第一篇：利益相關者的界定方法述評范文

利益相關者的界定方法述評

摘要：利益相關者理論認為，企業不僅要為股東服務，而且還要為眾多的利益相關者服務，但如何界定利益相關者是整個利益相關者理論研究的起點，也是一個困擾西方經濟學家的難題。本文梳理了從上個世紀60年代以來西方學者對利益相關者界定問題的探索過程，重點評析了90年代中期以后米切爾“多維細分法”的理論研究成果和實際應用。我們認為，對眾多的利益相關者并不需要“等量齊觀”，而“分類治理”才是企業保持持續發展的必然選擇。

關鍵詞：利益相關者；界定；分類治理

利益相關者理論(Stakeholder Theory)是20世紀60年代左右，在美國、英國等長期奉行外部控制型公司治理模式的國家中逐步發展起來的，其影響El漸擴大。與傳統的股東至上主義的主要區別在于，該理論認為任何一個公司的發展都離不開各種利益相關者的投入或參與，比如股東、債權人、雇員、消費者、供應商等。從這個意義上講，企業可看作是“一種治理和管理專業化投資的制度安排”(Blair，1995)，它理所當然地要為利益相關者服務，而股東只是其中之一罷了。在潘羅斯、安索夫等進行了開創性的研究后，弗里曼、布萊爾、多勞遜、米切爾等學者致力于完善利益相關者理論的整體框架和實際應用，并取得了豐碩的成果。

然而，利益相關者理論遇到的最大問題是怎樣界定，究竟誰是企業的利益相關者。如果利益相關者本身都界定不清，那么就無法開展基于利益相關者共同參與的公司治理了(楊瑞龍，2000)。本文梳理了從上個世紀60年代以來，西方學者對利益相關者界定問題的探索過程，重點評析了20世紀90年代中期以后“多維細分法”的研究成果，尤其是“評分法”的研究結論和實際應用。

一、利益相關者界定的早期探索

據考證，《牛津詞典》記載的利益相關者一詞最早出現于1708年，它表示人們在某一項活動或某企業中“下注”(have a stake)，在活動進行或企業運營的過程中抽頭或賠本(Clark，1998)。事實上，第一次提出公司應該為利益相關者服務的想法可以追溯到1929年，通用電器公司的一位經理的就職演說(劉俊海，1999)。潘羅斯被認為是“企業利益相關者理論的先行者”(Pitelis，1998)，她在1959年出版的《企業成長理論》一書中提出了“企業是人力資產和人際關系的集合”的觀念，從而構建了利益相關者理論的“知識基礎”(Penrose，1959)。

然而，西方學者真正給出利益相關者的定義則是上世紀60年代以后的事。1963年，美國上演了一出名叫“股東”(Shareholder)的戲。斯坦福研究院的一些學者受此啟發，利用另外一個與之對應的詞“利益相關者”(stakeholder)來表示與企業有密切關系的所有人。他們給出的利益相關者的定義是：對企業來說存在這樣一些利益群體，如果沒有他們的支持，企業就無法生存(Clark，1998)。這個定義對于利益相關者界定的依據是某一群體對于企業的生存是否具有重要影響。雖然這種界定方法是從非常狹義的角度來看待利益相關者的，但是它畢竟使人們認識到，企業存在的目的并非僅為股東服務，在企業的周圍還存在許多關乎企業生存的利益群體。

安索夫是最早正式使用“利益相關者”一詞的經濟學家，他認為“要制定理想的企業目標，必須綜合平衡考慮企業的諸多利益相關者之間相互沖突的索取權，他們可能包括管理人員、工人、股東、供應商以及顧客”(Ansoff，1965)。在20世紀70年代，利益相關者理論開始逐步被西方企業接受，經濟學家蒂爾曾經這樣描述利益相關者理論的影響：“我們原本只是認為利益相關者的觀點會作為外因影響公司的戰略決策和管理過程??但變化已經表明我們今天正從利益相關者影響(Stakeholder influence)邁向利益相關者參與(Stakeholder participation)”(Dill，1975)。隨后美國賓夕法尼亞的沃頓學院(Wharton Sch001)于1977年開設了利益相關者管理課程，旨在將利益相關者的概念應用于企業戰略管理，并逐步形成了一個較為完善的分析框架。

二、20世紀80年代以后對于利益相關者的界定

進人20世紀80年代以后，隨著經濟全球化的發展以及企業間競爭的日趨激烈，人們逐漸認識到經濟學家早期從“是否影響企業生存”的角度界定利益相關者的方法有很大的局限性。1984年，美國經濟學家弗里曼給出了一個廣義的利益相關者定義。他認為，利益相關者是“那些能夠影響企業目標實現，或者能夠被企業實現目標的過程影響的任何個人和群體”(Free—man，1984)。這個定義不僅將影響企業目標的個人和群體也視為利益相關者，同時還將受企業目標實現過程中所采取的行動影響的個人和群體看作利益相關者，正式將當地社區、政府部門、環境保護主義者等實體納入利益相關者管理的研究范疇，大大擴展了利益相關者的內涵。弗里曼的觀點與當時西方國家正在興起的企業社會責任(Corporate Social Responsibility)的觀點不謀而合，受到許多經濟學家的贊同，并成為了20世紀80年后期、90年代初期關于利益相關者界定的一個標準范式。

然而，經濟學家們發現采用弗里曼的界定方法，在進行利益相關者理論的實證研究和應用推廣時幾乎寸步難行，將所有廣義的利益相關者看成一個整體進行研究也無法得出令人信服的結論。為此，美國經濟學家馬科思·克拉克遜于1993年，在加拿大多倫多大學專門組織了關于利益相關者管理問題的國際學術會議，會議論文收錄于《管理學會評論》(Academy ofManagement Review)雜志1995年第一期關于利益相關者理論的專刊上。與會學者普遍贊同這樣的觀點，即“企業的目標是為其所有利益相關者創造財富和價值，??企業是由利益相關者組成的系統，它與給企業活動提供法律和市場基礎的社會大系統一起運作”(Clarkson，1994)。與此同時，經濟學家們普遍認識到，企業的生存和繁榮離不開利益相關者的支持，但利益相關者可以從多個角度進行細分，不同類型的利益相關者對于企業管理決策的影響以及被企業活動影響的程度是不一樣的。90年代中期，“多維細分法”在利益相關者界定中逐漸成為了最常用的分析工具。

例如，查克漢姆按照相關群體與企業是否存在交易性合同關系，將利益相關者分為契約型利益相關者(Contractual Stakeholders)和公眾型利益相關者(Community Stakeholders)。前者包括股東、雇員、顧客、分銷商、供應商、貸款人；后者包括全體消費者、監管者、政府部門、壓力集團、媒體、當地社區(Charkham，1992)。克拉克遜提出了兩種有代表性的分類方法：(1)根據相關群體在企業經營活動中承擔的風險種類，可以將利益相關者分為自愿利益相關者(Voluntary Stakeholders)和非自愿利益相關者(Involuntary Stakeholders)：前者是指在企業中主動進行物質資本或人力資本投資的個人或群體，他們自愿承擔企業經營活動給自己帶來的風險；后者是指由于企業活動而被動地承擔了風險的個人或群體。換言之，克拉克遜認為，利益相關者就是“在企業中承擔了某種形式的風險的個人或群體”(Clarkson，1994)。(2)根據相關者群體與企業聯系的緊密性，可以將利益相關者分為：首要的利益相關者(Primary Stakeholders)和次要的利益相關者(Secondary Stakeholders)。前者是指這樣一些個人：群體和倘若沒有他們連續參與，公司就不可能持續生存，包括股東、投資者、雇員、顧客、供應商等；后者是指這樣一些個人和群體：他們間接地影響企業的運作或者受到企業運作的間接影響，但他們并不與企業交易，對企業的生存也沒有根本性的作用，比如媒體和眾多的特定利益集團二級社會性利益相關者一級社會性利益相關者二級非社會性利益相關者一級非社會性利益相關者低高緊密性圖1威勒對于企業利益相關看的界定

隨后，威勒將社會性維度引入到利益相關者的界定中。他認為，有些利益相關者是有社會性的，即他們與企業的關系直接通過人的參與而形成；有些利益相關者卻不具有社會性，即他們并不是通過“實際存在的具體人”和企業發生聯系的，比如自然環境、人類后代、非人物種等(wheeler，1998)。結合克拉克遜提出的緊密性維度，威勒將所有的利益相關者分為以下四種：(1)首要的社會性利益相關者，他們與企業有直接的關系，并且有人的參加，如顧客、投資者、雇員、當地社區、供應商、其他商業合伙人等。(2)次要的社會性利益相關者，他們通過社會性活動與企業形成間接聯系，如居民團體、相關企業、眾多的利益集團等。(3)首要的非社會利益相關者，他們對企業有直接的影響，但不與具體的人發生聯系，如自然環境，人類后代等。(4)次要的非社會性利益相關者，他們對企業有間接的影響，也不包括與人的聯系，如非人物種等。威勒利用這兩個維度對利益相關者界定的結果如圖1所示。

三、米切爾的評分法及其應用

勿庸置疑，上述從多個維度來細分利益相關者的思路大大深化了人們對企業利益相關者的認識。然而，這些界定方法普遍的缺陷是缺乏可操作性，仍然停留在學院式的研究上，從而制約了利益相關者理論的實際運用。美國學者米切爾曾經詳細研究了利益相

關者理論產生和發展的歷史，歸納了27種有代表性的利益相關者定義，并提出了一種評分法(Score—based Ap—proach)以界定利益相關者。

米切爾明確指出，有兩個問題居于利益相關者理論的核心：一是利益相關者的認定(Stakeholder Identification)，即誰是企業的利益相關者；一是利益相關者的特征(StakeholderSalience)，即管理層依據什么來給予特定群體以關注(Mitchell，1997)。由此可以從三個屬性上對可能的利益相關者進行評分，然后根據分值的高低確定某一個人或者群體是不是企業的益相關者，是哪一類型的利益相關者。這三個屬性是：(1)合法性(Legitimacy)，即某一群體是否被賦有法律和道義上的或者特定的對于企業的索取權；(2)權力性(Power)，即某一群體是否擁有影響企業決策的地位、能力和相應的手段；(3)緊急性(Urgency)，即某一群體的要求能否立即引起企業管理層的關注。

米切爾認為，要成為一個企業的利益相關者，至少要符合以上一條屬性，即要么就是對企業擁有合法的索取權，要么能夠緊急地引起企業管理層關注，要么能夠對企業決策施加壓力，否則不能成為企業的利益相關者。根據企業的具體情況，對上述三個特性進行評分后，企業的利益相關者又可以被細分為以下三類：(1)確定型利益相關者(Definitive Stakeholders)，他們同時擁有對企業問題的合法性、權力性和緊急性。為了企業的生存和發展，企業管理層必須十分關注他們的愿望和要求，并設法加以滿足。典型的確定型利益相關者包括股東、雇員和顧客。(2)預期型利益相關者(Expectant Stakeholders)，他們與企業保持較密切的聯系，擁有上三項屬性中的兩項。這種利益相關者又分為以下三種情況：第一，同時擁有合法性和權力性的群體，他們希望受到管理層的關注，也往往能夠達到目的，在有些情況下還會正式地參與到企業決策過程中。這些群體可能包括投資者、雇員和政府部門。第二，對企業擁有合法性和緊急性的群體，但卻沒有相應的權力來實施他們的要求。這種群體要想達到目的，需要贏得另外的更強有力的利益相關者的擁護，或者寄希望于管理層的善行。他們通常采取的辦法是結盟、參與政治活動、喚醒管理層的良知等。第三，對企業擁有緊急性和權力性，但沒有合法性的群體。這種人對企業而言是非常危險的，他們常常通過暴力來滿足他們的要求。比如，在矛盾激化時不滿意的員工會發動魯莽的罷工，環境主義者采取示威游行等抗議的行動，政治和宗教極端主義者甚至還會發起恐怖主義活動。

(3)潛在的利益相關者(Latent Stakeholders)，是指只擁有合法性、權力性、緊急性三項特性中一項的群體。只擁有合法性但缺乏權力性和緊急性的群體，隨企業的運作情況而決定是否發揮其利益相關者的作用。只有權力性但沒有合法性和緊急性的群體，處于一種蟄伏狀態(Dormant Status)，當他們實際使用權力，或者是威脅將要使用這種權力時被激活成一個值得關注的利益相關者。只擁有緊急性，但缺乏合法性和權力性的群體，在米切爾看來就像是“在管理者耳邊嗡嗡作響的蚊子，令人煩躁但不危險，麻煩不斷但無須太多關注。”除非他們能夠展現出其要求具有一定的合法性，或者獲得了某種權力，否則管理層并不需要、也很少有積極性去關注他們。

需要特別指出的是，米切爾關于利益相關者分類的模型是動態的：即任何一個個人或者群體獲得或失去某些屬性后，就會從一種形態轉化為另一種形態。比如說某一預期型利益相關者已經擁有了對企業的合法性和權力性，如果政治或經濟環境的變化使他們的要求顯得更加緊迫，那么他們就會轉化成為確定型利益相關者。正如米切爾自己指出的那樣，其模型給我們的重要啟示在于以下兩個方面：第一，一個群體是否擁有合法性并不是管理層應該關注他們的唯一原因，也不是確認一個群體是否是利益相關者的唯一屬性。企業管理層在界定利益相關者時還需要考慮在企業所處的環境中擁有某種權力的人，以及那些要求需要緊急滿足的人。第二，利益相關者的狀態并不具有“固定的特性”(Fixed Property)。政治力量的運用、各種聯盟的建立、社會經濟條件的改變都有可能使利益相關者從各種狀態下發生變化。表1 漁業企業管理中的利益相關者界定(以挪威為例)

米切爾評分法的提出大大改善了利益相關者界定的可操作性，極大地推動了利益相關者理論的推廣應用，并逐步成為利益相關者界定和分類的最常用的方法，許多學者結合所研究企業的具體情況，利用這種方法給企業的相關群體評分，為企業的管理決策提供參考依據。如美國學者薩耶實證研究了非贏利組織中利益相關者的界定和具體的參與途徑(Thayer，2001)，澳大利亞學者米歇爾對比研究了美國和澳大利亞的營銷人員對綠色新產品開發中如何界定利益相關者的不同看法(Michael，1998)、挪威學者科魯特詳細研究了挪威漁業企業對利益相關者的界定方法(Knut，2001)。表1列舉了科魯特的研究結果。

科魯特的研究表明，挪威漁業企業的許多利益相關者都處于一種動態變化中。在企業內外部環境發生變化后，市民、消費者、媒體等利益相關者可能會躍升為預期利益相關者，而本地居民、環境保護集團也可能成為確定的利益相關者。企業管理層只有清楚地了解不同利益相關者的特征，并充分把握他們的當前狀態和發展趨勢后，才能制定和實施相應的戰略，以確保企業的持續發展。

四、簡要的結論與啟示

許多對利益相關者理論的批評就是認為利益相關者難以界定，從而難以應用于企業實踐。本文的研究表明，西方學者對于利益相關者的界定實際上是經歷了一個“窄定義一寬認識一多維細分一屬性評分”的過程：上個世紀60年代至70年代是利益相關者理論的初創期，對于利益相關者的定義是狹隘的；80年代至90年代初期，對利益相關者從廣義上認識后，迅速興起了對利益相關者的細分熱潮；90年代中期以后，定量化的評分法大大促進了利益相關者的界定工作，也使利益相關者理論具有了很強的可操作性。

采取科學的方法對企業的利益相關者進行界定是利益相關者理論研究的起點。我國對于利益相關者理論的研究還處于剛剛起步階段，我們需要充分借鑒西方學者對利益相關者界定的方法，結合我國實際開展相關的研究。利益相關者的界定方法給我國企業界最大的啟示就是：企業決不是只為股東而生存的，諸多相關者受企業決策的影響，也會影響企業的決策。同時，對這些利益相關者并不需要“等量齊觀”，在科學界定的基礎上對不同的利益相關者進行“分類治理”是企業保持持續發展的必然選擇。

第二篇：利益相關者理論研究論文

論文關鍵詞：“利益相關者”理論；股東至上；公司治理

論文摘要：20世紀90年代以來，利益相關者理論對公司治理結構和企業戰略管理產生了重大影響，使傳統的“股東至上”理論受到了挑戰。本文在分析利益相關者理論的形成和涵義的基礎上，闡述了利益相關者理論的理論進步性和存在的局限性。本文認為公司治理應以利益相關者理論為基礎。

傳統的企業理論認為，企業目標是追求股東利益的最大化，企業治理結構是“資本雇傭勞動”型的單邊治理結構，企業的剩余索取權和控制權全部歸股東所有。這就是所謂的“股東至上”理論。然而，在現代社會，特別是在知識經濟初露端倪的時代里，隨著物質資本社會化及證券化程度的不斷提高、人力資本的專用性和團隊性的不斷增強以及企業之間戰略伙伴關系的不斷發展和人們對企業社會責任的日益關注，致使“股東至上”理論受到了越來越強烈的挑戰。利益相關者理論便應運而生，受到了人們越來越普遍的關注。

一、利益相關者理論的基本內容

（一）利益相關者理論的形成過程。利益相關者理論的思想由來已久。20世紀中葉以來，知識經濟引領社會發生巨大變革，對公司治理理論形成了巨大的沖擊，直接促成了利益相關者理論的產生。1929年，美國通用電氣公司的一位經理曾在一次演講中提到，不僅股東，而且雇員、顧客和廣大公眾都在公司中有一種利益，因此公司的經理人員有義務保護他們的利益。1932年，伯利和米因斯等也發表了相關論述，表明在“股東至上”理論盛行的同時，少數學者“已有了不同的聲音”。

20世紀70年代以來，特別是美國經濟學家Freeman的《戰略性管理：一種利益相關者方法》這部具有里程碑意義的著作問世后，學術界出現了討論利益相關者概念的熱潮。但是，真正使利益相關者理論成為當今企業和社會至少某一個重要方面主旋律的事實，則是20世紀90年代以來，各國和國際組織對各利益相關者利益的普遍重視。1990年，美國商業圈桌會議發布的《公司治理聲明》指出，對公司而言，善待員工、優質服務于消費者、鼓勵供應商長期合作、償還債務并擁有良好的社會責任聲譽都是股東長期利益所在……事實上，美國一些州已經頒布法令以特別授權董事會要考慮股東及其他相關者的利益，還有少數州通過立法來要求企業要考慮各利益相關者的利益。此后，英國、韓國、日本、德國、英聯邦等國家的公司治理原則也對各利益相關者利益有著不同程度的關注，“股東至上”理論受到了極大的挑戰，利益相關者理論對“股東至上”理論的批判開始正式化了。

（二）利益相關者的涵義。自1963年美國斯坦福大學一個研究小組首次定義利益相關者以來，迄今經濟學家已提出了近30種定義。米切爾（Mitchell，1997）歸納了其中的27種，可以分為以下三類：第一類是最寬泛的定義，即凡是能影響企業活動或被企業活動所影響的人或團體都是利益相關者，包括股東、債權人、雇員、供應商、消費者、政府部門、相關的社會組織和社會團體、周邊的社會成員等。第二類是稍窄的定義，即凡是與企業有直接關系的人或團體才是企業的利益相關者，排除了政府部分、社會組織以及社會團體、社會成員等。第三類的定義最窄，認為只有在企業中下了“*注”的人或團體才是利益相關者。這個定義直接與主流經濟學中的“資產專用性”概念相通，即凡是在企業中投入了專用性資產（如專用設備等，一旦挪為他用，便可能一文不值）的人或團體才是利益相關者。[1]

可以用潛在的利益相關者和真實的利益相關者兩分法把三種定義協調起來，凡是符合第一類定義的都是潛在的利益相關者，只有當潛在的利益相關者向企業投入專用性資產時，才轉化為真實的利益相關者。我們認為，作為企業的利益相關者一般應符合如下四個標準：第一，向企業投入了專用性資產，如資本、勞動或服務等；第二，必須分享企業的收益，即從企業獲得工資、獎金、股利等各種報酬；第三，必須承擔企業的風險，當企業經營不善失敗時會蒙受一定的損失。第四，分享企業的控制權。符合這四條標準的利益相關者就是目前主要經濟學所關注的“真實的利益相關者”，包括股東、債權人、職工等。這些利益相關者對企業生存和發展有著決定性的影響作用，如果沒有他們投入的專用性資產，構成企業經營的物質基礎，企業就不可能作為一個經營主體而存在。[2]

二、利益相關者理論的進步性

一些學者認為：如果僅僅強調經理人對股東負責，那么勢必導致經理人為了股東的利益而侵害其他利益相關者的利益。由于公司的經營決策影響到所有利益相關者的利益，經理人就應該對所有利益相關者負責，公司決策應該是平衡所有利益相關者的利益，而不是僅僅最大化股東的利益。

近幾年來，國內的一些學者也提出了與利益相關者理論類似的觀點。他們認為，隨著企業關系復雜程度的加深，利益關系的多元化，一個企業的經理人也應該對其他利益相關者負責。現代社會幾乎成了“公司社會”，大量處于統治地位的公司（包括有限責任公司和股份有限公司）是偏離“股權至上”邏輯的，是新經濟環境下公司治理理論的必然選擇，他們的具體理由如下：

（一）從理論上說，出資者購買股票，成為公司的股東，其資本所有權就轉變為股權。股權是公司賦予股東的權利，無論適用范圍還是自由度都大大弱于原先的資本所有權。這意味著所謂股東對公司的絕對權威是不存在的，因為股權的運用受到其他利益相關者的制約。再者，出資者投資形成的資產與債權人的債權，以及公司運營過程中的財產增值和無形資產共同組成公司的法人財產，公司憑借法人財產獲得相對獨立的法人財產權，由此得以成為人格化的永續的獨立法人實體。顯然，公司行為的物質基礎是法人財產，而不是股東的資產，其權利基礎是法人財產權，而不是股權。公司的目標是確保法人財產的保值與增值，那么不僅僅是股東，債權人、經營者、工人等等都為法人財產的保值和增值做出了貢獻。因此，公司應歸利益相關者共同所有，他們通過剩余索取權的合理分配來實現自身的權益，通過控制權的分配來相互牽制、約束，從而達到長期穩定合作的目的，而這種雙邊或多邊的合作模式稱為“共同治理”。

（二）從現實中來看，20世紀70年代左右，出現了企業倫理問題、企業社會責任問題和環境管理問題等一系列現實問題，這些問題都與企業經營時是否要考慮利益相關者的利益密切相關。再次，其他利益相關者專業化程度不斷提高，使他們承擔了比以往更大的風險和責任。股東作為物質資本的所有者擁有企業的控制權，這一點毋庸置疑，但是實際上，股東只承擔了有限責任，隨著現代資本市場的發展，股東所承擔的風險可以通過投資的多樣化來分解，同時股票的自由轉讓也降低了股東的風險，一旦企業發生危機狀況，出資人往往可能一逃了之，而不是考慮怎樣挽救企業于危難之中。相比之下，其他利益相關者承擔的責任風險越來越大，成為真正為企業生存和發展的操心者。[3]所以應該設計一定的契約安排和治理制度來分配給所有的利益相關者一定的企業控制權，即所有的利益相關者都應參與公司治理。

（三）利益相關者理論強調對其他利益相關者利益的保護。我們把企業看作是利益相關者之間的合約，僅僅對股東的利益進行保護是遠遠不夠的，對其他利益相關者利益的保護也是不容忽視的，而利益相關者理論所倡導的就是這種理念。

1．對雇員利益的保護。人力資本的興起，使以人力資本所有者為代表的利益相關者（如企業的雇員）的作用和重要性逐漸超越股東。企業的所有參與者中，股東投入的是物質資本，企業雇員投入的是人力資本。人力資本的專用性表明其需要其承擔公司的剩余風險。[4]在過去的工業經濟時代，物質資本相對短缺，企業對物質資本高度依賴，在企業資源中物質資本最具有重要性，企業屬于物質資本所有者天經地義。然而隨著只是經濟時代的來臨，占有知識的人力資本在企業活動中的作用日益凸顯，正在成為財富創造的核心動力。按照“擁有企業最有價值資源的所有者是企業真正的控制者、所有者”這個原則，人力資本的擁有者當然有權利參與公司的治理。

2．對債權人利益的保護。從企業籌資的角度來看，企業的資金一般都是由權益性資金和債權性資金構成，只是構成比例不一樣。在市場經濟條件下，擴大再生產的內在要求與競爭規律的客觀作用，必然導致企業內部的積累額不能滿足內外投資的需要，從而外部籌資成為一種客觀的必然要求。債權人作為企業資金的主要提供者，其地位和作用不容忽視。[5]因此，與貸款人建立穩定的信譽關系，讓債權人參與公司的治理是十分必要的。首先，有利于對經營者形成有效的監督約束機制，有利于降低“代理成本”。其次，有利于保護其合法權益，激勵他們為公司長遠績效的提高而努力。對公司而言，在治理中鼓勵債權人進行專用性資產的投資是極為必要的。

三、利益相關者理論的局限性

盡管持有以上觀點的學者的論述有一定的道理，也有實踐表明，與利益相關者理論相適應的公司管理有利于降低交易成本，的確能給公司帶來更理想的傳統意義上的業績指標，但利益相關者模式所面臨的問題決定了其最終無法成為公司治理的效率標準。

（一）利益相關者理論無法解決各個利益相關者利益的加總問題，也就是說企業在決策時，無法明確知道以什么樣的目標為決策目標。作為多個人的集合，企業的決策必須以一定的目標為前提，目標越單一可量化，決策就越有效。按照利益相關者理論，所有利益相關者都是企業的委托人，經理人必須在不同委托人的利益之間進行平衡，但是我們不禁要問：管理層真的能做到嗎？這顯然有相當大的難度，不僅不同利益相關者之間的偏好和目標差異很大，甚至截然相反。例如股東偏好投資的收益；債權人偏好債權的安全和可回收性；員工偏好高工資和就業穩定；客戶偏好物美價廉；當地居民偏好優美的環境和就業機會；政府偏好穩定增加的稅收。因此，管理層在偏好差異很大的利益相關者的利益之間進行加總是十分困難的。但是盡管不同的股東之間的偏好不完全一樣，但股東相對于其他利益相關者而言，他們的利益更加容易加總。股票的價值是企業未來利潤的貼現值，不論股東持有的股票數量多少，股票的價值與企業的總價值是成比例變化的，股東們都樂于看到未來企業步入良性循環和股票價格持續上漲。但是，對于其他利益相關者來說，內部的偏好不一致程度要大得多，比如，同為企業的員工，新員工渴望企業能夠擴大規模，以提供更多的個人發展空間，老員工則希望把擴大規模的資金用來提高退休工人的福利等。[6]因此，股東利益的相對容易加總使利益相關者理論的這個缺陷表現得更為明顯。

（二）利益相關者理論的另外一個局限性就是相關者利益本身具有相互競爭性。一方利益的實現必然是以犧牲另一方的利益為代價。比如員工希望獲得更高的工資，而在企業利潤率一定的前提下，高工資必然會影響到所有者的利益，而如果要同時保障所有者的利益和員工的高工資，企業必然要提高價格，這時，消費者的利益又會受損，但如果考慮消費者的利益，則企業的利潤必然會有相應的下降，此時，國家的稅收就會隨之減少。[7]由此可見，在相關者的利益存在競爭性的情況下，要同時兼顧他們的利益是不現實的。

（三）相關利益人的價值具有不可計量性，雖然目前有學者用“顧客滿意度”、“平衡積分卡”等理論來測量利益相關人的價值，但這只是局限于定性分析，很難量化。至于建立決策理論模型也是十分困難的。

（四）利益相關者理論所主張的對所有的利益相關者負責，使經理人的責任歸屬問題難以衡量。利益相關者利益目標的各異性導致企業管理的不確定性。一方面，如果公司采用利益相關者理論提供的多重目標，那么，決策者也就是經理人不可能做出理性的選擇和科學的理財行為。可以說，讓經理人對所有人負責就是對所有人不負責。不同的利益相關者之間存在著沖突，在這些沖突當中，一部分需要并且可能由經理人通過自身的努力來協調，而另外一部分沖突，則非單憑經理人的努力所能企及。要求企業同時實現短期利潤、市場份額、利潤增長率最大化，這只會讓經理人不知所措，無從下手。同樣，如果讓他們同時對工人、客戶、消費者、地方政府等所有利益相關者負責，而每一方的利益又不一樣，這樣，經理人就很容易逃避責任。

（五）利益相關者理論對傳統的企業理論不是替代，而只是一種補充，最大貢獻就在于提醒公司應該更多地關注股東以外地其他利益主體的利益，以確保實現公司價值長期的最大化。但是，在董事或董事會代表誰的利益這個問題上仍然有著較大的爭議。在傳統的理論中，董事的角色被定義為所有者的“自己人”，與股東之間在利益關系上高度一致。董事及董事會至高無上的權力源自股東的絕對信任，因此他們首先必須忠于所有者，而不是雇員、經理、消費者或政府部門等其他主體。利益相關者理論認為董事以及董事會應該代表所有利益相關者的利益，因而應該由所有的利益相關者團體任命和選舉自己的代言人進入董事會。也就是說只要屬于利益相關者，就可以有自己的代言人進入董事會，參與決策過程。利益相關者理論認為董事會必須以某種方式平衡股東和其他利益相關者之間的利益，這誤解了董事會的職責，也是不合理不實際的。如果潛在的投資者知道自己用來增加利潤、承擔市場風險的資本將會被董事會用來協調其他主體的利益，那么作為一個理性人，他是不會向這樣的公司投資的。

（六）正如亞里士多德所說的，對于任何一個機構而言，最重要的事情是首先弄清楚它存在的目的是什么。要建立一個良好的公司治理機制，同樣要解決一個最基本的問題，那就是企業經營存在的目標是什么。按照傳統的企業理論，追求利潤是企業得以與其他非盈利組織相區別的一個最大特征，企業是因為投資者的投資而存在，實現價值增值是企業的動力源泉。利益相關者理論主張公司的目標是協調所有利益相關者的利益，即使不能做到多贏，也應采取中立的解決方案。在這種情況下，公司運作的目的將有可能會把保證就業、保護環境甚至保護人權等政治性的責任放在股東價值最大化同等重要的地位，從而迷失方向。

（七）在理論與實踐的聯系方面，體現在利益相關者治理與企業績效的關系上，還沒有確定的實證依據。利益相關者理論認為，利益相關者治理有助于企業績效的提高，與客戶和供應商之間形成長期穩定的合作關系，促進企業發展。而這些是所有企業為了在商業競爭中生存所必須考慮的，不能作為利益相關者共同治理與企業業績之間呈正相關的依據。事實上，由于利益相關者的制約，企業會缺乏高效決策和適應性，有可能喪失必須的效率和競爭力。

利益相關者理論的局限性表明，一旦企業失去股東價值最大化的商業性目標，就會變成企業不像企業的奇怪結局，在實施的實際效果上，可能對每一個利益相關者的利益都無法做到有效保護，從而導致所有利益相關者被“鎖死”。

以上的原因表明，與利益相關者模式相比，選擇股東主導模式對所有利益相關者而言是一種帕累托改進。如果一個利益相關者擔心自己的利益受到損害，在股東主導模式下，他完全可以通過成為股東而使自己的利益得到保護。股東價值最大化對于不同的利益相關者而言，不僅滿足了他們的個人參與理性，而且是激勵相容的。

四、結束語

本文并沒有對利益相關者理論或“股東至上”理論孰好孰壞做出定論，但是通過以上的分析看出，利益相關者理論的主要思想實際上是經濟理論中早已論述的東西。因為對公司而言，善待員工、向消費者提供優質服務、鼓勵供應商長期合作、償還債務并培育良好的社會剩余都是股東長期利益之所在。其他利益相關者的利益是以公司為載體的，只有確保公司持續、健康運營，這些利益才能兌現，而股東以及潛在投資者對公司的投資是這一邏輯過程的必備前提。從長期來看，股東利益最大化與協調其他利益相關者的利益，并不一定存在沖突。為了股東的長期利益運營公司，管理層和董事必須考慮公司其他利益相關者的利益，但日常指導經理人決策的最高準則必須是股東價值的最大化。所以，筆者認為只要企業在實現股東價值最大化的同時，更多地考慮其他利益相關者的價值，就能使企業進入以下的良性循環：設定股東價值最大化，企業進行健康的經營，從而實現企業股東價值最大化，利益相關者合理的價值分配，然后企業聲譽不斷提高，創造更高的企業價值。

參考文獻：

[1]楊瑞龍,周業安.企業的利益相關者理論及其應用[M].北京：經濟科學出版社,2000.[2]張兆國.中國上市公司資本結構治理效應研究[M].北京：中國財政經濟出版社,2004.[3]姜濤.利益相關者共同治理的必然性分析[J].商場現代化,2006，(11).[4]黃少安,宮明波.共同治理理論評析[J].經濟學動態,2002，(4).[5]陸慶平.以企業價值最大化為導向的企業績效評價體系——基于利益相關者理論[J].會計研究,2006，(3).[6]張維迎.產權、激勵與公司治理[M].北京：經濟科學出版社,2005.[7]宋其美.正確審視利益相關者價值最大化[J].管理科學文摘,2006，(12).

第三篇：利益相關者們如何影響企業戰略

利益相關者們如何影響企業戰略

只有當企業的管理者清楚認識到，企業內外部利益相關者最真實的需求以及影響其需求的因素，并采取有利于滿足內外部利益相關者需求的行動，才能使內外部利益相關者對企業的競爭環境、競爭優勢和競爭標的產生積極影響，從而有助于實現企業戰略的成功。處于新興市場中的中國企業大多被利益相關者推向多元化，因此應預先考慮戰略類型的變革對企業信譽的影響，制定應對策略。

如果你連續三年關注我們的信譽100企業榜單就會從中發現一個非常有趣的現象，凡是排名靠前的企業無一不是高度專業化經營的公司，而排名靠后的企業往往是多元化經營的公司，這一點在中國企業表現得尤為突出。

那么到底是什么原因導致了多元化經營的公司的信譽低于專業化經營公司信譽的呢？企業的多元化戰略無疑是一個重要的誘因。

在中國，聯想、TCL、康佳、春蘭等等上了規模的企業，都熱衷于多元化的公司戰略，而正是這樣的戰略方法，令大量中國企業陷入了困境，從而導致企業競爭力連年下滑。多元化經營戰略之所以被中國眾多企業采納，是基于中間產品市場，包括知識、技術、商譽、零部件、材料等市場不完全性的考量。這種不完全性是市場失效及中間產品的特殊性所致，如信息具有公共物品的性質，在外部市場上轉讓容易擴散。中間產品的這種特殊性導致買方或交易的不確定性和價格的不確定性。這種缺乏市場以供企業之間交換產品，或某些市場經營效率低下的最終結果都將導致企業市場交易成本增加。在這種情況下，為追求最大的利潤，開展多元化經營，避免外部交易成本，以提高企業經營效率，便成為理所當然的選擇。

利益相關者戰略路徑

那么，利益相關者為何會對企業戰略成功的決定要素產生影響。弗里曼認為影響的產生基于以下三個原理：

（1）合作原理。它說明外部利益相關者可以通過和企業合作來滿足他們的需求，兩者之間不是零和博弈的關系。企業家和管理者一起工作，維持和顧客、供應商、金融家和社區機構之間的交易和關系。每個團體對企業工作的支持對企業戰略的成功至關重要。

（2）持續創造原理。它認為企業是一個持續創造價值的源泉，在價值的激勵下和利益相關者合作，創造出新的價值。現代企業創造價值不但不必摧毀別人，而且還可以通過改善每個人的狀況來實現。

（3）復雜性原理。它認為人是復雜的，具有許多不同的價值觀。人不僅是“經濟人”，還是“社會人”。人有時是自私的，有時又會為了他人的利益而行動。

基于上述原理，利益相關者對企業戰略成功的利害關系表現在：①和企業合作，利益相關者可以通過和目標企業進行合作創造更多價值，并共同分享這些價值；②對企業提供政策支持或社會支持，當利益相關者預期企業的行為對社會有利時，他們可能會主動為企業提供政策支持或社會支持。

從信譽理論的角度來說，企業戰略為企業的利益相關者們提供了了解企業未來發展的重點和對企業未來成長進行預期的途徑。換句話說就是，企業戰略可以幫助大眾有效地識別企業并且揭示企業未來計劃發展的方向。

這樣，利益相關者是如何影響企業多元化戰略實施的問題也就迎刃而解了。

執行專業化經營戰略的企業主要是集中發展他們的核心業務活動的企業。一般而言，執行這類戰略的企業管理者能夠集中注意力于一個基本的業務活動或一系列相關聯的業務活動，因此這類企業更有效率。并且由于它們業務高度的集中，這類企業的溝通傳播和企業傳遞給利益相關者們的高效率的形象可能更加清晰和簡明，這也就更容易為利益相關者所認知和理解。諸如消費者在選購商品時，往往比較青睞于專業化生產某類產品的企業提供的產品。這也就是源于執行這類戰略的企業由其專業化而帶來的產品、服務質量的保證，進而贏得了可靠的企業信譽，這一信息有效地傳遞給了它的利益相關者。

當然，從企業績效角度看，相關多元化有其吸引力的方面，但是對這種多元化戰略進行管理的無效性也隨之出現。對照專業化經營，執行相關多元化戰略的企業管理者進行管理的難度加大，它需要企業管理者同時協調不同的業務活動，還要面對眾多的利益相關者。但在現實中在實施相關多元化戰略的企業，管理者需要在多項業務活動中都投入精力與資源，從而顧及不到其廣大利益相關者們的利益平衡。

而且，多元化戰略要求在業務單位間有更多的協調，所需的信息和協調機制變得更為重要和成本高昂，而這無疑會造成對企業發展至關重要的企業運營效率的降低。

同時，企業執行相關多元化戰略的眾多未知的成本會降低企業的信譽。這可能是源于企業多元化經營領域的增加而帶來的溝通傳播信號的多樣性。企業的目標和它的使命對于利益相關者而言變得不夠清晰乃至于模糊。

如果企業持續進入多樣化且不相關的領域，企業的戰略焦點逐漸變得不清晰甚至扭曲，以及來自于各業務單位的職能、功能的重復和管理的無效性變得越來越嚴重。這是因為，運營的協同性在不相關的業務活動表現出來的很少，從而嚴重影響了企業原有的信譽平臺，在這些毫無聯系的市場中，企業多年努力建立起來的信譽平臺將毫無作用。

這樣做的另一個不足之處在于戰略傳遞給企業利益相關者的信息的混雜。企業的經營領域越多樣化，企業傳遞的信息也就越發雜亂。與此形成鮮明對照的是，企業越集中發展，其傳遞給外界的信息就越清晰。一個大企業可能產生這樣的多樣化信息以至于它對內的溝通和對外的傳播更可能缺少任何顯著的關聯性。大企業的各事業部經理通常只控制著自己部門信息的發布。這樣多樣化的信息的來源可能會混淆外部公眾，使他們對企業管理者的評價打折扣，也使得企業的利益相關者失去對企業關注的熱情，對企業的信任度降低，導致企業信譽的降低。

利益的信譽觀

企業信譽的價值體現在其對企業競爭優勢獲取的重要性上。企業信譽作用的發揮取決于它的兩個關鍵特性：第一，信譽擁有可以被企業同時應用于不同領域的潛力，企業信譽所承載的品質、誠信和對社會的負責使得企業可以成功地進入看似毫不相關的產業中；第二，其形成與構筑過程的歷史性與積累性，能夠為企業帶來差異化競爭優勢的資源。

通過分析發現，執行專業化經營戰略的企業的戰略焦點越明確，企業的運營效率就越高，而且傳遞給利益相關者的信息就越集中可靠。由于專業化戰略能夠反映更清晰和更易于理解的企業使命，因此，執行此戰略的企業的信譽就會高于其他戰略的企業。

當然，我們并不是說企業實施多元化戰略是完全不可行的。因為隨著中國企業的成長與發展，很多企業畢竟是沿著相關多元化的路徑演化的，萬向集團就是穩健地高速發展成為了初具跨國公司雛形的國內一流大型多元化企業集團的代表。

我們必須要高度注意的是，在企業執行多元化戰略的過程中，業務單元中協同效應的發揮可以提高企業的績效，但同時也需要考慮企業的行為是否能夠博得利益相關者對企業保持關注與贊賞，從而提升企業信譽。隨著企業經營持續多樣化至不相關領域，企業的形象和信譽被協同效應和戰略分離（以及隨之而來的溝通信息的扭曲）這兩類對立的力量所影響，管理者需要對其進行平衡，以保證企業被利益相關者所關注與信任，使企業的信譽不會受到損失。

由此可見，只有當企業的管理者清楚認識到，企業內外部利益相關者最真實的需求以及影響其需求的因素，并采取有利于滿足內外部利益相關者需求的行動，才能使內外部利益相關者對企業的競爭環境、競爭優勢和競爭標的產生積極影響，從而有助于實現企業戰略的成功。

作者：潘少華 來源：《商界·中國商業評論》2008年第6期

第四篇：利益相關者分析及管理策略

利益相關者分析及管理策略

東方房地產公司總經理郭成：東方建筑設計院高層領導。負責監督，審核整個系統的建設成果。

影響程度：決定該項目是否順利通過的關鍵人物

特征：為人處世穩重，注重工作效率，對工作要求高

管理方法：爭取按照合約規定的時間內完成其工作要求，注重工作效率的提高。檔案管理主任：主要負責提出管理系統的需求，協助系統分析員的工作。特征：事無巨細，關注細節。性格偏內向，最近喜得貴子。

影響程度：影響到該系統是否全面滿足顧客和用戶的需求。

管理方法：多和其溝通，找到他喜歡的話題，如：幼兒的養育，讓其打開心扉，使我們的業務溝通更徹底和清晰。

系統分析員***：負責系統的需求分析，需要溝通好用戶和程序員的工作。需要提交需求分析說明書。

特征：性格活潑，交際能力強，溝通能力強。持續工作能力較差

影響程度：其工作是否到位影響到系統是否全面掌握客戶要求及后續的使用 管理方法：自由支配工作時間，只要工作能有質量的完成程序員***：負責整個系統建設的編程工作，工作量大。

特征：性格古怪，酷愛計算機編程，在安靜的環境中工作效率高

影響程度：關系到整個系統是否能夠真正代替手工工作

管理方法：為其提供良好的工作環境

測試員***：運用一定的測試工具對軟件進行專業測試，驗證軟件能否達到預期功能的。需要提交測試報告

特征：編程知識較豐富，有豐富的軟件測試經驗。非常有自信，接受和吸收新知識的能力強，有耐心，細心。

影響程度：測試是否準確直接影響該系統是否運行良好，是否收尾。

管理方法：為其提供軟件測試等相關的培訓，掌握新知識后運用到此次項目工作中。項目管理專家***：向東方建筑院提供項目管理咨詢

特征：資深項目管理專家，對項目管理研究頗深。

影響程度：其看法，觀點和評價對我們的項目進行有重要的作用。

管理方法：和其溝通，獲取相關信息，服務此次項目。

第五篇：會計信息的利益相關者的不同利益訴求

會計信息的利益相關者的不同利益訴求

隨著會計信息的理論逐漸完善，以及利益理論觀的逐漸完善，不同會計信息的使用者對于會計信息的需求也出現了明顯的變化，主要變現在以下兩個方面：1會計信息使用者的范圍逐漸擴大，利益相關者對會計信息都有需要：2利益相關者位保證決策的準確性，對會計信息的質量提出了更高的要求

首先我們應該了解會計信息的概念，會計信息主要用來處理企業經營過程中價值運動所產生的數據按照規定的會計制度法規方法和程序把他們加工成有助于決策的財務信息和其他經濟信息。具體地說會計信息是指會計數據經過加工處理后產生的為會計管理和企業管理所需要的經濟信息。會計通過信息的提供與使用來反映過去的經濟活動控制目前的經濟活動預測未來的經濟活動。它包括反映過去所發生的財務信息即有關資金的取得分配與使用的信息，如資產負債表等；管理所需要的定向信息如各種財務分析報表對未來具有預測作用的決策信息，計劃，規劃金額等。

會計信息主要分為兩類：一類是對外提供的企業財務會計信息；另一類是對內提供的管理會計信息。財務會計信息的作用在于反映企業過去已發生的經濟業務的狀況和經營成果，對外提供會計報告，滿足企業外部債權人、投資者、財政稅務部門、上級主管部門等的需要而管理會計，則側重于對企業的生產經營活動進行預測、決策、規劃和控制并對各個部門的工作業績進行考核和評價為企業內部各級管理人員提供有用信息，它不只局限于分析過去 更主要在于控制現在預測和規劃未來。

一、財務會計信息的重要作用1服務于企業的微作用表現在以下幾方面：一是公正合理地確定企業損益。財務會計以公正合理地計量和確定損益以形成一系列財務信息。因此企業平時發生的各項收支均須及時入賬。有關資產負債也須準確地按照損益的要求予以賬項調整最終形成企業的損益。

接下來繼續分析，不同會計利益相關者的需求動機有哪些。從宏觀方面來講，分成兩大類，即對內的信息使用者門外不信息使用者

1．外部會計信息使用者 1）、立法者

我國會計立法者主要有全國人大及其常務委員會，國務院，財政部等。政府及其有關部門作為社會和經濟的組織和管理者，政府有權也有必要了解企業的各種情況。依法要求現代企業提供和半年、季、月財務報告，了解企業會計準則和其他會計制度的遵守和執行情況，制定補充規定或采取監督措施，同時還可通過分析企業的財務報告，掌握資金的流向以及實行宏觀經濟控制。而立法者就是根據宏觀經濟形勢，制定或修改會計準則，使社會經濟有序穩定的發展。2）．證券承銷人及證券交易所

證券承銷人及證券交易所都是投資者。投資者包括機構投資者是現代企業財務會計報表的主要使用者。一般投資人利用財務會計報告信息分析該公司的經營、財務前景、預測股價的漲落，作為持有、買入或拋出該公司股票的依據。控股的投資人是對該公司施加重大影響的投資人，利用財務報告信息還可按照自己的意愿作出更換該公司經理層，變更該公司的經營與財務政策的決定。凡由國家派出監事會的企業，還應向監事會提供財務會計報告。對投資人來說，最關心的信息是企業盈利和現金流量信息。

3）律師。律師主要是為了了解會計政策法規，判斷宏觀經濟形勢，為解決經濟糾紛等。4）．債權人。債權人是指對企業貸款或持有企業債券的個人或組織。一般來說，債權人分為短期債權人和長期債權人。短期債權人關注的是企業在短期內償債能力，因此它們需要獲得資產的變現能力的信息。長期債權人需要了解企業長期償債能力，這種能力反映在企業預期的財務狀況上，如企業的資本結構、資產的流動性、資產的市場價值以及長期盈利前景。5）．供應商與客戶

作為供應商，他們關注的是企業長期經營能力、商業信用和償債能力，會計信息提供他們判斷企業在這方面的經營狀況。客戶關心有關企業長期供應商品的能力、產品價格、成本行性能以及售后服務。會計信息能夠幫助客戶預測企業生存于發展的可能性，評估產品價格的合理性行售后繼續提供維修、調換等服務。

2．內部信息使用者（如企業研究人員、公會等）

內部會計信息需求主要是服務于企業管理決策與控制的需要，通過會計信息來管理、控制業務流程的活動。內部信息使用者包括組織結構中各個層面的管理者和員工。不同的管理層面需要不同類型的內部會計信息，支持他們不同的決策行為。1）．業務活動層面，會計信息的使用者主要包括業務作業的員工和部門主管人員。決策行為具體涉及日常業務活動如訂貨、支付原材料、服務、組織產品生產、銷售和交付商品及勞務等。決策的信息主要是以短期需要、以歷史記錄為基礎。這些信息如顧客訂貨歷史信息、商品分類目錄、價格目錄、生產計劃、付款要求和匯款等，所產生記錄是以實物或貨幣形式反映的交易的詳細情況，這些記錄是實際的，一般不做會計調整。設計支持業務活動層決策的會計信息系統，主要是為了獲得詳細的會計數據，2）．管理控制層面這一層次的決策行為包括人員計劃、原材料采購計劃、設備租賃或購買決策開展廣告和促銷活動、建立銷售網絡、選擇研究與開發項目、安排主要設備或建筑物的維修計劃和恰當的籌資方法。這一層次試圖盡可能有效地計劃和控制企業可獲得的資源，以確保已確立的目標。3）．戰術決策層面。企業研究人員就屬于這一層面。他以業務層面的會計數據為基礎，通過對這些會計數據分類匯總、提供例外的及臨時的會計報告，為這一層面的管理者進行預算管理、資金管理、資本預算、投資管理等活動提供會計信息。這些會計信息來源于歷史銷售數據、銷售變動因素數據、產品生產成本數據、短期融資投資決策等數據，它還涉及取得和分配必須的資源，以實現最高層確定的企業目標和計劃。根據經營控制層次取得的信息可以對資源分配作戰術性的改變。這一層次的重點是確定如何取得、企業和使用特定資源。4）．戰略規劃層面的會計信息需求 在多數企業結構中，只有少數高級管理人員負責制定主要的目標并選擇確保實現目標的戰略。戰略決策主要涉及的會計信息主要有長期性融資，資本性投資、對責任中心的考核所需信息、內部轉移價格制定的依據等。除此之外，還要求大量與企業有關的環境的信息，主要處理確定性或不確定性的因果關系。決策包括考慮競爭優勢、市場營銷、經理人激勵措施、新的生產技術和生產機會以及對社會的責任，如考慮治理環境污染所需的或有成本。

那么這些會計信息的利益相關者究竟有哪些呢？我國會計準則規定會計信息使用者括：投資者、債權人、其他使用者（政府及其有關部門、社會公眾、其它）。其中

社會公眾包括：商品和勞務供應商，顧客，企業雇員，社會公眾，競爭對手等，業主、財務分析咨詢人員、貸款者、經紀人、供貨者、證券承銷人、證券交易所、潛在的投資者、潛在的信貸者、律師、職工、管理人員、稅務機構、監管機構、董事會、立法者、客戶、工會、企業研究人員、教師、學生等。

不同會計利益相關者對會計信息的不同需求。

（一）投資者對會計信息的需求

1大股東與小股東對會計信息的不同需要.大股東持股時間長和持股數量大，與企業利益聯系密切，一般比較關心企業的長期持續經營狀況。大股東們的高持股額使他們能夠對企業政策的制定施加重要影響，這需要較全面的會計信息才能完成。而小股東則只關注利潤分紅以及高管人員的人事任免

（二）債權人對會計信息的需求。債權人對會計信息的需求與所有者不同，因為他們的收益一般都是在合同中規定好的，正常情況下收益不會發生大的變化。因此債權人最關心企業的償債能力、付息能力和所貸資產的安全性等等。

1.長期債權人和短期債權人對會計信息的不同需要。短期債權人款項期限較短，一般關心企業的短期償債能力和資產流動性；長期債權人除了關心企業的償債能力外,還關心企業的獲利能力，企業獲利能力的強弱將直接影響到債權人的債券安全。

2.銀行對會計信息的需要。新的技術和金融工具的大量出現，使風險的產生與變化速度加快, 這對信息披露手段提出了更高的要求。在此條件下，企業應當盡快披露那些反映業務運作狀況的信息，促使銀行經營管理者得到及時、可靠的決策有用信息,及時發現和控制各種經濟風險。

（三）政府對會計信息的需求。政府設立了國資委這個管理國有資產的職能部門。該部門需要使用大量的會計信息，以了解國有資產的管理使用狀況，考核企業的經營效率，同時還對管理者進行監督。證券監管部門需要促進證券主體和證券市場對資源配置的優化, 是會計信息的直接使用者。

（四）經營管理人員對會計信息的需求

管理層對會計信息的一般需要，他們不僅要了解如財務狀況、經營成果等內部信息，還需要了解諸如外部經濟環境、國家政策及行業狀況等外部信息。

（五）員工對會計信息的需求

找工作的時候他們關心的是諸如待遇，發展等信息，在實際工作后他們主要關心的是企業固有狀況變化的一些信息，如企業政策變更、職工基金的使用和高管人員的更替 六）社會公眾對會計信息的需求。在企業的各種行為中，環境保護、慈善事業等社會責任的履行情況是對社會公眾利益造成影響的主要方面。對于社會公眾而言，企業的對環境的保護力度將直接影響到他們的生存條件

使用者對會計信息的質量要求。

1、相關性（首要質量）：與決策相關，具有改變決策的能力。三個因素：預測價值信息能夠幫助決策者預測過去、現在、未來事項的可能結果，使決策者作出最佳期決策。如：預測投資及信貸的現金流量的金額，時間、不確定性，以決定持有、購買、出售其投資或貸款。

2、可理解性：便于使用者理解。

3、相關性：與使用者決策相關，包括預測價值、反饋價值、重要性。

4、可靠性：會計信息必須真實、可信，包括如實反映、實質重于形式、中立性、審慎性、完整性等。

5、可比性。