央行征信系統的呼聲，各地人民銀行正在研究小貸、融資擔保公司接入方案，并審核相關機構的申請材料，下一步將正式啟動接入工作，做前期測試、人員培訓等準備工作。

第五篇：小微企業融資論文

引導語：對于論文相信很多人都不陌生，亦有很多人寫過論文，那么有關小微企業融資論文要怎么寫呢？接下來是小編為你帶來收集整理的小微企業融資論文范文，歡迎閱讀！

1.合理引入民間資本介入中小微企業

由于VC/PE發債門檻高、募集有限，因此，VC/PE發債存在的主要問題導致其難以成為主流募資模式。相反，激活民間資本，可以助推中小微企業快速發展。據權威統計數據顯示，我國目前閑置資金高達10萬多億元，更有大量資金沉淀在銀行，而中小微企業、工商個體等卻融資困難。反差強烈的供求矛盾，以及國家鼓勵民間資本進入金融服務領域的系列政策推動，湖南省“中億佰聯”應勢而生，為民間投融資雙方架起了一座“金”橋。

該種模式具有安全可靠、靈活高效、互利共贏三大特點。確保以借貸雙方合法、有效的抵押程序來規范雙方的權益和義務，創立了一套嚴密的法人客戶信用調查體系，幫助民間富余資本安全、合理地流入市場;采取十分靈活高效的方式，一般三日內為“借貸”雙方辦理好一切相關手續，以解決個體戶貸款難之又難的問題;以堅持“不超過同期銀行貸款利率4倍的合法利率”之原則，長期為中小微企業提供財產抵押和信譽管理。

2.建立以政府為主導的擔保機構

建立以政府為主導的擔保機構，在不以盈利為目的的情況下，需要由國家出資。政策性擔保機構可以為融資困難的小微企業提供擔保以增強其融資能力，最終實現國民經濟結構的優化和經濟的穩定健康增長。

同時，也可以建立由財政出資的擔保機構。財政擔保具有資金來源穩定、依托政府信用等較多優勢，更為重要的是，財政擔?？梢蕴蕹齻鹘y行政管理對資金供需雙方的不當干預，并將財政直接投入轉變為向金融機構提供擔保。此外，地方政府也可以成立獨立核算或成立依托政府某一部門的農業擔保機構，或者由政府提供農業擔保資金成立小微企業擔保機構，委托其進行中小企業信用擔保、管理和開展小微企業擔保業務。

3.搭建信息平臺與融資平臺以在銀行和企業之間牽線搭橋

各地政府在注重產業結構調整與服務企業發展同時，努力構建適合企業投資和發展的環境，重視向大企業提供服務和引導中小微企業發展，鼓勵中小微企業聯合發展，提高融資能力和資信水平。政府還要通過搭建信息平臺，一方面將中小微企業資金需求提供給銀行，另一方面將銀行的金融產品推介給企業，讓銀行和企業雙贏，更好地為企業服務，促進區域經濟的發展。

政府也要積極搭建為中小微企業服務的融資平臺，可以嘗試建立以財政資金主導的擔保公司，為中小微企業提供擔保，加快區域中小微企業擔保體系建設。

4.切實實行財稅優惠政策

為減輕中小微企業負擔和增加中小微企業融資的成功率，應采取扶持中小微企業發展的差別性優惠稅收政策并將其落到實處。具體而言，一是擴大財政設立的科技型中小企業專項資金規模?，F行政策中，財政補貼分配與稅收支持均以中型高科技企業為主而忽視了小微企業。

二是降低小微企業年應納稅所得額的門檻，即將享受優惠的小微企業年應納稅所得額提高，如從6萬元提高至10萬元。

三是延長小微企業的優惠政策有效期，如從原來的優惠期2015年年底延長至2016年年底。四是對年應納稅所得額較低的企業直接免收企業所得稅。這些制度供給可以切實減輕小微企業的負擔，盡量實現帕累托最優。因此，進一步修訂并切實實行財稅政策與金融政策，可以有效發揮財稅政策的資金杠桿效應。