第一篇：7企業(yè)債券募集說(shuō)明書(shū)格式與內(nèi)容指引

Dfddakjdofgodnfgadsngoad g Jdijoangadsgnads g Djifngodangda

Dfddakjdofgodnfgadsngoad g Jdijoangadsgnads g Djifngodangda

Dfddakjdofgodnfgadsngoad g Jdijoangadsgnads g Djifngodangda

Dfddakjdofgodnfgadsngoad g Jdijoangadsgnads g Djifngodangda

Dfddakjdofgodnfgadsngoad g Jdijoangadsgnads g Djifngodangda

Dfddakjdofgodnfgadsngoad g Jdijoangadsgnads g Djifngodangda

Dfddakjdofgodnfgadsngoad g Jdijoangadsgnads g Djifngodangda

Dfddakjdofgodnfgadsngoad gDjifngodangda

企業(yè)債券募集說(shuō)明書(shū)格式與內(nèi)容指引

（試行）

總則

一、本指引的規(guī)定僅是對(duì)募集說(shuō)明書(shū)信息披露的最低要求，凡對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。

二、發(fā)行人在公司（企業(yè)）債券發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)國(guó)家發(fā)改委備案之后如果發(fā)生應(yīng)予披露事項(xiàng)的，需向國(guó)家發(fā)改委書(shū)面說(shuō)明情況，并相應(yīng)修改募集說(shuō)明書(shū)及其摘要。必要時(shí)發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行公司（企業(yè)）債券的申請(qǐng)應(yīng)重新向國(guó)家發(fā)改委報(bào)備。

三、募集說(shuō)明書(shū)引用的所有數(shù)據(jù)應(yīng)該客觀公正，均應(yīng)注明資料來(lái)源。

四、如果發(fā)行人有充分依據(jù)證明按相關(guān)要求披露的某些信息涉及國(guó)家機(jī)密或其他因披露該信息可能導(dǎo)致其違反國(guó)家有關(guān)保密法律法規(guī)規(guī)定或嚴(yán)重?fù)p害公司利益的，發(fā)行人可向國(guó)家發(fā)改委申請(qǐng)豁免披露。

五、募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)披露發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)、歸屬地政府和管理機(jī)構(gòu)信用承諾書(shū)，明確誠(chéng)信自律要求和違規(guī)懲戒措施承諾。

六、募集說(shuō)明書(shū)版式要求：中文字體設(shè)為仿宋4號(hào)，西文字體設(shè)為Times New Roman,行距為1.5倍，引用的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，貨幣金額除特別說(shuō)明外，應(yīng)指人民幣金額，并以元、萬(wàn)元或億元為單位，涉及土地使用權(quán)的，采用畝為單位。

募集說(shuō)明書(shū)基本格式

募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)包括封面、扉頁(yè)、目錄、釋義和正文內(nèi)容等部分。募集說(shuō)明書(shū)封面應(yīng)包括本期債券名稱、發(fā)行人名稱、主場(chǎng)銷商名稱、公告年月以及相關(guān)機(jī)構(gòu)簽章。

募集說(shuō)明書(shū)扉頁(yè)應(yīng)包括以下內(nèi)容：①發(fā)行人或發(fā)行人董事會(huì)聲明；如：“發(fā)行人或發(fā)行人董事會(huì)已批準(zhǔn)本期債券募集說(shuō)明書(shū)及其摘要，發(fā)行人領(lǐng)導(dǎo)成員或全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任”。②企業(yè)負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人聲明；如：“企業(yè)負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)部門負(fù)責(zé)人保證本期債券募集說(shuō)明書(shū)及其摘要中財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)、完整”。③主承銷商勤勉盡責(zé)聲明；④投資提示；如“凡欲認(rèn)購(gòu)本期債券的投資者，請(qǐng)認(rèn)真閱讀本募集說(shuō)明書(shū)及其有關(guān)的信息披露文件，并進(jìn)行獨(dú)立投資判斷。主管部門對(duì)本期債券發(fā)行所作出的任何決定，均不表明其對(duì)債券風(fēng)險(xiǎn)作出實(shí)質(zhì)性判斷?！胺舱J(rèn)購(gòu)、受讓并持有本期債券的”投資者，均視同自愿接受本募集說(shuō)明書(shū)對(duì)本期債券各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)的約定”。“債券依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，投資者自行負(fù)責(zé)”。⑤其他重大事項(xiàng)或風(fēng)險(xiǎn)提示；⑥本期債券基本要素；債券名稱、發(fā)行總額、期限、利率、發(fā)行方式、發(fā)行對(duì)象、信用級(jí)別、擔(dān)保等。

募集說(shuō)明書(shū)釋義應(yīng)在目錄次頁(yè)排印，對(duì)募集說(shuō)明書(shū)中的有關(guān)機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)稱、代稱、專有名詞、專業(yè)名詞進(jìn)行準(zhǔn)確、簡(jiǎn)要定義。

募集說(shuō)明書(shū)正文內(nèi)容

第一條

債券發(fā)行依據(jù) 本次發(fā)行的審批文件文號(hào)。

歸屬地政府(發(fā)行人內(nèi)部)對(duì)發(fā)行債券的批準(zhǔn)情況。第二條

本次債券發(fā)行的有關(guān)機(jī)構(gòu)

主要包括：本次發(fā)行涉及的機(jī)構(gòu)的名稱、法定代表人、經(jīng)辦人員、辦公地址、聯(lián)系電話、傳真、郵政編碼等。

第三條

發(fā)行概要

主要包括：債券名稱、發(fā)行總額、期限、利率、還本付息、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行方式、發(fā)行對(duì)象、發(fā)行期、認(rèn)購(gòu)?fù)泄?、承銷方式、信用級(jí)別、信用安排、重要提示等。

債券簡(jiǎn)稱應(yīng)遵照交易場(chǎng)所規(guī)定。含權(quán)債券嚴(yán)格按照統(tǒng)一模板表述。發(fā)行方式、發(fā)行對(duì)象和認(rèn)購(gòu)?fù)泄馨凑漳０娣诸惤y(tǒng)一表述。

第四條

認(rèn)購(gòu)與托管 第五條

債券發(fā)行網(wǎng)點(diǎn) 第六條

認(rèn)購(gòu)人承諾 第七條

債券本息兌付辦法 第八條

發(fā)行人基本情況

主要包括：發(fā)行人概況、歷史沿革、股東情況、公司治理和組織結(jié)構(gòu)、發(fā)行人與母子公司等投資關(guān)系、主要控股子公司情況、發(fā)行人領(lǐng)導(dǎo)成員或董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員情況等。

發(fā)行人概況：公司名稱、成立日期、注冊(cè)資本、法定代表人、567891011-

第二篇：2008年重慶市城市建設(shè)投資公司企業(yè)債券募集說(shuō)明書(shū)摘要

２００８年重慶市城市建設(shè)投資公司企業(yè)債券募集

說(shuō)明書(shū)摘要

聲明及提示

一、發(fā)行人董事會(huì)聲明

發(fā)行人董事會(huì)已批準(zhǔn)本期債券募集說(shuō)明書(shū)及其摘要，發(fā)行人全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。

二、發(fā)行人負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)部門負(fù)責(zé)人聲明

發(fā)行人負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)部門負(fù)責(zé)人保證本期債券募集說(shuō)明書(shū)及其摘要中財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)、完整。

三、主承銷商勤勉盡責(zé)聲明

本期債券主承銷商已根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》、《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》及其他相關(guān)法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，遵循勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)信用的原則，獨(dú)立地對(duì)發(fā)行人進(jìn)行了盡職調(diào)查，確認(rèn)本期債券募集說(shuō)明書(shū)及其摘要中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

四、投資提示

凡欲認(rèn)購(gòu)本期債券的投資者，請(qǐng)認(rèn)真閱讀募集說(shuō)明書(shū)及其有關(guān)的信息披露文件，并進(jìn)行獨(dú)立投資判斷。主管部門對(duì)本期債券發(fā)行所作出的任何決定，均不表明其對(duì)債券風(fēng)險(xiǎn)作出實(shí)質(zhì)性判斷。

凡認(rèn)購(gòu)、受讓并持有本期債券的投資者，均視同自愿接受募集說(shuō)明書(shū)對(duì)本期債券各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)的約定，債券依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，投資者自行負(fù)責(zé)。

凡認(rèn)購(gòu)、受讓并持有本期債券的投資者，均視為同意本期債券《債券持有人會(huì)議規(guī)則》、《債權(quán)代理協(xié)議》、《償債基金專項(xiàng)賬戶管理補(bǔ)充協(xié)議》、《募集資金專項(xiàng)賬戶管理補(bǔ)充協(xié)議》對(duì)本期債券各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)的約定。

五、其他重大事項(xiàng)或風(fēng)險(xiǎn)提示

除發(fā)行人和主承銷商外，發(fā)行人沒(méi)有委托或授權(quán)任何其他人或?qū)嶓w提供未在募集說(shuō)明書(shū)中列明的信息和對(duì)募集說(shuō)明書(shū)作任何說(shuō)明。投資者若對(duì)募集說(shuō)明書(shū)及其摘要存在任何疑問(wèn)，應(yīng)咨詢自己的證券經(jīng)紀(jì)人、律師、專業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專業(yè)顧問(wèn)。

釋義

１、發(fā)行人：指重慶市城市建設(shè)投資公司，簡(jiǎn)稱“重慶城投”。

２、本期債券：指發(fā)行總額為３０億元的２００８年重慶市城市建設(shè)投資公司企業(yè)債券，簡(jiǎn)稱“０８渝城投債”。

３、主承銷商：指第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司，簡(jiǎn)稱“第一創(chuàng)業(yè)證券”。

４、承銷團(tuán)：指主承銷商為本期債券發(fā)行根據(jù)承銷團(tuán)協(xié)議組織的、由主承銷商和其他承銷團(tuán)成員組成的承銷團(tuán)。

５、余額包銷：指承銷團(tuán)成員按照承銷團(tuán)協(xié)議所規(guī)定的承銷義務(wù)銷售本期債券，并承擔(dān)相應(yīng)的發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)，即在規(guī)定的發(fā)行期限內(nèi)將各自未售出的本期債券全部自行購(gòu)入，并按時(shí)、足額劃撥本期債券各自承銷份額對(duì)應(yīng)的款項(xiàng)。

６、實(shí)名制記賬式企業(yè)債券：指采用中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司中央債券簿記系統(tǒng)和債券柜臺(tái)業(yè)務(wù)中心系統(tǒng)以記賬方式登記和托管的企業(yè)債券。

７、償債基金專項(xiàng)賬戶管理人、募集資金專項(xiàng)賬戶管理人：指中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行重慶市渝中支行。

８、債權(quán)代理人：指第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司。９、元：指人民幣元。第一條債券發(fā)行依據(jù)

本期債券業(yè)經(jīng)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)改財(cái)金［２００８］２７０７號(hào)文件批準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行。

第二條本次債券發(fā)行的有關(guān)機(jī)構(gòu)

一、發(fā)行人：重慶市城市建設(shè)投資公司

住所：重慶市渝中區(qū)人民路１２３－１號(hào)蒲田大廈８樓 法定代表人：華渝生 聯(lián)系人：張鵬王峻胡英來(lái) 聯(lián)系地址：重慶市渝中區(qū)中山三路１２８號(hào)投資大廈２７樓

聯(lián)系電話：０２３－６３６１２２０２０２３－６３８５５２１３０２３－６３８５５２０１

傳真：０２３－６３８５５２０１０２３－６３８５５１９０ 郵編：４０００１５

二、承銷團(tuán)

（一）主承銷商：第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司

住所：深圳市羅湖區(qū)筍崗路１２號(hào)中民時(shí)代廣場(chǎng)Ｂ座２５、２６層 法定代表人：劉學(xué)民

聯(lián)系人：江濤姚若雅馬英周鵬耿華

聯(lián)系地址：深圳市羅湖區(qū)筍崗路１２號(hào)中民時(shí)代廣場(chǎng)Ｂ座２５層 聯(lián)系電話：０７５５－２５８３２５３６０７５５－２５８３２９４３ 傳真：０７５５－２５８３１７１８ 郵編：５１８０２８

（二）副主承銷商： １、中信證券股份有限公司

住所：深圳市羅湖區(qū)湖貝路１０３０號(hào)海龍王大廈 法定代表人：王東明

聯(lián)系人：竇長(zhǎng)宏楊霞陳智罡楊婕

聯(lián)系地址：北京市朝陽(yáng)區(qū)新源南路６號(hào)京城大廈５層

聯(lián)系電話：０１０－８４５８８２７２０１０－８４５８８５３２０１０－８４５８８５６９

傳真：０１０－８４８６８３２３ 郵編：１００００４ ２、安信證券股份有限公司

住所：深圳市福田區(qū)金田路２２２２號(hào)安聯(lián)大廈３４層、２８層Ａ０２單元 法定代表人：牛冠興

聯(lián)系人：舒暉張法張丹郝松偉趙妍

聯(lián)系地址：北京市西城區(qū)金融街(行情論壇)５號(hào)新盛大廈Ｂ座１８層

聯(lián)系電話：０１０－６６５８１７１７０１０－６６５８１７１９０１０－６６５８１７０１

傳真：０１０－６６５８１７２１ 郵編：１０００３４ ３、西部證券股份有限公司

住所：西安市東新街２３２號(hào)信托大廈 法定代表人：劉建武 聯(lián)系人：張武王中華

聯(lián)系地址：陜西省西安市東新街２３２號(hào)陜西信托大廈２層 聯(lián)系電話：０２９－８７４０６０９１０２９－８７４０６０４３ 傳真：０２９－８７４０６１３４ 郵編：７１０００４

４、新時(shí)代證券有限責(zé)任公司

住所：北京市西城區(qū)月壇北街２號(hào)月壇大廈１５０１室 法定代表人：馬金聲 聯(lián)系人：楊映松李占魁

聯(lián)系地址：北京市西城區(qū)月壇北街２號(hào)月壇大廈７層７Ｃ 聯(lián)系電話：０１０－６８０８３５１８０１０－６８０８３５９３ 傳真：０１０－６８０８３５２５ 郵編：１０００４５

（三）分銷商

１、國(guó)泰君安(行情 股吧)證券股份有限公司 住所：上海市浦東新區(qū)商城路６１８號(hào) 法定代表人：祝幼一 聯(lián)系人：袁震劉龍

聯(lián)系地址：上海市銀城中路１６８號(hào)上海銀行大廈２９層

聯(lián)系電話：０２１－３８６７６１７６０１０－５９３１２８８２ 傳真：０２１－６８８７６２０２ 郵編：２００１２０

２、海通證券(行情 股吧)股份有限公司 住所：上海市淮海中路９８號(hào) 法定代表人：王開(kāi)國(guó) 聯(lián)系人：楊洋黃歡

聯(lián)系地址：上海市廣東路６８９號(hào)海通證券大廈１４０３室 聯(lián)系電話：０２１－２３２１９５７５０２１－２３２１９５８４ 傳真：０２１－６３４１１６４０ 郵編：２００００１ ３、招商證券股份有限公司

住所：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈Ａ座３８至４５層 法定代表人：宮少林

聯(lián)系人：馬逸倫崔英汪純冰汪浩

聯(lián)系地址：上海浦東世紀(jì)大道１５００號(hào)東方大廈３２５８層 聯(lián)系電話：０２１－６８４０７９９７ 傳真：０２１－６８４０７９８７ 郵編：２００１２２ ４、上海證券有限責(zé)任公司 住所：上海市西藏中路３３６號(hào) 法定代表人：蔣元真

聯(lián)系人：衛(wèi)瑩周軍金頤王影峰

聯(lián)系地址：上海市臨平北路１９號(hào)４０９室

聯(lián)系電話：０２１－６５２２６５２８０２１－６５２１３７３４０２１－６５０８１０５６

傳真：０２１－６５２２６５２８ 郵編：２０００８６ ５、民生證券有限責(zé)任公司

住所：北京市朝陽(yáng)區(qū)朝外大街１６號(hào) 法定代表人：岳獻(xiàn)春

聯(lián)系人：邢欣吉愛(ài)玲趙錦燕張奕敏

聯(lián)系地址：北京市朝陽(yáng)區(qū)朝外大街１６號(hào)中國(guó)人壽大廈１９０１室

聯(lián)系電話：０１０－８５２５２６５２０１０－８５２５２６５００１０－８５２５２６０５

傳真：０１０－８５２５２６４４ 郵編：１０００２０

三、發(fā)行人律師：重慶樹(shù)深律師事務(wù)所

住所：重慶市渝中區(qū)中山三路１２８號(hào)投資大廈２０樓 負(fù)責(zé)人：張樹(shù)森

聯(lián)系人：張樹(shù)森沈建明王若竹白永剛

聯(lián)系地址：重慶市渝中區(qū)中山三路１２８號(hào)投資大廈２０樓 聯(lián)系電話：０２３－６３８５７５１１０２３－６３８５２４１１ 傳真：６３８５８０１１ 郵編：４０００１５

四、債券托管機(jī)構(gòu)：中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司 住所：北京市西城區(qū)金融大街３３號(hào)通泰大廈Ｂ座５層 法定代表人：張?jiān)?聯(lián)系人：張惠鳳李揚(yáng)

聯(lián)系電話：０１０－８８０８７９７１０１０－８８０８７９７２ 傳真：０１０－８８０８６３５６ 郵政編碼：１０００３２

五、審計(jì)機(jī)構(gòu)：重慶天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司 住所：重慶市渝中區(qū)人和街７４號(hào) 法定代表人：付思福 聯(lián)系人：張凱李青龍

聯(lián)系地址：重慶市渝中區(qū)人和街７４號(hào)

聯(lián)系電話：０２３－８６２１８６６２０２３－８６２１８６３９ 傳真：０２３－８６２１８６２１ 郵編：４０００１５

六、償債基金專項(xiàng)賬戶管理人、募集資金專項(xiàng)賬戶管理人：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行重慶市渝中支行

住所：重慶市渝中區(qū)五一路１１０號(hào) 負(fù)責(zé)人：周健實(shí) 聯(lián)系人：陳偉魏青

聯(lián)系地址：重慶市渝中區(qū)五一路１１０號(hào)

聯(lián)系電話：０２３－６３８３３８３２０２３－６３８０１４９０ 傳真：０２３－６３８３３８３２ 郵編：４０００１０

七、債權(quán)代理人：第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司

住所：深圳市羅湖區(qū)筍崗路１２號(hào)中民時(shí)代廣場(chǎng)Ｂ座２５、２６層 法定代表人：劉學(xué)民 聯(lián)系人：陸俊妤

聯(lián)系地址：深圳市羅湖區(qū)筍崗路１２號(hào)中民時(shí)代廣場(chǎng)Ｂ座２５層 聯(lián)系電話：０７５５－２５８３２５８３ 傳真：０７５５－２５８３１７１８ 郵編：５１８０２８

八、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司 住所：上海市楊浦區(qū)控江路１５５５號(hào)Ａ座１０３室Ｋ－２２ 法定代表人：潘洪萱 聯(lián)系人：劉曉華趙然 聯(lián)系地址：上海市漢口路３９８號(hào)華盛大廈１４Ｆ 聯(lián)系電話：０２１－６３５０４３７６ 傳真：０２１－６３５００８７２ 郵編：２００００１ 第三條發(fā)行概要

一、發(fā)行人：重慶市城市建設(shè)投資公司。

二、債券名稱：２００８年重慶市城市建設(shè)投資公司企業(yè)債券（簡(jiǎn)稱“０８渝城投債”）。

三、發(fā)行總額：人民幣３０億元。

四、債券期限和利率：本期債券為５年期固定利率債券，債券票面年利率為５．３０％。即債券利率根據(jù)基準(zhǔn)利率加上基本利差０．７３％確定，基準(zhǔn)利率為發(fā)行首日前五個(gè)工作日全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心在上海銀行間同業(yè)拆放利率網(wǎng)（ｗｗｗ．ｓｈｉｂｏｒ．ｏｒｇ）上公布的一年期上海銀行間同業(yè)拆放利率（ＳｈａｎｇｈａｉＩｎｔｅｒｂａｎｋＯｆｆｅｒｅｄＲａｔｅ，簡(jiǎn)稱Ｓｈｉｂｏｒ）的算術(shù)平均數(shù)４．５７％（四舍五入保留兩位小數(shù)）。本期債券采用單利按年計(jì)息，不計(jì)復(fù)利，逾期不另計(jì)利息。

五、發(fā)行價(jià)格：債券面值１００元，平價(jià)發(fā)行，以１０００元為一個(gè)認(rèn)購(gòu)單位，認(rèn)購(gòu)金額必須是１０００元的整數(shù)倍且不少于１０００元。

六、發(fā)行方式：本期債券通過(guò)承銷團(tuán)成員設(shè)置的發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)公開(kāi)發(fā)行。

七、債券形式：實(shí)名制記賬式企業(yè)債券，投資人認(rèn)購(gòu)的本期債券在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開(kāi)立的一級(jí)托管賬戶中托管記載。

八、發(fā)行范圍及對(duì)象：本期債券通過(guò)承銷團(tuán)成員設(shè)置的發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)向境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（國(guó)家法律、法規(guī)另有規(guī)定除外）公開(kāi)發(fā)行。

九、發(fā)行期限：４個(gè)工作日，自發(fā)行首日至２００８年１０月２７日。

十、發(fā)行首日：本期債券發(fā)行期限的第一日，即２００８年１０月２２日。

十一、起息日：本期債券的起息日為發(fā)行首日，即２００８年１０月２２日，本期債券存續(xù)期限內(nèi)每年的１０月２２日為該計(jì)息的起息日。

十二、計(jì)息期限：自２００８年１０月２２日起至２０１３年１０月２１日止，逾期部分不另計(jì)利息。

十三、還本付息方式：每年付息一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。付息款項(xiàng)自付息日起不另計(jì)利息，本金自兌付日起不另計(jì)利息。

十四、付息首日：２００９年至２０１３年每年的１０月２２日為上一個(gè)計(jì)息的付息首日（遇國(guó)家法定節(jié)假日或休息日順延至其后的第一個(gè)工作日）。

十五、集中付息期：自每年付息首日起的２０個(gè)工作日（包括付息首日）。

十六、兌付首日：２０１３年１０月２２日（遇國(guó)家法定節(jié)假日或休息日順延至其后的第一個(gè)工作日）。

十七、集中兌付期：自兌付首日起的２０個(gè)工作日（包括兌付首日）。

十八、本息兌付方式：通過(guò)本期債券托管機(jī)構(gòu)辦理。

十九、承銷方式：承銷團(tuán)余額包銷。

二十、承銷團(tuán)成員：主承銷商為第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司，副主承銷商為中信證券股份有限公司、安信證券股份有限公司、西部證券股份有限公司、新時(shí)代證券有限責(zé)任公司，分銷商為國(guó)泰君安證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、招商證券股份有限公司、上海證券有限責(zé)任公司、民生證券有限責(zé)任公司。

二十一、償債基金專項(xiàng)賬戶管理人、募集資金專項(xiàng)賬戶管理人：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行重慶市渝中支行。

二十二、債權(quán)代理人：第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司。二

十三、債券擔(dān)保：本期債券為無(wú)擔(dān)保信用債券。

二十四、增信方式：本期債券采用設(shè)置償債基金專項(xiàng)賬戶和引入清償程序約定相結(jié)合的增信方式，發(fā)行人將按時(shí)提取償債基金，在發(fā)行人不能按期還本付息的情況下啟動(dòng)清償程序，以保障企業(yè)債券的本息按照約定如期兌付。

二十五、信用級(jí)別：經(jīng)上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司綜合評(píng)定，本期債券發(fā)行人主體信用評(píng)級(jí)為ＡＡ＋級(jí)，債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)為ＡＡＡ級(jí)。

二十六、流動(dòng)性安排：本期債券發(fā)行結(jié)束后１個(gè)月內(nèi)，發(fā)行人將向有關(guān)證券交易場(chǎng)所或其他主管部門提出上市或交易流通申請(qǐng)。

二十七、稅務(wù)提示：根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，投資者投資本期債券應(yīng)繳納的有關(guān)稅款由投資者自行承擔(dān)。

第四條承銷方式 本期債券由主承銷商第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司，副主承銷商中信證券股份有限公司、安信證券股份有限公司、西部證券股份有限公司、新時(shí)代證券有限責(zé)任公司，分銷商國(guó)泰君安證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、招商證券股份有限公司、上海證券有限責(zé)任公司、民生證券有限責(zé)任公司組成的承銷團(tuán)以余額包銷方式承銷。

第五條認(rèn)購(gòu)與托管

一、本期債券采用實(shí)名制記賬方式發(fā)行，通過(guò)承銷團(tuán)成員設(shè)置的發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)向境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（國(guó)家法律、法規(guī)另有規(guī)定者除外）公開(kāi)發(fā)行。

二、境內(nèi)法人憑加蓋其公章的營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）或其他法人資格證明復(fù)印件、經(jīng)辦人身份證及授權(quán)委托書(shū)認(rèn)購(gòu)本期債券；境內(nèi)非法人機(jī)構(gòu)憑加蓋其公章的有效證明復(fù)印件、經(jīng)辦人身份證及授權(quán)委托書(shū)認(rèn)購(gòu)本期債券。如法律法規(guī)對(duì)本條所述另有規(guī)定，按照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

三、本期債券由中央國(guó)債登記公司托管記載，具體手續(xù)按中央國(guó)債登記公司的《實(shí)名制記賬式企業(yè)債券登記和托管業(yè)務(wù)規(guī)則》的要求辦理。該規(guī)則可在中國(guó)債券信息網(wǎng)（ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｂｏｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ）查閱或在本期債券承銷商發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)索取。

四、投資者辦理認(rèn)購(gòu)手續(xù)時(shí)，不須繳納任何附加費(fèi)用；在辦理登記和托管手續(xù)時(shí)，須遵循債券托管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。

五、本期債券發(fā)行結(jié)束后，投資者可按照國(guó)家有關(guān)法規(guī)進(jìn)行債券的轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押。第六條債券發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)

本期債券通過(guò)承銷團(tuán)成員設(shè)置的發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)向境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（國(guó)家法律、法規(guī)另有規(guī)定除外）公開(kāi)發(fā)行。

具體發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)請(qǐng)見(jiàn)募集說(shuō)明書(shū)。第七條認(rèn)購(gòu)人承諾

購(gòu)買本期債券的投資者（包括本期債券的初始購(gòu)買者和二級(jí)市場(chǎng)的購(gòu)買者，下同）被視為做出以下承諾：

一、認(rèn)購(gòu)人接受募集說(shuō)明書(shū)及其摘要對(duì)本期債券各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)的所有規(guī)定并受其約束；

二、認(rèn)購(gòu)人接受本期債券《債券持有人會(huì)議規(guī)則》、《債權(quán)代理協(xié)議》、《償債基金專項(xiàng)賬戶管理補(bǔ)充協(xié)議》、《募集資金專項(xiàng)賬戶管理補(bǔ)充協(xié)議》對(duì)本期債券各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)的約定；

三、本期債券的發(fā)行人發(fā)生合法變更，在經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)并依法就變更事項(xiàng)進(jìn)行信息披露時(shí)，投資者同意并接受這種變更；

四、本期債券的債權(quán)代理人、償債基金專項(xiàng)賬戶管理人、募集資金專項(xiàng)賬戶管理人發(fā)生合法變更，在經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)并依法就變更事項(xiàng)進(jìn)行信息披露時(shí)，投資者同意并接受這種變更；

五、本期債券發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人將申請(qǐng)本期債券在經(jīng)批準(zhǔn)的證券交易場(chǎng)所上市或交易流通，并由主承銷商代為辦理相關(guān)手續(xù)，投資者同意并接受這種安排。

六、在本期債券的存續(xù)期限內(nèi)，若發(fā)行人將其在本期債券項(xiàng)下的債務(wù)轉(zhuǎn)讓給新債務(wù)人，則在下列各項(xiàng)條件全部滿足的前提下，投資者在此不可撤銷地事先同意并接受該等債務(wù)轉(zhuǎn)讓：

（一）本期債券發(fā)行與上市（如已上市）或交易流通的審批部門同意本期債券項(xiàng)下的債務(wù)轉(zhuǎn)讓；

（二）就新債務(wù)人承繼本期債券項(xiàng)下的債務(wù)，有資格的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)本期債券出具不低于原債券信用級(jí)別的評(píng)級(jí)報(bào)告；

（三）原債務(wù)人與新債務(wù)人取得必要的內(nèi)部授權(quán)后正式簽署債務(wù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，新債務(wù)人承諾將按照本期債券原定條款和條件履行債務(wù)；

（四）原債務(wù)人與新債務(wù)人按照有關(guān)主管部門的要求就債務(wù)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行充分的信息披露。第八條債券本息兌付辦法

一、利息支付

（一）本期債券在存續(xù)期限內(nèi)每年付息一次，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。本期債券每年的付息日為２００９年至２０１３年每年的１０月２２日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第１個(gè)工作日）。本期債券的集中付息期為自每年付息首日起的２０個(gè)工作日（包括付息首日）；

（二）未上市債券利息的支付通過(guò)債券托管人辦理；已上市或交易流通債券利息的支付通過(guò)登記機(jī)構(gòu)和有關(guān)機(jī)構(gòu)辦理。利息支付的具體事項(xiàng)將按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，由發(fā)行人在有關(guān)主管部門指定媒體上發(fā)布的付息公告中加以說(shuō)明；

（三）根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，投資者投資本期債券應(yīng)繳納的有關(guān)稅金由投資者自行承擔(dān)。

二、本金兌付

（一）本期債券到期一次還本，本期債券的兌付首日為２０１３年１０月２２日（如遇法定節(jié)假日或休息日順延至其后的第１個(gè)工作日），集中兌付期為自兌付首日起的２０個(gè)工作日（含兌付首日）；

（二）未上市債券本金的兌付由債券托管人辦理；上市債券本金的兌付通過(guò)登記機(jī)構(gòu)和有關(guān)機(jī)構(gòu)辦理。本金兌付的具體事項(xiàng)將按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，由發(fā)行人在有關(guān)主管部門指定的媒體上發(fā)布的兌付公告中加以說(shuō)明。

第九條發(fā)行人基本情況

一、發(fā)行人概況及歷史沿革

中文名稱：重慶市城市建設(shè)投資公司

住所：渝中區(qū)人民路１２３－１號(hào)蒲田大廈８樓 法定代表人：華渝生 注冊(cè)資本：２０億元人民幣 經(jīng)濟(jì)性質(zhì)：國(guó)有經(jīng)濟(jì) 經(jīng)營(yíng)范圍：城市建設(shè)投資

發(fā)行人是１９９３年２月經(jīng)重慶市人民政府批準(zhǔn)組建的籌集和管理城建資金的專業(yè)性投資公司。發(fā)行人作為重慶市城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資主體，其主要職能為多渠道籌集城建資金，按城市建設(shè)計(jì)劃對(duì)資金合理安排，經(jīng)委托管理城市基礎(chǔ)設(shè)施國(guó)有資產(chǎn)，參與城市建設(shè)有關(guān)的經(jīng)營(yíng)，代表市政府進(jìn)行城市建設(shè)土地儲(chǔ)備整治等。

經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，截至２００７年末，發(fā)行人總資產(chǎn)４，３７１，２４３．０５萬(wàn)元，所有者權(quán)益１，７４６，３６０．２３萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率６０．０５％。２００７實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入７２，４０７．６５萬(wàn)元，利潤(rùn)總額５６，７０３．９９萬(wàn)元，凈利潤(rùn)５０，５８８．６９萬(wàn)元。

二、發(fā)行人股東情況

發(fā)行人是由重慶市國(guó)資委履行出資人職責(zé)的國(guó)有獨(dú)資公司，由重慶市國(guó)資委全資控股。

三、發(fā)行人與出資人、子公司投資關(guān)系

發(fā)行人作為國(guó)有獨(dú)資公司，由重慶市國(guó)資委全資控股。

截至２００７年底，發(fā)行人共擁有重慶市誠(chéng)投房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司、重慶市誠(chéng)投路橋管理有限公司、重慶恒誠(chéng)投資有限公司三家全資子公司和重慶渝開(kāi)發(fā)股份有限公司、重慶市黔江舟白機(jī)場(chǎng)有限責(zé)任公司、重慶市城南建設(shè)投資有限公司、重慶嘉世恒建設(shè)發(fā)展有限公司、重慶普豐建設(shè)工程有限公司、重慶誠(chéng)投再生能源發(fā)展有限公司六家控股子公司。截至２００７年１２月３１日，具體情況見(jiàn)下表： ■

第十條發(fā)行人業(yè)務(wù)情況

一、發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)模式

發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)范圍為城市建設(shè)投資，并代表市政府多方面地籌措城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目資金，主要業(yè)務(wù)是承接政府指令性的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，面向市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目不多。公司的資金來(lái)源除直接與間接融資或項(xiàng)目融資外，還包括相關(guān)的路橋收費(fèi)、土地儲(chǔ)備整治收益等作為行政事業(yè)性收費(fèi)上交財(cái)政后，由重慶市財(cái)政以財(cái)政撥款的形式注入公司的資金。

二、發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況

發(fā)行人目前的主要業(yè)務(wù)包括基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、路橋維護(hù)與管理、土地整治儲(chǔ)備、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等，形成了以城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為本，其他產(chǎn)業(yè)發(fā)展支持的產(chǎn)業(yè)格局。

１、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

發(fā)行人是重慶市政府城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投融資主體，其職能是多渠道籌集城建資金，按城建計(jì)劃對(duì)資金合理安排，經(jīng)委托管理城市基礎(chǔ)設(shè)施國(guó)有資產(chǎn)，參與城市建設(shè)有關(guān)的經(jīng)營(yíng)，以確保城建計(jì)劃的實(shí)施。２００７年，發(fā)行人承擔(dān)了主城區(qū)多項(xiàng)路橋工程的投資建設(shè)任務(wù)，全年完成路橋建設(shè)投資３６２，５７１萬(wàn)元，共建成完工項(xiàng)目６個(gè)，續(xù)建項(xiàng)目３個(gè)，新開(kāi)工項(xiàng)目４個(gè)。

２、路橋維護(hù)與管理

重慶市主城區(qū)路橋的通行費(fèi)由市財(cái)政作為行政事業(yè)性收費(fèi)統(tǒng)一收繳并入市政府預(yù)算外資金專戶，再全額撥付到公司的“主城區(qū)貸款路橋建設(shè)通行費(fèi)”賬戶，公司具有路橋年費(fèi)收入的支出分配權(quán)。

２００７年，發(fā)行人投資６．３５億元，完成了海爾路、天東路的回購(gòu)及儀北路等遺留問(wèn)題的處置工作，進(jìn)一步鞏固了路橋收費(fèi)體制的改革成果。全年完成了鵝公巖橋、黃花園橋、李家沱橋變形觀測(cè)、防雷設(shè)施觀測(cè)等１７項(xiàng)安全檢測(cè)和１７０項(xiàng)設(shè)施維護(hù)項(xiàng)目，并完成了增設(shè)防撞護(hù)欄工程共６８６０米。２００７年，重慶市路橋年費(fèi)收入達(dá)７．１億元，隨著重慶市機(jī)動(dòng)車保有量的逐年增加（重慶市機(jī)動(dòng)車自然增長(zhǎng)率保持在１０％～１５％），路橋年費(fèi)收入將不斷提高。

重慶市路橋收費(fèi)業(yè)務(wù)收入情況 單位：億元 ■ ３、土地儲(chǔ)備整治

重慶市政府賦予公司代表市政府進(jìn)行城市建設(shè)土地儲(chǔ)備整治的職能，公司可以對(duì)政府劃撥的土地進(jìn)行整治，并將整治后的土地交由市政府統(tǒng)一招標(biāo)拍賣，土地整治拍賣的收益用于市政府指定的城市建設(shè)項(xiàng)目貸款和債券本息的償還。

２００７年底，公司共擁有儲(chǔ)備整治土地約８．６７萬(wàn)畝，主要分布于重慶市大渡口、江北區(qū)、南岸區(qū)、北碚區(qū)等區(qū)域，升值潛力較大。２００７年，公司全年公示掛牌出讓土地１３宗，出讓總面積１，３４８畝，出讓綜合價(jià)金１９．３９億元。此外，公司擬出讓土地６宗，擬出讓面積合計(jì)３，０５５畝，預(yù)計(jì)出讓價(jià)３５億元。

４、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)

發(fā)行人從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的有重慶渝開(kāi)發(fā)股份有限公司和重慶市誠(chéng)投房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司兩家公司。２００７年，重慶渝開(kāi)發(fā)股份有限公司完成項(xiàng)目投資２．７１億元；重慶市誠(chéng)投房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司全年完成開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資４．０４億元。

此外，在金融方面，公司參股了安誠(chéng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司（注冊(cè)資本５億元，其中國(guó)有資本占９２％，民營(yíng)資本占８％，公司出資１億元），從公司整體經(jīng)營(yíng)規(guī)模看，金融業(yè)務(wù)所占比重很小。

三、發(fā)行人的發(fā)展規(guī)劃

發(fā)行人的戰(zhàn)略定位是：緊緊圍繞重慶市政府的“三總”定位，建立以投融資為主要職能的項(xiàng)目建設(shè)、管理單位，發(fā)揮政府城市建設(shè)投融資平臺(tái)的作用。

發(fā)行人在“十一五”期間的總體目標(biāo)：到２０１０年末，公司的資產(chǎn)總量達(dá)到６００億元，凈資產(chǎn)超過(guò)２４０億元，資產(chǎn)負(fù)債率降到６０％以下?！笆弧の濉逼陂g，完成城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資２５０億元，累計(jì)完成土地整治投資１４０億；新增土地儲(chǔ)備總量不低于８萬(wàn)畝，年均整治出讓儲(chǔ)備土地９０００畝；土地出讓的價(jià)值總量為３００億元，出讓土地凈收益１００億元；累計(jì)償還到期債務(wù)本息１８０億元，到期債務(wù)償付率為１００％。

第十一條發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況

一、發(fā)行人近三年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)指標(biāo)

發(fā)行人２００５年～２００７年的合并財(cái)務(wù)報(bào)表由重慶天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)并出具了無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。募集說(shuō)明書(shū)摘要中發(fā)行人２００５年～２００７年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均來(lái)源于上述審計(jì)報(bào)告。

發(fā)行人近三年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)指標(biāo)一覽表 ■ ■

二、發(fā)行人財(cái)務(wù)分析

（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 ■

資產(chǎn)中流動(dòng)資產(chǎn)占比較高，近三年的流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例平均為４７．５１％，其中存貨和貨幣資金是流動(dòng)資產(chǎn)的主要組成部分，近三年存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比率平均為６３．０５％，主要構(gòu)成為土地儲(chǔ)備。長(zhǎng)期股權(quán)投資占資產(chǎn)總額比例也較高，近三年平均為４７．０９％，其中項(xiàng)目投資占比在９０％以上。流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債的比例平均為４５．０３％，主要是短期借款、預(yù)收賬款、其他應(yīng)付款和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債；非流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債比例平均為５４．９７％，主要是長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券。所有者權(quán)益近年來(lái)保持較高增速，其中資本公積占比較高，平均比例為７８．９５％，主要是政府城建資金的專項(xiàng)撥款。

總體看，近年來(lái)發(fā)行人的資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)基本保持穩(wěn)定，資產(chǎn)負(fù)債率一直維持在較低水平，２００７年為６０．０５％，較２００６年年末略有下降。整體看，發(fā)行人的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)比較合理，與公司所處行業(yè)及經(jīng)營(yíng)特征相符合。

（二）營(yíng)運(yùn)能力分析 ■

近三年發(fā)行人總資產(chǎn)大規(guī)模增加，同時(shí)新增加的開(kāi)工項(xiàng)目和土地儲(chǔ)備使得存貨和應(yīng)收賬款增加較快，使得主要的經(jīng)營(yíng)效率指標(biāo)有所波動(dòng)，２００７年均有所改善，整體看仍處于合理水平，營(yíng)運(yùn)能力基本正常。

（三）盈利能力分析 ■

受房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的周期性影響，近三年發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入波動(dòng)增加，主要為商品房銷售收入和工程施工；發(fā)行人的盈利能力逐步增強(qiáng)，２００７年利潤(rùn)總額達(dá)５６，７０３．９９萬(wàn)元，較２００６年增長(zhǎng)６９．１２％，主要原因?yàn)橹鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入及投資收益的大幅增加。

發(fā)行人目前土地儲(chǔ)備較多，土地變現(xiàn)的出讓收益是公司重要的資金來(lái)源。渝中區(qū)的舊城改造項(xiàng)目大部分為商業(yè)規(guī)劃，項(xiàng)目完成后的出讓收益較為可觀。加上發(fā)行人具有穩(wěn)定的財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)貼收入來(lái)源，整體看，在本期債券的存續(xù)期間，發(fā)行人的收入獲取能力仍將保持較強(qiáng)的增長(zhǎng)趨勢(shì)。

（四）現(xiàn)金流量分析 ■

發(fā)行人近三年的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)波動(dòng)較大；近年來(lái)發(fā)行人對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目投資力度較大，因土地儲(chǔ)備整治、房地產(chǎn)等項(xiàng)目在經(jīng)營(yíng)中占比重較大，其產(chǎn)生的存貨和應(yīng)收款項(xiàng)較多，而其行業(yè)的周期性結(jié)算原因使得現(xiàn)金獲取時(shí)間滯后，但銷售獲取現(xiàn)金能力正常，２００７年通過(guò)加快土地出讓速度已逐步彌補(bǔ)了現(xiàn)金流缺口；發(fā)行人的現(xiàn)金獲取能力逐步增強(qiáng)。

（五）償債能力分析 ■

發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率一直保持在較低水平，２００７年有所下降；目前發(fā)行人的外部融資渠道中銀行借款占比較高，長(zhǎng)期債務(wù)和短期債務(wù)總規(guī)模略有下降，其中長(zhǎng)期債務(wù)占總債務(wù)比率較高，平均在６９．８５％左右。發(fā)行人近三年的速動(dòng)比率和流動(dòng)比率有所波動(dòng)，資產(chǎn)流動(dòng)性相對(duì)較好。貨幣資金對(duì)短期債務(wù)的覆蓋程度較高，發(fā)行人的短期償債能力較強(qiáng)；盈利能力的增強(qiáng)使得發(fā)行人的整體償債能力有所提高。

截至２００７年末，發(fā)行人持有部分上市公司股份，包括１，０９３萬(wàn)股重慶港九股份有限公司（６００２７９．ＳＨ）股份，５００萬(wàn)股四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司（６００８３９．ＳＨ）股份，４０，２０４．３０萬(wàn)股重慶渝開(kāi)發(fā)股份有限公司股份（其中無(wú)限售條件的為１，３５３．００萬(wàn)股），這部分資產(chǎn)的流通變現(xiàn)能力較強(qiáng)。

本期債券募集資金擬投入的渝中區(qū)官井巷等片區(qū)危舊房拆遷及環(huán)境整治及重慶市主城區(qū)城市主干道交通節(jié)點(diǎn)暢通工程等項(xiàng)目，在債券存續(xù)期內(nèi)產(chǎn)生的累積收入為本期債券提供了的償債保障；發(fā)行人目前土地儲(chǔ)備較多，整治后的變現(xiàn)收入是公司重要的資金來(lái)源，為本期債券的本息償付提供了有力的保障；政府的大力支持為發(fā)行人提供了良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，隨著重慶市財(cái)政收入的穩(wěn)步增長(zhǎng)和城建支出的不斷增大，重慶市每年給發(fā)行人的專項(xiàng)撥款將穩(wěn)步增長(zhǎng)，政府的財(cái)政支持也為本期債券本息償付提供了強(qiáng)有力的支撐。

另外，發(fā)行人與多家銀行建立了良好的合作關(guān)系，截至２００７年底，發(fā)行人擁有銀行綜合授信額度達(dá)５７７．８億元，尚未使用授信額度為３８０億元，外部融資渠道暢通；同時(shí)，發(fā)行人分別于２００２年１２月９日和２００６年１月２０日發(fā)行了兩期債券，期限１０年，到期日分別為２０１２年１２月８日和２０１６年１月２０日，均為銀行擔(dān)保債券，體現(xiàn)了良好的銀企合作關(guān)系和發(fā)行人優(yōu)良的資質(zhì)，本期債券于２０１３年到期，在上述兩期債券到期日之間。綜上所述，發(fā)行人的債務(wù)償付能力較強(qiáng)。

三、本期債券發(fā)行后發(fā)行人的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)變化

本期債券發(fā)行完成后，將引起發(fā)行人資本結(jié)構(gòu)的變化。下表模擬了發(fā)行人的流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等在以下假設(shè)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的變動(dòng)：

（１）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的基準(zhǔn)日為２００７年１２月３１日；

（２）假設(shè)本期債券（發(fā)行總額３０億元人民幣）在２００７年１２月３１日完成發(fā)行并且清算結(jié)束。

本期債券發(fā)行后發(fā)行人的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)變化表 單位：萬(wàn)元

■

第十二條已發(fā)行尚未兌付的債券

截止本期債券發(fā)行前，發(fā)行人已發(fā)行未兌付的企業(yè)債券為：

（一）發(fā)行人于２００２年１２月９日發(fā)行１５億元２００２年重慶市城市建設(shè)投資公司企業(yè)債券，期限１０年，并已按照《２００２年重慶市城市建設(shè)投資公司企業(yè)債券發(fā)行章程》約定及時(shí)足額向投資者支付利息。

（二）發(fā)行人于２００６年１月２０日發(fā)行２０億元２００６年重慶市城市建設(shè)投資公司企業(yè)債券，期限１０年，并已按照《２００６年重慶市城市建設(shè)投資公司企業(yè)債券發(fā)行章程》約定及時(shí)足額向投資者支付利息。

第十三條募集資金用途

一、發(fā)債項(xiàng)目概況

本期債券募集資金３００，０００萬(wàn)元人民幣，全部用于渝中區(qū)官井巷等片區(qū)危舊房拆遷及環(huán)境整治項(xiàng)目、九龍園區(qū)水碾立交工程、五里店立交擴(kuò)建工程、重慶市主城區(qū)城市主干道交通節(jié)點(diǎn)暢通工程、袁茄路（水碾至石坪橋段）拓寬改造工程、菜九路蔸子背高架段工程等項(xiàng)目的建設(shè)。

渝中區(qū)官井巷等片區(qū)危舊房拆遷及環(huán)境整治項(xiàng)目已經(jīng)重慶市發(fā)展和改革委員會(huì)渝發(fā)改投［２００８］４５１號(hào)文批準(zhǔn)。該項(xiàng)目估算總投資為２５億元。九龍園區(qū)水碾立交工程已經(jīng)重慶市發(fā)展和改革委員會(huì)渝發(fā)改投［２００６］１４７號(hào)文批準(zhǔn)。該工程總投資為１３，１８０萬(wàn)元，其中建安工程費(fèi)用９，０６１萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用２，８８１萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)１，００５萬(wàn)元，建設(shè)期貸款利息２３３萬(wàn)元。

五里店立交擴(kuò)建工程已經(jīng)重慶市發(fā)展和改革委員會(huì)渝發(fā)改投［２００７］１２３９號(hào)文批準(zhǔn)。該工程總投資為３１，０００萬(wàn)元，其中工程費(fèi)用１６，７９６萬(wàn)元，征地拆遷費(fèi)９，０００萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用２，２８４萬(wàn)元，建設(shè)期貸款利息９９０萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)１，９３０萬(wàn)元。

重慶市主城區(qū)城市主干道交通節(jié)點(diǎn)暢通工程已經(jīng)重慶市發(fā)展和改革委員會(huì)渝發(fā)改投［２００５］４５７號(hào)文批準(zhǔn)。該工程估算總投資為７７６，１１１萬(wàn)元，其中朝天門長(zhǎng)江大橋兩岸交通節(jié)點(diǎn)工程１４１，５２０萬(wàn)元，菜園壩長(zhǎng)江大橋兩岸交通節(jié)點(diǎn)工程１５２，４３３萬(wàn)元，石板坡長(zhǎng)江大橋兩岸交通節(jié)點(diǎn)工程９３，９９８萬(wàn)元，嘉華嘉陵江大橋兩岸交通節(jié)點(diǎn)工程３８８，１６０萬(wàn)元。

袁茄路（水碾至石坪橋段）拓寬改造工程已經(jīng)重慶市發(fā)展和改革委員會(huì)渝發(fā)改投［２００７］１１２６號(hào)文批準(zhǔn)。該工程估算總投資為１２，５０５萬(wàn)元，其中：工程建筑安裝費(fèi)６，８９１萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用４，２０８萬(wàn)元（含征地拆遷費(fèi)３，４５２萬(wàn)元），預(yù)備費(fèi)１，１１０萬(wàn)元，建設(shè)期貸款利息２９６萬(wàn)元。

菜九路蔸子背高架段工程已經(jīng)重慶市發(fā)展和改革委員會(huì)渝發(fā)改投［２００７］７４８號(hào)文批準(zhǔn)。該工程估算總投資為３０，４９７萬(wàn)元，其中：工程建筑安裝費(fèi)１７，９３３萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用８，８０４萬(wàn)元（含征地拆遷費(fèi)６，６９８萬(wàn)元），預(yù)備費(fèi)２，１３９萬(wàn)元，建設(shè)期貸款利息１，６２１萬(wàn)元。

二、發(fā)債募集資金使用計(jì)劃及管理制度

本次發(fā)行的３０億元企業(yè)債券，將在募集資金到位后存入募集資金專項(xiàng)賬戶，募集資金投向見(jiàn)下表：

重慶市城市建設(shè)投資公司募集資金投向表 單位：億元 ■

注：各項(xiàng)目具體的投資金額將根據(jù)實(shí)際施工情況，并在審批機(jī)關(guān)允許的范圍和額度內(nèi)在上述項(xiàng)目之間進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

第十四條償債保證措施

發(fā)行人采用設(shè)置償債基金專項(xiàng)賬戶和引入清償程序約定的方式來(lái)為本期債券增信。

一、償債基金專項(xiàng)賬戶

本期債券發(fā)行完成后，發(fā)行人將每年按照約定的還本付息金額提取專項(xiàng)償債基金，并建立專戶進(jìn)行管理，以確保按期兌付本期債券的本息，保障投資者的利益。

本期債券專項(xiàng)償債基金賬戶資金來(lái)源如下：發(fā)行人投資項(xiàng)目收益；正常經(jīng)營(yíng)盈余；土地出讓金返還及土地拍賣收益返還；路橋年費(fèi)收入增量；財(cái)政撥付的其他資金等。

二、清償程序約定

當(dāng)發(fā)行人于付息日未能及時(shí)支付利息或到期未能及時(shí)償還本金或發(fā)生本期債券相關(guān)協(xié)議規(guī)定的其他違約情形時(shí)，發(fā)行人向債券持有人公告違約事實(shí)，并由債權(quán)代理人向發(fā)行人催繳本息款項(xiàng)。除正常的兌付外，還需要發(fā)行人支付違約金，計(jì)算方法：違約金＝未償還本息金額×本期企業(yè)債券利率×延遲支付時(shí)間。

如果發(fā)行人在二十個(gè)工作日內(nèi)仍未償還款項(xiàng)，將啟動(dòng)清償程序，進(jìn)入發(fā)行人本期債券清償階段，通過(guò)合法程序獲得本期債券的本息償付、違約金和損害賠償金等。

具體操作：由債權(quán)代理人組織召開(kāi)債券持有人會(huì)議，成立本期債券清償小組。由清償小組負(fù)責(zé)調(diào)查發(fā)行人的資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)情況后向債券持有人大會(huì)提交全面的發(fā)行人情況報(bào)告。會(huì)議根據(jù)報(bào)告內(nèi)容按照債券持有人會(huì)議規(guī)則形成決議，決定是否立即啟動(dòng)合法程序以獲得本息償付、違約金、損害賠償金及工作組費(fèi)用等。

通過(guò)此項(xiàng)條款的引入來(lái)約束發(fā)行人的行為，將發(fā)行人的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件與債券的兌付風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，以保障本期債券本息的按時(shí)足額兌付。

第十五條風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策

一、風(fēng)險(xiǎn)因素

（一）與債券相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn) １、利率風(fēng)險(xiǎn)

受國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行狀況、國(guó)際國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)等因素的影響，市場(chǎng)利率存在波動(dòng)的可能性。本期債券為固定利率品種，存續(xù)期限５年，可能跨越一個(gè)以上的利率波動(dòng)周期，市場(chǎng)利率的波動(dòng)將對(duì)投資者投資本期債券的相對(duì)收益水平帶來(lái)一定的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

２、償付風(fēng)險(xiǎn) 在本期債券存續(xù)期限內(nèi)，如果由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展政策、資本市場(chǎng)狀況等不可控因素的影響，發(fā)行人不能從預(yù)期的還款來(lái)源中獲得足夠的資金，將對(duì)本期債券本息的按期足額償付造成一定的影響。

３、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

本期債券發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人將申請(qǐng)其在經(jīng)批準(zhǔn)的證券交易場(chǎng)所上市交易，但由于具體上市審批或核準(zhǔn)事宜需要在本期債券發(fā)行結(jié)束后方能進(jìn)行，發(fā)行人目前無(wú)法保證本期債券一定能夠按照預(yù)期在相關(guān)的證券交易場(chǎng)所上市交易，亦無(wú)法保證本期債券會(huì)在債券二級(jí)市場(chǎng)有活躍的交易。

４、信用評(píng)級(jí)變化風(fēng)險(xiǎn)

在本期債券存續(xù)期間內(nèi)，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年將對(duì)發(fā)行人的主體信用和本期債券進(jìn)行一次跟蹤評(píng)級(jí)。發(fā)行人目前的資信狀況優(yōu)良，償債能力較強(qiáng)，但在本期債券存續(xù)期間內(nèi)，若出現(xiàn)任何影響發(fā)行人信用級(jí)別或債券信用級(jí)別的事項(xiàng)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)調(diào)低發(fā)行人信用級(jí)別或債券信用級(jí)別，都將會(huì)對(duì)投資者利益產(chǎn)生一定的不利影響。

（二）與發(fā)行人相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn) １、政策風(fēng)險(xiǎn)

發(fā)行人目前主要從事城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，受到國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的支持。在本期債券存續(xù)期內(nèi)，如果國(guó)家和地方相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策出現(xiàn)不同程度的調(diào)整和變化，可能對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和盈利能力產(chǎn)生一定的影響。

２、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的變化可能會(huì)影響市場(chǎng)對(duì)城市基礎(chǔ)建設(shè)、房地產(chǎn)等行業(yè)的總體需求能力，如果出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩或經(jīng)濟(jì)衰退，將可能影響這些行業(yè)的盈利狀況，從而對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)效益和盈利能力造成一定的影響。

３、價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

在發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)中，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)屬于 公用事業(yè)(行情 股吧)，如路橋收費(fèi)等的定價(jià)受政府政策影響較大，在本期債券存續(xù)期內(nèi)，若政府政策發(fā)生不利變化，將對(duì)發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)造成一定的負(fù)面影響。

（三）與募集資金投資項(xiàng)目相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)

本期債券發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，投資規(guī)模大、建設(shè)周期較長(zhǎng)，是涉及復(fù)雜情況的系統(tǒng)工程。如果在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中出現(xiàn)征地費(fèi)用上漲、原材料價(jià)格上漲以及勞動(dòng)力成本上漲、惡劣的自然地理?xiàng)l件影響施工等重大問(wèn)題，則有可能使項(xiàng)目實(shí)際投資超出預(yù)算，施工期延長(zhǎng)影響項(xiàng)目的按期竣工和投入運(yùn)營(yíng)，并對(duì)項(xiàng)目收益的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生不利影響。

二、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

（一）與債券相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策 １、利率風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

本期債券的利率水平已經(jīng)適當(dāng)考慮了對(duì)債券存續(xù)期內(nèi)可能存在的利率風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。同時(shí)，債券發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人將申請(qǐng)本期債券在經(jīng)批準(zhǔn)的證券交易場(chǎng)所上市交易，以提高本期債券的流動(dòng)性，分散利率風(fēng)險(xiǎn)。

２、債券償付風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

目前發(fā)行人實(shí)力不斷壯大，經(jīng)營(yíng)狀況良好，盈利能力逐步增強(qiáng)，公司未來(lái)五年的盈利趨勢(shì)顯示發(fā)行人的財(cái)務(wù)實(shí)力足以滿足本期債券本息按期償付的要求。發(fā)行人為本期債券設(shè)立了償債基金專項(xiàng)賬戶，并制定嚴(yán)格、周密的償債基金計(jì)提和管理制度，實(shí)行獨(dú)立管理，封閉運(yùn)行，確保本期債券的本息按期足額償付。

３、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

發(fā)行結(jié)束后１個(gè)月內(nèi)，發(fā)行人將申請(qǐng)本期債券在經(jīng)批準(zhǔn)的證券交易場(chǎng)所上市交易，以提高本期債券的流動(dòng)性。另外，隨著企業(yè)債券市場(chǎng)的穩(wěn)步發(fā)展，債券流通、交易條件也會(huì)隨之改善，未來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)大大降低。

４、信用評(píng)級(jí)變化風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

本期債券存續(xù)期內(nèi)，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將對(duì)發(fā)行人進(jìn)行持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)，動(dòng)態(tài)地反映評(píng)級(jí)主體的信用狀況。針對(duì)可能影響信用等級(jí)的重大事件，發(fā)行人將密切關(guān)注企業(yè)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，對(duì)于影響公司經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)狀況的重大事項(xiàng)制定積極的應(yīng)對(duì)措施；嚴(yán)格按照募集說(shuō)明書(shū)及相關(guān)協(xié)議的約定按時(shí)、足額提取償債基金，確保企業(yè)有一個(gè)良好的資信評(píng)級(jí)水平。

（二）與發(fā)行人相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 １、政策風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

發(fā)行人將積極收集城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)的監(jiān)管政策信息，準(zhǔn)確掌握行業(yè)動(dòng)態(tài)，了解和判斷監(jiān)管政策的變化，并根據(jù)國(guó)家和地方政府的政策變化制定應(yīng)對(duì)策略，以降低宏觀調(diào)控政策、行業(yè)政策和經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化對(duì)自身經(jīng)營(yíng)和盈利造成的不利影響。

２、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策 在重慶市政府的大力扶持和政策支持下，發(fā)行人將不斷加強(qiáng)管理，提高整體運(yùn)營(yíng)實(shí)力、運(yùn)營(yíng)效率；充分利用資本市場(chǎng)多渠道籌集資金，有效降低融資成本。重慶市政府對(duì)發(fā)行人的“三總”戰(zhàn)略定位，使得發(fā)行人的政策性、資源性優(yōu)勢(shì)突出，獲得的政府支持將進(jìn)一步強(qiáng)化。發(fā)行人所處的城市基礎(chǔ)建設(shè)板塊，受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的影響相對(duì)較小。發(fā)行人將依托其綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力，最大限度地降低經(jīng)濟(jì)周期對(duì)發(fā)行人盈利能力造成的不利影響，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

３、價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

重慶市路橋收費(fèi)為年費(fèi)制，隨著機(jī)動(dòng)車保有量的逐年增加以及需求的剛性，保證了這部分收入的穩(wěn)定性；另外，作為代表重慶市政府籌措城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目資金、經(jīng)營(yíng)管理城市基礎(chǔ)設(shè)施的專業(yè)性投資公司，得到了重慶市政府及相關(guān)部門的大力支持，在本期債券的存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人還將繼續(xù)獲得政府對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的支持政策。

（三）與投資項(xiàng)目有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

在項(xiàng)目的實(shí)施和運(yùn)作過(guò)程中，發(fā)行人將加強(qiáng)項(xiàng)目管理的專業(yè)隊(duì)伍建設(shè)，強(qiáng)化參與工程管理工作人員的專業(yè)素質(zhì)；繼續(xù)通過(guò)內(nèi)部費(fèi)用控制和合理使用資金等手段有效地控制公司的運(yùn)營(yíng)成本；在項(xiàng)目管理上，發(fā)行人將堅(jiān)持投資項(xiàng)目業(yè)主制、招投標(biāo)制、監(jiān)理制和合同管理制，做到嚴(yán)格按基建程序完善建設(shè)手續(xù)，執(zhí)行“公正、公開(kāi)、公平”的競(jìng)標(biāo)原則，并按國(guó)家有關(guān)工程建設(shè)的法規(guī)建立健全質(zhì)量保證體系，提高對(duì)項(xiàng)目實(shí)施全過(guò)程的控制力，以確保工程以較高質(zhì)量完成。

第十六條信用評(píng)級(jí)

經(jīng)上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司對(duì)本期債券發(fā)行主體及債項(xiàng)進(jìn)行綜合評(píng)估后，評(píng)定企業(yè)主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為ＡＡ＋級(jí)，本期企業(yè)債券信用等級(jí)為ＡＡＡ級(jí)。

一、主要評(píng)級(jí)觀點(diǎn) 優(yōu)勢(shì)：

１、在西部大開(kāi)發(fā)政策的推動(dòng)下，重慶市已成為中國(guó)西南地區(qū)中心城市之一，經(jīng)濟(jì)總量和財(cái)政收入快速增長(zhǎng)，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，重慶城投面臨較大的發(fā)展空間。

２、重慶城投是經(jīng)重慶市人民政府授權(quán)籌集、管理城市建設(shè)資金的國(guó)有專業(yè)投資公司。作為重慶市重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投融資平臺(tái)，公司能夠獲得政府財(cái)力和政策的有力支持。

３、重慶城投資本實(shí)力雄厚，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)合理，融資渠道暢通，財(cái)務(wù)彈性較大。公司資產(chǎn)流動(dòng)性較好，貨幣資金充足，持續(xù)大額的財(cái)政撥付款構(gòu)成公司對(duì)各項(xiàng)城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資的重要資金來(lái)源，并對(duì)公司債務(wù)償付形成較為有力的保障。４、本次債券發(fā)行籌集資金投入的項(xiàng)目均為重慶重點(diǎn)城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，重慶市政府財(cái)政對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的支持以及財(cái)政專項(xiàng)償債資金安排將為本期債券的還本付息提供很強(qiáng)的保障。

風(fēng)險(xiǎn)：

１、重慶市現(xiàn)階段地方財(cái)政赤字規(guī)模較大，主要依靠中央各種?？罴把a(bǔ)助予以彌補(bǔ)。２、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及城市基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模的放緩或衰退，房地產(chǎn)行業(yè)的波動(dòng)，會(huì)對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模及資金平衡能力造成一定的負(fù)面影響。

３、重慶市主城區(qū)路橋年費(fèi)等行政事業(yè)性收費(fèi)一旦出現(xiàn)下調(diào)，將影響重慶城投城建投資的資金來(lái)源。

４、重慶城投未來(lái)幾年對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模將不斷擴(kuò)大，融資規(guī)模也將進(jìn)一步上升，從而增加了公司投融資管理難度和風(fēng)險(xiǎn)。

二、跟蹤評(píng)級(jí)安排

根據(jù)政府主管部門要求和上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司的業(yè)務(wù)操作規(guī)范，在信用等級(jí)有效期內(nèi)，上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司將對(duì)發(fā)行人及其債券進(jìn)行持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)，持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)包括持續(xù)定期跟蹤評(píng)級(jí)與不定期跟蹤評(píng)級(jí)。

１、上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司將在每年發(fā)行人公布年報(bào)后的１個(gè)月內(nèi)出具一次正式的定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

２、上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)人員密切關(guān)注與發(fā)行人有關(guān)的信息，當(dāng)發(fā)行人發(fā)生了影響前次評(píng)級(jí)報(bào)告結(jié)論的重大事項(xiàng)時(shí)及時(shí)跟蹤評(píng)級(jí)，如發(fā)行人受突發(fā)、重大事項(xiàng)的影響，有權(quán)決定是否對(duì)原有信用級(jí)別進(jìn)行調(diào)整，并在１０個(gè)工作日內(nèi)提出不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

第十七條法律意見(jiàn)

本期債券的發(fā)行人律師重慶市樹(shù)深律師事務(wù)所已出具法律意見(jiàn)書(shū)。重慶市樹(shù)深律師事務(wù)所認(rèn)為：

１、發(fā)行人系依法設(shè)立并有效存續(xù)的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)法人，具有獨(dú)立的法人資格，具備發(fā)行企業(yè)債券的主體資格。

２、發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行本期債券符合《中華人民共和國(guó)證券法》、《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》和《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知》等法律、行政法規(guī)所規(guī)定的有關(guān)企業(yè)債券發(fā)行的各項(xiàng)實(shí)質(zhì)條件。３、發(fā)行人本期債券發(fā)行募集資金用途已經(jīng)取得了相關(guān)主管部門的批準(zhǔn)，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。

４、本次債券《募集說(shuō)明書(shū)》中的重大事實(shí)方面不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

５、本次發(fā)行信用評(píng)級(jí)符合法律法規(guī)規(guī)定，本次發(fā)行承銷方案符合法律法規(guī)規(guī)定。６、發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行的本期債券為企業(yè)債券，已取得在目前階段發(fā)行本期債券所需取得的各項(xiàng)批準(zhǔn)和授權(quán)，該等已經(jīng)取得的批準(zhǔn)和授權(quán)合法有效。

綜上，本次債券發(fā)行，發(fā)行人已就本次發(fā)行履行了必要的內(nèi)部程序，發(fā)行人具有發(fā)行本期債券的主體資格，本次發(fā)行具備法律法規(guī)和其他規(guī)范性文件規(guī)定的各項(xiàng)發(fā)行要求規(guī)定的實(shí)質(zhì)性條件，本期債券信用評(píng)級(jí)、承銷方案和募集說(shuō)明書(shū)亦均符合法律法規(guī)規(guī)定，未發(fā)現(xiàn)發(fā)行人本期企業(yè)債券發(fā)行方案的實(shí)施存在法律障礙。

第十八條其他應(yīng)說(shuō)明的事項(xiàng)

一、上市安排

本期債券發(fā)行結(jié)束后１個(gè)月內(nèi)，發(fā)行人將向有關(guān)證券交易場(chǎng)所或其他主管部門提出上市或交易流通申請(qǐng)。

二、稅務(wù)說(shuō)明

根據(jù)國(guó)家稅收法律法規(guī)，投資者投資本期債券應(yīng)繳納的有關(guān)稅款由投資者自行承擔(dān)。第十九條備查文件

一、備查文件

１、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)對(duì)本期債券公開(kāi)發(fā)行的批文 ２、發(fā)行人董事會(huì)同意本次債券發(fā)行的有關(guān)決議 ３、募集資金專項(xiàng)賬戶管理補(bǔ)充協(xié)議 ４、償債基金專項(xiàng)賬戶管理補(bǔ)充協(xié)議 ５、債權(quán)代理協(xié)議 ６、債券持有人會(huì)議規(guī)則 ７、經(jīng)審計(jì)的發(fā)行人２００５、２００６、２００７財(cái)務(wù)報(bào)表 ８、本次債券發(fā)行的法律意見(jiàn)書(shū) ９、本次債券發(fā)行的信用評(píng)級(jí)報(bào)告

二、查詢地址

投資者可以在本期債券發(fā)行期限內(nèi)到下列地點(diǎn)或互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址查閱上述備查文件：

（一）重慶市城市建設(shè)投資公司

住所：重慶市渝中區(qū)人民路１２３－１號(hào)蒲田大廈８樓 法定代表人：華渝生 聯(lián)系人：張鵬王峻胡英來(lái)

聯(lián)系地址：重慶市渝中區(qū)中山三路１２８號(hào)投資大廈２７層

聯(lián)系電話：０２３－６３６１２２０２０２３－６３８５５２１３０２３－６３８５５２０１

傳真：０２３－６３８５５２０１０２３－６３８５５１９０ 郵編：４０００１５

（二）第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司

住所：深圳市羅湖區(qū)筍崗路１２號(hào)中民時(shí)代廣場(chǎng)Ｂ座２５、２６層 法定代表人：劉學(xué)民 聯(lián)系人：馬英周鵬耿華

聯(lián)系地址：深圳市羅湖區(qū)筍崗路１２號(hào)中民時(shí)代廣場(chǎng)Ｂ座２５層 聯(lián)系電話：０７５５－２５８３２７９００７５５－２５８３２７９９ 傳真：０７５５－２５８３１７１８ 郵編：５１８０２８ 此外，投資者可以在本期債券發(fā)行期內(nèi)到下列互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址查閱本募集說(shuō)明書(shū)摘要及《２００８年重慶市城市建設(shè)投資公司企業(yè)債券募集說(shuō)明書(shū)》全文：

ｈｔｔｐ：／／ｃｊｓ．ｎｄｒｃ．ｇｏｖ．ｃｎ

ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｂｏｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ

以上互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址所登載的其他內(nèi)容并不作為《２００８年重慶市城市建設(shè)投資公司企業(yè)債券募集說(shuō)明書(shū)》及《２００８年重慶市城市建設(shè)投資公司企業(yè)債券募集說(shuō)明書(shū)摘要》的一部分。

如對(duì)上述備查文件有任何疑問(wèn)，可以咨詢發(fā)行人或主承銷商。發(fā)行人： 重慶市城市建設(shè)投資公司 主承銷商： 第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司

第三篇：中小企業(yè)私募債券募集說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式要求

中小企業(yè)私募債券募集說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式要求

一、總則

（一）為規(guī)范公司發(fā)行中小企業(yè)私募債券（以下簡(jiǎn)稱“私募債券”）的信息

披露行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及《深圳證券交易所中小 企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》等有關(guān)規(guī)定，制定本指南。

（二）發(fā)行中小企業(yè)私募債券的公司(以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行人”)，應(yīng)當(dāng)按本指南 的要求編制中小企業(yè)私募債券募集說(shuō)明書(shū)（以下簡(jiǎn)稱“募集說(shuō)明書(shū)”），作為向 深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）備案的必備文件，并按規(guī)定披露。

（三）本指南的規(guī)定是對(duì)募集說(shuō)明書(shū)信息披露的最低要求。不論本指南是否 有明確規(guī)定，凡對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)當(dāng)披露。

（四）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)扉頁(yè)作如下聲明：

“發(fā)行人全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾本期私募債券募集資金用途合 法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)，本募集說(shuō)明書(shū)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺 漏，并保證所披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。發(fā)行人負(fù)責(zé)人、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé) 人及會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會(huì)計(jì)主管人員）保證募集說(shuō)明書(shū)中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)、完 整。

凡欲認(rèn)購(gòu)本期私募債券的投資者，請(qǐng)認(rèn)真閱讀本募集說(shuō)明書(shū)及其有關(guān)的信息

披露文件，并進(jìn)行獨(dú)立投資判斷。深圳證券交易所對(duì)本次發(fā)行所作的任何決定，均不表明其對(duì)發(fā)行人所發(fā)行私募債券的投資價(jià)值或者投資人的收益作出實(shí)質(zhì)性 判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。

凡認(rèn)購(gòu)、受讓并持有本期私募債券的投資者，均視同自愿接受本募集說(shuō)明書(shū) 對(duì)本期私募債券各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)的約定。本期私募債券依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)變 化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行承擔(dān)。投資者在評(píng)價(jià)和購(gòu)買本期私募債券時(shí)，應(yīng)當(dāng)特別審慎地考慮本募集說(shuō)明書(shū)下文所述的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素。

投資者認(rèn)購(gòu)本期私募債券，視作同意私募債券受托管理協(xié)議和私募債券持有 人會(huì)議規(guī)則。私募債券受托人管理協(xié)議、私募債券持有人會(huì)議規(guī)則及私募債券受 托管理人報(bào)告置備于私募債券受托管理人處，投資者有權(quán)隨時(shí)查閱。”

（五）募集說(shuō)明書(shū)的編制應(yīng)當(dāng)遵循以下要求：

1、募集說(shuō)明書(shū)全文文本封面應(yīng)當(dāng)標(biāo)有“XXX 公司非公開(kāi)發(fā)行××年中小企

業(yè)私募債券募集說(shuō)明書(shū)”字樣，并應(yīng)當(dāng)載明發(fā)行人及承銷商的名稱和住所，還應(yīng) 當(dāng)載明正式申報(bào)的募集說(shuō)明書(shū)簽署日期；

2、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)對(duì)可能對(duì)投資者理解有障礙及有特定含義的術(shù)語(yǔ)作出釋義，募集說(shuō)明書(shū)的釋義應(yīng)當(dāng)在目錄次頁(yè)排??；

3、引用的數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)提供資料來(lái)源，事實(shí)依據(jù)應(yīng)充分、客觀；

4、引用的數(shù)字應(yīng)當(dāng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，貨幣金額除特別說(shuō)明外，應(yīng)當(dāng)指人民 幣金額，并以元、千元、萬(wàn)元或者億元為單位。

二、募集說(shuō)明書(shū)

（一）發(fā)行概況

1、發(fā)行的基本情況及發(fā)行條款，包括但不限于以下內(nèi)容：

（1）接受私募債券備案的單位、時(shí)間、文號(hào)以及備案規(guī)模；

（2）私募債券發(fā)行相關(guān)情況，包括私募債券名稱、發(fā)行總額、發(fā)行方式和 發(fā)行對(duì)象；若分次發(fā)行的，披露各期發(fā)行安排；

（3）私募債券產(chǎn)品設(shè)計(jì)，包括債券票面面額、發(fā)行價(jià)格、存續(xù)期限、票面

利率、計(jì)息方式、還本付息方式、付息日和本金兌付日、提前償還本金安排（如 有）、發(fā)行人或者投資者選擇權(quán)條款（如有）、認(rèn)股權(quán)或者可轉(zhuǎn)股條款（如有）、擔(dān)保措施及擔(dān)保方式（如有）、私募債券受托管理人、償債保障機(jī)制以及限制股 息分配措施等；

（4）私募債券募集資金用途；

（5）私募債券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與信用級(jí)別（如有）；（6）承銷商及承銷安排。

2、本期私募債券認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓服務(wù)安排（1）認(rèn)購(gòu)期限；

（2）發(fā)行結(jié)果公告日期；

（3）申請(qǐng)?zhí)峁┺D(zhuǎn)讓服務(wù)的地點(diǎn)與平臺(tái)；

（4）投資者適當(dāng)性管理與200 人投資者的約束條件。

3、披露下列機(jī)構(gòu)的名稱、法定代表人、住所、聯(lián)系電話、傳真，同時(shí)應(yīng)當(dāng) 披露有關(guān)經(jīng)辦人員的姓名：（1）發(fā)行人；（2）承銷商；

（3）律師事務(wù)所；

（4）會(huì)計(jì)師事務(wù)所；

（5）私募債券受托管理人；（6）擔(dān)保人(如有)；（7）資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（如有）；（8）收款銀行；

（9）申請(qǐng)?zhí)峁┧侥紓D(zhuǎn)讓服務(wù)的證券交易所；（10）私募債券登記機(jī)構(gòu)；

（11）其他與發(fā)行相關(guān)的機(jī)構(gòu)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)因素

1、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，按順序披露可能直接或者間接對(duì)發(fā)行人生

產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和私募債券償付能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。發(fā)行 人應(yīng)當(dāng)針對(duì)自身的實(shí)際情況，充分、準(zhǔn)確、具體地描述相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素。

2、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)有針對(duì)地披露與本期私募債券相關(guān)的、可能影響私募債券本

息償付的具體風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)因素能作出定量分析的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行定量分析； 不能作出定量分析的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行定性描述。

3、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露下列風(fēng)險(xiǎn)因素：

（1）本期私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)：

①利率風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)利率變化對(duì)本期私募債券收益的影響；

②流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。本期私募債券因市場(chǎng)交易不活躍而可能受到的不利影響； ③償付風(fēng)險(xiǎn)。本期私募債券本息可能不能足額償付的風(fēng)險(xiǎn)；

④本期私募債券安排所特有的風(fēng)險(xiǎn)。本期私募債券有關(guān)約定潛在的風(fēng)險(xiǎn)，如 償債保障措施可能存在的風(fēng)險(xiǎn)、提前償付安排可能對(duì)投資人利益的影響等； ⑤資信風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人最近兩年內(nèi)資信狀況及存在的問(wèn)題和可能出現(xiàn)的資信風(fēng) 險(xiǎn)； 25 ⑥擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)(如有)。擔(dān)保人資信或者擔(dān)保物的現(xiàn)狀及可能發(fā)生的重大變化對(duì) 本期債券本息償還的影響等。（2）發(fā)行人的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)： ①行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人因行業(yè)所在的階段、行業(yè)所面臨的困境而可能存在的風(fēng) 險(xiǎn)；

②財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人因資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)和其他財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理而形成的 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)外擔(dān)保等導(dǎo)致發(fā)行人整體變現(xiàn)能力差等風(fēng)險(xiǎn)；

③經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人的產(chǎn)品或者服務(wù)的市場(chǎng)前景、行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化、商 業(yè)周期或者產(chǎn)品生命周期的影響、市場(chǎng)飽和或者市場(chǎng)分割、過(guò)度依賴單一市場(chǎng)、市場(chǎng)占有率下降等風(fēng)險(xiǎn)；

④管理風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人管理制度存在的問(wèn)題及可能誘發(fā)的私募債券本息償付風(fēng)

險(xiǎn)，如因內(nèi)部控制不健全等可能對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生直接和間接的經(jīng)濟(jì)損失，及其可能 對(duì)私募債券本息償付的影響；

⑤政策風(fēng)險(xiǎn)。因國(guó)家法律、法規(guī)、政策的可能變化對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生的具體政策 性風(fēng)險(xiǎn)，如因財(cái)政、金融、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理、環(huán)境保護(hù)、稅收制 度、財(cái)務(wù)管理制度、經(jīng)營(yíng)許可制度、外匯制度、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等發(fā)生變化而對(duì)發(fā)行人 的影響。

4、發(fā)行人如披露風(fēng)險(xiǎn)的相應(yīng)對(duì)策，主要應(yīng)當(dāng)披露發(fā)行人針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)采取 的具體措施。

（三）發(fā)行人的資信狀況（如有）

1、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露所聘請(qǐng)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其對(duì)本期私募債券的信用評(píng)級(jí) 情況。

2、發(fā)行人如披露信用評(píng)級(jí)報(bào)告，信用評(píng)級(jí)報(bào)告至少包括下列情況：（1）信用評(píng)級(jí)結(jié)論及標(biāo)識(shí)所代表的涵義；

（2）提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)對(duì)比說(shuō)明有無(wú)擔(dān)保的情況下評(píng)級(jí)結(jié)論的差異；（3）評(píng)級(jí)報(bào)告揭示的主要風(fēng)險(xiǎn)；（4）跟蹤評(píng)級(jí)的有關(guān)安排；（5）其他重要事項(xiàng)。

（四）擔(dān)保（如有）26

1、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露本期私募債券的擔(dān)保情況、擔(dān)保授權(quán)情況。

2、提供保證擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)披露保證人的基本情況，至少包括下列事項(xiàng)：（1）基本情況簡(jiǎn)介；

（2）最近一年的凈資產(chǎn)額、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、流動(dòng)比率、速動(dòng) 比率等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，并注明是否經(jīng)審計(jì)；（3）資信狀況；

（4）累計(jì)對(duì)外擔(dān)保的金額；

（5）累計(jì)擔(dān)保余額占其凈資產(chǎn)額的比例；（6）償債能力分析。

3、提供保證擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)披露私募債券擔(dān)保協(xié)議或者擔(dān)保函的主要內(nèi)容，至少包括下列事項(xiàng)：（1）擔(dān)保金額；（2）擔(dān)保期限；（3）擔(dān)保方式；

（4）擔(dān)保范圍；

（5）發(fā)行人、擔(dān)保人、私募債券受托管理人、私募債券持有人之間的權(quán)利 義務(wù)關(guān)系；（6）反擔(dān)保和共同擔(dān)保的情況（如有）。

（7）各方認(rèn)為需要約定的其他事項(xiàng)。

4、提供抵押或者質(zhì)押擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)披露擔(dān)保物的名稱、金額（賬面價(jià)值和 評(píng)估值）、擔(dān)保物金額與所發(fā)行債券面值總額和本息總額之間的比例，并說(shuō)明擔(dān) 保物發(fā)生重大變化時(shí)的持續(xù)披露安排。

5、提供抵押和質(zhì)押擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)披露擔(dān)保物的評(píng)估、登記、保管和相關(guān)法 律手續(xù)的辦理情況，并披露擔(dān)保的范圍。

（五）投資者權(quán)益保護(hù)

1、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露所制定的具體償債計(jì)劃及保障措施，至少應(yīng)當(dāng)包括以下 內(nèi)容：

（1）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)設(shè)立償債保障金專戶，用于兌息、兌付資金的歸集和管理。27 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)承諾，在私募債券付息日十個(gè)工作日前，將應(yīng)付利息全額存入償

債保障金專戶；在本金到期日三十日前累計(jì)提取的償債保障金余額不低于私募債 券余額的20%。償債保障金自存入償債保障金專戶之日起，僅能用于兌付私募債 券本金及利息，不得挪作他用。

（2）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露不能按時(shí)支付利息、到期不能兌付以及發(fā)生其他違約 情況時(shí)的解決措施。

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)作出董事會(huì)決議并披露，在出現(xiàn)預(yù)計(jì)不能按期償付私募債券本息 或者到期未能按期償付私募債券本息時(shí)，公司將至少采取如下措施： ①不向股東分配利潤(rùn)；

②暫緩重大對(duì)外投資、收購(gòu)兼并等資本性支出項(xiàng)目的實(shí)施； ③調(diào)減或者停發(fā)董事和高級(jí)管理人員的工資和獎(jiǎng)金； ④主要責(zé)任人不得調(diào)離。

2、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露限制股息分配措施，以保障私募債券本息按時(shí)兌付，并 承諾若未能足額提取償債保障金，不以現(xiàn)金方式進(jìn)行利潤(rùn)分配。

3、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露所聘任的私募債券受托管理人、受托管理協(xié)議、受托管 理人職責(zé)等事項(xiàng)，至少應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

（1）受托管理人可由本期發(fā)行的承銷商或者商業(yè)銀行等其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。為 私募債券發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任該私募債券的受托管理人。

（2）在私募債券存續(xù)期限內(nèi)，由私募債券受托管理人依照約定維護(hù)私募債

券持有人的利益。私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人的最大利益行事，不得與私募債券持有人存在利益沖突。

（3）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)和受托管理人訂立私募債券受托管理協(xié)議情況，并應(yīng)當(dāng)明 確提示投資者認(rèn)購(gòu)本期債券視作同意私募債券受托管理協(xié)議。

（4）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露私募債券受托管理協(xié)議的主要事項(xiàng)，至少包括下列事 項(xiàng)：

①私募債券受托管理人的名稱及基本情況；

②私募債券受托管理人的聘任情況，與發(fā)行人是否有利害關(guān)系；

③發(fā)行人、私募債券持有人和私募債券受托管理人之間的權(quán)利、義務(wù)和違約 責(zé)任； ④私募債券受托管理人行使權(quán)利、履行義務(wù)的方式、程序等； ⑤私募債券受托管理人的報(bào)酬情況； ⑥變更、解聘私募債券受托管理人的條件及程序；

⑦其他重要內(nèi)容。

（5）私募債券受托管理人保護(hù)債券持有人合法權(quán)益的主要措施，說(shuō)明私募 債券受托管理事務(wù)的主要程序和方式，說(shuō)明如何出具私募債券受托管理事務(wù)報(bào) 告。

（6）私募債券受托管理人應(yīng)履行的職責(zé)，至少應(yīng)當(dāng)包括：

①持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響私募債券持有人重大 權(quán)益的事項(xiàng)時(shí)，召集私募債券持有人會(huì)議；

②發(fā)行人為私募債券設(shè)定抵押或者質(zhì)押擔(dān)保的，私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)在 私募債券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或者其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保 管；

③在私募債券存續(xù)期內(nèi)勤勉處理私募債券持有人與發(fā)行人之間的談判或者 訴訟事務(wù)；

④監(jiān)督發(fā)行人對(duì)募集說(shuō)明書(shū)約定的應(yīng)履行義務(wù)（包括提取償債保障金）的執(zhí) 行情況，并出具受托管理人事務(wù)報(bào)告；

⑤預(yù)計(jì)發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí)，要求發(fā)行人追加擔(dān)保，或者依法申請(qǐng)法定機(jī) 關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全措施；

⑥發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí)，受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序； ⑦私募債券受托管理協(xié)議約定的其他重要義務(wù)，至少包括受托管理人應(yīng)當(dāng)監(jiān) 督發(fā)行人償債保障金專戶的設(shè)立和資金使用情況等內(nèi)容。

4、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與私募債券受托管理人制定私募債券持有人會(huì)議相關(guān)規(guī)則。（1）私募債券持有人會(huì)議規(guī)則的主要內(nèi)容，包括但不限于私募債券持有人 會(huì)議的權(quán)利、召開(kāi)程序以及決議的生效條件和效力等。

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)明確提示投資者認(rèn)購(gòu)本期私募債券視作同意發(fā)行人制定的私募 債券持有人會(huì)議規(guī)則。

（2）私募債券持有人會(huì)議召開(kāi)的情形。至少應(yīng)當(dāng)包括： ①擬變更私募債券募集說(shuō)明書(shū)的約定； 29 ②擬變更私募債券受托管理人； ③發(fā)行人不能按期支付本息；

④發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)； ⑤保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化；

⑥發(fā)生對(duì)私募債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。

（3）私募債券持有人會(huì)議決議的生效條件和效力。說(shuō)明決議對(duì)未參加會(huì)議 或者明確表示不同意見(jiàn)的私募債券持有人的適用性，以及決議是否對(duì)全體私募債 券持有人具有同等效力。

（4）私募債券持有人會(huì)議規(guī)則約定的其他重要事宜。

（六）發(fā)行人基本情況

1、發(fā)行人基本信息與業(yè)務(wù)情況，包括但不限于：發(fā)行人法定名稱、注冊(cè)地 址及辦公地址、注冊(cè)資本、法人代表、行業(yè)類型、經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)方式、主營(yíng)業(yè) 務(wù)產(chǎn)品、符合中小微企業(yè)范疇的依據(jù)、行業(yè)現(xiàn)狀和前景、主營(yíng)業(yè)務(wù)狀況以及發(fā)行 人在行業(yè)中的地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2、以圖表方式披露發(fā)行人組織結(jié)構(gòu)和對(duì)其他企業(yè)的重要權(quán)益投資情況。

3、披露發(fā)行人控股股東的基本情況。若控股股東為自然人，應(yīng)當(dāng)披露其姓 名與簡(jiǎn)要背景；若控股股東為法人，應(yīng)當(dāng)披露其名稱、成立日期、注冊(cè)資本和主 要業(yè)務(wù)等內(nèi)容。

4、披露現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的基本情況，包括姓名、性別、年 齡、從業(yè)簡(jiǎn)歷、持有本公司股票及債券情況。

（七）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息

1、如未作特別說(shuō)明，本節(jié)信息中近兩年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)摘自經(jīng)具有從

事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，發(fā)行境外上市外資 股的境內(nèi)股份有限公司應(yīng)當(dāng)以按照中國(guó)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)告為基準(zhǔn)。

2、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)要披露財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，主要包括：

（1）最近兩年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表，發(fā)行人編制合并財(cái)務(wù) 報(bào)表的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表。最近兩年合并財(cái)務(wù)報(bào)表 范圍發(fā)生重大變化的，還應(yīng)當(dāng)披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的具體變化情況、變化原因 及其影響； 30（2）最近兩年的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，包括但不限于：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資 產(chǎn)負(fù)債比率、利息保障倍數(shù)以及貸款償還率；

（3）對(duì)發(fā)行人最近兩年的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行分析，說(shuō)明發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量、償債能力、近兩年的盈利能力、未來(lái)業(yè)務(wù)目標(biāo)以及盈利能力的可持續(xù) 性。

3、會(huì)計(jì)師事務(wù)所曾對(duì)發(fā)行人近兩年財(cái)務(wù)報(bào)告出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的，發(fā) 行人應(yīng)當(dāng)披露發(fā)行人董事會(huì)關(guān)于非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告涉及事項(xiàng)處理情況 的說(shuō)明以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師關(guān)于非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的補(bǔ)充 意見(jiàn)。

4、發(fā)行人對(duì)可能影響投資者理解公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量情況 的信息，應(yīng)當(dāng)加以必要的說(shuō)明。

（八）募集資金運(yùn)用

1、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)要披露募集資金用途及私募債券存續(xù)期間變更資金用途程 序。

2、募集資金用于項(xiàng)目投資、股權(quán)投資或者收購(gòu)資產(chǎn)的，發(fā)行人可以披露擬 投資項(xiàng)目的基本情況、股權(quán)投資情況、擬收購(gòu)資產(chǎn)的基本情況。

（九）信息披露要求

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照《試點(diǎn)辦法》第二十七條和本指南第六章的要求履行信息披 露義務(wù)。

（十）其他重要事項(xiàng)

1、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露公司最近一期末的對(duì)外擔(dān)保情況；

2、對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、聲譽(yù)、業(yè)務(wù)活動(dòng)、未來(lái)前景等可能產(chǎn)生較 大影響的未決訴訟或者仲裁事項(xiàng)，主要包括以下內(nèi)容：（1）受理該訴訟或者仲裁的法院或者仲裁機(jī)構(gòu)的名稱；（2）提起訴訟或者仲裁的日期；（3）訴訟或者仲裁的當(dāng)事人和代理人；（4）提起訴訟或者仲裁的原因；

（5）訴訟或者仲裁請(qǐng)求；

（6）可能出現(xiàn)的處理結(jié)果或者已生效法律文書(shū)的執(zhí)行情況。31

（十一）仲裁或者其他爭(zhēng)議解決機(jī)制

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露仲裁及其他爭(zhēng)議解決機(jī)制，至少應(yīng)當(dāng)包括擬報(bào)備證券交易所 所在地仲裁、法律適用及法院管轄等內(nèi)容。

（十二）董事及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)聲明

1、發(fā)行人全體董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)正文的尾頁(yè)聲 明：

“本公司全體董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員承諾本募集說(shuō)明書(shū)不存在虛假記 載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶 的法律責(zé)任?！?聲明應(yīng)當(dāng)由全體董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員簽名，并由發(fā)行人加蓋公章。

2、承銷商應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)正文后聲明：

“本公司已對(duì)募集說(shuō)明書(shū)進(jìn)行了核查，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或 者重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任?！?/p>

聲明應(yīng)當(dāng)由項(xiàng)目主辦人、公司法定代表人或者其授權(quán)代表簽名，并由公司加 蓋公章。

3、發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)正文后聲明：

“本所及簽字的律師已閱讀募集說(shuō)明書(shū)，確認(rèn)募集說(shuō)明書(shū)與本所出具的法律

意見(jiàn)書(shū)不存在矛盾。本所及簽字律師對(duì)發(fā)行人在募集說(shuō)明書(shū)中引用的法律意見(jiàn)書(shū) 的內(nèi)容無(wú)異議，確認(rèn)募集說(shuō)明書(shū)不致因所引用內(nèi)容出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或 者重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。”

聲明應(yīng)當(dāng)由簽字的律師、所在律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人簽名，并由律師事務(wù)所加蓋 公章。

4、承擔(dān)審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)正文后聲明：“本所及

簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師已閱讀募集說(shuō)明書(shū)，確認(rèn)募集說(shuō)明書(shū)與本所出具的報(bào)告不存在矛 盾。本所及簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)發(fā)行人在募集說(shuō)明書(shū)中引用的財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容無(wú)異 議，確認(rèn)募集說(shuō)明書(shū)不致因所引用內(nèi)容而出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺 漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任?！?聲明應(yīng)當(dāng)由簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師及所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)人簽名，并由會(huì)計(jì)師事 務(wù)所加蓋公章。32

5、承擔(dān)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)（如有）或者者資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)(如有)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在募 集說(shuō)明書(shū)正文后聲明：

“本機(jī)構(gòu)及簽字的資信評(píng)級(jí)人員（或者資產(chǎn)評(píng)估人員）已閱讀募集說(shuō)明書(shū)，確認(rèn)募集說(shuō)明書(shū)與本機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告不存在矛盾。本機(jī)構(gòu)及簽字的資信評(píng)級(jí)人員（或者資產(chǎn)評(píng)估人員）對(duì)發(fā)行人在募集說(shuō)明書(shū)中引用的報(bào)告的內(nèi)容無(wú)異議，確認(rèn) 募集說(shuō)明書(shū)不致因所引用內(nèi)容而出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì) 其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任”。

聲明應(yīng)當(dāng)由簽字的資信評(píng)級(jí)人員（或者資產(chǎn)評(píng)估人員）及單位負(fù)責(zé)人簽名，并由資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)加蓋公章。

（十三）備查文件

1、募集說(shuō)明書(shū)結(jié)尾應(yīng)當(dāng)列明可向承銷商進(jìn)行查詢的備查文件。

2、備查文件包括下列文件：（1）本所接受備案通知書(shū)；

（2）發(fā)行人最近兩年的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告；（3）法律意見(jiàn)書(shū)；

（4）私募債券受托管理協(xié)議；（5）私募債券持有人會(huì)議規(guī)則。

如有下列文件，應(yīng)當(dāng)作為備查文件披露：（1）擔(dān)保合同和擔(dān)保函；

（2）資信評(píng)級(jí)報(bào)告；

（3）擔(dān)保資產(chǎn)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及有關(guān)審核文件；

（4）發(fā)行人董事會(huì)關(guān)于報(bào)告期內(nèi)被出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告涉及事 項(xiàng)處理情況的說(shuō)明；

（5）注冊(cè)會(huì)計(jì)師關(guān)于報(bào)告期內(nèi)非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的補(bǔ)充意見(jiàn)；（6）其他與發(fā)行有關(guān)的重要文件。

第四篇：資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式指引(試行)

資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式指引（試行）

2015-02-09

總則

一、根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》、《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指引》等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，制定本指引。

二、證券公司、基金管理公司子公司等相關(guān)主體（以下簡(jiǎn)稱管理人）開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)按照本指引的要求訂立資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃說(shuō)明書(shū)。

三、管理人應(yīng)當(dāng)保證本說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在任何虛假內(nèi)容、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

四、本指引的規(guī)定是對(duì)計(jì)劃說(shuō)明書(shū)信息披露的最低要求。不論本指引是否有明確規(guī)定，凡對(duì)投資者投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。管理人可根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)及原始權(quán)益人所屬行業(yè)或業(yè)態(tài)特征，在本指引基礎(chǔ)上增加有利于投資者判斷和決策的相關(guān)內(nèi)容。

五、本指引部分條款具體要求不適用的，管理人可根據(jù)實(shí)際情況，在不影響內(nèi)容完整性的前提下作適當(dāng)調(diào)整，但應(yīng)在申報(bào)時(shí)作書(shū)面說(shuō)明；由于涉及特殊原因申請(qǐng)豁免披露的，應(yīng)有充分依據(jù)，管理人及律師應(yīng)出具意見(jiàn)。

六、計(jì)劃說(shuō)明書(shū)應(yīng)包括封面、扉頁(yè)、目錄、釋義和正文內(nèi)容等部分。

計(jì)劃說(shuō)明書(shū)封面和目錄

計(jì)劃說(shuō)明書(shū)封面應(yīng)當(dāng)標(biāo)有“XX 資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃說(shuō)明書(shū)” 的字樣。封面下端應(yīng)當(dāng)標(biāo)明管理人的全稱、公告年月以及相關(guān)機(jī) 構(gòu)簽章。

管理人應(yīng)當(dāng)在計(jì)劃說(shuō)明書(shū)的扉頁(yè)提示投資者：“資產(chǎn)支持證券僅代表專項(xiàng)計(jì)劃?rùn)?quán)益的相應(yīng)份額，不屬于管理人或者其他任何服務(wù)機(jī)構(gòu)的負(fù)債。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)本期專項(xiàng)計(jì)劃 的備案、××證券交易場(chǎng)所同意本期資產(chǎn)支持證券的掛牌轉(zhuǎn) 讓（如有），并不代表對(duì)本期證券的投資風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)值或收益作出任何判斷或保證。投資者應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀有關(guān)信息披露文件，進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

計(jì)劃說(shuō)明書(shū)釋義應(yīng)在目錄次頁(yè)排印，對(duì)計(jì)劃說(shuō)明書(shū)中的有關(guān) 機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)稱、代稱、專有名詞、專業(yè)名詞進(jìn)行準(zhǔn)確、簡(jiǎn)要定義。

計(jì)劃說(shuō)明書(shū)正文

第一章

當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)

1.1 資產(chǎn)支持證券持有人的權(quán)利與義務(wù) 1.2 管理人的權(quán)利與義務(wù) 1.3 托管人的權(quán)利與義務(wù) 1.4 其他參與機(jī)構(gòu)的權(quán)利與義務(wù)

第二章 資產(chǎn)支持證券的基本情況，包括：發(fā)行規(guī)模、品種、期限、預(yù)期收益率、資信評(píng)級(jí)狀況（如有）以及登記、托管、交易場(chǎng)所等基本情況

第三章

專項(xiàng)計(jì)劃的交易結(jié)構(gòu)與相關(guān)方簡(jiǎn)介

3.1項(xiàng)目參與方基本信息，包括：聯(lián)系人、聯(lián)系方式、辦公 地址等

3.2交易結(jié)構(gòu)，主要包括：交易結(jié)構(gòu)概述、交易結(jié)構(gòu)圖、交易相關(guān)方所擔(dān)任的角色和相關(guān)權(quán)利義務(wù)說(shuō)明

第四章 專項(xiàng)計(jì)劃的信用增級(jí)方式

包括專項(xiàng)計(jì)劃采用增信方式的種類。各項(xiàng)信用增級(jí)方式的主 要條款、觸發(fā)條件及時(shí)點(diǎn)。若資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃采用多種增信方式，明確各種增信方式的觸發(fā)先后順序。

第五章 特定原始權(quán)益人、管理人和其他主要業(yè)務(wù)參與人情況

5.1 特定原始權(quán)益人基本情況

5.1.1特定原始權(quán)益人的設(shè)立、存續(xù)情況；股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)及治理結(jié)構(gòu)；

5.1.2主營(yíng)業(yè)務(wù)情況及財(cái)務(wù)狀況：特定原始權(quán)益人所在行 業(yè)的相關(guān)情況；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位比較分析；最近三年各項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)情況、財(cái)務(wù)報(bào)表及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、資本市場(chǎng)公開(kāi)融資情況及歷史信用表現(xiàn)；主要債務(wù)情況、授信使用狀況及對(duì)外擔(dān)保情況；對(duì)于設(shè)立未滿三年的，提供自設(shè)立起的相關(guān)情況；

5.1.3與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)情況：特定原始權(quán)益人與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)情況；相關(guān)業(yè)務(wù)管理制度及風(fēng)險(xiǎn)控制制度等。

5.2管理人基本情況

5.2.1管理人的經(jīng)營(yíng)情況和資信水平；

5.2.2

管理人的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資質(zhì)、業(yè)務(wù)開(kāi)展情況、管理制度、業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)控制措施等； 5.2.3管理人最近一年是否因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰的情形。

5.3

資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)基本情況

5.3.1基本情況：資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)立、存續(xù)情況；最近一年經(jīng)營(yíng)情況及財(cái)務(wù)狀況；資信情況等;

5.3.2與基礎(chǔ)資產(chǎn)管理相關(guān)的業(yè)務(wù)情況：資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提 供基礎(chǔ)資產(chǎn)管理服務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)以及法律法規(guī)依據(jù)；資產(chǎn)服 務(wù)機(jī)構(gòu)提供基礎(chǔ)資產(chǎn)管理服務(wù)的相關(guān)制度、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制措施；基礎(chǔ)資產(chǎn)管理服務(wù)業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況；基礎(chǔ)資產(chǎn)與資產(chǎn)服務(wù) 機(jī)構(gòu)自有資產(chǎn)或其他受托資產(chǎn)相獨(dú)立的保障措施。

5.4 托管人基本情況

5.4.1托管人經(jīng)營(yíng)情況及資信水平;

5.4.2托管人的托管業(yè)務(wù)資質(zhì)；托管業(yè)務(wù)管理制度、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等。

5.5 提供信用增級(jí)或其他相關(guān)支持的機(jī)構(gòu)的基本情況上述機(jī)構(gòu)包括擔(dān)保人、差額支付承諾人、流動(dòng)性支持機(jī)構(gòu)等。

5.5.1基本情況：公司設(shè)立、存續(xù)情況；股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)及治理結(jié)構(gòu)；公司資信水平以及外部信用評(píng)級(jí)情況； 5.5.2主營(yíng)業(yè)務(wù)情況及財(cái)務(wù)狀況：公司最近三年各項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)情況、財(cái)務(wù)報(bào)表及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析及歷史信用表現(xiàn)；主要債務(wù)情況、授信使用狀況及對(duì)外擔(dān)保情況等；

5.5.3其他情況：業(yè)務(wù)審批或管理流程、風(fēng)險(xiǎn)控制措施；包括杠桿倍數(shù)（如有）在內(nèi)的與償付能力相關(guān)的指標(biāo)；公司歷史代償情況等。

第六章 基礎(chǔ)資產(chǎn)情況及現(xiàn)金流預(yù)測(cè)分析 6.1 基礎(chǔ)資產(chǎn)情況

6.1.1基礎(chǔ)資產(chǎn)構(gòu)成情況；基礎(chǔ)資產(chǎn)符合法律法規(guī)規(guī)定，權(quán)屬明確，能夠產(chǎn)生穩(wěn)定、可預(yù)測(cè)現(xiàn)金流的有關(guān)情況；基礎(chǔ)資產(chǎn) 未被列入負(fù)面清單的相關(guān)說(shuō)明；

6.1.2基礎(chǔ)資產(chǎn)是否存在附帶抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或其 他權(quán)利限制的情況以及解除前述權(quán)利負(fù)擔(dān)或限制的措施；

6.1.3 基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為的合法性； 6.1.4 基礎(chǔ)資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)及管理； 6.1.5 風(fēng)險(xiǎn)隔離手段和效果；

6.1.6

基礎(chǔ)資產(chǎn)循環(huán)購(gòu)買（如有）的入池標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)劃購(gòu)買規(guī)模及流程和后續(xù)監(jiān)督管理安排； 6.1.7

資金歸集監(jiān)管情況；

6.1.8

若專項(xiàng)計(jì)劃由類型相同的多筆債權(quán)資產(chǎn)組成基礎(chǔ)資產(chǎn)池的，管理人還應(yīng)在計(jì)劃說(shuō)明書(shū)中針對(duì)該基礎(chǔ)資產(chǎn)池披露以下信息：

6.1.8.1 基礎(chǔ)資產(chǎn)池的遴選標(biāo)準(zhǔn)及創(chuàng)建程序； 6.1.8.2 基礎(chǔ)資產(chǎn)池的總體特征； 6.1.8.3 基礎(chǔ)資產(chǎn)池的分布情況；

6.1.8.4基礎(chǔ)資產(chǎn)池所對(duì)應(yīng)的單一債務(wù)人未償還本金余額占比超過(guò)15%，或債務(wù)人及其關(guān)聯(lián)方的未償還本金余額合計(jì)占比超過(guò) 20%的，應(yīng)披露該等債務(wù)人的相關(guān)信用情況。

6.2盈利模式及現(xiàn)金流預(yù)測(cè)分析 6.2.1盈利模式；

6.2.2 基礎(chǔ)資產(chǎn)未來(lái)特定期間現(xiàn)金流預(yù)測(cè)情況； 6.2.3 基礎(chǔ)資產(chǎn)預(yù)計(jì)現(xiàn)金流覆蓋倍數(shù)；

6.2.4 基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的主要影響因素分析； 第七章 專項(xiàng)計(jì)劃現(xiàn)金流歸集、投資及分配 7.1賬戶設(shè)置安排 7.2基礎(chǔ)資產(chǎn)歸集安排：現(xiàn)金流歸集方式、歸集頻率、歸集使用的貨幣形式及防范現(xiàn)金流混同和挪用風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制

7.3現(xiàn)金流分配：包括分配順序和分配流程 7.4專項(xiàng)計(jì)劃的現(xiàn)金流運(yùn)用及投資安排 第八章 專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的管理安排 8.1 包括專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的構(gòu)成 8.2 專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)費(fèi)用 8.2.1 費(fèi)用種類及金額； 8.2.2 費(fèi)用支取方式；

8.2.3

專項(xiàng)計(jì)劃無(wú)需承擔(dān)的費(fèi)用；

8.2.4

管理人針對(duì)高級(jí)管理人員和項(xiàng)目經(jīng)辦人的激勵(lì)約束辦法。管理人應(yīng)當(dāng)保證建立長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制和問(wèn)責(zé)機(jī)制，防止片面追求項(xiàng)目數(shù)量及管理規(guī)模而忽視風(fēng)險(xiǎn)的短期激勵(lì)行為。

8.3 稅務(wù)事項(xiàng)

8.4 專項(xiàng)計(jì)劃資金運(yùn)用 8.5 專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)處分 8.6

其他資產(chǎn)管理安排

第九章

原始權(quán)益人風(fēng)險(xiǎn)自留的相關(guān)情況 第十章 風(fēng)險(xiǎn)揭示與防范措施

主要包括：與原始權(quán)益人、管理人或其他服務(wù)機(jī)構(gòu)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，與基礎(chǔ)資產(chǎn)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，與信用增級(jí)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)金流預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（包括利率、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）和政策風(fēng)險(xiǎn)（稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等）等。對(duì)關(guān)鍵性風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施和安排。

第十一章 專項(xiàng)計(jì)劃的銷售、設(shè)立及終止等事項(xiàng)

11.1專項(xiàng)計(jì)劃的銷售方案：包括銷售期間、銷售方式及場(chǎng)所、參與原則、認(rèn)購(gòu)人合法性要求、參與手續(xù)、認(rèn)購(gòu)資金接收和存放等

11.2專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立相關(guān)事項(xiàng)，包括：設(shè)立完成日的確定、設(shè)立失敗后的相關(guān)安排

11.3專項(xiàng)計(jì)劃終止與清算的相關(guān)安排，包括終止條件、終止后的清算安排等

第十二章 資產(chǎn)支持證券的登記及轉(zhuǎn)讓安排 第十三章 信息披露安排 主要包括：信息披露的形式、信息披露的內(nèi)容及時(shí)間、信息披露文件的存放與查閱等內(nèi)容。

第十四章 資產(chǎn)支持證券持有人會(huì)議相關(guān)安排

主要包括持有人會(huì)議的決議事項(xiàng)、召集方式、會(huì)議召開(kāi)及議事程序、爭(zhēng)議解決機(jī)制等。

第十五章 主要交易文件摘要

第十六章

《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第十七條、第十九條和第二十條要求披露或明確的事項(xiàng)

16.1管理人、托管人與原始權(quán)益人之間的重大利益關(guān)系說(shuō)明；包括充分披露有關(guān)事項(xiàng)，并對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)以及采取的風(fēng) 險(xiǎn)防范措施予以說(shuō)明

16.2

專項(xiàng)計(jì)劃變更管理人的相關(guān)安排 第十七章

違約責(zé)任與爭(zhēng)議解決

第十八章

備查文件（包括與基礎(chǔ)資產(chǎn)交易相關(guān)的法律協(xié)議等）存放及查閱方式

第五篇：銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具募集說(shuō)明書(shū)指引

銀行間債券市場(chǎng)

非金融企業(yè)債務(wù)融資工具募集說(shuō)明書(shū)指引

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債務(wù)融資工具的信息披露行為,保護(hù)投資者合法權(quán)益, 根據(jù)中國(guó)人民銀行《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》及中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱交易商協(xié)會(huì)）相關(guān)自律規(guī)則，制定本指引。

第二條 申請(qǐng)發(fā)行債務(wù)融資工具的非金融企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱企業(yè)）應(yīng)按本指引的要求編制募集說(shuō)明書(shū)。

第三條 本指引的規(guī)定是對(duì)募集說(shuō)明書(shū)的最低要求。不論本指引是否明確規(guī)定，凡對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。

第四條 募集說(shuō)明書(shū)編制應(yīng)滿足下列一般要求:

(一)引用的信息應(yīng)有明確的時(shí)間概念和資料來(lái)源，應(yīng)有充分、客觀、公正的依據(jù)；

(二)引用的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，貨幣金額除特別說(shuō)明外，應(yīng)指人民幣金額,并注明金額單位；

(三)文字清晰準(zhǔn)確，表述規(guī)范，不得出現(xiàn)矛盾歧義，不得刊載任何祝賀性、廣告性和恭維性詞句；

（四）全文文本應(yīng)采用便于保存的A4紙張印刷。第五條 企業(yè)報(bào)送注冊(cè)文件后,在募集說(shuō)明書(shū)披露前發(fā)生與注冊(cè)時(shí)報(bào)備的文件內(nèi)容不一致或?qū)ν顿Y債務(wù)融資工具有重大影響的事項(xiàng),應(yīng)向交易商協(xié)會(huì)做出書(shū)面說(shuō)明，經(jīng)確認(rèn)后相應(yīng)修改募集說(shuō)明書(shū)。

第二章 封面、扉頁(yè)、目錄、釋義

第六條 募集說(shuō)明書(shū)封面應(yīng)標(biāo)有“xxx企業(yè)xxx（債務(wù)融資工具名稱）募集說(shuō)明書(shū)”字樣，并應(yīng)載明本期發(fā)行金額、債務(wù)融資工具擔(dān)保情況、企業(yè)及主承銷商的名稱、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)名稱及信用評(píng)級(jí)結(jié)果、募集說(shuō)明書(shū)簽署日期。

第七條 募集說(shuō)明書(shū)扉頁(yè)應(yīng)刊登企業(yè)董事會(huì)的下列聲明: “本企業(yè)發(fā)行本期xxx（債務(wù)融資工具名稱）已在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)，注冊(cè)不代表交易商協(xié)會(huì)對(duì)本期xxx（債務(wù)融資工具名稱）的投資價(jià)值做出任何評(píng)價(jià)，也不代表對(duì)本期xxx（債務(wù)融資工具名稱）的投資風(fēng)險(xiǎn)做出任何判斷。投資者購(gòu)買本企業(yè)本期xxx（債務(wù)融資工具名稱），應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀本募集說(shuō)明書(shū)及有關(guān)的信息披露文件，對(duì)信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行獨(dú)立分析，并據(jù)以獨(dú)立判斷投資價(jià)值，自行承擔(dān)與其有關(guān)的任何投資風(fēng)險(xiǎn)。”

“本企業(yè)董事會(huì)（或具有同等職責(zé)的部門）已批準(zhǔn)本募集說(shuō)明書(shū)，全體董事（或具有同等職責(zé)的人員）承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶法律責(zé)任?！?“本企業(yè)負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證本募集說(shuō)明書(shū)所述財(cái)務(wù)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整?！?/p>

“凡通過(guò)認(rèn)購(gòu)、受讓等合法手段取得并持有本企業(yè)發(fā)行的xxx（債務(wù)融資工具名稱）,均視同自愿接受本募集說(shuō)明書(shū)對(duì)各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)的約定?！?/p>

“本企業(yè)承諾根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定和本募集說(shuō)明書(shū)的約定履行義務(wù)，接受投資者監(jiān)督?！?/p>

第八條 會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)企業(yè)近三年財(cái)務(wù)報(bào)告出具了非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的,企業(yè)還應(yīng)在扉頁(yè)中提示:“xxx會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)本企業(yè)xxxx年財(cái)務(wù)報(bào)告出具了xxxx(審計(jì)報(bào)告類型)的審計(jì)報(bào)告,請(qǐng)投資者注意閱讀該審計(jì)報(bào)告全文及相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表附注。本企業(yè)對(duì)相關(guān)事項(xiàng)已作詳細(xì)說(shuō)明,請(qǐng)投資者注意閱讀。”

第九條 募集說(shuō)明書(shū)的目錄應(yīng)標(biāo)明各章、節(jié)的標(biāo)題及相應(yīng)的頁(yè)碼,內(nèi)容編排應(yīng)邏輯清晰。

第十條 企業(yè)應(yīng)對(duì)可能引起投資者理解障礙及有特定含義的術(shù)語(yǔ)做出釋義。募集說(shuō)明書(shū)的釋義應(yīng)在目錄次頁(yè)排印。

第三章 風(fēng)險(xiǎn)提示及說(shuō)明

第十一條 企業(yè)應(yīng)披露可能直接或間接對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和債務(wù)償付能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。企業(yè)應(yīng)針對(duì)自身的實(shí)際情況，充分、準(zhǔn)確、具體地描述相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素。第十二條 本指引所指的風(fēng)險(xiǎn)是可能對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響的所有因素，特別是企業(yè)在業(yè)務(wù)、市場(chǎng)營(yíng)銷、技術(shù)、財(cái)務(wù)、行業(yè)環(huán)境、發(fā)展前景、融資渠道等方面存在的困難、障礙及或有損失。

第十三條 企業(yè)應(yīng)主動(dòng)披露上述因素及其在最近一個(gè)完整會(huì)計(jì)受其影響的情況及程度。對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)因素能做出定量分析的,應(yīng)進(jìn)行定量分析；不能做出定量分析的,應(yīng)進(jìn)行客觀的定性描述。

第十四條 企業(yè)在各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)描述之前，不得只列示風(fēng)險(xiǎn)種類，應(yīng)用粗體明確提示風(fēng)險(xiǎn)具體內(nèi)容和可能產(chǎn)生的后果。

第十五條 企業(yè)應(yīng)進(jìn)行下列風(fēng)險(xiǎn)提示：

（一）債務(wù)融資工具的投資風(fēng)險(xiǎn)：

1、利率風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)利率變化對(duì)債務(wù)融資工具收益的影響。

2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)融資工具因市場(chǎng)交易不活躍而可能受到的不利影響。

3、償付風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)融資工具本息可能不能足額償付的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)：

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。主要是指企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和其他財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、資產(chǎn)流動(dòng)性較差以及或有負(fù)債過(guò)高等因素影響企業(yè)整體變現(xiàn)能力的風(fēng)險(xiǎn)。

2、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。主要是指企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)前景、行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的影響、市場(chǎng)飽和或市場(chǎng)分割、過(guò)度依賴單一市場(chǎng)、市場(chǎng)占有率下降等風(fēng)險(xiǎn)。

3、管理風(fēng)險(xiǎn)。主要是指組織模式和管理制度不完善，與控股股東及其他重要關(guān)聯(lián)方存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及重大關(guān)聯(lián)交易，發(fā)行后重要股東可能變更或資產(chǎn)重組導(dǎo)致企業(yè)管理層、管理制度、管理政策不穩(wěn)定等風(fēng)險(xiǎn)。

4、政策風(fēng)險(xiǎn)。主要是指因國(guó)家法律、法規(guī)、政策的可能變化對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的具體政策性風(fēng)險(xiǎn)，如因財(cái)政、金融、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理、環(huán)境保護(hù)、稅收制度、財(cái)務(wù)管理制度、經(jīng)營(yíng)許可制度、外匯制度、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等發(fā)生變化而對(duì)企業(yè)的影響。

（三）本債務(wù)融資工具所特有的風(fēng)險(xiǎn)：

債務(wù)融資工具因含特殊條款而存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。如設(shè)臵擔(dān)保的，需說(shuō)明擔(dān)保人資信或擔(dān)保物的現(xiàn)狀及可能發(fā)生的重大變化對(duì)債務(wù)融資工具本息償還的影響。

企業(yè)應(yīng)按重要性程度對(duì)上述相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行排序。上述風(fēng)險(xiǎn)因素在最近一個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)告期內(nèi)已造成損失的，應(yīng)予以清晰表述。

第十六條 除非已經(jīng)采取了具體措施,企業(yè)不得對(duì)尚未采取的措施進(jìn)行任何描述。

第四章 發(fā)行條款

第十七條 募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)詳細(xì)披露本期債務(wù)融資工具的全部發(fā)行條款，包括但不限于：

(一)債務(wù)融資工具名稱；(二)企業(yè)全稱；(三)企業(yè)待償還債務(wù)融資工具余額；(四)本期發(fā)行金額；(五)債務(wù)融資工具期限；(六)債務(wù)融資工具面值；(七)發(fā)行價(jià)格或利率確定方式；(八)發(fā)行對(duì)象；(九)承銷方式；(十)發(fā)行方式；(十一)發(fā)行日期；(十二)起息日期；(十三)兌付價(jià)格；(十四)兌付方式；(十五)兌付日期；

(十六)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及信用評(píng)級(jí)結(jié)果；（十七）贖回條款或回售條款（如有）；

(十八)擔(dān)保情況。第十八條 企業(yè)債務(wù)融資工具的發(fā)行安排，包括但不限于：(一)簿記建檔安排；(二)分銷安排；(三)繳款和結(jié)算安排；(四)登記托管安排；(五)上市流通安排。

第五章 募集資金運(yùn)用

第十九條 企業(yè)應(yīng)披露本次募集資金的具體用途，用于流動(dòng)資金的，應(yīng)披露具體安排；用于長(zhǎng)期投資的，應(yīng)披露具體的投資項(xiàng)目。

第二十條 企業(yè)應(yīng)承諾在債務(wù)融資工具存續(xù)期間變更資金用途前及時(shí)披露有關(guān)信息。

第六章 企業(yè)基本情況

第二十一條 企業(yè)應(yīng)簡(jiǎn)要披露其基本情況，包括但不限于：

（一）注冊(cè)名稱；

（二）法定代表人；

（三）注冊(cè)資本；

（四）設(shè)立（工商注冊(cè)）日期；

（五）工商登記號(hào)；

（六）住所及其郵政編碼；

（七）電話、傳真號(hào)碼。

第二十二條 企業(yè)應(yīng)披露歷史沿革、經(jīng)歷的改制重組情況及股本結(jié)構(gòu)的歷次變動(dòng)情況。

第二十三條 企業(yè)應(yīng)披露控股股東和實(shí)際控制人的基本情況及持股比例。實(shí)際控制人應(yīng)披露到最終的國(guó)有控股主體或自然人為止。

若企業(yè)控股股東或?qū)嶋H控制人為自然人，應(yīng)披露其姓名、簡(jiǎn)要背景及所持有的企業(yè)股份被質(zhì)押的情況，同時(shí)披露該自然人對(duì)其他企業(yè)的主要投資情況、與其他主要股東的關(guān)系。

若企業(yè)控股股東或?qū)嶋H控制人為法人，應(yīng)披露該法人的名稱、成立日期、注冊(cè)資本、主要業(yè)務(wù)、資產(chǎn)規(guī)模及所持有的企業(yè)股份被質(zhì)押的情況。

第二十四條 企業(yè)應(yīng)披露與控股股東之間在資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等方面的相互獨(dú)立情況。第二十五條 企業(yè)應(yīng)披露對(duì)其他企業(yè)的重要權(quán)益投資情況,包括主要子公司、參股公司及其他合營(yíng)企業(yè)，以及有重要影響的關(guān)聯(lián)方等。

第二十六條 企業(yè)應(yīng)披露其內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)設(shè)臵及運(yùn)行情況，包括各主要職能部門、業(yè)務(wù)或事業(yè)部和分公司的情況。

第二十七條 企業(yè)應(yīng)披露董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員的情況。第二十八條 企業(yè)應(yīng)詳細(xì)披露其業(yè)務(wù)范圍、主營(yíng)業(yè)務(wù)情況及業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。

第二十九條 企業(yè)應(yīng)披露所在行業(yè)狀況、行業(yè)地位及面臨的主要競(jìng)爭(zhēng)狀況。

第七章 企業(yè)主要財(cái)務(wù)狀況

第三十條 企業(yè)應(yīng)披露最近三年及一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息包括但不限于資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表。企業(yè)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，應(yīng)同時(shí)披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表。企業(yè)最近三年及一期合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍發(fā)生重大變化的，還應(yīng)披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的具體變化情況、變化原因及其影響。

財(cái)務(wù)指標(biāo)包括但不限于償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、運(yùn)營(yíng)效率指標(biāo)。第三十一條 企業(yè)應(yīng)說(shuō)明最近一個(gè)會(huì)計(jì)期末有息債務(wù)的總余額、債務(wù)期限結(jié)構(gòu)、信用融資與擔(dān)保融資的結(jié)構(gòu)等情況及主要債務(wù)起息日、到期日及融資利率情況。

第三十二條 企業(yè)應(yīng)全面披露關(guān)聯(lián)交易情況，主要包括產(chǎn)品銷售、原材料采購(gòu)、勞務(wù)提供、資產(chǎn)租賃、應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)、融資、擔(dān)保等的關(guān)聯(lián)交易及金額。

第三十三條 企業(yè)應(yīng)對(duì)截至募集說(shuō)明書(shū)簽署之日對(duì)外擔(dān)保和未決訴訟（仲裁）等重大或有事項(xiàng)或承諾事項(xiàng)作詳細(xì)披露，并對(duì)可能產(chǎn)生的損失作合理估計(jì)。

第三十四條 企業(yè)應(yīng)披露截至募集說(shuō)明書(shū)簽署之日的資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、擔(dān)保和其他限制用途安排，以及除此以外的其他具有可對(duì)抗第三人的優(yōu)先償付負(fù)債的情況。

第三十五條 企業(yè)對(duì)可能影響投資者理解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量情況的信息，應(yīng)加以說(shuō)明。

第八章 企業(yè)資信狀況

第三十六條 企業(yè)應(yīng)披露所聘請(qǐng)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)情況。包括但不限于:

（一）信用評(píng)級(jí)結(jié)論及標(biāo)識(shí)所代表的涵義；

（二）評(píng)級(jí)報(bào)告揭示的主要風(fēng)險(xiǎn)；

（三）跟蹤評(píng)級(jí)的有關(guān)安排；

（四）其他重要事項(xiàng)。

第三十七條 企業(yè)應(yīng)披露下列與企業(yè)及其子公司有關(guān)的資信情況:

（一）獲得主要貸款銀行的授信情況；

（二）近三年是否有債務(wù)違約記錄；

（三）近三年債務(wù)融資工具償還情況；

（四）其他與企業(yè)有關(guān)的資信情況。

第九章 債務(wù)融資工具擔(dān)保

第三十八條 企業(yè)應(yīng)披露債務(wù)融資工具的擔(dān)保情況。第三十九條 提供保證擔(dān)保的,企業(yè)應(yīng)披露保證人的基本情況，包括但不限于：

（一）基本情況簡(jiǎn)介；

（二）最近一年的凈資產(chǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，并注明是否經(jīng)審計(jì)；

（三）資信狀況；

（四）累計(jì)對(duì)外擔(dān)保的金額；

（五）累計(jì)擔(dān)保余額占其凈資產(chǎn)額的比例。

第四十條 提供保證擔(dān)保的，企業(yè)應(yīng)披露債務(wù)融資工具擔(dān)保協(xié)議或擔(dān)保函的主要內(nèi)容,至少包括下列事項(xiàng):(一)擔(dān)保金額；(二)擔(dān)保期限；(三)擔(dān)保方式；(四)擔(dān)保范圍；

(五)企業(yè)、擔(dān)保人、債務(wù)融資工具持有人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系；

(六)各方認(rèn)為需要約定的其他事項(xiàng)。

第四十一條 提供抵押或質(zhì)押擔(dān)保的,企業(yè)應(yīng)披露擔(dān)保物的名稱、金額(賬面值和評(píng)估值)、擔(dān)保物金額與所發(fā)行債務(wù)融資工具面值總額和本息總額之間的比例。

第四十二條 提供抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，企業(yè)應(yīng)披露擔(dān)保物的評(píng)估、登記、保管和相關(guān)法律手續(xù)的辦理情況。

第四十三條 企業(yè)應(yīng)披露保證人的資信或擔(dān)保物發(fā)生重大變化時(shí)的持續(xù)披露安排。

第十章 稅項(xiàng)

第四十四條 企業(yè)應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)中明確列示投資債務(wù)融資工具所應(yīng)繳納的稅項(xiàng)、征稅依據(jù)及繳納方式。

第四十五條 企業(yè)應(yīng)明確告知投資者所應(yīng)繳納稅項(xiàng)是否與債務(wù)融資工具的各項(xiàng)支付構(gòu)成抵銷。第四十六條 企業(yè)應(yīng)聲明所列稅項(xiàng)不構(gòu)成對(duì)投資者的納稅建議和投資者納稅依據(jù)。投資者應(yīng)就有關(guān)事項(xiàng)咨詢財(cái)稅顧問(wèn)，企業(yè)不承擔(dān)由此產(chǎn)生的任何責(zé)任。

第十一章 發(fā)行的有關(guān)機(jī)構(gòu)

第四十七條 企業(yè)應(yīng)披露下列機(jī)構(gòu)的名稱、住所、法定代表人、聯(lián)系電話、傳真和有關(guān)經(jīng)辦人員的姓名:

(一)企業(yè)；

(二)主承銷商及其他承銷機(jī)構(gòu)；(三)律師事務(wù)所；(四)會(huì)計(jì)師事務(wù)所；(五)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)；(六)擔(dān)保機(jī)構(gòu)(如有)；

(七)登記、托管、結(jié)算機(jī)構(gòu)；(八)其他與發(fā)行有關(guān)的機(jī)構(gòu)。

第四十八條 企業(yè)應(yīng)披露與發(fā)行有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員及經(jīng)辦人員之間存在的直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他重大利害關(guān)系。

第十二章 附 錄 第四十九條 募集說(shuō)明書(shū)的附錄是募集說(shuō)明書(shū)不可分割的組成部分,包括但不限于:

(一)企業(yè)關(guān)于報(bào)告期內(nèi)被出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告(如有)涉及事項(xiàng)及處理情況的說(shuō)明；

(二)注冊(cè)會(huì)計(jì)師關(guān)于報(bào)告期內(nèi)非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告(如有)的補(bǔ)充意見(jiàn)；

(三)債務(wù)融資工具擔(dān)保的相關(guān)證明文件（如有）。采用抵(質(zhì))押擔(dān)保的,應(yīng)提供抵(質(zhì))押物的權(quán)屬證明、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及與抵(質(zhì))押相關(guān)的登記、保管、持續(xù)監(jiān)督安排等方面的文件。

第十三章 附 則

第五十條 企業(yè)確有合理理由就某些信息提出豁免要求的，可在不影響投資人判斷債務(wù)融資工具投資價(jià)值的前提下，做出書(shū)面說(shuō)明并經(jīng)交易商協(xié)會(huì)確認(rèn)后予以豁免。

第五十一條 本指引自公布之日起施行。