第一篇：信托理財 您懂多少？

房地產調整，股市持續下跌，令市場上與股市或基金掛鉤的浮動收益型激進理財產品前景堪憂。然而，以信托類理財產品為代表的穩健型理財產品卻憑借高收益以及抗風險能力，開始受到投資者青睞，逐漸在理財市場中占據主導地位。本報金融版開設“中鐵信托·2010信托理財在線”將從基礎層面進一步解讀信托理財與信托產品，為從股市與樓市中撤出的閑散資金找到理財出口。

[定義]

什么是信托理財，眾多投資其實對它并沒有準確的認識與理解。據悉，信托理財是一種財產管理制度，它的核心內容是“受人之托，代人理財”。財產權的含義包括：對財產的實際使用權、獲取財產收益的受益權、實施對財產管理的權力、對財產處分的權利。而信托類理財產品是指由銀行發行的人民幣理財產品所募集的全部資金，投資于指定信托公司作為受托人的專項信托計劃。

[特點]

收益高、穩定性好，是信托類理財產品的主要賣點。信托計劃產品一般是資質優異、收益穩定的基礎設施、優質房地產、上市公司股權質押等信托計劃，大多有第三方大型實力企業為擔保（房地產類還會增設地產、房產做抵押），在安全性上比一般的浮動收益理財產品要高出一頭。今年以來發售的信托類產品，年收益率一般在6％—7.5％左右；而目前隨著銀行幾次上調存款準備金率，年收益率已提高至7％—9％，收益遠高于同期存款。

[選擇]

在購買信托產品時，專家提醒，主要是看三點。首先，要看理財產品的受托人，即信托公司的投資管理能力、風險控制體系、管理團隊、歷史業績等情況。其次要關注這個信托的具體交易結構和后期管理情況，具體來說就是信托財產的具體運用和投資方向、運作期限是否符合自己的投資要求、流動性情況和平均收益率怎么樣。

最后，還要看其信托產品所采取的擔保措施，誰來擔保和用什么來擔保，并且預期的擔保措施能否及時有效地補償信托本金等問題。專家同時提醒投資者，相比股票、債券，信托產品具有流動性較弱的劣勢，隨時變現的能力相對較差。

第二篇：信托理財知多少

股市表現低迷，樓市投資受限，信托產品收益率卻能夠隨社會實際利率“水漲船高”。今年上半年，固定收益信托的平均收益率創歷史新高，達到了8%，并在銀(行)證(券)保(險)信(托)四大金融部門中，獨樹一幟的跑贏了CPI。另外，今年房地產信托平均收益率也在15%左右，部分房地產信托收益率更是達到了32%。

信托不愧為“利率市場化”的先鋒，但到底什么是信托，哪類人適合做信托投資呢？

什么是信托？

簡單的說，信托是一種特殊的財產管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度，信托與銀行、保險、證券一起，構成了現代金融體系。

在中國，信托業務因其靈活性而具有極大彈性和普遍性。信托公司是唯一能綜合利用金融市場、連通產業和金融市場的機構，從基礎設施、大型工程建設投融資，到企業的兼并重組、改制顧問，再到租賃、擔保，它能提供全程式的金融服務。總之，信托幾乎涵蓋了儲蓄、證券經紀、保險以外的其他金融、投行業務。

信托產品主要針對的人群是高凈值客戶，做為他們資產配置的一部分。信托產品的風險，要看信托資金的具體投資方向、投資項目、借款方的實力以及風險防控方式。

你適合投資信托產品嗎？

信托相關法規規定，信托產品的投資人為“委托人”，必須要符合以下條件之一，能識別、判斷和承擔信托計劃相應風險的合格投資者：

第一，認購信托單位的最低金額不少于100萬元人民幣的個人投資者或機構投資者.第二，個人或家庭金融資產總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財產證明的個人投資者；

第三，個人收入在最近3年內，每年收入超過20萬元人民幣，或夫妻雙方合計收入在最近3年內，每年收入超過30

萬元人民幣，且能提供相關收入證明的個人投資者。

加入信托計劃的合格投資者中，單筆認購資金不滿300萬元的個人投資者不超過50人，機構投資者和單筆認購資

金300萬元以上的個人投資者數量不受限制。即信托產品僅限流動資產高于100萬以上的投資人，并由于受50個自然人的限制，許多信托產品因發行規模較大，而選擇僅向單筆投資額在300萬元以上的個人客戶發行。因此，只有資產量較大的個人客戶，才能獨立參與信托產品的投資。

為了讓更多投資者能夠參與信托產品，銀行往往通過獨立認購信托產品，再包裝成銀行理財產品，這樣既排除了

相關法律障礙，又能使一些資金量較小的客戶受益。這就是通常所說的“銀信合作業務”。由于多了銀行渠道的參與，這類銀行理財產品的收益率，往往會低于直接認購信托產品的收益率。

值得一提的是，信托產品雖是比較穩健的產品，但由于信托產品投資金額大，投資期限較長，投資者在購買信托

理財產品時，應盡量選擇資金實力強、誠信度高、資產狀況良好和歷史業績好的信托公司，還要關注信托產品的盈利前景、信托項目的擔保情況，考慮自己的風險承受能力。

第三篇：信托理財入門基礎

信托的分類

發布：ADMIN |發布時間：2011年05月31日 | 已閱讀：66 次系對信托的分類也存在很大差別。這里主要介紹幾種與本法有關的信托分類。

1、自益信托與他益信托信托具有非常廣泛的適用性，可用于實現各種有益目的，因此，信托的分類比較復雜，而且英美法系與大陸法

委托人以自己為唯一受益人而設立的信托，是自益信托。自益信托的委托人與受益人是同一人，只能是私益信托。委托人以他人為受益人而設立的信托，是他益信托。他益信托可以是私益信托或者公益信托。根據定義，委托人同時以自己和他人為共同受益人而設立的信托，也屬于他益信托。

2、生前信托與遺囑信托

委托人在生前設立并發生法律效力的信托，是生前信托。生前信托通常采取信托合同的方式，可以是自益信托，也可以是他益信托。委托人以遺囑方式設立、并于委托人去世后生效的信托，是遺囑信托。遺囑信托只能是他益信托。委托人設立遺囑信托的，除遵守信托法的規定外，還應當符合繼承法對有效遺囑的形式和內容的規定。

3、私益信托與公益信托

委托人為自己、親屬、朋友或者其他特定個人的利益而設立的信托，是私益信托。私益信托可以是自益信托或者他益信托。委托人為了不特定的社會公眾的利益或者社會公共利益而設立的信托，是公益信托（類似于英美法系國家的慈善信托）。公益信托只能是他益信托。設立公益信托不得有確定的受益人，只能以社會公眾或者一定范圍內的社會公眾作為受益人，并且必須得到稅務機關或者公益事業管理機構的批準或者許可。各國均對設立公益信托給予鼓勵，例如，在信托法或稅法中規定，公益信托享受一定的稅收優惠。

4、營業信托與非營業信托

這一分類只適用于私益信托。委托人為自己和他人的利益，委托專門經營信托業務的商業機構為受托人從事商事活動而設立的信托，是營業信托，也稱商事信托。委托人為自己和他人的利益，委托自然人為受托人從事一般民事活動而設立的信托，是非營業信托，通常也稱為民事信托。

5、固定信托與自由裁量信托

委托人設立信托時已經確定了受益人及各受益人的受益權份額或者數額的，稱為固定信托。每個受益人按照自己的份額或者數額對信托則產享有權益。委托人設立信托時只確定了一類受益人，比如“我的子女”，實際的受益人及其受益權數額授權受托人自由裁量做出決定的，稱為自由裁量信托。

6、意定信托與法定信托

依委托人的意思表示而人為設立的信托，是意定信托，也稱設定信托。意定信托可以是自益信托和他益信托，也可以是生前信托和遺囑信托等。法定信托是指依法律規定、不依委托人的意思而成立的信托。信托的定義

1、委托人信任受托人

委托人對受托人的信任，是信托關系成立的基礎。通常，受托人是委托人信任的親友、社會知名人士或某個組織，或者是具有專業理財經驗的商業經營機構，委托人可以放心地讓他們實現自己的某種目的或者愿望。正是因為受托人受到委托人的信任，一旦受托人接受信托，就應當忠誠、謹慎、盡職地處理信托事務，管理、處分信托財產，即所謂的受人之托，忠人之事。對于違背這種信任的受托人，信托法規定了嚴格的責任。

2、委托人將財產權委托給受托人

信托是一種以信托財產為中心的法律關系，信托財產是成立信托的第一要素，沒有特定的信托財產，信托就無法成立。所以，委托人在信托受托人的基礎上，必須將其財產權委托給受托人。

所謂財產權，是指以財產上的利益為標的的權利。原則上，就委托人設立信托來說，除身份權、名譽

權、姓名權以外，其他任何權利或者可以用金錢計算價值的財產權，如物權、債權以及專利權、商標權、著作權等知識產權，都可以作為信托財產，設立信托。但是，信托公司等信托經營機構作為受托人，以營業為目的從事信托業務的，為便于實務操作和監管，對它們可以接受的信托財產的范圍，信托業法或者相應法規通常會有所限制。如日本、韓國信托業法規定，信托公司只能承受金錢、有價證券、金錢債權、動產、土地及其固定物，地上權及土地租借權，作為信托財產。因此，委托人以信托經營機構為受托人設立信托的，只能以法律、行政法規確定的財產或者財產權設立信托。

此外，依信托法原理，消極財產權、委托人及其受贍養人的生活必需品等，不能作為信托財產設立信托。

3、受托人以自己的名義管理、處分信托財產

委托人將信托財產委托給受托人后，對信托財產沒有直接控制權，受托人完全以自己的名義對信托財產進行管理或者處分，不需要借助于委托人、受益人的名義，這是信托的一個重要特征。

管理或者處分的具體內容，首先應當依托文件的規定確定，例如，信托文件規定，將信托財產積累3年后平均分配給3位受益人，就確定了受托人管理、處分信托財產的具體內容和方式。信托文件未明確規定的，應當依照民法上管理、處分的一般含義確定。根據民法原理，管理是指保存、改良、利用財產的行為，以取得收益、增加財產的價值或者維護財產。處分是指財產的變形、改造或者毀損，以及財產權的轉移、限制或者消滅等，使財產的形態或者所有權發生變動。

4、受托人為受益人的最大利益管理信托事務

根據信托的定義，受托人以自己的名義管理、處分信托財產還有兩個基本前提：一是必須按照委托人的意愿進行管理或者處分，不得違背委托人的愿望。委托人的愿望是受托人行為的基本依據。二是管理或者處分信托財產的目的，必須是為了收益人的利益（如果是公益信托，必須是為了某個或者某些特定的公益目的），不能為了自己或者其他第三人的利益，受托人也不能從信托財產上取得個人利益。受托人違背這兩個前提管理、處分信托財產的，屬于違反信托義務，應當承擔相應的責任。

信托的目的與功能

1.財產的獨立性。

信托財產是將權利名義人與享受利益人分為不同的權利主體，換言之，信托財產雖以受托人之名義登記，實質上，并非受托人之自由財產，是為信托財產具獨立性。

2.財產的安全性。

保障財產不受政治、經濟、外匯管制、債權訴訟、子女或收益人管理不善等因素影響，免于財產被沒收。信托財產的債權人對信托財產不得請求強制執行或拍賣；再者，信托財產不屬于受托人破產財團的范圍。另外，信托財產的債權，不得主張與不屬于信托財產的債務抵銷。

3.彈性靈活運用。信托設計可依據委托人的不同要求和目的來設計。信托如同一個法人，可延續至身故為止，也可隨時要求終止；可將信托的財產重新分配，也可更換受益人，可作任何投資其中包括不動產買賣，可將原資本財產重新分配，也可更換受益人，可作任何投資其中包括不動產買賣，可將原資本部份提出，且可因政治變化的需求轉移至另一國家。

4.公益目的。有些特殊的家庭，希望設立慈善基金，而達成此目的最理想的方式即是成立信托。

5.節稅。遺產的移轉在很多國家均須課征遺產稅，如美國、加拿大、香港、英國等，稅率一般都在50％左右，而且此稅必須在財產移轉前付清。因此，財產所有人避免被課稅最理想的方式便是一成立信托，透過信托的設立信托財產不受信托人的死亡影響，并可在合法管道下，省下可觀的費用。

信托的優越性

與類似的法律制度相比較，信托是一項更為有效的進行財產轉移與管理的制度設計。在國外的實踐中，信

托顯示了自己獨特的優越性，主要表現在以下幾個方面：

1.家族保障。信托可對家庭提供保障，并保護資產不受侵害：

·使資產不會落入揮霍無度的后嗣手中

·使資產不會被為了財產而與家庭成員結婚之人士有機可乘

·使資產不會落入可能將家庭財富揮霍殆盡之無能后嗣之手

2.繼承安排。信托是安排財產繼承的有效方法，讓您可依照心愿，預先安排資產分配與各家庭成員、親友、慈善團體及其它機構。在一些有繼承限制的國家，信托可助您彈性安排資產繼承，您的財富更毋須受到復雜冗長的遺囑認證程序影響，讓您指定的受益人能盡快繼承應得資產。

3.絕對保密。由于您的資產已轉移至受托人名下，大多數的法定管轄區域均無關于公開披露的規定，而且信托契約無須項任何政府機構登記，亦不公開供公眾人士查詢，因此受益人的個人數據及利益均絕對保密，直至信托終止為止。此外，信托通常具有可充當公司股東之用，更可進一步隱藏公司實益擁有人的身分。

4.資產保障。在法律許可的情況下，成立信托可使您的資產獲得長期保障，此資產在法律上登記于受托人或指定人名下，而非您居住或設籍的國家，因此亦可保障您的資產免受債權人索償。

5.資產統籌及管理。信托可助您將遍布全球的資產歸納入同一個架構之下，簡化資產管理及統一財務匯報。

6.稅務規劃。成立信托可減輕甚至豁免下列稅務負擔：

·所得稅

·資本利得稅

·贈與稅

·財產稅

·遺產稅

就規劃的角度而言，此項優點正可提供您處理家族之全球稅務的考量。當信托對受益人執行資產分配時，受益人所在地的稅法將決定此等分配是否應課稅。建議您于資產分配前，事先尋求適當之稅務咨詢。

7.靈活運用。信托契約中可保有適度的彈性（尤其是全權委托信托），以確保受托人隨外在環境的變遷，仍能為受益人謀求最佳的福利。以下列舉的方式，皆可讓信托本身具有相當的靈活度：

·信托是可被撤銷的·受托人可以辭職（或被撤換）

·若基于政治或其它情勢之考量，而有較為謹慎之必要，信托設立及執行之地點可以移轉至其它法定管轄區域

·信托財產的行政管理及操作、分配可隨時更改

契約中與您切身相關的條款，常會受不同因素影響，其中包括您財產規劃的目標、您所選擇的信托法定管轄區域與居住國之法律，以及您所要求的信托靈活度等。

信托的理財優勢

作為金融業四大支柱之一的信托業，與銀行、保險、證券相比，與個人單獨理財相比，在個人理財方面有著其獨特的優勢:

第一，當前我國對銀行、保險、證券實行的是分業經營、分業監管的制度，三者之間有著嚴格的政策約束。而信托投資的經營范圍卻較為廣泛，可以涉足資本市場、貨幣市場和產業市場，是目前惟一準許同時在證券市場和實業領域投資的金融機構，投資領域的多元化可以在一定程度上有效降低投資風險。第二，信托公司可以根據客戶的喜好和特性，度身定做非標準產品，通過專家理財最大限度地滿足委托人的要求。這種投資方式和產品的靈活性是券商和基金公司所缺乏的，也是目前所無法提供的。第三，信托財產把委托人、受托人和收益人的權力和義務、責任和風險進行了嚴格分離。信托契約一經簽訂，就把收益權分離給收益人，而把運用、處分、管理權分離給了受托人。信托契約對信托財產的運

用、管理、處分有著嚴格的現定，委托人只能按照契約圈定的范圍和方式進行運作。這種機制固定了當事人各方的責任和義務，確保了信托財產沿著特定的目的持續穩定經營，與公司制相比，是一種更為科學的制度安排。

第四，與個人單獨理財相比，專家理財，省時省心，風險低收益高。通過信托集中起來的個人資金，由專業人才進行操作，他們可以憑借專業知識和經驗技能進行組合投資，從而避免個人投資的盲目性，以達到降低投資風險，提高投資收益的目的。

信托與銀行信貸的區別

信托和銀行信貸都是一種信用方式，但兩者多有不同，主要表現在以下方面：

1、經濟關系不同

信托是按照“受人之托、代人理財”的經營宗旨來融通資金、管理財產，涉及委托人、受托人和受益人三個當事人，其信托行為體現的是多邊的信用關系。而銀行信貸則是作為“信用中介”籌集和調節資金供求，是銀行與存款人、與貸款人之間發生的雙邊信用關系。

2、行為主體不同

信托業務的行為主體是委托人。在信托行為中，受托人要按照委托人的意旨開展業務，為受益人服務，其整個過程委托人都占主動地位，受托人被動地履行信托契約，受委托人意旨的制約。而銀行信貸的行為主體是銀行，銀行自主地發放貸款，進行經營，其行為既不受存款人意旨的制約，也不受借款人意旨的強求。

3、承擔風險不同

信托一般按委托人的意圖經營管理信托財產，信托的經營風險一般由委托人或受益人承擔，信托投資公司只收取手續費和傭金，不保證信托本金不受損失和最低收益。而銀行信貸則是根據國家規定的存放款利率吸收存款、發放貸款，自主經營，因而銀行承擔整個信貸資金的營運風險，只要不破產，對存款要保本付息、按期支付。

4、清算方式不同

銀行破產時，存、貸款作為破產清算財產統一參與清算；而信托投資公司終止時，信托財產不屬于清算財產，由新的受托人承接繼續管理，保護信托財產免受損失。

如何與信托機構訂立信托合同

設立信托，應當采取書面形式。書面形式包括信托合同、遺囑或者法律、行政法規規定的其他書面文件等。采取信托合同形式設立信托的，信托合同簽訂時，信托成立。采取其他書面形式設立信托的，受托人承諾信托時，信托成立。

以信托合同形式設立信托時，信托合同應當載明以下事項：

（1）信托目的；

（2）委托人、受托人的姓名或者名稱、住所；

（3）受益人或者受益人范圍；

（4）信托財產的范圍、種類及狀況；

（5）信托當事人的權利和義務；

（6）信托財產管理中風險的揭示和承擔；

（7）信托財產的管理方式和受托人的經營權限；

（8）信托利益的計算，向受益人交付信托利益的形式、方法；

（9）信托投資公司報酬的計算及支付；

（10）信托財產稅費的承擔和其費用的核算；

（11）信托期限和信托的終止；

（12）信托終止時信托財產的歸屬；

（13）信托事務的報告；

（14）信托當事人的違約責任及糾紛解決方式；

（15）新受托人的選任方式；

（16）委托人和受托人認為需要載明的其他事項。

以信托合同以外的其他書面文件設立信托時，書面文件的載明事項按照有關法律、行政法規規定執行。信托的業務領域

一、信托與企業

信托是一個非常好的財產管理制度，其應用空間非常大，在美國有一種說法，信托業務對人的想象力是完全沒有限制的。由于受托人機制的引入，通過信托，可以在財產安排上達到各種各樣的目的，只要這種目的合法。在國外成熟的市場上，企業是現代信托的最主要的使用者，幾乎企業經營管理的各個環節、各個層次都可以運用信托達到目的。

1、公司理財，信托是一個不可替代的工具

所謂的“公司理財”，是人們最為熟悉的信托業務。企業經營中閑置的現金、長期資產均可委托信托公司進行管理。

融資服務：通過信托完善企業的融資渠道。信托機構是擁有龐大金融資產的金融機構，既可以做一般貸款（即債權性融資），也可做股權性融資，因此，當企業需要資金時，除了找銀行，還有一個重要的渠道是信托公司，它不但可以像銀行一樣發放貸款，而且還可以作為股東直接向企業投資。

動產設備信托：動產設備信托，這種方式在國外應用非常普遍。它與融資租賃比較接近，當企業需要購置大型機器設備而資金不足時，可以和信托公司聯系，由信托公司給設備制造商出具“受益憑證”，制造商據此從銀行取得借款進行生產，生產出設備歸企業使用，企業完全付清款項后設備歸企業所有。在此過程中通過信托結構使交易具有了信用基礎。

附擔保的公司債：附擔保的公司債也多采用信托的方式進行擔保。發行公司債券也是企業融資的重要途徑。目前我國發行的企業債券全部都是信用債券，只有信用級別很高的企業才能發行。據說目前國家計委正在考慮允許企業發行以其資產做擔保的公司債券。在此過程中，必須引進信托，把企業資產托給信托機構，利用信托使有擔保的公司債券容易發行。

2、在交易安全方面，信托作用獨到

信用帳戶信托。目前我國的企業信用狀況非常不好，買賣雙方互相不信任，先給錢怕對方不交貨，先交貨又怕對方不付錢，對信用風險的顧慮往往影響交易的效率。在此環節上，信托公司可以提供很好的解決方案。買賣雙方可找一家信托公司，買方開立一個信托賬戶，專門用來支付貨款，由信托公司負責在貨物驗收完畢后支付貨款，大大減低交易成本。周博士說，這種信托方式在國外應用非常普遍，很多企業之間的交易都采用這種方式進行。這種信托方式在我國目前的信用環境下意義可能更為深遠。

表決權信托。在企業治理結構上，信托也可以發揮作用，提供很好的解決方案。目前上市公司主要的結構是大小股東，大股東居于控制地位，小股東權益無法保障。表決權信托可以使小股東把表決權集中起來，委托給“受托人”，集中行使表決權以對抗大股東。去年勝利股份的股權之爭中就有小股東發出通知，達成小股東表決權增級。這是這種信托關系在市場上的自發應用。

3、企業塑造公眾形象、履行社會責任時也可利用信托

企業往往采用捐贈的形式樹立公眾形象，帶有一定的廣告性質。一次性的捐贈廣告效果的持續期很短，如果采用公共信托的方式，例如設立教育信托基金，用基金收益捐助失學兒童，可以長久保持企業的公眾形象。

企業履行社會責任方面也可使用信托方式。例如某一個行業有一個共同的環保問題，靠單獨的一個企業又無力解決，可以由每家企業每年拿出一部分資金建立一個環保公益基金，共同解決這一問題，履行社會責任。

二、個人信托

居民個人也是信托的主要消費者。根據我國的情況，個人信托品種主要有兩個層次：一方面是針對富有階層的，主要體現為投資和財產轉移；另一方面是針對普通居民的保障性品種，例如子女的教育信托、養老金信托、儲蓄性信托等。

目前，我國個人信托產品主要以資金信托（又稱金錢信托）為主。既信托公司通過發行集合資金信托計劃，個人投資者購買的形式。基本上是屬于一種投資型的自益信托。

隨著我國經濟的發展，人們的財富不斷增長，對于富裕階層來說，信托有時可以解決別的法律制度無法解決的問題。例如對于富裕階層，可以通過遺產信托把財富一代代積累下去，保持家庭的榮耀。改變“人無三代富”的俗論。例如，一個人有 100萬元，兩個孩子尚小，自己生病去日無多。關于身后的財產，其愿望是在孩子長大時把錢給較窮的孩子2/3，較富裕的孩子1/3。通常在法律上只有兩種處理方式，一種是遺囑繼承，另一種是法定繼承。按前一種方式因還無法確定兩個孩子中哪一個將來會更窮，無法實行；而法定繼承一般是平分，也無法達成愿望。這時候可以采用遺囑信托的方式，把錢交給受托人，在約定的時間到來時，按照一定的原則進行分配。在這個例子中，信托已不只是代人理財，而且還可以幫助人們達成非財產方面的愿望。

理財產品風險介紹

概括地說，最常見的理財產品風險主要包括政策風險、市場風險、利率風險、匯率風險、銷售風險等.政策風險是指政府有關證券市場的政策發生重大變化或是有重要的舉措、法規出臺，引起證券市場的波動，從而給投資者帶來的風險。

市場風險指因股市價格、利率、匯率等的變動而導致價值未預料到的潛在損失的風險。因此，市場風險包括權益風險、匯率風險、利率風險以及商品風險。當市場價格出現不利的變化而導致的風險，這也是理財產品面臨的最常見的風險。

利率風險指因利率的波動而帶來的損失風險。利率變化使實際收益與預期收益或實際成本與預期成本發生背離，使其實際收益低于預期收益，或實際成本高于預期成本，從而遭受損失的可能性。

匯率風險指匯率波動會給投資者帶來巨大的風險。分為交易風險、折算風險等。交易風險為運用外幣進行計價收付的交易中，經濟主體因外匯匯率的變動而蒙受損失的可能性。折算風險又稱會計風險，指經濟主體對資產負債表的會計處理中，將功能貨幣轉換成記賬貨幣時，因匯率變動而導致賬面損失的可能性。銷售風險指不實或夸大宣傳、以模擬收益替代預期收益、隱瞞市場重大變化、營銷人員素質不高等問題都有可能造成對投資者的誤導和不當銷售。

第四篇：教您理財規劃

教您理財規劃

在中國，一個人的收入，90%是靠工作取得報酬，只有10%是靠理財取得報酬。而在美國，一個人的收入，50%是靠工作取得報酬，而另外50%是靠理財取得報酬。相比之下，我們可以明顯看出理財觀念的重要性，隨著年齡的增長，勞動力的喪失，中國老年人喪失了穩定的經濟收入。

這就是理財觀念的不同造成的。所以，樹立正確的理財觀念確實可以使你的一生受益。觀念一：窮人更需要理財很多人談起理財，總是自嘲地說：“理什么財，我根本就沒財可理。”這就是常見的錯誤觀念，其實，越是沒錢的人越需要正確理財。比如，你現在手頭有10萬元，如果理財出現失誤，那么造成的損失會馬上危及你的正常生活。但如果你有100萬元，甚至上千萬元，即便是投資失敗，折損大半，也不至于影響你的基本生活。因此，必須先樹立一個觀念，不論貧富，理財都是伴隨人生的大事，在這場“人生經營”過程中，越窮的人就越輸不起，對理財更應嚴肅而謹慎地去看待。

觀念二：沒有天生的理財高手我們經常可以聽到身邊的人說“我沒有數字概念，天生不適合理財”,這些都是沒有道理的借口。理財并非一種超能力，也不是遺傳因素。理財就如同走路、說話一樣都是后天習得的能力，都是需要耐心地學習和實踐的。現代經濟帶來了“理財時代”,五花八門的理財工具書異彩紛呈，許多關于理財的課程亦走下專業領域的舞臺，深入上班族、家庭主婦、學生的生活和學習當中。如果你一副置身事外的態度，那就說明你已經落伍了，在這場金錢游戲中，任何人都是平等的競爭者。

觀念三：理財是一種習慣“發工資了！”每個月領薪日是上班族最期盼的日子，你可能早已相中一件品牌服飾，垂涎一家餐館已久，可能要購置新的家庭用品，或是要支付與親朋好友往來的“份子錢”??各種生活花費都在等著每個月的薪水進賬。面對各種誘惑，你是否能有個審慎理性的規劃呢？我們常看到很多人掙得不多，卻花得豪爽，最后淪為月光族和卡奴。樹立理財觀念可以幫你克制膨脹的虛榮心，可以增強你對金錢的支配能力，抵制消費品的誘惑。理財觀念不是空談道理，而是要從習慣培養開始，意識到這一點，你就具備了最基本的理財意識。

生理財六部曲人人都要理財，但每個人的資產狀況不同，思維模式各異，理財的手段和方式自然不同。對于初學理財的人來說，掌握人生理財的六部曲，再結合自己的特殊狀況稍作調整，就是一個合理科學的理財規劃方案。對于大多數人來說，投資方案都不是單一的，而是有自己的投資組合，這也是規避風險的常用手段。如何組合，就要看自己的投資目標和投資心態了。下面，投融貸CEO姚元祥就從普適性的角度來將人生分為六個階段，大致提供一些理財應該遵循的原則和規劃，供入門者參考。

愛巢初筑之際等到工作穩定下來，年齡也漸漸“奔三”了，一般人都開始組建家庭了，這個時候的理財計劃就不能像單身時期那么隨意了。在剛剛結婚到孩子出生之前，理財計劃應該以家庭為核心，重點放在合理地安排家庭建設支出上。可以先清理家庭的資產，按照家庭的現金流量，合理分配可投資資本和固定資本。建議將可投資資本的50%用于投資股票或成長型基金；35%用于投資債券和保險。最后的15%留作活期儲蓄；保險是家庭理財的重要部分，有了保險做后盾，才能放心地去投資經營。因為這個時期的支出項目比較多，保險不宜投入過度，建議選擇意外保險和短期的健康

保險。隨著孩子即將誕生，購置住房和必要的硬件設施已經提上議事日程，所以要盡量節流。孩子出生后孩子到了該上學的年齡，家里的最大支出就是孩子的教育費用和保健醫療費等。現在學費和各種雜費越來越昂貴，但教育事關孩子一生的幸福，不可不優先考慮。這個時候，建議大家投資的時候考慮以創業為目的的投資。如果有條件可以將可投資資本的30%投資于房產，以獲得穩定的長期回報；40%投資于股票、外匯或者期貨；20%投資于銀

在中國，一個人的收入，90%是靠工作取得報酬，只有10%是靠理財取得報酬。而在美國，一個人的收入，50%是靠工作取得報酬，而另外50%是靠理財取得報酬。相比之下，我們可以明顯看出理財觀念的重要性，隨著年齡的增長，勞動力的喪失，中國老年人喪失了穩定的經濟收入。

這就是理財觀念的不同造成的。所以，樹立正確的理財觀念確實可以使你的一生受益。觀念一：窮人更需要理財很多人談起理財，總是自嘲地說：“理什么財，我根本就沒財可理。”這就是常見的錯誤觀念，其實，越是沒錢的人越需要正確理財。比如，你現在手頭有10萬元，如果理財出現失誤，那么造成的損失會馬上危及你的正常生活。但如果你有100萬元，甚至上千萬元，即便是投資失敗，折損大半，也不至于影響你的基本生活。因此，必須先樹立一個觀念，不論貧富，理財都是伴隨人生的大事，在這場“人生經營”過程中，越窮的人就越輸不起，對理財更應嚴肅而謹慎地去看待。

觀念二：沒有天生的理財高手我們經常可以聽到身邊的人說“我沒有數字概念，天生不適合理財”,這些都是沒有道理的借口。理財并非一種超能力，也不是遺傳因素。理財就如同走路、說話一樣都是后天習得的能力，都是需要耐心地學習和實踐的。現代經濟帶來了“理財時代”,五花八門的理財工具書異彩紛呈，許多關于理財的課程亦走下專業領域的舞臺，深入上班族、家庭主婦、學生的生活和學習當中。如果你一副置身事外的態度，那就說明你已經落伍了，在這場金錢游戲中，任何人都是平等的競爭者。

觀念三：理財是一種習慣“發工資了！”每個月領薪日是上班族最期盼的日子，你可能早已相中一件品牌服飾，垂涎一家餐館已久，可能要購置新的家庭用品，或是要支付與親朋好友往來的“份子錢”??各種生活花費都在等著每個月的薪水進賬。面對各種誘惑，你是否能有個審慎理性的規劃呢？我們常看到很多人掙得不多，卻花得豪爽，最后淪為月光族和卡奴。樹立理財觀念可以幫你克制膨脹的虛榮心，可以增強你對金錢的支配能力，抵制消費品的誘惑。理財觀念不是空談道理，而是要從習慣培養開始，意識到這一點，你就具備了最基本的理財意識。

生理財六部曲人人都要理財，但每個人的資產狀況不同，思維模式各異，理財的手段和方式自然不同。對于初學理財的人來說，掌握人生理財的六部曲，再結合自己的特殊狀況稍作調整，就是一個合理科學的理財規劃方案。對于大多數人來說，投資方案都不是單一的，而是有自己的投資組合，這也是規避風險的常用手段。如何組合，就要看自己的投資目標和投資心態了。下面，投融貸CEO姚元祥就從普適性的角度來將人生分為六個階段，大致提供一些理財應該遵循的原則和規劃，供入門者參考。

愛巢初筑之際等到工作穩定下來，年齡也漸漸“奔三”了，一般人都開始組建家庭了，這個時候的理財計劃就不能像單身時期那么隨意了。在剛剛結婚到孩子出生之前，理財計劃應該以家庭為核心，重點放在合理地安排家庭建設支出上。可以先清理家庭的資產，按照家庭的現金流量，合理分配可投資資本和固定資本。建議將可投資資本的50%用于投資股票或成長型基金；35%用于投資債券和保險。最后的15%留作活期儲蓄；保險是家庭理財的重要部分，有了保險做后盾，才能放心地去投資經營。因為這個時期的支出項目比較多，保險不宜投入過度，建議選擇意外保險和短期的健康

保險。隨著孩子即將誕生，購置住房和必要的硬件設施已經提上議事日程，所以要盡量節流。孩子出生后孩子到了該上學的年齡，家里的最大支出就是孩子的教育費用和保健醫療費等。現在學費和各種雜費越來越昂貴，但教育事關孩子一生的幸福，不可不優先考慮。這個時候，建議大家投資的時候考慮以創業為目的的投資。如果有條件可以將可投資資本的30%投資于房產，以獲得穩定的長期回報；40%投資于股票、外匯或者期貨；20%投資于銀

第五篇：國泰君安教您理財

在以往股民的心中，證券公司就是炒股票的地方，而且在更多人的心中，在中國市場炒股票就是跟賭博一個性質。大家在進入銀行儲蓄的時候，會有銀行的客戶經理上來推薦銀行的理財產品，有45天，90天等等的，其實大家不知道，證券公司的理財團隊相對銀行更要專業，全面，證券公司也有理財產品，甚至有比銀行選擇更多更好的。

國泰君安證券公司是目前國內規模最大，經營范圍最寬，機構分布最廣的創新類券商之一。經紀業務連續多年位居行業前三甲，在資金存管模式，產品創新模式等諸多方面引領了行業的發展。2007年 被《上海證券報》評為“最佳證券經紀券商”。2007年 獲得“新財富”，“證券市場周刊”，“21世紀經濟導報”，和“和訊網”評出的“最佳研究團隊”稱號。2008年 被中國證監會評為AA級券商。經紀業務總成交份額2010年排名全國第一 證券客戶托管總資產曾連續三年排名全國第一 證券公司類品牌價值居首位 首創證券類高端服務第一品牌“君弘財富俱樂部” 中國最佳手機證券“易陽指” 全國最大智能化數據庫“智博匯” 全國最大證券經濟研究所 “最佳分析師”總數排名全國第一。國泰君安有望成為首批獲批的高收益債券發行的試點券商。

金華環城東路營業部簡介

營業部簡介：國泰君安證券金華環城東路證券營業部位于金華市區東關、環城東路1777號寧遠大廈，毗鄰多家銀行，交通便利，人氣興旺。交易環境：營業部擁有完備的配套服務設施，配有充裕的宏匯和大智慧行情機，配有國泰君安衛星電視系統，能及時收看財經資訊，獲取專業咨詢，設有委托咨詢、代辦股份轉讓、銀證轉帳、開放式基金等專柜，配有充裕的自助委托機和宏匯行情機。交易平臺：營業部建有安全快速的交易系統，擁有一流的硬件設施，采用先進的千兆網絡集成技術，并配有宏匯等最新行情分析軟件，且系統不斷升級，能為廣大投資者提供安全快捷的交易平臺。營業部現已開通滬深A、B股、基金、債券、代辦股份轉讓等交易業務，支持鍵盤熱自助、電話、柜臺、網上交易等多種委托方式，并提供代理新股配售申購、滬深股票帳戶實時開戶等服務項目，可基本實現“一站式服務”。營業部地址：浙江省金華市環城東路1777號寧遠大廈3F

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