第一篇：對公司理財(cái)?shù)恼J(rèn)識及我的一些思考123

對公司理財(cái)?shù)恼J(rèn)識及我的一些思考

公司理財(cái)是對經(jīng)營活動(dòng)中的資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行預(yù)測、組織、協(xié)調(diào)、分析和控制的一種決策和管理活動(dòng)。作為微觀金融支柱，公司理財(cái)活動(dòng)受到來自外部環(huán)境特別是資本市場的影響，其投資、籌資、股利分配決策及其資金管理內(nèi)容日趨復(fù)雜；而戰(zhàn)略聯(lián)盟等新興組織模式的出現(xiàn)、基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)控制與人力資源價(jià)值管理等公司理財(cái)內(nèi)容的產(chǎn)生，使公司理財(cái)主體和公司財(cái)務(wù)關(guān)系發(fā)生了重大變化。我認(rèn)為在公司理財(cái)?shù)膶W(xué)習(xí)中，關(guān)鍵把握兩個(gè)方面：

一是公司理財(cái)要以價(jià)值管理為中心。公司理財(cái)?shù)淖罱K目的是實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)，確立公司理財(cái)目標(biāo)為公司理財(cái)提供了方向，是做好公司理財(cái)工作的前提?，F(xiàn)代理論界對理財(cái)目標(biāo)的認(rèn)識主要有三種：（1）產(chǎn)值最大化。在傳統(tǒng)集權(quán)管理模式下，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度集中，企業(yè)把總產(chǎn)值作為企業(yè)經(jīng)營的主要目標(biāo)。其缺點(diǎn)是：只求產(chǎn)值、不講效益、只求數(shù)量、不講質(zhì)量等（2）利潤最大化。利潤最大化成為分析和評價(jià)企業(yè)行為和業(yè)績的唯一標(biāo)準(zhǔn)。但現(xiàn)代公司理財(cái)理論認(rèn)為，利潤最大化目標(biāo)含混不清，且沒有考慮時(shí)間價(jià)值，因此利潤最大化并不是公司理財(cái)?shù)淖顑?yōu)目標(biāo)。（3）股東財(cái)富最大化。也叫企業(yè)價(jià)值最大化，是指通過公司的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)決策，在考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的情況下使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最高。它克服了公司追求利潤的短期行為，有利于社會(huì)財(cái)富的增加；通過上述三種理財(cái)目標(biāo)的比較，最優(yōu)目標(biāo)是股東財(cái)富最大化（企業(yè)價(jià)值最大化），因此公司理財(cái)實(shí)際上就是圍繞價(jià)值管理為中心的一種管理活動(dòng)。

二是深刻理解價(jià)值指標(biāo)、兼并收購理論、及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等公司理財(cái)內(nèi)容。（1）經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）。EVA（Economic Value Added）即經(jīng)濟(jì)增加值，是在剩余收益RI（Residual Income）的基礎(chǔ)上提出來的，它是指在扣除為產(chǎn)生利潤而投資的所有資本成本后所剩余利潤，它考慮了權(quán)益資本成本，能夠衡量企業(yè)資本經(jīng)營效益和公司價(jià)值的增加，它不同于傳統(tǒng)的用于評價(jià)企業(yè)經(jīng)營績效的只考慮債務(wù)資本成本的財(cái)務(wù)指標(biāo)（如ROI、ROE、EPS）。EVA的核心思想是一個(gè)公司只有在其資本收益超過為獲得該收益所投入的全部資本成本時(shí)，才能為股東創(chuàng)造價(jià)值。EVA是全面衡量公司真正盈利和價(jià)值創(chuàng)造的方法，是從股東角度來考察公司的價(jià)值。（2）兼并收購理論。兼并收購是在企業(yè)控制權(quán)運(yùn)動(dòng)過程中，各權(quán)利主體依據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)作出的制度安排而進(jìn)行的一種權(quán)利讓渡行為。并購的過程實(shí)質(zhì)上是企業(yè)權(quán)利主體不斷變換的過程。并購的主要?jiǎng)訖C(jī)是—協(xié)同效應(yīng)（Synergy）。主要的并購理論包括：效率理論、價(jià)值低估理論、代理成本理論、戰(zhàn)略發(fā)展與調(diào)整理論等。

（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于難以預(yù)料或無法控制的因素，使得企業(yè)財(cái)務(wù)成果與目標(biāo)發(fā)生背離有可能帶來的損失，它是資本流通過程中的產(chǎn)物。在G-W……P……W’-G’的資本運(yùn)動(dòng)過程中，資本流通的開始是貨幣本金的墊支，最終是得到價(jià)值量增加的貨幣本金收回，財(cái)務(wù)實(shí)際上是為了重新獲得貨幣而墊支貨幣所進(jìn)行的運(yùn)動(dòng)。資本的流通過程，既是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移過程，又是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的積聚過程。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括財(cái)務(wù)狀況的風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)成果的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)成果即財(cái)務(wù)收益（或現(xiàn)金凈流入）及獲利能力等；財(cái)務(wù)狀況

即企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)及償債能力等。

另外MM理論、CAPM模型、股利政策等都是非常重要的公司理財(cái)理論。以上是我對公司理財(cái)內(nèi)容的一些基本認(rèn)識，下面我想從兼并收購理論、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理角度，談?wù)剬ξ覈髽I(yè)公司理財(cái)?shù)乃伎肌?/p>

第一點(diǎn)思考 中國企業(yè)海外并購之路

金融危機(jī)的來臨同時(shí)也帶來了全球經(jīng)濟(jì)格局變遷，在變遷過程中，外資以并購方式進(jìn)一步強(qiáng)化了在中國的產(chǎn)業(yè)布局。而“中國式并購”也同時(shí)為全世界矚目。經(jīng)過一系列經(jīng)濟(jì)政策的刺激后，中國經(jīng)濟(jì)率先企穩(wěn)回升。與此同時(shí)中國企業(yè)正通過產(chǎn)業(yè)的并購整合在不斷聚集和釋放出巨大的能量，并對全球新的經(jīng)濟(jì)格局乃至新一輪的全球政經(jīng)秩序重構(gòu)產(chǎn)生關(guān)鍵性影響。

以中央或地方國有企業(yè)為主角的并購多發(fā)生在能源資源領(lǐng)域，牽涉的并購資金數(shù)額巨大。代表性的并購事件有中石化收購瑞士Addax石油公司的全部股份；中石油對位于利比亞、哈薩克斯坦等地石油資產(chǎn)或者石油公司的股份進(jìn)行收購；兗州煤業(yè)全資收購電煤廠商費(fèi)利克斯能源公司；中國五礦，收購澳大利亞OZ礦業(yè)公司的主要資產(chǎn)；中化集團(tuán)收購Emerald Energy。然而也有中國鋁業(yè)進(jìn)一步入資力拓的失敗案例，它代表了中國企業(yè)在全球資源產(chǎn)業(yè)整合中遭遇的挫折。在民營企業(yè)的并購案中騰中試圖收購悍馬；吉利并購沃爾沃；杰克控股集團(tuán)收購Bullmer(奔馬)和Topcut(拓卡)。

中國在國際市場的收購注重的是公司的國際市場份額和全球性的營銷渠道、或者先進(jìn)的技術(shù)和管理，知名的國際品牌，這些無疑是

企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身成長，謀求企業(yè)價(jià)值最大化的捷徑，更可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)國際化的遠(yuǎn)期目標(biāo)。這些是經(jīng)過國內(nèi)產(chǎn)業(yè)并購整合聚集起來的能量在國際市場的釋放。然而企業(yè)在以國際并購的方式謀求企業(yè)價(jià)值迅速成長的模式下，務(wù)要解決好對海外市場的把握和整合、企業(yè)文化的融合、品牌的清晰定位、保護(hù)國家利益和嚴(yán)防財(cái)產(chǎn)外流這些至關(guān)重要的問題。

第二點(diǎn)思考，謹(jǐn)防現(xiàn)金“斷流”之禍，現(xiàn)金為王。

盈利是企業(yè)的最終目的，很多企業(yè)為過度追求高收益而忽略了流動(dòng)性。事實(shí)上，從企業(yè)整體發(fā)展來看，現(xiàn)金流比收益更加重要?，F(xiàn)實(shí)中，有的企業(yè)雖賬面盈利情況很好，卻因現(xiàn)金流不充沛而虧損；有的企業(yè)雖長期虧損，卻能靠現(xiàn)金流得以長期生存。如果企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金流來面對必要的業(yè)務(wù)支出，必然會(huì)陷入不可預(yù)知的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中。而收益并不代表企業(yè)有充裕的流動(dòng)資金（即現(xiàn)金流）。企業(yè)的資金管理者，應(yīng)正確界定現(xiàn)金與利潤間的差異。若不完善現(xiàn)金管理，即使一時(shí)能從外部籌措足夠資金，也有可能會(huì)造成后期經(jīng)營捉襟見肘。

我認(rèn)為長期以來，國內(nèi)眾多企業(yè)一直把利潤當(dāng)做公司理財(cái)?shù)奈ㄒ粯?biāo)準(zhǔn)，隨著03年以來中國很多知名企業(yè)紛紛因“資金鏈斷裂”而倒閉，“現(xiàn)金流危機(jī)”引起了國內(nèi)企業(yè)界和眾多學(xué)者的關(guān)注和擔(dān)憂。中國企業(yè)大多數(shù)“現(xiàn)金流不足”的主要原因是國內(nèi)企業(yè)對現(xiàn)金流的管控不夠重視，企業(yè)在日常的經(jīng)營管理中缺乏長遠(yuǎn)規(guī)劃，在“盲目多元擴(kuò)張”時(shí)忽視了對現(xiàn)金流的控制。

迪比特是臺灣大霸集團(tuán)1993年在上海設(shè)立的一家手機(jī)生產(chǎn)企

業(yè)，03年9月曾有一款5688手機(jī)創(chuàng)造出月銷70萬臺的業(yè)績。在業(yè)績的慫恿下，該公司提出“2004年6月做到中國第一，2005年6月做到亞洲第一，2007年6月做到全球第一”的口號。結(jié)果哪個(gè)第一也沒做到，反而2006年陷入破產(chǎn)的境地。面對這樣的處境，迪比特要撤各地的分公司來減少支出，卻付不起應(yīng)付的房租、水費(fèi)、電費(fèi)；公司原有3家外包企業(yè)提供餐飲服務(wù)，由于近半年未繳納費(fèi)用，至今已有2家企業(yè)撤出，在食堂吃飯都已成為問題。另外，迪比特還有2000萬元資金被銀行凍結(jié)。因此迪比特現(xiàn)金徹底“斷流”。是什么原因造成這種“尷尬”的局面呢？我認(rèn)為一個(gè)實(shí)力不強(qiáng)的企業(yè)，其籌資能力是十分有限的，要實(shí)現(xiàn)迅速擴(kuò)張，很難依靠自有資金。通過資本市場運(yùn)作進(jìn)行籌資是迅速擴(kuò)張的唯一途徑。迪比特就是在擴(kuò)張過程中忽略了籌資風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致了現(xiàn)金流斷裂。迪比特失敗的另一個(gè)原因是沒有建立一個(gè)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識不足，只是在取得了一些小的成就后就盲目地?cái)U(kuò)張，失敗是必然的。通過這個(gè)案例，我認(rèn)為現(xiàn)金管理尤為重要，尤其是在經(jīng)歷了金融危機(jī)的洗禮后，現(xiàn)金流已成為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)關(guān)鍵要素。

第三點(diǎn)思考，“嚴(yán)格控制成本，勒緊腰包過日子”。

隨著市場經(jīng)濟(jì)的日益完善、競爭的加劇，成本因素?fù)?dān)任了越來越重要的角色，作為一個(gè)電信運(yùn)營商亦是如此。隨著電信業(yè)的重組，電信業(yè)進(jìn)入“三國演義”時(shí)代，電信市場競爭程度進(jìn)一步加劇，加之金融危機(jī)的影響，中國移動(dòng)的競爭優(yōu)勢減弱。在這樣的大背景下，企業(yè)盈利空間越來越小，了解產(chǎn)品或服務(wù)的成本，識別哪些是盈利的或者

哪些對盈利能力的貢獻(xiàn)率高十分重要，成本管控提上日程，因?yàn)榛谶@些成本信息的管理決策和行為將影響到企業(yè)的盈利能力和生存。作為一個(gè)大型通信企業(yè)，資金量充足，流動(dòng)性好。即使在金融危機(jī)的影響下，移動(dòng)公司財(cái)務(wù)狀況有兩個(gè)特點(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債率較低，有穩(wěn)定的經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流入。但是移動(dòng)每年的運(yùn)營成本很高，主要集中在投資成本、管理成本上。因此移動(dòng)要想在激烈的競爭環(huán)境中更具有競爭力，就必須嚴(yán)格把好成本關(guān)。

在2009年，金融危機(jī)帶來的寒冷對中國移動(dòng)產(chǎn)生了很大影響，主要表現(xiàn)在出口企業(yè)虧損增加導(dǎo)致國際去話量減少，漫游收入明顯下降，農(nóng)民工減少，新增客戶同時(shí)在減少。前幾年中國移動(dòng)的話務(wù)量每年都有40%以上增長，但是2008年只增長20%多，股市反應(yīng)更為夸張，在2009年1月15日，中國移動(dòng)的股價(jià)已經(jīng)低于70港元，比08年5月重組前的超過130港元已下跌接近一半。

盡管金融危機(jī)是否遠(yuǎn)去尚無定論，但它的到來有時(shí)更能凸顯出企業(yè)的管理能力和決策水平。面對金融危機(jī)，移動(dòng)實(shí)行著保守的財(cái)務(wù)策略，加大對成本地管控，手中握有充足現(xiàn)金，保證了資金正常流轉(zhuǎn)。今后成本控制仍是移動(dòng)的工作重點(diǎn)，特別是對投資成本的控制。企業(yè)要想保持并增強(qiáng)競爭優(yōu)勢，必須進(jìn)行有效的成本研究，并為企業(yè)產(chǎn)品定價(jià)、生產(chǎn)安排、市場定位以及成本控制甚至戰(zhàn)略管理等提供準(zhǔn)確成本信息，從而尋求改善企業(yè)經(jīng)營效率，提高競爭力的有效途徑。

第二篇：對公司理財(cái)?shù)恼J(rèn)識及我的一些思考(修改建議)1（本站推薦）

對公司理財(cái)?shù)恼J(rèn)識及我的一些思考

公司理財(cái)是對經(jīng)營活動(dòng)中的資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行預(yù)測、組織、協(xié)調(diào)、分析和控制的一種決策和管理活動(dòng)。作為微觀金融支柱，公司理財(cái)活動(dòng)受到來自外部環(huán)境特別是資本市場的影響，其投資、籌資、股利分配決策及其資金管理內(nèi)容日趨復(fù)雜；而戰(zhàn)略聯(lián)盟等新興組織模式的出現(xiàn)、基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)控制與人力資源價(jià)值管理等公司理財(cái)內(nèi)容的產(chǎn)生，使公司理財(cái)主體和公司財(cái)務(wù)關(guān)系發(fā)生了重大變化。我認(rèn)為在公司理財(cái)?shù)膶W(xué)習(xí)中，關(guān)鍵把握兩個(gè)方面：

一是公司理財(cái)要以價(jià)值管理為中心。公司理財(cái)?shù)淖罱K目的是實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)。確立公司理財(cái)目標(biāo)為公司理財(cái)提供了方向，是做好公司理財(cái)工作的前提。現(xiàn)代理論界對理財(cái)目標(biāo)的認(rèn)識主要有三種：（1）產(chǎn)值最大化。在傳統(tǒng)集權(quán)管理模式下，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度集中，企業(yè)把總產(chǎn)值作為企業(yè)經(jīng)營的主要目標(biāo)。其缺點(diǎn)是：只求產(chǎn)值、不講效益、只求數(shù)量、不講質(zhì)量等（2）利潤最大化。利潤最大化是分析和評價(jià)企業(yè)行為和業(yè)績的唯一標(biāo)準(zhǔn)。但現(xiàn)代公司理財(cái)理論認(rèn)為，利潤最大化目標(biāo)含混不清，且沒有考慮時(shí)間價(jià)值，因此利潤最大化并不是公司理財(cái)?shù)淖顑?yōu)目標(biāo)。（3）股東財(cái)富最大化。也叫企業(yè)價(jià)值最大化，是指通過公司的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)決策，在考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的情況下使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最高。它克服了公司追求利潤的短期行為，有利于社會(huì)財(cái)富的增加。通過上述三種理財(cái)目標(biāo)的比較，最優(yōu)目標(biāo)是股東財(cái)富最大化（企業(yè)價(jià)值最大化），因此公司理財(cái)實(shí)際上就是圍繞價(jià)值管理為中心的一種管理活動(dòng)。

二是深刻理解價(jià)值指標(biāo)、兼并收購理論、及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等公司理財(cái)內(nèi)容。（1）經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）。EVA（Economic Value Added）即經(jīng)濟(jì)增加值，是在剩余收益RI（Residual Income）的基礎(chǔ)上提出來的，它是指在扣除為產(chǎn)生利潤而投資的所有資本成本后所剩余利潤，它考慮了權(quán)益資本成本，能夠衡量企業(yè)資本經(jīng)營效益和公司價(jià)值的增加，它不同于傳統(tǒng)的用于評價(jià)企業(yè)經(jīng)營績效的只考慮債務(wù)資本成本的財(cái)務(wù)指標(biāo)（如ROI、ROE、EPS）。EVA的核心思想是一個(gè)公司只有在其資本收益超過為獲得該收益所投入的全部資本成本時(shí)，才能為股東創(chuàng)造價(jià)值。EVA是全面衡量公司真正盈利和價(jià)值創(chuàng)造的方法，是從股東角度來考察公司的價(jià)值。（2）兼并收購理論。兼并收購是在企業(yè)控制權(quán)運(yùn)動(dòng)過程中，各權(quán)利主體依據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)作出的制度安排而進(jìn)行的一種權(quán)利讓渡行為。并購的過程實(shí)質(zhì)上是企業(yè)權(quán)利主體不斷變換的過程。并購的主要?jiǎng)訖C(jī)是獲得協(xié)同效應(yīng)。主要的并購理論包括：效率理論、價(jià)值低估理論、代理成本理論、戰(zhàn)略發(fā)展與調(diào)整理論等。（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于難以預(yù)料或無法控制的因素，使得企業(yè)財(cái)務(wù)成果與目標(biāo)發(fā)生背離進(jìn)而可能帶來的損失，它是資本流通過程中的產(chǎn)物。在G-W……P……W’-G’的資本運(yùn)動(dòng)過程中，資本流通的開始是貨幣本金的墊支，最終是得到價(jià)值量增加的貨幣本金收回，財(cái)務(wù)實(shí)際上是為了重新獲得貨幣而墊支貨幣所進(jìn)行的運(yùn)動(dòng)。資本的流通過程，既是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移過程，又是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的積聚過程。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括財(cái)務(wù)狀況的風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)成果的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)成果即財(cái)務(wù)收益（或現(xiàn)金凈流入）及獲利能力等；財(cái)務(wù)狀況即企業(yè)的資

產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)及償債能力等。

另外MM理論、CAPM模型、股利政策等都是非常重要的公司理財(cái)理論。

以上是我對公司理財(cái)內(nèi)容的一些基本認(rèn)識，下面我想從兼并收購理論、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理角度，談?wù)剬ξ覈髽I(yè)公司理財(cái)?shù)乃伎肌?/p>

第一點(diǎn)思考 中國企業(yè)海外并購之路

金融危機(jī)的來臨同時(shí)也帶來了全球經(jīng)濟(jì)格局變遷，在變遷過程中，外資以并購方式進(jìn)一步強(qiáng)化了在中國的產(chǎn)業(yè)布局。而“中國式并購”也同時(shí)為全世界矚目。經(jīng)過一系列經(jīng)濟(jì)政策的刺激后，中國經(jīng)濟(jì)率先企穩(wěn)回升。與此同時(shí)中國企業(yè)正通過產(chǎn)業(yè)的并購整合在不斷聚集和釋放出巨大的能量，并對全球新的經(jīng)濟(jì)格局乃至新一輪的全球政經(jīng)秩序重構(gòu)產(chǎn)生關(guān)鍵性影響。

以中央或地方國有企業(yè)為主角的并購多發(fā)生在能源資源領(lǐng)域，牽涉的并購資金數(shù)額巨大。代表性的并購事件有中石化收購瑞士Addax石油公司的全部股份；中石油對位于利比亞、哈薩克斯坦等地石油資產(chǎn)或者石油公司的股份進(jìn)行收購；兗州煤業(yè)全資收購電煤廠商費(fèi)利克斯能源公司；中國五礦，收購澳大利亞OZ礦業(yè)公司的主要資產(chǎn)；中化集團(tuán)收購Emerald Energy。然而也有中國鋁業(yè)進(jìn)一步入資力拓的失敗案例，它代表了中國企業(yè)在全球資源產(chǎn)業(yè)整合中遭遇的挫折。民營企業(yè)的并購案則主要包括騰中試圖收購悍馬；吉利并購沃爾沃；杰克控股集團(tuán)收購Bullmer(奔馬)和Topcut(拓卡)。

中國在國際市場的收購注重的是公司的國際市場份額拓展和全

球性的營銷渠道建立、或者先進(jìn)的技術(shù)和管理實(shí)踐獲取，知名的國際品牌塑造，而這些無疑是企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身成長，謀求企業(yè)價(jià)值最大化的捷徑，更可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)國際化的遠(yuǎn)期目標(biāo)。這些國際并購是經(jīng)過國內(nèi)產(chǎn)業(yè)并購整合聚集起來的能量在國際市場的釋放。然而企業(yè)在以國際并購的方式謀求企業(yè)價(jià)值迅速成長的模式下，務(wù)必要解決好對海外市場的把握和整合、企業(yè)文化的融合、品牌的清晰定位、保護(hù)國家利益和嚴(yán)防財(cái)產(chǎn)外流等這些至關(guān)重要的問題。【通過總結(jié)并購之路，分析成功的為什么成功，失敗的為什么失敗，為下一步的企業(yè)并購提供借鑒，同時(shí)指出哪些是我們并購的目標(biāo)，在今后的并購中政府可以做什么、企業(yè)要怎樣做，可以在網(wǎng)上查到一些觀點(diǎn)】

第二點(diǎn)思考，謹(jǐn)防現(xiàn)金“斷流”之禍，現(xiàn)金為王。

盈利是企業(yè)的最終目的，很多企業(yè)為過度追求高收益而忽略了流動(dòng)性。事實(shí)上，從企業(yè)整體發(fā)展來看，現(xiàn)金流比收益更加重要。現(xiàn)實(shí)中，有的企業(yè)雖賬面盈利情況很好，卻因現(xiàn)金流不充沛而虧損；有的企業(yè)雖長期虧損，卻能靠現(xiàn)金流得以長期生存。如果企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金流來面對必要的業(yè)務(wù)支出，必然會(huì)陷入不可預(yù)知的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中。而收益并不代表企業(yè)有充裕的流動(dòng)資金（即現(xiàn)金流）。企業(yè)的資金管理者，應(yīng)正確界定現(xiàn)金與利潤間的差異。若不完善現(xiàn)金管理，即使一時(shí)能從外部籌措足夠資金，也有可能會(huì)造成后期經(jīng)營的捉襟見肘。

我認(rèn)為長期以來，國內(nèi)眾多企業(yè)一直把利潤當(dāng)做公司理財(cái)?shù)奈ㄒ粯?biāo)準(zhǔn)，隨著03年以來中國很多知名企業(yè)紛紛因“資金鏈斷裂”而倒閉，“現(xiàn)金流危機(jī)”引起了國內(nèi)企業(yè)界和眾多學(xué)者的關(guān)注和擔(dān)憂。中

國企業(yè)大多數(shù)“現(xiàn)金流不足”的主要原因是國內(nèi)企業(yè)對現(xiàn)金流的管控不夠重視，企業(yè)在日常的經(jīng)營管理中缺乏長遠(yuǎn)規(guī)劃，在“盲目多元擴(kuò)張”時(shí)忽視了對現(xiàn)金流的控制。

迪比特是臺灣大霸集團(tuán)1993年在上海設(shè)立的一家手機(jī)生產(chǎn)企業(yè)，03年9月曾有一款5688手機(jī)創(chuàng)造出月銷70萬臺的業(yè)績。在業(yè)績的慫恿下，該公司提出“2004年6月做到中國第一，2005年6月做到亞洲第一，2007年6月做到全球第一”的口號。結(jié)果哪個(gè)第一也沒做到，反而2006年陷入破產(chǎn)的境地。面對這樣的處境，迪比特要撤各地的分公司來減少支出，卻付不起應(yīng)付的房租、水費(fèi)、電費(fèi)；公司原有的3家提供餐飲服務(wù)的外包企業(yè)，由于近半年未繳納費(fèi)用，至今已有2家企業(yè)撤出，導(dǎo)致在食堂吃飯都已成為問題。另外，迪比特還有2000萬元資金被銀行凍結(jié)。因此迪比特現(xiàn)金已徹底“斷流”。是什么原因造成這種“尷尬”的局面呢？我認(rèn)為一個(gè)實(shí)力不強(qiáng)的企業(yè)，其籌資能力是十分有限的，要實(shí)現(xiàn)迅速擴(kuò)張，很難依靠自有資金，通過資本市場運(yùn)作進(jìn)行籌資是迅速擴(kuò)張的唯一途徑。迪比特就是在擴(kuò)張過程中忽略了籌資風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致了現(xiàn)金流斷裂。迪比特失敗的另一個(gè)原因是沒有建立起一個(gè)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識不足，在取得了一些小的成就后就盲目地?cái)U(kuò)張，所以失敗是必然的。通過這個(gè)案例，我認(rèn)為現(xiàn)金管理尤為重要，尤其是在經(jīng)歷了金融危機(jī)的洗禮后?，F(xiàn)金流已成為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)關(guān)鍵要素?！景凑找韵马樞蚴崂砗脱a(bǔ)充：案例（迪比特的案例要總結(jié)和縮減）-現(xiàn)金流重要性-合理的現(xiàn)金流水平-如何保障足夠的現(xiàn)金流】

第三點(diǎn)思考，“嚴(yán)格控制成本，勒緊腰包過日子”。

隨著市場經(jīng)濟(jì)的日益完善、競爭的加劇，成本因素?fù)?dān)任了越來越重要的角色，在電信行業(yè)亦是如此。隨著電信業(yè)的重組，電信業(yè)進(jìn)入“三國演義”時(shí)代，電信市場競爭程度進(jìn)一步加劇，加之金融危機(jī)的影響，中國移動(dòng)的競爭優(yōu)勢在減弱。在這樣的大背景下，企業(yè)盈利空間越來越小，了解產(chǎn)品或服務(wù)的成本，識別哪些是盈利的或者哪些對盈利能力的貢獻(xiàn)率高就顯得十分重要。成本管控被提上日程，因?yàn)榛谶@些成本信息的管理決策和行為將影響到企業(yè)的盈利能力和生存。作為一個(gè)大型通信企業(yè)，移動(dòng)公司資金量充足，流動(dòng)性好，即使在金融危機(jī)的影響下，移動(dòng)公司財(cái)務(wù)狀況依然有以下兩個(gè)特點(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債率較低，有穩(wěn)定的經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流入。但是移動(dòng)每年的運(yùn)營成本很高，主要集中在投資成本、管理成本上，因此移動(dòng)要想在激烈的競爭環(huán)境中更具有競爭力，就必須嚴(yán)格把好成本關(guān)。

在2009年，金融危機(jī)對中國移動(dòng)產(chǎn)生了很大影響，主要表現(xiàn)在出口企業(yè)虧損增加導(dǎo)致國際去話量減少和漫游收入明顯下降，農(nóng)民工減少導(dǎo)致新增客戶減少。前幾年中國移動(dòng)的話務(wù)量每年都有40%以上增長，但是2008年只增長20%多，股市反應(yīng)更為劇烈，在2009年1月15日，中國移動(dòng)的股價(jià)已經(jīng)低于70港元，比08年5月重組前的超過130港元已下跌接近一半。

如何應(yīng)對金融危機(jī)能凸顯出企業(yè)的管理能力和決策水平。面對金融危機(jī)，移動(dòng)實(shí)行保守的財(cái)務(wù)策略，加大對成本的管控，使手中現(xiàn)金足夠充足，保證了資金正常流轉(zhuǎn)。今后成本控制仍將是移動(dòng)的工作重

點(diǎn)，特別是對投資成本的控制。企業(yè)要想保持并增強(qiáng)競爭優(yōu)勢，必須進(jìn)行有效的成本研究，并為企業(yè)產(chǎn)品定價(jià)、生產(chǎn)安排、市場定位以及成本控制甚至戰(zhàn)略管理等提供準(zhǔn)確成本信息，從而尋求改善企業(yè)經(jīng)營效率，提高競爭力的有效途徑?！景凑找韵马樞蚴崂砗脱a(bǔ)充：大環(huán)境要求—對所有企業(yè)而言都要嚴(yán)控成本-電信運(yùn)營商尤其如此，關(guān)鍵是要如何做？或者中國移動(dòng)已經(jīng)在如何做了】

總體意見：

1、增加觀點(diǎn)性建議，即體會(huì)性的東西；2文中引用案例要進(jìn)行簡化和總結(jié)，能說明問題即可，這不是文章的重點(diǎn)。

第三篇：對理財(cái)業(yè)的思考

對理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的調(diào)研與思考

商洛分行 王勝利

近年來，隨著金融“脫媒”步伐加快，以及客戶財(cái)富管理需求的增長，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)因勢突起，蓬勃發(fā)展，并逐漸成為各家銀行競爭的“敏感區(qū)域”。我行理財(cái)業(yè)務(wù)自2010年起步后快速發(fā)展，尤其是自主理財(cái)產(chǎn)品以其品種多樣、期限靈活、收益穩(wěn)定、申贖快捷等特點(diǎn)，深受廣大客戶信賴，成為增加中間業(yè)務(wù)收入的重要渠道和穩(wěn)定存款的重要抓手。但從與同業(yè)、系統(tǒng)對比分析，以及對部分支行及營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)調(diào)研情況看，我行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展方面還存在一些不容忽視的問題。本文結(jié)合商洛實(shí)際，就如何加快理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展談幾點(diǎn)認(rèn)識。

一、商洛分行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）產(chǎn)品種類日益豐富，同業(yè)競爭優(yōu)勢明顯。目前，我行自主理財(cái)產(chǎn)品共有六類15個(gè)品種，其中以安心得利、本利豐、安心快線三類7個(gè)品種為主打產(chǎn)品。我行自主理財(cái)產(chǎn)品在期限設(shè)計(jì)上考慮了短、中、長期，在客戶定位上兼顧了貴賓客戶專享產(chǎn)品和普通客戶一般理財(cái)需求，在產(chǎn)品收益上設(shè)計(jì)了保本型和浮動(dòng)收益型，為不同需求的客戶投資提供了多樣化的產(chǎn)品選擇。從同業(yè)對比分析看，我行自主理財(cái)產(chǎn)品期限上更趨于靈活，產(chǎn)品種類上更加豐富，且具有月末到賬及月末發(fā)售月初起息的特點(diǎn)，對存款的穩(wěn)存增存有著極大的促進(jìn)作用，而郵政銀行理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單 1

一且沒有專享貴賓投資產(chǎn)品，信用社尚未開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，我行理財(cái)產(chǎn)品在與郵儲(chǔ)、信用社的競爭上具有明顯優(yōu)勢。

（二）理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，規(guī)模逐年成倍遞增。截止2012年6月末，我行理財(cái)產(chǎn)品三年來累計(jì)銷售33.4億元，實(shí)現(xiàn)理財(cái)手續(xù)費(fèi)收入312.83萬元，其中自主理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)銷售29.14億元，實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)收入117萬元，自主理財(cái)產(chǎn)品的銷售規(guī)模占到了該階段理財(cái)業(yè)務(wù)總量的87.24%。2010年、2011年自主理財(cái)銷售增速分別為242%、379%，2012年上半年累計(jì)銷售14.77億元，同比多銷售10.46億元，超過2011年總銷售額2.83億元，全轄23個(gè)網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)業(yè)務(wù)覆蓋率為100%。

附表：自主理財(cái)三年來的銷量及收入情況（億元、萬元）

（三）市場份額領(lǐng)先同業(yè)，自助理財(cái)成主渠道。2012年上半年，商洛工、農(nóng)、中、建四行共計(jì)銷售理財(cái)產(chǎn)品20.4億元，其中我行銷售額為15.18億元，占四行總銷售額的74.41%，同業(yè)份額居四行第一位。從點(diǎn)均銷量看，我行理財(cái)產(chǎn)品點(diǎn)均銷量6402萬元，分別高于工行3178萬元、建行2718萬元、中行7684

萬元，點(diǎn)均銷量居四行第一位。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，我行共計(jì)銷售自主理財(cái)產(chǎn)品14.72億元，占四行自主理財(cái)產(chǎn)品總銷售額的75.54%，占我行理財(cái)產(chǎn)品總銷量的96.95%,自主理財(cái)產(chǎn)品已成為我行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的拳頭產(chǎn)品和同業(yè)競爭的優(yōu)勢品牌。

附表：轄內(nèi)同業(yè)理財(cái)產(chǎn)品銷售情況（萬元）

（四）收入結(jié)構(gòu)逐步多元，價(jià)值貢獻(xiàn)度進(jìn)一步凸顯。網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型的深入推進(jìn)促進(jìn)了理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，初步形成了以自主理財(cái)產(chǎn)品為主體，代理保險(xiǎn)、基金、國債、貴金屬等多元化的理財(cái)業(yè)務(wù)收入格局，對中間業(yè)務(wù)收入的價(jià)值貢獻(xiàn)度快速提升。6月末，累計(jì)實(shí)現(xiàn)理財(cái)（含基金、貴金屬和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)）業(yè)務(wù)收入283.2萬元，占全部中間業(yè)務(wù)收入的16.47%，同比提高1.29個(gè)百分點(diǎn)，其中個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)收入同比多收58萬元，增幅高達(dá)341%。

二、理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的主要問題

從調(diào)研情況看，商洛分行在理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中還存在以下方面問題和不足：

（一）業(yè)務(wù)總量較小，系統(tǒng)內(nèi)位次靠后。截止6月末，商洛

分行自主理財(cái)產(chǎn)品銷售額為14.7億元，占全省總銷售量的2.29%，排全省第九位。從點(diǎn)均銷量看，我行點(diǎn)均銷售理財(cái)產(chǎn)品6402萬元，低于全省平均水平3404萬元，排全省第六位；從分類別銷售情況看，我行開放式理財(cái)產(chǎn)品（安心快線）銷量占全部理財(cái)銷量的36.85%，低于全省平均水平近20個(gè)百分點(diǎn)，離省行開放式理財(cái)產(chǎn)品占據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)半邊天的要求還有一定差距；從留存余額看，我行自主理財(cái)產(chǎn)品余額2.65億元，占當(dāng)年新增儲(chǔ)蓄存款的57.53%，低于全省平均水平3.66個(gè)百分點(diǎn)，理財(cái)產(chǎn)品蓄水池的作用發(fā)揮不足。

（二）銷售渠道單一，營銷手段滯后。電子渠道銷售理財(cái)產(chǎn)品是今年我行推出的一個(gè)重要銷售渠道，但相對快速發(fā)展的柜面銷售理財(cái)，電子渠道銷售還顯得滯后。6月末，我行通過電子渠道共銷售自主理財(cái)3.4億元，僅占當(dāng)年自主理財(cái)銷量的23.09%，低于全省平均水平1.6個(gè)百分點(diǎn)，兩個(gè)網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)銀渠道銷售理財(cái)產(chǎn)品為空白。

（三）個(gè)別行思想認(rèn)識不夠到位，經(jīng)營觀念有待轉(zhuǎn)變。個(gè)別行對理財(cái)業(yè)務(wù)的認(rèn)識存在偏差，認(rèn)為發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)引起存款“搬家”，沒有從挖掘同業(yè)客戶的角度思謀理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展，沒有認(rèn)識到理財(cái)產(chǎn)品是營銷客戶的有力工具，進(jìn)而對理財(cái)業(yè)務(wù)營銷重視不夠、投入不足，在業(yè)務(wù)拓展上力度不夠大。從P、C系統(tǒng)客戶投資信息看，我行貴賓客戶的產(chǎn)品投資僅占22%，營銷潛力未得到充分挖掘。

（四）員工理財(cái)產(chǎn)品知識匱乏，營銷技能亟待提高。部分員工對理財(cái)產(chǎn)品知識學(xué)習(xí)不深入、掌握不透徹，沒有完全把握該產(chǎn)品的特點(diǎn)，營銷知識和技巧欠缺，面對客戶推諉和疑問時(shí)無從應(yīng)對，加之各行理財(cái)業(yè)務(wù)客戶經(jīng)理配備不足、大堂經(jīng)理引導(dǎo)宣傳不夠，造成客戶流失和業(yè)務(wù)分流。從調(diào)查情況看，網(wǎng)點(diǎn)員工全面掌握理財(cái)產(chǎn)品的僅占被調(diào)查員工數(shù)的10%，中后臺部門員工對理財(cái)知識的掌握更加欠缺，全行持有CFP證書或與理財(cái)相關(guān)證書的客戶經(jīng)理人數(shù)較少，理財(cái)產(chǎn)品營銷和推廣受到較大限制。

三、加快理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的措施及途徑

大力發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)，既是農(nóng)業(yè)銀行深化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的客觀需要，也是提升品牌形象和維持競爭優(yōu)勢的重要舉措，更是拓寬盈利空間、實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的重要抓手。結(jié)合業(yè)務(wù)實(shí)踐和競爭態(tài)勢，加快理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展應(yīng)突出抓好“一統(tǒng)一、二提升、三聯(lián)動(dòng)、四強(qiáng)化”：

（一）統(tǒng)一思想認(rèn)識，高度重視理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展。理財(cái)業(yè)務(wù)是銀行利潤新的增長點(diǎn)。近年來，隨著理財(cái)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，其在中間業(yè)務(wù)收入中的占比越來越大，業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度不斷提高，已成為我行中間業(yè)務(wù)收入的重要渠道。要切實(shí)轉(zhuǎn)變思維理念，強(qiáng)化組織領(lǐng)導(dǎo)，創(chuàng)新營銷手段，增強(qiáng)營銷技能，努力實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模和收入“雙提升”。一是要加強(qiáng)教育引導(dǎo)。從員工觀念轉(zhuǎn)變?nèi)胧?，通過召開專題會(huì)議、舉辦專題培訓(xùn)等形式，引導(dǎo)員工充分認(rèn)識發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)對于搶占中高端客戶、穩(wěn)定存款、拓展效益增長點(diǎn)的

重要性，充分認(rèn)識發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)對于深化經(jīng)營轉(zhuǎn)型、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的重要作用，自覺將思想和行動(dòng)統(tǒng)一到“提升價(jià)值創(chuàng)造力”的總體部署上來，積極拓展各類理財(cái)業(yè)務(wù)。二是要抓好主動(dòng)營銷。強(qiáng)化主動(dòng)營銷意識，準(zhǔn)確研判理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展形勢和同業(yè)競爭態(tài)勢，引導(dǎo)員工正視差距，堅(jiān)定信心，積極搶抓營銷機(jī)遇，深入挖掘客戶資源，加大理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性存款的營銷力度，通過理財(cái)產(chǎn)品鎖定優(yōu)質(zhì)客戶，全力抓好營銷工作，不斷提升優(yōu)質(zhì)客戶占比和理財(cái)業(yè)務(wù)市場份額。三是要健全組織體系。成立理財(cái)產(chǎn)品銷售指導(dǎo)小組，專門組織協(xié)調(diào)理財(cái)產(chǎn)品銷售工作，并對理財(cái)產(chǎn)品營銷實(shí)行日監(jiān)測、周通報(bào)、月督導(dǎo)制度，確保理財(cái)業(yè)務(wù)有人抓、能抓緊、抓得實(shí)，不斷健全完善領(lǐng)導(dǎo)力抓、部門苦抓、全員齊抓的良好格局，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

（二）堅(jiān)持“三個(gè)聯(lián)動(dòng)”，有效提升理財(cái)業(yè)務(wù)營銷能力。理財(cái)業(yè)務(wù)是各家銀行爭奪優(yōu)質(zhì)客戶的重要手段。應(yīng)突出抓好“三個(gè)聯(lián)動(dòng)”：一是強(qiáng)化部門聯(lián)動(dòng)。當(dāng)前，我行理財(cái)業(yè)務(wù)涉及對公、個(gè)人兩大板塊，應(yīng)加強(qiáng)部門聯(lián)動(dòng)，凝聚營銷合力，實(shí)現(xiàn)對重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)產(chǎn)品的營銷突破，進(jìn)一步擴(kuò)大營銷成果，提升我行理財(cái)產(chǎn)品的品牌影響力。公司業(yè)務(wù)部應(yīng)組織抓好對公客戶理財(cái)產(chǎn)品營銷，大力拓展企業(yè)客戶、機(jī)構(gòu)客戶理財(cái)業(yè)務(wù)；個(gè)人金融部應(yīng)組織抓好網(wǎng)點(diǎn)柜臺和個(gè)人網(wǎng)銀渠道的產(chǎn)品營銷管理，加大個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營銷力度；各支行應(yīng)加強(qiáng)客戶細(xì)分，針對性的確定營銷重點(diǎn)，制定營銷方案，通過提供一攬子服務(wù)鎖定客

戶、鎖定資金，努力將他行存量優(yōu)質(zhì)客戶變成我行增量，提高中高端客戶價(jià)值貢獻(xiàn)，促進(jìn)增存穩(wěn)存。二是加強(qiáng)崗位聯(lián)動(dòng)。充分發(fā)揮大堂經(jīng)理的客戶識別、甄別作用，通過大堂經(jīng)理及時(shí)將優(yōu)質(zhì)客戶引導(dǎo)到貴賓區(qū)，由產(chǎn)品經(jīng)理跟進(jìn)服務(wù)，向客戶提供理財(cái)投資方案，不斷擴(kuò)大理財(cái)業(yè)務(wù)客戶總量。客戶經(jīng)理要充分利用客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，篩選高端客戶，并根據(jù)客戶信息和實(shí)際需求，針對性推薦理財(cái)產(chǎn)品，提高產(chǎn)品營銷的成功率。柜員要熟練掌握理財(cái)業(yè)務(wù)操作流程，準(zhǔn)確回答客戶的業(yè)務(wù)咨詢，及時(shí)滿足客戶合理的業(yè)務(wù)訴求，提高客戶對我行服務(wù)的滿意度和產(chǎn)品的依存度。同時(shí)，要積極發(fā)揮后臺人員的能動(dòng)性，依托網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等電子銀行產(chǎn)品，大力宣傳推介理財(cái)產(chǎn)品，加大對區(qū)域外客戶的營銷力度，提升邊緣客戶的購買力。三是狠抓產(chǎn)品聯(lián)動(dòng)。充分發(fā)揮理財(cái)產(chǎn)品對存款的“蓄水池”作用，加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品與存款、白金卡、存金通等業(yè)務(wù)的交叉營銷，將對公理財(cái)產(chǎn)品與優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項(xiàng)目拓展、搶挖他行尤其是信用社對公存款聯(lián)動(dòng)營銷，將個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品與個(gè)貸業(yè)務(wù)、貸記卡、商戶拓展聯(lián)動(dòng)營銷，逐步走出存款營銷特別是對公存款營銷的“沼澤”，通過產(chǎn)品池吸附優(yōu)質(zhì)客戶，提高我行優(yōu)質(zhì)客戶市場份額。

（三）抓好重點(diǎn)營銷，提高理財(cái)業(yè)務(wù)價(jià)值貢獻(xiàn)度。理財(cái)產(chǎn)品是鎖定客戶和穩(wěn)定存款的“利器”，和存款存在高度正相關(guān)，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售越多，存款增長就越快，客戶基礎(chǔ)就越穩(wěn)定。應(yīng)突出重點(diǎn)業(yè)務(wù)、重點(diǎn)產(chǎn)品、重點(diǎn)客戶，加大宣傳推廣和激勵(lì)掛鉤力度，多管齊下做大理財(cái)業(yè)務(wù)，最大程度挖掘理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)收潛力。一是加大理財(cái)產(chǎn)品宣傳力度。當(dāng)前，針對員工理財(cái)業(yè)務(wù)知識較少、客戶對我行理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)知度不夠高的實(shí)際，對內(nèi)要通過培訓(xùn)講座、網(wǎng)絡(luò)學(xué)院、內(nèi)部經(jīng)管網(wǎng)等平臺或形式，組織廣大員工認(rèn)真學(xué)習(xí)理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)制度、理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)等，擴(kuò)大業(yè)務(wù)知曉面，提高員工宣傳推介理財(cái)產(chǎn)品的能力；對外要通過新聞媒體、網(wǎng)點(diǎn)LED、發(fā)放宣傳折頁、進(jìn)社區(qū)宣傳等多種渠道，大力宣傳農(nóng)行理財(cái)產(chǎn)品，提高社會(huì)公眾對農(nóng)行理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知度，為業(yè)務(wù)拓展?fàn)I造良好氛圍。二是大力營銷對私理財(cái)。據(jù)調(diào)查，目前我行存量個(gè)人客戶中，購買理財(cái)產(chǎn)品的客戶占比還不足10%，同時(shí)還有大量的優(yōu)質(zhì)客戶在同業(yè)機(jī)構(gòu)之間游曳，無論內(nèi)部挖潛還是挖掘同業(yè)客戶，發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)都具有十分廣闊的空間。要加快分行財(cái)富中心、縣域精品網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)，以開放式理財(cái)產(chǎn)品為主打品牌，充分抓住其流動(dòng)性強(qiáng)、收益率高、轉(zhuǎn)化存款能力強(qiáng)、中間業(yè)務(wù)收入高的特點(diǎn)，充分發(fā)揮產(chǎn)品、網(wǎng)點(diǎn)和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，積極拓展優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶高管層、優(yōu)質(zhì)私營商戶、政府機(jī)關(guān)公務(wù)員、優(yōu)質(zhì)投資類客戶、優(yōu)質(zhì)高檔社區(qū)居民戶、高收入行業(yè)員工等個(gè)人中高端客戶，加大儲(chǔ)蓄與理財(cái)業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)營銷，以優(yōu)勢產(chǎn)品鎖定客戶，帶動(dòng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長，逐步實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)與儲(chǔ)蓄存款的良性循環(huán)。三是做大對公理財(cái)規(guī)模。將拓展對公理財(cái)業(yè)務(wù)放在扭轉(zhuǎn)對公存款滯步不前的被動(dòng)局面、推進(jìn)對公業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、提高對公業(yè)務(wù)競爭力的高度，瞄準(zhǔn)同業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶，特別是信用社存量公存客戶，通過“人

無我有”的產(chǎn)品優(yōu)勢，積極跟進(jìn)客戶需求，度身定制理財(cái)方案，以個(gè)性化理財(cái)產(chǎn)品吸引客戶，以綜合性產(chǎn)品收益穩(wěn)定客戶，努力把同業(yè)的優(yōu)質(zhì)客戶轉(zhuǎn)變?yōu)槲倚械睦碡?cái)大戶。建立理財(cái)業(yè)務(wù)營銷臺賬，主動(dòng)了解客戶的資金使用計(jì)劃，提前為客戶提出理財(cái)建議，制定理財(cái)方案，及時(shí)安排對接理財(cái)產(chǎn)品，積極挖掘機(jī)構(gòu)客戶的理財(cái)潛力。加大對公自主理財(cái)產(chǎn)品營銷力度，合理配置對公理財(cái)產(chǎn)品期限，實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品和對公存款的良性轉(zhuǎn)化，促進(jìn)對公存款穩(wěn)定增長，提升對公理財(cái)產(chǎn)品的綜合收益水平。四是積極推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新。加強(qiáng)市場調(diào)研，圍繞客戶需求，加快產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新，及時(shí)推出適應(yīng)客戶財(cái)富管理需求的、個(gè)性化的理財(cái)產(chǎn)品，提高市場響應(yīng)速度和綜合競爭力。

（四）強(qiáng)化基礎(chǔ)管理，保障理財(cái)業(yè)務(wù)快速有效發(fā)展。理財(cái)業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)，以其利潤高、收益穩(wěn)定的優(yōu)勢，正逐步成為銀行的主要業(yè)務(wù)和同業(yè)競爭的熱點(diǎn)業(yè)務(wù)，要實(shí)現(xiàn)其可持續(xù)、有質(zhì)量發(fā)展，必須做到隊(duì)伍配置、員工培訓(xùn)、考核機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管控“四個(gè)強(qiáng)化”。一是充實(shí)理財(cái)崗位人員。在分、支行前臺部門設(shè)置理財(cái)業(yè)務(wù)管理崗，在網(wǎng)點(diǎn)配齊大堂經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理和客戶經(jīng)理，從新進(jìn)行的大學(xué)生中選拔專業(yè)相近、有一定工作經(jīng)驗(yàn)的員工充實(shí)到各級理財(cái)業(yè)務(wù)崗位，調(diào)整優(yōu)化理財(cái)從業(yè)隊(duì)伍員工結(jié)構(gòu)，提升對中高端客戶的營銷能力。二是加大員工培訓(xùn)力度。狠抓員工理財(cái)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，突出加強(qiáng)對客戶經(jīng)理、大堂經(jīng)理和一線柜員的培訓(xùn)，提升員工業(yè)務(wù)素質(zhì)和營銷能力。由分行理財(cái)產(chǎn)品銷售指導(dǎo)小組牽

頭，組織對公、對私條線產(chǎn)品經(jīng)理，組成理財(cái)產(chǎn)品培訓(xùn)小組，深入基層行、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開展理財(cái)知識普及和銷售合規(guī)培訓(xùn)，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)利用晨會(huì)及時(shí)組織員工學(xué)習(xí)關(guān)于近期發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品知識，提升團(tuán)隊(duì)營銷能力。三是完善激勵(lì)考核機(jī)制。將理財(cái)與存款指標(biāo)捆綁考核，并將市場份額納入考核范疇。提高理財(cái)產(chǎn)品計(jì)價(jià)和費(fèi)用獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)，完善理財(cái)業(yè)務(wù)辦理各環(huán)節(jié)的計(jì)價(jià)分配方案，加大對銷售人員的直接獎(jiǎng)勵(lì)，努力構(gòu)建績責(zé)對稱、崗責(zé)匹配的激勵(lì)考核機(jī)制，激發(fā)和調(diào)動(dòng)員工的營銷活力。四是切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。在業(yè)務(wù)營銷中客觀的向客戶提示風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決杜絕隨意隱晦風(fēng)險(xiǎn)、夸大收益的不當(dāng)宣傳行為，同時(shí)加強(qiáng)對理財(cái)業(yè)務(wù)的日常管理和監(jiān)管，加強(qiáng)全過程風(fēng)險(xiǎn)控制，有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模和效益最大化。

第四篇：我認(rèn)識的金融理財(cái)

我認(rèn)識的金融理財(cái)（初步）

以前曾沒有接觸過這個(gè)行業(yè)，所以對這個(gè)行業(yè)幾乎是一無所知，但是也知道我們沒每個(gè)人的生活都會(huì)和這個(gè)行業(yè)息息相關(guān)，因?yàn)槲覀兠總€(gè)人只要活在這個(gè)世上就會(huì)用到“錢”。有這么一句話“錢不是萬能的，但是沒有錢是萬萬不能的”，它充分說明了金融、理財(cái)在我們每個(gè)人生活中扮演著極其重要的角色，可以說是缺其不可！自己也是一直用非常仰慕的眼光看待從事金融行業(yè)的人，覺得就是這些神秘的他們操縱著“萬能的錢”，全世界的金錢就是經(jīng)過他們的雙手有序的流通運(yùn)轉(zhuǎn)。

經(jīng)過幾天的學(xué)習(xí)知道了很多關(guān)于金融類的知識，例如保險(xiǎn)、證券、銀行、信貸都是金融行業(yè)的一部分；作為金融行業(yè)從業(yè)人員的穿戴、禮儀、溝通，應(yīng)該具備的專業(yè)知識、從業(yè)資格證書……這些都說明不是隨隨便便的一個(gè)人就能做金融，更不能很容易的就成功。也像老師實(shí)際說的那樣，就是以后不會(huì)從事金融，那你學(xué)習(xí)的穿戴、禮儀、溝通也會(huì)在其它行業(yè)和人群中增加你的人格魅力、學(xué)識素養(yǎng)；學(xué)習(xí)到的金融專業(yè)知識會(huì)幫助你更科學(xué)的打理好錢財(cái)，總之會(huì)讓你今后受益匪淺、受益終生。真正認(rèn)識到想真正在金融業(yè)有一番作為還有很多知識和經(jīng)驗(yàn)去學(xué)習(xí)，現(xiàn)在學(xué)習(xí)的知識只是冰山一角，將來必定會(huì)有更大的挑戰(zhàn)，自己需要鼓足勇氣去面對！

第五篇：對我區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的認(rèn)識和思考

按照區(qū)委、區(qū)政府安排，現(xiàn)就我區(qū)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展，談一談個(gè)人的一些認(rèn)識和看法。

一、對我區(qū)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的認(rèn)識。

對于我區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀，可以通過縱向和橫向的比較來進(jìn)行一下分析和說明。

從縱向比較看成績顯著：

____年我區(qū)國民生產(chǎn)總值達(dá)到__.__億元，比____年增長___%，GDp達(dá)到__.__億元，發(fā)展速度是可喜的。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)狀況進(jìn)一步改善。一、二、三次產(chǎn)業(yè)比例由____年_._:__:__._發(fā)展為_:__._:__._。第一產(chǎn)業(yè)比重明顯下降，第三產(chǎn)業(yè)比例明顯提高。

____年全區(qū)財(cái)政收入完成____萬元，比____年增長___._%，年均遞增__._%，是**區(qū)財(cái)政增速最快的時(shí)期。

從橫向比較看差距明顯：

我區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長雖然較過去有了很大增長，但由于經(jīng)濟(jì)總量增速緩慢，勢必影響經(jīng)濟(jì)的增長速度，我區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長較之全市其他縣區(qū)仍然落后。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍有調(diào)整空間。相對于發(fā)展較快的地市區(qū)，我區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整仍處落后，一產(chǎn)和三產(chǎn)的比重仍有進(jìn)一步調(diào)整空間，從而達(dá)到最佳的配置。

財(cái)政收入水平仍處落后。我區(qū)財(cái)政收入較之往年有大幅提高，但部分原因歸結(jié)于財(cái)政政策的部分改變，以及全市財(cái)政收入提高的拉動(dòng)作用，在與全市其他縣市比較來看，仍處于落后。

通過以上的分析表明，我區(qū)雖然取得了不錯(cuò)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，但與先進(jìn)地市區(qū)相比仍有很大差距，同時(shí)反映出我區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍有巨大潛力，有待于進(jìn)一步提高。

二、我區(qū)經(jīng)濟(jì)工作存在哪些不足和薄弱環(huán)節(jié)

_、我區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展宏觀調(diào)控力度不夠，使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體缺乏特色。特色經(jīng)濟(jì)是一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的亮點(diǎn)，而我區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨于粗放型發(fā)展，缺乏“亮點(diǎn)工程”，宏觀調(diào)控應(yīng)在此問題上發(fā)揮其作用，積極引導(dǎo)特色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

_、發(fā)展環(huán)境還不夠?qū)捤伞Ｆ髽I(yè)對于我區(qū)的發(fā)展環(huán)境仍持觀望和懷疑的態(tài)度，不敢果斷投資，需進(jìn)一步放寬政策，優(yōu)化投資環(huán)境，消除企業(yè)的顧慮。

_、對民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展重視不夠，措施不力。民營經(jīng)濟(jì)已成為我區(qū)最具活力的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，然而我區(qū)民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展較為混亂，缺乏有效監(jiān)管和扶持，這方面工作有待于進(jìn)一步改善。

三、制約我區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素

_、結(jié)構(gòu)性矛盾依然突出，經(jīng)濟(jì)增長主要靠投資拉動(dòng)，經(jīng)濟(jì)增長的基礎(chǔ)依然比較薄弱；

_、工業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大項(xiàng)目太少，粗放型的經(jīng)營格局沒有得到很好的扭轉(zhuǎn)，企業(yè)發(fā)展后勁不足、活力不強(qiáng)；

_、投資總量相對較小，對經(jīng)濟(jì)增長的拉動(dòng)力不強(qiáng)。投資是擴(kuò)大再生產(chǎn)、改善基礎(chǔ)設(shè)施、改善勞動(dòng)手段和技術(shù)裝備手段的重要途徑，是我區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要源泉和經(jīng)濟(jì)“起飛”的先決條件，是實(shí)現(xiàn)工業(yè)化和城市化的物質(zhì)基礎(chǔ)。我區(qū)投資總量不僅不能直接帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)增長，還導(dǎo)致再生產(chǎn)能力不能持續(xù)擴(kuò)大，基礎(chǔ)設(shè)施得不到改善。低水平的投入，不僅對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用有限，還影響未來的發(fā)展后勁。

_、消費(fèi)需求不足，對經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)力偏弱。由于諸多方面原因，我區(qū)消費(fèi)水平較為低下，然而刺激消費(fèi)難度大，消費(fèi)升級步伐緩慢，更是亟待解決的問題。

四、進(jìn)一步加強(qiáng)我區(qū)經(jīng)濟(jì)工作的對策

_、大力發(fā)展民營經(jīng)濟(jì)。從區(qū)域經(jīng)濟(jì)看，民營經(jīng)濟(jì)已成為最具活力的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。從我區(qū)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況看，民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展還有巨大潛力。加大扶持力度，加快膨脹民營經(jīng)濟(jì)，一是要繼續(xù)加大政策扶持，對民營經(jīng)濟(jì)的政策要盡可能放開放活，在資金、土地、人才、技術(shù)等方面要加大政策扶持力度，為民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造寬松的政策環(huán)境，不斷提高民營經(jīng)濟(jì)在區(qū)域經(jīng)濟(jì)中的比重。二是要積極引導(dǎo)發(fā)展。引導(dǎo)民營企業(yè)興辦“龍頭”企業(yè)、“龍頭”市場，發(fā)展具有技術(shù)支撐的高效企業(yè)；從缺乏市場競爭力的大眾、低質(zhì)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品中退出，發(fā)展特色經(jīng)濟(jì)和高技術(shù)含量、高附加值的產(chǎn)品。引導(dǎo)民營企業(yè)與科研院所聯(lián)姻結(jié)緣，提高民營經(jīng)濟(jì)整體素質(zhì)；引導(dǎo)民營企業(yè)“走出去”，大膽參與市場競爭，開拓更大市場。三是要優(yōu)化發(fā)展環(huán)境。良好寬松的環(huán)境是民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要條件。借鑒民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展快的地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，多引導(dǎo)少指責(zé)，多扶持少限制，多服務(wù)少處罰；先放后導(dǎo)，先予后取。四是要保護(hù)民營企業(yè)的合法權(quán)益，加強(qiáng)法律宣傳，加大對“三亂”的查處力度，廢除不利于民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的條條框框，依法制定一些保護(hù)、促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策，并保持政策的連續(xù)性。

_、抓支柱、抓骨干，促進(jìn)名牌企業(yè)大發(fā)展。要依托現(xiàn)有的基礎(chǔ)，進(jìn)一步抓住機(jī)遇，招商引資，做大做強(qiáng)，盡快確立區(qū)域競爭優(yōu)勢，形成產(chǎn)業(yè)化、規(guī)模化發(fā)展。

_、鼓勵(lì)工業(yè)企業(yè)發(fā)展深加工，延長產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)高增值。從增強(qiáng)發(fā)展后勁看，要提高工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，壯大財(cái)政實(shí)力，必須發(fā)展深加工，延長產(chǎn)業(yè)鏈。在這個(gè)過程中，讓中小企業(yè)與大企業(yè)形成垂直配套的產(chǎn)業(yè)分工體系，帶動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展。

_、重視利用資本市場，解決推進(jìn)企業(yè)所需的資金問題。長期以來，資金短缺始終是困擾我區(qū)企業(yè)發(fā)展的核心問題，加之，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益差，流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)緩慢，銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)意識增強(qiáng)，各項(xiàng)貸款急劇收縮，資金短缺問題更加突出解決資金短缺，需

要繼續(xù)加大招商引資力度，更重要的是利用資本市場募集資金，解決企業(yè)發(fā)展所需資金問題。