第一篇：銀行表外升級表表外

銀行表外升級表表外

財新《新世紀》記者吳紅毓然

銀行放在表外的非標業務在監管壓力不得不降，但實際銀行已創造新的同業科目，作為買入返售金融資產的替代產品，這就是“表表外業務”。

近期，招商銀行（600036.SH/03968.HK）祭出“受托定向投資業務”，這款創新產品實質與買入返售業務類似，但多了一道過橋手續。

接近招商銀行的知情人士指出，這項業務模式為：A銀行將同業存款存入B銀行，同時與B銀行簽訂委托定向投資協議，這份協議為抽屜協議，即不發生風險的話誰也不會把這份協議從抽屜里拿出來；B銀行再將這筆錢投資于A銀行指定的金融資產，相當于做通道業務，坐收一定的手續費。

在2013年上半年銀監會出臺《關于規范商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》（8號文）對銀行理財資金投向非標準債權加強管理后，部分銀行轉以自營資金投資非標債權。

據監管部門調查，去年以來，同業買入返售和其他類投資業務超常增長部分，主要集中在定向資產管理計劃和他行理財產品等。

委托貸款類業務是定向資管中占比較大的一類，參與主體中一般會有三家銀行，分別是一家作為委托人的客戶或銀行、一家貸款銀行及一家作為托管人的銀行，資管方充當管理人。2月15日，央行披露2014年1月社會融資規模統計數據。其中，委托貸款增加3965億元，同比多增1904億元，漲幅逾190%。

“一般正常的委托貸款業務都很少，1月委托貸款激增的主要原因在于，同業業務借道委托貸款。”一位股份制銀行公司部總經理表示。

不管是委托定向投資業務，還是傳統的委托貸款業務，最終投向多為非標資產，被業內稱為“表表外業務”。

這一切，導致非標資產明降暗升。業內呼吁，解決非標問題，應盡早開資產證券化正道。“取消額度審批，該怎么定價讓市場決定。”一位招商銀行總行部門總經理表示。

同業新手法

“讓銀行收縮非標資產不現實。”一位東部地區城商行北京分行行長坦承。招商研報亦指出，利潤導向的考核和規模沖動，將激發進一步和監管“躲貓貓”的“金融創新”；另一方面，在利率市場化沖擊下，資金成本的上升逼迫銀行必須提高風險偏好，通過變通的方法獲取更高的資本收益率。

受托定向投資的誕生，源于業內對9號文將于今年下發的預期。9號文指規范銀行同業業務的監管辦法，在銀監會于2013年3月下發8號文后，業內一直預期9號文的出臺。

銀監會擬定《商業銀行同業融資業務管理辦法》，核心在界定和規范同業業務，擬對同業融資進行集中度管理，加大計提撥備。

銀行人士指出，預期9號文將對傳統的買入返售業務進行嚴格監管，這將導致表外資產的融資業務將很難開展；但若資產入表，將占用風險資產，銀行成本上升。

替代買入返售業務的，正是受托定向投資。多位業內人士指出，這是銀行同業資產過橋的新品種。

具體而言，A銀行（委托行）與B銀行（受托行）簽訂兩份協議，一份是同業存款協議，一份是委托定向投資協議，后者為抽屜協議，還有一份A銀行的投資指令。協議簽好后，B銀行再選擇信托公司或者券商，以發行信托計劃或資管計劃，即做通道類業務將資金定向投資到A銀行指定的金融資產。

這些金融資產包括但不限于銀行存款、票據資產/票據收益權、存單收益權、信托受益權、信托計劃、定向資產管理計劃受益權等。因此，委托定向投資的金融資產，仍多為非標資產。

“委托定向投資計劃，只有招行和少部分城商行在做。其他多家銀行都在觀望。”招商銀行推出的此款同業產品，既有爭取監管時間差的優勢，又面臨著不確定的監管風險。這仍是與監管賽跑的同業業務翻墻之舉。

招行要求，在投資期限上，定向投資項目原則不超過一年，一年以上項目，將上報至總行審批。在投資內容上，項目不屬于產能過剩、環境污染行業。

同業業務通過委托貸款形式做，對受托行而言，不用計提風險撥備，有一定的通道費收入，不需承擔風險；對委托行而言，可以滿足放貸需求，規避存貸比限制。

“萬變不離其宗。銀行如此騰挪，還是為了上規模、降低風險資產。”前述股份制銀行公司部總經理指出。

對于今年1月委托貸款激增，業內人士認為，原因之一在于，銀信合作形式叫停后，銀證合作取代銀信合作成為銀行規避監管的新手段。銀證合作本質上是由A銀行提供資金，借道證券公司并通過B銀行以委托貸款形式向企業發放貸款，由此實現表內貸款轉移表外，以達到規避監管的目的。

會計舊游戲

同業變道委托貸款，仍是會計科目游戲。

傳統委托貸款業務也暗蘊風險。多家上市公司公告披露，通過銀行發放的委托貸款多投向資質較差的房地產企業和縣級地方融資平臺，定價均高于基準貸款利率，一般在10%以上，最高可達18%。部分上市公司的委托貸款已告逾期，甚至多次逾期。

近年來銀行將信貸類業務借助通道轉換為非標資產，并通過銀行理財、同業等形式運作，引起監管部門重視。1月6日，銀監會副主席周慕冰在2014年銀行業監管工作會議上，著重指出改革同業及理財業務，要求相關監管部門于2014年4月末要拿出具體改革方案，6月末要見成效。但監管是虛晃一劍，還是有實質動作，仍需觀察。

業內人士指出，受托定向投資存在會計科目錯配問題。對A銀行而言，資金為同業存款，風險準備金為25%；對B銀行而言，卻變成了受托管理資產，相當于表外資產，不占風險準備金。

之前，銀行將買入返售項下資產挪至應收賬款科目下，典型的“做大分母，賬戶轉換”，以達到財報上的去杠桿。景林資產分析師倪軍指出，應收賬款可以規避貸款額度及存貸比監管，但由于應收賬款屬于銀行自營資產，風險權重將升至100%，并不能規避資本監管。

監管部門也指出，8號文出臺之后，部分銀行正是以包括應收賬款在內的自營資金投資非標資產。

上市銀行的三季報數據顯示，多數銀行的應收賬款增幅驚人。招商銀行應收賬款資產由年初的322億元升至1654億元，漲幅逾400%；浦發銀行（600000.SH）、中信銀行（601998.SH）應收賬款資產較年初增近250%；民生銀行（600016.SH/01988.HK）、興業銀行（601166.SH）應收賬款資產較年初漲幅也近200%。

受托定向投資，正是用來減少應收賬款數字的會計操作。

2月27日，招商銀行總行同業客戶部給各分行會計部下發了《關于加強受托定向投資業務操作風險管理的通知》，明確受托定向投資的會計處理問題。文件要求：

第一，新發生的受托定向投資業務，委托投資環節的會計操作（包括對外劃款、利息收取和到期等）應集中在分行運營管理部操作。

第二，客戶投資指令原件是同業定期存款支取的重要依據。受托投資業務中同業存款支取環節，經辦行需收妥委托方投資指令原件，并審核預留印鑒無誤后，方可辦理同業定期存款支取。

第三，分行同業業務管理部門須審核委托投資協議真實無誤，確保客戶投資協議與劃款指令一致后，向分行運營管理部出具劃款指令。分行運營管理部審核劃款指令無誤后，辦理受托定向投資業務對外劃款手續。

這樣的會計操作，用客戶的投資指令原件替代了保證金等存貸憑證，存在風險隱患，也有違規嫌疑。“這是為了受托行無需承擔風險。”銀行人士指出。

對于委托行，本該轉出資金時記入存放同業，投資時記入應收賬款投資，并分別計提風險撥備；受托行也應有對應記賬。但受托定向投資業務的交易流程，改變了記賬方式。由于委托定向投資協議是抽屜協議，委托行的委托投資并未在應收賬款投資項下反映，規避了風險準備金和計提撥備的監管要求。

“所有的風險仍然在銀行系統內部。”用益信托分析師廖凱鶴指出，定向投資的資金對接銀行理財資金池，標的不透明。

2012年初，監管部門曾窗口指導叫停信托公司發行同業存款的短期理財產品。但這一操作并未斷絕。銀行通過理財產品獲得資金來源，集合成較大的規模，委托信托、券商等發行單一資金信托計劃或定向資管計劃，以同業存款的形式存入另一家銀行。

監管層認為，銀行理財和同業業務不規范發展，會直接助推資金空轉，加大了資金期限錯配和流動性風險，增加了銀行體系的系統性風險。

誰在“嘗螃蟹”

在受托定向投資業務中，委托行是具有投資放貸需求的銀行；受托行相當于過橋方，只收手續費用，受托費率原則上不低于千分之五。現在一般通道類業務降至千分之一到萬分之五。受托行采用會計差錯處理，幫助委托行資產出表。

目前受托行多為招行各分行，還有恒豐銀行、天津銀行等部分城商行。“招行是第一個吃螃蟹的人，有監管政策風險，大多數銀行還不敢做受托行。”前述城商行行長表示。

借此監管窗口期，招行瞬間做大這塊業務。短短幾月內，已達上千億元規模。自去年底研發以來，招行向多家銀行力推此業務，交易對手較買入返售業務有大幅擴展。同時，招行要求，交易對手應為：國有大行總行及一二級分行、股份制銀行及上市城商行的總行或一級分行；一般城商行、農商行、非銀金融機構的總行。

此前，興業銀行通過銀銀平臺，接入超過400家中小商業銀行，進行資金往來，提供清算服務等。這塊同業業務成為興業銀行重點發展戰略，為興業帶來的收益為業內所艷羨。“這有點像農村包圍城市。”一位接近興業銀行人士表示，這類中小銀行多為資金充裕的農信社、農商行，具有放貸需求，興業利用平臺優勢，壯大自身規模。

多位銀行人士表示，招行此舉，頗有穩住股份制銀行第一地位之意。“如果同業新政出臺，可能對興業銀行、民生銀行影響較大，招行想抓住這個時機。” 一位銀行業分析師指出。

一位招行人士指出，2013年下半年，招行行長田惠宇提出以服務升級深化二次轉型。2014年，對服務升級的內涵做了更詳細解讀，提出打造“輕型銀行”的戰略。在同業金融方面，招行提出要辦成精品銀行，“厚積薄發、直撲前沿”，要求以大資產管理和金融市場交易雙輪驅動，創造新的盈利增長點。

非標在擴張

多位分析師指出，非標資產仍在擴張。

“銀行只是控制表內的房地產融資，銀行表外的、非標業務還是在加速擴張，并沒降低，非標利率在年初以來是上浮的。”招商證券債券分析師孫彬彬指出，在宏觀面嚴監管的思路下，仍需對信用風險保持警惕。

申銀萬國債券首席分析師屈慶表示：“非標的供給也有季節性。等第二季度企業經濟活動開始、全國兩會后地方基建開始，非標的供給還會增加；非標供給恢復后，銀行購買非標的熱情會重新抬升。去年非標快速擴張也是4月以后的事情。”2013年12月至2014年2月上市公司公告披露，多家上市公司的委托貸款投向，多為銀行信貸名單外的房地產公司，還有部分縣區級城投平臺。

以往，銀行對表內房地產開發貸款采用名單制管理，資質較差、規模較小的小開發商則在名單之外。上市公司通過委托貸款，曲線將銀行授信投向名單外的開發商，從中坐收利差，但也承擔了較大的違約風險。

2013年底，舜天船舶（002608.SZ）公告，投向福地房產公司的9000萬元委托貸款（利率18%）逾期；ST聯合（600358.SH）公告，投向重慶頤尚溫泉開發公司的6000萬元委托貸款（利率12%）逾期；通程控股（000419.SZ）公告，投向懷化英泰建設投資公司的3億元委托貸款（利率15%）逾期。

以舜天船舶為例，這筆委托貸款于2012年9月發放，時間為18個月。據之前公告，南京福地房地產開發公司注冊金為8800萬元，至2012年6月30日，福地地產并未有銷售，凈利潤虧損151萬元，風險不言而喻。

對于這類傳統委托貸款業務，銀監會內部人士指出，一般來說，委托的企業沒有銀行專門的貸款風險管理經驗和能力；銀行只收取手續費，沒有動力去管理。就房地產和地方融資平臺而言，除了這兩項本身的風險，委托企業缺乏貸款風險管理能力也是一種風險。但從委托貸款的性質看，這類風險由委托企業承擔了。

監管層表示，非標資產實質為信貸類業務，但銀行貸前、貸中和貸后管理的規范性以及審慎性遠不及表內貸款，且不受貸款投向約束，大量配置到房地產、地方政府融資平臺和“兩高一剩”（高污染、高能耗、產能過剩）行業等信貸受限領域，面臨很大的合規風險和政策調整風險。■

第二篇：銀行表內、表外、表表外業務

一、銀行表內、表外、表表外業務的區分 表外業務（Off-Balance Sheet Activities，OBS）：

銀監會2011年發布的《商業銀行表外業務風險管理指引》將表外業務定義為商業銀行所從事的，按照現行的會計準則不記入資產負債表內，不形成現實資產負債，但有可能引起損益變動的業務。包括擔保類、部分承諾類兩種類型業務。

財政部頒發的《金融企業會計制度》要求銀行應在會計報表附注中披露包括下列不在資產負債表中反映的表外項目，包括：銀行承兌匯票、融資保函、非融資保函、開出即期信用證、遠期匯率合約、貨幣和利率套期、貨幣和利率期權等衍生金融工具等八大類。

表外業務仍然需要計提風險準備金，而表表外業務則是完全不在財務報表中反映的業務。

表外、表表外業務之所以受到關注，完全是因為銀行以此為突破口來規避銀監會的監管要求。

二、銀行在非標業務上與銀監會斗智斗勇的歷史

2013年3月底出臺的銀監會8號文，明確將非標資產做了定義：非標準化債權資產是指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權性資產，包括但不限于信貸資產、信托貸款、委托債券、承兌匯票、信用證、應收賬款、各類受（收）益權、帶回購條款的股權型融資等。

非標資產的業務形式有：銀信合作、票據雙買斷、同業代付、信托受益權轉讓、買入返售、銀行承兌匯票、同業償付、銀證合作。

2009年之前，長期貸款賣出回購的銀信合作就已經存在：先將資產賣給信托以后用理財資金回購，信托扮演通道的角色，資產憑借這個通道一來一回，表內變表外；

2009年，銀監會發了【銀監發[2009]111號 關于進一步規范銀信合作有關事項的通知】，禁止理財資金用于投資于本行信貸資產和票據資產；

緊接著又發了【銀監發[2009]113號 中國銀監會關于規范信貸資產轉讓及信貸資產類理財業務有關事項的通知】，直接叫停了賣出回購銀信合作；

2010【銀監發〔2010〕72號關于規范銀信理財合作業務有關事項的通知】文件要求銀信理財合作表外轉表內，記撥備（撥備，是銀行貸款損失準備和銀行資產損失準備）；

2010年，銀行直接用理財資金直接買信貸資產實現表內轉表外，但是很快【銀監會規范信貸資產轉讓業務的通知---銀監發[2010]102號】出臺，明確了“不得使用理財資金直接購買信貸資產”；

2010年末2011年初，4萬億刺激到了頭，銀行開始收銀根，房地產、鐵公機、城建項目受到嚴重影響，這時候銀監局火上澆油出臺了【銀監發(2011)7號-中國銀監會關于進一步規范銀信理財合作業務的通知，對存量銀信合作產品提出了具體的由表外轉為表內的工作進度要求；

2011年148號【中國銀監會辦公廳關于規范銀信理財合作業務轉表范圍及方式的通知】文件對銀信合作業務提出了具體轉表要求。

銀行不想轉回已經在表外的信貸資產，但是銀監之前的文件表明了一定要讓銀行轉回，這時候就找到了其他途徑。銀監會之前所有的文件都是針對所有權的規定，信托這時候推出了收益權理財產品，通過改變標的物的方式解決2009年111、113號文件帶來的問題。

差不多同一個時間北京金融資產交易所開始運轉并成為銀行同業交易商協會的制定平臺，地方融資平臺資產證券化、債權融資工具、私募股權融資工具等在北交所掛牌；

之后資產證券化開始漸漸出現：銀行有表內資產，券商做成一個債券。再由原來的債權銀行用理財資金買回債券，表內資產轉為表外。這個跟銀信合作模式幾乎完全一樣，但券商不歸銀監會管；

到了2013年，銀監會下發了《中國銀監會關于規范商業銀行理財業務投資運作有管問題的通知》【銀監發[2013]8號】，提出了非標準化債權資產的概念（如前所述），然后提出了商業銀行應當合理控制理財資金投資非標準化債權資產的總額，理財資金投資非標準化債權資產的余額在任何時點均以理財產品余額的35%與商業銀行上一審計報告披露總資產的4%之間孰低者為上限的規定。最后要求“對于本通知印發之前已投資的達不到上述要求的非標準化債權資產，商業銀行應比照自營貸款，按照《商業銀行資本管理辦法(試行)》要求，于2013年底前完成風險加權資產計量和資本計提。這在根本上限制了銀行的通道建立，因為8號文給出了總量控制，只要監管當局不認定新的“標準化債券資產”，銀行通過不停找通道突破監管的途徑受到了很大的限制，有效抑制了“通道業務”的發展。

三、銀行的表內業務

1、流動資金貸款：

功能定義：流動資金貸款是為滿足借款人在生產經營過程中臨時性、季節性的資金需求，保證生產經營活動的正常進行而發放的貸款。

產品特點：流動資金貸款的特點是期限靈活，能夠滿足借款人臨時性、短期和中期流動資金需求，按期限可分為臨時流動資金貸款、短期流動資金貸款和中期流動資金貸款。臨時貸款是指期限在3個月（含3個月）以內的流動資金貸款，主要用于企業一次性進貨的臨時需要和彌補其他季節性支付資金不足；短期貸款是指期限為3個月至1年（不含3個月，含1年）的流動資金貸款，主要用于企業正常生產經營周轉的資金需求；中期貸款是指期限為1年至3年（不含1年，含3年）的流動資金貸款，主要用于企業正常生產經營中經常性的周轉占用和鋪底流動資金貸款。

2、固定資產貸款：

功能定義：這是向企業發放的用于固定資產項目投資的中長期貸款，一般包括新建項目貸款和技術改造項目貸款。前者是支持企業擴大生產能力為主的新建、擴建工程，后者是支持企業對原有設施進行技術改造、更新以及增加配套設施。

項目融資：項目融資屬于固定資產貸款：項目承辦人（即股東）為經營項目成立一家項目公司，以該項目公司作為借款人籌借貸款，并以項目公司本身的現金流和收益作為還款來源，以項目公司資產作為貸款的擔保物。這種融資方式一般應用與現金流量穩定的發電、道路、鐵路、機場、橋梁等大型基建項目，并可以分為：無追索權的項目融資和有追索權的項目融資；

3、專業融資：

業務簡述：是指針對飛機、船舶、大型成套設備、工程機械等產品提供的融資，這些產品的特點是金額大，買者難以一次性付清全款，因此通過銀行貸款來購買就可以提前投入使用，然后以分期付款的方式償還銀行的貸款本息，也稱為“買方信貸”。

適用對象：經工商行政管理機關（或主管機關）核準登記，實行獨立核算的企業法人、事業法人和其他經濟組織。

4、國內貿易融資：

業務簡述：目前，國內貿易融資更側重于“供應鏈融資”的特點，近年來銀行開始實施細分市場策略，就產生了專門針對國內貿易的融資產品系列，如存貨融資、“廠商銀”三房業務等，同時，某些國際貿易融資方式也引進國內使用，如國內信用證、國內保理等。

4.1存貨質押融資是指銀行以客戶移交給銀行占有的動產（包括商品、原材料等）為擔保發放的流動資金貸款，銀行一般選擇品種穩定、流通性好、用途廣泛的動產作為質押物，例如大宗、高流動性的原材料如石油、煤、成品金屬、礦產品、糧食、木材等；

4.2“廠商銀”三方業務是指銀行為客戶（買房）購買貨物提供的預付款融資，銀行、買方、賣方簽訂三方協議，收到預付款的賣方要按照協議要求將貨物發放到銀行指定的倉庫才算解除責任。“廠商銀”和存貨質押的區別是，存貨質押的前提是客戶先有貨物壓給銀行才能得到貸款，廠商銀則是銀行先貸款以后才有貨物質押；三方協議一般規定賣方（廠家）收到預付款以后向銀行承諾：（1）如果再貸款到期時買方未提夠預付款金額的貨物，廠家需將未提貨部分的資金退還給銀行，即“差額返還責任”；（2）買方已提取貨物在貸款到期時未全部實現銷售，由廠家再把貨物買回去，即“廠家回購”；感覺這個主要是給下游經銷商的貸款，經銷商可以用賣貨物的錢解押另一批貨物。

4.3保理業務是指銀行為客戶（買方）購買貨物提供的預付款融資，銀行、買方、賣方簽訂三方協議，收到預付款的賣方要按照協議要求將貨物發放到銀行指定的倉庫才算解除責任。

“廠商銀”和存貨質押的區別是，存貨質押的前提是客戶先有貨物壓給銀行才能得到貸款，廠商銀則是銀行先貸款以后才有貨物質押；

三方協議一般規定賣方（廠家）收到預付款以后向銀行承諾：（1）如果再貸款到期時買方未提夠預付款金額的貨物，廠家需將未提貨部分的資金退還給銀行，即“差額返還責任”；（2）買方已提取貨物在貸款到期時未全部實現銷售，由廠家再把貨物買回去，即“廠家回購”；感覺這個主要是給下游經銷商的貸款，經銷商可以用賣貨物的錢解押另一批貨物。

四、銀行的表外業務

狹義的表外業務：列入資產負債表，但同表內業務關系密切，在一定條件下會轉為表內資產、負債業務的經營活動。通常將這些有風險的經營活動稱為或有資產和或有負債。具體業務：貸款承諾、擔保、金融衍生工具、投資銀行業務。

廣義的表外業務：商業銀行從事的所有不在資產負債表內反映的業務。它們是商業銀行以中間人身份辦理收付、委托事項，收取手續費的業務。具體業務：狹義的表外業務和金融服務類業務。

五、銀行的表外業務——擔保業務

擔保，即銀行應某交易中一方申請，承諾當申請人不能履約時由銀行承擔對另一方的全部義務的行為。

擔保業務不占用銀行資金，但卻形成銀行的或有負債。

銀行在提供擔保時，要承擔客戶違約風險、匯率風險以及國家風險等多項風險。因此，《巴塞爾協議》將銀行擔保業務的信用轉換系數定為100%。

一、備用信用證

（Standby Credit Letter,簡稱SCL），是開證行應開證人申請，向受益人承諾在開證人未履約時，保證為其承擔付款或經濟賠償責任。

銀行發放備用信用證，實際上相當于在合同期內把自己的信用出借給了申請人，使申請人的信用等級上升到一個更高的層次。

銀行開立備用信用證要收取傭金。

通常，開證行只是第二付款人，只有當借款人自己不能履約時，才由銀行付款。而開證行一旦付款，借款人必須補償銀行的損失。

銀行開立備用信用證要收取傭金。

（一）備用信用證的類型

備用信用證按可否撤銷分為以下兩種：

1、可撤銷的備用信用證

在申請人財務狀況出現某種變化時，開證行可以撤銷或修改信用證，以保護自身利益。

2、不可撤銷的備用信用證

開證行不可單方面撤銷或修改信用證，對于受益人而言，開證行不可撤銷的付款承諾使其有了一個確定的信用保障。

（二）備用信用證在中國的出現和發展

備用信用證在中國的出現并廣泛應用，源于上世紀八九十年代中國改革開放大規模吸引外資的時期。當時，許多港澳臺等外資企業老板來到珠三角、長三角一帶辦廠，其中中小企業居多。這些工廠的廠房是租來的，機器因為是免稅進入而被海關監管“鎖定”，不許轉讓與抵押（以防走私逃稅）。此時，這些中小企業若急需流動資金而向境內銀行申請貸款，幾乎沒有任何可用作抵押的資產；而境內銀行對這些初來乍到的、陌生的、沒有任何信譽記錄的企業，也不敢貿然發放信用貸款。于是，這些急需資金的外企老板只能回國找到其境外的銀行籌措資金。此時，備用信用證便在國內應用開來。

具體操作流程：境外的公司以其自有資產向境外銀行作抵押，然后境外銀行依約向境內銀行開出一張一定金額、見索即付、不可撤銷的備用信用證，境內銀行憑此擔保向這些外企老板發放貸款。但是，這個貌似簡單的融資過程，在中國的金融實踐中卻發生出多種意想不到的波折與結果。其操作過程如剛才所述，只不過是境內外企從一開始謀劃該筆備用信用證擔保的境外融資操作時，便已決定到期不歸還境內銀行發放的貸款了。于是，一筆筆急于進入國內的“熱錢”，便通過備用信用證輸送給了境內公司。此類情形在備用信用證擔保項下的人民幣貸款業務方面尤為突出，即境外公司押給境外銀行的是美元、港幣等外幣，而境內銀行憑此備用信用證擔保發放給境內外企的貸款則是人民幣。結果是境內外企拿到這筆“借貸”而來的“熱錢”時，省去了結匯的步驟。因此，業內人士戲稱，備用信用證為“熱錢”進入國內的“綠色通道”。當時，國外許多投機者憑多張不同版本的備用信用證，與境內換上“投資饑渴癥的”的諸多機構搞“合資經營”，向國內銀行借款搞開發、上項目。但是，這些備用信用證的開證行，有的竟是一些位于東南亞甚至南美、北非一帶的聞所未聞的小銀行，甚至還發生了國內銀行向這些境外銀行索款時遭到拒付的案例。因此，中國工商銀行、中國農業銀行總行等國內銀行均發文要求其下屬分支行在辦理該類業務時，嚴格審核境外銀行開出的備用信用證的資格，要求開證行必須是近幾年英國出版的《銀行家》雜志所列的世界前300名的國際大銀行。但是，遺憾的是，這仍不能杜絕問題的發生。1993年，中國農業銀行河北省衡水中心支行在兩位美籍華人投機者的欺詐下，對外開出了共200張、總金額達100億美元的備用信用證。這一事件，成為了那段亢奮與躁動年代的“巔峰之作”。對于這種現象，金融監管當局曾連續發文，封殺該類金融產品。國家外匯管理局也在1998年發布的《關于加強資本項目外匯管理若干問題的通知》里明確規定，“境內中資外匯指定銀行不得開具無貿易背景的遠期信用證”。此后，中國各大銀行紛紛發文，嚴令下屬分行自行對外開出備用信用證。最后，中央銀行的一紙命令便將尚在襁褓中的備用信用證封殺了。1998年，人民銀行發布《關于加強境內金融機構外匯擔保項下人民幣貸款業務管理的通知》，規定“境內中資外匯指定銀行向境內中資機構提供人民幣貸款時，不得接受外資銀行和境外機構提供的各種外匯擔保（含備用信用證）”最終，曾在中國改革開放招商引資的大潮中喧囂一時的備用信用證歸于沉寂。2008年10月，金融海嘯泛濫，業務冒進的數十家在華外資銀行的貸存比普遍超標，有的甚至高達500%。與此同時，出于對境外歐美銀行倒閉浪潮蔓延的恐懼，境內中資銀行幾乎在一夜之間停止了向在華外資銀行拆出資金。在華外資銀行資金頭寸告急，面臨流動性枯竭的金融風險。鑒于這種現象，中國央行通過與相關數國央行協商，采取了紓困措施。具體操作：首先，讓在華外資銀行的境外母行將一定數額的貨幣、黃金、債券或相關的其他經認可的金融資產質押給所在母國的央行。該境外央行據此向中國央行開出一張美元金額達數以億計的備用信用證，中國央行再憑此證向在華急需資金救援的外資銀行發放巨額借款，以解其燃眉之急。這一舉動，及時化解了多家陷于資金鏈斷裂的在華外資銀行面臨的流動性風險。這一舉動，是可記入國際金融史的精彩一筆，也體現了備用信用證這一金融工具的巨大價值。事實上，在今天，這一工具亦可推動中國企業的對外投資與收購。截止09年6月底，中國的外匯儲備已高達21316億美元，位居全球首位，同年7月15日，中國國家外匯管理局正式發布了《境內機構境外直接投資外匯管理規定》，該文件的第11條即列明“境內機構可以按照《中華人民共和國外匯管理條例》和其他相關規定，向境外直接投資企業提供商業貸款或融資性對外擔保”（即對外開出備用信用證）。

二、商業信用證

（一）定義：

在國際貿易中，進口商請求當地銀行開出的一種證書，授權出口商所在地的另一家銀行通知出口商，在符合信用證規定的條件下，愿意承兌或付款承購出口商交來的匯票單據。

對商業銀行來說，商業信用證又是其一項重要的表外業務。在這項業務中，銀行以自身的信譽來為進出口商之間的交貨、付款作擔保，一般來說不會占用銀行自有資金。因此，這又是銀行獲取收益的重要途徑。

（二）商業信用證的特點及益處

1、商業信用證的特點

（1）商業信用證結算方式中，開證行擔負第一付款責任，是第一付款人。開證行對出口商的付款責任是一種獨立的責任，這一點與備用信用證的備用性有較大區別。

（2）信用證是一項獨立的文件。開證行只需對信用證負責，只要出口商提供的單證符合信用證的規定，則開證行就有付款責任，而不管實際中的交易情況如何，即信用證業務是以單證而不是貨物作為付款依據，其已脫離了買賣合同，成為一個獨立的文件。

2、商業信用證的益處

（1）對進口商來說，商業信用證的使用，提高了它的資信度，使對方按約發貨得到了保障，而且可以通過信用證條款來控制出口商的交貨日期、單據的種類和分數等。

另外，還可以通過信用證中的檢驗條款來保證貨物上船前的數量和質量。

（2）對出口商來說，出口收款得到了較大的保障。銀行作為第一付款人，使付款違約的可能性降到最低點。

另外，由于開證行開出的商業信用證都需有貿易和外匯管理當局的批準，所以利用商業信用證結算，就可避免進口國家禁止進口或限制外匯轉移產生的風險。

（3）對開證行來說，其開立商業信用證只需提供信用保證，因此，既不必占用自有資金，還可以得到開證手續費收入。

另外，進口商所交納的押金，在減小墊款風險的同時，也可以為銀行提供一定量的流動資金來源。

注:備用信用證與商業信用證最大的區別便是開證行是否是第一付款人。

六、銀行的表外業務——票據業務

一、票據發行便利及其產生的原因

定義：票據發行便利（Note-Issuance Facilities，簡稱NIFs）是一種具有法律約束力的中期周轉性票據發行融資的承諾。具體操作：借款人根據事先與商業銀行等金融機構簽訂的一系列協議，可以在一定期限內（一般為5-7年），以自己的名義周轉性發行短期融資票據，從而以較低的成本取得中長期資金。承諾包銷的商業銀行依照協議負責承購借款人未能按期售出的全部票據，或承擔提供備用信貸的責任。

要點：1.是一項循環承諾業務——借款安排。2.是一種以中期承諾（5-7年），發行短期票據（3-6月）的短期信用性質的業務。3.銀行為客戶的票據融資提供各種便利條件。使企業獲得了中期信用，而不需要支付中長期融資的較高的利息成本。4.發行人：一般企業，以商業本票形式發行；中小銀行，以短期存款證形式發行。5.銷售對象：主要是機構投資者和專業投資者，較少私人投資。6.持票人雖然將票據作為一項資產列入資產負債表中，但銀行的包銷承諾通常不在資產負債表中列示，因此票據發行便利屬于表外業務。

起源：票據發行便利起源于辛迪加貸款，最終在金融證券化的推動下產生。1.什么是辛迪加貸款？

辛迪加貸款[Syndicated loan ]即銀團貸款，是指由獲準經營貸款業務的一家或數家銀行牽頭，多家銀行與非銀行金融機構參加而組成的銀行集團，采用同一貸款協議，按商定的期限和條件向同一借款人提供融資的方式。

各家銀行作為一個集中的整體為客戶服務，每一家銀行既提供資金，又承擔風險。當時網絡信息技術還沒有興起，在辛迪加貸款中，商業銀行的信息優勢以及在貸款安排上的優勢并沒有得到充分利用。

二、票據發行便利的出現與發展

產生背景：隨著金融市場的不斷發展與完善，資金盈余者更多的選擇把資金投向金融市場，而不再像以前那樣主要依賴于商業銀行的中介作用。而一些非銀行金融機構，特別是投資銀行，也都不同程度地經營一些本屬于商業銀行的業務。

面對這種新的融資結構變化趨勢的挑戰，商業銀行必須改變舊的經營觀念。于是，票據發行便利便在此時應運而生。

最終出現：票據發行便利應該是在辛迪加貸款的基礎上做了繼承與發展。它一方面繼承了辛迪加貸款中有眾多銀行參與，既能滿足對巨額資金的需求，又能有效分攤風險的優點；另一方面又充分發揮了銀行在市場安排和信息提供上的優勢，幫助借款人實現了以短期融資的利息成本來獲得中期資金的好處。

三、市場交易主體

票據發行便利市場主要由四部分交易主體構成： 1.借款人

票據發行便利的借款人一般是資信較高的企業，這樣，銀行在辦理該種表外業務時需要實際履行包銷業務的可能性就小，從而在不占用自有資金的情況下取得承諾費收入。

2.發行銀行

（1）最初，發行銀行是由牽頭行來承擔，其作為獨家出售代理人發揮作用，并負責出售所發行的任何票據。

（2）1983年開始出現了由銀行投標小組負責的票據發行便利。投標小組成員對所發行的任何一種票據，在預先確定的最大幅度內都可投標。這種方式使得最終的票據發行方案與以前獨家壟斷發行相比更為合理，尤其是在價格方面。

3.包銷銀行

包銷銀行承擔的是有風險的票據包銷職能。其主要職責就是按照協議約定，提供期限轉變便利，以保證借款人在融資中期內不斷獲得短期資金支持。

具體做法是，一旦借款人的票據未能如期售完，包銷銀行就有責任購買所有未售出的票據，或提供同等金額的短期貸款。

當然，由于采用競價投標方式進行票據發行，使包銷銀行履約包銷的可能性大大降低，從而使其能真正發揮保證的職能。

4.投資者

投資者也就是資金提供人或票據持有者，他們只承擔期限風險，即當借款人在票據到期前遭受破產而不能還款時，票據持有人就會遭受損失。

當然，能夠進入票據發行便利市場的借款人資信度都比較高，特別是采用無包銷票據發行便利的借款人，因此其風險比較小，投資于這種票據比較安全，且流動性也比較高。

四、票據發行便利的程序

1.由發行人（借款人）委任包銷人和投標小組成員。

2.在發行人與包銷人和投標小組成員之間簽訂一系列文件。（包括便利協議、票據發行和付款代理協議、投標小組協議）

3.在上述各項協議就緒后，發行時間表。

七、銀行的表外業務——衍生品

一、遠期利率協議

定義：遠期利率協議：Forward Rate Agreement，簡稱為FRA，是一種遠期合約，買賣雙方約定將來一定時間段的協議利率，并指定一種參照利率，在將來清算日按規定的期限和本金數額，由一方向另一方支付協議利率和屆時參照利率之間差額利息的貼現金額。

二、互換業務

互換是交易雙方或多方根據預先制定的規則，在一段時期內交換一系列款項的支付活動。

三、金融期貨

期貨交易，是指交易雙方在集中性的市場以公開競價的方式所進行的期貨合約的交易。而期貨合約是指由交易雙方訂立的，約定在未來某日期按成交時所約定的價格交割一定數量某種商品的標準化合約。

第三篇：表外自查報告

XX支行關于開展表外業務自查的報告

市分行：

為全面布控表外業務風險監管，減小風險的擴散性，按照《關于開展表外業務檢查的通知》，我行全面組織開展表外業務風險排查，及時發現問題、制訂整改措施，確保全行表外業務安全平穩運行。現將我行表外業務的自查情況報告如下：

一、基本情況

截止X年X月X日，我行表外業務各科目余額情況如下：銀行承兌匯票余額為X元，1年以上標準貸合未使用額度為余額X萬元，重要空白憑證余額為X份，代理業務重要空白憑證余額為X份，代保管有價值品（ATM吞卡）余額為X張，開出單位定期存單（為甘肅施可豐肥料有限公司開出定期存單）余額為X萬元，代保管抵押物（他項權證、汽車分期付款）余額為X份，代保管質物（銀承代保管、代保管質物）余額為X萬元，開出國庫券單證余額為X萬元，貼現票據余額為X萬元，個人助業貸款未收利息為X萬元，個人農業貸款未收利息余額為X萬元，農戶小額貸款未收利息為X萬元，代銷實物黃金余額為X克，利率互換合約名義本金為X萬元，代銷委托實物白銀余額為X克，經營租賃承諾（離行式自助銀行房屋租賃費）余額為X萬元。

二、檢查措施

（一)高度重視，加強領導。

我行成立了表外業務風險排查領導小組，由分管內控副行長任組

長，各部室、網點負責人為成員。

（二）落實分工，明確責任。

本次表外業務風險排查，主要采取各網點自查與財務會計部、運營管理部、信貸管理部、個人金融部、三農金融部、內控合規部核實相結合的方法，各部室、網點對所發生的表外業務按種類分別排查，制定本部門表外業務臺帳，主要以或有事項中的有關科目為主進行排查，排查結果集中上報內控合規部，由內控合規部進行匯總上報市行。

（三）全面排查，檢查到位。

各部室網點對所有表外業務風險均進行了排查。一是或有事項借方類科目逐筆排查業務風險；二是委托代理借方類科目將現在的主要業務情況進行排查并給予簡要說明；三是備查登記類貸方科目逐項落實帳實情況、實物保管情況，確保帳實相符、保管符合制度要求。

三、檢查結果

（一）實物保管方面，我行參照會計報表按部門網點逐項檢查會計臺帳與實物，實物與會計科目余額完全一致，實物專人加鎖保管，網點臺帳記錄詳細無誤，我行做到了表外業務賬實相符、保管合規的要求。

（二）管理制度方面，我行執行的業務崗位設置做到了前中后臺分離，嚴格執行崗位職責分離制度，每筆業務都經有權審批人審批，我行已建立了表外業務各層次、各環節的授權體系，納入了統一授信范圍，實施授權管理，核定了擔保類業務的最高限額，并堅持執行100%承兌保證金的制度。

（三）業務流程方面，我行按內控要求明確了表外業務的操作流程，明確了風險管理、信貸管理、會計結算等業務操作程序和業務人員崗位職責，相關制度能較全面的覆蓋業務環節和業務崗位。

（四）會計審計方面，我行堅持精確的財務會計準則，事前各部門及時溝通，核實表外業務的真實性和準確性，并在記賬后的第一時間查看財務報表，核對賬務，及時發現問題、整改問題。

四、存在問題及整改措施

信貸資產質量下降，表外業務中個人助業貸款應收未收利息、個人農業貸款應收未收利息和農戶小額貸款應收未收利息三個科目的余額分別為0.467906萬元、1.567313萬元和6.106745萬元，相應科目去年年底的余額分別為0.467906萬元、1.543067萬元和

5.588615萬元，這些余額都是相應貸款類別的逾期3個月的應收利息，這些科目尤其是農戶小額貸款應收未收利息的余額不降反增，反映出我行信貸資產質量下降。

針對這一問題，支行責任落實到具體的經辦人，客戶部門也積極聯系逾期貸款相關客戶，爭取貸款歸還，并在以后的的業務拓展中更加注重貸款客戶的信譽，做到不該放的貸款堅決不放，從源頭上杜絕不良貸款的產生。財務會計部門也要加強對表外業務數據的分析，做出對支行經營有用的分析報告。

五、下一步工作措施

一是繼續堅持執行100%的承兌保證金制度，以此可以有效規避未來可能出現的由于信用風險導致的損失。我行必須根據自身表外業

務的風險狀況，建立符合自身狀況的風險準備金補充機制，提取符合自身風險狀況的額外風險準備金，防范信用風險帶來的沖擊。

二是完善表外業務的內控管理機制，確保表外業務開展過程中各部門網點要實施有效的隔離、授權、相互監督和檢查，領導部門要在第一時間對表外業務操作風險予以最有效的控制和化解。

三是提高表外業務人員的業務知識水平，提高員工的業務素質，在記賬過程中盡量避免錯誤。同時要教育員工樹立穩健交易的風險意識，有效的控制表外業務的操作風險。

四是繼續做好表外業務的臺帳登記工作。我行要依據反映和控制表外業務的原則，細化“手續費收入”、“其他營業收入”等科目；用適當的原則對表外業務進行確認和計量，對于或有事項要選擇適當的記賬方法，設立專門的或有事項臺帳，專門記錄表外業務的發生情況，而不是只單單記錄數據的余額，同時進一步做好表外業務的臺帳登記，逐步形成詳細直觀的表外業務的交易記錄。

五是建立統一的表外業務會計報表外報告制度。建立專門的表外報告制度，對或有事項進行詳細的分析，說明這類業務對我行營運的影響程度，對我行統一編制的業務狀況表、損益明細表中的表外業務進行單獨的數據分析，及時準確的反應我行的真實經營情況。特此報告

第四篇：表外業務專題

理論·政策·產業 表外業務專題

陜西日報 2014年8月19日

趙正永：全省各級政府要切實擔負起金融政策執行者、金融改革推進者、地方金融管理者、金融環境創建者、金融安全維護者的責任。各級領導干部都要從經濟社會發展全局和戰略的高度，充分認識當前形勢下做好金融工作的重要性，自覺把金融工作列入重要議事日程，經常聽取匯報，加強研究，深入分析形勢，進一步加大對金融工作的支持力度。要堅持在高度重視、充分發揮金融對經濟社會發展支撐和服務功能的同時，牢固樹立金融產業的理念，把金融業作為重要產業列入經濟社會發展規劃，明確發展目標和要求，提出相應的辦法和舉措，努力實現金融產業和經濟發展的良性互動。

婁勤儉：“十二五”時期是陜西金融實現加快發展的關鍵時期，要抓住國家金融政策開放的難得機遇，緊緊圍繞把西安建設成區域性金融中心、把關中建成金融助推科技成果轉化和高新技術產業發展的示范基地、把金融產業打造成為我省的支柱產業的總體目標，以健全金融服務體系、優化金融結構、促進金融創新、引導聚集民間資本、做強地方金融機構、維護金融安全穩定為著力點，加快建設機構

密集、市場完善、創新活躍、科技先進、服務高效的現代金融體系，為全省經濟又好又快發展提供有力的支撐和保障。

編者按

表外業務是指商業銀行從事的不列入資產負債表，但能影響銀行當期損益的經營活動。隨著我國經濟金融改革不斷深化、對外開放程度不斷提高，表外業務在商業銀行的重要性與日俱增，其取得的收入在銀行總收入中所占的比重越來越大。金融一直都是我省經濟的“短腿”，表外業務發展落后，與其他省份相比差距較為明顯。本期周末講座邀請到北京銀行西安分行行長趙政黨，為我們講授表外業務專題。本報擷取其中重點加以摘登，以饗讀者。

專家講義摘編

一、表外業務的基本概念及分類

狹義的表外是指商業銀行從事的，按照現行的會計準則不計入資產負債表內，不形成現實資產負債，但有可能引起損益變動的業務，包括擔保類、部分承諾類兩種類型。擔保業務是指商業銀行接受客戶的委托對第三方承諾責任的業務，包括擔保、備用信用證、跟單信用證、承兌等。承諾類業務是

指商業銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業務，包括貸款承諾等。

廣義的表外業務指在資產負債表中計量，通過場內、場外交易市場、銀行體系內、同業市場、通道業務市場或非標產品發行的各類債券、計劃、理財產品，有可能對銀行信用風險產生重大影響的各類業務。

廣義的表外業務的部分種類摘錄如下： 1.標準化債權融資業務

4.網絡金融。當前我國網絡金融主要有以下六種模

式第三方支付、P2P網貸、大數據金融、眾籌、信息化金融機構、互聯網與金融門戶。網絡金融發展的第一個階段是2005年以前，互聯網與金融的結合主要體現為金融機構提供技術支持，幫助銀行“把業務搬到互聯網上”，還沒有出現真正意義的互聯網金融談業務。第二個階段是2005年后，網絡借貸開始在我國萌芽，第三方支付機構逐漸成長起來，互聯網與金融的結合開始從技術領域深入到金融業務領域。這一階段的標志性事件是2011年人民銀行開始發放第三方支付牌照，第三方支付機構進入了規范發展的軌道。第三個階段從2012年開始。2013年被稱為“互聯網金融元件”，是網絡金融得到迅猛發展的一年。自此，P2P網絡借貸平臺快速發展，眾籌融資平臺開始起步，第一家專業網絡保險公司獲批，一些銀行、券商也以互聯網為依托，對業務模式進行重組改造，加速建設線上創新型平臺，網絡金融的發展進入新的階段。

二、近年銀非標債券表外業務模式的演變 2008年，票據買入返售、直接融資工具為主要模式。

2009年：同業-理財-信托模式。通過銀行理財資金借助信托計劃向企業發放信托貸款，而利用同業資金價格低，通過金融機構的同業投資行為，投

資銀行理財產品從而降低企業融資成本。

2010年：以釋放信貸規模為目的，借助本行理財資金，通過信托公司買斷銀行信貸資產，釋放本行貸款規模。

信托公司買入銀行貸款——發行信托計劃——銀行理財投資信托計劃——理財產品行貨內發行。

2011年：同業代付大量興起，一段時間內，同業代付所依托的國內信用證替代了信托貸款、銀行貸款。

2012年：同業投資嫁接金融資產買入返售成為主流，兩方、三方交易模式富于變化。銀行理財嫁接金融資產交易所委托債券權投資也成為表外融資重要方式。

2013年：委托投資、買入返售、同業投資等各類模式并存，表外業務變化更多，同一模式持續時間更短，券商資管計劃、基金資產管理計劃、各類受益權等產品和交易被靈活運用。

三、近年來針對表外業務的監管措施主要包括：

《中國銀監會關于規范銀信理財合作業務有關事項的通知》及《中國銀監會關于進一步規范銀信理財合作業務的通知》，要點：銀信理財轉入表內，計提撥備。

《進一步規范銀行金融機構信貸資產轉讓業務的通知》，要點：真實轉讓。

《關于規范同業代付業務管理的通知》，要點：委托行將委托同業代付的款項進表核算。

《中國銀監會關于規范商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》，要點：明確非標債券定義和范圍；理財資金非標準化債權資產的余額在任何時點均以理財產品余額的35%與商業銀行上一審計報告披露總資產的4%之間孰低者為上限。

2014年5月16日，央行、銀監會、證監會、保監會、外匯局聯合印發《關于規范金融機構同業業務的通知》，要點：明確了同業業務的概念和要求，大量業務模式實質性叫停。

2014年5月8日中國銀監會《關于規范商業銀行同業業務治理的通知》，要點：商業銀行同業業務實行專營部門制；明確非標債券業務操作規范。

四、以西咸為例如何利用表外業務工具解決發展問題

1.西咸新區位于陜西省西安市和咸陽市建設區之間，區域范圍涉及西安、咸陽兩市所轄7縣23個鄉鎮和街道辦事處，規劃控制面積882平方公里。西咸新區是關中一天水經濟區的核心區域。區位優

勢明顯、經濟基礎良好、教育科技人才匯集、歷史文化底蘊深厚、自然生態環境較好，具備加快發展的條件和實力。要把建設西安新區作為深入實施西部大開發戰略的重要舉措，探索和實踐以人為本核心的中國特色新型城鎮化道路，推進西安、咸陽一體化進程，為把西安建設成為富有文化特色的現代化城市、拓展我國向西開放的深度和廣度發揮積極作用。

2.西咸新區表外業務情況（1）已合作項目

截止6月末，北京銀行西安分行累計為西咸新區提供資金支持114.65億元，其中表外融資107.05億元，提供授信總額85億元。

（2）未來2年西咸新區表外業務發展規劃 北京銀行計劃2年內，對西咸新區提供各類結構化融資300億元，其中計劃在基礎設施建設平臺方面提供融資100億元、在區內BT項目方面提供融資100億元、在股權融資方面提供100億元。2014年在現有基礎上再投放。

西咸新區表外業務專項建議

西咸新區“兩權價款”受益權質押項下融資解決方案:按照西咸新區建設及未來規劃，我們認為，西咸新區未來資金需求具備以下特點：一是金融大；

二是期限長；三是成本可控。

方案一：

承接債務的西咸新區各組團下轄建設公司，亦包括西咸新區自身的建設公司，“兩權價款”受益權做抵押，需政府通過相關的法律程序納入預算

可選擇：

1.銀行主導的非標資產債券融資計劃（3-5年）2.保險債權計劃（5-10年）

3.基金公司或證劵公司主導的債券或定向資產管理計劃周期：

一般銀行2個月左右 保險債權計劃3個月左右

非標資產債券融資計劃6個月左右 方案二：

以“兩權價款”估值權益人入股西咸集團企業或公司，市場化運作，利用權益杠桿在銀行間市場、債券市場以及銀行非標業務市場進行融資。

方案三

以“兩權價款”估值作為入股劣后級，發起成立西咸城市建設基金，規模初步按100以，未來按300-500億規模設計。成立后，專門以股權形成投資西咸新區各板塊公司，要求專業團隊管理，市場化運作。

典型案例

商業銀行可從傳統表外業務方面進行創新，最典型的案例如下：

1.代理業務產品創新。商業銀行應在鞏固已有代理業務的基礎上,不斷拓展代理業務的范圍。如代理客戶收付款、代理融通資金、代理保管業務、代理組建新公司、代理客戶會計事務等。它包括代付代收勞務費、管理費、環保費、水電費、房租、電話費、交通罰款等;辦理代為支付工資、養老金返還等業務;爭取代理發行國債、金融債券、民政部門彩券等業務以及代理國家政策性銀行業務。其中,代保管業務主要是密封保管業務,包括保管股票、債券、大額定期存單等有價證券和黃金、白銀、珠寶首飾、珍貴文物、契約文件等。這是一項利用銀行自身的安全設施,向客戶收取保管費的邊緣性金融業務。2.開拓委托投資業務。在既有的投融資體制和運作機制條件下,商業銀行可以接受機構投資者的要求,以委托投資的方式把資金投放到有關項目和企業中去。如果商業銀行能夠控制風險,不參與到交易中去,僅發揮中介作用,交易風險由委托人和受益人承擔,那么,委托投資業務是值得大力發展的。

表外業務專題講座心得體會

省委常委、常務副省長 江澤林

一、表外業務的基本概念

（一）基本定義

表外業務，是指商業銀行所從事的，按照通行的會計準則不列入資產負債表內，不影響其資產負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產報酬率的經營活動,表外業務有狹義和廣義之分。狹義的表外業務指那些未列入資產負債表，但同表內資產業務和負債業務關系密切，并在一定條件下會轉為表內資產業務和負債業務的經營活動。通常把這些經營活動稱為或有資產和或有負債，它們是有風險的經營活動，應當在會計報表的附注中予以揭示。廣義的表外業務則除了包括狹義的表外業務，還包括結算、代理、咨詢等無風險的經營活動，所以廣義的表外業務是指商業銀行從事的所有不在資產負債表內反映的業務。(二)主要分類

1.狹義的表外業務包括擔保類、部分承諾類兩種類型。擔保類業務是指商業銀行接受客戶的委托

對第三方承擔責任的業務，包括擔保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。承諾類業務是指商業銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業務，承諾類包括貸款承諾、票據發行便利等。

2.廣義的表外業務分為標準化債權融資業務（場外交易）、非標準化債權業務、銀行理財業務及網絡金融四類。

標準化債權融資業務（場外交易）包括注冊交易商協會（人民銀行所轄）、理財融資工具（銀監會注冊）、資產證券化（ABS）三類。其中注冊交易商協會（人民銀行所轄）短期融資券、中期票據、超級短融、私募票據、并購票據、永續票據、資產支持票據等。非標準化債權業務包括產權交易所業務、同業業務及通道業務三類。其中產權交易所業務主要指委托債權業務；同業業務包括同業代付/同業償付業務、同業投資業務、委托投資業務、買入返售業務四類；通道業務包括信托資產管理計劃、券商定向資產管理計劃、基金定向資產管理計劃等。

銀行理財業務是指儲蓄、保險、證券、基金、外匯、地產等都是理財的途徑，與這些途徑相關的產品就是理財產品。狹義的理財產品指商業銀行接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資

計劃和方式進行投資和資產管理，根據約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益并按約定條件和比例收取管理費，投資收益和投資風險由客戶自行承擔。按標價貨幣分為人民幣理財、外幣理財、雙幣種理財產品三類；按投資方向分為債券類理財、信托類理財、新股申購類理財、代客境外理財（QDⅡ）、結構性理財、商品類理財、信貸資產類理財七類；按收益類型分為保本固定收益類、保本浮動收益類、非保本類三類。

網絡金融主要包括第三方支付、P2P網貸、眾籌、大數據金融、信息化金融機構、互聯網金融門戶。

（三）基本特征

1.服務與資金沒有直接聯系。銀行的表內活動都是與其它主體之間直接的債權債務交易，但是在從事表外業務活動中并不直接運用自身的資金，屬于純粹的金融服務，從始至終都沒有資金借貸關系的發生；對于承擔一定風險的或有類表外業務，如貸款承諾、保函擔保和承兌等，是為支持申請人而承擔的或有責任。

2.杠桿性較高，盈虧波動劇烈。金融衍生工具類表外業務，具有很高的杠桿性，可能誘發較高的投機行為。相對于傳統的存貸款業務，衍生金融交

易具有以較少的資本金，支持較大名義交易金額的特點。所以可以用小數目資金獲得大收益，但同時，如果預測失誤，也會導致虧損的數目成倍放大，從而使金融市場上的交易量變化劇烈。

3.交易高度集中。由于表外業務尤其是衍生產品的復雜性和高杠桿性，衍生產品合約在全球通過有組織的交易所或者通過場外交易的形式進行交易，且每筆交易數額巨大，因此對交易者的風險識別、計量、控制和監控能力具有較高的要求。因此，在全球范圍內，衍生產品交易實際上出現了高度集中趨勢。

4.透明度較低。由于屬于表外業務，根據相關會計管制制度，信息披露往往不直接反映在資產負債表上，而是僅僅可能體現為附注；這樣，容易導致銀行表外交易的信息披露不充分，從而隱藏了風險信息。

二、發展表外業務的重要意義

(一)提高盈利水平。我國商業銀行主要經營業務是傳統的資產負債業務，其中，存貸款業務是主要經營的業務種類，貸款利息收入是商業銀行的主要收入來源。隨著我國利率市場化改革的推進，商

業銀行的利率不斷在變動中，存貸款利差越來越小，使得商業銀行傳統的存貸款利差獲利水平不斷降低，因此，我國商業銀行必須適應金融市場環境的變化，開拓新的利潤來源渠道，提高利潤水平。發展對資本沒有直接要求或對資本要求極低的表外業務，使商業銀行在不增加資本金甚至減少資本金的情況下，仍能夠擴大業務規模，增加業務收入，提高商業銀行的盈利水平。(二)優化資源配置。我國商業銀行發展表外業務，有利于商業銀行合理配置人力資源、財力資源、信息資源和物力資源等，不但可以將商業銀行的業務經營范圍從傳統的資產業務擴展到創新的表外業務，而且還可以使商業銀行的業務經營范圍從信用業務拓展到非信用業務，并充分發揮商業銀行機構眾多、技術先進、信息靈通、信譽良好、實力雄厚、經驗豐富、資金充裕等優勢，擴展業務范圍，大力發展表外業務，在新的業務經營領域中開辟新的利潤來源。

(三)降低經營風險。在融資證券化和利率市場化的環境下，商業銀行的資本來源在減少，存貸利差在縮小，同時面臨著多種風險。現階段我國商業銀行的利潤主要來自存貸利差和證券投資的收益，無論是商業銀行貸款還是證券投資，都是商業銀行

資金運用的業務，不但存貸款利差日益縮小，而且面臨著許多風險。主要風險有:信用風險、流動性風險、通貨膨脹風險、利率風險、匯率風險等這些風險主要是借款人到期不能償還貸款本息而造成貸款損失，或因所投資的證券難以交易而使銀行收入損失，或因不可預期的物價上漲而使銀行實際收入下降，或因市場利率變動引起證券價格的變動而造成銀行證券投資資本的損失。因此，通過開展表外業務，可以避免、轉移和分散商業銀行經營資產業務帶來的風險。衍生金融工具對轉移或降低風險具有一定的作用，特別是金融期貨、金融期權、互換、遠期利率協議等都具有轉移價格風險的功能，而備用信用證、票據發行便利等工具則可以分散、降低信用風險。

(四)增加資金來源。商業銀行的表外業務大都具有高度的流動性和可轉讓性，特別是商業銀行通過有追索權的貸款出售，可以將流動性差的貸款證券化，從而獲得新的資金來源，加速銀行資金的周轉。借助于表外業務，商業銀行大大彌補了其資金缺口，增強了資產的流動性。商業銀行為了吸引客戶，留住客戶，就必須為客戶提供多元化服務，發展表外業務正是為客戶提供多元化服務的行之有效途徑。商業銀行通過表外業務提供的多元化服務，可以擴大銀行的顧客群，滿足不同客戶的不同需求，與客戶建立更廣泛的聯系，從而不斷擴大商業銀行的市場占有率。同時發展表外業務也可以提高商業銀行的市場競爭力，而商業銀行的競爭能力取決于其經濟實力，包括資本充足率、盈利能力和資產負債的規模。開展表外業務，是提高商業銀行資本充足率的有效途徑，可以間接增加資產與負債規模，并以手續費和傭金收入的形式擴大商業銀行利潤。

三、我國表外業務的發展現狀

（一）發展特點

20世紀80年代以來，隨著金融證券化、金融市場一體化的不斷發展，金融工具不斷創新，各國商業銀行的表外業務得到了長足發展。我國在入世后，國內商業銀行的表外業務也得到了長足發展，尤其是近幾年發展迅猛，呈現出以下特點：

一是表外業務呈逐年遞增態勢。2010年、2011年、2012年、2013年，全國商業銀行表外業務分別為33.2萬億元、39.2萬億元、48.7萬億元、57.7萬億元，平均增速達90.4%。二是非標債券業務呈多樣化、復雜化發展趨勢。從最初的票據買入返售、直接融資工具為主要模式逐步到委托投資、買入返

售、同業投資等各類模式并存。三是表外業務在社會融資規模中的占比較高。人民幣貸款在社會融資規模中占比呈逐年下降趨勢，從2002年的91.86%下降到2013年的51.42%；非銀行貸款在人民幣貸款中的占比呈逐年上升趨勢，從2002年的8.86%上升到2013年的94.48%。

（二）發展成因

近年來，我國金融業改革創新步伐加快，利率市場化及匯率政策調整逐步展開，金融機構業務向多元化方向演進。與此同時，商業銀行表外業務得到了快速發展，其原因主要包括以下幾點：一是受2008年金融危機后寬松貨幣政策影響；二是商業銀行拓展業務規模的需要。對商業銀行來說，一定的存款準備金率使得商業銀行更愿意將存款轉移到表外業務中，如理財產品等。貸款額度制約了商業銀行直接進行信貸擴張的空間，促使商業銀行將貸款證券化或者將其轉移到表外，同時商業銀行規避信貸規模管控的方式隨著監管措施的出臺不斷演化。據統計，2011年同業代付規模增長近5000億元，年末余額接近萬億元。2012年8月銀監會發布《關于規范同業代付業務管理的通知》，同業代付業務被納入表內管理，但之后，商業銀行仍存在通過理財產品籌集基金發放委托貸款、購買信托收益權、開展保理等方式，滿足客戶的融資需求。三是地方政府融資平臺和房地產是推動表外業務融資需求的直接原因。

（三）發展前景

近年來，隨著金融證券化、金融市場一體化不斷發展，金融工具不斷創新，商業銀行的表外業務得到了長足發展，資產業務所占比重及贏利空間不斷縮小，我國金融市場中的表外業務呈現以下發展趨勢：一是商業銀行標準化產品快速增長；二是資產證券化業務逐漸發展；三是網絡金融呈現快速發展態勢。

四、陜西省表外業務發展特點

（一）我省發債規模及數量在全國占比較小。2013年陜西省社會融資總規模4254億元，居全國各省區市第17名，與陜西GDP在全國排名接近，說明融資對經濟發展的促進作用與全國大體平衡。但無論從發債規模、發債數量還是從發債企業來看，陜西在全國占比均不超過1.7%，遠低于GDP在全國的占比。特別是發債企業數量相對較少，近5年來發債企業共50家，在全國排名24位，這也充分反映了我省的融資能力不能滿足我省經濟發展的需

要。

（二）區域發債規模及數量結構不平衡。我省表外業務融資整體呈現快速增長態勢，但地區之間的發展不平衡。從區域結構來看，西安市經濟總量歷年來均居全省第一位，其發債規模在2009至2013年同樣位于首位。5年間，西安市發債支數、企業戶數及發債金額分別為1559.71支、114戶及33億元，分別占全省的71.07%、75.5%及66.00%，呈現出較強的集中化發展趨勢。

（三）企業發債規模及數量集中度較高。近5年來，前十大企業發債規模為1820億元，占全省82.93%，其中陜煤集團、有色金屬集團及延長石油集團三大集團占比達52.54％；前十大企業發債支數占全省的60.25%,三大集團發債支數占比33.11%。數據表明，我省總體社會融資需求較高，但目前企業發債業務主要集中在少數大型企業，眾多中、小型企業的融資渠道還僅限于常規融資渠道。

五、我省發展表外業務的政策建議

（一）整合政務信息資源共享能力，提高市場交易效率，降低交易成本。立足大數據，綜合工商、稅務、抵質押辦理等行政管理平臺信息，建立方便、快捷、高效、合法的行政審批流程，降低我省各金融市場交易主體的融資業務合作成本。大力支持搭建銀行業信息交流共享平臺，提高信息透明度，減少企業交流溝通成本。緊跟市場需求，提升綜合服務理念，提高行政服務效率，切實提高政府的智能化服務能力。

（二）培育特色產業集群，用市場化手段健全市場環境。立足全省經濟產業發展情況及特點，著力培育一批擁有核心競爭力、具備發展潛力、順應國家產業政策的優質企業，逐步形成具有陜西省特色化發展的產業集群，快速積累表外業務增長潛力客戶群，形成表外融資發展的良好市場環境和氛圍，提高市場交易效率，為我省表外業務的做大做強奠定堅實基礎。

（三）依托互聯網金融變革機遇，打造地方金融機構差異化競爭優勢。近年來東部及沿海省市網絡金融業務迅速發展，其金融服務覆蓋全國作用優勢明顯。我省應緊跟金融市場發展新趨勢，抓住互聯網金融變革的時代機遇，積極發展以互聯網為載體的線上金融業務。我省三家地方性商業銀行在多年的經營管理中，已形成了自身發展優勢，面對互聯網金融沖擊，應積極發揮同業錯位競爭優勢，找準定位，加大技術投入，積極探索互聯網支付、P2P、O2O等產品開發，不斷開發擴大零售業務客戶群，形成以網絡金融輻射全國市場發展的競爭優勢，開創我省互聯網金融業務發展新局面。

（四）加強金融生態及金融素質建設。注重金融生態環境建設、金融素質建設，把爭取金融支持的重點放在主動、超前地改善金融生態環境上。通過新聞媒體、互聯網、出版物等多種途徑和方式為市場交易主體學習金融知識提供便利，有效實現金融產品需求與開發的良性互動、互利共贏，從而積極推動金融改革與創新。注重金融下地方微觀經濟的杠桿運用，著力解決金融支持地方經濟中不協調、不順暢的問題，進一步促進我省金融市場全面發展。

省政府副秘書長 張光進

表外業務是指商業銀行所從事的，按照通行的會計準則不列入資產負債表內，不影響其資產負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產報酬率的經營活動。我省正處于信息化、工業化、城鎮化、農業現代化四化同步快速發展的戰略時期，經濟建設步伐不斷加快，對金融服務的現實需求也在迅速增加，表外業務作為一種新業務得到了長足發展。

一、我省商業銀行開展表外業務的必要性

1、提高銀行競爭力

隨著利率市場化步伐加快以及金融業進一步開放，尤其是近幾年來互聯網金融的迅猛發展，傳統存貸款業務利潤空間越來越小。表外業務具有“或有的”的性質，銀行無需動用營運資金就可以獲得承諾費、擔保費、期權費等收益，成本低、風險小、收益高，已經成為我國金融市場同業競爭的熱點所在。面對日趨激烈的市場競爭，我省商業銀行及時推進表外業務發展，不斷拓寬服務領域顯得尤為重要。

2、提供多樣化金融服務

隨著我省對外貿易規模的提高以及“走出去”企業逐漸增加，商業銀行大型優質客戶規避利率風險的要求也越來越高，對金融服務的需求開始從信貸資金逐步向非信貸型金融服務轉變，從傳統型產品向表外業務轉變客觀上需要銀行擴展、延伸中介職能，為其提供多功能的服務。商業銀行進行表外業務創新不僅符合這一趨勢，滿足了客戶需求，而且拓展了業務經營空間和盈利渠道，符合集約化經營戰略目標。

3、滿足社會融資需求

資本充足率、存貸比上限、存款準備金、貸款額度等監管方式限制了銀行資金使用方向。而表外融資屬于銀行中間業務，不會影響銀行的資產負債表、成本收益及風險權重，也不受額度管理制約，能夠最大限度地降低資本占用。隨著我省經濟建設步伐不斷加快，對金融服務的現實需求也在迅速增加，小微企業貸款需求常常不能得到完全滿足。在這種情況下，銀行可以通過發行理財產品募集資金或以委托貸款的方式，將資金的需求和供給放在銀行的資產負債表外匹配，“曲線”滿足客戶的融資需求，既提高了資金利用效率，又實現了銀行和客戶的雙贏。

二、我省商業銀行表外業務特點

1、發展迅速。近幾年我省銀行表外業務發展較快，2009年以來，表外業務增速均在20%以上。其中等同于貸款的授信業務是表外業務的主體，規模占表外業務一半左右，年均增速高達24%。與貿易相關的或有項目雖然規模較小，但是發展速度迅猛，近年來同比增速在49%以上。

2、產品趨于多元。在金融脫媒、利率市場化加

速的背景下，我省表外、同業、理財等非傳統業務不斷融合，信托貸款、債權與資產受益權等新型表外融資額成倍增長。2012年工商銀行陜西分行向陜煤集團發放股權信托融資110億元，成為同業同類中單筆規模最大的創新型投行業務。

3、業務分布集中。受經濟發展狀況和金融產品運用程度影響，我省商業銀行表外業務突出表現為兩個集中。一是地區主要集中在西安。以債權業務為例，2013年西安地區發債金額占全省66%，發債企業戶數占75%，發債支數占71%。二是向大企業集中。近5年來，我省前十大企業發債規模占全省82.93%，發債支數占60.25%，其中僅三大集團發債規模就占52.54%，發債支數占33.11%。

4、業務范圍比較狹窄。我省各商業銀行對表外業務均有涉及，但發展程度不一，業務品種也有所差異，大多集中在銀行承兌匯票、保函、信用證、本外幣理財等傳統表外業務上，其他如擔保、報銷承諾、金融衍生工具類等業務開展得比較少，且缺乏深度和廣度，尤其是在各類投資承諾、外匯買賣等新興表外業務上發展緩慢。

三、發展表外業務措施建議

1、創新表外業務產品，滿足企業融資需求

加強對宏觀經濟形勢和政策的分析研究，做好客戶業務需求調查分析，結合我省經濟社會發展狀況，設計開發符合市場需求的表外業務品種。特別要注重開展小企業貸款產品創新，通過國內信用證代付、保理代付、銀票代付、信托理財、投資銀行等業務，從多方面解決中小企業融資難問題。

2、加強科技投入，加大人才培養力度

一是加快商業銀行電子化建設步伐，加強表外業務理論研究和科技開發水平，不斷設計開發和推廣表外業務新產品，提高服務水平，實現銀行通信、服務和管理現代化。二是面向社會、大專院校、科研院所和其他金融機構多渠道引進具有理論基礎知識扎實和實踐經驗豐富的高級管理人員，通過國內外培訓、理論研修與實務培訓相結合等方式對員工進行崗前和在職培訓。

3、加強表外業務監管，防范金融風險

金融監管機構應根據市場情況、金融業發展狀況和客戶需求，嚴格審查國有商業銀行擬開辦表外業務特別是金融衍生業務的風險防范措施、成本和收益預測、管理人員配備情況、業務支持系統、操作規程和相關內控機制建設情況，并以此作為表外業務市場準入的基本條件。完善表外業務報告制度，督促商業銀行及時報告交易情況和統計數據，規范表外業務信息披露，及時解決信息不對稱問題，防范金融風險。

省發展改革委主任 方瑋峰

在全球金融自由化背景下，隨著我國經濟金融改革不斷深化、對外開放程度不斷提高，表外業務在商業銀行的重要性與日俱增，其取得的收入在銀行總收入中所占的比重越來越大，2013年，全國表外業務達57.7萬億元，是2010年的1.7倍，三年時間翻了近一番。在陜西省，間接融資仍然是我省主要融資渠道，金融一直都是我省經濟的“短腿”，表外業務發展落后，與其他省份相比差距較為明顯，我們要進一步加快陜西省表外業務發展步伐，彌補我們的“短腿”，提高商業銀行市場競爭力，推動直接投資，促進經濟對外開放發展。

一、穩妥推進商業銀行混業經營

分業經營是制約商業銀行直接參與信托、證券、保險等表外業務的主要原因。2005年，我國銀行業

監管部門相繼出臺了一些政策，為我國商業銀行向非銀行領域發展提供了便利，推動銀行業混業經營，促進表外業務發展。對陜西省而言，商業銀行混業經營不僅能夠優化金融資源配置，提升金融服務水平，而且將為表外業務發展開辟廣闊的空間，我們要審時度勢，充分利用自身優勢，抓住銀行、保險、證券之間合作的有利時機，有選擇性的加快推進表外業務，不斷鞏固優化結算業務、代收代付業務、代理業務等傳統表外業務，積極探索發達省份較成熟而我省沒有或薄弱的表外業務。

二、優化表外業務發展市場主體

我省表外業務交易主體還不夠成熟，一方面是國有商業銀行，另一方面是企業自身。一是要利用各種優惠政策和鼓勵措施，促進國有商業銀行積極探索和開展表外業務；二是要加大對表外業務在社會上的宣傳力度，讓企業充分認識表外業務，在解決企業資金需求的同時，不斷開拓信息咨詢、承諾服務、投資理財表外業務市場，擴大金融消費市場，促進表外業務發展。

三、積極發展表外業務創新

目前，有一部分商業銀行表外業務已有一定程度上的發展，但與省內外資銀行相比，還有一定差距。我們除了要繼續穩步發展原有表外業務外，還應創新發展表外業務。一是積極拓寬擔保和貸款承諾業務范圍，隨著金融全球化的步伐不斷加快，市場競爭日趨激烈，國有銀行如果不積極拓寬業務范圍，就會失去原有的市場份額。二是積極嘗試開辦金融衍生業務。在國外商業銀行表外業務中，金融衍生業務較為多見，這與國外商業銀行較高的風險管理能力是分不開的。隨著國內銀行業風險管理能力的不斷提高，我們可以積極嘗試開展此類業務，不斷豐富國有商業銀行表外業務品種。

四、強化表外業務風險防范和監管

表外業務在給銀行帶來新的市場機會和豐厚利潤的同時，也帶來了一定的風險。一是商業銀行要抓好表外業務管理制度建設。商業銀行應根據自身開展業務特點，做好表外業務規章制度、操作流程、風險評估等建設，加強對客戶信用評估調查，建立客戶信用資料檔案。二是監管機構要參照國有商業銀行資產負債比例管理原則，借鑒國內外商業銀行

成功經驗，建立符合我省商業銀行經營特點的表外業務風險衡量標準與風險監測體系，嚴格審查國有商業銀行擬開辦表外業務特別是金融衍生業務的風險防范措施和風險控制情況，從源頭上控制好表外業務風險。

省工業和信息化廳廳長 蔣躍

培育壯大新的支柱產業，是保持中高速邁向中高端的必然要求和根本任務。其中資本要素起著至關重要的作用，在加強傳統信貸融資的同時，還應積極開拓商業銀行的表外業務，拓寬融資渠道，促進產業與資本的有效融合，為培育壯大支柱產業提供資金支持。

一、我省工業企業開展商業銀行表外業務的基本情況

近幾年，隨著我國經濟金融體制的深化改革，以企業直接融資為代表的商業銀行表外業務發展呈逐年遞增態勢，表外業務在社會融資規模中的占比日趨增長。2013年，全國非人民幣貸款融資業務在

社會融資規模中的占比達到48.58%。我省工業企業開展商業銀行表外業務存在以下特點：

1、間接融資仍是我省融資的主要渠道。我省2013年社會融資規模增量4254億元，位居全國第17位，人民幣貸款在社會融資規模中占比55.2%，高于全國平均值3.82個百分點，非人民幣貸款在社會融資規模中占比44.8%，低于全國平均水平3.78個百分點。

2、我省企業發債直接融資規模及數量在全國占比較小。2013年我省信用債累計發行152只，位居全國第21位，累計發行金額位居全國第15位；發債金額占全國1.71%，發債只數占全國1.68%；工業企業發債為50家，位居全國第24位。

3、企業發債規模及數量高度集中，發展不平衡。我省發債前十大企業占全省發債規模的82.93%，占全省發債只數的60.25%，僅陜煤集團、有色金屬集團、延長石油集團這三大集團就占發債規模的52.54%，占發債只數的33.11%。

二、商業銀行表外業務對促進工業企業發展意義重大

當前，我省在積極培育打造化工、汽車、電子

信息、新材料、航空航天和醫藥六大支柱產業和石油天然氣及化工、煤及煤化工等6大重點產業集群，政策面暖風頻吹，但是資金短缺的瓶頸依然突出。所以，我們要積極引導工業企業加快市場化投資融資步伐，善用金融，借力商業銀行表外業務優勢，合力形成陜西工業新的增長點，進一步增強對全省經濟社會發展的支撐和引領作用。

表外業務的發展進一步拓寬了工業企業的融資渠道。工業企業應結合自身需求，善用商業銀行表外業務的服務，選擇不同的業務種類，降低融資成本、盤活存量，解決供銷流通環節融資需求，完善產業鏈財務管理，加速企業資金周轉。同時表外業務也有助于商業銀行減少資本消耗、提高經營利潤，實現“銀企雙贏”。

三、培育支柱產業的政策建議

1．發揮現有比較優勢，擴大企業債規模，推進能源化工產業高端化和深度轉化。抓住我省能源工業的比較優勢，大力發展煤電一體化、煤化一體化和油煉化一體化產業，著力構建煤制油、煤制烯烴、煤制芳烴、煤制乙二醇、煤制精油化工五大產業鏈，加快建立從煤油氣基礎化工產品、再到下游精細化

工的完整產業鏈。

2.發揮特色產業體系優勢，借助融資租賃等業務，全力打造新的支柱產業。運用市場化手段和戰略思維健全市場環境，嘗試建立一批產業投資發展基金，重點培育化工、汽車、航空航天、新材料、電子信息、醫藥六大支柱產業，設立專項產業發展基金，發行重點企業債和企業集合債等多種方式，拓寬融資渠道。

3、發揮錯位競爭優勢，嘗試定向資產管理計劃等業務，創新銀企合作發展模式。依托互聯網金融變革時代的機遇，結合地方特色，從業務品種、期限、利率等方面提供差異化的服務，整合信息資源的共享能力，建設良好的金融環境，大力推進表外業務的發展，為經濟發展提供更好更快捷的服務。

省科技廳廳長 李明遠

表外業務是指商業銀行從事的不列入資產負債表，但能影響銀行當期損益的經營活動。發展表外業務是適應商業銀行監管（如存貸比管理、信貸額度管理、資本監管等）政策變化的需要，表外業務是商業銀行開展金融工具創新的主戰場。科技型中

小企業以其輕資產和高成長性的特征，難與傳統貸款形成交集，表外業務為科技型中小企業融資提供了廣闊空間。2013年我省人民幣貸款在社會融資規模中的占比為55.2%，高于全國平均水平51.42%，間接融資仍是我省主要融資渠道，可見我省人民幣貸款在社會融資規模中的占比仍有下降空間，表明我省表外業務發展空間較大。發展表外業務，促進我省科技型中小企業融資建議如下：

一、構建科技型中小企業融資平臺，通過銀行表外業務助力科技企業融資

單個科技型中小企業的綜合實力有限，其企業信用的確認與使用一般會受到很大限制，科技型中小企業通過表外業務，如銀行承兌匯票、信用證、貸款承諾、中期票據、短期融資券、資產證券化、私募債等獲得融資支持，必須集合式發揮作用，因此需要一定的融資平臺將科技型中小企業聚集起來，集群式發揮作用。北京、江蘇等發達地區均建立有以科技融資擔保公司、小額貸款公司、融資租賃公司等市場主體為依托，專門服務于科技型中小企業的融資平臺，建議我省盡快組建陜西科技融資擔保公司、小額貸款公司、融資租賃公司等實體，34

輔之以律師、會計、評估等中介機構，構建陜西科技型中小企業融資平臺，切實助力科技企業融資。

二、培育科技型中小企業融資主體，提高企業通過銀行表外業務融資的能力

企業的融資意愿和融資能力是融資活動的原動力，企業發展到一定階段都會有融資意愿，但企業的融資能力并不一定與此匹配。這一現象在科技型中小企業群體中十分普遍，尤其在新近成立的企業中更為突出，所以增強企業融資能力，不斷培育企業融資主體十分必要。建議：首先，政府有關部門相互配合針對全省科技型中小企業進行全面摸底，按若干關鍵要素將企業進行分類，建立科技型中小企業融資資源數據庫，對企業實行分類輔導、動態管理，逐步培養發行集合票據、集合債券、私募債等等優質科技企業。其次，加強宣傳和推介，將各有關部門面向科技企業的優惠政策及時地推送給科技企業。

三、加強科技企業信用建設，不斷優化科技金融生態環境

首先，企業信用是銀行開展表外業務的重要支撐，企業信用評估是實施集合票據、集合債券、私募債等融資的前提，所以必須加強科技企業信用建設。建議：由省金融主管部門牽頭，聯合人民銀行、工商、稅務、土地等部門，建立統一的科技企業信用歸集、評價平臺，完善信息披露制度，建立健全科技企業征信系統，強化信用約束和披露制度，支撐融資活動的需要。其次，科技金融生態環境的不斷優化，是科技型中小企業融資的有力利保障。建議：相關部門積極鼓勵銀行特別是科技支行增強面向科技型中小企業提供融資服務的能力，引導科技支行在促進科技型中小企業融資方面發揮應有作用；同時引導和鼓勵會計師事務所、律師事務所、資產評估機構等相關中介服務機構，著力提高面向科技型中小企業提供融資服務的水平與質量。

省財政廳廳長 張社年

表外業務是指商業銀行從事的不列入資產負債表，但能影響銀行當期損益的經營活動。狹義的表外業務同表內的資產業務或負債業務關系密切，包括出具保函、開具信用證、承兌匯票等擔保類和貸

款承諾、票據發行融資安排等承諾類兩種類型。廣義的表外業務是通過場內、場外交易市場或通過金融同業體系相互之間發行的各類債券、定向資產管理計劃及理財融資工具，有可能對銀行信用風險產生重大影響的各類業務。

截至2013年末，全國銀行業金融機構表外業務余額57.7萬億元，相較2010年末增加24.5萬億元，增長73.79%。同期整個銀行業人民幣貸款余額為71.9萬億元，表外業務總量正在逼近表內信貸總量。我省在“雙推雙增”工程的持續推動下，今年一季度，直接融資規模大幅增長，債券融資增速遠超貸款增速。初步統計，今年1至3月，全省企業通過直接融資方式融資378億元，同比增長61.5%，融資量為2013年全年融資量的50%，其中通過發行債券融資338億元，同比增長50.9%，通過直接債務融資工具融資高于同期全省人民幣貸款增速34.9個百分點。但從銀行間債券市場來看，短期融資券、中期票據、超短期融資券、非公開定向債務融資工具等債券品種，發行主體集中于國有大型企業。以2013年為例，陜西煤業、陜西交通建設集團、延長石油、陜西高速集團、陜西有色5家大型企業共發行非金融企業債務融資工具量占全省總量的78.6%。中小微企業參與廣度、深度依然較低。

銀行表外業務是金融發展和金融創新的必然產物，它作為銀行傳統存貸業務的有益拓展，在服務實體經濟、豐富居民投資渠道、降低企業融資成本等方面起到了積極作用。但是，2008年國際金融危機也表明，銀行表外業務風險具有復雜性、隱蔽性、突發性和傳染性，容易誘發系統性風險。我們應當認真汲取國際金融危機的深刻教訓，按照國務院“鼓勵創新、防范風險、趨利避害、健康發展”的總體要求，堅持一手促進金融發展、金融創新，一手加強金融監管、防范金融風險，在充分發揮表外業務積極作用的同時，將其負面影響和風險降到最低。

一要明確監管思路、推進分類監管。金融監管部門應當摒棄“重表內、輕表外”的傳統監管思路，堅持“表內外業務并重”的原則，建立覆蓋非信貸和表外資產的全口徑分層次資本占用和風險撥備制度。科學分類銀行業金融機構，加強統籌規劃和系統設計，堅持科學合理、務實有效原則，審慎設定分類標準，并以此為基礎，推動銀行業差異化定位，特色化發展。

二要在監管框架內推進產品創新。鼓勵銀行在監管框架內，以滿足客戶需求為目標，以避險和增利為動力，以促進轉型發展為導向，積極創新。支

持銀行在組織流程、風險控制、績效考核等方面為金融創新留出空間。支持銀行加強對金融產品特別是金融衍生品的研究，對機構和個人的金融創新行為給予必要的支持和獎勵。

三要引導金融機構創新支持中小微企業發展。加快銀行間債券市場發展，支持符合條件的中小企業發行短期融資券、中期票據、中小企業集合票據等新型債務融資工具。支持金融機構發行專項用于小微企業貸款的金融債券。支持民間資本發起設立民營銀行，引導其立足小微金融的市場定位。鼓勵銀行積極開展適合小微企業需求的融資模式創新。

四要完善我省金融業發展生態體系。緊密圍繞我省轉變經濟發展方式，健全金融服務體系、優化金融結構、促進金融創新、引導聚集民間資本、做強地方金融機構。加強金融生態環境建設、健全地方金融機構管理體制，把金融產業打造成為我省的支柱產業。建設機構密集、創新活躍、科技先進、服務高效的現代金融體系，為全省經濟又好又快發展提供有力支撐。

省人力資源社會保障廳廳長 翟四虎

近年來，隨著金屬市場的發展和日益頻繁的金融創新的推出，在傳統的存、貸款業務之外，我國的商業銀行表外業務呈現快速發展態勢，金融體系已經演變為傳統銀行業務和表外業務為主導的復雜金融體系。

一、對商業銀行表外業務的認識

表外業務分為狹義和廣義兩種概念。

狹義的表外業務是指商業銀行從事的，按照現行的會計準則不計入資產負債表內，不形成現實資產負債，但有可能引起損益變動的業務，包括擔保類、部分承諾類兩種類型。

廣義的表外業務是指不在資產負債表中計量，通過場內、外交易市場或通過金融同業體系相互之間發行的各類債券、定向資產管理計劃及理財融資工具，有可能對銀行信用風險產生重大影響的各類業務。主要包括標準化債券融資業務、非標準化債權業務、銀行理財業務、網絡金融等。

表外業務在我國的發展具有以下特點：一是表外業務呈逐年遞增態勢；二是非標債券業務呈多樣化、復雜化發展態勢；三是表外業務在社會融資規

模中的占比較高。表外業務的蓬勃發展和頻繁創新是一個積極的動向，它反映了我國的金融業正在從單一功能的傳統銀行向為客戶提供包括融資、金融理財、風險管理、價值提升、支付清算等在內的全面金融服務的新型金融業轉型。

二、規范商業銀行表外業務

表外業務在金融創新中具有積極的主導作用，但是，任何事物都具有兩面性。正如全球金融危機所揭示的那樣，如果不與時俱進改善宏觀金融管理模式，表外業務的發展也可能成為繞開宏觀調控、規避金融監管，進而制造金融和經濟不穩定的工具。對于蓬勃發展、創新頻繁的表外業務，宏觀金融管理部門要適應其發展，改進措施和方法，建立新的宏觀金融管理體系予以規范。

一是要致力于提高信息透明度，建立統一、及時、完整的信息搜集和處理系統。表外業務的特點在于“不透明”，因此，對其進行管理的前提，自然是獲取充分、及時的信息；二是貨幣政策急切需要從對數量型的政策工具（準備金率、信貸管理、央行票據等）的依賴上，全面轉向主要依靠價格型政策（利率和匯率政策）；三是微觀審慎政策應該

全面轉向宏觀審慎政策。后者的核心是監控所有當事人表內外資產/負債并表后的資產負債表，尤其關注并表后的杠桿率；四是鼓勵市場服務中介機構的發展，以補充政府監管的不足。表外業務區別于傳統銀行業務的特點不僅在于它的“隱秘”，還在于它的變化多端。這使得監管部門面臨一個窘境：要么花費巨大的監管成本疲于應對不斷的金融創新，要么簡單粗暴地實施禁止。事實上，監管可以來自政府部門，也可以來自市場。五是建立金融消費者保護機制。表外業務“隱秘”和變化多端的特性，往往導致提供服務的銀行與消費者之間存在著嚴重的信息不對稱，從而損害金融消費者的利益，因此建立金融消費者保護機制成為必要；六是鑒于表外業務的發展已經從根本上打破了傳統的銀、證、保的分界，并再次模糊了貨幣政策和金融監管政策的界限，為了加強對其監管，改變當前分業管理的架構，推動“一行三會”及其他相關部門的政策協調，已成為當務之急。

三、以新型融資渠道帶動創業

十八大報告提出，就業是民生之本。針對當前存在的就業問題尤其是高校畢業生就業難問題，我

們要貫徹落實十八大報告提出的就業方針積極穩妥地實施高校畢業生就業促進計劃和創業引領計劃，同時利用高校畢業生就業創業扶持政策對高校畢業生進行全方位的政策幫扶；另一方面，我們也要開拓思路，利用商業銀行表外業務等新型融資渠道為高校畢業生創業提供強有力的資金支持。

商業銀行表外業務的快速發展為我省經濟建設尤其是重大項目的建設提供了全新的融資渠道，同時，也為高校畢業生提供更多的就業崗位和創業機會，我們要鼓勵高校畢業生抓住這個機遇。積極主動自主創業，以創業帶動更多人就業。

省國土資源廳廳長 王衛華

隨著金融業開放力度不斷加大和利率市場化逐步推進，金融市場競爭越來越激烈，在監管趨嚴、金融脫媒等因素共同作用下，傳統存貸款業務利潤空間越來越小，促使各大商業銀行千方百計拓寬業務范圍，增加盈利渠道，表外業務應運而生。因勢利導做好表外業務的引導、扶持和監管，是提高我省金融風險防控能力和行業競爭水平的必然要求。

一、陜西省商業銀行表外業務發展現狀

目前，各商業銀行在我省開展過的表外業務主要有四大塊，一是標準化債權融資業務,如債券發行、理財融資工具等,主要集中在興業銀行、浙商銀行、光大銀行、招商銀行;二是非標準化債權業務,如北金所的委托債權業務,四大國有銀行、股份制商業銀行以及城商行均有業務發生;三是同業代付（償付）業務以及買入返售業務,主要集中在北京銀行以及興業銀行;四是同業投資、委托投資、信托資產管理計劃、券商/基金定向資產管理計劃等業務，主要集中在興業銀行、平安銀行、招商銀行和浦發銀行。

我省表外業務主要有以下幾個特點。一是區域相對集中。從表外業務的地區分布來看,主要集中在西安,其他地區發展相對緩慢,這與當地經濟發展狀況和金融產品的推廣運用程度以及企業的風險承受能力相關。二是發展速度較快。2009年以來，我省表外業務規模年均增速在20%以上，其中，與貿易相關的或有項目近年來同比增速在49%以上。三是股份制銀行創新力度較大。截至2012年6月末，國有商業銀行和股份制商業銀行表外業務余款占全部商業銀行表外業務余款的86.11%，其中股份制商業銀行表外業務占比47.06%。四是風險程度整體較

低。各家金融機構通過各類債權質押等風險緩釋措施，有效降低了整體風險程度,2012年6月末，陜西省商業銀行表外業務墊款比例僅有0.7%。

二、我省表外業務發展中存在的問題

一是表外業務發展規模小、層次低，新興業務發展緩慢，商業銀行相互模仿，致使各行表外業務雷同性較高，業務范圍比較狹窄，缺少特色和優勢產品，經濟實體對表外業務的認識和應用的積極性不高。二是表外業務的風險不容忽視，新興表外業務與信貸資產的關聯度較高，表外資產業務的發展往往伴隨著監管規避和套利行為，并顯現出“信貸替代與擴張效應”。信貸表外循環的不確定性、高自由度和低透明性，極大增加了隱性風險。三是風險管理能力不夠。商業銀行尚未成立專門的部門和機構對表外業務的發展運行進行系統的管理，對種類繁雜的表外業務的風險估測經驗不足，在風險識別、風險評價以及衡量方面缺乏系統有效手段，操作風險、信用風險、市場風險較大。四是監管亟待加強。對表外業務風險的防范、控制、化解和處理制度不健全，現有的檢查審計方式不適應表外業務特點,審計和檢查的頻率、力度和覆蓋面有待于進一

步提高。

三、促進表外業務健康發展的幾點建議

一是轉變經營理念，促進表內、表外業務均衡協調發展。商業銀行應充分認識到發展表外業務對優化經營結構的重要性和緊迫性，及時轉變經營理念，及早做好表外業務發展規劃，在擴大表外業務份額的同時，做好風險管理，穩步推進表外業務發展。二是重視表外業務的創新，提高市場競爭力。加強對宏觀經濟形勢和政策的分析研究，做好客戶業務需求調查分析，結合本行經營優勢，設計開發符合市場要求的表外業務品種，滿足客戶多樣化的業務需求，服務實體經濟發展。三是完善表外業務風險防范與管理機制。各銀行和金融監管部門都應充分認識業務創新發展過程中蘊含的風險，注重對表外業務的監測和管理，建立完善表外業務風險集中管理機制，促進金融創新和表外業務的健康發展。四是加強基礎設施和人才隊伍建設。加快在電子設備、信息網絡、通訊技術、數據處理和業務系統等方面的建設，打造良好的業務平臺；加強人才培養，積極引進相關業務人才，切實提高人員專業化水平，夯實表外業務發展基礎。

省統計局局長 丁云祥

商業銀行表外業務是指商業銀行從事的不列入銀行資產負債表而能影響當期損益的經營活動，區別于傳統的存貸款表內業務，可分為狹義和廣義兩種，狹義的表外業務指或有資產和或有負債，主要包括貸款承諾、擔保、金融衍生工具、投資銀行業務等；廣義的表外業務還包括結算、代理、咨詢等金融服務類業務。

一、表外業務發展迅速，但需正確認識其實質中的隱含風險

近年來，在金融脫媒、利率市場化加速的背景下，表外、同業、理財等非傳統業務不斷融合，信托貸款、債權與資產受益權等新型表外業務融資額增長迅速。截至2013年末，全國銀行業金融機構表外業務余額為57.7萬億元，較上年增長18.6%，高于同期各項貸款余額增速4.7個百分點。陜西商業銀行的表外業務勢同全國，2013年傳統業務余額為2863.6億元，增長48.2%，較上年提高10.9個百分

點。委托貸款同比多增297億元，新型表外業務如“包買讓渡”等不斷涌現，理財產品持續升溫，資金余額達1434.5億元，比上年增長82.1%。表外業務迅速增長的同時，仍需正確認識表外業務的本質。

第一，表外業務是商業銀行規避監管和提高資金利用效率的重要手段。近年來，由于央行對信貸總量的嚴格控制，銀行將表內資產業務轉移至表外，資本占用較少的表外業務實現了融資需求的滿足和銀行豐富收入的理想，便于規避監管又實現了資本利用效率的最大化。

第二，表外業務過度發展不利于貨幣調控和支持實體經濟。表外業務衍生的貨幣流動性不體現在資產負債表中，因此常規的貨幣政策工具難以控制其貨幣供應量，表外業外的資金投放削弱了央行對貨幣供應量的審慎管理的效應，可能改變社會資金的流向配置，影響貨幣調控的實施效果。特別是表外業務中有相當數量是在金融機構間“空轉”，沒有進入實體經濟，影響了金融對實際經濟的支持力度，也增加了實體經濟的融資成本。

第三，不可忽視的隱含風險。表外業務巨大增量的背后是對等的風險，相對于表內業務有事前計風險資本，事后計提撥備等系統的風險防范措施，表外業務的風控缺乏系統管理，主要有或有風險，48

如信用證、票據貼現、衍生品交易等業務。日益擴張的表外業務量也逐漸增加隱含風險，一旦隱含風險轉化為現實風險，很可能對銀行造成巨大損失以及理財業務風險。迅速擴張的理財業務一定程度上滿足了全社會的投融資需求，但也蘊藏著潛在風險。部分產品走樣成為信貸替代產品，甚至投向限制性行業和領域，規避國家宏觀調控政策和金融監管，實現監管套利。

二、加強對表外業務的監管，促進實體經濟健康發展

1、豐富融資渠道，服務實體經濟。現階段商業銀行表外業務的發展，是央行對信貸總量的控制和社會融資的需求共同作用的結果。為滿足實體經濟融資需求，相關部門應引導銀行支持亟須資金的小微和涉農企業，鼓勵實體經濟利用直接融資渠道，合理利用互聯網金融平臺等各項措施，降低融資成本，簡化程序提高效率，拓展融資思路，破解融資難題

2、加強監管，系統布置風控體系。首先從觀念上重視對表外業務的監管，把表外業務監管放在與傳統資產負債業務同等重要地位上，修訂完善制度

規定，統一表外業務范圍，完善會計核算項目，全面核算表外業務收入，清晰反映或有資產和或有負債的信息，促使商業銀行更加規范發展表外業務。二是相關部門應構建健全的表外業務管理架構和風險控制機制，進一步加強系統建設，實現表外業務的審批、風險計量和監測、業務統計等全流程監測，合理控制風險敞口，全面布控表外業務風險，嚴防風險傳染和蔓延。

3、加強理財產品風險意識宣傳。2013年商業銀行理財產品規模迅速攀升，我省理財市場發行期數、累計籌集額以超過30%的增速大步發展。源于對銀行的信任慣性有不少人誤以為理財產品等同于存款，不明其中的風險，銀行銷售人員往往趨利避害，用生僻的專有名詞弱化或隱藏潛在風險，一旦理財產品出現風險，銀行早已將責任撇清，百姓卻深受其苦。因此，相關部門有必要向公眾宣傳普及理財產品風險知識，并要求在理財合同及宣傳彩頁等產品的突出位置標明理財產品的潛在風險，避免百姓財產的無故損失。

省環保廳廳長 王成文

第五篇：銀行的表內和表外業務

商業銀行的表內業務與表外業務

一、什么是表內業務？

表內業務就是指在資產負債表上反映的業務。比如銀行存款、貸款等。

二、什么是表外業務？

1、表外業務

表外（中間）業務是指不構成商業銀行表內資產、表內負債形成商業銀行非利息收入的業務。表外（中間）業務是銀行在資產業務和負債業務的基礎上，利用技術、信息、服務網絡、資金、信用方面的優勢，不運用或不直接運用自己的資產、負債，以代理人的身份接受委托為客戶辦理各類委托業務事項，或以交易一方的身份提供各類金融服務，并收取手續費或差價的經營活動。

2、表外業務

表外業務，是銀行大力發展資產、負債業務以外的其他業務。根據西方權威教科書對表外業務的界定，表外業務分為兩大類：一類為能產生收益和/或費用但不會給銀行帶來潛在資產或負債，國內有些學者稱其為金融服務類表外業務，主要包括銀行各種代理、結算和咨詢服務；另一類則涉及銀行的各種承諾和或有債權，國內部分學者稱為或有資產/負債類表外業務。

3、表外業務

所謂表外業務，是指商業銀行所從事的、按照現行的會計準則不記入資產負債表內、不形成現實資產負債但能增加銀行收益的業務。表外業務是有風險的經營活動，形成銀行的或有資產和或有負債，其中一部分還有可能轉變為銀行的實有資產和實有負債，故通常要求在會計報表的附注中予以揭示。

表外業務一般包括以下三種類型：

1）擔保類業務，是指商業銀行接受客戶的委托對第三方承擔責任的業務，包括擔保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。

2）承諾業務，是指商業銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業務，包括貸款承諾等。

3）金融衍生交易類業務，是指商業銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進行的貨幣（包括外匯）和利率的遠期、掉期、期權等衍生交易業務。

三、表外業務與中間業務的區別？

狹義的表外業務是指那些未列入資產負債表，但同表內資產業務和負債業務關系密切，并在一定條件下會轉化為表內資產業務和負債業務的經營活動。

中間業務是指不構成表內資產、表內負債,形成銀行非利息收入的業務，比如代收電費、電話費，代發工資，代理保險等代理類中間業務；銀行卡業務；結算類業務等等很多種了

四、表內業務與表外業務。

表外業務是不在資產負債表上反映,但是在一定時期可以轉化成資產負債表上的內容的或有負債業務.比如,擔保業務、承諾業務。

表內業務就是指在資產負債表上反映的業務。比如銀行存款、貸款等。