第一篇：2013六大互聯網金融模式分析

2013六大互聯網金融模式分析

2013年以來，市場上屢有互聯網、電商等軟件信息服務業廠商進入金融行業的傳聞，目前已經進入實質性發展階段。余額寶上市兩周就吸金66.01億元;新浪獲得第三方支付牌照，開始發行“微博錢包”;京東商城也對外宣布成立金融集團。種種跡象表明，一個未來金融的新格局正隨著互聯網金融的發展壯大逐漸成形。

為了對現階段互聯網金融的模式做一個清晰的界定，北京軟件和信息服務交易所互聯網金融實驗室從2012年開始，通過持續調研走訪，深度解析資訊，最終梳理出第三方支付、P2P網貸、大數據金融、眾籌、信息化金融機構、互聯網金融門戶等六大互聯網金融模式，并在今年的“清華金融周互聯網金融論壇”上首次提出。

由于互聯網金融正處于快速發展期，目前的分類也僅僅是一個階段的粗淺分類，即使在將電子貨幣、虛擬貨幣歸入第三方支付這一模式之后，六大模式也無法包容諸如比特幣等新興互聯網金融創新產物。軟交所互聯網金融實驗室一方面將持續研究互聯網金融的最新動態及發展趨勢，另一方面也將聯合相關金融投資機構，為軟件和信息服務業企業提供更加豐富的投融資服務，促進產業發展。

模式1 ：第三方支付

第三方支付(Third-Party Payment)狹義上是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構，借助通信、計算機和信息安全技術，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結算系統間建立連接的電子支付模式。

根據央行2010年在《非金融機構支付服務管理辦法》中給出的非金融機構支付服務的定義，從廣義上講第三方支付是指非金融機構作為收、付款人的支付中介所提供的網絡支付、預付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務。第三方支付已不僅僅局限于最初的互聯網支付，而是成為線上線下全面覆蓋，應用場景更為豐富的綜合支付工具。

模式2： P2P網貸

P2P(Peer-to-Peer lending)，即點對點信貸。P2P網貸是指通過第三方互聯網平臺進行資金借、貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網站平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔一筆借款額度來分散風險，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。

目前，出現了幾種運營模式，一是純線上模式，此類模式典型的平臺有拍拍貸、合力貸、人人貸(部分業務)等，其特點是資金借貸活動都通過線上進行，不結合線下的審核。通常這些企業采取的審核借款人資質的措施有通過視頻認證、查看銀行流水賬單、身份認證等。第二種是線上線下結合的模式，此類模式以翼龍貸為代表。借款人在線上提交借款申請后，平臺通過所在城市的代理商采取入戶調查的方式審核借款人的資信、還款能力等情況。

另外，以宜信為代表的債權轉讓模式現在還處于質疑之中，這種模式是公司作為中間人對借款人進行篩選，以個人名義進行借貸之后再將債權轉讓給理財投資者。

模式3： 大數據金融

大數據金融是指集合海量非結構化數據，通過對其進行實時分析，可以為互聯網金融機構提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費信息掌握客戶的消費習慣，并準確預測客戶行為，使金融機構和金融服務平臺在營銷和風險控制方面有的放矢。基于大數據的金融服務平臺主要指擁有海量數據的電子商務企業開展的金融服務。大數據的關鍵是從大量數據中快速獲取有用信息的能力，或者是從大數據資產中快速變現的能力。因此，大數據的信息處理往往以云計算為基礎。目前，大數據服務平臺的運營模式可以分為以阿里小額信貸為代表的平臺模式和京東、蘇寧為代表的供應鏈金融模式。

模式4： 眾籌

眾籌大意為大眾籌資或群眾籌資，是指用團購預購的形式，向網友募集項目資金的模式。本意眾籌是利用互聯網和SNS傳播的特性，讓創業企業、藝術家或個人對公眾展示他們的創意及項目，爭取大家的關注和支持，進而獲得所需要的資金援助。眾籌平臺的運作模式大同小異——需要資金的個人或團隊將項目策劃交給眾籌平臺，經過相關審核后，便可以在平臺的網站上建立屬于自己的頁面，用來向公眾介紹項目情況。

此前不斷有人預測眾籌模式將成為企業融資的另一種渠道，對于國內目前IPO閘門緊閉，企業上市融資之路愈走愈難的現狀會提供另一種解決方案，即通過眾籌的模式進行籌資。但從目前國內實際眾籌平臺來看，因為股東人數限制及公開募資的規定，盡管目前已經有

“天使匯”、“創投圈”、“大家投”等股權眾籌平臺，但是國內更多的是以“點名時間”、“眾籌網”為代表的創新產品的預售及市場宣傳平臺，還有以“淘夢網”、“追夢網”等為代表的人文、影視、音樂和出版等創造性項目的夢想實現平臺，以及一些微公益募資平臺。互聯網知識型社群試水者——羅振宇作為自媒體視頻脫口秀《羅輯思維》主講人，其2013年8月9日，5000個200元/人的兩年有效期會員賬號，在6小時內一售而空，也稱得上眾籌模式的成功案例之一，但很難具有一定的復制性。

模式5： 信息化金融機構

所謂信息化金融機構，是指通過采用信息技術，對傳統運營流程進行改造或重構，實現經營、管理全面電子化的銀行、證券和保險等金融機構。金融信息化是金融業發展趨勢之一，而信息化金融機構則是金融創新的產物。從金融整個行業來看，銀行的信息化建設一直處于業內領先水平，不僅具有國際領先的金融信息技術平臺，建成了由自助銀行、電話銀行、手機銀行和網上銀行構成的電子銀行立體服務體系，而且以信息化的大手筆——數據集中工程在業內獨領風騷，其除了基于互聯網的創新金融服務之外，還形成了“門戶” “網銀、金融產品超市、電商”的一拖三的金融電商創新服務模式。

模式6 ：互聯網金融門戶

互聯網金融門戶是指利用互聯網進行金融產品的銷售以及為金融產品銷售提供第三方服務的平臺。它的核心就是“搜索比價”的模式，采用金融產品垂直比價的方式，將各家金融機構的產品放在平臺

上，用戶通過對比挑選合適的金融產品。互聯網金融門戶多元化創新發展，形成了提供高端理財投資服務和理財產品的第三方理財機構，提供保險產品咨詢、比價、購買服務的保險門戶網站等。這種模式不存在太多政策風險，因為其平臺既不負責金融產品的實際銷售，也不承擔任何不良的風險，同時資金也完全不通過中間平臺。目前在互聯網金融門戶領域針對信貸、理財、保險、P2P等細分行業分布有融360、91金融超市、好貸網、軟交所科技金融超市、銀率網、格上理財、大童網、網貸之家等。

第二篇：金融論文-互聯網金融的運行模式分析

金融論文：互聯網金融的運行模式分析

摘要：隨著互聯網理念、技術向金融領域的高度滲透，以余額寶、微信理財通、拍拍貸、眾安在線、阿里小貸等為代表的互聯網金融快速發展，引發市場高度關注。特別是近期由是否應該取締余額寶所引發的關于互聯網金融發展和監管的爭論，一度成為社會熱點話題，而非僅僅局限于金融圈內。

一、互聯網金融的主要模式

所謂互聯網金融，一般指以互聯網、大數據、云計算、社交網絡和搜索引擎為代表的互聯網信息技術與金融行業深度融合所形成的金融新業態新模式，具有融資、支付和交易中介等金融功能。互聯網金融通過移動支付、供應鏈金融和大數據服務營造互聯網金融生態圈，降低市場信息不對稱，幫助資金供需雙方直接交易，提高資源配置效率，大幅減少交易成本，從而創新性地破解融資難題，并推動金融行業加快變革。

近年來，互聯網金融主要衍生和發展出以下三大模式：

一、互聯網支付模式（包括移動支付）。互聯網支付模式是指客戶為購買特定商品或服務，依托互聯網發起支付指令，實現貨幣資金轉移的行為。期刊之家—論文快速發表的綠色通道，歡迎扣扣在線咨詢2863623720互聯網支付模式的快速發展為社會公眾提供了更加便捷、低成本的支付服務，從根本上改變了支付清算模式，甚至改變了人們的消費習慣和生活方式。互聯網支付模式主要有商戶直聯網銀、網關支付與虛擬賬戶支付。其中，虛擬賬戶支付模式分為直付型虛擬賬戶支付和第三方支付兩種模式。第三方支付又從單一互聯網支付向網關支付與虛擬賬戶支付的混合支付模式發展，逐漸發展成為綜合支付服務提供商。

二、眾籌模式。眾籌（Crowd Funding）模式即大眾籌資，是指用團購+預購的形式，向網友募集項目資金。眾籌利用互聯網和SNS傳播的特性，讓小企業、藝術家或個人對公眾展示他們的創意，爭取大家的關注和支持，進而獲得所需要的資金援助。相比傳統融資方式，眾籌更為開放，能否獲得資金不再是由項目的商業價值作為唯一標準。只要是網友喜歡的項目，都可以通過眾籌方式獲得項目啟動的第一筆資金，為更多小本經營或創作的人提供了機遇。眾籌模式自2009年在國外出現以來，已經發展了近四年。2012年4月，美國通過JOBS法案（Jumpstart Our Business Startups Act），允許小企業通過眾籌融資獲得股權資本。眾籌模式也已經在國內出現，如2011年7月上線的點名時間，已成為中國最大的眾籌網站。考慮到法律風險，目前國內幾家眾籌平臺都不涉及股權融資。

三、金融產品互聯網銷售。是指基金、銀行理財產品、保險產品等金融產品借助互聯網渠道和電商平臺實現快速和規模化銷售的模式，以余額寶、微信理財通、眾安在線以及方正證券在天貓商城開設的泉友會官方旗艦店等為代表。如天弘基金與阿里旗下第三方支付平臺支付寶合作推出的余額寶從去年上線到現在已經吸引了8100萬用戶并吸納了近5000億元資金，導致銀行人民幣存款大幅減少，正在威脅銀行業的傳統壟斷地位。更多論文參考資料,請登錄期刊之家網查詢,或扣扣在線咨詢.天弘基金憑借余額寶這一產品所管理的基金規模已經超越華夏基金成為行業第一。眾安在線也不是單純地“通過互聯網賣保險”，而是從互聯網參與方的需求出發，為互聯網的經營者、參與者和用戶提供一系列整體解決方案，并在此基礎上研發出虛擬貨幣失盜險、網絡支付安全保障責任險以及基于語音技術的保險保障服務等虛擬保險業務，化解和管理虛擬金融業務的各種風險。

二、互聯網金融的運行邏輯

互聯網金融近些年的快速發展并非偶然，其背后是以互聯網技術、社交網絡應用、信用環境和法制環境的不斷發展和完善為支撐的。

一、信用為前提。互聯網金融通過構建虛擬信用平臺，加速金融中介消亡，為更廣泛的金融需求創造信用。比如，對于小微企業來說，由于缺乏信用評估和抵押物，往往難以從傳統金融機構獲得融資支持，而通過互聯網數據發掘，可以充分展現小企業的“虛擬”業務軌跡，從中找出評估其信用的基礎數據及模式，由此為小微企業信用融資創造條件。

二、信息為核心。互聯網最重要的功能之一就是提供信息支撐。在信息接入方面，由于互聯網的快速發展，信息接入變得更加容易，客戶接觸和服務的渠道由實體向虛擬轉移；在信息處理方面，包括搜索引擎和即時通信的后臺大數據處理能力的提升，使市場的信息不對稱大大降低。同時，依托海量數據的深度挖掘，大大降低了客戶網絡行為分析、消費行為分析、消費心理分析的成本，降低了客戶違約風險，提高了金融資源的配置效率。

三、技術為基礎。互聯網金融的發展離不開現代互聯網技術的支持。比如，海量數據挖掘技術實現了客戶的精準分析和風險控制；云計算技術實現了數據集中處理和安全存儲；動態交互技術保障資金融通的即時完成；搜索引擎技術實現了對大量信息的有效過濾和查找；安全技術使隱私保護和交易支付順利進行。

四、法制為保障。互聯網金融的發展離不開個人信息保護、信用體系、電子簽名、證書等體系建設，互聯網金融涉及的支付技術、客戶識別技術、身份驗證技術等技術環節涉及公民權益甚至國家安全，這些都需要健全的法制體系作為保障。同時，互聯網金融的發展對跨種類金融機構、跨市場金融活動、跨時空交易的統一協調監管也提出了更高要求。

三、結束語

互聯網金融對傳統金融機構的業務和功能產生極大的替代效應。一是第三方支付從入口處改變用戶支付習慣，沖擊銀行傳統匯款轉賬業務和增值業務。如支付寶、易寶支付、拉卡拉等可為客戶提供收付款、轉賬匯款、票務代購、電費和保險代繳等結算和支付服務。參考文獻

[1]馮軍政，陳英英.P2P信貸平臺：新型金融模式對商業銀行的啟示[J].新金融，2013

（5）.

第三篇：互聯網金融理財的主要模式

互聯網金融理財的主要模式

作者：匯富寶

2014年，人們理財的選擇會越來越多，而互聯網理財為投資人帶來的較高收益讓不少市民很是心動，但是面對花樣繁多的互聯網理財產品，大家也產生了選擇困難。本文中整理了一些主要的線上金融理財產品和互聯網理財產品的衡量標準，供投資人參考。

互聯網理財產品的衡量標準

收益率：這是人們進行投資理財時最看重的一項指標。評估基金型互聯網理財產品的收益多是按慣用的7日年化收益率衡量，其波動性較強。

流動性：匯富寶等互聯網理財方式的資金流動性較大部分銀行理財產品要強。部分產品不僅可以隨時贖回，其流動性與活期存款相差無幾。

手續費：目前余額寶等理財產品對用戶實行的是零手續費服務，而匯富寶等通過網絡借貸實現的理財方式則大多收取投資人利息收益的10%作為服務費。主要的互聯網金融理財模式

貨幣基金：

余額寶等互聯網時代的新型貨幣基金不僅購買方式便捷，在各自平臺上注冊賬號后和自己的銀行卡綁定就可以購買;而且安全性都比較高。但是，收益狀況一般。

P2P網貸：

P2P(peer-to-peer)網貸是指借貸雙方通過網貸平臺互相借貸，投資人從中獲得利息收益。通過P2P網貸投資理財方便快捷、手續簡單、收益較高，投資人可以根據自己的情況選擇不同的平臺。

P2C理財：

P2C是對P2P的延伸，指中小型企業通過網上借貸平臺向投資人借款，投資人獲取利息收益的一種模式，匯富寶便是以這種模式為發展方向。

第四篇：互聯網金融P2P創造了六大價值!

互聯網金融P2P創造了六大價值!

中國傳統銀行的行業壟斷及利率壟斷，剝削了老百姓大眾的存款及投資利息，剝奪了中小微企業融資方面的合法權益，拋棄了民間借貸的金融消費者的大眾需求，不利于中國經濟的加快發展。

鑒此，國家放開互聯網金融，尤其微信支付及支付寶、P2P這幾條鲇魚，打破了金融壟斷，倒逼利率市場化，保護了普羅大眾的金融權益。

當前中國金融、類金融必然也必須走進了降息通道，這是利率市場化過程的表現，也是資產端、資金端、平臺端三大主體共贏共享的大背景，充分體現了金融資本融合產業資本的創新發展。低息低風險，低息才能獲得優質資產，投融資成功率就高，就有利于經濟可持續發展；高息高風險，高息很難獲得優質資產，投融資成功率就低，就不利于經濟社會發展。

P2P必須不斷選準優質項目及企業，獲得優質資產，要提高注冊投資人的流量變現率，增加投資額，降低平臺管理費用及運營成本。這些都要求資金成本得到降低，P2P創造價值的著眼點及歸宿點就在這里，而且一直正在努力奮斗之中。

第一，P2P降低信息不對稱成本，創造了信息中介增值服務價值。

幾十年來，老百姓大眾在傳統銀行存款及理財投資，既難又慢，貸款及融資更難更慢，還貴。P2P在線借貸投融資，門檻低，公開、透明、公平、公正，使有錢想投資理財的人和機構，有了更好更多的項目及投資選擇；使缺錢想借錢融資的人及企業，有了更好更多的融資渠道及資金選擇，真正做到投融資既快又易，還便宜。如貸款融資僅同傳統銀行借錢及民間借錢的利率相比，就便宜多了，為個人、企業及社會創造了優質而又增值的服務價值。

第二，P2P降低了信用風險成本，創造了信用中介增值服務價值。

按照國際慣例，P2P只準做信息中介，不準做如剛性本息墊付的信用中介，這是對P2P保護的天大好事。但是，理論及現實證明，不僅在當今中國的金融、信用、人文生態環境下是實際上的行不通，而且也不意味、不等于P2P就不能做信用中介的增值服務。否則，就沒有投資人愿意投資了，這是對投資人及其投資的極端不負責任。

如至今存在千年的民間借貸，實際上主要是高利貸，也就是傳統銀行嫌棄它每筆金額量小、成本高、利潤少、風險大，而不做的金融服務盲區。P2P一方面將民間高利貸利率大幅度降下來了，降低了投融資風險；另一方面創造了為出借人與借錢人的金融消費增值服務價值。

尤為需要強調是，P2P實際上創造了信用中介的增值服務價值。對于中小微企業的投融資也是這樣服務的，于國、于民、于企、于己皆有百利而無一害。

第三，P2P降低金融、類金融服務盲區成本，創造了社會增值服務價值。

如P2P金融超市，傳統銀行及小貸公司、擔保、典當、保險、信托等等的產品，都可以作為“本標”在P2P平臺撮合投融資。由此可見，P2P完全可以實現在線民間借貸，與金融、類金融普惠服務的全覆蓋而無盲區，創造增值服務價值。

第四，P2P滿足中小微企業融資需求，創造了產業及就業增值服務價值。

眾所周知，中小微企業分別貢獻了中國就業及國內生產總值（GDP）的80%及70%以上，但是，在傳統銀行很難、很少融到資，與其卓越貢獻嚴重不成正比。傳統銀行出于自身利益、風險偏好及制度環境考慮，盡量少放貸款甚至根本不放貸款，這滯緩了國家經濟的發展。P2P應運而生、乘機而上，突出重點擇優為其在線撮合借貸融資，創造了推動優質中小微實體企業可持續發展的補缺創新價值。

第五，P2P救急部分企業及個人“過橋”資金需求，創造了特定市場需求的增值服務價值。

傳統銀行由于機制體制等原因，對類似于小額零星貸款及緊急需求貸款，往往服務跟不上，P2P乘勢（市）而上、隨機而動，尤其對于企業并購、貿易資金周轉、工程不可預見及個人消費手頭缺錢等急需短期用錢，可以當天甚至即時放款，做了傳統銀行想都不愿想、從來不可能做的事情，創造了拾遺補闕的救急借貸增值服務價值。

第六，P2P救急二三線城市房地產資金緊缺需求，推遲并避免了一些項目的“爛尾”，這也是一種增值服務。

誰都知道，房地產如果因缺錢一停工“爛尾”了，那就不僅一錢不值，還污染了地塊環境，更可怕的是拖欠員工工資、材料款、工程款等，導致產業鏈性企業倒閉風險。中國二三線城市房地產，是地方政府、銀行、開發商的資金收入支柱，也是中國經濟的一大支柱。

第五篇：互聯網金融的幾種不同模式

互聯網金融的幾種不同模式

互聯網金融可以說是占據2014年熱門關注的首位，當前國內主要的互聯網金融模式可以簡單歸納為三種，第一種是傳統的金融借助互聯網渠道為大家提供服務，比如大家最熟悉的網銀模式。第二種就是阿里金融模式，擁有電商平臺。第三種模式，就是大家經常談到的P2P的模式，這種模式更多的提供了中介服務,這種中介把資金出借方需求方結合在一起。經濟處于快速發展過程中中國社會，必然出現各種投融資方面的需求，而p2p模式正是基于滿足這種需求而誕生。而p2p模式正在受到各方面的關注，據統計，現在中國的p2p平臺已經超過2000家，而這個數字還在不斷的增長中。

像很多p2p平臺一樣，合時代公司的核心成員來自于銀行、財富管理、資產管理及電子商務等行業精英，以先進的管理理念和科學的運作模式，構筑普惠式的金融服務體系，提供簡便快捷的自助融資方式、專業風險過濾的投資渠道和專業獨立的理財咨詢服務，以滿足社會日漸廣泛、深入的融資理財需求，讓普通國民參與到財富再分配過程，享受國家經濟發展的成果，實現共同富裕的“中國夢”。

而合時代區別于其他p2p平臺的除了擁有完整的組織架構，完善的風控模式，專業的擔保公司之外，值得一提的是合時代的資金托管平臺是匯付天下，而在目前來看，能真正做到第三方托管的平臺是非常少的。

P2p模式的持續走熱，說明這種創新模式受到廣泛關注及認可，與傳統金融理財模式相比，p2p模式更為方便、便捷，而且門檻低，面對互聯網時代網民的理財需求更加具有競爭力，金融界人士認為，p2p熱潮在2014年將會持續加溫。