第一篇：淺論大力發展電力企業多元化投資

黨的第十六次報告從歷史和時代的高度，深刻闡明了我們黨在新世紀一系列重大問題，對我國改革開放和社會主義現代化建設做出了全面的部署，本著與時俱進、大膽探索的時代精神，我們認真學習領會和深入貫徹十六大報告中有關資本市場論述，對在宏觀上理解和把握我國資本市場配套政策導向，在微觀上加強和深化電力企業改革，都具有指導意義和實踐價值。筆者針對電力體制改革實踐，結合我國資本市場創新步伐，努力拓展資本渠道，試探討電力企業積極發展多元化投資，為電力企業再次騰飛奠定良好的發展基礎。

一、深刻理解十六大報告關于資本市場的關鍵闡述

十六大報告在論述發展生產要素市場時，強調“在更大程度上發揮市場在資源配置中的基礎性作用”，提出“要發展產權、土地、勞動力和技術等市場”時，并沒有把資本市場平行地羅列其中，而是在此之前，專門提出要“推進資本市場的改革開放和穩定發展”。很顯然，這是根據我國的具體國情特別予以突出和專門加以強調的，充分體現了黨中央對資本市場發展的高度重視和深刻理解。在該報告中關于我國資本市場未來發展的整體方略和基本取向的有關關鍵論述摘錄如下：

1、報告中提出了要正確處理“虛擬經濟和實體經濟的關系”，這為資本市場的進一步發展掃清了理論認識方面的障礙。有助于人們轉變觀念，提高認識，也有助于資本市場的深化發展。

2、報告中提出“一切合法的勞動收入和合法的非勞動收入，都應該得到保護”，還提出“完善保護私人財產的法律制度”和“確立勞動、資本、技術和管理等生產要素按貢獻參與分配的原則”，這為明確資本市場分配關系奠定了堅實的理論基礎，也為保護資本市場投資者的權益提供了充分的理論前提。

3、報告中提出了“按照現代企業制度的要求，國有大中型企業繼續實行規范的公司制改革，完善法人治理結構”的要求，這對發展資本市場也是至關重要的，對今后公司的進一步改革和轉軌，對建立中國特色的現代企業制度，都具有重要且深遠的意義。

4、報告還提出要“深化財政、稅收、金融和投融資體制改革”，“穩步推進利率市場化改革，優化金融資源配置，加強金融監管，防范和化解金融風險”等，也與資本市場的穩定發展休戚有關。

二、激活資本市場對國有企業整體改革具有重要意義

活躍資本市場對國有企業在各個層面上改革都有重要意義。從宏觀層面，進一步推進國有經濟戰略性調整，提高國有經濟的集中調度和運行質量，促進國有資產保值增值。從微觀層面，促進完善法人治理結構，建立現代企業制度，構建社會主義市場經濟的微觀基礎。

1、加快國有資本從一般競爭性領域和中小企業退出。國有中小企業可以加大國有資本退出力度，采取內部協議轉讓、內部競標、公開拍賣等多種形式加快國有資本的出售和轉讓，實現投資主體多元化的企業，可以大力促進股權轉讓流動，使經營者、經營層和技術業務骨干多持股、持大股和控股經營。股份合作制企業中規模較小的可轉為私營企業，規模較大的可轉為投資主體多元化的公司制企業。資不抵債、扭虧無望的中小企業要通過兼并、拍賣、破產等多種形式退出市場。

2、鼓勵和支持外資、私營個體等非國有經濟參與國有企業改制改組。針對資本市場、產權市場不完善，國有股權轉讓和國有資產變現面臨諸多困難的問題，我國在建立國有資本退出與非國有資本進入的通道上取得突破。充分利用外資、民資和社會法人資本改組國有企業，要有利于經濟結構調整，促進國有資本優化配置，建立規范的公司治理結構；有利于引進先進的技術和管理經驗，推動企業技術進步和產業升級。

3、推進國有資本向關鍵領域、戰略性產業和優強企業集中。進一步探索國有資本流動的有效途徑和方式，在加快國有資本從一般競爭性領域和中小企業退出的同時，推進國有資本向關系國計民生的電力、交通等重大基礎設施和基礎產業集中，向電子信息、生物醫藥、新材料等高新技術產業集中，向具有比較優勢的現代裝備、汽車及關鍵零部件、石化與精細化工等現代制造業中的大企業、大集團集中，同時積極推動國有大型骨干企業通過改制上市、參股控股等多種形式，吸引和調動更多的社會資本，使國有資本在關鍵領域、戰略性產業保持主導地位，進一步增強國有經濟的控制力、影響力、帶動力。以骨干企業為龍頭，以資產為紐帶，組織實施一批重大資產重組項目，將國有資本、非國有資本聯合起來，整合行業資源，擴大規模，提高水平，增強國際競爭力。

三、電力企業原有投融資體制存在諸多弊端

資金是企業的“血液”，投融資體制是企業“輸血”、“造血”功能載體。由于電力企業具有技術資金密集，資金回收慢等特點，客觀上需要發達的投融資機制做出保證，但原有投融資體制帶有明顯的計劃經濟鉻印，象瓶口效應一樣嚴重制約了企業引進競爭機制，走發展市場經濟道路，主要弊端表現在如下方面：

1、統籌統投，企業自身投融資能力脆弱。“八五”期間，電力工業累計投資2721億元，其中：中央投資1190億元，地方集資1166億元，外商投資270億元，企業自籌95億元，自籌資金僅占電力總投資的3.5%。企業發展主要依靠國家計劃配置和向社會籌措資金，正常企業行為被行政計劃替代，造成企業不愁投資來源，也無需考證投資效益，“等、靠、要”方式使企業投資和籌資決策功能很少，已經成為制約電力發展的主要矛盾。

2、僧多粥少，電力建設資金不能及時到位。由于目前，投資渠道主要由省、網公司向各大金融機構貸款，各地區電網主要注重電網安全和負荷需求，不重視電力企業效益，使省級電網擔負沉重的還本付息包袱。權責脫節，資金效益差造成電力建設技改資金運行不靈。“巧婦難做無米之炊”，尤其是一些老電廠、供電企業設備陳舊，難以進行技術革新、城網改造，推行“無人值班變電所”，“信息管理自動化”等新技術。這種局面也已到非改不可的局面了。

3、投資單一，經營機制轉換難徹底。國有獨資的局面，雖然被國家出臺“多家辦電”的政策，所稍稍捅開一角，但總體上看仍存在“國有獨資，授權經營”模式，多年來形成從投資、建設到運營，都是國家“一統天下”，單一產權結構，電網公司在一個地方仍只能有一家，使企業無法真正做到政企分開，違背了公司制“委托—代理分工”原則。電力投資渠道狹窄，投資主體單一，還造成電力市場結構單一，企業缺少外部競爭機制，電力產品優勢反而導致了電力不從心企業內部大量物力、人力閑置，市場經濟的根本原動力未能調動起來。

4、債權置換難，企業債務太重。據95年統計資料表明：電力企業總資產報酬率為4.33%，資本利潤率為

6.22%，企業對外投資收益率為4.17%均大大低于同期銀行存款利率和通貨膨脹指數，而同年電力企業資產負債比例達到54.7%，累計未收回電費高達93.3億元，占企業資產總額的4.1%，整個電力企業財務狀況不佳。我國國企債務中，銀行債務占比例最大，而銀行信貸資金主要來源于居民儲蓄存款。確切地說，國企債務主要不是取于銀行，而是個人。由于，尚未培育電力融資直接市場，以股權換債權（即債權置換），這一極度具消腫功效金融方式未能使用，造成企業負債居高不下。

5、融資不暢，企業存量資產難以盤活。當前，電力企業都面臨企業所有權與企業法人財產難以分離，電力系統資源配置不僅不合理，而且在許多領域存在資源浪費現象。電力企業不能創造新的經濟拉動力，就很難搞活存量資產的運營。

6、企業規模不大，市場競爭力就不強。投融資體制改革滯后，帶來直接影響就是企業集團內部組建困難，步驟慢，手段少。尤其是電力多經企業，雖然具備一定的規模，但多數仍然各自為陣，分散經營，重復建設，缺乏拳頭產品，核心企業，以資本為紐帶的經濟聯合體還未形成，抗市場風險能力差。

四、搞活資本市場，多元化投資變為可行

以資本為紐帶，盤活電力資本市場，開展形式多樣化投資渠道，吸引各方面投資主體置身于電力企業發展之中，是電力企業發展的自身政策需要，也是經濟發展必然趨勢。清醒地看到這個問題，深刻地理解它的重要作用，對于指導我們工作，打好國企改革攻堅戰有著戰略意義。

1、貫徹國家產業政策，促進電力企業兩個根本性轉變。國家計委多次強調將“大力支持經營性的基本設施的發展”。基本設施主要指分為以社會效益為主的公益性設施和以經濟效益為主、兼顧社會效益的經營性和公益性相結合的設施。其中包括電網建設，供電、供氣項目，鼓勵企業更大程度推廣BOT，項目融資等其他融資試點，尤其今年全省乃至全國電力供應難以滿足日益增長工農業和社會需求。電力企業應抓住良機，優化投資體制，占據市場競爭制高點，盤活企業存量資產實現資產重組，把改革和企業轉換機制緊密結合，同步運作，建設一流企業集團。

2、創建電力市場新結構，開展電力企業公有制多種實現形式。多元的投資主體必然導致多元的市場主體。市場需要規范的公司制與之相適應，規范公司必然帶來嚴格的市場監督機制。加強對投資企業的有效管理，按照現代企業制度和《公司法》的要求，加快對仍未組成有限責任公司和股份有限公司的企業實施改組成。

建立規范法人治理結構，搞好政企分開，強化監督約束機制，深化電網商業化運營，促進電力市場的培育和發展。

3、積極引進外資，帶動電力企業科學技術和管理科學發展。充分利用國際資本市場，“借殼上市”吸引外資，推動集團多元化經營，加強國際間合作與交流，重視對科學技術引資，逐步提高電力系統科學技術投資比重。

五、各類電力企業股份制改造狀況

綜合電力系統企業股份制改組類型可分為：①發電公司一塊；②縣級供電公司一快；③各多經企業（實業總公司）一快；④電力集團公司和省級電力公司一快。電力企業性質的多樣性和經營范圍廣，決定我們對企業改組要采取靈活機動，因地制宜的思想方法，不搞“一刀切、一陣風”，要把“堅持實事求是和解放思想相結合”，要把貫徹黨的“十五大”精神，融會貫通，以“三個有利于”為標準，衡量工作得失，相應選擇合適的投資改造方式。

1、發電公司：近期各大電網投資改革基本完成。對一些老電廠的改造，鼓勵跨地區、跨部門，內聯外引，采取股份有限公司和責任有限公司等現代企業機制進行規范；對一些效益較好，有發展前景可采用定向募集債券，上市掛牌等措施，也可采取BOT等方式直接引進外資。投資主體可采取中央和地方，地方與地方，中外合資，中外合作，外商獨資等，逐步發展以核心電廠為主，多家電廠組成發電公司。

2、縣級供電公司：主要考察我國農電改革現狀，通過考慮股東多元化，通過采取有限責任公司、股份有限公司和股份合作制公司等方式改造。對網外躉售地方電網，可以重建新的縣電力公司，對原縣級網通過收購，兼并等方式改組成為獨立的電力公司，也可由當地縣市政府委托電力部門進行協議代管逐步過渡。

3、多種經營企業的改造：可以采用股份合作制，職工持股金等多種方式的探索，對一些無前途的企業，可以采取出租、出售等各種方式，收回資金，用于組建跨地區、跨行業電力多經集團公司。對采用股份合作制的企業，大力發展職工股，設置合理股權結構，提高企業規模經濟水平，形成多經職工與企業利益共享、風險共擔機制。

4、電力集團和省電力公司改造。鑒于目前國家宏觀條件不成熟，股東多元化外部條件不具備，主要形式仍然是獨資公司，通過資本紐帶作用現已形成國家電力公司----集團公司----省電力公司----地級供電公司（獨立生產商等）全資母子公司模式，對于有發展前途的地方網，通過融資、投資進行控股，調整資本結構，使國有資本向電網集中。但理論界有人認為大家在對“國家管網”認識方面仍存在局限，全資母子公司模式仍然不能改變當前體制弊端根源，應修正為“統一管網。筆者認為，隨著我國經濟發展，我們自身觀念轉變，宏觀資本市場的發育，電力集團公司和省電力公司投資主體多元化也具可能，管網“可以理解控網權，使之與經營權適度分離”，在這一問題突破，將給電力工業發展帶來巨大挑戰。

六、管窺目前電力體制改革中資本市場運作

電力部黨組確定了“公司制改組、商業化經營、法制化管理”的戰略思想，為電力工業發展構筑了基本框架。國家電力公司的成立，標志著電力工業管理體制從計劃經濟體制向市場經濟轉變邁出了重要步伐。電力工業在國家宏觀經濟改革前提下，按照現代企業制度的要求，建立與市場經濟體制相匹配的投資體制，實施投資主體多元化措施，尋求電力發展資金渠道，從根本上解決出資缺位，從而在企業內部形成資本紐帶關系和產權約束機制，促進企業兩個根本性轉變，提高國有資產運營效益。

2002年，《電力體制改革方案》出臺，其基本內容即“廠網分開，競價上網”，基本目的是打破壟斷，提高效率，電力改革為各大集團的發展、重組、上市創造了良好的機遇。在此次電力體制改革中，電力資本市場的運作尤為令人矚目，其主要動作有：

1、賦予發電集團和電網公司一定的投融資職能。從國家資本發育環境看，電力資本運營的條件已經成熟，按國發5號文規定，5家發電集團和2家電網公司可以參與國家電力發展規劃。

2、對于發電集團和電網公司的經營方式提出相應規定。要求7家集團以電為主，兼顧多種經營，大力開展資本運營。

3、在國家電力公司發電資產重組劃分方案兼顧未來資本運作。給電網公司預留了647萬千瓦的發電資產，要求兩年內留在電網，兩年后可以出售；留給電力輔業集團的920萬千瓦發電資產權益容量也有置換轉讓的可能，這也給5大發電集團實施收購提供了可能。

4、電力資本運營的方式思路明確。主要有兩種：一是充分發揮上市公司的窗口作用。在國家電力公司發電資產分拆中，每家發電集團都劃入了2家～3家上市公司。有關專家指出，這樣做的目的就是要使發電集團能夠利用上市公司，通過資本市場，進行資本運營。集團公司資產規模大，但負債率高，資金短缺，上市公司資產規模較小，但負債率低，融資能力強。通過母子公司的資本運作，使資產向上市公司流動，資金向集團公司流動，實現雙向整合，發電集團與所屬上市公司形成雙贏格局。

5、對發電集團謀求整體上市，成為強勢發電集團。這樣做的最大好處是可以使集團公司從國有獨資公司改制為股份公司，有利于減少政府的行政干預，有利于集團長期穩定的發展，中國石化、中石油等公司上市為發電集團整體上市趟出了路子。

七、適應資本市場改革 努力爭取國家政策扶持

多元化投資可分為投資渠道多元化和投資主體多元化兩個方面內容，電力企業搞資本市場，開展多元化投資改革離不開國家宏觀經濟改革，它需要一個循序漸進過程，從長遠地看，中國資本市場必然將與國際資本市場融為一體，著眼現在，放眼未來，我們必須采取措施。

努力爭取政府扶持，增強企業自身融資能力。隨著政企分開，國家電力公司承擔國務院授權資產管理權和經營權，電力工業要抓住當前國家產業扶持政策，努力爭取資金和政策優惠，增強企業國家投入（即增大國家權）。

1、建議政府根據財力狀況，按一定比例將企業實際應繳所得稅，增值稅、城建稅返還企業，作為國有資產投入；

2、允許企業將財政性借款和“撥改貸”資金本息，企業繳納財政“兩金”、承包利潤等轉作國家資金；

3、建立土地使作權交易市場，使國有企業土地使用權成為商品；或者通過土地級差收入取得資金，轉為國家資金；

4、用足、用活“九五”期間開征新的電力建設資金；

5、擴展電力企業資本，利用企業依法提取折舊資金，出售用電許可權，盤活國企存量資產。

6、積極發展企業債券市場，促進企業債權轉股權。要抓好債券融資工作，可從以下方面著手：①立足現有社會債券交易網絡，籌措社會閑散資金；②抓好電力系統內部電力債券流通渠道；③制定政策、鼓勵職工持企業內部債券；④發展定向募集債券；⑤積極吸收外資，允許外資進入交易市場。

7、采取其他行之有效的辦法。如：（1）大力推廣BOT引進外資模式。我國深圳沙角電廠B廠BOT引進外資經驗令人鼓舞。（2）、充分利用世界銀行貸款，搞好項目融資工作。（3）、培育N股上市公司，從國外資本直接籌集電力建設資金。目前，我國電力企業已有幾家在美國紐約、香港、英國倫敦上市發行。（4）、與外商合資辦廠，通過“嫁接”，利用國外資本技術、市場、信息盤活現有企業盤量資產。（5）、允許外資進入中國法人股交易市場。

八、積極穩妥采取措施，完善多元化投資體制

投資體制改革的目標是：規范和強化投資主體約束機制，關鍵在開形成企業具有自主經營、自負盈虧、自我發展、自約束的微觀基礎，必然客觀上要求電力企業進行配套措施改革。

-----大力培育電力上市公司。據96年資料表明，我國上市電力企業平均每股盈利0.4255元，凈資產收益率平均為14.91%，高于全國上市公司同期平均盈利水平。上市公司還可通過建立嚴格規范公司重大行為披露制度，從外部規范股份公司行為，使之健康發展。

-----擴大財務公司規模。電力財務公司要立足電力集團內部，它是電力產業資金和金融資本的結合，可以利用集團內部閑置、分散資金，調劑資金余額，它充分發揮電力企業融資中心作用，尋求資金來源，中介投資主體，擴大聯合融資方式，提供信貸支持，培育一批行為理智、規范機構投資者。

-----發展電力產業投資基金和投資銀行。投資基金是一種新型的中長期投資工具，如何運用基金管理辦法，開展電力產業投資基金運作，提高基金增值，保值作用，值得研究。國家電力公司還可以通過組成電力合作銀行，克服基金的地方性，非金融性等不利因素，提供全方位，多樣化的金融服務，采取自下而上參股、控股方式，完善企業投融資功能，走國際金融接軌之路。

-----健全投資風險機制。效益和風險共存，搞項目投資，首先要抓好投資決策風險責任制，落實各級責任。重點搞好項目評審制度，開展經濟效益和還款能力分析，進行可行性研究，辦好上網協議，管好項目籌資成本，降低財務風險，提高投資效益水平。

-----完善企業資本金制度，資本金是企業經營的“本錢”，通過對資本金管理，對一部分老企業資本金缺位需要修正，對新辦的企業資本金督促到位，按照投資各方的比例，規定所享有的權益，并將出資比例書面載明，劃分清晰所有者為設立企業所投入的資本金部分，為滿足建設資金的生產資金所需的再投入部分打好基礎。

-----防止對國有股權的侵蝕。在改組過種中，有些企業為了趕上股份制改造進度，不惜損害國家資產，以低估國有資產刺激資本擁有者參股。因此要抓好國有資產清產核資，價值重估工作，尤其對一些無形資產如商譽、土地使用權、用電經營經營特許權足額評估入賬，謹防把國家股轉入企業股等對國有股權侵蝕的行為發生。

-----搞好投資體制和企業經營機制轉換相配套。深化電網商業化運營，促進電力市場培育，建立科學的現代化管理體制，規范生產經營活動，實現經濟增長方式由粗放型向集約型轉變，以現代化的管理思想、管理組織、管理方法和管理手段，促進企業實現符合社會主義市場經濟經要求的經營機制，推進現代化管理進程。

九、開拓多經企業投資渠道搞好配套改革創新

作為電力工業的重要組成部分，電力多經企業應開拓思維，勇于突破，緊緊抓住我國資本市場創新的機遇，打破資金約束，積極開拓融資渠道，為電力多經企業進一步改制、重組創造條件。

1、加快電力企業改制進程，切實提高電力企業改制質量。抓好電力企業的規范改制的歷史機遇，電力多種經營企業通過內外合資、相互持股和吸引社會投資、職工持股等形式改為股份有限公司。通過主輔分離、輔業改制，分流安置富余人員，促進電力企業精干主業，轉換機制，加快改革進程。

2、加快電力多種經營企業內部經營機制的創新。進一步深化企業內部勞動、人事、分配三項制度改革，堅持效率優先、兼顧公平的原則，確立勞動、資本、技術和管理等生產要素按貢獻參與分配，完善按勞分配為主體、多種分配方式并存的分配制度。探索將科研人員的收入與科研成果和市場銷售額掛鉤的辦法，積極鼓勵技術入股。對已規范改制的企業經營者全面實行年薪制，在部分大型骨干電力多種企業中進行股份期權試點。

3、以制度創新增強電力多經企業持發展動力。電力多種經營企業改革已經引來了從國家宏觀經濟政策層面的開放基本到位，進入自身制度層面創新時候了，這是一種全方位、寬領域、高層次的思維突破，制度創新要著力解決發展和管理中體制不順、效率不高的問題。解決管理、規劃、資金、人才等要素制約問題，努力盤活現有資產、確保投入資產增值保值。

4、拓寬融資渠道、促進電力多經企業持續發展。立足電力多經企業在電力安裝、小水電開發等傳統優勢行業，通過電力多經企業優化資本結構，推進相關企業戰略性調整和優化升級，關鍵要把發展高新技術、發展現代服務業、發展名牌和發展大企業等四大戰略有機結合起來，必須下大力氣創建一批有自己品牌、掌握核心技術與自主知識產權的大企業。通過跨地域和資本紐帶，瞄準組建有創新能力和核心競爭能力較強的電力多經企業優勢產業集團。

十、提高對資本運作有關問題的認識

1、首要的是創新視角，調整思考問題、觀察問題的角度，正確地認識電力多經企業目前發展的現狀。創業初期，電力多種企業為了解決職工家屬就業，安置主業分流人員，在主業大力支持下，經過多經職工艱苦創業、原始積累，電力多種經營企業取得了一定參與市場的先發優勢，但現在形勢要求我們在市場中將優勢轉化為勝勢。這要求我們以“三個代表”理論指導工作，突破思想束縛，聚精會神搞建設、一心一意謀發展，正確認識經濟工作出現的困難，擺正解決問題的立場和方法。

2、正確認識合法勞動收入和非勞動收入。在江澤民同志的報告中提到“一切合法的勞動收入和合法的非勞動收入都應該得到保護”。勞動收入是指各類勞動者通過勞動所獲得的各種報酬。從企業從業人員看，其勞動收入主要是工薪收入，包括工資、獎金、各種津貼、補貼等。非勞動收入是指通過資本、技術、經營管理等要素參與分配獲得的收入，其中資本要素獲得的收入有股金分紅、利息等，技術要素獲得的收入有技術股份分紅、出售專利所得等，經營管理要素獲得的收入主要是通過股權激勵方式獲得的股份分紅等。從勞動收入來看，其屬于傳統分配形式，企業廣大職工已有很高的認同；從資本運作來看，最終帶來一定的資本收益，勢必拉大職工利益分配，因此，企業必須加大對國家有關政策的宣傳力度，以制度方式規范其操作。

3、注意資本運作中公平與效率的關系。“三個代表”的思想要求我們必須不能只顧效率而犧牲公平。現在我國貧富差距已經接近警戒線，如果不注意社會公平問題，很有可能引發社會動蕩，從而徹底地破壞生產力的發展。實際上，關注公平既是“三個代表”內在要求，也是實現“三個代表”的重要保證。因為代表最廣大人民的利益，就是要考慮到社會公平問題，而公平的競爭環境又是生產力發展的必然要求。在電力企業資本運作設置內部職工股份中，不僅要考慮股東崗位責任大小因素，而且要考慮資本投入項目經營風險因素，高付出高風險高差距、低投入低風險均發展，這樣即體現權責利的統一，又體現公平與效益關系。我們只要認真貫徹“三個代表”的精神，調整我們的工作思路，改善我們的經濟管理方法，一定會確保資本運作的順利展開。

總之，我們在經濟工作中，只要堅持以“十六大報告”為行動指南，以“三個代表”偉大思想為改革標準，用發展的辦法解決前進中的問題，合理運用資本杠桿，加快電力企業經營機制轉換，通過完善現代企業機制，全心全意依靠廣大職工，努力挖掘企業的潛能，電力企業必將迎來輝煌的明

天。

【參考文獻資料】 ：

1、《十六大報告》

2、《宏觀經濟管理學》

3、《企業投資管理》

4、《企業財務管理》

5、《電力統計資料匯編》

6、《中國電力企業管理》

7、《電業政策研究》

第二篇：工商管理畢業論文-企業多元化投資戰略探討

企業多元化投資戰略探討

（西南科技大學網絡教育學院 工商企業管理 2012秋）

摘 要

當今世界競爭環境已日趨激烈，企業要想繼續生存就必須不斷地創新，建立獨特的企業特色。創新對企業的意義重大，我國的企業在創新理論和實踐方面取得了較好的成就。然而，企業創新能力從整體來說還是存在較大的缺陷，與發達國家相比還是有很大的差距。提高企業創新能力，需要從企業創新文化、創新體系、創新機制和創新政策等方面考慮。面對機遇和挑戰，創新力才是所有企業持續發展和長盛不衰的有效途徑。

關鍵詞：創新力，現狀，對策

Abstract:In today's world has been increasingly a competitive environment, the enterprise which wants to survive must constantly innovation, establish a unique corporate characteristics.Innovation is critical to enterprises.Enterprises in China have made great progress in the theory and practice of innovation,but on the whole ,there are still deficiencies in such a field and the capabilities to innovation.In a sense,there has still a long way to go for enterprises in China compared with those in developed countries.The author believes in the thesis that to improve enterprises’ innovation capabilities should be endeavored in such aspects as from the cultivation of enterprises’ culture,from the preference for the system and mechanism of system and so on.In face of such valuable chances and challenges,innovation should be a more effective approach demand for the forever development of all the enterprises in China.Key wore : Innovation;situation;strategies

目 錄

摘要...........................................................1 前言...........................................................3

一、創新力及其對企業的重要意義.................................4 1.1創新力的概念...............................................4 1.2創新是企業競爭的取勝之道...................................5 1.3我國企業創新力現狀與存在的問題..............................6

二、重構企業自主創新動力機制....................................7 2.1采取有力措施,鼓勵企業家精神.................................7 2.2營造有利于自主創新的市場環境和法制環境......................9 2.3進一步完善自主創新政策.....................................11

三、我國企業創新動力缺少原因及對策分析.........................12 3.1企業決策者急功近利的浮躁心理和短視行為.....................12 3.2不公平的市場競爭環境和法制環境.............................13 3.3自主創新政策落實不力......................................13 3.4關系網文化傳統的影響.......................................13

四、促進我國企業創新的對策與建議...............................14 4.1加大R&D經費的投入力度，解決經費投入不足的問題使企業真正成為技術創新的主體....................................................14 4.2要堅持先進技術引進和消化、吸收、創新相結合..............15 4.3重視技術創新隊伍建設，建立人才激勵機制

..................17 4.4重視培養和引進創新人才.....................................17 致

謝......................................................18參考文獻..........................................................19

企業多元化投資戰略探討

前 言

隨著經濟的發展，企業要想在激烈的競爭中獲得生存和發展的機會，固守一個產業、提供一種產品的經營模式已經越來越不能適應形勢的發展。縱觀現代企業發展史，多元化化為一種普遍的企業成長方式，在大型企業的成長中占據著重要的地位。開展各種形式的多元化經營已經成為全世界企業必須走的路子。中國實施市場經濟的時間不長，但是中國的企業在追求卓越的過程中，也越來越多的選擇了多元化戰略。國內實施多元化成功的案例不多。是什么原因造成了了這種現象？怎樣才能成功地實現多元化經營？這已經成為擺在國內企業界和理論界面前不可回避的一個重大課題。正是從這樣的基點出發，產生了深入研究企業多元化戰略的念頭。

在綜合國內外學者關于企業多元化戰略文獻、觀點的基礎上，首先從經濟學、企業經營管理以及社會法律等多個學科的角度探討克企業開展多元化的原因。然后分析了企業在開展多元化戰略決策前，需要認真研究的外部環境和內部條件，只有在內外條件都具備的情況下，企業開展多元化經營才與成功的可能性。并研究了企業開展多元化戰略時應該考慮的諸多方面的問題，比如怎樣選擇多元化經營方向。如何根據選擇的多元化經營可能來開展實施工作，等等。尤其是在分析了以核心競爭力為基礎開展多元化經營并不是沒有限度的，于是對于企業應該如何界定最優多元化水平提出了自己的觀點，即在多元化邊際成本和邊際收益相等的時候，就達到了企業最優多元化水平。最后，針對我國企業開展多元化經營的實踐情況，分析了失敗者居多的原因，并提出了解決措施，為了國內企業有效開展多元化戰略提供了具有一定參考價值的理論框架。

一、創新力及其對企業的重要意義

1.1創新力的概念

基本含義 包括：

一是在技術上，企業能否將科學的概念轉化成為用戶開發的產品，并且生產、制造和提供給消費者；

二是企業提供的產品是否能被用戶認可，企業能否有效地說服用戶接受自己的產品；

三是企業是否能有效地管理這一過程，并獲得一定的財務回報 市場能力

在市場經濟條件下，企業首先需要決定針對什么樣的顧客、開發什么樣的產品；對產品如何定價，怎么說服客戶、鼓勵客戶的購買，已及實際完成銷售的行為。因此，企業需要具備完成下述三個方面活動的能力：

產品定義

在一個給定的市場上，企業需要根據用戶的需求決定針對什么樣的客戶群體、開發什么樣的產品，從而為企業的開發和生產經營活動確定目標用戶群和產品。這包括市場調研、需求分析和產品定義等活動。收集用戶的需求信息，對用戶的需求進行歸類分析，找出有可能滿足的市場需求。產品概念的產生、選擇和測試，最終給出產品的定義。對于一個成熟市場而言，隨著企業產品種類的增多，企業還需要根據客戶和競爭的要求，進行有效的產品線管理。

產品營銷

定價、廣告與促銷。一旦企業確定要開發產品，那么與產品相關的營銷活動就成為必不可少的活動。這包括根據市場的情況對產品進行定價，通過廣告和促銷活動，吸引客戶的注意，并影響和說服顧客購買目標產品，并教育客戶如何使用創新的產品。

銷售執行

銷售、配送與服務。產品創新活動的最后一個重要的環節是實現創新活動的收益。這主要通過完成產品的銷售來進行。因此，企業要建立銷售渠道、配送體系，培訓銷售人員，并對銷售活動進行監控，根據市場情況調整銷售策略，有效 管理折扣、銷售回款；以及為顧客提供培訓、安裝和售后服務等。

3技術能力

如果假設企業已知為用戶提供什么樣的產品能夠獲得商業利益，那么企業面臨的主要挑戰就是在技術上實現產品的開發、設計和生產。即在技術上實現創新的想法。包括三個方面的活

動：技術的研究與開發、產品設計和生產制造

1.2創新是企業競爭的取勝之道

創新是一個民族進步的靈魂，是國家興旺發達的不竭動力“。世界各國經濟發展的經驗證明：科技創新是一個國家經濟發展的巨大動力和社會財富增長的源泉，對于一個企業來說，科技創新則是企業提高競爭優勢、實現持續增長的根本途徑。在當今激烈的市場競爭中，科技創新能力是企業獲得競爭優勢的源泉，是企業競爭取勝之道，任何一個企業都應把科技創新放在首要位置，以增強技術創新能力來提高核心競爭力，那么，如何提高企業科技創新能力呢？

1、加強知識產權保護體系，政府除要支持企業開展自主知識產權研發，及時對企業專利管理人員實行培訓外，還要加強企業的專利申請戰略，積極開展行業知識產權保護工作，增強企業對自己技術的保護作用。充分發揮專利協會、行業協會等作用，引導企業建立專利管理組織，共同維護企業的知識產權合法利益并在此基礎上開展聯合創新工作，進一步發揮知識產權制度在推進科技創新和經濟發展中的作用，不斷提高企業自主知識產權擁有量和市場競爭力。

2、設立中小企業創新基金，用于支持科技型中小企業技術創新的政府專項基金，保證科技經費投入，引導建設科技企業創業中心等。許多中小型科技企業得到了創新基金的支持，堅定了自主研發的信心，部分技術創新成果達到了國際先進水平，同時，中小企業創新基金鼓勵高端人才技術創業，緩解了我國科技人才就業壓力。

3、政府要完善激勵機制。比如，設立 ”優秀創新企業獎“、”優秀企業文化建設獎“、”優秀產品設計獎"等等，檔次越高越好，甚至可以是國家級、世界級，5 覆蓋面越廣，越有利于科技創新人才聚集企業。評獎過程中不搞地方保護，不搞照顧，真正評出水平，使各種獎項成為湖州的文化品牌。各新聞媒體應該廣泛宣傳他們，讓他們受到全社會的尊重。

4、制定措施促成骨干企業和重點企業與高校、科研機構建立科技創新聯盟，制定科研設施和實驗室等科技資源共享的政策，推動建立企業、高校、科研機構優勢互補和利益共享機制，提高企業開放配置創新資源的能力和自主創新能力，促進各類機構所管理的科技資源對企業政策優惠的開放，為企業的科技創新提供科技資源方面的有力支持。

1.3我國企業創新力現狀與存在的問題

目前我國在創新方面與世界先進國家相距甚遠,中國號稱“世界工廠”,制造業經濟總量占全球的6%,但在制造技術領域的研發投入只占全球的0.3%,中國的專利發明數只有美國、日本的三十分之一和韓國的四十分之一。技術創新對經濟增長的貢獻率明顯偏低，而且由于產業的技術創新尚未起主導作用，經濟增長方式的轉變步伐緩慢 經濟增長缺乏強勁的后勁，分析我國企業創新中存在的具體問題主要有：

1、技術創新的經費投入低，結構不合理。

《國家中長期科學和技術發展規劃綱要(20112020)》規定，我國R&D/GDP的比重到2011年要達到2.0%，這一目標的實現很大程度上要靠國家財政的拉動。2011年，我國R&D/GDP的比重為1.47%，國家財政科技投入中支持企業的比例僅約10%，而發達國家在同一發展階段有50%左右的政府資金支持企業增強創新能力，到后工業化時期仍能保持到30%左右。企業追求利潤最大化的原始動機點是技術創新的最基本動力。發達國家正是由于企業成為R＆D的主體，使得技術創新能夠與市場緊密結合，這些國家的技術創新才得到不斷的發展，從而保證了經濟的持續增長。

2、技術研發重引進、輕消化、少創新，缺乏自主創新的氛圍。目前中國關鍵技術自給率低，存在著較大的對外技術依賴，對外技術 依存度高達54%，而創新型國家的對外技術的依存度低于30%，美國僅為5%左右。我國科技進步對經濟增長的貢獻率只有39%，明顯低于發達國家60%的水 6平。一方面過去長期計劃經濟體制對企業，特別是對國企仍存在影響。在計劃經濟體制下，企業一切由國家來管理。計劃經濟環境下形成的不利于創新的企業架構及心態直到現在還沒有徹底改變，一些企業的負責人只關注任職期內的短期績效，求穩思想嚴重，缺乏長遠的創新戰略和決心；另一方面是受傳統文化、教育模式、國家政策法律等人文社會環境的影響。

3、企業創新機制不完善，組織結構不高效 企業創新工作是一項系統性的經濟技術活動，需要社會各方面共同參與，企業創新團隊建設是基礎。高效的組織結構可以使各種創新資源配置得到優化，各種職能界面的交流和整合得到完善，信息流通、企業員工間的交流和自我學習的渠道、質量 效率得到提高。沒有有效的激勵機制，大部分的領導和職工承擔創新風險的能力差，不愿承擔創新風險決策層在處理一些重大項目的創新時，往往采用最保守的方法，顧慮重重。研究項目所需的實驗材料統一到采購部申請采購，手續繁多、時間太長，延誤研究進展，希望上級部門能夠將采購權下放，但上級考慮到采購權下放后帶來的財務風險，遲遲不批。

4、人才短缺，流失嚴重

長期以來，我國多數企業缺乏高水平技術帶頭人和創新團隊，據對945家企業創新狀況的調查，在大型企業中缺乏人才的企業占45％，在中型企業中占41.3％，小型企業中占66.4％。并且，部分企業科技人才流失嚴重。技術創新，人才為本。創新人才的不足，也極大地削弱了企業的自主創新能力。流失的科技人才他們具有特有的專長和管理經驗，是企業的中堅力量。人才高比例的流失，不僅帶走了商業與技術秘密，帶走了企業的客戶，使企業蒙受直接的經濟損失，而且增加了企業人力的重置成本，影響了工作的連續性以及工作質量，也影響了在職員工的穩定性和忠誠度，最終將影響到企業持續發展的潛力和競爭力

二、重構企業自主創新動力機制

2.1采取有力措施,鼓勵企業家精神

中國的未來以及（從一定程度上來說）全球的未來取決于中國深化經濟改革的努力。目前的風險太多。這正是中國領導層重申對改革的強有力的承諾為何如此鼓舞人心的原因。中共已公開承諾多達60項政策和制度改革。如果獲得實施，它們可以將中國轉變為一個法制健全、公開競爭、鼓勵企業家精神的具有活力的現代市場經濟體。

然而如果缺乏膽量和堅持不懈的精神，艱難的改革可能就無法持續實施。在習近平上任前的幾年，中共由于未能兌現許多改革承諾而令公眾感到失望。習近平為何必須抓住當前的勢頭，通過大膽行動來將改革堅持到底，有三個原因。首先，要想實現“中國夢”，必須改革。習近平已經明確了一個極具吸引力的中國夢：到2020年實現國民收入翻一番，并且到2050年中國慶祝建國一百周年時將中國建設成為一個富強、民主、文明、和諧的社會主義現代化國家。就像鄧小平對實現現代化的高瞻遠矚集結了中國的能源和資源推動經濟發展一樣，習近平的“中國夢”是一個智慧的構想，能夠團結和重新激發共產黨和中國人民來著手完成一個共同的使命。如果說鄧小平作為啟動中國現代化進程的改革的偉大設計師而被人們所銘記，那么對習近平遺產的評判將可能取決于他完成未盡改革的能力以及在領導中國走向經濟和文化輝煌中所發揮的決定性作用。不過，中國的官僚體系對經濟干預過度，腐敗猖獗，國有企業效率低，私營企業缺乏公平的競爭環境，農村人口眾多，這些問題都阻礙了中國的持續發展。要想讓“中國夢”不止是白日夢，習近平就必須尋求完成切實的改革，釋放中國的巨大潛力。其次，中國面臨著各種迫在眉睫的挑戰。其中大部分挑戰無法用權宜之計或財政及貨幣刺激措施有效地加以解決。一直以來，中國的傳統增長引擎是出口和政府主導的投資支出，目前正明顯失去后勁。此外，還有大量資本配置不當及經濟嚴重失衡的問題。不斷擴大的城鄉收入差距和日益加劇的社會緊張狀態仍在持續。三中全會制定的藍圖中列出的廣泛結構改革有望緩解這些不斷積聚的壓力，以保證社會的長治久安。最后，強有力的改革是滿足中國人不斷上升的期望的唯一途徑。中國目前的增長模式引發了人類歷史上最大規模的減貧。然而，至少有1億中國人（其中主要為農村居民）仍生活在貧困中。與此同時，中國剛剛富裕起來的中產階級熱衷旅游、精通互聯網而且思想獨立，他們要求生活質量得到持續的改善。這包括更清潔的空氣和水、更安全的食品、更少的腐敗和更好的公共服務。中國企業家渴望政府減少干預，渴望有更大的經濟自由、更公平的競爭環境和更有效的知識產權保護措施。近年來，中國的富人和成功者紛紛移民海外，這種趨勢值得警惕，8 因為它凸顯出社會中的不滿情緒。習近平可通過強有力的改革重振公眾的信心。因此中國領導人明智地欣然同意推出將帶來深遠影響的結構改革，這令人感到安慰。有了宏大的計劃，現在最重要的就是執行了。若計劃遲遲未執行或執行得不到位，將會令中國的窮人、企業家和中產階級消費者失望，同時給國內外看空和懷疑中國的人提供口實。習近平的威信、中共的遺產和中國的未來皆系于此。憑借習近平果斷的領導力，希望中國能夠成功。

2.2營造有利于自主創新的市場環境和法制環境

１．我國已初步形成創新法律體系

改革開放以來，我國先后頒布了內容涉及科技進步、知識產權保護、科技成果轉化、農業技術推廣等與鼓勵創新有關的若干法律法規，主要有鼓勵科學與技術發明創造，從《憲法》規定“國家發展科學和社會事業，普及科學與技術知識，獎勵科學研究成果和技術發明創造”，到頒布《中華人民共和國發明獎勵條例》、《中華人民共和國自然科學獎勵條例》、《中華人民共和國科學技術進步獎勵條例》，形成了科學技術獎勵制度；注重對知識產權的保護，從20世紀70年代末著手制定有關保護知識產權的法律法規，同時積極參加國際組織的活動，加強與世界各國在知識產權領域的交流與合作，到20世紀80年代知識產權的法律制度的基本框架初步形成，相繼出臺了《中華人民共和國商標法》，《中華人民共和國專利法》，《中華人民共和國著作權法》等一系列相配套的知識產權法律制度，激勵企業和個人自主創新的積極性；重視創新人才的培養、發展教育，如《中華人民共和國義務教育法》、《中華人民共和國教育法》、《中華人民共和國職業教育法》、《中華人民共和國高等教育法》等教育法；鼓勵科技成果的轉化，推動科技進步，如《中華人民共和國學技術進步法》、《中華人民共和國農業技術推廣法》、《中華人民共和國科技成果轉化法》等。這一系列相關的法律法規，初步形成了我國的創新法律體系。

2．我國創新法律體系存在的不足

由于立法工作的不完善，很多與創新主要法律相配套的規則、條例和規定都沒有出臺。我國的科技進步法已不能適應國家的發展和自主創新活動的要求，缺少與技術相關的法律體系，缺少促進國家創新和技術創新的基本法律。相關法律法規沒有體現鼓勵技術創新的原則或不能適應技術創新的要求，如競爭法沒有為企業的公平競爭營造良好的市場環境，金融法缺少對高技術風險投資企業的支持，稅法 9 沒有體現國家對自主創新企業的稅收優惠措施，政府采購法沒有體現政府采購對創新企業的支持和引導，環境法更是缺乏激勵企業創新的相關規定等。在一些重要的方面還存在法律的缺失，如反壟斷法、保護商業秘密法等處于缺位狀態。

長期以來的計劃經濟體制使我國的法律多“指令”少“自主”。計劃經濟時期，企業是完全意義上的國家附屬物，實質上是一個生產車間。與此相適應，這個時期的法律多體現國家的意志和指令，國家配置社會資源，國家安排企業的發展方向、投資建設，企業沒有自主發展的能力，法律沒有為企業提供自主發展的條件。依據三權分立的學說，立法權、司法權、行政權是國家最重要的三項權利，這三種權力的制約與平衡保證了國家權力結構的穩定。在我國，行政權具有得天獨厚的優勢地位，行政權力的異常強大甚至干擾了其他兩項權利的正常運行，表現在法律為行政權力的廣泛介入，法律的管制色彩濃厚。立法本應反映廣大立法者的意志而由于行政權力的過分干預，我國的法律不論公法還是私法都帶有行政命令的色彩。法律在行政權力的指引下，為企業設定了許多條條框框，企業無法自主創新，也不敢越雷池半步。再探究法律缺乏創新的深層次文化根源，儒家的“中庸”學說難逃詰難。“中”者不偏不倚，無過不及；“庸”，即平常的意思

二、企業自主創新動力不足之原因分析

造成我國企業自主創新動力不足的原因是多方面的，除了法律環境外，還有研發能力差、粗放型生產經營方式、壟斷和限制競爭行為，對這些原因的分析也有助于對構建企業自主創新的法律環境這個問題的認識。

1.自主研發能力差

企業的研發能力對于企業自主創新來說至關重要。一個企業要想在激烈的市場競爭中立于不敗之地并謀求新的大發展，其自身強大的研發能力是根本。只有具備強大的研發能力才能擁有創造力,企業也才能實現不斷的自我革新，從而保持強勁勢頭。可以說企業研發能力的強弱決定著其自主創新能力的高低。我國企業之所以自主創新能力不足，其內在原因便正是企業研發能力比較差。

我國的大部分企業都缺乏獨立自主的研發能力，甚至還有相當一部分企業僅僅是單純性的生產型組織，不注重對產品及生產技術的創新性研發，而一味單純性地重復生產現有產品，坐吃山空，直至新的產品或新的技術被他人開發出來后面對產品被淘汰、企業破產的結局。有些相對技術先進的企業，也是更習慣于依賴對國外技術的引進，而不選擇提高自己研發能力。

衡量一個企業的研發能力可以從是否設有研發部門、研發人員配備狀況如何和研發經費投入多少三個方面來判斷。總的來講，設有研發部門、研發人員齊全、研發經費充足的企業，其研發能力要強于沒有設立研發部門、研發人員配備量少、研發經費投入不足的企業，相應的，其自主創新能力也要高于后者。那么，我國企業在這三方面的狀況如何呢？

從研發部門的設立狀況來看，我國還有相當一部分企業沒有設立自身獨立的研發部門，在設立了研發部門的企業當中又有一些企業的研發部門也只是一個門面裝潢而已，只有少量的研究人員而構不成一種研究力量。從企業的研發人員配備來看，我國企業也顯得十分單薄。在經濟比較發達的國家，企業R&D（Research and Development的縮寫，意為“研究與開發”亦即“研發”）活動人員占國內R&D活動人員的比例均在50%以上，日本是69.2%、瑞典為67.0%、德國61.0%、英國為60.7%、加拿大為54.8%、法國為50.7%，而我國卻只有41.1%，企業R&D活動人員占國家R&D活動人員的41.1%。研發人員的數量規模是企業強大研發能力形成的一大要素，企業研發人員數量的不足則直接影響了企業的研發力量和能力。我國以企業為主體的創新體系仍未形成，在產學研的結合中企業基本處于從屬地位，在發達國家80%的科研工作是在大企業中完成的，但我國企業研發機構數量較少，研發能力不足，2001年我國大中型企業有研發機構的僅占25%，有研發活動的僅占30%。全國192家中央級專業技術人員中，具有碩士以上學歷的人員只占總數的2.5%，高級工程師僅占工人隊伍的0.16%，并且每年都有大量的人才外流和流失

2.3進一步完善自主創新政策

現代科技正以前所未有的力量推動著生產力迅猛發展,科學技術的創新與進步深刻地影響著人們的生產和生活方式。正確有效的科技政策為促進科技創新與進步、引導企業自主創新起著至關重要的推動作用,因此如何制定科學、有效、合理的科技政策是國家和各地區科技政策相關主體部門面臨的一個重要命題。文章基于此現實,系統闡述自主創新的內涵、科技政策的內容和形式,通過對科技政策引導企業自主創新的理論依據進行比較分析,提出科技政策對企業自主創新的作用。同時介紹了國外科技政策發展現狀及發達國家科技政策促進企業自主創新的趨勢。從科技政策對企業自主創新的戰略導向作用、科技政策對企業自主創新的激勵作用、科技政策對企業創新的協同服務作用、科技政策對企業創新的規 11 范保障作用四方面對科技政策實施效果進行評述。通過對前人相關理論、研究框架和其他國家現行科技政策的總結,對科技政策影響企業自主創新的要素進行分析,采用問卷調查和重視企業案例調查方式,從金融政策、財稅政策、政府作用、產學研合作和知識產權保護等方面實證分析科技政策影響企業自主創新的要素,探討現行科技政策中實施的效果及存在的主要問題。在以系統的觀點來認識科技創新,并暨此基礎制定各類科技創新政策來引導各創新主體的科技創新,現有我市、區科技政策還存在著諸如支持科技創新的金融政策,加強產學研合作的政策不足;科技創新政策偏重于知識的創造,缺乏科技知識的傳播;培育企業創新行為方面,知識產權保護政策不甚完善;科技創新政策對中小企業而言門檻過高,普惠性不強;科技扶持資金方面,靈活的風險投資和貸款貼息等多樣化方式運用欠缺等問題。據此,對如何進一步深化和完善科技創新政策體系,有效發揮政策的引導和促進作用從財政稅收政策、金融政策、知識產權保護政策和凸顯政府推進企業自主創新作用等四方面提出加強科技政策促進企業自主創新的相關政策建議。

三、我國企業創新動力缺少原因及對策分析 3.1企業決策者急功近利的浮躁心理和短視行為

創新是一項長期、艱苦、無前人經驗可循的系統工程,需要企業長期積累,厚積而薄發,力戒浮躁和短視行為,這就需要企業處理好眼前利益與長遠發展的關系。然而,國有企業在某些方面改革并不徹底,政企不分、所有者實質缺位并未完全消除,尚未形成數量足、素質高的企業家隊伍,一些國有企業的領導人的遴選和任命還是以行政手段為主,他們往往更關心企業的眼前利益,把經濟效益政績化，以期贏得主管部門的好感,拿到更多的年薪,得到晉升或至少維持現狀,對需要較長時間努力才能見效的自主創新未能給予足夠重視和必要投入。另一方面,改革開發釋放出了眾多的市場與政策機會,強大的利益誘惑使企業急于求成,為獲得近期經濟效益,尋找政策空檔進行攻關,針對市場熱點進行重復投資,技術創新則被放在極其次要的地位。我國手機產業目前的現狀就是一個最好的例證。在國產手機產業的發展策略上,早期政府制定了一系列扶持民族移動通訊產業發展的政策和措施,給予了最大限度的優惠政策。然而,2000年之后的市場需求暴增使得獲利變得異常容易,于是很多廠商選擇了“技術讓位”。為了以最快的速度,最小的成本搶占最大的市場份額,而采取了整機引進方式,大組件組裝方式,甚至 12 是OEM,而沒有把利潤用于手機核心技術的研發上,導致國產手機核心技術嚴重缺失,阻礙了國產手機的進一步發展。見了利益,忘了核心技術,短視害苦了中國手機產業［1］。

3.2不公平的市場競爭環境和法制環境。

市場對企業自主創新具有重要的激勵作用,市場機制通過價格體系發揮著提供信息、經濟激勵和決定收入分配等功能。但是,我國的市場體系還相當不完善,市場機制的資源配置行為還經常為原有體制的慣性所扭曲,價格機制不能保證所有產品都以最低價格參與交易的有效市場的出現。首先,市場的不完全競爭,導致國有大中型企業處于一種不公平的競爭環境之中,他們較其他類型企業承擔更多的負擔,企業自主權也相對較少,進行自主創新就得支付比其他類型更多的成本,這在一定程度上抑制了企業創新的積極性。其次,我國知識產權、品牌保護等方面的法律體系不夠完善,加之社會監督機構缺失和懲治不力。再次,由于體制和歷史的原因,各地之間仍存在一定的市場壁壘,致使創新產品不能正常進入相關市場,不僅降低了產品的有效銷售規模,也提高了產品的銷售成本,更重要的是挫傷了企業創新的積極性

3.3自主創新政策落實不力



我國鼓勵企業自主創新的政策目標是提升企業創新能力和動力,增強企業競爭力。但具體政策落實不完善、不到位,未能發揮政策合力的作用。在稅收政策的制定上,沒有充分考慮企業技術創新的特點,導致高新技術產業的稅負偏重。在折舊制度上,國家鼓勵企業采用加速折舊,加速折舊實質上相當于企業從政府獲得一筆優惠的無息貸款,這是政府支持企業技術創新的有效政策。折舊是企業自有資金的主要來源,也是償還貸款本金的主要來源,少提折舊意味著將嚴重損害國有企業的技術創新能力。

3.4關系網文化傳統的影響

中國傳統文明素有編織關系網的偏好,因為關系網的存在能有效地把網絡以外的競爭者排除在外,從而成為企業獲得利潤的重要來源,關系網極其導致的腐敗現象,使某些企業陷入了利用行政權力營利的“路徑依賴”,這種路徑依賴產生了對企業創造力的誤導,對技術創新的冷落。企業領導人的主要精力不是放在經營與創新上,而是用于拉關系、走后門等途徑上,企業的財力相當大的部分不是 13 用于主動從事研發活動,培育人員的技能與創新才能來降低成本,獲得競爭優勢,而是用于經營關系網上。這種不公正的市場經濟秩序,導致企業熱衷于創立和營造盤根錯節的社會關系,而冷于技術創新.四、促進我國企業創新的對策與建議

4.1加大R&D經費的投入力度，解決經費投入不足的問題使企業真正成為技

術創新的主體

政府投入力度明顯加大

“十一五”期間，國家加大了科技投入力度。2010年國家財政科技支出為4114.4億元，是2005年的三倍多。財政科技支出占財政支出的比重達到“九五”以來最高值4.6%。“十一五”期間這一比重的平均值也由“十五”的3.8%提高到4.3%。全社會R&D總經費中來自政府的比重（24.0%）仍然偏低，不僅低于絕大多數OECD國家，而且低于一些發展中國家。

基礎研究經費有所增長，但所占比重下降

2010年，基礎研究的經費為324.5億元，是2005年的2.5倍，占R&D總經費的比例為4.6%，比“十五”末下降了0.8個百分點。基礎研究經費來源仍主要依靠政府投入；企業基礎研究經費不足5億元，占企業R&D經費的比例不足1‰。

我國基礎研究經費與應用研究經費之和占R&D總經費的17.2%，試驗發展經費占82.8%，兩者之比已達1∶5。而發達國家的這一比例一般維持在1∶1的水平。

R&D資源分布的地區差異有所減小

“十一五”以來，東部地區R&D資源集聚優勢有所下降，其經費占全國的比重從2005年的72.4%下降到2010年的70.6%。在全國31個行政區中（不含臺灣、香港、澳門），R&D經費超過了500億元的有江蘇、北京、廣東、山東四個省市，全部位于東部地區，這四個省市R&D經費分別為857.9億元、821.8億元、808.7億元和672.0億元，合計占全國總量的44.8%。

我國各地區R&D經費投入強度普遍增加。2010年，北京、上海、天津、陜西和江蘇的R&D經費與當年地區生產總值之比均超過了2.0%，分別為5.82%、2.81%、2.49%、2.15%和2.07%。浙江、廣東、山東、湖北、遼寧和四川的R&D 經費投入強度均超過1.5%，有6個省市的R&D經費投入強度超過1.0%，但仍有14個省市的R&D經費投入強度低于1.0%。

我國R&D總經費規模進入全球三甲

2010年我國R&D總經費為1043.2億美元（按年平均匯率1美元兌換6.77元人民幣折算），規模僅次于美國和日本，已經超過德國成為全球R&D總經費第三大國。“十一五”期間，我國R&D經費總量先后超過了法國、英國和德國，與美國、日本的差距進一步縮小，約為美國的1/4，日本的3/5。

受國際金融危機及歐洲主權債務危機影響，近兩年日本、德國、法國、英國的R&D總經費出現了負增長或增長放緩的跡象。2010年OECD統計的R&D總經費（共41個國家和地區，占全球R&D總經費的95%以上）約1.21萬億美元，我國所占份額為8.6%，比2005年的3.4%提高了5.2個百分點，而美國、日本、法國、英國所占份額則出現不同程度的下降。中國對全球R&D活動的貢獻進一步增大。

我國R&D經費投入強度仍處于全球中等水平

2010年，我國R&D總經費與國內生產總值之比為1.76%，比2005年的1.32%提高了0.44個百分點，在40個全球主要國家中從2005年位列全球第24位提高到2009年的第22位。

在全球R&D經費投入最多的6個國家中，2009年，美國的R&D總經費占GDP的比例為2.9%，德國為2.82%，日本為3.36%，法國為2.26%，英國為1.85%。而我國2010年僅為1.76%，低于歐盟25國1.95%的平均水平。

4.2要堅持先進技術引進和消化、吸收、創新相結合

一、近年來中國技術引進基本情況 ：近年來，中國技術引進穩步發展。2001-2007年，中國共引進技術56031項，合同總金額1203.1億美元。技術引進和引進技術的消化吸收再創新已經成為中國企業獲取先進技術，提高自身競爭力，趕超世界先進水平的重要手段。

（二）電子信息等行業是技術引進的主要行業,能源、環保領域技術引進大

幅增加

2001-2007年,電子信息行業累計引進技術263.6億美元，占同期技術引進總額的21.9%。電力、蒸汽、熱水的生產和供應業，交通運輸設備制造業，黑色金屬冶煉及壓延加工業及化學原料及化學制品制造業也是中國技術引進的重 15 點行業，2001-2007年，上述行業的技術引進合同總金額分別為128.7億美元、115.8億美元、90.6億美元和80.8億美元。同時，中國能源與環保領域的技術引進發展迅速，在能源與環保技術領域也開展了許多國際科技合作項目。2007年，中國能源領域的技術引進金額占當年技術引進總額的20.6%，位居各行業首

位。

服務業技術引進增長較快

2001-2007年，中國服務業技術引進增長較快，從2001年的32.6億美元增長到2007年的91.9億美元，并呈現出引進重點行業從勞動密集型向資本密集型轉移、從資本密集型向技術密集型轉移的特點。外資企業和國有企業是技術引進的主要力量

2001-2007年，外資企業共引進技術633.0億美元，占同期技術引進總額的52.6%；國有企業累計引進技術464.7億美元，占同期技術引進合同總金額的38.6%；民營企業累計引進技術22.7億美元，占同期技術引進合同總額的1.9%，但占比逐年遞增。外資企業和國有企業是技術引進的主要力量。技術引進來源日趨多元化，歐盟、美國和日本是技術引進的主要來源地

中國技術引進來源國別（地區）從2001年的54個，增加到近兩年的70個左右，技術引進的渠道更加廣泛。歐盟、日本和美國是中國主要技術來源地。2001-2007年中國從上述三個國別（地區）引進技術分別為414.7億美元、250.8億美元和248.3億美元，從以上三個國別（地區）引進技術金額占中國同期引進技術總額的76.0%。從引進地區上看，技術引進主要集中在東部地區

2001-2007年，東部11省市共簽訂技術引進合同金額827.0億美元，占各省市技術引進總額的68.7%；中部6省市簽訂技術引進合同金額51.7億美元，占比為4.3%；西部12省市簽訂技術引進合同金額僅為45.5億美元，占比為3.8%。

研發投入和消化吸收再創新基本情況

近年來，中國對引進技術的消化吸收再創新已經取得了一定進展，企業對引進技術進行再創新的意識不斷增強，同時消化吸收再創新投入也日益增加；政府部門陸續出臺了一些鼓勵消化吸收再創新的政策，初步形成了鼓勵再創新的良好氛圍。

（一）研發投入和消化吸收再創新支出逐年遞增，但總量仍 16 不大

2005年，全國研發經費支出為2450億元，占GDP的比重為1.34%，1995-2005年十年間，年均增速在20%以上，研發投入在發展中國家中處于首位，但遠低于美國、日本、歐盟等發達國家和地區。其中，2.8萬家大中型企業研發投入為1250億元，僅占銷售額的0.76%，也遠低于美國、日本和歐盟。

4.3重視技術創新隊伍建設，建立人才激勵機制

企業大力開展技術創新對于我國建設“創新型國家”有著重要的意義,而創新能力和創新水平的提升在很大程度上取決于企業的技術創新人才。為了使技術創新人才保持良好的工作熱情、積極的工作態度,必須要對其進行有效地激勵。目前國內外關于技術創新和人才激勵的研究較多,但將二者結合起來的研究較少,特別是系統地研究企業技術創新人才激勵機制顯得更少,已有的研究內容其操作性考慮不足。在分析企業人才激勵相關因素和技術創新人才的心理行為特點的基礎上,從激勵過程與人力資源管理密切相關的幾個環節出發,為技術創新人才打造長期的職業發展規劃,對其實行職業生涯管理,并在這一過程中對創新人才進行團隊管理、績效考核和薪酬管理。另一方面,為了使激勵機制在實踐中更具有可操作性,激勵機制的順利實施還需要配套的激勵方法,因。

4.4重視培養和引進創新人才

企業吸引頂尖人才首先靠招聘。但在競爭激烈的人才市場上，許多行業都出現八成以上企業員工工作兩年后就離職的現象。即使是名列前茅的企業雇主也無法避免這些問題。因此，頂尖人才越來越難掌握。

為了應對上述挑戰，邁向新的人才發展模式，專家建議企業應重新審視人才招聘和發展計劃。通過豐富的培訓和職業發展機會來吸引并留住人才。企業也可以在嘗試創新的研發模式，同時更努力營造出有助于強化和獎勵員工提高專業和個人發展的企業文化。

首先要投資發展內部培訓。企業應提供技術能力以外的其他課程來克服這個缺陷。許多科學研究人員和工程技術人員的專業能力都很強，但卻缺乏領導和管理方面的專長。若企業能大量投資領導和管理方面的培訓，就能培養出一批有經驗的本地核心干部，引導未來的領導新秀，協助他們完成從優秀科學家到優秀管理者的轉型。

培育創新人才。培訓課程若要發揮效能，就必須針對候選學員制定明確標準。若是選擇管理路線，畢業生加入公司時先從科學研究員做起，隨后逐步晉升至特定領域的實驗室經理或全球技術經理一職。不論在哪一個層級，公司都設立了一套清楚的考核標準，并且會向員工清楚傳達，同時配合獎勵制度的設置，表揚做出貢獻的員工。

建立學徒制。學徒制有助于促進創新。企業可以考慮提供讓研究員與資深科學家在特定項目上并肩共事的機會。個人助理并非行政職，而是提供有潛力成為管理人員的新秀晉升至高級職位的一個快速通道。公司可為資深研發科學研究員建立個人助理的職位，從而建立一個可以不斷增長的創新人員網絡。個人助理人選應該是具有高度潛力的科學研究員或工程師。

企業可通過其他研發模式來促進創新。企業也可以考慮建立專門負責單一產品的研發部門。此舉可給予該部門更大的責任感，負起其特定細分市場的所有研發決策責任，甚至提高創新的發展前景。另一個鼓勵快速創新的方式是，在產品尚未完善以前就上市。

營造孕育英才的企業環境很重要。相信一旦企業能同時解決企業文化問題，則上述方式將能發揮最大效益。在倉促招聘，讓研發單位能快速運作的情況下，部分企業忽略了應該要建立有助于提升員工滿意度的組織文化，例如對公司品牌的自豪感，屬于同一個團體的歸屬感，以及對公司提供專業和個人支持的信任感等。公司必須同時將文化規范植入本地團隊。通過內部通訊、小組會議和與高管一對一會面等方式肯定員工的成就，對于創造員工的公司榮譽感和主人翁意識也相當有用。企業有責任了解員工的傾向，同時應該更努力營造員工自在表達內心想法的工作環境。讓他們工作更自在，從而提高其創造力和生產力。

本課題在選題及研究過程中得到老師的親切關懷和悉心指導下完成的。她嚴肅的科學態度，嚴謹的治學精神，精益求精的工作作風，深深地感染和激勵著我。從課題的選擇到項目的最終完成，老師都始終給予我細心的指導和不懈的支持。老師不僅在學業上給我以精心指導，同時還在思想、生活上給我以無微不至的關懷，在此謹向老師致以誠摯的謝意和崇高的敬意。

參考文獻

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第三篇：加強多元化企業統計工作提高多元化投資管理水平

摘　要：統計工作是對企業實行科學管理，監督整個企業活動的重要手段，是企業制定政策和計劃的主要依據。本文分析在現有體制和條件下多元化投資統計工作的意義和作用、目前多元化投資統計工作中存在的主要問題，以及如何加強多元化投資統計工作的對策和建議。

關鍵詞： 數據統計 溝通 管理 規范

提到管理，通常首先想到的是生產管理、市場管理、營銷管理、人力資源管理、財務管理等等，統計管理往往被管理者所忽視。的確，生產管理、市場管理、營銷管理、人力資源管理、財務管理等專業管理對企業適應市場經濟要求、提高經濟運行的質量和效益。具有重要的影響和意義。作為企業基礎管理之一的統計工作是企業管理的重要環節，是一切生產經營活動和管理決策的基礎，其作用是其他專業管理無法替代的。假如沒有及時、準確、科學的統計依據，企業的各項管理就如空中樓閣、虛而不實，管理過程中不能很好地找到切入點；政府的宏觀調控離開統計數據，也難很好地找到著力點。在當前的煙草經濟構成中，多元化投資已成為煙草經濟的重要組成部分。因此，強化多元化企業的統計管理，無論是多元化企業自身的管理需要，還是多元化投資管理機構的宏觀調控和決策同樣具有重要意義。

一、企業統計工作的意義與作用

統計工作是通過搜集、匯總、分析統計數據來反映事物的表象與發展規律。統計信息有兩個鮮明的特點：一是數量性，即通過數字揭示事物在特定時間特定方面的數量特征，幫助管理者對事物進行定量或定性分析，從而做出正確的決策。如根據多元化企業在一個經營結束后的資產財務經營統計指標，一方面，可以了解到該企業經營指標完成的情況，另一方面，透過這些數據，可以了解公司資產管理、經營管理的水平，這些指標數據甚至可以作為決定該企業是否繼續經營的依據。二是綜合性，世間一切事物都具有普遍聯系。大而言之，政府的統計信息涉及國民經濟各個行業，社會、文化、科技各個領域和人民生活的各個方面；也涉及宏觀與微觀的各個領域和環節。利用統計信息，可以依據統計數據進行定量定性分析，通過關聯性數據的綜合分析，揭示事物的發展規律、預測未來的發展趨勢。目前，數據統計分析工作是煙草行業多元化投資領域基礎管理工作中的重要薄弱環節，因此，建立或完善嚴格、規范的統計工作制度，形成合理有效的統計管理模式，強化了統計管理，無論是對多元化投資管理機構、還是各多元化經營企業，都將發揮及其重要的作用。主要表現在：

1、既反映企業的生產經營管理活動在某一時間范圍內的現狀，又可以反映特定時期內的動態。從現狀看，統計數據可以反映企業當期的各種社會與自然屬性，反映出企業的機構、人員、資產、營銷等各方面情況。從動態看，統計數據可以反映企業的生產發展、產品質量以及科技開發、市場營銷、財務盈虧等方面的動態和未來趨勢。

2、既可以反映企業的規模，也可以反映企業的結構。從規模上，它可以反映企業的資產規模、人員規模、生產規模、營銷規模和盈虧規模，等等。從結構上，它可以反映企業的產業結構、產品結構、人員結構、技術結構和質量結構，等等。

3、既可以反映企業的速度，也可以反映企業的效益與效率。在速度方面，對生產加工型企業而言，主要反映生產（包括產值產量等）的發展和增長情況；對服務型企業而言，主要反映勞務服務投入的發展與增長情況；不論任何企業，都還可以反映人、財、物的投入及盈虧增長或下降的情況。在效益與效率方面，不論何種類型的企業，都可以以人、財、物、時間諸方面的投入與生產和勞務方面的產出成果進行比較。

4、既可以反映企業的諸多數量特征，也可以反映企業的一些質量特性。在數量方面，包括了企業產供銷、人財物投入與產出等凡是可以量化的方方面面。在質量方面，則主要是反映企業的產品質量、維修質量、設施質量和服務質量。

5、既可以反映本企業的情況，又可以反映與本企業生產經營活動相關聯的方方面面。與企業的生產經營、管理活動相關聯的東西，其外延非常廣泛、內涵也相當豐富，概括起來，主要有以下幾個方面：一是國內外與本企業有聯營、合資或者協作、配套關系的企業經營、管理動態；二是國內外競爭對手的動態；三是企業產品或服務的使用者、消費者的基本情況及信息反饋；四是企業產品或服務已經占領或將要開拓的市場的各種信息；五是國內外對本企業經營將產生直接或間接影響的有關社會經濟發展的綜合信息。

二、當前多元化投資統計工作中存在的問題

1、多元化投資管理部門的統計體系尚未健全

公司重組以來，投資管理部負責公司所屬多元化企業的歸口管理，由于多元化企業數量多、情況復雜，一段時期，投資管理部門把主要工作精力放在熟悉情況、產權關系調整、優化資源配置等方面，根據公司對多元化投資管理部門的職能定位和現有的管理體制，多元化投資管理部門

第四篇：倫民營企業的多元化投資戰略

論民營企業的多元化投資戰略

.王亞軍深圳廣播電視大學論民營企業的多元化投資戰略

.王亞軍深圳廣播電視大學

【摘要」民營企業是我國一支新興的、充滿活力的經濟力量，我國的民營企業不僅發展速度快，而且經營素質也在穩步提高〔目前，民營企業己成為我國國民經濟發展的重要支撐力量〔但隨著市場經濟的發展，民營企業的可持續發展也受到嚴峻挑戰、而多元化作為分散經營風險、構成多個利潤增長點的一種途徑，必然會獲得眾多民營企業的青睞〔木文通過對民營企業多元化戰略以及多元化投資經營中存在問題的闡述，從而分析民營企業多元化投資的影響因素，為其多元化投資經營提供一些建議，旨在為民營企業謹慎選擇多元化投資戰略提供參考、[關鍵詞1民營企業投資戰略多元化

多元化投資是企業尋求在不同產業中發展的產業組合戰略，在20世紀80年代我國開始研究和實施多元化經營，當時普遍存在的高額利潤，使很多企業形成了很高的盈利率預期和高增長預期，并使經營者衍生出一種急于擴張的心態。中國的民營企業大多都有一種做大的情結:希望不斷地把企業的觸角伸向其他領域，規模越做越大。這一情結的直接后果就是很多民營企業紛紛推行多元化經營，其中一些民營企業連多元化經營的真止涵義都不知道就匆忙上陣了，結果吃夠了苦頭。所以，民營企業多元化的戰略實施要謹慎，應利用科學的方法與程序進行決策

一、民營企業多元化投資的理論基礎

多元化投資，也稱為多樣化經營或多角化經營，指的是企業在多個相關或不相關的產業領域同時經營多項不同業務的戰略。近年來，企業多元化經營一直是理論界和企業界研究的課題。目前，關于企業多元化動機主要有兩種代表性的理論-第一，協同效應理論。協同效應理論也稱價值最大化假說。其中心思想是，多元化戰略的目標是為股東或投資者創造價值，價值的創造來源于多元化所產生的協同效應。企業進行多元化可以產生多種協同效應，如管理協同效應、財務協同效應、營銷協同效應等等。止是這些協同效應所產生的1+1>2的結果，多元化為企業創造了更多的價值 第_，證券投資組合理論。證券投資組合理論也稱風險分散理論。多元化經營實際上是證券投資組合理論在生產經營活動中的應用。證券投資組合理論認為，金融資產投資組合可以由一種以上的金融證券構成。投資人可以通過持有多種不同證券的方式，將隱含在個別證券中的風險分散掉，但存在于證券與證券之間的共同 風險則無法分散。通過多角化投資來分散的個別證券風險，稱為可分散風險(或非系統風險)。至于那些無法用多角化投資分散的風險，稱為不可分散風險(或系統風險)。當這一原理應用到企業生產經營活動時，即為企業的多元化經營活動。目前，理論界和實務界關于多元化投資存在兩種截然不同的觀點:一種認為利用現有資源，開展多元化經營，可以規避風險，實現資源共享，產生1}1>2的效果，是現代企業發展的必由之路_另一種認為企業開展多元化經營會造成人、財、物等資源分散，管理難度增加，效率下降。其實，多元化作為經營戰略和方式而高，其木身并無優劣之分。企業運用這種戰略，成敗的關鍵在于企業所處外部環境及所具備的內部條件是否符合多元化經營的要求。兩者相符，就能成功;否則，就會失敗

二、當前民營企業多元化投資存在的問題

隨養全球經濟一體化，開啟了民營企業的創業浪潮。部分民營企業形成相對的規模經濟，為了適應市場需要，分散風險，這些民營企業開始迅速擴張，走上了多元化的道路即混合兼并，經歷過金融危機之后，及國際投資環境的變化，國外購買力的下降及人民幣升值的影響，為了提高企業的競爭力，政府對國有企業實施戰略性改組，民營企業出現了以兼并國有中小企業為主要手段的多元化發展新高潮。在這些民營企業多元化經營過程中凸顯出以下幾方 而問題:

i.民營企業多元化投資決策沒有形成科學決策機制和程序

民營企業在創業初期的原始積累過程中實施家長制管理體制，創業初期取得成功，我國民營企業公司治理狀沉并不能令人滿意，公司治理結構普遍不規范，嚴重影響了公司止常運作。以“家長”所帶來崇高威望，使得決策者極其自信，企業員工對“家長”極為擁戴，因而在體制上對“家長”的制約越來越薄弱。隨養“家長”權力的擴張，決策就更加無序可高，這就使得重大的決策極易變成可以不經任何程序的“家長”的隨意選擇。這種決策的隨意性和無程序性，是導致企業發生決策失誤的重要根源

2.民營企業多元化投資經營缺乏相應的管理能力

民營企業的發展壯大可以說主要是依靠市場經濟建立過程中存在的巨大機遇，而不是完全依靠真止的原動力，企業家精神和成熟的管理能力。并且由于民營企業發展的高速度，使他們沒有時間來積累這些要素，尤其是管理能力，更談不上多元化的管理能力。所以，在主業拓展能力尚未穩定之時，便忙于涉足其他產業，其風險是可想而知的3.無明確的戰略發展方向，盲目進行多元化投資

企業發展戰略主要是規劃企業發展方向、目標和可持續發展問題，是一種全局性、長遠性的決策。目前相當一部分民營企業缺乏整體戰略意識，無明確的發展戰略規劃，對日益加劇的競爭環境估計不足，沒有擬定企業各層次目標體系。具體表現在:沒有明顯的優勢產品，缺乏核心技術能力和核心經營管理能力;生產經營項目繁多，生產經營轉向頻繁;投機思想較重，普遍存在急功近利現象-

4.民營企業核心競爭力尚未形成，資源配置效率較低

我國的一些民營企業對實施多元化經營的條件領悟不深，他們實施多元化經營在相當大的程序上為了追逐高額的短期利益，以適應過高增長欲的需要。民營企業為繼續實現高增長，不得不涉足新的投資領域，而不顧自身是否形成核心競爭力，不顧自己對該

領域是否熟悉，使多元化從一開始就具有盲目性。這不僅使民營企業在新進入的領域里沒有任何規模優勢，而且還使企業喪失原有的優勢，失去原有的產品市場競爭力

三、影響民營企業多元化投資戰略選擇的因素分析

多元化經營是很多企業發展到一定階段的戰略選擇，也得到了諸多的實例驗證_我國很多企業在規模擴張過程中采取了多元化經營的方式，但多元化的效果卻截然不同。因多元化經營失誤導致企業萬損甚至破產的例子比比皆是，如巨人集團在原有計算機軟件行業技術優勢存在威脅前提下，進入了與原有行業無關聯的房地產和保健品行業，結果成t多元化經營失敗的經典案例。與此相反，我國很多大型企業如西安海星科技投資控股(集團)有限公司、四川新希望集團有限公司、廈門銀鷺集團等都取得t多元化經營的巨大成功

為什么都是從事多元化經營，結果卻如此不同，是什么因素影響我國民營企業的多元化投資呢?目前國內學者對影響我國民營企業多元化經營的因素和成功條件所做的分析不多，下而我們試圖從企業外部環境和內部因素入手，對此問題進行探討

i.企業外部的影響因素

從民營企業的外部環境來看，影響其多元化經營的因素主要有以下兩個方而:一是市場的有效性和十預性;_是目標行業的選擇

第一，市場的有效性和十預性。衡量市場有效性的依據之一是市場經濟體系的完善程度，一般來說，市場經濟越完善，企業的經營也更具理性，選擇多元化策略時也會更符合市場要求。市場有效}P}的另一依據是政府的十預程度。若政府對企業的經營活動十預過多，勢必會扭曲企業的市場化行為，從而違背了市場的要求_政這是市場體制優于計劃體制的最主要方而。剝奪市場主體的決策權，不僅侵犯市場主體的權利，還會直接降低市場運行的效率。地方政府強迫農民種植特定作物是一種最為典型的剝奪決策權的例子。目前需要各級政府進行行政審批、行政許可的項目明顯過多，因此使市場主體缺乏應有的行為自由，這一方而導

致了資源的錯誤配置，降低了市場的運行效率，另一方而也提高了政府權力的含 金量，增加了政府腐敗的可能性

第_，目標行業的選擇。企業在進行多元化經營時，對于目標行業的選擇十分重要。民營企業在進行目標行業選擇時，一般要看目標行業的吸引力，原有行業與該行業的關聯性以及木企業的資源與核心競爭力等。目標行業的吸引力主要指該行業的競爭程度，進入障礙高低等_在其他條件不變時，目標行業吸引力越大，民營企業進入該行業越容易功。而行業間的關聯性高低則決定了企業能否更好發揮原有資源的協同作用，達到1+1>2的效果。多數 研究表明，行業間關聯性越高，企業多元化越容易成功。我國很多民營企業在選擇目標行業時具有很大的盲目性，看到某行業賺錢就匆忙進入，而沒有考慮自己進入該行業是否合適，這也是導致他們多元化經營失敗的一個重要原因。

2.企業內部的影響因素

從企業內部看，影響多元化經營的主要因素有以下幾個方而:

第一，企業核心競爭力。企業核心競爭力是指企業在長期發展過程中逐步形成的，競爭對手難以模仿的企業資源，它包括企業擁有的核心技術、管理經驗以及企業文化等。一個企業的核心競爭決定I企業競爭優勢的基礎和經營的范圍，也是限制企業多元化擴張的關鍵因素一縱觀中外多元化經營取得成功的企業，無不具有自身的核心競爭力。}L憑借自己強大的銷售網絡和促銷能力，使產品在家電領域迅速發展;西門子的資木實力、品牌包容性和合作精神，也使得西門子在不同的業務領域發展，成為經久不衰的長壽公司。這些都說明f企業多元化與其核心競爭力之間有養緊密的內在聯系。但目前我國有相當一部分民營企業是不具備核心競爭力的。他們在現有行業中的競爭優勢并不明顯，可能僅僅是因為某種特殊因素而取得了一些成績，但并沒有優先發展原來占有一定優勢的行業，就開始尋求跨行業發展，結果原有優勢行業不僅沒有得到發展，反而有些萎縮，而新開拓的行業又不能有效地培養起新

第_，投資風險分散效應。止如證券投資組合理論所高，民營企業進行多元化經營可以分散經營風險，好比雞蛋沒有放在同一個籃子里，即使某一個行業或產品出現了萬損也可以通過其他產品或行業的盈利來彌補。企業生產單一產品，經驗成熟，利潤較高，但這樣做風險很大，特別是在生產技術單一，或較高集中度的行業更是如此。一旦該產品的社會需求減少或者幾個大企業操縱市場，一般實力較弱、技術水平較低、抗市場震蕩能力較差的民營企業將而臨巨大風險甚至遭遇滅頂之災。因此，分散風險成為民營企業選擇多元化戰略的原動力之一

第三，企業原有公共資源的戰略協同作用。協同作用也叫范圍經濟，它一般是指兩個單位聯合所產生的效益大于它們分開時的收益，即1}1>2的效果。民營企業如果存在可以發揮協同作用的公共資源，如技術、營銷或分銷渠道等，則當它進行多元化經營時

就能夠充分利用這些資源，從而節省大筆成木和費用。民營企業采用多元化戰略后，新老產品、新老業務、生產管理與市場營銷等各領域，具有一定的內在聯系，存在養資源的共享性，能起到相互促進的作用，產生協同效應。但戰略協同作用一般在相關多元化經營中效果比較明顯，如果行業間關聯度不大，則很難達到共享資源的目的。非相關多元化主要優勢在于投資風險分散效應，是財務導向的多元化。這要求公司決策者或管理者有很好的理論和實踐經驗，或者說有非凡的經營能力。我國民營企業現狀是缺乏這樣的經理人才，在進行多元化經營時又選擇與主營業務關聯度不大的行業，很難發揮原有資源的協同作用，因而成功率不高第四，企業原有的經營模式。企業模式(范式)是企業在長期的經營實踐中逐漸形成的經營理念、企業制度、管理規則和行為方式的總稱，它對規范和控制企業活動起養非常重要的作用。當民營企業由單一化向多元化方向發展時，它與環境和市場的交換關系發生了很大的變化，而在原行業形成的企業范式能否適應新的變化就成了影響多元化的一個重要因素。最

近幾年，實施多元化擴張的民營企業特別是通過資木經營迅速擴張的多元化企業，由于企業 經營方向和目標等戰略問題的轉變，而使得原有優秀的范式不再適應新的條件，而成為阻礙企業管理有效性的因素，從而導致企業管理效率的降低。所以民營企業在進行多元化經營時，還要考慮原有企業文化和范式的包容性和可適應性

四、民營企業進行多元化投資的建議

多元化經營木身并無所謂好壞，關鍵是如何充分地認識它，并加以有效的應用。這樣，既能降低風險，又能增強企業的實力和競爭能力。民營企業應該在自我剖析和吸取其他企業經驗教訓的基礎上，走有自身特色的多元化經營道路_1.夯實基礎，完善自身 一方而，把核心產品和主導產業做大做強，集中力量把企業培育成有較高知名度、具有核心優勢、處于市場領導者地位、充分享受核心產品規模效益的企業，為多元化經營聚集足夠的實力。另一方而，管理要跟上多元化步伐。民營企業應加強高層管理人員能力的提升和科學管理機制的建立，重視企業戰略規劃與管理，塑造企業共同的價值觀和企業文化，為實施多元化經營打下扎實的基礎

2.有層次地推進多元化經營

多元化經營分低、中高和極高三個層次。低層次多元化指超過70%的收入來自某一項業務中，高層次多元化指超過70%的收入來源于主導業務，各項業務在一定程度上共享產品、技術和分銷渠道等;極高層次多元化指不到70%的收入來自主導業務，事業部之間通常無聯系。多數成功實施多元化經營的企業都是遵循養低層次到高層次的過程一民營企業切忌急于求成，忽視多元化經營的一般規律，盲目加快多元化進程，而應根據企業情沉和行業發展狀沉及前景，有層次地推進多元化

3.致力于培育企業核心競爭力

核心競爭力是指與各項業務相關的一整套復雜的資源和能力，是提供長期競爭優勢基礎的一組技能、技術、知識、管理、文化等的集合體。民營企業準備進入其它產業時，要按照專業化經營的要求，規劃和組織實施，并謀求技術、產品和經營等方而在新行業的特殊優勢，具有市場準入優勢及進入新市場后的較強競爭地位，才能使其后來居上，很快形成在該領域內的穩固地位

綜上所述，一個企業在進行多元化經營時，要受到企業內外部多種因素的影響。從外部因素來講，由于我國處于經濟轉軌時期，各項制度尚不健全，政府也還沒有完全擺脫“管家婆”的角色，對企業十預過多，企業所處的外部市場還不是完全有效的。這就需要我國大力推進市場經濟改革，盡快完成與國際市場經濟的對接，為民營企業營造一個公平有序的市場競爭環境。而從民營企業自身來講，則存在養不具備核心競爭力卻到處亂鋪攤子的混亂狀15}，而且民營企業在選擇目標行業時，也不綜合考慮該行業的吸引力與自身的能力，大舉進入關聯度不高的行業，只圖一時的小利益，而忽視了企業長遠發展的大利益。因此，我國民營企業在選擇多元化經營時，應先在原有行業進行技術、管理等方而的革新，大力培育自身的核心競爭力，然后根據自身能力選擇進入關聯性高或低的行業，充分發揮原有資源的戰略協同作用，并不斷調整原來的企業模式，使它能夠適應企業在由單一化轉向多元化過程中的要求_

參考文獻:

[1]石英.戰略性新興產業:民營企業投資新領域.企業與企業

家，2011年4期

[2]許談彬.當前中小型民營企業中財務管理存在的問題和對

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[3]董忠梅.中小企業人力資源現狀與培訓提升.現代企業，201()年第九期

[4] J鮮平.私營制造企業期間費用管理探討.中外企業家，2011年第1期

[s]劉友金.企業可持續多元化經營戰略.中國經濟出版社，2006年

第五篇：電力企業

電力企業有：

（一）電廠類：

中國大唐及下屬電廠、中電投及下屬電廠、中國華電及下屬電廠、中國國電及下屬電廠、中國華能及下屬電廠、華潤電廠、國華電廠等火電廠；垃圾發電廠、風電場、生物發電廠、光伏太陽然發電廠等新能源發電廠

（二）工程類：

1、中廣核集團及下屬核電公司、中國核電公司，魯能集團、武漢凱迪等工程公司；

2、北京電建，上海電建，江蘇電建一、三，浙江火電，廣東火電，湖北電建一、二，福建電建，天津電建，河北電建一、二，山東電建一、三，湖南火電，四川電建二、三，山西電建一、四，安徽電建一，陜西電建，河南火電，黑龍江火電三，重慶電建，云南火電，廣西電建，東北電建，江西火電，貴州電建一、二，內蒙古電建一、二，新疆電建，甘肅火電，貴州電建一、二，吉林電建，西藏建等電力建設公司；

3、華聯電力監理，中達聯監理，德勝電力監理，上海電力監理，江蘇宏源電力監理，江蘇興源電力監理，浙江電力監理，廣州電力監理，廣東創成監理，廣東天安監理，廣東天廣電力，佛山誠譽，佛山誠智監理，中南電力監理，福建閩能監理，天津電力監理，河北興源監理，山東誠信監理，湖南電力監理，四川電力監理，山西中電電力監理，安徽電力監理，西北電力監理，河南立新監理，黑龍江電力監理，重慶電力監理，云南凱勝電力監理，廣西正遠電力監理，東北電力監理，江西誠達監理，貴州電力監理，內蒙古康遠監理，新疆新能監理，甘肅光明電力監理，貴州電力監理，吉林電力監理，寧夏興電監理，寧夏恒安監理等電力監理公司；

（三）電力設計：

1、中南電力設計院，西北電力設計院，東北電力設計院，西南電力設計院，華東電力設計院六大電力設計院

2、山西省，安徽省，陜西省，河南省，黑龍江省，重慶省，云南省，廣西省，遼寧省，江西省，貴州省，內蒙古省，新疆省，北京市，上海市，江蘇省，浙江省，廣東省，佛山南海，湖北省，福建省，天津市，河北省，山東省，湖南省，四川省，甘肅省，貴州省，海南省，吉林省，寧夏，西藏等省、市電力設計院

（四）電力、電氣設備類

ABB，施耐德，西門子，阿爾斯通，阿海琺，伊頓電氣，現代重工，正泰電氣，白云電器，丹東華通，華電開關，智光電氣，威勝集團，華通機電，順特電氣，思源電氣，天正集團等等

（五）電力科技、技術及其它類類

各供電局，中國電力科學研究院，南瑞集團，國電南自，北京四方，許繼電氣，北京煜邦電力，和利時，深圳中電電力，珠海優特，天津天大求實，北京電研，深圳雙核，利德華福、廣州邦正、廣東中鈺、廣東粵能，南方電網，云南電網，貝源電氣，南京朗坤，廣東遠光軟件等等