第一篇：中國平安股票技術分析

中國平安股票技術分析

一、公司簡介

中國平安保險(集團)股份有限公司（以下簡稱“中國平安”，“公司”，“集團”）于1988年誕生于深圳蛇口，是中國第一家股份制保險企業，至今已發展成為融保險、銀行、投資等金融業務為一體的整合、緊密、多元的綜合金融服務集團。公司為香港聯合交易所主板及上海證券交易所兩地上市公司，股票代碼分別為2318和601318。世界500強企業。

中國平安是中國金融保險業中第一家引入外資的企業，擁有完善的治理架構，國際化、專業化的管理團隊。中國平安遵循“集團控股、分業經營、分業監管、整體上市”的管理模式，在一致的戰略、統一的品牌和文化基礎上，確保集團整體朝著共同的目標前進。中國平安擁有中國金融企業中真正整合的綜合金融服務平臺，位于上海張江的中國平安全國后援管理中心是亞洲領先的金融后臺處理中心，公司據此建立起流程化、工廠化的后臺作業系統，并借助電話、網絡及專業的業務員隊伍，為客戶提供專業化、標準化、全方位的金融理財服務。通過業界首創的客戶服務節及萬里通、一賬通等創新的服務模式，為客戶提供增值服務。

二、技術分析

中國平安2012年走勢圖

該下降趨勢線的起點是2012年7月9日，時間跨度不到半年，在前半年內，股價的基本趨勢呈現上升狀，在后半年內，股價的基本趨勢呈現下跌。中國平安隨著這條趨勢線移動的時間達一年，具有一定的可靠性。從整體趨勢來看，現在已經達到一個谷底，應該會迎來一輪新的上漲趨勢，且根據最近幾天的情況來看，中國平安長勢良好，在未來的幾個月也很有可能會反彈上漲。

差額計算法：

34.60+（46.45-34.60）*0.191=36.86

很明顯，股價從最低位34.60開始上升到38.92，與差額計算法計算到的第一個黃金分割點36.86相近，雖然中途遇到阻力，但隨后價位開始平穩上升，到12月5日的36.86，大都符合黃金分割理論的預測趨勢。建議可以持該股待售，平安股價還會繼續走好。

就中國平安最近一個月的走勢來看，中國平安在前面將近20天里呈持續下跌趨勢，但每天的漲跌幅并不大，還算比較穩定，但最近幾天出現連續反彈，有上升趨勢但在接下來的日子里其是否還會繼續持續上漲并不能明朗。

結論：綜合上述分析，對于短線操作者而言，未來幾天行情還不太明朗，可能會繼續上漲也可能會出現下跌的情形，適合于風險偏好型購買者；但若想長期持有股票，中國平安在未來的幾個月里可能會有大幅的反彈，是比較值得長期持有的。

第二篇：中國平安股票分析報告2

中國平安股票分析報告

一、我國保險業背景分析

商業保險從誕生到現在，已經成為現代經濟社會風險管理的重要手段，成為現代金融體系和社會保障體系的重要組成部分，成為政府提高管理效能的重要市場化機制。特別是在發達國家，保險已經滲透到社會生產生活的各個層面,為人們提供“從搖籃到墳墓”的保險服務。

（一）行業規模迅速擴大，保險市場體系逐步完善

改革開放之初，全國保費收入只有4.6億元，2010年達到1.45萬億元，保險業是國民經濟發展最快的行業之一。到2010年底，保險公司總資產達到5.04萬億元，是2002年的8倍多，資本金超過4000億元，是2002年的12倍。保費收入的國際排名上升到世界第6位，比2000年上升10位。

改革開放初期，我國保險市場由中國人保公司獨家經營。十六大以來，相繼成立和引進了一批保險公司。保險公司數量從2002年的42家增加到目前的146家，已開展營業131家。其中：保險集團和控股公司8家，非壽險公司53家，壽險公司61家，再保險公司9家。另有保險資產管理公司9家。從保險公司資本國別屬性看，中資保險公司77家，外資保險公司54家。此外，還相繼成立了經營健康險、農業險、汽車險和責任險等專業保險機構。我國保險市場已經形成了多種組織形式、多種所有制并存，公平競爭、共同發展的市場格局。

（二）保險改革深入推進，服務領域不斷拓寬

十六大以來，多家保險公司成功進行了改制上市。2003年，中國人保、中國人壽相繼實現海外上市。其中，中國人壽創造了當年國際資本市場上市融資額的紀錄。2004年，中國平安成為我國第一家以集團形式境外上市的金融企業。目前，共有中國人保、中國人壽、平安集團、中國太平、太平洋保險集團5家保險公司在境內外上市。通過改制上市，保險公司資本實力大大增強，經營理念明顯轉變，為長遠健康發展奠定了良好基礎。

在傳統的財產保險和人身保險業務基礎上，保險業積極創新，服務領域不斷拓寬。在服務新農村建設方面，我們開展了政策性農業保險、農民工養老保險、失地農民養老保險、農房保險等一系列保險服務；在維護社會穩定方面，我們開展了學生在學校的責任保險、旅行社責任保險、環境污染責任保險、煤炭開采等高危行業責任保險；在參與社會保障體系建設方面，我們開展了企業年金、商業養老和健康保險。

（三）保險資金運用向多領域擴展 過去保險業發展主要依靠承保業務，資金運用渠道比較狹窄，主要是存銀行、買國債、買基金。近年來，我們在切實防范風險的前提下，穩健拓展保險資金運用渠道。目前，保險資金投資涉及銀行存款、國債、金融債、企業債、股票、基金、公司股權以及境外投資等多個領域。為了防范保險投資的風險，提高保險投資水平，我們還成立了一批專業化的保險資產管理公司，實現了保險投資的集中化和規范化運作

二、中國平安概述

中國平安保險(集團)股份有限公司（以下簡稱“中國平安”，“公司”，“集團”）于1988年誕生于深圳蛇口，是中國第一家股份制保險企業，至今已發展成為融保險、銀行、投資等金融業務為一體的整合、緊密、多元的綜合金融服務集團。公司為香港聯合交易所主板及上海證券交易所兩地上市公司，股票代碼分別為2318和601318。世界500強企業。

中國平安是中國金融保險業中第一家引入外資的企業，擁有完善的治理架構，國際化、專業化的管理團隊。中國平安遵循“集團控股、分業經營、分業監管、整體上市”的管理模式，在一致的戰略、統一的品牌和文化基礎上，確保集團整體朝著共同的目標前進。中國平安擁有中國金融企業中真正整合的綜合金融服務平臺，位于上海張江的中國平安全國后援管理中心是亞洲領先的金融后臺處理中心，公司據此建立起流程化、工廠化的后臺作業系統，并借助電話、網絡及專業的業務員隊伍，為客戶提供專業化、標準化、全方位的金融理財服務。通過業界首創的客戶服務節及萬里通、一賬通等創新的服務模式，為客戶提供增值服務。

作為“中國企業社會責任同盟”的發起人之一，中國平安致力于承擔社會責任。在依法經營、納稅的過程中創造企業的陽光利潤；在社會中盡到道德責任與慈善責任，將企業的核心價值觀貫徹在教育公益、紅十字公益、災難救助等公益事業中。截至2007年底，已投入1100萬元在全國各省市邊遠地區援建了52所平安希望小學；連續四年舉資600多萬元開展中國平安勵志計劃；連續五年投入百萬，公益協辦中國少年兒童平安行動；連續六年組織義務獻血活動，員工義務獻血量已達到800萬CC，并向中華骨髓庫2003至2010年的所有造血干細胞捐獻者贈送一年期重大疾病和意外傷害保險，捐贈總保額逾3億元。

（一）多種經營和新產品開發能力分析

中國平安主營業務從事人壽保險、財產保險、銀行業務及其他金融 服務。

主營構成分析如下：

┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ ｜項目名稱 ｜營業收入(｜營業利潤(｜毛利率｜占主營業務收｜ ｜ ｜萬元)｜萬元)｜(%)｜入比例(%)｜ ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ ｜分紅險(產品)｜5846500.00｜-｜-｜ 45.06｜ ｜萬能險(產品)｜3812400.00｜-｜-｜ 29.38｜ ｜長期健康險(產品)｜ 513800.00｜-｜-｜ 3.96｜ ｜意外及短期健康險(產品)｜ 404300.00｜-｜-｜ 3.12｜ ｜傳統壽險(產品)｜ 339100.00｜-｜-｜ 2.61｜ ｜投資連結險(產品)｜ 245500.00｜-｜-｜ 1.89｜ ｜年金(產品)｜ 101400.00｜-｜-｜ 0.78｜ ｜其他業務(補充)(產品)｜1711900.00｜-｜-｜ 13.19｜ ｜合計(產品)｜12974900.0｜-｜-｜ 100.00｜ ｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜ ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤

根據中國平安2011上半年報分析：平安壽險保持健康快速發展，其中盈利能力較高的個人壽險業務增長迅速，上半年實現規模保費人民幣948.60億元，較去年同期增長29.3%，代理人規模與產能均進一步提升。平安產險依托專業化渠道經營，保費收入實現35.9%的增長，市場份額較2010年底提升1.3個百分點；同時，業務質量持續優化，綜合成本率較去年同期下降3.6個百分點至92.9%。養老險企業年金業務快速增長，企業年金繳費、受托管理資產和投資管理資產三項指標在國內專業養老保險公司中均位居前列。平安健康險在經營高端醫療險的同時推出面向個人的中端醫療保險產品，為客戶提供更豐富的產品和服務，業務保持高速發展。

（二）經營效果分析

中國平安擁有約45.3萬名壽險銷售人員及12萬余名正式雇員，各級各類分支機構及營銷服務部門超過4400個。截至2011年9月30日，集團總資產為人民幣21894億元，權益總額為人民幣1,168.83億元。2010年，集團實現總收入人民幣1853.29億元，凈利潤人民幣145.19億元。從規模保費來衡量，平安壽險為中國第二大壽險公司；從保費收入來衡量，平安產險為中國第二大產險公司。從總資產來衡量，總資產21894億元，高于行業平均指標相比，在保險業中位居首位。從凈利潤增長率來看，公司的經營是在平穩中進行，凈利潤增長率超過了10%，呈現出相當穩定的態勢，表現出良好的資產質量和獲利能力，還會有很好的發展前景。───┬────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┐ ｜ 代碼 ｜ 簡稱 ｜總股本｜實際流｜總資產｜排｜主營收入｜排｜凈利潤｜排｜ ｜ ｜ ｜(億股)｜通A股 ｜(億元)｜名｜(億元)｜名｜增長率｜名｜ ├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤ ｜601601｜中國太保｜ 86.00｜ 62.08｜5407.2｜ 3｜ 1223.74｜ 3｜ 43.07｜ 1｜ ｜601318｜中國平安｜ 79.16｜ 47.86｜ 21894｜ 1｜ 1853.29｜ 2｜ 13.82｜ 2｜ ├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤ ｜601628｜中國人壽｜282.65｜208.24｜ 15219｜ 2｜ 3148.26｜ 1｜-32.98｜ 3｜ ├───┴────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┤ ｜ 與行業指標對比 ｜ ├────────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┤ ｜ 中國平安 ｜ 79.16｜ 47.86｜ 21894｜ 1｜ 1853.29｜ 2｜ 13.82｜ 2｜ ｜ 行業平均 ｜149.27｜106.06｜ 14174｜ ｜ 2075.10｜ ｜ 7.97｜ ｜ ｜該股相對平均值% ｜-46.97｜-54.87｜ 54.47｜ ｜-10.69｜ ｜ 73.40｜ ｜ └────────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴

（三）財務分析 【主要財務指標表】

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜指標日期 ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜凈利潤(萬元)｜1451900.00｜1731100.00｜1388300.00｜ 141800.00｜ ｜凈利潤增長率(%)｜ 13.82｜ 24.69｜ 879.05｜-90.60｜ ｜凈資產收益率(%)｜ 11.99｜ 15.45｜ 16.34｜ 2.20｜ ｜資產負債比率(%)｜ 92.69｜ 90.02｜ 90.19｜ 88.49｜ ｜凈利潤現金含量(%)｜ 588.73｜ 804.43｜ 672.05｜ 4151.69｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

公司2008—2011年的凈資產收益率可看出，從08年的負增長一路上揚，雖然2011年的增長速度并不亮眼，某一程度上在經濟危機的余震還未退卻的情況下，還能保持13.8%的增速，這說明平安公司時擁有較強的盈利能力，而且是高于行業平均值，表現出很好的收益能力。

公司的資產負債率雖然高于行業平均指標，但浮動的幅度并不是很大，這說明公司還債能力處于健康狀態。公司的凈利潤現金含量遠遠高于行業平均指標100.36%，表明公司收益很好，現金流動性很強，擁有較強的融資能力。

結論：資產獲利能力強，利潤增長平穩，各項財務指標普遍優良，收益高。

三）經營業績預測

這是中國平安2011最新綜合財務評估圖，主要通過行業比較，市場比較而得的。很明顯，公司的2011年的財務狀況良好，市場上的表現也比較強勁。總體收益平穩，資產質量好，具有健康的償債能力。成長能力的表現來看，即使在世界經濟下行的壓力下受挫，但已有上升趨勢，明朗的發展前景，對公司2012年的發展持樂觀態度。

中國平安市盈率對比表

市盈率：市盈率是股價和每股收益的比值，市盈率低的股票相對價值較高，這里以市盈率評價依據，給予0到100之間的一個評分，評分越高，越具備投資價值。

中國平安的市盈率得分接近90，就證明中國平安是具備投資價值。2011 年 3季度業績低于預期： 前三季度累計凈利潤約145.2億元（每股1.88元），同比增長14%；若剔除首次并表深發展的一次性會計處理影響后，同比增長29%，低于預期約 5%。期末凈資產為 1211.3億（每股 15.30元），季度環比下降 10%，主要原因在于公司 3季度投資浮虧過大。

根據機構預測均值計算，2011凈利潤比上半年增長32.54%

截至2011-11-03，中國平安2011業績作出預測，平均預測凈利潤為229.44億元，平均預測每股收益為2.91元（最高 3.41元，最低2.30元）。

公司股價年初至今跌幅達31.5%，其中三季度更是下跌29.65%，跌幅之大已經對投資浮虧有了較為充分的反應，前期H股因為機構拋售大幅下挫但隨后股價出現了約40%的反彈。除了潛在融資壓力，公司并其他不利因素，伴隨債券市場和股票市場的好轉，凈資產和投資收益會有所回升，從而緩解市場的擔心。在綜合多為專家的基礎上，業務增長穩健，估值具有較大吸引力。

三、技術分析

（一）黃金分割率分析

1、差額計算法： 33.39+（54.18-33.39）*0.191=37.361 33.39+（54.18-33.39）*0.382=41.331 33.39+（54.18-33.39）*0.5=43.785 33.39+（54.18-33.39）*0.618=46.238 33.39+（54.18-33.39）*0.809=50.201 很明顯，股價從最低位33.39開始上升到37.17，與差額計算法計算到的第一個黃金分割點37.361相近，但此時遇到阻力，有小幅度的下跌。隨后價位開始平穩上升，到11月3日的40.92，大都符合黃金分割理論的預測趨勢。建議可以持該股待售，平安股價還會繼續走好。

1、絕對值法

33.39*1.191=39.767

33.39*1.382=46.144 33.39*1.5=50.08 33.39*1.618=54.02 33.39*1.809=60.40 以上數據可以作為阻力位。

（二）圖形形態分析

1，趨勢線——中期趨勢線 該下降趨勢線的起點是2010-10-20，時間跨度大一年以上。在這段時間內，股價的基本趨勢呈現下跌，始終沒有穿破下跌趨勢線。中國平安隨著這條趨勢線移動的時間達一年多，具有一定的可靠性。在趨勢之末有上升的現象，但還沒有穿破趨勢線，而且近幾天的成交量也不是很大，在沒被突破之前，下降趨勢線就是每一次回升的阻力。因此，很難對股票的后續走勢作出定論，還要結合其他指標來判斷。

2、雙重底

雙重底，又稱w底，表示跌勢的終結。由圖可知，股價的跌勢的確結束，股價連續幾天上升，而且成交量低沉，可以判斷為W底。W底表示后市可看好，突破了頸線可看作入貨的信號。最小升幅是底部到頸線的垂直距離，達到升幅之后，成交量出現了下降，如果成交量繼續下降，那股價會下降，反之，就會繼續上揚。

（三）移動平均線分析

1、股價上升至終結交叉點后在高價區上下徘徊，接著便轉而下跌，這時短期線的上升也逐漸遲鈍，不久便轉為下降。接著中期線和長期線也先后出現下降狀態，長期線漸漸下落到中期線和長期線下方，中期線也同樣下移至長期線之下，中期線下移與長期線相交這一．成就是終結交叉點，它意味著迄今為止上漲行情的終結；終結交叉點出現后，短期線、中期線、長期線按自下而上的次序排列，持續的下跌出 現。

2長、中、短期線及每日移動線按順序自上向下地并列，且各條線都呈下降趨勢時，則為行情處于疲軟狀態。

3、疲軟行情持續了長達5個月后，短期線從谷底轉為上升傾向時，意味著在漲市中的低價時期，是購入的好時機。而且短期線開始急劇地超越中、長期線向上方移動，這意味著買進時機到來。

4、短期、中期及每日移動線都出現上升，且有并列趨勢。如果長期線出現上升，并與它們都并列，那股市行情一路走好。但長期線應該會有上行的趨勢，市場進入強勢。

（四）技術指標分析 1，相對強弱指標RSI

9月26日市場出現2011年平安公司股價最低位，這天的9日RSI=20.34，市場有超賣現象。隨后，RSI一直在（30,70）內波動，市場穩定。但最近幾天9日RSI的趨勢是很平穩的，較難以突破90大關，所以市場的波動短期內不會太大，不會突然出現反轉回跌的情況。

而且rsi大體上并沒有與股價的變化背離了，所以不存在什么背馳現象。

2、威廉指標

從9月份開始，%R線一直在80上方徘徊，處于超賣區，故事隨時見底。果然9月26日股價跌到全年最低位33.39，隨后%R線一直往下走，在（50,80）移動，所以市場情況較好，股價上升。但是在11月1日%R=20,市場開始有少許的波動，雖不明顯，但短期來看，股價可能會下跌。

3、KD線

在9-26和10-20這兩天，KD線都先后交叉突破，且后k值也是大于D值，所以都有向上漲升得情況，是買進的信號。但是要考慮到突破點都是在50左右，所以著走勢預測可視為無效，市場變化應該還處于未知狀態

結論：綜合上述分析，以及現在經濟形勢并不樂觀、cpi仍處于6%大關的壓力下，最近幾天主要觀察下跌能否持續。股市走勢會在一小升幅后往下走，阻力位大概在45元左右。

第三篇：股票技術分析理論

股票技術分析理論

技術分析的理論基礎是建立在三大假設前提條件之上的（市場行為涵蓋一切信息；價格沿趨勢移動；歷史會重演），技術分析理論的內容就是市場行為的內容。股票的市場行為有多種表現形式，其中股票價格、成交量、價和量的變化所以及完成這些變化所經歷的時間是最基本的表現形式。

技術分析理論粗略地可以分為均線理論、K線理論、量價理論、切線理論、形態理論、技術指標理論、波浪理論、江恩理論和循環周期理論等。這么多的理論，顯然對于廣大的中小投資者來說，是沒有這么多的時間和精力去學習的。尤其是這當中涉及到的一些技術分析邊緣的理論比如技術指標類，單單是目前市場上存在的技術指標就有幾百個，如果散戶們對這些指標逐一地進行研究和學習，這簡直是一種逐末舍本的做法！

根據筆者多年以來在股票市場的征戰經驗，筆者認為，我們在做技術分析時，只需做好以下3個要素的分析就完全足夠大家使用了。

筆者認為最根本的技術分析三要素（也稱“技術三寶”）其實就是：（1）移動平均線；（2）K線；（3）成交量。

毫無疑問，排在第一位的就是最重要的，移動平均線是技術分析的第一要素，它是技術分析當中的“頭頭”。為什么移動平均線這么重要呢？從人體解剖學的角度來比喻就是——移動平均線相當于人體的骨骼，它支撐著整個人的運動和坐下以及站立等；試想，如果一個人沒有了骨骼的支撐，那么這個人是不是變成了一堆肉泥了嗎？移動平均線在技術分析當中發揮的作用就是相當于人體的骨骼支架作用。因此，對于股票初學者來說，學習和研究好移動平均線理論是要堅持走的第一步，而且這一步要求走得非常地扎實和牢固才行，這就相當于建一座大廈的地基一樣，否則以后的“發展前景”必將受到極大地限制！

排在第二位置的是K線。筆者對于K線理論的學習與研究的重要性理解是——它僅次于移動平均線。K線就相當于人體的肌肉，肌肉的結實堅固性、肌肉的排列美感藝術性、肌肉分布的均勻性等等，這相當于對股票分析技術當中針對K線的分析原理是一樣的。K線組合的排列是否結實、堅固、強韌、美感等，則代表著個股的上漲是否真實有效亦或是虛假的。K線肌肉排列得越結實，那么它就越具備均勻美感，而像這樣類型的個股向上或者向下的爆發力就越兇猛！

排在第三位置的是成交量，對于成交量的理解，很多人是停留在量比價先行，兵法云：“兵馬未動，糧草先行。”成交量就相當于軍隊的糧草，要進攻，糧草必須先行。這理解的意思是有成交量的進攻上漲，才是真實有效的，否則是技術騙線，但是技術分析當中恰恰最難學習和理解的就是成交量，因為成交量是可以做假的。如果主力想做假，只需要通過對敲單子的手法就可以做出欺騙人的成交量了。比如在不同帳戶之間的對倒，其實籌碼卻依然在主力控制的帳戶里面，就象籌碼左手換到右手，右手換到左手一樣，籌碼的主人不變，但是市場的成交量卻增大了，而這并不是市場的真實成交。所以在技術分析的第三要素當中，最難學習的就是成交量了。

一般來說，根據筆者的理解，成交量在物理運動或人體運動上則類似于能量，比如人在跑步的時候，如100米賽跑，在跑動的過程當中，只有血液的提升才能維持人體的快速運動，否則人是會暈倒的，而物體的運動如果得不到能量的支持，則一樣會停止下來。漲時放量，跌時縮量。這就是筆者在實戰的過程當中總結出來的最為經典的量價配合理論。

一個指標:MACD

一條均線：30日均線

一個技巧：周線二次金叉抓大牛股

一：買“小”賣“小”

這是運用MACD捕捉最佳買賣點的一種簡易方法。

這里的“大”和“小”是指MACD中的大綠柱，小綠柱，和大紅柱，小紅柱。而在操作時圖中的DIF和MACD兩條白色和黃色的曲線，一般是視而不見的，我們只注重紅綠柱的變化。

《曹劌論戰》中有一句話，叫做“一鼓作氣，再而衰，三而竭”。在股市中，任何一次頭部和底部的形成，市場都會提供兩次或兩次以上的機會給我們(入市或出場)。“大紅”之后是“小紅”，“大綠”之后是“小綠”。

當一波氣勢洶洶的下跌，或一波氣勢如虹的上漲開始時，我們首先應避其銳氣，保持觀望。也就是說，當經歷一波下跌后，當股票處于最低價時，此時MACD上顯現的是一波“大綠柱”。我們首先不應考慮進場，而應等其第一波反彈過后(出現紅柱)，第二次再探底時，在MACD中出現了“小綠柱”(綠柱明顯比前面的大綠柱要小)，且當小綠柱走平或收縮時，這時就意味著下跌力度衰竭，此時為最佳買點，這就是所謂的買小(即買在小綠柱上)。

顯現上漲也同樣。當第一波拉升起來時(MACD上顯現為大紅柱)我們都不應考慮出貨，而應等其第一波回調過后，第二次再沖高時，當MACD上顯現出“小紅柱”(紅柱比前面的大紅柱明顯要小)此時意味著上漲動力不足，這時我們方考慮離場出貨。這就是所謂的賣小。

也就是說，當市場“一鼓作氣”時，無論是上漲還是下跌，我們都應保持觀望；當市場“再而衰”時，我們方考慮進場或減倉；當“三而竭”時，我們應重倉追漲，或者殺跌出貨.當然也可將此方法用在分時系統里來進行買賣的。

綜上所述，此方法的口訣即為：買小賣小(買在小綠柱，賣在小紅柱)，前大后小(即前面是大綠柱或大紅柱，后面往往為小綠柱或小紅柱)

二：“周線二次金叉”抓大牛股

由于實戰操作的最高境界就是“大道至簡”，所以在實戰操作中各個周期只設一條均線：30日均線。只用這一條30日均線來進行大盤或個股的分析和買賣。

當股價(周線圖)經歷了一段下跌后反彈起來突破30周線位時，我們稱為“周線一次金叉”，這只不過是莊家在建倉而已，我們不應參與，而應保持觀望；當股價(周線圖)再次突破30周線時，我們稱為“周線二次金叉”，這意味著莊家洗盤結束，即將進入拉升期，后市將有較大的升幅。我們應密切注意該股的動向，一旦其日線系統或者分時系統(60分鐘，30分鐘)發出買信號(如MACD的小綠柱買點)，我們應該毫不猶豫進場買入該股。另外我們也可以延伸出“月線二次金叉”產生大牛股的條件，可以說90%的大牛股都具備這一條件。

例如：長安汽車（000625）2002年4月12日股價(周線收盤價)突破30周線，形成第一次金叉；2002年10月25日股價再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”.我們再看其月線圖：2000年4月28日股價(月線收盤價)突破30月線，形成第一次金叉，2002年4月30日股價再次突破30月線，形成我們所謂的“月線二次金叉”.一汽轎車（000800）2002年6月14日股價(周線收盤價)突破30周線，形成第一次金叉；2003年1月10日股價再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”.上海機場（600009）2002年3月8日股價(周線收盤價)突破30周線，形成第一次金叉；2003年1月29日股價再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”.還有揚子石化（000866）馬剛股份（600808）深赤灣（000022 行情,資料,咨詢,更多）等等各股，還有以前的一些大黑馬，希望大家能夠翻翻，細細品味.還有2002.7---12的韶鋼松山.洗盤結束的征兆

1、觀察近期正處拉升階段、離底部已有一定升幅但尚未出現放量急拉的個股，亦即是已有主力介入、但尚未展開主升浪的個股，將其列為重點關注名單。

2、關注這些個股何時出現明顯的洗盤震倉動作，未出現前可靜觀其變。

3、一旦洗盤結束后向上突破，投資者可待股價突破洗盤前的高點時介入。這一策略的關鍵在于正確判斷主力是在洗盤而不是出貨。主力的洗盤手法千變萬化、層出不窮，花樣不斷翻新，投資者可以把握這一點，就不會被浮云迷惑了雙眼——洗盤總是刻意制造恐怖氣氛，主力往往采取兇悍砸盤、令股票放量下挫等惡劣行徑。

以下是常見的幾種洗盤方式：

1、陰雨連綿：日線圖上收一連串陰線，但股價并未大幅下調，每天收盤價都比較接近，往往構筑一個小整理平臺，這通常是牛股在中場休息，主力在賣力洗盤。

2、長陰砸盤：有些個股在平緩的上升通道上突然拉出難看的長陰線，跌破通道下軌，此種走勢多為主力的洗盤震倉行為。

3、地面塌方：有些個股在上升通道上突然急速下跌，但很快便收復失地，猶如地面出現塌方，這便是俗稱的“空頭陷阱”，主力一旦大肆挖井，表明其已迫不及待，準備大干快上了。

補倉的技巧

補倉是被套牢后的一種被動應變策略，它本身不是一個解套的好辦法，但在某些特定情況下它是最合適的方法。在具體應用補倉技巧的時候要注意以下要點：

1、熊市初期不能補倉。這道理炒股的人都懂，但有些投資者無法區分牛熊轉折點怎么辦?有一個很簡單的辦法：30日均線死叉60日均線是熊市來臨的第一個信號，60日均線死叉120日均線就基本上可以確認熊市來了，而120日均線死叉250日均線，則是最后肯定確認是熊市來臨的信號了！一旦確認了熊市來臨的初期，千萬不要補倉，否則會越套越深！大家不防拿此信號對照一下年初到現在的大盤走勢。

2、大盤未企穩不補倉。大盤處于下跌通道中或中繼反彈時都不能補倉，因為股指進一步下跌時會拖累絕大多數個股一起走下坡路，只有極少數逆市走強的個股可以例外。補倉的最佳時機是在指數位于相對低位或剛剛向上反轉時。這時上漲的潛力巨大，下跌的可能性最小，補倉較為安全。

3、弱勢股不補。特別是那些大盤漲它不漲，大盤跌它跟著跌的無莊股。要補就補強勢股，不能補弱勢股。

4、前期暴漲過的超級黑馬不補。歷史曾經有許多獨領風騷的龍頭，在發出短暫耀眼的光芒后，從此步入漫漫長夜的黑暗中。如四川長虹、深發展、中國嘉陵、青島海爾、濟南輕騎等，它們下跌周期長，往往深跌后還能深跌，探底后還有更深的底部。投資者攤平這類股，只會越補越套，而且越套越深，最終將身陷泥潭。

5、把握好補倉的時機，力求一次成功。千萬不能分段補倉、逐級補倉。首先，普通投資者的資金有限，無法經受得起多次攤平操作。其次，補倉是對前一次錯誤買入行為的彌補，它本身就不應該再成為第二次錯誤的交易。所謂逐級補倉是在為不謹慎的買入行為做辯護，多次補倉，越買越套的結果必將使自己陷入無法自拔的境地

第四篇：股票分析_平安銀行 2

408股票推薦

組員:孔忠祥，周圣超，趙海錫，董鳴先，周憬

股票代碼：000001

名稱

：平安銀行

股票基本面分析：

1、宏觀經濟分析

關于全球經濟形勢，報告認為，2013年三季度，全球經濟增長格局出現新的變化，發達國家重新成為全球經濟增長的主動力，而新興市場集體表現疲軟。展望四季度，發達經濟體將維持復蘇態勢，但復蘇特征不盡相同。受高新技術、房地產以及頁巖氣等方面的拉動，美國經濟呈現實質性復蘇跡象；日本政策性復蘇特征明顯；歐洲經濟有望延續周期性復蘇，但走出困境尚須時日。相形之下，受發達經濟體貨幣政策調整預期影響，新興經濟體金融風險引發關注。

關于中國經濟形勢，報告認為，受國內外環境深刻變化的影響，今年上半年我國經濟連續兩個季度放緩。在一系列穩增長政策作用下，三季度各項經濟指標明顯好轉，經濟企穩回升的概率增大，預計GDP增長7.8%左右。外需持續改善、“微刺激”政策顯效，四季度我國經濟將繼續向好，預計GDP增長7.7%左右，CPI上漲2.8%左右；全年GDP增長7.7%左右，CPI上漲2.6%左右。中國經濟滑出“下限”的風險正在減小。未來我國經濟面臨美國QE退出、新興市場貨幣動蕩、地方政府債務和房地產泡沫等四大風險。宏觀政策應保持基本穩定，財政政策重在減稅節支，提高財政資金使用效率，貨幣政策應保持穩健，重在盤活存量，力促經濟運行在合理區間，穩定經濟主體預期。

GDP增長： 2013年通貨膨脹穩定將達到3％左右，經濟增長有望達到8％以上。經濟的季度走會呈現前三季度向上，四季度由于過熱壓力的增加，國家主動降溫，增長速度會有所回落。

宏觀經濟政策對證券市場的影響：2013年經濟增速對A股造成的負面影響將顯著減弱，但股市反彈空間仍決定于市場資金面好轉狀況以及新一輪經濟體制改革的推出時間和力度。從資金面看，債券發行收益率是否下降以及外匯占款是否回升是兩個重要觀察指標。從經濟體制改革層面看，投資者需關注改革紅利的提升，在政策方面關注未來一年的兩個重要會議，即2013年一季度的“兩會”以及下半年召開的十八屆三中全會。2013年可能會超預期的利好因素包括中國經濟的改革紅利和美國經濟的增長動力，而可能超預期的利空因素包括日本經濟和債務危機的新風險以及美國“重返亞洲”戰略帶來的干擾，以及國內“影子銀行系統”快速膨脹所導致的信用風險增加。

2、行業因素分析（行業對比）

從上圖可以看出平安銀行在同行業中排名靠前，發展前景可觀。

3、公司分析

公司簡介：平安銀行全稱平安銀行股份有限公司，是中國平安保險（集團）股份有限公司旗下重要成員，目前為中國大陸12家全國性股份制商業銀行之一。作為一家跨區域經營的股份制商業銀行，平安銀行注冊資本為人民幣51.2335億元，總資產近1.37萬億元；總部位于深圳，在全國各地設有20家分行。中文名稱：平安銀行股份有限公司 英文名稱：Ping An Bank Co.,Ltd.前身： 福建亞洲銀行、深圳市商業銀行、深圳發展銀行 成立時間：2003年12月 經濟性質： 股份制商業銀行

總部地址：深圳市福田區深南中路178號深圳發展銀行大廈

注冊資本：人民幣51.2335億元

資產總額： 1.37萬億元（截至2012年7月）A股證券代碼：000001 經營范圍：辦理人民幣存、貸、結算、匯兌業務；人民幣票據承兌和貼現；各項信托業務；經監管機構批準發行或買賣人民幣有價證券；發行金融債券；代理發行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券；外匯存款、匯款；境內境外借款；從事同業拆借；外匯借款；外匯擔保；在境內境外發行或代理發行外幣有價證券；買賣或代客買賣外匯及外幣有價證券、自營外匯買賣；貿易、非貿易結算；辦理國內結算；國際結算；外幣票據的承兌和貼現；外匯貸款；資信調查、咨詢、見證業務；保險兼業代理業務；代理收付款項；黃金進口業務；提供信用證服務及擔保；提供保管箱服務；外幣兌換；結匯、售匯；信用卡業務；經有關監管機構批準或允許的其他業務。公司財務狀況分析：

償還債務能力：

從上圖分析可知平安銀行的財務狀況良好，盈利能力強。

4、股票技術分析

K線分析：

MACD指標分析：

中間紅色向上箭頭為買入信號，綠色向下箭頭為賣出信號 KDJ分析：

RSI分析：

黃金分割線分析：根據黃金分割理論，上漲行情的調整支撐位或下跌行情中的反彈壓力位。黃金分割線是利用黃金分割比率進行的切線畫法，在行情發生轉勢后，無論是止跌轉升或止升轉跌，以近期走勢中重要的高點和低點之間的漲跌額作為計量的基數，將原漲跌幅按0.236、0.382、0.5、0.618、0.809分割為5個黃金點，股價在反轉后的走勢將可能在這些黃金分割點上遇到暫時的阻力或支撐。量價理論分析：在上升趨勢中，價格上升，交易量應當放大，幾個回落，交易量應當萎縮；在下跌趨勢中，價格上升，交易量萎縮，價格下跌，交易量應當放大。經過一段長期下跌，形成谷底后股價回升，成交量并沒有因股價上漲而遞增，股價上升乏力，然后再度跌落至先前谷底附近或高于谷底。當第二谷底的成交量低于第一谷底時是股價上漲的信號。心得與體會：

股市是有風險的地方，而且想要區的收益，那也就等于是在向風險進行著正面的挑釁。在課堂上，老師就一直強調一個問題，高收益伴隨著高風險，反之亦然。于是，在自己缺乏專業知識的情況下，挑選著自認為“比較保險”的股票。如：平安銀行。

其次，進入股市必須擁有良好的心態，保持清醒的頭腦。這是非常關鍵的一點。如果沒有良好的心態，在看著一路飄紅的大好股市面

前掉以輕心或者無法承受虧損時帶來的失意，很容易是我們喪失本應有的理智，難以在那強烈的起伏

再次，在進入股市這樣一個復雜的環境的同時，必須明確自己的態度與目標，并且給自己一個明確的定位，有了它們之后，走在股市這條撲朔迷離的道路上，才能應付自如。就我們現在的水平來看，在股市中游走實質上只算一投機者，還并不能真正地稱為投資者，不過我們并不因為這樣的一個局面感到難堪也無須煩惱。因為我們需要做的是量力而行。一開始基本上已經確定是做短期操作，長線操作對我們來說想要達到一個比較好的收益是比較難的。面對短線操作來說必須要懂得及時止損。

經過這次模擬炒股，我認識到，選股的時候不能盲目跟從別人，要有自己的見解，一定要做到仔細分析或是閱讀一些專家的意見，即要理性，不感性，要時刻關注與所買股票相關的行業和市場行情及國家的相關政策，時刻做出明智的買賣選擇。總的來說股票投資需要量力而行，適可而止，要時刻保持清醒。

第五篇：中國人壽股票分析

中國人壽股票分析

技術分析(目的是獲得投資時機和規模的判斷)投資建議(風險提示)中國人壽09年新會計準則下實現凈利潤328.8億元，對應每股收益1.16元，同比增長71.8%，每股凈資產較08年底的6.15元增長21.3%至7.47元，基本符合預期。一年新業務價值177.13億元，同比增長27.2%，基本符合我們28%的預期，略低于市場預期。09年內含價值2852億元，較08年底增長18.8%。

會計準則變更對報表的影響符合預期。中國人壽2009年報是首份公布的按照新會計準則編制的報表，重點關注評估利率的變動，中國人壽重新厘定準備金評估利率假設，較前略有提高。會計估計變更減少2009年壽險責任準備金80.20億元、長期健康險責任準備金0.65億元，增加稅前利潤80.85億元，即從336億元增加24%至417億元。再以08年報表為例，凈資產較調整前上升29%，EPS較調整前增加89%，內含價值報告仍按原標準編制。如我們預料，變更后的A股保險報表更接近此前H股報表數據。

產品結構改善，新業務價值增長27%，略低于市場預期。中國人壽受產品結構調整影響，09年保費增速下降，新準則下已賺保費2750億元，較08年微增3.7%。結構調整效果顯著，2009年首年期交保費占長險首年保費由08年的21.4%提升至25.4%，10年期及以上首年期交保費占首年期交保費由2008年同期的38.3%提升至49.7%。09年新業務價值177億元，較08年增長27.2%，基本符合我們28%的預期，略低于市場預期，究其原因，主要是從08年下半年結構調整已經開始從而基數較高，拉低了全年增速。2010年中國人壽將持續結構調整，公司計劃保費增長5%以上，從一季度情況看，公司個險新單保費增速略有放緩，預計10年NBV增速在15%左右。

09年實現總投資收益644億元，總投資收益率5.78%，低于我們預期。總投資收益率為5.78%，略低與預期。中國人壽09年投資資產達11721億元，較08年增長25%，債權型投資由08年的61.43%降低至49.68%，股權型投資由08年的8.01%提升至15.31%，分享了股市上漲收益，2009年可供出售資產浮盈達206億。2010年的投資收益料難超越09年水平，預計總投資收益率5%左右。

采用內含價值分析的公司合理價值為31元，下調評級至“中性”。公司業務增長趨勢和質量良好，目前股價對應2.7倍PEV和26倍新業務倍數，有所低估但幅度不大，股價上漲空間小于其他兩家保險公司，下調評級至中性。

要點一：所屬板塊 QFII重倉板塊，基金重倉板塊，機構重倉板塊，預盈預增板塊，北京板塊，保險板塊，A+H股板塊，HS300板塊，中字頭板塊，指數權重板塊，參股金融板塊，融資融券板塊。

要點二：經營范圍 人壽保險、健康保險、意外傷害保險等各類人身保險業務；人身保險的再保險業務；國家法律、法規允許或國務院批準的資金運用業務；各類人身保險服務、咨詢和代理業務。公司是我國最大的人壽保險公司，擁有由保險營銷員、團險銷售人員以及專業和兼業代理機構組成的我國最廣泛的分銷網絡，同時公司也是我國最大的機構投資者之一，通過控股的中國人壽資產管理有限公司成為我國最大的保險資產管理者，擁有無可匹敵的競爭優勢。

要點三：國內最大的壽險公司 中國人壽保險股份有限公司是國內最大的壽險公司，總部位于北京，公司提供個人人壽保險，團體人壽保險，意外險和健康險等產品與服務。公司是中國領先的個人和團體人壽保險與年金產品，意外險和健康險供應商，亦提供個人，團體意外險和短期健康險保單和服務。截至2010年末，公司擁有約1.29億份有效的個人和團體人壽保險單，年金合同及長期健康險保單。

要點四：品牌價值 公司控股股東中國人壽保險(集團)公司連續八年入選《財富》世界500強企業，總資產規模占據國內壽險行業半壁江山。根據世界品牌實驗室和世界經理人周刊聯合主辦的中國500最具價值品牌排行中，“中國人壽”品牌價值由2008年的668.72億元上升至2009年的824.37億元，品牌價值提升了155.65億元，位居2009年中國500最具價值品牌排行榜的第5位。2010年公司入選《福布斯》“全球上市公司2000強”，位列第90位，入選《金融時報》“全球500強企業”，位列第41位，位居中國上榜企業第7位，要點五：邁向金融集團 發展方向是國際頂級金融保險集團，在戰略實施上，已完成第一步—以壽險作為核心主業，資產管理作為非保險的核心主業，第二步為將核心業務擴大到養老金公司和財產險公司，第三步是將核心主業擴大到銀行，基金，證券，信托等相關領域，但楊超表示，預計未來權益類投資將占20%-25%，其中股權將升至5%-10%，今后投資將主要集中在金融和基礎設施建設兩個領域。

要點六：國內最大的機構投資者之一 公司是中國最大的機構投資者之一，并通過控股的中國人壽資產管理有限公司(注冊資本30億元，本公司占60%，集團公司占40%)成為中國最大的保險資產管理者。資產管理公司的業務范圍包括管理運用自有資金及保險資金，受托資金管理業務，與資金管理業務相關的咨詢業務及國家法律法規允許的其他資產管理業務。2010年公司的總投資收益率為5.11%。

要點七：養老險業務 中國人壽養老保險股份有限公司是由中國人壽保險(集團)公司，中國人壽保險股份有限公司，中國人壽資產管理有限公司共同發起設立的全國性養老保險公司(注冊資本25億，公司占87.4%，資產管理公司占4.8%)。經營范圍為團體養老保險及年金業務，個人養老保險及年金業務，短期健康保險業務，意外傷害保險業務，上述業務的再保險業務等。人壽資產管理有限公司2010年實現凈利潤4.93億元。人壽養老保險公司2010年凈利潤-1.94億元。

要點八：財險業務 中國人壽財產保險股份有限公司系集團公司與公司共同出資設立的全國性專業財產保險公司，2011年6月注冊資本金增至80億元(公司占40%)，經營范圍包括財產損失保險，責任保險，信用保險和保證保險，短期健康保險和意外傷害保險，上述業務的再保險業務等。2010年凈利潤6.19億元。

要點九：金融業綜合經營 公司積極探索金融業綜合經營，入股金融企業。2010年年報披露，公司持有廣東發展銀行30.80億股，占20%，期末賬面值116.23億元，為其第一大股東。此外公司還是中信證券第二大股東，民生銀行第二大股東以及杭州銀行第八大股東(初始投資6.5億元，占3%)。另初始投資3億元持有中國銀聯2%股權，初始投資0.05億元持有渤海產業投資基金3%股權。

要點十：網絡廣泛 公司擁有由保險營銷員，團險銷售人員以及專業和兼業代理機構組成的中國最廣泛的分銷網絡。截至2010年末公司保險營銷員總數達70.6萬人，團險銷售人員達1.42萬人，銀行保險渠道銷售代理網點達9.7萬個，銷售人員共計4.4萬人。

要點十一：參股遠洋地產 2009年12月27日公司出資港幣58.19億元，認購遠洋地產控股有限公司發行的9.43億股新股，成為該公司第二大股東，持股比例16.57%。2010年1月12日公司購入中國中化股份有限公司所持遠洋地產4.23億股，持股比例由16.57%增至24.08%，遠洋地產成為公司的聯營企業。

要點十二：農村市場 公司積極拓展農村小額保險業務，承保范圍擴大到19個省市，累計承保人數超過850萬人，形成了被國際保險界譽為“中國樣本”的小額保險商業模式，新農合業務經辦范圍擴大到17個省市，城鎮居民基本醫療保險業務經辦范圍擴大到9個省市，覆蓋人群超過2900萬人。公司積極推進新型農村養老保險試點，提高農民養老保障水平。要點十三：權益類投資比例上調 2010年8月保監會發布保險資金運用管理暫行辦法，保險資金投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產的20%(原股票和基金的比例上限分別為10%)，投資基金和股票的余額合計不超過該上季末總資產的25%，投資基礎設施等債權投資計劃的賬面余額不高于本公司上季末總資產的10%(此前壽險公司和財險公司投資此項目的比例上限為6%和4%)，投資于無擔保企業(公司)債券和非金融企業債務融資工具的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產的20%。另保監會9月5日發布險資投資不動產，股權暫行辦法，險資投資不動產及不動產相關金融產品的賬面余額，合計不高于本公司上季度末總資產的10%，投資未上市企業股權的賬面余額，不高于本公司上季末總資產的5%。