第一篇：一個期貨交易員的自述

一個期貨交易員的自述

華爾街投機之王利弗莫爾在其親筆所寫的《股票大作手操盤術》一書中，開宗明義：投機，天下最徹頭徹尾充滿魔力的游戲，但是，這個游戲愚蠢的人不能玩，懶得動腦子的人不能玩，心理不健全的人不能玩，企圖一夜暴富的冒險家不能玩。

作為一名職業的期貨交易員，雖然我的從業經歷只有短短五年，在一些老期貨的眼中，可能五年的經歷微不足道，不能說明任何問題，但這五年對我自身來講卻是一個升華蛻變的過程，是一段從市場大門進入廳堂的旅程。

在五年之前，當我剛剛步入期市的時候，怎么也不會想到從踏入市場到登堂入室竟然需要這么長時間。在此之間，看到一批又一批揣著幾萬元幾十萬元的投資者滿懷希望而來，又悄無聲息的出局。伴隨著時間的流逝我慢慢明白，投機游戲的本質是一項嚴肅的生意，它體現的不僅僅是客觀的經濟規律，還有更多的是人性的貪婪與恐懼。

五年前，也就是2002年，我大學三年級的上學期，一個偶然的想法，讓我選修了期貨投資理論與實務這門課程，當時的我厭倦了學校平時那種教條式的授課方法，覺得這門課由校外的老師來講是不是會好點，就這樣我與期貨結下了不解之緣。

那年夏天，我和同校的幾名同學參加了三立公司的暑期培訓，經過一個多月的模擬交易，我對期貨的興趣也與日俱增，市場表現出來的那種自由與純凈讓我著迷，這不正是我夢寐以求的通往個人財務自由與心靈自由的理想之路么！

之后，我跑遍太原市大大小小的書店，搜集與期貨相關的所有書籍，登陸與期貨相關的所有網站論壇，拜讀前人的心得感受。以一種狂熱的精神狀態全身心投入到期貨知識的學習之中。在此需要提到的是，當時正值中國期貨市場治理整頓的最后階段，整個市場相當低靡，而同時間的證券市場也已步入漫漫熊途，因此所有書店里關于交易的書籍寥寥無幾，精品更是鳳毛麟角。

同年的十二月份，我爭取了父母的支持，投資一萬元在公司開戶，由此開始了我真正意義的交易生涯。

當時的國內期貨市場已逐步顯示出復蘇的態勢，由2002年年中展開的大豆牛市正在有條不紊的推進，天然膠的交易日趨活躍，而金屬銅仍處于底部震蕩階段。由于資金所限，我一開始的交易自然將目光投向保證金相對較低的大豆合約。由于前期的學習，我對市場已有一個初步的概念，始終認定大豆市場當時處于明確的上升市道，但操作上難免要犯所有進入這個市場的新手都會犯的一些錯誤。不顧大勢，整天追漲殺跌是我當時操作的主要模式，但幸虧及時止損的意識在模擬交易的時候就在我腦中根深蒂固，盡管如此，經過一個多月的折騰，我的資金還是縮水了三分之一，當時盤恒在我腦海中的一個疑問就是如果當初開戶時，堅持自己長期看好的判斷，買入一手大豆合約持有至今，收益至少在百分之三十以上，而我自以為高明的操作卻讓我的資金縮水至百分之六十，但浮躁的心態容不得我靜下來思考，我也繼續在市場里忙進忙出，我的資金也就理所當然的繼續縮水，我的交易信心也遭受沉重打擊。

時值四月，國內的非典形勢日益嚴峻，市場也經常表現出非理性的波動，學校要求我們返校不得外出，直至此時我才真正靜下心來審視自己，而我的賬戶資金也已損失百分之六十。非典對于當時的中國來說無異于一場災難，整個社會人心惶惶，而對于我個人來說卻成為一道福音，終于有時間讓自己停下來，盡心的思索這段時間的得與失?；仡欁约旱慕灰?，所有錯誤中最致命的無謂乎一點：頻繁交易，手續費支出占到我虧損總額百分之八十。而導致頻繁交易的則是內心的浮躁與惶恐，而這一切均源于對市場的無知。這就是這三個月的交易給我的最真切的感受。然而五年之后的今天，頻繁交易這一頑疾仍經常困擾著我，雖然不至于像過去一樣讓我無奈，但也總是成為我前進道路上的絆腳石，或許這就是江山易改本性難移吧！

在我意識的自己的問題以后，借用非典不能出門的時機，我再次開始了如饑似渴的學習，在此之前我收集的大量書籍派上了用場。三個月的時間，我把我擁有的二十幾本交易書籍反復誦讀，整個市場的輪廓在我腦中逐步清晰。在此期間對我幫助最大的就是威廉彼得漢密爾頓所著的《股市晴雨表》一書，他所記載的道氏理論的基本原理及分析方法，向我揭示了市場運行的一般規律，與之配套的是約翰邁吉所著的《股票趨勢技術分析》一書，是對道氏理論的細化與升華，還有維克多的《專業投機原理》也對道氏理論進行了細致的描述，這些書絕對值的每一位像我一樣致力于投機事業的專業交易員或有志于從事交易的新手反復閱讀。

經過這段時間的學習我再次信心百倍，對重返市場充滿期待。同年七月，非典的陰影逐步淡去，我們面臨畢業分配，我放棄了待遇優厚的公務員崗位，義無反顧地選擇了期貨公司。我相信一個人一生中難得做幾件自己喜歡做的事情，我有信心有能力堅持自己的選擇。我為自己可以從事自己喜歡的行業而頗感自豪，雖然當時的薪水少得可憐。也正是這一念頭支撐著我度過了后來也許是我一生中最困頓的那段時光。所以在此我對剛入行新手的告誡是：除非你對交易抱有發自肺腑的興趣，否則絕不要輕易踏入交易這一行業。有人說做期貨是在天堂與地獄之間行走，其實一點都不夸張，當一個人深陷地獄的時候，如果沒有濃厚的興趣，沒有堅定的信念，是沒有人能堅持等到天堂的！

當我再次重返市場時，正趕上天然橡膠第一波牛市調整結束，再次筑底向上之時。但這時的我并不急于進入市場，反而認為只要我的判斷是對的，以后的機會有的是。我要觀察橡膠的這波行情，驗證我對市場的判斷。結果橡膠市場果然一口氣上漲3000余點，其間沒有任何大的震蕩。如果在我認為該買的地方買入的話，毫無疑問，我會把這波行情從頭做到尾，有了這筆利潤儲備的話，橡膠市場調整兩周以后又有4000點的升幅，也必將納入囊中！但遺憾的是，這一切都在我的觀望中失之交臂。

與此同時，我開始關注大豆市場的行情，經過七八個月的漫長整理，進入九月，大豆市場呈現出一個完美的上升旗形形態，各種跡象紛紛表明大豆市場將進入新一輪拉伸行情，基于對橡膠市場的準確判斷帶來的信心，我對自己的判斷深信不疑，滿倉買入大豆。結果以后三天大豆市場仍不溫不火，小幅整理，由于倉位過重，我的賬戶權益波動極大，到第四天終于無法忍受，平倉離場，新投入的一萬塊錢，又損失百分之十多。在我平倉出來的第二天，市場向上突破，我再次果斷買入，但好景不長，三天后，市場進入調整，當時已有的七十個點利潤對我的吸引力何其強大，在其回吐三十余點后，終于按耐不住，獲利平倉離場，兩千余塊的利潤平平穩穩的裝入口袋。結果第二天，大豆市場開盤直接高開四十余點，我一下就傻眼了，再也沒有勇氣追入。此后，大豆價格如同火箭升天，一口氣上沖千余點，成就了2003年的最大牛市！同時的我卻在鄭州小麥市場的寬幅震蕩中，再次鼻青臉腫，資金縮水剩五千余元！

2003年底，當我又一次幾乎陷入絕望的時候，身體也不合時宜的發現肺大皰發作，被迫住進了醫院，而這次住院卻為我升華自己再次提供了可能。由于脫離了整日盤面波動的誘惑，我又能靜下心來深入思考自己的問題所在。我明白了時機，運氣對于操作的重要性，當然最根本的還是經驗的缺乏，失敗也就成為必然！在此期間，我重讀了利弗莫爾的《股票作手回憶錄》，結合了自己一年多的市場實踐，我終于明白了錢是坐著不動賺來的，而不是頻繁操作得來的道理。賺大錢要靠大波動，大波動的產生、發展與結束是需要時間的。沒有人能整天在市場中撈錢，以前沒有，以后也不會有！2004年春節以后，我再次回到市場，當時豆粕市場在千余點的上漲之后，又經歷了三個多月的寬幅震蕩，振幅逐步收斂，圖表呈現完美的上升三角形態。我意識到機會再次來臨，用自己僅有的三千多元買入一手八月豆粕。從我買入的第二天開始豆粕市場突破上揚，再次上漲近千元，其間經歷一次小的調整，但由于我豐厚的賬面利潤，以及上次過早平倉的教訓，我成功的將這一手持倉拿到了最后，平倉獲利800余點。此筆交易歷時兩個多月，在此期間我深切體會了一個交易者持倉過程中的那種焦慮與恐懼，以及克服心理障礙后的那種愉悅，明白了利弗莫爾所說的那種大發現后的興奮與激動，這筆交易也成為我由一個小小投機者向一個專業交易員轉變的里程碑。但此后的道路依然漫長！

2004年5月，由于公司當時領導層的短視，我被迫脫離公司，也失去了那份用以維生的薪水，此時雖然面臨生活中的各種壓力，但我對自己的交易能力深信不疑，也在繼續自己的期貨交易之路。

伴隨著農產品大牛市的尾聲，調整也隨之而來，在豆粕二次沖頂后的第二天我平掉那手多單，并沒有急于翻空，當時我對市場的判斷是高位振蕩，但其后的一個多月里豆粕市場單邊下挫600余點，同時的大豆市場卻較為抗跌。五月初，大豆九月合約再次呈現完美的下跌中繼形態，我確認市場已然反轉，入市拋空，隨之而來的三個跌停板，我的頭寸也被交易所強平離場。之后的一個月里，頻繁交易的毛病再次發作，但其間賺賺賠賠，并不像剛開始交易時那樣賠得令人泄氣。期間大豆市場再次呈現大型的下跌中繼形態，當時九月合約與十一月合約價差達五百點之巨，內心非?？春镁旁潞霞s的下跌空間，但十一月合約提前發動，只好隨之介入，第二天九月合約開跌，最終下跌幅度達七百多點，而十一月合約不過二百多點，心中的郁悶可想而知！這筆交易的教訓是除了時機以外，合約的選擇也是至關重要的因素！

雖然連續的盈利讓我的賬戶情況逐步好轉，但由于一直受到資金不足的困擾，同時間上海市場各品種的交易機會與我擦肩而過，所以能夠參與的交易機會極其有限。而大連市場隨之而來的漫長的盤整卻再次讓我失去了耐心，市場似乎又在故意引導我回到過去的交易方式，結果可想而知！一方面面對交易的虧損，另一方面面對生活的壓力，我又一次感到了無能為力，其間盡管有2005年初豆粕市場井噴帶來的近700點的利潤，但我的生活還是日益窘迫。在那段困頓的日子里，也曾經想過離開，想過退卻，但想想當初的目標，想想當初的信念，想想已經走過的日子，我依然堅持。

在2005年8月，由于公司領導層的變化，經營觀念的轉變，在組建客戶服務部時，我再次進入公司任職，五個月后開始了我真正意義的交易員之旅，此后我再也不受資金短缺的困擾，為客戶為公司為自己獲取豐厚回報的同時，也將自己的投機境界提升到了一個新的層次。

在此期間有一些經歷值得記錄，2006年初，正值期銅市場百年難遇的大牛市發狂階段，在此鼓舞下，上海市場各品種紛紛上揚，其中尤以橡膠行情最為流暢，但囿于傳統的風險管理理念的束縛，以及以前小資金操作形成的狹隘思維模式，我再一次放棄了自己的判斷，對上海市場敬而遠之，從而也喪失了最佳的獲利時機。雖然此后在橡膠市場見頂之后，我開始入市拋空，也在同期的玉米、燃油、白糖等品種中做了幾次不錯的波段行情，收益可觀，但與上半年市場提供的交易機會相比，已然遜色不少！

在此過程中我徹底放棄了以前那種為追逐市場日常波動帶來的蠅頭小利而甘愿冒巨大風險的操作方法。以追逐趨勢波動為己任，開始考慮市場大勢，考慮風險報酬比，考慮倉位的管理，考慮資金的分配，制定合理可行的投資策略，以生意人的眼光來看待投機，投機成為一種商業行為，交易只是生意的一部分。雖然目前仍不能奢談成功，但我相信那已成為一種必然！

目前時間已步入2007，中國股市的沖天牛氣，股指期貨的即將推出，新的期貨交易管理條例的發布實施，都讓國內的投資者對未來充滿期待。值此三立期貨公司2006-2007年度年刊發行之際，特寫此文以記錄自己的成長歷程，與諸同仁共勉。

2007-3-25

第二篇：期貨交易員

職位要求：

1.本科及以上學歷，經濟、金融類等相關專業熱愛金融投資事業，具有較強的自我驅動力；

2.為人正直，踏實、能吃苦，做事執著，能承受一定的工作壓力；

3.計算機操作熟練；

4.高度認可團隊合作的價值，嚴格遵守紀律，心理素質過硬；

崗位職責：

1.熱愛投資工作，能夠承受工作壓力；

2.有較強的邏輯分析能力和溝通能力；

3.擁有自信、冷靜、堅定等心理素質，具備成功交易員的潛力；

4.具有良好的數據自我解析能力與團隊精神；

5.秉持公司的投資理念，具有強烈的責任感，對交易資金具有高度負責的精神；

6.具備期貨或者其他金融投資相關知識，善于學習。

第三篇：一個職業期貨交易員的心路歷程.

一個職業期貨交易員的心路歷程

一個職業期貨交易員的心路歷程（轉載經典）

投機這個行業，是為數不多的你即使付出心血、辛勞和汗水，卻未必能登頂成功的幾個行業之一。這個完全需要概率化、容忍失敗和不完美的行業，注定最終成功的，只能是那些同時擁有勤奮、天賦和機遇的少數幸運兒。所以，選擇職業交易者是必須要經過極其慎重選擇的，因為，有的時候，回報并不理所當然的與你的付出成正比。除非你從心里熱愛投機，甚至樂于接受一事無成的最終結果。

一個職業期貨交易員的心路歷程（轉載）

我終于認為，宏觀和微觀確實在投機實踐中是可以達到幾乎完美的融合，而不再是哲學意義和高度上的融合。我認識的一個朋友（也可以說是我的老師），他在交易上的確已經接近了“無招勝有招”的境界，這在我以前是無法想象的。因為我非?？粗丶毠澓臀⒂^上的技術套路，也即我們常提到的所謂“交易系統”。通過對他的交易決策的研究，我發現，真正達到將所有技術（傳統分析技術、指標公式、波浪江恩、時間周期、趨勢跟隨）融合為一體是完全可以作到的，只不過需要經歷非常痛苦思考、提煉、再思考、再提煉的循環過程，而我們大多數人，在這種冶煉的過程中，或者由于我們的悟性不夠，或者由于我們的韌性不夠，因此，９９％的人是無法在投機市場中實現自己的升華和嬗變的，這個過程，我認為，叫做“煉金術”好象還不夠貼切，我更愿意將她喻為一種“化蝶”的過程，再痛苦艱難，但如果我們堅持將專業投機作為我們的理想和職業，那么我們就必須完成這一可能是非常漫長的轉變。

我的一個領悟是，以后的時間，我將不再滿足于對我的交易系統的一些技術細節的完善和發掘，我必須用更多時間去完成，可能有些人甚至認為是“毫無意義或浪費時間”的思考歷練。這種抽象的思考不再境界式或粗線條式的，這種抽象是必須建立在諸多細枝末節之上的超乎歸納綜合的一種質變式的提升。我不知道，我這樣講，大家能否能引起共鳴。我再次感覺到語言的乏力，但我知道，我必須要影著頭皮，超越存在于語言之中的玄虛，完成自己生命和事業上真正的突破。

我對這種突破的艱難性、復雜性、不確定性已經有了足夠充分和清醒的認識，我也知道，我畢生都無法完成這種突破的可能性也完全存在。但我知道，我心靈所指的那個方向，才是超越投機、超越交易者、甚至超越市場、并幾乎接近生命之道的那個方向，不管能否抵達，至少，我必須調校好自己的方向，對準她，然后邁出我的步伐。

人們常說一句話，在期貨市場中，紀律和心態控制重于一切。然而，我卻要不客氣的指出，這一切的前提，是你必須要有一套完善、經過市場考驗的交易系統，否則，就有流于空談的危險。

在我自己的實踐中，我在最終設計并完善了自己的交易系統之后，心態自然更加穩定、自信，而你也必然用最嚴格的紀律去遵循你系統指示的信號行事，因為違反他，將把你置于非常不利的境地。在你和你的交易系統充分磨合而且你確信你的交易系統可以成功、靈敏的應付大多數市場變化的時候，你會發現，通過交易賺錢，其實是一件輕松、快樂、自然、水到渠成的事情。一切都變得和諧，你終將遠離并告別虧損，這就是我切身的體驗。

其實，我的這些體驗，對于初入投機行業的朋友來說，沒有任何用處，或者說，是一些空話。但是，我對于朋友們的忠告是，一定要建立適合你自己的交易系統，無論你被市場摑的鼻青臉腫，你必須重新站起來，再改善你的系統。不要懼怕復雜和繁瑣，因為，這是你邁向成功、脫離虧損的唯一之途，別無他法。紀律和心態必須建立在科學有效的系統之上，當然，這種系統，他可以是基于技術分析的，也可以是基于基本分析的，或是其他如周易預測技術的。我始終認為，感覺是無法長期可靠的，只有客觀的系統，才能保證你有客觀的心態。

….認識的一位香港的專業恒指期貨做手，他在恒指市場已經生存了近十年。他講到，當年和他一起做恒指的，有的改行了，有的破產了，他所認識的和他一起進入這個市場的并且至今還生存于該市場的，只有他一個。時間的力量超乎我們想象的強大，看對一兩年、盈利一兩年并不足為奇。只有經歷長時間的洗滌、磨礪和淘汰，才可以看出你真正的投機才能。而他的基于自己設計的數學模型在計算機上建立的交易系統，直到今天，他仍然在完善和修正。從他的身上，我看到了一個“專業交易者”身上的“專業性”所在。同他相比，我只不過是個籃球愛好者，而他已經是ｎｂａ中馳騁的職業運動員了。我回來做在車上的時候才想到，時間的積分和微分作用，在我的身上，剛剛顯現。

其實，對于每一個職業交易者而言，心里都明白交易系統的重要性。我最近有一個想法，將自己用了5年多時間建立自己交易系統的體驗，整理成文字，期望能對大家最終構建自己的系統有所啟發。

建立一個真正經歷市場考驗的成熟可用的一致性的系統，我認為，必定會歷經兩個階段。

1。堆積

我說的所謂的堆積，大概等同于“厚積薄發”的“厚積”的過程吧。在這個積累階段，是大量儲備各種知識、技巧、方法的階段，強調的是盡最大可能，廣泛占有，兼收并蓄，甚至要發揚“囫圇吞棗”、“不求甚解”、“神農氏遍嘗百草”的雜家精神，把你能收集到的一切素材，積淀到你的大腦，以備后用。

積累從何而來？當然首先是書籍。你必須要有橫掃一切大小金融書店的氣概，不需要有太強的針對性，但必須有廣泛性，中西并舉，閱讀各類金融、經濟類書籍。有條件的最好請老手開一個書單，這樣閱讀起來更有針對性，效率也更高。這大概就類似于古人所說的“熟讀唐詩三百首”吧。我的經驗是，以西方經典的技術分析文叢開始下手，先開立一個20本左右的書單，英文水平高的最好直接閱讀原版，用最簡單的串行方式，將其一本本消滅。這整個過程完全沒有任何投機取巧，過程雖然枯燥冗長，卻

不可替代、不可跨越。而且，對于好書，要一遍又一遍的讀，直到爛熟于胸為止。

堆積的過程更多使用的智能，是記憶和少量的推理。你首要的是，牢記書里的方法和教條，并不需要你有太多的懷疑主義和主觀能動。因為這兩者是必須在你有一定積累的基礎上才會涉及。你如果可以在國外任何一項標準智商測試中，輕松取得最前面兩個級別的評分的話，我想，這個階段對于你，可能只需要2-3年的時間，間中你還有余暇閱讀些哲學、方法論類似的書籍，起到旁征博引、互相貫通的意義。

在閱讀階段，也不是我妄自菲薄，我認為應盡量少讀國內的讀物，而盡一切可能（如去國外網站訂購等）去不知疲倦的閱讀西方的經典文叢，尤其是技術分析方面的。其實，老手的書房中的書單，對于新手來說，就是最大的財富了，可以少讓你走許多的彎路。我本人就是在幾乎掃遍了國內幾乎所有的跟莊、投機書籍之后，才繞了個大彎，在朋友的指點下，開始閱讀西方的技術分析經典，也讀過少量幾本原版的“圣經”類書籍。

積累的素材除了來自于書籍之外，當然還有網絡。你應該有橫掃國內外大多數最著名的論壇的決心，以謙虛、容納的胸懷去閱讀一切壇子里老手的文章和體會。個人的體會有時候比書籍來的更為直接、更為深刻。我個人來講，在其他論壇結識的一些好手，對我的幫助作用，可以說是極其深遠的。

除了這兩者之外，我認為，你應該把所有（記住，是所有）的時間用于看盤，讀盤，復盤！！

看盤，其實對于剛開始的時候來說，無非就是個“外行看熱鬧”的罷了，但這個熱鬧，無論如何，你硬著頭皮，也得看下去。

有條件的，看一切你能看到歷史數據的市場行情：外匯、商品、利率、期指、股票等。尤其是指數，觀察、分析、預測各個市場指數現貨和期貨的走勢，至少要占到你所有看盤時間的70%左右。即使在股票市場，我的理念是，指數終于一切，永遠看著指數的臉色行事，絕對不做類似股評的所謂“拋開大盤做個股”的傻事。我不認為，自己總可以驍幸抓到跑贏大盤或獨立于大盤走勢的個股。

而且，看盤的過程，也是很好的總結、運用你閱讀的知識的一個場合和機會。

我在看盤、盯盤的過程中，經歷了這樣幾個階段：

一、看熱鬧階段

天天盯著漲幅榜第一板的看，眼睛里只看到漲、跌的曲線，心里沒有任何感覺。

二、初級階段

買了書，知道了比如量比等技術指標，知道了綜合排序，知道了分鐘排行，知道了資金流向，知道了熱點板塊和集團式熱點，看的時候稍微有了目的性和篩選性。就像上

網沖浪一樣，知道用搜索引擎來過濾出自己需要的信息了。

三、進階

目的性更加明確，有了分門別類的自選項目、板塊，從十幾只品種的走勢能大致判斷大盤的運行趨向，學會了公式選股，自創指標，測試交易公式（還談不上交易系統）等進階技術，開始排斥傳統技術和指標，自以為進入了交易的核心，醉心于編寫公式和所謂的“交易系統”，并利用自己設計的指標來衡量指數和股票。

四、系統化

對幾乎所有具備歷史數據的市場進行長時間的盯、復盤，尤其是美指、日經和恒指。（這三只是我最喜愛的品種）不過，盯外盤的代價也是巨大的，所有與我年齡不相稱的疾病接踵而至，呵呵。我在長時間堅持跨市場的研究中，終于構建出自己的交易系統。徹底屏棄所有寫指標、公式（除了我系統中需要用到的）的玩意兒（現在看起來，那些依靠高、開、低、收、量所運算得來的“秘密公式或系統”都是些可笑而不置一提的東西），回歸到了最簡單、原始的幾項技術（說出來，這些技術我敢說剛進入市場的人可能都聽說過）?？幢P的目的是為了驗證系統，完善系統。

五、整合階段

你終于發現，在有效的交易系統的指導下，你可以迅速熟悉陌生的市場并成為該市場的專家，正是應驗了那句話，“股價運動包含一切信息”。你能想象，我幾乎完全不懂也完全不關心天然膠、大豆、銅等基本面方面的供求分析技術的前提下，卻在并不完善的國內商品市場上同樣沒有障礙的獲利。我剛進市場那時候，不怕你們笑話，我甚至不知道中國是世界上最大用膠大國，而最大產膠國是泰國、印尼等東南亞國家。我在只做了一周模擬交易之后，就用自己的保證金開始了交易。我不懂基本分析，我也瞧不起那些并不專業的偽基本分析者。我只知道，有效的系統和心理控制力，就可以保證我，在任何市場獲利，就這么簡單。

上面我提到的第四個階段，是非常關鍵的。是你能否最終擁有適合自己交易系統的關鍵。

這個階段，他可能只是些又費時、又費力、而且暫時還看不到任何效果的簡單工作。甚至有時候，你自己都會懷疑自己是否在做無謂、無意義的努力。但我要說，這個階段是不可逾越的，你只有盯盤盯到“為伊消得人憔悴、衣帶漸寬終不悔”的程度，你才有可能進到“驀然回首，那人卻在燈火闌珊處”的境界。不要顧及別人的懷疑或恥笑，要堅定自己的信念。你既然選擇了職業投機，那么這個階段就是你義無返顧的選擇，別無他途。你要設法在曲線的運用中，綜合你所有知道的交易技術知識，去解釋已有的和預測還未發生的。

我不敢保證，人人都能走出這個階段。我發現，投機這個行業，是為數不多的你即使付出心血、辛勞和汗水，卻未必能登頂成功的幾個行業之一。這個完全需要概率化、容忍失敗和不完美的行業，注定最終成功的，只能是那些同時擁有勤奮、天賦和機遇 的少數幸運兒。所以，選擇職業交易者是必須要經過極其慎重選擇的，因為，有的時候，回報并不理所當然的與你的付出成正比。除非你從心里熱愛投機，甚至樂于接受一事無成的最終結果，否則，我真的勸你，請慎重你的選擇。

我想用海特的一句話，和大家共勉： “首先,你要有一套有效的價格預測系統,更重要的是良好的資金管理和風險控制機制.用“分散”而“持久”的眼光對待交易,在投機市場上長期地占有概率優勢,而不是孤注一擲.這就是金融交易的全部.”----海特

2.嬗變

如果說前面的堆積階段只是個簡單、線性的累積知識的話，那么這個階段，你就必須利用你智能中的諸如推理、綜合、歸納、聯想、頓悟等對第一階段所積累的素材，做集中的消化和吸收了，直至這些雜亂無章的知識被你咀嚼為一種靈性的東西，并浸潤你思維的血液。

你必須最大限度的發揮你的懷疑主義，懷疑一切你所讀、所看的東西，用你的思維去重新詮釋，而不論這種詮釋在別人看來，是極其幼稚可笑甚至是荒謬的。我認為這是學習的關鍵，總之你必須邁出你思維獨立的腳步，徹底擺脫“人云亦云”的境地。別人的高明終歸是別人的，你必須經過思考，獲得屬于你自己的高明。創造和學習永遠是相輔相成的，互為基礎。學習別人的經驗和知識只是手段，如果學習反而讓你喪失自己的創造、創新能力的話，那就背離了學習的初衷。學習，只不過是為你后續的創造提供素材和養料而已，而變成你自己的血液這個過程，則需要創造來提升。

學習是線性的，而創造則屬于非線性。正是后者，給世界帶來了多姿多采。

簡而言之，就是融會貫通，提煉、萃取出自己的系統交易方法。

我有一個體會，語言是幫助你整理頭緒、理清思路的很好借助。升華的過程不可能一蹴而就，你在這期間依然要籍借一些瑣碎的方法，比如，堅持寫交易日記，做詳盡的案例分析等。我想，很難用具體的文字去描述“嬗變”這個階段，我只能大致的說，你必須活動開你思維的肌肉，不拘一格，運用你靈活有力、充滿靈性的神經系統，去不斷的接近你所探求的東西———市場的本質。

判斷市場的趨勢，是至關重要的。

說實話，為了成為真正職業的交易者，我幾乎喪失了所有的興趣愛好，過著孤獨、清淡甚至有些枯燥生活。不過，時間讓我逐漸樂在其中，而無須去忍受。有時候，我也懷疑過，這樣的生活是否值得，又是否必要。但是，所謂的得失其實全是相對的，況且，在交易中，我確實獲得了除了盈利之外的樂趣，難以言表的樂趣。

交易實踐讓我喪失了太多的沖動和激情，原來需要忍受的東西，漸漸的變得享受并沉醉其中，甚至會讓人滋生出些須自戀的傾向。周末時刻，便是將監禁并遭受各種控制的心情，放出來放風的時候。我逐漸適應了容忍自己甚至兩天不看專業書籍或圖表，而聽任自己找個地方，去爬爬山，或聽聽音樂，即使思考，也讓他遠離交易和市場。

我知道，我如果要將交易作為我終生的樂趣和事業，我必須訓練自己的心情，可以隨時在市場和生活中快速的切換角色。畢竟，專業的交易者，他首先是個具備豐富內心世界和涵養的人。

我周圍幾乎所有的朋友，都說我的生活，極其枯燥而缺乏色彩，少了那么多的人生樂趣。當然，也有極少數朋友，過者比我更深居簡出的生活。電腦行情中的曲線，幾乎成為了他們人生的軌跡。我總想折中，可我深知這種折中，以我目前的閱歷和智慧，還遠遠不夠。

市場的本質是交換，其實，生命中，何嘗又不是充滿了得與失的交易？我選擇了一般人無法忍受的“枯燥”的生活，可我交換得來了更強大的自信心和比別人更能有力的思考能力、洞察能力。而且，交易的成功直接換來的是獲得了“享有未來美好生活的期權”！

所以，我想鼓勵我們從未謀面的但有著相同理想的年輕人，為了獲得這份期權合約，我們共同努力！

最近重新讀尼可。李森的自傳，感受極深。

李森交易的失敗，在我看來，有兩個最主要的原因：

1。逆市場中級趨勢而為，認為自己可以干預和戰勝市場。我甚至都能體會到李森在simex中孤獨絕望的孤注一擲的賭徒心態。他在試圖平倉自己多頭頭寸的時候，經常會不小心發現自己又累積了500份多頭。最后，整個市場只有他一個人在買，在看多，而他周圍的經紀人全成了他的交易對手。當他在1995年2月積累了6萬多張日經多頭（折合約100億美金），他已經完全喪失交易員必須的冷靜和客觀，他不再有能力觀察市場，卻經常以為可以操控市場。事實上，他確實經?？梢粤钍袌龇磸梻€100-200點，而且，一旦失去了他的買盤，市場就顯現出羸弱的疲態。道氏很早就極其正確的指出，長期趨勢（primary trend）是無法被操縱的。而李森，最明顯的，違反了這個常識性的認識。而他，在當時，被認為是世界上少數理解期權、期貨市場運做原理的人。

2。交易時機的失誤。事實上，日經指數在李森做多的時候，也確實處于某級別下跌趨勢末期。但是，市場在很多時候，都證明空頭（或多頭）在最后抵抗的時候也是非常兇猛的。高明的交易者總是等待一方力量竭盡枯竭的時候，收獲漁翁之利，給頑抗者最后一擊。在一方力量仍然未到強弩之末的時候，貿然迎擊并非明智之舉。我們必須要盡量躲避市場最后的反撲，努力使自己不要被消滅在黎明前的黑暗。李森的多頭成本大約位于18000附近。事實上，他在1995年2月底被新加坡警方抓獲，而日經指數于1995年6月底7月初的時候，探至14000左右的低點，并在其后一年的時間里展開了強力的單邊反彈，最高反彈至22750的位置。當然，可憐的李森已經在監獄中服刑了，而他所巴林銀行，也等不到艷陽高照的這個時刻了。

總之，在明顯的下跌市道中（下跌接近收尾階段），逆市場趨勢而為，試圖阻止市場下跌趨勢的發展、發育、完成，并超出能力的加下如輸紅眼的賭徒一般的沒有后路

（沒有止損及相應保護措施。事實上，李森在對沖的品種jgb中，同樣看反）的死碼，是李森及巴林銀行最終犧牲在革命戰爭取得勝利的前夕的最終原因。

其實，解決你問題的最根本辦法，就是建立自己的交易系統。建議你讀一下波濤的三步曲，重點讀一下《系統交易方法》。不過，我本人對這套書的看法，并非向業內其他人一樣，給予那么高的評價。其實，他確實沒有提供一點具體的系統規則或設計思路上的東西，他更多的給出的是一種哲學上的思考，以及如何測試及維護一套交易系統。書中雖然給出了建立交易系統的大致框架性的步驟，但你要試圖找出一些具體的線索，那絕對是徒勞，因為，畢竟那是真正的商業秘密。天下沒有免費的午餐吶。

不過，我覺得，這套書，在你構件自己的交易系統時，確實可以提供宏觀思路方面上的指導。

其實，史蒂夫。尼森的《日本蠟燭圖技術》是我的案頭必備，也是我最愛讀的書籍之一。而且，在我的交易系統中，蠟燭圖技術是占有相當權重的，我把他當做重要的驗證信號之一。我認為，這門古老的東方投資藝術，如果可以和西方的技術分析手段互為驗證，將發揮更大的作用。事實上，這本書的作者本人也非常強調融會貫通。畢竟，各類技術都有他相應最擅長的場合和成功率，互為驗證，取長補短，是適當使用技術分析的關鍵。

我的承受大風險杠桿的資金頭寸無論如何也不會超過10 %的。而且，在這10%的風險頭寸中，我會將其細化為三級，即在高風險檔中，再細分為低中高三檔，以期更合理化的規劃、分布和控制整個風險頭寸中的風險度。不過，和大多數國外對沖基金經理的做法不一樣的是，我從不對沖風險，也不做套利。在真正的市場機會下，我在設計好退出計劃的基礎上，我操作的多類衍生產品，全部是同方向的！比如，我甚至會設計成用期指來保障我的call option的premium。呵呵，我想，國外同行恐怕很難理解并贊同我這種怪異的做法。其實，說穿了，真正核心的，就是你有沒有nb的交易系統，可以分解并理解目前的市場趨勢，這才是核心所在。至于那些用期權、期指來設計的各種套利策略組合，在我看來，如果你擁有了有效的交易系統，這些手段全部不值得一提。我所要做的，不是去鎖定風險，而是在同一個方向，放大放大再放大！

我在前幾頁的貼中，文字總結了自己在建立交易系統過程中的一些體會、經驗以及心路歷程和幾個必經階段，祁望能對志同道合者有些許啟發和共鳴。至于具體的技術細節和實現過程，我想這是每一個職業投機者所必須經歷的，最終只能由你自己長時間的堅持、積累、總結、歸納再加上一點點的機緣，才有可能達到目標。你如果選擇投機為自己的終身職業，就不要幻想可以獲得不須努力的現成結果。換句話說，沒有辛勤的努力和汗水，就算得到了優秀的系統，也不可能發揮他的真正功力，因為系統正確使用的前提，是需要使用者各方面的深厚積淀和素養的堆積的。所以，我只能對您的要求說抱歉了。

其實預測系統只是交易系統中很小的一部分。而且，盈利的大小和預測對錯也并非總是成正比。我有時也犯看對了沒賺夠的錯誤，順勢才是關鍵。我有個朋友，他幾乎從來就不預測，只跟隨趨勢，永遠在右側交易，而我幾年的平均贏利率目前還不如他，這就證明了，沒有神奇的預測，一樣可以成為大贏家。我看了你的交易記錄，覺得你在實戰中在順應趨勢方面做的不錯。

第四篇：期貨交易員簡歷

期貨交易員求職者在找工作的過程中,有時簡歷起著很重要的作用。下面是寫寫幫文庫小編整理的期貨交易員簡歷范文，以供大家閱讀。

期貨交易員簡歷范文(一)

姓　　名： xuexila 國籍： 中國

目前所在地： 廣州 民族： 漢族

戶口所在地： 河北 身材： 177 cm?62 kg

婚姻狀況： 未婚 年齡： 26 歲

培訓認證： 誠信徽章：

求職意向及工作經歷

人才類型： 普通求職?

應聘職位： 股票/期貨操盤手：操盤手學員、其它類、其它類：

工作年限： 5 職稱： 無職稱

求職類型： 全職 可到職日期： 隨時

月薪要求： 1500--2000 希望工作地區： 廣州

個人工作經歷：

公司名稱： 廣州良盛皮革五金城起止年月：2009-02 ～ 2009-05

公司性質： 所屬行業：

擔任職務： 管理員

工作描述：

離職原因： 個人原因

教育背景

畢業院校： 山東青島潛艇學院學員旅

最高學歷： 高中 畢業日期： 2003-07-01

所學專業一： 聲納潛水 所學專業二：

受教育培訓經歷：

起始年月 終止年月 學校(機構)?！I 獲得證書 證書編號

2002-12 2003-04 青島潛艇學院學員旅 聲納 潛水 /

2003-04 2004-11 潛艇第十二支隊361艇 聲納

語言能力

外語： 英語　一般

國語水平： 良好 粵語水平： 較差

工作能力及其他專長

專長：游泳 潛水 工作能力：有團隊協作精神，做事認真，有責任感，善于分析,對數字和圖形感興趣，為人真誠率直，真誠做人，踏實做事

詳細個人自傳

個人聯系方式

通訊地址：

聯系電話： 136XXXXXXXXX 家庭電話：

手　　機： 136XXXXXXXXXX QQ號碼：

電子郵件： 個人主頁：

期貨交易員簡歷范文(二)

基本情況

姓名：某某某

性別：男

出生日期：1988.6.7

民族：漢族

血型：B型

婚姻狀況：已婚

最高學歷：大專

工作年限：2年

政治面貌：群眾

現有職稱：無

戶口所在：地山東省德州市目前所在地德州市

聯系方式

電子郵箱

求職意向

期望從事職位：股票交易員

期望工作地點：德州市

自我評價

1、有良好的會計專業知識基礎，熟知有關會計業務，對數字敏感，有很強的數據運算能力;

2、已有兩年股票交易員工作經驗，熟知股票交易的工作流程，熟悉A股投資相關知識，能嚴格遵守各項紀律及保密要求;

3、能快速、準確的執行股票操盤手的指令，在交易系統上準確的錄入指令;

4、熟悉行情系統和資訊系統，并能對交易品種進行跟蹤分析;

5、能力獨立分析行情，做好每日交易記錄和統計，制定次日交易計劃;

6、能很好的配合完成系統測試和維護工作。

工作經歷

2011年7月-2013年6月 ××××股份有限公司

單位性質：私企

所任職位：股票交易員

工作地點：德州市

職責描述：

1、了解股票交易工作內容，根據股票、基金等交易業務協助領導完善相關制度及內控流程，并及時更新;

2、嚴格遵守各項業務規章制度，有效避免各類操作風險，對A股投資知識更加了解;

3、高效執行交易指令，保持與投資經理的有效溝通及反饋;

4、妥善管理和保存與交易內容相關的記錄和資料，作好保密工作。

教育背景

2008年9月-2011年6月 山東××大學 會計學專業 本科

主要課程：統計學、會計學、財務管理、市場營銷、經濟法、財務會計、成本會計、管理會計、審計學等。

通過對本專業的努力學習，本人掌握了良好的會計知識，熟知財務管理、成本會計方面的知識，對數字敏感，會使用財務軟件，有良好的數據分析能力，同時也加強學習經濟學、管理學，使自己的專業能力更加堅實，對股票有強烈的興趣，并通過自學掌握了基本的股票操盤知識。

所獲榮譽：

2009年，××大學××學院三好學生

2010年“挑戰杯”××運算大賽三等獎

培訓經歷

2011年4月-2011年6月 股票操盤培訓

主要課程：盤面語言、K線盈利模式、利用均線實現盈利最大化的技巧、國內外品種的關聯性、國內行情的時段交易策略等。

通過本次技能培訓，比較全面的掌握、理解了股票操盤的過程及相應的知識、技巧，結合經典案例，學會了如何看K線圖，及如何通過K線設置最佳止損點等，同時還有針對性的進行了交易心理訓練，有了較好的交易心理素質，收獲很大。

專業技能

有會計從業資格證書;

打字熟練，小鍵盤使用熟練并且熟悉交易軟件。

期貨交易員簡歷范文(三)

姓名：xuexila

性別：女

社會背景：中共黨員

教育背景

XX技術師范學院 銀行與證券專業 本科

2012.06畢業

?導師：馬某某

獎學金：曾連續兩年獲得優秀二等獎學金

?排名：專業前十

專業課程：國際金融、證券交易、證券分析、基金

?證券技能：證券從業資格證

證券相關經驗

2011.07-2011.08 宏源證券股份有限公司 固定收益部融資部助理

?參與某企業債券的前期發行工作，研究債券可行性和撰寫募集說明書;

?與國家發改委、中國人民銀行和中國證監會溝通、協調，報送相關債券發行文件;

?制作《債券日報》，參與《債券月報》的數據搜集及整理工作;

?負責每周新發行企業債、公司債的排名統計及分類匯總已發行企業債;

2011.01-2011.04 廣州弘金道投資顧問有限公司 實習操盤手

?協助高級操盤手完成交易，完成交易指令的下單操作;

?學會行情分析，獨自看盤、下單、平倉等，總結當天交易明細;

?協助公司市場宣傳政策，為客戶提供完整、全面的金融知識;

2010.06-2011.08 渤海證券金融創新部 實習生

?獨立完成《宏觀經濟變量與上證指數間關系》的研究并形成報告;

?參與研究Black-Litterman模型在滬深300指數增強中的應用;

?收集國內外量化投資的投資策略，并對富國滬深300增強基金進行了深入分析;

2010.03-2011.04 齊魯證券有限公司 固定收益部融資部助理

?參與債券募集說明書的起草、撰寫及核對工作;

?分析擬發債企業的財務狀況，協助處理部門內部行政事務;

其他社會實踐

2009-至今院黨支部書記

?定期召開支部黨員大會、民主生活會、交流會，積累了一定的組織管理經驗

?策劃支部黨員活動，發展學生黨員、開展新生黨課等黨務工作，增進了與人溝通及協調工作的能力

志愿者活動

2009-2010

?美國人國際學校義賣活動義賣員、拍賣主持助手，協助會場工作人員布置自閉癥兒童作品展，協助作品現場拍賣

?博愛醫院康復部志愿者，連續半年定期去醫院幫助殘障人士進行康復訓練

技能/榮譽

?英語通過6級：CET-6(501)日?？谡Z交流熟練，讀寫能力良好

?普通話國家二級甲等證書，普通話、粵語、客家話熟練交流

?通過全國計算機等級考試二級Access

?連續2年獲XX技術師范學院管理學院“優秀學生干部”和“先進個人”

第五篇：一個交易員的感言

一只木桶，最短的一片決定其容量。一個交易員，素質最差的一面決定其成敗。所以只有找出自己的弱點并用鐵的紀律來限制它，才能走向勝利。

不管好事壞事，自己清楚就足夠了，做人要低調。-------------金戈鐵馬

那么什么是交易員呢？

在成熟金融市場上，交易員的概念非常明確，就是通過管理自己名下的頭寸(position)獲取利潤的職業。無論是外匯、固定受益、股票、期貨、衍生產品哪一個領域，交易員干的活本質上是一樣的。

交易員的本能是賺錢，交易員的價值來自于聲譽。與交易員最類似的職業也許是足球賽場上的前鋒(striker)，整場比賽可能都碌碌無為，但是突然從后場飛過來一個過頂球，靈光一閃也好，運氣也好，前鋒的責任是把這個球送進對方的大門。而在金融市場上，也流傳著這么一句話：“我們大多數時候什么都不做，只是當時候到了，我們過去撿錢而已?！币粋€交易員應該知道什么時候可以建立頭寸，以及什么時候賣出。當然，看對和看錯的概率都存在，當你看錯了，也應該有止損的覺悟。

1、所以我們強調的交易員應該具備的第一修養就是止損的藝術。身為交易員，交易本身就一門生意，就像是開一家雜貨鋪一樣的的生意，當店家進一批貨物的時候，就開始承受風險和利潤，如果貨物賣不出去的時候，店家只好便宜求售，承受虧損。好的雜貨店家只愿意承擔合理的風險，即使連續判斷錯誤，連續進貨三次或五次都是虧損，雜貨店也不會因而倒閉，一次批發進兩箱貨物，是合理的，用所有的資金叫進一卡車的貨物，就和賭博沒兩樣了。因此我們應該有防御再進攻，先不要考慮每一手要賺多少錢；先想好每一手我們要虧掉多少錢；設好止損來作防御；做好這一切，就不會再因為恐懼徘徊不前，我們再需要的就是一顆勇敢的心。如果你不愿意小賠出場，結果反而將小賠變成大賠。按交易原則執行交易計劃，也利用停損單糾正判斷的錯誤，保護利潤，可持續發展。

1）許多人從事金融操作的目的是希望賺大錢，這就是造成失敗的原因，因為過份重視金錢本身，很難在輸錢時停損，甚至無法在賺錢時待長。如果把金融操作視為一場游戲，而且一定要按照游戲規則去玩，一切都會變得容易。我們應該計劃周詳但也要坦然接受虧損。多數交易員在進場之前，都會對市場做詳盡的研究。在這一點上，他們不但具有信心，而且有決心要進場時就要獲得成功。但杰出交易員依然會嘗到多次虧損的挫折，但是他們知道，以長期而言自己一定是贏家，因此也比較容易應付小挫折。

2）拒絕虧損。是導致交易心態不好的根本原因！虧損是交易中的正?，F象，虧損是必然會出現的。贏利和虧損就如人的左右腳，成功的獲利都是由贏利和虧損組成的。盈虧組成交易，任何人都無法割裂盈虧的組合，市場上不存在只有贏利或虧損的交易。問題的關鍵是絕大多數的投資者都把虧損當成錯誤的交易來對待，認為虧損了就是自己錯了，從而不斷要求自己準確的分析預測市場，以此減少止損數量。然而市場根本無法預測，把虧損當成錯誤來看的投資者永遠無法走出對行情不確定性的恐懼，行情的不確定性使投資者永遠處于戰戰兢兢的狀態，進、出場都很猶豫，止損更加不果斷，哪怕資金管理再好也會由于怕做錯而不敢有效的執行交易計劃，從而喪失交易機會。

3）虧損是什么？虧損僅僅是交易獲利所必須付出的代價而已，是尋找獲利機會的正常成本而已，是提高自己的機會而已，任何獲利都必須付出代價！任何行業都如此！虧損是正?，F象！虧損不代表你錯了，而僅代表你的獲利成本增加了。把虧損當成錯誤來看的投資者就會喪失對交易的信心，因為虧損會經常發生。如果你獲利時趾高氣揚，虧本時垂頭喪氣，那么你是屬于賭場，而不是外匯市場。

4）信心的喪失才是導致交易心態不好的重要原因。我從來不認為虧損是錯誤的交易行為，我從來不要求自己準確的預測市場，我只是不斷的用止損來尋找交易機會，我知道在找到有

效獲利機會前我必然會不斷止損。不愿意接受虧損的人必然是要求自己必須能夠準確預測市場的人，他總是怕做錯！怕錯必然導致心態不好！錯并不可怕，可怕的是對了不堅持！準確預測市場根本不可能做到，這會導致投資者陷入愿望和現實的困惑中而心態難以平衡。對與錯不能由盈虧來判斷，而應由盈虧的質量來判斷。行情做反了然后止損出來，這不代表你做錯了，而恰恰說明你做對了，你應該告訴自己：“哦，我又該付出成本了”而不是責怪自己：“我怎么又錯了呢？”；而行情做對了卻只賺一點小錢出來，表面上來看你獲利了，然而你卻真正的錯了！只有把虧損當成尋找獲利機會的成本來對待你才不會懼怕虧損，才能坦然的接受虧損。只有能夠坦然的接受虧損你的交易心態才不至于因市場的不確定性而無法穩定。5）正確的止損。從前，有一個小偷。

小偷的兒子對他說：“爸爸，我要像你一樣以偷為生，你教我怎么偷東西吧。”小偷看看兒子尖嘴猴腮的模樣，好逸惡勞的個性，心想若不學偷，這孩子日后或許會餓死，便答應了。

一天晚上，小偷帶著兒子來到一戶人家，在圍墻上挖個洞，爬了進去。他們找到儲存間，小偷就叫兒子進去找一些值錢的東西。兒子一進去，小偷便在外面將儲存間的門鎖上，同時跑到天井大喊大叫，吵醒這家人，然后自己從墻上的洞溜了出去。

這家人知道遭了盜竊，全家都出來查看。當他們看到墻上的洞，便以為小偷已經溜走了。主人便叫傭人點上蠟燭到儲存間看看不見了什么。

小偷的兒子在儲存間千萬遍地罵他的爸爸。當他聽到有人要到儲存間查看，更是嚇得腿都軟了。但是他沒有什么辦法，只好躲在儲存間的門后。傭人一打開門，小偷的兒子便沖出來，一口氣吹熄蠟燭，推開傭人，拔腿就跑。這一家人就大呼小叫地在后面追。

在逃跑的路上，小偷的兒子看見有口池塘，便拾起一塊大石丟到水里。在這家人圍著池塘找偷兒的時候，小偷的兒子已回到家中。

他正想指責爸爸，小偷已先開口了：“兒子，告訴我你是怎么回來的？”聽完兒子的敘說，小偷說：“孩子，你已經學會當小偷了。小偷的本事不在偷，而在于危急的時候怎么逃。”

外匯投資最重要的是什么？肯定每個人都有不同的答案。對我而言，風險控制是投資外匯的頭號規則。而風險控制里最基本又最重要的就是止損。

無論你是新手還是老手，在外匯上都不能避免不犯錯誤。而一旦犯錯后，身處險境，如果不能快速止損，你就會遭到非常重大的損失――金錢上和心理上的損失。

成功的投資人幾乎都是止損高手。一個投資人如果學會了正確的止損就等于成功了一半。華爾街著名的市場高手伯納德.巴倫奇，在華爾街為自己創造了數億美元的財富，而且是幾位總統信任的高參，他說：“如果投機家有50％的選擇是正確的，那他就是很幸運了。假如他意識到自己的錯誤，并能及時止損的話，即使只有30％――40％的選擇是正確的，他也有機會給自己創造足夠的財富?！?/p>

問題在于，能深刻明白這個道理的投資人太少了。

有的交易員，不斷地買賣，不斷地套牢，不斷地止損，再不斷地買賣??如此循環往復，越止越損，資金在不斷的買賣過程中很快縮水甚至消失。于是許多人會得出結論：賣出是錯誤的，止損原則也是很糟糕的。

因此，我們應該把握好的是止損的本質。到底怎樣止損呢？

1.一根k線止損法。譬如你做多，前一根k線的最低點就是你的止損價位。此操作適用于小資金。

2.前期高低點止損法。前一個階段行情的相對高點和低點就是你的止損價位，此操作適用于中小資金。

3.滿天星止損法。如果做多，那么下面的一顆滿天星就是你的止損價位。此操作適用于大資

金。

4.箱體理論止損法。箱體的下方或上方止損。此操作適用于盤整突破。二.良好的資金管理素質

市場里的錢是賺不完的，但你自己的錢是虧得完的，為了不讓自己的錢一次性虧完，所以請你做好資金控管。良好的資金管理是保持穩定的交易心態的基礎。大量持倉的投資者就象肩上壓著重擔的行人，路上稍有障礙就足以令其摔倒。根本的原因在于他的持倉對他來講已成為一種負擔，已經超出他的承受能力。那么，投資者為什么會去做超出他的能力范疇的交易呢？是因為獲利的欲望令其不能正確的評判自己，他已經陷入利潤的陷阱之中。在利潤光環的誘惑下，他已看不見虧損的陷阱。虧損的陷阱一般都在暗處，而利潤卻光芒萬丈，當投資者重倉進場后他就會立即發現到處充滿虧損的陷阱，進場前的良好愿望瞬間被市場的波動所擊碎，他會發現市場遠不是他想象的那樣溫順，此時，獲利的欲望已經成為他的災難，大量的持倉已經成為巨額負擔，資金管理不當造成的心態問題開始暴露。

做好資金管理我個人認為應注意三點：

1、災難性情況的度過。當市場出現災難性情況時，如行情以非理性的方式運行，你的虧損也不足以影響你的資金帳戶的繼續交易能力，這是特殊情況。

2、在正常情況下，你只能做你能虧得起的交易，你的虧損應在你能承受能力之內。所以資金使用規模可以你的最大止損額來計算，而不能以預計利潤來算。

3、你的資金使用規模應和你的交易能力結合。交易能力強可以使用大一點的資金比例，否則你會認為你的獲利太小而心態不佳；而交易能力差的投資者最好謹慎一點，否則你的虧損會超出你的想象和承受能力，令你心態大亂。

而要解決這個資金控管的問題，著名的”凱利公式”提供我們一個很好的思考方向。

凱利公式 ： F=((R+1)*P-1)/R。

(F=最佳投入資金比例；P=勝率；R=平均獲利/平均虧損比。)

凱利公式主要依據個人歷史績效，計算其所能承受的最適風險承受比例，事實上并不是投資的金額愈高，投資報酬就會愈高。凱利公式讓投資者清楚了解，應該以多少比例當作單次可承受風險的資本。其實，影響最佳單筆投入比例之要素亦即上一篇文章所提到的交易策略三要素:(1)勝率(2)平均單筆獲勝金額(3)平均單筆虧損金額。舉例來說：

某操盤人勝率45%，亦即100次交易 45次賺錢、55次賠錢，每筆獲利相對于虧損為6000元/3000元=2 倍，則

F=((2+1)*0.45-1)/2= 0.175=17.5%

結論是，他只能用17.5%的資金做一口，大概是50萬做一口。三.耐心

有些投資者會說：“我手中沒單，我就覺得難過，忍不住想要做單?！蔽业幕卮鹗牵骸叭滩蛔∫惨?，時機不對就是不能出手?！比思夜湃舜蛘痰臅r候是怎么做的？時機不對覺不會輕易出兵。秦朝末年，匈奴內部政權變動，人心不穩。鄰近一個強大的民族東胡，借機向匈奴勒索。東胡存心挑釁，要匈奴獻上國寶千里馬。匈奴的將領們都說東胡欺人太甚，國寶決不能輕易送給他們。匈奴單于冒頓卻決定：“給他們吧！不能因為一匹馬與鄰國失和嘛?！毙倥膶㈩I們都不服氣，冒頓卻若無其事。東胡見匈奴軟弱可欺，竟然向冒頓要一名妻妾。眾將見東胡得寸進尺，個個義憤填膺，冒頓卻說：“給他們吧，不能因為舍不得一個女子與鄰國失和嘛！”東胡不費吹灰之力，連連得手，料定匈奴軟弱，不堪一擊，根本不把匈奴放在眼里。這正是冒頓單于求之不得的。不久之后，東胡看中了與甸奴交界處的一片茫?；脑?，這荒原屬于匈奴的領土。東胡派使臣去匈奴，要匈奴以此地相贈。匈奴眾將認為冒頓一再忍讓，這荒原又是杳無人煙之地．恐怕只得答應割讓了。誰知冒頓此次突然說道：“千里荒原，杳無人煙，但也是我匈奴的國土，怎可隨便讓人？”于是，下令集合部隊，進攻東胡。匈奴將士受夠了東胡的氣，這一下，人人奮勇爭先，銳不可擋。東胡做夢也沒想到那個癡愚的冒

頓會突然發兵攻打自己，所以毫無準備。倉促應戰，哪里是匈奴的對手東胡被滅，東胡王被殺于亂軍之中。

大家是要想成為故事中的匈奴王，在時機沒出現是假癡不顛，隱忍不發，最后時機成熟的時候果斷出擊，獲得勝利？還是想做東胡王胡亂出手，結果兵敗人亡？筆者也知道累積實戰經驗是投資或投機能否獲利的重要關鍵，大家現在可能經驗還有所不足，犯這樣那樣的錯在所難免。但是在外匯市場上犯錯就難免要所付出，向市場繳學費。

最后再奉勸大家一句：等待有的時候也是一種投資。四.修心。

外匯交易始于修心，次法則，又次策略，最后技巧。世人常反行之，故事倍功半者多矣！做為外匯交易者，需要認識市場，更要了解自己；對多數人而言，了解自己比認識市場更重要。面對市場，如果能用客觀的態度來解讀，一個普通的交易人就可以找到價格波動的趨勢并制定與之匹配的策略?？上У檬牵覀冸y能客觀，情緒始終會左右我們的行為。外匯交易時，我們的技巧常隨身心的失控而變形。

當我們反省交易的錯誤時，會發現情緒是多么的難以抗拒。應該恐懼時，我們在貪；應該貪婪時，我們又怕了；惱人的情形一再重現，情緒總被我們用錯地方。仔細推究，絕大多數的交易問題均源于身心。在市場和人之間，真正的難點永遠是人。

隨著時間的推移，越來越多的交易者認識到了修心的重要性。畢竟，交易是對人性弱點設置的游戲。一個交易人，若不能了解人性的弱點，也就難于成為交易中的優勝者。

一只木桶，最短的一片決定其容量。一個交易員，素質最差的一面決定其成敗。所以只有找出自己的弱點并用鐵的紀律來限制它，才能走向勝利。五.責任.天下興亡，匹夫有責。而每一個交易員的盈利，都是創造稅收的一部分；目光遠大，成為一個好的交易員的必要條件就是做一個有責任心的人。責任指份內應做的事，即分內之事。如“制止違法犯罪是公安干警的責任，教書育人是教師的責任“，那交易員的責任是什么？就是管理好自己的資金賬戶，把利潤最大化。

五歲的漢克和爸爸媽媽哥哥一起到森林干活，突然間下起雨來，可是他們只帶了一件雨披．爸爸將雨披給了媽媽，媽媽給了哥哥，哥哥又給了漢克．漢克問道：”為什么爸爸給了媽媽，媽媽給了哥哥，哥哥又給了我呢？” 爸爸回答道：”因為爸爸比媽媽強大，媽媽比哥哥強大，哥哥又比你強大呀．我們都會保護比較弱小的人．” 漢克左右看了看，跑過去將雨披撐開來擋在了一朵風雨中飄搖的嬌弱的小花上面．這個故事告訴我們，真正的強者不一定是多有力或者多有錢的人，而是他對別人多有幫助．

責任可以讓我們將事做完整，愛可以讓我們將事情做好．

1920年的一天，美國一位12歲的小男孩正與他的伙伴們玩足球，一不小心，小男孩將足球踢到了鄰近一戶人家的窗戶上，一塊窗玻璃被擊碎了。

一位老人立即從屋里跑出來，勃然大怒，大聲責問是誰干的?；锇閭兗娂娞优芰?，小男孩卻走到老人跟前，低著頭向老人認錯，并請求老人寬恕。然而，老人卻十分固執，小男孩委屈地哭了。最后，老人同意小男孩回家拿錢賠償。

回到家，闖了禍的小男孩怯生生地將事情的經過告訴了父親。父親并沒有因為其年齡還小而開恩，卻是板著臉沉思著一言不發。坐在一旁的母親總是為兒子說情，開導著父親。過了不知多久，父親才冷冰冰的說道：“家里雖然有錢，但是他闖的禍，就應該由他自己對過失行為負責?！蓖Ａ艘幌?，父親還是掏出了錢，嚴肅地對小男孩說：“這15美元我暫時借給你賠人家，不過，你必須想法還給我?！毙∧泻母赣H手中接過錢，飛快跑過去賠給了老人。

從此，小男孩一邊刻苦讀書，一邊用空閑時間打工掙錢還父親。由于他人小，不能干重活，他就到餐館幫別人洗盤子刷碗，有時還撿撿破爛。經過幾個月的努力，他終于掙到了

15美元，并自豪地交給了他的父親。父親欣然拍著他的肩膀說：“一個能為自己的過失行為負責的人，將來一定是會有出息的?！?/p>

許多年以后，這位男孩成為美利堅合眾國的總統，他就是里根。后來，里根在回憶往事時，深有感觸地說：那一次闖禍之后，使我懂得了做人的責任?！?/p>