第一篇：證券投資基金重點(diǎn)難點(diǎn)全面解析(包過版)

幻燈片1 第一章 證券投資基金概述

幻燈片2 ? 證券投資基金是一種實(shí)行組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

? □基金是通過發(fā)售基金份額，將眾多投資這的資金集中起來，形成獨(dú)立資產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

? 證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金，所募集的資金在法律上具有獨(dú)立性。基金合同與招募說明書是基金設(shè)立的兩個(gè)重要法律文件。? 與股票、債券不同（它們是直接投資工具），基金是間接投資工具。一方面，以股票、債券等金融證券為投資對象；另一方面，投資者通過購買基金份額的方式間接進(jìn)行證券投資。

? □證券投資基金在美國稱為共同基金，在英國和香港稱為單位信托基金，在歐洲稱為集合投資基金（計(jì)劃），在日本和臺灣稱為證券投資信托基金。

幻燈片3 □證券投資基金的特點(diǎn)：

?

1、集合理財(cái)、專業(yè)管理 ?

2、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)

?

3、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。基金托管人、管理人只能按規(guī)定收取一定比例的托管費(fèi)、管理費(fèi)，并不參與基金收益的分配。?

4、嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明。（為切實(shí)保護(hù)投資者利益）?

5、獨(dú)立托管、保障安全

幻燈片4 基金與其他金融工具的比較

? □基金與股票、債券的差異：

幻燈片10

基金的運(yùn)作方式 ?

2、份額限制不同。封閉式：基金份額是固定的；開放式：基金規(guī)模不固定，投資者可隨時(shí)提出申購或贖回申請。

?

3、交易場所不同。封閉式：在交易所上市交易；開放式：按照基金管理人確定的時(shí)間和地點(diǎn)向基金管理人或其代銷人提出申購、贖回申請。

?

4、價(jià)格形成方式不同。封閉式：基金的交易價(jià)格受二級市場供求關(guān)系的影響。有溢價(jià)交易和折價(jià)交易現(xiàn)象；開放式：基金的買賣價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系的影響。（理解）

?

5、激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同。與封閉式基金相比，一般開放式基金向基金管理人提供了更好的激勵(lì)約束機(jī)制。封閉式基金沒有贖回壓力，管理人可以將基金資產(chǎn)投資于流動性相對較弱的證券上，有利于基金長期業(yè)績的提高

幻燈片11 基金的發(fā)展

? 基金起源于英國的投資信托公司。1868年，英國“海外殖民地政府信托基金”被視為證券投資基金的雛形。

? 1924年，美國馬賽諸塞州成立第一只公司型開放式基金。1940年，美國《投

? □基金分類有利于：投資者作出正確的投資選擇于比較；基金管理公司業(yè)績在同一類別種比較；基金研究評價(jià)機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金評級；監(jiān)管部門針對不同基金的特點(diǎn)實(shí)施更有效的分類監(jiān)管。

? 美國投資公司協(xié)會將美國的基金分為33類。

? 根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可分為：

?

1、封閉式基金。基金份額在合同期內(nèi)固定，在交易所交易。

?

2、開放式基金。份額不固定，在合同約定的場所申購和贖回。

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? 根據(jù)法律形式的不同，可分為： ?

1、契約型基金。?

2、公司型基金。

? □依據(jù)投資對象的不同，分為：

?

1、股票基金。在各類基金中歷史最悠久，最廣泛。60%以上投資于股票。?

2、債券基金。80%以上投資于債券。

?

3、貨幣市場基金。僅投資貨幣市場工具。

?

4、混合基金。投資于股票、債券和貨幣市場工具，但投資比例不符合股票基

金和債券基金規(guī)定的為混合基金。

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? □根據(jù)投資目標(biāo)不同，分為：

?

1、成長型基金。追求資本增值為基本目標(biāo)，主要以良好增長潛力的股票為投? ? ? ? ? ? 資對象。

2、收入型基金。追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)，以大盤藍(lán)籌股、債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象。

3、平衡型基金。既注重資本增值又注重當(dāng)期收入。

一般而言，成長型風(fēng)險(xiǎn)大、收益高；收入型風(fēng)險(xiǎn)小、收益小；平衡型介于兩者之間。

□依據(jù)投資理念不同，分為；

1、主動型基金。力圖取得超過基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金。

2、被動型基金。試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)，一般選取特定的指數(shù)跟蹤，又稱為指數(shù)型基金。

幻燈片20 □根據(jù)募集方式的不同，分為：

?

1、公募基金。面向社會公眾公開發(fā)售。□有如下特征：可以面向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣；投資金額要求低，適宜中小投資者參與；必須遵守法規(guī)的約束，監(jiān)管嚴(yán)格。

?

2、私募基金。只能采取非公開方式向特定投資者募集發(fā)售。不能進(jìn)行公開發(fā)售和宣傳推廣，投資金額要求高，投資者的資格和人數(shù)受到嚴(yán)格的限制。美國要求，私募基金投資者人數(shù)不超過100人，每個(gè)投資者的凈資產(chǎn)必須在100萬美元以上。

? □私募基金在運(yùn)作上具有較大的靈活性，所受到的限制和約束較少，投資風(fēng)險(xiǎn)較高，主要以具有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的富裕階層為目標(biāo)客戶。

幻燈片21 □根據(jù)基金的資金來源和用途不同，可分為

?

1、在岸基金。本國募集資金投資本國證券市場。（難點(diǎn)）

?

2、離岸基金。在他國發(fā)售份額，投資于本國或第三國證券市場。? □特殊類型基金：

?

1、系列基金。又稱“傘形基金”，是多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同，子基金獨(dú)立

為持續(xù)成長型股票、趨勢增長型股票、周期型股票。? □按基金投資風(fēng)格分類：

? 按全部股票市值的平均規(guī)模與性質(zhì)不同將股票基金分為不同投資風(fēng)格（3*3=9

類）：大盤價(jià)值、大盤平衡、大盤成長和中盤*、小盤*。基金在投資風(fēng)格上并非始終如一，這一現(xiàn)象是風(fēng)格變化現(xiàn)象。

幻燈片26

□按行業(yè)分類：

? 以特定行業(yè)或板塊為投資對象。行業(yè)輪換基金集中于行業(yè)投資 ? □股票型基金面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：

?

1、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。即市場風(fēng)險(xiǎn)，不能通過分散投資加以消除，又稱不可分散風(fēng)

險(xiǎn)。

?

2、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)別證券特有的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過分散投資加以規(guī)避，又稱可

分散風(fēng)險(xiǎn)。

?

3、管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。指基金經(jīng)理對基金的主動性操作行為而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

幻燈片27

股票基金分析常用指標(biāo)：

? □

1、反映基金經(jīng)營業(yè)績的。包括基金分紅、已實(shí)現(xiàn)收益、凈值增長率。其中

凈值增長率是最主要的分析指標(biāo)。凈值增長率越高，說明基金的投資效果越好，通常還應(yīng)該將該基金的凈值增長率與比較基準(zhǔn)、同類基金的凈值增長率比較才能進(jìn)行全面評價(jià)。

? □

2、反映基金風(fēng)險(xiǎn)大小的。常有標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔值、持股集中度、行業(yè)投資集

中度、持股數(shù)量等指標(biāo)。基金凈值增長率的波動程度可以用標(biāo)準(zhǔn)差來計(jì)算。用貝塔值衡量一只基金面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)的大小（如果大于1，表明該基金是一只激進(jìn)型基金）。

?

3、反映組合特點(diǎn)的。從基金持股平均市值看基金是偏好大盤股、中盤還是小

盤。基金持股平均市盈率、市凈率判斷傾向于投資價(jià)值型還是成長型（小于市場平均值，為價(jià)值型）。幻燈片28 股票基金分析常用指標(biāo)：

?

4、反映運(yùn)作成本的。費(fèi)用率=運(yùn)作費(fèi)用/基金平均凈資產(chǎn)，越低，說明基金的運(yùn)作成本越低，運(yùn)作效率越高。

? □基金運(yùn)作費(fèi)用主要包括基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、營銷服務(wù)費(fèi)等，但不包括前端或后端申購費(fèi)、贖回費(fèi)，也不包括投資利息費(fèi)用、交易傭金等。相對于其他類型基金，股票型費(fèi)用率較高，相對于大型基金，小型基金的費(fèi)用率較高，相對于國內(nèi)股票基金，國外股票基金的費(fèi)用率較高。

?

5、反映操作策略的。基金股票周轉(zhuǎn)率通過對基金買賣股票頻率的衡量，等于基金股票交易量的一半與基金平均凈資產(chǎn)之比。

幻燈片29

債券基金

? □債券基金與債券的不同：

?

1、債券基金的收益不如債券的利息固定。

?

2、債券基金沒有確定的到期日。

?

3、債券基金的收益率比買入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測。

?

4、單一債券的信用風(fēng)險(xiǎn)比較集中，債券基金通過分散投資可以有效避免單一債券可能面臨的較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。

? □根據(jù)發(fā)行者的不同，可分為政府債券基金、企業(yè)債券基金、金融債券基金□根據(jù)債券到期日不同，分為短期債券基金、長期債券基金；□根據(jù)債券信用等

利率債券投資情況。組合平均剩余期限是反映基金組合風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，期限越短，收益的利率敏感性越低，但收益率也可能較低。按照規(guī)定，除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金不得超過20%

幻燈片35

混合基金

混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益要高于債券基金，比較適合較為保守的投資者。

□通常依據(jù)資產(chǎn)配置的不同將混合基金分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等。

1、偏股型的，股票配置比例在50%-70%，債券配置比例在20%-40%

2、偏債型的，債券比例較高。

3、股債平衡型的配置較為均衡，大約在40%-60%左右。

4、靈活型的自由調(diào)整。

混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例大小。如果購買多只混合基金，投資者在各種大類資產(chǎn)上的配置可能變得模糊不清，不利于進(jìn)行有效的資產(chǎn)配置。

? ? ? ? ? ? ?

幻燈片36

保本基金

? 保本基金的最大特點(diǎn)是招募說明書規(guī)定了相關(guān)的擔(dān)保條款，即在滿足一定的持

有期限后，為投資者提供本金或收益的保障。本質(zhì)上是一種混合基金。? □80年代起源于美國，其核心是運(yùn)用投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行基金的操作：

?

1、對沖保險(xiǎn)策略。國外較多采用衍生金融工具進(jìn)行操作。

?

2、固定比例投資組合保險(xiǎn)策略。國內(nèi)主要選擇固定比例投資組合? □投資組合保險(xiǎn)策略（CPPI）。第一步，設(shè)定投資組合的價(jià)值底線；第二步確定安全墊（組合的現(xiàn)值超過價(jià)值底線的數(shù)額）。第三步按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資比例，其余投資于保本資產(chǎn)。

? 境外的保本基金形式多樣，包括本金保證、收益保證和紅利保證。一般本金保證比例為100%，但也有低于或高于100%的情況。

幻燈片37 ? □保本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)：

?

1、保本基金有一個(gè)保本期，投資者只有持有到期后才獲得本金保證或收益保證。保本期通常在3-5年。基金持有人在認(rèn)購期結(jié)束后申購的基金份額不適用保本條款。

?

2、保本的性質(zhì)在一定程度上限制了基金收益的上升空間。

?

3、盡管虧本的風(fēng)險(xiǎn)幾乎等于零，但投資者仍必須考慮投資的機(jī)會成本與通貨膨脹損失。

? 保本基金的分析指標(biāo)主要包括：保本期、保本比例、贖回費(fèi)、安全墊、擔(dān)保人等。常見的保本比例介于80%-100%之間。

? 封閉式基金的上市條件：

? 基金的募集符合《證券投資基金法》的規(guī)定 ? 基金合同期限為5年以上 ? 基金募集金額不低于2億元人民幣 ? 基金份額持有人不少于1000人 ? 其他條件

? 封基交易規(guī)則：交易時(shí)間同股票，交易遵循“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”，基金的申報(bào)價(jià)格最小變動單位為0.001元，買入與賣出封閉式基金份額申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份的整數(shù)倍，單筆最大數(shù)量應(yīng)低于100萬份，T+1交收。交易傭金不超過0.3%，最少收5元。不收印花稅。

? 折（溢）價(jià)率=（市場價(jià)-份額凈值）/份額凈值，高為溢價(jià)交易，低的為折價(jià)交易。當(dāng)折價(jià)率高時(shí)常常被認(rèn)為是購買封閉式基金的好時(shí)機(jī)，但實(shí)際上并不盡然。

幻燈片46

開放式基金的申購贖回

認(rèn)購一般會享受到一定的費(fèi)率優(yōu)惠。

□申購贖回原則：①未知價(jià)交易原則。價(jià)格以當(dāng)日交易時(shí)間結(jié)束后的份額凈值為基準(zhǔn)。②金額申購、份額贖回原則。

辦理贖回應(yīng)當(dāng)收取贖回費(fèi)，費(fèi)率不得超過份額贖回金額的5%；贖回費(fèi)總額的25%歸入基金財(cái)產(chǎn)。管理人可以根據(jù)投資者的認(rèn)購金額、申購金額的數(shù)量適用不同的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，對選擇在贖回時(shí)繳納認(rèn)購費(fèi)或申購費(fèi)的，根據(jù)持有期限適用不同的費(fèi)率。可從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)（不得向客戶直接收取）。貨幣型通常申購贖回費(fèi)率為0，從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提比例不高于0.25%的銷售服務(wù)費(fèi)。

基金管理人應(yīng)在贖回申請?zhí)峤恢掌?個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。

一般而言，投資者申購基金成功，登記機(jī)構(gòu)在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)；投資者在T+2日起有權(quán)贖回。

? ? ?

? ? ?

幻燈片47

巨額贖回

? 單個(gè)開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。? 管理人可根據(jù)基金合同選擇全額贖回或部分延期贖回。

? 部分轉(zhuǎn)入下一開放日的贖回申請不享有贖回優(yōu)先權(quán)，并將以下個(gè)開放日的份額

凈值為基準(zhǔn)計(jì)算贖回金額。

? 管理人應(yīng)在3個(gè)工作日內(nèi)至少一種媒體上公開披露。

? 基金連續(xù)2個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，管理人可以暫停接受贖回申請；已接

幻燈片53 ? ? ? ? LOF的募集與交易

LOF場外募集的基金份額登記在中國結(jié)算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)；場內(nèi)募集的登記在中國結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)。LOF交易規(guī)則與封基基本相同。

采取金額申購、份額贖回，申報(bào)單位為1元，贖回申報(bào)為1份。

□LOF轉(zhuǎn)托管分為：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管（場內(nèi)營業(yè)部間轉(zhuǎn)）和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管（場內(nèi)轉(zhuǎn)到場外）。T日申報(bào)，T+2日方可進(jìn)行操作。

? □目前，我國開放式基金登記體系有三種模式：

?

1、基金管理人自建的內(nèi)置模式。

?

2、委托中國結(jié)算公司的外置模式。

?

3、以上兼有的混合模式。

? 法規(guī)規(guī)定，基金管理人應(yīng)受到投資者申購贖回申請3個(gè)工作日內(nèi)，對該申請有

效性進(jìn)行確認(rèn)。

開放式基金份額的登記

幻燈片55

基金管理人概述

幻燈片54 ? 指投資者認(rèn)購基金后，登記機(jī)構(gòu)登記的行為。

? 我國規(guī)定，開放式基金的登記業(yè)務(wù)可以由基金管理人辦理，也可以委托證監(jiān)會認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)辦理。

? 基金管理人是基金的組織者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心作用。

? □代理機(jī)構(gòu)開辦下列業(yè)務(wù)：

? 我國規(guī)定，基金管理公司的注冊資本應(yīng)不低于1億元。

?

1、建立并管理投資者基金份額賬戶。

? □其主要股東（出資比例最高且不低于25%的股東）應(yīng)具備：

?

2、負(fù)責(zé)基金份額登記。確認(rèn)基金交易

?

1、從事相關(guān)金融業(yè)務(wù)。

?

3、代理發(fā)放紅利

?

2、注冊資本不低于3億元。

?

4、建立并保管基金投資者名冊

?

3、經(jīng)營3個(gè)以上完整的會計(jì)年度。

?

5、合同或協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)

幻燈片60 ? 基金投資運(yùn)作管理。

? 基金投資運(yùn)作管理是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)，基金公司的投資部門具體負(fù)責(zé)。□投資決策委員會的主要職責(zé)包括： ?

1、制定公司投資管理相關(guān)制度。

?

2、確定基金投資的基本方針、原則、策略及投資限制。?

3、審定基金資產(chǎn)配置比例或比例范圍。?

4、確定基金經(jīng)理自主決定投資的權(quán)限。

?

5、審批基金經(jīng)理超過自主投資額度的投資項(xiàng)目。

?

6、審議基金經(jīng)理的投資報(bào)告，考核基金經(jīng)理的工作績效等。

幻燈片61 ? □我國基金公司一般的投資決策程序是：

?

1、公司研究發(fā)展部提出研究報(bào)告。□研究報(bào)告通常包括：宏觀經(jīng)濟(jì)分析報(bào)告、行業(yè)分析報(bào)告、上市公司分析報(bào)告和證券市場行情報(bào)告等。通常研究發(fā)展部負(fù)責(zé)建立并維護(hù)股票池。

?

2、投資決策委員會決定基金的總體投資計(jì)劃。?

3、基金投資部制定投資組合的具體方案。?

4、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。

? 基金經(jīng)理的投資理念、分析方法和投資工具的選擇是基金投資運(yùn)作的關(guān)鍵，其水平高低直接決定投資收益。基金下達(dá)交易指令后由交易員負(fù)責(zé)完成，以盡可能有利的價(jià)位成交。

幻燈片62 ? □投資研究是基金公司進(jìn)行實(shí)際投資的基礎(chǔ)和前提，研究內(nèi)容包括：（1）宏觀與策略研究（2）行業(yè)研究（3）個(gè)股研究。

? □對股票投資價(jià)值的估值常用四種方法：市盈率（PE）、市凈率（PB）、現(xiàn)金流

折現(xiàn)（DCF）以及經(jīng)濟(jì)價(jià)值對利息、稅收、折舊、攤銷前利潤（EV/EBITDA）。

? 按規(guī)定，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或直接進(jìn)行交易，投資指令

應(yīng)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)控制部門審核后方可執(zhí)行。

? □風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制包括：第一，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制委員會等。第二，制定內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控

制制度。第三，內(nèi)部監(jiān)察稽核控制。

幻燈片63

基金公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)控

? 基金公司與一般公司不同在于：基金公司管理基金財(cái)產(chǎn)是基于信托關(guān)系形成的，通常可以管理運(yùn)作幾十倍于自身注冊資本的基金財(cái)產(chǎn)。

? 公司治理的基本原則：基金份額持有人利益優(yōu)先原則；公司獨(dú)立運(yùn)作原則；強(qiáng)

化制衡機(jī)制原則；維護(hù)公司的統(tǒng)一性和完整性原則；股東誠信與合作原則；公平對待原則；業(yè)務(wù)與信息隔離原則；經(jīng)營運(yùn)作公開、透明原則；長效激勵(lì)約束原則；人員敬業(yè)原則。

? 建立獨(dú)立董事制度，人數(shù)不少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。特別重

要事項(xiàng)2/3以上的獨(dú)立董事通過（重大關(guān)聯(lián)交易、更換會計(jì)師事務(wù)所、半年報(bào)、年報(bào)等）。

幻燈片64

? 基金公司必須建立健全督察長制度。督察長是監(jiān)督檢查基金和公司運(yùn)作的合規(guī)

運(yùn)營及風(fēng)險(xiǎn)控制的高級管理人員，由總經(jīng)理提名，董事會聘任，經(jīng)全體獨(dú)立董事同意。保持工作的獨(dú)立性。

? □基金公司內(nèi)部控制機(jī)制包括4個(gè)層次：一是員工自律；二是部門各級主管的檢查監(jiān)督；三是監(jiān)察稽核部的監(jiān)督控制；四是審計(jì)委員會和督察長的監(jiān)督。公

基金營銷概述

市場營銷不能簡單地等同于銷售，是圍繞投資人需要而展開的。

□基金市場營銷的特征：

1、規(guī)范性

2、服務(wù)性。

3、專業(yè)性。對營銷人員的專業(yè)水平有更高的要求。

4、持續(xù)性。

5、適用性。根據(jù)投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力把合適的產(chǎn)品賣給合適的投資人。

□基金市場營銷的內(nèi)容主要包括：

1、目標(biāo)市場與客戶的確定。

2、營銷環(huán)境的分析。通常由微觀環(huán)境和宏觀環(huán)境組成。□最需要關(guān)注3點(diǎn)：

第一，機(jī)構(gòu)本身的情況。第二，影響投資者決策的因素。第三，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基

金銷售的規(guī)范。

?

3、營銷組合的設(shè)計(jì)。

? □營銷組合的四大要素：產(chǎn)品、費(fèi)率、渠道和促銷。

幻燈片70

基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)與定價(jià)

? □通常從以下三個(gè)方面考慮基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵：一是產(chǎn)品線的長度（一家基金?

4、營銷過程的管理。包括：市場營銷的分析、制定市場營銷的計(jì)劃、市場營

公司擁有的基金產(chǎn)品總數(shù)）。二是產(chǎn)品線的寬度（基金產(chǎn)品的大類）。三是產(chǎn)品銷的實(shí)施和市場營銷控制。

線的深度（大類中有多少更細(xì)化的子類基金）。□常見的基金產(chǎn)品線類型有：

第一，水平式。基金公司不斷開發(fā)新品種，要求基金公司有實(shí)力。第二，垂直

幻燈片69 基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)與定價(jià)

? 基金產(chǎn)品是基金營銷管理的客體。

? □基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)思路：第一，要確定目標(biāo)客戶，了解投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好。第二，要選擇與客戶偏好相適應(yīng)的金融工具及其組合。第三，考慮相應(yīng)法律法規(guī)的約束。第四，考慮基金管理人自身的管理水平。

? 基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)包含三方面的信息輸入：客戶需求信息、投資運(yùn)作信息和產(chǎn)品市場信息。

? 基金名稱應(yīng)標(biāo)明基金的類別和投資特征。

式。基金公司根據(jù)自身能力專長，在某幾個(gè)類型上開發(fā)。第三，綜合式。

? □基金產(chǎn)品定價(jià)就是各項(xiàng)費(fèi)率的確定，主要包括認(rèn)購費(fèi)率、申購費(fèi)率、贖回費(fèi)

率、管理費(fèi)率和托管費(fèi)率等。

? □基金產(chǎn)品定價(jià)考慮因素：第一是基金產(chǎn)品的類型。股票基金、混合基金、債

券基金和貨幣市場基金費(fèi)率遞減，是由于產(chǎn)品本身的風(fēng)險(xiǎn)收益特征決定的。第二是市場環(huán)境。競爭激烈費(fèi)率較低。第三是客戶特性。客戶規(guī)模越大，能得到更加優(yōu)惠的費(fèi)率待遇。第四是渠道特性。直銷渠道的產(chǎn)品費(fèi)率更低。

幻燈片71

7? □證券公司取得代銷業(yè)務(wù)應(yīng)具備：（1）銀行應(yīng)具備的所有九項(xiàng)。（2）凈資本等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定；（3）2年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為。（4）沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間；（5）沒有發(fā)生已經(jīng)影響或可能影響公司正常運(yùn)作的重大變化事項(xiàng)。

? □證券投資咨詢機(jī)構(gòu)條件：注冊資本不低于2000萬元，高級管理人員，3個(gè)完整的會計(jì)年度，3年沒有代理投資人從事證券買賣的行為。

? □專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)條件：有符合規(guī)定的組織名稱、組織機(jī)構(gòu)和經(jīng)營范圍，主要出資人設(shè)立3個(gè)會計(jì)年度，注冊資本不低于3000萬元，取得基金從業(yè)資格的人員不少于30人，且不低于人數(shù)的1/2。

? 申請材料事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，5個(gè)工作日內(nèi)向證監(jiān)會提交新材料。

幻燈片76 ? □基金銷售機(jī)構(gòu)職責(zé)規(guī)范：

?

1、簽訂代銷協(xié)議，明確委托關(guān)系。

?

2、基金管理人應(yīng)制定業(yè)務(wù)規(guī)則并監(jiān)督實(shí)施。

?

3、建立相關(guān)制度。開戶資料等保存期不少于15年。?

4、嚴(yán)格賬戶管理。? 基金銷售行為規(guī)范。

? □基金銷售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范：不得有：以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平；采取抽獎(jiǎng)、回扣或送實(shí)物等方式銷售基金；以低于成本的銷售費(fèi)率銷售基金；募集期間對認(rèn)購費(fèi)打折；承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送；挪用基金持有人的認(rèn)購、申購、贖回資金；在基金宣傳材料上采取不規(guī)范的競爭行為等。

幻燈片77 ? □基金宣傳推介材料不得有下列情形：（1）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（2）預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績；（3）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（4）詆毀；（5）夸大或片面宣傳，違規(guī)使用“安全”“保證”“高收益”“無風(fēng)險(xiǎn)”等可能使投資者認(rèn)為沒有風(fēng)險(xiǎn)的詞語。（6）登載單位或個(gè)人的推薦性文字。（7）

語言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰，在缺乏足夠證據(jù)支持的情況下，不得使用“業(yè)績穩(wěn)健”

“位居前列”“首只”“最好”等表述；不得使用“安心享受成長”“盡享牛市”等易使投資人忽視風(fēng)險(xiǎn)的表述；不得使用“欲購從速”等片面強(qiáng)調(diào)集中營銷時(shí)間限制的表述；不得使用“凈值歸一”等誤導(dǎo)投資人的表述。

幻燈片78

? □基金宣傳推介過往業(yè)績的：基金合同生效不足6個(gè)月的不能推介；合同生效

6個(gè)月不足1年的，登載從合同生效之日起計(jì)算的業(yè)績；合同生效1年到10年的，所有完整會計(jì)年度的業(yè)績，公布日在下半年的還公布當(dāng)年上半年的業(yè)績；10年以上的，應(yīng)登載最近10年度的業(yè)績。

? 基金管理公司或代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料之日起5個(gè)工作

日內(nèi)遞交報(bào)告材料。

? 基金的認(rèn)購費(fèi)和申購費(fèi)費(fèi)率不得超過金額的5%，贖回費(fèi)不得超過金額的5%，不低于贖回費(fèi)總額的25%應(yīng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。

? □基金銷售機(jī)構(gòu)適用性的過程中應(yīng)遵循投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、客

觀性原則和及時(shí)性原則：（1）審慎調(diào)查；（2）基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)；（3）基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查和評價(jià)。

? 進(jìn)行投資者教育的主要目的是使投資者充分了解基金、了解自己、了解市場、了解歷史、了解基金管理公司，正確投資觀念和投資行為。

幻燈片79

? 基金銷售業(yè)務(wù)信息管理。

? □規(guī)定，從前臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)、自助式前臺系統(tǒng)、后臺管理系統(tǒng)、監(jiān)管系統(tǒng)信息報(bào)

送和信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)5個(gè)方面的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。? 基金銷售內(nèi)部控制。? □內(nèi)部控制的目標(biāo)是：保證基金銷售機(jī)構(gòu)經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)

和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則；防范和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營管理效率，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和投資人資金的安全；利于差錯(cuò)防弊，消除隱患。內(nèi)部控制履行健全性、有效性、獨(dú)立性和審慎性原則。

? 包括：內(nèi)部環(huán)境控制；銷售決策流程控制；銷售業(yè)務(wù)流程控制；會計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部

控制；信息技術(shù)內(nèi)部控制；監(jiān)察稽核控制。

9?

1、投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用。包括：申購費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)。不參與基金的會計(jì)核算。

?

2、基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用。包括：基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、信息披露費(fèi)等。這些費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。貨幣市場基金可以按照相關(guān)規(guī)定比例從基金資產(chǎn)中計(jì)提一定的費(fèi)用專門用于基金的銷售和服務(wù)。

? 基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。目前，我國股票基金大部分按1.5%比例計(jì)提，債券基金一般低于1%，貨幣市場基金為0.33%。

基金損益；不影響第5位的，直接計(jì)入基金損益。

? □以下費(fèi)用不列入基金費(fèi)用：（1）基金管理人和托管人未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用或基金財(cái)產(chǎn)損失；（2）與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用；（3）基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用（如驗(yàn)資費(fèi)、會計(jì)師和律師費(fèi)等）。

幻燈片86

基金會計(jì)核算

? 我國基金會計(jì)年度為公歷1月1日到12月31日。以人民幣為記賬本位幣和

幻燈片85

基金費(fèi)用

? 基金托管費(fèi)率通常與基金規(guī)模、基金類型有關(guān)。目前，我國封閉式基金0.25%比例計(jì)提，開放式通常低于0.25%；股票型的高于債券及貨幣。

? 基金銷售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場基金和一些債券型基金收取。費(fèi)率大約為0.25%。

? 目前，我國的基金管理費(fèi)、托管費(fèi)及銷售服務(wù)費(fèi)均按日計(jì)提，按月支付。基金運(yùn)作費(fèi)如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第5位的，采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入

1?

3、所得稅。對基金的各項(xiàng)收入暫不征收企業(yè)所得稅。取得的利息收入，由發(fā)行人在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。對上市公司股息分紅所得，代扣代繳個(gè)人所得稅時(shí)按50%計(jì)算應(yīng)納稅所得額

? 基金管理人和托管人從事管理活動取得的收入依法規(guī)定繳納營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。

幻燈片92 ? 機(jī)構(gòu)投資者買賣基金的稅收：金融機(jī)構(gòu)的差價(jià)收入征收營業(yè)稅，非金融機(jī)構(gòu)差價(jià)收入不征收營業(yè)稅；企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅；企業(yè)投資者買賣基金的價(jià)差收入并入企業(yè)應(yīng)稅所得征收企業(yè)所得稅；企業(yè)從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

? 個(gè)人投資者買賣基金的稅收：個(gè)人投資者暫免征印花稅；買賣價(jià)差暫不征收個(gè)人所得稅。

幻燈片93 第九章 基金的信息披露

幻燈片94 基金信息披露概述

? 真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的基金信息披露時(shí)樹立整個(gè)基金行業(yè)公信力的基石 ? □信息披露主要包括：募集信息披露、運(yùn)作信息披露和臨時(shí)信息披露。基金管理人、托管人是信息披露的主要義務(wù)人。

? □信息披露的作用：（1）有利于投資者的價(jià)值判斷；（2）有利于防止利益沖突與利益輸送；（3）有利于提高證券市場的效率；（4）有效防止信息濫用。

? □信息披露的原則一般分為：

?

1、實(shí)質(zhì)性原則：真實(shí)性原則、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性（重大事件發(fā)生之日

2日內(nèi) 臨時(shí)報(bào)告）、公平披露原則。

?

2、形式性原則：規(guī)范性原則、易解性原則、易得性原則。

? □信息披露的禁止行為：（1）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。（2）對證券

投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測。（3）違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失。（4）詆毀其他基金管理人、托管人或基金銷售機(jī)構(gòu)。

幻燈片95

? □基金信息分為基金募集信息、運(yùn)作信息和臨時(shí)信息三大類。

? XBRL是可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語言，我國至今已實(shí)現(xiàn)了季度報(bào)告、年度報(bào)告、半年

度報(bào)告、部分臨時(shí)公告和凈值公告等定期報(bào)告的XBRL的報(bào)送。? □信息披露體系分為4個(gè)層次：（1）國家法律。2004年6月1日施行《證券

投資基金法》。（2）部門規(guī)章。2004年7月1日的《證券投資基金信息披露管理辦法》。（3）規(guī)范性文件。分為3類：基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則、基金信息披露編報(bào)規(guī)則、XBRL模板。（4）自律性規(guī)則。

幻燈片96

基金當(dāng)事人的信息披露義務(wù)

? 基金管理人：具體涉及基金募集、上市交易、投資運(yùn)作、凈值披露等各環(huán)節(jié)。

開放式基金合同生效后6個(gè)月后，45日內(nèi)更新招募說明書刊登在指定網(wǎng)站上；每年結(jié)束后90日內(nèi)，在指定報(bào)刊上刊登年度報(bào)告摘要，上半年結(jié)束后60日內(nèi)

3? 現(xiàn)在披露上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、LOF和ETF。

? □各國信息披露采用的“重大性”有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：一是影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn)；二是影響證券市場價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。我國采用影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn)或證券市場價(jià)格標(biāo)

露。

幻燈片101 準(zhǔn)。基金重大事項(xiàng)包括：基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)份額凈值的0.5%等。

?

幻燈片100 特殊基金品種的信息披露

?? 貨幣市場基金特有的披露信息包括收益公告、影子價(jià)格與攤余成本法確定的凈值產(chǎn)生較大偏離信息等內(nèi)容。收益公告包括每萬份基金凈收益和7日年化收益?率，按照披露時(shí)間的不同，分為三類：封閉期的收益公告、開放日的收益公告和節(jié)假日的收益公告。當(dāng)影子定價(jià)確定的基金資產(chǎn)凈值超過攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值時(shí)，表明基金組合存在浮盈；反之存在浮虧。要披露偏離度超過?0.5%的信息。、? QDII在披露時(shí)可同時(shí)采用中、英文，以中文為準(zhǔn)，可單獨(dú)或同時(shí)以人民幣、?美元等其他外匯幣種計(jì)算并披露凈值信息。凈值在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披

幻燈片104

基金運(yùn)作監(jiān)管

? 基金運(yùn)作監(jiān)管主要包括：基金募集申請的核準(zhǔn)、基金銷售活動的監(jiān)管、基金信

息披露的監(jiān)管以及基金投資與交易行為的監(jiān)管。

? 基金募集申請是基金運(yùn)作的首要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。中國證監(jiān)會自受理之日起6個(gè)月內(nèi)監(jiān)管函仍未改正的銷售機(jī)構(gòu)，事先將材料報(bào)送證監(jiān)會，10日后方可使用；其它措施。

? 目前基金信息披露進(jìn)行監(jiān)管的部門主要是中國證監(jiān)會及其各地方監(jiān)管局、證券交易所。

幻燈片105 ? 對基金投資范圍的規(guī)定：（1）股票型應(yīng)60%投資股票，債券型應(yīng)80%投資債券，貨幣市場型投資貨幣市場工具（2）不得投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券 ? 基金投資比例的規(guī)定：（1）如果基金名稱顯示投資方向的，應(yīng)當(dāng)有80%以上的非現(xiàn)金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。（2）基金管理人不得有下列情形：①一只基金持有一股票市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%②同一基金管理人管理的全部基金合計(jì)持有一股票超過該股票的10%③基金申購，單只基金所申報(bào)的金額超過該基金的總資產(chǎn)，所申報(bào)的股票超過擬發(fā)行股票總量。（3）開放式基金應(yīng)當(dāng)保持不低于5%的現(xiàn)金或到期日在1年以內(nèi)的政府債券以備支付贖回款項(xiàng)。（4）合同生效6個(gè)月內(nèi)達(dá)到合同關(guān)于投資組合比例的約定，比例不符合的，10個(gè)交易日內(nèi)恢復(fù)符合。（5）一家基金公司通過1家證券公司席位買賣證券的年交易傭金不得超過總交易傭金的30%。

幻燈片106 ? 對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的規(guī)定：（1）在全國銀行間市場進(jìn)行債券回購的資金金額不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%（2）債券回購最長期限為1年，到期后不得展期。

? □基金財(cái)產(chǎn)不得投資于：（1）承銷證券（2）向他人貸款或提供擔(dān)保（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資（4）買賣其他基金份額（國務(wù)院另有規(guī)定的除外）。（5）

向基金管理人、托管人出資或買賣其發(fā)行的股票或債券。（6）買賣與管理人或

托管人有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或承銷期內(nèi)承銷的證券。（7）從事內(nèi)幕交易等。

幻燈片107

? □貨幣市場基金投資應(yīng)符合：（1）存放在具有基金托管資格的同一銀行的存款，不得超過基金資產(chǎn)凈值的30%；存放在不具有基金托管資格的同一銀行的存款，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%。投資于定期存款的比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的30%。（2）投資組合的平均剩余期限在每個(gè)交易日不得超過180天。（3）在全國銀行間市場債券正回購的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%。除發(fā)生巨額贖回的情況外，債券正回購的資金余額在每個(gè)交易日不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%，超過的5個(gè)交易日回復(fù)正常。（4）持有的剩余期限不超過397天，但存續(xù)期超過397天的浮動利率債券的攤余成本總計(jì)不得超過當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值的20%（5）不得投資于以定期存款利率為基準(zhǔn)利率的浮動利率債券（6）買斷式回購融入基礎(chǔ)債券的剩余期限不得超過397天（7）投資于同一發(fā)行的短期融資券及短期企業(yè)債券的比例，合計(jì)不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%。超過的10個(gè)交易日回復(fù)正常。（8）投資于同一商業(yè)銀行發(fā)行的次級債的比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%。（9）不得投資于股票、可轉(zhuǎn)換債券、剩余期限超過397天的債券、信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券等金融工具。

幻燈片108

? 基金行業(yè)高管監(jiān)管。

? □基金行業(yè)高級管理人員指基金公司的董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、督察長以

及實(shí)際履行上述職務(wù)的人員，基金托管銀行基金托管部門的總經(jīng)理、副總經(jīng)理以及實(shí)際履行上述職務(wù)的人員。基金行業(yè)高級管理人員的選任或改任應(yīng)報(bào)證監(jiān)會審核，基金管理公司的董事長和基金經(jīng)理的任免應(yīng)當(dāng)向證監(jiān)會報(bào)告。? □申請高級管理人員任職資格應(yīng)滿足：（1）取得基金從業(yè)資格；（2）通過高級

管理人員證券投資法律知識考試；（3）3年以上相關(guān)領(lǐng)域工作經(jīng)歷。督察長還應(yīng)具備法律、會計(jì)、督察等工作經(jīng)歷（4）最近3年未違規(guī)。等 ? □獨(dú)立董事的任職資格：（1）5年以上金融、法律或財(cái)務(wù)的工作經(jīng)歷。（2）最

近3年沒有在擬任職的基金管理公司及關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)任職（3）3年未違規(guī)（4）沒

標(biāo)，避免投資過程的隨意性。□主要表現(xiàn)在：（1）投資的分散性；（2）風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性。

? □根據(jù)組合管理者對市場效率的不同看法，分為：

幻燈片112

證券組合管理概述

?

1、被動管理方法。指數(shù)化以獲得市場平均收益的管理方法。認(rèn)為證券市場是

有效率的市場，堅(jiān)持買入并長期持有的投資策略。通常購買分散化程度較高的投資組合。

?

2、主動管理方法。經(jīng)常預(yù)測市場行情或?qū)ふ叶▋r(jià)錯(cuò)誤的證券，并借此頻繁調(diào)

整證券組合以獲得盡可能高的收益的管理方法。認(rèn)為市場不總是有效的，可以預(yù)測市場趨勢或發(fā)現(xiàn)定價(jià)過高或過低的證券，進(jìn)而可作出選擇實(shí)現(xiàn)盡可能高的收益。

? □證券組合管理通常包括五個(gè)步驟：（1）確定證券投資政策；（2）進(jìn)行證券投

資分析；（3）構(gòu)建證券投資組合；（4）投資組合修正；（5）投資組合業(yè)績評估。

幻燈片113 ? ? ? ? ? ?

幻燈片114 □無差異曲線具有6個(gè)特點(diǎn)

1、是由左至右向上彎曲的曲線；

2、每個(gè)投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線集合。

3、同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同。

4、不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同。

5、不同無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度越高。

6、無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱。

資本資產(chǎn)定價(jià)模型

? 由無風(fēng)險(xiǎn)證券F出發(fā)并與原有風(fēng)險(xiǎn)證券組合可行域的上下邊界相切的兩條射

線所夾角區(qū)域就是可行域。F點(diǎn)與原有證券組合可行域的切點(diǎn)T相連的射線FT就是可行域的有效邊界。

? □有效邊界FT上的切點(diǎn)T代表組合證券T，具有3個(gè)重要特征：（1）T是有

效組合中唯一一個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)證券而僅由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合。（2）有效邊界FT上的任意證券組合即有效組合，均可視為無風(fēng)險(xiǎn)證券F與T的再組合。（3）資本資產(chǎn)定價(jià)模型

切點(diǎn)證券組合T完全由市場確定，與投資者的偏好無關(guān)。這3個(gè)重要特征決定了切點(diǎn)證券組合T在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中占有核心地位。在均衡狀態(tài)下，最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合T就是市場組合M。

幻燈片116 ? ? ? ? ?

9? 該理論以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性，而這些非理性行為和決策錯(cuò)誤會影響到證券的定價(jià)。

? □研究表明，投資決策時(shí)的心理特點(diǎn)：（1）過分自信；（2）重視當(dāng)前和熟悉的事務(wù)；（3）回避損失和心理會計(jì)；（4）避免后悔心理；（5）相互影響。

? □行為金融模型：

?

1、BSV模型。認(rèn)為投資決策時(shí)會存在兩種心理認(rèn)知偏差：一是選擇性偏差。二是保守性偏差。這兩種偏差常導(dǎo)致：反應(yīng)不足或反應(yīng)過度。

?

2、DHS模型。將投資者分為有信息和無信息兩類，無信息的投資者不存在判斷偏差，有信息的投資者存在過度自信和對自己所掌握信息過分偏愛兩種判斷偏差。證券價(jià)格由有信息的投資者決定。

幻燈片121 第十二章 資產(chǎn)配置管理

幻燈片122 ? 資產(chǎn)配置管理概述。

? 資產(chǎn)配置是根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配。資產(chǎn)配置也決定投資組合相對業(yè)基的主要因素（研究表明貢獻(xiàn)率達(dá)到90%）。

? □作用：可以起到降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益的作用；可以幫助投資者降低單一資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

幻燈片123 ?

□ 資產(chǎn)配置主要考慮

1、影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素。對于個(gè)人投資者而言，個(gè)人的生命周期是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。最初工作階段，投資偏向風(fēng)險(xiǎn)高收益高的產(chǎn)品；進(jìn)入工作穩(wěn)固期后，可適度選擇風(fēng)險(xiǎn)適中的產(chǎn)品；退休期以后，可選擇風(fēng)險(xiǎn)較低但收益穩(wěn)定的。

2、影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素。

3、資產(chǎn)的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題。

4、投資期限。

5、稅收考慮

? ? ? ?

幻燈片124

? □資產(chǎn)配置的基本步驟：（1）明確投資目標(biāo)和限制因素。（2）明確資本市場的期望值。（3）明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資產(chǎn)。（4）確定有效資產(chǎn)組合的邊界。（5）尋找最佳的資產(chǎn)組合。? □資產(chǎn)配置的主要方法： ?

1、歷史數(shù)據(jù)法。

?

2、情景綜合分析法。一般預(yù)測期間在3-5年左右。□基本步驟：（1）分析目

前與未來的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，確定經(jīng)濟(jì)環(huán)境可能存在的狀態(tài)范圍，即情景；（2）預(yù)測在各種情況下，各類資產(chǎn)可能的收益與風(fēng)險(xiǎn)，各類資產(chǎn)之間的相關(guān)性；（3）確定各情景的概率；（4）加權(quán)平均估計(jì)各類資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)。? 一般，歷史數(shù)據(jù)法劃分系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，□將投資者分為風(fēng)險(xiǎn)厭惡、風(fēng)險(xiǎn)中性和風(fēng)險(xiǎn)偏好3種類型，一般假設(shè)投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益之間存在正相關(guān)關(guān)系。□采用的方法包括方差度量法、收益預(yù)期范圍度量法和下跌概率法。其中方差度量法最常見的風(fēng)險(xiǎn)度量方法。

幻燈片125

資產(chǎn)配置主要類型

? 資產(chǎn)配置從范圍上看，分為全球資產(chǎn)配置，股票、債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資

產(chǎn)配置等；從時(shí)間跨度和風(fēng)格類別上看，分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性和資產(chǎn)

1?

2、對資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求不同。運(yùn)用動態(tài)資產(chǎn)配置的前提是資產(chǎn)管理人能夠準(zhǔn)確地預(yù)測市場變化，并且能夠有效實(shí)施動態(tài)資產(chǎn)配置投資方案。

幻燈片130 第十三章 股票投資組合管理

幻燈片131 股票投資組合概述

? □構(gòu)建股票投資組合的原因：一是為了降低證券投資風(fēng)險(xiǎn)；二是實(shí)現(xiàn)證券投資受益最大化。一般用股票投資收益的方差或股票的β值來衡量一只股票或股票組合的風(fēng)險(xiǎn)。

? □根據(jù)對市場有效性的不同判斷，可以將股票投資組合策略分為：

?

1、積極型股票投資組合策略。以戰(zhàn)勝市場為目的。

?

2、消極型股票投資組合策略。以獲得市場組合收益為目的。

? □基金管理人按照自身對股票市場有效性的判斷采取不同的股票投資策略：消極型管理和積極型管理。

?

1、如果股票市場是有效的市場（強(qiáng)有效市場），股價(jià)反映了所有的信息。管理人應(yīng)努力獲得與大盤同樣的收益水平，減少交易成本。

?

2、如果股票市場不是有效的市場，市場存在錯(cuò)誤定價(jià)的股票，管理人應(yīng)采取

積極管理策略，超越大盤。

幻燈片132 ?

股票投資風(fēng)格管理

具有相同特征的股票集合可以看作是股票市場中的子市場，子市場的存在使得基金經(jīng)理可以根據(jù)不同股票集合的行為模式規(guī)劃投資策略。□投資風(fēng)格管理模式包括：消極型和積極型。

□常見的投資類型是增長類股票投資和非增長類（或收益類）股票投資。股票投資風(fēng)格的劃分關(guān)鍵是對股票特征的把握和分類標(biāo)準(zhǔn)的選取。

長期看，小型資本股票的回報(bào)率實(shí)際上要比大型資本股票更高；實(shí)踐中也觀察到，小型資本股票波動性很高。

□因此按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括：小型資本股票、大型資本股票和混合資本股票3類。

□按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可分為增長類、非增長類（周期類、穩(wěn)定類和能源類等）類型。

□按照公司成長性可以將股票分為增長類股票和非增長類股票（收益類）。□通常選取兩個(gè)指標(biāo)：（1）持續(xù)增長率；（2）紅利收益率。股票投資風(fēng)格指數(shù)就是對股票投資風(fēng)格進(jìn)行業(yè)績評價(jià)的指數(shù)，通常作為評價(jià)投資管理人業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)。

? ? ? ? ? ?

幻燈片133

? □股票風(fēng)格包括：

?

1、消極的股票風(fēng)格管理。指選定一種投資風(fēng)格后，不論市場如何變化不改變

這一選定的投資風(fēng)格。這樣節(jié)省了投資的成本，也避免了不同風(fēng)格股票收益之間相互抵消的問題。

幻燈片136

? 常見的市場異常策略包括小公司效應(yīng)（小公司回報(bào)率優(yōu)于大公司）、低市盈率

效應(yīng)（低市盈股票組合表現(xiàn)優(yōu)于高市盈股票組合）、被忽略的公司效應(yīng)（被忽略的公司股票收益更高）以及其他的日歷效應(yīng)、遵循公司內(nèi)部人交易等策略。

? □技術(shù)分析策略與基本分析策略的區(qū)別：（1）對市場有效性的判定不同。技術(shù)分析以否定弱勢有效市場為前提；基本分析以否定半強(qiáng)勢有效市場為前提。（2）分析基礎(chǔ)不同。技術(shù)分析市場上歷史的交易數(shù)據(jù)，認(rèn)為市場上一切行為都反映在價(jià)格變動中；基本分析研究基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)位基礎(chǔ)，通過公司業(yè)績的判斷確定其投資價(jià)值。（3）使用的分析工具不同。目前投資策略的主流是以基本分析為主，輔以技術(shù)分析。

幻燈片137 ? □消極型股票投資策略以有效市場假說為理論基礎(chǔ)，分為：

?

1、簡單型消極投資策略。在確定了恰當(dāng)?shù)墓善蓖顿Y組合之后，在3-5年內(nèi)不再發(fā)生積極地股票買賣行為。

?

2、指數(shù)型消極投資策略。復(fù)制一個(gè)與市場結(jié)構(gòu)相同的指數(shù)組合，獲得與市場相同或相近的投資回報(bào)。

? □從國外證券市場的實(shí)踐看，指數(shù)投資基金的收益水平總體上超過了非指數(shù)基金的收益水平，主要得益于：一是市場的高效性；二是成本較低。

? 跟蹤誤差是難以避免地，一般說，復(fù)制的組合包括的股票數(shù)越少，跟蹤誤差越

大，調(diào)整所花費(fèi)的交易成本越高。

? 基金管理人試圖將指數(shù)化管理方式與積極型股票投資策略相結(jié)合，在盯住選定的股票指數(shù)的基礎(chǔ)上適當(dāng)?shù)闹鲃有哉{(diào)整，這種股票投資策略成為加強(qiáng)指數(shù)法，其重點(diǎn)是在復(fù)制組合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，其目的不在于積極尋求投資收益的最大化，通常不會引起投資組合特征與基準(zhǔn)指數(shù)之間的實(shí)質(zhì)性背離。

幻燈片138

第十四章 債券投資組合管理

幻燈片139 ? ? ? ? ? ? ?

債券投資組合概述

對單一債券收益率的衡量，債券到期收益率是普遍采用的計(jì)算方法。□債券投資組合的收益率，一般用：

1、加權(quán)平均投資組合收益率

2、投資組合內(nèi)部收益率。計(jì)算債券組合現(xiàn)金流現(xiàn)值等于投資組合市場價(jià)值的利率。

□前提條件是：（1）現(xiàn)金流能夠按計(jì)算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資；（2）投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期。

息票利率、在投資利率和未來到期收益率是債券收益率的構(gòu)成因素；□最終影響債券投資收益率的因素：

1、基礎(chǔ)利率。一般使用無風(fēng)險(xiǎn)的國債收益率代筆。

2、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。債券收益率與基礎(chǔ)利率的差，反映了面臨的額外風(fēng)險(xiǎn)。□可影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的因素包括：發(fā)行人類型、發(fā)行人信用（發(fā)行人信用越低，投資者要求利率越高）、提前贖回等其他條款（對發(fā)行人越有利，利率越高；對投資

5獲取收益級差的行為。? □以投資期分析為基礎(chǔ)，可分為：替代互換（在債券出現(xiàn)暫時(shí)市場定價(jià)偏差時(shí)，將一種債券替換成另一種完全可替代的債券，以期獲取超額收益）；市場間利差互換（市場之間不同債券互換）及稅差互換（通過債券互換減少應(yīng)付稅款）。?

3、應(yīng)急免疫。確定一個(gè)最低的預(yù)期收益率，將其他多余頭寸投資高風(fēng)險(xiǎn)高收益項(xiàng)目。

?

4、騎乘收益率曲線。債券投資者以債權(quán)收益率曲線形狀變動為依據(jù)建立和調(diào)整組合頭寸。常用的收益率曲線策略包括：子彈式策略、兩極策略和梯式策略。

幻燈片145 □消極債券組合管理包括

?

1、指數(shù)化投資策略。□其動機(jī)：一是經(jīng)驗(yàn)表明積極型債券投資組合業(yè)績并不好；二是，管理費(fèi)更低；三是有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對基金經(jīng)理的控制力。? □指數(shù)化的方法有分層抽樣法、優(yōu)化法、方差最小化法。分層抽樣法要求的證券數(shù)目較小。一般來說，指數(shù)構(gòu)造中的數(shù)量越小，由交易費(fèi)用產(chǎn)生的跟蹤誤差就越小，但由于不匹配所做成的誤差就越大。?

2、滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略。?

3、多重負(fù)責(zé)下的組合免疫策略。

?

4、多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略。按償還期從長到短的順序，挑選一系列的債券，使現(xiàn)金流與各個(gè)時(shí)期現(xiàn)金流的需求相等。? □投資者的選擇：（1）如果認(rèn)為市場效率較強(qiáng)，可采取指數(shù)化的投資策略；（2）當(dāng)對未來的現(xiàn)金流量有特殊的需求時(shí)，可采用免疫和現(xiàn)金流匹配策略；（3）認(rèn)為市場效率較低，對未來現(xiàn)金流沒有特殊需求時(shí)，可采用積極的投資策略。

幻燈片146 第十五章 基金績效衡量

幻燈片147 基金績效衡量概述

? 基金績效衡量是對基金經(jīng)理投資能力的衡量，目的在于將具有高超投資能力的優(yōu)秀基金經(jīng)理鑒別出來。基金績效衡量不同于基金組合本身表現(xiàn)的衡量，必須

?

? ? ? ? ? ?

幻燈片148

? □基金衡量的不同視角：（1）內(nèi)部衡量與外部衡量。（2）實(shí)務(wù)衡量與理論衡量。

（3）短期衡量與長期衡量。短期衡量通常對近3年表現(xiàn)得衡量。（4）事前衡量與事后衡量。（5）微觀衡量與宏觀衡量。（6）絕對衡量與相對衡量。（7）基金衡量與公司衡量。

? □基金凈值收益率的計(jì)算。包括：（1）簡單收益率計(jì)算；（2）時(shí)間加權(quán)收益率；

（3）算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率；（4）年化收益率。

? □基金表現(xiàn)的優(yōu)劣只能通過相對表現(xiàn)才能做出評判，最主要的方法：

?

1、分組比較法。通過恰當(dāng)?shù)姆纸M，盡可能第消除由于類型差異對基金經(jīng)理人

相對業(yè)績所造成的不利影響。

?

2、基準(zhǔn)比較法。通過給被評價(jià)的基金定義一個(gè)恰當(dāng)?shù)幕鶞?zhǔn)組合，比較基金收

益率與基準(zhǔn)組合收益率的差異。

幻燈片149

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效衡量方法

? 通過對收益加以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，得到一個(gè)同時(shí)對收益與風(fēng)險(xiǎn)加以考慮的綜合指標(biāo)，以期能夠排除風(fēng)險(xiǎn)因素對績效評價(jià)的不利影響。□方法包括：

?

1、特雷諾指數(shù)。等于考察期間內(nèi)基金的平均回報(bào)率與無風(fēng)險(xiǎn)收益率差值除以

基金的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（涉及計(jì)算題）。特雷諾指數(shù)越大，基金的績效越好。特雷諾指數(shù)用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)而不是全部風(fēng)險(xiǎn)。問題是無法衡量基金經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)分散化

對投資能力以外的因素加以控制或進(jìn)行可比性處理。□基金績效衡量的困難性在于：（1）基金投資表現(xiàn)好可能是基金經(jīng)理高超的投資技巧使然，也可能是運(yùn)氣使然。（2）采用不同的比較基準(zhǔn)，結(jié)果常常大相徑庭。（3）投資目標(biāo)、投資限制、操作策略、資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)水平的不同往往使基金之間的績效不可比。（4）基金本身常常調(diào)整，衡量結(jié)果的可靠性受到影響。□基金績效衡量必須考慮：

1、基金的投資目標(biāo)。

2、基金的風(fēng)險(xiǎn)水平。

3、比較基準(zhǔn)。

4、時(shí)期選擇。

5、基金組合的穩(wěn)定性。

第二篇：2012年證券投資基金及答案包過題庫

1、上市公司存在下列（）情形之一的，不得公開發(fā)行證券。A．擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正 B．上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé) C．上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近6個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為 D．上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查

2、證券公司應(yīng)當(dāng)與委托人簽訂書面代銷合同。代銷合同應(yīng)當(dāng)約定雙方權(quán)利義務(wù)，并明確約定的事項(xiàng)包括（）。

A．受理客戶咨詢、查詢、投訴的相關(guān)安排和后續(xù)處理機(jī)制 B．向客戶進(jìn)行信息披露、風(fēng)險(xiǎn)揭示以及后續(xù)服務(wù)的相關(guān)安排 C．出現(xiàn)委托人對客戶違約情況下的處置預(yù)案和應(yīng)急安排

D．因金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、運(yùn)營和委托人提供的信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整而產(chǎn)生的責(zé)任由委托人承擔(dān)，證券公司不承擔(dān)任何擔(dān)保責(zé)任

3、客戶申請開展融資融券業(yè)務(wù)要在證券公司開立（）。A．實(shí)名信用資金臺賬 B．信用證券賬戶 C．信用資金賬戶

D．客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶

4、開立證券賬戶時(shí)，經(jīng)辦人應(yīng)查驗(yàn)申請人所提供資料的（）。A．有效性 B．合法性 C．及時(shí)性 D．真實(shí)性

5、我國現(xiàn)行的證券市場法律主要有（）。A．《關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價(jià)制度若干問題的通知》 B．《中華人民共和國證券法》 C．《中華人民共和國證券投資基金法》 D．《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》

6、非法集資在形式上表現(xiàn)為一種資本的運(yùn)作過程，即以發(fā)行（）或其他債權(quán)憑證的方式將不特定對象的資金集中起來，使他們成為形式上的投資者。A．股票 B．債券

C．投資基金證券 D．彩票

7、非法集資類犯罪的主體包括（）。A．特殊主體 B．復(fù)雜主體 C．自然人 D．單位

8、證券公司自營業(yè)務(wù)的投資決策機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)確定的事項(xiàng)包括（）。A．資產(chǎn)配置策略 B．自營業(yè)務(wù)規(guī)模 C．可承受的風(fēng)險(xiǎn)限額 D．投資品種

9、國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對證券公司的業(yè)務(wù)活動、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營管理情況進(jìn)行檢查時(shí)，有權(quán)采取的措施包括（）。

A．詢問證券公司的董事、監(jiān)事、工作人員，要求其對有關(guān)檢查事項(xiàng)作出說明 B．進(jìn)入證券公司的營業(yè)場所檢查

C．查閱、復(fù)制與檢查事項(xiàng)有關(guān)的文件、資料

D．檢查證券公司的計(jì)算機(jī)信息管理系統(tǒng)，復(fù)制有關(guān)數(shù)據(jù)資料

10、開放式基金與封閉式基金的主要區(qū)別有（）。A．存續(xù)期限不同 B．規(guī)模可變性不同 C．可贖回性不同 D．市場主體不同

11、下列關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的說法中，正確的有（）。A．在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，客戶是委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是受托人 B．在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)紀(jì)商是委托人，客戶是受托人 C．證券經(jīng)紀(jì)商有義務(wù)為客戶保密

D．證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)嚴(yán)格按照委托人的要求辦理委托事務(wù)

12、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)有（）行為的，視情節(jié)輕重，單處或并處警告、沒收非法所得、5萬元以上50萬元以下罰款、暫停自營業(yè)務(wù)半年至1年、取消自營業(yè)務(wù)資格，并在兩年內(nèi)不受理自營業(yè)務(wù)資格申請。

A．以欺騙或其他不正當(dāng)手段獲得證券自營業(yè)務(wù)資格 B．將自營業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)混合操作 C．從事或參與內(nèi)幕交易和操縱行為 D．委托其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)代為買賣證券

13、（）應(yīng)當(dāng)對月度報(bào)告簽署確認(rèn)意見。A．董事

B．高級管理人員

C．經(jīng)營管理的主要負(fù)責(zé)人 D．財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

14、下列關(guān)于誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪構(gòu)成要件的說法中，正確的有（）。A．侵害的客體是復(fù)雜客體

B．在客觀方面表現(xiàn)為故意提供虛假信息 C．主體為一般主體

D．在主觀方面必須出于無意

15、證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得有下列（）行為。A．以欺詐手段或者其他不正當(dāng)方式誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶 B．挪用客戶資產(chǎn)

C．將自營業(yè)務(wù)搶先于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行交易 D．操縱市場

16、下列關(guān)于證券公司證券投資顧問業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的說法中，正確的是（）。A．證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)

B．證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益

C．證券投資顧問向客戶提供投資建議，知悉客戶作出具體投資決策計(jì)劃的，不得向他人泄露該客戶的投資決策計(jì)劃信息

D．允許證券投資顧問人員以個(gè)人名義向客戶收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用

17、證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向地方征管辦申請辦理年檢，辦理年檢時(shí)，應(yīng)當(dāng)提交的材料有（）。A．年檢申請報(bào)告 B．業(yè)務(wù)報(bào) C．利潤表

D．財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表

18、個(gè)人申請保薦代表人資格，應(yīng)當(dāng)通過所任職的保薦機(jī)構(gòu)向中國證監(jiān)會提交的材料包括（）。

A．證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、保薦代表人勝任能力考試報(bào)名表 B．證券業(yè)執(zhí)業(yè)證書 C．申請報(bào)告

D．保薦機(jī)構(gòu)對申請文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)責(zé)任的承諾函

19、虛假陳述和信息誤導(dǎo)的行為人主要包括（）。A．國家工作人員

B．證券交易所從業(yè)人員 C．證券業(yè)協(xié)會工作人員 D．新聞傳播媒介從業(yè)人員

20、股份有限公司的股東大會分為（）。A．年會 B．季度會 C．月會 D．臨時(shí)會議

21、客戶申請融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)向證券公司營業(yè)部提交的證券公司規(guī)定的相關(guān)材料包括（）。

A．融資融券業(yè)務(wù)申請表 B．有效身份證明文件

C．已在營業(yè)部開立的普通資金賬戶和證券賬戶 D．融資融券擔(dān)保人證明

22、開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)遵守的原則有（）。A．合法合規(guī)原則 B．集中管理原則 C．獨(dú)立運(yùn)行原則 D．崗位分離原則

23、下列關(guān)于誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪認(rèn)定的說法中，正確的是（）。A．誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪屬于結(jié)果犯 B．誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪屬于原因犯

C．行為人所實(shí)施的行為必須造成了嚴(yán)重的后果才構(gòu)成本罪 D．行為人所實(shí)施的行為造成了輕度的后果就構(gòu)成本罪

24、下列選項(xiàng)中，屬于客戶融資融券業(yè)務(wù)征信調(diào)查內(nèi)容的是（）。A．客戶基本資料 B．投資經(jīng)驗(yàn) C．誠信記錄 D．融資融券需求

25、封閉式基金通常有固定的封閉期，一般為（）年。A．5 B．10 C．15 D．20

26、在證券自營業(yè)務(wù)中，不得（）。

A．將自營業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作 B．以他人名義開立自營賬戶

C．使用非自營席位從事證券自營業(yè)務(wù) D．超比例持倉或操縱市場

27、可以對有關(guān)責(zé)任人員從輕、減輕或者免予采取證券市場禁人措施的情形包括（）。A．主動消除或者減輕違法行為危害后果的 B．配合查處違法行為有立功表現(xiàn)的

C．受他人指使、脅迫有違法行為，且能主動交代違法行為的 D．其他可以從輕、減輕或者免予采取證券市場禁入措施的

28、為了防范發(fā)布證券研究報(bào)告與證券承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)之間的利益沖突，中國證監(jiān)會《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》作出的規(guī)定有（）。A．強(qiáng)調(diào)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報(bào)告謀取不當(dāng)利益

B．明確證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受證券發(fā)行人、上市公司等利益相關(guān)者的干涉和影響

C．明確證券分析師因公司業(yè)務(wù)需要，階段性參與公司證券承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù)項(xiàng)目時(shí)的跨越隔離墻管理要求，強(qiáng)調(diào)分析師不得利用公司證券承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù)項(xiàng)目的非公開信息發(fā)布研究報(bào)告

D．要求從事研究報(bào)告業(yè)務(wù)，同時(shí)從事證券承銷與保薦、上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的券商、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，按照獨(dú)立、客觀、公平的原則，建立健全發(fā)布證券研究報(bào)告靜默期制度和實(shí)施機(jī)制

29、證券公司發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)的主要法律法規(guī)包括（）。A．《中華人民共和國證券法》 B．《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》 C．《證券公司內(nèi)部控制指引》 D．《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》

30、下列屬于變相公開發(fā)行證券特征的有（）。

A．非公開發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓采用廣告、公告、廣播等公開方式或變相公開方式向社會公眾發(fā)行的

B．公司股東自行或委托他人以公開方式向社會公眾轉(zhuǎn)讓股票

C．向特定對象轉(zhuǎn)讓股票．未經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，轉(zhuǎn)讓后公司股東累汁超過200人的 D．非公開發(fā)行證券不得采用廣告、公開勸誘公開方式

31、證券公司應(yīng)當(dāng)向客戶如實(shí)披露其客戶資產(chǎn)管理（）等情況，并應(yīng)當(dāng)充分揭示市場風(fēng)險(xiǎn)，證券公司因喪失客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格給客戶帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)，以及其他投資風(fēng)險(xiǎn)。A．業(yè)務(wù)資質(zhì) B．管理能力 C．業(yè)績 D．財(cái)務(wù)狀況

32、財(cái)務(wù)顧問服務(wù)對象有（）。A．企業(yè) B．個(gè)人 C．政府 D．上市公司

33、背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪的犯罪主體包括（）。A．商業(yè)銀行 B．國有企業(yè) C．民營企業(yè) D．證券交易所

34、符合（）條件的證券公司可以成為轉(zhuǎn)融通借人人。A．具有融資融券業(yè)務(wù)資格，且業(yè)務(wù)運(yùn)作規(guī)范

B．業(yè)務(wù)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全，具有切實(shí)可行的業(yè)務(wù)實(shí)施方案 C．技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備就緒 D．具有財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格

35、證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)了解客戶的（），并以書面和電子方式予以記載、保存。A．身份

B．財(cái)產(chǎn)與收入狀況 C．證券投資經(jīng)驗(yàn) D．風(fēng)險(xiǎn)偏好

36、證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于（）。A．抵押融資 B．資金拆借 C．對外擔(dān)保

D．可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資

37、涉及欺詐發(fā)行股票、債券罪的法律包括（）。A．《中華人民共和國公司法》 B．《中華人民共和國證券法》 C．《中華人民共和國刑法》 D．《中華人民共和國勞動合同法》

38、下列關(guān)于公司設(shè)立方式的說法中，正確的有（）。A．發(fā)起設(shè)立只適用于有限責(zé)任公司，不適用于股份有限公司 B．發(fā)起設(shè)立既適用于有限責(zé)任公司，也適用于股份有限公司 C．募集設(shè)立只適用于股份有限公司，不適用于有限責(zé)任公司 D．募集設(shè)立既適用于股份有限公司，也適用于有限責(zé)任公司

39、證券公司可以委托（）代為推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。A．其他證券公司 B．商業(yè)銀行 C．證券交易所 D．中國證券業(yè)協(xié)會

40、融資融券業(yè)務(wù)合同中載明的事項(xiàng)包括（）。A．融資融券的額度 B．保證金比例 C．擔(dān)保債權(quán)范圍

D．融資買入證券和融券賣出證券的權(quán)益處理

41、公司在經(jīng)營活動中，應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)的基本原則包括（）。A．合法經(jīng)營原則 B．自主經(jīng)營原則 C．自負(fù)盈虧原則

D．實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的原則

42、發(fā)行人和承銷商在發(fā)行過程中披露的信息，應(yīng)當(dāng)（），不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。A．簡單 B．復(fù)雜 C．真實(shí) D．準(zhǔn)確

43、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律和行政法規(guī)規(guī)定的，中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取（）的監(jiān)管措施。A．出示警示函

B．責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù) C．監(jiān)督談話 D．責(zé)令改正

44、下列關(guān)于證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場相關(guān)規(guī)則的說法中，正確的有（）。A．證券公司及其業(yè)務(wù)人員應(yīng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和執(zhí)業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)

B．證券公司應(yīng)建立與區(qū)域性市場相適應(yīng)的投資者適當(dāng)性制度，向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，不得侵害投資者合法權(quán)益

C．中國證監(jiān)會依據(jù)《證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場業(yè)務(wù)規(guī)范》對證券公司參與區(qū)域性市場實(shí)施自律管理

D．中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)《證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場業(yè)務(wù)規(guī)范》對證券公司參與區(qū)域性市場實(shí)施自律管理

45、監(jiān)管部門對經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施包括（）。A．中國證監(jiān)會的自律管理 B．證券公司的內(nèi)部控制 C．證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 D．證券交易所的監(jiān)督

46、證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)對客戶的條件和集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的推廣范圍進(jìn)行明確界定，參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的客戶應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的（）。A．金融投資經(jīng)驗(yàn) B．風(fēng)險(xiǎn)承受能力 C．風(fēng)險(xiǎn)管理能力 D．金融管理能力

47、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)就（）聘請具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責(zé)。A．首次公開發(fā)行股票并上市

B．上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券 C．股票在二級市場上進(jìn)行轉(zhuǎn)讓 D．中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形

48、期貨是現(xiàn)在進(jìn)行買賣，但是在將來進(jìn)行交收或交割的標(biāo)的物，這個(gè)標(biāo)的物可以是（）。A．黃金 B．原油 C．農(nóng)產(chǎn)品 D．金融工具

49、境內(nèi)自然人因遺產(chǎn)繼承辦理公眾股非交易過戶，申請人需提供的材料有（）。A．繼承公證書

B．證明被繼承人死亡的有效法律文件及復(fù)印件 C．繼承人身份證原件及復(fù)印件 D．證券賬戶卡原件及復(fù)印件

50、證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（）。A．經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿2年

B．公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn) C．財(cái)務(wù)狀況良好，最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定

D．財(cái)務(wù)狀況良好，最近3年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定

51、設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備（）規(guī)定的條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。A．《中華人民共和國公司法》 B．《中戶人民共和國證券法》 C．《證券公司監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)》 D．《中華人民共和國刑法》

52、有權(quán)對存放在本機(jī)構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)有（）。A．指定商業(yè)銀行 B．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) C．資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu) D．證券交易所

53、財(cái)務(wù)與會計(jì)人員禁止從事（）。A．承擔(dān)與本職崗位有沖突的工作

B．違反內(nèi)部工作流程和崗位職責(zé)管理規(guī)定，將本人工作委托他人代為履行 C．未經(jīng)授權(quán)動用本單位的資金、財(cái)產(chǎn)

D．損壞、隱匿或丟棄憑證、賬簿、印章等財(cái)務(wù)資料

54、客戶可以通過（）向期貨公司下達(dá)交易指令。A．電話 B．書面 C．互聯(lián)網(wǎng) D．QQ

55、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善的（）。A．基金份額持有人賬戶 B．資金賬戶管理制度

C．基金份額持有人資金的存取程序 D．授權(quán)審批制度

56、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，必須遵守（）等法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。A．《中華人民共和國證券法》 B．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》 C．《中華人民共和國公司法》 D．《證券交易管理?xiàng)l例》

57、下列選項(xiàng)中，屬于《證券風(fēng)險(xiǎn)處置條例》規(guī)定的主要風(fēng)險(xiǎn)處置措施的有（）。A．停業(yè)整頓 B．托管 C．接管 D．行政重組

58、下列具有法人資格的有（）。A．子公司 B．分公司

C．企業(yè)財(cái)務(wù)公司 D．母公司

59、財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行保密責(zé)任，不得利用職務(wù)之便買賣相關(guān)上市公司的證券或者牟取其他不當(dāng)利益，并應(yīng)當(dāng)督促（）嚴(yán)格保密，不得進(jìn)行內(nèi)幕交易。A．委托人的高級管理人員 B．委托人的董事 C．委托人的監(jiān)事 D．委托人 60、證券公司的（）應(yīng)當(dāng)在融資融券業(yè)務(wù)資格申請書上簽字，承諾申請材料的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并對申請材料中存在的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。A．法定代表人

B．經(jīng)營管理的主要負(fù)責(zé)人 C．全體員工 D．工會代表

61、下列選項(xiàng)中，屬于證券發(fā)行、交易活動禁止的行為的是（）。A．內(nèi)幕交易

B．操縱證券交易價(jià)格 C．傳播虛假信息 D．證券欺詐

62、證券交易所決定暫停上市公司股票上市交易的情形包括（）。A．公司最近2年連續(xù)虧損 B．公司有重大違法行為 C．公司最近3年連續(xù)虧損

D．公司不按照規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者 63、全國銀行間同業(yè)拆借中心開辦了國債、政策性金融債等債券的回購業(yè)務(wù)，參與主體有（）。A．商業(yè)銀行 B．保險(xiǎn)公司 C．財(cái)務(wù)公司 D．證券投資基金 64、根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)，銷售證券類金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定程序，了解客戶的（）。A．證券投資經(jīng)驗(yàn) B．財(cái)產(chǎn)與收入狀況 C．風(fēng)險(xiǎn)偏好 D．身份

65、我國現(xiàn)行的證券市場法律主要有（）。A．《關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價(jià)制度若干問題的通知》 B．《中華人民共和國證券法》 C．《中華人民共和國證券投資基金法》 D．《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》 66、（）應(yīng)當(dāng)對月度報(bào)告簽署確認(rèn)意見。A．董事

B．高級管理人員

C．經(jīng)營管理的主要負(fù)責(zé)人 D．財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

67、為了防范發(fā)布證券研究報(bào)告與證券承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)之間的利益沖突，中國證監(jiān)會《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》作出的規(guī)定有（）。A．強(qiáng)調(diào)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報(bào)告謀取不當(dāng)利益

B．明確證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受證券發(fā)行人、上市公司等利益相關(guān)者的干涉和影響

C．明確證券分析師因公司業(yè)務(wù)需要，階段性參與公司證券承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù)項(xiàng)目時(shí)的跨越隔離墻管理要求，強(qiáng)調(diào)分析師不得利用公司證券承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù)項(xiàng)目的非公開信息發(fā)布研究報(bào)告

D．要求從事研究報(bào)告業(yè)務(wù)，同時(shí)從事證券承銷與保薦、上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的券商、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，按照獨(dú)立、客觀、公平的原則，建立健全發(fā)布證券研究報(bào)告靜默期制度和實(shí)施機(jī)制

68、證券公司應(yīng)當(dāng)以提供（）等方式，保證客戶在證券公司營業(yè)時(shí)間內(nèi)能夠隨時(shí)查詢證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員和證券經(jīng)紀(jì)人的姓名、執(zhí)業(yè)證書、證券經(jīng)紀(jì)人證書編號等信息。A．電話 B．網(wǎng)上查詢 C．書面查詢

D．在營業(yè)場所公示

69、證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶（）等情況，在與客戶簽訂證券交易委托代理協(xié)議時(shí)，對客戶進(jìn)行初次風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估，以后至少每兩年根據(jù)客戶證券投資情況等進(jìn)行一次后續(xù)評估，并對客戶進(jìn)行分類管理，分類結(jié)果應(yīng)當(dāng)以書面或者電子方式記載、留存。A．證券專業(yè)知識

B．證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好 C．年齡

D．財(cái)務(wù)與收入狀況

70、操縱證券、期貨市場，應(yīng)予以立案追訴的情形有（）。

A．上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、實(shí)際控制人、控股股東或者其他關(guān)聯(lián)人單獨(dú)或者合謀，利用信息優(yōu)勢，操縱該公司證券交易價(jià)格或者證券交易量的 B．單獨(dú)或者合謀，當(dāng)日連續(xù)申報(bào)買人或者賣出同一證券、期貨合約并在成交前撤回申報(bào)．撤回申報(bào)量占當(dāng)日該種證券總申報(bào)量或者該種期貨合約總申報(bào)量50%以上的

C．單獨(dú)或者合謀，當(dāng)日連續(xù)申報(bào)買人或者賣出同一證券、期貨合約并在成交前撤回申報(bào)．撤回申報(bào)量占當(dāng)日該種證券總申報(bào)量或者該種期貨合約總申報(bào)量30%以上的

D．與他人串通．以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券或者期貨合約交易，且在該證券或者期貨合約連續(xù)20個(gè)交易日內(nèi)成交量累計(jì)達(dá)到該證券或者期貨合約同期總成交量20%以上的

71、違反《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的規(guī)定，責(zé)令改正，給予警告，沒有違法所得或違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上60萬元以下的罰款的情形有（）。A．證券公司未按照規(guī)定編制并向客戶送交對賬單，或者未按照規(guī)定建立并有效執(zhí)行信息查詢制度

B．證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)違反規(guī)定動用客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券 C．資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對違反規(guī)定動用客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的申請、指令予以同意、執(zhí)行

D．資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券被違法動用而未向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告

72、證券公司從事自營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守的規(guī)定包括（）。A．真實(shí)、合法的資金和賬戶 B．明確授權(quán) C．業(yè)務(wù)隔離 D．風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

73、證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立的賬戶有（）。

A．融券專用證券賬戶

B．客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶 C．信用交易證券交收賬戶 D．信用交易資金交收賬戶

74、全國銀行間同業(yè)拆借中心開辦了國債、政策性金融債等債券的回購業(yè)務(wù)，參與主體有（）。A．商業(yè)銀行 B．保險(xiǎn)公司 C．財(cái)務(wù)公司 D．證券投資基金

75、下列關(guān)于證券市場的法律法規(guī)層次的說法中，正確的是（）。A．法律效力最低的是由證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會及中國證券登記結(jié)算有限公司制定的行業(yè)自律規(guī)則 B．法律效力最高的是由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務(wù)委員會制定并頒布的法律 C．法律效力最高的是由證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的規(guī)范性文件 D．法律效力最高的是由證券交易所、由中國證券業(yè)協(xié)會及中國證券登記結(jié)算有限公司制定的行業(yè)自律規(guī)則

76、下列關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人員的說法中，正確的有（）。

A．從事技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、合規(guī)管理的人員不得從事營銷、客戶賬戶及客戶資金存管等業(yè)務(wù)活動

B．營銷人員不得經(jīng)辦客戶賬戶及客戶資金存管業(yè)務(wù) C．技術(shù)人員不得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及合規(guī)管理職責(zé)

D．與客戶權(quán)益變動相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)辦人員之間，應(yīng)當(dāng)建立相互監(jiān)督機(jī)制 77、下列關(guān)于證券市場的法律法規(guī)層次的說法中，正確的是（）。A．法律效力最低的是由證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會及中國證券登記結(jié)算有限公司制定的行業(yè)自律規(guī)則 B．法律效力最高的是由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務(wù)委員會制定并頒布的法律 C．法律效力最高的是由證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的規(guī)范性文件 D．法律效力最高的是由證券交易所、由中國證券業(yè)協(xié)會及中國證券登記結(jié)算有限公司制定的行業(yè)自律規(guī)則

78、下列選項(xiàng)中，屬于公開信息的是（）。A．協(xié)會會員基本信息

B．從業(yè)人員信息管理系統(tǒng)公開的從業(yè)人員基本信息 C．會員效力期限內(nèi)受獎(jiǎng)勵(lì)次數(shù) D．從業(yè)人員效力期限內(nèi)受獎(jiǎng)勵(lì)次數(shù) 79、“薦股軟件”可實(shí)現(xiàn)的功能包括（）。

A．提供涉及具體證券投資品種的投資分析意見，或者預(yù)測具體證券投資品種的價(jià)格走勢 B．提供具體證券投資品種選擇建議

C．提供具體證券投資品種的買賣時(shí)機(jī)建議 D．提供其他證券投資分析、預(yù)測或者建議

80、證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶（）等情況，在與客戶簽訂證券交易委托代理協(xié)議時(shí)，對客戶進(jìn)行初次風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估，以后至少每兩年根據(jù)客戶證券投資情況等進(jìn)行一次后續(xù)評估，并對客戶進(jìn)行分類管理，分類結(jié)果應(yīng)當(dāng)以書面或者電子方式記載、留存。A．證券專業(yè)知識

B．證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好 C．年齡

D．財(cái)務(wù)與收入狀況

81、個(gè)人申請保薦代表人資格應(yīng)具備的條件包括（）。A．具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷

B．最近3年內(nèi)在境內(nèi)證券發(fā)行項(xiàng)目中擔(dān)任過項(xiàng)目協(xié)辦人

C．參加中國證監(jiān)會認(rèn)可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效 D．未負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)

第三篇：2012年證券從業(yè)資格考試《投資基金》預(yù)測題包過題庫

1、當(dāng)證券賬戶注冊資料中的自然人姓名或機(jī)構(gòu)名稱、有效身份證明文件號碼或中國結(jié)算公司要求的（）情形發(fā)生變化時(shí)，賬戶持有人應(yīng)及時(shí)辦理注冊資料變更手續(xù)。A．自然人申請變更 B．法人申請變更 C．合伙企業(yè)申請變更 D．創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)申請變更

2、證券公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系要求加強(qiáng)自營業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德和誠信教育，強(qiáng)化自營業(yè)務(wù)人員的（）。A．保密意識 B．合規(guī)操作意識 C．風(fēng)險(xiǎn)控制意識 D．風(fēng)險(xiǎn)杜絕意識

3、投資主辦人從事投資管理活動，應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括（）。A．誠實(shí)守信 B．勤勉盡責(zé) C．獨(dú)立客觀 D．專業(yè)審慎

4、有下列（）情形的人員，不得注冊為投資主辦人。A．被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取重大行政監(jiān)管措施未滿2年 B．未通過證券從業(yè)人員年檢

C．尚處于法律法規(guī)規(guī)定或勞動合同約定的競業(yè)禁止期內(nèi) D．已取得證券從業(yè)資格

5、基金監(jiān)督機(jī)構(gòu)包括（）。A．中國證監(jiān)會 B．商業(yè)銀行 C．證券公司

D．證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

6、下列信息披露違法行為中，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為從重處罰情形的有（）。

A．在信息披露違法案件中變造、隱瞞、毀滅證據(jù)，或者提供偽證，妨礙調(diào)查 B．在信息披露上有不良誠信記錄并記入證券期貨誠信檔案 C．相信專業(yè)機(jī)構(gòu)或者專業(yè)人員出具的意見和報(bào)告 D．受到股東、實(shí)際控制人控制或者其他外部干預(yù)

7、境內(nèi)自然人因遺產(chǎn)繼承辦理公眾股非交易過戶，申請人需提供的材料有（A．繼承公證書

B．證明被繼承人死亡的有效法律文件及復(fù)印件 C．繼承人身份證原件及復(fù)印件 D．證券賬戶卡原件及復(fù)印件

8、下列屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要法律法規(guī)的是（）。A．《中華人民共和國證券法》 B．《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》 C．《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》 D．《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》

9、下列關(guān)于財(cái)務(wù)顧問持續(xù)督導(dǎo)的說法中，正確的是（）。A．督促上市公司按照《上市公司治理準(zhǔn)則》的要求規(guī)范運(yùn)作。）B．督促和檢查申報(bào)人履行對市場公開做出的相關(guān)承諾的情況

C．督促和檢查申報(bào)人落實(shí)后續(xù)計(jì)劃及并購重組方案中約定的其他相關(guān)義務(wù)的情況

D．督促并購重組當(dāng)事人按照相關(guān)程序規(guī)范實(shí)施并購重組方案，及時(shí)辦理產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)，并依法履行報(bào)告和信息披露義務(wù)

10、收購要約的期限可以是（）日。A．20 B．35 C．50 D．65

11、下列關(guān)于擅自公開或者變相公開發(fā)行證券的說法中，正確的有（）。A．對擅自公開或者變相公開發(fā)行證券設(shè)立的公司，由依法履行監(jiān)督管理職責(zé)的機(jī)構(gòu)或者部門會同縣級以上地方人民政府予以取締

B．未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券的，責(zé)令停止發(fā)行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額1%以上3%以下的罰款

C．未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券的，責(zé)令停止發(fā)行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額1%以上5%以下的罰款

D．對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款

12、證券公司設(shè)立行使公司經(jīng)營管理職權(quán)的機(jī)構(gòu)，其成員不可以是（）。A．董事會秘書 B．經(jīng)理 C．職工代表 D．獨(dú)立董事

13、保薦人出具有重大遺漏的保薦書，可采取的懲罰措施有（）。A．沒收業(yè)務(wù)收入

B．處以業(yè)務(wù)收入1倍以上5倍以下的罰款

C．撤銷直接負(fù)責(zé)的主管人員的任職資格或者證券從業(yè)資格 D．對直接負(fù)責(zé)的主管人員處以3萬元以上30萬元以下的罰款

14、融資融券業(yè)務(wù)客戶的選擇標(biāo)準(zhǔn)包括（）。A．工作狀況 B．賬戶狀態(tài) C．信譽(yù)狀況 D．關(guān)聯(lián)關(guān)系

15、在美國安然事件后，針對分析師參與投行項(xiàng)目所暴露出的利益沖突問題，美國證監(jiān)會授權(quán)全美證券商協(xié)會制定一些規(guī)則規(guī)范投資分析師參與投行項(xiàng)目行為，其主要措施包括（）。A．禁止投行人員審查或者批準(zhǔn)發(fā)布研究報(bào)告

B．禁止投行人員影響投資分析師獨(dú)立撰寫研究報(bào)告、影響或控制分析師的考核和薪酬 C．分析師可以參與投行項(xiàng)目投標(biāo)等招攬活動

D．非研究部門人員與研究人員的交流必須通過合規(guī)部門

16、根據(jù)我國證券業(yè)從業(yè)人員資格管理的有關(guān)規(guī)定，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)辦理執(zhí)業(yè)證書申請過程中發(fā)生（）行為的，由中國證券業(yè)協(xié)會責(zé)令改正。A．弄虛作假 B．徇私舞弊

C．故意刁難有關(guān)當(dāng)事人 D．不按規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)

17、《公司法》保護(hù)的（）的合法權(quán)益。A．股東 B．總經(jīng)理 C．債權(quán)人 D．職工

18、融資融券業(yè)務(wù)的特點(diǎn)包括（）。A．多層次證券市場的基礎(chǔ) B．發(fā)揮價(jià)格穩(wěn)定器的作用 C．刺激A股市場活躍

D．融資融券業(yè)務(wù)給投資者帶來機(jī)遇

19、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的構(gòu)成要素包括（）。A．證券經(jīng)紀(jì)商 B．委托人 C．證券交易所 D．證券交易的對象

20、下列關(guān)于證券市場的法律法規(guī)層次的說法中，正確的是（）。A．法律效力最低的是由證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會及中國證券登記結(jié)算有限公司制定的行業(yè)自律規(guī)則 B．法律效力最高的是由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務(wù)委員會制定并頒布的法律 C．法律效力最高的是由證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的規(guī)范性文件 D．法律效力最高的是由證券交易所、由中國證券業(yè)協(xié)會及中國證券登記結(jié)算有限公司制定的行業(yè)自律規(guī)則

21、證券公司應(yīng)當(dāng)與委托人簽訂書面代銷合同。代銷合同應(yīng)當(dāng)約定雙方權(quán)利義務(wù)，并明確約定的事項(xiàng)包括（）。

A．受理客戶咨詢、查詢、投訴的相關(guān)安排和后續(xù)處理機(jī)制 B．向客戶進(jìn)行信息披露、風(fēng)險(xiǎn)揭示以及后續(xù)服務(wù)的相關(guān)安排 C．出現(xiàn)委托人對客戶違約情況下的處置預(yù)案和應(yīng)急安排

D．因金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、運(yùn)營和委托人提供的信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整而產(chǎn)生的責(zé)任由委托人承擔(dān)，證券公司不承擔(dān)任何擔(dān)保責(zé)任

22、證券公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系要求加強(qiáng)自營業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德和誠信教育，強(qiáng)化自營業(yè)務(wù)人員的（）。A．保密意識 B．合規(guī)操作意識 C．風(fēng)險(xiǎn)控制意識 D．風(fēng)險(xiǎn)杜絕意識

23、在證券自營業(yè)務(wù)中，不得（）。

A．將自營業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作 B．以他人名義開立自營賬戶

C．使用非自營席位從事證券自營業(yè)務(wù) D．超比例持倉或操縱市場

24、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》客戶資產(chǎn)保護(hù)措施的規(guī)定有（）。A．明確規(guī)定證券公司客戶資產(chǎn)的存管、托管制度 B．明確了證券公司客戶資產(chǎn)的性質(zhì) C．對交易信息、資金信息的寄送、查詢作了具體規(guī)定

D．明確規(guī)定證券自營業(yè)務(wù)和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的賬戶應(yīng)當(dāng)實(shí)名，證券賬戶應(yīng)當(dāng)報(bào)備

25、背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪的犯罪主體包括（）。A．商業(yè)銀行 B．國有企業(yè) C．民營企業(yè) D．證券交易所

26、下列關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人員的說法中，正確的有（）。

A．從事技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、合規(guī)管理的人員不得從事營銷、客戶賬戶及客戶資金存管等業(yè)務(wù)活動

B．營銷人員不得經(jīng)辦客戶賬戶及客戶資金存管業(yè)務(wù) C．技術(shù)人員不得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及合規(guī)管理職責(zé)

D．與客戶權(quán)益變動相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)辦人員之間，應(yīng)當(dāng)建立相互監(jiān)督機(jī)制

27、證券公司參與區(qū)域性市場，應(yīng)守法合規(guī)，遵守區(qū)域性市場相關(guān)管理規(guī)定和業(yè)務(wù)制度，遵循（）原則，并做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作。A．公開 B．平等 C．自愿 D．誠實(shí)信用

28、誠信信息中的基本信息通過（）采集。A．協(xié)會會員信息管理系統(tǒng) B．協(xié)會人員信息管理系統(tǒng) C．從業(yè)人員信息管理系統(tǒng) D．誠信信息系統(tǒng)

29、證券公司實(shí)施重整的，重整計(jì)劃涉及（）事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。A．變更業(yè)務(wù)范圍 B．變更主要股東 C．變更公司形式 D．公司合并、分立

30、下列選項(xiàng)中，屬于證券登記結(jié)算公司法定職能的有（）。A．證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理 B．證券的存管和過戶

C．證券持有人名冊登記及權(quán)益登記

D．證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關(guān)管理

31、證券投資基金的銷售人員包括（）。

A．負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門中從事基金銷售業(yè)務(wù)管理的人員 B．基金銷售機(jī)構(gòu)中從事基金宣傳推介活動的人員

C．基金銷售機(jī)構(gòu)中從事基金理財(cái)業(yè)務(wù)咨詢活動的人員 D．取得證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷資格的人員

32、證券投資者保護(hù)基金的來源有（）。A．國內(nèi)外機(jī)構(gòu)、組織及個(gè)人的捐贈

B．所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的

33、證券公司與發(fā)行人必須簽訂協(xié)議，協(xié)議應(yīng)載明（）。A．當(dāng)事人的名稱、住所及法定代表人姓名 B．代銷、包銷證券的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價(jià)格 C．代銷、包銷的期限及起止日期 D．代銷、包銷的費(fèi)用和結(jié)算方式

34、投資主辦人從事投資管理活動，應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括（）。A．誠實(shí)守信 B．勤勉盡責(zé) C．獨(dú)立客觀 D．專業(yè)審慎

35、效力期限內(nèi)的誠信信息根據(jù)性質(zhì)可以分為（）。A．公開信息 B．封閉信息 C．半公開信息 D．有限公開信息

36、根據(jù)相關(guān)規(guī)定，主承銷人應(yīng)當(dāng)具備的主要條件有（）。A．具有法定最低限額以上的實(shí)收貨幣資本

B．主要負(fù)責(zé)人中2／3的人員有5年以上的證券管理工作經(jīng)歷

C．有足夠數(shù)量的證券專業(yè)操作人員，其中70%以上的人員在證券專業(yè)崗位工作2年以上 D．沒有違反國家有關(guān)證券市場管理法規(guī)和政策

37、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)有（）行為的，視情節(jié)輕重，單處或并處警告、沒收非法所得、5萬元以上50萬元以下罰款、暫停自營業(yè)務(wù)半年至1年、取消自營業(yè)務(wù)資格，并在兩年內(nèi)不受理自營業(yè)務(wù)資格申請。

A．以欺騙或其他不正當(dāng)手段獲得證券自營業(yè)務(wù)資格 B．將自營業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)混合操作 C．從事或參與內(nèi)幕交易和操縱行為 D．委托其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)代為買賣證券

38、在證券自營業(yè)務(wù)中，不得（）。

A．將自營業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作 B．以他人名義開立自營賬戶

C．使用非自營席位從事證券自營業(yè)務(wù) D．超比例持倉或操縱市場

39、上市公司并購重組活動中，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注的事項(xiàng)有（）。A．相關(guān)各方是否存在利用并購重組信息進(jìn)行內(nèi)幕交易 B．相關(guān)各方是否存在利用并購重組信息進(jìn)行證券欺詐 C．相關(guān)各方是否存在利用并購重組信息進(jìn)行市場操縱 D．相關(guān)各方是否存在利用并購重組信息進(jìn)行正常交易

40、下列關(guān)于證券公司建立健全證券營業(yè)部管理制度的說法中，正確的有（）。A．證券營業(yè)部應(yīng)當(dāng)將證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)營業(yè)許可證放置在營業(yè)場所顯著位置，并在許可范圍內(nèi)從事經(jīng)營活動

B．證券營業(yè)部負(fù)責(zé)人對證券營業(yè)部的業(yè)務(wù)規(guī)范、安全、穩(wěn)定運(yùn)營負(fù)直接責(zé)任。證券公司應(yīng)當(dāng)每年對證券營業(yè)部負(fù)責(zé)人進(jìn)行考核，考核情況應(yīng)當(dāng)以書面方式記載、留存

C．證券營業(yè)部應(yīng)當(dāng)建立健全印章管理制度，對各類印章登記造冊，建立各類印章的使用、保管、交接等內(nèi)控流程

D．證券營業(yè)部負(fù)責(zé)人離任的，證券公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)行審計(jì)，離任審計(jì)結(jié)束前，被審計(jì)人員可以離職

41、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的構(gòu)成要素包括（）。A．證券經(jīng)紀(jì)商 B．委托人 C．證券交易所 D．證券交易的對象

42、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)通過網(wǎng)站或其他方式向社會公示本機(jī)構(gòu)所屬的取得基金銷售從業(yè)資質(zhì)的人員信息，公示的內(nèi)容包括（）。A．姓名

B．從業(yè)資質(zhì)證明 C．年齡

D．所在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)

43、證券公司從事介紹業(yè)務(wù)時(shí)，與期貨公司簽訂的書面委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)包括（）。A．介紹業(yè)務(wù)的范圍 B．介紹業(yè)務(wù)對接規(guī)則

C．執(zhí)行期貨保證金扣繳制度的措施 D．客戶投訴的接待處理方式

44、下列證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人員的行為中，符合要求的有（）。

A．從事技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、合規(guī)管理的人員不得從事營銷、客戶賬戶及客戶資金存管等業(yè)務(wù)活動

B．營銷人員不得經(jīng)辦客戶賬戶及客戶資金存管業(yè)務(wù) C．技術(shù)人員不得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及合規(guī)管理職責(zé) D．風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控人員不得承擔(dān)客戶資金托管業(yè)務(wù)

45、下列屬于合格投資者的是（）。

A．個(gè)人或者家庭金融資產(chǎn)合計(jì)不低于100萬元人民幣 B．個(gè)人或者家庭凈資產(chǎn)合計(jì)不低于100萬元人民幣 C．公司、企業(yè)等機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣 D．公司、企業(yè)等機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣

46、證券公司實(shí)施重整的，重整計(jì)劃涉及（）事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。A．變更業(yè)務(wù)范圍 B．變更主要股東 C．變更公司形式 D．公司合并、分立

47、財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人出現(xiàn)（）情形的，中國證監(jiān)會對其采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正等監(jiān)管措施。

A．在受托報(bào)送申報(bào)材料過程中，未切實(shí)履行組織、協(xié)調(diào)義務(wù)、申報(bào)文件制作質(zhì)量低下的 B．內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度、盡職調(diào)查制度以及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則存在重大缺陷或者未得到有效執(zhí)行的

C．未依法履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)的 D．采取正當(dāng)競爭手段進(jìn)行競爭的

48、開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的證券公司應(yīng)建立完備的（）。A．融資融券業(yè)務(wù)管理制度 B．決策與授權(quán)體系 C．評估與控制體系 D．操作流程和風(fēng)險(xiǎn)識別

49、證券公司應(yīng)當(dāng)與委托人簽訂書面代銷合同。代銷合同應(yīng)當(dāng)約定雙方權(quán)利義務(wù)，并明確約定的事項(xiàng)包括（）。

A．受理客戶咨詢、查詢、投訴的相關(guān)安排和后續(xù)處理機(jī)制 B．向客戶進(jìn)行信息披露、風(fēng)險(xiǎn)揭示以及后續(xù)服務(wù)的相關(guān)安排 C．出現(xiàn)委托人對客戶違約情況下的處置預(yù)案和應(yīng)急安排

D．因金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、運(yùn)營和委托人提供的信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整而產(chǎn)生的責(zé)任由委托人承擔(dān)，證券公司不承擔(dān)任何擔(dān)保責(zé)任

50、證券公司承銷或者代理買賣未經(jīng)核準(zhǔn)擅自公開發(fā)行的證券的，應(yīng)給予的處罰有（）。A．責(zé)令停止承銷或者代理買賣 B．沒收違法所得

C．處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款

D．沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款

51、下列關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人員的說法中，正確的有（）。

A．從事技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、合規(guī)管理的人員不得從事營銷、客戶賬戶及客戶資金存管等業(yè)務(wù)活動

B．營銷人員不得經(jīng)辦客戶賬戶及客戶資金存管業(yè)務(wù) C．技術(shù)人員不得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及合規(guī)管理職責(zé)

D．與客戶權(quán)益變動相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)辦人員之間，應(yīng)當(dāng)建立相互監(jiān)督機(jī)制

52、證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循的原則有（）。A．公平B．公開 C．公正 D．自愿

53、證券承銷的方式有（）。A．代銷 B．包銷 C．助銷 D．直銷

54、一般而言，商品是否能進(jìn)行期貨交易取決于（）。A．價(jià)格是否波動頻繁

B．商品的擁有者和需求者是否渴求避險(xiǎn)保護(hù) C．商品能否耐貯藏并運(yùn)輸

D．商品的等級、規(guī)格、質(zhì)量等是否比較容易劃分

55、證券公司只能接受其（）的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。A．全資擁有 B．控股 C．其他

D．被同一機(jī)構(gòu)控制

56、客戶可以通過（）向期貨公司下達(dá)交易指令。A．電話 B．書面 C．互聯(lián)網(wǎng) D．QQ

57、證券公司發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)的主要法律法規(guī)包括（）。A．《中華人民共和國證券法》 B．《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》 C．《證券公司內(nèi)部控制指引》 D．《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》

58、證券公司應(yīng)當(dāng)以提供網(wǎng)上查詢、書面查詢或者在營業(yè)場所公示等方式，保證客戶在證券公司營業(yè)時(shí)間內(nèi)能夠隨時(shí)查詢證券公司（）的姓名、執(zhí)業(yè)證書、證券經(jīng)紀(jì)人證書編號等信息。

A．全體員工

B．經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員 C．證券經(jīng)紀(jì)人 D．實(shí)習(xí)或見習(xí)人員

59、下列關(guān)于背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪的說法中，正確的是（）。A．侵犯的客體是金融管理秩序和客戶的合法權(quán)益 B．犯罪主體是特殊主體

C．主觀方面一般是為了獲取合法利潤 D．客觀方面表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)違背受托義務(wù)

60、證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單獨(dú)開立（）。A．證券賬戶 B．證券交易賬戶 C．資金賬戶 D．資金交易賬戶

61、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的禁止行為包括（）。

A．不得為客戶股票申購和交易提供融資、融券，從事信用交易 B．不得挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券，亦不得將客戶的資金和證券借與他人或者作為擔(dān)保物

C．不得侵占、損害客戶的合法權(quán)益

D．不得違背客戶的指令買賣證券或接受代為客戶決定證券買賣方向、品種、數(shù)量和時(shí)間的全權(quán)委托

62、財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人出現(xiàn)（）情形的，中國證監(jiān)會對其采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正等監(jiān)管措施。

A．在受托報(bào)送申報(bào)材料過程中，未切實(shí)履行組織、協(xié)調(diào)義務(wù)、申報(bào)文件制作質(zhì)量低下的 B．內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度、盡職調(diào)查制度以及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則存在重大缺陷或者未得到有效執(zhí)行的

C．未依法履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)的 D．采取正當(dāng)競爭手段進(jìn)行競爭的

63、信息披露違法責(zé)任人員的責(zé)任大小，可以從（）考慮責(zé)任人員與案件中認(rèn)定的信息披露違法的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)、社會危害后果的關(guān)系，綜合分析認(rèn)定。A．知情程度和態(tài)度

B．職務(wù)、具體職責(zé)及履行職責(zé)情況 C．專業(yè)背景

D．在信息披露違法行為發(fā)生過程中所起的作用 64、監(jiān)管部門對經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施包括（）。A．中國證監(jiān)會的自律管理 B．證券公司的內(nèi)部控制 C．證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 D．證券交易所的監(jiān)督

65、下列選項(xiàng)中，屬于客戶融資融券業(yè)務(wù)征信調(diào)查內(nèi)容的是（）。A．客戶基本資料 B．投資經(jīng)驗(yàn) C．誠信記錄 D．融資融券需求

66、客戶可以通過（）向期貨公司下達(dá)交易指令。A．電話 B．書面 C．互聯(lián)網(wǎng) D．QQ 67、證卷研究報(bào)告主要包括涉及具體證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的（）。A．上市公司價(jià)值分析報(bào)告 B．行業(yè)研究報(bào)告 C．投資策略報(bào)告 D．投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

68、參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循的原則有（）。A．平等 B．自愿 C．公平D．誠實(shí)信用

69、有下列（）情形的人員，不得注冊為投資主辦人。A．被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取重大行政監(jiān)管措施未滿2年 B．未通過證券從業(yè)人員年檢

C．尚處于法律法規(guī)規(guī)定或勞動合同約定的競業(yè)禁止期內(nèi) D．已取得證券從業(yè)資格

70、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和其他財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問的情形有（）。A．最近24個(gè)月內(nèi)存在違反誠信的不良記錄

B．最近24個(gè)月內(nèi)因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范而受到行業(yè)自律組織的紀(jì)律處分 C．最近24個(gè)月被誡勉談話的

D．最近24個(gè)月內(nèi)因違法違規(guī)經(jīng)營受到處罰或者因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被調(diào)查 71、下列關(guān)于股票約定式購回相關(guān)規(guī)則的說法中，正確的有（）。A．證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全約定購回式證券交易風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，根據(jù)相關(guān)規(guī)定和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定業(yè)務(wù)規(guī)模 B．證券公司應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定和與客戶的協(xié)議約定向上交所交易系統(tǒng)進(jìn)行申報(bào)，由交易系統(tǒng)予以確認(rèn) C．中國結(jié)算上海分公司依據(jù)上交所確認(rèn)的成交結(jié)果為股票質(zhì)押回購提供相應(yīng)的證券質(zhì)押登記和清算交收等業(yè)務(wù)處理服務(wù)

D．證券公司與客戶進(jìn)行約定購回式證券交易，應(yīng)當(dāng)基于客戶的真實(shí)委托進(jìn)行交易申報(bào) 72、公司在經(jīng)營活動中，應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)的基本原則包括（）。A．合法經(jīng)營原則 B．自主經(jīng)營原則 C．自負(fù)盈虧原則 D．實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的原則

73、構(gòu)成誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪的主體包括（）。A．證券交易所的從業(yè)人員 B．期貨交易所的從業(yè)人員 C．證券業(yè)協(xié)會的工作人員 D．銀行工作人員

74、隱匿或者故意銷毀依法應(yīng)保存的（），情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金。A．會計(jì)憑證 B．財(cái)務(wù)報(bào)表 C．會計(jì)賬薄 D．財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表

75、設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。

A．有符合《中華人民共和國證券投資基金法》和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程 B．注冊資本不低于3億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本 C．取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù) D．有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度 76、下列選項(xiàng)中，屬于賬戶管理內(nèi)容的有（）。A．證券賬戶的合并、掛失補(bǔ)辦 B．賬戶的開立、信息變更、注銷 C．賬戶信息比對與報(bào)送

D．合格賬戶、休眠賬戶及風(fēng)險(xiǎn)處置休眠賬戶的管理 77、股份有限公司發(fā)起設(shè)立的程序通常包括（）。A．訂立公司章程

B．發(fā)起人認(rèn)購股份和繳納股款 C．選任董事和監(jiān)事 D．申請登記注冊

78、投資主辦人從事投資管理活動，應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括（）。A．誠實(shí)守信 B．勤勉盡責(zé) C．獨(dú)立客觀 D．專業(yè)審慎

79、證券公司自營業(yè)務(wù)的投資決策機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)確定的事項(xiàng)包括（）。A．資產(chǎn)配置策略 B．自營業(yè)務(wù)規(guī)模 C．可承受的風(fēng)險(xiǎn)限額 D．投資品種 80、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷人員在所服務(wù)證券公司授權(quán)范圍內(nèi)從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動時(shí)，應(yīng)當(dāng)符合的要求有（）。

A．如實(shí)向客戶傳遞所服務(wù)證券公司統(tǒng)一提供的研究報(bào)告及與證券投資有關(guān)的信息 B．向客戶充分提示證券投資的風(fēng)險(xiǎn)

C．清晰、準(zhǔn)確、客觀地向客戶介紹證券市場和證券公司的基本情況 D．要求客戶不論在何種情況下都應(yīng)堅(jiān)持從事證券投資活動 81、封閉式基金通常有固定的封閉期，一般為（）年。A．5 B．10 C．15 D．20 82、根據(jù)相關(guān)規(guī)定，主承銷人應(yīng)當(dāng)具備的主要條件有（）。A．具有法定最低限額以上的實(shí)收貨幣資本

B．主要負(fù)責(zé)人中2／3的人員有5年以上的證券管理工作經(jīng)歷

C．有足夠數(shù)量的證券專業(yè)操作人員，其中70%以上的人員在證券專業(yè)崗位工作2年以上 D．沒有違反國家有關(guān)證券市場管理法規(guī)和政策

83、客戶申請開展融資融券業(yè)務(wù)要在證券公司開立（）。A．實(shí)名信用資金臺賬 B．信用證券賬戶 C．信用資金賬戶

D．客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶

84、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布的上市品種合約的即時(shí)行情信息包括（）。A．成交量與成交價(jià) B．開盤價(jià)與收盤價(jià) C．持倉量與持有期 D．最高價(jià)與最低價(jià)

85、證券公司應(yīng)當(dāng)以提供網(wǎng)上查詢、書面查詢或者在營業(yè)場所公示等方式，保證客戶在證券公司營業(yè)時(shí)間內(nèi)能夠隨時(shí)查詢證券公司（）的姓名、執(zhí)業(yè)證書、證券經(jīng)紀(jì)人證書編號等信息。

A．全體員工

B．經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員 C．證券經(jīng)紀(jì)人 D．實(shí)習(xí)或見習(xí)人員

第四篇：證券投資基金合同

基金發(fā)起人：_________

基金管理人：_________

基金托管人：_________

目錄

一、前言

二、釋義

三、基金合同當(dāng)事人

四、基金發(fā)起人的權(quán)利與義務(wù)

五、基金管理人的權(quán)利與義務(wù)

六、基金托管人的權(quán)利與義務(wù)

七、基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)

八、基金份額持有人大會

九、基金管理人、基金托管人的更換條件與程序

十、基金的基本情況

十一、基金的設(shè)立募集

十二、基金合同的成立與生效

十三、基金的申購與贖回

十四、基金的非交易過戶

十五、基金的轉(zhuǎn)托管

十六、基金資產(chǎn)的托管

十七、基金的銷售

十八、基金的注冊登記

十九、基金的投資

二十、基金的融資

二十一、基金資產(chǎn)

二十二、基金資產(chǎn)估值

二十三、基金費(fèi)用與稅收

二十四、基金收益與分配

二十五、基金的會計(jì)與審計(jì)

二十六、基金的信息披露

二十七、基金的終止與清算

二十八、業(yè)務(wù)規(guī)則

二十九、違約責(zé)任

二十九、違約責(zé)任

三

十、爭議處理

三

十一、基金合同的效力

三

十二、基金合同的修改與終止

一、前言

為保護(hù)基金投資者合法權(quán)益，明確基金合同當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)，規(guī)范基金運(yùn)作，依照《證券投資基金管理暫行辦法》（以下簡稱“《暫行辦法》”）、《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》（以下簡稱“《試點(diǎn)辦法》”）和其他有關(guān)規(guī)定，在平等自愿、誠實(shí)信用、充分保護(hù)基金投資者合法權(quán)益的原則基礎(chǔ)上，訂立本協(xié)議（以下稱“本基金合同”）。自_________年_________月_________日起，本基金合同同時(shí)適用《中華人民共和國證券投資基金法》之規(guī)定，若本基金合同內(nèi)容存在與該法沖突之處的，應(yīng)以該法規(guī)定為準(zhǔn)，本基金合同相應(yīng)內(nèi)容自動根據(jù)該法規(guī)定作相應(yīng)變更和調(diào)整。屆時(shí)如果該法和／或其他法律、法規(guī)或本基金合同要求對前述變更和調(diào)整進(jìn)行公告的，還應(yīng)進(jìn)行公告。

本基金合同是規(guī)定本基金合同當(dāng)事人之間基本權(quán)利義務(wù)的法律文件。本基金合同的當(dāng)事人包括基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。基金發(fā)起人、基金管理人和基金托管人自本基金合同簽訂并生效之日起成為本基金合同的當(dāng)事人。基金投資者自取得依據(jù)本基金合同發(fā)行的基金份額時(shí)起，即成為基金份額持有人。本基金合同的當(dāng)事人按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、本基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。

_________證券投資基金（以下簡稱“本基金”）由基金發(fā)起人按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、本基金合同及其他有關(guān)規(guī)定設(shè)立，并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）批準(zhǔn)。

中國證監(jiān)會對本基金設(shè)立的批準(zhǔn)，并不表明其對本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。

基金管理人保證依照誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但由于證券投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此不保證本基金一定盈利，也不保證基金份額持有人的最低收益。

二、釋義

本基金合同中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：

1．基金或本基金：指銀華-道瓊斯88精選證券投資基金；

2．基金合同或本基金合同：指本合同及對本合同的任何有效修訂和補(bǔ)充；

3．招募說明書：指《_________證券投資基金招募說明書》；

4．中國證監(jiān)會：指中國證券監(jiān)督管理委員會；

5．銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)：指中國人民銀行及／或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會；

6．《證券法》：指《中華人民共和國證券法》；

7．《合同法》：指《中華人民共和國合同法》；

8．《基金法》：指《中華人民共和國證券投資基金法》；

9．《暫行辦法》：指1997年11月14日經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)布并施行的《證券投資基金管理暫行辦法》；

10．《試點(diǎn)辦法》：指XX年10月8日由中國證監(jiān)會發(fā)布并施行的《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》；

11．元：指人民幣元；

12．基金合同當(dāng)事人：指受本《基金合同》約束，根據(jù)本《基金合同》享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的法律主體，包括基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人、基金份額持有人；

13．基金發(fā)起人：指_________基金管理有限公司；

14．基金管理人：指_________基金管理有限公司；

15．基金托管人：指_________銀行；

16．注冊登記業(yè)務(wù)：指本基金登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括投資人基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確認(rèn)、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等；

17．注冊登記機(jī)構(gòu)：指辦理本基金注冊登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。本基金的注冊登記機(jī)構(gòu)為_________基金管理有限公司或接受_________基金管理有限公司委托代為辦理本基金注冊登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)；

18．《公開說明書》：指《_________證券投資基金公開說明書》，即本基金合同生效后，每六個(gè)月公告一次的有關(guān)本基金的簡介、投資組合公告、經(jīng)營業(yè)績、重要變更事項(xiàng)和其他按法律法規(guī)規(guī)定應(yīng)披露事項(xiàng)的說明；《公開說明書》是對《招募說明書》的定期更新；

19．投資者：指個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者及合格境外機(jī)構(gòu)投資者；

20．個(gè)人投資者：指依據(jù)中華人民共和國有關(guān)法律法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定可以投資于證券投資基金的自然人投資者；

21．機(jī)構(gòu)投資者：指在中國境內(nèi)合法注冊登記或經(jīng)有權(quán)政府部門批準(zhǔn)設(shè)立和有效存續(xù)并依法可以投資本基金的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會團(tuán)體或其它組織；

22．合格境外機(jī)構(gòu)投資者：指符合《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》及相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可以投資于在中國境內(nèi)合法設(shè)立的開放式證券投資基金的中國境外的機(jī)構(gòu)投資者；

23．基金份額持有人大會：由基金份額持有人按照本《基金合同》之規(guī)定參加的會議；

24．設(shè)立募集期：指自招募說明書公告之日起到基金合同生效日的時(shí)間段，最長不超過三個(gè)月；

25．基金合同生效日：指自《招募說明書》公告之日起三個(gè)月內(nèi)，在基金凈認(rèn)購額超過人民幣2億元，且認(rèn)購戶數(shù)達(dá)到100人的條件下，基金發(fā)起人依據(jù)《基金法》向中國證監(jiān)會辦理備案手續(xù)后，_________證券投資基金基金合同生效的日期；

26．基金終止日：指基金合同規(guī)定的基金終止事由出現(xiàn)后按照基金合同規(guī)定的程序并經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)終止基金的日期；

27．存續(xù)期：指本基金合同生效至終止之間的不定期期限；

28．工作日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日；

29．認(rèn)購：指在本基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請購買本基金基金份額的行為；

30．申購：指在本基金合同生效后的存續(xù)期間，投資者申請購買本基金基金份額的行為；

31．贖回：指基金份額持有人按本基金合同規(guī)定的條件，要求基金管理人購回本基金基金份額的行為；

32．轉(zhuǎn)換：指基金合同生效后的存續(xù)期間，持有本基金基金份額的投資者要求基金管理人接受申請將其持有的本基金份額轉(zhuǎn)換為基金管理人管理的其它開放式基金份額的行為；

33．轉(zhuǎn)托管：指投資者將其所持有的某一基金份額從一個(gè)交易賬號指定到另一交易賬號進(jìn)行交易的行為；

34．投資指令：指基金管理人在運(yùn)用基金資產(chǎn)進(jìn)行投資時(shí)，向基金托管人發(fā)出的資金劃撥及實(shí)物券調(diào)撥等指令；

35．銷售代理人：指接受基金管理人委托代為辦理本基金銷售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)；

36．銷售機(jī)構(gòu)：指基金管理人及銷售代理人；

37．基金銷售網(wǎng)點(diǎn)：指基金管理人的直銷中心及基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點(diǎn)；

38．指定媒體：指中國證監(jiān)會指定的用以進(jìn)行信息披露的報(bào)紙、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站；

39．基金賬戶：指注冊登記機(jī)構(gòu)為基金投資者開立的記錄其持有的由該注冊登記機(jī)構(gòu)辦理注冊登記的基金份額余額及其變動情況的賬戶；

40．開放日：指為投資者辦理基金申購、贖回等業(yè)務(wù)的工作日；

41．t日：指銷售機(jī)構(gòu)在規(guī)定時(shí)間受理投資者申購、贖回或其他業(yè)務(wù)申請的日期；

42．基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價(jià)差、銀行存款利息及其他合法收入；

43．基金資產(chǎn)總值：指基金購買的各類證券、銀行存款本息、基金應(yīng)收申購款以及其他投資等的價(jià)值總和；

44．基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價(jià)值；

45．基金資產(chǎn)估值：指計(jì)算評估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的過程；

46．標(biāo)的指數(shù)：指本基金投資組合跟蹤的對象指數(shù)，本基金以_________指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)，但基金管理人可以按照本基金合同規(guī)定的程序變更標(biāo)的指數(shù)。

47．法律法規(guī)：指中華人民共和國現(xiàn)行有效的法律、行政法規(guī)、司法解釋、部門規(guī)章以及其他對本合同當(dāng)事人有約束力的決定、決議、通知等；

48．不可抗力：指本合同當(dāng)事人無法預(yù)見、無法克服、無法避免且在本合同由基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人簽署之日后發(fā)生的，使本合同當(dāng)事人無法全部或部分履行本協(xié)議的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭、騷亂、火災(zāi)、政府征用、沒收、法律變化、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件、證券交易場所非正常暫停或停止交易等。

三、基金合同當(dāng)事人

（一）基金發(fā)起人

名稱：_________

注冊地址：_________

辦公地址：_________

法定代表人：_________

總經(jīng)理：_________

成立日期：_________年_________月_________日

批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號：_________

經(jīng)營范圍：_________

組織形式：_________

注冊資本：_________

存續(xù)期間：_________

（二）基金管理人

名稱：_________

注冊地址：_________

辦公地址：_________

法定代表人：_________

總經(jīng)理：_________

成立日期：_________年_________月_________日

批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號：_________

經(jīng)營范圍：_________

組織形式：_________

注冊資本：_________

存續(xù)期間：_________

（三）基金托管人

名稱：_________

注冊地址：_________

辦公地址：_________

郵政編碼：_________

法定代表人：_________

成立日期：_________年_________月_________日

基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號：_________

組織形式：_________

注冊資本：_________

存續(xù)期間：_________

經(jīng)營范圍：_________

（四）基金份額持有人

基金投資者自依法或依基金合同、招募說明書或公開說明書取得基金份額即成為基金份額持有人和基金合同當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的完全承認(rèn)和接受。基金份額持有人作為基金合同當(dāng)事人并不以在基金合同上書面簽章或簽字為必要條件。

四、基金發(fā)起人的權(quán)利與義務(wù)

（一）基金發(fā)起人的權(quán)利

1．申請?jiān)O(shè)立基金；

2．法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。

（二）基金發(fā)起人的義務(wù)

1．遵守基金合同；

2．公告招募說明書；

3．不從事任何有損基金及本基金其他當(dāng)事人利益的活動；

4．基金不能成立時(shí)按規(guī)定退還所募集資金本息、承擔(dān)發(fā)行費(fèi)用；

5．法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。

五、基金管理人的權(quán)利與義務(wù)

（一）基金管理人的權(quán)利

1．自基金合同生效之日起，基金管理人依照誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則，謹(jǐn)慎、有效管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)；

2．根據(jù)本《基金合同》的規(guī)定，制訂并公布有關(guān)基金募集、認(rèn)購、申購、贖回、轉(zhuǎn)托管、非交易過戶、凍結(jié)、質(zhì)押、收益分配等方面的業(yè)務(wù)規(guī)則；

3．根據(jù)本《基金合同》的規(guī)定獲得基金管理費(fèi)，收取或委托收取投資者認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)及其他事先公告的合理費(fèi)用以及法律法規(guī)規(guī)定的其他費(fèi)用；

4．根據(jù)本《基金合同》規(guī)定銷售基金份額；

5．提議召開基金份額持有人大會；

6．在基金托管人更換時(shí)，提名新的基金托管人；

7．依據(jù)本《基金合同》及有關(guān)法律規(guī)定監(jiān)督基金托管人，如認(rèn)為基金托管人違反了本《基金合同》或國家有關(guān)法律規(guī)定，并對基金資產(chǎn)或基金份額持有人利益造成重大損失的，應(yīng)呈報(bào)中國證監(jiān)會和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并有權(quán)提議召開基金份額持有人大會，由基金份額持有人大會表決更換基金托管人，或采取其它必要措施保護(hù)基金投資者的利益；

8．選擇、更換基金銷售代理人，對基金銷售代理人行為進(jìn)行必要的監(jiān)督和檢查；如果基金管理人認(rèn)為基金銷售代理人的作為或不作為違反了法律法規(guī)、本《基金合同》或基金銷售代理協(xié)議，基金管理人應(yīng)行使法律法規(guī)、本《基金合同》或基金銷售代理協(xié)議賦予、給予、規(guī)定的基金管理人的任何及所有權(quán)利和救濟(jì)措施，以保護(hù)基金資產(chǎn)的安全和基金投資者的利益；

9．在《基金合同》約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購和贖回申請；

10．根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定在法律法規(guī)允許的前提下依法為基金融資；

11．依據(jù)本《基金合同》的規(guī)定，決定基金收益的分配方案；

12．按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、《基金法》，代表基金對被投資公司行使股東權(quán)利；

13．法律、法規(guī)、本《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制訂的其他法律文件所規(guī)定的其他權(quán)利。

14．法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。

（二）基金管理人的義務(wù)

1．遵守基金合同；

2．自基金合同生效之日起，以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)；

3．配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進(jìn)行基金投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方式管理和運(yùn)作基金資產(chǎn)；

4．配備足夠的專業(yè)人員辦理基金份額的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)或委托其他機(jī)構(gòu)代理該項(xiàng)業(yè)務(wù)；

5．配備足夠的專業(yè)人員進(jìn)行基金的注冊登記或委托其他機(jī)構(gòu)代理該項(xiàng)業(yè)務(wù)；

6．建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察與稽核、財(cái)務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的基金資產(chǎn)和基金管理人的資產(chǎn)相互獨(dú)立，保證不同基金在資產(chǎn)運(yùn)作、財(cái)務(wù)管理等方面相互獨(dú)立；

7．除依據(jù)《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得委托其他人運(yùn)作基金資產(chǎn)；

8．接受基金托管人依法進(jìn)行的監(jiān)督；

9．按照規(guī)定計(jì)算并公告基金份額凈值；

10．嚴(yán)格按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及報(bào)告義務(wù)；

11．保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計(jì)劃、投資意向等。除法律法規(guī)、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前，應(yīng)予以保密，不向他人泄露；

12．按基金合同規(guī)定向基金份額持有人分配基金收益；

13．按照法律法規(guī)和本基金合同的規(guī)定受理申購和贖回申請，及時(shí)、足額支付贖回和分紅款項(xiàng)；

14．不謀求對上市公司的控股和直接管理；

15．依據(jù)《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人大會；

16．編制基金的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告；

17．保管基金的會計(jì)賬冊、報(bào)表、記錄15年以上；

18．確保向基金投資人提供的各項(xiàng)文件或資料在規(guī)定時(shí)間內(nèi)發(fā)出；保證投資人能夠按照基金合同規(guī)定的時(shí)間和方式，隨時(shí)查閱到與基金有關(guān)的公開資料，并得到有關(guān)資料的復(fù)印件；

19．參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；

20．面臨解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)時(shí)，及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會并通知基金托管人；

21．因過錯(cuò)導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失或因處理基金事務(wù)不當(dāng)對第三人所負(fù)債務(wù)或者其受到的損失，應(yīng)以其自有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，其責(zé)任不因其退任而免除；

22．基金托管人因過錯(cuò)造成基金資產(chǎn)損失時(shí)，基金管理人應(yīng)為基金向基金托管人追償；

23．不從事任何有損基金及本基金其他當(dāng)事人利益的活動；

24．公平對待所管理的不同基金，防止在不同基金間進(jìn)行有損本基金份額持有人的利益及資源分配；

25．負(fù)責(zé)為基金聘請注冊會計(jì)師和律師；

26．法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。

六、基金托管人的權(quán)利與義務(wù)

（一）基金托管人的權(quán)利

1．安全保管基金財(cái)產(chǎn)；

2．依照《基金合同》的約定獲得基金托管費(fèi)；

3．監(jiān)督基金的投資運(yùn)作，如認(rèn)為基金管理人違反了《基金合同》的有關(guān)規(guī)定，應(yīng)呈報(bào)中國證監(jiān)會和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并采取必要措施保護(hù)基金投資人的利益。除非法律法規(guī)、《基金合同》及《托管協(xié)議》規(guī)定，否則，基金托管人對基金管理人的行為不承擔(dān)任何責(zé)任；

4．在基金管理人更換時(shí)，提名新的基金管理人；

5．有權(quán)對基金管理人的違法、違規(guī)投資指令不予執(zhí)行，并向中國證監(jiān)會報(bào)告；

6．法律、法規(guī)、《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件所規(guī)定的其他權(quán)利。

（二）基金托管人的義務(wù)

1．基金托管人將遵守《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定，為基金份額持有人的最大利益處理基金事務(wù)；基金托管人保證恪盡職守，依照誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則，謹(jǐn)慎、有效地持有并保管基金資產(chǎn)；

2．設(shè)立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格的熟悉基金托管業(yè)務(wù)的專職人員，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)托管事宜；

3．建立健全內(nèi)部控制制度，確保基金資產(chǎn)的安全，保證其托管的基金資產(chǎn)與基金托管人自有資產(chǎn)相互獨(dú)立，保證其托管的基金資產(chǎn)與其托管的其他基金資產(chǎn)相互獨(dú)立；對不同的基金分別設(shè)置賬戶，分賬管理，保證不同基金之間在賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨(dú)立；

4．除依據(jù)《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、本《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定外，不為自己及任何第三人謀取利益，基金托管人違反此義務(wù)，利用基金資產(chǎn)為自己及任何第三方謀取利益，所得利益歸于基金資產(chǎn)，造成基金資產(chǎn)損失的，承擔(dān)賠償責(zé)任；基金托管人不得將任何基金資產(chǎn)轉(zhuǎn)為其自有財(cái)產(chǎn)，違背此款規(guī)定的，將承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，包括但不限于恢復(fù)所涉及的基金資產(chǎn)的原狀、承擔(dān)賠償責(zé)任；

5．除依據(jù)《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、本《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人托管基金資產(chǎn)；

6．保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證；

7．以托管人和基金聯(lián)名的方式為基金開設(shè)證券賬戶，以基金的名義開立銀行存款賬戶等基金資產(chǎn)賬戶，負(fù)責(zé)基金投資于證券的清算交割，執(zhí)行基金管理人的投資指令，并負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來；

8．對基金商業(yè)秘密和基金份額持有人、投資者進(jìn)行基金交易有關(guān)情況負(fù)有保密義務(wù)，不泄露基金投資計(jì)劃、投資意向及基金份額持有人或投資者的相關(guān)情況及資料等；除《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露；但因遵守和服從司法機(jī)構(gòu)、中國證監(jiān)會或其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的判決、裁決、決定、命令而作出的披露不應(yīng)視為基金托管人違反本《基金合同》規(guī)定的保密義務(wù)；

9．復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值及本基金的單位基金資產(chǎn)凈值；

10．對基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告、中期和基金報(bào)告出具意見；

11．按規(guī)定出具基金業(yè)績和基金托管情況的報(bào)告，并報(bào)中國證監(jiān)會和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)；

12．在定期報(bào)告內(nèi)出具基金托管人意見，說明基金管理人在各重要方面的運(yùn)作是否嚴(yán)格按照本《基金合同》的規(guī)定進(jìn)行，如果基金管理人有未執(zhí)行本《基金合同》規(guī)定的行為，還應(yīng)當(dāng)說明基金托管人是否采取了適當(dāng)?shù)拇胧?/p>

13．保存有關(guān)基金托管事務(wù)的完整記錄15年以上；

14．按規(guī)定制作相關(guān)賬冊并與基金管理人核對；

15．依據(jù)基金管理人的指令或有關(guān)規(guī)定向相應(yīng)的基金份額持有人支付基金收益和贖回款項(xiàng)；

16．參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；

17．面臨解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)時(shí)，及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并通知基金管理人；

18．基金管理人因過錯(cuò)造成基金資產(chǎn)損失時(shí)，基金托管人應(yīng)為基金向基金管理人追償；

19．因過錯(cuò)導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失或因違背托管職責(zé)或者處理基金事務(wù)不當(dāng)對第三人所負(fù)債務(wù)或者其受到的損失，應(yīng)以其自有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，其責(zé)任不因其退任而免除；

20．監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違法、違規(guī)的，不予執(zhí)行，并向中國證監(jiān)會報(bào)告；

21．不從事任何有損基金及基金其他當(dāng)事人利益的活動；

22．法律、法規(guī)、本《基金合同》和依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件所規(guī)定的其他義務(wù)。

七、基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)

（一）基金份額持有人的權(quán)利

1．按本《基金合同》的規(guī)定出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，并行使表決權(quán)；

2．按本《基金合同》的規(guī)定取得基金收益；

3．監(jiān)督基金經(jīng)營情況，查詢或獲取公開的基金業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況的資料；

4．申購或贖回基金份額；

5．在不同的基金直銷或代銷機(jī)構(gòu)之間轉(zhuǎn)托管；

6．獲取基金清算后的剩余資產(chǎn)；

7．要求基金管理人或基金托管人按法律法規(guī)、本《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件的規(guī)定履行其義務(wù)；

8．依照本合同的規(guī)定，召集基金份額持有人大會；

9．要求基金管理人或基金托管人及時(shí)依據(jù)法律法規(guī)、本《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件行使權(quán)利、履行義務(wù)；

10．法律、法規(guī)、本《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件規(guī)定的其他權(quán)利。

（二）基金份額持有人的義務(wù)

1．遵守基金合同；

2．繳納基金認(rèn)購、申購款項(xiàng)，承擔(dān)基金合同規(guī)定的費(fèi)用；

3．以其對基金的投資額為限承擔(dān)基金虧損或者終止的有限責(zé)任；

4．不從事任何有損基金及本基金其他當(dāng)事人利益的活動；

5．法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。

八、基金份額持有人大會

（一）召開事由：

有以下情形之一的，應(yīng)召開基金份額持有人大會：

1．修改基金合同；

2．更換基金管理人；

3．更換基金托管人；

4．決定終止基金；

5．與其它基金合并；

6．轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；

7．提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；

8．更換標(biāo)的指數(shù)，但本基金合同另有規(guī)定的除外；

9．中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形；

10．法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他事項(xiàng)。

以下情形不須召開基金份額持有人大會：

1．調(diào)低基金管理費(fèi)率、基金托管費(fèi)率；

2．在本基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)變更本基金的申購費(fèi)率、贖回費(fèi)率或在中國證監(jiān)會允許的條件下調(diào)整收費(fèi)方式；

3．因相應(yīng)的法律、法規(guī)發(fā)生變動必須對基金合同進(jìn)行修改；

4．對《基金合同》的修改不涉及基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生變化；

5．對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響；

6．按照法律法規(guī)或本基金合同規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的其他情形。

（二）召集方式

1．在正常情況下，基金份額持有人大會由基金管理人召集；

2．在更換基金管理人或基金管理人未行使召集權(quán)的情況下，由基金托管人召集；

3．在基金管理人和基金托管人均無法行使召集權(quán)的情況下，可由持有本基金10％（不含10％）以上份額的持有人就同一事項(xiàng)召集；若就同一事項(xiàng)出現(xiàn)若干個(gè)基金份額持有人提案，則由提出該等提案的基金份額持有人共同推選出代表召集基金份額持有人大會。

（三）通知

1．召開基金份額持有人大會，召集人應(yīng)在會議召開前30天，在至少一種中國證監(jiān)會指定的至少一種信息披露媒體公告通知。基金份額持有人大會通知至少應(yīng)載明以下內(nèi)容：

（1）會議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和方式；

（2）會議擬審議的事項(xiàng)；

（3）有權(quán)出席基金份額持有人大會的權(quán)益登記日；

（4）代理投票授權(quán)委托書的內(nèi)容要求（包括但不限于代理人身份、代理權(quán)限和代理有效期限等）、委托書送達(dá)時(shí)間和地點(diǎn)；

（5）會務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名、電話。

2．采取通訊方式開會并進(jìn)行表決的情況下，由召集人決定通訊方式和書面表決方式，并在會議通知中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機(jī)關(guān)及其聯(lián)系方式和聯(lián)系人、書面表決意見的寄交和收取方式。

（四）會議的召開

基金份額持有人大會可通過現(xiàn)場開會方式或通訊開會方式召開。

會議的召開方式由召集人確定，但更換基金管理人和基金托管人必須以現(xiàn)場開會方式召開基金份額持有人大會。

1．現(xiàn)場開會：由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權(quán)委托書委派代表出席，現(xiàn)場開會時(shí)基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應(yīng)當(dāng)列席基金份額持有人大會。現(xiàn)場開會同時(shí)符合以下條件時(shí)，可以進(jìn)行基金份額持有人大會議程：

（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托書符合相關(guān)法律、法規(guī)、本基金合同和會議通知的規(guī)定；

（2）經(jīng)核對，匯總到會者出示的在權(quán)利登記日持有基金份額的憑證顯示，有效的基金份額不少于本基金在權(quán)利登記日基金總份額的50％（不含50％）。

2．通訊方式開會：通訊方式開會應(yīng)以書面方式進(jìn)行表決。在同時(shí)符合以下條件時(shí)，通訊開會的方式視為有效：

（1）會議召集人按本基金合同規(guī)定公布會議通知后，在兩個(gè)工作日內(nèi)在中國證監(jiān)會指定的至少一種公眾媒體上連續(xù)公布相關(guān)提示性公告；

（2）會議召集人在基金托管人和公證機(jī)關(guān)的監(jiān)督下按照會議通知規(guī)定的方式收取基金份額持有人的書面表決意見；

（3）本人直接出具書面意見或授權(quán)他人代表出具書面意見的，基金份額持有人所持有的基金份額不少于在權(quán)利登記日基金總份額的50％（不含50％）；

（4）直接出具書面意見的基金份額持有人或受托代表他人出具書面意見的代理人，同時(shí)提交的持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托書符合法律、法規(guī)、本基金合同和會議通知的規(guī)定；

（5）會議通知公布前已報(bào)中國證監(jiān)會備案。

采取通訊方式進(jìn)行表決時(shí)，除非在計(jì)票時(shí)有充分的相反證據(jù)證明，否則表面符合法律法規(guī)和會議通知規(guī)定的書面表決意見即視為有效的表決；表決意見模糊不清或相互矛盾的視為無效表決。

3．如果開會條件達(dá)不到上述現(xiàn)場開會或通訊方式開會的條件，則對同一議題可履行再次開會的程序，再次開會日期的提前通知期限為10天，但確定有權(quán)出席會議的基金份額持有人資格的權(quán)利登記日不應(yīng)發(fā)生變化。

4．屬于以現(xiàn)場開會方式再次召集基金份額持有人大會的，必須同時(shí)符合以下條件：

（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托書符合法律、法規(guī)、本基金合同和會議通知的規(guī)定；

（2）經(jīng)核對，匯總到會者出示的在權(quán)利登記日持有的基金份額憑證顯示，全部有效的憑證所對應(yīng)的基金份額不少于本基金在權(quán)利登記日基金總份額的50％（不含50％）。

5．屬于以通訊表決方式再次召集基金份額持有人大會的，必須符合以下條件：

（1）會議召集人按本基金合同規(guī)定公布會議通知后，在2個(gè)工作日內(nèi)連續(xù)公布相關(guān)提示性公告；

（2）會議召集人在基金托管人和公證機(jī)關(guān)的監(jiān)督下按照會議通知規(guī)定的方式收取基金份額持有人的書面表決意見；

（3）本人直接出具書面意見或授權(quán)他人代表出具書面意見的基金份額持有人所持有的基金份額不少于在權(quán)利登記日基金總份額的50％（不含50％）；

（4）直接出具書面意見的基金份額持有人或受托代表他人出具書面意見的代理人，同時(shí)提交持有基金份額的憑證、受托出具書面意見的代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托書符合相關(guān)法律、法規(guī)、本基金合同和會議通知的規(guī)定；

（5）會議通知公布前已報(bào)中國證監(jiān)會備案。

（五）議事內(nèi)容與程序

1．議事內(nèi)容及提案權(quán)

議事內(nèi)容為關(guān)系基金份額持有人利益的重大事項(xiàng)，如修改基金合同、決定終止基金、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合并、法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定的其他事項(xiàng)以及會議召集人認(rèn)為需提交基金份額持有人大會討論的其他事項(xiàng)。

基金管理人、基金托管人、單獨(dú)或合并持有權(quán)益登記日基金總份額10％以上（不含10％）的基金份額持有人可以在大會召集人發(fā)出會議通知前向大會召集人提交需由基金份額持有人大會審議表決的提案；也可以在會議通知發(fā)出后向大會召集人提交臨時(shí)提案，臨時(shí)提案應(yīng)當(dāng)在大會召開日前10天提交召集人。

基金份額持有人大會的召集人發(fā)出召集現(xiàn)場會議的通知后，對原有提案的修改應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人大會召開日5天前公告。否則，會議的召開日期應(yīng)當(dāng)順延并保證至少有5天的間隔期。

基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內(nèi)容進(jìn)行表決。

召集人對于基金管理人和基金托管人和基金份額持有人提交的臨時(shí)提案應(yīng)進(jìn)行審核，符合條件的應(yīng)當(dāng)在大會召開日5天前公告。大會召集人應(yīng)當(dāng)按照以下原則對提案進(jìn)行審核：

（1）關(guān)聯(lián)性。大會召集人對于提案涉及事項(xiàng)與基金有直接關(guān)系，并且不超出法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的基金份額持有人大會職權(quán)范圍的，應(yīng)提交大會審議；對于不符合上述要求的，不提交基金份額持有人大會審議。如果召集人決定不將提案提交大會表決，應(yīng)當(dāng)在該次基金份額持有人大會上進(jìn)行解釋和說明。

（2）程序性。大會召集人可以對提案涉及的程序性問題作出決定。如將其提案進(jìn)行分拆或合并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，大會主持人可以就程序性問題提請基金份額持有人大會作出決定，并按照基金份額持有人大會決定的程序進(jìn)行審議。

單獨(dú)或合并持有權(quán)利登記日基金總份額10％（不含10％）以上的基金份額持有人提交基金份額持有人大會審議表決的提案，未獲基金份額持有人大會審議通過，就同一提案再次提請基金份額持有人大會審議，需由單獨(dú)或合并持有權(quán)利登記日基金總份額20％（不含20％）以上的基金份額持有人提交；基金管理人或基金托管人提交基金份額持有人大會審議表決的提案，未獲得基金份額持有人大會審議通過，就同一提案再次提請基金份額持有人大會審議，其時(shí)間間隔不少于六個(gè)月。

2．議事程序

（1）現(xiàn)場開會：在現(xiàn)場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第（七）款規(guī)定程序確定和公布監(jiān)票人，然后由大會主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進(jìn)行表決，并形成大會決議。大會主持人為基金管理人授權(quán)出席會議的代表，在基金管理人未能主持大會的情況下，由基金托管人授權(quán)其出席會議的代表主持；如果基金管理人和基金托管人均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有人以所代表的基金份額50％以上多數(shù)（不含50％）選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人。

（2）通訊方式開會：在通訊方式開會的情況下，公告會議通知時(shí)應(yīng)當(dāng)同時(shí)公布提案，在所通知的表決截止日期第二天統(tǒng)計(jì)全部有效表決，在公證機(jī)構(gòu)監(jiān)督下形成決議。

（六）表決

1．基金份額持有人所持每份基金份額享有平等的表決權(quán)。

2．基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：

（1）一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的50％以上（不含50％）通過方為有效；除下列（2）所規(guī)定的須以特別決議通過事項(xiàng)以外的其他事項(xiàng)均以一般決議的方式通過。

（2）特別決議，特別決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的三分之二以上（不含三分之二）通過方可作出。更換基金管理人、更換基金托管人、提前終止基金合同等重大事項(xiàng)必須以特別決議通過方為有效。

3．基金份額持有人大會采取記名方式進(jìn)行投票表決。

4．采取通訊方式進(jìn)行表決時(shí)，符合會議通知規(guī)定的書面表決意見視為有效表決。

5．基金份額持有人大會的各項(xiàng)提案或同一項(xiàng)提案內(nèi)并列的各項(xiàng)議題應(yīng)當(dāng)分開審議、逐項(xiàng)表決。

（七）計(jì)票

1．現(xiàn)場開會

（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持人應(yīng)當(dāng)在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉兩名基金份額持有人代表與大會召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔(dān)任監(jiān)票人；如大會由基金份額持有人自行召集，基金份額持有人大會的主持人應(yīng)當(dāng)在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔(dān)任監(jiān)票人。

（2）監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人表決后立即進(jìn)行清點(diǎn)并由大會主持人當(dāng)場公布計(jì)票結(jié)果。

（3）如果會議主持人或基金份額持有人對于提交的表決結(jié)果有懷疑，可以在宣布表決結(jié)果后立即對所投票數(shù)進(jìn)行要求重新清點(diǎn)；監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)進(jìn)行重新清點(diǎn)，重新清點(diǎn)以一次為限。重新清點(diǎn)后，大會主持人應(yīng)當(dāng)當(dāng)場公布重新清點(diǎn)結(jié)果。

（4）計(jì)票過程應(yīng)由公證機(jī)關(guān)予以公證。

2．通訊方式開會

在通訊方式開會的情況下，計(jì)票方式為：由大會召集人授權(quán)的兩名監(jiān)督員在基金托管人授權(quán)代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權(quán)代表）的監(jiān)督下進(jìn)行計(jì)票，并由公證機(jī)關(guān)對其計(jì)票過程予以公證。

（八）生效與公告

基金份額持有人大會決議自作出之日起生效，但其中需中國證監(jiān)會或其他有權(quán)機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)或備案的，自履行完畢相關(guān)手續(xù)之日起生效。

除非本《基金合同》或法律法規(guī)另有規(guī)定，生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人均有法律約束力。

基金份額持有人大會決議自生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。

九、基金管理人、基金托管人的更換條件與程序

（一）基金管理人和基金托管人的更換條件

1．基金管理人的更換條件：有下列情形之一的，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，須更換基金管理人：

（1）基金管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；

（2）基金托管人有充分理由認(rèn)為更換基金管理人符合基金份額持有人利益；

（3）代表基金總份額50％以上（不含50％）基金份額的基金份額持有人要求基金管理人退任；

（4）中國證監(jiān)會有充分理由認(rèn)為基金管理人不能繼續(xù)履行基金管理職責(zé)。

基金管理人辭任，但新的管理人確定之前，其仍須履行基金管理人的職責(zé)。

2．基金托管人的更換條件：有下列情形之一的，經(jīng)中國證監(jiān)會和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，須更換基金托管人：

（1）基金托管人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；

（2）基金管理人有充分理由認(rèn)為更換基金托管人符合基金份額持有人利益；

（3）代表基金總份額50％以上（不含50％）基金份額的基金份額持有人要求基金托管人退任；

（4）銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)有充分理由認(rèn)為基金托管人不能繼續(xù)履行基金托管職責(zé)。

基金托管人辭任的，但新的托管人確定之前，其仍須履行基金托管人的職責(zé)。

（二）基金管理人和基金托管人的更換程序

1．基金管理人的更換程序

（1）提名：新任基金管理人由基金托管人提名。

（2）決議：基金份額持有人大會對更換原基金管理人形成決議，該決議需經(jīng)代表每只基金50％以上（不含50％）基金份額的基金份額持有人表決通過。基金份額持有人大會還需對被提名的基金管理人形成決議。

（3）批準(zhǔn)：新任基金管理人經(jīng)中國證監(jiān)會審查批準(zhǔn)方可繼任，原任基金管理人經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)方可退任。

（4）公告：基金管理人更換后，由基金托管人在中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后5個(gè)工作日內(nèi)公告。如果基金托管人和基金管理人同時(shí)更換，中國證監(jiān)會不指定且沒有中國證監(jiān)會認(rèn)可的機(jī)構(gòu)進(jìn)行公告時(shí)，代表10％以上（不含10％）基金份額的并且出席基金份額持有人大會的基金份額持有人有權(quán)按本《基金合同》規(guī)定公告基金份額持有人大會決議。

（5）交接：原基金管理人應(yīng)作出處理基金事務(wù)的報(bào)告，并向新任基金管理人辦理基金事務(wù)的移交手續(xù)；新任基金管理人應(yīng)與基金托管人核對基金資產(chǎn)總值和凈值。

（6）基金名稱變更：基金管理人更換后，如果更換后的基金管理人要求，應(yīng)按其要求替換或刪除基金名稱中與原基金管理人有關(guān)的名稱或商號字樣。

2．基金托管人的更換程序

（1）提名：新任基金托管人由基金管理人提名。

（2）決議：基金份額持有人大會對更換原基金托管人形成決議，該決議需經(jīng)代表每只基金50％以上（不含50％）基金份額的基金份額持有人表決通過。基金份額持有人大會對被提名的基金托管人形成決議。

（3）批準(zhǔn)：新任基金托管人經(jīng)中國證監(jiān)會和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)方可繼任，原任基金托管人經(jīng)中國證監(jiān)會和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)方可退任。

（4）公告：基金托管人更換后，由基金管理人在中國證監(jiān)會和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后5個(gè)工作日內(nèi)公告。如果基金托管人和基金管理人同時(shí)更換，中國證監(jiān)會不指定，且沒有中國證監(jiān)會認(rèn)可的機(jī)構(gòu)進(jìn)行公告時(shí)，代表10％以上（不含10%）基金份額的并且出席基金份額持有人大會的基金份額持有人有權(quán)按本《基金合同》規(guī)定公告基金份額持有人大會決議。

（5）交接：原基金托管人應(yīng)作出處理基金事務(wù)的報(bào)告，并與新任基金托管人進(jìn)行基金資產(chǎn)移交手續(xù)；新任基金托管人與基金管理人核對基金資產(chǎn)總值和凈值。

十、基金的基本情況

（一）基金名稱：_________證券投資基金。

（二）基金類型：_________。

（三）基金投資者范圍：中華人民共和國境內(nèi)的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者（法律、法規(guī)、規(guī)章禁止投資證券投資基金的除外）及合格境外機(jī)構(gòu)投資者。

（四）基金的投資目標(biāo)：本基金將運(yùn)用增強(qiáng)型指數(shù)化投資方法，通過嚴(yán)格的投資流程和數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)管理，在對標(biāo)的指數(shù)有效跟蹤的基礎(chǔ)上力求取得高于指數(shù)的投資收益率，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期增值。

（五）存續(xù)期限：不定期。

（六）基金份額面值：每份基金份額面值為人民幣_________元。

十一、基金的設(shè)立募集

（一）設(shè)立募集期限

自《招募說明書》公告之日起到基金合同生效日止，最長不超過3個(gè)月。

（二）銷售場所

本基金通過銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的網(wǎng)點(diǎn)公開發(fā)售。

（三）投資者認(rèn)購原則

1．投資者認(rèn)購前，需按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式備足認(rèn)購的金額。

2．設(shè)立募集期內(nèi)，投資者可多次認(rèn)購基金份額，首次認(rèn)購金額不得低于_________元，追加認(rèn)購不得低于_________元。

（四）認(rèn)購費(fèi)用

本基金認(rèn)購費(fèi)率不高于認(rèn)購金額（含認(rèn)購費(fèi)）的_________%。認(rèn)購費(fèi)用用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等設(shè)立募集期間發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，不計(jì)入基金資產(chǎn)。

（五）認(rèn)購份數(shù)的計(jì)算

本基金的認(rèn)購金額包括認(rèn)購費(fèi)用和凈認(rèn)購金額。計(jì)算方法如下：

（1）認(rèn)購費(fèi)用＝認(rèn)購金額×認(rèn)購費(fèi)率

（2）凈認(rèn)購金額＝認(rèn)購金額－認(rèn)購費(fèi)用

（3）認(rèn)購份額＝（凈認(rèn)購金額＋認(rèn)購利息）／基金份額面值

認(rèn)購份數(shù)保留至小數(shù)點(diǎn)后兩位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的資產(chǎn)歸基金所有。

（六）基金認(rèn)購的規(guī)定

關(guān)于本基金認(rèn)購的具體規(guī)定由基金管理人在招募說明書或發(fā)行公告中規(guī)定。

（七）首次募集期間認(rèn)購資金利息的處理方式

有效認(rèn)購資金的利息在全部認(rèn)購期結(jié)束時(shí)歸入投資者認(rèn)購金額中，折合成基金份額，歸投資者所有。

（八）認(rèn)購的程序和方法

1．認(rèn)購程序

投資人認(rèn)購時(shí)間安排、投資人認(rèn)購應(yīng)提交的文件和辦理的手續(xù)，請?jiān)敿?xì)查閱本基金的發(fā)行公告。

2．投資者在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購基金份額，但認(rèn)購申請一旦被受理，即不得撤銷。

3．認(rèn)購確認(rèn)

銷售網(wǎng)點(diǎn)（包括直銷中心和代銷網(wǎng)點(diǎn)）受理申請并不表示對該申請是否成功的確認(rèn)，而僅代表銷售網(wǎng)點(diǎn)確實(shí)收到了認(rèn)購申請。申請是否有效應(yīng)以基金注冊登記與過戶機(jī)構(gòu)的確認(rèn)登記為準(zhǔn)。投資者可在基金正式宣告成立后到各銷售網(wǎng)點(diǎn)查詢最終成交確認(rèn)情況和認(rèn)購的份額。

十二、基金合同的成立與生效

（一）基金合同的成立

投資者繳納認(rèn)購的基金份額的款項(xiàng)時(shí)，基金合同成立。

（二）基金合同的生效

1．基金募集期限屆滿，凈認(rèn)購金額超過_________億元并且認(rèn)購戶數(shù)達(dá)到或超過_________人。

2．基金管理人自募集期限屆滿之日起十日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起十日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告；基金管理人向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)，基金合同生效。

3．基金合同生效前，投資人的認(rèn)購款項(xiàng)只能存入商業(yè)銀行，不得動用。

（三）基金募集失敗

1．募集期限屆滿，未達(dá)到基金合同生效條件，或設(shè)立募集期內(nèi)發(fā)生使基金合同無法生效的不可抗力，則基金設(shè)立募集失敗。

2．本基金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：

（1）以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；

（2）在基金募集期限屆滿后30天內(nèi)返還投資人已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。

3．基金募集失敗，基金管理人及銷售機(jī)構(gòu)不得請求報(bào)酬。

（四）基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模

本基金存續(xù)期間內(nèi)，有效基金份額持有人數(shù)量連續(xù)_________個(gè)工作日達(dá)不到_________人，或連續(xù)_________個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于人民幣_________萬元，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國證監(jiān)會報(bào)告，說明出現(xiàn)上述情況的原因以及解決方案。存續(xù)期間內(nèi)，基金份額持有人數(shù)量連續(xù)_________個(gè)工作日達(dá)不到_________人，或連續(xù)_________個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于人民幣_________萬元，基金管理人有權(quán)宣布本基金終止，并報(bào)中國證監(jiān)會備案。中國證監(jiān)會另有規(guī)定的，按其規(guī)定辦理。

十三、基金的申購與贖回

（一）申購與贖回辦理的場所

本基金的銷售機(jī)構(gòu)包括基金管理人和基金管理人委托的銷售代理人。

投資者應(yīng)當(dāng)在銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營業(yè)場所或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金的申購與贖回。

（二）申購與贖回辦理的時(shí)間

1．開放日及開放時(shí)間

本基金為投資者辦理申購與贖回等基金業(yè)務(wù)的時(shí)間即開放日為上海證券交易所、深圳證券交易所的交易日。在開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間由基金管理人在招募說明書及公開說明書中規(guī)定。

若出現(xiàn)新的證券交易市場或其他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開放日進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，并報(bào)中國證監(jiān)會備案。

2．申購的開始時(shí)間

本基金的申購自基金合同生效日后不超過30個(gè)工作日開始辦理。

3．贖回的開始時(shí)間

本基金的贖回自基金合同生效日后不超過三個(gè)月的時(shí)間開始辦理。

申購、贖回的時(shí)間為上海證券交易所、深圳證券交易所交易日。具體由基金管理人在《招募說明書》或《公開說明書》中規(guī)定。若出現(xiàn)新的證券交易市場或交易所交易時(shí)間更改或其它原因，基金管理人將視情況進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整并公告。

4．在確定申購開始時(shí)間與贖回開始時(shí)間后，由基金管理人最遲于開放日前3個(gè)工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。

（三）申購與贖回的原則

1．未知價(jià)原則，即基金的申購與贖回價(jià)格以受理申請當(dāng)日收市后計(jì)算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算；

2．基金采用金額申購和份額贖回的方式，即申購以金額申請，贖回以份額申請；

3．基金份額持有人在贖回基金份額時(shí)，基金管理人按先進(jìn)先出的原則，對該持有人賬戶在該銷售機(jī)構(gòu)托管的基金份額進(jìn)行處理，即先確認(rèn)的份額先贖回，后確認(rèn)的份額后贖回；

4．當(dāng)日的申購與贖回申請可以在當(dāng)日交易結(jié)束時(shí)間前撤銷，在當(dāng)日的交易時(shí)間結(jié)束后不得撤銷；

5．基金管理人在不損害基金份額持有人權(quán)益的情況下可更改上述原則，但最遲應(yīng)在新的原則實(shí)施前三個(gè)工作日予以公告。

（四）申購與贖回的程序

1．申購與贖回申請的提出

基金投資者須按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的手續(xù)，在開放日的業(yè)務(wù)辦理時(shí)間提出申購或贖回的申請。

投資人申購本基金，須按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式備足申購資金。

投資人提交贖回申請時(shí)，其在銷售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點(diǎn)）必須有足夠的基金份額余額。

2．申購與贖回申請的確認(rèn)

基金管理人應(yīng)當(dāng)于受理基金投資人申購、贖回申請之日起3個(gè)工作日內(nèi)，對申請的有效性進(jìn)行確認(rèn)。

3．申購與贖回申請的款項(xiàng)支付

申購采用全額交款方式，若資金在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未全額到賬則申購不成功，申購不成功或無效款項(xiàng)將退回投資者賬戶。

投資者贖回申請成交后，基金管理人應(yīng)通過注冊登記機(jī)構(gòu)按規(guī)定向投資者支付贖回款項(xiàng)，贖回款項(xiàng)在自受理基金投資人有效贖回申請之日起不超過7個(gè)工作日的時(shí)間內(nèi)劃往贖回人銀行賬戶。在發(fā)生巨額贖回時(shí)，款項(xiàng)的支付辦法按本基金合同有關(guān)規(guī)定處理。

（五）申購與贖回的數(shù)額限制

1．代銷網(wǎng)點(diǎn)每個(gè)賬戶首次申購的最低金額為_________元人民幣，追加申購的最低金額為_________元人民幣；

2．直銷中心每個(gè)賬戶首次申購的最低金額為_________萬元人民幣，追加申購的最低金額為_________萬元人民幣；已在直銷中心有認(rèn)購本基金記錄的投資者不受首次申購最低金額的限制。

3．贖回的最低份額為_________份基金份額，基金份額持有人可將其全部或部分基金份額贖回，但某筆贖回導(dǎo)致單個(gè)交易賬戶的基金份額余額少于_________份時(shí)，余額部分基金份額必須一同贖回；

5．基金管理人可根據(jù)市場情況，調(diào)整申購的金額和贖回的份額的數(shù)量限制，基金管理人必須在調(diào)整前3個(gè)工作日至少在一種中國證監(jiān)會指定的媒體上刊登公告并報(bào)中國證監(jiān)會備案；

6．申購份額、余額的處理方式：申購的有效份額為按實(shí)際確認(rèn)的申購金額在扣除相應(yīng)的費(fèi)用后，以申請當(dāng)日基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算，保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的資產(chǎn)歸基金所有；

7．贖回金額的處理方式：贖回金額為按實(shí)際確認(rèn)的有效贖回份額乘以申請當(dāng)日基金份額凈值并扣除相應(yīng)的費(fèi)用，保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的資產(chǎn)歸基金所有。

（六）申購和贖回的費(fèi)用

1．本基金申購費(fèi)率最高不超過申購金額的_________％，贖回費(fèi)率最高不超過贖回金額的_________％。

2．本基金申購費(fèi)率按照申購金額遞減，即申購金額越大，所適用的申購費(fèi)率越低，申購費(fèi)用等于申購金額乘以所適用的申購費(fèi)率。詳細(xì)的申購費(fèi)率可參見招募說明書的有關(guān)內(nèi)容。

本基金的申購費(fèi)用由申購人承擔(dān)，用于市場推廣、銷售、注冊登記等各項(xiàng)費(fèi)用，不列入基金資產(chǎn)。

3．本基金的贖回費(fèi)率按照持有時(shí)間遞減，即持有時(shí)間越長，所適用的贖回費(fèi)率越低，贖回費(fèi)用等于贖回金額乘以所適用的贖回費(fèi)率。詳細(xì)的贖回費(fèi)率可參見招募說明書的有關(guān)內(nèi)容。

本基金的贖回費(fèi)用由基金份額持有人承擔(dān)，贖回費(fèi)用的75%用于注冊登記費(fèi)及相關(guān)手續(xù)費(fèi)，25%歸基金資產(chǎn)。

4．基金管理人可以調(diào)整申購費(fèi)率和贖回費(fèi)率，基金管理人必須在調(diào)整前報(bào)中國證監(jiān)會備案，并在調(diào)整實(shí)施前3個(gè)工作日內(nèi)至少在一種中國證監(jiān)會指定的媒體上刊登公告。

（七）申購份數(shù)與贖回金額的計(jì)算方式

1．申購份數(shù)的計(jì)算

本基金的申購金額包括申購費(fèi)用和凈申購金額。其中，申購費(fèi)用＝申購金額×申購費(fèi)率

凈申購金額＝申購金額－申購費(fèi)用

申購份數(shù)＝凈申購金額／t日基金份額凈值

基金份數(shù)的計(jì)算保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的資產(chǎn)歸基金所有。

2．贖回金額的計(jì)算

本基金的贖回金額為贖回總額扣減贖回費(fèi)用。其中，贖回總額＝贖回份數(shù)×t日基金份額凈值

贖回費(fèi)用＝贖回總額×贖回費(fèi)率

贖回金額=贖回總額－贖回費(fèi)用

3．t日的基金份額凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算，并在t＋1日公告。遇特殊情況，可以適當(dāng)延遲計(jì)算或公告，并報(bào)中國證監(jiān)會備案。

（八）申購與贖回的注冊登記

投資者申購基金成功后，注冊登記機(jī)構(gòu)在t＋1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者自t+2日起有權(quán)贖回該部分基金。投資者贖回基金成功后，注冊登記機(jī)構(gòu)在t＋1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。

基金管理人可以在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對上述注冊登記辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，并最遲于開始實(shí)施前3個(gè)工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。

（九）巨額贖回的認(rèn)定及處理方式

1．巨額贖回的認(rèn)定

單個(gè)開放日基金凈贖回申請超過上一日基金總份額的10％時(shí)，為巨額贖回。

2．巨額贖回的處理方式：出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)本基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或部分延期贖回。

（1）接受全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力兌付投資者的全部贖回申請時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行。

（2）部分延期贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為兌付投資者的贖回申請有困難，或認(rèn)為兌付投資者的贖回申請進(jìn)行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能使基金份額凈值發(fā)生較大波動時(shí)，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10％的前提下，對其余贖回申請延期辦理。對于當(dāng)日的贖回申請，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當(dāng)日受理的贖回份額；未受理部分除投資者在提交贖回申請時(shí)選擇將當(dāng)日未獲受理部分予以撤銷者外，延遲至下一開放日辦理。轉(zhuǎn)入下一開放日的贖回申請不享有贖回優(yōu)先權(quán)并將以該下一個(gè)開放日的基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。

當(dāng)發(fā)生巨額贖回并部分延期贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)立即向中國證監(jiān)會備案并在3個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告，并說明有關(guān)處理方法。

本基金連續(xù)兩個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過正常支付時(shí)間20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。

（十）拒絕或暫停申購、暫停贖回的情形及處理

1．在如下情況下，基金管理人可以拒絕或暫停接受投資人的申購申請：

（1）不可抗力；

（2）證券交易場所交易時(shí)間非正常停市；

（3）法律、法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他情形。

2．在如下情況下，基金管理人可以暫停接受投資人的贖回申請：

（1）不可抗力；

（2）證券交易場所交易時(shí)間非正常停市；

（3）因市場劇烈波動或其他原因而出現(xiàn)連續(xù)巨額贖回，導(dǎo)致本基金的現(xiàn)金支付出現(xiàn)困難時(shí)，基金管理人可以暫停接受基金的贖回申請；

（4）法律、法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他情形。

發(fā)生上述情形之一的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日立即向中國證監(jiān)會備案。已接受的贖回申請，基金管理人應(yīng)當(dāng)足額兌付；如暫時(shí)不能足額兌付，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)賬戶已被接受的贖回申請量占已接受的贖回申請總量的比例分配給贖回申請人，其余部分在后續(xù)開放日予以兌付，并以后續(xù)開放日的基金份額凈值為依據(jù)計(jì)算贖回金額。投資者在申請贖回時(shí)可選擇將當(dāng)日未獲受理部分予以撤銷。

在暫停贖回的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理。

3．發(fā)生基金合同、招募說明書中未予載明的事項(xiàng)，但基金管理人有正當(dāng)理由認(rèn)為需要暫停接受基金申購、贖回申請的，報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后可以暫停接受投資人的申購、贖回申請。

4．暫停基金的申購、贖回，基金管理人應(yīng)及時(shí)在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。

5．暫停期間結(jié)束基金重新開放時(shí)，基金管理人應(yīng)予公告。

如果發(fā)生暫停的時(shí)間為一天，基金管理人將于重新開放日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體刊登基金重新開放申購或贖回的公告并公告最新的基金份額凈值。

如果發(fā)生暫停的時(shí)間超過一天但少于兩周，暫停結(jié)束基金重新開放申購或贖回時(shí)，基金管理人將提前1個(gè)工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體刊登基金重新開放申購或贖回的公告，并在重新開放申購或贖回日公告最新的基金份額凈值。

如果發(fā)生暫停的時(shí)間超過兩周，暫停期間，基金管理人應(yīng)每兩周至少重復(fù)刊登暫停公告一次；當(dāng)連續(xù)暫停時(shí)間超過兩個(gè)月時(shí)，可對重復(fù)刊登暫停公告的頻率進(jìn)行調(diào)整。暫停結(jié)束基金重新開放申購或贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)提前3個(gè)工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體連續(xù)刊登基金重新開放申購或贖回的公告，并在重新開放申購或贖回日公告最新的基金份額凈值。

（十一）基金轉(zhuǎn)換

基金管理人可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及本基金合同的規(guī)定決定開辦本基金與基金管理人管理的其他基金之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費(fèi)，相關(guān)規(guī)則由基金管理人屆時(shí)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及本基金合同的規(guī)定制定并公告。

十四、基金的非交易過戶

指基金注冊登記機(jī)構(gòu)受理繼承、捐贈和司法強(qiáng)制執(zhí)行而產(chǎn)生的非交易過戶。

繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈指受理基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質(zhì)的基金會或社會團(tuán)體；司法強(qiáng)制執(zhí)行是指司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人或其他組織。

辦理非交易過戶必須提供基金注冊登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對于符合條件的非交易過戶申請自申請受理日起2個(gè)月內(nèi)辦理，并按基金注冊登記機(jī)構(gòu)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)。

十五、基金的轉(zhuǎn)托管

基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機(jī)構(gòu)之間的轉(zhuǎn)托管，基金銷售機(jī)構(gòu)可以按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取轉(zhuǎn)托管費(fèi)。

十六、基金資產(chǎn)的托管

本基金資產(chǎn)由基金托管人依法持有并保管。基金管理人應(yīng)與基金托管人按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、本基金合同及其他有關(guān)規(guī)定訂立《_________證券投資基金托管協(xié)議》，以明確基金管理人與基金托管人之間在基金資產(chǎn)的保管、基金資產(chǎn)的管理和運(yùn)作及相互監(jiān)督等相關(guān)事宜中的權(quán)利和義務(wù)，確保基金資產(chǎn)的安全，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

十七、基金的銷售

本基金的銷售業(yè)務(wù)指接受投資者申請為其辦理的本基金的認(rèn)購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資等業(yè)務(wù)。

本基金的銷售業(yè)務(wù)由基金管理人及基金管理人委托的其他符合條件的機(jī)構(gòu)辦理。基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)辦理本基金銷售業(yè)務(wù)的，應(yīng)與代理人簽訂委托代理協(xié)議，以明確基金管理人和銷售代理人之間在基金份額認(rèn)購、申購、贖回等事宜中的權(quán)利和義務(wù)，確保基金資產(chǎn)的安全，保護(hù)基金投資者和基金份額持有人的合法權(quán)益。

銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的條件辦理本基金的銷售業(yè)務(wù)。

十八、基金的注冊登記

本基金的注冊登記業(yè)務(wù)指本基金登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括投資人基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確認(rèn)、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等。

本基金的注冊登記業(yè)務(wù)由基金管理人或基金管理人委托的其他符合條件的機(jī)構(gòu)辦理。基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)辦理本基金注冊登記業(yè)務(wù)的，應(yīng)與代理人簽訂委托代理協(xié)議，以明確基金管理人和代理機(jī)構(gòu)在投資人基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確認(rèn)、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等事宜中的權(quán)利和義務(wù)，保護(hù)基金投資者和基金份額持有人的合法權(quán)益。

注冊登記機(jī)構(gòu)享有如下權(quán)利：

1．取得注冊登記費(fèi)；

2．保管基金份額持有人開戶資料、交易資料、基金份額持有人名冊等；

3．法律法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。

注冊登記機(jī)構(gòu)承擔(dān)如下義務(wù):

1．配備足夠的專業(yè)人員辦理本基金的注冊登記業(yè)務(wù)；

2．嚴(yán)格按照法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的條件辦理本基金的注冊登記業(yè)務(wù)；

3．接受基金管理人的監(jiān)督；

4．保持基金份額持有人名冊及相關(guān)的申購與贖回等業(yè)務(wù)記錄15年以上；

5．對基金份額持有人的基金賬戶信息負(fù)有保密義務(wù)，因違反該保密義務(wù)對投資者或基金帶來的損失，須承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，但司法強(qiáng)制檢查情形除外；

6．按本基金合同及招募說明書、公開說明書規(guī)定為投資人辦理非交易過戶業(yè)務(wù)、提供其他必要的服務(wù)；

7．如因注冊登記人的過錯(cuò)而造成持有人損失的，該損失的賠償責(zé)任應(yīng)該由注冊登記人承擔(dān)；

8．法律法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。

十九、基金的投資

（一）投資目標(biāo)

本基金將運(yùn)用增強(qiáng)型指數(shù)化投資方法，通過嚴(yán)格的投資流程和數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)管理，在對標(biāo)的指數(shù)有效跟蹤的基礎(chǔ)上力求取得高于指數(shù)的投資收益率，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期增值。

（二）投資理念

以指數(shù)化投資分享中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展成就，以適度增強(qiáng)實(shí)現(xiàn)對標(biāo)的指數(shù)的適度超越。

本基金認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)增長將保持持續(xù)穩(wěn)定的向上發(fā)展態(tài)勢，為指數(shù)投資獲取長期穩(wěn)定收益奠定了良好的宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。本基金力求通過充分的分散化投資實(shí)現(xiàn)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的有效降低和流動性的提高，并以深入的基本面研究為基礎(chǔ)，通過適度增強(qiáng)的投資方法，力求取得高于標(biāo)的指數(shù)的投資收益率，為投資者分享中國經(jīng)濟(jì)增長和中國證券市場發(fā)展帶來的長期收益提供良好的機(jī)會。

（三）標(biāo)的指數(shù)

本基金以道瓊斯中國88指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)。

道中88指數(shù)是第一個(gè)由全球指數(shù)編制機(jī)構(gòu)道瓊斯公司為中國大陸股票市場編制的指數(shù)，由道瓊斯中國指數(shù)中按照自由流通市值和交易流動性綜合排名的前88名家上市公司構(gòu)成。為了準(zhǔn)確代表投資者可實(shí)際交易的股票數(shù)量，道中88指數(shù)為挑選成份股而計(jì)算自由流通股本時(shí)，排除了持股超過整個(gè)市值5%的個(gè)人、其它公司以及政府持有的股份。道中88指數(shù)每季度進(jìn)行一次成份股的調(diào)整，同時(shí)道中88指數(shù)成份股緩沖區(qū)的建立將適當(dāng)保證道中88指數(shù)具有較低的指數(shù)換股率。道中88指數(shù)以人民幣元計(jì)算，基期均為1993年12月31日，基數(shù)定為100。

（四）業(yè)績基準(zhǔn)

本文中，業(yè)績基準(zhǔn)與標(biāo)的指數(shù)的定義相同。

（五）投資對象及投資范圍

本基金主要投資于具有良好流動性的金融工具，包括道瓊斯中國88指數(shù)的成份a股及其備選成份股、新股（首發(fā)或增發(fā)）、債券資產(chǎn)（國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債等債券資產(chǎn)）以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具，各類資產(chǎn)投資比例符合《證券投資基金法》的規(guī)定。

（六）投資風(fēng)格

本基金的投資風(fēng)格定位于增強(qiáng)型指數(shù)基金，并選擇了以市值代表性強(qiáng)、流動性高為特色的道瓊斯中國88指數(shù)為基金投資組合的跟蹤標(biāo)的，因此，本基金的投資組合具有大盤藍(lán)籌指數(shù)組合的風(fēng)格特點(diǎn)，通過買入并持有的長期投資策略，力爭獲取中國經(jīng)濟(jì)長期高速增長帶來的資本市場收益。

（七）投資策略和投資組合的構(gòu)建

本基金為增強(qiáng)型指數(shù)基金，以道中88指數(shù)為基金投資組合跟蹤的標(biāo)的指數(shù)，股票指數(shù)化投資部分主要投資于標(biāo)的指數(shù)的成份股票，增強(qiáng)部分主要選擇基本面好、具有核心競爭力的價(jià)值型企業(yè)的股票，在控制與標(biāo)的指數(shù)偏離風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力求取得超越標(biāo)的指數(shù)的投資收益率。

1．資產(chǎn)配置

本基金以追求標(biāo)的指數(shù)長期增長的穩(wěn)定收益為宗旨，采用自上而下的兩層次資產(chǎn)配置策略：第一層，資產(chǎn)類別配置，確定基金資產(chǎn)在不同資產(chǎn)類別之間的配置比例；第二層，股票和債券的個(gè)券選擇與組合管理，在不同類別資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上進(jìn)一步確定各資產(chǎn)類別中不同證券的配置比例，在降低跟蹤誤差和控制流動性風(fēng)險(xiǎn)的雙重約束下構(gòu)建跟蹤標(biāo)的指數(shù)的投資組合。

在資產(chǎn)類別配置上，本基金原則上將不高于75%的資產(chǎn)投資于股票，將不低于20%的資產(chǎn)投資于國債。在法律環(huán)境允許后，本基金股票資產(chǎn)投資比例上限將調(diào)整為95%，且保持不低于基金資產(chǎn)5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。

2．股票資產(chǎn)配置策略

在股票資產(chǎn)的配置上，本基金采用增強(qiáng)型指數(shù)化投資方法，以成份股在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重為基礎(chǔ)構(gòu)建指數(shù)化股票投資組合，并選擇基本面好、具有核心競爭力的價(jià)值型企業(yè)的股票對指數(shù)進(jìn)行適度增強(qiáng)。

3．增強(qiáng)投資的標(biāo)準(zhǔn)

本基金增強(qiáng)部分的投資，是指基于價(jià)值選股原則在對企業(yè)基本面情況進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上，在控制跟蹤誤差的基礎(chǔ)上投資于核心競爭力增強(qiáng)，投資價(jià)值上升的股票。

本基金將充分利用投資研究團(tuán)隊(duì)在投資和研究方面的經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力，對宏觀經(jīng)濟(jì)走向、產(chǎn)業(yè)發(fā)展演變及上市公司的基本面進(jìn)行深入的分析，對上市公司未來業(yè)績進(jìn)行預(yù)測，并在此基礎(chǔ)上，通過一定的價(jià)值評判標(biāo)準(zhǔn)對上市公司的投資價(jià)值進(jìn)行分析。

4．債券資產(chǎn)的配置策略

本基金債券投資為在跟蹤誤差與流動性風(fēng)險(xiǎn)雙重約束下的投資。本基金將以降低基金的跟蹤誤差為目的，在考慮流動性風(fēng)險(xiǎn)的前提下，構(gòu)建債券投資組合。

5．投資組合調(diào)整原則

本基金所構(gòu)建的股票投資組合的調(diào)整原則包括：根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整；根據(jù)企業(yè)基本面情況的變化降低對基本面惡化企業(yè)的投資比重，提高核心競爭力增強(qiáng)企業(yè)的投資比重；還將根據(jù)法律法規(guī)中的投資比例限制、申購贖回變動情況、新股增發(fā)因素等變化，對基金投資組合進(jìn)行適時(shí)調(diào)整，以保證基金凈值增長率與標(biāo)的指數(shù)間的高度正相關(guān)和跟蹤誤差最小化。

本基金的債券投資為流動性風(fēng)險(xiǎn)約束下的被動式投資，債券投資組合將根據(jù)組合對基金整體跟蹤誤差的邊際貢獻(xiàn)率進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。同時(shí)，本基金還將根據(jù)法律法規(guī)中的投資比例限制、申購贖回變動情況等變化，對基金投資組合進(jìn)行適時(shí)調(diào)整，以保證基金凈值增長率與標(biāo)的指數(shù)間的高度正相關(guān)和跟蹤誤差最小化。

6．增強(qiáng)性投資管理的限度和控制

本基金的股票選擇主要依據(jù)入選道瓊斯中國88指數(shù)的成份股和備選成份股，且對標(biāo)的指數(shù)成份股的投資不少于62只，對標(biāo)的指數(shù)成分股以外的股票投資不高于股票投資資產(chǎn)總額的40％。

為控制由于增強(qiáng)型投資可能帶來的過分偏離指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)，本基金力求將基金份額凈值增長率與標(biāo)的指數(shù)增長率間的年跟蹤誤差控制在6％。

（八）標(biāo)的指數(shù)的更換

1．更換基金標(biāo)的指數(shù)，應(yīng)按照有關(guān)法律法規(guī)及本基金合同規(guī)定的程序召開基金份額持有人大會進(jìn)行表決，同時(shí)按照有關(guān)法定程序修改基金合同；

2．當(dāng)且僅當(dāng)出現(xiàn)下列原因：

（1）證券交易所停止向標(biāo)的指數(shù)供應(yīng)商提供標(biāo)的指數(shù)所需的數(shù)據(jù)、限制其從該交易所取得數(shù)據(jù)或處理數(shù)據(jù)的權(quán)利；

（2）任何法律法規(guī)的出臺導(dǎo)致標(biāo)的指數(shù)供應(yīng)商合理的認(rèn)為其授權(quán)管理人使用標(biāo)的指數(shù)的能力已被實(shí)質(zhì)性削弱；

（3）任何直接或間接地針對標(biāo)的指數(shù)或標(biāo)的指數(shù)供應(yīng)商而產(chǎn)生的訴訟或行動已經(jīng)開始，或任何此類訴訟行動已威脅到并且標(biāo)的指數(shù)供應(yīng)商合理地認(rèn)為此類訴訟或行動可能對標(biāo)的指數(shù)或授權(quán)基金管理人使用標(biāo)的指數(shù)的能力產(chǎn)生重大不利影響；

（4）任何法律法規(guī)的出臺使得基金管理人不能發(fā)行、促銷或推廣本基金或任何針對本基金的重大訴訟或監(jiān)管行動已經(jīng)開始；

（5）標(biāo)的指數(shù)供應(yīng)商確定標(biāo)的指數(shù)不再符合或?qū)o法符合標(biāo)的供應(yīng)商為維持指數(shù)所訂的標(biāo)準(zhǔn)；

導(dǎo)致現(xiàn)有標(biāo)的指數(shù)供應(yīng)商停止編輯、計(jì)算和公布標(biāo)的指數(shù)價(jià)值或停止對基金管理人的標(biāo)的指數(shù)使用授權(quán)時(shí)，基金管理人有權(quán)更換標(biāo)的指數(shù)，并應(yīng)提前15個(gè)工作日進(jìn)行公告。

標(biāo)的指數(shù)更換后，基金管理人可根據(jù)需要替換或刪除基金名稱中與原標(biāo)的指數(shù)相關(guān)的商號或字樣。

代表本基金10％（不含10％）以上份額的基金份額持有人，對基金管理人變更標(biāo)的指數(shù)有異議的，在符合有關(guān)法律法規(guī)要求的前提下，可按照本基金合同第八章中有關(guān)基金份額持有人大會的規(guī)定要求召開基金份額持有人大會，基金管理人應(yīng)立即著手召集基金份額持有人大會就變更標(biāo)的指數(shù)的提案進(jìn)行表決，表決生效后5個(gè)工作日之內(nèi)，基金管理人遵照表決變更本基金的標(biāo)的指數(shù)并發(fā)布公告。

3．當(dāng)出現(xiàn)任何可能導(dǎo)致標(biāo)的指數(shù)供應(yīng)商停止編輯、計(jì)算和公布標(biāo)的指數(shù)價(jià)值或停止對基金管理人的標(biāo)的指數(shù)使用授權(quán)的情況時(shí)，基金管理人應(yīng)在獲悉事實(shí)的三個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行公告。

（九）投資決策及投資操作流程

本基金的投資決策的主要信息依據(jù)有：

1、金融工程小組的數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，金融工程小組運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測模型以及各種風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)，對市場預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和指數(shù)化投資組合風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測算，由此提供數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告；

2、行業(yè)研究員對標(biāo)的指數(shù)成份股的企業(yè)情況提供的研究分析報(bào)告；

3、市場部每日提供基金申購贖回的數(shù)據(jù)分析報(bào)告。

1．基金資產(chǎn)分布決策

基金資產(chǎn)分布決策由投資決策委員會依照基金合同的規(guī)定做出。投資決策委員會是負(fù)責(zé)基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，由公司總經(jīng)理任主席，公司副總經(jīng)理、投資管理部總監(jiān)為投資決策委員會成員，公司督察員、基金經(jīng)理、組合經(jīng)理、估值經(jīng)理、交易主管、投資決策委員會秘書可列席投資決策委員會會議。

投資決策委員會定期聽取公司投資管理部關(guān)于宏觀、中觀和微觀經(jīng)濟(jì)的分析，結(jié)合證券市場發(fā)展趨勢和標(biāo)的指數(shù)的最新動態(tài)等因素，在基金合同規(guī)定的投資框架下，制定基金的投資戰(zhàn)略。

2．基金投資組合決策

基金經(jīng)理在投資決策委員會制定的投資原則下，根據(jù)研究員提供的數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告和標(biāo)的指數(shù)成份股研究報(bào)告及市場部提供的基金申購贖回報(bào)告，在考慮基金合同規(guī)定的債券股票資產(chǎn)比例范圍前提下，決定對債券和股票投資的具體比例。

評估和調(diào)整決策程序：基金管理人有權(quán)根據(jù)環(huán)境的變化和實(shí)際的需要調(diào)整決策的程序。

3．風(fēng)險(xiǎn)控制決策

合規(guī)控制委員會為公司非常設(shè)機(jī)構(gòu)，其成員由董事長、總經(jīng)理、獨(dú)立董事、監(jiān)事、督察員組成。其主要職責(zé)為：制定公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度；檢查公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度的有效性和落實(shí)情況；并對公司投資管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患或出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行研究討論，做出決定。

投資決策委員會負(fù)責(zé)根據(jù)市場變化對指數(shù)化投資組合的資產(chǎn)配置和調(diào)整提出風(fēng)險(xiǎn)防范建議。

在執(zhí)行投資決策委員會對本基金的風(fēng)險(xiǎn)控制決策的基礎(chǔ)上，績效與風(fēng)險(xiǎn)評估小組將對投資組合的偏離度風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤和評估，并對風(fēng)險(xiǎn)隱患提出預(yù)警；監(jiān)察稽核部將對指數(shù)化投資組合的執(zhí)行過程進(jìn)行實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控；基金經(jīng)理將依據(jù)基金申購和贖回的情況控制指數(shù)化投資組合的流動性風(fēng)險(xiǎn)。

（十）基金投資的績效評估

績效與風(fēng)險(xiǎn)評估小組負(fù)責(zé)對基金投資組合進(jìn)行投資績效評估，研究基金投資組合的變化及由此帶來的收益或損失；同時(shí)，績效與風(fēng)險(xiǎn)評估小組還必須對基金資產(chǎn)組合的將對投資組合的偏離度風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤和評估，并對風(fēng)險(xiǎn)隱患提出客觀的評價(jià)和預(yù)警。績效與風(fēng)險(xiǎn)評估小組依據(jù)投資績效評估運(yùn)行規(guī)則，定期向投資決策委員會及投資管理部提供績效評估報(bào)告，對基金投資收益與風(fēng)險(xiǎn)情況做出反饋，如有必要還需提出在分析基礎(chǔ)上的修正意見。

（十一）建倉期

本基金建倉時(shí)間為3個(gè)月，3個(gè)月之后本基金投資組合比例達(dá)到本基金合同相關(guān)規(guī)定。

（十二）投資組合比例限制

1．本基金投資于股票、債券的比例不低于基金資產(chǎn)總值的80％；

2．投資于國家債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的20％；

3．本基金持有一家公司的股票，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10％；

4．本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%；

5．法律法規(guī)規(guī)定的其他限制。

由于基金規(guī)模或市場的變化導(dǎo)致的投資組合超過上述約定的比例不在限制之內(nèi)，但基金管理人應(yīng)在合理期限內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，以達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。

（十三）禁止行為

1．本基金不得投資于其他基金，但國務(wù)院另有規(guī)定的除外；

2．本基金不得將基金資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保或者貸款；

3．本基金不得從事證券信用交易；

4．本基金不得進(jìn)行房地產(chǎn)投資；

5．本基金不得從事可能使基金承擔(dān)無限責(zé)任的投資；

6．本基金不得將基金資產(chǎn)投資于與基金管理人或基金托管人有利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券；

7．本基金不得從事法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)關(guān)規(guī)定禁止從事的其他行為。

但法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

（十四）基金管理人代表基金行使股東權(quán)利的處理原則

1．不謀求對所投資企業(yè)的控股或者進(jìn)行直接管理；

2．所有參與均在合法合規(guī)的前提下維護(hù)基金投資人利益并謀求基金資產(chǎn)的保值和增值。

二十、基金的融資

本基金可以按照國家的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行融資。

二十一、基金資產(chǎn)

（一）基金資產(chǎn)總值和基金資產(chǎn)凈值

本基金基金資產(chǎn)總值包括基金所擁有的各類有價(jià)證券、銀行存款本息及其他投資等的價(jià)值總和。

本基金基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。

（二）基金資產(chǎn)的保管及處分

本基金資產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人及基金托管人的資產(chǎn)，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人以其自有資產(chǎn)承擔(dān)法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對本基金資產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。除依《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定處分外，基金資產(chǎn)不得被處分。

（三）基金資產(chǎn)的賬戶

本基金根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件開立基金專用銀行存款賬戶以及證券賬戶，與基金管理人和基金托管人自有的資產(chǎn)賬戶以及其他基金資產(chǎn)賬戶獨(dú)立。

二十二、基金資產(chǎn)估值

（一）估值目的基金資產(chǎn)的估值目的是客觀、準(zhǔn)確地反映基金資產(chǎn)的價(jià)值，并為基金份額的申購與贖回提供計(jì)價(jià)依據(jù)。

（二）估值日

本基金合同生效后，每工作日對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。

（三）估值對象

運(yùn)用基金資產(chǎn)所購買的一切有價(jià)證券。

（四）估值方法

1．股票估值

（1）上市證券按估值日其所在證券交易所的收盤價(jià)估值；估值日無交易的，以最近1日的收盤價(jià)估值；

（2）未上市股票的估值：送股、轉(zhuǎn)增股、配股和增發(fā)新股，按估值日在交易所掛牌的同一股票的收盤價(jià)估值；首次發(fā)行的股票，按成本價(jià)估值。

（3）配股權(quán)證，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，若收盤價(jià)高于配股價(jià)，則按收盤價(jià)和配股價(jià)的差額進(jìn)行估值；若收盤價(jià)等于或低于配股價(jià)，則不進(jìn)行估值；

（4）在任何情況下，基金管理人如采用本款第（1）、（2）、（3）項(xiàng)規(guī)定的方法對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒ā５牵绻鸸芾砣苏J(rèn)為按本款第①、②、③項(xiàng)規(guī)定的方法對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，基金管理人可根據(jù)具體情況，并與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值；

（5）國家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進(jìn)行估值。

2．債券估值辦法：

（1）證券交易所市場實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)估值，估值日沒有交易的，按最近交易日的收盤價(jià)估值；

（2）證券交易所市場未實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)減去債券收盤價(jià)中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值，估值日沒有交易的，按最近交易日債券收盤價(jià)計(jì)算得到的凈價(jià)估值；

（3）可轉(zhuǎn)換債券按交易所提供的該證券收盤價(jià)（減應(yīng)收利息）進(jìn)行估值；

（4）未上市債券按其成本價(jià)估值；

（5）銀行間債券以成本計(jì)價(jià)，在債券持有期逐日計(jì)提利息；

（6）在任何情況下，基金管理人如采用本款（1）-（5）項(xiàng)規(guī)定的方法對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒ā５牵绻鸸芾砣苏J(rèn)為按本款（1）-（5）項(xiàng)規(guī)定的方法對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，基金管理人可綜合考慮市場成交價(jià)、市場報(bào)價(jià)、流動性、收益率曲線等多種因素，并與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值；

（7）國家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進(jìn)行估值。

（五）估值程序

基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同進(jìn)行。基金份額凈值由基金管理人完成估值后，將估值結(jié)果以書面形式報(bào)給基金托管人，基金托管人按《基金合同》規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序進(jìn)行復(fù)核，基金托管人復(fù)核無誤后簽章返回給基金管理人。月末、年中和年末估值復(fù)核與基金會計(jì)賬目的核對同時(shí)進(jìn)行。

（六）暫停公告凈值的情形

1．基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)；

2．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)；

3．中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。

（七）基金份額凈值的確認(rèn)及錯(cuò)誤的處理方式：基金份額凈值的計(jì)算，精確到0.0001元，小數(shù)點(diǎn)第五位四舍五入。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。當(dāng)基金資產(chǎn)的估值導(dǎo)致基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后四位內(nèi)發(fā)生差錯(cuò)時(shí)，視為基金份額資產(chǎn)估值錯(cuò)誤。基金管理人和基金托管人將采取必要、適當(dāng)合理的措施確保基金資產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性、及時(shí)性。當(dāng)基金份額凈值出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大；凈值錯(cuò)誤偏差達(dá)到基金份額凈值的0.5％時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)公告，通報(bào)基金托管人并報(bào)中國證監(jiān)會備案。

1．差錯(cuò)類型

本基金運(yùn)作過程中，如果由于基金管理人、基金托管人、注冊登記機(jī)構(gòu)、代理銷售機(jī)構(gòu)或投資者自身的過錯(cuò)造成差錯(cuò)，導(dǎo)致其他當(dāng)事人遭受損失的，過錯(cuò)的責(zé)任人應(yīng)當(dāng)對由于該差錯(cuò)遭受損失的當(dāng)事人（“受損方”）按下述“差錯(cuò)處理原則”給予賠償。

上述差錯(cuò)的主要類型包括但不限于：資料申報(bào)差錯(cuò)、數(shù)據(jù)傳輸差錯(cuò)、數(shù)據(jù)計(jì)算差錯(cuò)、系統(tǒng)故障差錯(cuò)、下達(dá)指令差錯(cuò)等；對于因技術(shù)原因引起的差錯(cuò)，若系同行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)水平無法預(yù)見、無法避免、無法抗拒，則屬不可抗力。

由于不可抗力原因造成投資者的交易資料滅失或被錯(cuò)誤處理或造成其他差錯(cuò)，因不可抗力原因出現(xiàn)差錯(cuò)的當(dāng)事人不對其他當(dāng)事人承擔(dān)賠償責(zé)任，但因該差錯(cuò)取得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人仍應(yīng)負(fù)有返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。

2．差錯(cuò)處理原則：因基金估值錯(cuò)誤給投資者造成損失的應(yīng)先由基金管理人承擔(dān)，基金管理人對不應(yīng)由其承擔(dān)的責(zé)任，有權(quán)根據(jù)過錯(cuò)原則，向過錯(cuò)人追償，本《基金合同》的當(dāng)事人應(yīng)將按照以下約定處理。

（1）差錯(cuò)已發(fā)生，但尚未給當(dāng)事人造成損失時(shí)，差錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)及時(shí)協(xié)調(diào)各方，及時(shí)進(jìn)行更正，因更正差錯(cuò)發(fā)生的費(fèi)用由差錯(cuò)責(zé)任方承擔(dān)；由于差錯(cuò)責(zé)任方未及時(shí)更正已產(chǎn)生的差錯(cuò)，給當(dāng)事人造成損失的由差錯(cuò)責(zé)任方承擔(dān)；若差錯(cuò)責(zé)任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且有協(xié)助義務(wù)的當(dāng)事人有足夠的時(shí)間進(jìn)行更正而未更正，由此造成或擴(kuò)大的損失有差錯(cuò)責(zé)任方和未更正方根據(jù)各自的過錯(cuò)程度分別各自承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。差錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)對更正的情況向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)，確保差錯(cuò)已得到更正；

（2）差錯(cuò)的責(zé)任方對可能導(dǎo)致有關(guān)當(dāng)事人的直接損失負(fù)責(zé)，不對間接損失負(fù)責(zé)，并且僅對差錯(cuò)的有關(guān)直接當(dāng)事人負(fù)責(zé)，不對第三方負(fù)責(zé)；

（3）因差錯(cuò)而獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人負(fù)有及時(shí)返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。但差錯(cuò)責(zé)任方仍應(yīng)對差錯(cuò)負(fù)責(zé)，如果由于獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人不返還或不全部返還不當(dāng)?shù)美斐善渌?dāng)事人的利益損失，則差錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內(nèi)對獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人享有要求交付不當(dāng)?shù)美臋?quán)利；如果獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人已經(jīng)將此部分不當(dāng)?shù)美颠€給受損方，則受損方應(yīng)當(dāng)將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)獲得的不當(dāng)?shù)美颠€的總和超過其實(shí)際損失的差額部分支付給差錯(cuò)責(zé)任方；

（4）差錯(cuò)調(diào)整采用盡量恢復(fù)至假設(shè)未發(fā)生差錯(cuò)的正確情形的方式；

（5）如果因基金管理人過錯(cuò)造成基金資產(chǎn)損失時(shí)，基金托管人應(yīng)為基金的利益向基金管理人追償，如果因基金托管人過錯(cuò)造成基金資產(chǎn)損失時(shí)，基金管理人應(yīng)為基金的利益向基金托管人追償。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金資產(chǎn)的損失，由基金管理人負(fù)責(zé)向差錯(cuò)方追償；

（6）如果出現(xiàn)差錯(cuò)的當(dāng)事人未按規(guī)定對受損方進(jìn)行賠償，并且依據(jù)法律、行政法規(guī)、本《基金合同》或其他規(guī)定，基金管理人自行或依據(jù)法院判決、仲裁裁決對受損方承擔(dān)了賠償責(zé)任，則基金管理人有權(quán)向出現(xiàn)過錯(cuò)的當(dāng)事人進(jìn)行追索，并有權(quán)要求其賠償或補(bǔ)償由此發(fā)生的費(fèi)用和遭受的損失；

（7）按法律法規(guī)規(guī)定的其他原則處理差錯(cuò)。

3．差錯(cuò)處理程序：差錯(cuò)被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行處理，處理的程序如下：

（1）查明差錯(cuò)發(fā)生的原因，列明所有當(dāng)事人，根據(jù)差錯(cuò)發(fā)生的原因確定差錯(cuò)責(zé)任方；

（2）根據(jù)差錯(cuò)處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法對因差錯(cuò)造成的損失進(jìn)行評估；

（3）根據(jù)差錯(cuò)處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法由差錯(cuò)的責(zé)任方進(jìn)行更正和賠償損失；

（4）根據(jù)差錯(cuò)處理的方法，需要修改基金注冊登記機(jī)構(gòu)的交易數(shù)據(jù)的，由基金注冊登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行更正，并就差錯(cuò)的更正向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)；

（5）基金管理人及基金托管人基金資產(chǎn)凈值計(jì)算錯(cuò)誤偏差達(dá)到基金資產(chǎn)凈值0.5%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)通報(bào)基金托管人并報(bào)中國證監(jiān)會備案。

因基金份額凈值計(jì)算錯(cuò)誤給投資人造成損失的處理原則、方式適用基金管理人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及基金合同制訂的業(yè)務(wù)規(guī)則中的相關(guān)規(guī)定；基金管理人和基金托管人之間的責(zé)任分擔(dān)按照相互間簽訂的《托管協(xié)議》的相關(guān)約定。

（八）特殊情形的處理

基金管理人按估值方法的第1項(xiàng)中的第（4）項(xiàng)條款、第2項(xiàng)中的第（6）項(xiàng)條款進(jìn)行估值時(shí)，所造成的誤差不作為基金份額凈值錯(cuò)誤處理。

由于不可抗力原因，或由于證券交易所及登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但未能發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤的，由此造成的基金資產(chǎn)估值錯(cuò)誤，基金管理人和基金托管人可以免除賠償責(zé)任。但基金管理人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。

二十三、基金費(fèi)用與稅收

（一）基金費(fèi)用的種類

1．基金管理人的管理費(fèi)；

2．基金托管人的托管費(fèi)；

3．投資交易費(fèi)用；

4．基金合同生效以后的信息披露費(fèi)用；

5．基金份額持有人大會費(fèi)用；

6．基金合同生效以后的與基金相關(guān)的會計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；

7．基金分紅手續(xù)費(fèi)；

8．按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費(fèi)用。

（二）基金費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

1．基金管理人的管理費(fèi)

基金管理人的基金管理費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值的1.2%年費(fèi)率計(jì)提。

在通常情況下，基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.2%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：

h＝e×1.2％／當(dāng)年天數(shù)

h為每日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)

e為前一日基金資產(chǎn)凈值

基金管理費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。

2．基金托管人的基金托管費(fèi)

基金托管人的基金托管費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值的0.25%年費(fèi)率計(jì)提。

在通常情況下，基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.25%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：

h＝e×0.25％／當(dāng)年天數(shù)

h為每日應(yīng)計(jì)提的基金托管費(fèi)

e為前一日的基金資產(chǎn)凈值

基金托管費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金托管人。

3．本條第（一）款第3至第8項(xiàng)費(fèi)用由基金管理人和基金托管人根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，列入當(dāng)期基金費(fèi)用。

（三）不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。基金合同生效之前的律師費(fèi)、會計(jì)師費(fèi)和信息披露費(fèi)用等不得從基金資產(chǎn)中列支。

（四）基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)的調(diào)整

基金管理人和基金托管人可協(xié)商酌情調(diào)低基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)，無須召開基金份額持有人大會。

（五）稅收

本基金運(yùn)作過程中涉及的各納稅主體，依照國家法律法規(guī)的規(guī)定履行納稅義務(wù)。

二十四、基金收益與分配

（一）收益的構(gòu)成基金收益包括：基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券差價(jià)、銀行存款利息以及其他收入。

基金凈收益為基金收益扣除按照有關(guān)規(guī)定可以在基金收益中扣除的費(fèi)用等項(xiàng)目后的余額。

（二）收益分配原則

1．基金收益分配采用現(xiàn)金方式或紅利再投資方式，投資者可選擇獲取現(xiàn)金紅利或者將現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資；

2．每一基金份額享有同等分配權(quán)；

3．基金當(dāng)期收益先彌補(bǔ)上期虧損后，方可進(jìn)行當(dāng)期收益分配；

4．基金收益分配后每份基金份額的凈值不能低于面值；

5．如果基金當(dāng)期出現(xiàn)虧損，則不進(jìn)行收益分配；

6．基金收益分配比例按照有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；

7．在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，基金收益分配每年至少一次，成立不滿3個(gè)月，收益可不分配；

法律、法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。

（三）收益分配方案

基金收益分配方案中載明基金收益的范圍、基金收益分配對象、分配原則、分配時(shí)間、分配數(shù)額及比例、分配方式及有關(guān)手續(xù)費(fèi)等內(nèi)容。

（四）收益分配方案的確定與公告

基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人核實(shí)后確定，在報(bào)中國證監(jiān)會備案后5個(gè)工作日內(nèi)由基金管理人公告。

（五）收益分配中發(fā)生的費(fèi)用

1．收益分配采用紅利再投資方式免收再投資的費(fèi)用；采用現(xiàn)金分紅方式，則可從分紅現(xiàn)金中提取一定的數(shù)額或者比例用于支付注冊登記作業(yè)手續(xù)費(fèi)，如收取該項(xiàng)費(fèi)用，具體提取標(biāo)準(zhǔn)和方法在招募說明書或公開說明書中規(guī)定。

2．收益分配時(shí)發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬等手續(xù)費(fèi)用由基金份額持有人自行承擔(dān)；如果基金份額持有人所獲現(xiàn)金紅利不足支付前述銀行轉(zhuǎn)賬等手續(xù)費(fèi)用，注冊登記機(jī)構(gòu)自動將該基金份額持有人的現(xiàn)金紅利轉(zhuǎn)為基金份額。

二十五、基金的會計(jì)與審計(jì)

（一）基金會計(jì)政策

1．基金的會計(jì)為公歷每年1月1日至12月31日。

2．基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位。

3．會計(jì)制度按國家有關(guān)的會計(jì)制度執(zhí)行。

4．本基金獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算。

5．本基金會計(jì)責(zé)任人為基金管理人。

（二）基金審計(jì)

1．本基金管理人聘請具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所及其注冊會計(jì)師等機(jī)構(gòu)對基金進(jìn)行審計(jì)。

2．會計(jì)師事務(wù)所更換經(jīng)辦注冊會計(jì)師，應(yīng)事先征得基金管理人同意，并報(bào)中國證監(jiān)會備案。

3．基金管理人（或基金托管人）認(rèn)為有充足理由更換會計(jì)師事務(wù)所，經(jīng)基金托管人（或基金管理人）同意，并報(bào)中國證監(jiān)會備案后可以更換。更換會計(jì)師事務(wù)所須在5個(gè)工作日內(nèi)公告。

二十六、基金的信息披露：本基金的信息披露按照《暫行辦法》及其實(shí)施準(zhǔn)則、《試點(diǎn)辦法》、本基金合同及其他有關(guān)規(guī)定辦理。本基金的信息披露事項(xiàng)須在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。

（一）招募說明書

基金發(fā)起人按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》編制并公告招募說明書。

（二）發(fā)行公告

基金發(fā)起人按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》編制并發(fā)布發(fā)行公告。

（三）定期報(bào)告：本基金定期報(bào)告包括中期報(bào)告、報(bào)告、基金投資組合公告、基金凈值公告及公開說明書，由基金管理人按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》的規(guī)定和中國證監(jiān)會頒布的有關(guān)證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式的相關(guān)文件進(jìn)行編制并公告，同時(shí)報(bào)中國證監(jiān)會備案。

1．中期報(bào)告：基金中期報(bào)告在基金會計(jì)前6個(gè)月結(jié)束后的60日內(nèi)公告。

2．報(bào)告：基金報(bào)告經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)后在基金會計(jì)結(jié)束后的90日內(nèi)公告。

3．基金投資組合公告：基金投資組合公告每季度公布一次，于截止日后15個(gè)工作日內(nèi)公告。

4．基金凈值公告：每開放日公布前一開放日的基金份額凈值。

5．公開說明書：公開說明書是對招募說明書的定期更新，由基金管理人編制并公告。本基金合同生效后，于每6個(gè)月結(jié)束后30日內(nèi)公告公開說明書，并在公告時(shí)間15日前報(bào)中國證監(jiān)會審核。公開說明書公告內(nèi)容的截止日為每6個(gè)月的最后一日。

（四）臨時(shí)公告：基金在運(yùn)作過程中發(fā)生如下可能對基金份額持有人權(quán)益產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)時(shí)，基金管理人須按照法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定及時(shí)報(bào)告并公告：

1．基金份額持有人大會決議；

2．基金管理人或基金托管人變更；

3．基金管理人或基金托管人的董事或法定代表人、監(jiān)事、高級管理人員變動；

4．基金管理人或基金托管人主要業(yè)務(wù)人員一年內(nèi)變更達(dá)30%以上；

5．基金經(jīng)理更換；

6．重大關(guān)聯(lián)事項(xiàng)；

7．基金管理人或基金托管人及其董事或法定代表人、監(jiān)事和高級管理人員受到重大處罰；

8．重大訴訟、仲裁事項(xiàng)；

9．基金終止；

10．基金發(fā)生巨額贖回并延期支付；

11．基金暫停申購或贖回；

12．開始或者重新開始申購、贖回等一項(xiàng)或多項(xiàng)業(yè)務(wù)的辦理；

13．基金費(fèi)用的調(diào)整；

14．基金投資限額的調(diào)整；

15．增加或減少銷售代理人；

16．基金或?yàn)榛鹛峁┓?wù)的相關(guān)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)有關(guān)事項(xiàng)，可能影響投資人對基金風(fēng)險(xiǎn)和未來表現(xiàn)的評估；

17．標(biāo)的指數(shù)的更換；

18．其他重大事項(xiàng)。

（五）標(biāo)的指數(shù)的信息發(fā)布

指數(shù)編制人在至少一種指定信息披露媒體上發(fā)布標(biāo)的指數(shù)的前日收盤。

指數(shù)編制人和基金管理人的網(wǎng)站將發(fā)布標(biāo)的指數(shù)，指數(shù)編制人的網(wǎng)站為_________，基金管理人的網(wǎng)站為_________。

（六）信息披露文件的存放與查閱

本基金招募說明書或公開說明書、半年報(bào)告、報(bào)告、基金投資組合公告、臨時(shí)公告等文本存放在基金管理人、基金托管人和基金銷售代理人的辦公場所和營業(yè)場所。投資者可免費(fèi)查閱，在支付工本費(fèi)后，可在合理時(shí)間內(nèi)取得上述文件的復(fù)制件或復(fù)印件。

基金管理人和基金托管人應(yīng)保證文本的內(nèi)容與所公告的內(nèi)容完全一致。

二十七、基金的終止與清算

（一）基金的終止：有下列情形之一的，本基金經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后終止：

1．存續(xù)期間內(nèi)，基金份額持有人數(shù)量連續(xù)60個(gè)工作日達(dá)不到100人，或連續(xù)60個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于人民幣5000萬元，基金管理人宣布本基金終止；

2．基金經(jīng)基金份額持有人大會表決終止；

3．因重大違法、違規(guī)行為，基金被中國證監(jiān)會責(zé)令終止；

4．基金管理人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任本基金的管理人，而無其他適當(dāng)?shù)幕鸸芾頇C(jī)構(gòu)承接其權(quán)利及義務(wù)；

5．基金托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任本基金的托管人，而無其他適當(dāng)?shù)幕鹜泄軝C(jī)構(gòu)承接其權(quán)利及義務(wù)；

6．由于投資方向變更引起的基金合并、撤銷；

7．法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許的其他情況。

基金終止，應(yīng)當(dāng)按法律法規(guī)和本基金合同的有關(guān)規(guī)定對基金進(jìn)行清算。

（二）基金的清算

1．基金清算小組

（1）自基金終止之日起30個(gè)工作日內(nèi)成立基金清算小組，基金清算小組在中國證監(jiān)會的監(jiān)督下進(jìn)行基金清算，在基金清算小組接管基金資產(chǎn)之前，基金管理人和基金托管人應(yīng)按照基金合同和托管協(xié)議的規(guī)定繼續(xù)履行保護(hù)基金資產(chǎn)安全的職責(zé)。

（2）基金清算小組成員由基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人、具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊會計(jì)師、律師以及中國證監(jiān)會指定的人員組成。基金清算小組可以聘用必要的工作人員。

（3）基金清算小組負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配。基金清算小組可以依法進(jìn)行必要的民事活動。

2．清算程序

（1）基金終止后，由基金清算小組統(tǒng)一接管基金資產(chǎn)；

（2）基金清算小組對基金資產(chǎn)進(jìn)行清理和確認(rèn)；

（3）對基金資產(chǎn)進(jìn)行評估和變現(xiàn)；

（4）將基金清算結(jié)果報(bào)告中國證監(jiān)會；

（5）公布基金清算公告；

（6）對基金資產(chǎn)進(jìn)行分配。

3．清算費(fèi)用

清算費(fèi)用是指基金清算小組在進(jìn)行基金清算過程中發(fā)生的所有合理費(fèi)用，清算費(fèi)用由基金清算小組優(yōu)先從基金資產(chǎn)中支付。

4．基金剩余資產(chǎn)的分配

基金清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金清算費(fèi)用后如有余額，按基金份額持有人持有的基金份額比例進(jìn)行分配。

5．基金清算的公告

基金終止并報(bào)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后5個(gè)工作日內(nèi)由基金清算小組公告；清算過程中的有關(guān)重大事項(xiàng)須及時(shí)公告；基金清算結(jié)果由基金清算小組于中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后3個(gè)工作日內(nèi)公告。

二十八、業(yè)務(wù)規(guī)則

基金份額持有人應(yīng)遵守《_________開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》（以下稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》）。《業(yè)務(wù)規(guī)則》由基金管理人制訂，并由其解釋與修改，但如《業(yè)務(wù)規(guī)則》的制定、修改若構(gòu)成對基金合同的實(shí)質(zhì)修改，則應(yīng)在本《基金合同》修改后方可對《業(yè)務(wù)規(guī)則》修改。

二十九、違約責(zé)任

（一）由于《基金合同》一方當(dāng)事人的過錯(cuò)，造成《基金合同》不能履行或者不能完全履行的，由有過錯(cuò)的一方承擔(dān)違約責(zé)任；如屬《基金合同》雙方或多方當(dāng)事人的過錯(cuò)，根據(jù)實(shí)際情況，雙方或多方當(dāng)事人分別承擔(dān)各自應(yīng)負(fù)的違約責(zé)任。

（二）當(dāng)發(fā)生下列情況時(shí)，當(dāng)事人可以免責(zé)：

1．管理人及基金托管人按照中國證監(jiān)會的規(guī)定或當(dāng)時(shí)有效的法律、法規(guī)或規(guī)章的作為或不作為而造成的損失等；

2．在沒有欺詐或過失的情況下，基金管理人由于按照本《基金合同》規(guī)定的投資原則進(jìn)行的投資所造成的損失等；

3．不可抗力。

（三）《基金合同》當(dāng)事人違反《基金合同》，給其他方造成直接損失的，應(yīng)進(jìn)行賠償。

（四）在發(fā)生一方或多方當(dāng)事人違約的情況下，《基金合同》能夠繼續(xù)履行的應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行。

（五）本合同當(dāng)事人一方違約后，其他當(dāng)事方應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)措施防止損失的擴(kuò)大；沒有采取適當(dāng)措施致使損失擴(kuò)大的，不得就擴(kuò)大的損失要求賠償。守約方因防止損失擴(kuò)大而支出的合理費(fèi)用由違約方承擔(dān)。

（六）第三方的過錯(cuò)而導(dǎo)致本《基金合同》當(dāng)事人一方違約，并造成其他當(dāng)事人損失的，違約方并不因此免除其賠償責(zé)任。

（七）當(dāng)事人之一違約而導(dǎo)致其他當(dāng)事人損失的，基金份額持有人應(yīng)先于其他受損方獲得賠償。

三

十、爭議處理

（一）本《基金合同》適用中華人民共和國法律并從其解釋。

（二）本《基金合同》的當(dāng)事人之間因本《基金合同》產(chǎn)生的或與本《基金合同》有關(guān)的爭議可首先通過友好協(xié)商解決。自一方書面要求協(xié)商解決爭議之日起60日內(nèi)如果爭議未能以協(xié)商方式解決，則任何一方有權(quán)將爭議提交中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會，根據(jù)提交仲裁時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點(diǎn)為北京。仲裁裁決是終局的，對仲裁各方當(dāng)事人均具有約束力。

（三）除爭議所涉內(nèi)容之外，本《基金合同》的其他部分應(yīng)當(dāng)由本《基金合同》當(dāng)事人繼續(xù)履行。

三

十一、基金合同的效力

（一）本《基金合同》經(jīng)基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人三方蓋章以及三方法定代表人或授權(quán)代表簽字并經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后生效。

（二）本《基金合同》的有效期自其生效之日至本基金清算結(jié)果報(bào)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)并公告之日止。

（三）本《基金合同》對基金作出的規(guī)定自生效之日起對包括基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人和基金份額持有人在內(nèi)的《基金合同》各方當(dāng)事人具有同等的法律約束力。本《基金合同》對基金作出的規(guī)定自生效之日起對包括基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人和相應(yīng)的基金份額持有人在內(nèi)的《基金合同》各方當(dāng)事人具有同等的法律約束力。

（四）本《基金合同》及其修訂本正本一式八份，除上報(bào)中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會各一份外，基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人各持有二份，每份具有同等的法律效力。

三

十二、基金合同的修改與終止

（一）基金合同的修改

1．本基金合同的修改需經(jīng)包括基金管理人和基金托管人在內(nèi)的各方當(dāng)事人同意。

2．修改基金合同應(yīng)經(jīng)基金份額持有人大會決議通過，并報(bào)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，自批準(zhǔn)之日起生效。但如因相應(yīng)的法律、法規(guī)發(fā)生變動并屬于本基金合同必須遵照進(jìn)行修改的情形，或者基金合同的修改不涉及本基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生變化的，可不經(jīng)基金份額持有人大會決議，而經(jīng)基金管理人和基金托管人同意修改后公布，并報(bào)中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會備案。

（二）基金合同的終止

1．出現(xiàn)下列情況之一的，本基金合同經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后終止：

（1）存續(xù)期間內(nèi)，基金份額持有人數(shù)量連續(xù)60個(gè)工作日達(dá)不到100人，或連續(xù)60個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于人民幣5000萬元，基金管理人宣布本基金終止；

（2）基金經(jīng)基金份額持有人大會表決終止；

（3）因重大違法行為，基金被中國證監(jiān)會責(zé)令終止；

（4）基金管理人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任本基金的管理人，而無其他適當(dāng)?shù)幕鸸芾頇C(jī)構(gòu)承接其權(quán)利及義務(wù)；

（5）基金托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任本基金的托管人，而無其他適當(dāng)?shù)耐泄軝C(jī)構(gòu)承接其權(quán)利及義務(wù)；

（6）由于投資方向變更引起的基金合并、撤銷；

（7）法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許的其他情況。

2．本基金終止后，須按法律法規(guī)和本基金合同對基金進(jìn)行清算。中國證監(jiān)會對清算結(jié)果批準(zhǔn)并予以公告后本基金合同終止。

基金發(fā)起人（蓋章）：_________基金管理人（蓋章）：_________

法定代表人（簽字）：_________法定代表人（簽字）：_________

簽訂地點(diǎn)：_________簽訂地點(diǎn)：_________

_________年____月____日_________年____月____日

基金托管人（蓋章）：_________

法定代表人（簽字）：_________

簽訂地點(diǎn)：_________

_________年____月____日

第五篇：證券投資基金實(shí)驗(yàn)報(bào)告

1.在選基池中查看“基金公司股票池”，查看并分析不同基金公司的股票池。

股票池通常是某些股票投資者或者推薦機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)投資者，以股票K線技術(shù)，或者公司基本面、結(jié)合行業(yè)產(chǎn)業(yè)背景、經(jīng)濟(jì)基本面和產(chǎn)業(yè)政策、宏觀政策，財(cái)務(wù)報(bào)表等某方面或者綜合指標(biāo)所甄選的，用來隨著市場變化情況所選出的備選投資股票名單

華夏基金股票池共有135只股票，其中占基金資產(chǎn)凈值比例最大的前5只股票分別是：

1、貴州茅臺（600519）19.45%

2、伊利股份（600887）15.79%

3、中國神華（601088）14.91%

4、中國石油（601857）11.88%

5、中國平安（601318）11.32%

匯豐晉信股票池共有59只股票，其中占基金資產(chǎn)凈值比例最大的前5只股票分別是：

1、新安股份（600596）9.97%

2、江山股份（600389）9.85%

3、老板電器（002508）9.14%

4、浙江龍盛（600352）7.86%

5、云南白藥（000538）6.04% 將一筆錢分散投資到幾支股票，有利于降低投資風(fēng)險(xiǎn)。通常股票池內(nèi)幾支股票的選擇是有講究的，比如要不同行業(yè)搭配、高收益（同時(shí)意味高風(fēng)險(xiǎn)）與低風(fēng)險(xiǎn)（同時(shí)意味低收益）搭配、長短期搭配等等。

2.在選基池中查看“基金重倉股”，寫出2014年一季度基金重倉的前10名股票。

1、伊利股份（600887）持有基金數(shù)2282、萬科A（000002）持有基金數(shù)1653、中國平安（601318）持有基金數(shù)1444、格力電器（000651）持有基金數(shù)1415、浦發(fā)銀行（600000）持有基金數(shù)1116、民生銀行（600016）持有基金數(shù)1107、招商銀行（600036）持有基金數(shù)1048、興業(yè)銀行（601166）持有基金數(shù)1039、貴州茅臺（600519）持有基金數(shù)10210、東華軟件（002065）持有基金數(shù)95