第一篇：證券投資基金模擬12

考卷(二)

一、單項選擇題(給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求。)

1．1924年3月21日，（）在美國波士頓成立，成為世界上第一只公司型開放式基金。

A．馬薩諸塞基金

B．馬薩諸塞投資信托基金

C．馬薩諸塞集合投資基金

D．馬薩諸塞單位信托基金 2．下列不是封閉式基金與開放式基金主要區別的是（）。A．份額限制不同

B．交易場所不同

C．價格形成方式不同

D．反映的經濟關系不同

3．依據法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以（）的投資公司為代表。

A．英國

B．日本

C．法國

D．中國

4．下列不是全球基金業發展的趨勢與特點的是（）。

A．英國占據主導地位，其他國家發展迅猛

B．開放式基金成為證券投資基金的主流產品

C．基金市場競爭加劇，行業集中趨勢突出

D．基金的資金來源發生了重大變化

5．下列不是證券投資基金分類意義的是（）。

A．對基金投資者而言，科學合理的基金分類將有助于投資者加深對各種基金的認識與風險收益特征的把握，有助于投資者作出正確的投資選擇與比較

B．對基金管理公司而言，有利于針對不同基金的特點實施更有效的分類監督

C．對基金研究評價機構而言，基金的分類則是進行基金評級的基礎

D．對監管部門而言，明確基金的類別特征，將有利于針對不同基金的特點實施更有效的分類監管

6．根據（）的不同，基金可以分為契約型基金、公司型基金等。

A．動作方式

B．組織形式 C．投資對象

D．投資目標

7．（）基金以追求長期的資本增值為目標，比較適合長期投資。A．保本

B．傘型

C．股票

D．債券

8．當基金管理人認為兌付投資者的贖回申請有困難，或認為兌付投資者的贖回申請進行的資產變現可能使基金份額凈值發生較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額（）的前提下，對其余贖回申請延期辦理。

A．11%

B．10%

C．7%

D．5%

9．投資者在申購或贖回ETF份額時，申購贖回代理券商可按照（）的標準收取傭金。

A．0.1%

B．0.2%

C．0.3%

D．0.5%

10．（）在基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人不得動用。

A．封閉式基金

B．開放式基金

C．契約型基金

D．公司型基金

11．（）是指通過基金管理人指定的營業網點和承銷商的指定賬戶，向機構或個人投資者發售基金份額的方式。

A．直接銷售

B．網下發售

C．網上發售

D．銀行間銷售

12．（）是非常設議事機構，一般由副總經理、監察稽核部經理及其他相關人員組成。其主要工作是制定和監督執行風險控制政策，根據市場變化對基金的投資組合進行風險評估，并提出風險控制建議。

A．投資決策委員會

B．風險控制委員會

C．市場營銷部門

D．基金運營部門

13．關于督察長制度，以下說法錯誤的是（）。

A．督察長是監督檢查基金和公司運作的合法合規情況及公司內部風險控制情況的高級管理人員

B．督察長由副經理提名，由董事會聘任，并應當經全體獨立董事同意 C．督察長負責組織指導公司監察稽核工作

D．督察長履行職責的范圍，應當涵蓋基金及公司運作的所有業務環節

14．基金產品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產品及其組合。考察基金產品線的內涵一般不包括（）。

A．產品線的高度

B．產品線的深度

C．產品線的長度

D．產品線的寬度

15．證券投資基金的營銷渠道為與基金簽署代銷協議的銀行、證券公司及其他銷售機構的是（）。

A．平銷渠道

B．直銷渠道

C．網絡渠道

D．代銷渠道

16．（）是指托管人托管的基金資產、托管人的自有資產、托管人托管的其他資產應當分離；直接操作人員和控制人員應相對獨立，適當分離；內部控制制度的檢查、評價部門必須獨立于內部控制制度的制定和執行部門。

A．獨立性原則

B．完整性原則

C．及時性原則

D．合法性原則

17．基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的（）擔任。

A．中國證監會

B．中國人民銀行

C．商業銀行

D．中國農業銀行

18．（）指基金在證券交易所和銀行間市場之外所涉及的資金清算，包括申購、增發新股、支付基金相關費用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。

A．場外資金清算

B．全國銀行間債券市場交易資金清算 C．交易所交易資金清算 D．場內資金清算

A．基金投資者

B．基金發起人 C．基金托管人

D．基金管理公司

20．（）最重要的功能則在于發送字節較短的信息，包括基金行情和其他動態新聞。A．自動傳真

B．電子信箱

19．（）負責開立并管理基金資產賬戶。

C．手機短信

D．郵寄服務

21．人們的金融產品選擇依賴的（），主要有心理上的和個人自身的因素。

A．外在因素

B．內在因素

C．個人因素

D．社會因素

22．（）是指基金管理公司將基金直接銷售給公眾，而不經過銀行等中介機構進行的銷售。

A．基金超市

B．直銷

C．保險公司

D．網上交易

23．關于基金銷售宣傳內容，以下說法不正確的是（）。

A．引用的數據和統計資料應當真實、準確，并注明出處

B．登載有關基金管理公司、基金代銷機構企業形象的銷售宣傳

C．涉及基金產品的銷售宣傳內容必須含有明確的風險提示和警示性文字，提醒投資人注意投資有風險

D．引用基金過往業績的，應同時聲明過往業績并不預示基金的未來表現

24．（）是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。

A．基金資產估值

B．基金資產總值

C．基金負債

D．基金資產凈值

25．存在活躍市場的情況下，當日沒有市價或現行出價，且最近交易日后經濟環境沒有發生重大變化的，應采用（）確定投資品種的公允價值。

A．發行日開盤價

B．發行日平均價

C．最近交易的市價

D．發行日收盤價

26．要避免基金資產估值時出現價格操縱及濫估現象，需要監管當局頒布更為詳細的估值規則來規范估值行為，或者由（）來進行估值。

A．基金托管人

B．基金管理人

C．基金發起人

D．獨立的第三方

27．估值方法的（）是指基金在進行資產估值時均應采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規則。

A．公開性

B．長期性

C．一致性

D．準確性

28．（）指基金資產因投資于各種債券(國債、地方政府債券、企業債、金融債等)而定期取得的利息收入。

A．證券買賣差價收入

B．基金的債券利息收入

C．存款利息收入

D．買入返售證券收入

29．《關于證券投資基金稅收政策的通知》規定，自2004年1月1日起，對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續免征（）。

A．所得稅

B．印花稅

C．營業稅

D．增值稅

30．證券買賣價差在交易實現的（）就可以確認。

A．收盤后

B．當日 C．當時

D．次日

31．基金收益分配后基金份額凈值不能（）面值。A．高于

B．低于

32．關于基金管理公司一般決策程序的敘述，不正確的是（）。A．從事行業發展分析 B．從事宏觀經濟分析

C．從事上市公司價值分析

C．等于

D．不確定

D．向基金投資決策部門提供研究報告和投資計劃建議

33．基金份額發售的（）日前，招募說明書、基金合同摘要應登載在指定報刊和管理人網站上。

A．1

B．2

C．3

D．4

34．屬于體現基金信息披露形式性原則的是（）。

A．公平披露

B．準確性

C．規范性

D．及時性

35．以下屬于基金首次募集披露的信息是（）。

A．基金份額上市交易公告書

B．基金資產凈值

C．基金年度報告

D．基金合同

36．以下屬于基金運作披露的信息是（）。

A．招募說明書

B．基金合同

C．凈值公告

D．基金份額發售公告

37．基金管理公司的籌建和開業須經（）批準。

A．中國證監會

B．證券交易所

C．中國證券業協會基金業委員會

D．國家工商管理局

38．我國基金業已經初步形成一套以（）為核心、各類部門規章和規范性文件為配套的完善的基金監管法律法規體系。

A．《基金管理公司管理辦法》

B．《基金運作管理辦法》

C．《證券投資基金法》

D．《基金信息披露管理辦法》

39．中國證券業協會證券投資基金業委員會成立于（）。

A．1991年12月4日

B．2000年12月4日

C．2001年8月28日

D．2002年12月4日

40．以下不屬于基金設立合規性審查內容的是（）。

A．法律文件是否合規

B．風險揭示是否充分

C．基金持有人利益的保護機制是否健全

D．設立的可行性

41．（）年，馬柯威茨的學生（）提出了一種簡化的計算方法，這一方法通過建立“單因素模型”來實現。

A．1952；威廉·夏普

B．1963；史蒂芬·羅斯

C．1952；史蒂芬·羅斯

D．1963；威廉·夏普

42．在行為金融理論中，（）導致投資者過分重視近期實際的變化模式，而對產生這些數據的總體特征重視不夠。

A．選擇性偏差

B．保守性偏差

C．心理偏差

D．過度自信

43．1976年，史蒂芬·羅斯突破性地發展了資本資產定價模型，提出（）。

A．套利定價理論

B．現代證券組合理論 C．馬柯威茨理論

D．資產組合理論

44．（）假設認為，當前的股票價格已經充分反映了與公司前景有關的全部公開信息。A．強勢有效市場

B．有效市場

C．半強勢有效市場

D．弱勢有效市場

45．買入并持有策略是（）的長期再平衡方式，適用于長期計劃水平并滿足于戰略性資產配置的投資者。

A．動態型

B．平衡型

C．積極型

D．消極型

46．據有關研究顯示，資產配置對投資組合業績的貢獻率達到（）以上。

A．90%

B．80%

C．70%

D．60%

47．當市場表現出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現將劣于（）。

A．動態資產配置策略

B．買入并持有策略

C．投資組合保險策略

D．投資組合策略

48．在一個有效的股票市場上（）。

A．存在價值高估

B．既沒價值高估，也沒價值低估

C．存在價值低估

D．既有價值高估，也有價值低估

49．（）以擬合市場投資組合為主要目的，通過跟蹤誤差，盡量縮小投資組合與市場組合的差異，并以獲得市場組合平均收益為主要目標。

A．積極型投資策略

B．消極型投資策略

C．個人投資策略

D．集體投資策略

50．（）查爾斯·道是道氏理論的創始人。

A．德國人

B．英國人

C．法國人

D．美國人

51．道氏理論認為市場波動具有（）。

A．1種趨勢

B．2種趨勢

C．3種趨勢

D．4種趨勢

52．完全預期理論認為，水平的收益率曲線意味著短期利率會在未來（）。

A．上升

B．無關

C．下降

D．保持不變

53．應急免疫出現午（）年。

A．1974

B．1978

C．1980

D．1982

54．（）年弗雷德里克·麥考萊首先提出的麥考萊久期。

A．1938

B．1939

C．1940

D．1942

55．風險濫估的影響因素不包括（）。

A．發行人種類

B．發行人的信用度

C．無風險的國債收益率

D．提前贖回等其他條款

56．使用現金比例變化法，首先需要確定基金的（）。

A．現金比例

B．特殊現金比例

C．正常現金比例

D．投資比例

57．（）要求用樣本期內所有變量的樣本數據進行回歸計算。

A．標準普爾指數

B．特雷諾指數

C．夏普指數

D．詹森指數

58．如果股票價格波動越大，則投資組合的算術平均收益率與幾何平均收益率之間的差異（A．越大

B．越小

C．不變

D．不能確定

59．對于成長型的股票，（）是最常見的輔助估值工具。

A．每股盈余成長率

B．現金流折現

C．市凈率

D．市盈率

60．（）原則是公司內部部門和崗位的設置應當權責分明，相互制衡。

A．有效性

B．獨立性

C．相互制約

D．健全性

二、不定項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有一項或一項以上符合題目的要求。)

61．契約型基金是依據（）之間所簽署的基金合同而設立的。

A．基金投資者

B．基金發起人

C．基金管理人

D．基金托管人

62．標志著中國證券市場正式形成的是（）開業。

A．廣州證券交易所

B．上海證券交易所

C．北京證券交易所

D．深圳證券交易所

63．證券投資基金保障基金財產安全的措施包括（）。

A．基金管理人不經手基金財產的保管

B．基金托管人負責保管基金財產

C．基金管理人定期報告基金運作情況)。

D．基金管理人只負責基金的投資操作

64．根據募集方式的不同，可以將基金分為（）。

A．開放式基金

B．封閉式基金

C．公募基金

D．私募基金

65．債券基金的主要投資風險包括（）。A．信用風險

B．利率風險

C．提前贖回風險

D．通貨膨脹風險

66．依據資產配置的不同，混合基金可分為（）。

A．偏股型基金

B．靈活配置型基金

C．偏債型基金

D．股債平衡型基金

67．關于資產保管的內部控制，以下說法正確的是（）。

A．基金托管人必須將基金資產與自有資產、不同基金的資產嚴格分開

B．基金托管人應按照有關規定代理基金開立銀行存款賬戶、證券賬戶、清算備付金賬戶，并安全保管基金印章、賬戶印鑒、證券賬戶卡和賬戶原始資料

C．托管人不得自行運用、處分、分配基金的任何資產

D．基金托管人應安全保管與基金資產有關的重大合同和實物券憑證

68．特殊類型基金包括（）。

A．系列基金

B．基金中的基金

C．保本基金

D．交易型開放式指數基金

69．關于基金類型的認購費率以下說法正確的是（）。

A．《證券投資基金銷售管理辦法》規定開放式基金的認購費率不得超過認購金額的5%

B．我國股票型基金的認購費率大多在1%～1.5%左右，債券型基金的認購費率通常在1%以下，貨幣型基金一般認購費為0

C．我國開放式基金的最低認購金額一般為100元人民幣

D．一些基金對追加認購金額有最低金額要求，而另一些基金則沒有此要求 70．開放式基金的認購費用不得超過（）。A．2.5%

B．3% C．5%

D．10% A．系統內轉托管

B．系統轉托管 C．跨系統轉托管

D．跨區域轉托管

72．申請募集封閉式基金應提交的主要文件包括（）。A．基金申請報告

B．基金合同草案

71．LOF份額的轉托管業務包含（）類型。

C．基金托管協議草案

D．招募說明書

73．基金管理公司內部控制的總體目標有（）。

A．保證公司經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營理念

B．防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行和受托資產的安全完整，實現公司的持續、穩定、健康發展

C．確保基金、公司財務和其他信息真實、準確、完整、及時

D．保障基金托管業務安全、有效、穩健運行

74．（）是基金管理公司最核心的一項業務。

A．基金的銷售

B．基金運營

C．投資管理

D．投資咨詢服務

75．基金管理公司研究部的研究一般包括（）。

A．宏觀與策略研究

B．行業研究

C．個股研究

D．集體股研究

76．后臺支持部門包括（）。

A．行政管理部

B．信息技術部

C．財務部

D．機構理財部

77．下列屬于交易所資金清算流程的是（）。A．接收交易收據

B．制作清算指令 C．執行清算指令

D．確認清算結果

78．根據投資目標的不同，可以將基金分為（）。

A．成長型基金

B．收入型基金

C．公司型基金

D．平衡型基金

79．基金財產不得用于下列（）投資或活動。

A．承銷證券

B．向他人貸款

C．向他人提供擔保

D．從事承擔有限責任

80．基金托管人的職責是（）。

A．安全保管基金財產

B．按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶

C．對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立

D．保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料

81．基金管理人、代銷機構的工作人員在從事基金銷售活動時，不得有下列（）情形。

A．以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平

B．采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金

C．以低于成本的銷售費率銷售基金

D．在基金宣傳推介材料上采取不規范的競爭行為

82．為找到和實施適當的營銷組合策略，基金管理人要進行市場營銷的（）。

A．計劃

B．分析 C．控制

D．實施

83．關于基金推介材料的免責聲明規定，正確的是（）。

A．在登載基金過往業績時，基金管理人應當特別聲明，基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金業績并不構成新基金業績表現的保證

B．基金宣傳推介材料含有中國證監會核準內容的，應當特別聲明中國證監會的核準并不代表中國證監會對該基金的風險和收益作出實質性判斷、推薦或者保證

C．基金宣傳推介材料應當含有明確、醒目的風險提示和警示性文字，并使投資者在閱讀過程中不易忽略，以提醒投資者注意投資風險，仔細閱讀基金合同和基金招募說明書，了解具體的情況

D．引用的統計數據和資料應當真實、準確，并注明出處，不得引用未經核實，尚未發生或者模擬的數據

84．成功的市場營銷實施取決于公司將（）等相關要素組合出一個能支持公司戰略的、緊密結合的行動方案。

A．行動方案

B．組織結構

C．決策和獎勵制度

D．人力資源和企業文化

85．下列屬于基金運作費的有（）。

A．審計費

B．上市年費

C．信息披露費

D．分紅手續費

86．下列關于債券估值的表述正確的是（）。

A．基金份額凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產凈值除以當日基金份額的余額數量計算得出的 B．基金日常估值由基金管理人進行

C．基金資產凈值由基金管理人完成估值后，將估值結果通過加密傳真報給基金托管人

D．基金托管人按基金合同規定的估值方法、時間、程序對估值結果進行復核；基金托管人復核無誤后簽章返回給基金管理人

87．財務會計報告分為（）財務會計報告。

A．年度

B．半年度

C．季度

D．月度

88．下列可以從基金財產中列支的費用有（）。A．基金管理人的管理費 B．基金托管人的托管費

C．銷售服務費

D．基金合同生效后的信息披露費用

89．下列關于貨幣市場基金收益分配的規定，正確的有（）。

A．每日進行分配

B．貨幣市場基金每周一進行收益分配時，不包括上周六和周日的收益

C．當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益

D．當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益

90．依照《財政部、國家稅務總局關于證券投資基金稅收問題的通知》規定，對（）買賣基金的差價收入征收營業稅。

A．銀行

B．個人

C．非銀行金融機構

D．非金融機構

91．開放式基金的分紅方式有（）。

A．增加投資份額

B．現金分紅方式

C．股利分紅

D．分紅再投資轉換為基金份額

92．機構法人買賣基金需征收的稅種有（）。A．營業稅

B．印花稅 C．所得稅

D．增值稅

93．基金年度報告中應披露的財務指標包括（）。C．基金加權平均凈值收益率

D．基金份額凈收益 94．下列屬于基金年度報告的主要內容有（）。A．正文與摘要的披露

B．會計報表附注的披露

C．基金財務指標的披露

D．基金投資組合報告的披露

A．本期基金份額凈值增長率

B．期初基金資產總值

95．基金信息披露中以下屬于嚴重的違法犯罪行為的有（）。

A．虛假記載

B．誤導性陳述

C．重大遺漏

D．承諾收益

96．基金份額發售前至基金合同生效期間進行的信息披露內容有（）。

A．招募說明書

B．基金份額發售公告

C．份額凈值公告

D．基金合同

97．對基金高管人員日常監管的手段主要有（）。

A．離任審計

B．持續教育制度

C．公示制度

D．談話提醒制度

98．督察長的主要職責包括（）。

A．重點關注基金銷售、投資、信息披露、運營等各環節是否符合法律法規規定和基金合同約定

B．對基金管理公司推出新產品、開展新業務的合法、合規性問題提出意見

C．指導、督促公司妥善處理投資人的重大投訴，保護投資人的合法權益

D．定期或者不定期向基金管理公司的全體董事報送工作報告

99．中國證監會對基金管理公司進行日常監管的主要方式包括（）。

A．臨時檢查

B．隨機檢查

C．非現場檢查

D．現場檢查

100．基金管理公司需經中國證監會批準的重大事項變更有（）。A．變更股東、注冊資本或者股東出資比例

B．變更基金經理人 C．變更名稱、住所

D．修改章程

101．證券組合按不同的投資目標可以分為（）。

A．避稅型

B．收入型

C．增長型

D．貨幣市場型

102．以下關于β系數的說法中，正確的有（）。

A．當β系數大于1時，投資組合的系統風險低于市場風險

B．當β系數大于1時，投資組合的系統風險高于市場風險

C．當β系數小于1時，投資組合的系統風險低于市場風險

D．當β系數小于1時，投資組合的系統風險高于市場風險

103．以下對弱式有效市場描述正確的有（）。

A．股票價格已經充分反映了全部歷史價格信息

B．股票價格已經充分反映了全部歷史交易信息

C．期望從過去價格數據中獲益將是徒勞的 D．投資分析中的技術分析方法將不再有效

104．會計異常體現在（）。

A．市盈率效應

B．盈余意外效應

C．市凈率效應

D．小公司效應

105．資產配置的類型，從范圍上看可分為（）。

A．全球資產配置

B．股票債券配置 C．行業風格資產配置

D．戰略性資產配置

106．資產配置作為投資管理中的核心環節，其目標在于（）。A．消除投資的風險

C．增加資金的流動性 D．吸引投資者

107．對于恒定混合策略，以下表述正確的是（）。

A．恒定混合策略市場變動時的行動方向是下降時買入，上升時賣出

B．協調提高收益與降低風險之間的關系

B．恒定混合策略支付模式呈凸性

C．恒定混合策略有利的市場環境是易變、波動性大的市場環境

D．恒定混合策略支付模式呈凹性

108．關于資產配置的主要考慮因素有（）。

A．投資期限

B．稅收考慮

C．資產的流動性特征與投資者的流功性要求相匹配的問題

D．影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素

109．有關指數型消極投資策略，以下說法正確的是（）。

A．復制的投資組合波動不可能與選定的股票價格指數的波動完全一致

B．創立指數基金的理論基礎是有效市場學說基礎上的隨機漫步理論

C．復制的投資組合的股票數小于目標股票價格指數的成分股

D．復制的組合包括的股票數越少，跟蹤誤差越大

110．目前國際應用較多的基本分析方法主要有（）。

A．低市盈率

B．股利貼現模型

C．移動平均法

D．小公司效應

111．道氏理論的主要觀點，以下說法正確的是（）。

A．收盤價是最重要的價格

B．市場價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為 C．開盤價是最重要的價格

D．市場波動具有三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢

112．積極型股票投資策略大致包括（）。

A．在否定弱式效率市場前提下的以技術分析為基礎的投資策略，如道氏理論、移動平均法、價格與交易量的關系等理論

B．在否定半強式市場前提下的以基本分析為基礎的投資策略，如低市盈率法和股利貼現模型等

C．選定一種投資風格后，不論市場發生何種變化均不改變這一風格

D．結合對弱式效率市場和半強式效率市場的挑戰，人們提出的市場異常策略，如小公司效應、日歷效應等

113．下列關于凸性的描述不正確的是（）。

A．零息債券的凸性與償還期限無關

B．凸性對投資者總是有利的

C．凸性可以描述大多數債券價格與收益率的關系

D．其他條件不變時，較大的凸性更有利于投資者

114．債券指數化投資的動機包括（）。

A．債券指數化投資組合表現一定優于積極型的債券投資組合 B．有助于基金發起人增強對基金經理的控制力

C．經驗證據表明積極型的債券投資組合的業績并不好

D．與積極型的債券組合管理相比，指數化組合管理所收取的管理費用更低 115．下面的敘述正確的是（）。

A．息票利率、再投資利率和未來到期收益率是債券收益率的構成因素 B．債券流動性越大，投資者要求的收益率越低

D．風險溢價反映了投資者投資于非國債的債券時面臨的額外風險 116．影響風險溢價的因素是（）。A．到期期限

B．稅收負擔

C．債券的流動性

D．發行人種類

C．到期期限與風險溢價無關

117．對基金收益率進行風險調整的三大經典方法是（）。

A．特瑞諾指數

B．夏普指數

C．詹森指數

D．信息比率

118．實務衡量的優點是（）。

A．簡單全面

B．直觀易行

C．簡單精確

D．全面科學

119．以下敘述錯誤的是（）。

A．基金規模越大，基金托管費率越低

B．基金規模越大，基金管理費率越高

C．基金托管費是指基金保管人為托管基金資產而從基金收益中計提支付給信托人的費用

D．目前我國封閉式基金根據基金契約的規定比例計提，通常低于2.5‰

120．具有擇時能力的基金經理能夠在（）。

A．市場高漲時提高基金組合的β值，市場低迷時也提高基金組合的β值

B．市場高漲時提高基金組合的β值，市場低迷時降低基金組合的β值

C．市場高漲時降低基金組合的β值，市場低迷時也降低基金組合的β值

D．市場高漲時降低基金組合的β值，市場低迷時提高基金組合的β值

三、判斷題(判斷以下各題的對錯，正確的用A表示，錯誤的用B表示。)

121．封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關系的影響，開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎，受供求關系的影響。

（）

122．1873年，英格蘭人羅伯特·富萊明創立“英格蘭美國投資信托”，專門辦理新大陸的鐵路投資，聘請專職的管理人進行管理，投資信托才成為一種專門的贏利業務。

（）

123．基金托管人的職責主要體現在基金資產保管、基金資金清算、會計復核以及對基金投資運作的監督等方面。

（）

124．目前，銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、專業基金銷售機構以及中國證監會規定的其他機構，均可以向中國證監會申請基金代銷業務資格，從事基金的代銷業務。

（）

125．目前我國的基金全部是公司型基金，而在美國絕大多數是契約型基金。

（）

126．私募基金是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發售的基金。（）

127．安全墊是風險投資可承受的最高損失限額。

（）

128．基金收益與標的指數收益之間的偏離程度就成為評判ETF是否成功的一個指標。

（）

129．在E9V申購、贖回過程中，可以現金替代的證券一般是由于停牌等原因導致投資者無法在申購時買入的證券。

（）

130．上市開放式基金場外募集的基金份額登記在中國證券登記結算有限責任公司的證券登記結算系統，場內募集的基金份額登記在中國證券登記結算有限責任公司的開放式基金登記系統。

（）

131．放式基金的認購采取金額認購的方式。

（）

132．基金合同生效后即進入封閉期，封閉期一般不超過3個月，封閉期內，基金不受理贖回。

（）

133．基金管理公司的董事長和董事會不得越權干預經營管理人員的具體經營活動。

（）

134．常見的基金產品線類型有水平式、垂直式和綜合式。

（）

135．內部控制制度是指公司的內部組織結構及其相互之間的運作制約關系。

（）

136．證券投資基金的營銷渠道有直銷和代銷兩類渠道。

（）

137．一般情況下，基金銀行存款賬戶、基金結算備付金金額、基金證券賬戶的各類證券資產數量、余額每日核對；基金債券托管賬戶在交易當日進行核對，如無交易每周核對一次。

（）

138．基金托管人主要通過托管業務獲取托管費作為其主要收入來源，托管費收入與托管規模成反比。

（）

139．根據滬、深證券交易所現行的資金清算規則，交易資金采用T+3日交割制度。

（）

140．基金資產賬戶開立前，管理人應刻制基金的印章和準備開戶資料。（）

141．信息披露義務人可以向大型機構投資者先行披露有關投資信息。（）

142．營銷環境是指能夠影響營銷部門、建立并保持與目標客戶良好關系能力的各種因素和力量。

（）

143．在銀行基金銷售中，定期限額投資計劃占據非常重要的地位。（）

144．對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入征收營業稅。（）

145．基金逐日對其資產按規定進行估值，并于當月將投資估值增(減)值確認為公允價值變動損益。

（）

146．基金交易費指基金在進行證券買賣交易時所發生的相關交易費用。（）

147．基金日常估值由基金托管人進行。

（）

148．同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場統一進行估值。

（）

149．買人返售證券收入應在證券持有期內采用直線法計提，并按計提的金額確認。

（）

150．股票差價收入于賣出股票成交日確認。

（）

151．以發行基金方式募集資金不屬于營業稅的征稅范圍，不征收營業稅。（）

152．對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入征收營業稅。（）

153．開放式基金放開申購、贖回后，會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。

（）

154．基金管理人計提管理費的標準和方式與基金資產凈值無關。

（）

155．不同運作方式的基金，基金產品的流動性不同。

（）

156．招募說明書摘要主要包括基金投資基本要素、投資組合報告、基金業績和費用概覽、招募說明書更新說明等內容。

（）

157．不定期檢查側重對基金運作、公司財務狀況以及基金托管人和管理公司的監察稽核工作。

（）

158．基金管理人應當自簽訂代銷協議之日起15日內，將代銷協議報送中國證監會。

（）

159．基金募集申請獲得中國證監會核準前，基金管理人、代銷機構可以提前向公眾分發、公布基金宣傳推介材料或者發售基金份額。

（）

160．開放式基金應當保持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在1年以內的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項。

（）

161．代銷機構應當將基金代銷業務資格的證明文件置備于基金銷售網點的顯著位置，不得委托其他機構代為辦理基金的銷售。

（）

162．無風險利率γF是由時間創造的，是對承擔風險δρ的補償。

（）

163．β系數是反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性，是衡量證券承擔系統風險水平的指數。

（）

164．從經濟學的角度講，“套利”是指人們利用同一資產在不同市場間定價不一致，通過資金的轉移而實現無風險收益的行為。

（）

165．選擇相關程度較低的證券構建證券組合，會導致風險的分散。

（）

166．如果股票市場價格處于震蕩、波動狀態之中，恒定混合策略劣于買入并持有策略。

（）

167．買入并持有策略只在構造投資組合時要求市場具有一定的流動性。（）

168．債券投資的風險主要包括七大類風險。

（）

169．經濟狀況的改變將在很大程度上改變不同類型資產的絕對表現和相對表現。

（）

170．持續增長率是對一家公司增長能力非常直接而且客觀的度量。（）171．積極型管理的目標是超越市場。

（）172．復制的投資組合的波動與選定股票價格指數的波動完全一致。（）173．移動平均法應用于消極型股票投資戰略。

（）175．一般來說，買賣價差越小，流動性風險越高。

（）176．買入并持有策略要求的市場有適度的流動性。

（）177．政府債券不存在經營風險。

（）178．在一定范圍內對投資組合進行排序和績效比較時，一般應當考慮風險因素對排序結果的扭曲影

174．債券市場的收益率曲線反映的是不同償還期限債券在不同時點上的收益率。

（）響。

179．實務衡量的優點是直觀易行。

（）

180．時間加權收益率通常大于算術平均收益率。

（）

卷(二)參考答案

一、單項選擇題

1．B

2．D

3．A

4．A

5．B

6．C

7．C

8．B

9．D

10．A

11．B

12．B

13．B

14．A

15．D

16．A

17．C

18．A

19．C

20．C

21．B

22．B

23．B

24．A

25．C

26．D

27．C

28．B

29．C

30．B

31．B

32．C

33．C

34．C

35．D

36．C

37．A

38．C

39．C

40．D

41．D

42．A

43．A

44．C

45．D

46．A

47．B

48．B

49．B

50．D

51．C

52．D

53．D

54．A

55．C

56．C

57．D

58．A

59．A

60．C

二、不定項選擇題

61．ACD

62．BD

63．ABCD

64．CD

65．ABCD

66．ABCD 67．ABD

68．ABCD

69．ABD

70．C

71．AC

72．ABCD

73．ABC

74．C

75．ABC

76．ABC

77．ABCD

78．ABCD

79．ABC

80．ABCD 81．ABCD

82．ABCD

83．ABC

84．ABCD

85．ABCD 86．ABCD

87．ABCD

88．ABCD

89．ACD

90．AC 91．BD

92．ABC

93．AC

94．ACD

95．ABD

96．ABD

97．ABD

98．ABCD

99．CD

100．ACD

101．ABCD 102．AD

103．ABCD

104．ABC

105．ABC

106．B

107．ACD

108．ABCD

109．ABCD 110．AB

111．ABD

112．ABD

113．A

114．BCD

115．ABD

116．ABCD 117．ABC

118．A

119．BD

120．B

三、判斷題

121．B 122．B 123．A

124．B 125．B 126．A

127．A

128．A

129．A

130．B 131．A

132．A

133．A

134．A

135．B 136．A

137．A

138．B 139．B 140．B 141．B 142．A

143．B 144．B

145．B 146．A

147．B 148．B 149．A

150．A

151．A

152．B

153．A

154．B 155．A

156．A

157．B 158．B 159．B 160．A

161．A

162．B 163．A

164．A

165．A

166．B 167．A

168．A

169．A

170．A

171．A

172．B 173．B 174．B 175．B 176．B

177．A

178．A

179．A

180．B

第二篇：證券投資基金模擬18總結

證券投資基金過關沖刺題(三)

一、單選題(共60題。以下備選答案中只有一項最符合題目要求)

1．在日本和我國臺灣地區，證券投資基金一般被稱為（）。

A．共同基金

B．單位信托基金

C．證券投資信托基金

D．集合投資計劃

2．目前，我國封閉式基金的存續期大多在（）年左右。

A．5

B．10

C．15

D．20

3．基金資產的所有人為（）。

A．基金管理人

D．基金托管人

C．基金份額持有人

D．基金銷售機構

4．以基金運作方式的不同，可將證券投資基金劃分為（）。

A．私募基金和公募基金

B．主動型基金和被動型基金

C．開放式基金和封閉式基金

D．契約型基金和公司型基金

5．成長型基金以（）為基本目標。

A．穩定的經常性收入

B．現金收益

C．資本增值

D．資金分散投資

6．混合基金中的偏股型基金對股票的配置比例一般為（）。

A．40%～60%

B．50%～70%

C．60%～80%

D．70%～80%

7．（）是反映貨幣基金組合風險的重要指標。

A．組合平均剩余期限

B．久期

C．日每萬份基金凈收益

D．7 日年化收益率

8．根據中國證監會對基金類別的分類標準，（）以上的基金資產投資于股票的為股票基金。

A．50%

B．60%

C．70%

D．80%

9．基金管理人應當自收到核準文件之日起（）個月內進行封閉式基金份額的發售。

A．3

B．6

C．9

D．12

10．目前，我國開放式基金的最低認購金額一般為（）元人民幣。

A．10

B．100

C．1000

D．10000

11．ETF建倉期不超過（）個月。

A．1

B．2

C．3

D．6

12．對QDⅡ基金而言，一般情況下，基金管理公司會在（）日內對該申請的有效性進行確認。

A．T

B．T+1

C．T+2

D．T+3

13．基金管理公司的收入主要來自（）。

A．自有資產的投資收入

B．管理費

C．基金資產投資收益

D．基金資產利息收入

14．（）明確要求基金管理公司應當建立健全督察長制度。

A．《證券投資基金法》

B．《公司法》

C．《證券法》

D．《證券投資基金管理公司督察長管理規定》

15．（）是指公司的內部組織結構及其相互之間的運作制約關系。

A．外部控制機制

B．外部控制制度

C．內部控制機制

D．內部控制制度

我國基金托管人由（）核準的商業銀行擔任。

A．中國證監會

B．中國人民銀行

C．中國證監會和中國人民銀行

D．中國證監會和中國銀監會

17．基金托管人對基金管理人基金運作的監督應（）編制基金運作監督報告。

A．每日

B．每周C．每季

D．每年

18．托管人托管的基金資產、托管人的自有資產、托管人托管的其他資產應當分離，這是基金托管人內部控制（）原則的體現。

A．合法性原則

B．完整性原則

C．及時性原則

D．獨立性原則

19．人們對金融產品的選擇依賴于（），如個人成長的文化背景、社會階層、家庭、身份和社會地位。

A．外在因素

B．內在因素

C．個人自身因素

D．環境因素

20．基金市場營銷的宏觀環境不包括（）。

A．經濟

B．政治

C．人口

D．公眾

21．存在以下（）情形的證券公司不具有申請基金代銷業務的資格。

A．最近2年沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為

B．凈資本等財務風險監控指標符合中國證監會要求

C．最近3年內因違法違規行為受到行政處罰

D．沒有發生訴訟、仲裁等其他重大事項

22．基金銷售機構內部控制的（）原則，即通過科學的內部控制制度與方法，建立合理的內部控制程序，確保內部控制制度的有效執行。

A．健全性

B．有效性

C．獨立性

D．審慎性

23．基金宣傳推介材料中可以使用（）的語言表述。

A．業績優良

B．盡享牛市

C．投資需謹慎

D．欲購從速

24．目前我國股票基金大部分按照（）的比例計提基金管理費。

A．1%

B．1.5%

C．2%

D．2.5%

25．我國證券投資基金管理費以（）為基礎計提。

A．基金資產總值

B．基金資產凈值

C．基金發行份額

D．基金份額凈值

26．按照有關規定，發生的基金運作費如果影響基金份額凈值小數點后第（）位的，應采用預提或待攤的方法計入基金損益。

A．3

B．4

C．5

D．6

27．QDⅡ基金份額凈值應當在（）披露。

A．估值日當日

B．估值日次日

C．估值日后2個工作日內

D．估值日后5個工作日內

28．基金會計中，（）承擔主會計責任。

A．基金托管銀行

B．基金管理公司

C．基金登記機構

D．會計師事務所

29．假設某基金某日持有的某三種股票的數量分別為100萬股，500萬股和1000萬股，每股的收盤價分別為30元，20元和10元，銀行存款為10000萬元，對托管人和管理人應付的報酬共計5000萬元，應付稅費為5000萬元，基金規模為20000萬份。基金份額單位凈值為（）元。

A．1.09

B．1.15

C．1.35

D．1.53

30．某封閉式基金去年虧損3000萬元，今年實現凈利潤5000萬元。不考慮其他因素，那么

今年此基金至少應分配利潤（）萬元。

A．900

B．1800

C．2700

D．4500

31．對企業投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應征收（）。

A．營業稅

B．消費稅

C．企業所得稅

D．印花稅

32．下列各項不屬于基金收入來源中其他收入的是（）。

A．ETF替代損益

B．手續費返還

C．買入返售金融資產收入

D．基金管理人等機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項

33．下列各項屬于形式性原則的是（）。

A．真實性原則

B．完整性原則

C．及時性原則

D．規范性原則

34．下列各項中，既屬于首次募集信息披露的內容，又屬于存續期募集信息披露內容的是（）。

A．招募說明書

且基金合同

C．托管協議

D．基金份額發售公告

35．披露上市交易公告書的基金品種不包括（）。

A．封閉式基金

B．公司型基金

C．LOF

D．ETF

36．關于基金管理公司的股權處置監管，下列說法不正確的是（）。

A．出讓基金管理公司股權未滿3年的，不受理其成立基金管理公司的申請

B．基金管理公司不得以任何形式占用基金管理公司資產

C．可以委托其他機構代持基金管理公司的股權

D．基金管理公司持有基金管理公司股權未滿1年的，不得出讓股權

37．目前，我國已形成以（）為核心的基金監管法律法規體系。

A．《證券法》

B．《公司法》

C．《證券投資基金法》

D．《基金運作管理辦法》

38．基金公司會員部成立于（）年。

A．2005

B．2006

C．2007

D．2008

39．中國證監會通過材料報備制度對基金市場實行的監管屬于（）。

A．非現場檢查

B．現場檢查

C．自律性管理

D．不定期檢查

40．如果證券A的投資收益率等于7%、9%、10%和12%的可能性大小是相同的，那么，證券A的期望收益率等于（）。

A．1.2%

B．1.8%

C．9.0%

D．9.5%

41．某證券組合以資本升值為目標，并通過延遲獲得基本收益來求得未來收益的增長，那么可以判斷這種證券組合屬于（）。

A．收入型證券組合B．增長型證券組合

C．收入和增長混合型證券組合D．避稅型證券組合 42．關于證券組合線，下列說法正確的是（）。

A．相關系數決定結合線在A與B之間的彎曲程度，隨著pAD的增大，彎曲程度將增加

D．相關系數越小，在不賣空的情況下，證券組合的風險越大

C．在不相關的情況下，雖然得不到一個無風險組合，但可得到一個組合，其風險小于 A、B中任何一個單個證券的風險

D．當A與B的收益率不完全正相關時，組合線在A、B之間比不相關時更彎曲

43．對于追求收益且厭惡風險的投資者，其無差異曲線的特征包括（）。

A．無差異曲線向左上方傾斜

B．無差異曲線之間可能相交

C．無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高

D．無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關

44．由于資本市場線通過無風險資產[點(0,rf(下標))]及市場組合M[點(σM(下標),E(rM(下標))]，于是資本市場線的方程可以表示為：

則下列說法正確的是（）。

A．E(rM(下標))表示資產組合M的期望收益率

B．σp(下標)表示有效組合P的方差

C．β表示風險溢價

D．σp(下標)表示有效組合P的標準差

45．全球資產配置的期限在（）。

A．1年以上

B．半年左右

C．3個月左右

D．1個月以內

46．機構投資者在投資過程中注重的事項主要是（）。

A．資產負債狀況

B．市場行情

C．投資者的生命周期

D．風險偏好

47．在投資管理體系中，投資的三個階段不包括（）。

A．投資規劃

B．投資研究

C．投資實施

D．優化管理

48．資產管理中，（）是最常見、最簡便的風險度量方法。

A．方差度量法

B．收益預期范圍度量法

C．下跌概率法

D．風險收益法

49．加強指數法與積極型股票投資戰略之間存在顯著的差別，即（）。

A．適用范圍不同

B．預期收益率不同

C．時機抉擇不同

D．風險控制程度不同

50．道氏理論認為，（）最為重要。

A．開盤價

B．收盤價

C．全天最高價

D．全天最低價

51．小公司的投資組合收益通常（）股票市場的整體表現。

A．優于

B．劣于

C．等同于

D．可能優于也可能劣于

52．如果市場不是有效的，基金管理人會（）。

A．買入價值低估的股票，賣出價值高估的股票

B．買入價值低估的股票和價值高估的股票

C．賣出價值低估的股票和價值高估的股票

D．賣出價值低估的股票，買入價值高估的股票

53．關于債券投資面臨的購買力風險，下列敘述正確的是（）。

A．主要用于衡量投資者持有債券的變現難易程度

B．是債券投資者所面臨的主要風險

C．債券和其他固定收益證券，如優先股，不受購買力風險的影響

D．購買力風險即通貨膨脹的風險

54．關于免疫策略，下列敘述不正確的是（）。

A．P．M．Reddington于1952年最早提出免疫策略

B．免疫策略可以消除任何債券風險

C．免疫策略用來消除利率變動的風險

D．免疫策略假定市場價格是公平的均衡交易價格

55．假設一個投資者購買了一張面值100元、期限為三年的可提前退還債券，市場上同期限、同面值、并且其他條件與上述可提前退還債券完全一致的普通債券的年收益率為 10%，那么上述可提前退還債券的年收益率最有可能是（）。

A．9%

B．10%

C．11%

D．12%

56．（）的持有者承受比較多的經營風險。

A．政府債券

B．高質量的公司債券

C．低質量的公司債券

D．金融債券

57．可以根據（）對基金的績效加以排序。

A．特雷諾指數

B．方差

C．β系數

D．標準差

58．在市場繁榮期，成功的擇時能力表現為基金的現金比例或持有的債券比例應該（）。

A．先大后小

B．先小后大

C．較大

D．較小

59．夏普指數以（）作為基金風險的度量，給出了基金單位標準差的超額收益率。

A．方差

B．貝塔值

C．標準差

D．基點價格值

60．常用的基金凈值收益率的幾種計算方法不包括（）。

A．簡單(凈值)收益率

B．預期收益率

C．時間加權收益率

D．算術平均收益率

二、多選題(共60題。以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)

61．證券投資基金主要將基金投資于（）。

A．股票市場

B．生產領域

C．債券市場

D．消費市場

62．關于我國開放式基金的品種創新，下列說法正確的有（）。

A．第一只以債券投資為主的債券基金是南方寶元債券基金

B．第一只系列基金是招商安泰系列基金

C．第一只具有保本特色的基金是南方避險增值基金

D．第一只貨幣型基金是華安現金富利基金

63．可以從事基金代理銷售的機構有（）。

A．商業銀行

B．證券公司

C．證券投資咨詢機構

D．專業基金銷售機構

64．基金管理公司可以開展的業務包括（）。

A．募集、管理公募基金

B．社保基金管理

C．企業年金管理

D．特定客戶資產管理

65．基金合同的當事人包括（）。

A．基金份額持有人

B．基金管理人

C．基金托管人

n基金市場服務機構

66．根據基金投資對象的不同，基金可以劃分為（）。

A．股票基金

B．債券基金

C．貨幣市場基金

D．公募基金

67．反映股票基金組合特點的指標有（）。

A．費用率

B．平均市盈率

C．平均市凈率

D．持股集中度

68．關于價值型股票，下列說法正確的有（）。

A．收益穩定

B．安全性較高

C．價值被低估

D．高市盈率

69．用于分析ETF運作效率的指標主要有（）。

A．折(溢)價率

B．周轉率

C．費用率

D．跟蹤偏離度

70．封閉式基金交易遵從（）原則。

A．價格優先

B．資本優先

C．數量優先

D．時間優先

71．開放式基金在認購費用的收取上，目前的兩種收費方式是（）。

A．前端收費模式．

B．分期收費模式

C．后端收費模式

D．凈額費率

72．ETP募集期內，認購ETF的方式包括（）。

A．場內現金認購

B．場外現金認購

C．網上組合證券認購

D．網上股票認購

73．申請設立封閉式基金時，基金管理人應向監管機構提交的相關文件主要有（）。

A．驗資報告

B．基金申請報告

C．基金合同草案

D．基金托管協議草案

74．下列選項中，（）是基金經理運作基金投資的關鍵。

A．投資理念

B．分析方法

C．投資工具

D．持倉比例

75．基金管理公司治理方面的基本原則包括（）。

A．基金份額持有人利益優先原則

B．公司獨立運作原則

C．強化制衡機制原則

D．維護公司的統一性和完整性原則

76．投資管理人員包括（）。

A．公司投資決策委員會成員

B．公司分管投資、研究、交易業務的高級管理人員

C．公司投資、研究、交易部門的負責人

D．基金經理和基金經理助理

77．基金管理公司市場部的主要職能有（）。

A．根據基金市場的現狀和未來發展趨勢以及基金公司內部狀況設計基金產品，并完成相應的法律文件

B．負責基金營銷工作，包括策劃、推廣、組織、實施等

C．對客戶提出的申購、贖回要求提供服務，負責公司的形象設計以及公共關系的建立、往來與聯系等

D．負責交易席位的安排

78．基金管理公司內部控制大綱明確了（）等內容。

A．風險控制制度

B．內部控制目標

C．內部控制原則

D．內部控制環境

79．不同基金之間在（）等方面應完全獨立，實行專戶、專人管理。

A．持有人名冊登記

B．賬戶設置

C．資金劃撥

D．賬冊記錄

80．我國《證券投資基金法》對基金托管人的資格要求有（）。

A．凈資產和資本充足率符合有關規定

B．設有專門的基金托管部門

C．具有安全保管基金財產的條件

D．有安全高效的清算、交割系統

81．下列基金資產賬戶中，不屬于以基金托管人和基金聯名的方式開立的賬戶有（）。

A．銀行存款賬戶

B．結算備付金賬戶

C．證券交易所證券賬戶

D．銀行間市場債券托管賬戶

82．按照業務運作的順序，一只基金的托管業務流程可分為（）等。

A．簽署基金合同階段

B．基金募集階段

C．基金運作階段

D．基金終止階段

83．場外資金清算中，基金托管人必須對指令的（）進行審核，審核無誤后方可制作清算指令。

A．真實性

B．合法性

C．完整性

D．審慎性

84．基金托管人對基金管理人的投資運作監督結果，可以采取（）等形式向基金管理人和中國證監會報告。

A．電話提示

B．書面警示

C．書面報告

D．定期報告

85．下列各項中，屬于目前我國基金銷售渠道的有（）。

A．保險公司

B．證券公司

C．網上交易

n商業銀行

86．證券投資基金市場營銷的特征不包括（）。

A．有形性

B．多樣性

巴持續性

D．適用性

87．《證券投資基金銷售業務信息管理平臺管理規定》從（）等方面明確了證券投資基金銷售業務信息管理或信息系統的各項技術標準。

A．前臺業務系統

B．后臺管理系統

C．監管系統信息報送

D．信息管理平臺應用系統的支持系統

88．基金注冊登記機構應當提供每日基金交易確認情況，并保證信息的（）

A．有用性

B．真實性

C．準確性

D．完整性

89．（）屬于營銷組合的組成要素。

A．產品

B．費率

C．推銷

D．促銷

90．對存在活躍市場的投資品種，下列確定公允價值的原則正確的有（）。

A．如估值日有市價的，應采用市價確定公允價值

B．估值日無市價的，但最近交易日后經濟環境未發生重大變化，應采用最近交易市價確定公允價值

C．估值日無市價的，應采用市場參與者普遍認可且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值

D．有充分證據表明最近交易市價不能真實反映公允價值的，應對最近交易的市價進行調整，以確定投資品種的公允價值

91．基金估值時，發行未上市的（），按交易所上市的同一證券的市價估值。

A．配股

B．債券

C．轉增股

D．權證

92．基金的會計核算對象包括（）。

A．資產類

B．負債類

C．資產負債共同類 D．所有者權益類和損益類

93．下列各項屬于基金運作費的有（）。

A．過戶費

B．審計費

C．上市年費

D．分紅手續費

94．下列對封閉式基金利潤分配的描述，正確的有（）。

A．每年不得少于1次

B．利潤分配比例不得低于已實現利潤的90%

C．基金投資的當年發生虧損，則不進行利潤分配

D．封閉式基金一般采用分紅再投資轉為基金份額的方式分紅

95．基金的主要收入來源包括（）。

A．利息收入

B．投資收益

C．手續費返還

D．ETF替代損益

96．按照規定，目前我國對投資者從基金分配中獲得的（）必須繳納個人所得稅。

A．丸股票的股利收入

B．買賣股票差價收入

C．企業債券的利息收入

D．國債利息收入

97．下列各項屬于基金上市交易公告書主要披露事項的有（）。

A．基金概況

B．持有人戶數

C．持有人結構及前10名持有人

D．基金投資組合報告

98．（）是基金信息披露的主要義務人。

A．基金代銷機構

B．基金管理人

C．基金托管人

D．基金登記機構

99．基金年投資組合報告應披露的信息有（）。

A．期末基金資產組合

B．期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的所有股票明細

C．報告期內股票投資組合的重大變動

D．期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名債券明細

100．在貨幣市場基金節假日的收益公告中，需要披露的信息包括（）。

A．節假日期間的每萬份基金凈收益

B．節假日最后一日的7日年化收益率

C．節假日期間每日的7日年化收益率

D．節假日后首個開放日的每萬份基金凈收益和7日年化收益率

101．QDⅡ基金合同、招募說明書中應披露投資境外市場可能產生的（）信息。

A．境外市場風險

B．政府管制風險

C．政治風險

D．信用風險

102．法規對基金管理公司獨立董事提出了較高要求，包括（）。

A．具有5年以上金融、法律或者財務的工作經歷

B．最近5年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業務聯系或者利益關系的機構任職

C．與擬任職的基金管理公司的高級管理人員、其他董事、監事、基金經理、財務負責人沒有利害關系

D．直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職

103．基金的監管原則包括（）。

A．自律優先原則

B．監管的連續性和有效性原則

C．“三公”原則

D．依法監管原則

104．證券投資基金監管體系包括（）。

A．監管目標

B．監管機構

C．監管對象

D．監管內容

105．目前，（）均具有基金托管資格。

A．四大國有商業銀行

B．交通銀行

C．招商銀行

D。深圳發展銀行

106．投資者在進行投資決策時表現的心理特點包括（）。

A．避免“后悔”心理

B．過分自信

C．重視當前和熟悉的事物

D．回避損失和“心理”會計

107．關于切點證券組合了(如圖1所示)的特征，下列說法正確的有（）。

A．T是有效組合中惟一一個不含無風險證券而僅由風險證券構成的組合

B．有效邊界叮上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無風險證券F與T的再組合 C．切點證券組合T由市場確定和投資者的偏好共同決定

D．T為最優風險證券組合或最優風險組合 108．最優證券組合（）。

A．是能帶來最高收益的組合B．肯定在有效邊界上

C．是風險最小的組合D．是理性投資者的最佳選擇

109．關于個人的生命周期對資產配置的影響，下列說法正確的有（）。

A．最初的工作累積期，投資應偏向風險低、收益低的產品

B．進人工作穩固期以后，可適當選擇風險適中的產品以降低長期投資的風險

C．當進入退休期以后，可選擇風險較低但收益穩定的產品，以確保個人累積的資產免受通貨膨脹的負面影響

D．隨著投資者年齡的日益增加，考慮到資產接管等問題的處理，投資應該逐漸向節稅產品傾斜

110．資產配置的基本步驟有（）。

A．明確投資目標和限制因素

B．明確資本市場的期望值

C．尋找最佳的資產組合D．明確資產組合中包括哪幾類資產

111．關于戰術性資產配置與戰略性配置之間的比較，下列敘述正確的有（）。

A．二者對投資者的風險承受和風險偏好的認識不同

B．二者對投資者的風險承受和風險偏好的假設不同

C．與戰略性資產配置過程相比，戰術性資產配置策略在動態調整資產配置狀態時，需要根據實際情況的改變重新預測不同資產類別的預期收益情況，并再次估計投資者偏好與風險承受能力是否發生了變化

D．動態資產配置假設投資者的風險承受能力不隨市場和自身資產負債狀況的變化而改變。這一類投資者將在風險收益報酬較高時比戰略性投資者較少地投資于風險資產

112．按公司規模分類，股票可分為（）。

A．大型資本股票B．小型資本股票

C．混合型資本股票D．穩定類股票

113．投資者構建證券投資組合的原因有（）。

A．最大可能地增加投資對象

B．降低證券投資風險

C．實現證券投資收益最大化

D．獲得市場平均收益

114．關于股票投資風格管理，下列說法正確的有（）。

A．股票投資風格管理是基金經理人以股票的行為模式為基準確定基金投資類型的一種組合管理模式

B．對于消極的股票風格管理而言，選定一種投資風格后，不論市場發生何種變化均不改變這一選定的投資風格

C．消極的股票風格管理可以節省投資的交易成本、研究成本、人力成本

D．對于集中投資于某一種風格股票的基金經理人而言，選擇積極的股票風格管理非常有意義

115．根據選定的參考基準和計算方法的差異，在道氏理論之后相繼出現不少理論。其中以（）為代表。

A．簡單過濾器規則

B．移動平均法

C．上漲和下跌線理論

D．相對強弱理論

116．投資期分析法把債券互換的各個方面的回報率分解為四個組成成分。其中不確定的有（）。

A．票息的再投資收益

B．源于時間成分所引起的收益率變化

C．源于票息因素所引起的收益率變化

D．由于到期收益率變化所帶來的資本增值或損失(收益成分)

117．常用的收益率曲線策略包括（）。

A．免疫策略

B．兩極策略

C梯式策略

D．子彈式策略

118．投資組合內部收益率的計算需要滿足的假定為（）。

A．現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資

B．投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期

C．現金流能夠按假定的再投資利率進行再投資

D．內部收益率的初始值可由折現率進行替代

119．盡管分組比較目前仍然是最普遍、最直觀、最受媒體歡迎的績效評價方法，但該方法在應用上卻存在一系列潛在的問題。下列說法正確的有（）。

A．在如何分組上，要做到“公平”分組很困難

B．很多分組含義模糊

C．分組比較隱含地假設了同組基金具有相同的風險水平，但實際上同組基金之間的風險水平可能差異很大

D．如果一個投資者將自己所投資的基金與同組中中位基金的業績進行比較，由于在比較之前，雖然中位基金不會變化，仍無法確定該基金的業績，因此也就無法很好地比較

120．夏普指數和特雷諾指數的區別包括（）。

A．夏普指數考慮的是總風險，而特雷諾指數考慮的是市場風險

B．特雷諾指數考慮的是總風險，而夏普指數考慮的是市場風險

C．夏普指數與特雷諾指數在對基金績效的排序結論上有可能不一致

D．夏普指數與特雷諾指數在對基金績效的表現是否優于市場指數上的評判可能不一致

三、判斷題(共60題。正確的用A表示，錯誤的用B表示)

121．封閉式基金的份額總數并不是固定的，但有明確的存續期限。（）

122．封閉式基金是目前國際上基金中的主流產品。（）

123．1924年3月21日，馬薩諸塞投資信托基金在美國波士頓成立，成為世界上第一只公司型封閉式基金。（）

124．基金投資收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸基金份額持有人所有。（）

125．封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易所交易，基金份額持有人可以申請贖回的一種基金運作方式。（）

126．上證50指數、上證80指數中的成分股是“藍籌股”。（）

127．如果某一只股票的貝塔值小于1，說明它是一支活躍或激進型的基金。（）

128．QDⅡ是在我國人民幣沒有實現可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。（）

129．網上發售是指通過基金管理人指定的營業網點和承銷商的指定賬戶，向機構或個人投資者發售基金份額的方式。（）

130．股票投資占基金資產凈值的比例發生少量的變動意味著基金經理一定進行了增倉或減倉操作。（）

131．開放式基金連續發生巨額贖回，基金管理人只能接受全部贖回或部分延期贖回。（）

132．基金管理人可以由依照基金法設立的專門從事基金管理業務的基金管理公司、商業銀行、信托投資公司擔任。（）

133．基金管理公司內部控制制度包括公司財務制度。（）

134．每個投資管理人員每年接受合規培訓的時間不得少于24小時。（）

135．根據審慎性原則，基金管理公司內部控制的核心是風險控制。（）

136．作為證券投資基金的主要當事人之一，基金托管人的職責是資產保管和投資運作監督。基金管理人負責基金投資、資產清算等工作。（）

137．基金托管人在協議規定的范圍內履行托管職責，但不收取報酬，而是通過進行績效評估、提供會計核算等增值性服務來取得收入。（）

138．對于基金管理公司而言，應將其管理的所有基金在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、冊記錄等方面集中管理。（）

139．控制活動構成托管人內部控制的基礎。（）

140．基金銷售的專業性反映了從投資人的需要出發向投資人銷售合適的產品，堅持了投資人利益優先的原則，也是監管機構對基金銷售的要求。（）

141．證券基金交易價格主要反映在買賣基金時支付費用的高低。（）

142．基金的宣傳推介材料必須與基金合同、基金招募說明書相符。（）

143．促銷的主要任務是使客戶在需要的時間和地點獲得產品。（）

144．系統數據應每周備份一次，并異地妥善存放。（）

145．根據《證券投資基金銷售適用性指導意見》對審慎調查的規范，審慎調查是指基金管理人對代銷機構的審慎調查。（）

146．基金銷售服務費目前只有貨幣市場基金收取。（）

147．基金資產凈值是指基金全部資產的價值總和。（）

148．我國基金資產估值的責任人是基金托管人。（）

149．評價組合業績時，既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔風險的大小。（）

150．投資管理活動的性質決定了證券投資基金持有的金融資產或金融負債是非交易性的。（）

151．封閉式基金投資的當年發生虧損，但上年有未分配利潤的，可減除當年虧損后，進行利潤分配。（）

152．個人投資者買賣基金份額按1‰征收印花稅。（）

153．對個人投資者從基金分配中獲得的企業債券差價收入，免征個人所得稅。（）

154．基金進行利潤分配對基金份額凈值沒有影響。（）

155．對于貨幣市場基金來說，當影子定價與攤余成本法確定的基金資產凈值偏離度的絕對值達到或超過0.25%時，基金管理人應該進行臨時報告。（）

156．澄清公告通常屬于基金運作信息披露文件。（）

157．飛上市開放式基金業務指引》屬于基金信息披露的規范性文件。（）

158．招募說明書摘要出現在每3個月更新的招募說明書中。（）

159．對于各銷售機構信息管理平臺的建設，中國證監會及各地方證監局主要通過非現場檢查方式實施監督。（）

160．基金注冊登記機構不屬于基金監管的重點機構。（）

161．基金在全國銀行間同業拆借市場中的債券回購最長期限為6個月。（）

162．基金管理公司的董事和基金經理的任免，應當向中國證監會報告。（）

163．督察長連續兩次考試成績不合格的，中國證監會可建議公司董事會免除其職務。（）

164．證券組合管理的意義在于采取一切手段去追求投資收益的最大化。（）

165．資本市場線反映了單個證券與市場組合的協方差和其預期收益率之間的均衡關系。（）

166．如果市場是半強勢有效的，通過內幕消息可以獲得非正常的超額收益。（）

167．“投資者總是選擇過快地賣出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來”屬于避免“后悔”心理的決策方式。（）

168．情景綜合分析法為戰術性資產配置提供了運行空間。（）

169．投資組合保險策略的支付曲線是直線。（）

170．買入并持有策略適用于風險承受能力較穩定的投資者。（）

171．通常認為，價格上升而交易量下降是股票價格隨后將下跌的信號。（）

172．低市凈率和低市盈率的股票，其價格被低估的可能性較低，而被高估的可能性則較高。（）

173．加強指數法的目的在于獲取超越指數的收益。（）

174．股票組合管理的惟一目標是最大化投資收益。（）

175．在有偏預期理論中，最被廣泛接受的是集中偏好理論。（）

176．債券流動性越大，投資者要求的收益率越高。（）

177．水平分析是一種基于對過去利率分析的債券組合管理策略。（）

178．現金比例變化法是根據對市場走勢的預測而正確改變現金比例的百分比來對基金擇時能力進行衡量的方法。（）

179．時間加權收益率由于沒有考慮分紅的時間價值，因此只是一種近似計算。（）

180．通過與指數表現或相似基金的相互比較進行的績效衡量被稱為絕對衡量。（）

答案與解析

一、單選題(共60題以下備選答案中只有一項最符合題目要求)

1．[答案] C

[解析] 世界上不同國家和地區對證券投資基金的稱謂有所不同。證券投資基金在美國被稱為共同基金，在英國和我國香港特別行政區被稱為單位信托基金，在歐洲一些國家被稱為集合投資基金或集合投資計劃，在日本和我國臺灣地區則被稱為證券投資信托基金。

2．[答案] C

[解析] 開放式基金一般是無期限的，而封閉式基金一般有一個固定的存續期。我國《證券投資基金法》規定，封閉式基金的存續期應在5年以上，封閉式基金期滿后可以通過一定的法定程序延期。目前，我國封閉式基金的存續期大多在15年左右。

3．[答案] C

[解析] 我國的證券投資基金依據基金合同設立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金的當事人。基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資收益的受益人。

4．[答案] C

[解析] 依據募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金；依據投資理念的不同，可以將基金分為主動型基金和被動(指數)型基金；依據法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。

5．[答案] C

[解析] 成長型基金以追求資本增值為基本目標，較少考慮當期收入的基金，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象。

6．[答案] B

[解析] 通常可以依據資產配置的不同將混合基金分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等。其中，偏股型基金中股票的配置比例較高，債券的配置比例相對較低。通常，股票的配置比例為50%～70%，債券的配置比例為20%～40%。

7．[答案] A

[解析] B項是債券利率風險衡量指標；CD兩項是反映貨幣市場基金收益的指標。

8．[答案] B

[解析] 依據投資對象的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等類別。其中，股票基金是指以股票為主要投資對象的基金。根據中國證監會對基金類別的分類標準，60%以上的基金資產投資于股票的為股票基金。

9．[答案] B

[解析] 基金管理人應當自收到核準文件之日起6個月內進行封閉式基金份額的發售。封閉式基金的募集不得超過中國證監會核準的基金募集期限。

10．[答案] C

[解析] 一些開放式基金在認購時會設定最低認購金額。目前，我國開放式基金的最低認購金額一般為1000元人民幣。一些基金對追加認購金額有最低金額要求，而另一些基金則沒有此類要求。

11．[答案] C

[解析] ETF基金合同生效后，基金管理人應逐步調整實際組合直至達到跟蹤指數要求，此過程為建倉階段。ETF建倉期不超過3個月。

12．[答案] C

[解析] 對QDⅡ基金而言，一般情況下，基金管理公司會在T+2日內對該申請的有效性進行確認。T日提交的有效申請，投資者應在T+3日到銷售網點柜臺或以銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況。

13．[答案] B

[解析] 基金管理公司的收入主要來自以資產規模為基礎的管理費，因此資產管理規模的擴大對基金管理公司具有重要意義。

14．[答案] D

[解析] 中國證監會發布的《證券投資基金管理公司督察長管理規定》明確要求基金管理公司應當建立健全督察長制度。督察長是監督檢查基金和公司運作的合法合規情況及公司內部風險控制情況的高級管理人員。

15．[答案] C

[解析] 基金管理公司內部控制包括內部控制機制和內部控制制度兩個方面：前者是指公司的內部組織結構及其相互之間的運作制約關系；后者是指公司為防范金融風險、保護資產的安全與完整、促進各項經營活動的有效實施而制定的各種業務操作程序、管理與控制措施的總稱。

16．[答案] D

[解析] 我國《證券投資基金法》第二十六條規定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行擔任。申請取得基金托管資格，應當具備有關條件，并經中國證監會和中國銀監會核準。

17．[答案] B

[解析] 定期報告包括持倉統計表和基金運作監督周報。托管銀行根據對基金運作的監督情況，每周編制基金運作監督周報，向監管機構報告。

18．[答案] D

[解析] 基金托管人內部控制的原則包括合法性原則、完整性原則、及時性原則、審慎性原則、有效性原則和獨立性原則。其中，獨立性原則是指托管人托管的基金資產、托管人的自有資產、托管人托管的其他資產應當分離；直接操作人員和控制人員應相對獨立，適當分離；內部控制制度的檢查、評價部門必須獨立于內部控制制度的制定和執行部門。

19．[答案] A

[解析] 人們對金融產品的選擇依賴于兩個因素：外在因素和內在因素。其中，外在因素，如個人成長的文化背景、社會階層、家庭、身份和社會地位；內部因素有心理上的，如動機、感覺、風險承受能力、對新產品的態度等，還有個人自身的因素，如人生階段、年齡、職業、生活方式和個性等。

20．[答案] D

[解析] 通常，營銷環境由微觀環境和宏觀環境組成。微觀環境指與公司關系密切、能夠影響公司客戶服務能力的各種因素，主要包括股東支持、銷售渠道、客戶、競爭對手及公眾；宏觀環境指能影響整個微觀環境的、廣泛的社會性因素，包括人口、經濟、政治、法律、技術、文化等因素。

21．[答案] C

[解析] 《證券投資基金銷售管理辦法》第十二條對專業基金銷售機構申請基金代銷業務資格作出規定，要求最近3年沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰。

22．[答案] B

[解析] 基金銷售機構內部控制應履行健全性、有效性、獨立性和審慎性原則。有效；陛原則，即通過科學的內部控制制度與方法，建立合理的內部控制程序，確保內部控制制度的有效執行。

23．[答案] C

[解析] 基金宣傳推介材料所使用的語言表述應當準確清晰，還應當特別注意：①在缺乏足夠證據支持的情況下，不得使用“業績穩健”、“業績優良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最好”、“最強”、“唯一”等表述；②不得使用“坐享財富增長”、“安心享受成長”、“盡享牛市”等易使基金投資人忽視風險的表述；③不得使用“欲購從速”、“申購良機”等片面強調集中營銷時間限制的表述；④不得使用“凈值歸一”等誤導基金投資人的表述。

24．[答案] B

[解析] 目前，我國股票基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1%，貨幣市場基金的管理費率為0.33%。

25．[答案] B

[解析] 目前，我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

26．[答案] C

[解析] 按照有關規定，發生的基金運作費如果影響基金份額凈值小數點后第5位的，即發生的費用大于基金凈值十萬分之一，應采用預提或待攤的方法計入基金損益。

27．[答案] C

[解析] 根據《關于實施<合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法>有關問題的通知》對QDⅡ基金的凈值計算及披露的規定，基金份額凈值應當至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在每個工作日計算并披露；基金份額凈值應當在估值日后 2個工作日內披露。

28．[答案] B

[解析] 基金會計的責任主體是對基金進行會計核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承擔主會計責任。

29．[答案] B

[解析] 基金資產總額：30×100+20×500+10×1000+10000=33000(萬元)，基金負債總額=5000+5000=10000(萬元)，所以基金單位凈值=(基金資產總額-基金負債總額)/基金總份額=(33000-10000)/20000=1.15(元)。

30．[答案] B

[解析] 根據《證券投資基金運作管理辦法》有關規定，封閉式基金的利潤分配，每年不得少于一次，封閉式基金利潤分配比例不得低于基金已實現利潤的90%。封閉式基金當年利潤應先彌補上虧損，然后才可進行當年利潤分配。因此，今年該基金至少應分配利潤=(-3000+5000)×90%=1800(萬元)。

31．[答案] C

[解析] 機構投資者買賣基金涉及的稅收包括營業稅、印花稅和所得稅。其中，企業投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。企業投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應并入企業的應納稅所得額，征收企業所得稅。

32．[答案] C

[解析] 基金收入是基金資產在運作過程中所產生的各種收入。基金收入來源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。其他收入是指除利息收入和投資收益以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續費后的余額、手續費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項等。買入返售金融資產收入屬于利息收入。

33．[答案] D

[解析] 從內容方面的實質性要求和形式方面的技術性要求分析，基金信息披露的原則一般可分為實質性原則和形式性原則。前者包括真實性原則、準確性原則、完整性原則、及時性原則和公平披露原則；后者包括規范性原則、易解性原則和易得性原則。

34．[答案] A

[解析] 基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和存續期募集信息披露。首次募集信息披露主要包括基金份額發售前至基金合同生效期間進行的信息披露。在基金份額發售前，基金管理人需要編制并披露招募說明書、基金合同、托管協議、基金份額發售公告等文件。存續期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每6個月披露一次更新的招募說明書。

35．[答案] B

[解析] 凡是根據有關法律法規發售基金份額并申請在證券交易所上市交易的基金，基金管理人均應編制并披露基金上市交易公告書。目前，披露上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、上市開放式基金(LOF)和交易型開放式指數基金(ETF)。

36．[答案] C

[解析] 根據2006年5月中國證監會發布的《關于規范基金管理公司設立及股權處置有關問題的通知》的規定，在持股目的方面，基金管理公司股東不得為其他機構代持基金管理公司的股權，不得委托其他機構代持基金管理公司的股權；股東及其實際控制人不得以任何形式占用基金管理公司資產。

37．[答案] C

[解析] 我國基金業經過長期的規范發展，已經初步形成一套以《證券投資基金法》為核心、各類部門規章和規范性文件為配套的完善的基金監管法律法規體系。

38．[答案] C

[解析] 2007年，中國證券業協會設立了基金公司會員部，負責基金管理公司和基金托管銀行特別會員的聯絡與業務交流工作，并協助基金業委員會工作。

39．[答案] A

[解析] 日常持續監管方式主要有現場檢查和非現場檢查兩種。非現場檢查就是通過報備制度，由基金從業機構向基金監管部定期或不定期報送各種書面報告，基金監管部通過審閱并分析這些報告，及時發現并處理有關違規事件，保證法規的有效執行。

40．[答案] D

[解析] 根據期望收益率公式，可得：

41．[答案] B

[解析] A項，收入型證券組合追求基本收益的最大化，能夠帶來基本收益的證券有附息債券、優先股及一些避稅債券；C項，收入和增長混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長之間達到某種均衡；D項，避稅型證券組合通常投資于市政債券，這種債券免交聯邦稅，也常常免交州稅和地方稅。

42．[答案] C

[解析] A項，隨著PnB的增大，彎曲程度將降低；B項，相關系數越小，在不賣空的情況下，證券組合的風險越小；D項，當A與B的收益率不完全負相關時，組合線在A、B之間比不相關時更彎曲。

43．[答案] C

[解析] 對于追求收益又厭惡風險的投資者而言，其無差異曲線的特點有：①無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線；②每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面且互不相交的曲線簇；③同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同；④不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同；⑤無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高；⑥無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱。

44．[答案] D

[解析] 在資本市場線的方程中，Z(rM(下標))表示市場組合的收益率；σp(下標)表示有效組合P的標準差；β表示系統風險，風險溢價是指。

45．[答案] A

[解析] 一般而言，全球資產配置的期限在1年以上；股票、債券資產配置的期限為半年；行業資產配置的時間最短，一般根據季度周期或行業波動特征進行調整。

46．[答案] A

[解析] 在整個投資過程中，機構投資者更注重機構本身的資產負債狀況以及股東、投資者的特殊需求。

47．[答案] B

[解析] 資產配置是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。在現代投資管理體制下，投資一般分為規劃、實施和優化管理三個階段。

48．[答案] A

[解析] 明確了風險和收益的正相關關系之后，資產管理者必須進一步確定和量化風險。可采用的方法包括方差度量法、收益預期范圍度量法和下跌概率法。其中，方差度量法是最常見、最簡便的風險度量方法。

49．[答案] D

[解析] 加強指數法與積極型股票投資戰略之間存在顯著的差別，即風險控制程度不同：前者的重點是在復制組合的基礎上加強風險控制，其目的不在于積極尋求投資收益的最大化，因此通常不會引起投資組合特征與基準指數之間的實質性背離；而后者對投資組合與基準指數的擬合程度要求不高，因此，經常會出現與基準指數的特征產生實質性偏離的情況。

50．[答案] B

[解析] 對于股票價格表現而言，一般一天有幾個比較重要的價格：開盤價、收盤價、全天最高價、全天最低價。道氏理論認為在所有價格中，收盤價是最重要的價格。

51．[答案] A

[解析] 常見的市場異常策略包括小公司效應、低市盈率效應、被忽略的公司效應以及其他的日歷效應、遵循公司內部人交易等策略。其中，小公司效應是指小型資本股票的投資組合收益通常優于股票市場的整體表現。

52．[答案] A

[解析] 如果股票市場不是有效的市場，則股票價格不能完全反映影響價格的信息，通過買入價值低估的股票，賣出價值高估的股票，可以獲取超出市場平均水平的收益率。

53．[答案] D

[解析] A項指的是流動性風險；B項指的是利率風險；C項，債券和其他固定收益證券，如優先股，易于受到加速通貨膨脹的影響，即購買力風險的影響。

54．[答案] B

[解析] 免疫策略的目的是使所管理的資產組合免于市場利率波動的風險，但這一策略不能消除所有風險。

55．[答案] A

[解析] 該債券具有可提前退還性，因此其年收益率應低于相同條件下普通債券的年收益率(10%)。

56．[答案] C

[解析] 經營風險與公司經營活動引起的收入現金流的不確定性有關。政府債券不存在經營風險；高質量的公司債券的持有者承受有限的經營風險；而低質量債券的持有者則承受比較多的經營風險。

57．[答案] A

[解析] 特雷諾指數是指風險調整收益指標，可用于衡量基金績效。特雷諾指數越大，基金的績效表現越好。BCD三項均為衡量基金風險的指標。

58．[答案] D

[解析] 在市場繁榮期，成功的擇時能力表現為基金的現金比例或持有的債券比例應該較小；在市場蕭條期，基金的現金比例或持有的債券比例應較大。

59．[答案] C

[解析] 夏普指數是由諾貝爾經濟學得主威廉·夏普于1966年提出的一個風險調整衡量指標，它以標準差作為基金風險的度量，給出了基金份額標準差的超額收益率。

60．[答案] B

[解析] 基金凈值收益率的幾種計算方法有：簡單(凈值)收益率、時間加權收益率、算術平均收益率與幾何平均收益率、年(度)化收益率。

二、多選題(共60題。以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)

61．[答案] AC

[解析] 基金與股票、債券所籌的資金投向不同。股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向實業領域；基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具或產品。

62．[答案] ABCD

[解析] 開放式基金的推出為我國基金業的產品創新開辟了新的天地，我國的基金品種日益豐富。這一階段具有代表性的基金創新品種有：2002年8月推出的第一只以債券投資為主的債券基金——南方寶元債券基金；2003年3月推出的我國第一只系列基金——招商安泰系列基金；2003年5月推出的我國第一只具有保本特色的基金——南方避險增值基金；2003年12月推出的我國第一只貨幣型基金——華安現金富利基金等。

63．[答案] ABCD

[解析] 在我國，只有中國證監會認定的機構才能從事基金的代理銷售。目前，商業銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、專業基金銷售機構以及中國證監會規定的其他機構，均可以向中國證監會申請基金代銷業務資格，從事基金的代銷業務。

64．[答案] ABCD

[解析] 基金管理人(即基金管理公司)是基金產品的募集者和管理者。目前，我國基金管理公司除了募集、管理公募基金外，已被允許開展包括社保基金管理、企業年金管理、QDⅡ基金管理以及特定客戶資產管理等其他委托理財業務，基金管理公司的業務正在日益走向多元化。

65．[答案] ABC

[解析] 基金市場的參與主體分為基金當事人(具體包括基金份額持有人、基金管理人和基金托管人)、基金市場服務機構與監管和自律機構三大類。

66．[答案] ABC

[解析] 依據投資對象的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等。根據募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金。

67．[答案] BC

[解析] 依據股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率等指標可以對股票基金的投資風格進行分析，這些是反映股票基金組合特點的指標。費用率是評價基金運作效率和運作成本的一個重要統計指標；持股集中度是反映股票基金風險大小的指標之一。

68．[答案] ABC

[解析] 根據股票性質的不同，通常可以將股票分為價值型股票與成長型股票。價值型股票通常是指收益穩定、價值被低估、安全性較高的股票，其市盈率、市凈率通常較低；成長型股票通常是指收益增長速度快、未來發展潛力大的股票，其市盈率、市凈率通常較高。

69．[答案] ABCD

[解析] 用于分析ETF運作效率的指標主要有折(溢)價率、周轉率、費用率、跟蹤偏離度、跟蹤誤差等。ETF的折(溢)價率與封閉式基金的折(溢)價率類似，等于市場價格與基金份額凈值的比值減1。周轉率通常用日或周表示，等于ETF二級市場成交量與 ETF總份額之比。而基金收益與標的指數收益之間的偏離程度是評判ETF是否成功的一個指標。偏離程度越小，說明ETF在跟蹤指數上表現得越好。偏離程度可以用跟蹤誤差與跟蹤偏離度兩個指標來衡量。

70．[答案] AD

[解析] 封閉式基金的交易遵從價格優先、時間優先的原則。價格優先是指較高價格買進申報優先于較低價格買進申報，較低價格賣出申報優先于較高價格賣出申報；時間優先是指買賣方向、價格相同時，先申報者優先于后申報者。先后順序按交易主機接受申報的時間確定。

71．[答案] AC

[解析] 在開放式基金份額認購上存在兩種收費方式：前端收費方式和后端收費方式。前端收費是指在認購基金份額時就支付認購費用；后端收費是指在認購基金份額時不收費，在贖回基金時才支付認購費用。

72．[答案] ABC

[解析] 按交易所的相關規則，我國的投資者在ETF募集期間，認購ETF的方式有場內現金認購、場外現金認購、網上組合證券認購和網下組合證券認購。

73．[答案] BCD

[解析] 申請募集封閉式基金應提交的主要文件包括：基金申請報告、基金合同草案、基金托管協議草案、招募說明書草案等。其中，基金合同草案、基金托管協議草案、招募說明書草案等文件是基金管理人向中國證監會提交的申請核準文本，還未正式生效，因此被稱為草案。

74．[答案] ABC

[解析] 基金管理公司投資決策的實施就是由基金經理根據投資決策中規定的投資對象、投資結構和持倉比例等，在市場上選擇合適的股票、債券和其他有價證券來構建投資組合。基金經理的投資理念、分析方法和投資工具的選擇是基金投資運作的關鍵；基金經理水平的高低，直接決定了基金的投資收益。

75．[答案] ABCD

[解析] 除了ABCD四項原則外，基金管理公司治理方面的基本原則還包括：①股東誠信與合作原則；②公平對待原則；③業務與信息隔離原則；④經營運作公開、透明原則；⑤長效激勵約束原則；⑥人員敬業原則。

76．[答案] ABCD

[解析] 投資管理人員是指在基金管理公司中負責基金投資、研究、交易的人員以及實際履行相應職責的人員，具體包括公司投資決策委員會成員，公司分管投資、研究、交易業務的高級管理人員，公司投資、研究、交易部門的負責人，基金經理和基金經理助理等。

77．[答案] ABC

[解析] D項屬于交易部的主要職能。

78．[答案] BCD

[解析] 基金管理公司內部控制制度由內部控制大綱、基本管理制度、部門業務規章、業務操作手冊等部分組成。公司內部控制大綱是對公司章程規定的內部控制原則的細化和展開，是各項基本管理制度的綱要和總攬，明確了內部控制目標、內部控制原則、控制環境和內部控制措施等內容。風險控制制度屬于基本管理制度的內容。

79．[答案] ABCD

[解析] 基金托管人必須將基金資產與自有資產、不同基金的資產嚴格分開。基金托管人要為基金設立獨立的賬戶，單獨核算、分賬管理。不同基金之間在持有人名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應完全獨立。

80．[答案] ABCD

[解析] 根據《證券投資基金法》，基金托管人申請取得基金托管資格，還應具備的條件有：①取得基金從業資格的專職人員達到法定人數；②有符合要求的營業場所、安全防范設施和與基金托管業務有關的其他設施；③有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度；④法律、行政法規規定的和經國務院批準的中國證監會、中國銀監會規定的其他條件。

81．[答案] ABD

[解析] 基金銀行存款賬戶是指以基金名義在銀行開立的；結算備付金賬戶是以托管人名義在中國證券登記結算有限責任公司開立的；兩項證券賬戶(分為上海證券交易所證券賬戶和深圳證券交易所證券賬戶)是指以托管人和基金聯名的方式在中國證券登記結算有限責任公司開立的；全國銀行間市場債券托管賬戶是指以基金名義在中央國債登記結算有限公司開立的。

82．[答案] ABCD

[解析] 按照業務運作的順序，在托管銀行內部的基金托管業務流程主要分四個階段：①簽署基金合同階段是基金托管人介入基金托管業務的起始階段；②基金募集階段是基金托管人開展基金托管業務的準備階段；③基金運作階段是基金托管人全面行使職責的主要階段；④基金終止階段是基金托管人盡責的善后階段。

83．[答案] ABC

[解析] 場外資金清算流程包括：①基金托管人通過加密傳真等方式接收管理人的場外投資指令；②基金托管人對指令的真實性、合法性、完整性進行審核，審核無誤后制作清算指令。清算指令經過復核、授權后，交付執行；③對指令的執行情況進行查詢，并將執行結果通知基金管理人。

84．[答案] ABCD

[解析] 基金托管人對基金管理人投資運作的監督，可以通過多種方式與手段進行。基本方式是，通過技術和非技術手段監督基金投資比例、范圍等，對發現的問題，采取定期和不定期報告形式提醒基金管理人并向中國證監會報告。主要方式有：①電話提示；②書面警示；③書面報告；④定期報告，包括編制持倉統計表、基金運作監督周報、內部監察稽核報告(季報)等。

85．[答案] BCD

[解析] 我國基金銷售渠道包括商業銀行、證券公司、證券咨詢機構和專業基金銷售公司、基金管理公司直銷中心、網上交易、利用交易所交易系統平臺。A項為國外基金銷售渠道。

86．[答案] AB

[解析] 證券投資基金屬于金融服務行業，其市場營銷不同于有形產品營銷，其特殊性具體體現在四個方面：服務性、專業性、持續性和適用性。

87．[答案] ABCD

[解析] 《證券投資基金銷售業務信息管理平臺管理規定》從前臺業務系統、自助式前臺系統、后臺管理系統、監管系統信息報送和信息管理平臺應用系統的支持系統五個方面明確了證券投資基金銷售業務信息管理或信息系統的各項技術標準。

88．[答案] BCD

[解析] 基金銷售機構應當向監管機構提供基金日常交易情況、異常交易情況、內部監察稽核報告、調查和評價基金投資人風險承受能力的方法等信息。基金注冊登記機構應當提供每日基金交易確認情況，并保證信息的真實性、準確性和完整性。

89．[答案] ABD

[解析] 營銷組合的四個要素——產品(Product)、費率(Price)、渠道(Place)和促銷(Promotion)，是基金營銷的核心內容。

90．[答案] ACD

[解析] 估值日無市價的，且最近交易日后經濟環境發生了重大變化的，應采用參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最新交易市價，確定公允價值。對不存在活躍市場的投資品種，應采用市場參與者普遍認可且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值。

91．[答案] AC

[解析] 首次發行未上市的股票、債券和權證，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本計量。送股、轉增股、配股和增發新股等發行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值。首次發行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估值。

92．[答案] ABCD

[解析] 根據《證券投資基金會計核算業務指引》，基金的會計核算對象包括資產類、負債類、資產負債共同類、所有者權益類和損益類的核算，涉及基金的投資交易、基金申購贖回、基金持有證券的上市公司行為、基金資產估值、基金費用計提和支付、基金利潤分配等基金經營活動。

93．[答案] BCD

[解析] 基金運作費是指為保證基金正常運作而發生的應由基金承擔的費用，包括審計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續費等。過戶費屬于基金交易費。

94．[答案] ABC

[解析] 封閉式基金一般采用現金方式分紅。

95．[答案] ABCD

[解析] 基金收入來源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。其中，其他收入是指除利息收入和投資收益以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續費后的余額、手續費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項等。

96．[答案] AC

[解析] 個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業債券的利息收入、儲蓄存儲利息收入，由上市公司發行債券的企業和銀行在向基金支付上述收入時，代扣代繳 20%的個人所得稅。投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票差價收入，在國債利息收入、個人買賣股票差價收入未恢復征收所得稅以前，暫不征收所得稅。

97．[答案] ABCD

[解析] 基金上市交易公告書的主要披露事項包括：基金概況、基金募集情況與上市交易安排、持有人戶數、持有人結構及前10名持有人、主要當事人介紹、基金合同摘要、基金財務狀況、基金投資組合報告、重大事件揭示等。

98．[答案] BC

[解析] 證券投資基金的一個突出特點就是透明度較高，這主要得益于基金的強制信息披露制度。強制信息披露制度可以有效防止利益沖突與利益輸送，有利于投資者利益的保護。基金管理人、基金托管人是基金信息披露的主要義務人。

99．[答案] ABC

[解析] 基金報告中的投資組合報告應披露以下信息：期末基金資產組合、期末按行業分類的股票投資組合、期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的所有股票明細、報告期內股票投資組合的重大變動、期末按券種分類的債券投資組合、期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細、投資組合報告附注等。

100．[答案] ABD

[解析] 節假日的收益公告是指貨幣市場基金放開申購贖回后，在遇到法定節假日時，于節假日結束后第二個自然日披露節假日期間的每萬份基金凈收益、節假日最后一日的7日年化收益率以及節假日后首個開放日的每萬份基金凈收益和7日年化收益率。

101．[答案] ABCD

[解析] QDⅡ基金合同、招募說明書中的特殊披露要求有境外投資顧問和境外托管人信息、投資交易信息和投資境外市場可能產生的風險信息等方面。其中，投資境外市場可能產生的風險信息，包括境外市場風險、政府管制風險、政治風險、流動性風險、信用風險等的定義、特征及可能發生的后果。

102．[答案] ACD

[解析] B項應為最近3年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業務聯系或者利益關系的機構任職。除上述ACD三項外，法規對基金管理公司獨立董事提出的較高要求還包括：①有履行職責所需要的時間；②沒有《公司法》、《證券投資基金法》等法律、行政法規規定的不得擔任公司董事、監事、經理和基金從業人員的情形；③最近3年沒有受到證券、銀行、工商和稅務等行政管理部門的行政處罰。

103．[答案] BCD

[解析] 基金監管的原則包括：①依法監管原則；②“三公”原則(公開、公平和公正)；③監管與自律并重原則；④監管的連續性和有效性原則；⑤審慎監管原則。

104．[答案] ABCD

[解析] 基金監管對于維護證券市場的良好秩序、提高證券市場的效率、保護基金持有人利益均具有重大意義，是證券市場監管體系中不可缺少的組成部分。基金監管體系由監管目標、監管原則、監管機構、監管對象、監管內容、監管手段組成。

105．[答案] ABCD

[解析] 目前，我國具有基金托管資格的商業銀行有14家，包括中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行、光大銀行、浦發銀行、中信銀行、民生銀行、華夏銀行、興業銀行、北京銀行和深圳發展銀行。

106．[答案] ABCD

[解析] 研究表明，投資者在進行投資決策時候常常表現出以下心理特點：①過分自信；②重視當前和熟悉的事物；③回避損失和“心理”會計；④避免“后悔”心理；⑤相互影響。

107．[答案] ABD

[解析] 切點證券組合T完全由市場確定，與投資者的偏好無關。

108．[答案] BD

[解析] 最優證券組合是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合，因此其肯定在有效邊界上；對于投資者來說，最優證券組合應是其滿意度最高的投資組合，是理性投資者的最優選擇。

109．[答案] BCD

[解析] 在最初的工作累積期，考慮到流動性需求和為個人長遠發展目標進行積累的需要，投資應偏向風險高、收益高的產品。

110．[答案] ABCD

[解析] 資產配置是資產組合管理決策制定步驟中最重要的環節。其基本步驟包括：①明確投資目標和限制因素；②明確資本市場的期望值；③明確資產組合中包括哪幾類資產；④確定有限資產組合的邊界；⑤尋找最佳的資產組合。

111．[答案] AB

[解析] C項，與戰略性資產配置過程相比，戰術性資產配置策略在動態調整資產配置狀態時，需要根據實際情況的改變重新預測不同資產類別的預期收益情況，但不必再次估計投資者偏好與風險承受能力是否發生了變化；D項，動態資產配置假設投資者的風險承受能力不隨市場和自身資產負債狀況的變化而改變。這一類投資者將在風險收益報酬較高時比戰略性投資者更多地投資于風險資產，因而從長期來看，他們將取得更豐厚的投資回報。

112．[答案] ABC

[解析] 股票投資風格的分類有三種：①按公司規模分類，股票可分為大型資本股票、小型資本股票和混合型資本股票三種類型；②按股票價格行為分類，股票可分為增長類、周期類、穩定類和能源類等類型；③按公司成長性分類，股票可以分為增長類股票和非增長類股票。

113．[答案] BC

[解析] 股票投資組合管理的目標就是實現效用最大化，也就是使股票投資組合的風險和收益特征能夠給投資者帶來最大的滿足。因此，構建股票投資組合的原因有：①為降低證券投資風險；②為實現證券投資收益最大化。

114．[答案] ABC

[解析] 消極的股票風格管理可以避免不同風格股票收益之間相互抵消的問題。對于集中投資于某一種風格股票的基金經理人而言，選擇消極的股票風格管理非常有意義。因為投資風格相對固定，既節省了投資的交易成本、研究成本、人力成本，也避免了不同風格股票收益之間相互抵消的問題。

115．[答案] AB

[解析] 在道氏理論之后，越來越多的投資經理注意到，可以通過控制股價背離參考基準的幅度作出買入或賣出決定，進而實現控制投資損益的目的。根據選定的參考基準和計算方法的差異，相繼出現了簡單過濾器規則、移動平均法、上漲和下跌線以及相對強弱理論。其中，以簡單過濾器規則和移動平均法為代表。

116．[答案] AD

[解析] 投資期分析法把債券互換各個方面的回報率分解為四個組成成分，他們所具有的風險是不同的——其中兩種是確定性的，另兩種是不確定性的。兩種確定性的組成成分是源于時間成分和票息因素所引起的收益率變化；兩種不確定性的組成成分是由于到期收益率變化所帶來的資本增值或損失(收益成分)和票息的再投資收益。

117．[答案] BCD

[解析] 常用的收益率曲線策略包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略三種。其中，子彈式策略是使投資組合中債券的到期期限集中于收益率曲線的一點；兩極策略則將組合中債券的到期期限集中于兩極。

118．[答案] AB

[解析] 投資組合內部收益率的計算需要滿足以下兩個假定，這一假定也是使用到期收益率需要滿足的假定，即：①現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資；②投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期。

119．[答案] ABC

[解析] 如果一個投資者將自己所投資的基金與同組中中位基金的業績進行比較，由于在比較之前，無法確定該基金的業績，而且中位基金會不斷變化，因此也就無法很好地比較。

120．[答案] ACD

[解析] 夏普指數考慮的是總風險(以標準差衡量)，而特雷諾指數考慮的是市場風險(以β值衡量)；夏普指數與特雷諾指數在對基金績效的排序結論上有可能不一致；二者在對基金績效表現是否優于市場指數的評判上也可能不一致。

三、判斷題(共60題。正確的用A表示，錯誤的用B表示)

121．[答案] B

[解析] 封閉式基金的份額總數是固定的，并有明確的存續期限。

122．[答案] B

[解析] 20世紀80年代以來，開放式基金的數量和規模增加幅度最大，目前已成為證券投資基金中的主流產品。

123．[答案] B

[解析] 1924年3月21日，馬薩諸塞投資信托基金在美國波士頓成立，成為世界上第一只公司型開放式基金。

124．[答案] A

[解析] 基金份額持有人(投資者)是基金的所有者。基金投資收益在扣除由基金承擔的費用的盈余全部歸基金份額持有人所有，并依據所持有的基金份額比例進行分配。

125．[答案] B

[解析] 封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。

126．[答案] A

[解析] 廣藍籌股”是指規模大、發展成熟、高質量公司的股票，如包括在上證50指數、上證80指數中的成分股。

127．[答案] B

[解析] 貝塔值將一只股票基金的凈值增長率與某個市場指數聯系起來，用以反映基金凈值變動對市場指數變動的敏感程度。如果某基金的貝塔值大于1，說明該基金是一只活躍或激進型基金；如果某基金的貝塔值小于1，說明該基金是一只穩定或防御型的基金。

128．[答案] A

[解析] 2007年6月18日，中國證監會頒布的《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》規定，符合條件的境內基金管理公司和證券公司，經中國證監會批準，可在境內募集資金進行境外證券投資管理。合格境內機構投資者(QDll)是在我國人民幣沒有實現可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。

129．[答案] B

[解析] 網上發售是指通過與證券交易所的交易系統聯網的全國各地的證券營業部，向公眾發售基金份額的發行方式。網下發售是指通過基金管理人指定的營業網點和承銷商的指定賬戶，向機構或個人投資者發售基金份額的方式。

130．[答案] B

[解析] 股票投資占基金資產凈值的比例如發生少量的變動，并不意味著基金經理一定進行了增倉或減倉操作，因為市場波動也可能引起計算結果的變動。

131．[答案] B

[解析] 基金連續2個開放日以上發生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間 20個工作日，并應當在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

132．[答案] B

[解析] 依據《證券投資基金法》規定，基金管理人只能由依照基金法設立的專門從事基金管理業務的基金管理公司擔任。

133．[答案] A

[解析] 公司內部控制制度由內部控制大綱、基本管理制度、部門業務規章、業務操作手冊等部分組成。基本管理制度主要包括風險控制制度、投資管理制度、基金會計制度、信息披露制度、監察稽核制度、信息技術管理制度、公司財務制度、資料檔案管理制度、業績評估考核制度和緊急應變制度。

134．[答案] B

[解析] 基金管理公司應當加強對投資管理人員的合規教育，定期進行合規培訓，提高其合規意識。每個投資管理人員每年接受合規培訓的時間不得少于20小時。

135．[答案] A

[解析] 基金管理公司內部控制的核心是風險控制，制定內部控制制度要以審慎經營、防范和化解風險為出發點。

136．[答案] B

[解析] 根據我國法律法規的要求，基金資產托管業務或者托管人承擔的職責主要包括資產保管、資金清算、資產核算、投資運作監督等方面。

137．[答案] B

[解析] 基金托管人主要通過托管業務獲取托管費作為其主要收入來源，托管費收入與托管規模成正比。在一些國家和地區，托管人也通過提供績效評估、會計核算等增值性服務來擴大收入來源。

138．[答案] B

[解析] 不同基金之間在持有人名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應完全獨立，實行專戶、專人管理。

139．[答案] B

[解析] 內部控制的基本要素包括環境控制、風險評估、控制活動、信息溝通和內部監控。其中，環境控制構成托管人內部控制的基礎。

140．[答案] B

[解析] 基金銷售的適用性反映了從投資人的需要出發向投資人銷售合適的產品，堅持了投資人利益優先的原則，也是監管機構對基金銷售的要求。

141．[答案] A

[解析] 根據法律法規的規定，基金發行時的凈值或價格是固定的，因此，基金交易價格主要反映在買賣基金時支付費用的高低，或者說基金交易價格的核心是基金費用的高低。

142．[答案] A

[解析] 基金宣傳推介材料是指為推介基金向公眾分發或者公布，使公眾可以普遍獲得的書面、電子或其他介質的信息。基金宣傳推介材料必須真實、準確，與基金合同、基金招募說明書相符，與備案的材料一致。

143．[答案] B

[解析] 渠道的主要任務是使客戶在需要的時間和地點以快捷的方式獲得產品。促銷是將產品或服務的信息傳達到市場上，通過各種有效媒體在目標市場上宣傳產品的特點和優點，讓客戶了解產品在設計、分銷、價格上的潛在好處，最后通過市場將產品銷售給客戶。

144．[答案] B

[解析] 基金銷售機構應建立信息技術內部控制制度。系統數據應逐日備份并異地妥善存放。

145．[答案] B

[解析] 基金管理人和代銷機構在選擇合作伙伴時，要相互進行審慎調查。其中，基金代銷機構對基金管理人進行審慎調查，要了解基金管理人的誠信狀況、經營管理能力、投資管理能力和內部控制情況等。基金管理人對基金代銷機構進行審慎調查，要了解基金代銷機構的內部控制情況、信息管理平臺建設、賬戶管理制度、銷售人員能力和持續營銷能力。

146．[答案] B

[解析] 基金銷售服務費目前只有貨幣市場基金和一些債券型基金收取。費率大約為 0.25%。收取銷售服務費的基金通常不收申購費。

147．[答案] B

[解析] 基金資產總值是指基金全部資產的價值總和，從基金資產總值中扣除基金所有負債即是基金資產凈值。

148．[答案] B

[解析] 我國基金資產估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任。

149．[答案] A

[解析] 評價組合業績是基于風險調整后的收益進行考量，即既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔風險的大小。

150．[答案] B

[解析] 基金以投資管理為主要業務，其目的是在承受風險的同時獲取較高的資本利得收益，投資管理活動的性質決定了其取得的金融資產或金融負債是交易性的。

151．[答案] B

[解析] 封閉式基金當年利潤應先彌補上一虧損，然后才可進行當年分配。若基金投資的當年發生虧損，則不進行分配。

152．[答案] B

[解析] 個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

153．[答案] B

[解析] 個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業債券的利息收入、儲蓄存儲利息收入，由上市公司發行債券的企業和銀行在向基金支付上述收入時，代扣代繳20%的個人所得稅。

154．[答案] B

[解析] 基金進行利潤分配會導致基金份額凈值下降。

155．[答案] B

[解析] 對于貨幣市場基金來說，當影子定價與攤余成本法確定的基金資產凈值偏離度的絕對值達到或超過0.5%時，基金管理人將在事件發生之日起2日內就此事項進行臨時報告。

156．[答案] B

[解析] 澄清公告屬于基金臨時信息披露文件。

157．[答案] B

[解析] 《上市開放式基金業務指引》屬于基金信息披露自律性規則。

158．[答案] B

[解析] 招募說明書摘要出現在每6個月更新的招募說明書中，主要包括基金投資基本要素、投資組合報告、基金業績和費用概覽、招募說明書更新說明等內容，可謂是招募說明書內容的精華。

159．[答案] B

[解析] 2007年3月，中國證監會發布了《基金銷售業務信息管理平臺管理規定》，對銷售前后臺業務系統、相關應用系統的支持系統、監管信息報送系統等的建設進行規范，旨在提升基金銷售相關信息系統的安全性、實用性和系統化，保障投資人資金流動的安全，防止銷售業務中的不正當競爭行為，支持銷售適用性原則的運用，提高對基金投資人的信息服務質量。對于各銷售機構信息管理平臺的建設，中國證監會及其各地方證監局主要通過現場檢查方式實施監督。

160．[答案] B

[解析] 在基金市場上，為基金提供服務的所有組織和機構(又稱為“服務提供商”)都須接受中國證監會的監管。基金管理公司、基金托管銀行、基金銷售機構、基金注冊登記機構是基金市場的主要服務提供商，因此也是基金監管的重點機構。

161．[答案] B

[解析] 對參與銀行間同業拆借市場交易的規定：①在全國銀行間同業拆借市場進行債券回購的資金金額不得超過基金資產凈值的40%；②基金在全國銀行間同業拆借市場中的債券回購最長期限為1年，債券回購到期后不得展期。

162．[答案] A

[解析] 根據《證券投資基金行業高級管理人員任職管理辦法》的規定，基金行業高級管理人員的選任或改任，應報經中國證監會審核。基金管理公司的董事和基金經理的任免，也應當向中國證監會報告。

163．[答案] A

[解析] 對基金管理公司的督察長，中國證監會將不定期組織相關法律法規及業務知識的培訓和考試，并將培訓情況及考試成績記人公司及督察長監管檔案。督察長連續兩次考試成績不合格的，中國證監會可建議公司董事會免除其職務。

164．[答案] B

[解析] 證券組合管理的意義在于采用適當的方法選擇多種證券作為投資對象，以達到在保證預定收益的前提下使投資風險最小或在控制風險的前提下使投資收益最大化的目標，避免投資過程的隨意性。

165．[答案] B

[解析] 資本市場線反映的是有效組合的預期收益率和標準差之間的關系，任何單個風險證券由于均不是有效組合而一定位于該直線的下方。題中描述的是證券市場線的概念。

166．[答案] A

[解析] 半強勢有效市場沒有否定私人消息和內幕消息的價值，通過內幕消息可以獲得非正常的超額收益。如果市場是強勢有效的，則通過內幕消息不能獲得超額收益。

167．[答案] B

[解析] 廣投資者總是選擇過快地賣出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來”屬于回避損失和“心理”會計的決策方式。

168．[答案] A

[解析] 一般來說，情景綜合分析法的預測期間在3-5年左右，這樣既可以超越季節因素和周期因素的影響，能更有效地著眼于社會政治變化趨勢及其對股票價格和利率的影響，也為短期投資組合決策提供了適當的視角，為戰術性資產配置提供了運行空間。

169．[答案] B

[解析] 投資組合保險策略在下降時賣出股票并在上升時買入股票，其支付曲線為凸型。

170．[答案] B

[解析] 買入并持有策略是消極型的長期再平衡方式，適用于有長期計劃水平并滿足于戰略性資產配置的投資者。恒定混合策略適用于風險承受能力較穩定的投資者。

171．[答案] A

[解析] 通常認為，交易量和價格都上升是投資者對某只股票感興趣而且這一興趣將持續下去的信號。反之，價格上升而交易量下降則是股票價格隨后將下跌的信號。

172．[答案] B

[解析] 低市凈率和低市盈率的股票的股價有較高的實際收益的支持，也就是說，這類股票價格被高估的可能性較低，被低估的可能性則較高。選取這兩個指標有利于投資經理篩選價值被低估或風險較小的股票。

173．[答案] B

[解析] 加強指數法的重點在于在復制組合的基礎上加強風險控制，其目的不在于積極尋求投資收益的最大化，因此通常不會引起投資組合特征與基準指數之間的實質性背離。

174．[答案] B

[解析] 股票投資組合管理是在組合管理投資理念的基礎上發展起來的。分散風險和最大化投資收益是組合管理的基本目標。

175．[答案] B

[解析] 在有偏預期理論中，最被廣泛接受的是流動性偏好理論。

176．[答案] B

[解析] 一般來說，債券流動性越大，投資者要求的收益率越低；反之，則要求的收益率越高。

177．[答案] B

[解析] 水平分析是一種基于對未來利率預期的債券組合管理策略，其中一種主要的形式為利率預期策略。

178．[答案] B

[解析] 現金比例變化法是一種較為直觀的、通過分析基金在不同市場環境下現金比例的變化情況來評價基金經理擇時能力的一種方法。成功概率法是根據對市場走勢的預測而正確改變現金比例的百分比來對基金擇時能力進行衡量的方法。

179．[答案] B

[解析] 簡單收益率(凈值)由于沒有考慮分紅的時間價值，因此只是一種近似計算；時間加權收益率由于考慮到了分紅再投資，能更準確地對基金的真實投資表現作出衡量。

180．[答案] B

[解析] 僅依據基金自身的表現進行的績效衡量為絕對衡量；通過與指數表現或相似基金的相互比較進行的績效衡量則被稱為相對衡量。

第三篇：證券投資基金合同

基金發起人：_________

基金管理人：_________

基金托管人：_________

目錄

一、前言

二、釋義

三、基金合同當事人

四、基金發起人的權利與義務

五、基金管理人的權利與義務

六、基金托管人的權利與義務

七、基金份額持有人的權利與義務

八、基金份額持有人大會

九、基金管理人、基金托管人的更換條件與程序

十、基金的基本情況

十一、基金的設立募集

十二、基金合同的成立與生效

十三、基金的申購與贖回

十四、基金的非交易過戶

十五、基金的轉托管

十六、基金資產的托管

十七、基金的銷售

十八、基金的注冊登記

十九、基金的投資

二十、基金的融資

二十一、基金資產

二十二、基金資產估值

二十三、基金費用與稅收

二十四、基金收益與分配

二十五、基金的會計與審計

二十六、基金的信息披露

二十七、基金的終止與清算

二十八、業務規則

二十九、違約責任

二十九、違約責任

三

十、爭議處理

三

十一、基金合同的效力

三

十二、基金合同的修改與終止

一、前言

為保護基金投資者合法權益，明確基金合同當事人的權利與義務，規范基金運作，依照《證券投資基金管理暫行辦法》（以下簡稱“《暫行辦法》”）、《開放式證券投資基金試點辦法》（以下簡稱“《試點辦法》”）和其他有關規定，在平等自愿、誠實信用、充分保護基金投資者合法權益的原則基礎上，訂立本協議（以下稱“本基金合同”）。自_________年_________月_________日起，本基金合同同時適用《中華人民共和國證券投資基金法》之規定，若本基金合同內容存在與該法沖突之處的，應以該法規定為準，本基金合同相應內容自動根據該法規定作相應變更和調整。屆時如果該法和／或其他法律、法規或本基金合同要求對前述變更和調整進行公告的，還應進行公告。

本基金合同是規定本基金合同當事人之間基本權利義務的法律文件。本基金合同的當事人包括基金發起人、基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。基金發起人、基金管理人和基金托管人自本基金合同簽訂并生效之日起成為本基金合同的當事人。基金投資者自取得依據本基金合同發行的基金份額時起，即成為基金份額持有人。本基金合同的當事人按照《暫行辦法》、《試點辦法》、本基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。

_________證券投資基金（以下簡稱“本基金”）由基金發起人按照《暫行辦法》、《試點辦法》、本基金合同及其他有關規定設立，并經中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）批準。

中國證監會對本基金設立的批準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

基金管理人保證依照誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但由于證券投資具有一定的風險，因此不保證本基金一定盈利，也不保證基金份額持有人的最低收益。

二、釋義

本基金合同中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：

1．基金或本基金：指銀華-道瓊斯88精選證券投資基金；

2．基金合同或本基金合同：指本合同及對本合同的任何有效修訂和補充；

3．招募說明書：指《_________證券投資基金招募說明書》；

4．中國證監會：指中國證券監督管理委員會；

5．銀行監管機構：指中國人民銀行及／或中國銀行業監督管理委員會；

6．《證券法》：指《中華人民共和國證券法》；

7．《合同法》：指《中華人民共和國合同法》；

8．《基金法》：指《中華人民共和國證券投資基金法》；

9．《暫行辦法》：指1997年11月14日經國務院批準發布并施行的《證券投資基金管理暫行辦法》；

10．《試點辦法》：指XX年10月8日由中國證監會發布并施行的《開放式證券投資基金試點辦法》；

11．元：指人民幣元；

12．基金合同當事人：指受本《基金合同》約束，根據本《基金合同》享受權利并承擔義務的法律主體，包括基金發起人、基金管理人、基金托管人、基金份額持有人；

13．基金發起人：指_________基金管理有限公司；

14．基金管理人：指_________基金管理有限公司；

15．基金托管人：指_________銀行；

16．注冊登記業務：指本基金登記、存管、清算和交收業務，具體內容包括投資人基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確認、代理發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等；

17．注冊登記機構：指辦理本基金注冊登記業務的機構。本基金的注冊登記機構為_________基金管理有限公司或接受_________基金管理有限公司委托代為辦理本基金注冊登記業務的機構；

18．《公開說明書》：指《_________證券投資基金公開說明書》，即本基金合同生效后，每六個月公告一次的有關本基金的簡介、投資組合公告、經營業績、重要變更事項和其他按法律法規規定應披露事項的說明；《公開說明書》是對《招募說明書》的定期更新；

19．投資者：指個人投資者、機構投資者及合格境外機構投資者；

20．個人投資者：指依據中華人民共和國有關法律法規及其他有關規定可以投資于證券投資基金的自然人投資者；

21．機構投資者：指在中國境內合法注冊登記或經有權政府部門批準設立和有效存續并依法可以投資本基金的企業法人、事業法人、社會團體或其它組織；

22．合格境外機構投資者：指符合《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》及相關法律法規規定可以投資于在中國境內合法設立的開放式證券投資基金的中國境外的機構投資者；

23．基金份額持有人大會：由基金份額持有人按照本《基金合同》之規定參加的會議；

24．設立募集期：指自招募說明書公告之日起到基金合同生效日的時間段，最長不超過三個月；

25．基金合同生效日：指自《招募說明書》公告之日起三個月內，在基金凈認購額超過人民幣2億元，且認購戶數達到100人的條件下，基金發起人依據《基金法》向中國證監會辦理備案手續后，_________證券投資基金基金合同生效的日期；

26．基金終止日：指基金合同規定的基金終止事由出現后按照基金合同規定的程序并經中國證監會批準終止基金的日期；

27．存續期：指本基金合同生效至終止之間的不定期期限；

28．工作日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日；

29．認購：指在本基金設立募集期內，投資者申請購買本基金基金份額的行為；

30．申購：指在本基金合同生效后的存續期間，投資者申請購買本基金基金份額的行為；

31．贖回：指基金份額持有人按本基金合同規定的條件，要求基金管理人購回本基金基金份額的行為；

32．轉換：指基金合同生效后的存續期間，持有本基金基金份額的投資者要求基金管理人接受申請將其持有的本基金份額轉換為基金管理人管理的其它開放式基金份額的行為；

33．轉托管：指投資者將其所持有的某一基金份額從一個交易賬號指定到另一交易賬號進行交易的行為；

34．投資指令：指基金管理人在運用基金資產進行投資時，向基金托管人發出的資金劃撥及實物券調撥等指令；

35．銷售代理人：指接受基金管理人委托代為辦理本基金銷售業務的機構；

36．銷售機構：指基金管理人及銷售代理人；

37．基金銷售網點：指基金管理人的直銷中心及基金銷售代理人的代銷網點；

38．指定媒體：指中國證監會指定的用以進行信息披露的報紙、互聯網網站；

39．基金賬戶：指注冊登記機構為基金投資者開立的記錄其持有的由該注冊登記機構辦理注冊登記的基金份額余額及其變動情況的賬戶；

40．開放日：指為投資者辦理基金申購、贖回等業務的工作日；

41．t日：指銷售機構在規定時間受理投資者申購、贖回或其他業務申請的日期；

42．基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、銀行存款利息及其他合法收入；

43．基金資產總值：指基金購買的各類證券、銀行存款本息、基金應收申購款以及其他投資等的價值總和；

44．基金資產凈值：指基金資產總值減去基金負債后的價值；

45．基金資產估值：指計算評估基金資產和負債的價值，以確定基金資產凈值和基金份額凈值的過程；

46．標的指數：指本基金投資組合跟蹤的對象指數，本基金以_________指數為標的指數，但基金管理人可以按照本基金合同規定的程序變更標的指數。

47．法律法規：指中華人民共和國現行有效的法律、行政法規、司法解釋、部門規章以及其他對本合同當事人有約束力的決定、決議、通知等；

48．不可抗力：指本合同當事人無法預見、無法克服、無法避免且在本合同由基金發起人、基金管理人、基金托管人簽署之日后發生的，使本合同當事人無法全部或部分履行本協議的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然災害、戰爭、騷亂、火災、政府征用、沒收、法律變化、突發停電或其他突發事件、證券交易場所非正常暫停或停止交易等。

三、基金合同當事人

（一）基金發起人

名稱：_________

注冊地址：_________

辦公地址：_________

法定代表人：_________

總經理：_________

成立日期：_________年_________月_________日

批準設立機關及批準設立文號：_________

經營范圍：_________

組織形式：_________

注冊資本：_________

存續期間：_________

（二）基金管理人

名稱：_________

注冊地址：_________

辦公地址：_________

法定代表人：_________

總經理：_________

成立日期：_________年_________月_________日

批準設立機關及批準設立文號：_________

經營范圍：_________

組織形式：_________

注冊資本：_________

存續期間：_________

（三）基金托管人

名稱：_________

注冊地址：_________

辦公地址：_________

郵政編碼：_________

法定代表人：_________

成立日期：_________年_________月_________日

基金托管業務批準文號：_________

組織形式：_________

注冊資本：_________

存續期間：_________

經營范圍：_________

（四）基金份額持有人

基金投資者自依法或依基金合同、招募說明書或公開說明書取得基金份額即成為基金份額持有人和基金合同當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的完全承認和接受。基金份額持有人作為基金合同當事人并不以在基金合同上書面簽章或簽字為必要條件。

四、基金發起人的權利與義務

（一）基金發起人的權利

1．申請設立基金；

2．法律、法規和基金合同規定的其他權利。

（二）基金發起人的義務

1．遵守基金合同；

2．公告招募說明書；

3．不從事任何有損基金及本基金其他當事人利益的活動；

4．基金不能成立時按規定退還所募集資金本息、承擔發行費用；

5．法律、法規和基金合同規定的其他義務。

五、基金管理人的權利與義務

（一）基金管理人的權利

1．自基金合同生效之日起，基金管理人依照誠實信用、勤勉盡責的原則，謹慎、有效管理和運用基金資產；

2．根據本《基金合同》的規定，制訂并公布有關基金募集、認購、申購、贖回、轉托管、非交易過戶、凍結、質押、收益分配等方面的業務規則；

3．根據本《基金合同》的規定獲得基金管理費，收取或委托收取投資者認購費、申購費、贖回費及其他事先公告的合理費用以及法律法規規定的其他費用；

4．根據本《基金合同》規定銷售基金份額；

5．提議召開基金份額持有人大會；

6．在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；

7．依據本《基金合同》及有關法律規定監督基金托管人，如認為基金托管人違反了本《基金合同》或國家有關法律規定，并對基金資產或基金份額持有人利益造成重大損失的，應呈報中國證監會和銀行監管機構，并有權提議召開基金份額持有人大會，由基金份額持有人大會表決更換基金托管人，或采取其它必要措施保護基金投資者的利益；

8．選擇、更換基金銷售代理人，對基金銷售代理人行為進行必要的監督和檢查；如果基金管理人認為基金銷售代理人的作為或不作為違反了法律法規、本《基金合同》或基金銷售代理協議，基金管理人應行使法律法規、本《基金合同》或基金銷售代理協議賦予、給予、規定的基金管理人的任何及所有權利和救濟措施，以保護基金資產的安全和基金投資者的利益；

9．在《基金合同》約定的范圍內，拒絕或暫停受理申購和贖回申請；

10．根據國家有關規定在法律法規允許的前提下依法為基金融資；

11．依據本《基金合同》的規定，決定基金收益的分配方案；

12．按照《暫行辦法》、《試點辦法》、《基金法》，代表基金對被投資公司行使股東權利；

13．法律、法規、本《基金合同》以及依據本《基金合同》制訂的其他法律文件所規定的其他權利。

14．法律法規及基金合同規定的其他權利。

（二）基金管理人的義務

1．遵守基金合同；

2．自基金合同生效之日起，以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產；

3．配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化的經營方式管理和運作基金資產；

4．配備足夠的專業人員辦理基金份額的認購、申購和贖回業務或委托其他機構代理該項業務；

5．配備足夠的專業人員進行基金的注冊登記或委托其他機構代理該項業務；

6．建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保證所管理的基金資產和基金管理人的資產相互獨立，保證不同基金在資產運作、財務管理等方面相互獨立；

7．除依據《暫行辦法》、《試點辦法》、基金合同及其他有關規定外，不得委托其他人運作基金資產；

8．接受基金托管人依法進行的監督；

9．按照規定計算并公告基金份額凈值；

10．嚴格按照《暫行辦法》、《試點辦法》、基金合同及其他有關規定，履行信息披露及報告義務；

11．保守基金商業秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除法律法規、基金合同及其他有關規定另有規定外，在基金信息公開披露前，應予以保密，不向他人泄露；

12．按基金合同規定向基金份額持有人分配基金收益；

13．按照法律法規和本基金合同的規定受理申購和贖回申請，及時、足額支付贖回和分紅款項；

14．不謀求對上市公司的控股和直接管理；

15．依據《暫行辦法》、《試點辦法》、基金合同及其他有關規定召集基金份額持有人大會；

16．編制基金的財務會計報告；

17．保管基金的會計賬冊、報表、記錄15年以上；

18．確保向基金投資人提供的各項文件或資料在規定時間內發出；保證投資人能夠按照基金合同規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的公開資料，并得到有關資料的復印件；

19．參加基金清算小組，參與基金資產的保管、清理、估價、變現和分配；

20．面臨解散、依法被撤銷、破產或者由接管人接管其資產時，及時報告中國證監會并通知基金托管人；

21．因過錯導致基金資產的損失或因處理基金事務不當對第三人所負債務或者其受到的損失，應以其自有財產承擔，其責任不因其退任而免除；

22．基金托管人因過錯造成基金資產損失時，基金管理人應為基金向基金托管人追償；

23．不從事任何有損基金及本基金其他當事人利益的活動；

24．公平對待所管理的不同基金，防止在不同基金間進行有損本基金份額持有人的利益及資源分配；

25．負責為基金聘請注冊會計師和律師；

26．法律法規及基金合同規定的其他義務。

六、基金托管人的權利與義務

（一）基金托管人的權利

1．安全保管基金財產；

2．依照《基金合同》的約定獲得基金托管費；

3．監督基金的投資運作，如認為基金管理人違反了《基金合同》的有關規定，應呈報中國證監會和銀行監管機構，并采取必要措施保護基金投資人的利益。除非法律法規、《基金合同》及《托管協議》規定，否則，基金托管人對基金管理人的行為不承擔任何責任；

4．在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；

5．有權對基金管理人的違法、違規投資指令不予執行，并向中國證監會報告；

6．法律、法規、《基金合同》以及依據本《基金合同》制定的其他法律文件所規定的其他權利。

（二）基金托管人的義務

1．基金托管人將遵守《暫行辦法》、《試點辦法》、《基金合同》及其他有關規定，為基金份額持有人的最大利益處理基金事務；基金托管人保證恪盡職守，依照誠實信用、勤勉盡責的原則，謹慎、有效地持有并保管基金資產；

2．設立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業場所，配備足夠的、合格的熟悉基金托管業務的專職人員，負責基金資產托管事宜；

3．建立健全內部控制制度，確保基金資產的安全，保證其托管的基金資產與基金托管人自有資產相互獨立，保證其托管的基金資產與其托管的其他基金資產相互獨立；對不同的基金分別設置賬戶，分賬管理，保證不同基金之間在賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；

4．除依據《暫行辦法》、《試點辦法》、本《基金合同》及其他有關規定外，不為自己及任何第三人謀取利益，基金托管人違反此義務，利用基金資產為自己及任何第三方謀取利益，所得利益歸于基金資產，造成基金資產損失的，承擔賠償責任；基金托管人不得將任何基金資產轉為其自有財產，違背此款規定的，將承擔相應的責任，包括但不限于恢復所涉及的基金資產的原狀、承擔賠償責任；

5．除依據《暫行辦法》、《試點辦法》、本《基金合同》及其他有關規定外，基金托管人不得委托第三人托管基金資產；

6．保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證；

7．以托管人和基金聯名的方式為基金開設證券賬戶，以基金的名義開立銀行存款賬戶等基金資產賬戶，負責基金投資于證券的清算交割，執行基金管理人的投資指令，并負責辦理基金名下的資金往來；

8．對基金商業秘密和基金份額持有人、投資者進行基金交易有關情況負有保密義務，不泄露基金投資計劃、投資意向及基金份額持有人或投資者的相關情況及資料等；除《暫行辦法》、《試點辦法》、《基金合同》及其他有關規定另有規定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露；但因遵守和服從司法機構、中國證監會或其他監管機構的判決、裁決、決定、命令而作出的披露不應視為基金托管人違反本《基金合同》規定的保密義務；

9．復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值及本基金的單位基金資產凈值；

10．對基金財務會計報告、中期和基金報告出具意見；

11．按規定出具基金業績和基金托管情況的報告，并報中國證監會和銀行監管機構；

12．在定期報告內出具基金托管人意見，說明基金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照本《基金合同》的規定進行，如果基金管理人有未執行本《基金合同》規定的行為，還應當說明基金托管人是否采取了適當的措施；

13．保存有關基金托管事務的完整記錄15年以上；

14．按規定制作相關賬冊并與基金管理人核對；

15．依據基金管理人的指令或有關規定向相應的基金份額持有人支付基金收益和贖回款項；

16．參加基金清算小組，參與基金資產的保管、清理、估價、變現和分配；

17．面臨解散、依法被撤銷、破產或者由接管人接管其資產時，及時報告中國證監會和銀行監管機構，并通知基金管理人；

18．基金管理人因過錯造成基金資產損失時，基金托管人應為基金向基金管理人追償；

19．因過錯導致基金資產的損失或因違背托管職責或者處理基金事務不當對第三人所負債務或者其受到的損失，應以其自有財產承擔，其責任不因其退任而免除；

20．監督基金管理人的投資運作，發現基金管理人的投資指令違法、違規的，不予執行，并向中國證監會報告；

21．不從事任何有損基金及基金其他當事人利益的活動；

22．法律、法規、本《基金合同》和依據本《基金合同》制定的其他法律文件所規定的其他義務。

七、基金份額持有人的權利與義務

（一）基金份額持有人的權利

1．按本《基金合同》的規定出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，并行使表決權；

2．按本《基金合同》的規定取得基金收益；

3．監督基金經營情況，查詢或獲取公開的基金業務及財務狀況的資料；

4．申購或贖回基金份額；

5．在不同的基金直銷或代銷機構之間轉托管；

6．獲取基金清算后的剩余資產；

7．要求基金管理人或基金托管人按法律法規、本《基金合同》以及依據本《基金合同》制定的其他法律文件的規定履行其義務；

8．依照本合同的規定，召集基金份額持有人大會；

9．要求基金管理人或基金托管人及時依據法律法規、本《基金合同》以及依據本《基金合同》制定的其他法律文件行使權利、履行義務；

10．法律、法規、本《基金合同》以及依據本《基金合同》制定的其他法律文件規定的其他權利。

（二）基金份額持有人的義務

1．遵守基金合同；

2．繳納基金認購、申購款項，承擔基金合同規定的費用；

3．以其對基金的投資額為限承擔基金虧損或者終止的有限責任；

4．不從事任何有損基金及本基金其他當事人利益的活動；

5．法律法規及基金合同規定的其他義務。

八、基金份額持有人大會

（一）召開事由：

有以下情形之一的，應召開基金份額持有人大會：

1．修改基金合同；

2．更換基金管理人；

3．更換基金托管人；

4．決定終止基金；

5．與其它基金合并；

6．轉換基金運作方式；

7．提高基金管理人、基金托管人的報酬標準；

8．更換標的指數，但本基金合同另有規定的除外；

9．中國證監會規定的其他情形；

10．法律法規及基金合同規定的其他事項。

以下情形不須召開基金份額持有人大會：

1．調低基金管理費率、基金托管費率；

2．在本基金合同規定的范圍內變更本基金的申購費率、贖回費率或在中國證監會允許的條件下調整收費方式；

3．因相應的法律、法規發生變動必須對基金合同進行修改；

4．對《基金合同》的修改不涉及基金合同當事人權利義務關系發生變化；

5．對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響；

6．按照法律法規或本基金合同規定不需召開基金份額持有人大會的其他情形。

（二）召集方式

1．在正常情況下，基金份額持有人大會由基金管理人召集；

2．在更換基金管理人或基金管理人未行使召集權的情況下，由基金托管人召集；

3．在基金管理人和基金托管人均無法行使召集權的情況下，可由持有本基金10％（不含10％）以上份額的持有人就同一事項召集；若就同一事項出現若干個基金份額持有人提案，則由提出該等提案的基金份額持有人共同推選出代表召集基金份額持有人大會。

（三）通知

1．召開基金份額持有人大會，召集人應在會議召開前30天，在至少一種中國證監會指定的至少一種信息披露媒體公告通知。基金份額持有人大會通知至少應載明以下內容：

（1）會議召開的時間、地點和方式；

（2）會議擬審議的事項；

（3）有權出席基金份額持有人大會的權益登記日；

（4）代理投票授權委托書的內容要求（包括但不限于代理人身份、代理權限和代理有效期限等）、委托書送達時間和地點；

（5）會務常設聯系人姓名、電話。

2．采取通訊方式開會并進行表決的情況下，由召集人決定通訊方式和書面表決方式，并在會議通知中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其聯系方式和聯系人、書面表決意見的寄交和收取方式。

（四）會議的召開

基金份額持有人大會可通過現場開會方式或通訊開會方式召開。

會議的召開方式由召集人確定，但更換基金管理人和基金托管人必須以現場開會方式召開基金份額持有人大會。

1．現場開會：由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托書委派代表出席，現場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額持有人大會。現場開會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：

（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托書符合相關法律、法規、本基金合同和會議通知的規定；

（2）經核對，匯總到會者出示的在權利登記日持有基金份額的憑證顯示，有效的基金份額不少于本基金在權利登記日基金總份額的50％（不含50％）。

2．通訊方式開會：通訊方式開會應以書面方式進行表決。在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：

（1）會議召集人按本基金合同規定公布會議通知后，在兩個工作日內在中國證監會指定的至少一種公眾媒體上連續公布相關提示性公告；

（2）會議召集人在基金托管人和公證機關的監督下按照會議通知規定的方式收取基金份額持有人的書面表決意見；

（3）本人直接出具書面意見或授權他人代表出具書面意見的，基金份額持有人所持有的基金份額不少于在權利登記日基金總份額的50％（不含50％）；

（4）直接出具書面意見的基金份額持有人或受托代表他人出具書面意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托書符合法律、法規、本基金合同和會議通知的規定；

（5）會議通知公布前已報中國證監會備案。

采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據證明，否則表面符合法律法規和會議通知規定的書面表決意見即視為有效的表決；表決意見模糊不清或相互矛盾的視為無效表決。

3．如果開會條件達不到上述現場開會或通訊方式開會的條件，則對同一議題可履行再次開會的程序，再次開會日期的提前通知期限為10天，但確定有權出席會議的基金份額持有人資格的權利登記日不應發生變化。

4．屬于以現場開會方式再次召集基金份額持有人大會的，必須同時符合以下條件：

（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托書符合法律、法規、本基金合同和會議通知的規定；

（2）經核對，匯總到會者出示的在權利登記日持有的基金份額憑證顯示，全部有效的憑證所對應的基金份額不少于本基金在權利登記日基金總份額的50％（不含50％）。

5．屬于以通訊表決方式再次召集基金份額持有人大會的，必須符合以下條件：

（1）會議召集人按本基金合同規定公布會議通知后，在2個工作日內連續公布相關提示性公告；

（2）會議召集人在基金托管人和公證機關的監督下按照會議通知規定的方式收取基金份額持有人的書面表決意見；

（3）本人直接出具書面意見或授權他人代表出具書面意見的基金份額持有人所持有的基金份額不少于在權利登記日基金總份額的50％（不含50％）；

（4）直接出具書面意見的基金份額持有人或受托代表他人出具書面意見的代理人，同時提交持有基金份額的憑證、受托出具書面意見的代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托書符合相關法律、法規、本基金合同和會議通知的規定；

（5）會議通知公布前已報中國證監會備案。

（五）議事內容與程序

1．議事內容及提案權

議事內容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如修改基金合同、決定終止基金、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合并、法律法規及《基金合同》規定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份額持有人大會討論的其他事項。

基金管理人、基金托管人、單獨或合并持有權益登記日基金總份額10％以上（不含10％）的基金份額持有人可以在大會召集人發出會議通知前向大會召集人提交需由基金份額持有人大會審議表決的提案；也可以在會議通知發出后向大會召集人提交臨時提案，臨時提案應當在大會召開日前10天提交召集人。

基金份額持有人大會的召集人發出召集現場會議的通知后，對原有提案的修改應當在基金份額持有人大會召開日5天前公告。否則，會議的召開日期應當順延并保證至少有5天的間隔期。

基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。

召集人對于基金管理人和基金托管人和基金份額持有人提交的臨時提案應進行審核，符合條件的應當在大會召開日5天前公告。大會召集人應當按照以下原則對提案進行審核：

（1）關聯性。大會召集人對于提案涉及事項與基金有直接關系，并且不超出法律、法規和基金合同規定的基金份額持有人大會職權范圍的，應提交大會審議；對于不符合上述要求的，不提交基金份額持有人大會審議。如果召集人決定不將提案提交大會表決，應當在該次基金份額持有人大會上進行解釋和說明。

（2）程序性。大會召集人可以對提案涉及的程序性問題作出決定。如將其提案進行分拆或合并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，大會主持人可以就程序性問題提請基金份額持有人大會作出決定，并按照基金份額持有人大會決定的程序進行審議。

單獨或合并持有權利登記日基金總份額10％（不含10％）以上的基金份額持有人提交基金份額持有人大會審議表決的提案，未獲基金份額持有人大會審議通過，就同一提案再次提請基金份額持有人大會審議，需由單獨或合并持有權利登記日基金總份額20％（不含20％）以上的基金份額持有人提交；基金管理人或基金托管人提交基金份額持有人大會審議表決的提案，未獲得基金份額持有人大會審議通過，就同一提案再次提請基金份額持有人大會審議，其時間間隔不少于六個月。

2．議事程序

（1）現場開會：在現場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第（七）款規定程序確定和公布監票人，然后由大會主持人宣讀提案，經討論后進行表決，并形成大會決議。大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表，在基金管理人未能主持大會的情況下，由基金托管人授權其出席會議的代表主持；如果基金管理人和基金托管人均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有人以所代表的基金份額50％以上多數（不含50％）選舉產生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人。

（2）通訊方式開會：在通訊方式開會的情況下，公告會議通知時應當同時公布提案，在所通知的表決截止日期第二天統計全部有效表決，在公證機構監督下形成決議。

（六）表決

1．基金份額持有人所持每份基金份額享有平等的表決權。

2．基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：

（1）一般決議，一般決議須經參加大會的基金份額持有人所持表決權的50％以上（不含50％）通過方為有效；除下列（2）所規定的須以特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。

（2）特別決議，特別決議應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的三分之二以上（不含三分之二）通過方可作出。更換基金管理人、更換基金托管人、提前終止基金合同等重大事項必須以特別決議通過方為有效。

3．基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。

4．采取通訊方式進行表決時，符合會議通知規定的書面表決意見視為有效表決。

5．基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內并列的各項議題應當分開審議、逐項表決。

（七）計票

1．現場開會

（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉兩名基金份額持有人代表與大會召集人授權的一名監督員共同擔任監票人；如大會由基金份額持有人自行召集，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔任監票人。

（2）監票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當場公布計票結果。

（3）如果會議主持人或基金份額持有人對于提交的表決結果有懷疑，可以在宣布表決結果后立即對所投票數進行要求重新清點；監票人應當進行重新清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重新清點結果。

（4）計票過程應由公證機關予以公證。

2．通訊方式開會

在通訊方式開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監督員在基金托管人授權代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權代表）的監督下進行計票，并由公證機關對其計票過程予以公證。

（八）生效與公告

基金份額持有人大會決議自作出之日起生效，但其中需中國證監會或其他有權機構核準或備案的，自履行完畢相關手續之日起生效。

除非本《基金合同》或法律法規另有規定，生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人均有法律約束力。

基金份額持有人大會決議自生效之日起5個工作日內在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

九、基金管理人、基金托管人的更換條件與程序

（一）基金管理人和基金托管人的更換條件

1．基金管理人的更換條件：有下列情形之一的，經中國證監會批準，須更換基金管理人：

（1）基金管理人解散、依法被撤銷、破產或者由接管人接管其資產；

（2）基金托管人有充分理由認為更換基金管理人符合基金份額持有人利益；

（3）代表基金總份額50％以上（不含50％）基金份額的基金份額持有人要求基金管理人退任；

（4）中國證監會有充分理由認為基金管理人不能繼續履行基金管理職責。

基金管理人辭任，但新的管理人確定之前，其仍須履行基金管理人的職責。

2．基金托管人的更換條件：有下列情形之一的，經中國證監會和銀行監管機構批準，須更換基金托管人：

（1）基金托管人解散、依法被撤銷、破產或者由接管人接管其資產；

（2）基金管理人有充分理由認為更換基金托管人符合基金份額持有人利益；

（3）代表基金總份額50％以上（不含50％）基金份額的基金份額持有人要求基金托管人退任；

（4）銀行監管機構有充分理由認為基金托管人不能繼續履行基金托管職責。

基金托管人辭任的，但新的托管人確定之前，其仍須履行基金托管人的職責。

（二）基金管理人和基金托管人的更換程序

1．基金管理人的更換程序

（1）提名：新任基金管理人由基金托管人提名。

（2）決議：基金份額持有人大會對更換原基金管理人形成決議，該決議需經代表每只基金50％以上（不含50％）基金份額的基金份額持有人表決通過。基金份額持有人大會還需對被提名的基金管理人形成決議。

（3）批準：新任基金管理人經中國證監會審查批準方可繼任，原任基金管理人經中國證監會批準方可退任。

（4）公告：基金管理人更換后，由基金托管人在中國證監會批準后5個工作日內公告。如果基金托管人和基金管理人同時更換，中國證監會不指定且沒有中國證監會認可的機構進行公告時，代表10％以上（不含10％）基金份額的并且出席基金份額持有人大會的基金份額持有人有權按本《基金合同》規定公告基金份額持有人大會決議。

（5）交接：原基金管理人應作出處理基金事務的報告，并向新任基金管理人辦理基金事務的移交手續；新任基金管理人應與基金托管人核對基金資產總值和凈值。

（6）基金名稱變更：基金管理人更換后，如果更換后的基金管理人要求，應按其要求替換或刪除基金名稱中與原基金管理人有關的名稱或商號字樣。

2．基金托管人的更換程序

（1）提名：新任基金托管人由基金管理人提名。

（2）決議：基金份額持有人大會對更換原基金托管人形成決議，該決議需經代表每只基金50％以上（不含50％）基金份額的基金份額持有人表決通過。基金份額持有人大會對被提名的基金托管人形成決議。

（3）批準：新任基金托管人經中國證監會和銀行監管機構審查批準方可繼任，原任基金托管人經中國證監會和銀行監管機構批準方可退任。

（4）公告：基金托管人更換后，由基金管理人在中國證監會和銀行監管機構批準后5個工作日內公告。如果基金托管人和基金管理人同時更換，中國證監會不指定，且沒有中國證監會認可的機構進行公告時，代表10％以上（不含10%）基金份額的并且出席基金份額持有人大會的基金份額持有人有權按本《基金合同》規定公告基金份額持有人大會決議。

（5）交接：原基金托管人應作出處理基金事務的報告，并與新任基金托管人進行基金資產移交手續；新任基金托管人與基金管理人核對基金資產總值和凈值。

十、基金的基本情況

（一）基金名稱：_________證券投資基金。

（二）基金類型：_________。

（三）基金投資者范圍：中華人民共和國境內的個人投資者和機構投資者（法律、法規、規章禁止投資證券投資基金的除外）及合格境外機構投資者。

（四）基金的投資目標：本基金將運用增強型指數化投資方法，通過嚴格的投資流程和數量化風險管理，在對標的指數有效跟蹤的基礎上力求取得高于指數的投資收益率，實現基金資產的長期增值。

（五）存續期限：不定期。

（六）基金份額面值：每份基金份額面值為人民幣_________元。

十一、基金的設立募集

（一）設立募集期限

自《招募說明書》公告之日起到基金合同生效日止，最長不超過3個月。

（二）銷售場所

本基金通過銷售機構辦理基金銷售業務的網點公開發售。

（三）投資者認購原則

1．投資者認購前，需按銷售機構規定的方式備足認購的金額。

2．設立募集期內，投資者可多次認購基金份額，首次認購金額不得低于_________元，追加認購不得低于_________元。

（四）認購費用

本基金認購費率不高于認購金額（含認購費）的_________%。認購費用用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等設立募集期間發生的各項費用，不計入基金資產。

（五）認購份數的計算

本基金的認購金額包括認購費用和凈認購金額。計算方法如下：

（1）認購費用＝認購金額×認購費率

（2）凈認購金額＝認購金額－認購費用

（3）認購份額＝（凈認購金額＋認購利息）／基金份額面值

認購份數保留至小數點后兩位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的資產歸基金所有。

（六）基金認購的規定

關于本基金認購的具體規定由基金管理人在招募說明書或發行公告中規定。

（七）首次募集期間認購資金利息的處理方式

有效認購資金的利息在全部認購期結束時歸入投資者認購金額中，折合成基金份額，歸投資者所有。

（八）認購的程序和方法

1．認購程序

投資人認購時間安排、投資人認購應提交的文件和辦理的手續，請詳細查閱本基金的發行公告。

2．投資者在募集期內可以多次認購基金份額，但認購申請一旦被受理，即不得撤銷。

3．認購確認

銷售網點（包括直銷中心和代銷網點）受理申請并不表示對該申請是否成功的確認，而僅代表銷售網點確實收到了認購申請。申請是否有效應以基金注冊登記與過戶機構的確認登記為準。投資者可在基金正式宣告成立后到各銷售網點查詢最終成交確認情況和認購的份額。

十二、基金合同的成立與生效

（一）基金合同的成立

投資者繳納認購的基金份額的款項時，基金合同成立。

（二）基金合同的生效

1．基金募集期限屆滿，凈認購金額超過_________億元并且認購戶數達到或超過_________人。

2．基金管理人自募集期限屆滿之日起十日內聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起十日內，向中國證監會提交驗資報告，辦理基金備案手續，并予以公告；基金管理人向中國證監會辦理基金備案手續，基金合同生效。

3．基金合同生效前，投資人的認購款項只能存入商業銀行，不得動用。

（三）基金募集失敗

1．募集期限屆滿，未達到基金合同生效條件，或設立募集期內發生使基金合同無法生效的不可抗力，則基金設立募集失敗。

2．本基金募集失敗，基金管理人應當承擔下列責任：

（1）以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用；

（2）在基金募集期限屆滿后30天內返還投資人已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。

3．基金募集失敗，基金管理人及銷售機構不得請求報酬。

（四）基金存續期內的基金份額持有人數量和資產規模

本基金存續期間內，有效基金份額持有人數量連續_________個工作日達不到_________人，或連續_________個工作日基金資產凈值低于人民幣_________萬元，基金管理人應當及時向中國證監會報告，說明出現上述情況的原因以及解決方案。存續期間內，基金份額持有人數量連續_________個工作日達不到_________人，或連續_________個工作日基金資產凈值低于人民幣_________萬元，基金管理人有權宣布本基金終止，并報中國證監會備案。中國證監會另有規定的，按其規定辦理。

十三、基金的申購與贖回

（一）申購與贖回辦理的場所

本基金的銷售機構包括基金管理人和基金管理人委托的銷售代理人。

投資者應當在銷售機構辦理基金銷售業務的營業場所或按銷售機構提供的其他方式辦理基金的申購與贖回。

（二）申購與贖回辦理的時間

1．開放日及開放時間

本基金為投資者辦理申購與贖回等基金業務的時間即開放日為上海證券交易所、深圳證券交易所的交易日。在開放日的具體業務辦理時間由基金管理人在招募說明書及公開說明書中規定。

若出現新的證券交易市場或其他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開放日進行相應的調整，并報中國證監會備案。

2．申購的開始時間

本基金的申購自基金合同生效日后不超過30個工作日開始辦理。

3．贖回的開始時間

本基金的贖回自基金合同生效日后不超過三個月的時間開始辦理。

申購、贖回的時間為上海證券交易所、深圳證券交易所交易日。具體由基金管理人在《招募說明書》或《公開說明書》中規定。若出現新的證券交易市場或交易所交易時間更改或其它原因，基金管理人將視情況進行相應的調整并公告。

4．在確定申購開始時間與贖回開始時間后，由基金管理人最遲于開放日前3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

（三）申購與贖回的原則

1．未知價原則，即基金的申購與贖回價格以受理申請當日收市后計算的基金份額凈值為基準進行計算；

2．基金采用金額申購和份額贖回的方式，即申購以金額申請，贖回以份額申請；

3．基金份額持有人在贖回基金份額時，基金管理人按先進先出的原則，對該持有人賬戶在該銷售機構托管的基金份額進行處理，即先確認的份額先贖回，后確認的份額后贖回；

4．當日的申購與贖回申請可以在當日交易結束時間前撤銷，在當日的交易時間結束后不得撤銷；

5．基金管理人在不損害基金份額持有人權益的情況下可更改上述原則，但最遲應在新的原則實施前三個工作日予以公告。

（四）申購與贖回的程序

1．申購與贖回申請的提出

基金投資者須按銷售機構規定的手續，在開放日的業務辦理時間提出申購或贖回的申請。

投資人申購本基金，須按銷售機構規定的方式備足申購資金。

投資人提交贖回申請時，其在銷售機構（網點）必須有足夠的基金份額余額。

2．申購與贖回申請的確認

基金管理人應當于受理基金投資人申購、贖回申請之日起3個工作日內，對申請的有效性進行確認。

3．申購與贖回申請的款項支付

申購采用全額交款方式，若資金在規定時間內未全額到賬則申購不成功，申購不成功或無效款項將退回投資者賬戶。

投資者贖回申請成交后，基金管理人應通過注冊登記機構按規定向投資者支付贖回款項，贖回款項在自受理基金投資人有效贖回申請之日起不超過7個工作日的時間內劃往贖回人銀行賬戶。在發生巨額贖回時，款項的支付辦法按本基金合同有關規定處理。

（五）申購與贖回的數額限制

1．代銷網點每個賬戶首次申購的最低金額為_________元人民幣，追加申購的最低金額為_________元人民幣；

2．直銷中心每個賬戶首次申購的最低金額為_________萬元人民幣，追加申購的最低金額為_________萬元人民幣；已在直銷中心有認購本基金記錄的投資者不受首次申購最低金額的限制。

3．贖回的最低份額為_________份基金份額，基金份額持有人可將其全部或部分基金份額贖回，但某筆贖回導致單個交易賬戶的基金份額余額少于_________份時，余額部分基金份額必須一同贖回；

5．基金管理人可根據市場情況，調整申購的金額和贖回的份額的數量限制，基金管理人必須在調整前3個工作日至少在一種中國證監會指定的媒體上刊登公告并報中國證監會備案；

6．申購份額、余額的處理方式：申購的有效份額為按實際確認的申購金額在扣除相應的費用后，以申請當日基金份額凈值為基準計算，保留到小數點后兩位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的資產歸基金所有；

7．贖回金額的處理方式：贖回金額為按實際確認的有效贖回份額乘以申請當日基金份額凈值并扣除相應的費用，保留到小數點后兩位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的資產歸基金所有。

（六）申購和贖回的費用

1．本基金申購費率最高不超過申購金額的_________％，贖回費率最高不超過贖回金額的_________％。

2．本基金申購費率按照申購金額遞減，即申購金額越大，所適用的申購費率越低，申購費用等于申購金額乘以所適用的申購費率。詳細的申購費率可參見招募說明書的有關內容。

本基金的申購費用由申購人承擔，用于市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用，不列入基金資產。

3．本基金的贖回費率按照持有時間遞減，即持有時間越長，所適用的贖回費率越低，贖回費用等于贖回金額乘以所適用的贖回費率。詳細的贖回費率可參見招募說明書的有關內容。

本基金的贖回費用由基金份額持有人承擔，贖回費用的75%用于注冊登記費及相關手續費，25%歸基金資產。

4．基金管理人可以調整申購費率和贖回費率，基金管理人必須在調整前報中國證監會備案，并在調整實施前3個工作日內至少在一種中國證監會指定的媒體上刊登公告。

（七）申購份數與贖回金額的計算方式

1．申購份數的計算

本基金的申購金額包括申購費用和凈申購金額。其中，申購費用＝申購金額×申購費率

凈申購金額＝申購金額－申購費用

申購份數＝凈申購金額／t日基金份額凈值

基金份數的計算保留小數點后兩位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的資產歸基金所有。

2．贖回金額的計算

本基金的贖回金額為贖回總額扣減贖回費用。其中，贖回總額＝贖回份數×t日基金份額凈值

贖回費用＝贖回總額×贖回費率

贖回金額=贖回總額－贖回費用

3．t日的基金份額凈值在當天收市后計算，并在t＋1日公告。遇特殊情況，可以適當延遲計算或公告，并報中國證監會備案。

（八）申購與贖回的注冊登記

投資者申購基金成功后，注冊登記機構在t＋1日為投資者辦理增加權益的登記手續，投資者自t+2日起有權贖回該部分基金。投資者贖回基金成功后，注冊登記機構在t＋1日為投資者辦理扣除權益的登記手續。

基金管理人可以在法律法規允許的范圍內，對上述注冊登記辦理時間進行調整，并最遲于開始實施前3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

（九）巨額贖回的認定及處理方式

1．巨額贖回的認定

單個開放日基金凈贖回申請超過上一日基金總份額的10％時，為巨額贖回。

2．巨額贖回的處理方式：出現巨額贖回時，基金管理人可以根據本基金當時的資產組合狀況決定接受全額贖回或部分延期贖回。

（1）接受全額贖回：當基金管理人認為有能力兌付投資者的全部贖回申請時，按正常贖回程序執行。

（2）部分延期贖回：當基金管理人認為兌付投資者的贖回申請有困難，或認為兌付投資者的贖回申請進行的資產變現可能使基金份額凈值發生較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10％的前提下，對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；未受理部分除投資者在提交贖回申請時選擇將當日未獲受理部分予以撤銷者外，延遲至下一開放日辦理。轉入下一開放日的贖回申請不享有贖回優先權并將以該下一個開放日的基金份額凈值為基準計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。

當發生巨額贖回并部分延期贖回時，基金管理人應立即向中國證監會備案并在3個工作日內在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告，并說明有關處理方法。

本基金連續兩個開放日以上發生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應當在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

（十）拒絕或暫停申購、暫停贖回的情形及處理

1．在如下情況下，基金管理人可以拒絕或暫停接受投資人的申購申請：

（1）不可抗力；

（2）證券交易場所交易時間非正常停市；

（3）法律、法規規定或經中國證監會批準的其他情形。

2．在如下情況下，基金管理人可以暫停接受投資人的贖回申請：

（1）不可抗力；

（2）證券交易場所交易時間非正常停市；

（3）因市場劇烈波動或其他原因而出現連續巨額贖回，導致本基金的現金支付出現困難時，基金管理人可以暫停接受基金的贖回申請；

（4）法律、法規規定或經中國證監會批準的其他情形。

發生上述情形之一的，基金管理人應當在當日立即向中國證監會備案。已接受的贖回申請，基金管理人應當足額兌付；如暫時不能足額兌付，應當按單個賬戶已被接受的贖回申請量占已接受的贖回申請總量的比例分配給贖回申請人，其余部分在后續開放日予以兌付，并以后續開放日的基金份額凈值為依據計算贖回金額。投資者在申請贖回時可選擇將當日未獲受理部分予以撤銷。

在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應及時恢復贖回業務的辦理。

3．發生基金合同、招募說明書中未予載明的事項，但基金管理人有正當理由認為需要暫停接受基金申購、贖回申請的，報經中國證監會批準后可以暫停接受投資人的申購、贖回申請。

4．暫停基金的申購、贖回，基金管理人應及時在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

5．暫停期間結束基金重新開放時，基金管理人應予公告。

如果發生暫停的時間為一天，基金管理人將于重新開放日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體刊登基金重新開放申購或贖回的公告并公告最新的基金份額凈值。

如果發生暫停的時間超過一天但少于兩周，暫停結束基金重新開放申購或贖回時，基金管理人將提前1個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體刊登基金重新開放申購或贖回的公告，并在重新開放申購或贖回日公告最新的基金份額凈值。

如果發生暫停的時間超過兩周，暫停期間，基金管理人應每兩周至少重復刊登暫停公告一次；當連續暫停時間超過兩個月時，可對重復刊登暫停公告的頻率進行調整。暫停結束基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應提前3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體連續刊登基金重新開放申購或贖回的公告，并在重新開放申購或贖回日公告最新的基金份額凈值。

（十一）基金轉換

基金管理人可以根據相關法律法規以及本基金合同的規定決定開辦本基金與基金管理人管理的其他基金之間的轉換業務，基金轉換可以收取一定的轉換費，相關規則由基金管理人屆時根據相關法律法規及本基金合同的規定制定并公告。

十四、基金的非交易過戶

指基金注冊登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執行而產生的非交易過戶。

繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈指受理基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或社會團體；司法強制執行是指司法機構依據生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強制劃轉給其他自然人、法人或其他組織。

辦理非交易過戶必須提供基金注冊登記機構要求提供的相關資料，對于符合條件的非交易過戶申請自申請受理日起2個月內辦理，并按基金注冊登記機構規定的標準收費。

十五、基金的轉托管

基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉托管，基金銷售機構可以按照規定的標準收取轉托管費。

十六、基金資產的托管

本基金資產由基金托管人依法持有并保管。基金管理人應與基金托管人按照《暫行辦法》、《試點辦法》、本基金合同及其他有關規定訂立《_________證券投資基金托管協議》，以明確基金管理人與基金托管人之間在基金資產的保管、基金資產的管理和運作及相互監督等相關事宜中的權利和義務，確保基金資產的安全，保護基金份額持有人的合法權益。

十七、基金的銷售

本基金的銷售業務指接受投資者申請為其辦理的本基金的認購、申購、贖回、轉換、非交易過戶、轉托管及定期定額投資等業務。

本基金的銷售業務由基金管理人及基金管理人委托的其他符合條件的機構辦理。基金管理人委托其他機構辦理本基金銷售業務的，應與代理人簽訂委托代理協議，以明確基金管理人和銷售代理人之間在基金份額認購、申購、贖回等事宜中的權利和義務，確保基金資產的安全，保護基金投資者和基金份額持有人的合法權益。

銷售機構應嚴格按照法律法規和本基金合同規定的條件辦理本基金的銷售業務。

十八、基金的注冊登記

本基金的注冊登記業務指本基金登記、存管、清算和交收業務，具體內容包括投資人基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確認、代理發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等。

本基金的注冊登記業務由基金管理人或基金管理人委托的其他符合條件的機構辦理。基金管理人委托其他機構辦理本基金注冊登記業務的，應與代理人簽訂委托代理協議，以明確基金管理人和代理機構在投資人基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確認、代理發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等事宜中的權利和義務，保護基金投資者和基金份額持有人的合法權益。

注冊登記機構享有如下權利：

1．取得注冊登記費；

2．保管基金份額持有人開戶資料、交易資料、基金份額持有人名冊等；

3．法律法規規定的其他權利。

注冊登記機構承擔如下義務:

1．配備足夠的專業人員辦理本基金的注冊登記業務；

2．嚴格按照法律法規和本基金合同規定的條件辦理本基金的注冊登記業務；

3．接受基金管理人的監督；

4．保持基金份額持有人名冊及相關的申購與贖回等業務記錄15年以上；

5．對基金份額持有人的基金賬戶信息負有保密義務，因違反該保密義務對投資者或基金帶來的損失，須承擔相應的賠償責任，但司法強制檢查情形除外；

6．按本基金合同及招募說明書、公開說明書規定為投資人辦理非交易過戶業務、提供其他必要的服務；

7．如因注冊登記人的過錯而造成持有人損失的，該損失的賠償責任應該由注冊登記人承擔；

8．法律法規規定的其他義務。

十九、基金的投資

（一）投資目標

本基金將運用增強型指數化投資方法，通過嚴格的投資流程和數量化風險管理，在對標的指數有效跟蹤的基礎上力求取得高于指數的投資收益率，實現基金資產的長期增值。

（二）投資理念

以指數化投資分享中國經濟的發展成就，以適度增強實現對標的指數的適度超越。

本基金認為，中國經濟增長將保持持續穩定的向上發展態勢，為指數投資獲取長期穩定收益奠定了良好的宏觀經濟基礎。本基金力求通過充分的分散化投資實現非系統風險的有效降低和流動性的提高，并以深入的基本面研究為基礎，通過適度增強的投資方法，力求取得高于標的指數的投資收益率，為投資者分享中國經濟增長和中國證券市場發展帶來的長期收益提供良好的機會。

（三）標的指數

本基金以道瓊斯中國88指數為標的指數。

道中88指數是第一個由全球指數編制機構道瓊斯公司為中國大陸股票市場編制的指數，由道瓊斯中國指數中按照自由流通市值和交易流動性綜合排名的前88名家上市公司構成。為了準確代表投資者可實際交易的股票數量，道中88指數為挑選成份股而計算自由流通股本時，排除了持股超過整個市值5%的個人、其它公司以及政府持有的股份。道中88指數每季度進行一次成份股的調整，同時道中88指數成份股緩沖區的建立將適當保證道中88指數具有較低的指數換股率。道中88指數以人民幣元計算，基期均為1993年12月31日，基數定為100。

（四）業績基準

本文中，業績基準與標的指數的定義相同。

（五）投資對象及投資范圍

本基金主要投資于具有良好流動性的金融工具，包括道瓊斯中國88指數的成份a股及其備選成份股、新股（首發或增發）、債券資產（國債、金融債、企業債、可轉債等債券資產）以及中國證監會允許基金投資的其它金融工具，各類資產投資比例符合《證券投資基金法》的規定。

（六）投資風格

本基金的投資風格定位于增強型指數基金，并選擇了以市值代表性強、流動性高為特色的道瓊斯中國88指數為基金投資組合的跟蹤標的，因此，本基金的投資組合具有大盤藍籌指數組合的風格特點，通過買入并持有的長期投資策略，力爭獲取中國經濟長期高速增長帶來的資本市場收益。

（七）投資策略和投資組合的構建

本基金為增強型指數基金，以道中88指數為基金投資組合跟蹤的標的指數，股票指數化投資部分主要投資于標的指數的成份股票，增強部分主要選擇基本面好、具有核心競爭力的價值型企業的股票，在控制與標的指數偏離風險的前提下，力求取得超越標的指數的投資收益率。

1．資產配置

本基金以追求標的指數長期增長的穩定收益為宗旨，采用自上而下的兩層次資產配置策略：第一層，資產類別配置，確定基金資產在不同資產類別之間的配置比例；第二層，股票和債券的個券選擇與組合管理，在不同類別資產配置的基礎上進一步確定各資產類別中不同證券的配置比例，在降低跟蹤誤差和控制流動性風險的雙重約束下構建跟蹤標的指數的投資組合。

在資產類別配置上，本基金原則上將不高于75%的資產投資于股票，將不低于20%的資產投資于國債。在法律環境允許后，本基金股票資產投資比例上限將調整為95%，且保持不低于基金資產5%的現金或到期日在一年以內的政府債券。

2．股票資產配置策略

在股票資產的配置上，本基金采用增強型指數化投資方法，以成份股在標的指數中的權重為基礎構建指數化股票投資組合，并選擇基本面好、具有核心競爭力的價值型企業的股票對指數進行適度增強。

3．增強投資的標準

本基金增強部分的投資，是指基于價值選股原則在對企業基本面情況進行深入分析的基礎上，在控制跟蹤誤差的基礎上投資于核心競爭力增強，投資價值上升的股票。

本基金將充分利用投資研究團隊在投資和研究方面的經驗和實力，對宏觀經濟走向、產業發展演變及上市公司的基本面進行深入的分析，對上市公司未來業績進行預測，并在此基礎上，通過一定的價值評判標準對上市公司的投資價值進行分析。

4．債券資產的配置策略

本基金債券投資為在跟蹤誤差與流動性風險雙重約束下的投資。本基金將以降低基金的跟蹤誤差為目的，在考慮流動性風險的前提下，構建債券投資組合。

5．投資組合調整原則

本基金所構建的股票投資組合的調整原則包括：根據標的指數成份股及其權重的變動而進行相應調整；根據企業基本面情況的變化降低對基本面惡化企業的投資比重，提高核心競爭力增強企業的投資比重；還將根據法律法規中的投資比例限制、申購贖回變動情況、新股增發因素等變化，對基金投資組合進行適時調整，以保證基金凈值增長率與標的指數間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。

本基金的債券投資為流動性風險約束下的被動式投資，債券投資組合將根據組合對基金整體跟蹤誤差的邊際貢獻率進行相應調整。同時，本基金還將根據法律法規中的投資比例限制、申購贖回變動情況等變化，對基金投資組合進行適時調整，以保證基金凈值增長率與標的指數間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。

6．增強性投資管理的限度和控制

本基金的股票選擇主要依據入選道瓊斯中國88指數的成份股和備選成份股，且對標的指數成份股的投資不少于62只，對標的指數成分股以外的股票投資不高于股票投資資產總額的40％。

為控制由于增強型投資可能帶來的過分偏離指數的風險，本基金力求將基金份額凈值增長率與標的指數增長率間的年跟蹤誤差控制在6％。

（八）標的指數的更換

1．更換基金標的指數，應按照有關法律法規及本基金合同規定的程序召開基金份額持有人大會進行表決，同時按照有關法定程序修改基金合同；

2．當且僅當出現下列原因：

（1）證券交易所停止向標的指數供應商提供標的指數所需的數據、限制其從該交易所取得數據或處理數據的權利；

（2）任何法律法規的出臺導致標的指數供應商合理的認為其授權管理人使用標的指數的能力已被實質性削弱；

（3）任何直接或間接地針對標的指數或標的指數供應商而產生的訴訟或行動已經開始，或任何此類訴訟行動已威脅到并且標的指數供應商合理地認為此類訴訟或行動可能對標的指數或授權基金管理人使用標的指數的能力產生重大不利影響；

（4）任何法律法規的出臺使得基金管理人不能發行、促銷或推廣本基金或任何針對本基金的重大訴訟或監管行動已經開始；

（5）標的指數供應商確定標的指數不再符合或將無法符合標的供應商為維持指數所訂的標準；

導致現有標的指數供應商停止編輯、計算和公布標的指數價值或停止對基金管理人的標的指數使用授權時，基金管理人有權更換標的指數，并應提前15個工作日進行公告。

標的指數更換后，基金管理人可根據需要替換或刪除基金名稱中與原標的指數相關的商號或字樣。

代表本基金10％（不含10％）以上份額的基金份額持有人，對基金管理人變更標的指數有異議的，在符合有關法律法規要求的前提下，可按照本基金合同第八章中有關基金份額持有人大會的規定要求召開基金份額持有人大會，基金管理人應立即著手召集基金份額持有人大會就變更標的指數的提案進行表決，表決生效后5個工作日之內，基金管理人遵照表決變更本基金的標的指數并發布公告。

3．當出現任何可能導致標的指數供應商停止編輯、計算和公布標的指數價值或停止對基金管理人的標的指數使用授權的情況時，基金管理人應在獲悉事實的三個工作日內進行公告。

（九）投資決策及投資操作流程

本基金的投資決策的主要信息依據有：

1、金融工程小組的數量化風險分析報告，金融工程小組運用風險監測模型以及各種風險監控指標，對市場預期風險和指數化投資組合風險進行風險測算，由此提供數量化風險分析報告；

2、行業研究員對標的指數成份股的企業情況提供的研究分析報告；

3、市場部每日提供基金申購贖回的數據分析報告。

1．基金資產分布決策

基金資產分布決策由投資決策委員會依照基金合同的規定做出。投資決策委員會是負責基金投資的最高決策機構，由公司總經理任主席，公司副總經理、投資管理部總監為投資決策委員會成員，公司督察員、基金經理、組合經理、估值經理、交易主管、投資決策委員會秘書可列席投資決策委員會會議。

投資決策委員會定期聽取公司投資管理部關于宏觀、中觀和微觀經濟的分析，結合證券市場發展趨勢和標的指數的最新動態等因素，在基金合同規定的投資框架下，制定基金的投資戰略。

2．基金投資組合決策

基金經理在投資決策委員會制定的投資原則下，根據研究員提供的數量化風險分析報告和標的指數成份股研究報告及市場部提供的基金申購贖回報告，在考慮基金合同規定的債券股票資產比例范圍前提下，決定對債券和股票投資的具體比例。

評估和調整決策程序：基金管理人有權根據環境的變化和實際的需要調整決策的程序。

3．風險控制決策

合規控制委員會為公司非常設機構，其成員由董事長、總經理、獨立董事、監事、督察員組成。其主要職責為：制定公司內部風險控制制度；檢查公司內部風險控制制度的有效性和落實情況；并對公司投資管理中存在的風險隱患或出現的風險問題進行研究討論，做出決定。

投資決策委員會負責根據市場變化對指數化投資組合的資產配置和調整提出風險防范建議。

在執行投資決策委員會對本基金的風險控制決策的基礎上，績效與風險評估小組將對投資組合的偏離度風險進行實時跟蹤和評估，并對風險隱患提出預警；監察稽核部將對指數化投資組合的執行過程進行實時風險監控；基金經理將依據基金申購和贖回的情況控制指數化投資組合的流動性風險。

（十）基金投資的績效評估

績效與風險評估小組負責對基金投資組合進行投資績效評估，研究基金投資組合的變化及由此帶來的收益或損失；同時，績效與風險評估小組還必須對基金資產組合的將對投資組合的偏離度風險進行實時跟蹤和評估，并對風險隱患提出客觀的評價和預警。績效與風險評估小組依據投資績效評估運行規則，定期向投資決策委員會及投資管理部提供績效評估報告，對基金投資收益與風險情況做出反饋，如有必要還需提出在分析基礎上的修正意見。

（十一）建倉期

本基金建倉時間為3個月，3個月之后本基金投資組合比例達到本基金合同相關規定。

（十二）投資組合比例限制

1．本基金投資于股票、債券的比例不低于基金資產總值的80％；

2．投資于國家債券的比例不低于基金資產凈值的20％；

3．本基金持有一家公司的股票，不得超過基金資產凈值的10％；

4．本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發行的證券，不得超過該證券的10%；

5．法律法規規定的其他限制。

由于基金規模或市場的變化導致的投資組合超過上述約定的比例不在限制之內，但基金管理人應在合理期限內進行調整，以達到標準。

（十三）禁止行為

1．本基金不得投資于其他基金，但國務院另有規定的除外；

2．本基金不得將基金資產用于抵押、擔保或者貸款；

3．本基金不得從事證券信用交易；

4．本基金不得進行房地產投資；

5．本基金不得從事可能使基金承擔無限責任的投資；

6．本基金不得將基金資產投資于與基金管理人或基金托管人有利害關系的公司發行的證券；

7．本基金不得從事法律法規及監管機關規定禁止從事的其他行為。

但法律法規另有規定的，從其規定。

（十四）基金管理人代表基金行使股東權利的處理原則

1．不謀求對所投資企業的控股或者進行直接管理；

2．所有參與均在合法合規的前提下維護基金投資人利益并謀求基金資產的保值和增值。

二十、基金的融資

本基金可以按照國家的有關規定進行融資。

二十一、基金資產

（一）基金資產總值和基金資產凈值

本基金基金資產總值包括基金所擁有的各類有價證券、銀行存款本息及其他投資等的價值總和。

本基金基金資產凈值是指基金資產總值減去負債后的價值。

（二）基金資產的保管及處分

本基金資產獨立于基金管理人及基金托管人的資產，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人以其自有資產承擔法律責任，其債權人不得對本基金資產行使請求凍結、扣押和其他權利。除依《暫行辦法》、《試點辦法》、基金合同及其他有關規定處分外，基金資產不得被處分。

（三）基金資產的賬戶

本基金根據相關法律法規、規范性文件開立基金專用銀行存款賬戶以及證券賬戶，與基金管理人和基金托管人自有的資產賬戶以及其他基金資產賬戶獨立。

二十二、基金資產估值

（一）估值目的基金資產的估值目的是客觀、準確地反映基金資產的價值，并為基金份額的申購與贖回提供計價依據。

（二）估值日

本基金合同生效后，每工作日對基金資產進行估值。

（三）估值對象

運用基金資產所購買的一切有價證券。

（四）估值方法

1．股票估值

（1）上市證券按估值日其所在證券交易所的收盤價估值；估值日無交易的，以最近1日的收盤價估值；

（2）未上市股票的估值：送股、轉增股、配股和增發新股，按估值日在交易所掛牌的同一股票的收盤價估值；首次發行的股票，按成本價估值。

（3）配股權證，從配股除權日起到配股確認日止，若收盤價高于配股價，則按收盤價和配股價的差額進行估值；若收盤價等于或低于配股價，則不進行估值；

（4）在任何情況下，基金管理人如采用本款第（1）、（2）、（3）項規定的方法對基金資產進行估值，均應被認為采用了適當的估值方法。但是，如果基金管理人認為按本款第①、②、③項規定的方法對基金資產進行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可根據具體情況，并與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值；

（5）國家有最新規定的，按其規定進行估值。

2．債券估值辦法：

（1）證券交易所市場實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值，估值日沒有交易的，按最近交易日的收盤價估值；

（2）證券交易所市場未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利息得到的凈價進行估值，估值日沒有交易的，按最近交易日債券收盤價計算得到的凈價估值；

（3）可轉換債券按交易所提供的該證券收盤價（減應收利息）進行估值；

（4）未上市債券按其成本價估值；

（5）銀行間債券以成本計價，在債券持有期逐日計提利息；

（6）在任何情況下，基金管理人如采用本款（1）-（5）項規定的方法對基金資產進行估值，均應被認為采用了適當的估值方法。但是，如果基金管理人認為按本款（1）-（5）項規定的方法對基金資產進行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可綜合考慮市場成交價、市場報價、流動性、收益率曲線等多種因素，并與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值；

（7）國家有最新規定的，按其規定進行估值。

（五）估值程序

基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同進行。基金份額凈值由基金管理人完成估值后，將估值結果以書面形式報給基金托管人，基金托管人按《基金合同》規定的估值方法、時間、程序進行復核，基金托管人復核無誤后簽章返回給基金管理人。月末、年中和年末估值復核與基金會計賬目的核對同時進行。

（六）暫停公告凈值的情形

1．基金投資所涉及的證券交易所遇法定節假日或因其他原因暫停營業時；

2．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、托管人無法準確評估基金資產價值時；

3．中國證監會認定的其他情形。

（七）基金份額凈值的確認及錯誤的處理方式：基金份額凈值的計算，精確到0.0001元，小數點第五位四舍五入。國家另有規定的，從其規定。當基金資產的估值導致基金份額凈值小數點后四位內發生差錯時，視為基金份額資產估值錯誤。基金管理人和基金托管人將采取必要、適當合理的措施確保基金資產估值的準確性、及時性。當基金份額凈值出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，并采取合理的措施防止損失進一步擴大；凈值錯誤偏差達到基金份額凈值的0.5％時，基金管理人應當公告，通報基金托管人并報中國證監會備案。

1．差錯類型

本基金運作過程中，如果由于基金管理人、基金托管人、注冊登記機構、代理銷售機構或投資者自身的過錯造成差錯，導致其他當事人遭受損失的，過錯的責任人應當對由于該差錯遭受損失的當事人（“受損方”）按下述“差錯處理原則”給予賠償。

上述差錯的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數據傳輸差錯、數據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等；對于因技術原因引起的差錯，若系同行業現有技術水平無法預見、無法避免、無法抗拒，則屬不可抗力。

由于不可抗力原因造成投資者的交易資料滅失或被錯誤處理或造成其他差錯，因不可抗力原因出現差錯的當事人不對其他當事人承擔賠償責任，但因該差錯取得不當得利的當事人仍應負有返還不當得利的義務。

2．差錯處理原則：因基金估值錯誤給投資者造成損失的應先由基金管理人承擔，基金管理人對不應由其承擔的責任，有權根據過錯原則，向過錯人追償，本《基金合同》的當事人應將按照以下約定處理。

（1）差錯已發生，但尚未給當事人造成損失時，差錯責任方應及時協調各方，及時進行更正，因更正差錯發生的費用由差錯責任方承擔；由于差錯責任方未及時更正已產生的差錯，給當事人造成損失的由差錯責任方承擔；若差錯責任方已經積極協調，并且有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，由此造成或擴大的損失有差錯責任方和未更正方根據各自的過錯程度分別各自承擔相應的賠償責任。差錯責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確保差錯已得到更正；

（2）差錯的責任方對可能導致有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，并且僅對差錯的有關直接當事人負責，不對第三方負責；

（3）因差錯而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。但差錯責任方仍應對差錯負責，如果由于獲得不當得利的當事人不返還或不全部返還不當得利造成其他當事人的利益損失，則差錯責任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得利的當事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得不當得利的當事人已經將此部分不當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲得的不當得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給差錯責任方；

（4）差錯調整采用盡量恢復至假設未發生差錯的正確情形的方式；

（5）如果因基金管理人過錯造成基金資產損失時，基金托管人應為基金的利益向基金管理人追償，如果因基金托管人過錯造成基金資產損失時，基金管理人應為基金的利益向基金托管人追償。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金資產的損失，由基金管理人負責向差錯方追償；

（6）如果出現差錯的當事人未按規定對受損方進行賠償，并且依據法律、行政法規、本《基金合同》或其他規定，基金管理人自行或依據法院判決、仲裁裁決對受損方承擔了賠償責任，則基金管理人有權向出現過錯的當事人進行追索，并有權要求其賠償或補償由此發生的費用和遭受的損失；

（7）按法律法規規定的其他原則處理差錯。

3．差錯處理程序：差錯被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：

（1）查明差錯發生的原因，列明所有當事人，根據差錯發生的原因確定差錯責任方；

（2）根據差錯處理原則或當事人協商的方法對因差錯造成的損失進行評估；

（3）根據差錯處理原則或當事人協商的方法由差錯的責任方進行更正和賠償損失；

（4）根據差錯處理的方法，需要修改基金注冊登記機構的交易數據的，由基金注冊登記機構進行更正，并就差錯的更正向有關當事人進行確認；

（5）基金管理人及基金托管人基金資產凈值計算錯誤偏差達到基金資產凈值0.5%時，基金管理人應當通報基金托管人并報中國證監會備案。

因基金份額凈值計算錯誤給投資人造成損失的處理原則、方式適用基金管理人根據相關法律法規及基金合同制訂的業務規則中的相關規定；基金管理人和基金托管人之間的責任分擔按照相互間簽訂的《托管協議》的相關約定。

（八）特殊情形的處理

基金管理人按估值方法的第1項中的第（4）項條款、第2項中的第（6）項條款進行估值時，所造成的誤差不作為基金份額凈值錯誤處理。

由于不可抗力原因，或由于證券交易所及登記結算公司發送的數據錯誤，基金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但未能發現錯誤的，由此造成的基金資產估值錯誤，基金管理人和基金托管人可以免除賠償責任。但基金管理人應當積極采取必要的措施消除由此造成的影響。

二十三、基金費用與稅收

（一）基金費用的種類

1．基金管理人的管理費；

2．基金托管人的托管費；

3．投資交易費用；

4．基金合同生效以后的信息披露費用；

5．基金份額持有人大會費用；

6．基金合同生效以后的與基金相關的會計師費和律師費；

7．基金分紅手續費；

8．按照國家有關規定可以列入的其他費用。

（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1．基金管理人的管理費

基金管理人的基金管理費按基金資產凈值的1.2%年費率計提。

在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產凈值的1.2%年費率計提。計算方法如下：

h＝e×1.2％／當年天數

h為每日應計提的基金管理費

e為前一日基金資產凈值

基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。

2．基金托管人的基金托管費

基金托管人的基金托管費按基金資產凈值的0.25%年費率計提。

在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產凈值的0.25%年費率計提。計算方法如下：

h＝e×0.25％／當年天數

h為每日應計提的基金托管費

e為前一日的基金資產凈值

基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內從基金資產中一次性支付給基金托管人。

3．本條第（一）款第3至第8項費用由基金管理人和基金托管人根據有關法規及相應協議的規定，列入當期基金費用。

（三）不列入基金費用的項目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。基金合同生效之前的律師費、會計師費和信息披露費用等不得從基金資產中列支。

（四）基金管理費和基金托管費的調整

基金管理人和基金托管人可協商酌情調低基金管理費和基金托管費，無須召開基金份額持有人大會。

（五）稅收

本基金運作過程中涉及的各納稅主體，依照國家法律法規的規定履行納稅義務。

二十四、基金收益與分配

（一）收益的構成基金收益包括：基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券差價、銀行存款利息以及其他收入。

基金凈收益為基金收益扣除按照有關規定可以在基金收益中扣除的費用等項目后的余額。

（二）收益分配原則

1．基金收益分配采用現金方式或紅利再投資方式，投資者可選擇獲取現金紅利或者將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；

2．每一基金份額享有同等分配權；

3．基金當期收益先彌補上期虧損后，方可進行當期收益分配；

4．基金收益分配后每份基金份額的凈值不能低于面值；

5．如果基金當期出現虧損，則不進行收益分配；

6．基金收益分配比例按照有關規定執行；

7．在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益分配每年至少一次，成立不滿3個月，收益可不分配；

法律、法規或監管機構另有規定的從其規定。

（三）收益分配方案

基金收益分配方案中載明基金收益的范圍、基金收益分配對象、分配原則、分配時間、分配數額及比例、分配方式及有關手續費等內容。

（四）收益分配方案的確定與公告

基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人核實后確定，在報中國證監會備案后5個工作日內由基金管理人公告。

（五）收益分配中發生的費用

1．收益分配采用紅利再投資方式免收再投資的費用；采用現金分紅方式，則可從分紅現金中提取一定的數額或者比例用于支付注冊登記作業手續費，如收取該項費用，具體提取標準和方法在招募說明書或公開說明書中規定。

2．收益分配時發生的銀行轉賬等手續費用由基金份額持有人自行承擔；如果基金份額持有人所獲現金紅利不足支付前述銀行轉賬等手續費用，注冊登記機構自動將該基金份額持有人的現金紅利轉為基金份額。

二十五、基金的會計與審計

（一）基金會計政策

1．基金的會計為公歷每年1月1日至12月31日。

2．基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位。

3．會計制度按國家有關的會計制度執行。

4．本基金獨立建賬、獨立核算。

5．本基金會計責任人為基金管理人。

（二）基金審計

1．本基金管理人聘請具有從事證券業務資格的會計師事務所及其注冊會計師等機構對基金進行審計。

2．會計師事務所更換經辦注冊會計師，應事先征得基金管理人同意，并報中國證監會備案。

3．基金管理人（或基金托管人）認為有充足理由更換會計師事務所，經基金托管人（或基金管理人）同意，并報中國證監會備案后可以更換。更換會計師事務所須在5個工作日內公告。

二十六、基金的信息披露：本基金的信息披露按照《暫行辦法》及其實施準則、《試點辦法》、本基金合同及其他有關規定辦理。本基金的信息披露事項須在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

（一）招募說明書

基金發起人按照《暫行辦法》、《試點辦法》編制并公告招募說明書。

（二）發行公告

基金發起人按照《暫行辦法》、《試點辦法》編制并發布發行公告。

（三）定期報告：本基金定期報告包括中期報告、報告、基金投資組合公告、基金凈值公告及公開說明書，由基金管理人按照《暫行辦法》、《試點辦法》的規定和中國證監會頒布的有關證券投資基金信息披露內容與格式的相關文件進行編制并公告，同時報中國證監會備案。

1．中期報告：基金中期報告在基金會計前6個月結束后的60日內公告。

2．報告：基金報告經注冊會計師審計后在基金會計結束后的90日內公告。

3．基金投資組合公告：基金投資組合公告每季度公布一次，于截止日后15個工作日內公告。

4．基金凈值公告：每開放日公布前一開放日的基金份額凈值。

5．公開說明書：公開說明書是對招募說明書的定期更新，由基金管理人編制并公告。本基金合同生效后，于每6個月結束后30日內公告公開說明書，并在公告時間15日前報中國證監會審核。公開說明書公告內容的截止日為每6個月的最后一日。

（四）臨時公告：基金在運作過程中發生如下可能對基金份額持有人權益產生重大影響的事項時，基金管理人須按照法律法規及中國證監會的有關規定及時報告并公告：

1．基金份額持有人大會決議；

2．基金管理人或基金托管人變更；

3．基金管理人或基金托管人的董事或法定代表人、監事、高級管理人員變動；

4．基金管理人或基金托管人主要業務人員一年內變更達30%以上；

5．基金經理更換；

6．重大關聯事項；

7．基金管理人或基金托管人及其董事或法定代表人、監事和高級管理人員受到重大處罰；

8．重大訴訟、仲裁事項；

9．基金終止；

10．基金發生巨額贖回并延期支付；

11．基金暫停申購或贖回；

12．開始或者重新開始申購、贖回等一項或多項業務的辦理；

13．基金費用的調整；

14．基金投資限額的調整；

15．增加或減少銷售代理人；

16．基金或為基金提供服務的相關機構出現有關事項，可能影響投資人對基金風險和未來表現的評估；

17．標的指數的更換；

18．其他重大事項。

（五）標的指數的信息發布

指數編制人在至少一種指定信息披露媒體上發布標的指數的前日收盤。

指數編制人和基金管理人的網站將發布標的指數，指數編制人的網站為_________，基金管理人的網站為_________。

（六）信息披露文件的存放與查閱

本基金招募說明書或公開說明書、半年報告、報告、基金投資組合公告、臨時公告等文本存放在基金管理人、基金托管人和基金銷售代理人的辦公場所和營業場所。投資者可免費查閱，在支付工本費后，可在合理時間內取得上述文件的復制件或復印件。

基金管理人和基金托管人應保證文本的內容與所公告的內容完全一致。

二十七、基金的終止與清算

（一）基金的終止：有下列情形之一的，本基金經中國證監會批準后終止：

1．存續期間內，基金份額持有人數量連續60個工作日達不到100人，或連續60個工作日基金資產凈值低于人民幣5000萬元，基金管理人宣布本基金終止；

2．基金經基金份額持有人大會表決終止；

3．因重大違法、違規行為，基金被中國證監會責令終止；

4．基金管理人因解散、破產、撤銷等事由，不能繼續擔任本基金的管理人，而無其他適當的基金管理機構承接其權利及義務；

5．基金托管人因解散、破產、撤銷等事由，不能繼續擔任本基金的托管人，而無其他適當的基金托管機構承接其權利及義務；

6．由于投資方向變更引起的基金合并、撤銷；

7．法律法規或中國證監會允許的其他情況。

基金終止，應當按法律法規和本基金合同的有關規定對基金進行清算。

（二）基金的清算

1．基金清算小組

（1）自基金終止之日起30個工作日內成立基金清算小組，基金清算小組在中國證監會的監督下進行基金清算，在基金清算小組接管基金資產之前，基金管理人和基金托管人應按照基金合同和托管協議的規定繼續履行保護基金資產安全的職責。

（2）基金清算小組成員由基金發起人、基金管理人、基金托管人、具有從事證券相關業務資格的注冊會計師、律師以及中國證監會指定的人員組成。基金清算小組可以聘用必要的工作人員。

（3）基金清算小組負責基金資產的保管、清理、估價、變現和分配。基金清算小組可以依法進行必要的民事活動。

2．清算程序

（1）基金終止后，由基金清算小組統一接管基金資產；

（2）基金清算小組對基金資產進行清理和確認；

（3）對基金資產進行評估和變現；

（4）將基金清算結果報告中國證監會；

（5）公布基金清算公告；

（6）對基金資產進行分配。

3．清算費用

清算費用是指基金清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費用，清算費用由基金清算小組優先從基金資產中支付。

4．基金剩余資產的分配

基金清算后的全部剩余資產扣除基金清算費用后如有余額，按基金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。

5．基金清算的公告

基金終止并報中國證監會核準后5個工作日內由基金清算小組公告；清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金清算結果由基金清算小組于中國證監會批準后3個工作日內公告。

二十八、業務規則

基金份額持有人應遵守《_________開放式基金業務規則》（以下稱《業務規則》）。《業務規則》由基金管理人制訂，并由其解釋與修改，但如《業務規則》的制定、修改若構成對基金合同的實質修改，則應在本《基金合同》修改后方可對《業務規則》修改。

二十九、違約責任

（一）由于《基金合同》一方當事人的過錯，造成《基金合同》不能履行或者不能完全履行的，由有過錯的一方承擔違約責任；如屬《基金合同》雙方或多方當事人的過錯，根據實際情況，雙方或多方當事人分別承擔各自應負的違約責任。

（二）當發生下列情況時，當事人可以免責：

1．管理人及基金托管人按照中國證監會的規定或當時有效的法律、法規或規章的作為或不作為而造成的損失等；

2．在沒有欺詐或過失的情況下，基金管理人由于按照本《基金合同》規定的投資原則進行的投資所造成的損失等；

3．不可抗力。

（三）《基金合同》當事人違反《基金合同》，給其他方造成直接損失的，應進行賠償。

（四）在發生一方或多方當事人違約的情況下，《基金合同》能夠繼續履行的應當繼續履行。

（五）本合同當事人一方違約后，其他當事方應當采取適當措施防止損失的擴大；沒有采取適當措施致使損失擴大的，不得就擴大的損失要求賠償。守約方因防止損失擴大而支出的合理費用由違約方承擔。

（六）第三方的過錯而導致本《基金合同》當事人一方違約，并造成其他當事人損失的，違約方并不因此免除其賠償責任。

（七）當事人之一違約而導致其他當事人損失的，基金份額持有人應先于其他受損方獲得賠償。

三

十、爭議處理

（一）本《基金合同》適用中華人民共和國法律并從其解釋。

（二）本《基金合同》的當事人之間因本《基金合同》產生的或與本《基金合同》有關的爭議可首先通過友好協商解決。自一方書面要求協商解決爭議之日起60日內如果爭議未能以協商方式解決，則任何一方有權將爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會，根據提交仲裁時有效的仲裁規則進行仲裁，仲裁地點為北京。仲裁裁決是終局的，對仲裁各方當事人均具有約束力。

（三）除爭議所涉內容之外，本《基金合同》的其他部分應當由本《基金合同》當事人繼續履行。

三

十一、基金合同的效力

（一）本《基金合同》經基金發起人、基金管理人、基金托管人三方蓋章以及三方法定代表人或授權代表簽字并經中國證監會批準后生效。

（二）本《基金合同》的有效期自其生效之日至本基金清算結果報中國證監會批準并公告之日止。

（三）本《基金合同》對基金作出的規定自生效之日起對包括基金發起人、基金管理人、基金托管人和基金份額持有人在內的《基金合同》各方當事人具有同等的法律約束力。本《基金合同》對基金作出的規定自生效之日起對包括基金發起人、基金管理人、基金托管人和相應的基金份額持有人在內的《基金合同》各方當事人具有同等的法律約束力。

（四）本《基金合同》及其修訂本正本一式八份，除上報中國證監會、中國銀監會各一份外，基金發起人、基金管理人、基金托管人各持有二份，每份具有同等的法律效力。

三

十二、基金合同的修改與終止

（一）基金合同的修改

1．本基金合同的修改需經包括基金管理人和基金托管人在內的各方當事人同意。

2．修改基金合同應經基金份額持有人大會決議通過，并報中國證監會批準，自批準之日起生效。但如因相應的法律、法規發生變動并屬于本基金合同必須遵照進行修改的情形，或者基金合同的修改不涉及本基金合同當事人權利義務關系發生變化的，可不經基金份額持有人大會決議，而經基金管理人和基金托管人同意修改后公布，并報中國證監會、中國銀監會備案。

（二）基金合同的終止

1．出現下列情況之一的，本基金合同經中國證監會批準后終止：

（1）存續期間內，基金份額持有人數量連續60個工作日達不到100人，或連續60個工作日基金資產凈值低于人民幣5000萬元，基金管理人宣布本基金終止；

（2）基金經基金份額持有人大會表決終止；

（3）因重大違法行為，基金被中國證監會責令終止；

（4）基金管理人因解散、破產、撤銷等事由，不能繼續擔任本基金的管理人，而無其他適當的基金管理機構承接其權利及義務；

（5）基金托管人因解散、破產、撤銷等事由，不能繼續擔任本基金的托管人，而無其他適當的托管機構承接其權利及義務；

（6）由于投資方向變更引起的基金合并、撤銷；

（7）法律法規或中國證監會允許的其他情況。

2．本基金終止后，須按法律法規和本基金合同對基金進行清算。中國證監會對清算結果批準并予以公告后本基金合同終止。

基金發起人（蓋章）：_________基金管理人（蓋章）：_________

法定代表人（簽字）：_________法定代表人（簽字）：_________

簽訂地點：_________簽訂地點：_________

_________年____月____日_________年____月____日

基金托管人（蓋章）：_________

法定代表人（簽字）：_________

簽訂地點：_________

_________年____月____日

第四篇：證券投資基金實驗報告

1.在選基池中查看“基金公司股票池”，查看并分析不同基金公司的股票池。

股票池通常是某些股票投資者或者推薦機構，機構投資者，以股票K線技術，或者公司基本面、結合行業產業背景、經濟基本面和產業政策、宏觀政策，財務報表等某方面或者綜合指標所甄選的，用來隨著市場變化情況所選出的備選投資股票名單

華夏基金股票池共有135只股票，其中占基金資產凈值比例最大的前5只股票分別是：

1、貴州茅臺（600519）19.45%

2、伊利股份（600887）15.79%

3、中國神華（601088）14.91%

4、中國石油（601857）11.88%

5、中國平安（601318）11.32%

匯豐晉信股票池共有59只股票，其中占基金資產凈值比例最大的前5只股票分別是：

1、新安股份（600596）9.97%

2、江山股份（600389）9.85%

3、老板電器（002508）9.14%

4、浙江龍盛（600352）7.86%

5、云南白藥（000538）6.04% 將一筆錢分散投資到幾支股票，有利于降低投資風險。通常股票池內幾支股票的選擇是有講究的，比如要不同行業搭配、高收益（同時意味高風險）與低風險（同時意味低收益）搭配、長短期搭配等等。

2.在選基池中查看“基金重倉股”，寫出2014年一季度基金重倉的前10名股票。

1、伊利股份（600887）持有基金數2282、萬科A（000002）持有基金數1653、中國平安（601318）持有基金數1444、格力電器（000651）持有基金數1415、浦發銀行（600000）持有基金數1116、民生銀行（600016）持有基金數1107、招商銀行（600036）持有基金數1048、興業銀行（601166）持有基金數1039、貴州茅臺（600519）持有基金數10210、東華軟件（002065）持有基金數95

第五篇：證券投資模擬實驗報告

證券期貨投資模擬試驗報告

商學院 12級財務管理1班 陳濤 1215040104

一、實驗名稱：證券期貨投資模擬實習報告

二、實驗時間：2014年10.13-10.17 星期一～星期五

上午9：00～11：30，下午1：00～3：00

三、實驗目的

1、了解世華財訓金融軟件的使用，證券分析軟件的基本功能和期貨模擬交易系統的基本使用方法。

2、實際觀察和理解證券期貨價格的走勢，了解價格走勢與成交量之間的基本關系。

3、熟悉證券期貨的基本面分析法和常見的技術分析法：K線圖分析法、趨勢分析法、形態分析法、技術指標分析法。

4、自己模擬投資，熟悉交易過程，提高理論聯系實際的能力。

四．實驗內容：

1、在世華財訓金融軟件上查看在交易所交易的證券及期貨品種和證券價格指數、市場信息、公司信息、行業動態等。

2、觀察常見的技術指標（MA、MACD、KDJ、RSI、WR、OBV等）與證券價格之間的關系，初步了解技術指標的測市功能并進行投資決策；

3、綜合性實驗：根據對大盤及個股、期貨品種的基本面和技術面分析，選擇一種（或多種）證券和期貨品種進行模擬交易。（模擬資金：股票和期貨各50萬元）

五．實驗過程

1、股票模擬操作

（1）對大盤的分析：大盤從2013年以來雖然有不少波動，但總體上在波動中股票變化趨勢具有彈性，于此變化之中，我們仍然可以看到中國股市的巨大潛力。2014年為經濟轉型的首發年，中央經濟工作會議紀要明文在冊：淡化增長持重改革；涉及基礎產業升級換代，波及股市藍籌系列，預計此項工程將耗時需久，屆時價值投資將退居二線，題材及概念股獨領風騷；PIO重啟，造成稀釋效應，股市失血大于輸血，預期2014年股市難覓牛影。經濟改革總基調，首先，制造業的升級換代，其次，傳統產業限產壓庫，市場化科學配置，進一步促進資源的優化配置；第三，新興創新產業將進一步會得到國家政策的大力支持，以與我國建設創新型國家戰略相契合。對股市而言，改革無牛市，未來三年股市處于一種股市生態平衡休整期，不可能出現大行情，市場更多維持箱體震蕩、波段性調整。2014年市場的格局發生異變，政策面監管，基本面分化，技術面修整，資金面有限；經濟數據逐步鈍化，政策法規代替行政管理，轉型催化行業分裂，流動性趨緊貫穿全年，股市依靠自身造血功能；不救市為股市主旋律，整改股市結構及股指股價將是重頭戲。

（2）對個股的分析（以一個為例：從基本面和技術面分析）：

三一重工（600031）：公司主營建筑工程機械、起重機械、停車庫、通用設備及機電設備的生產、銷售與維修；金屬制品、橡膠制品及電子產品、鋼絲增強液壓橡膠軟管和軟管組合件的生產、銷售；客車(不含小轎車)和改裝車的制造與銷售；五金及法律法規允許的礦產品、金屬材料的銷售；提供建筑工程機械租賃服務；經營商品和技術等進出口業務。

技術面分析：半個月內強于指數4.95%；從當日盤面來看，明日將慣性沖高。近幾日上漲力

2、期貨模擬操作

（1）對品種的分析（以一個合約為例：從基本面和技術面分析）：

基本面持續疲弱，堅持偏空思路。供強需弱格局基本確立，原料價格下跌，成本重心不斷下移，對鋼價支撐有限，加之鋼市大環境仍偏弱，下游需求無好轉，預計短期內鋼價繼續弱勢下探。但在Ｋ線圖上從整體下降的趨勢上，大盤有抬高趨勢。

其Ｋ線圖如下：

（2）模擬操作記錄