第一篇：現金流量表調查報告

關于企業現金流量表編制狀況及其所提供信息質量的調查

在實際工作中，財務會計報表是財務工作的成果，企業外部的投資人、債權人及其它相關使用者主要是通過企業的財務會計報表了解企業的財務狀況、經營成果和現金流量的情況。因此,財務報表的正確編制就顯得尤為重要。

過去的企業經營都強調資產負債表與利潤表兩大表，隨著企業經營的擴展與復雜化，對財務信息的需求日見增長。很多企業因為資金的周轉出現問題，而導致企業破產。人們越來越認識到在企業經營中，現金流才是王道。隨之，反映企業資金動向的現金流量也獲得許多企業經營者的重視。它也越來越受到企業及外界的投資人、債權人等的重視。因為現金流量表與資產負債表、利潤表最大的不同在于采用的是以現金及現金等價物為基礎，以收付實現制為原則編制而成的。與同樣是動態報表的利潤表相比，它更能反映企業真實的償債能力、支付能力和盈利能力。

自1998年1月1日起，現金流量表已成為我國企業會計報表的重要報表之一，新準則頒布以后更是強調了現金流量表的重要性。但在實際工作中，是否所有的企業財務人員和企業管理者都能對這一報表給以足夠的重視，企業所編制的現金流量表能否提供高質量的信息，以滿足企業相關者的使用需求。特就此問題，做了一次調查，具體情況如下：

調查目的：

了解企業現金流量表是否按照規定編制及其能否提供高質量的信息。

調查對象：

企業管理者和財務部門。

調查方法：

訪問調查法（大四下學期，以實習生的身份跟隨一家會計師事務所進入多家企業參與年度財務報表的審計，并與他們的財務人員和企業管理者有一定的接觸，就現金流量表的編制及使用問題與他們進行了專門的交談）。

調查時間：

2012年1月30日至2012年2月29日。

調查內容：

企業是否按照《企業會計準則》或《企業會計制度》的相關規定編制現金流量表，按照企業編制現金流量表的方法，它所提供的信息是否真實可信，是否能 1

為企業相關者了解企業財務狀況以及經營決策提供幫助，企業管理者在做出經營決策時是否會考慮現金流量表所提供的信息。

調查結果及發現的問題：

通過調查，發現一些小企業對現金流量表不夠重視，企業現金流量表的編制不夠準確。這些小企業的財務人員不編制現金流量表，或者在編制時采取應付的態度，他們依靠財務軟件自動生成現金流量表或者等到年審時，依靠會計師事務所編制現金流量表，企業管理者根本不去考慮企業現金流的問題，在做出決策時也不會去使用現金流量表所提供的財務信息。

總結起來，造成這種現象的原因主要有以下幾個方面：

（1）、在對外提供財務報表的企業中，許多企業尤其是小企業只向稅務部門提供資產負債表、利潤表，稅務部門不要求企業提供現金流量表，稅務部門只關心稅收是否及時足額上繳，對于企業的現金流量如何不予關注，這是導致企業財務人員及其管理者不重視現金流量表編制的重要原因之一。

（2）、財務人員對現金流量表的重要作用認識不足，沒有認識到現金流對企業生存的重要性。而且因為現金流量表的正表和附表中的其他項目直接為有些財務人員隨意編制現金流量表提供了方便，有些大額的現金流量本應單獨列示，但企業財務人員卻將這些項目直接并入其他項目，有些金額雖小，但卻屬于具體項目，而企業財務人員也將其并入其他項目，這直接導致了企業所編制的現金流量表不準確。

（3）、理論上《企業會計準則——現金流量表》中現金流量表的編制方法，對于有些小企業來說顯得有些復雜，很多財務人員在實際工作中并沒有按理論上所提供的方法進行編制，許多是采用估算的方式編制的現金流量表。

一些規模較大的企業還是比較重視現金流量表的編制的，但在實務中由于會計準則或會計制度的規定在現金流量的分類上較為寬松，不同的人對同一筆業務在分類時有不同的觀點，做出來的現金流量表就不一樣，有些是在大類上不同，有些則是在小類上不同。在企業已經編制出現金流量表的情況下，審計人員即使發現現金流在分類上有所不妥，一般也不會提出異議或建議企業調整現金流量表，這是因為現金流在分類上主觀性較之資產負債表和利潤表更強，審計人員并不是特別了解企業的業務，至少不如企業財務人員清楚具體的情況，而且審計人員一般不會把太大的精力放在現金流量表的審計上。

因此，即使現金流量表的編制欠妥，只要沒有違反準則或制度的規定，就不會調整。在這種情況下，現金流量表提供的信息不能真實反映企業現金流信息，也不能為企業相關者提供決策有用的信息，并不能很好的發揮其作用。

在這些企業，存在的問題一般是：

（1）、在現金及現金等價物的界定方面。我國現金流量表是以現金及現金等

價物作為編制基礎，現金中不含企業不能隨時支取的定期存款，而一項定期存款能否隨時支取，往往受人為因素影響較大，同一筆存款往往不同的人有不同的看法。企業存放在銀行的各類保證金因為不能隨時支取，也不能將其歸類為現金，但有些企業的會計人員就堅持認為這就是現金，他們根本搞不清楚現金流量表中現金的概念和現實中一般意義上的現金概念存在差別。

準則中將現金等價物界定為三個月內到期的短期債券投資，但是三個月以內到期的銀行定期存款及期限在三個月內的商業匯票是否也能稱為現金等價物，因為它們具有與短期債券投資相同的特征，即風險小、流動性強等，所以對概念的理解不同將導致報表的不同編制結果。

（2）、具體項目的歸類。現金流量表的項目歸類可以分為兩個層次，第一層次為某一項現金收支應歸屬的大類，即是屬于經常活動、投資活動還是籌資活動，第二層次是應歸屬于大類的某一個具體項目。

第一層次劃分不清，則可能會造成主表和補充數據的不一致，如接受的現金捐贈是屬于經營活動還是籌資活動，收到的保險賠款是屬投資活動還是經營活動等，這些問題在《企業會計準則》指南中都未準確解釋。

而第二層次若劃分不清，則會造成報表同一項目在不同企業表示的含義不同，如企業支付的房產稅、車船使用稅等稅金是記入經營活動現金流量中的“支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費”項目，還是記入“支付的其他與經營活動有關的現金”項目，《企業會計準則》指南的舉例也未涉及到。企業在處理時就會很難判斷，也就很難做到不同企業間的統一口徑。

同時，許多企業中的一些特殊現金收支項目歸類也使編制者大傷腦筋。

（3）、企業管理人員對現金流量表信息不重視。我國企業的管理者往往重視企業凈收益的高低和上交利稅的多少，因為這些指標直接與企業及其個人的切身利益相關，對現金流量表重要性認識不足。同時我國的企業評價指標體系中，也無現金流量方面的評價指標，因此會造成管理人員對該表的重視不足，最終會使該表作為管理性報告的作用不能得以充分發揮。

在查閱了相關資料的基礎上，結合自己對現金流量表的理解，針對以上情況提出幾點建議：

1、稅務部門在要求企業提供的財務報表中增加現金流量表，不管稅務部門是否關注企業的現金流量，也不管現金流量表能否給稅務部門提供企業納稅方面的信息，首先從制度上加以約束，以引起企業對現金流量表編制的足夠重視。杜絕小企業不編制現金流量表的情況。

2、對財務人員進行培訓，提高財務人員的業務水平。作為一個財務人員，不僅應具備會做賬的能力，還應具備管好賬、理好財的能力。在做好賬的同時，要能發現財務資料背后反映的內容，尤其是其揭露的企業整體狀況，及時發現企業經營過程中存在的財務問題，及時向企業管理部門諫言獻策。

3、對管理者的業績考核要結合現金流量表上的相關指標，以增強其對現金流量表的重視。讓企業的管理者明白現金流對企業的重要性，使管理者建立一種

意識：再好的利潤，如果企業資金鏈斷裂，也會導致企業生存危機。

與此同時，還應當在企業管理者中加強對該表的宣傳，讓他們認識到該表提供的信息的意義所在以及如何運用這些信息進行管理方面決策。

4、現金流量表在基本概念的理解及項目劃分等問題的方面，不同的人可能有不同的看法，所以為了保證該表在全國范圍的統一和企業之間的項目可比，應采取兩項措施：一是再出一個實施細則，對有關概念給予明確的界定，有關項目的歸類及特殊業務處理給予明確的答復；其二是加強全國范圍的財會人員的培訓。

5、特殊業務的現金流歸類問題，有些企業已經注意到這種現象，為避免財務人員把有些不該擠入其他項目的資料擠入其他項目做了規定。他們規定：對于數據金額比較大的某些項目必須單獨列示，對于某些在現金流量表中沒有的項目，如金額較大，也可以增加項目單獨列示。個人認為，這種方法值得推廣。

第二篇：現金流量表分析

如何進行現金流量表分析

摘要：在日益崇尚“增值為金，現金至尊”的現代理財的環境中，現金流量表的分析對于信息使用者來說是變得越來越重要。在現代企業的發展過程中，現金流是決定企業的興衰存亡，最能反映企業本質的是現金流，在眾多價值評價指標中基于現金流的評價是最具權威性。

關鍵詞：現金流量表

比率分析 投資 決策

現金流量表是指企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出相關信息的報表。現金是指企業的庫存現金以及可以隨時用于支付的銀行存款，即企業可能隨時用于支付的貨幣資金，它是現金流量表主要的編制基礎。現金等價物是指企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。現金流量是某一段時間內企業現金和現金等價物流入和流出的數量。

一、現金流量表的目的及其財務意義

1、現金流量表目的

現金流量表是反映企業一定會計期間內經營活動、投資活動和籌資活動等對現金及現金等價物所產生的影響。現金流量表是財務報表的一個重要組成部分，無論是企業的經營者還是企業投資者、債權人、政府有關部門以及其他報表使用者，對現金流量表的分析都具有十分重要的意義。

2、財務意義

作為投資者都是希望能夠在投資過程中獲取利潤，而不是盲目的投資，要想從投資中帶來更大的利益，不僅僅是對資產負債表、利潤表、所有者權益變動表及其附注進行分析，對現金流量表的分析也是必不可少。通過現金流量表進行對企業償債能力、獲利能力、收益質量、支付能力及其預測它的未來現金流量都具有重要的意義。

二、現金流量表填列方法及構成部分

1、填列方法

列報現金流量表有直接法、間接法兩種，采用直接法便于直接分析經營現金流量，預測企業的現金流量的未來前景；而間接法則利于凈利潤與經營活動現金流量凈額作比較，分析二者的差異，分析凈利潤的現金含量。若以直接法為依據，現金流量表被劃分為經營活動、投資活動、和籌資活動三部分，每類活動又分為各具體項目，這些項目從沒同角度反映企業業務活動的流入與流出，更容易提示企業的風險，反映企業的真實狀況，彌補資產負債表和利潤表提供信息的不足之處，為利益相關決策提供有力依據。

2、構成部分

對現金流量表的分析首先應考慮它所包含的內容，然后再進行具體的分析，包括經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量、籌資活動產生的現金流量。由于經營活動、投資活動和籌資活動在企業資金周轉過程中發揮不同的作用，具有不同的質量特征，因此分析的側重點也有所不同。

2.1、經營活動產生的現金流量

首先經營活動現金流量是一個企業的供給血液的系統，也是企業最為穩定最應該被寄予希望維持企業經常的資金流入及流出以及需要擴大企業的再生產力的最好補充源。

其次將銷售商品、提供勞務收到的現 金與購進商品。接受勞務付出的現金進行比較。在企業經營正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業的銷售利潤大，銷售回款良好，創現能力較強。

其次將銷售商品、提供勞務所收到的現金與經營活動流入的現金總額比較，這樣就可以反映出該企業的產品銷售現款占經營活動流入的現金的比例到底有大，如果所占比例較大，則說明它的主營業務較突出，產品的營銷狀況較好。

最后將本期經營活動現金凈流量與上期進行對比，若增長率越高，那說明企業的發展情況越好。

通過經營活動來實現企業稅后核心利潤的所有交易及其事項。由于不同行業的營業特點的差異，那么經營活動的內容也有一定的差異，這樣在分析現金流的主要方式也就有所不同。

例如：有限公司（以下簡稱M公司）1998年年報（報表數據省略）為例加以說明。現金流量表分析的首要任務是分析各項活動中誰占主導，如M公司現金總流入中經營性流入占50%，投資流入占20%，籌資流入占30%，說明經營活動占有重要地位，籌資活動也是該企業現金流入來源的重要方面。

2.2、投資活動產生的現金流量

企業投資活動的現金流量應在整體上反映企業的對內、對外投資擴張、戰略及其實施狀況，并能夠反映企業對外投資現金流的回報狀況。與經營活動現金流量的不同，大部分投資出售變現或收益回收通常具有一定的滯后性，本期投資引發的現金流出很難在當期一次性全部補償。因此，該部分現金凈流量并非絕對要求大于0，而應該具體問題具體分析：在投資活動產生的現金凈流量小于0時，我們應重點關注個把投資方向，以及投資活動是否符合企業的長期規劃和短期計劃；當期投資活動產生的現金凈流量大于0時，我們則應關注收回投資的盈利性。

2.3、籌資活動產生的現金流量

對于籌資活動中的現金凈流量來說，它的現金凈流量越大，企業的所面臨償債壓力也越大，但如果現金凈流入量主要來自于企業吸收的權益性資本，那么不僅不會面臨償債壓力，反而資金實力更強。所以在進行分析中，可以將吸收權益性資本收到的現金與籌資活動現金總流入進行對比，若所占比例較大，那就說明企業資金實力增強，財務風險降低，反之則相反。

某生產型企業，它所生產的產品所需的幾個環節：供、產、銷這三個階段，那么它的現金流主要部分就會在經營活動中產生。當然投資活動也會產生現金流量，但相對于經營活動而言，投資活動現金流入量更大程度地取決于被投資者的現金支付能力，投資像對經營活動的現金流量那樣有直接的控制能力，因此，投資活動產生的現金流入量通常被當作“意外的驚喜”，這樣分析更有利于企業掌握對現金流量規劃的主動性。

三、財務指標分析

1、企業償債能力分析

償債能力的分析對企業及其相關的信息使用者都具有非常重要的意義，通過它的分析可以判斷到期的本息的收回情況，以及企業的信譽度，銀行及其它金融機構是否愿意發放貸款及相關投資者是否愿意進行投資等。償債能力的強弱反映其履約能力的強弱，如果企業的償債能力強，經營業務也就能夠很好的完成，經濟利益能夠得到很好的提升。評價企業償債能力指標主要有：現金與負債總額比率、到期債務本息償付比率

1.1、現金與負債總額比率

現金與負債總額比率=經營活動現金凈流量/負債總額

現金與負債總額比率主要是反映企業所能夠承擔的債務規模的大小。該比率越高，企業所能承擔的債務的規模越大：反之越小。

1.2、到期債務本息償付比率 指的是企業的經營活動現金凈流量對本期到期債務和利息支出的保障程度。其計算公式如下： 到期債務本息償付比率=經營活動現金凈流量/（本期到期債務+利息支出）

到期債務本息償付比率越大，企業償付到期債務的能力就越強；若到期債務本息償付比率小于1，則表明企業經營活動產生的現金不足以償付到期債務本息，企業必須依靠投資活動與籌資活動的現金流入才能保證債務的償還。

2、企業獲利能力分析

企業的獲利能力關乎企業是否能夠持續經營問題，通過現金流反映企業的資金是否能夠得到合理的運用。獲取現金能力分析的指標主要有：每月銷售現金凈流入、每股經營現金流量和全部資產現金回收率。那么它的公式如下：

2.1、每月銷售現金凈流入

每月銷售現金凈流入是反映企業通過銷售獲取現金的能力。在主營業務保持不變的情況下，隨著經營活動現金凈流量的增加，每月銷售現金凈流入也會不斷增加；若使經營活動現金凈流量保持不變，主營業務收入增加，每月銷售現金凈流入則會下降。

每月銷售現金凈流入=經營活動現金凈流量/主營業務收入

2.2、全部資金回收率

該指標是指作為每股盈利的支付保障的現金流量，因而每股經營現金流量指標越高越為股東們所樂意接受。

每股經營現金流量=（經營活動現金凈流量—優先股股利）/發行在外的普通股股數*100% 2.3、該指標反映企業運用全部資獲取現金的能力。

全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量/全部資產

3、企業收益質量分析

評價收益質量的財務比率是營運指數，它是經營活動產生的現金凈流量與經營所得現金的比值。相關指標有：銷售現金比率、盈利現金比率，其計算公式如下：

3.1、銷售現金比率

銷售現金比率=經營活動現金凈流量/營業收入

通過該比率反映了企業從每一元銷售中所實現的凈現金收入，同時也體現了企業應收款項的回收效率。該比率越大，表明企業的收益質量越高，企業應收款項回收的效率越高。反之則越低

3.2、盈利現金比率

盈利現金比率=經營活動現金凈流量/同口徑核心利潤

同口徑核心利潤=核心利潤+財務費用—所得稅

通過該 比率反映了企業核心利潤創造經營活動現金流量的質量。該比率越大，企業的收益質量越高；反之則收益質量就越低。如果比率過小，即使企業利潤可觀，分析者也該注意分析企業獲取經營活動現金流量的能力是否存在問題，是否會影響到企業的發展乃至生存。

4、企業支付能力分析

企業在其生產經營過程中，除了用現金償還借款外，還需要用現金購買材料、商品、支付工資等各種經營費用，對投資者的股利、利息及利潤進行支付等。故而只有足夠的現金來支付這些款項，那么企業正常生產經營活動就不能順利進行，企業就無法得到更好的成長與發展，投資者也無法得到投資的回報，所以無論是企業的債權人，還是債務人都非常關心企業的支付能力，從而通過分析現金流量表了解企業的支付能力。該指標有：凈現金流量比率，其計算公式如下：

凈現金流量比率=經營活動產生的現金流量/（資本支出+存貨增加額+現金股利）

該指標比率大于1，表明企業來自經營活動的現金流量能夠滿足日常基本需要：比率小于1時，說明企業來自在經營活動的現金流量不能滿足需要，必須向外融資。

5、預測企業未來現金流量

現金流量關乎企業的生存與發展，要想知道企業是否還能夠持續經營，是否能帶來經濟利益，是否能夠有更好的發展前途，就不僅僅是結合當前的現金流量表，還更應該與歷史流量表進行綜合性分析，以便能夠合理規劃企業現金收支，協調現金收支與經營的關系，保持現金收支平衡和償債能力，同時也為現金控制提供依據以及能夠進行更好的讓企業處于良好狀態。

四、閱讀現金流量表時，應注意以下幾個問題：

1、相對于籌資活動和投資活動現金流量，經營活動現金流量是企業主要經營活動，其發生頻率較高，有利于預測企業未來現金流量。一般情況下經營活動現金流量應該為正值。因為絕大部分動現金流都是主營業務活所形成的，所以，通過與主營業務利潤或者營業利潤的比較分析，可以查看公司利潤的現金含量，進而來檢測公司現金周圍狀況。

2、凈現金流量與資產負債表中貨幣資金之間的關系。

五、比較會計報表分析現金流量趨勢

比較會計報表是趨勢分析中常用的一種分析手段，對于現金流量表的比較分析，可以選取最近兩期或數期的數據進行比較，分析企業現金流量的變動趨勢。具體分析時，可以采用橫向比較分析或縱向比較分析方法進行。橫向比較分析是對現金流量表內每個項目的本期與基期的金額進行比較，揭示差距，觀察和分析企業現金流量的變化趨勢。縱向比較分析是將各期會計報表換算成結構百分比形式，再逐項比較分析各項目所占整體比重的變化發展趨勢。

[1] 陳金龍 李四能 《財務管理》 機械工業出版社 2009

[2]

張新民 王秀麗 《財務報表分析》 高等教育出版社 2011

[3] 周俊華 《淺談現金流量表的編制與分析》 大眾商務報 2010

第三篇：現金流量表分析

從上面的表格可以看出，從右到左，經營活動產生的現金流量凈額逐年遞增，經營活動產生的現金流量大于零并在補償當期的非現金消耗性成本后仍有剩余。這是現金流量質量的最好狀態。它不僅意味著企業正常的購、產、銷帶來的現金流入能夠支付因經營活動而引起的貨幣流出、補償全部當期的非現金消耗性成本，而且還有余力為企業的投資等活動提供現金流量的支持。表明tcl集團所生產的產品適銷對路，市場占有率高，銷售回款能力較強，同時企業的付現成本、費用控制在較適宜的水平上。

從這兩個表可以看出投資活動產生的現金流量小于零。這意味著企業在購建固定資產、無形資產、其他長期資產以及對外投資等方面所支付的現金之和，大于企業在收回投資、取得投資收益、處置固定資產、無形資產和其他長期資產而收到的現金凈額之和。主要是因為tcl集團正處于發展階段，企業需要大量的現金，一方面用來購買生產經營所需要的物資，另一方面用來對外投資以擴大生產經營的規模。

從這兩個表可以看出籌資活動產生的現金流量大于零。這意味著企業處于發展階段，對現金的需求大，經營活動獲取現金的能力還不夠強，因此企業對現金流量的需求還需要通過籌資活動來解決，一般采取不分配、低股利或滿足生產經營需求后再分配的剩余股利政策，所以這一階段股權性籌資的現金流入量遠大于現金流出量。2013-2015年籌資活動產生的現金凈額逐年上升表明企業籌措資金的能力變強。

其中，2013年的籌資活動產生的現金凈額為負數，我們通過查閱資料得知TCL集團2013年實現營業總收入853.2億元，同比增長22.9%；凈利潤28.9億元，同比增長126.7%，可能是由于企業給股東回報的現金股利多。

以2010年為基期，做定比趨勢分析，得到2011,2012,2014,2015的數據都是經營活動現金流入量大于流出量，投資活動現金流入量小于流出量，籌資活動現金流入量小于流出量時，說明主要依靠經營活動的現金流入運營。其中，2013年的數據顯示，經營活動現金流入量大于流出量，投資活動現金流入量小于流出量，籌資活動現金流入量小于流出量時，說明企業經營活動和借債都能產生現金凈流入，說明財務狀況較穩定；擴大投資出現投資活動負向凈流入也屬正常。

從上表可以分析出，2010年到2011年企業的現金收入一直在增加，其中經營活動現金收入的增長快于總現金收入的增長，達到8.42%。投資活動現金收入增長也達到了206067，這就表明在此之前企業的投資已經得到了回報。

籌資活動的現金流入在2011和2012年劇減，而到了2013年又有增加，使得現金流入劇增，并比2012年增加41.16%，同時企業的現金支出也在不斷增加，其中，經營活動現金支出增加27.78%，比總現金支出的增加為44.66%慢了16.88%，但快于經營活動現金流入，說明企業效益下降;投資活動支出增加1608.69%，三年來一直在增加，說明企業一直在加大投資力度;現金支出在籌資活動方面也增加了101.02%。說明企業在募集資金的能力增強。

第四篇：現金流量表解讀

現金流量表解讀

一、現金流量表概述

（一）現金流量表的概念及作用

現金流量表是反映企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表。

現金流量表的作用主要體現在以下幾個方面：

第一，有助于評價企業的支付能力、償債能力和周轉能力。第二，有助于預測企業的未來現金流量。

第三，有助于分析企業的收益質量及影響現金凈流量的因素。

（二）現金流量表的結構

根據企業業務活動的性質和現金流量的來源，現金流量表在結構上將企業一定期間產生的現金流量分為三類：經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量。

（三）現金流量表的內容

編制現金流量表時，列報經營活動現金流量的方法有兩種，一是直接法，二是間接法。

1、經營活動產生的現金流量

2、投資活動產生的現金流量

3、籌資活動產生的現金流量

4、匯率變動對現金及現金等價物的影響

5、現金流量表補充資料

第一，將凈利潤調節為經營活動現金流量。采用間接法列報經營活動產生的現金流量時，需要對四大類項目進行調整：實際沒有支付現金的費用；實際沒有收到現金的收益；不屬于經營活動的損益；經營性應收應付項目的增減變動。

第二，不涉及現金收支的重大投資和籌資活動。第三，現金和現金等價物的構成。

二、現金流量質量的解讀

1、與資產負債表信息的聯系 第一，償債能力分析。第二，獲利能力分析。

將資產負債表和現金流量表綜合分析企業獲利能力的主要指標包括：總資產現金流量率；每股經營現金凈流量。

第三，財務彈性分析。

2、與利潤表信息的聯系

可以采用下列指標反映企業現金流量對利潤表數據的補充解釋能力。銷售現金比率；凈利潤經營現金比率；營運指數。

三、現金流量結構的解讀

1、現金流量結構解讀概述

現金流量的結構分析一般包括三個部分：流入結構分析、流出結構分析和流入流出比分析。

2、現金流量流入機構解讀

一般而言，企業在生產經營正常、投資和籌資規模不變的情況下，現金流入越大則企業經營活動能力越強。如果經營活動現金流入占現金總流入的比重較大，則可以反映企業經營狀況較好，收現能力較強且壞賬風險較小，現金流入結構較為合理。

3、現金流量流出結構解讀

一般而言，經營活動現金流出占現金總流出比重較大的企業，其生產經營狀況正常，現金支出結構較為合理。在企業正常的經濟活動中，其經營活動的現金流出應當具有一定的穩定性，各期變化不會太大。

4、現金流量流入流出比解讀

一般而言，對于一個正在成長的公司來說，經營活動現金流量應是正數，投資活動現金流量應是負數，籌資活動的現金流量應是正負相間的。經營活動現金凈流量的分析

第一，應直接查看經營活動現金流量的正負。

第二，應分析經營活動現金流入和流出之比，比值越大說明企業經營活動的效率越高，經營狀況越好。

第三，應分析經營活動現金凈流量與總現金凈流量的關系。投資活動現金凈流量的分析

應結合企業現階段的投資項目進行針對性分析，不能簡單地以現金凈流量的正負來評價企業投資活動的優劣。

籌資活動現金凈流量的分析

一般而言，籌資活動產生的現金凈流量越大，企業面臨的償債壓力越大。但如果現金凈流入量主要來自于企業吸收的權益性資本，則不僅不會面臨償債壓力，資金實力反而增強，但是必須密切關注資金的使用效果。

相關鏈接一： 現金流粉飾的識別

在現金流量表正表中，現金流量由經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量、籌資活動產生的現金流量三部分組成。對這三部分現金流量的組合分析，大致可以得出對企業發展狀況的評價。比如，當企業經營活動產生的現金凈流量為正數，投資活動產生的現金凈流量也為正數，籌資活動產生的現金流量為負數時，可以初步認為企業已步入成熟期，經營活動和投資活動都已產生現金回報，并有能力償還債務或向投資者支付報酬。又如，當企業經營活動產生的現金凈流量為負數，投資活動產生的現金凈流量為正數，籌資活動產生的現金凈流量也為正數時，可以判斷企業目前正常經營活動已出現問題，主營業務活動需要調整，需要通過籌集資金來滿足日常經營活動及企業產業調整的資金需求。而對于一個永續經營的公司來講，報表使用者往往更關注的是企業經營活動產生的現金流量，因為主營業務是經營活動產生現金流量的主要來源，主營業務突出、收入穩定是企業運營良好的重要標志。因此，許多公司往往運用一些會計上的技巧，改革企業現金流量的性質，達到粉飾現金流量表的目的。

第一，把投資收益列為經營活動收入。一些公司的財務往往把閑置的現金投入到有價證券投資中，當公司需要現金的時間，再把這些證券賣掉。對于普通的公司來講，這種經營活動并不是公司的主營業務，這種業務的收益應該作為投資收益列入投資活動產生的現金流量項目中。但在現實中，有些公司的管理層把自己當作了證券公司，堂而皇之地將證券投資收入作為公司的主營業務收入，列入經營活動產生的現金流量中去。這其中最典型的例子莫過于震驚中國股市的東方電子事件了，自1997年至2001年8月間，東方電子公司共投入資金6.8億元，大肆炒作本公司股票，公司利用自己所掌握的中期財務報表、財務報表及成立北京東方網絡管理公司等內幕消息，進行大量內幕交易，并將炒作本公司股票的高額利潤作為公司的主營業務收入。為了使虛增的主營業務更真實，東方電子公司采用修改客戶合同，私刻客戶印章，向客戶索要空白合同，粘貼復印偽造合同等四種手段，從1997年開始，先后偽造銷售合同1,242份，合同金額17.2968億元，虛開銷售發票2,079張，金額17.0823億元。同時，偽造了1,509份銀行進賬單，以及相應的對賬單，金額共計17.0475億元，使經營活動現金流入虛增17.08億元。憑借虛假的主營業務增長，東方電子公司在1999年到2001年實現了年均增長160%的高速度發展，股票價值從上市初期的17.15元暴漲到330.6元。

第二，粉飾“收到的其他與經營活動有關的現金”。“經營活動產生的現金流量”欄目中有一項是“收到的其他與經營活動有關的現金”，該項目反映了除主營業務以外其他與經營活動有關的現金活動，如罰款收入、流動資產損失中由個人賠償的現金收入等。按理來說，該項目金額應該較小，但是正如其他應收款成了某些上市公司資產負債表上會計處理的“垃圾筒”一樣，該項目也極易成為現金流量表上藏污納垢的隱身地。有的公司收回了“別人欠自己的錢”，雖然這筆錢與經營無關，但仍計入該項目。一些企業借用關聯單位的現金款項，不在籌資活動“借款所收到的現金”中反映，卻列入“收到的其他與經營活動有關的現金”項目，從而增大了經營活動產生的現金凈流量。如某上市公司2001年年報現金流量表上“收到的其他與經營活動有關的現金”為225,942萬元，主要為收到的關聯方往來款，占銷售商品、提供勞務收到的現金近1/3，支付的其他與經營活動有關的現金245,634萬元，主要為支付的關聯方往來款，這種關聯方往來款顯然虛增了經營活動現金流量。

第三，調整經營活動現金支出。一些公司蓄意調整經營活動的現金支出，使經營活動產生的現金凈流量更好看，從而欺騙和誤導報表使用者，產生公司經營良好、經營活動創造現金能力很強的假象。如在世界通訊事件中，世通的高管人員以“預付容量”為借口，要求分支機構將原已確認為經營費用的線路成本沖回，轉至固定資產等資本支出賬戶，以此降低經營費用，調高經營利潤。從而虛增固定資產38.52億美元，低估經營成本38.52億美元，稅前利潤也被相應虛增了38.52億美元。這種造假手法在現今流量表上的反映為：使大量本應列入經營性支出的資金流，錯誤地列為投資性支出，從而虛增了世通經營活動產生的現金流量，嚴重誤導了投資者、債權人等報表使用者對世通現金流量創造能力的判斷。同樣，對比2003年科龍公司先后公布的兩份現金流量表，我們發現第一份現金流量表中，有意掩飾了利用籌集資金支付的“購買商品、接受勞務支付的現金”9.88億元，雖然這種掩飾不影響公司的盈利與營業額，卻會使公司2003年的經營活動現金凈流量變得更難看——從凈流入10.1億元變成了凈流出0.83億元。

四、現金流量趨勢的解讀

1、現金流量趨勢解讀概述

現金流量趨勢分析法是指將一定時期內（兩期或連續數期）現金流量表數據在同一報表上予以并列列示，直接觀察并比較各期有關項目增減變動的方向、數額和幅度，以判斷企業的現金流量變動情況及發展趨勢的一種財務報表分析方法。

2、絕對數趨勢分析

現金流量表絕對數趨勢分析，是指將連續數期現金流量表數據并列起來，從中發現各項目的增減變動狀況，來說明企業的現金流量發展變化。

3、環比分析

現金流量表環比分析法是將相鄰兩年的現金流量表數據相比較，計算出趨勢百分比。由于以前一期作為基數，因而更能明確地說明項目的發展變化速度。

4、定基分析

現金流量表定基分析法是固定某選定期間作為基期，然后用其余各期與基期比較，計算出趨勢百分數。這樣計算出的各會計期間的趨勢百分比，都是以基期為計算基準的，所以能夠明確地反映出有關項目和基期相比發生了多大變化。

第五篇：現金流量表分析

現金流量表采用分析填列法來編制，根據利潤表、現金流量表、輔助表的數據進行計算，不需要在錄入憑證時指定現金流量項目。請按下列步驟操作：

1、在現金流量表界面，單擊【向導】，進入現金流量表向導界面；

2、選擇會計期間和顯示方式，單擊【下一步】，進入利潤表界面，核對利潤表中的數據，單擊【重算/恢復數據】按鈕，可以重新計算報表數據；

3、單擊【下一步】，進入資產負債表界面，對資產負債表中的數據，單擊【重算/恢復數據】按鈕，可以重新計算報表數據；

4、單擊【下一步】，進入輔助數據項界面，計算并填寫輔助數據；

5、單擊【下一步】，進入現金流量表界面，檢查現金流量表的數據勾稽關系，如不平衡，可以單擊【自動調平數據】，系統自動調平：

6、單擊【保存】，保存現金流量表。注意：輔助數據項中可以設置取數公式來進行自動取數，建議手工填寫。

為什么利潤表和總賬、明細賬對不上？

1、財務初始余額中如果是年中啟用賬套的，是否錄入了【實際損益發生額】；

2、是否是系統自動生成的結轉損益的憑證，如果是手工結轉的損益憑證利潤表是取不到數的；

3、查詢以前期間利潤表，是否發現有某期利潤表無本期數現象，若有請反結賬到上期，重新點擊【生成憑證】重新結賬到下期；

4、在錄入憑證時，費用類科目的貸方發生額應以借方紅字體現，并且期末處理時，期末調匯高級設置中的“按科目方向調匯”選項要選中，結轉損益高級設置中的【按余額反向結轉】選項要設置為未選中狀態。

為什么資產負債表中應收賬款、應付賬款、預收賬款、預付賬款取數和總賬、明細賬等余額對不上？

這是因為報表對往來科目有兩種取數規則造成的。第一種取數規則是：

應收賬款=應收賬款借方余額+預收賬款借方余額-壞賬準備余額； 預付賬款=預付賬款借方余額+應付賬款借方余額； 應付賬款=應付賬款貸方余額+預付賬款貸方余額； 預收賬款=預收賬款貸方余額+應收帳款貸方余額。

（注釋：例如應收帳款科目的總賬期末余額為正數，報表中的應收帳款項目顯示為應收帳款的期末余額；如果應收帳款科目的總賬期末余額為負數，則在報表中應收帳款科目項目顯示為0，應收賬款的期末余額全部顯示在了“預收賬款”中。）

第二種取數規則是：

應收賬款=應收賬款余額-壞賬準備余額； 預付賬款=預付賬款余額； 應付賬款=應付賬款余額； 預收賬款=預收賬款余額。

這種取數規則總賬和報表始終保持一致，不會按照科目屬性方向分別取數。

無法進行期末處理的幾種原因及處理辦法? 原因及解決辦法：

（1）系統初始化未完成，解決方法是到【財務初始余額】頁面完成初始化；

（2）系統預設科目被刪除，資產負債表不平，解決方法是在科目中重新該科目添加，并在報表中設置該科目的取數公式；

（3）系統設置科目參數有誤，解決方法是檢查系統設置中的科目設置（一般為在線會計+進銷存）；

（4）期末處理界面的高級設置有誤，解決方法是在期末處理界面，點擊【高級設置】補充上其中為空的科目設置。