第一篇：股票的莊家附加值分析技術(shù)

股票的莊家附加值分析技術(shù)

在滬深股市實(shí)戰(zhàn)群體中,從入市的主體來(lái)分,一般可以分為主力和跟風(fēng)盤,兩者在套利操作時(shí)是互為對(duì)手的,由于市場(chǎng)中絕大多數(shù)的投資者屬于跟風(fēng)盤的一類。本篇文章在跟風(fēng)盤的立場(chǎng)上討論個(gè)股的莊家附加值分析技術(shù),也就是探討主力莊家的經(jīng)典選股技術(shù),以便普通的投資者在選股時(shí)能更有針對(duì)性。莊家選股主要從下面幾個(gè)方面來(lái)考慮,一是基本面,二是技術(shù)面,三是題材面,四是操作面。

一、基本面的莊家附加值

通常情況下,主力莊家對(duì)個(gè)股的下述基本面最為重視：１．募股配股資金產(chǎn)生效益的質(zhì)量與時(shí)間,一般主力喜好選擇有利潤(rùn)增長(zhǎng)潛力的股票,并在利潤(rùn)產(chǎn)生時(shí)效前的半年開(kāi)始進(jìn)莊運(yùn)作；２．未分配利潤(rùn)的多少以及資本公積金、凈資產(chǎn)值的多少,主力最為喜好未分配利潤(rùn)多的股票,其次是資本公積金與凈資產(chǎn)值高的股票；３．主力喜好無(wú)送股歷史,流通盤子與總盤子相比為１：３左右的個(gè)股,這種股票利于主力幫助企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以提高流通股價(jià)。由于目前利率所對(duì)應(yīng)的市盈率為４４倍,個(gè)股的業(yè)績(jī)每提高０．１元,流通股股價(jià)可以提高４．４元。如果流通盤子與總盤子的比值太小,主力幫助企業(yè)提高業(yè)績(jī)的難度就太大,成本太高。

目前滬市盤中未有大比例送股歷史,但有利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)與較高的未分配利潤(rùn)的股票有美爾雅（６００１０７）、雅戈?duì)枺ǎ叮埃埃保罚罚⑷龒{水利（６００１１６）、中水漁業(yè)（０７９８）。

二、技術(shù)面的莊家附加值

主力選擇到合適的個(gè)股后,其后的主要工作就是大量買進(jìn)該股的籌碼,一般情況下主力要持有個(gè)股流通盤的３０％左右才能演繹出大莊牛股的走勢(shì),要完成這個(gè)質(zhì)變需要三個(gè)月至半年時(shí)間的獨(dú)立于大盤抗跌抗?jié)q方式的箱體震蕩,一般情況下,投資者無(wú)意中買入此期間的個(gè)股,多數(shù)都會(huì)在主力的股價(jià)心理誘導(dǎo)下高買低賣虧損出局,即使是部分知情者也會(huì)因?yàn)樾膽B(tài)原因抗不住主力的震蕩誘導(dǎo)。比如說(shuō)在西寧特鋼發(fā)動(dòng)前,許多河南的投資者都知道該股有超級(jí)主力介入,有大做的可能,但最終并沒(méi)有幾個(gè)人能夠獲得太大的利潤(rùn),西寧特鋼、湘火炬、北京天橋的技術(shù)圖形值得喜好跟莊投資者的反復(fù)研究。目前盤中具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)的潛力強(qiáng)莊股有杭鋼股份,投資者可以作為實(shí)習(xí)之用。

三、題材面的莊家附加值

在滬深股市中有部分職業(yè)主力專門針對(duì)每年出現(xiàn)的能夠吸引多數(shù)投資者響應(yīng)的社會(huì)事件題材進(jìn)行運(yùn)作,也獲得到了很高的利潤(rùn)。通常此類主力都是在題材爆發(fā)前半年就開(kāi)始反復(fù)運(yùn)行震蕩上揚(yáng)方式的差價(jià)運(yùn)作,股價(jià)運(yùn)作的時(shí)機(jī)選在市場(chǎng)無(wú)其它題材搶頭的橫盤階段,主力運(yùn)作此類股喜好板塊運(yùn)作以激發(fā)市場(chǎng)聯(lián)想,在跟風(fēng)的投資者少時(shí),邊吃籌碼邊向上拉升,一旦達(dá)到一定的差價(jià)又有足夠的跟風(fēng)盤時(shí)堅(jiān)決派發(fā),多次循環(huán),一旦題材兌現(xiàn),主力會(huì)毫不猶豫地倒光籌碼。主力在操作題材股時(shí),資金往往在一只板塊龍頭股上較為集中,而多數(shù)題材股投入的資金并不大,只是一些作差價(jià)的籌碼。９９年下半年的市場(chǎng)題材還有：航天科技題材,國(guó)慶５０題材,低價(jià)大型國(guó)企題材,澳門回歸題材,加入ＷＴＯ題材,跨世紀(jì)題材。投資者可以對(duì)應(yīng)時(shí)間段與對(duì)應(yīng)題材股觀察運(yùn)用。

四、操作面的莊家附加值

主力機(jī)構(gòu)在資金的使用效率上往往要求較高而且不容有大的失誤,特別是股價(jià)高位與低位時(shí)的運(yùn)行有既定的慣常手段。主力莊家在市場(chǎng)出現(xiàn)明顯的高位和低位現(xiàn)象時(shí)會(huì)堅(jiān)決逆反操作,其具體的手段可以是本文第二項(xiàng)中機(jī)構(gòu)操作手段的規(guī)模放大,能否認(rèn)清和感覺(jué)到主力的這種手段應(yīng)用,是職業(yè)投資人與業(yè)余愛(ài)好者的區(qū)別標(biāo)志,也是投資

第二篇：股票技術(shù)分析理論

股票技術(shù)分析理論

技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是建立在三大假設(shè)前提條件之上的（市場(chǎng)行為涵蓋一切信息；價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)；歷史會(huì)重演），技術(shù)分析理論的內(nèi)容就是市場(chǎng)行為的內(nèi)容。股票的市場(chǎng)行為有多種表現(xiàn)形式，其中股票價(jià)格、成交量、價(jià)和量的變化所以及完成這些變化所經(jīng)歷的時(shí)間是最基本的表現(xiàn)形式。

技術(shù)分析理論粗略地可以分為均線理論、K線理論、量?jī)r(jià)理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論、江恩理論和循環(huán)周期理論等。這么多的理論，顯然對(duì)于廣大的中小投資者來(lái)說(shuō)，是沒(méi)有這么多的時(shí)間和精力去學(xué)習(xí)的。尤其是這當(dāng)中涉及到的一些技術(shù)分析邊緣的理論比如技術(shù)指標(biāo)類，單單是目前市場(chǎng)上存在的技術(shù)指標(biāo)就有幾百個(gè)，如果散戶們對(duì)這些指標(biāo)逐一地進(jìn)行研究和學(xué)習(xí)，這簡(jiǎn)直是一種逐末舍本的做法！

根據(jù)筆者多年以來(lái)在股票市場(chǎng)的征戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，筆者認(rèn)為，我們?cè)谧黾夹g(shù)分析時(shí)，只需做好以下3個(gè)要素的分析就完全足夠大家使用了。

筆者認(rèn)為最根本的技術(shù)分析三要素（也稱“技術(shù)三寶”）其實(shí)就是：（1）移動(dòng)平均線；（2）K線；（3）成交量。

毫無(wú)疑問(wèn)，排在第一位的就是最重要的，移動(dòng)平均線是技術(shù)分析的第一要素，它是技術(shù)分析當(dāng)中的“頭頭”。為什么移動(dòng)平均線這么重要呢？從人體解剖學(xué)的角度來(lái)比喻就是——移動(dòng)平均線相當(dāng)于人體的骨骼，它支撐著整個(gè)人的運(yùn)動(dòng)和坐下以及站立等；試想，如果一個(gè)人沒(méi)有了骨骼的支撐，那么這個(gè)人是不是變成了一堆肉泥了嗎？移動(dòng)平均線在技術(shù)分析當(dāng)中發(fā)揮的作用就是相當(dāng)于人體的骨骼支架作用。因此，對(duì)于股票初學(xué)者來(lái)說(shuō)，學(xué)習(xí)和研究好移動(dòng)平均線理論是要堅(jiān)持走的第一步，而且這一步要求走得非常地扎實(shí)和牢固才行，這就相當(dāng)于建一座大廈的地基一樣，否則以后的“發(fā)展前景”必將受到極大地限制！

排在第二位置的是K線。筆者對(duì)于K線理論的學(xué)習(xí)與研究的重要性理解是——它僅次于移動(dòng)平均線。K線就相當(dāng)于人體的肌肉，肌肉的結(jié)實(shí)堅(jiān)固性、肌肉的排列美感藝術(shù)性、肌肉分布的均勻性等等，這相當(dāng)于對(duì)股票分析技術(shù)當(dāng)中針對(duì)K線的分析原理是一樣的。K線組合的排列是否結(jié)實(shí)、堅(jiān)固、強(qiáng)韌、美感等，則代表著個(gè)股的上漲是否真實(shí)有效亦或是虛假的。K線肌肉排列得越結(jié)實(shí)，那么它就越具備均勻美感，而像這樣類型的個(gè)股向上或者向下的爆發(fā)力就越兇猛！

排在第三位置的是成交量，對(duì)于成交量的理解，很多人是停留在量比價(jià)先行，兵法云：“兵馬未動(dòng)，糧草先行。”成交量就相當(dāng)于軍隊(duì)的糧草，要進(jìn)攻，糧草必須先行。這理解的意思是有成交量的進(jìn)攻上漲，才是真實(shí)有效的，否則是技術(shù)騙線，但是技術(shù)分析當(dāng)中恰恰最難學(xué)習(xí)和理解的就是成交量，因?yàn)槌山涣渴强梢宰黾俚摹Ｈ绻髁ο胱黾伲恍枰ㄟ^(guò)對(duì)敲單子的手法就可以做出欺騙人的成交量了。比如在不同帳戶之間的對(duì)倒，其實(shí)籌碼卻依然在主力控制的帳戶里面，就象籌碼左手換到右手，右手換到左手一樣，籌碼的主人不變，但是市場(chǎng)的成交量卻增大了，而這并不是市場(chǎng)的真實(shí)成交。所以在技術(shù)分析的第三要素當(dāng)中，最難學(xué)習(xí)的就是成交量了。

一般來(lái)說(shuō)，根據(jù)筆者的理解，成交量在物理運(yùn)動(dòng)或人體運(yùn)動(dòng)上則類似于能量，比如人在跑步的時(shí)候，如100米賽跑，在跑動(dòng)的過(guò)程當(dāng)中，只有血液的提升才能維持人體的快速運(yùn)動(dòng)，否則人是會(huì)暈倒的，而物體的運(yùn)動(dòng)如果得不到能量的支持，則一樣會(huì)停止下來(lái)。漲時(shí)放量，跌時(shí)縮量。這就是筆者在實(shí)戰(zhàn)的過(guò)程當(dāng)中總結(jié)出來(lái)的最為經(jīng)典的量?jī)r(jià)配合理論。

一個(gè)指標(biāo):MACD

一條均線：30日均線

一個(gè)技巧：周線二次金叉抓大牛股

一：買“小”賣“小”

這是運(yùn)用MACD捕捉最佳買賣點(diǎn)的一種簡(jiǎn)易方法。

這里的“大”和“小”是指MACD中的大綠柱，小綠柱，和大紅柱，小紅柱。而在操作時(shí)圖中的DIF和MACD兩條白色和黃色的曲線，一般是視而不見(jiàn)的，我們只注重紅綠柱的變化。

《曹劌論戰(zhàn)》中有一句話，叫做“一鼓作氣，再而衰，三而竭”。在股市中，任何一次頭部和底部的形成，市場(chǎng)都會(huì)提供兩次或兩次以上的機(jī)會(huì)給我們(入市或出場(chǎng))。“大紅”之后是“小紅”，“大綠”之后是“小綠”。

當(dāng)一波氣勢(shì)洶洶的下跌，或一波氣勢(shì)如虹的上漲開(kāi)始時(shí)，我們首先應(yīng)避其銳氣，保持觀望。也就是說(shuō)，當(dāng)經(jīng)歷一波下跌后，當(dāng)股票處于最低價(jià)時(shí)，此時(shí)MACD上顯現(xiàn)的是一波“大綠柱”。我們首先不應(yīng)考慮進(jìn)場(chǎng)，而應(yīng)等其第一波反彈過(guò)后(出現(xiàn)紅柱)，第二次再探底時(shí)，在MACD中出現(xiàn)了“小綠柱”(綠柱明顯比前面的大綠柱要小)，且當(dāng)小綠柱走平或收縮時(shí)，這時(shí)就意味著下跌力度衰竭，此時(shí)為最佳買點(diǎn)，這就是所謂的買小(即買在小綠柱上)。

顯現(xiàn)上漲也同樣。當(dāng)?shù)谝徊ɡ饋?lái)時(shí)(MACD上顯現(xiàn)為大紅柱)我們都不應(yīng)考慮出貨，而應(yīng)等其第一波回調(diào)過(guò)后，第二次再?zèng)_高時(shí)，當(dāng)MACD上顯現(xiàn)出“小紅柱”(紅柱比前面的大紅柱明顯要小)此時(shí)意味著上漲動(dòng)力不足，這時(shí)我們方考慮離場(chǎng)出貨。這就是所謂的賣小。

也就是說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)“一鼓作氣”時(shí)，無(wú)論是上漲還是下跌，我們都應(yīng)保持觀望；當(dāng)市場(chǎng)“再而衰”時(shí)，我們方考慮進(jìn)場(chǎng)或減倉(cāng)；當(dāng)“三而竭”時(shí)，我們應(yīng)重倉(cāng)追漲，或者殺跌出貨.當(dāng)然也可將此方法用在分時(shí)系統(tǒng)里來(lái)進(jìn)行買賣的。

綜上所述，此方法的口訣即為：買小賣小(買在小綠柱，賣在小紅柱)，前大后小(即前面是大綠柱或大紅柱，后面往往為小綠柱或小紅柱)

二：“周線二次金叉”抓大牛股

由于實(shí)戰(zhàn)操作的最高境界就是“大道至簡(jiǎn)”，所以在實(shí)戰(zhàn)操作中各個(gè)周期只設(shè)一條均線：30日均線。只用這一條30日均線來(lái)進(jìn)行大盤或個(gè)股的分析和買賣。

當(dāng)股價(jià)(周線圖)經(jīng)歷了一段下跌后反彈起來(lái)突破30周線位時(shí)，我們稱為“周線一次金叉”，這只不過(guò)是莊家在建倉(cāng)而已，我們不應(yīng)參與，而應(yīng)保持觀望；當(dāng)股價(jià)(周線圖)再次突破30周線時(shí)，我們稱為“周線二次金叉”，這意味著莊家洗盤結(jié)束，即將進(jìn)入拉升期，后市將有較大的升幅。我們應(yīng)密切注意該股的動(dòng)向，一旦其日線系統(tǒng)或者分時(shí)系統(tǒng)(60分鐘，30分鐘)發(fā)出買信號(hào)(如MACD的小綠柱買點(diǎn))，我們應(yīng)該毫不猶豫進(jìn)場(chǎng)買入該股。另外我們也可以延伸出“月線二次金叉”產(chǎn)生大牛股的條件，可以說(shuō)90%的大牛股都具備這一條件。

例如：長(zhǎng)安汽車（000625）2002年4月12日股價(jià)(周線收盤價(jià))突破30周線，形成第一次金叉；2002年10月25日股價(jià)再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”.我們?cè)倏雌湓戮€圖：2000年4月28日股價(jià)(月線收盤價(jià))突破30月線，形成第一次金叉，2002年4月30日股價(jià)再次突破30月線，形成我們所謂的“月線二次金叉”.一汽轎車（000800）2002年6月14日股價(jià)(周線收盤價(jià))突破30周線，形成第一次金叉；2003年1月10日股價(jià)再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”.上海機(jī)場(chǎng)（600009）2002年3月8日股價(jià)(周線收盤價(jià))突破30周線，形成第一次金叉；2003年1月29日股價(jià)再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”.還有揚(yáng)子石化（000866）馬剛股份（600808）深赤灣（000022 行情,資料,咨詢,更多）等等各股，還有以前的一些大黑馬，希望大家能夠翻翻，細(xì)細(xì)品味.還有2002.7---12的韶鋼松山.洗盤結(jié)束的征兆

1、觀察近期正處拉升階段、離底部已有一定升幅但尚未出現(xiàn)放量急拉的個(gè)股，亦即是已有主力介入、但尚未展開(kāi)主升浪的個(gè)股，將其列為重點(diǎn)關(guān)注名單。

2、關(guān)注這些個(gè)股何時(shí)出現(xiàn)明顯的洗盤震倉(cāng)動(dòng)作，未出現(xiàn)前可靜觀其變。

3、一旦洗盤結(jié)束后向上突破，投資者可待股價(jià)突破洗盤前的高點(diǎn)時(shí)介入。這一策略的關(guān)鍵在于正確判斷主力是在洗盤而不是出貨。主力的洗盤手法千變?nèi)f化、層出不窮，花樣不斷翻新，投資者可以把握這一點(diǎn)，就不會(huì)被浮云迷惑了雙眼——洗盤總是刻意制造恐怖氣氛，主力往往采取兇悍砸盤、令股票放量下挫等惡劣行徑。

以下是常見(jiàn)的幾種洗盤方式：

1、陰雨連綿：日線圖上收一連串陰線，但股價(jià)并未大幅下調(diào)，每天收盤價(jià)都比較接近，往往構(gòu)筑一個(gè)小整理平臺(tái)，這通常是牛股在中場(chǎng)休息，主力在賣力洗盤。

2、長(zhǎng)陰砸盤：有些個(gè)股在平緩的上升通道上突然拉出難看的長(zhǎng)陰線，跌破通道下軌，此種走勢(shì)多為主力的洗盤震倉(cāng)行為。

3、地面塌方：有些個(gè)股在上升通道上突然急速下跌，但很快便收復(fù)失地，猶如地面出現(xiàn)塌方，這便是俗稱的“空頭陷阱”，主力一旦大肆挖井，表明其已迫不及待，準(zhǔn)備大干快上了。

補(bǔ)倉(cāng)的技巧

補(bǔ)倉(cāng)是被套牢后的一種被動(dòng)應(yīng)變策略，它本身不是一個(gè)解套的好辦法，但在某些特定情況下它是最合適的方法。在具體應(yīng)用補(bǔ)倉(cāng)技巧的時(shí)候要注意以下要點(diǎn)：

1、熊市初期不能補(bǔ)倉(cāng)。這道理炒股的人都懂，但有些投資者無(wú)法區(qū)分牛熊轉(zhuǎn)折點(diǎn)怎么辦?有一個(gè)很簡(jiǎn)單的辦法：30日均線死叉60日均線是熊市來(lái)臨的第一個(gè)信號(hào)，60日均線死叉120日均線就基本上可以確認(rèn)熊市來(lái)了，而120日均線死叉250日均線，則是最后肯定確認(rèn)是熊市來(lái)臨的信號(hào)了！一旦確認(rèn)了熊市來(lái)臨的初期，千萬(wàn)不要補(bǔ)倉(cāng)，否則會(huì)越套越深！大家不防拿此信號(hào)對(duì)照一下年初到現(xiàn)在的大盤走勢(shì)。

2、大盤未企穩(wěn)不補(bǔ)倉(cāng)。大盤處于下跌通道中或中繼反彈時(shí)都不能補(bǔ)倉(cāng)，因?yàn)楣芍高M(jìn)一步下跌時(shí)會(huì)拖累絕大多數(shù)個(gè)股一起走下坡路，只有極少數(shù)逆市走強(qiáng)的個(gè)股可以例外。補(bǔ)倉(cāng)的最佳時(shí)機(jī)是在指數(shù)位于相對(duì)低位或剛剛向上反轉(zhuǎn)時(shí)。這時(shí)上漲的潛力巨大，下跌的可能性最小，補(bǔ)倉(cāng)較為安全。

3、弱勢(shì)股不補(bǔ)。特別是那些大盤漲它不漲，大盤跌它跟著跌的無(wú)莊股。要補(bǔ)就補(bǔ)強(qiáng)勢(shì)股，不能補(bǔ)弱勢(shì)股。

4、前期暴漲過(guò)的超級(jí)黑馬不補(bǔ)。歷史曾經(jīng)有許多獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷的龍頭，在發(fā)出短暫耀眼的光芒后，從此步入漫漫長(zhǎng)夜的黑暗中。如四川長(zhǎng)虹、深發(fā)展、中國(guó)嘉陵、青島海爾、濟(jì)南輕騎等，它們下跌周期長(zhǎng)，往往深跌后還能深跌，探底后還有更深的底部。投資者攤平這類股，只會(huì)越補(bǔ)越套，而且越套越深，最終將身陷泥潭。

5、把握好補(bǔ)倉(cāng)的時(shí)機(jī)，力求一次成功。千萬(wàn)不能分段補(bǔ)倉(cāng)、逐級(jí)補(bǔ)倉(cāng)。首先，普通投資者的資金有限，無(wú)法經(jīng)受得起多次攤平操作。其次，補(bǔ)倉(cāng)是對(duì)前一次錯(cuò)誤買入行為的彌補(bǔ)，它本身就不應(yīng)該再成為第二次錯(cuò)誤的交易。所謂逐級(jí)補(bǔ)倉(cāng)是在為不謹(jǐn)慎的買入行為做辯護(hù)，多次補(bǔ)倉(cāng)，越買越套的結(jié)果必將使自己陷入無(wú)法自拔的境地

第三篇：股票技術(shù)分析的四大要素

股票技術(shù)分析的四大要素: 股票技術(shù)分析的四大要素:價(jià),量,時(shí),空(2008-06-25 10 點(diǎn) 05 分 30 秒)能從細(xì)節(jié)看到大局的人一定是天才,而天才,畢竟是鳳毛麟角的.怎樣才能從大局出發(fā),進(jìn)行技術(shù)分析呢?這就需要介紹一下技術(shù)分析的全局思 想——技術(shù)分析的四大要素:價(jià),量,時(shí),空.1,價(jià) 可以從排序中看出,'價(jià)'是四大要素之首,它包括如下含義: 1)首先是個(gè)股本身所具備的價(jià)值,這一點(diǎn)涉及基本面分析了,因?yàn)閭€(gè)股的價(jià)格歸 根結(jié)底是由其基本面決定的.但這里要強(qiáng)調(diào)一點(diǎn),個(gè)股的價(jià)值投資并不能簡(jiǎn)單以現(xiàn) 在的業(yè)績(jī)論英雄,業(yè)績(jī)只能說(shuō)明過(guò)去,而不能說(shuō)明將來(lái),價(jià)格和價(jià)值也是不同的兩 個(gè)概念.而股票投資正好就是投資未來(lái)的藝術(shù).當(dāng)個(gè)股業(yè)績(jī)很好的時(shí)候,往往市場(chǎng) 早已經(jīng)提前炒作,是它價(jià)格達(dá)到歷史高點(diǎn)的時(shí)候,而它的業(yè)績(jī)能一直這樣維持嗎? 這需要好好斟酌,仔細(xì)進(jìn)行行業(yè)分析,財(cái)務(wù)分析,一般來(lái)說(shuō),能夠維持長(zhǎng)期高增長(zhǎng) 的股票是非常少的,大多聚集在壟斷行業(yè),特殊資源行業(yè)之中.在目前國(guó)內(nèi)外上市 公司財(cái)務(wù)造假屢見(jiàn)不鮮的情況下,進(jìn)行財(cái)務(wù)分析要具有專業(yè)水準(zhǔn)才行.2)其次是個(gè)股目前價(jià)格在市場(chǎng)價(jià)格體系中的位置.我們可以把市場(chǎng)所有的股票價(jià) 格大致分成高價(jià)區(qū),中價(jià)區(qū)和低價(jià)區(qū).看看我們的目標(biāo)股目前處于什么位置,從概 率上來(lái)說(shuō),目標(biāo)股目前價(jià)位越低,它的上漲空間也就越大了.Y 3)對(duì)照目標(biāo)個(gè)股同行業(yè)及相關(guān)行業(yè)個(gè)股的價(jià)格分布,看看目標(biāo)股所處位置,這是瞄 準(zhǔn)比價(jià)效應(yīng),當(dāng)然,即使是同行業(yè)個(gè)股的自身情況往往差別很大,要具體情況具體 分析.4)對(duì)照目標(biāo)個(gè)股自身的歷史價(jià)位分析個(gè)股目前的位置,這一條可以說(shuō)才是最重要 的,技術(shù)分析本身就是依據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn),得出一個(gè)關(guān)于概率而非必然的推論,而最重 要的歷史經(jīng)驗(yàn)當(dāng)然來(lái)源于個(gè)股本身.一般來(lái)說(shuō),個(gè)股目前價(jià)位距離其本身歷史高點(diǎn),近期高點(diǎn)越遙遠(yuǎn),它上漲的概率自然越大,而一旦突破歷史高點(diǎn),那么也說(shuō)明這一 個(gè)股或者市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生根本變化,到了調(diào)整對(duì)該個(gè)股的固有認(rèn)識(shí)的時(shí)候了.2,量股 對(duì)成交量的分析是僅次于價(jià)格分析的,其實(shí)作為對(duì)市場(chǎng)價(jià)格短期運(yùn)動(dòng)的分析, 成交量分析的價(jià)值更甚于價(jià)格分析,為什么這么說(shuō)呢?因?yàn)楹芏鄷r(shí)候市場(chǎng)的行為并 非完全理性的,股票價(jià)格的波動(dòng)是圍繞股票本身的價(jià)值進(jìn)行波動(dòng),但又并不限于股 票本身的價(jià)值,股票買賣的并不僅僅是現(xiàn)在,還有未來(lái),正因這一特性,股票才有 了如此動(dòng)人的魅力.特別是在我們這樣的新興市場(chǎng),人為控制股價(jià)的色彩濃厚,更 需要我們提高對(duì)成交量分析的重視.因?yàn)閷?duì)一個(gè)價(jià)格的認(rèn)同與否,需要以成交來(lái)體 現(xiàn): 1)當(dāng)市場(chǎng)對(duì)價(jià)格認(rèn)同度越高時(shí),往往成交量越小.而成交量越小的時(shí)候,越容易 成為底部的

先兆,但這需要觀察個(gè)股最近的調(diào)整幅度才能判定,當(dāng)然是調(diào)整幅度越 大時(shí)成交量縮小越可靠,不過(guò)這里還有一個(gè)前提,此時(shí)價(jià)格必須停止創(chuàng)新低.2)當(dāng)市場(chǎng)對(duì)價(jià)格分歧越大時(shí),成交量往往會(huì)持續(xù)放大或突然放大.成交量大幅放 大一般會(huì)出現(xiàn)在三個(gè)位置:市場(chǎng)價(jià)格經(jīng)歷低位縮量橫盤后反轉(zhuǎn)時(shí),對(duì)重要價(jià)格進(jìn)行 向上突破時(shí),經(jīng)過(guò)一定上漲后引發(fā)市場(chǎng)拋售時(shí).以上三個(gè)位置的放量是標(biāo)志性的, 易于把握的,而其他位置的放量騙線居多,要慎重對(duì)待.一般來(lái)說(shuō),成交量越大, 越能說(shuō)明市場(chǎng)主力活躍其中,而我們的任務(wù),就是觀察成交量放大后的價(jià)格運(yùn)動(dòng)方

向和力度,分析其中利弊,作出對(duì)我們有利的抉擇.# K 3)對(duì)成交量的研判,必須以其他三大要素為基礎(chǔ),研究成交量的價(jià)值,主要在于 對(duì)中短期的價(jià)格波動(dòng),可以比較清晰地判斷出較佳的介入時(shí)機(jī).運(yùn)用前,要以較為 嚴(yán)苛的其他技術(shù)條件相配合.運(yùn)用成交量的要訣是突變性和可持續(xù)性.T)v 3,時(shí) 時(shí)間也是技術(shù)分析必須考慮的重要因素,這是因?yàn)? 1)當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格在一個(gè)區(qū)域維持運(yùn)動(dòng)越久,那么市場(chǎng)成本會(huì)越集中于這個(gè)價(jià)格區(qū)域, 當(dāng)向上或向下有效突破該價(jià)格區(qū)間的時(shí)候,其所具有的意義也就越大.所謂'橫有 多長(zhǎng),豎有多高',就是這個(gè)意思,同樣,橫有多長(zhǎng),向下的話,也會(huì)有多深.致 u)X' H 2)當(dāng)個(gè)股下跌所花的時(shí)間越少,而跌幅越大時(shí),說(shuō)明該個(gè)股下跌動(dòng)力充足,在短暫 反彈后還會(huì)繼續(xù)探底.但這里又要結(jié)合具體情況進(jìn)行分析,觀察該個(gè)股下跌所處階 段,如果該快速下跌處于下跌初期,那么要以回避為主;但如果是在該個(gè)股已經(jīng)經(jīng) 歷綿綿陰跌之后,再出現(xiàn)的加速度大跌,則往往是重要底部將要出現(xiàn)的征兆,這個(gè) 時(shí)候如果出現(xiàn)成交量巨幅放大反轉(zhuǎn)的現(xiàn)象,多半情況下是短期黑馬無(wú)疑.3)當(dāng)個(gè)股上漲所花的時(shí)間越少,而漲幅越大時(shí),它將來(lái)的調(diào)整幅度和速度自然也應(yīng) 該越大,但這里要考慮個(gè)股基本面因素的變化.一般來(lái)說(shuō),強(qiáng)者恒強(qiáng),這樣的股票 總會(huì)給投資者充足的逃跑時(shí)間,不過(guò)此時(shí)要密切注視成交量的變化,如果出現(xiàn)單日 25%以上的換手率,還是立即撤退,保住勝利果實(shí)要緊,畢竟,肥肉已經(jīng)吃完,剩 下點(diǎn)骨頭渣渣,留給他人也無(wú)妨.如果個(gè)股大幅上漲后始終沒(méi)有出現(xiàn)大幅度的成交 量,或者在大成交量之后仍能常以不高的換手率創(chuàng)新高,則該股成為長(zhǎng)期牛股的希 望很大.4)個(gè)股在上漲或下跌途中,所花的時(shí)間越長(zhǎng),而價(jià)格波動(dòng)幅度越小,則往往是該股 不活躍的象征,其在后來(lái)的下跌或上漲過(guò)程多數(shù)情況下也會(huì)相對(duì)緩慢,而且漲,跌 幅度小,要改變這一局面幾乎只有成交量發(fā)生突增才能實(shí)現(xiàn).5)價(jià)格運(yùn)動(dòng)過(guò)程中會(huì)形成一些規(guī)律性的周期,我們要善于利用這種周期運(yùn)動(dòng)對(duì)股 價(jià)的影響.可以參考《江恩時(shí)

第四篇：伊利股份股票技術(shù)分析

伊 利 個(gè) 股 分 析

代碼600887

目 錄

一、宏觀經(jīng)濟(jì)分析

（一）從國(guó)際市場(chǎng)看???????????????????????

3（二）從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上看??????????????????????3

（三）發(fā)展前景?????????????????????????3

（四）總體方向行業(yè)狀況?????????????????????4

二、企業(yè)分析

（一）公司簡(jiǎn)介?????????????????????????

5（二）行業(yè)前景?????????????????????????5

（三）行業(yè)排名?????????????????????????6

（四）財(cái)務(wù)分析?????????????????????????6

（五）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)?????????????????????????8

三、盤面分析

（一）技術(shù)分析?????????????????????????9

（二）投資建議?????????????????????????10

宏觀經(jīng)濟(jì)分析

（一）國(guó)際環(huán)境

從國(guó)際市場(chǎng)來(lái)看，金融危機(jī)對(duì)乳業(yè)市場(chǎng)仍然產(chǎn)生著較為負(fù)面的影響。由于乳業(yè)需求不振，乳業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家，特別是歐盟和美國(guó)，原料奶價(jià)格持續(xù)低迷，導(dǎo)致奶牛存欄下降，牛奶總供給減少，乳制品價(jià)格下降，低迷的價(jià)格打擊了奶牛養(yǎng)殖業(yè)和整個(gè)乳品行業(yè)。

（二）國(guó)內(nèi)環(huán)境

三聚氰胺事件和金融危機(jī)的負(fù)面影響仍存，國(guó)內(nèi)乳業(yè)面臨著較為嚴(yán)峻的形勢(shì)，2009年前三季度國(guó)內(nèi)原料奶平均價(jià)格呈下滑趨勢(shì)。在嚴(yán)峻的市場(chǎng)形勢(shì)下，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列扶持奶業(yè)發(fā)展的政策，如延長(zhǎng)中央財(cái)政對(duì)原料奶收購(gòu)的貸款貼息，中央財(cái)政對(duì)良種奶牛奶站機(jī)械設(shè)備的補(bǔ)貼，國(guó)家奶粉收儲(chǔ)規(guī)模的擴(kuò)大等，乳品加工企業(yè)，對(duì)原料奶和乳制品的質(zhì)量安全方面有了更多的投入，消費(fèi)者對(duì)牛奶消費(fèi)的信心顯著提高，這些因素促進(jìn)中國(guó)乳業(yè)乳業(yè)市場(chǎng)的逐步回暖，復(fù)蘇的速度超過(guò)了預(yù)期。

（三）發(fā)展前景

從乳業(yè)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀來(lái)看，歐美等發(fā)達(dá)地區(qū)乳業(yè)發(fā)展已達(dá)到相當(dāng)高的水平，年人均占有量已達(dá)到300kg。在牛乳作為人類最接近完美食品觀念的驅(qū)動(dòng)下，乳制品越來(lái)越受到人們的青睞，世界各地紛紛加入乳業(yè)大發(fā)展行列中。近十年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的較快發(fā)展，乳業(yè)也取得了較大進(jìn)步，但人均占有量仍然相對(duì)較低，2011年全國(guó)人均牛奶消費(fèi)量28kg，重慶市人均牛奶消費(fèi)量?jī)H為全國(guó)人均水平的一半，差距非常明顯。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)文化的發(fā)展,社會(huì)文明程度和人民消費(fèi)水平的提高,消費(fèi)習(xí)慣的改變,社會(huì)對(duì)乳制品特別是液態(tài)乳產(chǎn)品的需求將日益增大。預(yù)計(jì)在未來(lái)十年內(nèi)，我國(guó)液態(tài)乳制品工業(yè)將會(huì)繼續(xù)以每年30%的速度增長(zhǎng)，在2012 3 年以后相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，仍將以每年10%～20%的速度增長(zhǎng)，就國(guó)內(nèi)地區(qū)比較，北京和上海地區(qū)人均乳品占有量高達(dá)30kg，而重慶人均占有量不足7kg。在這個(gè)人口基數(shù)大、人均占有乳品量相對(duì)低的重慶，乳品需求潛力巨大。2013年3月20日“兩會(huì)”剛剛結(jié)束，工業(yè)和信息化部消費(fèi)品工業(yè)司緊急召開(kāi)了一次主題為“提升品質(zhì)、提振信心”的乳品行業(yè)座談會(huì)。工業(yè)和信息化部總工程師朱宏任在總結(jié)時(shí)沉重地說(shuō)：“限購(gòu)令剛剛實(shí)施的兩天時(shí)間里，香港特區(qū)就因奶粉問(wèn)題拘捕了45個(gè)人。這為乳品企業(yè)的質(zhì)量發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

（四）總體反向行業(yè)狀況

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)民生活水平的提高，乳制品特別是牛奶已從過(guò)去的營(yíng)養(yǎng)滋補(bǔ)品轉(zhuǎn)變?yōu)槿粘ＯM(fèi)品，我國(guó)的乳制品行業(yè)也在過(guò)去十年中取得了巨大的發(fā)展，2011年，全國(guó)規(guī)模以上食品企業(yè)31,735家，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)價(jià)食品工業(yè)總產(chǎn)值78,078.32億元，同比增長(zhǎng)31.6%，高出全國(guó)工業(yè)總產(chǎn)值增速3.7個(gè)百分點(diǎn)，占全國(guó)工業(yè)總產(chǎn)值比重9.1%。2011年乳制品產(chǎn)量達(dá)2,387萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13.99%，已成為全球第四大乳品生產(chǎn)國(guó)。盡管2008年9月份發(fā)生的三聚氰胺事件對(duì)中國(guó)乳業(yè)形成了較大的沖擊，但在經(jīng)歷了一段時(shí)間的調(diào)整后，乳制品行業(yè)2009年還是企穩(wěn)回升，保持了繼續(xù)增長(zhǎng)的勢(shì)頭。2007年我國(guó)乳制品行業(yè)產(chǎn)量增速達(dá)到22.46%的高點(diǎn)，2008年由于三聚氰胺事件導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)量增速大幅回落至1.30%，2009年乳制品行業(yè)企穩(wěn)回升，產(chǎn)量增速回升至6.88%，2010年，乳制品產(chǎn)量為2,159.39萬(wàn)噸，較2011年同期增長(zhǎng)11.18%，2011年乳制品產(chǎn)量達(dá)2,387萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13.99%，繼續(xù)保持良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭。近年來(lái)我國(guó)乳制品行業(yè)年產(chǎn)值呈逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，行業(yè)年產(chǎn)值從2006年的1,041.42億元增長(zhǎng)到2011年的2,361.3億元，受三聚氰胺事件影響，2008年和2009年的產(chǎn)值增速大幅下降，但隨著各項(xiàng)整頓措施以及乳業(yè)新國(guó)標(biāo)的強(qiáng)制實(shí)行，消費(fèi)者的信心逐步得以恢復(fù)，整個(gè)乳制品行業(yè)呈現(xiàn)復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)。

行業(yè)分析

(一）公司介紹

公司名稱：伊利股份 股票代碼 ：600087 總股本：20.4億股 流通股本：18.3億股 上市時(shí)間：1996、3.12 法定代表人：潘剛 所屬板塊：制造業(yè) 經(jīng)營(yíng)范圍:乳制品（含嬰幼兒配方乳粉）制造，食品、飲料加工；農(nóng)畜產(chǎn)品及飼料加工，牲畜，家禽飼養(yǎng)，經(jīng)銷食品、飲料加工設(shè)備、生產(chǎn)銷售包裝材料及包裝用品、五金工具、化工產(chǎn)品（專營(yíng)除外）、農(nóng)副產(chǎn)品，汽車貨物運(yùn)輸，日用百貨，飲食服務(wù)（僅限集體食堂）；本企業(yè)產(chǎn)的乳制品、食品，畜禽產(chǎn)品，飲料，飼料；進(jìn)口：本企業(yè)生產(chǎn)、科研所需的原輔材料，機(jī)械設(shè)備，儀器儀表及零配件；乳制品及乳品原料；經(jīng)營(yíng)本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)的出口業(yè)務(wù)；機(jī)器設(shè)備修理勞務(wù)（除專營(yíng)）和設(shè)備備件銷售（除專營(yíng)）業(yè)務(wù)；預(yù)包裝食品的銷售；玩具的生產(chǎn)與銷售。（法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定規(guī)定應(yīng)經(jīng)許可的，未獲許可不得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)）。公司控制著大量?jī)?yōu)質(zhì)廉價(jià)奶源，具備規(guī)模和原材料成本優(yōu)勢(shì)；主營(yíng)業(yè)務(wù)包括液態(tài)奶、冷飲系列產(chǎn)品、奶粉及奶制品等，是國(guó)內(nèi)最大的乳品企業(yè)；已積極改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，發(fā)展毛利率較高的酸奶和高檔奶粉.主要產(chǎn)品：液態(tài)奶，冷飲，奶粉，酸奶和原奶

(二）行業(yè)前景

繼牽手奧運(yùn)，世博之后，伊利被消費(fèi)者所熟知。2011年，公司將通過(guò)大力提升品牌美譽(yù)度，即通過(guò)進(jìn)一步拉近消費(fèi)者與伊利品牌的距離，增加消費(fèi)者對(duì)伊利品牌的認(rèn)同感，偏好度和忠誠(chéng)度，從而提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。公司將以“新伊利滋養(yǎng)生命活力”為主題，加強(qiáng)品牌宣傳，全面提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，并 以此繼續(xù)打造伊利品牌優(yōu)勢(shì)，提升品牌美譽(yù)度，2012年倫敦奧運(yùn)會(huì)中國(guó)體育代表團(tuán)營(yíng)養(yǎng)乳制品，伊利持續(xù)為中國(guó)奧運(yùn)軍團(tuán)提供營(yíng)養(yǎng)支持。

（三）市場(chǎng)行業(yè)排名

（四）財(cái)務(wù)分析

分析：從圖一來(lái)看，截至到2014的第一季度，伊利股份的收入從2010年到2014年不斷上漲，說(shuō)明企業(yè)能力不斷上升，規(guī)模越做越大，成長(zhǎng)性強(qiáng)，發(fā)展空間大。圖二則表現(xiàn)出盈利趨勢(shì)不斷增加，2014年第一季度不斷上漲，后期上漲趨勢(shì)值得投資。圖三則表明了該企業(yè)的利潤(rùn)趨勢(shì)不斷擴(kuò)大，值得投資者關(guān)注可以為投資者帶來(lái)一定的分紅。

（五）機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)

分析：這兩幅圖則表明了機(jī)構(gòu)大多數(shù)持有買入的態(tài)度，盈利預(yù)測(cè)不斷上漲，說(shuō)明機(jī)構(gòu)還是看好此股，值得投資。

盤面分析

(一)技術(shù)分析

分析： 從圖一來(lái)看，伊利股份的股票可以看出2—5月的股價(jià)拉升之后又被沖低，股價(jià)搖擺不定，此股不太適合短期投資，從圖二來(lái)看，發(fā)展階段來(lái)總的趨勢(shì)是上漲的，從月k線來(lái)看，此股陽(yáng)線的漲幅大于陰線的走勢(shì)，此股適合中長(zhǎng)期，從他的成交量來(lái)說(shuō)，它屬于比較穩(wěn)定的股。

（二）投資建議

1、“單獨(dú)二胎”政策下奶粉業(yè)務(wù)受益的貢獻(xiàn)，使得更多的是農(nóng)村居民受益，而在1982-1988 年城鎮(zhèn)化率只有20%多，農(nóng)村居民可享受“單獨(dú)”政策的人員數(shù)量比較多。農(nóng)村居民主要消費(fèi)中低端國(guó)產(chǎn)奶粉。因此，伊利奶粉是此次“單獨(dú)”政策的主要受益者。

2、未來(lái)費(fèi)用率仍有下降的空間

3、對(duì)進(jìn)口奶無(wú)需過(guò)于擔(dān)憂 而常溫酸奶有望助推公司業(yè)績(jī)持續(xù)高增長(zhǎng)，因此伊利股份是值得中長(zhǎng)期投資的股票。

第五篇：中國(guó)平安股票技術(shù)分析

中國(guó)平安股票技術(shù)分析

一、公司簡(jiǎn)介

中國(guó)平安保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)平安”，“公司”，“集團(tuán)”）于1988年誕生于深圳蛇口，是中國(guó)第一家股份制保險(xiǎn)企業(yè)，至今已發(fā)展成為融保險(xiǎn)、銀行、投資等金融業(yè)務(wù)為一體的整合、緊密、多元的綜合金融服務(wù)集團(tuán)。公司為香港聯(lián)合交易所主板及上海證券交易所兩地上市公司，股票代碼分別為2318和601318。世界500強(qiáng)企業(yè)。

中國(guó)平安是中國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)中第一家引入外資的企業(yè)，擁有完善的治理架構(gòu)，國(guó)際化、專業(yè)化的管理團(tuán)隊(duì)。中國(guó)平安遵循“集團(tuán)控股、分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管、整體上市”的管理模式，在一致的戰(zhàn)略、統(tǒng)一的品牌和文化基礎(chǔ)上，確保集團(tuán)整體朝著共同的目標(biāo)前進(jìn)。中國(guó)平安擁有中國(guó)金融企業(yè)中真正整合的綜合金融服務(wù)平臺(tái)，位于上海張江的中國(guó)平安全國(guó)后援管理中心是亞洲領(lǐng)先的金融后臺(tái)處理中心，公司據(jù)此建立起流程化、工廠化的后臺(tái)作業(yè)系統(tǒng)，并借助電話、網(wǎng)絡(luò)及專業(yè)的業(yè)務(wù)員隊(duì)伍，為客戶提供專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化、全方位的金融理財(cái)服務(wù)。通過(guò)業(yè)界首創(chuàng)的客戶服務(wù)節(jié)及萬(wàn)里通、一賬通等創(chuàng)新的服務(wù)模式，為客戶提供增值服務(wù)。

二、技術(shù)分析

中國(guó)平安2012年走勢(shì)圖

該下降趨勢(shì)線的起點(diǎn)是2012年7月9日，時(shí)間跨度不到半年，在前半年內(nèi)，股價(jià)的基本趨勢(shì)呈現(xiàn)上升狀，在后半年內(nèi)，股價(jià)的基本趨勢(shì)呈現(xiàn)下跌。中國(guó)平安隨著這條趨勢(shì)線移動(dòng)的時(shí)間達(dá)一年，具有一定的可靠性。從整體趨勢(shì)來(lái)看，現(xiàn)在已經(jīng)達(dá)到一個(gè)谷底，應(yīng)該會(huì)迎來(lái)一輪新的上漲趨勢(shì)，且根據(jù)最近幾天的情況來(lái)看，中國(guó)平安長(zhǎng)勢(shì)良好，在未來(lái)的幾個(gè)月也很有可能會(huì)反彈上漲。

差額計(jì)算法：

34.60+（46.45-34.60）*0.191=36.86

很明顯，股價(jià)從最低位34.60開(kāi)始上升到38.92，與差額計(jì)算法計(jì)算到的第一個(gè)黃金分割點(diǎn)36.86相近，雖然中途遇到阻力，但隨后價(jià)位開(kāi)始平穩(wěn)上升，到12月5日的36.86，大都符合黃金分割理論的預(yù)測(cè)趨勢(shì)。建議可以持該股待售，平安股價(jià)還會(huì)繼續(xù)走好。

就中國(guó)平安最近一個(gè)月的走勢(shì)來(lái)看，中國(guó)平安在前面將近20天里呈持續(xù)下跌趨勢(shì)，但每天的漲跌幅并不大，還算比較穩(wěn)定，但最近幾天出現(xiàn)連續(xù)反彈，有上升趨勢(shì)但在接下來(lái)的日子里其是否還會(huì)繼續(xù)持續(xù)上漲并不能明朗。

結(jié)論：綜合上述分析，對(duì)于短線操作者而言，未來(lái)幾天行情還不太明朗，可能會(huì)繼續(xù)上漲也可能會(huì)出現(xiàn)下跌的情形，適合于風(fēng)險(xiǎn)偏好型購(gòu)買者；但若想長(zhǎng)期持有股票，中國(guó)平安在未來(lái)的幾個(gè)月里可能會(huì)有大幅的反彈，是比較值得長(zhǎng)期持有的。