第一篇：投資與理財1-信托理財之前世今生

信托理財之前世今生

近一年來，股市表現低迷，樓市投資受限，CPI指數高漲，然而信托產品收益率卻能夠隨社會實際利率“水漲船高”，因此信托理財產品成為理財市場的寵兒并不是個意外。對于躍躍欲試的準客戶來說，了解信托，才能把握信托，進而才能更好地加入信托理財的“高收益大本營”，基于此，本文對信托的三世三生尤其是今世今生做一介紹。

一、前世——遙遠的記憶

信托的前世，可追溯到古埃及遙遠的記憶。從歷史上考察，信托的雛形是古埃及的“遺囑托孤”，其目的在于委托他人執行遺囑、處理財產并使繼承人受益。到了古羅馬時代，這種遺囑信托通過《羅馬法》中的信托遺贈制度固定下來，首次以法律的形式闡明了較為完整的信托概念。但它仍然屬于民事信托范疇，并不具備經濟意義，離理財市場更是遙遠。

比較完全意義上的信托行為和信托制度是英國的USE制度。由于在英國的封建社會，人們普遍信奉宗教，并在死后將持有的土地捐獻給教會，而教會占有的土地可豁免捐稅，這樣就觸犯了君主的利益，于是英王在13世紀初頒布了《沒收條件》，規定未經君主和諸侯許可而捐獻給教會的土地將被沒收。為擺脫這一限制，USE制度應運而生。它用將土地轉讓給第三者的辦法代之以向教會捐獻土地，由接受人替教會管理土地，并將土地產生的收益交給教會，同時要求轉讓人 1

與接受人之間必須信任，對此人們稱之為信托（TRUST），其為信托一詞的起源。之后，USE制度經過數百年的演變，被普遍地加以應用。但其特點是得到法律許可的個人承辦的非盈利性事業。直到19世紀初法人信托在美國的出現，現代意義上的信托理財才產生了。

二、今生——光明的起點

進入20世紀以來，跟隨經濟的大發展，在金融創新與金融管制的博弈過程中，信托理財在歐洲獲得了大發展，并迅速地向世界其他國家擴張，光明的起點顯現。

在英國，以私人信托和公益信托為主，私人信托占業務量的80%以上，法人信托主要由銀行和保險公司兼營；證券投資信托特別是養老金基金信托逐步盛行。在美國，證券投資信托是證券市場的主要投資者，2003年全美信托資產規模達到4074萬億美元，信托收入22037億美元，其中以共同基金、房地產投資信托基金（REITS）和養老保險信托基金最具代表性。得益于完善立法和專門化經營的日本信托在金融領域的地位較高，信托的金融功能和財務管理功能均得以充分發揮。

在我國，信托理財經歷了曲折但不失光明的發展階段： 從“1979年——1999年的起步實驗階段”到“1999年——2002年7月的真空停滯階段”；再從“2002年7月——2007年1月的一法兩規階段”到 “2007年1月——2010年8月的新兩規階段”；最后一個階段則是從凈資本管理辦法頒布開始。經過各階段的整頓和發展，信托理財逐漸走向了專業化和規范化，在此基礎上，信托理財又因其自身的靈

活性而具有極大彈性和普遍性，是唯一能綜合利用金融市場為企業提供全程式的金融服務進而連通產業和金融市場的理財工具。總之，信托理財幾乎涵蓋了儲蓄、證券經紀、保險以外的其他金融、投行業務，以其專業性強和投資領域廣泛而獲得了更大的發展空間。

數據顯示，2011年上半年，信托產品的發行呈現出爆發的趨勢，信托公司共發行集合信托產品1401款，發行數量就已經達到去年全年的3/4，在眾多理財產品收益萎靡的情況下，信托理財產品的收益率卻是一枝獨秀，在銀行理財、股市、基金等投資收益參與的排名中，以9.46%的平均年化預期收益率排名第一。其中，固定收益信托的平均收益率達到了8%，并在銀（行）證（券）保（險）信（托）四大金融部門中，獨樹一幟的跑贏了CPI。

除了傳統的信托產品外，進入2011年以來，一些新生不久的信托理財產品在規模和收益率上也有了新的突破，下面就盤點一下2011信托理財主要的最新戰績。

（一）繁榮的藝術品信托理財

藝術品信托理財是指在投資顧問建議下買入藝術品，依靠藝術品自身升值為投資者帶來收益的信托理財模式。2009年，市場上發行了國內首款藝術品投資集合資金信托，首次將藝術品信托引入業界。此后藝術品信托便遍地開花，如火如荼地展開，投資對象包括瓷器、國畫、紅木制品等。數據顯示，2011年國內11家藝術品基金管理機構總體計劃募資約33.86億元，現已募集到位的資金約12.15億元，實現總體募資計劃的35.88%。而從已經成立的產品來看，不少產品的年化收益率都在10%以上，在目前股票市場低迷環境下具備一定的投資價值。

（二）昌盛的定增類信托產品

越來越多的信托資金開始將目光投向A股定向增發市場，使這一理財產品呈現出欣欣向榮的昌盛勢頭。據用益信托網顯示，自8月15日至今，市場上便推出了數款劍指定增市場的信托新產品。不過，定增類產品本身有流動性的局限性，相較于一般私募產品，定增類產品的封閉期相對較長，適合持有較長時間閑置資金的客戶參與。

（三）“雙高”的礦產信托理財產品

超高收益，較高風險，使得礦產類的信托理財成為理財市場的熱點。同時，礦產資源的稀缺性和不可再生性，也加大了此類產品受追捧的程度。據統計，今年以來，平均年化收益率(包括所有存續期)最高的行業為礦業。此款產品高收益的同時具有高風險，其風險點在于：一方面，礦產資源項目的投資周期長，前期費用較高，受政策影響較大，且地下資源的儲量與地質勘探的結果，可能產生一定的偏差，因此投資風險較高；另一方面，近年來，采礦行業的高收益，讓很多企業趨之若鶩，在沒有足夠經驗和技術的條件下進入該行業，造成行業魚龍混雜。因此投資者在投資前，需要仔細考察信托產品相關交易對手的資質、過往經歷等，注意投資風險。

（四）懵懂的TOT產品

TOT(trust of trusts)產品，也就是信托中的信托，它主要由銀行、信托、券商發行，投資陽光私募產品。其操作方式是在信托平臺

成立一個母信托，然后由母信托再選擇已經成立的陽光私募信托計劃進行投資配置，形成一個母信托控制多個子信托的信托組合品。因此，其業績主要取決于子信托投資的業績表現。截至2011年4月，就規模而言，國內共發行TOT產品52只，總規模已超過80億元。但由于TOT產品還處于懵懂的成長期，遇到了“成長的煩惱”，總體業績不太理想。

（五）發光的黃金信托產品

黃金信托為間接投資，主要委托投資于黃金市場的專業機構進行黃金市場的集合理財。國際上，黃金投資已經是一種非常成熟的投資品種，國內的黃金投資市場還處于起步階段，2007年10月，國內出現首個黃金投資信托產品。歷經4年，黃金信托產品家族已擁有了開放式被動投資現貨黃金信托、主動型黃金投資信托、黃金掛鉤結構性信托產品、黃金與其他類資產組合投資信托等多種形式的信托產品。盡管市場上目前發行的黃金信托產品的規模仍比較小，長遠來看，它仍不失為信托理財家族中一支發光的潛力股。

三、未來——輝煌的經典

由2011年信托理財產品市場繁榮的局面不難看出，經過一系列的調整和實踐，信托理財逐漸清晰化了自己的理財之道和發展方向：首先，在《凈資本管理辦法》的規范指導下，信托公司加快調整業務結構，大力發展專業化的私募股權投資業務、房地產投資信托業務、產業基金業務，成為專業的資產管理和財富管理機構；其次，在理財產品的設計上，注重以高附加值的主動管理能力為核心，運用跨越貨

幣、資本、實業的廣闊投資范圍提供不同期限、收益和風險的全部產品線，打造品牌化、系列化的“信托理財超市”，以敏銳的洞察和創新能力提供資產保全增值傳承，并且繼續以高端客戶理財及衍生需求為核心，為客戶提供專業理財顧問式服務，包括量身定制理財規劃，資產配置，選擇購買不同投資方式和金融品，以及其附加服務等。

理清發展方向之后，信托理財的發展潛力巨大，現在我國金融資產大概是100多萬億，其中，銀行占100萬億，信托3萬多億，基金2萬多億，券商扣掉銀行的保證金3萬多億，后三者的金融資產加起來不到銀行的10%。而在國際市場上，其他的金融資產加起來能占到銀行的30%-40%左右。這說明，信托理財還有很大的發展空間，只要信托公司抓住發展機遇，戰勝各種挑戰，假以時日，信托理財也必將被打造成中國金融市場高端理財的輝煌經典之一。

第二篇：信托理財知多少

股市表現低迷，樓市投資受限，信托產品收益率卻能夠隨社會實際利率“水漲船高”。今年上半年，固定收益信托的平均收益率創歷史新高，達到了8%，并在銀(行)證(券)保(險)信(托)四大金融部門中，獨樹一幟的跑贏了CPI。另外，今年房地產信托平均收益率也在15%左右，部分房地產信托收益率更是達到了32%。

信托不愧為“利率市場化”的先鋒，但到底什么是信托，哪類人適合做信托投資呢？

什么是信托？

簡單的說，信托是一種特殊的財產管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度，信托與銀行、保險、證券一起，構成了現代金融體系。

在中國，信托業務因其靈活性而具有極大彈性和普遍性。信托公司是唯一能綜合利用金融市場、連通產業和金融市場的機構，從基礎設施、大型工程建設投融資，到企業的兼并重組、改制顧問，再到租賃、擔保，它能提供全程式的金融服務。總之，信托幾乎涵蓋了儲蓄、證券經紀、保險以外的其他金融、投行業務。

信托產品主要針對的人群是高凈值客戶，做為他們資產配置的一部分。信托產品的風險，要看信托資金的具體投資方向、投資項目、借款方的實力以及風險防控方式。

你適合投資信托產品嗎？

信托相關法規規定，信托產品的投資人為“委托人”，必須要符合以下條件之一，能識別、判斷和承擔信托計劃相應風險的合格投資者：

第一，認購信托單位的最低金額不少于100萬元人民幣的個人投資者或機構投資者.第二，個人或家庭金融資產總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財產證明的個人投資者；

第三，個人收入在最近3年內，每年收入超過20萬元人民幣，或夫妻雙方合計收入在最近3年內，每年收入超過30

萬元人民幣，且能提供相關收入證明的個人投資者。

加入信托計劃的合格投資者中，單筆認購資金不滿300萬元的個人投資者不超過50人，機構投資者和單筆認購資

金300萬元以上的個人投資者數量不受限制。即信托產品僅限流動資產高于100萬以上的投資人，并由于受50個自然人的限制，許多信托產品因發行規模較大，而選擇僅向單筆投資額在300萬元以上的個人客戶發行。因此，只有資產量較大的個人客戶，才能獨立參與信托產品的投資。

為了讓更多投資者能夠參與信托產品，銀行往往通過獨立認購信托產品，再包裝成銀行理財產品，這樣既排除了

相關法律障礙，又能使一些資金量較小的客戶受益。這就是通常所說的“銀信合作業務”。由于多了銀行渠道的參與，這類銀行理財產品的收益率，往往會低于直接認購信托產品的收益率。

值得一提的是，信托產品雖是比較穩健的產品，但由于信托產品投資金額大，投資期限較長，投資者在購買信托

理財產品時，應盡量選擇資金實力強、誠信度高、資產狀況良好和歷史業績好的信托公司，還要關注信托產品的盈利前景、信托項目的擔保情況，考慮自己的風險承受能力。

第三篇：前世與今生詩歌

是誰在前世定下了今生的緣，讓期許在靈魂里活躍？

是誰在前世許下了今生的情，讓成長在找尋中茁壯？

是誰在前世欠下了今生的債，讓信念在現實中消逝？

是誰在彼岸種下了孤獨的花，彌散了憂傷，蹉跎了歲月？

是誰挖了愛情的鴻溝，陌生了彼此，朦朧了心靈？

是誰偷走了歲月，滄桑了面容，寂寞了等待？

是誰用今生下注，賭我一世傾心？

是誰用今生的無悔，換我來世的回眸？

是誰擦了記憶的幕布，碎了我一汪深情？

是誰搖了生活的床，擾了我一莊好夢？

是你，那純真的瞳孔，指引我向往的方向。

是你，那溫柔的微笑，停止了我的找尋。

是你，那深情的愛慕，堅定了我的信念。

是你，那堅挺的身軀，撫慰了我的遲暮。

你在前世許我來生相戀，我在今生還你一世溫柔。

你在前世許我一片癡心，我在今生還你一世相守。

是時間的軌道碾過了稚嫩，碾過了青春，碾出了滄桑的裂痕。

是歲月的車輪滑過了成長的軌跡，滑破了誓言，滑破了理想和追求。

是現實的尖刀雕刻了彼此，雕出了傷痛，雕滅了希望。

誰會在黑暗里等待彼岸的花開？

誰會在孤獨里守望未來？

誰會把寂寞當歌唱？

誰會把憂傷當成過往？

第四篇：個人理財與投資

個人投資與理財

關于理財的定義，目前好像還沒有統一的標準，說法不一。現代漢語詞典對理財的定義最簡單，理財即管理財物或財務；美國理財師資格鑒定委員會對于理財是這樣定義的：理財是指如何制訂合理利用財務資源、實現個人人生目標的程序。

正如有人說的，現在的大學生大多是獨生子女，自小嬌生慣養，對于財產的價值十分模糊。因此投資理財變成了一個值得探究的問題。

許多人談到理財，想到的不是投資，就是賺錢，這可能比較片面；我的理財觀是在自己的人生實踐中從“自發式”的賺錢、投資到“自覺性”的規劃、管理的過程中逐漸形成的，也就是說是對生活的一些感悟吧。

理財的標的物是財和物，包括個人的金融資產和固定資產，理財的過程就是對個人財、物的管理過程，管理就離不開計劃、組織、協調和控制，所以要清楚自己的財務資源情況和風險承受能力，學會給自己做理財規劃，組織該規劃的實施，定期檢查實施效果并進行資產的再平衡，控制人生、財產以及市場可能出現的各種風險。

理財沒有所謂“最好”的產品或方案，只有適合你自己的才是最合理的。理財不要過分迷信所謂的理財專家，每個銀行、基金公司、保險公司、券商或房地產商等都會考慮其自身的利益，所以你在投資時要有自己的獨立判斷和決策。理財是財富積累、風險防范和資產最大化增值的過程，同時也是自身加強學習和提高能力的過程。理財是個系統性的工程，復雜的是在決策前多做功課、統籌安排、合理配置，投資之后的管理過程越簡單越好。

理財的最終目的是人生的財務自由，所以不要以犧牲個人的生活質量為代價，但也不能只顧眼前的生活而不考慮未來規劃。理財投資要有良好的心態，良好的心態有時直接決定你的投資成敗。有了良好的投資心態和合理的回報期望才不會對你的生活產生影響。理財要管理的不僅是你的凈資產而且還包括負債，但做投資時最好不要借錢投資，特別是高風險的金融類投資，就是其他風險較小的投資也要嚴格控制你的資產負債率。理財是個人業余的事，投資理財不能影響自己的本職工作，否則可能會得不償失。

第五篇：投資與理財工作計劃

一、指導思想：

認真貫徹落實教育法規和文件要求，以培養學生的創新精神和實踐能力為重點，全面實施素質教育。大力開展科技教育活動，愛護和培養學生的好奇心、求知欲，幫助學生自主學習，獨立思考，保護學生的探索意識，創新思維，營造崇尚真知，追求真理的氛圍，為學生的稟賦和潛能的充分開發創造一種寬松的環境。努力提高青少年學生的科學素養和科技實踐能力，積極培養創新型人才。

二、具體措施：

(一)采取有力措施營造科技氛圍，強化大學學生的科技意識 ,營造一個良好的科技教育環境，是培養學生熱愛科學，激發學生投身科學的重要工作。

1、成立領導小組。為使科技創新教育健康有效、有序、有質的開展，成立以分管業務的副校長為組長，以保證科技教育的順利開展。

2、加大投入，確保科技教育落到實處。將學校實驗室、機器人活動室、科普基地充分利用起來，布置科技教育的文化環境，設立科普宣傳畫廊，并建立科技小發明、小制作成果展示柜，主要陳列學生的科技小發明與小制作，使展廳充滿著學生永不枯竭的夢想和樂趣。

3、充分發揮實驗室、微機室、科普基地等學生科技活動基地的作用，為學生深層的科技活動提供足夠的實驗場所。

(二)開展創造性的科技教育活動，提高學生科技素養

提高學生的科技素質，培養創造型人才是進行科技教育的核心，必須讓學生將課本上所學的知識在驗證的基礎上去運用、去發揮，能

自由地表現他們的想象力與創造力。

1、將科技教育活動納入班級月查管理，發動學生廣泛參與常規性科學教育活動：

制作類：科技小發明、學具大制作等；

操作類：各類電器使用、常用工具的使用、微機應用；信息傳播類：電腦繪畫、網頁制作、動畫制作等；

實驗類： 根據新課程標準設置相關實驗教學；

學習考察類：參觀考察省科技館、科普基地等

2、長期堅持開展小發明、小制作、小實驗和小考察活動。

為了開展好這些活動，可帶領同學們參觀市科技館的科普展、到公共場所、外地等進行專次調查活動，通過開展活動，讓學生開闊眼界，豐富頭腦，提高開展活動的水平與質量。在活動中，我們要特別注意鼓勵學生多問“為什么”，多想“還可以怎么做”、“還可以用什么材料”等問題，從而啟發學生的“求異思維”。

3、開展“水院機電科技創新活動”。

舉辦一次系科技創新活動，組織學生完成“五個一”，內容是“讀一本科技書；做一件小制作或搞一件小發明；知道或了解一個科學家的故事；參加一次科技考察活動；會員用學會電腦制作作品，會畫一張科幻畫，在校內營造濃厚的崇尚科學、探索創新、挑戰新科技的濃厚氛圍。