第一篇：淺談我國(guó)地方小微企業(yè)融資缺口調(diào)查及解決

淺談我國(guó)地方小微企業(yè)融資缺口調(diào)查及解決

摘要：為促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展，我國(guó)政府近年來(lái)推出了一系列的稅收與利率的優(yōu)惠政策，極大地促進(jìn)了小微企業(yè)的發(fā)展。但通過(guò)對(duì)廣西南寧市小微企業(yè)融資需求現(xiàn)狀調(diào)查問(wèn)卷結(jié)果的分析可知，小微企業(yè)的融資需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)未能得到滿足。為此，提出了突出政府職能，加強(qiáng)組織引導(dǎo)；激活民間資本運(yùn)作，擴(kuò)大融資供給水平；提升小微企業(yè)管理人員素質(zhì)，增強(qiáng)小微企業(yè)整體信用三條途徑，以期全面解決小微企業(yè)的融資困難問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；資金需求；融資缺口；問(wèn)卷調(diào)查

中圖分類號(hào)：F22

4一、引言

我國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平教授于2011年提出了“小微企業(yè)”的概念，泛指經(jīng)濟(jì)規(guī)模較小的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，主要包括家庭作坊式企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)、個(gè)體工商戶等[1]。小微企業(yè)的相關(guān)問(wèn)題，不僅是學(xué)術(shù)界與實(shí)務(wù)界討論的熱點(diǎn)，也是政府部門關(guān)注的焦點(diǎn)。為促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展，我國(guó)政府制訂了一系列的優(yōu)惠政策：2011年底國(guó)家發(fā)改委與財(cái)政部為減輕小微企業(yè)的行政事業(yè)性費(fèi)用支出，聯(lián)合發(fā)布了在未來(lái)3年內(nèi)免征小微企業(yè)多項(xiàng)行政事業(yè)性收費(fèi)的通知；國(guó)務(wù)院在2013年7月的常務(wù)會(huì)議中決定，從2013年8月1日起，對(duì)月銷售額不超過(guò)2萬(wàn)元的小微企業(yè)，暫免征收增值稅和營(yíng)業(yè)稅，國(guó)家制訂了一系列優(yōu)惠政策促進(jìn)我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展。許多金融機(jī)構(gòu)也緊隨國(guó)家的政策制訂了一些專門針對(duì)小微企業(yè)的貸款政策，如浦發(fā)銀行為促進(jìn)未來(lái)市場(chǎng)擴(kuò)張與長(zhǎng)期發(fā)展，提出了“得小微者得天下”的理念。但是，小微企業(yè)融資難的問(wèn)題是否已經(jīng)得到根本性的改善？目前我國(guó)眾多小微企業(yè)是否還會(huì)因?yàn)橘Y金缺口而舉步維艱？小微企業(yè)面臨的資金缺口應(yīng)如何解決？

2013年下半年，筆者為真實(shí)全面地了解小微企業(yè)融資現(xiàn)狀，對(duì)廣西南寧市的小微企業(yè)的融資需求狀況進(jìn)行了調(diào)查。調(diào)查主要是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)郵件發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷、到小微企業(yè)實(shí)地訪談等形式。通過(guò)電子郵件的方式共發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷95份，截至到2013年12月31日，共收回調(diào)查問(wèn)卷64份，回收率為67.37%，另外，還對(duì)15家小微企業(yè)進(jìn)行了實(shí)地訪談，全部收回了調(diào)查問(wèn)卷，總計(jì)發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷110份，收回79份，回收率為71.82%。

二、小微企業(yè)資金需求現(xiàn)狀

小微企業(yè)資金需求現(xiàn)狀主要有以下四方面。

（一）嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)加重了小微企業(yè)融資困難

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局近兩年公布的國(guó)內(nèi)外貿(mào)出口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年以來(lái)，我國(guó)外貿(mào)出口增長(zhǎng)滯緩，形勢(shì)不容樂(lè)觀[2]。根據(jù)國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)環(huán)境背景，筆者認(rèn)為，主要有以下三方面的原因?qū)е铝松鲜鼋Y(jié)果。一是世界經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了以美國(guó)為起源的次貸危機(jī)后尚未恢復(fù)元?dú)猓又畾W洲債務(wù)危機(jī)的影響，使得世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇再次遇到嚴(yán)重挫折，直接導(dǎo)致外需持續(xù)疲軟；二是由于近年來(lái)我國(guó)“人口紅利”的逐漸消失，多地企業(yè)紛紛出現(xiàn)了用工荒，人工成本的上升導(dǎo)致了產(chǎn)品總成本的上升，削弱了我國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力；三是人民幣持續(xù)升值，企業(yè)出口訂單因此而大幅度縮水，對(duì)外貿(mào)易大受打擊，加劇了企業(yè)的生存困境。國(guó)內(nèi)外嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，致使我國(guó)數(shù)量眾多的小微企業(yè)普遍面臨著“三高”（即融資成本高、企業(yè)稅負(fù)高、經(jīng)營(yíng)成本高）與“三荒”（即錢荒、電荒、人荒）的窘境，而近兩年國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行普遍實(shí)施的信貸收緊政策，更是使小微企業(yè)的融資困境雪上加霜。

南寧市是廣西的政治、經(jīng)濟(jì)、文化、科教、金融、貿(mào)易中心，同時(shí)它還處于我國(guó)與東南亞經(jīng)濟(jì)圈的結(jié)合處，是環(huán)北部灣沿岸重要經(jīng)濟(jì)中心，于2007年10月26日成立了東盟交易所（NCCE），鞏固了南寧市作為我國(guó)面向東盟國(guó)家的區(qū)域性城市的地位。最近十幾年來(lái)，南寧市致力于外向型經(jīng)濟(jì)的推進(jìn)，外向型經(jīng)濟(jì)比重較大，鑒于近年來(lái)世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣，同時(shí)受到內(nèi)需不足的影響，南寧小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與融資狀況不容樂(lè)觀。根據(jù)筆者回收的79份有效問(wèn)卷，有34份（占比43.04%）選擇了“資金短缺，急需融資”，有27份（占比34.18%）選擇了“尚不確定”，僅有18份（占比22.78%）選擇了“暫無(wú)融資需求”。同時(shí)，調(diào)查還顯示，選擇了“暫無(wú)融資需求”的小微企業(yè)并非真正資金充裕，不需要外部資金，對(duì)于“暫無(wú)融資需求的原因”，選擇“融資成本過(guò)高”的有7份（占比38.89%）、選擇“融資手續(xù)太復(fù)雜”的有5份（占比27.78%）、選擇“沒(méi)有好的發(fā)展項(xiàng)目”的有2份（占比11.11%）、僅有4份（占比22.22%）選擇了“企業(yè)資金充足”。

（二）金融機(jī)構(gòu)推出的借貸產(chǎn)品與小微企業(yè)資金需求不匹配

根據(jù)相關(guān)學(xué)者的研究成果，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模一般是與其融資規(guī)模相吻合的。在筆者的調(diào)查問(wèn)卷中，設(shè)計(jì)了“您認(rèn)為南寧市大多數(shù)企業(yè)的資金缺口為多少萬(wàn)”一題，有5份（占比

6.33%）選擇了“10萬(wàn)以下”，有14份（占比17.72%）選擇了“10萬(wàn)～50萬(wàn)”，有32份（占比40.51%）選擇了“50萬(wàn)～200萬(wàn)”，有21份（占比26.58%）選擇了“200萬(wàn)～500萬(wàn)”，另外，還有7份（占比8.86%）選擇了“500萬(wàn)以上”。由調(diào)查問(wèn)卷得出的分析數(shù)據(jù)可知，在南寧市所有企業(yè)中，接近半數(shù)企業(yè)的資金缺口均落在了50～200萬(wàn)元這一融資區(qū)間，而這一融資規(guī)模正是與小微企業(yè)，特別是小型企業(yè)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模相對(duì)應(yīng)的，由此說(shuō)明南寧市小微企業(yè)的資金缺口未能得到滿足。

南寧市大多數(shù)商業(yè)銀行在審批貸款項(xiàng)目時(shí)，為確保規(guī)模經(jīng)濟(jì)，擴(kuò)大盈利空間，紛紛提出了最低貸款數(shù)額要求。無(wú)法真正滿足小微企業(yè)，特別是小型企業(yè)的融資需求。家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶等經(jīng)濟(jì)規(guī)模極小的微型企業(yè)的融資需求往往很小，一般可以通過(guò)信用卡額度或者向親朋好友借款的形式來(lái)解決。而廣大以合伙形式或者有限公司形式籌建起來(lái)的小型企業(yè)，其融資需求一方面超過(guò)了信用卡額度以及親朋好友的借貸能力，另一方面也不滿足商業(yè)銀行等機(jī)融機(jī)構(gòu)為達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)而提出的最低貸款數(shù)額應(yīng)為200萬(wàn)元的要求，使得自身的融資處境十分不利。

（三）新型金融產(chǎn)品門檻過(guò)高致使小微企業(yè)融資渠道較為單一

隨著我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，銀行等金融單位紛紛加強(qiáng)了金融創(chuàng)新，企業(yè)的融資渠道由此而拓寬。但是，在小微企業(yè)現(xiàn)實(shí)的融資實(shí)務(wù)中，由于這類企業(yè)產(chǎn)業(yè)地位不理想，缺乏有效抵押或者信用積累不足而無(wú)法滿足一系列新型金融產(chǎn)品的門檻要求，由此導(dǎo)致向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款這一傳統(tǒng)方式仍然是我國(guó)小微企業(yè)融資的主要渠道。對(duì)于這一現(xiàn)狀，筆者設(shè)計(jì)了以下多選題（同時(shí)可選一項(xiàng)以上，因此某一選項(xiàng)加總比例會(huì)超過(guò)100%）對(duì)小微企業(yè)申請(qǐng)商業(yè)銀行貸款過(guò)程中所遇到的困難進(jìn)行調(diào)查：“您認(rèn)為企業(yè)在申請(qǐng)商業(yè)銀行貸款中主要會(huì)遇到什么問(wèn)題”。由調(diào)查問(wèn)卷的反饋結(jié)果可知，有55份（占比69.62%）選擇了“缺乏有效抵押和擔(dān)保”，有40份（占比50.63%）選擇了“貸款手續(xù)過(guò)于復(fù)雜”，有31份（占比39.24%）選擇了“利率過(guò)高”，另外，還有28份（占比35.44%）選擇了“中介費(fèi)用過(guò)高”。調(diào)查問(wèn)卷的反饋結(jié)果反映了我國(guó)現(xiàn)行僵化的金融體制與過(guò)于嚴(yán)格的貸款審批條件已經(jīng)對(duì)小微企業(yè)的融資造成了極大的困難，嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的生存與發(fā)展。

（四）貸款費(fèi)用過(guò)高嚴(yán)重挫傷了小微企業(yè)貸款的積極性

目前，南寧市商業(yè)銀行小額信用貸款較之一般的對(duì)公貸款要高，其年化利率大多數(shù)均在10%～15%之間；小額貸款公司與典當(dāng)行等商業(yè)銀行之外的金融企業(yè)的貸款利率則更高。其中，前者的年化利率絕大多數(shù)均超過(guò)了20%，而后者僅30天的融資費(fèi)就高達(dá)4%～4.5%。

此外，貸款利息并不是小微企業(yè)在進(jìn)行貸款的過(guò)程中所需支付的全部費(fèi)用，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)費(fèi)、資產(chǎn)評(píng)估師評(píng)估費(fèi)、律師見(jiàn)證費(fèi)、環(huán)境評(píng)估報(bào)告費(fèi)、咨詢費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等高額的其他費(fèi)用，均需要由申請(qǐng)貸款的小微企業(yè)所繳納。上述費(fèi)用還不包括小微企業(yè)在申請(qǐng)貸款過(guò)程中所需付出的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、交通費(fèi)、文印費(fèi)等[3]。高額的貸款利息與過(guò)高的間接費(fèi)用成為小微企業(yè)融資難以承受之重。

三、解決小微企業(yè)融資難的相關(guān)建議

由以上分析可知，小微企業(yè)融資困難是由內(nèi)外部原因共同造成的，具體來(lái)講，一方面是由于小微企業(yè)內(nèi)部天然屬性所造成與金融機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱，另一方面是由于企業(yè)外部不利的金融環(huán)境難以滿足其融資需求。要解決因?yàn)槭袌?chǎng)不完善和體制因素造成的兩類非均衡所產(chǎn)生的問(wèn)題。在當(dāng)前小微企業(yè)的融資需求未能得到滿足的金融環(huán)境下，唯有突出政府職能，加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)；激活民間資本運(yùn)作，擴(kuò)大融資供給水平；提升小微企業(yè)管理人員素質(zhì)，增強(qiáng)小微企業(yè)整體信用才能逐步解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。

（一）突出政府職能，加強(qiáng)組織引導(dǎo)

在解決小微企業(yè)融資困難的問(wèn)題上，作為制度、規(guī)則的制定者的政府首先應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題是制定一套有利于小微企業(yè)融資發(fā)展的制度體系。為此，政府應(yīng)不斷改進(jìn)優(yōu)化自身的工作機(jī)制，設(shè)立財(cái)政專項(xiàng)基金，積極構(gòu)建擔(dān)保、再擔(dān)保體系，搭建融資服務(wù)平臺(tái)，加強(qiáng)銀企的交流與溝通。

1.建立健全制度體系，改進(jìn)優(yōu)化工作機(jī)制

為解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，當(dāng)務(wù)之急是為小微企業(yè)構(gòu)建一個(gè)有利于其融資的制度環(huán)境。應(yīng)對(duì)小微企業(yè)的融資政策進(jìn)行新的設(shè)計(jì)；對(duì)金融機(jī)構(gòu)專門制定針對(duì)小微企業(yè)的考核、扶持與獎(jiǎng)懲制度；加緊制定規(guī)范民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的具體政策；加大對(duì)國(guó)家、省、市關(guān)于扶持小微企業(yè)融資政策的宣傳、貫徹與落實(shí)；設(shè)立由發(fā)改委、金融等多部門組成的小微企業(yè)融資服務(wù)部門，不斷完善解決小微企業(yè)融資問(wèn)題的工作機(jī)制。

2.設(shè)立財(cái)政專項(xiàng)基金，積極構(gòu)建擔(dān)保、再擔(dān)保體系

政府應(yīng)為小微企業(yè)融資扶持設(shè)立財(cái)政專項(xiàng)基金，在設(shè)立專項(xiàng)基金時(shí)可以產(chǎn)業(yè)集群或行業(yè)集群扶持為對(duì)象，通過(guò)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)補(bǔ)貼、考核獎(jiǎng)勵(lì)、融資引導(dǎo)資金、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、貼息補(bǔ)助等方式，加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)融資方面的扶持力度，解決小微企業(yè)的融資難題；大力促進(jìn)擔(dān)保體系的建立健全，以政策性擔(dān)保為主導(dǎo)，以互助擔(dān)保與商業(yè)擔(dān)保為實(shí)施路徑，還應(yīng)積極構(gòu)建以各級(jí)政府為主導(dǎo)的多層次再擔(dān)保體系。

3.搭建融資服務(wù)平臺(tái)，加強(qiáng)銀企的交流與溝通

信息不對(duì)稱是造成小微企業(yè)的資金需求未能得到滿足的一項(xiàng)重要原因，具體來(lái)講，以商業(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)這一對(duì)資金供需雙方由于缺乏交流與溝通，造成小微企業(yè)融資需求、金融機(jī)構(gòu)資金充足量等信息的嚴(yán)重不匹配。為解決這一融資壁壘，政府可以為小微企業(yè)積極搭建融資服務(wù)平臺(tái)，強(qiáng)化資金供需雙方的交流與聯(lián)系。通過(guò)建立囊括信貸產(chǎn)品展示與推廣、小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)與評(píng)級(jí)、政府政策宣傳與促進(jìn)的區(qū)域小微企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)的建立與健全。

（二）激活民間資本運(yùn)作，擴(kuò)大融資供給水平

經(jīng)過(guò)二十多年的努力，我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制日益完善，政府在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，對(duì)包括金融支持服務(wù)體系的市場(chǎng)運(yùn)作，只能發(fā)揮政策性的宏觀調(diào)控作用，而不能采取強(qiáng)制性行政手段，市場(chǎng)才是指揮金融支持服務(wù)體系建設(shè)的風(fēng)向標(biāo)。對(duì)于小微企業(yè)資金供應(yīng)而言，必須能夠?qū)崿F(xiàn)盈利性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性三者的平衡，以吸引資金供給者主動(dòng)為小微企業(yè)提供資金，而非是依靠政府的強(qiáng)制性手段迫使資金所有者為小微企業(yè)提供資金，這種被動(dòng)的資金供給方式不僅治標(biāo)不治本，還會(huì)嚴(yán)重破壞銀企之間的關(guān)系，造成小微企業(yè)融資環(huán)境的進(jìn)一步惡化。當(dāng)前，我國(guó)一方面面臨著小微企業(yè)融資需求迫切，另一方面還面臨著民間資本出路無(wú)

門的窘境。同時(shí)，民間融資渠道中融入了互助、容忍、信任等情感因素，如果能夠理順民間資本與小微企業(yè)與的關(guān)系，規(guī)范民間融資的運(yùn)作，無(wú)疑將對(duì)小微企業(yè)融資難問(wèn)題的解決提供極大的便利。

1.大力發(fā)展社區(qū)類、村鎮(zhèn)型金融機(jī)構(gòu)

林毅夫等的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)銀行業(yè)存在顯著的基于規(guī)模的專業(yè)化分工現(xiàn)象，即大型企業(yè)傾向于向大型銀行請(qǐng)求貸款，而小型企業(yè)傾向于向小型銀行請(qǐng)求貸款。同時(shí)，國(guó)內(nèi)外創(chuàng)辦社區(qū)類、村鎮(zhèn)型金融機(jī)構(gòu)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)也表明，這一類的金融機(jī)構(gòu)規(guī)模雖然規(guī)模較小，但往往卻對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展起著巨大的推動(dòng)作用。由于社區(qū)類、村鎮(zhèn)型金融機(jī)構(gòu)具有區(qū)域根植性的特色，很容易與當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)建立密切的聯(lián)系，從而為實(shí)施進(jìn)一步的關(guān)系型借貸鋪平了道路。因此，各地應(yīng)大力發(fā)展社區(qū)類、村鎮(zhèn)型金融機(jī)構(gòu)。

2.積極引進(jìn)和培養(yǎng)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)

對(duì)于私募投資領(lǐng)域，就我國(guó)目前的狀況，在我國(guó)的民間資本已具有舉足輕重的地位。在今后的工作中，銀監(jiān)會(huì)、人民銀行等政策制定部門積極鼓勵(lì)民間資本以股權(quán)的形式投入到小微企業(yè)之中，以擴(kuò)大股權(quán)比例，降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，通過(guò)不斷完善融資結(jié)構(gòu)改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與整體風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)保障企業(yè)健康發(fā)展的目標(biāo)。為此，各級(jí)政府應(yīng)根據(jù)產(chǎn)業(yè)集群宏觀戰(zhàn)略的發(fā)展需要，對(duì)有前景的小微企業(yè)進(jìn)行大力扶植，積極引導(dǎo)民間資本成立股權(quán)投資基金、產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金，促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展壯大。

（三）提升小微企業(yè)管理人員素質(zhì)，增強(qiáng)小微企業(yè)整體信用

資本具有追逐利潤(rùn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的本性，決定了小微企業(yè)為籌集到外部資金必須能夠?yàn)橘Y金的提供者提供高額的回報(bào)或者其本身的風(fēng)險(xiǎn)足夠低。在小微企業(yè)利潤(rùn)率既定的情況下，唯有通過(guò)提高自身的信用以降低資金提供者的投資風(fēng)險(xiǎn)。從某種意義上講，所有用以解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題的制度、方法均只是對(duì)小微企業(yè)信用的彌補(bǔ)或替代，這些制度、手段與工具無(wú)法從根本上增強(qiáng)小微企業(yè)的信用，且在實(shí)施過(guò)程中產(chǎn)生了巨額的融資費(fèi)用。我國(guó)政府及以商業(yè)銀行為代表的金融業(yè)界為解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，創(chuàng)造了多元化工具，但根據(jù)自然辯證法經(jīng)典理論“內(nèi)因決定事物的根本，外因通過(guò)內(nèi)因起作用”，因此，為從根本上滿足小微企業(yè)的融資需求，小微企業(yè)必須實(shí)施主動(dòng)的信用積累，外生力量雖然能夠治標(biāo)但不可以治本。在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，小微企業(yè)應(yīng)減少對(duì)融資系統(tǒng)這一外部環(huán)境的抱怨，進(jìn)行深刻的自我反省，以腳踏實(shí)地的工作態(tài)度，對(duì)內(nèi)強(qiáng)化自身的素質(zhì)、對(duì)外塑造良好的企業(yè)形象，規(guī)范管理、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，樹(shù)立品牌意識(shí)，建立、保持與增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，切實(shí)提高本企業(yè)盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力與誠(chéng)信意識(shí)，這將是我國(guó)小微企業(yè)突破融資難問(wèn)題的根本出路。

參考文獻(xiàn)：“single chip microcomputer technology and C51 program design” Tang Ying, 2012, publishing house of electronics industry;“single chip microcomputer principle andApplication--a case of driver and Proteus simulation” Li Lin power, based on the 2011, science press;“design” MCS-51 Series MCU application system He Limin, 1995, Beihang University press;“single chip microcomputer based” Li Guangdi: Beihang University press, 1992;“single chip microcomputer principle and jilongxfj.com/jinbaobo application” Ding Yuanjie, 1994, mechanical industry press.

第二篇：淺談我國(guó)地方小微企業(yè)融資缺口調(diào)查及解決

淺談我國(guó)地方小微企業(yè)融資缺口調(diào)查及解決

關(guān)鍵詞：資金需求小微企業(yè)融資缺口

一、引言

我國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平教授于2011年提出了“小微企業(yè)”的概念，泛指經(jīng)濟(jì)規(guī)模較小的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，主要包括家庭作坊式企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)、個(gè)體工商戶等[1]。小微企業(yè)的相關(guān)問(wèn)題，不僅是學(xué)術(shù)界與實(shí)務(wù)界討論的熱點(diǎn)，也是政府部門關(guān)注的焦點(diǎn)。為促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展，我國(guó)政府制訂了一系列的優(yōu)惠政策：2011年底國(guó)家發(fā)改委與財(cái)政部為減輕小微企業(yè)的行政事業(yè)性費(fèi)用支出，聯(lián)合發(fā)布了在未來(lái)3年內(nèi)免征小微企業(yè)多項(xiàng)行政事業(yè)性收費(fèi)的通知；國(guó)務(wù)院在2013年7月的常務(wù)會(huì)議中決定，從2013年8月1日起，對(duì)月銷售額不超過(guò)2萬(wàn)元的小微企業(yè)，暫免征收增值稅和營(yíng)業(yè)稅，國(guó)家制訂了一系列優(yōu)惠政策促進(jìn)我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展。許多金融機(jī)構(gòu)也緊隨國(guó)家的政策制訂了一些專門針對(duì)小微企業(yè)的貸款政策，如浦發(fā)銀行為促進(jìn)未來(lái)市場(chǎng)擴(kuò)張與長(zhǎng)期發(fā)展，提出了“得小微者得天下”的理念。但是，小微企業(yè)融資難的問(wèn)題是否已經(jīng)得到根本性的改善？目前我國(guó)眾多小微企業(yè)是否還會(huì)因?yàn)橘Y金缺口而舉步維艱？小微企業(yè)面臨的資金缺口應(yīng)如何解決？

2013年下半年，筆者為真實(shí)全面地了解小微企業(yè)融資現(xiàn)狀，對(duì)廣西南寧市的小微企業(yè)的融資需求狀況進(jìn)行了調(diào)查。調(diào)查主要是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)郵件發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷、到小微企業(yè)實(shí)地訪談等形式。通過(guò)電子郵件的方式共發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷95份，截至到2013年12月31日，共收回調(diào)查問(wèn)卷64份，回收率為67.37%，另外，還對(duì)15家小微企業(yè)進(jìn)行了實(shí)地訪談，全部收回了調(diào)查問(wèn)卷，總計(jì)發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷110份，收回79份，回收率為71.82%。

二、小微企業(yè)資金需求現(xiàn)狀

小微企業(yè)資金需求現(xiàn)狀主要有以下四方面。

（一）嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)加重了小微企業(yè)融資困難

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局近兩年公布的國(guó)內(nèi)外貿(mào)出口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年以來(lái)，我國(guó)外貿(mào)出口增長(zhǎng)滯緩，形勢(shì)不容樂(lè)觀[2]。根據(jù)國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)環(huán)境背景，筆者認(rèn)為，主要有以下三方面的原因?qū)е铝松鲜鼋Y(jié)果。一是世界經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了以美國(guó)為起源的次貸危機(jī)后尚未恢復(fù)元?dú)猓又畾W洲債務(wù)危機(jī)的影響，使得世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇再次遇到嚴(yán)重挫折，直接導(dǎo)致外需持續(xù)疲軟；二是由于近年來(lái)我國(guó)“人口紅利”的逐漸消失，多地企業(yè)紛紛出現(xiàn)了用工荒，人工成本的上升導(dǎo)致了產(chǎn)品總成本的上升，削弱了我國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力；三是人民幣持續(xù)升值，企業(yè)出口訂單因此而大幅度縮水，對(duì)外貿(mào)易大受打擊，加劇了企業(yè)的生存困境。國(guó)內(nèi)外嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，致使我國(guó)數(shù)量眾多的小微企業(yè)普遍面臨著“三高”（即融資成本高、企業(yè)稅負(fù)高、經(jīng)營(yíng)成本高）與“三荒”（即錢荒、電荒、人荒）的窘境，而近兩年國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行普遍實(shí)施的信貸收緊政策，更是使小微企業(yè)的融資困境雪上加霜。南寧市是廣西的政治、經(jīng)濟(jì)、文化、科教、金融、貿(mào)易中心，同時(shí)它還處于我國(guó)與東南亞經(jīng)濟(jì)圈的結(jié)合處，是環(huán)北部灣沿岸重要經(jīng)濟(jì)中心，于2007年10月26日成立了東盟交易所（NCCE），鞏固了南寧市作為我國(guó)面向東盟國(guó)家的區(qū)域性城市的地位。最近十幾年來(lái)，南寧市致力于外向型經(jīng)濟(jì)的推進(jìn)，外向型經(jīng)濟(jì)比重較大，鑒于近年來(lái)世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣，同時(shí)受到內(nèi)需不足的影響，南寧小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與融資狀況不容樂(lè)觀。根據(jù)筆者回收的79份有效問(wèn)卷，有34份（占

比43.04%）選擇了“資金短缺，急需融資”，有27份（占比34.18%）選擇了“尚不確定”，僅有18份（占比22.78%）選擇了“暫無(wú)融資需求”。同時(shí)，調(diào)查還顯示，選擇了“暫無(wú)融資需求”的小微企業(yè)并非真正資金充裕，不需要外部資金，對(duì)于“暫無(wú)融資需求的原因”，選擇“融資成本過(guò)高”的有7份（占比38.89%）、選擇“融資手續(xù)太復(fù)雜”的有5份（占比27.78%）、選擇“沒(méi)有好的發(fā)展項(xiàng)目”的有2份（占比11.11%）、僅有4份（占比22.22%）選擇了“企業(yè)資金充足”。

（二）金融機(jī)構(gòu)推出的借貸產(chǎn)品與小微企業(yè)資金需求不匹配

根據(jù)相關(guān)學(xué)者的研究成果，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模一般是與其融資規(guī)模相吻合的。在筆者的調(diào)查問(wèn)卷中，設(shè)計(jì)了“您認(rèn)為南寧市大多數(shù)企業(yè)的資金缺口為多少萬(wàn)”一題，有5份（占比6.33%）選擇了“10萬(wàn)以下”，有14份（占比17.72%）選擇了“10萬(wàn)～50萬(wàn)”，有32份（占比40.51%）選擇了“50萬(wàn)～200萬(wàn)”，有21份（占比26.58%）選擇了“200萬(wàn)～500萬(wàn)”，另外，還有7份（占比8.86%）選擇了“500萬(wàn)以上”。由調(diào)查問(wèn)卷得出的分析數(shù)據(jù)可知，在南寧市所有企業(yè)中，接近半數(shù)企業(yè)的資金缺口均落在了50～200萬(wàn)元這一融資區(qū)間，而這一融資規(guī)模正是與小微企業(yè)，特別是小型企業(yè)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模相對(duì)應(yīng)的，由此說(shuō)明南寧市小微企業(yè)的資金缺口未能得到滿足。

南寧市大多數(shù)商業(yè)銀行在審批貸款項(xiàng)目時(shí)，為確保規(guī)模經(jīng)濟(jì)，擴(kuò)大盈利空間，紛紛提出了最低貸款數(shù)額要求。無(wú)法真正滿足小微企業(yè)，特別是小型企業(yè)的融資需求。家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶等經(jīng)濟(jì)規(guī)模極小的微型企業(yè)的融資需求往往很小，一般可以通過(guò)信用卡額度或者向親朋好友借款的形式來(lái)解決。而廣大以合伙形式或者有限公司形式籌建起來(lái)的小型企業(yè)，其融資需求一方面超過(guò)了信用卡額度以及親朋好友的借貸能力，另一方面也不滿足商業(yè)銀行等機(jī)融機(jī)構(gòu)為達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)而提出的最低貸款數(shù)額應(yīng)為200萬(wàn)元的要求，使得自身的融資處境十分不利。

（三）新型金融產(chǎn)品門檻過(guò)高致使小微企業(yè)融資渠道較為單一

隨著我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，銀行等金融單位紛紛加強(qiáng)了金融創(chuàng)新，企業(yè)的融資渠道由此而拓寬。但是，在小微企業(yè)現(xiàn)實(shí)的融資實(shí)務(wù)中，由于這類企業(yè)產(chǎn)業(yè)地位不理想，缺乏有效抵押或者信用積累不足而無(wú)法滿足一系列新型金融產(chǎn)品的門檻要求，由此導(dǎo)致向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款這一傳統(tǒng)方式仍然是我國(guó)小微企業(yè)融資的主要渠道。對(duì)于這一現(xiàn)狀，筆者設(shè)計(jì)了以下多選題（同時(shí)可選一項(xiàng)以上，因此某一選項(xiàng)加總比例會(huì)超過(guò)100%）對(duì)小微企業(yè)申請(qǐng)商業(yè)銀行貸款過(guò)程中所遇到的困難進(jìn)行調(diào)查：“您認(rèn)為企業(yè)在申請(qǐng)商業(yè)銀行貸款中主要會(huì)遇到什么問(wèn)題”。由調(diào)查問(wèn)卷的反饋結(jié)果可知，有55份（占比69.62%）選擇了“缺乏有效抵押和擔(dān)保”，有40份（占比50.63%）選擇了“貸款手續(xù)過(guò)于復(fù)雜”，有31份（占比39.24%）選擇了“利率過(guò)高”，另外，還有28份（占比35.44%）選擇了“中介費(fèi)用過(guò)高”。調(diào)查問(wèn)卷的反饋結(jié)果反映了我國(guó)現(xiàn)行僵化的金融體制與過(guò)于嚴(yán)格的貸款審批條件已經(jīng)對(duì)小微企業(yè)的融資造成了極大的困難，嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的生存與發(fā)展。

（四）貸款費(fèi)用過(guò)高嚴(yán)重挫傷了小微企業(yè)貸款的積極性

目前，南寧市商業(yè)銀行小額信用貸款較之一般的對(duì)公貸款要高，其年化利率大多數(shù)均在10%～15%之間；小額貸款公司與典當(dāng)行等商業(yè)銀行之外的金融企業(yè)的貸款利率則更高。其中，前者的年化利率絕大多數(shù)均超過(guò)了20%，而后者僅30天的融資費(fèi)就高達(dá)4%～4.5%。此外，貸款利息并不是小微企業(yè)在進(jìn)行貸款的過(guò)

程中所需支付的全部費(fèi)用，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)費(fèi)、資產(chǎn)評(píng)估師評(píng)估費(fèi)、律師見(jiàn)證費(fèi)、環(huán)境評(píng)估報(bào)告費(fèi)、咨詢費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等高額的其他費(fèi)用，均需要由申請(qǐng)貸款的小微企業(yè)所繳納。上述費(fèi)用還不包括小微企業(yè)在申請(qǐng)貸款過(guò)程中所需付出的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、交通費(fèi)、文印費(fèi)等[3]。高額的貸款利息與過(guò)高的間接費(fèi)用成為小微企業(yè)融資難以承受之重。

三、解決小微企業(yè)融資難的相關(guān)建議

由以上分析可知，小微企業(yè)融資困難是由內(nèi)外部原因共同造成的，具體來(lái)講，一方面是由于小微企業(yè)內(nèi)部天然屬性所造成與金融機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱，另一方面是由于企業(yè)外部不利的金融環(huán)境難以滿足其融資需求。要解決因?yàn)槭袌?chǎng)不完善和體制因素造成的兩類非均衡所產(chǎn)生的問(wèn)題。在當(dāng)前小微企業(yè)的融資需求未能得到滿足的金融環(huán)境下，唯有突出政府職能，加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)；激活民間資本運(yùn)作，擴(kuò)大融資供給水平；提升小微企業(yè)管理人員素質(zhì)，增強(qiáng)小微企業(yè)整體信用才能逐步解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。

（一）突出政府職能，加強(qiáng)組織引導(dǎo)

在解決小微企業(yè)融資困難的問(wèn)題上，作為制度、規(guī)則的制定者的政府首先應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題是制定一套有利于小微企業(yè)融資發(fā)展的制度體系。為此，政府應(yīng)不斷改進(jìn)優(yōu)化自身的工作機(jī)制，設(shè)立財(cái)政專項(xiàng)基金，積極構(gòu)建擔(dān)保、再擔(dān)保體系，搭建融資服務(wù)平臺(tái)，加強(qiáng)銀企的交流與溝通。

1.建立健全制度體系，改進(jìn)優(yōu)化工作機(jī)制

為解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，當(dāng)務(wù)之急是為小微企業(yè)構(gòu)建一個(gè)有利于其融資的制度環(huán)境。應(yīng)對(duì)小微企業(yè)的融資政策進(jìn)行新的設(shè)計(jì)；對(duì)金融機(jī)構(gòu)專門制定針對(duì)小微企業(yè)的考核、扶持與獎(jiǎng)懲制度；加緊制定規(guī)范民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的具體政策；加大對(duì)國(guó)家、省、市關(guān)于扶持小微企業(yè)融資政策的宣傳、貫徹與落實(shí)；設(shè)立由發(fā)改委、金融等多部門組成的小微企業(yè)融資服務(wù)部門，不斷完善解決小微企業(yè)融資問(wèn)題的工作機(jī)制。

2.設(shè)立財(cái)政專項(xiàng)基金，積極構(gòu)建擔(dān)保、再擔(dān)保體系

政府應(yīng)為小微企業(yè)融資扶持設(shè)立財(cái)政專項(xiàng)基金，在設(shè)立專項(xiàng)基金時(shí)可以產(chǎn)業(yè)集群或行業(yè)集群扶持為對(duì)象，通過(guò)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)補(bǔ)貼、考核獎(jiǎng)勵(lì)、融資引導(dǎo)資金、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、貼息補(bǔ)助等方式，加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)融資方面的扶持力度，解決小微企業(yè)的融資難題；大力促進(jìn)擔(dān)保體系的建立健全，以政策性擔(dān)保為主導(dǎo)，以互助擔(dān)保與商業(yè)擔(dān)保為實(shí)施路徑，還應(yīng)積極構(gòu)建以各級(jí)政府為主導(dǎo)的多層次再擔(dān)保體系。

3.搭建融資服務(wù)平臺(tái)，加強(qiáng)銀企的交流與溝通

信息不對(duì)稱是造成小微企業(yè)的資金需求未能得到滿足的一項(xiàng)重要原因，具體來(lái)講，以商業(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)這一對(duì)資金供需雙方由于缺乏交流與溝通，造成小微企業(yè)融資需求、金融機(jī)構(gòu)資金充足量等信息的嚴(yán)重不匹配。為解決這一融資壁壘，政府可以為小微企業(yè)積極搭建融資服務(wù)平臺(tái)，強(qiáng)化資金供需雙方的交流與聯(lián)系。通過(guò)建立囊括信貸產(chǎn)品展示與推廣、小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)與評(píng)級(jí)、政府政策宣傳與促進(jìn)的區(qū)域小微企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)的建立與健全。

（二）激活民間資本運(yùn)作，擴(kuò)大融資供給水平

經(jīng)過(guò)二十多年的努力，我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制日益完善，政府在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，對(duì)包括金融支持服務(wù)體系的市場(chǎng)運(yùn)作，只能發(fā)揮政策性的宏觀調(diào)控作用，而不能采取強(qiáng)制性行政手段，市場(chǎng)才是指揮金融支持服務(wù)體系建設(shè)的風(fēng)向標(biāo)。對(duì)于小微企業(yè)資金供應(yīng)而言，必須能夠?qū)崿F(xiàn)盈利性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性三者的平衡，以吸引資金供給者主動(dòng)為小微企業(yè)提供資金，而非是依靠政府的強(qiáng)制性手段迫使資金所有者為小微企業(yè)提供資金，這種被動(dòng)的資金供給方式不僅治標(biāo)不治本，還會(huì)嚴(yán)重破壞銀企之間的關(guān)系，造成小微企業(yè)融資環(huán)境的進(jìn)一步惡化。當(dāng)前，我國(guó)一方面面臨著小微企業(yè)融資需求迫切，另一方面還面臨著民間資本出路無(wú)門的窘境。同時(shí)，民間融資渠道中融入了互助、容忍、信任等情感因素，如果能夠理順民間資本與小微企業(yè)與的關(guān)系，規(guī)范民間融資的運(yùn)作，無(wú)疑將對(duì)小微企業(yè)融資難問(wèn)題的解決提供極大的便利。

1.大力發(fā)展社區(qū)類、村鎮(zhèn)型金融機(jī)構(gòu)

林毅夫等的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)銀行業(yè)存在顯著的基于規(guī)模的專業(yè)化分工現(xiàn)象，即大型企業(yè)傾向于向大型銀行請(qǐng)求貸款，而小型企業(yè)傾向于向小型銀行請(qǐng)求貸款。同時(shí)，國(guó)內(nèi)外創(chuàng)辦社區(qū)類、村鎮(zhèn)型金融機(jī)構(gòu)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)也表明，這一類的金融機(jī)構(gòu)規(guī)模雖然規(guī)模較小，但往往卻對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展起著巨大的推動(dòng)作用。由于社區(qū)類、村鎮(zhèn)型金融機(jī)構(gòu)具有區(qū)域根植性的特色，很容易與當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)建立密切的聯(lián)系，從而為實(shí)施進(jìn)一步的關(guān)系型借貸鋪平了道路。因此，各地應(yīng)大力發(fā)展社區(qū)類、村鎮(zhèn)型金融機(jī)構(gòu)。

2.積極引進(jìn)和培養(yǎng)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)

對(duì)于私募投資領(lǐng)域，就我國(guó)目前的狀況，在我國(guó)的民間資本已具有舉足輕重的地位。在今后的工作中，銀監(jiān)會(huì)、人民銀行等政策制定部門積極鼓勵(lì)民間資本以股權(quán)的形式投入到小微企業(yè)之中，以擴(kuò)大股權(quán)比例，降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，通過(guò)不斷完善融資結(jié)構(gòu)改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與整體風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)保障企業(yè)健康發(fā)展的目標(biāo)。為此，各級(jí)政府應(yīng)根據(jù)產(chǎn)業(yè)集群宏觀戰(zhàn)略的發(fā)展需要，對(duì)有前景的小微企業(yè)進(jìn)行大力扶植，積極引導(dǎo)民間資本成立股權(quán)投資基金、產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金，促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展壯大。

（三）提升小微企業(yè)管理人員素質(zhì)，增強(qiáng)小微企業(yè)整體信用

資本具有追逐利潤(rùn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的本性，決定了小微企業(yè)為籌集到外部資金必須能夠?yàn)橘Y金的提供者提供高額的回報(bào)或者其本身的風(fēng)險(xiǎn)足夠低。在小微企業(yè)利潤(rùn)率既定的情況下，唯有通過(guò)提高自身的信用以降低資金提供者的投資風(fēng)險(xiǎn)。從某種意義上講，所有用以解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題的制度、方法均只是對(duì)小微企業(yè)信用的彌補(bǔ)或替代，這些制度、手段與工具無(wú)法從根本上增強(qiáng)小微企業(yè)的信用，且在實(shí)施過(guò)程中產(chǎn)生了巨額的融資費(fèi)用。我國(guó)政府及以商業(yè)銀行為代表的金融業(yè)界為解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，創(chuàng)造了多元化工具，但根據(jù)自然辯證法經(jīng)典理論“內(nèi)因決定事物的根本，外因通過(guò)內(nèi)因起作用”，因此，為從根本上滿足小微企業(yè)的融資需求，小微企業(yè)必須實(shí)施主動(dòng)的信用積累，外生力量雖然能夠治標(biāo)但不可以治本。在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，小微企業(yè)應(yīng)減少對(duì)融資系統(tǒng)這一外部環(huán)境的抱怨，進(jìn)行深刻的自我反省，以腳踏實(shí)地的工作態(tài)度，對(duì)內(nèi)強(qiáng)化自身的素質(zhì)、對(duì)外塑造良好的企業(yè)形象，規(guī)范管理、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，樹(shù)立品牌意識(shí)，建立、保持與增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，切實(shí)提高本企業(yè)盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力與誠(chéng)信意識(shí)，這將是我國(guó)小微企業(yè)突破融資難問(wèn)題的根本出路。

第三篇：小微企業(yè)融資問(wèn)題及解決對(duì)策

小微企業(yè)融資問(wèn)題及解決對(duì)策

王進(jìn)1,張陸2,蔡陽(yáng)東3

（重慶理工大學(xué)工商管理學(xué)院，重慶，400050)摘要：小微企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、緩解就業(yè)壓力、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定以及活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面都有著巨大的作用，業(yè)已成為推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，然而，小微企業(yè)由于規(guī)模小、自有資產(chǎn)較少、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，很難通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得有效貸款，也難以進(jìn)入股票市場(chǎng)直接募取資金，目前小微企業(yè)在融資方面遇到了極大的困難，已經(jīng)嚴(yán)重的影響的小微企業(yè)的生存與發(fā)展，本文講就小微企業(yè)目前融資存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，并小微企業(yè)自身、政策支持、金融支持等方面提出相關(guān)政策建議。關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；解決對(duì)策

中圖分類號(hào)：請(qǐng)自查

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1007—7111(2012)xx-xxxx-xx

小微企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用巨大，根據(jù)美國(guó)《新聞與世界報(bào)道》的統(tǒng)計(jì)，自20世紀(jì)9O年代以來(lái)．美國(guó)每年新形成企業(yè)300多萬(wàn)個(gè)，9O％ 以上為小型企業(yè)和微型企業(yè)；在拉丁美洲，5人以下小公司的雇工占非農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力的一半，在非洲占2／3。在我國(guó)以重慶市為例，截至2012年8月25日，全市微型企業(yè)總數(shù)達(dá)到7.04萬(wàn)戶，帶動(dòng)和解決就業(yè)52.42萬(wàn)人，微型企業(yè)的注冊(cè)資本總額達(dá)到68.23億元。其中，2012年全市新發(fā)展微型企業(yè)2.25萬(wàn)戶，解決和帶動(dòng)就業(yè)14.54萬(wàn)人

[1]

。在我國(guó)東部地區(qū)，家庭作坊式的微型企業(yè)似雨后春筍般誕生 并衍生了一批“明星企業(yè)”。由微型企業(yè)、小型企業(yè)、中型企業(yè)組成的“企業(yè)束”成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的強(qiáng)力引擎．推動(dòng)著東部經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，產(chǎn)生了“溫州模式”、“蘇南模式”的奇跡。1999年9月召開(kāi)的十五屆四中全會(huì)通過(guò)了《關(guān)于國(guó)有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問(wèn)題的決定》，其中首次提出了建立中小企業(yè)服務(wù)體系的要求，其后2003年1月1日正式實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，更是使促進(jìn)中、小、微型企業(yè)的發(fā)展有了法律依據(jù)，2011年10月12日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，分別就支持小型微型企業(yè)發(fā)展的金融政策和財(cái)稅政策方面進(jìn)行了研究確定，目前“小型微型企業(yè)”已經(jīng)成為政府工作報(bào)告中的熱詞，政府對(duì)其重視可見(jiàn)一斑，但是，融資問(wèn)題正在嚴(yán)重制約著小微企業(yè)的發(fā)展，解決小微企業(yè)融資問(wèn)題已經(jīng)成為促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的根本所在。

一、小微企業(yè)界定

（一）國(guó)外對(duì)小微企業(yè)的界定

世界各國(guó)及地區(qū)對(duì)微型企業(yè)的界定主要采用定量的方法，定量界定主要根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員數(shù)量、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。如表1所示：

收稿日期：2012年10月8日

作者簡(jiǎn)介：王進(jìn)：男，1987年9月出生,山東臨沂人,重慶理工大學(xué)企業(yè)管理專業(yè)研究生，研究方向?yàn)槠髽I(yè)戰(zhàn)略管理。

21張陸：男，1952年出生，遼寧遼陽(yáng)人，重慶理工大學(xué)工商管理學(xué)院教授、碩士生導(dǎo)師，研究方向?yàn)橹行∑髽I(yè)及微型企業(yè)管理。

3蔡陽(yáng)東：男，1987年10月出生，江蘇鹽城人，重慶理工大學(xué)企業(yè)管理專業(yè)研究生，研究方向?yàn)槠髽I(yè)戰(zhàn)略管理。

表1 部分國(guó)家及地區(qū)的微型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

國(guó)家或地區(qū)

微型企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn) 歐盟 雇員人數(shù)1-9人的，稱為非常小企業(yè)。

美國(guó) 包括家庭成員在內(nèi)的，雇員人數(shù)不超過(guò)十人的小企業(yè)。日本 工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)：從業(yè)人數(shù)20人以下的企業(yè)；

批發(fā)業(yè)、零售業(yè)、服務(wù)業(yè)：從業(yè)人數(shù)5人以下的企業(yè)。

菲律賓 在菲律賓境內(nèi)從事制造業(yè)、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)或服務(wù)業(yè)的，資產(chǎn)總額

在150萬(wàn)比索以下，雇工人數(shù)在1-9人的企業(yè)。

臺(tái)灣地區(qū) 員工低丁5人(含所有人在內(nèi))、設(shè)備投資低于2萬(wàn)5千美元的企業(yè)組織，且通常是居家型事業(yè)。

薩爾瓦多 資產(chǎn)總額150比索以下，雇員1-9人。

（二）我國(guó)關(guān)于小微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)

2011年9月2日，中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局在《關(guān)于印發(fā)統(tǒng)計(jì)上大中小微型企業(yè)劃分辦法的通知》中明確提出了《統(tǒng)計(jì)上大中小微型企業(yè)劃分辦法》，微型企業(yè)作為一種新的統(tǒng)計(jì)上的企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)從中小型企業(yè)中獨(dú)立出來(lái)。該標(biāo)準(zhǔn)主要從從業(yè)人員數(shù)量、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)規(guī)模上根據(jù)數(shù)量不同進(jìn)行劃分該標(biāo)準(zhǔn)共對(duì)16個(gè)行業(yè)進(jìn)行了劃分。以工業(yè)企業(yè)為例，從業(yè)人數(shù)大于等于20人且小于300人，營(yíng)業(yè)收入大于等于300萬(wàn)元且小于2000萬(wàn)劃為小型企業(yè)；從業(yè)人數(shù)小于20人，營(yíng)業(yè)收入小于300萬(wàn)元（只需滿足一個(gè)條件即可認(rèn)定為微型企業(yè)）劃為微型企業(yè)。[2]

二、小微企業(yè)融資難的原因分析

（一）企業(yè)自身原因分析

從我國(guó)小微企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)看，營(yíng)業(yè)收入少，員工數(shù)量少，資產(chǎn)總額小是小微企業(yè)的基本屬性，這也決定了小微企業(yè)融資難的事實(shí)。

1、營(yíng)業(yè)收入少，難以積累大量的資本，缺乏貸款擔(dān)保品

小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)穩(wěn)定性較低，自我發(fā)展能力較差，同時(shí)，小微企業(yè)從事的領(lǐng)域只能限定在小額資本所能控制的范圍內(nèi)，很難涉足大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)，限制了其經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)充和市場(chǎng)占有率的提升，同時(shí)當(dāng)市場(chǎng)上出現(xiàn)較好的發(fā)展機(jī)遇，或者小微企業(yè)掌握到關(guān)鍵技術(shù)時(shí)，自有資本少、籌措外部資本能力弱的劣勢(shì)將會(huì)更加明顯的暴露出來(lái)，沒(méi)有足夠的擔(dān)保抵押品，銀行等金融機(jī)構(gòu)很難給予它們足夠的資金支持，使小微企業(yè)錯(cuò)失發(fā)展壯大的機(jī)會(huì)，久而久之，成為惡性循環(huán)，小微企業(yè)資本少難以募取資金，在發(fā)展機(jī)遇面前限制其發(fā)展壯大，甚至停滯不前，導(dǎo)致小微企業(yè)愈加難以籌得資金。

2、生產(chǎn)規(guī)模小，資產(chǎn)總額小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差

小微企業(yè)營(yíng)業(yè)收入少，規(guī)模小，對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的影響力極為有限，正如完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論中所描述的，眾多小微企業(yè)甚至包括中型企業(yè)都只是市場(chǎng)價(jià)格的接受者，不具備獨(dú)自影響價(jià)格的能力，只能是市場(chǎng)變化的被動(dòng)接受者。同時(shí)由于小微企業(yè)缺乏規(guī)模經(jīng)濟(jì)，不僅僅嚴(yán)重影響了小微企業(yè)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)能力，并且嚴(yán)重降低了小微企業(yè)研發(fā)技術(shù)創(chuàng)新、品牌競(jìng)爭(zhēng)等等非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)能力；小微企業(yè)自有資本少，固定資產(chǎn)少，可用抵押物少，并且小微企業(yè)多處于競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)，與同行業(yè)大中型企業(yè)相比在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中淘汰率較高，導(dǎo)致它們抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力將會(huì)較弱，很難與銀行以及貸款公司建立良好的信用關(guān)系。

3、財(cái)務(wù)管理混亂，公司治理機(jī)制不完善

由于小微企業(yè)大多屬于家族式企業(yè)，企業(yè)主管理水平參差不齊，往往人事財(cái)務(wù)一把抓，導(dǎo)致賬務(wù)不明晰，很難形成正規(guī)有效地管理體系；并對(duì)相關(guān)的政策法規(guī)缺乏正確的認(rèn)識(shí)，逃稅漏稅事情經(jīng)常發(fā)生；信用意識(shí)淡薄，經(jīng)常以經(jīng)營(yíng)艱難為由，拖欠貸款。這些加劇了銀行對(duì)小微企業(yè)的不信任，雙方很難達(dá)成長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

（二）外部原因分析

1、國(guó)家扶持政策覆蓋不到位，地方政府扶持缺失

自2002年1月《中小企業(yè)促進(jìn)法》的正式出臺(tái)，至2011年12月2日工信部聯(lián)企業(yè)([2011]575號(hào))《關(guān)于加快推進(jìn)中小企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》中明確指出重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)小型微型企業(yè)的扶持力度，再到目前出臺(tái)的各項(xiàng)政策，表明了政府對(duì)小微企業(yè)發(fā)展的重視，分析目前出臺(tái)的政策，扶持主要側(cè)重于從事高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及高成長(zhǎng)性、高附加值的科技型企

[3]業(yè)，但是目前大部分小微企業(yè)，大多處于產(chǎn)業(yè)鏈的底端，屬于勞動(dòng)密集性產(chǎn)業(yè)，從事最基礎(chǔ)的簡(jiǎn)單加工作業(yè)，技術(shù)含量低，很難得到科技型創(chuàng)新金的扶持，也得不到風(fēng)險(xiǎn)資金的青睞，更是難以在得到在中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市的機(jī)會(huì)。因此對(duì)于大多數(shù)小微企業(yè)來(lái)講，國(guó)家扶持政策目前很難達(dá)到有效覆蓋。而在地方政府眼里，當(dāng)?shù)氐拇笾行推髽I(yè)甚至“龍頭”企業(yè)才是扶持的重點(diǎn)，認(rèn)定它們的穩(wěn)定發(fā)展才是地方GDP的保證，而那些生存能力弱、成長(zhǎng)性差的小微企業(yè)很難入得地方政府的眼，對(duì)小微企業(yè)的扶持嚴(yán)重缺失。

2、商業(yè)銀行的信貸政策促使它們將金融資源更傾向于給予大中型企業(yè)。

從目前的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，商業(yè)銀行更傾向于向大中型企業(yè)貸款。首先，銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸評(píng)審機(jī)制，是靠分析企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)決定的，小微企業(yè)往往財(cái)務(wù)管理混亂，管理制度不完善，出現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表不完善，同時(shí)由于小微企業(yè)大多業(yè)績(jī)連續(xù)性差，而大中型企業(yè)在這方面的表現(xiàn)就要比小微企業(yè)好太多，銀行通過(guò)這些數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)并分層管理，使用不同的利率標(biāo)準(zhǔn)，小微企業(yè)在同大中型企業(yè)的對(duì)比中很難獲得優(yōu)勢(shì)；第二，銀行等金融機(jī)構(gòu)可以從為大中型企業(yè)的金融服務(wù)中獲取更多的收益，而小微企業(yè)資產(chǎn)少，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性差，銀行很難從小微企業(yè)身上受到同規(guī)模的收益，更可能出現(xiàn)因小微企業(yè)倒閉無(wú)法償還貸款，而其資產(chǎn)不足以抵償當(dāng)款從而銀行本息無(wú)法收回的情況，因此，銀行等金融機(jī)構(gòu)更愿意向大中型企業(yè)提供金融服務(wù)。

3、相較于大中型企業(yè)，小微企業(yè)融資成本更高

銀行等金融機(jī)構(gòu)畢竟是商業(yè)性質(zhì)的，它們也需要追求自身利益的達(dá)成，因此在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的小微企業(yè)的貸款需求時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)為了保證自身資金的安全，首先往往會(huì)加大對(duì)小微企業(yè)的審查力度，無(wú)形中延長(zhǎng)了審批時(shí)間，失去了融資的時(shí)效性，可能導(dǎo)致小微企業(yè)錯(cuò)過(guò)了最好的發(fā)展機(jī)遇，并造成嚴(yán)重?fù)p失，其次銀行等金融機(jī)構(gòu)一般要求小微企業(yè)提供實(shí)物抵押擔(dān)保，不僅加大了小微企業(yè)的貸款難度，更促使小微企業(yè)要承擔(dān)抵押物的登記評(píng)估費(fèi)用，第三，在利率上，對(duì)小微企業(yè)施行更高的貸款利率，一般要在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮20%，甚至高達(dá)60%。此外，銀行等金融機(jī)構(gòu)還會(huì)向小微企業(yè)征收業(yè)務(wù)咨詢費(fèi)、貸款承諾費(fèi)以確保貸款收益率，這一做法，已經(jīng)成為基層商業(yè)銀行的慣例。這些做法導(dǎo)致小微企業(yè)的融資成本更高，加大了融資的難度。[6]

[5]

[4]

三、解決小微企業(yè)融資難的途徑

1、小微企業(yè)要加快完善自身的發(fā)展。

從第二部分的分析可以看出，小微企業(yè)自身存在的問(wèn)題是導(dǎo)致小微企業(yè)融資難的一個(gè)重要原因，目前，國(guó)家的扶持政策不足以覆蓋所有的小微企業(yè)，小微企業(yè)需要就加快并完善自身的發(fā)展，加強(qiáng)自身的實(shí)力，從而爭(zhēng)取更多的貸款政策。1、1加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)管理。建立科學(xué)的管理制度，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，要時(shí)刻注意進(jìn)行技術(shù)設(shè)備的革新?lián)Q代，努力由勞動(dòng)力密集型向技術(shù)密集型、資本密集型轉(zhuǎn)變，向高新技術(shù)行業(yè)發(fā)展，在成長(zhǎng)過(guò)程中，要重視產(chǎn)品質(zhì)量與品牌的建設(shè)，促進(jìn)自身實(shí)力的成長(zhǎng)壯大。1、2加強(qiáng)信用意識(shí)，完善財(cái)務(wù)制度。財(cái)務(wù)管理混亂，是小微企業(yè)發(fā)展的一個(gè)軟肋，沒(méi)有完整、明晰、高可信度的財(cái)務(wù)信息，企業(yè)是無(wú)法實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的，同時(shí)要加強(qiáng)自身信用意識(shí)建設(shè)，不去故意拖欠銀行的貸款，按時(shí)償還貸款本息。有了完善的財(cái)務(wù)制度并且及時(shí)維護(hù)企業(yè)信用才能贏得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信任，從而得到及時(shí)有效地金融支持。

2、政府應(yīng)當(dāng)建立健全更加有效地政策支持體系。

政府應(yīng)當(dāng)為小微企業(yè)提供盡可能寬松的成長(zhǎng)環(huán)境，加快小微企業(yè)融資難問(wèn)題的解決。小微企業(yè)作為相較中小企業(yè)而言更加弱勢(shì)的群體，需要更加專業(yè)、更加系統(tǒng)的政策支持。第一，加大對(duì)小微企業(yè)的采購(gòu)力度，降低小微企業(yè)參加競(jìng)標(biāo)的門檻，允許多家小微企業(yè)組成聯(lián)合體進(jìn)行投標(biāo)競(jìng)標(biāo)，加快小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。第二，為服務(wù)于小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)提供財(cái)稅支持，通過(guò)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)稅減免所得稅調(diào)減等，降低金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的成本與風(fēng)險(xiǎn)。第三，政府財(cái)政按一定比例出資支持民間資本參與到小微企業(yè)信用擔(dān)保體系中，如在政府主導(dǎo)下，成立專門向小微企業(yè)及自主創(chuàng)業(yè)者提供金融支持服務(wù)的小額貸款公司。由政府出面為符合申請(qǐng)條件的小微企業(yè)主提供擔(dān)保。第四，政府應(yīng)當(dāng)牽頭成立國(guó)有創(chuàng)業(yè)資金、風(fēng)險(xiǎn)投資資金與市場(chǎng)融資機(jī)構(gòu)，拓寬融資渠道，為小微企業(yè)構(gòu)建全方位、多層次的融資體系。

[7][6]

3、鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)加快金融創(chuàng)新。

銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加快對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)體系的改革與創(chuàng)新，探索新的金融服務(wù)模式，開(kāi)發(fā)適合小微企業(yè)的金融產(chǎn)品。首先，縮短小微企業(yè)融資的審批程序時(shí)間，盡量簡(jiǎn)化審批程序，提高為小微企業(yè)提供金融支持的服務(wù)效率。其次，針對(duì)小微企業(yè)抵押物少的問(wèn)題，靈活評(píng)估抵押物，比如存貨、大宗商品等可以靈活抵押。第三，科學(xué)合理降低小微企業(yè)貸款利率，取消不必要的收費(fèi)項(xiàng)目，盡量降低小微企業(yè)的融資成本。第四，在銀行等金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部成立專門的小微企業(yè)部，統(tǒng)籌管理小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。

四、參考文獻(xiàn)

[1]重慶市工商局.全市微型企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好[EB/OL]，2012-09-10 [2]關(guān)于印發(fā)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知.中國(guó)政府網(wǎng)[EB/OL]，2011-07-04 [3]徐駿飛.小微企業(yè)融資問(wèn)題研究[J].西南金融，2012，（5）：67-68 [4]王興娟.小微企業(yè)融資背景、困境及對(duì)策[J].學(xué)術(shù)交流，2012，（7）：119-120 [5]劉曉慧.小微企業(yè)融資難的解決途徑[J].經(jīng)營(yíng)與管理，2012,（7）:17-18 [6]崔潮.優(yōu)化小微企業(yè)發(fā)展環(huán)境的財(cái)稅政策[J].中國(guó)財(cái)政，2012，（2）：46-47 [7]李振宇、肖勝福、張印宏.小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、問(wèn)題及對(duì)策[J].河北金融，2012，（5）:22-23

第四篇：小微企業(yè)年底融資貸款

小微企業(yè)年底融資貸款，資信不良企業(yè)如何快速申貸

傳統(tǒng)銀行貸款方式下，小微企業(yè)的資信度與貸款成功與否、額度、利率密切相關(guān)，有污點(diǎn)的企業(yè)不妨選擇P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。

在國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱“《意見(jiàn)》”）中，首次明確商業(yè)銀行可自主確定對(duì)小微企業(yè)的貸款利率。該《意見(jiàn)》出臺(tái)后，銀行將會(huì)根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)度確定合理的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，資信度及不良貸款記錄將直接影響小微企業(yè)的貸款利率及貸款額度。

小微企業(yè)資信度，在銀行受阻

資信度與貸款利率息息相關(guān)，貸款利率=優(yōu)惠利率（或基準(zhǔn)利率）*【1+系數(shù)（即風(fēng)險(xiǎn)加點(diǎn)）】。也就是說(shuō)，以資信度決定貸款利率，把對(duì)資信最好的客戶發(fā)放的短期營(yíng)運(yùn)資金貸款的最低利率作為基準(zhǔn)利率，每筆貸款根據(jù)其違約風(fēng)險(xiǎn)和期限風(fēng)險(xiǎn)的大小，在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上加點(diǎn)或乘以一個(gè)系數(shù)來(lái)確定。

在年底之前審批下來(lái)了，也很難在年底前放款，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，年末大都以儲(chǔ)蓄為主，而非貸款。也正因?yàn)檫@樣，對(duì)小微企業(yè)的貸款額度也就有著相當(dāng)嚴(yán)格的控制，且臨近年底，別說(shuō)資信不好的小微企業(yè)，即使是資信良好的小微企業(yè)也很難貸到款項(xiàng)。小微企業(yè)貸款利率通常在基準(zhǔn)利率上普遍上浮30%-40%，貸款額度也與不良貸款利率掛鉤。在受理每筆貸款申請(qǐng)時(shí)，商業(yè)銀行會(huì)全面分析借款人信用狀況的基礎(chǔ)上，對(duì)單筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)做出全面評(píng)估，針對(duì)不同等級(jí)的客戶，預(yù)估不良貸款發(fā)生率，根據(jù)不同情況適當(dāng)提高或降低貸款額度。

可以說(shuō)，那些資信情況稍差的小微企業(yè)想要在銀行獲得貸款是相當(dāng)困難的，而就在這樣的背景下，資信記錄有“污點(diǎn)”的小微企業(yè)成了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的主要客戶群，介于小貸公司和商業(yè)銀行之間的貸款費(fèi)率也在小微企業(yè)可承受的還款能力之內(nèi)。

對(duì)于那些資信不良或資信欠佳的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，一般市面上的無(wú)抵押借貸最高額度50萬(wàn)封頂，且放款大致也需要7天，而對(duì)于大多數(shù)小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，商機(jī)就在于那么2-3天。再加之今年多家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)被爆出無(wú)法提現(xiàn)、倒閉情況，小微企業(yè)無(wú)抵押貸款對(duì)于大多投資人來(lái)說(shuō)，有一定的隱藏風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樵俸玫娘L(fēng)控技術(shù)無(wú)法決定貸后行為，放貸之后對(duì)客戶的約束大幅度下降，再好的貸前調(diào)查，都會(huì)在貸后失效，因?yàn)槟銦o(wú)法約束他在獲得貸款之后，不再進(jìn)行其他融資，從而直接改變你貸前調(diào)查的一切結(jié)論。

事實(shí)上，面對(duì)小貸、P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)等要求接入央行征信系統(tǒng)的呼聲，各地人民銀行正在研究小貸、融資擔(dān)保公司接入方案，并審核相關(guān)機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)材料，下一步將正式啟動(dòng)接入工作，做前期測(cè)試、人員培訓(xùn)等準(zhǔn)備工作。

第五篇：小微企業(yè)融資論文

引導(dǎo)語(yǔ)：對(duì)于論文相信很多人都不陌生，亦有很多人寫過(guò)論文，那么有關(guān)小微企業(yè)融資論文要怎么寫呢？接下來(lái)是小編為你帶來(lái)收集整理的小微企業(yè)融資論文范文，歡迎閱讀！

1.合理引入民間資本介入中小微企業(yè)

由于VC/PE發(fā)債門檻高、募集有限，因此，VC/PE發(fā)債存在的主要問(wèn)題導(dǎo)致其難以成為主流募資模式。相反，激活民間資本，可以助推中小微企業(yè)快速發(fā)展。據(jù)權(quán)威統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)目前閑置資金高達(dá)10萬(wàn)多億元，更有大量資金沉淀在銀行，而中小微企業(yè)、工商個(gè)體等卻融資困難。反差強(qiáng)烈的供求矛盾，以及國(guó)家鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的系列政策推動(dòng)，湖南省“中億佰聯(lián)”應(yīng)勢(shì)而生，為民間投融資雙方架起了一座“金”橋。

該種模式具有安全可靠、靈活高效、互利共贏三大特點(diǎn)。確保以借貸雙方合法、有效的抵押程序來(lái)規(guī)范雙方的權(quán)益和義務(wù)，創(chuàng)立了一套嚴(yán)密的法人客戶信用調(diào)查體系，幫助民間富余資本安全、合理地流入市場(chǎng);采取十分靈活高效的方式，一般三日內(nèi)為“借貸”雙方辦理好一切相關(guān)手續(xù)，以解決個(gè)體戶貸款難之又難的問(wèn)題;以堅(jiān)持“不超過(guò)同期銀行貸款利率4倍的合法利率”之原則，長(zhǎng)期為中小微企業(yè)提供財(cái)產(chǎn)抵押和信譽(yù)管理。

2.建立以政府為主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)

建立以政府為主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在不以盈利為目的的情況下，需要由國(guó)家出資。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以為融資困難的小微企業(yè)提供擔(dān)保以增強(qiáng)其融資能力，最終實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定健康增長(zhǎng)。

同時(shí)，也可以建立由財(cái)政出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。財(cái)政擔(dān)保具有資金來(lái)源穩(wěn)定、依托政府信用等較多優(yōu)勢(shì)，更為重要的是，財(cái)政擔(dān)保可以剔除傳統(tǒng)行政管理對(duì)資金供需雙方的不當(dāng)干預(yù)，并將財(cái)政直接投入轉(zhuǎn)變?yōu)橄蚪鹑跈C(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。此外，地方政府也可以成立獨(dú)立核算或成立依托政府某一部門的農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或者由政府提供農(nóng)業(yè)擔(dān)保資金成立小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，委托其進(jìn)行中小企業(yè)信用擔(dān)保、管理和開(kāi)展小微企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)。

3.搭建信息平臺(tái)與融資平臺(tái)以在銀行和企業(yè)之間牽線搭橋

各地政府在注重產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與服務(wù)企業(yè)發(fā)展同時(shí)，努力構(gòu)建適合企業(yè)投資和發(fā)展的環(huán)境，重視向大企業(yè)提供服務(wù)和引導(dǎo)中小微企業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)中小微企業(yè)聯(lián)合發(fā)展，提高融資能力和資信水平。政府還要通過(guò)搭建信息平臺(tái)，一方面將中小微企業(yè)資金需求提供給銀行，另一方面將銀行的金融產(chǎn)品推介給企業(yè)，讓銀行和企業(yè)雙贏，更好地為企業(yè)服務(wù)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

政府也要積極搭建為中小微企業(yè)服務(wù)的融資平臺(tái)，可以嘗試建立以財(cái)政資金主導(dǎo)的擔(dān)保公司，為中小微企業(yè)提供擔(dān)保，加快區(qū)域中小微企業(yè)擔(dān)保體系建設(shè)。

4.切實(shí)實(shí)行財(cái)稅優(yōu)惠政策

為減輕中小微企業(yè)負(fù)擔(dān)和增加中小微企業(yè)融資的成功率，應(yīng)采取扶持中小微企業(yè)發(fā)展的差別性優(yōu)惠稅收政策并將其落到實(shí)處。具體而言，一是擴(kuò)大財(cái)政設(shè)立的科技型中小企業(yè)專項(xiàng)資金規(guī)模。現(xiàn)行政策中，財(cái)政補(bǔ)貼分配與稅收支持均以中型高科技企業(yè)為主而忽視了小微企業(yè)。

二是降低小微企業(yè)年應(yīng)納稅所得額的門檻，即將享受優(yōu)惠的小微企業(yè)年應(yīng)納稅所得額提高，如從6萬(wàn)元提高至10萬(wàn)元。

三是延長(zhǎng)小微企業(yè)的優(yōu)惠政策有效期，如從原來(lái)的優(yōu)惠期2015年年底延長(zhǎng)至2016年年底。四是對(duì)年應(yīng)納稅所得額較低的企業(yè)直接免收企業(yè)所得稅。這些制度供給可以切實(shí)減輕小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)，盡量實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)。因此，進(jìn)一步修訂并切實(shí)實(shí)行財(cái)稅政策與金融政策，可以有效發(fā)揮財(cái)稅政策的資金杠桿效應(yīng)。