第一篇：2011信托理財一枝獨秀 2012或繼續奔跑

2011信托理財一枝獨秀 2012或繼續奔跑

2012-02-10 08:55:24金融界

2011年，在一片哀鴻遍野的資本市場中，信托理財產品憑借穩健的高收益率“一枝獨秀”。據統計，去年信托理財產品的規模突破4萬億元，平均預期年化收益率高達9.11%，遠遠高于其他理財產品。

新年伊始，信托理財依舊人氣不減。調查顯示，有超過40%的高凈值人群投資信托產品，并且未來還會有更多的投資者將信托產品作為資產配置的選擇。由此可見，信托理財仍將是2012年理財市場的“主打明星”。

對此，利得財富研究院分析指出，信托理財的“高人氣”和“高收益”并非偶然，而是由信托理財本身具有的優勢所決定的。

首先，隨著中國經濟的增長，中國內地居民的財富增加迅速，中國的財富管理市場容量不斷擴大。信托理財作為財富管理領域的重要一極，其管理資產規模保持快速發展也是必然的趨勢。

其次，從整個理財市場的大環境來看，隨著社會財富的增加，理財需求不斷上升，理財市場和品種也不斷得到豐富和完善，投資者對產品的偏好也越來越多樣化。不過即便如此，投資者對于資產保值增值的初衷是不變的，也是最迫切的。因此，相對于其他理財產品，信托產品收益的穩健性和信托財產的安全性對于投資者來說具有獨特的吸引力，其抵御通脹和確保資產保值增值的功能已經得到市場認同。

再次，信托理財的投資策略比較多元化。信托公司 擁有“全牌照”的競爭優勢，能夠根據市場環境和客戶的需求，將信托資金在資本市場、貨幣市場和實業市場之間進行不同的組合配置，可以開展除商業銀行之外其他金融機構均無法開展的融資業務，開展除證券公司之外其他金融機構均無法開展的證券投資業務，幾乎可以為客戶提供任何類型的理財產品，并通過有效的抵押、質押和擔保措施來保障信托資金的安全，從而為實現穩定收益提供了保證。

從目前火熱的信托理財市場來看，各類信托產品按照抵押物歸類，大致分為土地抵押和股權質押兩類。由于各信托產品的情況不盡相同，利得財富研究院提醒投資者在購買信托理財產品時，應選擇實力強、誠信度高、資產狀況良好和歷史業績好的信托公司。另外，還應仔細閱讀信托合同，了解自己的權利、義務和責任，并對自己可能要承擔的風險有一個全面的把握。同時，信托產品雖然比較穩健，但由于投資金額大，投資期限較長，投資者應結合自身財務情況合理選擇產品。切勿盲目跟從，從而造成資產損失。

總而言之，整體上來看，信托理財正步入一個黃金發展期，并且隨著資本市場的動蕩趨勢不斷加劇，其收益率較銀行存款對資金的吸引力優勢還將不斷顯現。因此，我們有理由相信，2012的信托理財還將繼續“給力”，加速“奔跑”!

————私募排排網

第二篇：信托理財知多少

股市表現低迷，樓市投資受限，信托產品收益率卻能夠隨社會實際利率“水漲船高”。今年上半年，固定收益信托的平均收益率創歷史新高，達到了8%，并在銀(行)證(券)保(險)信(托)四大金融部門中，獨樹一幟的跑贏了CPI。另外，今年房地產信托平均收益率也在15%左右，部分房地產信托收益率更是達到了32%。

信托不愧為“利率市場化”的先鋒，但到底什么是信托，哪類人適合做信托投資呢？

什么是信托？

簡單的說，信托是一種特殊的財產管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度，信托與銀行、保險、證券一起，構成了現代金融體系。

在中國，信托業務因其靈活性而具有極大彈性和普遍性。信托公司是唯一能綜合利用金融市場、連通產業和金融市場的機構，從基礎設施、大型工程建設投融資，到企業的兼并重組、改制顧問，再到租賃、擔保，它能提供全程式的金融服務。總之，信托幾乎涵蓋了儲蓄、證券經紀、保險以外的其他金融、投行業務。

信托產品主要針對的人群是高凈值客戶，做為他們資產配置的一部分。信托產品的風險，要看信托資金的具體投資方向、投資項目、借款方的實力以及風險防控方式。

你適合投資信托產品嗎？

信托相關法規規定，信托產品的投資人為“委托人”，必須要符合以下條件之一，能識別、判斷和承擔信托計劃相應風險的合格投資者：

第一，認購信托單位的最低金額不少于100萬元人民幣的個人投資者或機構投資者.第二，個人或家庭金融資產總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財產證明的個人投資者；

第三，個人收入在最近3年內，每年收入超過20萬元人民幣，或夫妻雙方合計收入在最近3年內，每年收入超過30

萬元人民幣，且能提供相關收入證明的個人投資者。

加入信托計劃的合格投資者中，單筆認購資金不滿300萬元的個人投資者不超過50人，機構投資者和單筆認購資

金300萬元以上的個人投資者數量不受限制。即信托產品僅限流動資產高于100萬以上的投資人，并由于受50個自然人的限制，許多信托產品因發行規模較大，而選擇僅向單筆投資額在300萬元以上的個人客戶發行。因此，只有資產量較大的個人客戶，才能獨立參與信托產品的投資。

為了讓更多投資者能夠參與信托產品，銀行往往通過獨立認購信托產品，再包裝成銀行理財產品，這樣既排除了

相關法律障礙，又能使一些資金量較小的客戶受益。這就是通常所說的“銀信合作業務”。由于多了銀行渠道的參與，這類銀行理財產品的收益率，往往會低于直接認購信托產品的收益率。

值得一提的是，信托產品雖是比較穩健的產品，但由于信托產品投資金額大，投資期限較長，投資者在購買信托

理財產品時，應盡量選擇資金實力強、誠信度高、資產狀況良好和歷史業績好的信托公司，還要關注信托產品的盈利前景、信托項目的擔保情況，考慮自己的風險承受能力。

第三篇：信托門檻或提高

投資信托門檻或提高 大額升至600萬

證券時報記者從業內人士處獲悉，個人投資信托門檻或將提高，其中“大額”門檻將由300萬元提升至600萬元，“小額”門檻也有一定幅度提高。

據了解，此次醞釀提高個人投資者參與信托計劃的門檻，主要是由于社會財富的迅速積累，原有的門檻難以匹配高凈值人群，有違信托計劃“非公眾”的產品設計初衷。業內人士認為，個人投資信托門檻一旦提高，對高端理財市場將產生重大影響，將給券商、銀行、基金等機構帶來機會。

信托門檻或再次提高

2007年以前，個人投資者參與信托計劃的門檻僅為5萬元，隨著《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》的修訂和正式實施，從2007年3月1日起，個人投資者參與投資信托公司集合資金信托計劃的最低投資門檻大幅躍升至100萬元。而且分為“大額”和“小額”，一般大額門檻為300萬元，小額門檻為100萬元。據悉，此次除了“小額”門檻抬高外，“大額”門檻也可能提升至600萬元。

“此前大幅提高信托產品的門檻和其產品特征是完全吻合的。”深圳一家信托公司產品設計人士介紹說，根據國際通行慣例，風險識別能力和損失承受能力較弱的普通投資者不被認為是信托產品的合格投資者。比如，英國規定，擁有10萬英鎊年收入或擁有25萬英鎊凈資產的個人才有資格參加此類業務；美國規定，擁有500萬美元的個人或機構才有資格參加，且人數不超過100人。

我國的相關法規則要求，資金信托計劃的合格投資者應符合下列條件之一：一是投資一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或依法成立的其他組織；二是個人或家庭金融資產總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財產證明的自然人；三是個人收入在最近3年內每年收入超過20萬元人民幣或夫妻雙方合計收入在最近3年內每年收入超過30萬元人民幣且能提供相關收入證明的自然人。

其他理財產品或將受益

雖然信托門檻提高尚未進入操作實施階段，但對理財市場可能產生較大的影響。業內人士表示，過去兩年大部分類固定收益的信托產品都取得了較高收益，嘗到甜頭的資金越來越多，很多剛剛達到100萬元的投資者也傾向于信托投資，如果門檻提高，這部分投資者就要被洗牌出局。“這兩年因為股市表現較差，大量資金流入信托理財市場，甚至出現不少資產并不多的投資者湊錢買信托理財產品，一旦信托門檻提升影響很大。”據一位第三方理財公司人士預計，以該公司旗下不少產品銷售情況來看，單筆申購300萬以下的客戶超過整個客戶數的三分之一，未來可能信托產品只有高凈值客戶（可投資資產超1000萬元）才買得起。

還有人士表示，這兩年信托業發展迅猛，一季度末信托資產規模超過5萬億，但信托門檻一旦提高，分流出一部分資金和客戶的可能性很大，因此給券商、銀行、基金等機構帶來機會。“目前券商小集合理財產品、基金專戶的門檻都是100萬，這些產品非常多元化，一旦門檻提高為這類產品發展帶來較大機會。”

第四篇：信托理財入門基礎

信托的分類

發布：ADMIN |發布時間：2011年05月31日 | 已閱讀：66 次系對信托的分類也存在很大差別。這里主要介紹幾種與本法有關的信托分類。

1、自益信托與他益信托信托具有非常廣泛的適用性，可用于實現各種有益目的，因此，信托的分類比較復雜，而且英美法系與大陸法

委托人以自己為唯一受益人而設立的信托，是自益信托。自益信托的委托人與受益人是同一人，只能是私益信托。委托人以他人為受益人而設立的信托，是他益信托。他益信托可以是私益信托或者公益信托。根據定義，委托人同時以自己和他人為共同受益人而設立的信托，也屬于他益信托。

2、生前信托與遺囑信托

委托人在生前設立并發生法律效力的信托，是生前信托。生前信托通常采取信托合同的方式，可以是自益信托，也可以是他益信托。委托人以遺囑方式設立、并于委托人去世后生效的信托，是遺囑信托。遺囑信托只能是他益信托。委托人設立遺囑信托的，除遵守信托法的規定外，還應當符合繼承法對有效遺囑的形式和內容的規定。

3、私益信托與公益信托

委托人為自己、親屬、朋友或者其他特定個人的利益而設立的信托，是私益信托。私益信托可以是自益信托或者他益信托。委托人為了不特定的社會公眾的利益或者社會公共利益而設立的信托，是公益信托（類似于英美法系國家的慈善信托）。公益信托只能是他益信托。設立公益信托不得有確定的受益人，只能以社會公眾或者一定范圍內的社會公眾作為受益人，并且必須得到稅務機關或者公益事業管理機構的批準或者許可。各國均對設立公益信托給予鼓勵，例如，在信托法或稅法中規定，公益信托享受一定的稅收優惠。

4、營業信托與非營業信托

這一分類只適用于私益信托。委托人為自己和他人的利益，委托專門經營信托業務的商業機構為受托人從事商事活動而設立的信托，是營業信托，也稱商事信托。委托人為自己和他人的利益，委托自然人為受托人從事一般民事活動而設立的信托，是非營業信托，通常也稱為民事信托。

5、固定信托與自由裁量信托

委托人設立信托時已經確定了受益人及各受益人的受益權份額或者數額的，稱為固定信托。每個受益人按照自己的份額或者數額對信托則產享有權益。委托人設立信托時只確定了一類受益人，比如“我的子女”，實際的受益人及其受益權數額授權受托人自由裁量做出決定的，稱為自由裁量信托。

6、意定信托與法定信托

依委托人的意思表示而人為設立的信托，是意定信托，也稱設定信托。意定信托可以是自益信托和他益信托，也可以是生前信托和遺囑信托等。法定信托是指依法律規定、不依委托人的意思而成立的信托。信托的定義

1、委托人信任受托人

委托人對受托人的信任，是信托關系成立的基礎。通常，受托人是委托人信任的親友、社會知名人士或某個組織，或者是具有專業理財經驗的商業經營機構，委托人可以放心地讓他們實現自己的某種目的或者愿望。正是因為受托人受到委托人的信任，一旦受托人接受信托，就應當忠誠、謹慎、盡職地處理信托事務，管理、處分信托財產，即所謂的受人之托，忠人之事。對于違背這種信任的受托人，信托法規定了嚴格的責任。

2、委托人將財產權委托給受托人

信托是一種以信托財產為中心的法律關系，信托財產是成立信托的第一要素，沒有特定的信托財產，信托就無法成立。所以，委托人在信托受托人的基礎上，必須將其財產權委托給受托人。

所謂財產權，是指以財產上的利益為標的的權利。原則上，就委托人設立信托來說，除身份權、名譽

權、姓名權以外，其他任何權利或者可以用金錢計算價值的財產權，如物權、債權以及專利權、商標權、著作權等知識產權，都可以作為信托財產，設立信托。但是，信托公司等信托經營機構作為受托人，以營業為目的從事信托業務的，為便于實務操作和監管，對它們可以接受的信托財產的范圍，信托業法或者相應法規通常會有所限制。如日本、韓國信托業法規定，信托公司只能承受金錢、有價證券、金錢債權、動產、土地及其固定物，地上權及土地租借權，作為信托財產。因此，委托人以信托經營機構為受托人設立信托的，只能以法律、行政法規確定的財產或者財產權設立信托。

此外，依信托法原理，消極財產權、委托人及其受贍養人的生活必需品等，不能作為信托財產設立信托。

3、受托人以自己的名義管理、處分信托財產

委托人將信托財產委托給受托人后，對信托財產沒有直接控制權，受托人完全以自己的名義對信托財產進行管理或者處分，不需要借助于委托人、受益人的名義，這是信托的一個重要特征。

管理或者處分的具體內容，首先應當依托文件的規定確定，例如，信托文件規定，將信托財產積累3年后平均分配給3位受益人，就確定了受托人管理、處分信托財產的具體內容和方式。信托文件未明確規定的，應當依照民法上管理、處分的一般含義確定。根據民法原理，管理是指保存、改良、利用財產的行為，以取得收益、增加財產的價值或者維護財產。處分是指財產的變形、改造或者毀損，以及財產權的轉移、限制或者消滅等，使財產的形態或者所有權發生變動。

4、受托人為受益人的最大利益管理信托事務

根據信托的定義，受托人以自己的名義管理、處分信托財產還有兩個基本前提：一是必須按照委托人的意愿進行管理或者處分，不得違背委托人的愿望。委托人的愿望是受托人行為的基本依據。二是管理或者處分信托財產的目的，必須是為了收益人的利益（如果是公益信托，必須是為了某個或者某些特定的公益目的），不能為了自己或者其他第三人的利益，受托人也不能從信托財產上取得個人利益。受托人違背這兩個前提管理、處分信托財產的，屬于違反信托義務，應當承擔相應的責任。

信托的目的與功能

1.財產的獨立性。

信托財產是將權利名義人與享受利益人分為不同的權利主體，換言之，信托財產雖以受托人之名義登記，實質上，并非受托人之自由財產，是為信托財產具獨立性。

2.財產的安全性。

保障財產不受政治、經濟、外匯管制、債權訴訟、子女或收益人管理不善等因素影響，免于財產被沒收。信托財產的債權人對信托財產不得請求強制執行或拍賣；再者，信托財產不屬于受托人破產財團的范圍。另外，信托財產的債權，不得主張與不屬于信托財產的債務抵銷。

3.彈性靈活運用。信托設計可依據委托人的不同要求和目的來設計。信托如同一個法人，可延續至身故為止，也可隨時要求終止；可將信托的財產重新分配，也可更換受益人，可作任何投資其中包括不動產買賣，可將原資本財產重新分配，也可更換受益人，可作任何投資其中包括不動產買賣，可將原資本部份提出，且可因政治變化的需求轉移至另一國家。

4.公益目的。有些特殊的家庭，希望設立慈善基金，而達成此目的最理想的方式即是成立信托。

5.節稅。遺產的移轉在很多國家均須課征遺產稅，如美國、加拿大、香港、英國等，稅率一般都在50％左右，而且此稅必須在財產移轉前付清。因此，財產所有人避免被課稅最理想的方式便是一成立信托，透過信托的設立信托財產不受信托人的死亡影響，并可在合法管道下，省下可觀的費用。

信托的優越性

與類似的法律制度相比較，信托是一項更為有效的進行財產轉移與管理的制度設計。在國外的實踐中，信

托顯示了自己獨特的優越性，主要表現在以下幾個方面：

1.家族保障。信托可對家庭提供保障，并保護資產不受侵害：

·使資產不會落入揮霍無度的后嗣手中

·使資產不會被為了財產而與家庭成員結婚之人士有機可乘

·使資產不會落入可能將家庭財富揮霍殆盡之無能后嗣之手

2.繼承安排。信托是安排財產繼承的有效方法，讓您可依照心愿，預先安排資產分配與各家庭成員、親友、慈善團體及其它機構。在一些有繼承限制的國家，信托可助您彈性安排資產繼承，您的財富更毋須受到復雜冗長的遺囑認證程序影響，讓您指定的受益人能盡快繼承應得資產。

3.絕對保密。由于您的資產已轉移至受托人名下，大多數的法定管轄區域均無關于公開披露的規定，而且信托契約無須項任何政府機構登記，亦不公開供公眾人士查詢，因此受益人的個人數據及利益均絕對保密，直至信托終止為止。此外，信托通常具有可充當公司股東之用，更可進一步隱藏公司實益擁有人的身分。

4.資產保障。在法律許可的情況下，成立信托可使您的資產獲得長期保障，此資產在法律上登記于受托人或指定人名下，而非您居住或設籍的國家，因此亦可保障您的資產免受債權人索償。

5.資產統籌及管理。信托可助您將遍布全球的資產歸納入同一個架構之下，簡化資產管理及統一財務匯報。

6.稅務規劃。成立信托可減輕甚至豁免下列稅務負擔：

·所得稅

·資本利得稅

·贈與稅

·財產稅

·遺產稅

就規劃的角度而言，此項優點正可提供您處理家族之全球稅務的考量。當信托對受益人執行資產分配時，受益人所在地的稅法將決定此等分配是否應課稅。建議您于資產分配前，事先尋求適當之稅務咨詢。

7.靈活運用。信托契約中可保有適度的彈性（尤其是全權委托信托），以確保受托人隨外在環境的變遷，仍能為受益人謀求最佳的福利。以下列舉的方式，皆可讓信托本身具有相當的靈活度：

·信托是可被撤銷的·受托人可以辭職（或被撤換）

·若基于政治或其它情勢之考量，而有較為謹慎之必要，信托設立及執行之地點可以移轉至其它法定管轄區域

·信托財產的行政管理及操作、分配可隨時更改

契約中與您切身相關的條款，常會受不同因素影響，其中包括您財產規劃的目標、您所選擇的信托法定管轄區域與居住國之法律，以及您所要求的信托靈活度等。

信托的理財優勢

作為金融業四大支柱之一的信托業，與銀行、保險、證券相比，與個人單獨理財相比，在個人理財方面有著其獨特的優勢:

第一，當前我國對銀行、保險、證券實行的是分業經營、分業監管的制度，三者之間有著嚴格的政策約束。而信托投資的經營范圍卻較為廣泛，可以涉足資本市場、貨幣市場和產業市場，是目前惟一準許同時在證券市場和實業領域投資的金融機構，投資領域的多元化可以在一定程度上有效降低投資風險。第二，信托公司可以根據客戶的喜好和特性，度身定做非標準產品，通過專家理財最大限度地滿足委托人的要求。這種投資方式和產品的靈活性是券商和基金公司所缺乏的，也是目前所無法提供的。第三，信托財產把委托人、受托人和收益人的權力和義務、責任和風險進行了嚴格分離。信托契約一經簽訂，就把收益權分離給收益人，而把運用、處分、管理權分離給了受托人。信托契約對信托財產的運

用、管理、處分有著嚴格的現定，委托人只能按照契約圈定的范圍和方式進行運作。這種機制固定了當事人各方的責任和義務，確保了信托財產沿著特定的目的持續穩定經營，與公司制相比，是一種更為科學的制度安排。

第四，與個人單獨理財相比，專家理財，省時省心，風險低收益高。通過信托集中起來的個人資金，由專業人才進行操作，他們可以憑借專業知識和經驗技能進行組合投資，從而避免個人投資的盲目性，以達到降低投資風險，提高投資收益的目的。

信托與銀行信貸的區別

信托和銀行信貸都是一種信用方式，但兩者多有不同，主要表現在以下方面：

1、經濟關系不同

信托是按照“受人之托、代人理財”的經營宗旨來融通資金、管理財產，涉及委托人、受托人和受益人三個當事人，其信托行為體現的是多邊的信用關系。而銀行信貸則是作為“信用中介”籌集和調節資金供求，是銀行與存款人、與貸款人之間發生的雙邊信用關系。

2、行為主體不同

信托業務的行為主體是委托人。在信托行為中，受托人要按照委托人的意旨開展業務，為受益人服務，其整個過程委托人都占主動地位，受托人被動地履行信托契約，受委托人意旨的制約。而銀行信貸的行為主體是銀行，銀行自主地發放貸款，進行經營，其行為既不受存款人意旨的制約，也不受借款人意旨的強求。

3、承擔風險不同

信托一般按委托人的意圖經營管理信托財產，信托的經營風險一般由委托人或受益人承擔，信托投資公司只收取手續費和傭金，不保證信托本金不受損失和最低收益。而銀行信貸則是根據國家規定的存放款利率吸收存款、發放貸款，自主經營，因而銀行承擔整個信貸資金的營運風險，只要不破產，對存款要保本付息、按期支付。

4、清算方式不同

銀行破產時，存、貸款作為破產清算財產統一參與清算；而信托投資公司終止時，信托財產不屬于清算財產，由新的受托人承接繼續管理，保護信托財產免受損失。

如何與信托機構訂立信托合同

設立信托，應當采取書面形式。書面形式包括信托合同、遺囑或者法律、行政法規規定的其他書面文件等。采取信托合同形式設立信托的，信托合同簽訂時，信托成立。采取其他書面形式設立信托的，受托人承諾信托時，信托成立。

以信托合同形式設立信托時，信托合同應當載明以下事項：

（1）信托目的；

（2）委托人、受托人的姓名或者名稱、住所；

（3）受益人或者受益人范圍；

（4）信托財產的范圍、種類及狀況；

（5）信托當事人的權利和義務；

（6）信托財產管理中風險的揭示和承擔；

（7）信托財產的管理方式和受托人的經營權限；

（8）信托利益的計算，向受益人交付信托利益的形式、方法；

（9）信托投資公司報酬的計算及支付；

（10）信托財產稅費的承擔和其費用的核算；

（11）信托期限和信托的終止；

（12）信托終止時信托財產的歸屬；

（13）信托事務的報告；

（14）信托當事人的違約責任及糾紛解決方式；

（15）新受托人的選任方式；

（16）委托人和受托人認為需要載明的其他事項。

以信托合同以外的其他書面文件設立信托時，書面文件的載明事項按照有關法律、行政法規規定執行。信托的業務領域

一、信托與企業

信托是一個非常好的財產管理制度，其應用空間非常大，在美國有一種說法，信托業務對人的想象力是完全沒有限制的。由于受托人機制的引入，通過信托，可以在財產安排上達到各種各樣的目的，只要這種目的合法。在國外成熟的市場上，企業是現代信托的最主要的使用者，幾乎企業經營管理的各個環節、各個層次都可以運用信托達到目的。

1、公司理財，信托是一個不可替代的工具

所謂的“公司理財”，是人們最為熟悉的信托業務。企業經營中閑置的現金、長期資產均可委托信托公司進行管理。

融資服務：通過信托完善企業的融資渠道。信托機構是擁有龐大金融資產的金融機構，既可以做一般貸款（即債權性融資），也可做股權性融資，因此，當企業需要資金時，除了找銀行，還有一個重要的渠道是信托公司，它不但可以像銀行一樣發放貸款，而且還可以作為股東直接向企業投資。

動產設備信托：動產設備信托，這種方式在國外應用非常普遍。它與融資租賃比較接近，當企業需要購置大型機器設備而資金不足時，可以和信托公司聯系，由信托公司給設備制造商出具“受益憑證”，制造商據此從銀行取得借款進行生產，生產出設備歸企業使用，企業完全付清款項后設備歸企業所有。在此過程中通過信托結構使交易具有了信用基礎。

附擔保的公司債：附擔保的公司債也多采用信托的方式進行擔保。發行公司債券也是企業融資的重要途徑。目前我國發行的企業債券全部都是信用債券，只有信用級別很高的企業才能發行。據說目前國家計委正在考慮允許企業發行以其資產做擔保的公司債券。在此過程中，必須引進信托，把企業資產托給信托機構，利用信托使有擔保的公司債券容易發行。

2、在交易安全方面，信托作用獨到

信用帳戶信托。目前我國的企業信用狀況非常不好，買賣雙方互相不信任，先給錢怕對方不交貨，先交貨又怕對方不付錢，對信用風險的顧慮往往影響交易的效率。在此環節上，信托公司可以提供很好的解決方案。買賣雙方可找一家信托公司，買方開立一個信托賬戶，專門用來支付貨款，由信托公司負責在貨物驗收完畢后支付貨款，大大減低交易成本。周博士說，這種信托方式在國外應用非常普遍，很多企業之間的交易都采用這種方式進行。這種信托方式在我國目前的信用環境下意義可能更為深遠。

表決權信托。在企業治理結構上，信托也可以發揮作用，提供很好的解決方案。目前上市公司主要的結構是大小股東，大股東居于控制地位，小股東權益無法保障。表決權信托可以使小股東把表決權集中起來，委托給“受托人”，集中行使表決權以對抗大股東。去年勝利股份的股權之爭中就有小股東發出通知，達成小股東表決權增級。這是這種信托關系在市場上的自發應用。

3、企業塑造公眾形象、履行社會責任時也可利用信托

企業往往采用捐贈的形式樹立公眾形象，帶有一定的廣告性質。一次性的捐贈廣告效果的持續期很短，如果采用公共信托的方式，例如設立教育信托基金，用基金收益捐助失學兒童，可以長久保持企業的公眾形象。

企業履行社會責任方面也可使用信托方式。例如某一個行業有一個共同的環保問題，靠單獨的一個企業又無力解決，可以由每家企業每年拿出一部分資金建立一個環保公益基金，共同解決這一問題，履行社會責任。

二、個人信托

居民個人也是信托的主要消費者。根據我國的情況，個人信托品種主要有兩個層次：一方面是針對富有階層的，主要體現為投資和財產轉移；另一方面是針對普通居民的保障性品種，例如子女的教育信托、養老金信托、儲蓄性信托等。

目前，我國個人信托產品主要以資金信托（又稱金錢信托）為主。既信托公司通過發行集合資金信托計劃，個人投資者購買的形式。基本上是屬于一種投資型的自益信托。

隨著我國經濟的發展，人們的財富不斷增長，對于富裕階層來說，信托有時可以解決別的法律制度無法解決的問題。例如對于富裕階層，可以通過遺產信托把財富一代代積累下去，保持家庭的榮耀。改變“人無三代富”的俗論。例如，一個人有 100萬元，兩個孩子尚小，自己生病去日無多。關于身后的財產，其愿望是在孩子長大時把錢給較窮的孩子2/3，較富裕的孩子1/3。通常在法律上只有兩種處理方式，一種是遺囑繼承，另一種是法定繼承。按前一種方式因還無法確定兩個孩子中哪一個將來會更窮，無法實行；而法定繼承一般是平分，也無法達成愿望。這時候可以采用遺囑信托的方式，把錢交給受托人，在約定的時間到來時，按照一定的原則進行分配。在這個例子中，信托已不只是代人理財，而且還可以幫助人們達成非財產方面的愿望。

理財產品風險介紹

概括地說，最常見的理財產品風險主要包括政策風險、市場風險、利率風險、匯率風險、銷售風險等.政策風險是指政府有關證券市場的政策發生重大變化或是有重要的舉措、法規出臺，引起證券市場的波動，從而給投資者帶來的風險。

市場風險指因股市價格、利率、匯率等的變動而導致價值未預料到的潛在損失的風險。因此，市場風險包括權益風險、匯率風險、利率風險以及商品風險。當市場價格出現不利的變化而導致的風險，這也是理財產品面臨的最常見的風險。

利率風險指因利率的波動而帶來的損失風險。利率變化使實際收益與預期收益或實際成本與預期成本發生背離，使其實際收益低于預期收益，或實際成本高于預期成本，從而遭受損失的可能性。

匯率風險指匯率波動會給投資者帶來巨大的風險。分為交易風險、折算風險等。交易風險為運用外幣進行計價收付的交易中，經濟主體因外匯匯率的變動而蒙受損失的可能性。折算風險又稱會計風險，指經濟主體對資產負債表的會計處理中，將功能貨幣轉換成記賬貨幣時，因匯率變動而導致賬面損失的可能性。銷售風險指不實或夸大宣傳、以模擬收益替代預期收益、隱瞞市場重大變化、營銷人員素質不高等問題都有可能造成對投資者的誤導和不當銷售。

第五篇：信托理財23個常見問題解答

信托理財23個常見問題解答

時間：2012-12-25 15 :20:44 來源：信托網

1、固定收益信托產品定義：

固定收益信托產品是指由信托公司發行的，收益率和期限固定的信托產品。融資方通過信托公司向投資者募集資金，并通過將資產（股權）抵押（質押）給信托公司、以及第三方擔保等措施，保證到期歸還本金及收益。

2、固定收益類信托是否真的保本并保證收益？

任何投資都有風險，固定收益信托沒有承諾保本或者保證收益。但是，固定收益信托產品擁有一套嚴密有效的風險防范機制，通過資產抵押、股權質押、擔保公司、個人連帶責任保證等，使投資風險降為最低。

3、固定收益信托產品分成哪幾類？

一般來說，固定收益類信托產品分為貸款類、股權投資類、權益投資類、組合投資類以及少數其他等。

4、股權投資信托：以股權方式投資，通過股權受讓和向公司增資，持有公司部分或全部股權。

5、權益投資信托：信托公司獲得特定權益（一般為股權或債權）及相關從屬權力，受托人通過持有該標的權益并按照相關約定獲得清償后，實現信托計劃財產的增值。

6、組合投資信托：投資于某單一或多個項目的集合資金信托。投資方式包括但不限于貸款、股權投資、權益投資，等等。

7、固定收益信托主要投資于哪些領域？

一般投資于基礎設施，房地產，工商企業等。組合投資類信托還會投資于低風險的債券市場、貨幣市場等。

8、什么是受托人？

指發行信托產品的信托公司。

9、什么是擔保人？

受托人將信托資金投資于某一項目時，都需要第三方對此次投資的收益做擔保，對這個項目附有連帶責任，該第三方就是擔保人。一般來說，擔保人可以是公司企業也可以是自然人，可以為項目發起者的母公司，實際控制人，也可以是專門的第三方擔保機構，等等。

10、什么是抵押、質押？

擔保人在對投資項目擔保時，會將其持有的股權、債權抵押、質押給受托人，抵押物、質押物的變現價值必須大于受托人的投資額和預期收益額，如果投資項目失敗，受托人可以將抵押、質押物變現以保證收益。

11、固定收益信托產品的投資門檻如何？

固定收益信托購買門檻和陽光私募類似，僅對合格的機構和個人投資者私募發行，不在公開場合發售，也沒有公開的推廣。同時，其起點金額較高，每份投資一般不少于100萬，且單個信托300萬以下的投資者受到50個名額的限制。

12、購買固定收益信托產品有哪些費用？

在投資者層面，固定收益信托產品一般沒有申購費、固定管理費。固定收益信托在運作中實際收益可能會超過預期收益，信托公司只以超過的部分為浮動管理費，浮動管理費不影響投資者收益。

13、固定收益信托的流動性如何？

根據《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》，信托公司設立的集合類信托期限不得少于1年，而單一類的項目沒有該限制。目前市場上的信托產品期限以在1-3年的居多。比較適合通過中長期投資期望獲得穩定收益的投資理財客戶。固定收益信托合同中規定，在信托存續期間，信托是不能贖回的，只能在信托存續期到期后獲得信托本金和收益。

14、固定收益信托產品收益分配和退出

固定收益信托產品在信托存續期間，沒有凈值。一般來說，在每一個信托結束時，信托所取得的收益在扣除相關稅費后，會以現金形式直接分配給投資者。在所有投資項目成功取得收益后或信托存續期到期后，信托未分配的收益和信托本金會分配給投資者。

15、投資者和誰訂立信托合同？

無論通過什么渠道發售的信托產品，最終都是和信托公司簽訂信托合同。

16、固定收益信托和銀行理財產品有什么區別？

銀行理財產品同固定收益類信托在起步金額、產品期限、預期收益等會有一定區別銀行理財產品 固定收益類信托產品

發行主體銀行信托公司投資門檻10萬/20萬/50萬不等100萬或300萬

產品期限 7天~1年（或以上）不等 1年/2年/3年或以上

預期收益2%-5%左右6%-10%左右

17、固定收益信托產品由誰監管？

固定收益信托產品和陽光私募基金一樣，都由信托公司發起設立并在中國銀行業監督管理委員會備案的。信托公司由中國銀行業監督管理委員會監管，私募基金公司則由信托公司和中國銀行業監督管理委員會監督。

18、投資者應該如何選擇固定收益信托產品？

（1）信托公司：首先考察信托公司的綜合實力。我國目前有67家信托公司，每家公司的管理水平、風險控制能力、盈利能力、管理資金規模等等都是不相同的。

（2）投資行業：行業景氣度高的行業更具投資價值。

（3）擔保人：要看擔保人背景、擔保人凈資產及構成、擔保人與融資方關系、擔保人承擔的責任等。

（4）融資方實力：了解融資方的財務狀況、成長前景及行業、公司背景。

（5）收入來源：要了解預期收入的可靠性，即項目成功的可行性。

（6）產品期限：信托產品一般在購買后到融資方支付本息之間投資者的資金是不

可贖回的，所以投資者要看好產品期限，以便安排未來現金流。另外，部分產品存在著提前結束或是延期的情況，也請投資者在簽定合同之前注意有無這類附加條款。

（7）抵（質）押率：抵（質）押率指的是需要融資的資金比上抵（質）押物的價值。抵（質）押率越低說明項目風險越小、項目越安全。同時也要看抵（質）押物的變現性。

（8）預期年化收益率：其他條件相同時，預期年化收益率當然是越高越好。

19、固定收益信托的投資風險

信托公司擁有一套嚴密有效的風險防范機制，并對每一個信托計劃均設計有效規避風險的方案，使信托投資的風險降為最低。但是，固定收益信托產品并不保本保息。投資風險包括：信用風險、流動性風險、利率風險，等等

（1）信用風險： 融資方可能出現經營問題，到期不能按時還款付息。信托公司通過抵押、質押、擔保、強制公證等，盡可能保障投資者收益。

（2）流動性風險：大多數固定收益產品在開放期前不得贖回，即使能提前支取也要付出一定代價，如手續費等。

（3）利率風險：固定收益信托預期收益已在發行時確立固定，除信托合同另有規定外，不會隨利率改變而改變；當處于加息周期時，固定收益信托的相對超額收益隨著無風險收益率提高而降低。

20、信托公司的風險控制手段有哪些

抵押、質押、擔保、強制公證等。信托公司會要求融資方將本公司的資產或股權質押或抵押給信托公司，以保障投資者的收益，同時要求相關的公司或公司的責任人承擔擔保責任，并且對借款合同、質押合同、擔保合同進行強制公證。幾種風險控制手段都是對投資者未來的收益的保障。

21、固定收益信托信息披露機制

固定收益信托在每一個信托季度會對投資者披露信托運作情況，包括資金運作項目方向、項目進展、項目公司財務情況、獲得抵押物、質押物的情況、已實現收益和分配情況等。

22、異地是可以購買信托產品的對于信托產品來說，一般的推介地為發行地，本地客戶可以直接到信托公司購買，異地的客戶也可以參與認購。在信托產品由凡德財富營銷時，異地客戶認購的，程序大致如下：

（1）在凡德財富網上進行預約或通過電話預約，確定您要購買的信托產品和認購金額；

（2）在凡德財富通知劃款后，投資者將資金劃入信托公司的信托資金專戶；

（3）信托公司查到款項進賬記錄后，由凡德財富與投資者確認，并將空白的信托合同快遞至投資者指定地點；

（4）投資者在凡德財富的指導下自行填寫合同后將信托合同在規定的時間內快遞至信托公司；

（5）信托公司在核對無誤后在信托合同上加蓋公章并寄回給投資者，完成認購過

程。

23、信托理財產品與其它理財產品有什么區別？

信托理財產品作為高瑞理財產品，收益高、穩定性好，是信托類理財產品的主要特點。信托計劃產品一般是資質優異、收益穩定的基礎設施、優質房地產、上市公司股權質押等信托計劃，大多有第三方大型實力企業為擔保（房地產類還會增設地產、房產做抵押），在安全性上比一般的浮動收益理財產品要高出一頭。與其他理財產品的區別主要以下幾點：

（1）資金門檻較其他理財產品高。信托資金門檻為100萬。

（2）所有權與利益權相分離。即受托人享有信托財產的所有權，而受益人享有受托人經營信托財產所產生的利益。

（3）信托財產的獨立性。信托一經有效成立，信托財產即從委托人、受托人和受益人的自有財產中分離出來，而成為一獨立運作的財產。信托財產的獨立性主要表現在以下三個方面：

①信托財產與受托人（信托機構）的固有財產相區別。因此，受托人解散、被撤消或破產，信托財產不屬于其清算或破產的財產。②信托財產與委托人或收益人的其他財產相區別。受益人（可以是委托人自己）對信托財產的享有不因委托人破產或發生債務而失去，同時信托財產也不因受益人的債務而被處理掉。③不同委托人的信托財產或同一委托人的不同類別的信托財產相區別。這是為了保障每一個委托人的利益，不致使一委托人獲得不當之利而使其他委托人蒙受損失，保障同一委托人的不同類別的信托財產的利益，不致使一種信托財產受損失而危及他的其他信托財產。

（4）信托管理的連續性。信托一經設立，信托人除事先保留撤消權外不得廢止、撤銷信托；受托人接受信托后，不得隨意辭任；信托的存續不因受托人一方的更迭而中斷。

（5）信托有一定的避稅功能。由于信托收益否有交所得稅，國家沒明確規定；所以在一定程度上起到避稅的效果。

（6）信托資金運用靈活。信托資金可以橫跨貨幣、資本和實業三大市場，可以股權、貸款等多種方式進行靈活運作，這是其他金融機構無法比擬的。