第一篇：銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)

一、什么是表內(nèi)業(yè)務(wù)？

表內(nèi)業(yè)務(wù)就是指在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的業(yè)務(wù)。比如銀行存款、貸款等。

二、什么是表外業(yè)務(wù)？

1、表外業(yè)務(wù)

表外（中間）業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債形成商業(yè)銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。表外（中間）業(yè)務(wù)是銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，利用技術(shù)、信息、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、資金、信用方面的優(yōu)勢，不運(yùn)用或不直接運(yùn)用自己的資產(chǎn)、負(fù)債，以代理人的身份接受委托為客戶辦理各類委托業(yè)務(wù)事項(xiàng)，或以交易一方的身份提供各類金融服務(wù)，并收取手續(xù)費(fèi)或差價(jià)的經(jīng)營活動(dòng)。

2、表外業(yè)務(wù)

表外業(yè)務(wù)，是銀行大力發(fā)展資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)。根據(jù)西方權(quán)威教科書對表外業(yè)務(wù)的界定，表外業(yè)務(wù)分為兩大類：一類為能產(chǎn)生收益和/或費(fèi)用但不會(huì)給銀行帶來潛在資產(chǎn)或負(fù)債，國內(nèi)有些學(xué)者稱其為金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)，主要包括銀行各種代理、結(jié)算和咨詢服務(wù)；另一類則涉及銀行的各種承諾和或有債權(quán)，國內(nèi)部分學(xué)者稱為或有資產(chǎn)/負(fù)債類表外業(yè)務(wù)。

3、表外業(yè)務(wù)

所謂表外業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行所從事的、按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債但能增加銀行收益的業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)是有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)，形成銀行的或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，其中一部分還有可能轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的實(shí)有資產(chǎn)和實(shí)有負(fù)債，故通常要求在會(huì)計(jì)報(bào)表的附注中予以揭示。

表外業(yè)務(wù)一般包括以下三種類型：

1）擔(dān)保類業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對第三方承擔(dān)責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。

2）承諾業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，包括貸款承諾等。

3）金融衍生交易類業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進(jìn)行的貨幣（包括外匯）和利率的遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等衍生交易業(yè)務(wù)。

三、表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的區(qū)別？

狹義的表外業(yè)務(wù)是指那些未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，并在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動(dòng)。

中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債,形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，比如代收電費(fèi)、電話費(fèi)，代發(fā)工資，代理保險(xiǎn)等代理類中間業(yè)務(wù)；銀行卡業(yè)務(wù)；結(jié)算類業(yè)務(wù)等等很多種了

四、表內(nèi)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)。

表外業(yè)務(wù)是不在資產(chǎn)負(fù)債表上反映,但是在一定時(shí)期可以轉(zhuǎn)化成資產(chǎn)負(fù)債表上的內(nèi)容的或有負(fù)債業(yè)務(wù).比如,擔(dān)保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)。

表內(nèi)業(yè)務(wù)就是指在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的業(yè)務(wù)。比如銀行存款、貸款等。

第二篇：銀行表內(nèi)、表外、表表外業(yè)務(wù)

一、銀行表內(nèi)、表外、表表外業(yè)務(wù)的區(qū)分 表外業(yè)務(wù)（Off-Balance Sheet Activities，OBS）：

銀監(jiān)會(huì)2011年發(fā)布的《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》將表外業(yè)務(wù)定義為商業(yè)銀行所從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但有可能引起損益變動(dòng)的業(yè)務(wù)。包括擔(dān)保類、部分承諾類兩種類型業(yè)務(wù)。

財(cái)政部頒發(fā)的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》要求銀行應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露包括下列不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的表外項(xiàng)目，包括：銀行承兌匯票、融資保函、非融資保函、開出即期信用證、遠(yuǎn)期匯率合約、貨幣和利率套期、貨幣和利率期權(quán)等衍生金融工具等八大類。

表外業(yè)務(wù)仍然需要計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，而表表外業(yè)務(wù)則是完全不在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的業(yè)務(wù)。

表外、表表外業(yè)務(wù)之所以受到關(guān)注，完全是因?yàn)殂y行以此為突破口來規(guī)避銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求。

二、銀行在非標(biāo)業(yè)務(wù)上與銀監(jiān)會(huì)斗智斗勇的歷史

2013年3月底出臺(tái)的銀監(jiān)會(huì)8號文，明確將非標(biāo)資產(chǎn)做了定義：非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)是指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權(quán)性資產(chǎn)，包括但不限于信貸資產(chǎn)、信托貸款、委托債券、承兌匯票、信用證、應(yīng)收賬款、各類受（收）益權(quán)、帶回購條款的股權(quán)型融資等。

非標(biāo)資產(chǎn)的業(yè)務(wù)形式有：銀信合作、票據(jù)雙買斷、同業(yè)代付、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓、買入返售、銀行承兌匯票、同業(yè)償付、銀證合作。

2009年之前，長期貸款賣出回購的銀信合作就已經(jīng)存在：先將資產(chǎn)賣給信托以后用理財(cái)資金回購，信托扮演通道的角色，資產(chǎn)憑借這個(gè)通道一來一回，表內(nèi)變表外；

2009年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)了【銀監(jiān)發(fā)[2009]111號 關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項(xiàng)的通知】，禁止理財(cái)資金用于投資于本行信貸資產(chǎn)和票據(jù)資產(chǎn)；

緊接著又發(fā)了【銀監(jiān)發(fā)[2009]113號 中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知】，直接叫停了賣出回購銀信合作；

2010【銀監(jiān)發(fā)〔2010〕72號關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知】文件要求銀信理財(cái)合作表外轉(zhuǎn)表內(nèi)，記撥備（撥備，是銀行貸款損失準(zhǔn)備和銀行資產(chǎn)損失準(zhǔn)備）；

2010年，銀行直接用理財(cái)資金直接買信貸資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)表內(nèi)轉(zhuǎn)表外，但是很快【銀監(jiān)會(huì)規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知---銀監(jiān)發(fā)[2010]102號】出臺(tái)，明確了“不得使用理財(cái)資金直接購買信貸資產(chǎn)”；

2010年末2011年初，4萬億刺激到了頭，銀行開始收銀根，房地產(chǎn)、鐵公機(jī)、城建項(xiàng)目受到嚴(yán)重影響，這時(shí)候銀監(jiān)局火上澆油出臺(tái)了【銀監(jiān)發(fā)(2011)7號-中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的通知，對存量銀信合作產(chǎn)品提出了具體的由表外轉(zhuǎn)為表內(nèi)的工作進(jìn)度要求；

2011年148號【中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)表范圍及方式的通知】文件對銀信合作業(yè)務(wù)提出了具體轉(zhuǎn)表要求。

銀行不想轉(zhuǎn)回已經(jīng)在表外的信貸資產(chǎn)，但是銀監(jiān)之前的文件表明了一定要讓銀行轉(zhuǎn)回，這時(shí)候就找到了其他途徑。銀監(jiān)會(huì)之前所有的文件都是針對所有權(quán)的規(guī)定，信托這時(shí)候推出了收益權(quán)理財(cái)產(chǎn)品，通過改變標(biāo)的物的方式解決2009年111、113號文件帶來的問題。

差不多同一個(gè)時(shí)間北京金融資產(chǎn)交易所開始運(yùn)轉(zhuǎn)并成為銀行同業(yè)交易商協(xié)會(huì)的制定平臺(tái)，地方融資平臺(tái)資產(chǎn)證券化、債權(quán)融資工具、私募股權(quán)融資工具等在北交所掛牌；

之后資產(chǎn)證券化開始漸漸出現(xiàn)：銀行有表內(nèi)資產(chǎn)，券商做成一個(gè)債券。再由原來的債權(quán)銀行用理財(cái)資金買回債券，表內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)為表外。這個(gè)跟銀信合作模式幾乎完全一樣，但券商不歸銀監(jiān)會(huì)管；

到了2013年，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有管問題的通知》【銀監(jiān)發(fā)[2013]8號】，提出了非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的概念（如前所述），然后提出了商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理控制理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的總額，理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的35%與商業(yè)銀行上一審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上限的規(guī)定。最后要求“對于本通知印發(fā)之前已投資的達(dá)不到上述要求的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)比照自營貸款，按照《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》要求，于2013年底前完成風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量和資本計(jì)提。這在根本上限制了銀行的通道建立，因?yàn)?號文給出了總量控制，只要監(jiān)管當(dāng)局不認(rèn)定新的“標(biāo)準(zhǔn)化債券資產(chǎn)”，銀行通過不停找通道突破監(jiān)管的途徑受到了很大的限制，有效抑制了“通道業(yè)務(wù)”的發(fā)展。

三、銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)

1、流動(dòng)資金貸款：

功能定義：流動(dòng)資金貸款是為滿足借款人在生產(chǎn)經(jīng)營過程中臨時(shí)性、季節(jié)性的資金需求，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的正常進(jìn)行而發(fā)放的貸款。

產(chǎn)品特點(diǎn)：流動(dòng)資金貸款的特點(diǎn)是期限靈活，能夠滿足借款人臨時(shí)性、短期和中期流動(dòng)資金需求，按期限可分為臨時(shí)流動(dòng)資金貸款、短期流動(dòng)資金貸款和中期流動(dòng)資金貸款。臨時(shí)貸款是指期限在3個(gè)月（含3個(gè)月）以內(nèi)的流動(dòng)資金貸款，主要用于企業(yè)一次性進(jìn)貨的臨時(shí)需要和彌補(bǔ)其他季節(jié)性支付資金不足；短期貸款是指期限為3個(gè)月至1年（不含3個(gè)月，含1年）的流動(dòng)資金貸款，主要用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的資金需求；中期貸款是指期限為1年至3年（不含1年，含3年）的流動(dòng)資金貸款，主要用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營中經(jīng)常性的周轉(zhuǎn)占用和鋪底流動(dòng)資金貸款。

2、固定資產(chǎn)貸款：

功能定義：這是向企業(yè)發(fā)放的用于固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資的中長期貸款，一般包括新建項(xiàng)目貸款和技術(shù)改造項(xiàng)目貸款。前者是支持企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)能力為主的新建、擴(kuò)建工程，后者是支持企業(yè)對原有設(shè)施進(jìn)行技術(shù)改造、更新以及增加配套設(shè)施。

項(xiàng)目融資：項(xiàng)目融資屬于固定資產(chǎn)貸款：項(xiàng)目承辦人（即股東）為經(jīng)營項(xiàng)目成立一家項(xiàng)目公司，以該項(xiàng)目公司作為借款人籌借貸款，并以項(xiàng)目公司本身的現(xiàn)金流和收益作為還款來源，以項(xiàng)目公司資產(chǎn)作為貸款的擔(dān)保物。這種融資方式一般應(yīng)用與現(xiàn)金流量穩(wěn)定的發(fā)電、道路、鐵路、機(jī)場、橋梁等大型基建項(xiàng)目，并可以分為：無追索權(quán)的項(xiàng)目融資和有追索權(quán)的項(xiàng)目融資；

3、專業(yè)融資：

業(yè)務(wù)簡述：是指針對飛機(jī)、船舶、大型成套設(shè)備、工程機(jī)械等產(chǎn)品提供的融資，這些產(chǎn)品的特點(diǎn)是金額大，買者難以一次性付清全款，因此通過銀行貸款來購買就可以提前投入使用，然后以分期付款的方式償還銀行的貸款本息，也稱為“買方信貸”。

適用對象：經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)（或主管機(jī)關(guān)）核準(zhǔn)登記，實(shí)行獨(dú)立核算的企業(yè)法人、事業(yè)法人和其他經(jīng)濟(jì)組織。

4、國內(nèi)貿(mào)易融資：

業(yè)務(wù)簡述：目前，國內(nèi)貿(mào)易融資更側(cè)重于“供應(yīng)鏈融資”的特點(diǎn)，近年來銀行開始實(shí)施細(xì)分市場策略，就產(chǎn)生了專門針對國內(nèi)貿(mào)易的融資產(chǎn)品系列，如存貨融資、“廠商銀”三房業(yè)務(wù)等，同時(shí)，某些國際貿(mào)易融資方式也引進(jìn)國內(nèi)使用，如國內(nèi)信用證、國內(nèi)保理等。

4.1存貨質(zhì)押融資是指銀行以客戶移交給銀行占有的動(dòng)產(chǎn)（包括商品、原材料等）為擔(dān)保發(fā)放的流動(dòng)資金貸款，銀行一般選擇品種穩(wěn)定、流通性好、用途廣泛的動(dòng)產(chǎn)作為質(zhì)押物，例如大宗、高流動(dòng)性的原材料如石油、煤、成品金屬、礦產(chǎn)品、糧食、木材等；

4.2“廠商銀”三方業(yè)務(wù)是指銀行為客戶（買房）購買貨物提供的預(yù)付款融資，銀行、買方、賣方簽訂三方協(xié)議，收到預(yù)付款的賣方要按照協(xié)議要求將貨物發(fā)放到銀行指定的倉庫才算解除責(zé)任。“廠商銀”和存貨質(zhì)押的區(qū)別是，存貨質(zhì)押的前提是客戶先有貨物壓給銀行才能得到貸款，廠商銀則是銀行先貸款以后才有貨物質(zhì)押；三方協(xié)議一般規(guī)定賣方（廠家）收到預(yù)付款以后向銀行承諾：（1）如果再貸款到期時(shí)買方未提夠預(yù)付款金額的貨物，廠家需將未提貨部分的資金退還給銀行，即“差額返還責(zé)任”；（2）買方已提取貨物在貸款到期時(shí)未全部實(shí)現(xiàn)銷售，由廠家再把貨物買回去，即“廠家回購”；感覺這個(gè)主要是給下游經(jīng)銷商的貸款，經(jīng)銷商可以用賣貨物的錢解押另一批貨物。

4.3保理業(yè)務(wù)是指銀行為客戶（買方）購買貨物提供的預(yù)付款融資，銀行、買方、賣方簽訂三方協(xié)議，收到預(yù)付款的賣方要按照協(xié)議要求將貨物發(fā)放到銀行指定的倉庫才算解除責(zé)任。

“廠商銀”和存貨質(zhì)押的區(qū)別是，存貨質(zhì)押的前提是客戶先有貨物壓給銀行才能得到貸款，廠商銀則是銀行先貸款以后才有貨物質(zhì)押；

三方協(xié)議一般規(guī)定賣方（廠家）收到預(yù)付款以后向銀行承諾：（1）如果再貸款到期時(shí)買方未提夠預(yù)付款金額的貨物，廠家需將未提貨部分的資金退還給銀行，即“差額返還責(zé)任”；（2）買方已提取貨物在貸款到期時(shí)未全部實(shí)現(xiàn)銷售，由廠家再把貨物買回去，即“廠家回購”；感覺這個(gè)主要是給下游經(jīng)銷商的貸款，經(jīng)銷商可以用賣貨物的錢解押另一批貨物。

四、銀行的表外業(yè)務(wù)

狹義的表外業(yè)務(wù)：列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)業(yè)務(wù)關(guān)系密切，在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動(dòng)。通常將這些有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)稱為或有資產(chǎn)和或有負(fù)債。具體業(yè)務(wù)：貸款承諾、擔(dān)保、金融衍生工具、投資銀行業(yè)務(wù)。

廣義的表外業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行從事的所有不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映的業(yè)務(wù)。它們是商業(yè)銀行以中間人身份辦理收付、委托事項(xiàng)，收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。具體業(yè)務(wù)：狹義的表外業(yè)務(wù)和金融服務(wù)類業(yè)務(wù)。

五、銀行的表外業(yè)務(wù)——擔(dān)保業(yè)務(wù)

擔(dān)保，即銀行應(yīng)某交易中一方申請，承諾當(dāng)申請人不能履約時(shí)由銀行承擔(dān)對另一方的全部義務(wù)的行為。

擔(dān)保業(yè)務(wù)不占用銀行資金，但卻形成銀行的或有負(fù)債。

銀行在提供擔(dān)保時(shí)，要承擔(dān)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)以及國家風(fēng)險(xiǎn)等多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，《巴塞爾協(xié)議》將銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)定為100%。

一、備用信用證

（Standby Credit Letter,簡稱SCL），是開證行應(yīng)開證人申請，向受益人承諾在開證人未履約時(shí)，保證為其承擔(dān)付款或經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。

銀行發(fā)放備用信用證，實(shí)際上相當(dāng)于在合同期內(nèi)把自己的信用出借給了申請人，使申請人的信用等級上升到一個(gè)更高的層次。

銀行開立備用信用證要收取傭金。

通常，開證行只是第二付款人，只有當(dāng)借款人自己不能履約時(shí)，才由銀行付款。而開證行一旦付款，借款人必須補(bǔ)償銀行的損失。

銀行開立備用信用證要收取傭金。

（一）備用信用證的類型

備用信用證按可否撤銷分為以下兩種：

1、可撤銷的備用信用證

在申請人財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)某種變化時(shí)，開證行可以撤銷或修改信用證，以保護(hù)自身利益。

2、不可撤銷的備用信用證

開證行不可單方面撤銷或修改信用證，對于受益人而言，開證行不可撤銷的付款承諾使其有了一個(gè)確定的信用保障。

（二）備用信用證在中國的出現(xiàn)和發(fā)展

備用信用證在中國的出現(xiàn)并廣泛應(yīng)用，源于上世紀(jì)八九十年代中國改革開放大規(guī)模吸引外資的時(shí)期。當(dāng)時(shí)，許多港澳臺(tái)等外資企業(yè)老板來到珠三角、長三角一帶辦廠，其中中小企業(yè)居多。這些工廠的廠房是租來的，機(jī)器因?yàn)槭敲舛愡M(jìn)入而被海關(guān)監(jiān)管“鎖定”，不許轉(zhuǎn)讓與抵押（以防走私逃稅）。此時(shí)，這些中小企業(yè)若急需流動(dòng)資金而向境內(nèi)銀行申請貸款，幾乎沒有任何可用作抵押的資產(chǎn)；而境內(nèi)銀行對這些初來乍到的、陌生的、沒有任何信譽(yù)記錄的企業(yè)，也不敢貿(mào)然發(fā)放信用貸款。于是，這些急需資金的外企老板只能回國找到其境外的銀行籌措資金。此時(shí)，備用信用證便在國內(nèi)應(yīng)用開來。

具體操作流程：境外的公司以其自有資產(chǎn)向境外銀行作抵押，然后境外銀行依約向境內(nèi)銀行開出一張一定金額、見索即付、不可撤銷的備用信用證，境內(nèi)銀行憑此擔(dān)保向這些外企老板發(fā)放貸款。但是，這個(gè)貌似簡單的融資過程，在中國的金融實(shí)踐中卻發(fā)生出多種意想不到的波折與結(jié)果。其操作過程如剛才所述，只不過是境內(nèi)外企從一開始謀劃該筆備用信用證擔(dān)保的境外融資操作時(shí)，便已決定到期不歸還境內(nèi)銀行發(fā)放的貸款了。于是，一筆筆急于進(jìn)入國內(nèi)的“熱錢”，便通過備用信用證輸送給了境內(nèi)公司。此類情形在備用信用證擔(dān)保項(xiàng)下的人民幣貸款業(yè)務(wù)方面尤為突出，即境外公司押給境外銀行的是美元、港幣等外幣，而境內(nèi)銀行憑此備用信用證擔(dān)保發(fā)放給境內(nèi)外企的貸款則是人民幣。結(jié)果是境內(nèi)外企拿到這筆“借貸”而來的“熱錢”時(shí)，省去了結(jié)匯的步驟。因此，業(yè)內(nèi)人士戲稱，備用信用證為“熱錢”進(jìn)入國內(nèi)的“綠色通道”。當(dāng)時(shí)，國外許多投機(jī)者憑多張不同版本的備用信用證，與境內(nèi)換上“投資饑渴癥的”的諸多機(jī)構(gòu)搞“合資經(jīng)營”，向國內(nèi)銀行借款搞開發(fā)、上項(xiàng)目。但是，這些備用信用證的開證行，有的竟是一些位于東南亞甚至南美、北非一帶的聞所未聞的小銀行，甚至還發(fā)生了國內(nèi)銀行向這些境外銀行索款時(shí)遭到拒付的案例。因此，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行總行等國內(nèi)銀行均發(fā)文要求其下屬分支行在辦理該類業(yè)務(wù)時(shí)，嚴(yán)格審核境外銀行開出的備用信用證的資格，要求開證行必須是近幾年英國出版的《銀行家》雜志所列的世界前300名的國際大銀行。但是，遺憾的是，這仍不能杜絕問題的發(fā)生。1993年，中國農(nóng)業(yè)銀行河北省衡水中心支行在兩位美籍華人投機(jī)者的欺詐下，對外開出了共200張、總金額達(dá)100億美元的備用信用證。這一事件，成為了那段亢奮與躁動(dòng)年代的“巔峰之作”。對于這種現(xiàn)象，金融監(jiān)管當(dāng)局曾連續(xù)發(fā)文，封殺該類金融產(chǎn)品。國家外匯管理局也在1998年發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)資本項(xiàng)目外匯管理若干問題的通知》里明確規(guī)定，“境內(nèi)中資外匯指定銀行不得開具無貿(mào)易背景的遠(yuǎn)期信用證”。此后，中國各大銀行紛紛發(fā)文，嚴(yán)令下屬分行自行對外開出備用信用證。最后，中央銀行的一紙命令便將尚在襁褓中的備用信用證封殺了。1998年，人民銀行發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)外匯擔(dān)保項(xiàng)下人民幣貸款業(yè)務(wù)管理的通知》，規(guī)定“境內(nèi)中資外匯指定銀行向境內(nèi)中資機(jī)構(gòu)提供人民幣貸款時(shí)，不得接受外資銀行和境外機(jī)構(gòu)提供的各種外匯擔(dān)保（含備用信用證）”最終，曾在中國改革開放招商引資的大潮中喧囂一時(shí)的備用信用證歸于沉寂。2008年10月，金融海嘯泛濫，業(yè)務(wù)冒進(jìn)的數(shù)十家在華外資銀行的貸存比普遍超標(biāo)，有的甚至高達(dá)500%。與此同時(shí)，出于對境外歐美銀行倒閉浪潮蔓延的恐懼，境內(nèi)中資銀行幾乎在一夜之間停止了向在華外資銀行拆出資金。在華外資銀行資金頭寸告急，面臨流動(dòng)性枯竭的金融風(fēng)險(xiǎn)。鑒于這種現(xiàn)象，中國央行通過與相關(guān)數(shù)國央行協(xié)商，采取了紓困措施。具體操作：首先，讓在華外資銀行的境外母行將一定數(shù)額的貨幣、黃金、債券或相關(guān)的其他經(jīng)認(rèn)可的金融資產(chǎn)質(zhì)押給所在母國的央行。該境外央行據(jù)此向中國央行開出一張美元金額達(dá)數(shù)以億計(jì)的備用信用證，中國央行再憑此證向在華急需資金救援的外資銀行發(fā)放巨額借款，以解其燃眉之急。這一舉動(dòng)，及時(shí)化解了多家陷于資金鏈斷裂的在華外資銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。這一舉動(dòng)，是可記入國際金融史的精彩一筆，也體現(xiàn)了備用信用證這一金融工具的巨大價(jià)值。事實(shí)上，在今天，這一工具亦可推動(dòng)中國企業(yè)的對外投資與收購。截止09年6月底，中國的外匯儲(chǔ)備已高達(dá)21316億美元，位居全球首位，同年7月15日，中國國家外匯管理局正式發(fā)布了《境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯管理規(guī)定》，該文件的第11條即列明“境內(nèi)機(jī)構(gòu)可以按照《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》和其他相關(guān)規(guī)定，向境外直接投資企業(yè)提供商業(yè)貸款或融資性對外擔(dān)保”（即對外開出備用信用證）。

二、商業(yè)信用證

（一）定義：

在國際貿(mào)易中，進(jìn)口商請求當(dāng)?shù)劂y行開出的一種證書，授權(quán)出口商所在地的另一家銀行通知出口商，在符合信用證規(guī)定的條件下，愿意承兌或付款承購出口商交來的匯票單據(jù)。

對商業(yè)銀行來說，商業(yè)信用證又是其一項(xiàng)重要的表外業(yè)務(wù)。在這項(xiàng)業(yè)務(wù)中，銀行以自身的信譽(yù)來為進(jìn)出口商之間的交貨、付款作擔(dān)保，一般來說不會(huì)占用銀行自有資金。因此，這又是銀行獲取收益的重要途徑。

（二）商業(yè)信用證的特點(diǎn)及益處

1、商業(yè)信用證的特點(diǎn)

（1）商業(yè)信用證結(jié)算方式中，開證行擔(dān)負(fù)第一付款責(zé)任，是第一付款人。開證行對出口商的付款責(zé)任是一種獨(dú)立的責(zé)任，這一點(diǎn)與備用信用證的備用性有較大區(qū)別。

（2）信用證是一項(xiàng)獨(dú)立的文件。開證行只需對信用證負(fù)責(zé)，只要出口商提供的單證符合信用證的規(guī)定，則開證行就有付款責(zé)任，而不管實(shí)際中的交易情況如何，即信用證業(yè)務(wù)是以單證而不是貨物作為付款依據(jù)，其已脫離了買賣合同，成為一個(gè)獨(dú)立的文件。

2、商業(yè)信用證的益處

（1）對進(jìn)口商來說，商業(yè)信用證的使用，提高了它的資信度，使對方按約發(fā)貨得到了保障，而且可以通過信用證條款來控制出口商的交貨日期、單據(jù)的種類和分?jǐn)?shù)等。

另外，還可以通過信用證中的檢驗(yàn)條款來保證貨物上船前的數(shù)量和質(zhì)量。

（2）對出口商來說，出口收款得到了較大的保障。銀行作為第一付款人，使付款違約的可能性降到最低點(diǎn)。

另外，由于開證行開出的商業(yè)信用證都需有貿(mào)易和外匯管理當(dāng)局的批準(zhǔn)，所以利用商業(yè)信用證結(jié)算，就可避免進(jìn)口國家禁止進(jìn)口或限制外匯轉(zhuǎn)移產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）對開證行來說，其開立商業(yè)信用證只需提供信用保證，因此，既不必占用自有資金，還可以得到開證手續(xù)費(fèi)收入。

另外，進(jìn)口商所交納的押金，在減小墊款風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也可以為銀行提供一定量的流動(dòng)資金來源。

注:備用信用證與商業(yè)信用證最大的區(qū)別便是開證行是否是第一付款人。

六、銀行的表外業(yè)務(wù)——票據(jù)業(yè)務(wù)

一、票據(jù)發(fā)行便利及其產(chǎn)生的原因

定義：票據(jù)發(fā)行便利（Note-Issuance Facilities，簡稱NIFs）是一種具有法律約束力的中期周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的承諾。具體操作：借款人根據(jù)事先與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)簽訂的一系列協(xié)議，可以在一定期限內(nèi)（一般為5-7年），以自己的名義周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期融資票據(jù)，從而以較低的成本取得中長期資金。承諾包銷的商業(yè)銀行依照協(xié)議負(fù)責(zé)承購借款人未能按期售出的全部票據(jù)，或承擔(dān)提供備用信貸的責(zé)任。

要點(diǎn)：1.是一項(xiàng)循環(huán)承諾業(yè)務(wù)——借款安排。2.是一種以中期承諾（5-7年），發(fā)行短期票據(jù)（3-6月）的短期信用性質(zhì)的業(yè)務(wù)。3.銀行為客戶的票據(jù)融資提供各種便利條件。使企業(yè)獲得了中期信用，而不需要支付中長期融資的較高的利息成本。4.發(fā)行人：一般企業(yè)，以商業(yè)本票形式發(fā)行；中小銀行，以短期存款證形式發(fā)行。5.銷售對象：主要是機(jī)構(gòu)投資者和專業(yè)投資者，較少私人投資。6.持票人雖然將票據(jù)作為一項(xiàng)資產(chǎn)列入資產(chǎn)負(fù)債表中，但銀行的包銷承諾通常不在資產(chǎn)負(fù)債表中列示，因此票據(jù)發(fā)行便利屬于表外業(yè)務(wù)。

起源：票據(jù)發(fā)行便利起源于辛迪加貸款，最終在金融證券化的推動(dòng)下產(chǎn)生。1.什么是辛迪加貸款？

辛迪加貸款[Syndicated loan ]即銀團(tuán)貸款，是指由獲準(zhǔn)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的一家或數(shù)家銀行牽頭，多家銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)參加而組成的銀行集團(tuán)，采用同一貸款協(xié)議，按商定的期限和條件向同一借款人提供融資的方式。

各家銀行作為一個(gè)集中的整體為客戶服務(wù)，每一家銀行既提供資金，又承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)時(shí)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)還沒有興起，在辛迪加貸款中，商業(yè)銀行的信息優(yōu)勢以及在貸款安排上的優(yōu)勢并沒有得到充分利用。

二、票據(jù)發(fā)行便利的出現(xiàn)與發(fā)展

產(chǎn)生背景：隨著金融市場的不斷發(fā)展與完善，資金盈余者更多的選擇把資金投向金融市場，而不再像以前那樣主要依賴于商業(yè)銀行的中介作用。而一些非銀行金融機(jī)構(gòu)，特別是投資銀行，也都不同程度地經(jīng)營一些本屬于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)。

面對這種新的融資結(jié)構(gòu)變化趨勢的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行必須改變舊的經(jīng)營觀念。于是，票據(jù)發(fā)行便利便在此時(shí)應(yīng)運(yùn)而生。

最終出現(xiàn)：票據(jù)發(fā)行便利應(yīng)該是在辛迪加貸款的基礎(chǔ)上做了繼承與發(fā)展。它一方面繼承了辛迪加貸款中有眾多銀行參與，既能滿足對巨額資金的需求，又能有效分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)；另一方面又充分發(fā)揮了銀行在市場安排和信息提供上的優(yōu)勢，幫助借款人實(shí)現(xiàn)了以短期融資的利息成本來獲得中期資金的好處。

三、市場交易主體

票據(jù)發(fā)行便利市場主要由四部分交易主體構(gòu)成： 1.借款人

票據(jù)發(fā)行便利的借款人一般是資信較高的企業(yè)，這樣，銀行在辦理該種表外業(yè)務(wù)時(shí)需要實(shí)際履行包銷業(yè)務(wù)的可能性就小，從而在不占用自有資金的情況下取得承諾費(fèi)收入。

2.發(fā)行銀行

（1）最初，發(fā)行銀行是由牽頭行來承擔(dān)，其作為獨(dú)家出售代理人發(fā)揮作用，并負(fù)責(zé)出售所發(fā)行的任何票據(jù)。

（2）1983年開始出現(xiàn)了由銀行投標(biāo)小組負(fù)責(zé)的票據(jù)發(fā)行便利。投標(biāo)小組成員對所發(fā)行的任何一種票據(jù)，在預(yù)先確定的最大幅度內(nèi)都可投標(biāo)。這種方式使得最終的票據(jù)發(fā)行方案與以前獨(dú)家壟斷發(fā)行相比更為合理，尤其是在價(jià)格方面。

3.包銷銀行

包銷銀行承擔(dān)的是有風(fēng)險(xiǎn)的票據(jù)包銷職能。其主要職責(zé)就是按照協(xié)議約定，提供期限轉(zhuǎn)變便利，以保證借款人在融資中期內(nèi)不斷獲得短期資金支持。

具體做法是，一旦借款人的票據(jù)未能如期售完，包銷銀行就有責(zé)任購買所有未售出的票據(jù)，或提供同等金額的短期貸款。

當(dāng)然，由于采用競價(jià)投標(biāo)方式進(jìn)行票據(jù)發(fā)行，使包銷銀行履約包銷的可能性大大降低，從而使其能真正發(fā)揮保證的職能。

4.投資者

投資者也就是資金提供人或票據(jù)持有者，他們只承擔(dān)期限風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)借款人在票據(jù)到期前遭受破產(chǎn)而不能還款時(shí)，票據(jù)持有人就會(huì)遭受損失。

當(dāng)然，能夠進(jìn)入票據(jù)發(fā)行便利市場的借款人資信度都比較高，特別是采用無包銷票據(jù)發(fā)行便利的借款人，因此其風(fēng)險(xiǎn)比較小，投資于這種票據(jù)比較安全，且流動(dòng)性也比較高。

四、票據(jù)發(fā)行便利的程序

1.由發(fā)行人（借款人）委任包銷人和投標(biāo)小組成員。

2.在發(fā)行人與包銷人和投標(biāo)小組成員之間簽訂一系列文件。（包括便利協(xié)議、票據(jù)發(fā)行和付款代理協(xié)議、投標(biāo)小組協(xié)議）

3.在上述各項(xiàng)協(xié)議就緒后，發(fā)行時(shí)間表。

七、銀行的表外業(yè)務(wù)——衍生品

一、遠(yuǎn)期利率協(xié)議

定義：遠(yuǎn)期利率協(xié)議：Forward Rate Agreement，簡稱為FRA，是一種遠(yuǎn)期合約，買賣雙方約定將來一定時(shí)間段的協(xié)議利率，并指定一種參照利率，在將來清算日按規(guī)定的期限和本金數(shù)額，由一方向另一方支付協(xié)議利率和屆時(shí)參照利率之間差額利息的貼現(xiàn)金額。

二、互換業(yè)務(wù)

互換是交易雙方或多方根據(jù)預(yù)先制定的規(guī)則，在一段時(shí)期內(nèi)交換一系列款項(xiàng)的支付活動(dòng)。

三、金融期貨

期貨交易，是指交易雙方在集中性的市場以公開競價(jià)的方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。而期貨合約是指由交易雙方訂立的，約定在未來某日期按成交時(shí)所約定的價(jià)格交割一定數(shù)量某種商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

第三篇：關(guān)于銀行的表內(nèi)與表外業(yè)務(wù)

關(guān)于銀行的表內(nèi)與表外業(yè)務(wù)

一、什么是表內(nèi)業(yè)務(wù)？

表內(nèi)業(yè)務(wù)就是指在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的業(yè)務(wù)。比如銀行存款、貸款等。

二、什么是表外業(yè)務(wù)？

1、表外業(yè)務(wù)

表外（中間）業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債形成商業(yè)銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。表外（中間）業(yè)務(wù)是銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，利用技術(shù)、信息、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、資金、信用方面的優(yōu)勢，不運(yùn)用或不直接運(yùn)用自己的資產(chǎn)、負(fù)債，以代理人的身份接受委托為客戶辦理各類委托業(yè)務(wù)事項(xiàng)，或以交易一方的身份提供各類金融服務(wù)，并收取手續(xù)費(fèi)或差價(jià)的經(jīng)營活動(dòng)。

2、表外業(yè)務(wù)

表外業(yè)務(wù)，是銀行大力發(fā)展資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)。根據(jù)西方權(quán)威教科書對表外業(yè)務(wù)的界定，表外業(yè)務(wù)分為兩大類：一類為能產(chǎn)生收益和/或費(fèi)用但不會(huì)給銀行帶來潛在資產(chǎn)或負(fù)債，國內(nèi)有些學(xué)者稱其為金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)，主要包括銀行各種代理、結(jié)算和咨詢服務(wù)；另一類則涉及銀行的各種承諾和或有債權(quán)，國內(nèi)部分學(xué)者稱為或有資產(chǎn)/負(fù)債類表外業(yè)務(wù)。

3、表外業(yè)務(wù)

所謂表外業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行所從事的、按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債但能增加銀行收益的業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)是有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)，形成銀行的或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，其中一部分還有可能轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的實(shí)有資產(chǎn)和實(shí)有負(fù)債，故通常要求在會(huì)計(jì)報(bào)表的附注中予以揭示。

表外業(yè)務(wù)一般包括以下三種類型：

1）擔(dān)保類業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對第三方承擔(dān)責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。

2）承諾業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，包括貸款承諾等。

3）金融衍生交易類業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進(jìn)行的貨幣（包括外匯）和利率的遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等衍生交易業(yè)務(wù)。

三、表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的區(qū)別？

狹義的表外業(yè)務(wù)是指那些未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，并在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動(dòng)。

中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債,形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，比如代收電費(fèi)、電話費(fèi)，代發(fā)工資，代理保險(xiǎn)等代理類中間業(yè)務(wù)；銀行卡業(yè)務(wù)；結(jié)算類業(yè)務(wù)等等很多種了

四、表內(nèi)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)。

表外業(yè)務(wù)是不在資產(chǎn)負(fù)債表上反映,但是在一定時(shí)期可以轉(zhuǎn)化成資產(chǎn)負(fù)債表上的內(nèi)容的或有負(fù)債業(yè)務(wù).比如,擔(dān)保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)。表內(nèi)業(yè)務(wù)就是指在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的業(yè)務(wù)。比如銀行存款、貸款等從“表內(nèi)”，“表外”說起，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)

（一）關(guān)鍵字: 金融

business今天胡里胡涂又做了幾張報(bào)表，忽然想起一年前也是在做類似的報(bào)表，但是似乎還是對每張報(bào)表的含義把握不到，不知道為什么要有這個(gè)樣子的報(bào)表，不同報(bào)表之間是否能合并刪減，完全被客戶指使著開發(fā)。這不是合理有效的狀況，還是得多了解銀行的業(yè)務(wù)。

很多銀行術(shù)語中常常出現(xiàn)“表內(nèi)”“表外”兩個(gè)詞，比如表內(nèi)利息，表外余額，就拿他們來為了解業(yè)務(wù)開刀吧。

這個(gè)表指的是資產(chǎn)負(fù)債表.表內(nèi)業(yè)務(wù)就是指在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的業(yè)務(wù)。比如銀行存款、貸款等。一般認(rèn)為貸款和存款涉及銀行資產(chǎn)和負(fù)債為表內(nèi)業(yè)務(wù)，結(jié)算業(yè)務(wù)不涉及資產(chǎn)負(fù)債為表外業(yè)務(wù)。

表外業(yè)務(wù)是不在資產(chǎn)負(fù)債表上反映,但是在一定時(shí)期可以轉(zhuǎn)化成資產(chǎn)負(fù)債表上的內(nèi)容的或有負(fù)債業(yè)務(wù).比如,擔(dān)保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)也稱為中間業(yè)務(wù)。資產(chǎn)負(fù)債表只要稍微了解財(cái)務(wù)的同學(xué)都知道，包括流動(dòng)資產(chǎn)，長期資產(chǎn)，無形、遞延資產(chǎn)，流動(dòng)負(fù)債，長期負(fù)債，所有者權(quán)益幾大項(xiàng)。

下面要各個(gè)擊破，以現(xiàn)有一家銀行的資產(chǎn)負(fù)債表的統(tǒng)計(jì)情況來解釋。

一、流動(dòng)資產(chǎn)

包括以下：

現(xiàn)金及周轉(zhuǎn)金：（現(xiàn)金）+（業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金）+（在途外幣資金）

存放中央銀行款項(xiàng)：（準(zhǔn)備金存款）+(一年(含)以內(nèi)到期的存放央行特種存款)+（繳存中央銀行財(cái)政性存款）

專項(xiàng)央行票據(jù)：（專項(xiàng)央行票據(jù)）

央行專項(xiàng)扶持資金：（央行專項(xiàng)扶持資金）

存放同業(yè)款項(xiàng)：(一年(含)以內(nèi)到期的存放同業(yè)款項(xiàng))+(一年(含)以內(nèi)到期的存放系統(tǒng)內(nèi)款項(xiàng))+(一年(含)以內(nèi)到期的存放境外同業(yè)款項(xiàng))

拆放同業(yè)：（調(diào)出調(diào)劑資金）+（拆放銀行業(yè)）

拆放金融性公司：（拆放金融性公司）

買入返售資產(chǎn)：（買入返售貸款）+（買入返售票據(jù)）+（買入返售債券）

短期貸款：

“（短期農(nóng)戶貸款）+（短期個(gè)人助學(xué)貸款）+（短期個(gè)人房產(chǎn)貸款）+（短期個(gè)人消費(fèi)貸款）+（短期農(nóng)業(yè)貸款）+（短期工業(yè)貸款）+（短期商業(yè)和服務(wù)業(yè)貸款）+（短期房地產(chǎn)貸款）+（短期項(xiàng)目開發(fā)貸款）+(一年(含)以內(nèi)到期中長期農(nóng)戶貸款)+(一年(含)以內(nèi)到期中長期房地產(chǎn)貸款)+(一年(含)以內(nèi)到期中長期個(gè)人房產(chǎn)貸款)+(一年(含)以內(nèi)到期中長期項(xiàng)目開發(fā)貸款)+(一年(含)以內(nèi)到期中長期農(nóng)業(yè)貸款)+(一年(含)以內(nèi)到期中長期工業(yè)貸款)+(一年(含)以內(nèi)到期中長期商業(yè)和服務(wù)業(yè)貸款)+(一年(含)以內(nèi)到期中長期房地產(chǎn)貸款)+(一年(含)以內(nèi)到期中長期項(xiàng)目開發(fā)貸款)+（國際貿(mào)易融資）

+（單位短期透支）+（銀行卡透支）+(其他債權(quán)性資產(chǎn))”

待處理抵債資產(chǎn)：（待處理抵債資產(chǎn)）-（抵債資產(chǎn)待變現(xiàn)利息）

應(yīng)收賬款：(應(yīng)收利息)

撥付營運(yùn)資金：(撥付營運(yùn)資金)

其他應(yīng)收款：（期收外匯款項(xiàng)）+（其他應(yīng)收款）

貼 現(xiàn)：（貼現(xiàn)）+（買入外幣票據(jù)）-（轉(zhuǎn)貼現(xiàn)；備抵科目）-（再貼現(xiàn)款項(xiàng)；備抵科目）

短期投資：（短期投資）+(自營記賬式債券)

待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失：（待處理流動(dòng)資產(chǎn)損溢）

一年內(nèi)到期的長期投資：(一年以內(nèi)到期的長期投資)

預(yù)計(jì)資產(chǎn)：

(銀行承兌匯票應(yīng)收款)+(開出保函應(yīng)收款)+(開出信用證應(yīng)收款)+(保兌信用證應(yīng)收款)+(保兌保函應(yīng)收款)+(提貨擔(dān)保應(yīng)收款)+(買斷型出口保理應(yīng)收款)

二、長期資產(chǎn)

中長期貸款：大于1年的貸款，除1年內(nèi)到期的貸款

逾期貸款：（逾期貸款）+（逾期單位短期透支）+（墊款）+（逾期國際貿(mào)易融資）+(逾期銀團(tuán)貸款)+(逾期社團(tuán)貸款)+（應(yīng)收再貼現(xiàn)款）+（應(yīng)收轉(zhuǎn)貼現(xiàn)款）

呆滯貸款：（呆滯貸款）+（呆滯單位短期透支）+（呆滯墊款）+(呆滯銀團(tuán)貸款)+(呆滯社團(tuán)貸款)+(呆滯國際貿(mào)易融資)

呆賬貸款：（呆帳貸款）+（呆帳單位短期透支）+(呆賬墊款)+（呆帳國際貿(mào)易融資）+(呆賬銀團(tuán)貸款)+(呆賬社團(tuán)貸款)“

減: 貸款呆賬準(zhǔn)備：（資產(chǎn)減值準(zhǔn)備）

長期存放銀行款項(xiàng)：

長期投資： 固定資產(chǎn)原值：（固定資產(chǎn)）

減: 累計(jì)折舊：（累計(jì)折舊）

固定資產(chǎn)凈值：

固定資產(chǎn)清理：（固定資產(chǎn)清理）

在建工程：（在建工程）

待處理固定資產(chǎn)凈損失：(待處理固定資產(chǎn)損益)

三、無形、遞延資產(chǎn)

無形資產(chǎn)

遞延資產(chǎn)

四、流動(dòng)負(fù)債

短期存款:（活期存款）+（待結(jié)算財(cái)政款項(xiàng)）+（地方財(cái)政庫款）+（財(cái)政預(yù)算外存款）+（財(cái)政預(yù)算專項(xiàng)存款）+（半年以內(nèi)(含)到期的單位定期存款)

短期儲(chǔ)蓄存款（:活期儲(chǔ)蓄存款）+（個(gè)人結(jié)算存款）+(半年(含)以內(nèi)到期的定期儲(chǔ)蓄存款)

財(cái)政性存款 ：

向中央銀行借款：（借入中央銀行款項(xiàng)）+（借入支農(nóng)再貸款）

央行撥付專項(xiàng)票據(jù)資金：（央行撥付專項(xiàng)票據(jù)資金）

同業(yè)存放款項(xiàng)：（同業(yè)存放存款）+（系統(tǒng)內(nèi)上存資金）

同業(yè)拆入：（調(diào)入調(diào)劑資金）+（銀行業(yè)拆入）

賣出回購資產(chǎn)款：（賣出回購債券）+（賣出回購貸款）+（賣出回購票據(jù)）

金融性公司拆入：(金融性公司拆入)

應(yīng)解匯款：（應(yīng)解匯款）匯出匯款：（匯出匯款）+（開出本票）

應(yīng)付賬款：（應(yīng)付利息）

撥入營運(yùn)資金：（撥入營運(yùn)資金）

其他應(yīng)付款：（其他應(yīng)付款）+（委托及代理負(fù)債業(yè)務(wù)）+（應(yīng)付返售債券）+（管理部門統(tǒng)籌資金）

-（委托及代理資產(chǎn)業(yè)務(wù)）<=委托貸款資金科目，軋差在其他應(yīng)付款）+(外匯買賣)+(遞延稅款)”

應(yīng)付工資：（應(yīng)付工資）

應(yīng)付福利費(fèi)：（應(yīng)付福利費(fèi)）借方余額,應(yīng)以“－”號表示(各級管理部門匯總時(shí)，應(yīng)軋差反映)

應(yīng)交稅金 ：（應(yīng)交稅金）科目期末余額填列, 如為借方余額,應(yīng)以“－”號表示(各級管理部門匯總時(shí)，應(yīng)軋差反映)

應(yīng)繳代扣利息稅 ：（應(yīng)交代扣利息稅）應(yīng)付利潤：（應(yīng)付利潤）

預(yù)提費(fèi)用：（預(yù)提費(fèi)用）

發(fā)行短期債券：

預(yù)計(jì)負(fù)債 ：(銀行承兌匯票)+(開出保函)+(開出信用證)+(保兌信用證)+(保兌保函)+(提貨擔(dān)保)+(買斷型出口保理)

五、長期負(fù)債

長期存款：

長期儲(chǔ)蓄存款：

保證金：（保證金存款）

發(fā)行長期債券：（發(fā)行債券）科目中發(fā)行一年期以上債券賬戶的期末余額填列。

長期借款：（長期借款）+-長期應(yīng)付款：（長期應(yīng)付款）+（住房周轉(zhuǎn)金）

待轉(zhuǎn)資產(chǎn)價(jià)值：

六、所有者權(quán)益

實(shí)收資本(股本)：（實(shí)收資本）

其中：股本金 ：(股本金)

資本公積 ：（資本公積）

盈余公積：（盈余公積）

其中: 公益金：(公益金)

一般準(zhǔn)備：(一般準(zhǔn)備)

本年利潤： 中間為所有損益類科目余額合計(jì)/年末無該項(xiàng)目

未分配利潤 ：未分配利潤明細(xì)賬戶期末余額

減: 未彌補(bǔ)歷年虧損：(利潤分配)------注：

“軋差”[ga cha]: 某些科目統(tǒng)計(jì)需要用到的辦法。資產(chǎn)類用貸方-借方，負(fù)債類相反。

補(bǔ)充：

1.(來自itpub：http://www.itpub.net/657463.html)

應(yīng)收利息反映的是逾期貸款的欠息, 屬于應(yīng)收款類(按資產(chǎn)負(fù)債表分,是資產(chǎn)類), 利息收入反映的是實(shí)收利息或者已轉(zhuǎn)逾期的利息的金額,屬于收益類,(按資產(chǎn)負(fù)債表分合并在本年利潤中).這兩個(gè)科目是一對的,應(yīng)收利息反映資金運(yùn)用,利息收入反映資金來源.當(dāng)逾期利息反映在表內(nèi)時(shí),會(huì)以一借一貸方式進(jìn)行分錄.由于表內(nèi)核算逾期利息會(huì)帶來虛增利潤,并引發(fā)多繳稅的問題,后來改成利息收入只記實(shí)收利息收入,不記逾期利息收入的方式.在這種情況下,應(yīng)收利息就要記在表外,登記貸款客戶的欠息情況.另：應(yīng)收利息是用來核算當(dāng)期(一般是季度)應(yīng)計(jì)入損益的應(yīng)收未收(沒有收到或者沒有收)的利息,表內(nèi)應(yīng)收利息一般是正常貸款當(dāng)期結(jié)息時(shí)未收到的利息,表外應(yīng)收利息一般是逾期貸款當(dāng)期結(jié)息時(shí)未收到的利息.一般說來,表內(nèi)利息在90天內(nèi)沒有收到時(shí)需沖減利息收入,計(jì)入表外利息,這不存在虛增利潤的問題.表外利息在收到時(shí),納入表內(nèi)利息,進(jìn)利息收入.各家銀行在表內(nèi)利息和表外利息科目的運(yùn)用上有一些差別,需具體情況具體分析.

第四篇：表外業(yè)務(wù)專題

理論·政策·產(chǎn)業(yè) 表外業(yè)務(wù)專題

陜西日報(bào) 2014年8月19日

趙正永：全省各級政府要切實(shí)擔(dān)負(fù)起金融政策執(zhí)行者、金融改革推進(jìn)者、地方金融管理者、金融環(huán)境創(chuàng)建者、金融安全維護(hù)者的責(zé)任。各級領(lǐng)導(dǎo)干部都要從經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局和戰(zhàn)略的高度，充分認(rèn)識(shí)當(dāng)前形勢下做好金融工作的重要性，自覺把金融工作列入重要議事日程，經(jīng)常聽取匯報(bào)，加強(qiáng)研究，深入分析形勢，進(jìn)一步加大對金融工作的支持力度。要堅(jiān)持在高度重視、充分發(fā)揮金融對經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展支撐和服務(wù)功能的同時(shí)，牢固樹立金融產(chǎn)業(yè)的理念，把金融業(yè)作為重要產(chǎn)業(yè)列入經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展規(guī)劃，明確發(fā)展目標(biāo)和要求，提出相應(yīng)的辦法和舉措，努力實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良性互動(dòng)。

婁勤儉：“十二五”時(shí)期是陜西金融實(shí)現(xiàn)加快發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，要抓住國家金融政策開放的難得機(jī)遇，緊緊圍繞把西安建設(shè)成區(qū)域性金融中心、把關(guān)中建成金融助推科技成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的示范基地、把金融產(chǎn)業(yè)打造成為我省的支柱產(chǎn)業(yè)的總體目標(biāo)，以健全金融服務(wù)體系、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、促進(jìn)金融創(chuàng)新、引導(dǎo)聚集民間資本、做強(qiáng)地方金融機(jī)構(gòu)、維護(hù)金融安全穩(wěn)定為著力點(diǎn)，加快建設(shè)機(jī)構(gòu)

密集、市場完善、創(chuàng)新活躍、科技先進(jìn)、服務(wù)高效的現(xiàn)代金融體系，為全省經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展提供有力的支撐和保障。

編者按

表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動(dòng)。隨著我國經(jīng)濟(jì)金融改革不斷深化、對外開放程度不斷提高，表外業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的重要性與日俱增，其取得的收入在銀行總收入中所占的比重越來越大。金融一直都是我省經(jīng)濟(jì)的“短腿”，表外業(yè)務(wù)發(fā)展落后，與其他省份相比差距較為明顯。本期周末講座邀請到北京銀行西安分行行長趙政黨，為我們講授表外業(yè)務(wù)專題。本報(bào)擷取其中重點(diǎn)加以摘登，以饗讀者。

專家講義摘編

一、表外業(yè)務(wù)的基本概念及分類

狹義的表外是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但有可能引起損益變動(dòng)的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保類、部分承諾類兩種類型。擔(dān)保業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對第三方承諾責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保、備用信用證、跟單信用證、承兌等。承諾類業(yè)務(wù)是

指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，包括貸款承諾等。

廣義的表外業(yè)務(wù)指在資產(chǎn)負(fù)債表中計(jì)量，通過場內(nèi)、場外交易市場、銀行體系內(nèi)、同業(yè)市場、通道業(yè)務(wù)市場或非標(biāo)產(chǎn)品發(fā)行的各類債券、計(jì)劃、理財(cái)產(chǎn)品，有可能對銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響的各類業(yè)務(wù)。

廣義的表外業(yè)務(wù)的部分種類摘錄如下： 1.標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)融資業(yè)務(wù)

4.網(wǎng)絡(luò)金融。當(dāng)前我國網(wǎng)絡(luò)金融主要有以下六種模

式第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)與金融門戶。網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的第一個(gè)階段是2005年以前，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合主要體現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持，幫助銀行“把業(yè)務(wù)搬到互聯(lián)網(wǎng)上”，還沒有出現(xiàn)真正意義的互聯(lián)網(wǎng)金融談業(yè)務(wù)。第二個(gè)階段是2005年后，網(wǎng)絡(luò)借貸開始在我國萌芽，第三方支付機(jī)構(gòu)逐漸成長起來，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合開始從技術(shù)領(lǐng)域深入到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。這一階段的標(biāo)志性事件是2011年人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展的軌道。第三個(gè)階段從2012年開始。2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元件”，是網(wǎng)絡(luò)金融得到迅猛發(fā)展的一年。自此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)快速發(fā)展，眾籌融資平臺(tái)開始起步，第一家專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司獲批，一些銀行、券商也以互聯(lián)網(wǎng)為依托，對業(yè)務(wù)模式進(jìn)行重組改造，加速建設(shè)線上創(chuàng)新型平臺(tái)，網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展進(jìn)入新的階段。

二、近年銀非標(biāo)債券表外業(yè)務(wù)模式的演變 2008年，票據(jù)買入返售、直接融資工具為主要模式。

2009年：同業(yè)-理財(cái)-信托模式。通過銀行理財(cái)資金借助信托計(jì)劃向企業(yè)發(fā)放信托貸款，而利用同業(yè)資金價(jià)格低，通過金融機(jī)構(gòu)的同業(yè)投資行為，投

資銀行理財(cái)產(chǎn)品從而降低企業(yè)融資成本。

2010年：以釋放信貸規(guī)模為目的，借助本行理財(cái)資金，通過信托公司買斷銀行信貸資產(chǎn)，釋放本行貸款規(guī)模。

信托公司買入銀行貸款——發(fā)行信托計(jì)劃——銀行理財(cái)投資信托計(jì)劃——理財(cái)產(chǎn)品行貨內(nèi)發(fā)行。

2011年：同業(yè)代付大量興起，一段時(shí)間內(nèi)，同業(yè)代付所依托的國內(nèi)信用證替代了信托貸款、銀行貸款。

2012年：同業(yè)投資嫁接金融資產(chǎn)買入返售成為主流，兩方、三方交易模式富于變化。銀行理財(cái)嫁接金融資產(chǎn)交易所委托債券權(quán)投資也成為表外融資重要方式。

2013年：委托投資、買入返售、同業(yè)投資等各類模式并存，表外業(yè)務(wù)變化更多，同一模式持續(xù)時(shí)間更短，券商資管計(jì)劃、基金資產(chǎn)管理計(jì)劃、各類受益權(quán)等產(chǎn)品和交易被靈活運(yùn)用。

三、近年來針對表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施主要包括：

《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》及《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的通知》，要點(diǎn)：銀信理財(cái)轉(zhuǎn)入表內(nèi)，計(jì)提撥備。

《進(jìn)一步規(guī)范銀行金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》，要點(diǎn)：真實(shí)轉(zhuǎn)讓。

《關(guān)于規(guī)范同業(yè)代付業(yè)務(wù)管理的通知》，要點(diǎn)：委托行將委托同業(yè)代付的款項(xiàng)進(jìn)表核算。

《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》，要點(diǎn)：明確非標(biāo)債券定義和范圍；理財(cái)資金非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的35%與商業(yè)銀行上一審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上限。

2014年5月16日，央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、外匯局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》，要點(diǎn)：明確了同業(yè)業(yè)務(wù)的概念和要求，大量業(yè)務(wù)模式實(shí)質(zhì)性叫停。

2014年5月8日中國銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》，要點(diǎn)：商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)行專營部門制；明確非標(biāo)債券業(yè)務(wù)操作規(guī)范。

四、以西咸為例如何利用表外業(yè)務(wù)工具解決發(fā)展問題

1.西咸新區(qū)位于陜西省西安市和咸陽市建設(shè)區(qū)之間，區(qū)域范圍涉及西安、咸陽兩市所轄7縣23個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)和街道辦事處，規(guī)劃控制面積882平方公里。西咸新區(qū)是關(guān)中一天水經(jīng)濟(jì)區(qū)的核心區(qū)域。區(qū)位優(yōu)

勢明顯、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)良好、教育科技人才匯集、歷史文化底蘊(yùn)深厚、自然生態(tài)環(huán)境較好，具備加快發(fā)展的條件和實(shí)力。要把建設(shè)西安新區(qū)作為深入實(shí)施西部大開發(fā)戰(zhàn)略的重要舉措，探索和實(shí)踐以人為本核心的中國特色新型城鎮(zhèn)化道路，推進(jìn)西安、咸陽一體化進(jìn)程，為把西安建設(shè)成為富有文化特色的現(xiàn)代化城市、拓展我國向西開放的深度和廣度發(fā)揮積極作用。

2.西咸新區(qū)表外業(yè)務(wù)情況（1）已合作項(xiàng)目

截止6月末，北京銀行西安分行累計(jì)為西咸新區(qū)提供資金支持114.65億元，其中表外融資107.05億元，提供授信總額85億元。

（2）未來2年西咸新區(qū)表外業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃 北京銀行計(jì)劃2年內(nèi)，對西咸新區(qū)提供各類結(jié)構(gòu)化融資300億元，其中計(jì)劃在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)平臺(tái)方面提供融資100億元、在區(qū)內(nèi)BT項(xiàng)目方面提供融資100億元、在股權(quán)融資方面提供100億元。2014年在現(xiàn)有基礎(chǔ)上再投放。

西咸新區(qū)表外業(yè)務(wù)專項(xiàng)建議

西咸新區(qū)“兩權(quán)價(jià)款”受益權(quán)質(zhì)押項(xiàng)下融資解決方案:按照西咸新區(qū)建設(shè)及未來規(guī)劃，我們認(rèn)為，西咸新區(qū)未來資金需求具備以下特點(diǎn)：一是金融大；

二是期限長；三是成本可控。

方案一：

承接債務(wù)的西咸新區(qū)各組團(tuán)下轄建設(shè)公司，亦包括西咸新區(qū)自身的建設(shè)公司，“兩權(quán)價(jià)款”受益權(quán)做抵押，需政府通過相關(guān)的法律程序納入預(yù)算

可選擇：

1.銀行主導(dǎo)的非標(biāo)資產(chǎn)債券融資計(jì)劃（3-5年）2.保險(xiǎn)債權(quán)計(jì)劃（5-10年）

3.基金公司或證劵公司主導(dǎo)的債券或定向資產(chǎn)管理計(jì)劃周期：

一般銀行2個(gè)月左右 保險(xiǎn)債權(quán)計(jì)劃3個(gè)月左右

非標(biāo)資產(chǎn)債券融資計(jì)劃6個(gè)月左右 方案二：

以“兩權(quán)價(jià)款”估值權(quán)益人入股西咸集團(tuán)企業(yè)或公司，市場化運(yùn)作，利用權(quán)益杠桿在銀行間市場、債券市場以及銀行非標(biāo)業(yè)務(wù)市場進(jìn)行融資。

方案三

以“兩權(quán)價(jià)款”估值作為入股劣后級，發(fā)起成立西咸城市建設(shè)基金，規(guī)模初步按100以，未來按300-500億規(guī)模設(shè)計(jì)。成立后，專門以股權(quán)形成投資西咸新區(qū)各板塊公司，要求專業(yè)團(tuán)隊(duì)管理，市場化運(yùn)作。

典型案例

商業(yè)銀行可從傳統(tǒng)表外業(yè)務(wù)方面進(jìn)行創(chuàng)新，最典型的案例如下：

1.代理業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)在鞏固已有代理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上,不斷拓展代理業(yè)務(wù)的范圍。如代理客戶收付款、代理融通資金、代理保管業(yè)務(wù)、代理組建新公司、代理客戶會(huì)計(jì)事務(wù)等。它包括代付代收勞務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)、環(huán)保費(fèi)、水電費(fèi)、房租、電話費(fèi)、交通罰款等;辦理代為支付工資、養(yǎng)老金返還等業(yè)務(wù);爭取代理發(fā)行國債、金融債券、民政部門彩券等業(yè)務(wù)以及代理國家政策性銀行業(yè)務(wù)。其中,代保管業(yè)務(wù)主要是密封保管業(yè)務(wù),包括保管股票、債券、大額定期存單等有價(jià)證券和黃金、白銀、珠寶首飾、珍貴文物、契約文件等。這是一項(xiàng)利用銀行自身的安全設(shè)施,向客戶收取保管費(fèi)的邊緣性金融業(yè)務(wù)。2.開拓委托投資業(yè)務(wù)。在既有的投融資體制和運(yùn)作機(jī)制條件下,商業(yè)銀行可以接受機(jī)構(gòu)投資者的要求,以委托投資的方式把資金投放到有關(guān)項(xiàng)目和企業(yè)中去。如果商業(yè)銀行能夠控制風(fēng)險(xiǎn),不參與到交易中去,僅發(fā)揮中介作用,交易風(fēng)險(xiǎn)由委托人和受益人承擔(dān),那么,委托投資業(yè)務(wù)是值得大力發(fā)展的。

表外業(yè)務(wù)專題講座心得體會(huì)

省委常委、常務(wù)副省長 江澤林

一、表外業(yè)務(wù)的基本概念

（一）基本定義

表外業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行所從事的，按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營活動(dòng),表外業(yè)務(wù)有狹義和廣義之分。狹義的表外業(yè)務(wù)指那些未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，并在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動(dòng)。通常把這些經(jīng)營活動(dòng)稱為或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，它們是有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表的附注中予以揭示。廣義的表外業(yè)務(wù)則除了包括狹義的表外業(yè)務(wù)，還包括結(jié)算、代理、咨詢等無風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)，所以廣義的表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的所有不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映的業(yè)務(wù)。(二)主要分類

1.狹義的表外業(yè)務(wù)包括擔(dān)保類、部分承諾類兩種類型。擔(dān)保類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托

對第三方承擔(dān)責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。承諾類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，承諾類包括貸款承諾、票據(jù)發(fā)行便利等。

2.廣義的表外業(yè)務(wù)分為標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)融資業(yè)務(wù)（場外交易）、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)業(yè)務(wù)、銀行理財(cái)業(yè)務(wù)及網(wǎng)絡(luò)金融四類。

標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)融資業(yè)務(wù)（場外交易）包括注冊交易商協(xié)會(huì)（人民銀行所轄）、理財(cái)融資工具（銀監(jiān)會(huì)注冊）、資產(chǎn)證券化（ABS）三類。其中注冊交易商協(xié)會(huì)（人民銀行所轄）短期融資券、中期票據(jù)、超級短融、私募票據(jù)、并購票據(jù)、永續(xù)票據(jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)等。非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)業(yè)務(wù)包括產(chǎn)權(quán)交易所業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)及通道業(yè)務(wù)三類。其中產(chǎn)權(quán)交易所業(yè)務(wù)主要指委托債權(quán)業(yè)務(wù)；同業(yè)業(yè)務(wù)包括同業(yè)代付/同業(yè)償付業(yè)務(wù)、同業(yè)投資業(yè)務(wù)、委托投資業(yè)務(wù)、買入返售業(yè)務(wù)四類；通道業(yè)務(wù)包括信托資產(chǎn)管理計(jì)劃、券商定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、基金定向資產(chǎn)管理計(jì)劃等。

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)是指儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、證券、基金、外匯、地產(chǎn)等都是理財(cái)?shù)耐緩剑c這些途徑相關(guān)的產(chǎn)品就是理財(cái)產(chǎn)品。狹義的理財(cái)產(chǎn)品指商業(yè)銀行接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資

計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益并按約定條件和比例收取管理費(fèi)，投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶自行承擔(dān)。按標(biāo)價(jià)貨幣分為人民幣理財(cái)、外幣理財(cái)、雙幣種理財(cái)產(chǎn)品三類；按投資方向分為債券類理財(cái)、信托類理財(cái)、新股申購類理財(cái)、代客境外理財(cái)（QDⅡ）、結(jié)構(gòu)性理財(cái)、商品類理財(cái)、信貸資產(chǎn)類理財(cái)七類；按收益類型分為保本固定收益類、保本浮動(dòng)收益類、非保本類三類。

網(wǎng)絡(luò)金融主要包括第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。

（三）基本特征

1.服務(wù)與資金沒有直接聯(lián)系。銀行的表內(nèi)活動(dòng)都是與其它主體之間直接的債權(quán)債務(wù)交易，但是在從事表外業(yè)務(wù)活動(dòng)中并不直接運(yùn)用自身的資金，屬于純粹的金融服務(wù)，從始至終都沒有資金借貸關(guān)系的發(fā)生；對于承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的或有類表外業(yè)務(wù)，如貸款承諾、保函擔(dān)保和承兌等，是為支持申請人而承擔(dān)的或有責(zé)任。

2.杠桿性較高，盈虧波動(dòng)劇烈。金融衍生工具類表外業(yè)務(wù)，具有很高的杠桿性，可能誘發(fā)較高的投機(jī)行為。相對于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，衍生金融交

易具有以較少的資本金，支持較大名義交易金額的特點(diǎn)。所以可以用小數(shù)目資金獲得大收益，但同時(shí)，如果預(yù)測失誤，也會(huì)導(dǎo)致虧損的數(shù)目成倍放大，從而使金融市場上的交易量變化劇烈。

3.交易高度集中。由于表外業(yè)務(wù)尤其是衍生產(chǎn)品的復(fù)雜性和高杠桿性，衍生產(chǎn)品合約在全球通過有組織的交易所或者通過場外交易的形式進(jìn)行交易，且每筆交易數(shù)額巨大，因此對交易者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、控制和監(jiān)控能力具有較高的要求。因此，在全球范圍內(nèi)，衍生產(chǎn)品交易實(shí)際上出現(xiàn)了高度集中趨勢。

4.透明度較低。由于屬于表外業(yè)務(wù)，根據(jù)相關(guān)會(huì)計(jì)管制制度，信息披露往往不直接反映在資產(chǎn)負(fù)債表上，而是僅僅可能體現(xiàn)為附注；這樣，容易導(dǎo)致銀行表外交易的信息披露不充分，從而隱藏了風(fēng)險(xiǎn)信息。

二、發(fā)展表外業(yè)務(wù)的重要意義

(一)提高盈利水平。我國商業(yè)銀行主要經(jīng)營業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，其中，存貸款業(yè)務(wù)是主要經(jīng)營的業(yè)務(wù)種類，貸款利息收入是商業(yè)銀行的主要收入來源。隨著我國利率市場化改革的推進(jìn)，商

業(yè)銀行的利率不斷在變動(dòng)中，存貸款利差越來越小，使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸款利差獲利水平不斷降低，因此，我國商業(yè)銀行必須適應(yīng)金融市場環(huán)境的變化，開拓新的利潤來源渠道，提高利潤水平。發(fā)展對資本沒有直接要求或?qū)Y本要求極低的表外業(yè)務(wù)，使商業(yè)銀行在不增加資本金甚至減少資本金的情況下，仍能夠擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，增加業(yè)務(wù)收入，提高商業(yè)銀行的盈利水平。(二)優(yōu)化資源配置。我國商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)，有利于商業(yè)銀行合理配置人力資源、財(cái)力資源、信息資源和物力資源等，不但可以將商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍從傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)展到創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)，而且還可以使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍從信用業(yè)務(wù)拓展到非信用業(yè)務(wù)，并充分發(fā)揮商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)眾多、技術(shù)先進(jìn)、信息靈通、信譽(yù)良好、實(shí)力雄厚、經(jīng)驗(yàn)豐富、資金充裕等優(yōu)勢，擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)，在新的業(yè)務(wù)經(jīng)營領(lǐng)域中開辟新的利潤來源。

(三)降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在融資證券化和利率市場化的環(huán)境下，商業(yè)銀行的資本來源在減少，存貸利差在縮小，同時(shí)面臨著多種風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的利潤主要來自存貸利差和證券投資的收益，無論是商業(yè)銀行貸款還是證券投資，都是商業(yè)銀行

資金運(yùn)用的業(yè)務(wù)，不但存貸款利差日益縮小，而且面臨著許多風(fēng)險(xiǎn)。主要風(fēng)險(xiǎn)有:信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等這些風(fēng)險(xiǎn)主要是借款人到期不能償還貸款本息而造成貸款損失，或因所投資的證券難以交易而使銀行收入損失，或因不可預(yù)期的物價(jià)上漲而使銀行實(shí)際收入下降，或因市場利率變動(dòng)引起證券價(jià)格的變動(dòng)而造成銀行證券投資資本的損失。因此，通過開展表外業(yè)務(wù)，可以避免、轉(zhuǎn)移和分散商業(yè)銀行經(jīng)營資產(chǎn)業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。衍生金融工具對轉(zhuǎn)移或降低風(fēng)險(xiǎn)具有一定的作用，特別是金融期貨、金融期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等都具有轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的功能，而備用信用證、票據(jù)發(fā)行便利等工具則可以分散、降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

(四)增加資金來源。商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)大都具有高度的流動(dòng)性和可轉(zhuǎn)讓性，特別是商業(yè)銀行通過有追索權(quán)的貸款出售，可以將流動(dòng)性差的貸款證券化，從而獲得新的資金來源，加速銀行資金的周轉(zhuǎn)。借助于表外業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行大大彌補(bǔ)了其資金缺口，增強(qiáng)了資產(chǎn)的流動(dòng)性。商業(yè)銀行為了吸引客戶，留住客戶，就必須為客戶提供多元化服務(wù)，發(fā)展表外業(yè)務(wù)正是為客戶提供多元化服務(wù)的行之有效途徑。商業(yè)銀行通過表外業(yè)務(wù)提供的多元化服務(wù)，可以擴(kuò)大銀行的顧客群，滿足不同客戶的不同需求，與客戶建立更廣泛的聯(lián)系，從而不斷擴(kuò)大商業(yè)銀行的市場占有率。同時(shí)發(fā)展表外業(yè)務(wù)也可以提高商業(yè)銀行的市場競爭力，而商業(yè)銀行的競爭能力取決于其經(jīng)濟(jì)實(shí)力，包括資本充足率、盈利能力和資產(chǎn)負(fù)債的規(guī)模。開展表外業(yè)務(wù)，是提高商業(yè)銀行資本充足率的有效途徑，可以間接增加資產(chǎn)與負(fù)債規(guī)模，并以手續(xù)費(fèi)和傭金收入的形式擴(kuò)大商業(yè)銀行利潤。

三、我國表外業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）發(fā)展特點(diǎn)

20世紀(jì)80年代以來，隨著金融證券化、金融市場一體化的不斷發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新，各國商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)得到了長足發(fā)展。我國在入世后，國內(nèi)商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)也得到了長足發(fā)展，尤其是近幾年發(fā)展迅猛，呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：

一是表外業(yè)務(wù)呈逐年遞增態(tài)勢。2010年、2011年、2012年、2013年，全國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)分別為33.2萬億元、39.2萬億元、48.7萬億元、57.7萬億元，平均增速達(dá)90.4%。二是非標(biāo)債券業(yè)務(wù)呈多樣化、復(fù)雜化發(fā)展趨勢。從最初的票據(jù)買入返售、直接融資工具為主要模式逐步到委托投資、買入返

售、同業(yè)投資等各類模式并存。三是表外業(yè)務(wù)在社會(huì)融資規(guī)模中的占比較高。人民幣貸款在社會(huì)融資規(guī)模中占比呈逐年下降趨勢，從2002年的91.86%下降到2013年的51.42%；非銀行貸款在人民幣貸款中的占比呈逐年上升趨勢，從2002年的8.86%上升到2013年的94.48%。

（二）發(fā)展成因

近年來，我國金融業(yè)改革創(chuàng)新步伐加快，利率市場化及匯率政策調(diào)整逐步展開，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)向多元化方向演進(jìn)。與此同時(shí)，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展，其原因主要包括以下幾點(diǎn)：一是受2008年金融危機(jī)后寬松貨幣政策影響；二是商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)規(guī)模的需要。對商業(yè)銀行來說，一定的存款準(zhǔn)備金率使得商業(yè)銀行更愿意將存款轉(zhuǎn)移到表外業(yè)務(wù)中，如理財(cái)產(chǎn)品等。貸款額度制約了商業(yè)銀行直接進(jìn)行信貸擴(kuò)張的空間，促使商業(yè)銀行將貸款證券化或者將其轉(zhuǎn)移到表外，同時(shí)商業(yè)銀行規(guī)避信貸規(guī)模管控的方式隨著監(jiān)管措施的出臺(tái)不斷演化。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年同業(yè)代付規(guī)模增長近5000億元，年末余額接近萬億元。2012年8月銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范同業(yè)代付業(yè)務(wù)管理的通知》，同業(yè)代付業(yè)務(wù)被納入表內(nèi)管理，但之后，商業(yè)銀行仍存在通過理財(cái)產(chǎn)品籌集基金發(fā)放委托貸款、購買信托收益權(quán)、開展保理等方式，滿足客戶的融資需求。三是地方政府融資平臺(tái)和房地產(chǎn)是推動(dòng)表外業(yè)務(wù)融資需求的直接原因。

（三）發(fā)展前景

近年來，隨著金融證券化、金融市場一體化不斷發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新，商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)得到了長足發(fā)展，資產(chǎn)業(yè)務(wù)所占比重及贏利空間不斷縮小，我國金融市場中的表外業(yè)務(wù)呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢：一是商業(yè)銀行標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品快速增長；二是資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)逐漸發(fā)展；三是網(wǎng)絡(luò)金融呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢。

四、陜西省表外業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)

（一）我省發(fā)債規(guī)模及數(shù)量在全國占比較小。2013年陜西省社會(huì)融資總規(guī)模4254億元，居全國各省區(qū)市第17名，與陜西GDP在全國排名接近，說明融資對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用與全國大體平衡。但無論從發(fā)債規(guī)模、發(fā)債數(shù)量還是從發(fā)債企業(yè)來看，陜西在全國占比均不超過1.7%，遠(yuǎn)低于GDP在全國的占比。特別是發(fā)債企業(yè)數(shù)量相對較少，近5年來發(fā)債企業(yè)共50家，在全國排名24位，這也充分反映了我省的融資能力不能滿足我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需

要。

（二）區(qū)域發(fā)債規(guī)模及數(shù)量結(jié)構(gòu)不平衡。我省表外業(yè)務(wù)融資整體呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，但地區(qū)之間的發(fā)展不平衡。從區(qū)域結(jié)構(gòu)來看，西安市經(jīng)濟(jì)總量歷年來均居全省第一位，其發(fā)債規(guī)模在2009至2013年同樣位于首位。5年間，西安市發(fā)債支數(shù)、企業(yè)戶數(shù)及發(fā)債金額分別為1559.71支、114戶及33億元，分別占全省的71.07%、75.5%及66.00%，呈現(xiàn)出較強(qiáng)的集中化發(fā)展趨勢。

（三）企業(yè)發(fā)債規(guī)模及數(shù)量集中度較高。近5年來，前十大企業(yè)發(fā)債規(guī)模為1820億元，占全省82.93%，其中陜煤集團(tuán)、有色金屬集團(tuán)及延長石油集團(tuán)三大集團(tuán)占比達(dá)52.54％；前十大企業(yè)發(fā)債支數(shù)占全省的60.25%,三大集團(tuán)發(fā)債支數(shù)占比33.11%。數(shù)據(jù)表明，我省總體社會(huì)融資需求較高，但目前企業(yè)發(fā)債業(yè)務(wù)主要集中在少數(shù)大型企業(yè)，眾多中、小型企業(yè)的融資渠道還僅限于常規(guī)融資渠道。

五、我省發(fā)展表外業(yè)務(wù)的政策建議

（一）整合政務(wù)信息資源共享能力，提高市場交易效率，降低交易成本。立足大數(shù)據(jù)，綜合工商、稅務(wù)、抵質(zhì)押辦理等行政管理平臺(tái)信息，建立方便、快捷、高效、合法的行政審批流程，降低我省各金融市場交易主體的融資業(yè)務(wù)合作成本。大力支持搭建銀行業(yè)信息交流共享平臺(tái)，提高信息透明度，減少企業(yè)交流溝通成本。緊跟市場需求，提升綜合服務(wù)理念，提高行政服務(wù)效率，切實(shí)提高政府的智能化服務(wù)能力。

（二）培育特色產(chǎn)業(yè)集群，用市場化手段健全市場環(huán)境。立足全省經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況及特點(diǎn)，著力培育一批擁有核心競爭力、具備發(fā)展?jié)摿Α㈨槕?yīng)國家產(chǎn)業(yè)政策的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，逐步形成具有陜西省特色化發(fā)展的產(chǎn)業(yè)集群，快速積累表外業(yè)務(wù)增長潛力客戶群，形成表外融資發(fā)展的良好市場環(huán)境和氛圍，提高市場交易效率，為我省表外業(yè)務(wù)的做大做強(qiáng)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（三）依托互聯(lián)網(wǎng)金融變革機(jī)遇，打造地方金融機(jī)構(gòu)差異化競爭優(yōu)勢。近年來東部及沿海省市網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，其金融服務(wù)覆蓋全國作用優(yōu)勢明顯。我省應(yīng)緊跟金融市場發(fā)展新趨勢，抓住互聯(lián)網(wǎng)金融變革的時(shí)代機(jī)遇，積極發(fā)展以互聯(lián)網(wǎng)為載體的線上金融業(yè)務(wù)。我省三家地方性商業(yè)銀行在多年的經(jīng)營管理中，已形成了自身發(fā)展優(yōu)勢，面對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊，應(yīng)積極發(fā)揮同業(yè)錯(cuò)位競爭優(yōu)勢，找準(zhǔn)定位，加大技術(shù)投入，積極探索互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P、O2O等產(chǎn)品開發(fā)，不斷開發(fā)擴(kuò)大零售業(yè)務(wù)客戶群，形成以網(wǎng)絡(luò)金融輻射全國市場發(fā)展的競爭優(yōu)勢，開創(chuàng)我省互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展新局面。

（四）加強(qiáng)金融生態(tài)及金融素質(zhì)建設(shè)。注重金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)、金融素質(zhì)建設(shè)，把爭取金融支持的重點(diǎn)放在主動(dòng)、超前地改善金融生態(tài)環(huán)境上。通過新聞媒體、互聯(lián)網(wǎng)、出版物等多種途徑和方式為市場交易主體學(xué)習(xí)金融知識(shí)提供便利，有效實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品需求與開發(fā)的良性互動(dòng)、互利共贏，從而積極推動(dòng)金融改革與創(chuàng)新。注重金融下地方微觀經(jīng)濟(jì)的杠桿運(yùn)用，著力解決金融支持地方經(jīng)濟(jì)中不協(xié)調(diào)、不順暢的問題，進(jìn)一步促進(jìn)我省金融市場全面發(fā)展。

省政府副秘書長 張光進(jìn)

表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的，按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營活動(dòng)。我省正處于信息化、工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化四化同步快速發(fā)展的戰(zhàn)略時(shí)期，經(jīng)濟(jì)建設(shè)步伐不斷加快，對金融服務(wù)的現(xiàn)實(shí)需求也在迅速增加，表外業(yè)務(wù)作為一種新業(yè)務(wù)得到了長足發(fā)展。

一、我省商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)的必要性

1、提高銀行競爭力

隨著利率市場化步伐加快以及金融業(yè)進(jìn)一步開放，尤其是近幾年來互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)利潤空間越來越小。表外業(yè)務(wù)具有“或有的”的性質(zhì)，銀行無需動(dòng)用營運(yùn)資金就可以獲得承諾費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、期權(quán)費(fèi)等收益，成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、收益高，已經(jīng)成為我國金融市場同業(yè)競爭的熱點(diǎn)所在。面對日趨激烈的市場競爭，我省商業(yè)銀行及時(shí)推進(jìn)表外業(yè)務(wù)發(fā)展，不斷拓寬服務(wù)領(lǐng)域顯得尤為重要。

2、提供多樣化金融服務(wù)

隨著我省對外貿(mào)易規(guī)模的提高以及“走出去”企業(yè)逐漸增加，商業(yè)銀行大型優(yōu)質(zhì)客戶規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的要求也越來越高，對金融服務(wù)的需求開始從信貸資金逐步向非信貸型金融服務(wù)轉(zhuǎn)變，從傳統(tǒng)型產(chǎn)品向表外業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變客觀上需要銀行擴(kuò)展、延伸中介職能，為其提供多功能的服務(wù)。商業(yè)銀行進(jìn)行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新不僅符合這一趨勢，滿足了客戶需求，而且拓展了業(yè)務(wù)經(jīng)營空間和盈利渠道，符合集約化經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)。

3、滿足社會(huì)融資需求

資本充足率、存貸比上限、存款準(zhǔn)備金、貸款額度等監(jiān)管方式限制了銀行資金使用方向。而表外融資屬于銀行中間業(yè)務(wù)，不會(huì)影響銀行的資產(chǎn)負(fù)債表、成本收益及風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，也不受額度管理制約，能夠最大限度地降低資本占用。隨著我省經(jīng)濟(jì)建設(shè)步伐不斷加快，對金融服務(wù)的現(xiàn)實(shí)需求也在迅速增加，小微企業(yè)貸款需求常常不能得到完全滿足。在這種情況下，銀行可以通過發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品募集資金或以委托貸款的方式，將資金的需求和供給放在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表外匹配，“曲線”滿足客戶的融資需求，既提高了資金利用效率，又實(shí)現(xiàn)了銀行和客戶的雙贏。

二、我省商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)特點(diǎn)

1、發(fā)展迅速。近幾年我省銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展較快，2009年以來，表外業(yè)務(wù)增速均在20%以上。其中等同于貸款的授信業(yè)務(wù)是表外業(yè)務(wù)的主體，規(guī)模占表外業(yè)務(wù)一半左右，年均增速高達(dá)24%。與貿(mào)易相關(guān)的或有項(xiàng)目雖然規(guī)模較小，但是發(fā)展速度迅猛，近年來同比增速在49%以上。

2、產(chǎn)品趨于多元。在金融脫媒、利率市場化加

速的背景下，我省表外、同業(yè)、理財(cái)?shù)确莻鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)不斷融合，信托貸款、債權(quán)與資產(chǎn)受益權(quán)等新型表外融資額成倍增長。2012年工商銀行陜西分行向陜煤集團(tuán)發(fā)放股權(quán)信托融資110億元，成為同業(yè)同類中單筆規(guī)模最大的創(chuàng)新型投行業(yè)務(wù)。

3、業(yè)務(wù)分布集中。受經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和金融產(chǎn)品運(yùn)用程度影響，我省商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)突出表現(xiàn)為兩個(gè)集中。一是地區(qū)主要集中在西安。以債權(quán)業(yè)務(wù)為例，2013年西安地區(qū)發(fā)債金額占全省66%，發(fā)債企業(yè)戶數(shù)占75%，發(fā)債支數(shù)占71%。二是向大企業(yè)集中。近5年來，我省前十大企業(yè)發(fā)債規(guī)模占全省82.93%，發(fā)債支數(shù)占60.25%，其中僅三大集團(tuán)發(fā)債規(guī)模就占52.54%，發(fā)債支數(shù)占33.11%。

4、業(yè)務(wù)范圍比較狹窄。我省各商業(yè)銀行對表外業(yè)務(wù)均有涉及，但發(fā)展程度不一，業(yè)務(wù)品種也有所差異，大多集中在銀行承兌匯票、保函、信用證、本外幣理財(cái)?shù)葌鹘y(tǒng)表外業(yè)務(wù)上，其他如擔(dān)保、報(bào)銷承諾、金融衍生工具類等業(yè)務(wù)開展得比較少，且缺乏深度和廣度，尤其是在各類投資承諾、外匯買賣等新興表外業(yè)務(wù)上發(fā)展緩慢。

三、發(fā)展表外業(yè)務(wù)措施建議

1、創(chuàng)新表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品，滿足企業(yè)融資需求

加強(qiáng)對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策的分析研究，做好客戶業(yè)務(wù)需求調(diào)查分析，結(jié)合我省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r，設(shè)計(jì)開發(fā)符合市場需求的表外業(yè)務(wù)品種。特別要注重開展小企業(yè)貸款產(chǎn)品創(chuàng)新，通過國內(nèi)信用證代付、保理代付、銀票代付、信托理財(cái)、投資銀行等業(yè)務(wù)，從多方面解決中小企業(yè)融資難問題。

2、加強(qiáng)科技投入，加大人才培養(yǎng)力度

一是加快商業(yè)銀行電子化建設(shè)步伐，加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)理論研究和科技開發(fā)水平，不斷設(shè)計(jì)開發(fā)和推廣表外業(yè)務(wù)新產(chǎn)品，提高服務(wù)水平，實(shí)現(xiàn)銀行通信、服務(wù)和管理現(xiàn)代化。二是面向社會(huì)、大專院校、科研院所和其他金融機(jī)構(gòu)多渠道引進(jìn)具有理論基礎(chǔ)知識(shí)扎實(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的高級管理人員，通過國內(nèi)外培訓(xùn)、理論研修與實(shí)務(wù)培訓(xùn)相結(jié)合等方式對員工進(jìn)行崗前和在職培訓(xùn)。

3、加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)市場情況、金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和客戶需求，嚴(yán)格審查國有商業(yè)銀行擬開辦表外業(yè)務(wù)特別是金融衍生業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施、成本和收益預(yù)測、管理人員配備情況、業(yè)務(wù)支持系統(tǒng)、操作規(guī)程和相關(guān)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)情況，并以此作為表外業(yè)務(wù)市場準(zhǔn)入的基本條件。完善表外業(yè)務(wù)報(bào)告制度，督促商業(yè)銀行及時(shí)報(bào)告交易情況和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，規(guī)范表外業(yè)務(wù)信息披露，及時(shí)解決信息不對稱問題，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

省發(fā)展改革委主任 方瑋峰

在全球金融自由化背景下，隨著我國經(jīng)濟(jì)金融改革不斷深化、對外開放程度不斷提高，表外業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的重要性與日俱增，其取得的收入在銀行總收入中所占的比重越來越大，2013年，全國表外業(yè)務(wù)達(dá)57.7萬億元，是2010年的1.7倍，三年時(shí)間翻了近一番。在陜西省，間接融資仍然是我省主要融資渠道，金融一直都是我省經(jīng)濟(jì)的“短腿”，表外業(yè)務(wù)發(fā)展落后，與其他省份相比差距較為明顯，我們要進(jìn)一步加快陜西省表外業(yè)務(wù)發(fā)展步伐，彌補(bǔ)我們的“短腿”，提高商業(yè)銀行市場競爭力，推動(dòng)直接投資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)對外開放發(fā)展。

一、穩(wěn)妥推進(jìn)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營

分業(yè)經(jīng)營是制約商業(yè)銀行直接參與信托、證券、保險(xiǎn)等表外業(yè)務(wù)的主要原因。2005年，我國銀行業(yè)

監(jiān)管部門相繼出臺(tái)了一些政策，為我國商業(yè)銀行向非銀行領(lǐng)域發(fā)展提供了便利，推動(dòng)銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營，促進(jìn)表外業(yè)務(wù)發(fā)展。對陜西省而言，商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營不僅能夠優(yōu)化金融資源配置，提升金融服務(wù)水平，而且將為表外業(yè)務(wù)發(fā)展開辟廣闊的空間，我們要審時(shí)度勢，充分利用自身優(yōu)勢，抓住銀行、保險(xiǎn)、證券之間合作的有利時(shí)機(jī)，有選擇性的加快推進(jìn)表外業(yè)務(wù)，不斷鞏固優(yōu)化結(jié)算業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)表外業(yè)務(wù)，積極探索發(fā)達(dá)省份較成熟而我省沒有或薄弱的表外業(yè)務(wù)。

二、優(yōu)化表外業(yè)務(wù)發(fā)展市場主體

我省表外業(yè)務(wù)交易主體還不夠成熟，一方面是國有商業(yè)銀行，另一方面是企業(yè)自身。一是要利用各種優(yōu)惠政策和鼓勵(lì)措施，促進(jìn)國有商業(yè)銀行積極探索和開展表外業(yè)務(wù)；二是要加大對表外業(yè)務(wù)在社會(huì)上的宣傳力度，讓企業(yè)充分認(rèn)識(shí)表外業(yè)務(wù)，在解決企業(yè)資金需求的同時(shí)，不斷開拓信息咨詢、承諾服務(wù)、投資理財(cái)表外業(yè)務(wù)市場，擴(kuò)大金融消費(fèi)市場，促進(jìn)表外業(yè)務(wù)發(fā)展。

三、積極發(fā)展表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新

目前，有一部分商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)已有一定程度上的發(fā)展，但與省內(nèi)外資銀行相比，還有一定差距。我們除了要繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展原有表外業(yè)務(wù)外，還應(yīng)創(chuàng)新發(fā)展表外業(yè)務(wù)。一是積極拓寬擔(dān)保和貸款承諾業(yè)務(wù)范圍，隨著金融全球化的步伐不斷加快，市場競爭日趨激烈，國有銀行如果不積極拓寬業(yè)務(wù)范圍，就會(huì)失去原有的市場份額。二是積極嘗試開辦金融衍生業(yè)務(wù)。在國外商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中，金融衍生業(yè)務(wù)較為多見，這與國外商業(yè)銀行較高的風(fēng)險(xiǎn)管理能力是分不開的。隨著國內(nèi)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的不斷提高，我們可以積極嘗試開展此類業(yè)務(wù)，不斷豐富國有商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)品種。

四、強(qiáng)化表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管

表外業(yè)務(wù)在給銀行帶來新的市場機(jī)會(huì)和豐厚利潤的同時(shí)，也帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)。一是商業(yè)銀行要抓好表外業(yè)務(wù)管理制度建設(shè)。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身開展業(yè)務(wù)特點(diǎn)，做好表外業(yè)務(wù)規(guī)章制度、操作流程、風(fēng)險(xiǎn)評估等建設(shè)，加強(qiáng)對客戶信用評估調(diào)查，建立客戶信用資料檔案。二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)要參照國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理原則，借鑒國內(nèi)外商業(yè)銀行

成功經(jīng)驗(yàn)，建立符合我省商業(yè)銀行經(jīng)營特點(diǎn)的表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)衡量標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系，嚴(yán)格審查國有商業(yè)銀行擬開辦表外業(yè)務(wù)特別是金融衍生業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施和風(fēng)險(xiǎn)控制情況，從源頭上控制好表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

省工業(yè)和信息化廳廳長 蔣躍

培育壯大新的支柱產(chǎn)業(yè)，是保持中高速邁向中高端的必然要求和根本任務(wù)。其中資本要素起著至關(guān)重要的作用，在加強(qiáng)傳統(tǒng)信貸融資的同時(shí)，還應(yīng)積極開拓商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)，拓寬融資渠道，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)與資本的有效融合，為培育壯大支柱產(chǎn)業(yè)提供資金支持。

一、我省工業(yè)企業(yè)開展商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的基本情況

近幾年，隨著我國經(jīng)濟(jì)金融體制的深化改革，以企業(yè)直接融資為代表的商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展呈逐年遞增態(tài)勢，表外業(yè)務(wù)在社會(huì)融資規(guī)模中的占比日趨增長。2013年，全國非人民幣貸款融資業(yè)務(wù)在

社會(huì)融資規(guī)模中的占比達(dá)到48.58%。我省工業(yè)企業(yè)開展商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)存在以下特點(diǎn)：

1、間接融資仍是我省融資的主要渠道。我省2013年社會(huì)融資規(guī)模增量4254億元，位居全國第17位，人民幣貸款在社會(huì)融資規(guī)模中占比55.2%，高于全國平均值3.82個(gè)百分點(diǎn)，非人民幣貸款在社會(huì)融資規(guī)模中占比44.8%，低于全國平均水平3.78個(gè)百分點(diǎn)。

2、我省企業(yè)發(fā)債直接融資規(guī)模及數(shù)量在全國占比較小。2013年我省信用債累計(jì)發(fā)行152只，位居全國第21位，累計(jì)發(fā)行金額位居全國第15位；發(fā)債金額占全國1.71%，發(fā)債只數(shù)占全國1.68%；工業(yè)企業(yè)發(fā)債為50家，位居全國第24位。

3、企業(yè)發(fā)債規(guī)模及數(shù)量高度集中，發(fā)展不平衡。我省發(fā)債前十大企業(yè)占全省發(fā)債規(guī)模的82.93%，占全省發(fā)債只數(shù)的60.25%，僅陜煤集團(tuán)、有色金屬集團(tuán)、延長石油集團(tuán)這三大集團(tuán)就占發(fā)債規(guī)模的52.54%，占發(fā)債只數(shù)的33.11%。

二、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)對促進(jìn)工業(yè)企業(yè)發(fā)展意義重大

當(dāng)前，我省在積極培育打造化工、汽車、電子

信息、新材料、航空航天和醫(yī)藥六大支柱產(chǎn)業(yè)和石油天然氣及化工、煤及煤化工等6大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群，政策面暖風(fēng)頻吹，但是資金短缺的瓶頸依然突出。所以，我們要積極引導(dǎo)工業(yè)企業(yè)加快市場化投資融資步伐，善用金融，借力商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)優(yōu)勢，合力形成陜西工業(yè)新的增長點(diǎn)，進(jìn)一步增強(qiáng)對全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的支撐和引領(lǐng)作用。

表外業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)一步拓寬了工業(yè)企業(yè)的融資渠道。工業(yè)企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身需求，善用商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的服務(wù)，選擇不同的業(yè)務(wù)種類，降低融資成本、盤活存量，解決供銷流通環(huán)節(jié)融資需求，完善產(chǎn)業(yè)鏈財(cái)務(wù)管理，加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。同時(shí)表外業(yè)務(wù)也有助于商業(yè)銀行減少資本消耗、提高經(jīng)營利潤，實(shí)現(xiàn)“銀企雙贏”。

三、培育支柱產(chǎn)業(yè)的政策建議

1．發(fā)揮現(xiàn)有比較優(yōu)勢，擴(kuò)大企業(yè)債規(guī)模，推進(jìn)能源化工產(chǎn)業(yè)高端化和深度轉(zhuǎn)化。抓住我省能源工業(yè)的比較優(yōu)勢，大力發(fā)展煤電一體化、煤化一體化和油煉化一體化產(chǎn)業(yè)，著力構(gòu)建煤制油、煤制烯烴、煤制芳烴、煤制乙二醇、煤制精油化工五大產(chǎn)業(yè)鏈，加快建立從煤油氣基礎(chǔ)化工產(chǎn)品、再到下游精細(xì)化

工的完整產(chǎn)業(yè)鏈。

2.發(fā)揮特色產(chǎn)業(yè)體系優(yōu)勢，借助融資租賃等業(yè)務(wù)，全力打造新的支柱產(chǎn)業(yè)。運(yùn)用市場化手段和戰(zhàn)略思維健全市場環(huán)境，嘗試建立一批產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展基金，重點(diǎn)培育化工、汽車、航空航天、新材料、電子信息、醫(yī)藥六大支柱產(chǎn)業(yè)，設(shè)立專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，發(fā)行重點(diǎn)企業(yè)債和企業(yè)集合債等多種方式，拓寬融資渠道。

3、發(fā)揮錯(cuò)位競爭優(yōu)勢，嘗試定向資產(chǎn)管理計(jì)劃等業(yè)務(wù)，創(chuàng)新銀企合作發(fā)展模式。依托互聯(lián)網(wǎng)金融變革時(shí)代的機(jī)遇，結(jié)合地方特色，從業(yè)務(wù)品種、期限、利率等方面提供差異化的服務(wù)，整合信息資源的共享能力，建設(shè)良好的金融環(huán)境，大力推進(jìn)表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更好更快捷的服務(wù)。

省科技廳廳長 李明遠(yuǎn)

表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動(dòng)。發(fā)展表外業(yè)務(wù)是適應(yīng)商業(yè)銀行監(jiān)管（如存貸比管理、信貸額度管理、資本監(jiān)管等）政策變化的需要，表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行開展金融工具創(chuàng)新的主戰(zhàn)場。科技型中

小企業(yè)以其輕資產(chǎn)和高成長性的特征，難與傳統(tǒng)貸款形成交集，表外業(yè)務(wù)為科技型中小企業(yè)融資提供了廣闊空間。2013年我省人民幣貸款在社會(huì)融資規(guī)模中的占比為55.2%，高于全國平均水平51.42%，間接融資仍是我省主要融資渠道，可見我省人民幣貸款在社會(huì)融資規(guī)模中的占比仍有下降空間，表明我省表外業(yè)務(wù)發(fā)展空間較大。發(fā)展表外業(yè)務(wù)，促進(jìn)我省科技型中小企業(yè)融資建議如下：

一、構(gòu)建科技型中小企業(yè)融資平臺(tái)，通過銀行表外業(yè)務(wù)助力科技企業(yè)融資

單個(gè)科技型中小企業(yè)的綜合實(shí)力有限，其企業(yè)信用的確認(rèn)與使用一般會(huì)受到很大限制，科技型中小企業(yè)通過表外業(yè)務(wù)，如銀行承兌匯票、信用證、貸款承諾、中期票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)證券化、私募債等獲得融資支持，必須集合式發(fā)揮作用，因此需要一定的融資平臺(tái)將科技型中小企業(yè)聚集起來，集群式發(fā)揮作用。北京、江蘇等發(fā)達(dá)地區(qū)均建立有以科技融資擔(dān)保公司、小額貸款公司、融資租賃公司等市場主體為依托，專門服務(wù)于科技型中小企業(yè)的融資平臺(tái)，建議我省盡快組建陜西科技融資擔(dān)保公司、小額貸款公司、融資租賃公司等實(shí)體，34

輔之以律師、會(huì)計(jì)、評估等中介機(jī)構(gòu)，構(gòu)建陜西科技型中小企業(yè)融資平臺(tái)，切實(shí)助力科技企業(yè)融資。

二、培育科技型中小企業(yè)融資主體，提高企業(yè)通過銀行表外業(yè)務(wù)融資的能力

企業(yè)的融資意愿和融資能力是融資活動(dòng)的原動(dòng)力，企業(yè)發(fā)展到一定階段都會(huì)有融資意愿，但企業(yè)的融資能力并不一定與此匹配。這一現(xiàn)象在科技型中小企業(yè)群體中十分普遍，尤其在新近成立的企業(yè)中更為突出，所以增強(qiáng)企業(yè)融資能力，不斷培育企業(yè)融資主體十分必要。建議：首先，政府有關(guān)部門相互配合針對全省科技型中小企業(yè)進(jìn)行全面摸底，按若干關(guān)鍵要素將企業(yè)進(jìn)行分類，建立科技型中小企業(yè)融資資源數(shù)據(jù)庫，對企業(yè)實(shí)行分類輔導(dǎo)、動(dòng)態(tài)管理，逐步培養(yǎng)發(fā)行集合票據(jù)、集合債券、私募債等等優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)。其次，加強(qiáng)宣傳和推介，將各有關(guān)部門面向科技企業(yè)的優(yōu)惠政策及時(shí)地推送給科技企業(yè)。

三、加強(qiáng)科技企業(yè)信用建設(shè)，不斷優(yōu)化科技金融生態(tài)環(huán)境

首先，企業(yè)信用是銀行開展表外業(yè)務(wù)的重要支撐，企業(yè)信用評估是實(shí)施集合票據(jù)、集合債券、私募債等融資的前提，所以必須加強(qiáng)科技企業(yè)信用建設(shè)。建議：由省金融主管部門牽頭，聯(lián)合人民銀行、工商、稅務(wù)、土地等部門，建立統(tǒng)一的科技企業(yè)信用歸集、評價(jià)平臺(tái)，完善信息披露制度，建立健全科技企業(yè)征信系統(tǒng)，強(qiáng)化信用約束和披露制度，支撐融資活動(dòng)的需要。其次，科技金融生態(tài)環(huán)境的不斷優(yōu)化，是科技型中小企業(yè)融資的有力利保障。建議：相關(guān)部門積極鼓勵(lì)銀行特別是科技支行增強(qiáng)面向科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的能力，引導(dǎo)科技支行在促進(jìn)科技型中小企業(yè)融資方面發(fā)揮應(yīng)有作用；同時(shí)引導(dǎo)和鼓勵(lì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，著力提高面向科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的水平與質(zhì)量。

省財(cái)政廳廳長 張社年

表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動(dòng)。狹義的表外業(yè)務(wù)同表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，包括出具保函、開具信用證、承兌匯票等擔(dān)保類和貸

款承諾、票據(jù)發(fā)行融資安排等承諾類兩種類型。廣義的表外業(yè)務(wù)是通過場內(nèi)、場外交易市場或通過金融同業(yè)體系相互之間發(fā)行的各類債券、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃及理財(cái)融資工具，有可能對銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響的各類業(yè)務(wù)。

截至2013年末，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)余額57.7萬億元，相較2010年末增加24.5萬億元，增長73.79%。同期整個(gè)銀行業(yè)人民幣貸款余額為71.9萬億元，表外業(yè)務(wù)總量正在逼近表內(nèi)信貸總量。我省在“雙推雙增”工程的持續(xù)推動(dòng)下，今年一季度，直接融資規(guī)模大幅增長，債券融資增速遠(yuǎn)超貸款增速。初步統(tǒng)計(jì)，今年1至3月，全省企業(yè)通過直接融資方式融資378億元，同比增長61.5%，融資量為2013年全年融資量的50%，其中通過發(fā)行債券融資338億元，同比增長50.9%，通過直接債務(wù)融資工具融資高于同期全省人民幣貸款增速34.9個(gè)百分點(diǎn)。但從銀行間債券市場來看，短期融資券、中期票據(jù)、超短期融資券、非公開定向債務(wù)融資工具等債券品種，發(fā)行主體集中于國有大型企業(yè)。以2013年為例，陜西煤業(yè)、陜西交通建設(shè)集團(tuán)、延長石油、陜西高速集團(tuán)、陜西有色5家大型企業(yè)共發(fā)行非金融企業(yè)債務(wù)融資工具量占全省總量的78.6%。中小微企業(yè)參與廣度、深度依然較低。

銀行表外業(yè)務(wù)是金融發(fā)展和金融創(chuàng)新的必然產(chǎn)物，它作為銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的有益拓展，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、豐富居民投資渠道、降低企業(yè)融資成本等方面起到了積極作用。但是，2008年國際金融危機(jī)也表明，銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性、隱蔽性、突發(fā)性和傳染性，容易誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。我們應(yīng)當(dāng)認(rèn)真汲取國際金融危機(jī)的深刻教訓(xùn)，按照國務(wù)院“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，堅(jiān)持一手促進(jìn)金融發(fā)展、金融創(chuàng)新，一手加強(qiáng)金融監(jiān)管、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，在充分發(fā)揮表外業(yè)務(wù)積極作用的同時(shí)，將其負(fù)面影響和風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

一要明確監(jiān)管思路、推進(jìn)分類監(jiān)管。金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)摒棄“重表內(nèi)、輕表外”的傳統(tǒng)監(jiān)管思路，堅(jiān)持“表內(nèi)外業(yè)務(wù)并重”的原則，建立覆蓋非信貸和表外資產(chǎn)的全口徑分層次資本占用和風(fēng)險(xiǎn)撥備制度。科學(xué)分類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)統(tǒng)籌規(guī)劃和系統(tǒng)設(shè)計(jì)，堅(jiān)持科學(xué)合理、務(wù)實(shí)有效原則，審慎設(shè)定分類標(biāo)準(zhǔn)，并以此為基礎(chǔ)，推動(dòng)銀行業(yè)差異化定位，特色化發(fā)展。

二要在監(jiān)管框架內(nèi)推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新。鼓勵(lì)銀行在監(jiān)管框架內(nèi)，以滿足客戶需求為目標(biāo)，以避險(xiǎn)和增利為動(dòng)力，以促進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展為導(dǎo)向，積極創(chuàng)新。支

持銀行在組織流程、風(fēng)險(xiǎn)控制、績效考核等方面為金融創(chuàng)新留出空間。支持銀行加強(qiáng)對金融產(chǎn)品特別是金融衍生品的研究，對機(jī)構(gòu)和個(gè)人的金融創(chuàng)新行為給予必要的支持和獎(jiǎng)勵(lì)。

三要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新支持中小微企業(yè)發(fā)展。加快銀行間債券市場發(fā)展，支持符合條件的中小企業(yè)發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)等新型債務(wù)融資工具。支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行專項(xiàng)用于小微企業(yè)貸款的金融債券。支持民間資本發(fā)起設(shè)立民營銀行，引導(dǎo)其立足小微金融的市場定位。鼓勵(lì)銀行積極開展適合小微企業(yè)需求的融資模式創(chuàng)新。

四要完善我省金融業(yè)發(fā)展生態(tài)體系。緊密圍繞我省轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，健全金融服務(wù)體系、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、促進(jìn)金融創(chuàng)新、引導(dǎo)聚集民間資本、做強(qiáng)地方金融機(jī)構(gòu)。加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)、健全地方金融機(jī)構(gòu)管理體制，把金融產(chǎn)業(yè)打造成為我省的支柱產(chǎn)業(yè)。建設(shè)機(jī)構(gòu)密集、創(chuàng)新活躍、科技先進(jìn)、服務(wù)高效的現(xiàn)代金融體系，為全省經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展提供有力支撐。

省人力資源社會(huì)保障廳廳長 翟四虎

近年來，隨著金屬市場的發(fā)展和日益頻繁的金融創(chuàng)新的推出，在傳統(tǒng)的存、貸款業(yè)務(wù)之外，我國的商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢，金融體系已經(jīng)演變?yōu)閭鹘y(tǒng)銀行業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的復(fù)雜金融體系。

一、對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)

表外業(yè)務(wù)分為狹義和廣義兩種概念。

狹義的表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但有可能引起損益變動(dòng)的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保類、部分承諾類兩種類型。

廣義的表外業(yè)務(wù)是指不在資產(chǎn)負(fù)債表中計(jì)量，通過場內(nèi)、外交易市場或通過金融同業(yè)體系相互之間發(fā)行的各類債券、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃及理財(cái)融資工具，有可能對銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響的各類業(yè)務(wù)。主要包括標(biāo)準(zhǔn)化債券融資業(yè)務(wù)、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)業(yè)務(wù)、銀行理財(cái)業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)金融等。

表外業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展具有以下特點(diǎn)：一是表外業(yè)務(wù)呈逐年遞增態(tài)勢；二是非標(biāo)債券業(yè)務(wù)呈多樣化、復(fù)雜化發(fā)展態(tài)勢；三是表外業(yè)務(wù)在社會(huì)融資規(guī)

模中的占比較高。表外業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展和頻繁創(chuàng)新是一個(gè)積極的動(dòng)向，它反映了我國的金融業(yè)正在從單一功能的傳統(tǒng)銀行向?yàn)榭蛻籼峁┌ㄈ谫Y、金融理財(cái)、風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)值提升、支付清算等在內(nèi)的全面金融服務(wù)的新型金融業(yè)轉(zhuǎn)型。

二、規(guī)范商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)

表外業(yè)務(wù)在金融創(chuàng)新中具有積極的主導(dǎo)作用，但是，任何事物都具有兩面性。正如全球金融危機(jī)所揭示的那樣，如果不與時(shí)俱進(jìn)改善宏觀金融管理模式，表外業(yè)務(wù)的發(fā)展也可能成為繞開宏觀調(diào)控、規(guī)避金融監(jiān)管，進(jìn)而制造金融和經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的工具。對于蓬勃發(fā)展、創(chuàng)新頻繁的表外業(yè)務(wù)，宏觀金融管理部門要適應(yīng)其發(fā)展，改進(jìn)措施和方法，建立新的宏觀金融管理體系予以規(guī)范。

一是要致力于提高信息透明度，建立統(tǒng)一、及時(shí)、完整的信息搜集和處理系統(tǒng)。表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)在于“不透明”，因此，對其進(jìn)行管理的前提，自然是獲取充分、及時(shí)的信息；二是貨幣政策急切需要從對數(shù)量型的政策工具（準(zhǔn)備金率、信貸管理、央行票據(jù)等）的依賴上，全面轉(zhuǎn)向主要依靠價(jià)格型政策（利率和匯率政策）；三是微觀審慎政策應(yīng)該

全面轉(zhuǎn)向宏觀審慎政策。后者的核心是監(jiān)控所有當(dāng)事人表內(nèi)外資產(chǎn)/負(fù)債并表后的資產(chǎn)負(fù)債表，尤其關(guān)注并表后的杠桿率；四是鼓勵(lì)市場服務(wù)中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展，以補(bǔ)充政府監(jiān)管的不足。表外業(yè)務(wù)區(qū)別于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)不僅在于它的“隱秘”，還在于它的變化多端。這使得監(jiān)管部門面臨一個(gè)窘境：要么花費(fèi)巨大的監(jiān)管成本疲于應(yīng)對不斷的金融創(chuàng)新，要么簡單粗暴地實(shí)施禁止。事實(shí)上，監(jiān)管可以來自政府部門，也可以來自市場。五是建立金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制。表外業(yè)務(wù)“隱秘”和變化多端的特性，往往導(dǎo)致提供服務(wù)的銀行與消費(fèi)者之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱，從而損害金融消費(fèi)者的利益，因此建立金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制成為必要；六是鑒于表外業(yè)務(wù)的發(fā)展已經(jīng)從根本上打破了傳統(tǒng)的銀、證、保的分界，并再次模糊了貨幣政策和金融監(jiān)管政策的界限，為了加強(qiáng)對其監(jiān)管，改變當(dāng)前分業(yè)管理的架構(gòu)，推動(dòng)“一行三會(huì)”及其他相關(guān)部門的政策協(xié)調(diào)，已成為當(dāng)務(wù)之急。

三、以新型融資渠道帶動(dòng)創(chuàng)業(yè)

十八大報(bào)告提出，就業(yè)是民生之本。針對當(dāng)前存在的就業(yè)問題尤其是高校畢業(yè)生就業(yè)難問題，我

們要貫徹落實(shí)十八大報(bào)告提出的就業(yè)方針積極穩(wěn)妥地實(shí)施高校畢業(yè)生就業(yè)促進(jìn)計(jì)劃和創(chuàng)業(yè)引領(lǐng)計(jì)劃，同時(shí)利用高校畢業(yè)生就業(yè)創(chuàng)業(yè)扶持政策對高校畢業(yè)生進(jìn)行全方位的政策幫扶；另一方面，我們也要開拓思路，利用商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)等新型融資渠道為高校畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)提供強(qiáng)有力的資金支持。

商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的快速發(fā)展為我省經(jīng)濟(jì)建設(shè)尤其是重大項(xiàng)目的建設(shè)提供了全新的融資渠道，同時(shí)，也為高校畢業(yè)生提供更多的就業(yè)崗位和創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，我們要鼓勵(lì)高校畢業(yè)生抓住這個(gè)機(jī)遇。積極主動(dòng)自主創(chuàng)業(yè)，以創(chuàng)業(yè)帶動(dòng)更多人就業(yè)。

省國土資源廳廳長 王衛(wèi)華

隨著金融業(yè)開放力度不斷加大和利率市場化逐步推進(jìn)，金融市場競爭越來越激烈，在監(jiān)管趨嚴(yán)、金融脫媒等因素共同作用下，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)利潤空間越來越小，促使各大商業(yè)銀行千方百計(jì)拓寬業(yè)務(wù)范圍，增加盈利渠道，表外業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。因勢利導(dǎo)做好表外業(yè)務(wù)的引導(dǎo)、扶持和監(jiān)管，是提高我省金融風(fēng)險(xiǎn)防控能力和行業(yè)競爭水平的必然要求。

一、陜西省商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

目前，各商業(yè)銀行在我省開展過的表外業(yè)務(wù)主要有四大塊，一是標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)融資業(yè)務(wù),如債券發(fā)行、理財(cái)融資工具等,主要集中在興業(yè)銀行、浙商銀行、光大銀行、招商銀行;二是非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)業(yè)務(wù),如北金所的委托債權(quán)業(yè)務(wù),四大國有銀行、股份制商業(yè)銀行以及城商行均有業(yè)務(wù)發(fā)生;三是同業(yè)代付（償付）業(yè)務(wù)以及買入返售業(yè)務(wù),主要集中在北京銀行以及興業(yè)銀行;四是同業(yè)投資、委托投資、信托資產(chǎn)管理計(jì)劃、券商/基金定向資產(chǎn)管理計(jì)劃等業(yè)務(wù)，主要集中在興業(yè)銀行、平安銀行、招商銀行和浦發(fā)銀行。

我省表外業(yè)務(wù)主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)。一是區(qū)域相對集中。從表外業(yè)務(wù)的地區(qū)分布來看,主要集中在西安,其他地區(qū)發(fā)展相對緩慢,這與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和金融產(chǎn)品的推廣運(yùn)用程度以及企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相關(guān)。二是發(fā)展速度較快。2009年以來，我省表外業(yè)務(wù)規(guī)模年均增速在20%以上，其中，與貿(mào)易相關(guān)的或有項(xiàng)目近年來同比增速在49%以上。三是股份制銀行創(chuàng)新力度較大。截至2012年6月末，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)余款占全部商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)余款的86.11%，其中股份制商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)占比47.06%。四是風(fēng)險(xiǎn)程度整體較

低。各家金融機(jī)構(gòu)通過各類債權(quán)質(zhì)押等風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，有效降低了整體風(fēng)險(xiǎn)程度,2012年6月末，陜西省商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)墊款比例僅有0.7%。

二、我省表外業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題

一是表外業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模小、層次低，新興業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，商業(yè)銀行相互模仿，致使各行表外業(yè)務(wù)雷同性較高，業(yè)務(wù)范圍比較狹窄，缺少特色和優(yōu)勢產(chǎn)品，經(jīng)濟(jì)實(shí)體對表外業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)和應(yīng)用的積極性不高。二是表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，新興表外業(yè)務(wù)與信貸資產(chǎn)的關(guān)聯(lián)度較高，表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展往往伴隨著監(jiān)管規(guī)避和套利行為，并顯現(xiàn)出“信貸替代與擴(kuò)張效應(yīng)”。信貸表外循環(huán)的不確定性、高自由度和低透明性，極大增加了隱性風(fēng)險(xiǎn)。三是風(fēng)險(xiǎn)管理能力不夠。商業(yè)銀行尚未成立專門的部門和機(jī)構(gòu)對表外業(yè)務(wù)的發(fā)展運(yùn)行進(jìn)行系統(tǒng)的管理，對種類繁雜的表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)估測經(jīng)驗(yàn)不足，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)以及衡量方面缺乏系統(tǒng)有效手段，操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)較大。四是監(jiān)管亟待加強(qiáng)。對表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范、控制、化解和處理制度不健全，現(xiàn)有的檢查審計(jì)方式不適應(yīng)表外業(yè)務(wù)特點(diǎn),審計(jì)和檢查的頻率、力度和覆蓋面有待于進(jìn)一

步提高。

三、促進(jìn)表外業(yè)務(wù)健康發(fā)展的幾點(diǎn)建議

一是轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，促進(jìn)表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)均衡協(xié)調(diào)發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到發(fā)展表外業(yè)務(wù)對優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)的重要性和緊迫性，及時(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，及早做好表外業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，在擴(kuò)大表外業(yè)務(wù)份額的同時(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)管理，穩(wěn)步推進(jìn)表外業(yè)務(wù)發(fā)展。二是重視表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，提高市場競爭力。加強(qiáng)對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策的分析研究，做好客戶業(yè)務(wù)需求調(diào)查分析，結(jié)合本行經(jīng)營優(yōu)勢，設(shè)計(jì)開發(fā)符合市場要求的表外業(yè)務(wù)品種，滿足客戶多樣化的業(yè)務(wù)需求，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。三是完善表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與管理機(jī)制。各銀行和金融監(jiān)管部門都應(yīng)充分認(rèn)識(shí)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展過程中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)，注重對表外業(yè)務(wù)的監(jiān)測和管理，建立完善表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中管理機(jī)制，促進(jìn)金融創(chuàng)新和表外業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。四是加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施和人才隊(duì)伍建設(shè)。加快在電子設(shè)備、信息網(wǎng)絡(luò)、通訊技術(shù)、數(shù)據(jù)處理和業(yè)務(wù)系統(tǒng)等方面的建設(shè)，打造良好的業(yè)務(wù)平臺(tái)；加強(qiáng)人才培養(yǎng)，積極引進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)人才，切實(shí)提高人員專業(yè)化水平，夯實(shí)表外業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)。

省統(tǒng)計(jì)局局長 丁云祥

商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表而能影響當(dāng)期損益的經(jīng)營活動(dòng)，區(qū)別于傳統(tǒng)的存貸款表內(nèi)業(yè)務(wù)，可分為狹義和廣義兩種，狹義的表外業(yè)務(wù)指或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，主要包括貸款承諾、擔(dān)保、金融衍生工具、投資銀行業(yè)務(wù)等；廣義的表外業(yè)務(wù)還包括結(jié)算、代理、咨詢等金融服務(wù)類業(yè)務(wù)。

一、表外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但需正確認(rèn)識(shí)其實(shí)質(zhì)中的隱含風(fēng)險(xiǎn)

近年來，在金融脫媒、利率市場化加速的背景下，表外、同業(yè)、理財(cái)?shù)确莻鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)不斷融合，信托貸款、債權(quán)與資產(chǎn)受益權(quán)等新型表外業(yè)務(wù)融資額增長迅速。截至2013年末，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)余額為57.7萬億元，較上年增長18.6%，高于同期各項(xiàng)貸款余額增速4.7個(gè)百分點(diǎn)。陜西商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)勢同全國，2013年傳統(tǒng)業(yè)務(wù)余額為2863.6億元，增長48.2%，較上年提高10.9個(gè)百分

點(diǎn)。委托貸款同比多增297億元，新型表外業(yè)務(wù)如“包買讓渡”等不斷涌現(xiàn)，理財(cái)產(chǎn)品持續(xù)升溫，資金余額達(dá)1434.5億元，比上年增長82.1%。表外業(yè)務(wù)迅速增長的同時(shí)，仍需正確認(rèn)識(shí)表外業(yè)務(wù)的本質(zhì)。

第一，表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行規(guī)避監(jiān)管和提高資金利用效率的重要手段。近年來，由于央行對信貸總量的嚴(yán)格控制，銀行將表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至表外，資本占用較少的表外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了融資需求的滿足和銀行豐富收入的理想，便于規(guī)避監(jiān)管又實(shí)現(xiàn)了資本利用效率的最大化。

第二，表外業(yè)務(wù)過度發(fā)展不利于貨幣調(diào)控和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。表外業(yè)務(wù)衍生的貨幣流動(dòng)性不體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中，因此常規(guī)的貨幣政策工具難以控制其貨幣供應(yīng)量，表外業(yè)外的資金投放削弱了央行對貨幣供應(yīng)量的審慎管理的效應(yīng)，可能改變社會(huì)資金的流向配置，影響貨幣調(diào)控的實(shí)施效果。特別是表外業(yè)務(wù)中有相當(dāng)數(shù)量是在金融機(jī)構(gòu)間“空轉(zhuǎn)”，沒有進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，影響了金融對實(shí)際經(jīng)濟(jì)的支持力度，也增加了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。

第三，不可忽視的隱含風(fēng)險(xiǎn)。表外業(yè)務(wù)巨大增量的背后是對等的風(fēng)險(xiǎn)，相對于表內(nèi)業(yè)務(wù)有事前計(jì)風(fēng)險(xiǎn)資本，事后計(jì)提撥備等系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，表外業(yè)務(wù)的風(fēng)控缺乏系統(tǒng)管理，主要有或有風(fēng)險(xiǎn)，48

如信用證、票據(jù)貼現(xiàn)、衍生品交易等業(yè)務(wù)。日益擴(kuò)張的表外業(yè)務(wù)量也逐漸增加隱含風(fēng)險(xiǎn)，一旦隱含風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，很可能對銀行造成巨大損失以及理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。迅速擴(kuò)張的理財(cái)業(yè)務(wù)一定程度上滿足了全社會(huì)的投融資需求，但也蘊(yùn)藏著潛在風(fēng)險(xiǎn)。部分產(chǎn)品走樣成為信貸替代產(chǎn)品，甚至投向限制性行業(yè)和領(lǐng)域，規(guī)避國家宏觀調(diào)控政策和金融監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管套利。

二、加強(qiáng)對表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展

1、豐富融資渠道，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。現(xiàn)階段商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，是央行對信貸總量的控制和社會(huì)融資的需求共同作用的結(jié)果。為滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求，相關(guān)部門應(yīng)引導(dǎo)銀行支持亟須資金的小微和涉農(nóng)企業(yè)，鼓勵(lì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)利用直接融資渠道，合理利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等各項(xiàng)措施，降低融資成本，簡化程序提高效率，拓展融資思路，破解融資難題

2、加強(qiáng)監(jiān)管，系統(tǒng)布置風(fēng)控體系。首先從觀念上重視對表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管，把表外業(yè)務(wù)監(jiān)管放在與傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)同等重要地位上，修訂完善制度

規(guī)定，統(tǒng)一表外業(yè)務(wù)范圍，完善會(huì)計(jì)核算項(xiàng)目，全面核算表外業(yè)務(wù)收入，清晰反映或有資產(chǎn)和或有負(fù)債的信息，促使商業(yè)銀行更加規(guī)范發(fā)展表外業(yè)務(wù)。二是相關(guān)部門應(yīng)構(gòu)建健全的表外業(yè)務(wù)管理架構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，進(jìn)一步加強(qiáng)系統(tǒng)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)表外業(yè)務(wù)的審批、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和監(jiān)測、業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)等全流程監(jiān)測，合理控制風(fēng)險(xiǎn)敞口，全面布控表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)傳染和蔓延。

3、加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)宣傳。2013年商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模迅速攀升，我省理財(cái)市場發(fā)行期數(shù)、累計(jì)籌集額以超過30%的增速大步發(fā)展。源于對銀行的信任慣性有不少人誤以為理財(cái)產(chǎn)品等同于存款，不明其中的風(fēng)險(xiǎn)，銀行銷售人員往往趨利避害，用生僻的專有名詞弱化或隱藏潛在風(fēng)險(xiǎn)，一旦理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，銀行早已將責(zé)任撇清，百姓卻深受其苦。因此，相關(guān)部門有必要向公眾宣傳普及理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)，并要求在理財(cái)合同及宣傳彩頁等產(chǎn)品的突出位置標(biāo)明理財(cái)產(chǎn)品的潛在風(fēng)險(xiǎn)，避免百姓財(cái)產(chǎn)的無故損失。

省環(huán)保廳廳長 王成文

第五篇：銀行如何實(shí)現(xiàn)表內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)表外

銀行如何實(shí)現(xiàn)表內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)表外

最近一直在做通道，正好來回答一下這個(gè)問題。

銀監(jiān)對于銀行的監(jiān)管是很嚴(yán)格的，尤其是對表內(nèi)資產(chǎn)，有無數(shù)的監(jiān)管指標(biāo)盯著。并且表內(nèi)資產(chǎn)大量占用資本和信貸規(guī)模，影響了銀行的信貸投放能力和資產(chǎn)收益率，因此，銀行為了或騰出信貸規(guī)模，或減少資本占用，或?yàn)榱颂岣呤找妫驗(yàn)榱藴p少稅收等原因，往往會(huì)有把部分資產(chǎn)從表內(nèi)往外挪需求，或者挪到表外，或者找下家接手。這種資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過程肯定不能赤裸裸的做報(bào)表調(diào)整，必須借助某種工具，這個(gè)工具就是通道。

一般來說，通道需要符合以下條件：

1、能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)出表，這是前提，不用多說。

2、能夠規(guī)避監(jiān)管，這是基本要求。直接報(bào)表騰挪是違規(guī)，通道則是打監(jiān)管的擦邊球，銀行也心虛啊，所以通道一定要能規(guī)避監(jiān)管，一般來說就是三個(gè)手段：跨區(qū)域，跨行業(yè)，抽屜協(xié)議。跨區(qū)域就是找外省的做，讓你不方便查；跨行業(yè)就是銀行（銀監(jiān)會(huì)管）找資管等（證監(jiān)會(huì)管）做，讓你信息溝通不暢；同樣的，通道業(yè)務(wù)往往有些不能拿到桌面上來談的東西，因此很多情況下會(huì)有一份抽屜協(xié)議。

3、能夠?qū)崿F(xiàn)兩端不入表。這里的兩端不入表，是指在一筆通道業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)的出讓方和最終持有方都不把該資產(chǎn)入表，沒人喜歡買一塊資產(chǎn)來壓著自家的表，所以不能實(shí)現(xiàn)兩端不入表的通道不是好通道。

通道的類型大概有幾種：

1、雙買斷方式，即賣方在把資產(chǎn)出售的同時(shí)，又和買家簽個(gè)遠(yuǎn)期回購的抽屜協(xié)議。對于賣方來說，將該交易視為不相干的兩個(gè)業(yè)務(wù)，在當(dāng)期實(shí)現(xiàn)出表；而對買方來說，將該業(yè)務(wù)視為買入販?zhǔn)郏膊蝗氡怼＿@是最簡單的通道業(yè)務(wù)，銀監(jiān)怒了，09年在《關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》中直接封殺了。

2、信貸轉(zhuǎn)理財(cái)，即銀行通過發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品籌集資金，再由該理財(cái)資金投向原本應(yīng)由信貸資金發(fā)放的信貸項(xiàng)目。結(jié)果銀監(jiān)會(huì)又怒了，10年在《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》中又封殺了理財(cái)資金購買信貸資產(chǎn)。

3、受益權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，即通過信托、資管計(jì)劃等做包裝，通過受益權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式來實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)出表。這一模式主要應(yīng)用于擬投放的信貸項(xiàng)目。首先，資產(chǎn)出讓方尋找一家合作銀行，由該合作銀行出面作為甲方，與信托公司或資產(chǎn)管理公司簽署一份協(xié)議，將該信貸項(xiàng)目打包成為信托計(jì)劃或資管計(jì)劃；其次，該合作銀行將信托資管的受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)出讓方。有時(shí)候，該類型還會(huì)再增加一個(gè)遠(yuǎn)期受益權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議加一份免責(zé)函作為抽屜協(xié)議。這樣資產(chǎn)出讓方就實(shí)現(xiàn)了通過非信貸資金來給信貸項(xiàng)目放貸的目的。

4、委托投資方式，該方式與受益權(quán)轉(zhuǎn)讓模式類似，只不過沒有了信托和資管的包裝，資產(chǎn)出讓方將一筆資金以同業(yè)存放的名義存入合作銀行，同時(shí)與合作銀行簽署一份委托協(xié)議，約定以該筆同業(yè)資金向特定對象投資。由于該委托是抽屜協(xié)議，在出讓方的表內(nèi)只會(huì)體現(xiàn)為存放同業(yè)，而在合作銀行處則體現(xiàn)為代理業(yè)務(wù)。

5、資產(chǎn)證券化，即通過中介機(jī)構(gòu)，將擬出讓資產(chǎn)打包成標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品（一般是債券）并在市場上掛牌出售，為了實(shí)現(xiàn)這一目的，銀行需要找一個(gè)（或者干脆自己成立）SPV，將該資產(chǎn)出售給它，然后由SPV打包成債券，并經(jīng)過評級公司評級之后才能出售，很麻煩，成本也很高，目前很少銀行做，不過這種做法是合規(guī)的，不怕被監(jiān)管查。

（一）通道業(yè)務(wù)：目前為止，通道業(yè)務(wù)這個(gè)概念銀監(jiān)會(huì)還沒有嚴(yán)格的定義，從本質(zhì)上看，應(yīng)該屬于非信貸融資業(yè)務(wù)。

1、通道業(yè)務(wù)的作用：（1）騰出規(guī)模，使得銀行能夠繼續(xù)發(fā)放貸款或者保證資本充足率滿足監(jiān)管當(dāng)局的要求，也可以規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)。（2）進(jìn)入信貸資金限制進(jìn)入的行業(yè)，如房地產(chǎn)開發(fā)，如部分政府融資平臺(tái)等。（3）獲取可觀的中間業(yè)務(wù)收入（就是手續(xù)費(fèi)）。

2、通道業(yè)務(wù)的種類：如果有耐心看完整篇文章會(huì)發(fā)現(xiàn)，通道業(yè)務(wù)的“通道”變化很快，這使得一一列舉通道業(yè)務(wù)的種類定義沒有意義也沒有必要，我們只要知道所有通道業(yè)務(wù)都必須遵循的原則，對銀行來說，凡是能夠讓他規(guī)避監(jiān)管，轉(zhuǎn)換表內(nèi)外資產(chǎn)的途徑、平臺(tái)都是通道業(yè)務(wù)，包括券商、保險(xiǎn)、信托、PE、投行等各種現(xiàn)存或者將來會(huì)出現(xiàn)的非商業(yè)銀行金融參與者都可以成為“通道”。

（二）銀行如何完成信貸資金從表內(nèi)到表外的搬運(yùn)。

1、表內(nèi)的定義，表指資產(chǎn)負(fù)債表，信貸資金的特性包括（1）過往產(chǎn)生（2）銀行是債權(quán)人，就是銀行持有或控制（3）預(yù)期很有可能帶來利益流入。顯然，信貸資金是入表的資產(chǎn)。

2、大部分銀行選擇將債權(quán)轉(zhuǎn)移，即該部分資產(chǎn)持有人變更實(shí)現(xiàn)表內(nèi)到表外的搬運(yùn)。基本途徑有：委托貸款（委托人是債權(quán)人），銀信合作（信托是債權(quán)人），發(fā)行理財(cái)（誰買誰是債權(quán)人），銀證合作（誰買誰是債權(quán)人），銀保合作（保險(xiǎn)公司是債權(quán)人）等。具體操作方式在看到關(guān)于「銀監(jiān)會(huì)擬推貸款批量轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)」新聞，提出一系列問題？中有所解釋。

———————————————————————————————————— 好了，問題回答完了，下面都是故事包括了從監(jiān)管當(dāng)局開始意識(shí)到“表外資產(chǎn)”的風(fēng)險(xiǎn)之后到現(xiàn)在所做的一系列舉措，記錄了“通道業(yè)務(wù)”最近幾年與監(jiān)管當(dāng)局的較量。

在很久很久以前（反正早于2009年），我曾經(jīng)做過一筆50億中長期貸款賣出回購的銀信合作，為了給別的項(xiàng)目騰規(guī)模，先將資產(chǎn)賣給信托以后用理財(cái)資金回購，信托在這個(gè)時(shí)候就是個(gè)通道，資產(chǎn)憑借這個(gè)通道一來一回，表內(nèi)變表外。后來銀監(jiān)會(huì)發(fā)了【銀監(jiān)發(fā)[2009]111 號 關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項(xiàng)的通知】，禁止理財(cái)資金用于投資于本行信貸資產(chǎn)和票據(jù)資產(chǎn)。緊接著又發(fā)了【中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知(銀監(jiān)發(fā)【2009】113號)】，直接叫停了賣出回購銀信合作。2010年回購的時(shí)候就更慫了，因?yàn)?010年【銀監(jiān)發(fā)〔2010〕72號關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知】文件要求銀信理財(cái)合作表外轉(zhuǎn)表內(nèi)，記撥備。本來賣出時(shí)的AAA級50億表內(nèi)中長期貸款現(xiàn)在不光要入表，還要記撥備，而且一次性增50億表內(nèi)規(guī)模，誰給你啊。回購那天全市基本上停貸放了這50億，后來年內(nèi)好彩找了一家信托低價(jià)買斷了這50億，不然光撥備當(dāng)年利潤就能被吃大半。

道高一尺，魔高一丈。你方唱罷，我登場，一首定場詩，咱們來到了2010年。銀行很聰明，銀監(jiān)會(huì)不是說不準(zhǔn)用理財(cái)資金買信托嗎？我就用理財(cái)資金直接買！但是很快【銀監(jiān)會(huì)規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知---銀監(jiān)發(fā)[2010]102號】出臺(tái)，明確了“不得使用理財(cái)資金直接購買信貸資產(chǎn)。”

2010年末2011年初，4萬億刺激到了頭，銀行開始收銀根，房地產(chǎn)、鐵公機(jī)、城建項(xiàng)目受到嚴(yán)重影響，這時(shí)候銀監(jiān)局火上澆油出臺(tái)了【銀監(jiān)發(fā)(2011)7號-中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的通知】，對存量銀信合作產(chǎn)品提出了具體的有表外轉(zhuǎn)為表內(nèi)的工作進(jìn)度要求，【 2011年148號中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)表范圍及方式的通知】文件對銀信合作業(yè)務(wù)提出了具體轉(zhuǎn)表要求。銀行不想吃回已經(jīng)在表外的信貸資產(chǎn)，但是銀監(jiān)之前的文件表明了一定要讓銀行吃回，但是你讓鐵公機(jī)城建廢了？銀監(jiān)會(huì)還接受國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的吧？這時(shí)候其他途徑就出來了。銀監(jiān)之前所有的文件都是針對所有權(quán)的規(guī)定，信托推出了收益權(quán)理財(cái)產(chǎn)品，通過改變標(biāo)的物的方式解決2009年111、113號文件帶來的問題。差不多同一個(gè)時(shí)間北京資產(chǎn)交易開始運(yùn)轉(zhuǎn)并成為銀行同業(yè)交易商協(xié)會(huì)的制定平臺(tái)，地方融資平臺(tái)資產(chǎn)證券化、債權(quán)融資工具、私募股權(quán)融資工具等在北交所掛牌，這時(shí)候我也上了一個(gè)項(xiàng)目，后來被斃了，一說都是個(gè)淚啊。

銀監(jiān)會(huì)與銀行之間艱苦卓絕的斗爭進(jìn)入的第四年。時(shí)間終于到了2013年，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有管問題的通知》【銀監(jiān)發(fā)[2013]8號】，提出了非標(biāo)準(zhǔn)化債券資產(chǎn)的概念（包括但不限于信貸資產(chǎn)、信托貸款、委托債權(quán)、承兌匯票、信用證、應(yīng)收賬款、各類受(收)益權(quán)、帶回購條款的股權(quán)性融資等），然后提出了商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理控制理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的總額，理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的35%與商業(yè)銀行上一審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上限的規(guī)定。最后要求對于本通知印發(fā)之前已投資的達(dá)不到上述要求的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)比照自營貸款，按照《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》要求，于2013年底前完成風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量和資本計(jì)提。這在根本上限制了銀行的通道建立，因?yàn)?號文給出了總量控制，只要監(jiān)管當(dāng)局不認(rèn)定新的“標(biāo)準(zhǔn)化債券資產(chǎn)”，銀行通過不停找通道突破監(jiān)管的途徑受到了很大的限制，有效抑制了“通道業(yè)務(wù)”的發(fā)展。監(jiān)管當(dāng)局獲得基本勝利。

—————————————————————————————————— 最近（2015年1月）【中國金融：首批銀行理財(cái)資管業(yè)務(wù)試點(diǎn)出爐，通道業(yè)務(wù)洗牌在即--報(bào)載| cn.reuters.com】的報(bào)道，如果可信，則說明監(jiān)管當(dāng)局將在8號文的框架下，將有計(jì)劃地放開一部分表外業(yè)務(wù)。從這篇報(bào)道看，銀行理財(cái)資金可能直接投入債券市場，這意味著與之前相比“通道”的作用將顯得不那么重要。而從8號文也可以看出，監(jiān)管當(dāng)局并非厭惡表外業(yè)務(wù)，而是厭惡自己無法控制的表外業(yè)務(wù)