第一篇：小額貸款公司分析

小額貸款公司作為公司法人，獲取利潤是天經地義的事，但持續經營卻是根本。小額貸款公司在市場經濟中只有不斷的向市場提供自己的信貸產品和管理咨詢服務，才能換回自己所需的各種資源，而資源的價格話就是貨幣。只有獲得的貨幣大于或者等于提供產品和服務所花費的貨幣，小額貸款公司才能持續經營下去，也就是不斷的生存下去。小額貸款公司的生命力在于，在服從政策監督和遵循合規經營的前提下不斷提供優質的的并且符合貸款市場需要的信貸產品和服務，并能持續的得獎該等產品和服務以高于成本和費用的價格賣出去，以最終實現和維系生存的目標。

任何一項管理活動都應該對管理主體有價值。如果一項管理活動對于管理主體沒有價值，管理主體就不會花費相應的管理成本去實施管理活動了。小額貸款公司經營管理的過程實際上就是風險管理的過程。風險管理工作做得越好，小額貸款公司就能越好的防范與規避其所面臨的各項風險，即使出現了風險暴露，小額貸款公司也能較好的加以控制與化解，從而不斷的為其開展業務保駕護航，并不斷的降低其經營過程中不確定性而提高自身價值。

小額貸款公司在經營管理過程中，利益總是伴隨風險存在的。從業務開始受理起，小額貸款公司相關人員就應該不斷的識別與評價各項業務的風險是否重大與可控，將那些不符合合格借款人的資格的貸款申請人通過盡職調查環節、風險初審環節、項目評審環節、項目審批環節等予以剔除，在選擇了向那些合格借款人發放了小額貸款以后，還應通過放款環節、貸后管理環節規避借款人的信用風險。因此，小額貸款公司風險管理過程實質上就是不斷的識別、分析、評價、防范、規避和控制各種風險的過程；也是將風險層層化解，最終形成收益和實現風向管理的價值過程。

第二篇：小額貸款公司競爭性分析報告

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小額貸款公司競爭性分析報告

本文基于市場競爭分析與國家政策分析探討民營小額貸款公司如何在現有條件下持續經營以及如何在未來的競爭中不被銀行擠出市場。由于本人對金融了解較少，文章寫作較匆忙，難免會有一些認識上的錯誤。希望老師予以糾正，學生不勝感激。

——尹翀云

E-mail：yunhuazhiwu@gmail.com

本文核心觀點：

為了保持經營的持續性以及使利潤最大化，小額貸款公司需鎖定短期（半年以下）貸款，將利率提升至法定上限，貸款數額應以20萬元以下的微型貸款為主，并靈活運用聯保、信用等貸款方式。

正文：

一、國家批準民資進入小額貸款領域的意圖

本人認為國家對民資開放貸款業務的意圖主要有：

第一，利用民間資本為銀行開辟渠道。

現階段政府政策上要求小額貸款公司將70%的貸款用于三農，且小額貸款公司試點區縣大多為較落后的農業地帶，這些地帶處于現階段中國金融體系的神經末梢，而要在短期內激活這些末梢神經需要在資本上，尤其是人力資本上的投入是現在銀行業無法實現的。因此需要調動民間資本積極性。讓民企代為建設渠道，之后再以控股方式取得渠道。

第二，利用民資試水高風險領域。

據悉，有不少民企經營小額貸款公司是為了，可以轉制變為村鎮銀行，但直接找金融機構做發起人成立村鎮銀行要比西安成立小額貸款公司再轉制為村鎮銀行要簡單的多。為什么多數民企都選擇了前者，而村鎮銀行卻只開辦了寥寥幾家呢？原因很可能在于銀行認為成立村鎮銀行的風險大于利潤。因此，要快速大面積試水小額貸款領域只能靠吸引民資來完成。

第三，利用社會閑置資本投資落后地區

金融風暴以來中國面臨產業升級，不少制造業民企倒閉，加之本年煤礦業、房地產業國進民退，產生了大量閑置資金，與其讓其流入股市樓市，不如吸引其投資于落后地區，引導這部分閑置資本進入實體經濟。

因此，當試水成功后，當銀行業末梢渠道激活后，我們如何保持住市場上的競爭優勢不被銀行擠出市場成為我們需要密切關注的焦點。

二、小額貸款政策探討

目前，小額貸款公司面臨的最大問題就是資金不足，這是由現行政策所決定的。目前，大多數小額貸款公司在經營半年之后即出現“無米下鍋”的局面，更有甚者在開業的2、3個月內資金就已所剩無幾。這有兩方面的原因，一是政策帶來的局限性，二是由于公司管理者的行為方式，首先說一下政策性問題。

1.現行政策

小額貸款公司的資金來源除了股東繳納的資本金、捐贈資金，還包括來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。余額不得超過資本凈額的50%。

小額貸款公司應定期向信貸征信系統提供借款人、貸款金額、貸款擔保和貸款償還等業務信息，但無法與征信系統鏈接獲取其貸款客戶的信用信息；

小額貸款公司還不屬于金融機構，不可接受存款，也不能享受銀行2%左右的同業拆借利率，只能按銀行一年期基準利率5.31%下浮10%，年利率約為4.779%

2.未來政策展望

09年08月31日，全國人大財經委副主任委員吳曉靈表示將堅持小額貸款公司“只貸不存”。就政策來說，本人認為，在近幾十年內國家不可能向小額貸款公司開放存款業務，原因有二：一是存款的穩定性至關重要，直接關系到民生及國家經濟的穩定；二是：現階段國家正試圖集中優勢力量打造一批具有國際影響力的航母型國企，存款數直接關系到銀行的競爭力，因此，國家不會將這部分資源讓渡給民企。

唯一有可能變化的是小額貸款公司從銀行融入資金的比例，09年6月，中國銀監會有關部門負責人表示,短期內不會提高小額貸款公司從銀行機構融入資金余額不得超過資本凈額50%的限制。銀監會合作金融機構監管部副主任姜麗明表示, 目前這個比例是合適的：“小額貸款公司還剛剛處于一個起步試點階段,對它經營的情況和一些問題還需要時間來檢驗”。這意味著只有在這2-3年的試點成功后，才可能放寬融資杠桿。

對于連接征信系統獲得客戶信用記錄來說，本人認為這對于小額貸款公司無關緊要。因為小額貸款公司的用戶是銀行不愿接受的客戶，因此其信用記錄不會很多。再者，小額貸款公司立足于當地，對其客戶可以有較多的了解，且額度較低，因此可以有效降低風險。但是小額貸款公司需要向征信系統提供用戶誠信信息。這意味著我們的優質客戶可能會被逐漸蠶食。當然，這是有一個過程的，但最終只有兩條路，一是讓銀行控股進行轉制。二是逐漸邊緣化。

因此，短期內國家不會放寬小額貸款公司的融資杠桿，另外，在很長一段時間內業不會對民資開放存款業務。所以，如何在現有資金下保持持續運轉并提高盈利是我們需要重點研究的問題，另外，被并購是必由之路。如何保持高盈利低風險讓公司賣個好價錢也是十分重要的。

三、小額貸款運營狀況分析

1.正規金融機構

（1）央企

中國農業銀行：

今年一季度，農業銀行金穗惠農卡和農戶小額貸款業務穩步推進。截至3月末，惠農卡發卡總量達1500萬張，激活率達95%以上；惠農卡貸款授信戶數超過99萬戶，授信總額244億元；新增惠農卡貸款155億元，惠農卡貸款余額達201.1億元。

農業銀行2009年惠農卡推廣工作實施“四個一工程”，即：圍繞3年發卡1億張的總體目標，選擇1個省級分行、10個左右地市分行、100個左右縣支行，從省、地（市）、縣三個層面實施整體推進。力爭年內新發惠農卡2300萬張，年末發卡總量達到3000萬張，確保激活率達到95%以上；惠農卡授信率不低于當地農戶有效信貸需求的30%，惠農卡貸款授信戶數達到350萬戶以上；當年新增惠農卡貸款500億元。

另外，在農行農村小額貸款的試點地區山東省臨沂，新增業務捆綁率達87.03%；農戶小額貸款輻射全市174個鄉鎮、1845個行政村，覆蓋面分別達97％和26％。該行針對小額農戶貸款發展迅速、面廣分散、管理難度大的實際，下沉人力資源，充實營銷一線，推行 “1+2”營銷模式，即：網點主任+兩名客戶經理的營銷模式，每個網點組成3人營銷小組，負責本網點所在鄉鎮，并輻射周邊2-3個鄉鎮的惠農卡和農戶小額貸款營銷，推行貸前調查、受理申請、搜集資料等“一站式”服務，在全省率先實施獨立審批人派駐審批制，充分授權運作，提高了審批效率。并不斷探索“一縣一策”、“一鎮一模式”、“一村一特色”等多種集群營銷與批量營銷模式，加快推動小額農戶貸款推廣。與市供銷社系統簽訂全面合作協議，依托162個基層社、492家農村專業組織、1.47萬個超市等“一網兩平臺”（商品流通網絡、農村專業合作社、社區服務組織），批量營銷農戶小額貸款等產品。

中國工商銀行：

截至2006年3月31日，中國工商銀行小企業貸款(不含貼現)余額突破了1000億元，達1023億元，貸款的不良率則低于全行各類貸款的平均水平，質量優良。“小企業貸款正日益成為工商銀行新的利潤增長點。”工行人士說。工行取得這一成績的關鍵因素之一是，聯手阿里巴巴網站。工行利用阿里巴巴是1300萬出口型中小企業的門戶網站的優勢，向這些企業提供授信服務。

（2）普通股份制銀行

中國民生銀行：

中國民生銀行從2006年起便明確主攻方向：將逐漸把注意力集中于中小企業貸款，而將國有企業的貸款市場讓渡給四大國有銀行，從而退出在這一領域的競爭。并于近期推出了中小企業金融服務品牌“財富羅盤”鎖定中小企業市場。該行行內對中小企業的界定也堪稱“中小的中小”，即總資產不超過2億元，這個標準低于國家標準50%。

今年頭3個月，全國信貸規模總量增加了4.8萬億，其中中小企業貸款增加額度只占不到5%。但根據國家工商行政管理總局的數據，在我國，中小企業對GDP的貢獻超過60%，提供了近70%的進出口貿易額。

中國民生銀行的期望是，到2011年末按該行定義的中小企業貸款達到2000億元，未來3年全行中小企業貸款的年均復合增長率不低于200%。同時，為了與二線城市、縣域的中小企業“親密接觸”，提供更為便捷的金融服務，民生銀行將在未來3年加大二級分行和異地支行的建設力度，實現總網點數翻番。

天津：

天津民生銀行推出“商貸通”，可接受的貸款擔保方式有抵押、質押、保證、聯保等共11種。除傳統的住房、商業用房及工業廠房抵押外，民生銀行允許的擔保方式還包括自然人聯合擔保、市場開發商（或管理者）保證、產業鏈的核心企業法人保證、商鋪承租權質押、應收賬款質押及共同擔保方式等。北京：

民生銀行北京管理部成立3年來，為中小企業提供全方位的金融服務，截至9月末，累計向中小企業放款58億元，開戶數達900戶。管理部與海淀區政府共同建立中小企業擔保基金，對獲得擔保的企業提供總額不超過擔保風險基金8倍的資金支持，近日，他們與中國經濟技術投資擔保有限公司、北京首創信保投資管理有限公司共同簽訂了聯合開展貸款擔保業務合作協議，為中小企業融資探索出一條新路。

小節：

目前，真正向小額貸款發力的銀行有農業銀行、工商銀行和民生銀行。其中，農業銀行行為與國家惠農政策直接相關，工行則是通過與阿里巴巴合作授信出口型中小型外貿企業，民生銀行將目光鎖定在中小企業中的中小企業（資產在2億元以下），推出中小企業金融服務品牌“財富羅盤”。

這3家銀行所主攻的區域有所不同，農業銀行主要是針對農村，而工行只是針對出口型企業。而民生銀行主要關注的是中小企業中的中小企業，這一塊一般是傳統商業銀行看不上的領域。但是，即使是在這個領域中，其界定標準也是資產在兩億元以下。這意味著其單筆貸款的數額也不會很低。

農村有農行，中小企業有工行以及民生銀行，待其業務發展成熟后最后剩下留給小貸公司的就只有微型企業了，也就是說規模以下企業（年產值500萬以下）。因為，我們的成本限制，無法同這些銀行正面競爭，因此只能選則他們未涉足的領域：微型企業所需的微型貸款。

現有商業銀行不愿進入微型企業貸款的原因主要是由于信息不對稱所造成的高風險。雖然，目前不少小額貸款公司以證實小額貸款風險很低，但是其原因在于小額貸款公司里立足當地，對當地企業較為了解，不存在信息不對稱的問題。但對于銀行來說這個問題將會長期存在。因此。立足于微型企業是小額貸款公司得以生存的長期性選擇。

2.小額貸款公司 《每日經濟新聞》對上海地區24家小額貸款公司的調查發現,小額貸款公司的盈利水平約為4%至7%。參與調查的24家企業均于今年上半年前成立。統計結果顯示,這批小貸公司全年股東投資回報率,即可分配利潤與注冊資本金的比率,集中在4%至7%的區間,接近全國6%的平均水平,但低于浙江溫州10%至12%的平均水平。與此同時,上海小額貸款公司經營兩極分化的現象也在加劇,投資回報率最高的青浦興眾小額貸款公司約為10%,較低的徐匯華擎小額貸款公司甚至不足2%。

華擎小額貸款公司負責人表示,公司的主發起人大多是集體所有制企業,并不像民營企業一樣重視投資回報率。且公司旨在培養中長期的合作企業,貸款期限大多集中在一年。而投資回報率較高的企業,貸款期限一般集中在6個月以下,很少超過一年,貸款用途集中在企業短期的周轉資金。

目前，由于小額貸款公司尚處于試點階段，小額貸款公司之間的競爭尚未形成。由華擎負責人的發言我們可以看出，收益率高者一般都是以短期貸款為主，利率高，收益自然就高。本人認為華擎負責人所說的培養中長期的合作企業這一點并不適用于小貸公司。因為由于小貸自身資金瓶頸，以及融資成本較高，因此必須以高利率求生存，因而必須鎖定短期貸款。而其所謂培養中長期的合作企業，即使培養成功了，也會為他人做嫁衣。因為小額貸款公司應定期向信貸征信系統提供借款人、貸款金額、貸款擔保和貸款償還等業務信息。當銀行得知其信用良好，便會將其挖轉，客戶必然會被其較低的利率吸引過去。我們不具備抵抗銀行的能力，所以必須做銀行不愿做的事。即穩定性較低的短期貸款業務。另外，由于自身資金的局限性，要保持持續運轉，進行低數額的短期貸款也是必然的選擇。目前，多數小額貸款公司在經營半年后面臨資金緊缺，無款可貸的局面。所以，站在持續經營的角度來說我們也應主要進行短期微小企業信貸。雖然傳統觀念認為這一領域風險較大，但是實踐已經證明，只要管理得當完全可以將風險控制在1%以內。

據了解，民間“高利貸”月息一般在3%以上，高的甚至可達6%以上。因此，小額貸款公司完全可以將利率調至法定最高點，甚至還可以以手續費為名變相提高利率。因為現在供不應求，所以應用撇脂定價提高盈利，獲取資金。這樣既可以增加資金的積累，也可以將資金投入到技術、培訓等領域提升競爭力，以應對將來將發生的競爭。

另外，小額貸款公司申請條件明確規定，必須有符合任職資格條件的董事和高級管理人員。這意味著小額貸款公司的高級管理人員乃至經營骨干都是從現有銀行機構中“挖”過來的，但是這部人人有小額貸款運營經驗的并不多，而且，小額貸款公司的業務的經營與銀行機構差別很大，接的是銀行不愿接的用戶，所以必須有新的運營思路。所以，目前小額貸款公司需要通過培訓、咨詢等方式轉變管理層的思維模式，探索適合短期微小企業信貸的經營方式。

孟加拉國的小額信貸經驗借鑒

在孟加拉的金融實踐中,小額信貸是一種小額、期信貸方式,不需要擔保,直接貸款到戶,手續簡單方便易行,按周期還款,整貸零還,這是GB模式的關鍵。(1)提供小額信貸的機構:孟加拉的鄉村銀(Grameen Bank,GB),又被稱為格拉明銀行。(2)資金來源:鄉村銀行目前的股份92%是由借款人持有,而政府只持有8%的股份。貸款中的63%來自款者本身的存款。而且鄉村銀行對低成本資金的賴也逐漸降低,從商業資源中獲得了越來越多的借貸資金,實現了鄉村銀行的可持續發展。(3)小信貸的發展規模:僅30年的時間,就已經在孟加拉的46620個村莊中建立了1277家銀行,服務于639萬借款人;還款率始終維持在97%以上,至今已滿足了孟加拉全國一半的小額貸款需求。(4)降低貧困效應:鄉村銀行的服務對象只限于窮人,96%的貸款是發放給婦女的。在孟加拉,接受GB貸款的農戶,人均收入大約可以增加32%。在銀行的幫助下,58%的借款人及其家庭已經成功脫離了貧困線。(5)組織系統:“鄉村銀行”的組織系統由兩部分組成,一部分是自身的組織機構,分為4級,即總行———分行———支行———營業所;另一部分是借款人機構,分為3級,即會員中心———會員小組———會員。(6)政府的作用:1983年孟加拉的中央銀行與政府相關機構共同出資創立了孟加拉的“鄉村銀行”,主要向農戶發放小額信貸。政府為銀行提供的便利條件,一是提供資金支持,以4%~5%的利息向GB提供貸款,累計超過50億達卡;二是法律支持,允許銀行以非政府組織的形式從事金融活動;三是政策支持,對銀行提供免稅的優惠政策。自1983年創辦以來,除了創辦當年及1991年、1992年國內水災特別嚴重的兩年外,一直保持盈利,在2005年,盈利高達1521萬美元。孟加拉鄉村銀行是世界上第一家專為貧困者服務的金融機構,鄉村銀行被譽為世界規模最大、效益最好的扶貧模式。孟加拉鄉村銀行模式不僅是一種扶貧方式,還是一種金融創新,它比較成功地解決了正規金融機構長期以來無法為貧困戶提供有效信貸服務的問,實現了公益性和商業性的完美結合。孟加拉鄉銀行創始人尤納斯教授被美國商業周刊文章列為史上最偉大的30位企業家之一。孟加拉鄉村銀被視為福利主義模式的代表。

小額貸款公司專注10萬業務 稅后回報率最高20% http://www.tmdps.cn2012年09月28日 07:05第一財經日報微博

“勞累的”微小貸也能成大事

秦麗萍

盡管企業貸款需求萎縮，但一家筆均(每筆平均)貸款額僅為10萬元的小額貸款公司，今年的稅后資本回報率預計可達20%；而另一家筆均貸款額僅6萬元左右的小貸公司，稅后資本回報仍可達10%。在廣東251家小貸公司中，這已算數一數二的利潤回報。

日前，廣州市花都萬穗小額貸款股份有限公司(下稱“萬穗”)及佛山市南海友誠小額貸款有限公司(下稱“友誠”)內部人士對《第一財經日報》詳解了其獲得高額回報的原因，除了風險控制異常嚴格之外，利潤可觀來自真正意義上的微小信貸。

與同行不同的客戶定位

“我們與絕大多數同行不一樣，大多數小貸公司定位于中小企業，我們定位于微小企業，不做中小企業，也不與銀行拼搶中小企業市場，微小企業貸款是銀行不愿意做的業務，市場相當龐大。” 萬穗一位高層人士對本報記者解釋。

據萬穗相關人士介紹，萬穗自2009年4月開業以來，截至目前累計發放貸款近4000筆，目前筆均貸款額為10萬元；據友誠內部人士介紹，自2009年7月開業以來，累計發放貸款共5400多筆，筆均貸款額為10萬元。而這5400多筆貸款中，30萬元以下的貸款累計共5200筆，占比96%，筆均貸款額僅為6萬元，可以說是真正意義上的微小貸款。

廣東省金融辦副主任葉穗生對本報記者稱，截至目前廣東省有251家小貸公司，多數公司的筆均貸款額在100萬元~200萬元，個別單筆貸款超過1000萬元的情況也存在。而廣東省要求，小貸公司單筆貸款封頂額度為500萬元。“前段時間發文，希望小貸公司筆均貸款額向100萬元及以下過渡，但目前來看，筆均貸款額在100萬元以下的貸款占比少。”

“與很多背靠專業市場開發客戶的同行相比，萬穗和友誠是在做真正意義上的微小貸款。”廣東多位受訪小貸公司人士如此評價。

葉穗生則對本報記者說，萬穗和友誠雖身在城市，但兩家公司六成貸款屬于“三農”貸款，而小貸公司誕生的初衷就是為了解決“三農”和小微貸款問題。

微小企業信貸并未像外界所想象的那樣如同雞肋。據上述萬穗高層人士介紹，萬穗去年的稅后資本回報率達到16%，今年預計可達20%，稅后利潤為3000萬元。而友誠去年稅后資本回報率為10%左右，今年預計與去年相當。而根據廣東省金融辦披露的數據，2011年廣東省小額貸款公司(不含深圳)資本回報率為4.29%。

在人力上，目前友誠員工數達160多人，萬穗員工接近100人，其中一部分是培訓用作后備人才，以備業務擴張之用。而多數同行的員工人數在10~20人左右。

葉穗生稱，萬穗和友誠兩家小貸的資本回報率一年比一年高，今年上半年兩家公司的凈利潤分別達到1500多萬元和1400多萬元。

風控措施嚴

風險控制良好是小貸公司資本回報率高的主要原因，而萬穗和友誠均擁有嚴格的風控技術和手段。

上述萬穗高層人士對本報記者稱，萬穗從外部引入了一套調查技術，依據借款人現有的還款能力，經過萬穗推算并打折后，決定對其放貸的額度；此外，每筆貸款均需一個擔保人。這樣為貸款加上了兩道鎖，貸款人違約成本比較高，不會為這點小額貸款“跑路”。

經過這套調查技術考驗后，再將貸款申請提交審貸會，申請資料需真實，并經審貸會分析、審查和驗算，再幫客戶做出一份資產負債表。無論多大金額的貸款都必須通過審貸會批準。審貸會實行一票否決制。

友誠在風險控制上也有一套完備的流程。上述友誠人士介紹，其一筆貸款要經過至少4個部門才能最終放出。首先是經過營銷部的審查，再到運營部進行內核外訪，此后經信貸風險管理部審批，最后經財務部審核放款。其中，風險控制部設不同的審批級別，比如一筆10萬元的貸款申請，應由10萬元審批級別人員進行審核。而超過30萬元的大額貸款必須由審貸會審查，并采取一票否決制度。

除了風控可為利潤保駕護航之外，微小貸款本身特點也決定了其豐厚的回報率。

“小額貸款本身就很分散，風險比集中在幾個大客戶身上要小。若再摸索出一套可行的貸款方法，風險就更小。”上述萬穗高層人士稱。

此外，由于筆均貸款額小，可將總貸款資金最大程度上零散化，將趴在賬面上的資金最小化，由此提高微小信貸的資金利用率。只要資金不閑置，就能產生利潤。上述萬穗高層人士表示，雖然今年企業貸款需求萎縮，向萬穗申貸的客戶同比下滑了40%左右，但萬穗并不發愁，資本金全部放貸出去。

風控上，萬穗和友誠均要求貸款客戶每個月等額本息還貸，這樣客戶一次性還款的壓力就小得多。而接受采訪的其他小貸公司人士則稱，其客戶還款方式為每月還息，到期還本。

葉穗生評價說，萬穗和友誠兩家小貸引進了來自香港等地的高素質專才，包括財務等方面，按照上市公司的要求管理，加上有一套專業的服務技術，因此業績良好。getty圖

小額貸款公司常被誤解為放高利貸 嚇跑小企業

2012年04月25日 14:55 來源： 深圳商報 【字體：大 中 小】 網友評論

訊 深圳小企業融資難已成人皆共知的現象。但記者昨日在采訪中了解到，企業到處找錢但放錢的公司到處找企業的怪圈還在繼續。深圳應運而生的小額貸款公司已有35家，但不少企業不信任、不接受小額貸款公司，有些甚至把小額貸款公司與高利貸畫等號。這讓小額貸款公司很困惑。

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訪百余公司談不成一單生意

深圳中恒泰小額貸款公司是2009年深圳首批成立的小額貸款公司之一，公司針對工業園的小企業量身定制了“企貸通”。昨日，該公司總經理李俊對記者大倒苦水：“我的一個業務經理上周跑了科技園里的一百家企業，他們都說“不缺錢”，或說“老板很忙，不需要錢，以后再說”。甚至連談都不愿意談！都說中小企業貸款難，那么真正需要錢的中小企業在哪里？那些口里說不缺錢的老板，真的就沒有資金需求嗎？貸款難是不是被夸大化了？”李俊甚至把這一現象設置成課題請公司員工研究。

另一位不愿透露姓名的小額貸款公司負責人對記者坦陳，上述現象“太正常了”。他承認，目前小額貸款公司找合適的放款企業仍然需要花力氣。這需要小額貸款公司好好研究自身定位，找準客戶群。“比如現在經濟景氣下滑，一些企業開始收縮，他們當然不需要錢。有些企業定位找得很準，還在擴張，當然需要錢。我們需要找到這樣的企業。”

小貸行業常被誤認為放高利貸

為什么會出現相互尋找的怪圈呢？李俊認為，至少有兩方面因素困擾：第一，信息不對稱。許多小企業主根本不知道小額貸款公司是干什么的。他們不知道在高利貸和銀行之間還有一個中利貸融資服務機構，這就是小額貸款公司。第二，小額貸款公司行業公信力有待提升。許多小企業甚至把小額貸款公司與高利貸混為一談，根本不愿意招惹，很怕以后碰到暴力催收惹麻煩。

上述不具姓名的小貸公司負責人也對記者表示，他們接觸的企業中有不少根本不接受小額貸款公司，因為他們對小額貸款公司根本不了解，甚至不知道小額貸款公司合法不合法。

他表示，盡管缺錢的小公司很多，但小額貸款公司尋找客戶絕非手到擒來，真正符合貸款條件的小企業仍需廣泛搜尋、篩選。“有些企業找上門來，我們覺得不合適，也不做。”

深圳小額貸款公司2009年5月首批出爐至今不過三年，但發展相當迅速。據小額貸款公司行業協會有關負責人介紹，目前小額貸款公司已有35家，去年貸款超過200億元。由于時間短，發展快，小貸公司要樹立行業公信力尚需時日。

小貸公司利率嚇跑客戶

記者了解發現，一方面小額貸款公司苦覓客戶，另一方面找上門的小企業，也常被小貸公司的利率嚇跑。

魯學鋒，深圳富顯奇實業有限公司負責人，在深圳電子進出口領域摸爬滾打20年。他告訴記者，進出口的利潤現已很薄，如果一年多做幾次，年利率在15%以下的資金才敢借，否則就吃不消。近期他跑了兩家小額貸款公司，貸款年利率均在20%－30%之間。“按照規定，小額貸款公司的貸款利率不得高于國家同期貸款利率的4倍，他們放貸的利率都是剛剛卡在不違法的邊上，但是我們承受不了。”魯學鋒說，“如果借款利率達20%，我們幾乎是替他們白打工了，能賺的非常少。”

他告訴記者，金融危機前圈內大把的朋友賺到了數千萬、上億身家，但接著炒股、投資又虧掉了。許多人只剩下房子和車子。現在雖然經濟下滑，但訂單還能接到，生意還要維持。因此大家都在找年利率在15%以下的資金。他告訴記者，著急的時候，他也是靠房產抵押借錢，來滿足生意上急需的資金需求。

他告訴記者，深圳成千上萬家他們這樣的小型外貿公司都需要資金，資金需求量也不需太多，200萬－500萬最好。（深圳商報記者 胡佩霞）

目前，全國共有小額貸款公司5629家，從業人員62348人，實收資本4657.26億元，貸款余額5329.88億元。國內小額貸款公司平均貸款余額在8200萬左右，員工11名。除去管理、行政和財務等必要崗位，真正從事網絡信貸業務的員工基本不會超過7人。由此數據推測，其“小額貸款”平均放款規模并不小，否則這樣的人力配備并不足以覆蓋業務量。雖然各小額貸款公司放款額度差異很大，并且針對個人客戶和企業客戶之間額度標準不同，但現在小額貸款公司的平均放款規模在百萬級別。隨著市場的發展和細分市場的形成，未來小額貸款公司的競爭和業務定位如何？其現行的業務尤其是大額貸款和過橋貸款等業務等是否前途光明？如何在未來的小額貸款行業競爭中占得先機？就中長期而言，小額貸款公司做百萬及其以上級別貸款的前途并不光明，小額分散與快速周轉的貸款業務才是行業的未來。目前小額貸款公司所能獲得的百萬及其以上級別貸款的利潤空間依靠于市場上的資金稀缺性與企業周轉需要(比如過橋貸款)，是不穩定且不可持續的；而真正的小額貸款(小額分散快速周轉)是在細分市場提供核心價值，這種價值是內生的、可持續的。

為什么說小額分散與快速周轉的貸款業務才是行業的未來呢？首先是市場空間的問題。在細分市場理論下，百萬及其以上級別的貸款還是銀行的市場。即使銀行體系暫時不能完全滿足百萬及其以上級別貸款的市場需求，因銀行貸款利率較低，且有包括結算、理財等綜合服務的優勢，小額貸款公司得到的也會是銀行挑選剩下的“次級客戶”。在百萬以下的小額貸款市場中，大銀行決策緩慢、要求嚴格、成本高企，需要細分市場機構去滿足需求。這個需求就是小額分散快速周轉的業務，就是小額貸款公司能發揮核心競爭力的市場。其次是利率空間的問題。小額分散及快速周轉是小額貸款的高利率保證。百萬及其以上級別的貸款客戶從事的行業，幾乎都無法維持在年化20%以上的利潤，無法負擔持續性的年化20%以上的資金成本。只有百萬以下小額貸款客戶，其還本付息壓力小，能承受的利率更高；而他們的快速周轉使資金使用價值集中在短時間內或者使資金保持極高的使用效率。所以能在借款額度小、期限較短或者分期還款的情況下，承受年化20%甚至更高的資金成本。第三是風險的問題。最大的中長期戰略風險來自于大額貸款市場空間縮小和利潤空間下行。但事實上，即使從單筆業務和短期上看，小額分散的貸款業務風險也不一定高于大額貸款。尤其是現在小額貸款公司熱衷的大額短期過橋貸款，并不是一個可以復制和放大的金融產品，是不具備持續性和擴展空間的。綜合起來看，其風險并不小。部分有戰略眼光的小額貸款公司已經“犧牲部分利潤”，砍掉了過橋貸款產品。第四是成本的問題。行業從業者普遍對小額分散的業務存在成本上的顧慮。真正的小微業務成本要高于大額貸款和過橋貸款等業務。其單筆業務小而多，業務頻次密集，且缺少擔保和抵押，相同額度的貸款產品需要花費更高的盡職調查成本。但是，這種小額分散的業務為市場和客戶提供了核心價值并在較高的利率中體現出來，市場化的利率中已包含操作成本和風險成本。

我國小額信貸已經逐漸形成了以農村信用社、農業銀行、郵政儲蓄銀行為主導、農業發展銀行、新型農村金融機構和小額貸款公司等為補充的多層次多元化小額信貸市場格局，服務對象主要包括小型企業、微型企業、個體經營戶、農戶等。隨著我國持續加大“三農”投入和扶持中小微型企業融資的展開，小額信貸行業面臨巨大的市場需求和良好的政策環境，并有望快速崛起，成為金融市場上的重要力量。預計，到2015年我國小額貸款公司數量或將突破10000家，小額貸款公司實收資本將突破10000億，批發融資將突破5000億，貸款額度有望突破15000億。作為金融業的補充主體，新興的小額貸款行業雖然收到政策的扶持，但目前仍未形成較強大的行業規模，小額貸款機構普遍規模較小，缺乏抗風險能力和發展后勁。雖然我國已經形成較為完善的小額信貸體系，但在放貸金額方面，其市場弱勢則更加明顯。另一方面，從放貸主體構成來看，國有商業銀行及股份制銀行的房貸份額占絕對優勢，而小額貸款機構所占比例較少，具有較廣闊的提升空間。在形勢大好的背景下，小額貸款機構還應加強動態信用體系建設，提高風險管理意識，提升風險防范和控制能力，同時極力避免洗錢等非法金融活動，在防范金融風險和堅持審慎經營的原則下，探索出自己的村鎮銀行之路。未來，小額貸款業務在政府支持和市場需求的雙重推動下，行業迎來了發展的良機。隨著市場的變化，小額貸款業務的發展方向還將怎樣變化？小額貸款公司如何在權衡自身的利弊之后實現轉型和提高經營業績？

本研究咨詢報告由中研普華咨詢公司領銜撰寫，在大量周密的市場調研基礎上，主要依據了國家統計局、中國銀行業監督管理委員會、中國人民銀行、中國銀行業協會、中國行業研究網、全國及海外多種相關報刊雜志的基礎信息等公布和提供的大量資料，首先分析了國內外小額貸款行業的發展，接著對中國小額貸款行業的運營狀況進行了細致的透析，然后具體介紹了小額貸款公司、農行、農商行等小額貸款業務的發展。隨后，報告對小額貸款行業區域發展、小額貸款企業經營等進行了重點分析，最后分析了小額貸款行業的發展趨勢并提出投融資建議。本報告數據權威、詳實、豐富，同時通過專業的分析預測模型，對行業核心發展指標進行科學地預測。您或貴單位若想對小額貸款業有個系統深入的了解、或者想投資小額貸款業，本報告將是您不可或缺的重要參考工具。

第三篇：小額貸款公司競爭性分析報告

06級旅游管理2班 尹翀云

學號：061501033 2009年11月26日

小額貸款公司競爭性分析報告

本文基于市場競爭分析與國家政策分析探討民營小額貸款公司如何在現有條件下持續經營以及如何在未來的競爭中不被銀行擠出市場。由于本人對金融了解較少，文章寫作較匆忙，難免會有一些認識上的錯誤。希望老師予以糾正，學生不勝感激。

——尹翀云

E-mail：yunhuazhiwu@gmail.com

本文核心觀點：

為了保持經營的持續性以及使利潤最大化，小額貸款公司需鎖定短期（半年以下）貸款，將利率提升至法定上限，貸款數額應以20萬元以下的微型貸款為主，并靈活運用聯保、信用等貸款方式。

正文：

一、國家批準民資進入小額貸款領域的意圖

本人認為國家對民資開放貸款業務的意圖主要有：

第一，利用民間資本為銀行開辟渠道。

現階段政府政策上要求小額貸款公司將70%的貸款用于三農，且小額貸款公司試點區縣大多為較落后的農業地帶，這些地帶處于現階段中國金融體系的神經末梢，而要在短期內激活這些末梢神經需要在資本上，尤其是人力資本上的投入是現在銀行業無法實現的。因此需要調動民間資本積極性。讓民企代為建設渠道，之后再以控股方式取得渠道。

第二，利用民資試水高風險領域。

據悉，有不少民企經營小額貸款公司是為了，可以轉制變為村鎮銀行，但直接找金融機構做發起人成立村鎮銀行要比西安成立小額貸款公司再轉制為村鎮銀行要簡單的多。為什么多數民企都選擇了前者，而村鎮銀行卻只開辦了寥寥幾家呢？原因很可能在于銀行認為成立村鎮銀行的風險大于利潤。因此，要快速大面積試水小額貸款領域只能靠吸引民資來完成。

第三，利用社會閑置資本投資落后地區

金融風暴以來中國面臨產業升級，不少制造業民企倒閉，加之本年煤礦業、房地產業國進民退，產生了大量閑置資金，與其讓其流入股市樓市，不如吸引其投資于落后地區，引導這部分閑置資本進入實體經濟。因此，當試水成功后，當銀行業末梢渠道激活后，我們如何保持住市場上的競爭優勢不被銀行擠出市場成為我們需要密切關注的焦點。

二、小額貸款政策探討

目前，小額貸款公司面臨的最大問題就是資金不足，這是由現行政策所決定的。目前，大多數小額貸款公司在經營半年之后即出現“無米下鍋”的局面，更有甚者在開業的2、3個月內資金就已所剩無幾。這有兩方面的原因，一是政策帶來的局限性，二是由于公司管理者的行為方式，首先說一下政策性問題。

1.現行政策

小額貸款公司的資金來源除了股東繳納的資本金、捐贈資金，還包括來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。余額不得超過資本凈額的50%。

小額貸款公司應定期向信貸征信系統提供借款人、貸款金額、貸款擔保和貸款償還等業務信息，但無法與征信系統鏈接獲取其貸款客戶的信用信息；

小額貸款公司還不屬于金融機構，不可接受存款，也不能享受銀行2%左右的同業拆借利率，只能按銀行一年期基準利率5.31%下浮10%，年利率約為4.779%

2.未來政策展望

09年08月31日，全國人大財經委副主任委員吳曉靈表示將堅持小額貸款公司“只貸不存”。就政策來說，本人認為，在近幾十年內國家不可能向小額貸款公司開放存款業務，原因有二：一是存款的穩定性至關重要，直接關系到民生及國家經濟的穩定；二是：現階段國家正試圖集中優勢力量打造一批具有國際影響力的航母型國企，存款數直接關系到銀行的競爭力，因此，國家不會將這部分資源讓渡給民企。

唯一有可能變化的是小額貸款公司從銀行融入資金的比例，09年6月，中國銀監會有關部門負責人表示,短期內不會提高小額貸款公司從銀行機構融入資金余額不得超過資本凈額50%的限制。銀監會合作金融機構監管部副主任姜麗明表示, 目前這個比例是合適的：“小額貸款公司還剛剛處于一個起步試點階段,對它經營的情況和一些問題還需要時間來檢驗”。這意味著只有在這2-3年的試點成功后，才可能放寬融資杠桿。

對于連接征信系統獲得客戶信用記錄來說，本人認為這對于小額貸款公司無關緊要。因為小額貸款公司的用戶是銀行不愿接受的客戶，因此其信用記錄不會很多。再者，小額貸款公司立足于當地，對其客戶可以有較多的了解，且額度較低，因此可以有效降低風險。但是小額貸款公司需要向征信系統提供用戶誠信信息。這意味著我們的優質客戶可能會被逐漸蠶食。當然，這是有一個過程的，但最終只有兩條路，一是讓銀行控股進行轉制。二是逐漸邊緣化。

因此，短期內國家不會放寬小額貸款公司的融資杠桿，另外，在很長一段時間內業不會對民資開放存款業務。所以，如何在現有資金下保持持續運轉并提高盈利是我們需要重點研究的問題，另外，被并購是必由之路。如何保持高盈利低風險讓公司賣個好價錢也是十分重要的。

三、小額貸款運營狀況分析

1.正規金融機構

（1）央企

中國農業銀行：

今年一季度，農業銀行金穗惠農卡和農戶小額貸款業務穩步推進。截至3月末，惠農卡發卡總量達1500萬張，激活率達95%以上；惠農卡貸款授信戶數超過99萬戶，授信總額244億元；新增惠農卡貸款155億元，惠農卡貸款余額達201.1億元。

農業銀行2009年惠農卡推廣工作實施“四個一工程”，即：圍繞3年發卡1億張的總體目標，選擇1個省級分行、10個左右地市分行、100個左右縣支行，從省、地（市）、縣三個層面實施整體推進。力爭年內新發惠農卡2300萬張，年末發卡總量達到3000萬張，確保激活率達到95%以上；惠農卡授信率不低于當地農戶有效信貸需求的30%，惠農卡貸款授信戶數達到350萬戶以上；當年新增惠農卡貸款500億元。

另外，在農行農村小額貸款的試點地區山東省臨沂，新增業務捆綁率達87.03%；農戶小額貸款輻射全市174個鄉鎮、1845個行政村，覆蓋面分別達97％和26％。該行針對小額農戶貸款發展迅速、面廣分散、管理難度大的實際，下沉人力資源，充實營銷一線，推行 “1+2”營銷模式，即：網點主任+兩名客戶經理的營銷模式，每個網點組成3人營銷小組，負責本網點所在鄉鎮，并輻射周邊2-3個鄉鎮的惠農卡和農戶小額貸款營銷，推行貸前調查、受理申請、搜集資料等“一站式”服務，在全省率先實施獨立審批人派駐審批制，充分授權運作，提高了審批效率。并不斷探索“一縣一策”、“一鎮一模式”、“一村一特色”等多種集群營銷與批量營銷模式，加快推動小額農戶貸款推廣。與市供銷社系統簽訂全面合作協議，依托162個基層社、492家農村專業組織、1.47萬個超市等“一網兩平臺”（商品流通網絡、農村專業合作社、社區服務組織），批量營銷農戶小額貸款等產品。

中國工商銀行：

截至2006年3月31日，中國工商銀行小企業貸款(不含貼現)余額突破了1000億元，達1023億元，貸款的不良率則低于全行各類貸款的平均水平，質量優良。“小企業貸款正日益成為工商銀行新的利潤增長點。”工行人士說。工行取得這一成績的關鍵因素之一是，聯手阿里巴巴網站。工行利用阿里巴巴是1300萬出口型中小企業的門戶網站的優勢，向這些企業提供授信服務。

（2）普通股份制銀行

中國民生銀行： 中國民生銀行從2006年起便明確主攻方向：將逐漸把注意力集中于中小企業貸款，而將國有企業的貸款市場讓渡給四大國有銀行，從而退出在這一領域的競爭。并于近期推出了中小企業金融服務品牌“財富羅盤”鎖定中小企業市場。該行行內對中小企業的界定也堪稱“中小的中小”，即總資產不超過2億元，這個標準低于國家標準50%。

今年頭3個月，全國信貸規模總量增加了4.8萬億，其中中小企業貸款增加額度只占不到5%。但根據國家工商行政管理總局的數據，在我國，中小企業對GDP的貢獻超過60%，提供了近70%的進出口貿易額。

中國民生銀行的期望是，到2011年末按該行定義的中小企業貸款達到2000億元，未來3年全行中小企業貸款的年均復合增長率不低于200%。同時，為了與二線城市、縣域的中小企業“親密接觸”，提供更為便捷的金融服務，民生銀行將在未來3年加大二級分行和異地支行的建設力度，實現總網點數翻番。

天津：

天津民生銀行推出“商貸通”，可接受的貸款擔保方式有抵押、質押、保證、聯保等共11種。除傳統的住房、商業用房及工業廠房抵押外，民生銀行允許的擔保方式還包括自然人聯合擔保、市場開發商（或管理者）保證、產業鏈的核心企業法人保證、商鋪承租權質押、應收賬款質押及共同擔保方式等。北京：

民生銀行北京管理部成立3年來，為中小企業提供全方位的金融服務，截至9月末，累計向中小企業放款58億元，開戶數達900戶。管理部與海淀區政府共同建立中小企業擔保基金，對獲得擔保的企業提供總額不超過擔保風險基金8倍的資金支持，近日，他們與中國經濟技術投資擔保有限公司、北京首創信保投資管理有限公司共同簽訂了聯合開展貸款擔保業務合作協議，為中小企業融資探索出一條新路。

小節：

目前，真正向小額貸款發力的銀行有農業銀行、工商銀行和民生銀行。其中，農業銀行行為與國家惠農政策直接相關，工行則是通過與阿里巴巴合作授信出口型中小型外貿企業，民生銀行將目光鎖定在中小企業中的中小企業（資產在2億元以下），推出中小企業金融服務品牌“財富羅盤”。

這3家銀行所主攻的區域有所不同，農業銀行主要是針對農村，而工行只是針對出口型企業。而民生銀行主要關注的是中小企業中的中小企業，這一塊一般是傳統商業銀行看不上的領域。但是，即使是在這個領域中，其界定標準也是資產在兩億元以下。這意味著其單筆貸款的數額也不會很低。

農村有農行，中小企業有工行以及民生銀行，待其業務發展成熟后最后剩下留給小貸公司的就只有微型企業了，也就是說規模以下企業（年產值500萬以下）。因為，我們的成本限制，無法同這些銀行正面競爭，因此只能選則他們未涉足的領域：微型企業所需的微型貸款。

現有商業銀行不愿進入微型企業貸款的原因主要是由于信息不對稱所造成的高風險。雖然，目前不少小額貸款公司以證實小額貸款風險很低，但是其原因在于小額貸款公司里立足當地，對當地企業較為了解，不存在信息不對稱的問題。但對于銀行來說這個問題將會長期存在。因此。立足于微型企業是小額貸款公司得以生存的長期性選擇。2.小額貸款公司

《每日經濟新聞》對上海地區24家小額貸款公司的調查發現,小額貸款公司的盈利水平約為4%至7%。參與調查的24家企業均于今年上半年前成立。統計結果顯示,這批小貸公司全年股東投資回報率,即可分配利潤與注冊資本金的比率,集中在4%至7%的區間,接近全國6%的平均水平,但低于浙江溫州10%至12%的平均水平。與此同時,上海小額貸款公司經營兩極分化的現象也在加劇,投資回報率最高的青浦興眾小額貸款公司約為10%,較低的徐匯華擎小額貸款公司甚至不足2%。

華擎小額貸款公司負責人表示,公司的主發起人大多是集體所有制企業,并不像民營企業一樣重視投資回報率。且公司旨在培養中長期的合作企業,貸款期限大多集中在一年。而投資回報率較高的企業,貸款期限一般集中在6個月以下,很少超過一年,貸款用途集中在企業短期的周轉資金。

目前，由于小額貸款公司尚處于試點階段，小額貸款公司之間的競爭尚未形成。由華擎負責人的發言我們可以看出，收益率高者一般都是以短期貸款為主，利率高，收益自然就高。本人認為華擎負責人所說的培養中長期的合作企業這一點并不適用于小貸公司。因為由于小貸自身資金瓶頸，以及融資成本較高，因此必須以高利率求生存，因而必須鎖定短期貸款。而其所謂培養中長期的合作企業，即使培養成功了，也會為他人做嫁衣。因為小額貸款公司應定期向信貸征信系統提供借款人、貸款金額、貸款擔保和貸款償還等業務信息。當銀行得知其信用良好，便會將其挖轉，客戶必然會被其較低的利率吸引過去。我們不具備抵抗銀行的能力，所以必須做銀行不愿做的事。即穩定性較低的短期貸款業務。另外，由于自身資金的局限性，要保持持續運轉，進行低數額的短期貸款也是必然的選擇。目前，多數小額貸款公司在經營半年后面臨資金緊缺，無款可貸的局面。所以，站在持續經營的角度來說我們也應主要進行短期微小企業信貸。雖然傳統觀念認為這一領域風險較大，但是實踐已經證明，只要管理得當完全可以將風險控制在1%以內。

據了解，民間“高利貸”月息一般在3%以上，高的甚至可達6%以上。因此，小額貸款公司完全可以將利率調至法定最高點，甚至還可以以手續費為名變相提高利率。因為現在供不應求，所以應用撇脂定價提高盈利，獲取資金。這樣既可以增加資金的積累，也可以將資金投入到技術、培訓等領域提升競爭力，以應對將來將發生的競爭。

另外，小額貸款公司申請條件明確規定，必須有符合任職資格條件的董事和高級管理人員。這意味著小額貸款公司的高級管理人員乃至經營骨干都是從現有銀行機構中“挖”過來的，但是這部人人有小額貸款運營經驗的并不多，而且，小額貸款公司的業務的經營與銀行機構差別很大，接的是銀行不愿接的用戶，所以必須有新的運營思路。所以，目前小額貸款公司需要通過培訓、咨詢等方式轉變管理層的思維模式，探索適合短期微小企業信貸的經營方式。

附錄：

2009年中國小額信貸高峰論壇文字記錄

（其中包括監管部門領導講話以及成功小額貸款機構的經驗介紹）2009年中國小額信貸高峰論壇文字記錄（請雙擊打開）

孟加拉國的小額信貸經驗借鑒

在孟加拉的金融實踐中,小額信貸是一種小額、期信貸方式,不需要擔保,直接貸款到戶,手續簡單方便易行,按周期還款,整貸零還,這是GB模式的關鍵。(1)提供小額信貸的機構:孟加拉的鄉村銀(Grameen Bank,GB),又被稱為格拉明銀行。(2)資金來源:鄉村銀行目前的股份92%是由借款人持有,而政府只持有8%的股份。貸款中的63%來自款者本身的存款。而且鄉村銀行對低成本資金的賴也逐漸降低,從商業資源中獲得了越來越多的借貸資金,實現了鄉村銀行的可持續發展。(3)小信貸的發展規模:僅30年的時間,就已經在孟加拉的46620個村莊中建立了1277家銀行,服務于639萬借款人;還款率始終維持在97%以上,至今已滿足了孟加拉全國一半的小額貸款需求。(4)降低貧困效應:鄉村銀行的服務對象只限于窮人,96%的貸款是發放給婦女的。在孟加拉,接受GB貸款的農戶,人均收入大約可以增加32%。在銀行的幫助下,58%的借款人及其家庭已經成功脫離了貧困線。(5)組織系統:“鄉村銀行”的組織系統由兩部分組成,一部分是自身的組織機構,分為4級,即總行———分行———支行———營業所;另一部分是借款人機構,分為3級,即會員中心———會員小組———會員。(6)政府的作用:1983年孟加拉的中央銀行與政府相關機構共同出資創立了孟加拉的“鄉村銀行”,主要向農戶發放小額信貸。政府為銀行提供的便利條件,一是提供資金支持,以4%~5%的利息向GB提供貸款,累計超過50億達卡;二是法律支持,允許銀行以非政府組織的形式從事金融活動;三是政策支持,對銀行提供免稅的優惠政策。自1983年創辦以來,除了創辦當年及1991年、1992年國內水災特別嚴重的兩年外,一直保持盈利,在2005年,盈利高達1521萬美元。孟加拉鄉村銀行是世界上第一家專為貧困者服務的金融機構,鄉村銀行被譽為世界規模最大、效益最好的扶貧模式。孟加拉鄉村銀行模式不僅是一種扶貧方式,還是一種金融創新,它比較成功地解決了正規金融機構長期以來無法為貧困戶提供有效信貸服務的問,實現了公益性和商業性的完美結合。孟加拉鄉銀行創始人尤納斯教授被美國商業周刊文章列為史上最偉大的30位企業家之一。孟加拉鄉村銀被視為福利主義模式的代表。

《關于小額貸款公司試點的指導意見》

《關于小額貸款公司試點的指導意見》（請雙擊打開）

《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》

《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規（請雙擊打開）

第四篇：小額貸款公司競爭性分析報告

06級旅游管理2班 尹翀云

學號：06150103

32009年11月26日

小額貸款公司競爭性分析報告

本文基于市場競爭分析與國家政策分析探討民營小額貸款公司如何在現有條件下持續經營以及如何在未來的競爭中不被銀行擠出市場。由于本人對金融了解較少，文章寫作較匆忙，難免會有一些認識上的錯誤。希望老師予以糾正，學生不勝感激。

——尹翀云

E-mail：yunhuazhiwu@gmail.com

本文核心觀點：

為了保持經營的持續性以及使利潤最大化，小額貸款公司需鎖定短期（半年以下）貸款，將利率提升至法定上限，貸款數額應以20萬元以下的微型貸款為主，并靈活運用聯保、信用等貸款方式。

正文：

一、國家批準民資進入小額貸款領域的意圖

本人認為國家對民資開放貸款業務的意圖主要有：

第一，利用民間資本為銀行開辟渠道。

現階段政府政策上要求小額貸款公司將70%的貸款用于三農，且小額貸款公司試點區縣大多為較落后的農業地帶，這些地帶處于現階段中國金融體系的神經末梢，而要在短期內激活這些末梢神經需要在資本上，尤其是人力資本上的投入是現在銀行業無法實現的。因此需要調動民間資本積極性。讓民企代為建設渠道，之后再以控股方式取得渠道。

第二，利用民資試水高風險領域。

據悉，有不少民企經營小額貸款公司是為了，可以轉制變為村鎮銀行，但直接找金融機構做發起人成立村鎮銀行要比西安成立小額貸款公司再轉制為村鎮銀行要簡單的多。為什么多數民企都選擇了前者，而村鎮銀行卻只開辦了寥寥幾家呢？原因很可能在于銀行認為成立村鎮銀行的風險大于利潤。因此，要快速大面積試水小額貸款領域只能靠吸引民資來完成。

第三，利用社會閑置資本投資落后地區

金融風暴以來中國面臨產業升級，不少制造業民企倒閉，加之本年煤礦業、房地產業國進民退，產生了大量閑置資金，與其讓其流入股市樓市，不如吸引其投資于落后地區，引導這部分閑置資本進入實體經濟。

因此，當試水成功后，當銀行業末梢渠道激活后，我們如何保持住市場上的競爭優勢不被銀行擠出市場成為我們需要密切關注的焦點。

二、小額貸款政策探討

目前，小額貸款公司面臨的最大問題就是資金不足，這是由現行政策所決定的。目前，大多數小額貸款公司在經營半年之后即出現“無米下鍋”的局面，更有甚者在開業的2、3個月內資金就已所剩無幾。這有兩方面的原因，一是政策帶來的局限性，二是由于公司管理者的行為方式，首先說一下政策性問題。

1.現行政策

小額貸款公司的資金來源除了股東繳納的資本金、捐贈資金，還包括來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。余額不得超過資本凈額的50%。

小額貸款公司應定期向信貸征信系統提供借款人、貸款金額、貸款擔保和貸款償還等業務信息，但無法與征信系統鏈接獲取其貸款客戶的信用信息；

小額貸款公司還不屬于金融機構，不可接受存款，也不能享受銀行2%左右的同業拆借利率，只能按銀行一年期基準利率5.31%下浮10%，年利率約為4.779%

2.未來政策展望

09年08月31日，全國人大財經委副主任委員吳曉靈表示將堅持小額貸款公司“只貸不存”。就政策來說，本人認為，在近幾十年內國家不可能向小額貸款公司開放存款業務，原因有二：一是存款的穩定性至關重要，直接關系到民生及國家經濟的穩定；二是：現階段國家正試圖集中優勢力量打造一批具有國際影響力的航母型國企，存款數直接關系到銀行的競爭力，因此，國家不會將這部分資源讓渡給民企。

唯一有可能變化的是小額貸款公司從銀行融入資金的比例，09年6月，中國銀監會有關部門負責人表示,短期內不會提高小額貸款公司從銀行機構融入資金余額不得超過資本凈額50%的限制。銀監會合作金融機構監管部副主任姜麗明表示, 目前這個比例是合適的：“小額貸款公司還剛剛處于一個起步試點階段,對它經營的情況和一些問題還需要時間來檢驗”。這意味著只有在這2-3年的試點成功后，才可能放寬融資杠桿。

對于連接征信系統獲得客戶信用記錄來說，本人認為這對于小額貸款公司無關緊要。因為小額貸款公司的用戶是銀行不愿接受的客戶，因此其信用記錄不會很多。再者，小額貸款公司立足于當地，對其客戶可以有較多的了解，且額度較低，因此可以有效降低風險。但是小額貸款公司需要向征信系統提供用戶誠信信息。這意味著我們的優質客戶可能會被逐漸蠶食。當然，這是有一個過程的，但最終只有兩條路，一是讓銀行控股進行轉制。二是逐漸邊緣化。

因此，短期內國家不會放寬小額貸款公司的融資杠桿，另外，在很長一段時間內業不會對民資開放存款業務。所以，如何在現有資金下保持持續運轉并提高盈利是我們需要重點研究的問題，另外，被并購是必由之路。如何保持高盈利低風險讓公司賣個好價錢也是十分重要的。

三、小額貸款運營狀況分析

1.正規金融機構

（1）央企

中國農業銀行：

今年一季度，農業銀行金穗惠農卡和農戶小額貸款業務穩步推進。截至3月末，惠農卡發卡總量達1500萬張，激活率達95%以上；惠農卡貸款授信戶數超過99萬戶，授信總額244億元；新增惠農卡貸款155億元，惠農卡貸款余額達201.1億元。

農業銀行2009年惠農卡推廣工作實施“四個一工程”，即：圍繞3年發卡1億張的總體目標，選擇1個省級分行、10個左右地市分行、100個左右縣支行，從省、地（市）、縣三個層面實施整體推進。力爭年內新發惠農卡2300萬張，年末發卡總量達到3000萬張，確保激活率達到95%以上；惠農卡授信率不低于當地農戶有效信貸需求的30%，惠農卡貸款授信戶數達到350萬戶以上；當年新增惠農卡貸款500億元。

另外，在農行農村小額貸款的試點地區山東省臨沂，新增業務捆綁率達87.03%；農戶小額貸款輻射全市174個鄉鎮、1845個行政村，覆蓋面分別達97％和26％。該行針對小額農戶貸款發展迅速、面廣分散、管理難度大的實際，下沉人力資源，充實營銷一線，推行 “1+2”營銷模式，即：網點主任+兩名客戶經理的營銷模式，每個網點組成3人營銷小組，負責本網點所在鄉鎮，并輻射周邊2-3個鄉鎮的惠農卡和農戶小額貸款營銷，推行貸前調查、受理申請、搜集資料等“一站式”服務，在全省率先實施獨立審批人派駐審批制，充分授權運作，提高了審批效率。并不斷探索“一縣一策”、“一鎮一模式”、“一村一特色”等多種集群營銷與批量營銷模式，加快推動小額農戶貸款推廣。與市供銷社系統簽訂全面合作協議，依托162個基層社、492家農村專業組織、1.47萬個超市等“一網兩平臺”（商品流通網絡、農村專業合作社、社區服務組織），批量營銷農戶小額貸款等產品。

中國工商銀行：

截至2006年3月31日，中國工商銀行小企業貸款(不含貼現)余額突破了1000億元，達1023億元，貸款的不良率則低于全行各類貸款的平均水平，質量優良。“小企業貸款正日益成為工商銀行新的利潤增長點。”工行人士說。工行取得這一成績的關鍵因素之一是，聯手阿里巴巴網站。工行利用阿里巴巴是1300萬出口型中小企業的門戶網站的優勢，向這些企業提供授信服務。

（2）普通股份制銀行

中國民生銀行：

中國民生銀行從2006年起便明確主攻方向：將逐漸把注意力集中于中小企業貸款，而將國有企業的貸款市場讓渡給四大國有銀行，從而退出在這一領域的競爭。并于近期推出了中小企業金融服務品牌“財富羅盤”鎖定中小企業市場。該行行內對中小企業的界定也堪稱“中小的中小”，即總資產不超過2億元，這個標準低于國家標準50%。

今年頭3個月，全國信貸規模總量增加了4.8萬億，其中中小企業貸款增加額度只占不到5%。但根據國家工商行政管理總局的數據，在我國，中小企業對GDP的貢獻超過60%，提供了近70%的進出口貿易額。

中國民生銀行的期望是，到2011年末按該行定義的中小企業貸款達到2000億元，未來3年全行中小企業貸款的年均復合增長率不低于200%。同時，為了與二線城市、縣域的中小企業“親密接觸”，提供更為便捷的金融服務，民生銀行將在未來3年加大二級分行和異地支行的建設力度，實現總網點數翻番。

天津：

天津民生銀行推出“商貸通”，可接受的貸款擔保方式有抵押、質押、保證、聯保等共11種。除傳統的住房、商業用房及工業廠房抵押外，民生銀行允許的擔保方式還包括自然人聯合擔保、市場開發商（或管理者）保證、產業鏈的核心企業法人保證、商鋪承租權質押、應收賬款質押及共同擔保方式等。

北京：

民生銀行北京管理部成立3年來，為中小企業提供全方位的金融服務，截至9月末，累計向中小企業放款58億元，開戶數達900戶。管理部與海淀區政府共同建立中小企業擔保基金，對獲得擔保的企業提供總額不超過擔保風險基金8倍的資金支持，近日，他們與中國經濟技術投資擔保有限公司、北京首創信保投資管理有限公司共同簽訂了聯合開展貸款擔保業務合作協議，為中小企業融資探索出一條新路。

小節：

目前，真正向小額貸款發力的銀行有農業銀行、工商銀行和民生銀行。其中，農業銀行行為與國家惠農政策直接相關，工行則是通過與阿里巴巴合作授信出口型中小型外貿企業，民生銀行將目光鎖定在中小企業中的中小企業（資產在2億元以下），推出中小企業金融服務品牌“財富羅盤”。

這3家銀行所主攻的區域有所不同，農業銀行主要是針對農村，而工行只是針對出口型企業。而民生銀行主要關注的是中小企業中的中小企業，這一塊一般是傳統商業銀行看不上的領域。但是，即使是在這個領域中，其界定標準也是資產在兩億元以下。這意味著其單筆貸款的數額也不會很低。

農村有農行，中小企業有工行以及民生銀行，待其業務發展成熟后最后剩下留給小貸公司的就只有微型企業了，也就是說規模以下企業（年產值500萬以下）。因為，我們的成本限制，無法同這些銀行正面競爭，因此只能選則他們未涉足的領域：微型企業所需的微型貸款。

現有商業銀行不愿進入微型企業貸款的原因主要是由于信息不對稱所造成的高風險。雖然，目前不少小額貸款公司以證實小額貸款風險很低，但是其原因在于小額貸款公司里立足當地，對當地企業較為了解，不存在信息不對稱的問題。但對于銀行來說這個問題將會長期存在。因此。立足于微型企業是小額貸款公司得以生存的長期性選擇。

2.小額貸款公司

《每日經濟新聞》對上海地區24家小額貸款公司的調查發現,小額貸款公司的盈利水平約為4%至7%。參與調查的24家企業均于今年上半年前成立。統計結果顯示,這批小貸公司全年股東投資回報率,即可分配利潤與注冊資本金的比率,集中在4%至7%的區間,接近全國6%的平均水平,但低于浙江溫州10%至12%的平均水平。與此同時,上海小額貸款公司經營兩極分化的現象也在加劇,投資回報率最高的青浦興眾小額貸款公司約為10%,較低的徐匯華擎小額貸款公司甚至不足2%。

華擎小額貸款公司負責人表示,公司的主發起人大多是集體所有制企業,并不像民營企業一樣重視投資回報率。且公司旨在培養中長期的合作企業,貸款期限大多集中在一年。而投資回報率較高的企業,貸款期限一般集中在6個月以下,很少超過一年,貸款用途集中在企業短期的周轉資金。

目前，由于小額貸款公司尚處于試點階段，小額貸款公司之間的競爭尚未形成。由華擎負責人的發言我們可以看出，收益率高者一般都是以短期貸款為主，利率高，收益自然就高。本人認為華擎負責人所說的培養中長期的合作企業這一點并不適用于小貸公司。因為由于小貸自身資金瓶頸，以及融資成本較高，因此必須以高利率求生存，因而必須鎖定短期貸款。而其所謂培養中長期的合作企業，即使培養成功了，也會為他人做嫁衣。因為小額貸款公司應定期向信貸征信系統提供借款人、貸款金額、貸款擔保和貸款償還等業務信息。當銀行得知其信用良好，便會將其挖轉，客戶必然會被其較低的利率吸引過去。我們不具備抵抗銀行的能力，所以必須做銀行不愿做的事。即穩定性較低的短期貸款業務。另外，由于自身資金的局限性，要保持持續運轉，進行低數額的短期貸款也是必然的選擇。目前，多數小額貸款公司在經營半年后面臨資金緊缺，無款可貸的局面。所以，站在持續經營的角度來說我們也應主要進行短期微小企業信貸。雖然傳統觀念認為這一領域風險較大，但是實踐已經證明，只要管理得當完全可以將風險控制在1%以內。

據了解，民間“高利貸”月息一般在3%以上，高的甚至可達6%以上。因此，小額貸款公司完全可以將利率調至法定最高點，甚至還可以以手續費為名變相提高利率。因為現在供不應求，所以應用撇脂定價提高盈利，獲取資金。這樣既可以增加資金的積累，也可以將資金投入到技術、培訓等領域提升競爭力，以應對將來將發生的競爭。

另外，小額貸款公司申請條件明確規定，必須有符合任職資格條件的董事和高級管理人員。這意味著小額貸款公司的高級管理人員乃至經營骨干都是從現有銀行機構中“挖”過來的，但是這部人人有小額貸款運營經驗的并不多，而且，小額貸款公司的業務的經營與銀行機構差別很大，接的是銀行不愿接的用戶，所以必須有新的運營思路。所以，目前小額貸款公司需要通過培訓、咨詢等方式轉變管理層的思維模式，探索適合短期微小企業信貸的經營方式。

附錄：

2009年中國小額信貸高峰論壇文字記錄

（其中包括監管部門領導講話以及成功小額貸款機構的經驗介紹）

2009年中國小額信

貸高峰論壇文字記錄（請雙擊打開）

孟加拉國的小額信貸經驗借鑒

在孟加拉的金融實踐中,小額信貸是一種小額、期信貸方式,不需要擔保,直接貸款到戶,手續簡單方便易行,按周期還款,整貸零還,這是GB模式的關鍵。(1)提供小額信貸的機構:孟加拉的鄉村銀(Grameen Bank,GB),又被稱為格拉明銀行。(2)資金來源:鄉村銀行目前的股份92%是由借款人持有,而政府只持有8%的股份。貸款中的63%來自款者本身的存款。而且鄉村銀行對低成本資金的賴也逐漸降低,從商業資源中獲得了越來越多的借貸資金,實現了鄉村銀行的可持續發展。(3)小信貸的發展規模:僅30年的時間,就已經在孟加拉的46620個村莊中建立了1277家銀行,服務于639萬借款人;還款率始終維持在97%以上,至今已滿足了孟加拉全國一半的小額貸款需求。(4)降低貧困效應:鄉村銀行的服務對象只限于窮人,96%的貸款是發放給婦女的。在孟加拉,接受GB貸款的農戶,人均收入大約可以增加32%。在銀行的幫助下,58%的借款人及其家庭已經成功脫離了貧困線。(5)組織系統:“鄉村銀行”的組織系統由兩部分組成,一部分是自身的組織機構,分為4級,即總行———分行———支行———營業所;另一部分是借款人機構,分為3級,即會員中心———會員小組———會員。(6)政府的作用:1983年孟加拉的中央銀行與政府相關機構共同出資創立了孟加拉的“鄉村銀行”,主要向農戶發放小額信貸。政府為銀行提供的便利條件,一是提供資金支持,以4%~5%的利息向GB提供貸款,累計超過50億達卡;二是法律支持,允許銀行以非政府組織的形式從事金融活動;三是政策支持,對銀行提供免稅的優惠政策。自1983年創辦以來,除了創辦當年及1991年、1992年國內水災特別嚴重的兩年外,一直保持盈利,在2005年,盈利高達1521萬美元。孟加拉鄉村銀行是世界上第一家專為貧困者服務的金融機構,鄉村銀行被譽為世界規模最大、效益最好的扶貧模式。孟加拉鄉村銀行模式不僅是一種扶貧方式,還是一種金融創新,它比較成功地解決了正規金融機構長期以來無法為貧困戶提供有效信貸服務的問,實現了公益性和商業性的完美結合。孟加拉鄉銀行創始人尤納斯教授被美國商業周刊文章列為史上最偉大的30位企業家之一。孟加拉鄉村銀被視為福利主義模式的代表。

《關于小額貸款公司試點的指導意見》

《關于小額貸款公

司試點的指導意見》（請雙擊打開）

《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》

《小額貸款公司改

制設立村鎮銀行暫行規（請雙擊打開）

第五篇：小額貸款公司業務經營分析制度

常熟市康欣農村小額貸款有限公司

業務經營分析制度

為切實加強公司的業務經營管理，客觀、準確、全面地掌握公司每個時期的實際經營狀況，及時地布置工作，分析存在問題，提出防范措施，為決策提供依據，不斷地提高公司的整體經營管理水平，特制訂本制度。

一、每周工作晨會

每周一上班后15分鐘左右，公司全體工作人員在會議室召開每周工作晨會。晨會由副總經理主持，各客戶經理和部門回報前一周的工作情況;進行講評,指出工作中存在的問題及糾正的措施，提出本周工作的要求，完成工作任務的目標以及做好工作需要各部門協調和共同解決的問題，需要向總經理報告和請示的問題。綜合財務部專人負責記錄。

二、貸款審核會

視實際貸款業務需求情況而定，由公司業務部提出客戶貸款申請，風控部以及總經理室酌情討論研究并確定業務意向。會后對討論內容進行深入

二、每月業務經營分析會

公司每月召開一次業務經營分析例會，時間一般為每月第一周星期六的上午，特殊情況會議時間另行通知。業務經營分析會由總經理主持，公司全體人員參加。信貸業務部是公司業務經營分析的職能部門，負責公司業務經營分析材料的撰寫，會議的準備；綜合財務部負責提交財務狀況及主要經營指標完成情況的分析材料，風險管理部負責對上期業務經營分析會中提出的存在問題及整改情況進

行檢查督促，并撰寫整改情況檢查報告。

業務分析會主要內容：

1、本月業務經營情況:客戶營銷、資金營運、信貸管理、資產質量、財務狀況、主要經營指標完成情況。

2、本月業務經營中發生的重大變化和突出問題，并進行重點分析和典型剖析。

3、下月業務經營需要重點解決的問題，重點營銷的客戶，重點完成的財務目標以及做好這些工作的措施。

三、半年業務經營小結

時間定于上半年后第二個星期六;人員：公司董事會成員，公司全體工作人員；內容：上半年的業務經營情況的匯報、分析，下半年的工作措施、任務目標。

四、全年業務經營總結

時間定于新年的第二個星期六;人員：公司全體股東，董事會成員，公司全體工作人員；內容：全年的業務經營情況的匯報、分析，總結表彰,新一年的工作措施、任務目標。