第一篇：表外業(yè)務的特點及其風險管理

表外業(yè)務的特點及其風險管理 ２００８ 年的全球金融危機給全球銀行業(yè)的經(jīng)營管理再次敲響了警鐘，表外業(yè)務的泛濫和高風險成為導致這次金融危機的重要誘因。近年來，國內(nèi)銀行業(yè)表外業(yè)務發(fā)展很快，理財產(chǎn)品、代客衍生產(chǎn)品、國際結算等表外業(yè)務新產(chǎn)品層出不窮，如何認識表外業(yè)務的風險特征，采取有針對性地管理措施，是中國銀行業(yè)健康發(fā)展面臨的重要課題。

一、表外業(yè)務的內(nèi)涵

表外業(yè)務（ｏｆｆ－ｂａｌａｎｃｅ ｓｈｅｅｔ ａｃｔｉｖｉｔｉｅｓ）中的 “ 表 ” 指 “，的是資產(chǎn)負債表，之所以稱其為 表 外 ” 是由于這些業(yè)務按照傳統(tǒng)的會計理論無法在資產(chǎn)負債表內(nèi)核算。由于會計與法律制度不同，表外業(yè)務的定義和范圍存在或大或小的差異。

（一）巴塞爾委員會對表外業(yè)務的定義

按照巴塞爾委員會所確定的標準，商業(yè)銀行表外業(yè)務分為廣義和狹義兩種：狹義的表外業(yè)務是指構成銀行或有資產(chǎn)、或有負債，在一定條件下可以轉化為表內(nèi)資產(chǎn)或負債的業(yè)務；廣義的表外業(yè)務泛指銀行從事的所有不在資產(chǎn)負債表中反映的業(yè)務，包括狹義的表外業(yè)務及結算、代理等金融服務類表外業(yè)務。

（二）人民銀行對表外業(yè)務的定義

２０００ 年 １１ 月 ９ 日，中國人民銀行發(fā)布《商業(yè)銀行表外業(yè)務風險管理指引》，將表外業(yè)務定義為 “ 商 業(yè)銀行所從事的，按照現(xiàn)行的 1會計準則不計入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負債，但能改變損益的業(yè)務。具體包括擔保類、承諾類和金融衍生交易三種類型的業(yè)務。”

（三）表外業(yè)務和中間業(yè)務的區(qū)別，根據(jù) ２００１ 年中國人民銀行發(fā)布《商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定》中間業(yè)務是指“ 不 構成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務 ”，這一表述與表外業(yè)務的定義相似。二者的區(qū)別在于所涵蓋的業(yè)務類別不同。人民銀行規(guī)定，中間業(yè)務涵蓋的業(yè)務類別不僅包含屬于表外業(yè)務范圍的擔保、承諾和金融衍生交易三類交易，還包括支付結算、銀行卡、代理、托管、咨詢等銀行完全不承擔資金損失的手續(xù)費類業(yè)務。

通過對國內(nèi)外表外業(yè)務定義的對比，我們可以看出，我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務與巴塞爾委員會定義的廣義表外業(yè)務的內(nèi)容基本一致，而我國商業(yè)銀行的表外業(yè)務即巴塞爾委員會定義的狹義的表外業(yè)務。而中間業(yè)務不僅包括有可能轉換為表內(nèi)資產(chǎn)、負債的表外業(yè)務，還包括銀行不承擔資金損失的手續(xù)費類業(yè)務。本文提到的表外業(yè)務區(qū)別于銀行不承擔任何資金損失的中間業(yè)務，主要指商業(yè)銀行的或有資產(chǎn)和或有負債。

二、表外業(yè)務快速興起的原因

（一）避險需要

（二）規(guī)避監(jiān)管

（三）市場競爭

（四）利潤追求

（五）國內(nèi)

三、表外業(yè)務的特點及風險特征

四、國內(nèi)商業(yè)銀行對于表外業(yè)務的認識誤區(qū)

五、加強表外業(yè)務的思考和建議

二、商業(yè)銀行表外業(yè)務興起的背景及原因 表外業(yè)務是社會經(jīng)濟和信用關系發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，是商業(yè)銀行適應市場經(jīng)濟發(fā)展的必然結果。從某種程度上講，表外業(yè)務發(fā)展是商業(yè)銀行現(xiàn)代化的一個重要標志，尤其是上個世紀 70 年代以來，基于外部經(jīng)營環(huán)境的變化和自身管理水平的提升，商業(yè)銀行紛紛加快業(yè)務創(chuàng)新步伐，其中表外業(yè)務的快速發(fā)展更引人注目，表外業(yè)務已成為西方商業(yè)銀行與資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務并駕齊驅的三大支柱之一。

1、金融市場的發(fā)展及融資方式的變化。金融市場的迅速發(fā)展，導致直接融資規(guī)模不斷擴大，而通過商業(yè)銀行實現(xiàn)的間接融資規(guī)模日趨縮小，商業(yè)銀行傳統(tǒng)生存模式受到嚴峻挑戰(zhàn)，迫使商業(yè)銀行在表外從事大量非傳統(tǒng)銀行業(yè)務，如從事有價證券發(fā)行，資產(chǎn)證券化等業(yè)務。由于直接融資活動的擴大，各種長短期有價證券在發(fā)行、轉讓及債權債務的結算等環(huán)節(jié)上的違約風險不斷加大，從而客觀上產(chǎn)生了大量信 3用擔保的需求，這也促成了商業(yè)銀行貸款承諾、信用擔保等表外業(yè)務的發(fā)展。

2、布雷頓森林體系的解體及金融自由化。1973 年布雷頓森林體系的瓦解帶來了全球性貨幣金融活動的自由化。由于浮動匯率、浮動利率取代了固定匯率和固定利率，導致包括商業(yè)銀行在內(nèi)的各經(jīng)濟主體，日益受利率、匯率波動的影響，經(jīng)營活動的風險不斷擴大，特別是對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債業(yè)務及其經(jīng)營管理活動的影響尤為嚴重。為了規(guī)避市場風險，作為新興風險管理手段的以期貨、期權和互換為主體的金融衍生工具迅速發(fā)展起來。

3、避免金融資本管制。1988 年，巴塞爾委員會提出了商業(yè)銀行的資本充足率最低應達到 8的要求。為了達到

《巴塞爾協(xié)議》要求，又不減少銀行的盈利，西方商業(yè)銀行便注重發(fā)展風險系數(shù)小、盈利性較高的資產(chǎn)業(yè)務。同時，將業(yè)務的重心轉向表外業(yè)務和其他各種綜合服務業(yè)務，并通過表外業(yè)務將原有的高風險資產(chǎn)轉換為低風險、無風險和流動性強的資產(chǎn)。

4、科技進步為商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展提供物質(zhì)基礎。80 年代以來，電信、信息處理和電子計算機等技術的長足進步，極大地推動了表外業(yè)務的發(fā)展。電信的全球化創(chuàng)造了全球性的金融市場，促進了表外業(yè)務規(guī)模經(jīng)濟化，取得了巨大的規(guī)模效益。信息處理和電子計算機技術的發(fā)展，商業(yè)銀行有可能設計出新的更為復雜的表外業(yè)務金融工具，并進行新的風險管理和減少表外業(yè)務成本，增強表外業(yè)務的競爭實力。4

（一）商業(yè)銀行表外業(yè)務興起的外因 1.商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境變化劇烈 以美元-黃金為核心的布雷頓森林制度，客觀上為二戰(zhàn)后全球經(jīng)濟的發(fā)展建立了一個相對穩(wěn)定的匯率制度。1971 年 8 月，美國財政部停止向外國官方機構出售黃金，揭開了全球浮動匯率的序幕。此后，匯率變化不斷加劇。與此同時，信息技術革命帶來了“第四次產(chǎn)業(yè)革命”。微電子技術日益成熟并廣泛地應用于社會生活的各個領域，電子計算機和高科技通訊技術成功地改變了人類的生產(chǎn)函數(shù)，信息收集和處理能力大大提升，金融交易的技術成本急劇下降。1957 年存儲容量為 100 萬字節(jié)計算機的月租費為 10.56 萬美元，到了 1979 年則只有 430 美元；每月計算 10 萬次的費用則由 1958 年的 0.26 美元降至 1971 年的 0.01美元。匯率風險的加劇，導致各類經(jīng)濟主體應對資金的跨國流動壓力加大，對于金融服務的需求提高；交易成本的降低，大大刺激了直接金融的發(fā)展。直接金融市場上，資金的需求者能夠以更低的成本和更快的速度，與資金供給者建立聯(lián)系，更為靈活地設定交易價格和期限。尤其是一些規(guī)模大、信譽好的公司，能夠通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)等方式直接進入金融市場籌集資金。與此同時資金供給者，更傾向于從銀行提取資金投資于金融市場中收益率更高的直接投資工具，“脫媒”現(xiàn)象日益明顯。八十年代以來，融資的證券化趨勢發(fā)展十分迅速。據(jù)統(tǒng)計，1982 年證券占資本市場的比例為 42，到 1986 年已高達 87。2.商業(yè)銀行的監(jiān)管日益放松 金融競爭的加劇和交易結構的多元化，促使了監(jiān)管的放松。管制的放松主要體現(xiàn)為放松價格管制、產(chǎn)品管制和地域管制。5 首先，價格管制即對銀行為獲得資金而支付利息的管制放松。（the depository1980 年，美國《存款機構放松管制和貨幣控制法》institutions deregulation and monetary control act 0f1980DIDMCA）不僅統(tǒng)一了存款準備金制度，更主要的是廢除了 Q 條例，解除對于商業(yè)銀行利率上限的管制。1978 年，日本廢止了《臨時利率調(diào)整法》對存款利率實行最高限額，推行規(guī)定最高限額的自由利率存款。其次，產(chǎn)品管制即對銀行和存款機構提供服務品種的業(yè)務管制放松。30 年代的經(jīng)濟危機，導致全球范圍內(nèi)實行嚴厲的金融機構分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管政策。除歐洲部分國家外，全球商業(yè)銀行不得經(jīng)營投資銀行、保險等業(yè)務。金融需求的多元化和金融工具的豐富，加速了金融機構業(yè)務的交叉，促使了業(yè)務管制的放松。1981 年日本通過新銀行法，明確銀行和證券公司業(yè)務、銀行間業(yè)務可以交叉，并允許證券公司發(fā)放公共債券擔保的貸款。1999 年美國《金融服務現(xiàn)代化法》規(guī)定金融持股公司可以從事各種金融業(yè)務，包括承銷證券和保險、商業(yè)銀行業(yè)務和不動產(chǎn)開發(fā)。最 后，對 銀 行 和 存 款 機 構 地 域 管 制 放 松。1994 年 美 國 的《riegle-neal 跨州銀行業(yè)務和設立分支機構效率法》，敞開了跨州銀行業(yè)務的大門，對于符合某些條件的銀行持股公司，可在任何州收購銀行。3.商業(yè)銀行的競爭加劇 管制的放松和交易成本的降低，導致銀行業(yè)面臨更嚴峻的競爭形勢。以美國為例，由于很多非銀行機構可以提供大量金融服務，導致20 世紀 80 年代商業(yè)銀行的市場份額持續(xù)減少，過去金融服務主要由銀行提供的格局，正被更有效率的專門從事投資工具、信用卡、商業(yè) 6信貸和消費信貸甚至其它小類別業(yè)務的金融機構代替。商業(yè)銀行競爭者提供的金融服務品種不斷擴大，商業(yè)銀行面對來自于其它機構的競爭壓力日益加劇。1980 年，美國商業(yè)銀行在整個金融業(yè)中的資產(chǎn)占比為 34，1997 年這一比例降低為 24。

（二）商業(yè)銀行表外業(yè)務興起的內(nèi)因 除了外部因素的變化之外，商業(yè)銀行的內(nèi)部管理能力不斷提升，經(jīng)營管理創(chuàng)新不斷，表

外業(yè)務應運而生。1.商業(yè)銀行的管理能力得到提升 首先，信息技術廣泛應用。電子計算機不僅直接應用于自動化服務機具，比如 ATM 機、電話銀行、網(wǎng)絡銀行等，還直接滲透入銀行傳統(tǒng)業(yè)務處理中的計算簡單、復雜性強、核算數(shù)據(jù)量大的統(tǒng)計、記賬、支票處理等活動，并進一步能夠為資產(chǎn)、負債信息的深度處理提供支持，銀行的信息化能力大大增強。其次，銀行管理技術不斷提高。基于海量的信息處理技術，銀行能夠更為快捷地接收到金融市場、客戶的信息，能夠實現(xiàn)對客戶行為的模擬，可以更為便利的獲得收益曲線、久期等資產(chǎn)負債管理的關鍵指標，商業(yè)銀行資產(chǎn)組合管理的能力大大提高。最后，商業(yè)銀行風險管理技術的提升尤為明顯。80 年代以來，以 VaR 技術為代表的市場風險計量被普遍接受，Risk manager 等成熟的市場風險計量軟件成功應用于市場交易業(yè)務管理中；以違約概率PD 模型為核心的信用風險計量技術，開始在銀行信貸決策與分析中得到應用，個別領先銀行能夠初步提供債項損失率 LGD、預期損失 EL、非預期損失 UL；涵蓋更多風險的經(jīng)濟資本 EC 工具開始得到應用。2.商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新不斷，表外業(yè)務應運而生 在內(nèi)外部環(huán)境的全面改變下，商業(yè)銀行為了提高自身的利潤創(chuàng)造 7能力，必須不斷開拓新的業(yè)務領域，挖掘新的利潤增長點，可以說創(chuàng)新活動始終貫穿于商業(yè)銀行的經(jīng)營管理過程中。縱觀商業(yè)銀行經(jīng)營管理發(fā)展史，商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新基本遵循了“資產(chǎn)業(yè)務的創(chuàng)新—負債業(yè)務的創(chuàng)新—資產(chǎn)負債業(yè)務的組合創(chuàng)新—表外業(yè)務的創(chuàng)新”的軌跡，是一個逐步演進的過程。第一，資產(chǎn)管理及創(chuàng)新 最初的銀行活動，集中于資產(chǎn)管理。即假定資金成本確定的條件下，如何最大化資產(chǎn)的收益。最為直接的體現(xiàn)就是盡可能擴張收息資產(chǎn)規(guī)模、增加收益水平較高的資產(chǎn)的占比和提高信貸的收益率。資產(chǎn)領域的創(chuàng)新，集中體現(xiàn)為近幾十年來消費信貸、住宅貸款的迅猛發(fā)展，浮動利率信貸產(chǎn)品大行其道。第二，負債管理及創(chuàng)新 利率管制的放松，加劇了銀行資金成本和可獲得性管理的難度，促使了商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的發(fā)展。銀行從傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理階段，過渡到開始注重負債管理的階段。60 年代以來，商業(yè)銀行開始利用各種存款工具，發(fā)行各類債務票據(jù)，來提高負債管理技術。以美國銀行業(yè)為例，各類活期存款產(chǎn)品在 70 年代以來快速發(fā)展。可轉讓支付命令賬戶、股金匯票賬戶、自動轉賬服務、貨幣市場存款賬戶等在突破各類管制的同時，為商業(yè)銀行獲得了穩(wěn)定的資金來源，并降低了資金成本。第三，資產(chǎn)負債的組合管理及創(chuàng)新 隨著銀行業(yè)務品種多樣化發(fā)展，人們開始認識到銀行的資產(chǎn)負債與經(jīng)營管理的密切聯(lián)系。比如，滿足客戶借款要求與籌措各類資金支持這些貸款緊密相關，因此人們開始從資產(chǎn)負債的綜合管理角度來實現(xiàn)利潤的最大化。早期的資產(chǎn)負債組合管理是分別管理銀行業(yè)務賬戶 8（包括傳統(tǒng)的存款、貸款和證券投資等產(chǎn)品）和交易賬戶（包括短期外匯、債券和衍生產(chǎn)品）的風險，以獲得資本性收益為目標。隨著經(jīng)營環(huán)境的發(fā)展變化，利率和業(yè)務活動更加自由。銀行能夠更好地主動控制業(yè)務賬戶的資產(chǎn)和負債。基于此，銀行開始向基于預測利率的基礎上，包括業(yè)務賬戶和交易賬戶合并的廣泛的風險管理，主動調(diào)整資產(chǎn)負債組合。比如銀行可以根據(jù)預測的利率走勢和使用衍生工具，主動改變資產(chǎn)和/或負債的期限、利率等條件，實現(xiàn)風險收益的最大化。第四，表外業(yè)務的創(chuàng)新 正如前文所述，利率管制的放松進一步縮減了銀行的息差空間，“脫媒”現(xiàn)象的日益加劇單純依靠資金價格工具的空間有限。同時，和直接金融市場的發(fā)展，改變了銀行賴以存在的金融市場結構，金融需求更為靈活和多元，需要資產(chǎn)負債業(yè)務之外的新突破。商業(yè)銀行的盈利要求迫使其創(chuàng)新出能夠充分發(fā)揮自身網(wǎng)絡優(yōu)勢的業(yè)務領域，從而形成一定的規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟優(yōu)勢。在這種情況下，表外業(yè)務應運而生。表外業(yè)務的發(fā)展能帶來一定的規(guī)模經(jīng)濟。規(guī)模經(jīng)濟是指，給定技術的條件下，對于某一產(chǎn)品，如果在某些產(chǎn)量范圍內(nèi)平均成本下降的話，我們就認為存在著規(guī)模經(jīng)濟。銀行業(yè)尤其是大型商業(yè)銀行，往往具有龐大的固定網(wǎng)絡資源，進一步發(fā)展表外業(yè)務能夠降低單位產(chǎn)品的成本。表外業(yè)務的發(fā)展能帶來一定的范圍經(jīng)濟。范圍經(jīng)濟是指由廠商的范圍而非規(guī)模帶來的經(jīng)濟，即當同時生產(chǎn)多種產(chǎn)品的費用低于分別生產(chǎn)每種產(chǎn)品時，所存在的狀況就被稱為范圍經(jīng)濟。只要把兩種或更多的產(chǎn)品合并在一起生產(chǎn)比分開來生

產(chǎn)的成本要低，就會存在范圍經(jīng) 9濟。銀行提供貸款和存款的活動中，收集了大量的信息，積累了豐富的專家智力資源，發(fā)展表外業(yè)務則更充分地利用這些信息和人力資源，從而可能比其他機構具有比較優(yōu)勢；同時，銀行在存款和貸款之外擴大經(jīng)營范圍，增加產(chǎn)品種類，能夠導致單位成本的降低。綜上，商業(yè)銀行的內(nèi)外部環(huán)境，客觀上促使了表外業(yè)務的迅猛發(fā)展。1

三、商業(yè)銀行表外業(yè)務的特點和風險特征

（一）商業(yè)銀行表外業(yè)務的特點 表外業(yè)務涉及的產(chǎn)品，從最傳統(tǒng)的貸款承諾到復雜的金融衍生品，品種較多。從目前市場交易情況看，與傳統(tǒng)的資產(chǎn)、負債等表內(nèi)業(yè)務相比，表外業(yè)務的主要特點體現(xiàn)為以下方面： 1.商業(yè)銀行所提供的服務與資金沒有直接聯(lián)系 銀行的表內(nèi)活動，都是與其它主體之間直接的債權債務交易：或者借入存款人的資金，按約定支付利息；或者向借款人提供資金，按約定收取利息。但是在從事表外業(yè)務活動中，首先并不直接運用自身的資金。純粹的金融服務，從始至終都沒有資金借貸關系的發(fā)生；對于承擔一定風險的或有類表外業(yè)務，如貸款承諾、保函擔保和承兌（有些國家將其列入資產(chǎn)負債表中）等，是為支持申請人而承擔的或有責任。這種責任，只有在一定的條件下，才可能轉化為銀行與申請人之 1 1987 年 2 月，在美國西北大學召開的一個關于“存款機構資產(chǎn)證券化和表外業(yè)務發(fā)展與風險”的研討會上，將以上各種原因歸結為一個模型: TRICK Rational Self Interest OBS Securitization 即:TRICK理性的自我利益表外業(yè)務發(fā)展證券化其中，TRICK 中的 T 代表技術Technology，R 代表管制Regulation，I 代表利率 C KInterest，代表為競爭Competition，代表資本充足率德語中資本的首寫字母為 K。10間實際的資金借貸關系。在國內(nèi)，最常見的例子就是申請人違約，銀行不得不代替申請人向受益人支付約定的金額，形成實際上的墊款，即信貸關系成立。此時，銀行與表外業(yè)務申請人的關系，由表外轉為表內(nèi)。但是，在此之前，無法明確是否會真的發(fā)生借貸關系。2.表外業(yè)務具有更高的杠桿性，盈虧波動劇烈 金融衍生工具類表外業(yè)務，具有很高的杠桿性，可能誘發(fā)較高的投機性。相對于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，衍生金融交易具有以較少的資本金，支持較大名義交易金額的特點，例如金融期貨交易，通常只要持有一定數(shù)量的保證金就可以做數(shù)倍甚至數(shù)十倍的交易，而保證金通常只占合約金額很小的比例。所以可以用小數(shù)目資金獲得大收益，但同時也要注意到如果預測失誤，也會導致虧損的數(shù)目成倍放大，形成巨虧。這種交易結構，在為交易者提供避險工具的同時，也可能放大風險，從而使金融市場上的交易量變化劇烈；甚至，現(xiàn)行金融衍生市場中，金融衍生的投機功能遠遠大于避險功能，更使其風險大幅度提高。因此，從事金融衍生工具交易既存在著賺取巨額利潤的可能性，同時也潛伏著巨額虧損的危險。3.衍生產(chǎn)品類表外業(yè)務結構非常復雜 衍生產(chǎn)品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種標的資產(chǎn)或指數(shù)的價值。衍生產(chǎn)品交易的合約種類很多，包括遠期、期貨、掉期和期權。盡管從理論上講，衍生產(chǎn)品能夠被分解為期權合約、遠期合約或者混合形式，但是由于金融工程技術的大量應用和金融交易的多元化，衍生產(chǎn)品的結構越來越復雜，實際上很多復雜的衍生產(chǎn)品與其標的資產(chǎn)關系復雜，理論上的分解存在諸多的假設條件，現(xiàn)實中似乎很難同時滿足，從而導致實際上衍生產(chǎn)品價格的波動很難合理的分解。美國金融海嘯中，很多金融衍生產(chǎn)品過于復雜而幾乎很少有人真 11正了解，絕大多數(shù)金融機構和投資者，實際上對于其購買的衍生產(chǎn)品缺乏認知，風險的計量和有效管理更無從談起了。4.衍生產(chǎn)品類表外業(yè)務交易高度集中 由于表外業(yè)務尤其是衍生產(chǎn)品的復雜性和高杠桿性，衍生產(chǎn)品合約在全球通過有組織的交易所或者通過場外交易的形式進行交易，且每筆交易數(shù)額巨大，因此對交易者的風險識別、計量、控制/緩釋和監(jiān)控能力具有較高的要求。通常，衍生產(chǎn)品的交易者主要是部分資本實力雄厚、經(jīng)驗老到的國際大型活躍銀行。因此，在全球范圍內(nèi)，衍生產(chǎn)品交易實際上出現(xiàn)了高度集中趨勢。根據(jù) 30 人小組的估計，在美國 20 世紀 90 年代初，銀行衍生產(chǎn)品業(yè)務的 90都集中在前 7 大銀行，證券業(yè)衍生產(chǎn)品的 87都集中在前 5 大證券公司；1991 年全球利率和外匯衍生產(chǎn)品的 56都集中于前 8 位的金融機構中。1996 年第四季度，美國金融衍生產(chǎn)品市場的名義交易額達到 20 萬億美元，前 8大銀行基

本控制了市場，占據(jù)了銀行衍生產(chǎn)品市場的 94、衍生交易收入的 81。5.表外業(yè)務的透明度低 由于屬于表外業(yè)務，根據(jù)相關會計管制制度，信息披露往往不直接反映在資產(chǎn)負債表上，而是僅僅可能體現(xiàn)為附注；即使能夠在附注中給予一定的體現(xiàn)，正如前文所述表外交易的復雜性特征，很多時候一個產(chǎn)品本身的說明書可能多達數(shù)千頁，在篇幅受到限制的會計報告中，客觀上難以充分、準確反映。這樣，容易導致銀行表外交易的信息披露不充分，“無意”中隱藏了風險信息。

（二）商業(yè)銀行表外業(yè)務的風險特征 復雜的業(yè)務特征和可能涉及眾多種類的風險，加大了表外業(yè)務風險分析的難度。也正是基于表外業(yè)務的自身特點，尤其是典型案例，12不難發(fā)現(xiàn)表外業(yè)務的風險特征明顯。1.市場風險：顯得十分敏感 全世界各種債券發(fā)行便利（NIF）、備用信用證、信貸承諾和未使用透支安排的總承諾余額極大給銀行的融資規(guī)劃帶來了新的重大風險。很多承諾的主動權完全掌握在借貸人手中，還有許多承諾最有可能在其他市場（尤其是資本市場）不肯滿足借貸人要求時使用。因此，銀行可能在市場難以滿足其額外的融資要求之際面臨突然的巨額提款。銀行所從事的大量表外業(yè)務面臨利率風險。掉期、期權和遠期合同等許多業(yè)務，可能是為表內(nèi)利率提供保值，或者銀行發(fā)現(xiàn)現(xiàn)貨和期貨市場之間或某一期貨市場與另一市場之間出現(xiàn)了套利機會而購入的。尤其是掉期，它常常是為了維護自身的利益而做的。然而，有些交易則屬于有意增大其凈利率風險頭寸。如果一家銀行擔任這些產(chǎn)品，它將導致其利率和信用風險的增大。的“造市商” 與利率風險相似，表外業(yè)務對銀行的外匯風險具有重大的影響。遠期、掉期、期權或期貨可以減少亦可以增大匯率變動風險。由于其獨特的風險分布特點和風險保值中的技術困難，由于期權引起的市場風險值得關注。期權中的市場風險和信用風險在其賣主和買主之間的分布是不對稱的：買主在理論上可能獲得的利潤是無限的，但其潛在的損失僅限于已付的期權費；期權的買主如果不做對應保值的話，他可能蒙受的損失是無限的，.

第二篇：表外業(yè)務風險和管理

表外業(yè)務風險和管理

P110表外業(yè)務與股東權益：

? E=（A-L）+（CA-CL)

? E—金融機構真實凈值

? A—金融機構表內(nèi)資產(chǎn)市場價值 ? L—金融機構表內(nèi)負債市場價值

? CA—金融機構表外或有資產(chǎn)市場價值 ? CL—金融機構表外或有負債市場價值

? 只考慮表內(nèi)業(yè)務的股東權益，是對真實情形的有偏估計。

? 或有事件的相關信息披露與資本市場的反應 ? 股諺：“利好出盡是利空，利空出盡是利好”

? 中國平安發(fā)出巨額再融資（1200億）公告,被市場視為造成A股大跌“血案”的“罪魁禍首”。市場反應卻不一樣。? 不相關的一個例子：萬通地產(chǎn)的“10送10”后的市場反應

金融機構表外業(yè)務的作用：

? 1.增加收入——將業(yè)務轉到資產(chǎn)負債表外可以用增加的手續(xù)費收入來彌補傳統(tǒng)中介業(yè)務上利差的縮小。

? 2.規(guī)避監(jiān)管——可以避免監(jiān)管成本，因為儲備率要求、存款保險和資本充足率要求對表外業(yè)務都不適用。

? 3.增加了金融機構的風險——一部分表外業(yè)務的開展，會構成金融機構的義務或負債，造成金融機構一定意義上的清償力風險。

? 4.為客戶提供多樣化的服務。發(fā)展表外業(yè)務，正是為客戶提供一種多元化服務的思路體現(xiàn)，表外業(yè)務經(jīng)營比較靈活，只要交易雙方同意，便可達成交易協(xié)議。? 5.轉移和分散風險。

? 表外業(yè)務如互換、期貨、期權等都有分散風險，轉移風險的功能，給金融機構提供了控制資金成本，套期保值的投資手段。

? 6.增強資產(chǎn)流動性。

? 表外業(yè)務中的許多金融工具均具有“現(xiàn)金性”、流通性和可轉讓性，從而促進了金融資產(chǎn)的流動性。

? 例如，商業(yè)銀行可以通過有追索權的貸款債權轉讓，可將流動性較差的貸款證券化后出售，獲得新的資金來源，不僅加速了銀行資金的周轉，而且使得整個社會經(jīng)濟的資金流動性也提高了，銀行獲得新的資金后，可再用于拓展有關資產(chǎn)業(yè)務，擴大業(yè)務容量，增加收益，這是在不改變資金總量的條件下實現(xiàn)的。

? 7.創(chuàng)造信用，彌補資金缺口。

? 銀行通過資產(chǎn)證券化，利用貸款出售，發(fā)行備用信用證，安排票據(jù)發(fā)行便利等方式，或使其資金運用轉變?yōu)橘Y金來源，或以銀行自身的信用與信用評估能力滿足客戶的貸款需求。借助于表外業(yè)務，銀行大大地彌補了其資金缺口，信用規(guī)模擴大了。

? 8.提高金融市場的效率。

? 表外業(yè)務的發(fā)展，尤其是衍生工具的膨脹，使金融市場變得更富有效率、活力，更迅速地反饋各種信息，使資金流向更有效率的領域。

P118 ? 對表外業(yè)務的監(jiān)管標準和原則基本上可以分成四大類： ? ?

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?

? ?

? ? ? ? ? 資本充足率原則 ? 信息披露原則 ? 審慎會計制度原則 ? 內(nèi)部控制原則

一、資本充足率原則

采用“信用轉換系數(shù)”把表外業(yè)務額先轉換為相應的表內(nèi)業(yè)務額，然后根據(jù)交易對方或資產(chǎn)的性質(zhì)來確定轉換后資產(chǎn)的風險權數(shù)，其風險加權值就是表外業(yè)務的風險加權資產(chǎn)額。

由于或有擔保合約（如信用證、貸款承諾等）與外匯和利率的衍生合約的性質(zhì)不同，因此它們計算表外風險加權資產(chǎn)額的方法也有所不同：

（一）資產(chǎn)負債表表外或有、擔保合約風險資產(chǎn)計算

（二）資產(chǎn)負債表表外衍生金融工具（市場）合約風險資產(chǎn)的計算

（一）資產(chǎn)負債表表外或有、擔保合約風險資產(chǎn)計算

巴塞爾協(xié)議I規(guī)定信用轉換系數(shù)分為四級：0％、20％，50％、100％

銀行首先將表外業(yè)務額通過信用轉換系數(shù)轉換為表內(nèi)業(yè)務額，即信貸風險等額 ： 信貸風險等額＝表外項目的本幣值×相應的信用轉換系數(shù)。

計算出相應的信貸風險等額后，再根據(jù)表內(nèi)同等性質(zhì)的項目權數(shù)進行風險加權，即可以得到與或有擔保合約有關的表外項目的風險加權資產(chǎn)。

（二）資產(chǎn)負債表表外衍生金融工具（市場）合約風險資產(chǎn)的計算 巴塞爾協(xié)議I建議采用現(xiàn)期風險暴露法，該法也分為兩個步驟：

一是將表外項目數(shù)額通過信用轉換系數(shù)轉換為表內(nèi)項目數(shù)額，即信貸風險等額； 二是將表內(nèi)信貸風險等額與適當?shù)娘L險權數(shù)相乘，得到表外衍生合約風險資產(chǎn)額。信貸風險等額的計算分為兩個部分：潛在風險敞口部分和當期風險敞口部分。即： 信貸風險等額＝潛在風險敞口＋當期風險敞口

潛在風險敞口反映了未來合約的另一方違約所產(chǎn)生的信用風險。

當期風險敞口反映了合約的另一方如果現(xiàn)在違約所產(chǎn)生的合約替代成本。銀行計算替代成本的步驟：

1.使用類似合約的當前利率或價格代替原合約中的初始利率或價格;2.再計算在當前利率或匯率下產(chǎn)生的所有當期和未來的現(xiàn)金流;3.最后將所有未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)，計算出合約的凈收益或凈損失的現(xiàn)值，即合約的替代成本現(xiàn)值。如果計算出的合約替代成本為負值，這意味著銀行在合約上存在潛在的損失，但如果合約的另一方違約，銀行將盈利，此時，銀行的當期風險敞口為零。如果計算出的替代成本為正值，這意味著合約對銀行是有利的，但如果對方違約，銀行將遭受損失，此時，銀行的當期風險敞口就是這個為正的替代成本。

將潛在風險敞口和當期風險敞口加總就得到了每個合約的信貸風險等額，然后再用適當?shù)娘L險權重乘以以本幣表示的信貸風險等額，即得到了資產(chǎn)負債表表外衍生金融工具（市場）合約風險資產(chǎn)，公式如下: 衍生合約風險加權資產(chǎn)=總的信貸風險等額×適當?shù)娘L險權數(shù)

二、信息披露原則

相對于表內(nèi)業(yè)務，表外業(yè)務缺乏規(guī)范的信息披露制度和會計準則。信息披露制度的不完善增加了表外業(yè)務風險的隱蔽性，這樣不利于金融機構的監(jiān)管。

巴塞爾委員會要求商業(yè)銀行建立專門的表外業(yè)務報表，定期向金融監(jiān)管當局報告交易的協(xié)議總額、交易頭寸，反映對手的詳細情況，使金融監(jiān)管機構盡可能及時掌握全面、準確的市場信息，以便采取適當?shù)难a救措施。?

四、內(nèi)部控制原則

? 金融機構表外業(yè)務的風險計量和防范都必須以完善的內(nèi)部控制體系為前提條件； ? 監(jiān)管部門對金融機構表外業(yè)務監(jiān)管的基礎是監(jiān)督銀行建立有效的內(nèi)部控制體系，健全的內(nèi)部控制體系可以說是金融機構風險防范的第一道防線。? 金融機構在進行衍生工具風險管理時，應考慮的主要因素： ?

（一）風險管理程序監(jiān)督機制 ?(二)風險管理程序 ?

（三）內(nèi)部控制和審計

?

（一）風險管理程序監(jiān)督機制 ? 風險管理程序監(jiān)督機制主要包括： ? 1.董事會的監(jiān)督

? 2.高層管理部門的監(jiān)督

? 3.風險管理人員職責的獨立性原則 ?(二)風險管理程序

? 健全的風險管理程序包括： ? 1.風險的計量 ? 2.風險的限制 ? 3.風險的報告

? 4.風險管理的評估和檢查 ?

（三）內(nèi)部控制和審計

? 為確保內(nèi)部控制的有效性，金融機構應考慮自身的整體控制環(huán)境。? 目前，我國銀行對表外業(yè)務的內(nèi)部控制體系還很不完善，其原因如下：

? 產(chǎn)權制度的不健全和現(xiàn)代企業(yè)制度的缺失使得國有商業(yè)銀行對風險的認識還不夠，因而疏于對內(nèi)部控制體系的建設。

? 內(nèi)部控制體系的不完善還與我國銀行表外業(yè)務起步較晚有關

第三篇：商業(yè)銀行表外業(yè)務風險管理指引

商業(yè)銀行表外業(yè)務風險管理指引

中國人民銀行

總則

第一條 為加強商業(yè)銀行表外業(yè)務風險管理，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》及其他有關法律法規(guī)，制定本指引。

第二條 本指引所稱表外業(yè)務是指商業(yè)銀行所從事的，按照現(xiàn)行的會計準則不記入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負債，但能改變損益的業(yè)務。具體包括擔保類、承諾類和金融衍生交易類三種類型的業(yè)務。

第三條 擔保類業(yè)務是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對第三方承擔責任的業(yè)務，包括擔保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。

第四條 承諾類業(yè)務是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務，包括貸款承諾等。

第五條 金融衍生交易類業(yè)務是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進行的貨幣和利率的遠期、掉期、期權等衍生交易業(yè)務。

風險控制

第六條 商業(yè)銀行董事會或高級管理層應評估、審查表外業(yè)務的重大風險管理政策和程序，掌握表外業(yè)務經(jīng)營狀況，對表外業(yè)務的風險承擔最終責任。

第七條 商業(yè)銀行應完善以企業(yè)信用評估為基礎的授信方法，將表外業(yè)務納入授信額度，實行統(tǒng)一授信管理。

第八條 商業(yè)銀行應有專門的組織機構負責對表外業(yè)務風險的綜合分析與管理，并建立審慎的授權管理制度；商業(yè)銀行分支機構經(jīng)營表外業(yè)務應當獲得上級銀行的授權。

第九條 商業(yè)銀行應當對每項表外業(yè)務制定書面的內(nèi)控制度和操作程序，并定期對風險管理程序進行評估，保證程序的合理性和完善性。

第十條 商業(yè)銀行應建立計量、監(jiān)控、報告各類表外業(yè)務風險的信息管理系統(tǒng)，全面準確反映單個和總體業(yè)務風險及其變動情況。

第十一條 商業(yè)銀行經(jīng)營擔保和承諾類業(yè)務可采用收取保證金等方式降低風險。

第十二條 商業(yè)銀行經(jīng)營擔保和承諾類業(yè)務應當有真實交易的背景，真實交易是指真實的貿(mào)易、借貸和履約及投標等行為。

第十三條 商業(yè)銀行經(jīng)營衍生金融交易類業(yè)務應設計定性與定量分析相結合的市場風險評估模型，有效控制市場風險。

第十四條 商業(yè)銀行經(jīng)營金融衍生交易類業(yè)務應設定所能承擔的整體風險限額和每一種業(yè)務的風險限額，并根據(jù)不同業(yè)務明確各部門和各級交易人員的交易敞口頭寸、期限及止損等權限。

第十五條 商業(yè)銀行經(jīng)營金融衍生交易類業(yè)務應當前臺（交易）與后臺（會計結算與交收）分開，業(yè)務資料保存完整，以備查驗。

第十六條 商業(yè)銀行應根據(jù)表外業(yè)務的規(guī)模、客戶信譽和用款頻率等情況，結合表內(nèi)業(yè)務進行頭寸管理，規(guī)避流動性風險。

第十七條 商業(yè)銀行經(jīng)營表外業(yè)務形成的墊款應當納入表內(nèi)相關業(yè)務科目核算和管理。第十八條 商業(yè)銀行經(jīng)營表外業(yè)務應當有完整、準確的會計記錄，并按照有關規(guī)定進行會計核算和信息披露。

第十九條 商業(yè)銀行應建立表外業(yè)務內(nèi)部審計制度，定期或不定期審計風險管理程序和內(nèi)部控制，對風險的計量、限額和報告等情況進行再評估；在商業(yè)銀行聘請外部審計師進行的審計中應包括對表外業(yè)務風險情況的審查和評估。

風險監(jiān)管

第二十條 商業(yè)銀行應按照報送非現(xiàn)場監(jiān)管報告書的時間要求向中國人民銀行報告各類表外業(yè)務經(jīng)營情況，報表格式由中國人民銀行統(tǒng)一制定。

第二十一條 商業(yè)銀行應根據(jù)信用轉換系數(shù)和對應的表內(nèi)項目權重計算表外業(yè)務風險權重資產(chǎn)，實行資本比率控制。信用轉換系數(shù)和風險權重按中國人民銀行制訂的統(tǒng)一標準執(zhí)行。第二十二條 商業(yè)銀行應接受中國人民銀行對其表外業(yè)務的監(jiān)督檢查。

附則

第二十三條 本指引適用于中華人民共和國境內(nèi)的中資商業(yè)銀行、中外合資銀行、外國獨資銀行和外國銀行分行。

第二十四條 本指引由中國人民銀行負責解釋。第二十五條 本指引自發(fā)布之日起生效。

第四篇：我國商業(yè)銀行表外業(yè)務風險管理

我國商業(yè)銀行表外業(yè)務風險管理

發(fā)布日期：2009/9/1210:37:55來源：[決策與信息]作者：[吳波]

摘要：商業(yè)銀行表外業(yè)務是20世紀80年代以來西方國家銀行業(yè)發(fā)展的重點。從發(fā)展規(guī)模看，不少西方國家大銀行的表外業(yè)務量已大大超過其表內(nèi)業(yè)務量；從收益看，不少銀行的表外業(yè)務收入遠遠超過其表內(nèi)業(yè)務收入。這類業(yè)務我國剛剛引入，但其風險很大，因此要對商業(yè)銀行表外業(yè)務加強風險監(jiān)管。

受國際金融創(chuàng)新發(fā)展的影響，我國商業(yè)銀行順應時代發(fā)展和金融環(huán)境變化的需要，目前正加快表外業(yè)務的發(fā)展，以拓展新的利潤增長渠道。由于表外業(yè)務在一定程度上是暫時的，它在一定條件下會轉變?yōu)橘Y產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務而在資產(chǎn)負債表中得到反映。因而，表外業(yè)務潛藏著較大的風險。本文從分析商業(yè)銀行表外業(yè)務的特征入手，結合我國目前商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展的現(xiàn)狀，提出了有針對性的風險管理的方法和措施。

一、表外業(yè)務概述

表外業(yè)務（off—balancesheetactivities，簡稱OBS）是指不列入商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)，但有可能在財務報表腳注中進行反映的交易活動。這是一個描述性的概念，有廣義、狹義之分。廣義的表外業(yè)務是指所有不列入商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表的經(jīng)營活動，包括商業(yè)銀行從事的無須列入資產(chǎn)負債表腳注中的金融服務類業(yè)務。其內(nèi)涵與中間業(yè)務基本相同。狹義的表外業(yè)務是指按照通行的會計準則，不列入商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)，不涉及資產(chǎn)負債表內(nèi)金額的變動，但構成商業(yè)銀行或有資產(chǎn)和或有負債的業(yè)務。狹義的表外業(yè)務按照業(yè)務性質(zhì)來分，主要可分為以下三類：擔保類業(yè)務、承諾類業(yè)務和金融衍生交易類業(yè)務。與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表內(nèi)業(yè)務相比，表外業(yè)務有以下幾個顯著特點：對自身資本金利用較少、業(yè)務靈活自由，受限制較少、報表反映不全，透明度差及金融杠桿性高，高收益與高風險并存等。

本文所討論的表外業(yè)務的風險管理只涉及狹義的表外業(yè)務，對廣義的表外業(yè)務所包括的金融中介服務，因為其經(jīng)營主要是以收取手續(xù)費為目的，銀行幾乎不承擔任何資金損失的風險，所以不列入本文討論范圍。

二、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

西方國家的商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展程度遠遠高于我國商業(yè)銀行，在西方發(fā)達國家，商業(yè)銀行的表外業(yè)務已經(jīng)位居銀行業(yè)務的主流，從資產(chǎn)狀況來看，花旗、美洲等大銀行的表外業(yè)務比貸款業(yè)務多出一倍多；從收入狀況來看，美國商業(yè)銀行表外業(yè)務收入占總收入比例為42%，瑞士為55.4%，德國為60%①，有的銀行（如花旗）甚至一度達到80%。而我國即使國際化程度最高，表外業(yè)務發(fā)展最快的中國銀行表外收入為23.28%②。還有相當多的商業(yè)銀行表外業(yè)務收入占的比例僅在個位數(shù)徘徊。

我國許多的商業(yè)銀行僅僅把表外業(yè)務作為吸引存貸款的輔助工具。把表外業(yè)務看成一種附帶服務，不重視其營利性。任意降低收費標準甚至不收取費用。使得銀行的表外業(yè)務收益與成本無法有機結合。也增大了表外業(yè)務的經(jīng)營風險。同時表外業(yè)務與傳統(tǒng)存貸業(yè)務相比，具有較高的技術含量和較高的風險。因而對從業(yè)人員提出了更高的要求。而目前我國商業(yè)銀行表外業(yè)務從業(yè)人員整體素質(zhì)不高，對風險欠敏感，不能很好適應業(yè)務發(fā)展的需要。不僅加大了操作風險，也加大了從業(yè)人員的道德風險。正是由于以上諸多因素的制約，與西方國家相比，我國商業(yè)銀行的表外業(yè)務仍然處于初級階段。

三、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務開展所面臨的風險

近年來，商業(yè)銀行表外業(yè)務規(guī)模日益擴大，表外業(yè)務在為商業(yè)銀行帶來巨額收益的同時，也加大了商業(yè)銀行的風險。如何對表外業(yè)務風險進行有效管理，在利用其為銀行增加可用資金和收入來源的同時有效防范其帶來的潛在損失，是商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務必須著力解決的問題。

與西方國家商業(yè)銀行表外業(yè)務相比，我國表外業(yè)務的發(fā)展仍處于初步階段，潛伏的風險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.內(nèi)部控制機制不健全，操作風險和道德風險突出

按照銀行業(yè)務雙人復核的原則，前后臺職員須互相監(jiān)督才能完成一項業(yè)務，而票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)還需要向對方銀行復核，這是銀行為了防止業(yè)務風險和防止票據(jù)詐騙所必須堅持的業(yè)務程序和內(nèi)控制度。而實際上，有些商業(yè)銀行在表外業(yè)務運作中，由于管理不嚴，操作的透明度不高，又沒有遵循嚴格的業(yè)務程序，使得票據(jù)詐騙活動屢屢得逞，這并不是票據(jù)造假逼真、詐騙手段高明，更多的是管理和操作上的問題，是內(nèi)控和約束機制不健全造成的。有些商業(yè)銀行的分支機構對承兌和貼現(xiàn)的票據(jù)審查不嚴，擅自放寬業(yè)務條件，對不具有貿(mào)易基礎的商業(yè)匯票辦理承兌和貼現(xiàn)，甚至是銀行內(nèi)部人員與犯罪分子內(nèi)外勾結，弄虛作假，違規(guī)辦理票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)，給銀行造成巨大的損失。

2．風險控制機制系統(tǒng)不健全

風險控制制度在我國銀行業(yè)內(nèi)部控制制度中是一道非常明顯的薄弱環(huán)節(jié)。目前主要存在以下問題：

首先是數(shù)據(jù)基礎管理工作極為落后。我國企業(yè)界整體缺乏誠信，加之商業(yè)銀行信息管理起步較晚，缺乏連續(xù)性的數(shù)據(jù)，而且數(shù)據(jù)質(zhì)量(真實性和完整性)也不高。無法對客戶進行有效的信用評估。其次商業(yè)銀行對風險的評估手段落后。對企業(yè)的只有簡單的定量評估，大部分為可調(diào)整性強的定性分析，沒有建立有效的分析模型對風險進行全方位的定量分析，評估結果參考性不強。第三對已識別的風險無法做到準確評估和有效控制，監(jiān)控手段、措施不適當，不能發(fā)揮作用。如對集團客戶風險和關聯(lián)企業(yè)風險，因關聯(lián)關系復雜、多頭授信，銀行無法獲得全面準確的信息，不能準確評估風險程度。一旦風險暴露，已經(jīng)無法控制。或者控制方法不適當，最終只能是銀行自行承擔巨額損失。

3.內(nèi)部審計機制不健全

目前，商業(yè)銀行省級分行稽核部門作為同級行的內(nèi)部職能機構，人員任用、工資、福利待遇均由省分行管理，績效也由省分行考核。內(nèi)部審計部門沒有做到全系統(tǒng)垂直管理，片面服從本單位領導，只向本單位領導負責。難以保持審計的獨立性。同時內(nèi)部審計實施也缺乏權威性，往往只是對發(fā)現(xiàn)的問題提出建議、督促整改。很少給予處罰。

4.銀行監(jiān)管措施滯后

由于我國商業(yè)銀行表外業(yè)務的大規(guī)模發(fā)展只是近幾年的事情，它在發(fā)展中所存在的問題一直沒有得到我國銀行監(jiān)管部門的高度重視，沒有出臺嚴格的監(jiān)管法律法規(guī)。正是我國對商業(yè)銀行表外業(yè)務的監(jiān)管嚴重滯后，使得我國商業(yè)銀行的表外業(yè)務都不同程度地潛伏著風險。如遇到國內(nèi)經(jīng)濟金融的波動和國際金融風險的影響，商業(yè)銀行表外業(yè)務的風險將會很快由潛伏狀態(tài)外在化，引發(fā)我國的整體金融風險，甚至是誘發(fā)金融危機。

5．用人機制存在偏差，對從業(yè)人員道德修養(yǎng)認識不到位

商業(yè)銀行在用人機制上過分的考慮業(yè)績因素，往往忽視了思想道德素質(zhì)等指標，在對所謂的“能人”管理上，因其突出業(yè)績，而一味遷就，放松了對這些人的管理。此外，部分崗位人員不具備與風險防范和內(nèi)部控制相適應的能力。多數(shù)基層支行只重視業(yè)務人員上崗操作技能。政治素質(zhì)和職業(yè)操守教育與培訓跟不同步。有的商業(yè)銀行對業(yè)務人員的培訓達不到要求。業(yè)務人員對業(yè)務的自我學習不夠，對風險不敏感，造成很多問題不能及時發(fā)現(xiàn)，及時堵住。

六、商業(yè)銀行表外業(yè)務風險管理建議

針對我國商業(yè)銀行所存在的問題，在前面的探討后筆者認為可以用管理、財務、金融等方面的內(nèi)容來減少甚至是規(guī)避表外業(yè)務的風險。

（一）建立、健全各項規(guī)章、制度和標準

我國的表外業(yè)務在發(fā)展過程中始終存在法律、法規(guī)滯后于業(yè)務發(fā)展的情況。因此有關管理當局在倡導發(fā)展表外業(yè)務的同時，應盡快借鑒國際上相關的管理制度，制訂出符合我國國情的關于表外業(yè)務操作的具體管理規(guī)定。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會應會同有關監(jiān)管部門對商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務的操作程序、服務標準、收費標準等做出統(tǒng)一規(guī)定，將表外業(yè)務的發(fā)展納入規(guī)范化、法制化的軌道。

（二）充分發(fā)揮會計的核算和監(jiān)督作用

1.調(diào)整會計制度，使其能反映和監(jiān)督銀行表外業(yè)務

表外業(yè)務的確認、計量與報告問題是傳統(tǒng)的會計理論無法解決的。傳統(tǒng)的會計理論強調(diào)“權責發(fā)生制”、“歷史成本原則”。按“權責發(fā)生原則”，資產(chǎn)與負債是由過去的交易事項帶來的資源與發(fā)生的現(xiàn)有義務，而表外業(yè)務的實質(zhì)是企業(yè)現(xiàn)在擁有的權力或承擔的義務，在將來會造成現(xiàn)金流入或流出。所以難以將其確認為資產(chǎn)或負債，必須運用新的確認原則。按“歷史成本原則”，財務報表記載的是一種賬面成本，而許多表外業(yè)務表現(xiàn)為一種合約，它只產(chǎn)生相應的權利和義務，而交易和事項并未發(fā)生，自然無歷史成本而言。顯然,傳統(tǒng)的歷史成本計量基礎不可能也不應該是財務會計的唯一計量屬性，必須以多種計量基礎對金融工具進行不斷的確認和計量。因此，有必要在遵循會計原則的基礎上，完善銀行表外業(yè)務的核算方法體系。

2.規(guī)范表外業(yè)務核算體系，明確表外業(yè)務核算對象

監(jiān)管當局應對表外業(yè)務進行統(tǒng)一分類，規(guī)定統(tǒng)一的會計核算方法，核算體系應實現(xiàn)如下目標：真實、正確、全面反映表外業(yè)務的活動；適應表外業(yè)務發(fā)展的特點；直觀反映風險；與國際慣例接軌。

（三）完善表外業(yè)務信息披露方法

政府應加快商業(yè)銀行表外業(yè)務信息披露制度化建設工作。２００２年５月１２日中國人民銀行頒布了《商業(yè)銀行信息披露暫行規(guī)定》。但規(guī)范相對寬松，具體披露事項的披露細節(jié)性要求也不夠明確，有待于進一步完善。此外我國現(xiàn)行會計制度和會計準則對表外業(yè)務披露的規(guī)定應再予以細化，規(guī)范表外業(yè)務信息的披露范圍、內(nèi)容、原則及披露標準，盡快與國際會計準則接軌。同時應強化信息披露真實性要求。提高信息披露標準，嚴格信息披露程序，提高信息披露的質(zhì)量。對在銀行表外業(yè)務披露中的重大虛假披露事件的當事人應制定嚴格的懲罰制度，適當?shù)臅r候可以要求引進社會權威信用中介機構，對所披露的會計信息加以審計，以保證信息披露的真實性。

（四）強化對商業(yè)銀行授信業(yè)務的監(jiān)督和管理

根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布的《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引》，結合商業(yè)銀行自身的經(jīng)營管理水平和信息系統(tǒng)狀況，制定一套專門針對集團客戶在內(nèi)的管理企業(yè)授信業(yè)務風險管理制度，并注意防范內(nèi)部關聯(lián)方互保的風險。此外，還應加強和其他金融機構和各相關部門的信息的溝通和交流，建立關聯(lián)企業(yè)貸款管理信息共享平臺，加強對關聯(lián)交易、關聯(lián)互保等市場風險的有效約束，防止“多頭”授信和過度貸款情況的發(fā)生。

基于我國現(xiàn)有的經(jīng)濟金融發(fā)展水平和制度條件,我國商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務必須根據(jù)經(jīng)濟金融改革與發(fā)展的要求、銀行經(jīng)營行為的規(guī)范化程度和風險控制水平、金融市場的發(fā)育程度、金融監(jiān)管效率與質(zhì)量的提高以及法律體系的健全程度等的發(fā)展變化,有步驟穩(wěn)健進行。在發(fā)展表外業(yè)務時，風險管理也要同步開展。真正做到“內(nèi)控先行，關注風險，提高收益。

第五篇：商業(yè)銀行表外業(yè)務風險管理指引

商業(yè)銀行表外業(yè)務風險管理指引

（修訂征求意見稿）

第一章 總 則

第一條

（制定依據(jù)）為加強商業(yè)銀行表外業(yè)務管理，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等有關法律法規(guī)，制定本指引。

第二條

（表外業(yè)務定義）本指引所稱表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會計準則不計入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負債，但能夠引起當期損益變動的業(yè)務。

第三條

（表外業(yè)務的分類）根據(jù)表外業(yè)務特征和法律關系，表外業(yè)務分為擔保承諾類、代理投融資服務類、中介服務類、其他類等。

擔保承諾類業(yè)務包括擔保類、承諾類等按照約定承擔償還責任的業(yè)務。擔保類業(yè)務是指商業(yè)銀行對第三方承擔償還責任的業(yè)務，包括但不限于銀行承兌匯票、保函、信用證、信用風險仍在銀行的銷售與購買協(xié)議等。承諾類業(yè)務是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務，包括但不限于貸款承諾等。

代理投融資服務類業(yè)務指商業(yè)銀行根據(jù)客戶委托，為客戶提供投融資服務但不承擔代償責任、不承諾投資回報的表外業(yè)務，包括但不限于委托貸款、委托投資、代客非保本理財、代客交易、代理發(fā)行和承銷債券等。

中介服務類業(yè)務指商業(yè)銀行根據(jù)客戶委托，提供中介服務、收取手續(xù)費的業(yè)務，包括但不限于代理收付、財務顧問、資產(chǎn)托管、各類保管業(yè)務等。

其他類表外業(yè)務是指上述業(yè)務種類之外的其他表外業(yè)務。

第四條（原則）商業(yè)銀行開展表外業(yè)務，應當遵循以下原則：

（一）全覆蓋原則。商業(yè)銀行應當對表外業(yè)務實施全面統(tǒng)一管理，覆蓋表外業(yè)務所包含的各類風險。

（二）分類管理原則。商業(yè)銀行應當區(qū)分自營業(yè)務與代客業(yè)務；區(qū)分不同表外業(yè)務的性質(zhì)和承擔的風險種類，實行分類管理。

（三）實質(zhì)重于形式原則。商業(yè)銀行應當按照業(yè)務實質(zhì)和風險實質(zhì)歸類和管理表外業(yè)務。

（四）內(nèi)控優(yōu)先原則。商業(yè)銀行開辦表外業(yè)務，應當堅持風險為本、審慎經(jīng)營的理念，堅持合規(guī)管理、風險管理優(yōu)先。

（五）信息透明原則。商業(yè)銀行應當按照監(jiān)管要求披露表外業(yè)務信息。

第二章

治理架構

第五條

（董事會、監(jiān)事會和高管層職責）商業(yè)銀行應當建立表外業(yè)務管理的治理架構。

董事會對表外業(yè)務的管理承擔最終責任，負責審批表外業(yè)務的發(fā)展戰(zhàn)略、重要的業(yè)務管理和風險管理制度、風險限額、授權等；

高級管理層承擔表外業(yè)務的經(jīng)營管理責任，負責執(zhí)行董事會對于表外業(yè)務的決議，制定并組織實施表外業(yè)務的經(jīng)營計劃、政策流程、管理措施等，審批表外業(yè)務種類；

監(jiān)事會負責對董事會和高級管理層在表外業(yè)務管理中的履職情況進行監(jiān)督評價。

第六條

（業(yè)務部門）商業(yè)銀行應當明確各類表外業(yè)務的經(jīng)營管理部門及其職責，確定業(yè)務經(jīng)營管理部門承擔表外業(yè)務管理和風險管理的首要責任。

第七條

（合規(guī)管理部門）商業(yè)銀行應當確定合規(guī)部門負責表外業(yè)務合規(guī)審查，將全部表外業(yè)務納入合規(guī)管理。未經(jīng)合規(guī)部門審查的，不得開展該項表外業(yè)務。

第八條

（風險管理部門）商業(yè)銀行應當指定表外業(yè)務風險管理的牽頭部門，負責表外業(yè)務的全面風險管理。根據(jù)各類表外業(yè)務的規(guī)模、復雜程度和風險狀況，可以指定各類表外業(yè)務的風險管理部門。

第九條

（向董事會的風險報告）商業(yè)銀行表外業(yè)務風險管理牽頭部門應當定期匯總整理全行表外業(yè)務發(fā)展和風險情況，并作為全面風險管理報告的一部分，向董事會報告。

第十條

（內(nèi)審、外審要求）商業(yè)銀行應當建立表外業(yè)務內(nèi)部審計制度，定期審計業(yè)務經(jīng)營和風險管理情況。商業(yè)銀行聘請外部審計師進行審計的，應當將表外業(yè)務經(jīng)營管理和風險情況納入審計范疇。

董事會應當審議表外業(yè)務的審計報告，對發(fā)現(xiàn)的問題建立整改機制。

第三章

風險管理

第十一條

（全面風險管理體系）商業(yè)銀行應當將表外業(yè)務納入全面風險管理體系，對所承擔的信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、聲譽風險以及其他風險及時識別、計量、評估、監(jiān)測、報告、控制或緩釋，并建立業(yè)務、風險、資本相關聯(lián)的管理機制。

第十二條

（區(qū)別的風險管理）商業(yè)銀行應當準確識別不同表外業(yè)務所包含的不同風險，對不同種類的業(yè)務實行區(qū)別的風險管理。

第十三條

（政策制度）商業(yè)銀行應當針對表外業(yè)務特點制定相應的政策制度。

未制定相關政策制度的，不得開展該項表外業(yè)務。

第十四條

（限額管理）商業(yè)銀行應當建立表外業(yè)務風險限額管理制度。對需要設定風險限額的表外業(yè)務，應當設定相應的風險限額。

第十五條

（授權管理）商業(yè)銀行應當建立表外業(yè)務授權管理體系，授權管理體系應與表外業(yè)務管理模式、業(yè)務規(guī)模、復雜程度、風險狀況等相適應。

第十六條

（審批機制）商業(yè)銀行表外業(yè)務應當根據(jù)銀行和客戶承擔風險的方式、程度和各類表外業(yè)務性質(zhì)，確定相應的審批標準和流程。

第十七條

（關聯(lián)交易）商業(yè)銀行與其關聯(lián)機構之間的表外業(yè)務合作應嚴格遵循關聯(lián)交易和內(nèi)部交易管理有關規(guī)定，并按照商業(yè)原則進行業(yè)務合作，交易價格應當以市場價格為基礎。

第十八條

（會計要求）商業(yè)銀行經(jīng)營表外業(yè)務應當有完整、準確的會計記錄，并嚴格按照有關規(guī)定進行會計核算。對于表外業(yè)務形成的墊款，應當納入表內(nèi)相關業(yè)務科目進行核算和管理。

第十九條

（統(tǒng)計與信息系統(tǒng)）商業(yè)銀行應當建立覆蓋所有表外業(yè)務的全口徑統(tǒng)計制度，制定全行統(tǒng)一的統(tǒng)計標準。

商業(yè)銀行應當建立表外業(yè)務相關信息管理系統(tǒng)，具備統(tǒng)計、計量、監(jiān)控、報告等功能，能夠全面準確反映單個和各類表外業(yè)務規(guī)模、結構、風險情況，為風險評估、計量、績效考核、統(tǒng)計分析、監(jiān)管報告等提供基礎數(shù)據(jù)支持。

第二十條

（擔保承諾類統(tǒng)一授信管理）商業(yè)銀行開展擔保承諾類表外業(yè)務時，應當納入統(tǒng)一授信管理，采取統(tǒng)一的授信政策、流程、限額和集中度，實行表內(nèi)外統(tǒng)一管理。

第二十一條

（代理投融資服務類、中介服務類風險管理原則）商業(yè)銀行開展代理投融資服務類、中介服務類表外業(yè)務時，應當準確界定相關業(yè)務的法律關系、責任和承擔的風險種類，有效管理操作風險、聲譽風險等相關業(yè)務所包含的風險。

商業(yè)銀行開展代理投融資服務類、中介服務類表外業(yè)務時，不得以任何形式約定或者承諾承擔信用風險；對違規(guī)承擔信用風險的，應當根據(jù)監(jiān)管機構相關要求制定整改方案，限期改正。

第二十二條

（代理投融資服務類、中介服務類風險隔離）商業(yè)銀行開展代理投融資服務類、中介服務類表外業(yè)務，應當實現(xiàn)表內(nèi)業(yè)務與表外業(yè)務、自營業(yè)務與代客業(yè)務在資產(chǎn)、賬務核算、人員等方面的隔離。

第二十三條

（代理投融資服務類的管理制度）商業(yè)銀行開展代理投融資服務類表外業(yè)務時，應當按照參與主體的不同，建立相關主體合作標準、評價體系和審批流程；應當通過簽訂書面合同，確定商業(yè)銀行、客戶、合作金融機構、資金使用方等各方參與主體權利、義務和應當承擔的法律責任。

參與主體包括客戶、資金使用方、合作金融機構等。其中，客戶是指表外業(yè)務資金的提供方或來源方；資金使用方是指表外業(yè)務中的實際用款方；合作金融機構是指接受委托提供資產(chǎn)管理以及相關金融服務的金融機構。

商業(yè)銀行應當對代理投融資服務類表外業(yè)務的合作金融機構、產(chǎn)品實行總行統(tǒng)一管理。未經(jīng)總行授權，分支機構不得銷售任何第三方產(chǎn)品。

第二十四條

（防止風險隱匿）商業(yè)銀行應當對復雜交易結構的表外業(yè)務中承擔的風險進行實質(zhì)評估和審查；建立專業(yè)化的管理機制，確保前、中、后臺充分了解復雜交易結構的風險信息；要對各種擔保關系通過法律合同予以明確，準確識別和控制參與代理業(yè)務而產(chǎn)生的相關風險。

第二十五條

（減值準備和資本計提）商業(yè)銀行應當遵循會計準則和監(jiān)管規(guī)定，按照實質(zhì)重于形式的原則，對擔保承諾類以及實質(zhì)承擔信用風險的投融資服務類及中介服務類表外業(yè)務計提減值準備，并根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的規(guī)定審慎計算風險加權資產(chǎn)，計提資本。

第四章 信息披露

第二十六條

（信息披露內(nèi)容）商業(yè)銀行應當按照會計準則、監(jiān)管規(guī)定以及委托協(xié)議的約定對表外業(yè)務情況進行信息披露。

信息披露的內(nèi)容包括但不限于表外業(yè)務總體和各類表外業(yè)務的規(guī)模、結構、風險狀況。

第二十七條

（信息披露頻率）表外業(yè)務信息披露包括定期信息披露和臨時信息披露。

定期信息披露是指根據(jù)監(jiān)管規(guī)定或表外業(yè)務產(chǎn)品說明書、協(xié)議約定的間隔期定期披露相關信息。

臨時信息披露是指根據(jù)表外業(yè)務服務協(xié)議約定，對包括但不限于重大事件、風險事件、產(chǎn)品管理、投資運作情況等內(nèi)容及時進行披露。第二十八條

（信息披露形式）商業(yè)銀行表外業(yè)務信息披露應當采用本行官方網(wǎng)站發(fā)布、營業(yè)網(wǎng)點發(fā)布等途徑。

第二十九條

（合作金融機構信息披露）對于應當由表外業(yè)務合作金融機構披露的信息，商業(yè)銀行應當加強與合作機構溝通，及時掌握其擬披露信息內(nèi)容。

第五章 監(jiān)督管理

第三十條

（報送數(shù)據(jù)）商業(yè)銀行應當按照監(jiān)管要求向銀行業(yè)監(jiān)督管理機構報送表外業(yè)務的經(jīng)營管理和風險狀況的信息、數(shù)據(jù)。

第三十一條

（向監(jiān)管機構報告）商業(yè)銀行應當定期向銀行業(yè)監(jiān)督管理機構報告表外業(yè)務發(fā)展和風險情況，至少每季度一次。報告內(nèi)容包括但不限于表外業(yè)務規(guī)模、結構、風險狀況、發(fā)展趨勢、已采取的風險管理措施、潛在風險點和擬采取措施等內(nèi)容。

出現(xiàn)重大事件、風險事件的，應當及時報告。第三十二條

（監(jiān)管內(nèi)容）銀行業(yè)監(jiān)督管理機構應當持續(xù)分析表外業(yè)務經(jīng)營情況和風險情況，根據(jù)不同表外業(yè)務種類和所承擔的風險不同，采取不同的監(jiān)管方式和監(jiān)管措施。

對擔保承諾類，重點監(jiān)測信用風險，關注統(tǒng)一授信執(zhí)行、表外業(yè)務信用風險轉換系數(shù)、表外業(yè)務墊款等情況。

對代理投融資服務類、中介服務類，重點監(jiān)測操作風險、聲譽風險，關注業(yè)務操作規(guī)范、客戶投訴、金融消費者保護等情況。

第三十三條

（減值準備和資本監(jiān)管）銀行業(yè)監(jiān)督管理機構應當按照實質(zhì)重于形式的原則和穿透原則，持續(xù)監(jiān)測商業(yè)銀行表外業(yè)務的減值準備和資本計提情況。

第三十四條

（監(jiān)管方式）銀行業(yè)監(jiān)督管理機構通過非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查等實施對銀行業(yè)金融機構表外業(yè)務風險管理的持續(xù)監(jiān)管，具體方式包括但不限于風險提示、現(xiàn)場檢查、監(jiān)管通報、監(jiān)管會談、與內(nèi)外部審計師會談等。

第三十五條

（監(jiān)管措施）對不能滿足本指引及其他關于表外業(yè)務監(jiān)管要求的商業(yè)銀行，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構可以要求其制定整改方案，責令限期改正，并視情況采取相應的監(jiān)管措施。

第六章 附 則

第三十六條

（適用范圍）本指引適用于中華人民共和國境內(nèi)依法設立的商業(yè)銀行。

政策性銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、外國銀行分行參照本指引執(zhí)行。

第三十七條

（解釋權）本指引由國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構負責解釋。

第三十八條

（與各類表外業(yè)務現(xiàn)行規(guī)定的銜接）商業(yè)銀行開展表外業(yè)務，還應該遵行各類具體表外業(yè)務的相關規(guī)定。

第三十九條

（實施時間）本指引自2016年X月X日起實施（過渡期六個月），《商業(yè)銀行表外業(yè)務風險管理指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕31號）同時廢止。