第一篇：解析時下熱門互聯網理財產品

解析時下熱門互聯網理財產品

時下互聯網金融成了不少理財投資者嘴邊的熱門議題，余額寶的橫空出世撬動了這塊熱土，理財通、百度、京東、新浪也紛紛涌上，P2P網貸更是拔地而起，四兩撥千斤，那么，這些熱門的理財產品收益究竟如何?風險又有多大呢?投哪網小編這些為大家一一解析。

投資方向分析：

余額寶、京東小金庫都是和基金公司合作，同屬于和基金對接的互聯網理財產品，本質上都是基金。余額寶對接的是天弘增利寶貨幣基金，小金庫對接的分別是鵬華增值寶貨幣基金和嘉實活錢包貨幣基金。二者皆是投資于存款、債卷等相關金融工具，金融工具的價格會有所波動，故貨幣的基金收益也會有變化。投哪網是P2P網絡理財平臺，線下有強大而完善的風控體系，以車貸為主要的融資抵押物，直接有效降低投資者的風險。

年化收益率比較:

余額寶的年化收益率大約在5%游動。小金庫給出的收益其實是7日平均收益，雖然有7%左右，但其實參考性并不強。而投哪網的年化收益率大約12%~15%。背景比較：

余額寶由支付寶打造的余額增值服務，由馬云引領的阿里巴巴作為背后支持，雖說支付寶作為全國最大的第三方支付平臺，擁有超3億的實名用戶，面臨著四大銀行的各種圍剿傳聞，有著‘槍打出頭鳥’的危機。

京東小金庫是今年3月京東推出的理財產品，是京東進一步深入涉足互聯網金融的代表。5月22日，京東正式在納斯達克正式掛牌上市，本次上市也給予了投資者相應的信心。

投哪網擁有一支高素質、專業化，以誠信經營為己任的經營管理團隊。核心團隊主要來自于北京大學、香港大學、清華大學等著名學府。在探索流程規范化和產品標準化的同時，陸續在廣州、東莞、惠州、佛山、中山、上海、蘇州等地開設了分公司。投哪網在 2014 年4月與交通銀行簽訂了資金監管協議，率先用行動維護投資者權益、主動參與行業監管的決心。

綜上所述，三款產品的特點來看，都有各自的優勢，也有一定程度潛在風險。但是從投資的角度來看，低門檻、低風險、高信用、高收益……P2P網貸具有很強的競爭力。而投資者投資即結合自身的情況，選擇不同的資產配置計劃，選擇多個理財渠道，達到風險和收益的最佳配置。

第二篇：互聯網金融理財產品的法律監管

互聯網金融理財產品的法律監管

摘要：在互聯網金融蓬勃發展的同時，也暴露出很多問題，第三方機構的監管主體，產品銷售的合規性，從業人員的資格，投資者客戶的權利保障等等的問題都有待專門法律出臺以及專門機構進行監管。

關鍵詞

互聯網金融

監管機構

監管職責

從業人員監管

法律保障近年來，隨著市場利率化的推進，我國金融資本市場迅速發展，從最傳統的銀行、證券、基金、保險，逐步出現了信托公司、第三方資產管理公司，到現如今互聯網金融時代的到來，金融服務形式越來越多樣化。根據《2013中國銀行業服務改進情況報告》，中國銀行業平均離柜業務率達到63.23%，網絡化特征日益明顯。像余額寶這類互聯網金融產品的市場占比驚人，截至2014年6月30日，余額寶規模達5741.6億，居國內最大，全球第4貨幣基金。打開網頁瀏覽器，更是隨處可見互聯網金融產品的廣告，許多承諾平均年收益8%以上，更不乏高達16-20%左右的高收益理財產品。

但是在這個市場迅速發展的背面，也暴露出許多問題。諸如時常爆出的利用互聯網理財產品集資詐騙、產品到期無法兌付、老板攜款潛逃等重大案件。由于互聯網理財公司的法律監管模糊、公司的壞賬準備往往缺失等原因，一旦發生這類情況，普通投資者很難維護自己合法權益。

從這個角度來看，可以總結出4方面的法律問題：

第一、互聯網金融公司是否嚴格設立、嚴格監管。目前，不同的金融理財產品發行機構，擁有不同的監管當局即“機構監管”，銀監會對商業銀行、信托公司發行的金融理財產品進行監管，保監會對保險機構發行的金融理財產品進行監管，證監會對證券公司、基金公司發行的金融理財產品進行監管。然而，由于互聯網金融業務的多樣性特征，其金融業務往往同時涉及銀行、基金、信托多個方面，并且現在還沒有專門的互聯網金融監管機構，故只能由一行三會同時監管，其中涉及的分工需要細化。

互聯網公司的經營應定期管理。這類公司往往將辦公室設置在租借的高檔楔子樓內，極少資金規模雄厚的金融投資公司才會購買整層甚至整棟寫字樓作為公司總部。現在一家金融公司會存在十多家、甚至數十家的金融投資子公司或分部，大多數投資者往往無從獲取其真實具體的信息。目前，許多互聯網金融詐騙案件或多或少存在諸如公司法人離境出逃、整個公司人去樓空的現象。針對這種情況，要仔細研究是否應對于互聯網金融公司的設立提高注冊門檻。

銀監會曾于2010年電話叫停“銀信合作”的金融理財產品，這對當時規避監管的“銀信合作”進行監管起到了一定的效果，然而這也是因為當時商業銀行和信托公司是歸屬于同一監管部門監管的，才保證了對此類金融理財產品風險進行有效的控制。一旦涉及到兩個以上監管部門的金融理財產品的問題，就需要多個監管部門進行相應的協調，但這遠遠不如根據金融理財產品的特點進行有的放矢的監管，從而進一步促進金融理財產品的監管的科學化、促進我國理財市場的發展。

第二、產品發行的法律監管。銀行發行產品必須提前向銀監會進行備案后方可發行，基金公司、保險公司等也是通過先報備后發行的類似方式。那么互聯網金融公司的產品是否也需要進行備案，從而避免不良分子利用互聯網金融產品進行非常融資。目前商業銀行除了做好壞賬準備外，還需向人民銀行上繳存款準備金，提高風險防范水平，防止發生大規模的壞賬風險。那么相對風險更大的第三方金融公司是否也應當將自由資金的一部分上交給相關機構充作壞賬準備金，做好風險防范措施，保護投資者和公司自身。

此外，可以從以往非互聯網金融理財產品的銷售中借鑒一定的經驗。例如，存在部分金融理財產品未對該產品的運行情況進行定期的信息披露，尤其是期限較長的一些理財產品，如信托理財產品。在2012年發生的吉林信托的1.5億元騙貸案中，首先發現吉林信托的“松花江［78］號南山建材”信托理財產品存在騙貸行為的是公安機關而非吉林信托，暴露出監管部門在監管方面的失職。如果監管部門對信托機構的監管不只在產品發行上進行監管，而更多考慮產品周期中的運行風險，那么類似吉林信托這般失職的情況將大大減少，風險事件的發生概率也會降低許多。而作為新興的互聯網金融理財產品，其在監管上的嚴格程度本身就比普通的理財產品低，如何控制其潛藏的風險，是非常值得思考和探索的。

此外，金融理財產品尚未形成標準化的信息披露格式，即便有些金融理財產品對其產品運行中的一些重大問題進行了披露，然而與同類的產品之間可比性較低，于無形中增加了監管成本。同時，“機構監管”的存在，也增加了各種交叉金融財產品在不同的監管制度下進行監管套利的可能。由于互聯網的便利性，在互聯網金融理財產品中，套利的方式變得更加簡單快捷，因而更應加強對互聯網金融理財產品的監管，避免不法分子進行套利。

第三、第三方金融理財的從業人員管理。根據法律規定，銀行從業人員必須通過銀行從業資格考試，證券基金、保險公司員工也必須通過相關的資格考試。但是第三方金融理財公司的銷售人員，除了部分從銀行、證券轉行的成員外，大部分的從業人員往往沒有這方面的工作經驗，也沒有參加過相關的資格考試。往往經過公司的簡單培訓就開始銷售產品。并且由于工作報酬直接與業績掛鉤，因此其職業道德水準存在一定隱患，容易導致事故的發生。且由于互聯網的便捷性，互聯網金融理財產品的人員流動性也較大，因而急需建立一個協會組織，對這些從業人員進行考核，做到合格上崗，并對其長期監督，實行黑名單公開制度，如果嚴重違規應當予以公布將其從這個行業剔除，并追究其法律責任。

第四、產品銷售的合規性監管。傳統金融產品，需要客戶前往銀行或基金公司完成風險評估，在風險適合度配比的情況下方能購買相關產品并進行簽約，整個過程一般在銀行網點內完成，有監控和錄音作為證據。像香港和西方國家，對于客戶的風險評估與相關簽約格外謹慎嚴格，確保客戶對產品的風險的明確了解。但是對于互聯網金融理財，客戶往往只需在網上進行操作，對于產品風險的了解大部分出自銷售人員的口述，而銷售人員出于個人利益等原因，不會過多強調風險或對于相關風險輕描淡寫一帶而過，因此很容易造成客戶對產品風險的誤解，最終導致客戶的資金安全產生風險。

按照以上四方面的法律問題，再結合目前我國互聯網金融立法基本上還處于空白期的現狀，對于互聯網理財的監管機構、銷售互聯網理財產品的主體資格、業務范圍、內控風險以及法律責任等并沒有明確的法律規定，需要盡快予以完善。

一是明確互聯網金融理財的監管機構。對于互聯網理財，應按照“分業經營、分業監管”的原則，建立行業主管部門合作機制，要防止監管套利，應各司其職，同時也要避免不必要的資源浪費和效率損失，應共享信息，加強協調與合作，避免重復監管。

二是明確監管的一致性原則。為維護公平公正的市場秩序，應確保監管的一致性：首先，無論是互聯網企業還是金融機構，只要從事的金融業務相同，原則上就應該受到同樣的監管；其次，對于互聯網理財的線上、線下業務的監管應當具有一致性。應當融合互聯網和金融兩個行業的優勢，既保持開放、普惠、去中介化的互聯網特性，同時也要接受金融行業嚴謹保守的監管理念，有效防止互聯網理財過度擴張引發法律風險。

三是界定互聯網理財的法律主體與業務界限。互聯網理財的實質就是購買貨幣基金，通常要在銀行進行開戶，而余額寶、理財通等跳過了銀行環節，已達到第三方代銷效果，第三方支付擁有的只是基金支付許可，與基金銷售牌照的職能和業務范圍還是存在區別的，其業務模式顯然已“越線”，并且部分基金銷售支付結算賬戶并未向監管部門進行備案，違反了《證券投資基金銷售管理辦法》和《證券投資基金銷售結算資金管理暫行規定》的相關規定。對互聯網理財法律主體，可以參考銀行監管的模式，適時采取頒發業務許可牌照的方式，設定一定的市場準入門檻，或者采取制定負面清單管理的方式進行規范。四是加強互聯網公司的風險防控。互聯網公司開展理財業務，首要的風險就是用戶在互聯網上的資金安全，用戶賬戶面臨盜號、木馬病毒、技術故障、手機丟失等各種風險，這在很大程度上制約著互聯網理財的成長。更為重要的風險在于互聯網公司的資金管理能力，商業銀行擁有專業的金融人才隊伍，擁有一套完整的風險識別、測量、分析、報告、監控和處理體系，具有扎實的品牌信任度和資金安全性，而互聯網公司理財業務普遍處于粗放式發展階段，對金融業務并不擅長，存在以補貼代替收益、資金期限錯配、金融產品設計能力不高等問題。這都要求加強對互聯網公司的市場主體監管，依法制定相關監督管理辦法，按照“業務規模與風險承擔能力相適應”的原則，建立相應的內部控制、風險處置和風險隔離機制。

五是加強貨幣基金公司的風險防控。一般而言，貨幣基金是一個天然的避風港，它投資的都是高安全系數和穩定收益的金融產品，但也并不是沒有風險，一旦市場利率發生急劇變動或者基金出現巨額贖回，貨幣基金都可能會跌破面值，在國際上曾出現過首要基金和PayPal貨幣基金清盤的事件。余額寶、理財通的T+0贖回模式需要基金公司用自有資金或者借用銀行資金來墊付，這對基金公司的現金管理能力是一個重大挑戰。證監會應當要求基金公司就所投資銀行協議存款作出風險管理，要求基金公司計提風險準備金，將風險準備金與所投資協議存款的未支付利息掛鉤，當然這很可能影響一些貨幣基金公司的發展規模。

六是嚴厲打擊洗錢等金融違法犯罪行為。在鼓勵互聯網理財創新發展的同時，必須及時懲治各類金融違法犯罪行為。互聯網理財發展良莠不齊，少數互聯網企業運營中基本沒有建立數據的采集和分析體系，而是披著互聯網的外衣設立資金池，行非法集資、非法吸收公眾存款之實，必須不斷跟蹤研究互聯網金融理財模式的發展演變，劃清各種商業模式與違法犯罪行為的界限。同時，互聯網支付工具服務非常便捷，無需向對方透露有關財務信息，這為洗錢活動提供了不少便利。

因此，建議加強對互聯網理財平臺的反洗錢預防與懲治，要加強金融消費者理財權益保護強化金融消費者保護是金融監管的一項重要目標，也是許多國家互聯網金融監管的重點。首先，要加強對金融消費者互聯網投資理財教育，提高消費者風險意識和自我保護能力。其次，要加強信息披露，強化互聯網理財對投資收益和風險如實告知義務。理財產品協議一般規定許多免責情形，一旦客戶因收益發生法律糾紛會陷入補救不能的困境。同時，由于個人信息保護力度不夠，如何在互聯網金融領域保護個人信息，還需與金融監管層進行協調完善。

最后是充分發揮行業協會自律作用。行業協會并不隸屬于政府，是介于政府、企業之間的中介組織，起著行業自律的重要作用。行業自律的優勢在于自覺性更強，與政府監管相得益彰，有利于在全行業樹立合法合規經營意識，強化整個行業對各類風險的管控能力等。2013年12月，中國支付清算協會牽頭成立了互聯網金融專業委員會，2014年1月，中國互聯網協會也成立了互聯網金融工作委員會，同月中國互聯網金融協會也已獲國務院批準成立。這些行業自律協會的成立，預示著國家將加強互聯網金融的行業規范與自律。

第三篇：互聯網創業計劃要點解析

短短的幾年時間，互聯網沸騰了！

人們提著成包成捆花花綠綠的鈔票從世界各地的犄角旮旯聚集過來，里三層外三層地圍著那口冒著騰騰熱氣的大鍋，操著帶有濃郁鄉土氣息的夾生英語相互致意，談論著何時才能從空中那懸掛著的，用大鍋所產生的水蒸氣作動力的蒸汽印鈔機里源源不斷地飛出“刀元”，指劃著應該如何改造蒸汽印鈔機的機械結構才能使其工作得更有效率，雖然它現在只能不時蹦出幾個小鋼蹦兒。站在最前面的伙頭工們忙碌萬分，他們從身后人們手中接過鈔薪，奮力扔進爐灶，延續著那不斷竄出的熊熊火焰。同時，他們中的幾個也會經常性地轉過身來環視四周，大吼幾聲口號，以吸引更多志同道合的人。每當這個時候，人們又會多認識他們一次，史蒂夫·凱斯、楊志遠……當然這里也有中國的互聯網三巨頭張朝陽、王志東和丁磊。伙頭工們的辛勤勞作以及他們組織建造的未來賺錢機器深深感動了圍觀群眾，于是他們慷慨地向其許諾了若干還在不斷膨脹蘊涵無限動力可以用“刀元”衡量可以轉讓的大小氣泡(股票期權)，結果讓這些以前除了勞動力其他什么也沒有的伙頭工們都成為了億萬富翁。

一份嚴謹的創業計劃到底應該包括哪些要點呢？提供以下十條內容：

1.業務主旨

2.創業公司情況介紹

3.產品/服務

4.市場分析

5.競爭分析

6.經營及實施

7.管理背景和能力

8.融資方案和回報

9.財務分析

10.創業計劃表述

第四篇：國際資金項目網 解析銀行理財產品五大陷阱

國際資金項目網 解析銀行理財產品五大陷來到京城銀行較為密集的金融街進行走訪。在以投資者身份對各大銀行網點的采訪過程中，記者發現，銀行理財經理向投資者介紹的產品清一色地集中在與固定存款利率掛鉤的產品上。而在一個月前，記者以同樣的身份進行暗訪時，掛在這些經理嘴邊的還都是以打新股為主的產品。“現在股市的行情不好，新股發售也出現了一段時間的斷檔。就算有新股可打，一級市場和二級市場的價差也已經萎縮，換句話說，您的獲利空間正在縮小，所以我們不建議您購買這類產品。”在回答記者詢問時，多家銀行理財經理持有上述態度。

既然人民幣存款利率掛鉤的理財產品成為近期新寵，那么投資者有權利也有必要細細品味產品的所有事項。但是，絕大多數投資者只能在最后簽理財合同的時候才能看到完整的合同和協議書。即使經歷了“收益門”**，這個“陋習”也尚未改正。“您就在這里看吧，哪里看不明白我給您解答。這個合同不能拿走。”記者要求將理財產品協議書“拿回家細看”，但當即遭到理財經理的阻止。“這里面沒有什么商業機密，就是現在辦業務的人太多，您拿走了可能后面來的就看不到了。再說這個產品協議書只有最后簽合同的時候才能拿出來。”該人士表示。

得知記者需要購買銀行理財產品的來意，工作人員馬上詢問了記者將用于購買理財產品的金額，記者稱大概有10萬美元待投資，工作人員表示，與其購買銀行理財產品，還不如直接投資股市。而這位“理財經理”也是第一個直接提議記者參與證券市場的銀行業內人士。但在隨后的交談中，工作人員對資本市場的過于了解使記者產生質疑。而該人士告訴記者，其實她不是銀行的工作人員，而是某證券公司駐銀行營業部的券商代理。她告訴記者，在這個營業部大堂經理位置上坐著的另一位貌似銀行員工的人，其實是一家保險公司的客戶經理。“這是我們銀行去年此類產品的收益率情況。從這張表上可以看出，雖然經歷了幾次加息，這款產品的收益率也在不斷上升，到2007年12月時，產品收益率已經達到5.85%，所以我們預計，這款產品在今年的理財收益率不會低于這個水平。”在相關銀行，一位理財經理拿著一張大表給記者進行講解。“這個產品會存在怎樣的風險?”記者問道。“這款產品主要投資大額協議存款、機場建設和高速公路。只要不降息就沒有什么風險。再說就算有風險，我們也能保證最低2.5%的收益率。”理財經理這樣表示。但記者并未看到最低2.5%收益的字樣。

第五篇：銀行理財產品

理財產品預期收益率出現下滑

受到存款準備金率下調影響，近期銀行發售的理財產品預期收益率也有所下滑。雖然目前最受市民歡迎的還是期限在60天以內的理財產品，但銀行人士表示，考慮到當前理財產品收益率下滑的趨勢，市民可以考慮配置一些中長期理財產品。

市民張女士今年一月底從一家國有銀行網點購買了一款起點金額5萬元、期限40天、預期年化收益率5%的理財產品，最近這款產品就要到期了，她覺得這個收益水平很劃算，準備到期后用這5萬元再買一款理財產品。但當她到這家銀行網點咨詢時，卻發現現在發售的相同起點金額和期限的理財產品預期年化收益率只有4.65%了。該網點理財經理告訴張女士，因為存款準備金率下調，理財產品的預期收益率也出現了小幅下滑。

張女士遇到的情況并不是偶然，對比今年以來發行的理財產品不難發現，各家銀行近期發行的中短期理財產品預期收益率均有不同程度的下滑。比如一家國有銀行1月29日到2月1日發售的一款理財產品起點金額5萬元，期限68天，預期年化收益率為4.95%；而2月29日到3月1日發售的一款同類型產品起點金額也為5萬元，期限74天，預期年化收益率卻只有4.70%。一家股份制銀行2月1日至5日發售的一款理財產品起點金額5萬元，期限182天，預期年化收益率為5.5%；而2月28日到3月4日發售的一款同類型理財產品起點金額也為5萬元，期限284天，預期年化收益率僅為5.4%。

據業內人士分析，今年2月24日，央行正式下調存款準備金率0.5個百分點，約釋放出4000億到5000億元資金，使得市場中一度出現的流動性緊張局面得到緩解。受此影響，銀行理財產品預期收益率也開始下降。

有統計數據顯示，近期銀行發售的理財產品中，期限在1到3個月的理財產品占比將近一半，期限在3個月到6個月的理財產品約占三成，而期限在1個月以內的理財產品占比不到6%。采訪中，不少銀行理財經理表示目前還是期限在60天以內的短期理財產品銷售較好，到銀行咨詢理財產品的市民也表示更關注期限較短的理財產品。同時，在推銷理財產品時，不少理財經理會強調預期收益而將投資風險忽略不提，或是對投資風險的解釋較少。購買理財產品的市民也紛紛表示：“產品說明書也就是簡單翻翻，這么多條目也不是全都看得懂。”

業內人士建議，在目前理財產品預期收益率下滑的趨勢下，市民應多配備一些中長期理財產品，以便提前鎖定收益。在選購理財產品時，也不要只關注期限和預期收益水平，還應關注理財產品說明書中對于資金投向和投資風險的解釋說明，如果看不懂，要主動向理財經理咨詢