第一篇：證券投資基金模擬12

考卷(二)

一、單項(xiàng)選擇題(給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求。)

1．1924年3月21日，（）在美國(guó)波士頓成立，成為世界上第一只公司型開放式基金。

A．馬薩諸塞基金

B．馬薩諸塞投資信托基金

C．馬薩諸塞集合投資基金

D．馬薩諸塞單位信托基金 2．下列不是封閉式基金與開放式基金主要區(qū)別的是（）。A．份額限制不同

B．交易場(chǎng)所不同

C．價(jià)格形成方式不同

D．反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同

3．依據(jù)法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以（）的投資公司為代表。

A．英國(guó)

B．日本

C．法國(guó)

D．中國(guó)

4．下列不是全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)與特點(diǎn)的是（）。

A．英國(guó)占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國(guó)家發(fā)展迅猛

B．開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品

C．基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)集中趨勢(shì)突出

D．基金的資金來(lái)源發(fā)生了重大變化

5．下列不是證券投資基金分類意義的是（）。

A．對(duì)基金投資者而言，科學(xué)合理的基金分類將有助于投資者加深對(duì)各種基金的認(rèn)識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握，有助于投資者作出正確的投資選擇與比較

B．對(duì)基金管理公司而言，有利于針對(duì)不同基金的特點(diǎn)實(shí)施更有效的分類監(jiān)督

C．對(duì)基金研究評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)而言，基金的分類則是進(jìn)行基金評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)

D．對(duì)監(jiān)管部門而言，明確基金的類別特征，將有利于針對(duì)不同基金的特點(diǎn)實(shí)施更有效的分類監(jiān)管

6．根據(jù)（）的不同，基金可以分為契約型基金、公司型基金等。

A．動(dòng)作方式

B．組織形式 C．投資對(duì)象

D．投資目標(biāo)

7．（）基金以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長(zhǎng)期投資。A．保本

B．傘型

C．股票

D．債券

8．當(dāng)基金管理人認(rèn)為兌付投資者的贖回申請(qǐng)有困難，或認(rèn)為兌付投資者的贖回申請(qǐng)進(jìn)行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能使基金份額凈值發(fā)生較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額（）的前提下，對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。

A．11%

B．10%

C．7%

D．5%

9．投資者在申購(gòu)或贖回ETF份額時(shí)，申購(gòu)贖回代理券商可按照（）的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金。

A．0.1%

B．0.2%

C．0.3%

D．0.5%

10．（）在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。

A．封閉式基金

B．開放式基金

C．契約型基金

D．公司型基金

11．（）是指通過基金管理人指定的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和承銷商的指定賬戶，向機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資者發(fā)售基金份額的方式。

A．直接銷售

B．網(wǎng)下發(fā)售

C．網(wǎng)上發(fā)售

D．銀行間銷售

12．（）是非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。其主要工作是制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策，根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)基金的投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。

A．投資決策委員會(huì)

B．風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)

C．市場(chǎng)營(yíng)銷部門

D．基金運(yùn)營(yíng)部門

13．關(guān)于督察長(zhǎng)制度，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A．督察長(zhǎng)是監(jiān)督檢查基金和公司運(yùn)作的合法合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況的高級(jí)管理人員

B．督察長(zhǎng)由副經(jīng)理提名，由董事會(huì)聘任，并應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意 C．督察長(zhǎng)負(fù)責(zé)組織指導(dǎo)公司監(jiān)察稽核工作

D．督察長(zhǎng)履行職責(zé)的范圍，應(yīng)當(dāng)涵蓋基金及公司運(yùn)作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)

14．基金產(chǎn)品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產(chǎn)品及其組合。考察基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵一般不包括（）。

A．產(chǎn)品線的高度

B．產(chǎn)品線的深度

C．產(chǎn)品線的長(zhǎng)度

D．產(chǎn)品線的寬度

15．證券投資基金的營(yíng)銷渠道為與基金簽署代銷協(xié)議的銀行、證券公司及其他銷售機(jī)構(gòu)的是（）。

A．平銷渠道

B．直銷渠道

C．網(wǎng)絡(luò)渠道

D．代銷渠道

16．（）是指托管人托管的基金資產(chǎn)、托管人的自有資產(chǎn)、托管人托管的其他資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)分離；直接操作人員和控制人員應(yīng)相對(duì)獨(dú)立，適當(dāng)分離；內(nèi)部控制制度的檢查、評(píng)價(jià)部門必須獨(dú)立于內(nèi)部控制制度的制定和執(zhí)行部門。

A．獨(dú)立性原則

B．完整性原則

C．及時(shí)性原則

D．合法性原則

17．基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（）擔(dān)任。

A．中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B．中國(guó)人民銀行

C．商業(yè)銀行

D．中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行

18．（）指基金在證券交易所和銀行間市場(chǎng)之外所涉及的資金清算，包括申購(gòu)、增發(fā)新股、支付基金相關(guān)費(fèi)用以及開放式基金的申購(gòu)與贖回等的資金清算。

A．場(chǎng)外資金清算

B．全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算 C．交易所交易資金清算 D．場(chǎng)內(nèi)資金清算

A．基金投資者

B．基金發(fā)起人 C．基金托管人

D．基金管理公司

20．（）最重要的功能則在于發(fā)送字節(jié)較短的信息，包括基金行情和其他動(dòng)態(tài)新聞。A．自動(dòng)傳真

B．電子信箱

19．（）負(fù)責(zé)開立并管理基金資產(chǎn)賬戶。

C．手機(jī)短信

D．郵寄服務(wù)

21．人們的金融產(chǎn)品選擇依賴的（），主要有心理上的和個(gè)人自身的因素。

A．外在因素

B．內(nèi)在因素

C．個(gè)人因素

D．社會(huì)因素

22．（）是指基金管理公司將基金直接銷售給公眾，而不經(jīng)過銀行等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的銷售。

A．基金超市

B．直銷

C．保險(xiǎn)公司

D．網(wǎng)上交易

23．關(guān)于基金銷售宣傳內(nèi)容，以下說(shuō)法不正確的是（）。

A．引用的數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，并注明出處

B．登載有關(guān)基金管理公司、基金代銷機(jī)構(gòu)企業(yè)形象的銷售宣傳

C．涉及基金產(chǎn)品的銷售宣傳內(nèi)容必須含有明確的風(fēng)險(xiǎn)提示和警示性文字，提醒投資人注意投資有風(fēng)險(xiǎn)

D．引用基金過往業(yè)績(jī)的，應(yīng)同時(shí)聲明過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示基金的未來(lái)表現(xiàn)

24．（）是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。

A．基金資產(chǎn)估值

B．基金資產(chǎn)總值

C．基金負(fù)債

D．基金資產(chǎn)凈值

25．存在活躍市場(chǎng)的情況下，當(dāng)日沒有市價(jià)或現(xiàn)行出價(jià)，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用（）確定投資品種的公允價(jià)值。

A．發(fā)行日開盤價(jià)

B．發(fā)行日平均價(jià)

C．最近交易的市價(jià)

D．發(fā)行日收盤價(jià)

26．要避免基金資產(chǎn)估值時(shí)出現(xiàn)價(jià)格操縱及濫估現(xiàn)象，需要監(jiān)管當(dāng)局頒布更為詳細(xì)的估值規(guī)則來(lái)規(guī)范估值行為，或者由（）來(lái)進(jìn)行估值。

A．基金托管人

B．基金管理人

C．基金發(fā)起人

D．獨(dú)立的第三方

27．估值方法的（）是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

A．公開性

B．長(zhǎng)期性

C．一致性

D．準(zhǔn)確性

28．（）指基金資產(chǎn)因投資于各種債券(國(guó)債、地方政府債券、企業(yè)債、金融債等)而定期取得的利息收入。

A．證券買賣差價(jià)收入

B．基金的債券利息收入

C．存款利息收入

D．買入返售證券收入

29．《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》規(guī)定，自2004年1月1日起，對(duì)證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，繼續(xù)免征（）。

A．所得稅

B．印花稅

C．營(yíng)業(yè)稅

D．增值稅

30．證券買賣價(jià)差在交易實(shí)現(xiàn)的（）就可以確認(rèn)。

A．收盤后

B．當(dāng)日 C．當(dāng)時(shí)

D．次日

31．基金收益分配后基金份額凈值不能（）面值。A．高于

B．低于

32．關(guān)于基金管理公司一般決策程序的敘述，不正確的是（）。A．從事行業(yè)發(fā)展分析 B．從事宏觀經(jīng)濟(jì)分析

C．從事上市公司價(jià)值分析

C．等于

D．不確定

D．向基金投資決策部門提供研究報(bào)告和投資計(jì)劃建議

33．基金份額發(fā)售的（）日前，招募說(shuō)明書、基金合同摘要應(yīng)登載在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上。

A．1

B．2

C．3

D．4

34．屬于體現(xiàn)基金信息披露形式性原則的是（）。

A．公平披露

B．準(zhǔn)確性

C．規(guī)范性

D．及時(shí)性

35．以下屬于基金首次募集披露的信息是（）。

A．基金份額上市交易公告書

B．基金資產(chǎn)凈值

C．基金年度報(bào)告

D．基金合同

36．以下屬于基金運(yùn)作披露的信息是（）。

A．招募說(shuō)明書

B．基金合同

C．凈值公告

D．基金份額發(fā)售公告

37．基金管理公司的籌建和開業(yè)須經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A．中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B．證券交易所

C．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金業(yè)委員會(huì)

D．國(guó)家工商管理局

38．我國(guó)基金業(yè)已經(jīng)初步形成一套以（）為核心、各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。

A．《基金管理公司管理辦法》

B．《基金運(yùn)作管理辦法》

C．《證券投資基金法》

D．《基金信息披露管理辦法》

39．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券投資基金業(yè)委員會(huì)成立于（）。

A．1991年12月4日

B．2000年12月4日

C．2001年8月28日

D．2002年12月4日

40．以下不屬于基金設(shè)立合規(guī)性審查內(nèi)容的是（）。

A．法律文件是否合規(guī)

B．風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分

C．基金持有人利益的保護(hù)機(jī)制是否健全

D．設(shè)立的可行性

41．（）年，馬柯威茨的學(xué)生（）提出了一種簡(jiǎn)化的計(jì)算方法，這一方法通過建立“單因素模型”來(lái)實(shí)現(xiàn)。

A．1952；威廉·夏普

B．1963；史蒂芬·羅斯

C．1952；史蒂芬·羅斯

D．1963；威廉·夏普

42．在行為金融理論中，（）導(dǎo)致投資者過分重視近期實(shí)際的變化模式，而對(duì)產(chǎn)生這些數(shù)據(jù)的總體特征重視不夠。

A．選擇性偏差

B．保守性偏差

C．心理偏差

D．過度自信

43．1976年，史蒂芬·羅斯突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出（）。

A．套利定價(jià)理論

B．現(xiàn)代證券組合理論 C．馬柯威茨理論

D．資產(chǎn)組合理論

44．（）假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息。A．強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

B．有效市場(chǎng)

C．半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

D．弱勢(shì)有效市場(chǎng)

45．買入并持有策略是（）的長(zhǎng)期再平衡方式，適用于長(zhǎng)期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。

A．動(dòng)態(tài)型

B．平衡型

C．積極型

D．消極型

46．據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到（）以上。

A．90%

B．80%

C．70%

D．60%

47．當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢(shì)時(shí)，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于（）。

A．動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略

B．買入并持有策略

C．投資組合保險(xiǎn)策略

D．投資組合策略

48．在一個(gè)有效的股票市場(chǎng)上（）。

A．存在價(jià)值高估

B．既沒價(jià)值高估，也沒價(jià)值低估

C．存在價(jià)值低估

D．既有價(jià)值高估，也有價(jià)值低估

49．（）以擬合市場(chǎng)投資組合為主要目的，通過跟蹤誤差，盡量縮小投資組合與市場(chǎng)組合的差異，并以獲得市場(chǎng)組合平均收益為主要目標(biāo)。

A．積極型投資策略

B．消極型投資策略

C．個(gè)人投資策略

D．集體投資策略

50．（）查爾斯·道是道氏理論的創(chuàng)始人。

A．德國(guó)人

B．英國(guó)人

C．法國(guó)人

D．美國(guó)人

51．道氏理論認(rèn)為市場(chǎng)波動(dòng)具有（）。

A．1種趨勢(shì)

B．2種趨勢(shì)

C．3種趨勢(shì)

D．4種趨勢(shì)

52．完全預(yù)期理論認(rèn)為，水平的收益率曲線意味著短期利率會(huì)在未來(lái)（）。

A．上升

B．無(wú)關(guān)

C．下降

D．保持不變

53．應(yīng)急免疫出現(xiàn)午（）年。

A．1974

B．1978

C．1980

D．1982

54．（）年弗雷德里克·麥考萊首先提出的麥考萊久期。

A．1938

B．1939

C．1940

D．1942

55．風(fēng)險(xiǎn)濫估的影響因素不包括（）。

A．發(fā)行人種類

B．發(fā)行人的信用度

C．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)債收益率

D．提前贖回等其他條款

56．使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的（）。

A．現(xiàn)金比例

B．特殊現(xiàn)金比例

C．正常現(xiàn)金比例

D．投資比例

57．（）要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算。

A．標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)

B．特雷諾指數(shù)

C．夏普指數(shù)

D．詹森指數(shù)

58．如果股票價(jià)格波動(dòng)越大，則投資組合的算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率之間的差異（A．越大

B．越小

C．不變

D．不能確定

59．對(duì)于成長(zhǎng)型的股票，（）是最常見的輔助估值工具。

A．每股盈余成長(zhǎng)率

B．現(xiàn)金流折現(xiàn)

C．市凈率

D．市盈率

60．（）原則是公司內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明，相互制衡。

A．有效性

B．獨(dú)立性

C．相互制約

D．健全性

二、不定項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有一項(xiàng)或一項(xiàng)以上符合題目的要求。)

61．契約型基金是依據(jù)（）之間所簽署的基金合同而設(shè)立的。

A．基金投資者

B．基金發(fā)起人

C．基金管理人

D．基金托管人

62．標(biāo)志著中國(guó)證券市場(chǎng)正式形成的是（）開業(yè)。

A．廣州證券交易所

B．上海證券交易所

C．北京證券交易所

D．深圳證券交易所

63．證券投資基金保障基金財(cái)產(chǎn)安全的措施包括（）。

A．基金管理人不經(jīng)手基金財(cái)產(chǎn)的保管

B．基金托管人負(fù)責(zé)保管基金財(cái)產(chǎn)

C．基金管理人定期報(bào)告基金運(yùn)作情況)。

D．基金管理人只負(fù)責(zé)基金的投資操作

64．根據(jù)募集方式的不同，可以將基金分為（）。

A．開放式基金

B．封閉式基金

C．公募基金

D．私募基金

65．債券基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)包括（）。A．信用風(fēng)險(xiǎn)

B．利率風(fēng)險(xiǎn)

C．提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

D．通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

66．依據(jù)資產(chǎn)配置的不同，混合基金可分為（）。

A．偏股型基金

B．靈活配置型基金

C．偏債型基金

D．股債平衡型基金

67．關(guān)于資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制，以下說(shuō)法正確的是（）。

A．基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開

B．基金托管人應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定代理基金開立銀行存款賬戶、證券賬戶、清算備付金賬戶，并安全保管基金印章、賬戶印鑒、證券賬戶卡和賬戶原始資料

C．托管人不得自行運(yùn)用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)

D．基金托管人應(yīng)安全保管與基金資產(chǎn)有關(guān)的重大合同和實(shí)物券憑證

68．特殊類型基金包括（）。

A．系列基金

B．基金中的基金

C．保本基金

D．交易型開放式指數(shù)基金

69．關(guān)于基金類型的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率以下說(shuō)法正確的是（）。

A．《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定開放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不得超過認(rèn)購(gòu)金額的5%

B．我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1%～1.5%左右，債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在1%以下，貨幣型基金一般認(rèn)購(gòu)費(fèi)為0

C．我國(guó)開放式基金的最低認(rèn)購(gòu)金額一般為100元人民幣

D．一些基金對(duì)追加認(rèn)購(gòu)金額有最低金額要求，而另一些基金則沒有此要求 70．開放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)用不得超過（）。A．2.5%

B．3% C．5%

D．10% A．系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管

B．系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管 C．跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管

D．跨區(qū)域轉(zhuǎn)托管

72．申請(qǐng)募集封閉式基金應(yīng)提交的主要文件包括（）。A．基金申請(qǐng)報(bào)告

B．基金合同草案

71．LOF份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含（）類型。

C．基金托管協(xié)議草案

D．招募說(shuō)明書

73．基金管理公司內(nèi)部控制的總體目標(biāo)有（）。

A．保證公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)理念

B．防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和受托資產(chǎn)的安全完整，實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展

C．確保基金、公司財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)

D．保障基金托管業(yè)務(wù)安全、有效、穩(wěn)健運(yùn)行

74．（）是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

A．基金的銷售

B．基金運(yùn)營(yíng)

C．投資管理

D．投資咨詢服務(wù)

75．基金管理公司研究部的研究一般包括（）。

A．宏觀與策略研究

B．行業(yè)研究

C．個(gè)股研究

D．集體股研究

76．后臺(tái)支持部門包括（）。

A．行政管理部

B．信息技術(shù)部

C．財(cái)務(wù)部

D．機(jī)構(gòu)理財(cái)部

77．下列屬于交易所資金清算流程的是（）。A．接收交易收據(jù)

B．制作清算指令 C．執(zhí)行清算指令

D．確認(rèn)清算結(jié)果

78．根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為（）。

A．成長(zhǎng)型基金

B．收入型基金

C．公司型基金

D．平衡型基金

79．基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列（）投資或活動(dòng)。

A．承銷證券

B．向他人貸款

C．向他人提供擔(dān)保

D．從事承擔(dān)有限責(zé)任

80．基金托管人的職責(zé)是（）。

A．安全保管基金財(cái)產(chǎn)

B．按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

C．對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立

D．保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料

81．基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)的工作人員在從事基金銷售活動(dòng)時(shí)，不得有下列（）情形。

A．以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平

B．采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金

C．以低于成本的銷售費(fèi)率銷售基金

D．在基金宣傳推介材料上采取不規(guī)范的競(jìng)爭(zhēng)行為

82．為找到和實(shí)施適當(dāng)?shù)臓I(yíng)銷組合策略，基金管理人要進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷的（）。

A．計(jì)劃

B．分析 C．控制

D．實(shí)施

83．關(guān)于基金推介材料的免責(zé)聲明規(guī)定，正確的是（）。

A．在登載基金過往業(yè)績(jī)時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)特別聲明，基金的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金業(yè)績(jī)并不構(gòu)成新基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證

B．基金宣傳推介材料含有中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)內(nèi)容的，應(yīng)當(dāng)特別聲明中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)并不代表中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)該基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷、推薦或者保證

C．基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)含有明確、醒目的風(fēng)險(xiǎn)提示和警示性文字，并使投資者在閱讀過程中不易忽略，以提醒投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，仔細(xì)閱讀基金合同和基金招募說(shuō)明書，了解具體的情況

D．引用的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，并注明出處，不得引用未經(jīng)核實(shí)，尚未發(fā)生或者模擬的數(shù)據(jù)

84．成功的市場(chǎng)營(yíng)銷實(shí)施取決于公司將（）等相關(guān)要素組合出一個(gè)能支持公司戰(zhàn)略的、緊密結(jié)合的行動(dòng)方案。

A．行動(dòng)方案

B．組織結(jié)構(gòu)

C．決策和獎(jiǎng)勵(lì)制度

D．人力資源和企業(yè)文化

85．下列屬于基金運(yùn)作費(fèi)的有（）。

A．審計(jì)費(fèi)

B．上市年費(fèi)

C．信息披露費(fèi)

D．分紅手續(xù)費(fèi)

86．下列關(guān)于債券估值的表述正確的是（）。

A．基金份額凈值是按照每個(gè)開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計(jì)算得出的 B．基金日常估值由基金管理人進(jìn)行

C．基金資產(chǎn)凈值由基金管理人完成估值后，將估值結(jié)果通過加密傳真報(bào)給基金托管人

D．基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)乐到Y(jié)果進(jìn)行復(fù)核；基金托管人復(fù)核無(wú)誤后簽章返回給基金管理人

87．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為（）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

A．年度

B．半年度

C．季度

D．月度

88．下列可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支的費(fèi)用有（）。A．基金管理人的管理費(fèi) B．基金托管人的托管費(fèi)

C．銷售服務(wù)費(fèi)

D．基金合同生效后的信息披露費(fèi)用

89．下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金收益分配的規(guī)定，正確的有（）。

A．每日進(jìn)行分配

B．貨幣市場(chǎng)基金每周一進(jìn)行收益分配時(shí)，不包括上周六和周日的收益

C．當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益

D．當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益

90．依照《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》規(guī)定，對(duì)（）買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅。

A．銀行

B．個(gè)人

C．非銀行金融機(jī)構(gòu)

D．非金融機(jī)構(gòu)

91．開放式基金的分紅方式有（）。

A．增加投資份額

B．現(xiàn)金分紅方式

C．股利分紅

D．分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

92．機(jī)構(gòu)法人買賣基金需征收的稅種有（）。A．營(yíng)業(yè)稅

B．印花稅 C．所得稅

D．增值稅

93．基金年度報(bào)告中應(yīng)披露的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括（）。C．基金加權(quán)平均凈值收益率

D．基金份額凈收益 94．下列屬于基金年度報(bào)告的主要內(nèi)容有（）。A．正文與摘要的披露

B．會(huì)計(jì)報(bào)表附注的披露

C．基金財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露

D．基金投資組合報(bào)告的披露

A．本期基金份額凈值增長(zhǎng)率

B．期初基金資產(chǎn)總值

95．基金信息披露中以下屬于嚴(yán)重的違法犯罪行為的有（）。

A．虛假記載

B．誤導(dǎo)性陳述

C．重大遺漏

D．承諾收益

96．基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進(jìn)行的信息披露內(nèi)容有（）。

A．招募說(shuō)明書

B．基金份額發(fā)售公告

C．份額凈值公告

D．基金合同

97．對(duì)基金高管人員日常監(jiān)管的手段主要有（）。

A．離任審計(jì)

B．持續(xù)教育制度

C．公示制度

D．談話提醒制度

98．督察長(zhǎng)的主要職責(zé)包括（）。

A．重點(diǎn)關(guān)注基金銷售、投資、信息披露、運(yùn)營(yíng)等各環(huán)節(jié)是否符合法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定

B．對(duì)基金管理公司推出新產(chǎn)品、開展新業(yè)務(wù)的合法、合規(guī)性問題提出意見

C．指導(dǎo)、督促公司妥善處理投資人的重大投訴，保護(hù)投資人的合法權(quán)益

D．定期或者不定期向基金管理公司的全體董事報(bào)送工作報(bào)告

99．中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司進(jìn)行日常監(jiān)管的主要方式包括（）。

A．臨時(shí)檢查

B．隨機(jī)檢查

C．非現(xiàn)場(chǎng)檢查

D．現(xiàn)場(chǎng)檢查

100．基金管理公司需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的重大事項(xiàng)變更有（）。A．變更股東、注冊(cè)資本或者股東出資比例

B．變更基金經(jīng)理人 C．變更名稱、住所

D．修改章程

101．證券組合按不同的投資目標(biāo)可以分為（）。

A．避稅型

B．收入型

C．增長(zhǎng)型

D．貨幣市場(chǎng)型

102．以下關(guān)于β系數(shù)的說(shuō)法中，正確的有（）。

A．當(dāng)β系數(shù)大于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)低于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B．當(dāng)β系數(shù)大于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C．當(dāng)β系數(shù)小于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)低于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D．當(dāng)β系數(shù)小于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

103．以下對(duì)弱式有效市場(chǎng)描述正確的有（）。

A．股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了全部歷史價(jià)格信息

B．股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了全部歷史交易信息

C．期望從過去價(jià)格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的 D．投資分析中的技術(shù)分析方法將不再有效

104．會(huì)計(jì)異常體現(xiàn)在（）。

A．市盈率效應(yīng)

B．盈余意外效應(yīng)

C．市凈率效應(yīng)

D．小公司效應(yīng)

105．資產(chǎn)配置的類型，從范圍上看可分為（）。

A．全球資產(chǎn)配置

B．股票債券配置 C．行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置

D．戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

106．資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標(biāo)在于（）。A．消除投資的風(fēng)險(xiǎn)

C．增加資金的流動(dòng)性 D．吸引投資者

107．對(duì)于恒定混合策略，以下表述正確的是（）。

A．恒定混合策略市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)的行動(dòng)方向是下降時(shí)買入，上升時(shí)賣出

B．協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系

B．恒定混合策略支付模式呈凸性

C．恒定混合策略有利的市場(chǎng)環(huán)境是易變、波動(dòng)性大的市場(chǎng)環(huán)境

D．恒定混合策略支付模式呈凹性

108．關(guān)于資產(chǎn)配置的主要考慮因素有（）。

A．投資期限

B．稅收考慮

C．資產(chǎn)的流動(dòng)性特征與投資者的流功性要求相匹配的問題

D．影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素

109．有關(guān)指數(shù)型消極投資策略，以下說(shuō)法正確的是（）。

A．復(fù)制的投資組合波動(dòng)不可能與選定的股票價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)完全一致

B．創(chuàng)立指數(shù)基金的理論基礎(chǔ)是有效市場(chǎng)學(xué)說(shuō)基礎(chǔ)上的隨機(jī)漫步理論

C．復(fù)制的投資組合的股票數(shù)小于目標(biāo)股票價(jià)格指數(shù)的成分股

D．復(fù)制的組合包括的股票數(shù)越少，跟蹤誤差越大

110．目前國(guó)際應(yīng)用較多的基本分析方法主要有（）。

A．低市盈率

B．股利貼現(xiàn)模型

C．移動(dòng)平均法

D．小公司效應(yīng)

111．道氏理論的主要觀點(diǎn)，以下說(shuō)法正確的是（）。

A．收盤價(jià)是最重要的價(jià)格

B．市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為 C．開盤價(jià)是最重要的價(jià)格

D．市場(chǎng)波動(dòng)具有三種趨勢(shì)，即主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)

112．積極型股票投資策略大致包括（）。

A．在否定弱式效率市場(chǎng)前提下的以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略，如道氏理論、移動(dòng)平均法、價(jià)格與交易量的關(guān)系等理論

B．在否定半強(qiáng)式市場(chǎng)前提下的以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略，如低市盈率法和股利貼現(xiàn)模型等

C．選定一種投資風(fēng)格后，不論市場(chǎng)發(fā)生何種變化均不改變這一風(fēng)格

D．結(jié)合對(duì)弱式效率市場(chǎng)和半強(qiáng)式效率市場(chǎng)的挑戰(zhàn)，人們提出的市場(chǎng)異常策略，如小公司效應(yīng)、日歷效應(yīng)等

113．下列關(guān)于凸性的描述不正確的是（）。

A．零息債券的凸性與償還期限無(wú)關(guān)

B．凸性對(duì)投資者總是有利的

C．凸性可以描述大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系

D．其他條件不變時(shí)，較大的凸性更有利于投資者

114．債券指數(shù)化投資的動(dòng)機(jī)包括（）。

A．債券指數(shù)化投資組合表現(xiàn)一定優(yōu)于積極型的債券投資組合 B．有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的控制力

C．經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績(jī)并不好

D．與積極型的債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更低 115．下面的敘述正確的是（）。

A．息票利率、再投資利率和未來(lái)到期收益率是債券收益率的構(gòu)成因素 B．債券流動(dòng)性越大，投資者要求的收益率越低

D．風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)反映了投資者投資于非國(guó)債的債券時(shí)面臨的額外風(fēng)險(xiǎn) 116．影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的因素是（）。A．到期期限

B．稅收負(fù)擔(dān)

C．債券的流動(dòng)性

D．發(fā)行人種類

C．到期期限與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)無(wú)關(guān)

117．對(duì)基金收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的三大經(jīng)典方法是（）。

A．特瑞諾指數(shù)

B．夏普指數(shù)

C．詹森指數(shù)

D．信息比率

118．實(shí)務(wù)衡量的優(yōu)點(diǎn)是（）。

A．簡(jiǎn)單全面

B．直觀易行

C．簡(jiǎn)單精確

D．全面科學(xué)

119．以下敘述錯(cuò)誤的是（）。

A．基金規(guī)模越大，基金托管費(fèi)率越低

B．基金規(guī)模越大，基金管理費(fèi)率越高

C．基金托管費(fèi)是指基金保管人為托管基金資產(chǎn)而從基金收益中計(jì)提支付給信托人的費(fèi)用

D．目前我國(guó)封閉式基金根據(jù)基金契約的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于2.5‰

120．具有擇時(shí)能力的基金經(jīng)理能夠在（）。

A．市場(chǎng)高漲時(shí)提高基金組合的β值，市場(chǎng)低迷時(shí)也提高基金組合的β值

B．市場(chǎng)高漲時(shí)提高基金組合的β值，市場(chǎng)低迷時(shí)降低基金組合的β值

C．市場(chǎng)高漲時(shí)降低基金組合的β值，市場(chǎng)低迷時(shí)也降低基金組合的β值

D．市場(chǎng)高漲時(shí)降低基金組合的β值，市場(chǎng)低迷時(shí)提高基金組合的β值

三、判斷題(判斷以下各題的對(duì)錯(cuò)，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示。)

121．封閉式基金的交易價(jià)格主要受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，開放式基金的買賣價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，受供求關(guān)系的影響。

（）

122．1873年，英格蘭人羅伯特·富萊明創(chuàng)立“英格蘭美國(guó)投資信托”，專門辦理新大陸的鐵路投資，聘請(qǐng)專職的管理人進(jìn)行管理，投資信托才成為一種專門的贏利業(yè)務(wù)。

（）

123．基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)基金投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面。

（）

124．目前，銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)，均可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，從事基金的代銷業(yè)務(wù)。

（）

125．目前我國(guó)的基金全部是公司型基金，而在美國(guó)絕大多數(shù)是契約型基金。

（）

126．私募基金是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。（）

127．安全墊是風(fēng)險(xiǎn)投資可承受的最高損失限額。

（）

128．基金收益與標(biāo)的指數(shù)收益之間的偏離程度就成為評(píng)判ETF是否成功的一個(gè)指標(biāo)。

（）

129．在E9V申購(gòu)、贖回過程中，可以現(xiàn)金替代的證券一般是由于停牌等原因?qū)е峦顿Y者無(wú)法在申購(gòu)時(shí)買入的證券。

（）

130．上市開放式基金場(chǎng)外募集的基金份額登記在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)，場(chǎng)內(nèi)募集的基金份額登記在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的開放式基金登記系統(tǒng)。

（）

131．放式基金的認(rèn)購(gòu)采取金額認(rèn)購(gòu)的方式。

（）

132．基金合同生效后即進(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過3個(gè)月，封閉期內(nèi)，基金不受理贖回。

（）

133．基金管理公司的董事長(zhǎng)和董事會(huì)不得越權(quán)干預(yù)經(jīng)營(yíng)管理人員的具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

（）

134．常見的基金產(chǎn)品線類型有水平式、垂直式和綜合式。

（）

135．內(nèi)部控制制度是指公司的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互之間的運(yùn)作制約關(guān)系。

（）

136．證券投資基金的營(yíng)銷渠道有直銷和代銷兩類渠道。

（）

137．一般情況下，基金銀行存款賬戶、基金結(jié)算備付金金額、基金證券賬戶的各類證券資產(chǎn)數(shù)量、余額每日核對(duì)；基金債券托管賬戶在交易當(dāng)日進(jìn)行核對(duì)，如無(wú)交易每周核對(duì)一次。

（）

138．基金托管人主要通過托管業(yè)務(wù)獲取托管費(fèi)作為其主要收入來(lái)源，托管費(fèi)收入與托管規(guī)模成反比。

（）

139．根據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用T+3日交割制度。

（）

140．基金資產(chǎn)賬戶開立前，管理人應(yīng)刻制基金的印章和準(zhǔn)備開戶資料。（）

141．信息披露義務(wù)人可以向大型機(jī)構(gòu)投資者先行披露有關(guān)投資信息。（）

142．營(yíng)銷環(huán)境是指能夠影響營(yíng)銷部門、建立并保持與目標(biāo)客戶良好關(guān)系能力的各種因素和力量。

（）

143．在銀行基金銷售中，定期限額投資計(jì)劃占據(jù)非常重要的地位。（）

144．對(duì)基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅。（）

145．基金逐日對(duì)其資產(chǎn)按規(guī)定進(jìn)行估值，并于當(dāng)月將投資估值增(減)值確認(rèn)為公允價(jià)值變動(dòng)損益。

（）

146．基金交易費(fèi)指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。（）

147．基金日常估值由基金托管人進(jìn)行。

（）

148．同一證券同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上市場(chǎng)交易的，按證券所處的市場(chǎng)統(tǒng)一進(jìn)行估值。

（）

149．買人返售證券收入應(yīng)在證券持有期內(nèi)采用直線法計(jì)提，并按計(jì)提的金額確認(rèn)。

（）

150．股票差價(jià)收入于賣出股票成交日確認(rèn)。

（）

151．以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍，不征收營(yíng)業(yè)稅。（）

152．對(duì)基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅。（）

153．開放式基金放開申購(gòu)、贖回后，會(huì)披露每個(gè)開放日的份額凈值和份額累計(jì)凈值。

（）

154．基金管理人計(jì)提管理費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)和方式與基金資產(chǎn)凈值無(wú)關(guān)。

（）

155．不同運(yùn)作方式的基金，基金產(chǎn)品的流動(dòng)性不同。

（）

156．招募說(shuō)明書摘要主要包括基金投資基本要素、投資組合報(bào)告、基金業(yè)績(jī)和費(fèi)用概覽、招募說(shuō)明書更新說(shuō)明等內(nèi)容。

（）

157．不定期檢查側(cè)重對(duì)基金運(yùn)作、公司財(cái)務(wù)狀況以及基金托管人和管理公司的監(jiān)察稽核工作。

（）

158．基金管理人應(yīng)當(dāng)自簽訂代銷協(xié)議之日起15日內(nèi)，將代銷協(xié)議報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

（）

159．基金募集申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)可以提前向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料或者發(fā)售基金份額。

（）

160．開放式基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在1年以內(nèi)的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項(xiàng)。

（）

161．代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將基金代銷業(yè)務(wù)資格的證明文件置備于基金銷售網(wǎng)點(diǎn)的顯著位置，不得委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金的銷售。

（）

162．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率γF是由時(shí)間創(chuàng)造的，是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)δρ的補(bǔ)償。

（）

163．β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性，是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)。

（）

164．從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度講，“套利”是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為。

（）

165．選擇相關(guān)程度較低的證券構(gòu)建證券組合，會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的分散。

（）

166．如果股票市場(chǎng)價(jià)格處于震蕩、波動(dòng)狀態(tài)之中，恒定混合策略劣于買入并持有策略。

（）

167．買入并持有策略只在構(gòu)造投資組合時(shí)要求市場(chǎng)具有一定的流動(dòng)性。（）

168．債券投資的風(fēng)險(xiǎn)主要包括七大類風(fēng)險(xiǎn)。

（）

169．經(jīng)濟(jì)狀況的改變將在很大程度上改變不同類型資產(chǎn)的絕對(duì)表現(xiàn)和相對(duì)表現(xiàn)。

（）

170．持續(xù)增長(zhǎng)率是對(duì)一家公司增長(zhǎng)能力非常直接而且客觀的度量。（）171．積極型管理的目標(biāo)是超越市場(chǎng)。

（）172．復(fù)制的投資組合的波動(dòng)與選定股票價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)完全一致。（）173．移動(dòng)平均法應(yīng)用于消極型股票投資戰(zhàn)略。

（）175．一般來(lái)說(shuō)，買賣價(jià)差越小，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越高。

（）176．買入并持有策略要求的市場(chǎng)有適度的流動(dòng)性。

（）177．政府債券不存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（）178．在一定范圍內(nèi)對(duì)投資組合進(jìn)行排序和績(jī)效比較時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)考慮風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)排序結(jié)果的扭曲影

174．債券市場(chǎng)的收益率曲線反映的是不同償還期限債券在不同時(shí)點(diǎn)上的收益率。

（）響。

179．實(shí)務(wù)衡量的優(yōu)點(diǎn)是直觀易行。

（）

180．時(shí)間加權(quán)收益率通常大于算術(shù)平均收益率。

（）

卷(二)參考答案

一、單項(xiàng)選擇題

1．B

2．D

3．A

4．A

5．B

6．C

7．C

8．B

9．D

10．A

11．B

12．B

13．B

14．A

15．D

16．A

17．C

18．A

19．C

20．C

21．B

22．B

23．B

24．A

25．C

26．D

27．C

28．B

29．C

30．B

31．B

32．C

33．C

34．C

35．D

36．C

37．A

38．C

39．C

40．D

41．D

42．A

43．A

44．C

45．D

46．A

47．B

48．B

49．B

50．D

51．C

52．D

53．D

54．A

55．C

56．C

57．D

58．A

59．A

60．C

二、不定項(xiàng)選擇題

61．ACD

62．BD

63．ABCD

64．CD

65．ABCD

66．ABCD 67．ABD

68．ABCD

69．ABD

70．C

71．AC

72．ABCD

73．ABC

74．C

75．ABC

76．ABC

77．ABCD

78．ABCD

79．ABC

80．ABCD 81．ABCD

82．ABCD

83．ABC

84．ABCD

85．ABCD 86．ABCD

87．ABCD

88．ABCD

89．ACD

90．AC 91．BD

92．ABC

93．AC

94．ACD

95．ABD

96．ABD

97．ABD

98．ABCD

99．CD

100．ACD

101．ABCD 102．AD

103．ABCD

104．ABC

105．ABC

106．B

107．ACD

108．ABCD

109．ABCD 110．AB

111．ABD

112．ABD

113．A

114．BCD

115．ABD

116．ABCD 117．ABC

118．A

119．BD

120．B

三、判斷題

121．B 122．B 123．A

124．B 125．B 126．A

127．A

128．A

129．A

130．B 131．A

132．A

133．A

134．A

135．B 136．A

137．A

138．B 139．B 140．B 141．B 142．A

143．B 144．B

145．B 146．A

147．B 148．B 149．A

150．A

151．A

152．B

153．A

154．B 155．A

156．A

157．B 158．B 159．B 160．A

161．A

162．B 163．A

164．A

165．A

166．B 167．A

168．A

169．A

170．A

171．A

172．B 173．B 174．B 175．B 176．B

177．A

178．A

179．A

180．B

第二篇：證券投資基金模擬18總結(jié)

證券投資基金過關(guān)沖刺題(三)

一、單選題(共60題。以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求)

1．在日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)，證券投資基金一般被稱為（）。

A．共同基金

B．單位信托基金

C．證券投資信托基金

D．集合投資計(jì)劃

2．目前，我國(guó)封閉式基金的存續(xù)期大多在（）年左右。

A．5

B．10

C．15

D．20

3．基金資產(chǎn)的所有人為（）。

A．基金管理人

D．基金托管人

C．基金份額持有人

D．基金銷售機(jī)構(gòu)

4．以基金運(yùn)作方式的不同，可將證券投資基金劃分為（）。

A．私募基金和公募基金

B．主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金

C．開放式基金和封閉式基金

D．契約型基金和公司型基金

5．成長(zhǎng)型基金以（）為基本目標(biāo)。

A．穩(wěn)定的經(jīng)常性收入

B．現(xiàn)金收益

C．資本增值

D．資金分散投資

6．混合基金中的偏股型基金對(duì)股票的配置比例一般為（）。

A．40%～60%

B．50%～70%

C．60%～80%

D．70%～80%

7．（）是反映貨幣基金組合風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。

A．組合平均剩余期限

B．久期

C．日每萬(wàn)份基金凈收益

D．7 日年化收益率

8．根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，（）以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。

A．50%

B．60%

C．70%

D．80%

9．基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起（）個(gè)月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金份額的發(fā)售。

A．3

B．6

C．9

D．12

10．目前，我國(guó)開放式基金的最低認(rèn)購(gòu)金額一般為（）元人民幣。

A．10

B．100

C．1000

D．10000

11．ETF建倉(cāng)期不超過（）個(gè)月。

A．1

B．2

C．3

D．6

12．對(duì)QDⅡ基金而言，一般情況下，基金管理公司會(huì)在（）日內(nèi)對(duì)該申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)。

A．T

B．T+1

C．T+2

D．T+3

13．基金管理公司的收入主要來(lái)自（）。

A．自有資產(chǎn)的投資收入

B．管理費(fèi)

C．基金資產(chǎn)投資收益

D．基金資產(chǎn)利息收入

14．（）明確要求基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全督察長(zhǎng)制度。

A．《證券投資基金法》

B．《公司法》

C．《證券法》

D．《證券投資基金管理公司督察長(zhǎng)管理規(guī)定》

15．（）是指公司的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互之間的運(yùn)作制約關(guān)系。

A．外部控制機(jī)制

B．外部控制制度

C．內(nèi)部控制機(jī)制

D．內(nèi)部控制制度

我國(guó)基金托管人由（）核準(zhǔn)的商業(yè)銀行擔(dān)任。

A．中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B．中國(guó)人民銀行

C．中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行

D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

17．基金托管人對(duì)基金管理人基金運(yùn)作的監(jiān)督應(yīng)（）編制基金運(yùn)作監(jiān)督報(bào)告。

A．每日

B．每周C．每季

D．每年

18．托管人托管的基金資產(chǎn)、托管人的自有資產(chǎn)、托管人托管的其他資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)分離，這是基金托管人內(nèi)部控制（）原則的體現(xiàn)。

A．合法性原則

B．完整性原則

C．及時(shí)性原則

D．獨(dú)立性原則

19．人們對(duì)金融產(chǎn)品的選擇依賴于（），如個(gè)人成長(zhǎng)的文化背景、社會(huì)階層、家庭、身份和社會(huì)地位。

A．外在因素

B．內(nèi)在因素

C．個(gè)人自身因素

D．環(huán)境因素

20．基金市場(chǎng)營(yíng)銷的宏觀環(huán)境不包括（）。

A．經(jīng)濟(jì)

B．政治

C．人口

D．公眾

21．存在以下（）情形的證券公司不具有申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)的資格。

A．最近2年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為

B．凈資本等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求

C．最近3年內(nèi)因違法違規(guī)行為受到行政處罰

D．沒有發(fā)生訴訟、仲裁等其他重大事項(xiàng)

22．基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的（）原則，即通過科學(xué)的內(nèi)部控制制度與方法，建立合理的內(nèi)部控制程序，確保內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行。

A．健全性

B．有效性

C．獨(dú)立性

D．審慎性

23．基金宣傳推介材料中可以使用（）的語(yǔ)言表述。

A．業(yè)績(jī)優(yōu)良

B．盡享牛市

C．投資需謹(jǐn)慎

D．欲購(gòu)從速

24．目前我國(guó)股票基金大部分按照（）的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

A．1%

B．1.5%

C．2%

D．2.5%

25．我國(guó)證券投資基金管理費(fèi)以（）為基礎(chǔ)計(jì)提。

A．基金資產(chǎn)總值

B．基金資產(chǎn)凈值

C．基金發(fā)行份額

D．基金份額凈值

26．按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第（）位的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。

A．3

B．4

C．5

D．6

27．QDⅡ基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在（）披露。

A．估值日當(dāng)日

B．估值日次日

C．估值日后2個(gè)工作日內(nèi)

D．估值日后5個(gè)工作日內(nèi)

28．基金會(huì)計(jì)中，（）承擔(dān)主會(huì)計(jì)責(zé)任。

A．基金托管銀行

B．基金管理公司

C．基金登記機(jī)構(gòu)

D．會(huì)計(jì)師事務(wù)所

29．假設(shè)某基金某日持有的某三種股票的數(shù)量分別為100萬(wàn)股，500萬(wàn)股和1000萬(wàn)股，每股的收盤價(jià)分別為30元，20元和10元，銀行存款為10000萬(wàn)元，對(duì)托管人和管理人應(yīng)付的報(bào)酬共計(jì)5000萬(wàn)元，應(yīng)付稅費(fèi)為5000萬(wàn)元，基金規(guī)模為20000萬(wàn)份。基金份額單位凈值為（）元。

A．1.09

B．1.15

C．1.35

D．1.53

30．某封閉式基金去年虧損3000萬(wàn)元，今年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5000萬(wàn)元。不考慮其他因素，那么

今年此基金至少應(yīng)分配利潤(rùn)（）萬(wàn)元。

A．900

B．1800

C．2700

D．4500

31．對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)征收（）。

A．營(yíng)業(yè)稅

B．消費(fèi)稅

C．企業(yè)所得稅

D．印花稅

32．下列各項(xiàng)不屬于基金收入來(lái)源中其他收入的是（）。

A．ETF替代損益

B．手續(xù)費(fèi)返還

C．買入返售金融資產(chǎn)收入

D．基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)

33．下列各項(xiàng)屬于形式性原則的是（）。

A．真實(shí)性原則

B．完整性原則

C．及時(shí)性原則

D．規(guī)范性原則

34．下列各項(xiàng)中，既屬于首次募集信息披露的內(nèi)容，又屬于存續(xù)期募集信息披露內(nèi)容的是（）。

A．招募說(shuō)明書

且基金合同

C．托管協(xié)議

D．基金份額發(fā)售公告

35．披露上市交易公告書的基金品種不包括（）。

A．封閉式基金

B．公司型基金

C．LOF

D．ETF

36．關(guān)于基金管理公司的股權(quán)處置監(jiān)管，下列說(shuō)法不正確的是（）。

A．出讓基金管理公司股權(quán)未滿3年的，不受理其成立基金管理公司的申請(qǐng)

B．基金管理公司不得以任何形式占用基金管理公司資產(chǎn)

C．可以委托其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)

D．基金管理公司持有基金管理公司股權(quán)未滿1年的，不得出讓股權(quán)

37．目前，我國(guó)已形成以（）為核心的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。

A．《證券法》

B．《公司法》

C．《證券投資基金法》

D．《基金運(yùn)作管理辦法》

38．基金公司會(huì)員部成立于（）年。

A．2005

B．2006

C．2007

D．2008

39．中國(guó)證監(jiān)會(huì)通過材料報(bào)備制度對(duì)基金市場(chǎng)實(shí)行的監(jiān)管屬于（）。

A．非現(xiàn)場(chǎng)檢查

B．現(xiàn)場(chǎng)檢查

C．自律性管理

D．不定期檢查

40．如果證券A的投資收益率等于7%、9%、10%和12%的可能性大小是相同的，那么，證券A的期望收益率等于（）。

A．1.2%

B．1.8%

C．9.0%

D．9.5%

41．某證券組合以資本升值為目標(biāo)，并通過延遲獲得基本收益來(lái)求得未來(lái)收益的增長(zhǎng)，那么可以判斷這種證券組合屬于（）。

A．收入型證券組合B．增長(zhǎng)型證券組合

C．收入和增長(zhǎng)混合型證券組合D．避稅型證券組合 42．關(guān)于證券組合線，下列說(shuō)法正確的是（）。

A．相關(guān)系數(shù)決定結(jié)合線在A與B之間的彎曲程度，隨著pAD的增大，彎曲程度將增加

D．相關(guān)系數(shù)越小，在不賣空的情況下，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)越大

C．在不相關(guān)的情況下，雖然得不到一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合，但可得到一個(gè)組合，其風(fēng)險(xiǎn)小于 A、B中任何一個(gè)單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)

D．當(dāng)A與B的收益率不完全正相關(guān)時(shí)，組合線在A、B之間比不相關(guān)時(shí)更彎曲

43．對(duì)于追求收益且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者，其無(wú)差異曲線的特征包括（）。

A．無(wú)差異曲線向左上方傾斜

B．無(wú)差異曲線之間可能相交

C．無(wú)差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來(lái)的滿意程度就越高

D．無(wú)差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度無(wú)關(guān)

44．由于資本市場(chǎng)線通過無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)[點(diǎn)(0,rf(下標(biāo)))]及市場(chǎng)組合M[點(diǎn)(σM(下標(biāo)),E(rM(下標(biāo)))]，于是資本市場(chǎng)線的方程可以表示為：

則下列說(shuō)法正確的是（）。

A．E(rM(下標(biāo)))表示資產(chǎn)組合M的期望收益率

B．σp(下標(biāo))表示有效組合P的方差

C．β表示風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D．σp(下標(biāo))表示有效組合P的標(biāo)準(zhǔn)差

45．全球資產(chǎn)配置的期限在（）。

A．1年以上

B．半年左右

C．3個(gè)月左右

D．1個(gè)月以內(nèi)

46．機(jī)構(gòu)投資者在投資過程中注重的事項(xiàng)主要是（）。

A．資產(chǎn)負(fù)債狀況

B．市場(chǎng)行情

C．投資者的生命周期

D．風(fēng)險(xiǎn)偏好

47．在投資管理體系中，投資的三個(gè)階段不包括（）。

A．投資規(guī)劃

B．投資研究

C．投資實(shí)施

D．優(yōu)化管理

48．資產(chǎn)管理中，（）是最常見、最簡(jiǎn)便的風(fēng)險(xiǎn)度量方法。

A．方差度量法

B．收益預(yù)期范圍度量法

C．下跌概率法

D．風(fēng)險(xiǎn)收益法

49．加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資戰(zhàn)略之間存在顯著的差別，即（）。

A．適用范圍不同

B．預(yù)期收益率不同

C．時(shí)機(jī)抉擇不同

D．風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同

50．道氏理論認(rèn)為，（）最為重要。

A．開盤價(jià)

B．收盤價(jià)

C．全天最高價(jià)

D．全天最低價(jià)

51．小公司的投資組合收益通常（）股票市場(chǎng)的整體表現(xiàn)。

A．優(yōu)于

B．劣于

C．等同于

D．可能優(yōu)于也可能劣于

52．如果市場(chǎng)不是有效的，基金管理人會(huì)（）。

A．買入價(jià)值低估的股票，賣出價(jià)值高估的股票

B．買入價(jià)值低估的股票和價(jià)值高估的股票

C．賣出價(jià)值低估的股票和價(jià)值高估的股票

D．賣出價(jià)值低估的股票，買入價(jià)值高估的股票

53．關(guān)于債券投資面臨的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)，下列敘述正確的是（）。

A．主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B．是債券投資者所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

C．債券和其他固定收益證券，如優(yōu)先股，不受購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)的影響

D．購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)即通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)

54．關(guān)于免疫策略，下列敘述不正確的是（）。

A．P．M．Reddington于1952年最早提出免疫策略

B．免疫策略可以消除任何債券風(fēng)險(xiǎn)

C．免疫策略用來(lái)消除利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

D．免疫策略假定市場(chǎng)價(jià)格是公平的均衡交易價(jià)格

55．假設(shè)一個(gè)投資者購(gòu)買了一張面值100元、期限為三年的可提前退還債券，市場(chǎng)上同期限、同面值、并且其他條件與上述可提前退還債券完全一致的普通債券的年收益率為 10%，那么上述可提前退還債券的年收益率最有可能是（）。

A．9%

B．10%

C．11%

D．12%

56．（）的持有者承受比較多的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

A．政府債券

B．高質(zhì)量的公司債券

C．低質(zhì)量的公司債券

D．金融債券

57．可以根據(jù)（）對(duì)基金的績(jī)效加以排序。

A．特雷諾指數(shù)

B．方差

C．β系數(shù)

D．標(biāo)準(zhǔn)差

58．在市場(chǎng)繁榮期，成功的擇時(shí)能力表現(xiàn)為基金的現(xiàn)金比例或持有的債券比例應(yīng)該（）。

A．先大后小

B．先小后大

C．較大

D．較小

59．夏普指數(shù)以（）作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量，給出了基金單位標(biāo)準(zhǔn)差的超額收益率。

A．方差

B．貝塔值

C．標(biāo)準(zhǔn)差

D．基點(diǎn)價(jià)格值

60．常用的基金凈值收益率的幾種計(jì)算方法不包括（）。

A．簡(jiǎn)單(凈值)收益率

B．預(yù)期收益率

C．時(shí)間加權(quán)收益率

D．算術(shù)平均收益率

二、多選題(共60題。以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求)

61．證券投資基金主要將基金投資于（）。

A．股票市場(chǎng)

B．生產(chǎn)領(lǐng)域

C．債券市場(chǎng)

D．消費(fèi)市場(chǎng)

62．關(guān)于我國(guó)開放式基金的品種創(chuàng)新，下列說(shuō)法正確的有（）。

A．第一只以債券投資為主的債券基金是南方寶元債券基金

B．第一只系列基金是招商安泰系列基金

C．第一只具有保本特色的基金是南方避險(xiǎn)增值基金

D．第一只貨幣型基金是華安現(xiàn)金富利基金

63．可以從事基金代理銷售的機(jī)構(gòu)有（）。

A．商業(yè)銀行

B．證券公司

C．證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

D．專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)

64．基金管理公司可以開展的業(yè)務(wù)包括（）。

A．募集、管理公募基金

B．社保基金管理

C．企業(yè)年金管理

D．特定客戶資產(chǎn)管理

65．基金合同的當(dāng)事人包括（）。

A．基金份額持有人

B．基金管理人

C．基金托管人

n基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)

66．根據(jù)基金投資對(duì)象的不同，基金可以劃分為（）。

A．股票基金

B．債券基金

C．貨幣市場(chǎng)基金

D．公募基金

67．反映股票基金組合特點(diǎn)的指標(biāo)有（）。

A．費(fèi)用率

B．平均市盈率

C．平均市凈率

D．持股集中度

68．關(guān)于價(jià)值型股票，下列說(shuō)法正確的有（）。

A．收益穩(wěn)定

B．安全性較高

C．價(jià)值被低估

D．高市盈率

69．用于分析ETF運(yùn)作效率的指標(biāo)主要有（）。

A．折(溢)價(jià)率

B．周轉(zhuǎn)率

C．費(fèi)用率

D．跟蹤偏離度

70．封閉式基金交易遵從（）原則。

A．價(jià)格優(yōu)先

B．資本優(yōu)先

C．?dāng)?shù)量?jī)?yōu)先

D．時(shí)間優(yōu)先

71．開放式基金在認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的收取上，目前的兩種收費(fèi)方式是（）。

A．前端收費(fèi)模式．

B．分期收費(fèi)模式

C．后端收費(fèi)模式

D．凈額費(fèi)率

72．ETP募集期內(nèi)，認(rèn)購(gòu)ETF的方式包括（）。

A．場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)

B．場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)

C．網(wǎng)上組合證券認(rèn)購(gòu)

D．網(wǎng)上股票認(rèn)購(gòu)

73．申請(qǐng)?jiān)O(shè)立封閉式基金時(shí)，基金管理人應(yīng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交的相關(guān)文件主要有（）。

A．驗(yàn)資報(bào)告

B．基金申請(qǐng)報(bào)告

C．基金合同草案

D．基金托管協(xié)議草案

74．下列選項(xiàng)中，（）是基金經(jīng)理運(yùn)作基金投資的關(guān)鍵。

A．投資理念

B．分析方法

C．投資工具

D．持倉(cāng)比例

75．基金管理公司治理方面的基本原則包括（）。

A．基金份額持有人利益優(yōu)先原則

B．公司獨(dú)立運(yùn)作原則

C．強(qiáng)化制衡機(jī)制原則

D．維護(hù)公司的統(tǒng)一性和完整性原則

76．投資管理人員包括（）。

A．公司投資決策委員會(huì)成員

B．公司分管投資、研究、交易業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員

C．公司投資、研究、交易部門的負(fù)責(zé)人

D．基金經(jīng)理和基金經(jīng)理助理

77．基金管理公司市場(chǎng)部的主要職能有（）。

A．根據(jù)基金市場(chǎng)的現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)以及基金公司內(nèi)部狀況設(shè)計(jì)基金產(chǎn)品，并完成相應(yīng)的法律文件

B．負(fù)責(zé)基金營(yíng)銷工作，包括策劃、推廣、組織、實(shí)施等

C．對(duì)客戶提出的申購(gòu)、贖回要求提供服務(wù)，負(fù)責(zé)公司的形象設(shè)計(jì)以及公共關(guān)系的建立、往來(lái)與聯(lián)系等

D．負(fù)責(zé)交易席位的安排

78．基金管理公司內(nèi)部控制大綱明確了（）等內(nèi)容。

A．風(fēng)險(xiǎn)控制制度

B．內(nèi)部控制目標(biāo)

C．內(nèi)部控制原則

D．內(nèi)部控制環(huán)境

79．不同基金之間在（）等方面應(yīng)完全獨(dú)立，實(shí)行專戶、專人管理。

A．持有人名冊(cè)登記

B．賬戶設(shè)置

C．資金劃撥

D．賬冊(cè)記錄

80．我國(guó)《證券投資基金法》對(duì)基金托管人的資格要求有（）。

A．凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定

B．設(shè)有專門的基金托管部門

C．具有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件

D．有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

81．下列基金資產(chǎn)賬戶中，不屬于以基金托管人和基金聯(lián)名的方式開立的賬戶有（）。

A．銀行存款賬戶

B．結(jié)算備付金賬戶

C．證券交易所證券賬戶

D．銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶

82．按照業(yè)務(wù)運(yùn)作的順序，一只基金的托管業(yè)務(wù)流程可分為（）等。

A．簽署基金合同階段

B．基金募集階段

C．基金運(yùn)作階段

D．基金終止階段

83．場(chǎng)外資金清算中，基金托管人必須對(duì)指令的（）進(jìn)行審核，審核無(wú)誤后方可制作清算指令。

A．真實(shí)性

B．合法性

C．完整性

D．審慎性

84．基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作監(jiān)督結(jié)果，可以采取（）等形式向基金管理人和中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

A．電話提示

B．書面警示

C．書面報(bào)告

D．定期報(bào)告

85．下列各項(xiàng)中，屬于目前我國(guó)基金銷售渠道的有（）。

A．保險(xiǎn)公司

B．證券公司

C．網(wǎng)上交易

n商業(yè)銀行

86．證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷的特征不包括（）。

A．有形性

B．多樣性

巴持續(xù)性

D．適用性

87．《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)管理規(guī)定》從（）等方面明確了證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理或信息系統(tǒng)的各項(xiàng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

A．前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)

B．后臺(tái)管理系統(tǒng)

C．監(jiān)管系統(tǒng)信息報(bào)送

D．信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)

88．基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供每日基金交易確認(rèn)情況，并保證信息的（）

A．有用性

B．真實(shí)性

C．準(zhǔn)確性

D．完整性

89．（）屬于營(yíng)銷組合的組成要素。

A．產(chǎn)品

B．費(fèi)率

C．推銷

D．促銷

90．對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，下列確定公允價(jià)值的原則正確的有（）。

A．如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值

B．估值日無(wú)市價(jià)的，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值

C．估值日無(wú)市價(jià)的，應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)可且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值

D．有充分證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以確定投資品種的公允價(jià)值

91．基金估值時(shí)，發(fā)行未上市的（），按交易所上市的同一證券的市價(jià)估值。

A．配股

B．債券

C．轉(zhuǎn)增股

D．權(quán)證

92．基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象包括（）。

A．資產(chǎn)類

B．負(fù)債類

C．資產(chǎn)負(fù)債共同類 D．所有者權(quán)益類和損益類

93．下列各項(xiàng)屬于基金運(yùn)作費(fèi)的有（）。

A．過戶費(fèi)

B．審計(jì)費(fèi)

C．上市年費(fèi)

D．分紅手續(xù)費(fèi)

94．下列對(duì)封閉式基金利潤(rùn)分配的描述，正確的有（）。

A．每年不得少于1次

B．利潤(rùn)分配比例不得低于已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的90%

C．基金投資的當(dāng)年發(fā)生虧損，則不進(jìn)行利潤(rùn)分配

D．封閉式基金一般采用分紅再投資轉(zhuǎn)為基金份額的方式分紅

95．基金的主要收入來(lái)源包括（）。

A．利息收入

B．投資收益

C．手續(xù)費(fèi)返還

D．ETF替代損益

96．按照規(guī)定，目前我國(guó)對(duì)投資者從基金分配中獲得的（）必須繳納個(gè)人所得稅。

A．丸股票的股利收入

B．買賣股票差價(jià)收入

C．企業(yè)債券的利息收入

D．國(guó)債利息收入

97．下列各項(xiàng)屬于基金上市交易公告書主要披露事項(xiàng)的有（）。

A．基金概況

B．持有人戶數(shù)

C．持有人結(jié)構(gòu)及前10名持有人

D．基金投資組合報(bào)告

98．（）是基金信息披露的主要義務(wù)人。

A．基金代銷機(jī)構(gòu)

B．基金管理人

C．基金托管人

D．基金登記機(jī)構(gòu)

99．基金年投資組合報(bào)告應(yīng)披露的信息有（）。

A．期末基金資產(chǎn)組合

B．期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票明細(xì)

C．報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng)

D．期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名債券明細(xì)

100．在貨幣市場(chǎng)基金節(jié)假日的收益公告中，需要披露的信息包括（）。

A．節(jié)假日期間的每萬(wàn)份基金凈收益

B．節(jié)假日最后一日的7日年化收益率

C．節(jié)假日期間每日的7日年化收益率

D．節(jié)假日后首個(gè)開放日的每萬(wàn)份基金凈收益和7日年化收益率

101．QDⅡ基金合同、招募說(shuō)明書中應(yīng)披露投資境外市場(chǎng)可能產(chǎn)生的（）信息。

A．境外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B．政府管制風(fēng)險(xiǎn)

C．政治風(fēng)險(xiǎn)

D．信用風(fēng)險(xiǎn)

102．法規(guī)對(duì)基金管理公司獨(dú)立董事提出了較高要求，包括（）。

A．具有5年以上金融、法律或者財(cái)務(wù)的工作經(jīng)歷

B．最近5年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或者利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)任職

C．與擬任職的基金管理公司的高級(jí)管理人員、其他董事、監(jiān)事、基金經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人沒有利害關(guān)系

D．直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職

103．基金的監(jiān)管原則包括（）。

A．自律優(yōu)先原則

B．監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則

C．“三公”原則

D．依法監(jiān)管原則

104．證券投資基金監(jiān)管體系包括（）。

A．監(jiān)管目標(biāo)

B．監(jiān)管機(jī)構(gòu)

C．監(jiān)管對(duì)象

D．監(jiān)管內(nèi)容

105．目前，（）均具有基金托管資格。

A．四大國(guó)有商業(yè)銀行

B．交通銀行

C．招商銀行

D。深圳發(fā)展銀行

106．投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)表現(xiàn)的心理特點(diǎn)包括（）。

A．避免“后悔”心理

B．過分自信

C．重視當(dāng)前和熟悉的事物

D．回避損失和“心理”會(huì)計(jì)

107．關(guān)于切點(diǎn)證券組合了(如圖1所示)的特征，下列說(shuō)法正確的有（）。

A．T是有效組合中惟一一個(gè)不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券而僅由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合

B．有效邊界叮上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券F與T的再組合 C．切點(diǎn)證券組合T由市場(chǎng)確定和投資者的偏好共同決定

D．T為最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合或最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合 108．最優(yōu)證券組合（）。

A．是能帶來(lái)最高收益的組合B．肯定在有效邊界上

C．是風(fēng)險(xiǎn)最小的組合D．是理性投資者的最佳選擇

109．關(guān)于個(gè)人的生命周期對(duì)資產(chǎn)配置的影響，下列說(shuō)法正確的有（）。

A．最初的工作累積期，投資應(yīng)偏向風(fēng)險(xiǎn)低、收益低的產(chǎn)品

B．進(jìn)人工作穩(wěn)固期以后，可適當(dāng)選擇風(fēng)險(xiǎn)適中的產(chǎn)品以降低長(zhǎng)期投資的風(fēng)險(xiǎn)

C．當(dāng)進(jìn)入退休期以后，可選擇風(fēng)險(xiǎn)較低但收益穩(wěn)定的產(chǎn)品，以確保個(gè)人累積的資產(chǎn)免受通貨膨脹的負(fù)面影響

D．隨著投資者年齡的日益增加，考慮到資產(chǎn)接管等問題的處理，投資應(yīng)該逐漸向節(jié)稅產(chǎn)品傾斜

110．資產(chǎn)配置的基本步驟有（）。

A．明確投資目標(biāo)和限制因素

B．明確資本市場(chǎng)的期望值

C．尋找最佳的資產(chǎn)組合D．明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資產(chǎn)

111．關(guān)于戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性配置之間的比較，下列敘述正確的有（）。

A．二者對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受和風(fēng)險(xiǎn)偏好的認(rèn)識(shí)不同

B．二者對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受和風(fēng)險(xiǎn)偏好的假設(shè)不同

C．與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置過程相比，戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略在動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置狀態(tài)時(shí)，需要根據(jù)實(shí)際情況的改變重新預(yù)測(cè)不同資產(chǎn)類別的預(yù)期收益情況，并再次估計(jì)投資者偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力是否發(fā)生了變化

D．動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置假設(shè)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不隨市場(chǎng)和自身資產(chǎn)負(fù)債狀況的變化而改變。這一類投資者將在風(fēng)險(xiǎn)收益報(bào)酬較高時(shí)比戰(zhàn)略性投資者較少地投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

112．按公司規(guī)模分類，股票可分為（）。

A．大型資本股票B．小型資本股票

C．混合型資本股票D．穩(wěn)定類股票

113．投資者構(gòu)建證券投資組合的原因有（）。

A．最大可能地增加投資對(duì)象

B．降低證券投資風(fēng)險(xiǎn)

C．實(shí)現(xiàn)證券投資收益最大化

D．獲得市場(chǎng)平均收益

114．關(guān)于股票投資風(fēng)格管理，下列說(shuō)法正確的有（）。

A．股票投資風(fēng)格管理是基金經(jīng)理人以股票的行為模式為基準(zhǔn)確定基金投資類型的一種組合管理模式

B．對(duì)于消極的股票風(fēng)格管理而言，選定一種投資風(fēng)格后，不論市場(chǎng)發(fā)生何種變化均不改變這一選定的投資風(fēng)格

C．消極的股票風(fēng)格管理可以節(jié)省投資的交易成本、研究成本、人力成本

D．對(duì)于集中投資于某一種風(fēng)格股票的基金經(jīng)理人而言，選擇積極的股票風(fēng)格管理非常有意義

115．根據(jù)選定的參考基準(zhǔn)和計(jì)算方法的差異，在道氏理論之后相繼出現(xiàn)不少理論。其中以（）為代表。

A．簡(jiǎn)單過濾器規(guī)則

B．移動(dòng)平均法

C．上漲和下跌線理論

D．相對(duì)強(qiáng)弱理論

116．投資期分析法把債券互換的各個(gè)方面的回報(bào)率分解為四個(gè)組成成分。其中不確定的有（）。

A．票息的再投資收益

B．源于時(shí)間成分所引起的收益率變化

C．源于票息因素所引起的收益率變化

D．由于到期收益率變化所帶來(lái)的資本增值或損失(收益成分)

117．常用的收益率曲線策略包括（）。

A．免疫策略

B．兩極策略

C梯式策略

D．子彈式策略

118．投資組合內(nèi)部收益率的計(jì)算需要滿足的假定為（）。

A．現(xiàn)金流能夠按計(jì)算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資

B．投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長(zhǎng)的債券到期

C．現(xiàn)金流能夠按假定的再投資利率進(jìn)行再投資

D．內(nèi)部收益率的初始值可由折現(xiàn)率進(jìn)行替代

119．盡管分組比較目前仍然是最普遍、最直觀、最受媒體歡迎的績(jī)效評(píng)價(jià)方法，但該方法在應(yīng)用上卻存在一系列潛在的問題。下列說(shuō)法正確的有（）。

A．在如何分組上，要做到“公平”分組很困難

B．很多分組含義模糊

C．分組比較隱含地假設(shè)了同組基金具有相同的風(fēng)險(xiǎn)水平，但實(shí)際上同組基金之間的風(fēng)險(xiǎn)水平可能差異很大

D．如果一個(gè)投資者將自己所投資的基金與同組中中位基金的業(yè)績(jī)進(jìn)行比較，由于在比較之前，雖然中位基金不會(huì)變化，仍無(wú)法確定該基金的業(yè)績(jī)，因此也就無(wú)法很好地比較

120．夏普指數(shù)和特雷諾指數(shù)的區(qū)別包括（）。

A．夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險(xiǎn)，而特雷諾指數(shù)考慮的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B．特雷諾指數(shù)考慮的是總風(fēng)險(xiǎn)，而夏普指數(shù)考慮的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C．夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對(duì)基金績(jī)效的排序結(jié)論上有可能不一致

D．夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對(duì)基金績(jī)效的表現(xiàn)是否優(yōu)于市場(chǎng)指數(shù)上的評(píng)判可能不一致

三、判斷題(共60題。正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示)

121．封閉式基金的份額總數(shù)并不是固定的，但有明確的存續(xù)期限。（）

122．封閉式基金是目前國(guó)際上基金中的主流產(chǎn)品。（）

123．1924年3月21日，馬薩諸塞投資信托基金在美國(guó)波士頓成立，成為世界上第一只公司型封閉式基金。（）

124．基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)的費(fèi)用后的盈余全部歸基金份額持有人所有。（）

125．封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，基金份額持有人可以申請(qǐng)贖回的一種基金運(yùn)作方式。（）

126．上證50指數(shù)、上證80指數(shù)中的成分股是“藍(lán)籌股”。（）

127．如果某一只股票的貝塔值小于1，說(shuō)明它是一支活躍或激進(jìn)型的基金。（）

128．QDⅡ是在我國(guó)人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過渡性的制度安排。（）

129．網(wǎng)上發(fā)售是指通過基金管理人指定的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和承銷商的指定賬戶，向機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資者發(fā)售基金份額的方式。（）

130．股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例發(fā)生少量的變動(dòng)意味著基金經(jīng)理一定進(jìn)行了增倉(cāng)或減倉(cāng)操作。（）

131．開放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回，基金管理人只能接受全部贖回或部分延期贖回。（）

132．基金管理人可以由依照基金法設(shè)立的專門從事基金管理業(yè)務(wù)的基金管理公司、商業(yè)銀行、信托投資公司擔(dān)任。（）

133．基金管理公司內(nèi)部控制制度包括公司財(cái)務(wù)制度。（）

134．每個(gè)投資管理人員每年接受合規(guī)培訓(xùn)的時(shí)間不得少于24小時(shí)。（）

135．根據(jù)審慎性原則，基金管理公司內(nèi)部控制的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制。（）

136．作為證券投資基金的主要當(dāng)事人之一，基金托管人的職責(zé)是資產(chǎn)保管和投資運(yùn)作監(jiān)督。基金管理人負(fù)責(zé)基金投資、資產(chǎn)清算等工作。（）

137．基金托管人在協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)履行托管職責(zé)，但不收取報(bào)酬，而是通過進(jìn)行績(jī)效評(píng)估、提供會(huì)計(jì)核算等增值性服務(wù)來(lái)取得收入。（）

138．對(duì)于基金管理公司而言，應(yīng)將其管理的所有基金在名冊(cè)登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、冊(cè)記錄等方面集中管理。（）

139．控制活動(dòng)構(gòu)成托管人內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。（）

140．基金銷售的專業(yè)性反映了從投資人的需要出發(fā)向投資人銷售合適的產(chǎn)品，堅(jiān)持了投資人利益優(yōu)先的原則，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金銷售的要求。（）

141．證券基金交易價(jià)格主要反映在買賣基金時(shí)支付費(fèi)用的高低。（）

142．基金的宣傳推介材料必須與基金合同、基金招募說(shuō)明書相符。（）

143．促銷的主要任務(wù)是使客戶在需要的時(shí)間和地點(diǎn)獲得產(chǎn)品。（）

144．系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)每周備份一次，并異地妥善存放。（）

145．根據(jù)《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》對(duì)審慎調(diào)查的規(guī)范，審慎調(diào)查是指基金管理人對(duì)代銷機(jī)構(gòu)的審慎調(diào)查。（）

146．基金銷售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場(chǎng)基金收取。（）

147．基金資產(chǎn)凈值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和。（）

148．我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人。（）

149．評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)時(shí)，既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小。（）

150．投資管理活動(dòng)的性質(zhì)決定了證券投資基金持有的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債是非交易性的。（）

151．封閉式基金投資的當(dāng)年發(fā)生虧損，但上年有未分配利潤(rùn)的，可減除當(dāng)年虧損后，進(jìn)行利潤(rùn)分配。（）

152．個(gè)人投資者買賣基金份額按1‰征收印花稅。（）

153．對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，免征個(gè)人所得稅。（）

154．基金進(jìn)行利潤(rùn)分配對(duì)基金份額凈值沒有影響。（）

155．對(duì)于貨幣市場(chǎng)基金來(lái)說(shuō)，當(dāng)影子定價(jià)與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或超過0.25%時(shí)，基金管理人應(yīng)該進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告。（）

156．澄清公告通常屬于基金運(yùn)作信息披露文件。（）

157．飛上市開放式基金業(yè)務(wù)指引》屬于基金信息披露的規(guī)范性文件。（）

158．招募說(shuō)明書摘要出現(xiàn)在每3個(gè)月更新的招募說(shuō)明書中。（）

159．對(duì)于各銷售機(jī)構(gòu)信息管理平臺(tái)的建設(shè)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及各地方證監(jiān)局主要通過非現(xiàn)場(chǎng)檢查方式實(shí)施監(jiān)督。（）

160．基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)不屬于基金監(jiān)管的重點(diǎn)機(jī)構(gòu)。（）

161．基金在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)中的債券回購(gòu)最長(zhǎng)期限為6個(gè)月。（）

162．基金管理公司的董事和基金經(jīng)理的任免，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。（）

163．督察長(zhǎng)連續(xù)兩次考試成績(jī)不合格的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可建議公司董事會(huì)免除其職務(wù)。（）

164．證券組合管理的意義在于采取一切手段去追求投資收益的最大化。（）

165．資本市場(chǎng)線反映了單個(gè)證券與市場(chǎng)組合的協(xié)方差和其預(yù)期收益率之間的均衡關(guān)系。（）

166．如果市場(chǎng)是半強(qiáng)勢(shì)有效的，通過內(nèi)幕消息可以獲得非正常的超額收益。（）

167．“投資者總是選擇過快地賣出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來(lái)”屬于避免“后悔”心理的決策方式。（）

168．情景綜合分析法為戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置提供了運(yùn)行空間。（）

169．投資組合保險(xiǎn)策略的支付曲線是直線。（）

170．買入并持有策略適用于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較穩(wěn)定的投資者。（）

171．通常認(rèn)為，價(jià)格上升而交易量下降是股票價(jià)格隨后將下跌的信號(hào)。（）

172．低市凈率和低市盈率的股票，其價(jià)格被低估的可能性較低，而被高估的可能性則較高。（）

173．加強(qiáng)指數(shù)法的目的在于獲取超越指數(shù)的收益。（）

174．股票組合管理的惟一目標(biāo)是最大化投資收益。（）

175．在有偏預(yù)期理論中，最被廣泛接受的是集中偏好理論。（）

176．債券流動(dòng)性越大，投資者要求的收益率越高。（）

177．水平分析是一種基于對(duì)過去利率分析的債券組合管理策略。（）

178．現(xiàn)金比例變化法是根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)而正確改變現(xiàn)金比例的百分比來(lái)對(duì)基金擇時(shí)能力進(jìn)行衡量的方法。（）

179．時(shí)間加權(quán)收益率由于沒有考慮分紅的時(shí)間價(jià)值，因此只是一種近似計(jì)算。（）

180．通過與指數(shù)表現(xiàn)或相似基金的相互比較進(jìn)行的績(jī)效衡量被稱為絕對(duì)衡量。（）

答案與解析

一、單選題(共60題以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求)

1．[答案] C

[解析] 世界上不同國(guó)家和地區(qū)對(duì)證券投資基金的稱謂有所不同。證券投資基金在美國(guó)被稱為共同基金，在英國(guó)和我國(guó)香港特別行政區(qū)被稱為單位信托基金，在歐洲一些國(guó)家被稱為集合投資基金或集合投資計(jì)劃，在日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)則被稱為證券投資信托基金。

2．[答案] C

[解析] 開放式基金一般是無(wú)期限的，而封閉式基金一般有一個(gè)固定的存續(xù)期。我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在5年以上，封閉式基金期滿后可以通過一定的法定程序延期。目前，我國(guó)封閉式基金的存續(xù)期大多在15年左右。

3．[答案] C

[解析] 我國(guó)的證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金的當(dāng)事人。基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人。

4．[答案] C

[解析] 依據(jù)募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金；依據(jù)投資理念的不同，可以將基金分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)(指數(shù))型基金；依據(jù)法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。

5．[答案] C

[解析] 成長(zhǎng)型基金以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以具有良好增長(zhǎng)潛力的股票為投資對(duì)象。

6．[答案] B

[解析] 通常可以依據(jù)資產(chǎn)配置的不同將混合基金分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等。其中，偏股型基金中股票的配置比例較高，債券的配置比例相對(duì)較低。通常，股票的配置比例為50%～70%，債券的配置比例為20%～40%。

7．[答案] A

[解析] B項(xiàng)是債券利率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)；CD兩項(xiàng)是反映貨幣市場(chǎng)基金收益的指標(biāo)。

8．[答案] B

[解析] 依據(jù)投資對(duì)象的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等類別。其中，股票基金是指以股票為主要投資對(duì)象的基金。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。

9．[答案] B

[解析] 基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金份額的發(fā)售。封閉式基金的募集不得超過中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的基金募集期限。

10．[答案] C

[解析] 一些開放式基金在認(rèn)購(gòu)時(shí)會(huì)設(shè)定最低認(rèn)購(gòu)金額。目前，我國(guó)開放式基金的最低認(rèn)購(gòu)金額一般為1000元人民幣。一些基金對(duì)追加認(rèn)購(gòu)金額有最低金額要求，而另一些基金則沒有此類要求。

11．[答案] C

[解析] ETF基金合同生效后，基金管理人應(yīng)逐步調(diào)整實(shí)際組合直至達(dá)到跟蹤指數(shù)要求，此過程為建倉(cāng)階段。ETF建倉(cāng)期不超過3個(gè)月。

12．[答案] C

[解析] 對(duì)QDⅡ基金而言，一般情況下，基金管理公司會(huì)在T+2日內(nèi)對(duì)該申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交的有效申請(qǐng)，投資者應(yīng)在T+3日到銷售網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請(qǐng)的確認(rèn)情況。

13．[答案] B

[解析] 基金管理公司的收入主要來(lái)自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費(fèi)，因此資產(chǎn)管理規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)基金管理公司具有重要意義。

14．[答案] D

[解析] 中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券投資基金管理公司督察長(zhǎng)管理規(guī)定》明確要求基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全督察長(zhǎng)制度。督察長(zhǎng)是監(jiān)督檢查基金和公司運(yùn)作的合法合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況的高級(jí)管理人員。

15．[答案] C

[解析] 基金管理公司內(nèi)部控制包括內(nèi)部控制機(jī)制和內(nèi)部控制制度兩個(gè)方面：前者是指公司的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互之間的運(yùn)作制約關(guān)系；后者是指公司為防范金融風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整、促進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的有效實(shí)施而制定的各種業(yè)務(wù)操作程序、管理與控制措施的總稱。

16．[答案] D

[解析] 我國(guó)《證券投資基金法》第二十六條規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備有關(guān)條件，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

17．[答案] B

[解析] 定期報(bào)告包括持倉(cāng)統(tǒng)計(jì)表和基金運(yùn)作監(jiān)督周報(bào)。托管銀行根據(jù)對(duì)基金運(yùn)作的監(jiān)督情況，每周編制基金運(yùn)作監(jiān)督周報(bào)，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。

18．[答案] D

[解析] 基金托管人內(nèi)部控制的原則包括合法性原則、完整性原則、及時(shí)性原則、審慎性原則、有效性原則和獨(dú)立性原則。其中，獨(dú)立性原則是指托管人托管的基金資產(chǎn)、托管人的自有資產(chǎn)、托管人托管的其他資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)分離；直接操作人員和控制人員應(yīng)相對(duì)獨(dú)立，適當(dāng)分離；內(nèi)部控制制度的檢查、評(píng)價(jià)部門必須獨(dú)立于內(nèi)部控制制度的制定和執(zhí)行部門。

19．[答案] A

[解析] 人們對(duì)金融產(chǎn)品的選擇依賴于兩個(gè)因素：外在因素和內(nèi)在因素。其中，外在因素，如個(gè)人成長(zhǎng)的文化背景、社會(huì)階層、家庭、身份和社會(huì)地位；內(nèi)部因素有心理上的，如動(dòng)機(jī)、感覺、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、對(duì)新產(chǎn)品的態(tài)度等，還有個(gè)人自身的因素，如人生階段、年齡、職業(yè)、生活方式和個(gè)性等。

20．[答案] D

[解析] 通常，營(yíng)銷環(huán)境由微觀環(huán)境和宏觀環(huán)境組成。微觀環(huán)境指與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素，主要包括股東支持、銷售渠道、客戶、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及公眾；宏觀環(huán)境指能影響整個(gè)微觀環(huán)境的、廣泛的社會(huì)性因素，包括人口、經(jīng)濟(jì)、政治、法律、技術(shù)、文化等因素。

21．[答案] C

[解析] 《證券投資基金銷售管理辦法》第十二條對(duì)專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格作出規(guī)定，要求最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。

22．[答案] B

[解析] 基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制應(yīng)履行健全性、有效性、獨(dú)立性和審慎性原則。有效；陛原則，即通過科學(xué)的內(nèi)部控制制度與方法，建立合理的內(nèi)部控制程序，確保內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行。

23．[答案] C

[解析] 基金宣傳推介材料所使用的語(yǔ)言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰，還應(yīng)當(dāng)特別注意：①在缺乏足夠證據(jù)支持的情況下，不得使用“業(yè)績(jī)穩(wěn)健”、“業(yè)績(jī)優(yōu)良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最好”、“最強(qiáng)”、“唯一”等表述；②不得使用“坐享財(cái)富增長(zhǎng)”、“安心享受成長(zhǎng)”、“盡享牛市”等易使基金投資人忽視風(fēng)險(xiǎn)的表述；③不得使用“欲購(gòu)從速”、“申購(gòu)良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷時(shí)間限制的表述；④不得使用“凈值歸一”等誤導(dǎo)基金投資人的表述。

24．[答案] B

[解析] 目前，我國(guó)股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率為0.33%。

25．[答案] B

[解析] 目前，我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。

26．[答案] C

[解析] 按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第5位的，即發(fā)生的費(fèi)用大于基金凈值十萬(wàn)分之一，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。

27．[答案] C

[解析] 根據(jù)《關(guān)于實(shí)施<合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法>有關(guān)問題的通知》對(duì)QDⅡ基金的凈值計(jì)算及披露的規(guī)定，基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計(jì)算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日計(jì)算并披露；基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后 2個(gè)工作日內(nèi)披露。

28．[答案] B

[解析] 基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是對(duì)基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承擔(dān)主會(huì)計(jì)責(zé)任。

29．[答案] B

[解析] 基金資產(chǎn)總額：30×100+20×500+10×1000+10000=33000(萬(wàn)元)，基金負(fù)債總額=5000+5000=10000(萬(wàn)元)，所以基金單位凈值=(基金資產(chǎn)總額-基金負(fù)債總額)/基金總份額=(33000-10000)/20000=1.15(元)。

30．[答案] B

[解析] 根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》有關(guān)規(guī)定，封閉式基金的利潤(rùn)分配，每年不得少于一次，封閉式基金利潤(rùn)分配比例不得低于基金已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的90%。封閉式基金當(dāng)年利潤(rùn)應(yīng)先彌補(bǔ)上虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年利潤(rùn)分配。因此，今年該基金至少應(yīng)分配利潤(rùn)=(-3000+5000)×90%=1800(萬(wàn)元)。

31．[答案] C

[解析] 機(jī)構(gòu)投資者買賣基金涉及的稅收包括營(yíng)業(yè)稅、印花稅和所得稅。其中，企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。

32．[答案] C

[解析] 基金收入是基金資產(chǎn)在運(yùn)作過程中所產(chǎn)生的各種收入。基金收入來(lái)源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。其他收入是指除利息收入和投資收益以外的其他各項(xiàng)收入，包括贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)等。買入返售金融資產(chǎn)收入屬于利息收入。

33．[答案] D

[解析] 從內(nèi)容方面的實(shí)質(zhì)性要求和形式方面的技術(shù)性要求分析，基金信息披露的原則一般可分為實(shí)質(zhì)性原則和形式性原則。前者包括真實(shí)性原則、準(zhǔn)確性原則、完整性原則、及時(shí)性原則和公平披露原則；后者包括規(guī)范性原則、易解性原則和易得性原則。

34．[答案] A

[解析] 基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和存續(xù)期募集信息披露。首次募集信息披露主要包括基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進(jìn)行的信息披露。在基金份額發(fā)售前，基金管理人需要編制并披露招募說(shuō)明書、基金合同、托管協(xié)議、基金份額發(fā)售公告等文件。存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的招募說(shuō)明書。

35．[答案] B

[解析] 凡是根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)發(fā)售基金份額并申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所上市交易的基金，基金管理人均應(yīng)編制并披露基金上市交易公告書。目前，披露上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、上市開放式基金(LOF)和交易型開放式指數(shù)基金(ETF)。

36．[答案] C

[解析] 根據(jù)2006年5月中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范基金管理公司設(shè)立及股權(quán)處置有關(guān)問題的通知》的規(guī)定，在持股目的方面，基金管理公司股東不得為其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)，不得委托其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)；股東及其實(shí)際控制人不得以任何形式占用基金管理公司資產(chǎn)。

37．[答案] C

[解析] 我國(guó)基金業(yè)經(jīng)過長(zhǎng)期的規(guī)范發(fā)展，已經(jīng)初步形成一套以《證券投資基金法》為核心、各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。

38．[答案] C

[解析] 2007年，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)立了基金公司會(huì)員部，負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會(huì)員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作，并協(xié)助基金業(yè)委員會(huì)工作。

39．[答案] A

[解析] 日常持續(xù)監(jiān)管方式主要有現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查兩種。非現(xiàn)場(chǎng)檢查就是通過報(bào)備制度，由基金從業(yè)機(jī)構(gòu)向基金監(jiān)管部定期或不定期報(bào)送各種書面報(bào)告，基金監(jiān)管部通過審閱并分析這些報(bào)告，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理有關(guān)違規(guī)事件，保證法規(guī)的有效執(zhí)行。

40．[答案] D

[解析] 根據(jù)期望收益率公式，可得：

41．[答案] B

[解析] A項(xiàng)，收入型證券組合追求基本收益的最大化，能夠帶來(lái)基本收益的證券有附息債券、優(yōu)先股及一些避稅債券；C項(xiàng)，收入和增長(zhǎng)混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長(zhǎng)之間達(dá)到某種均衡；D項(xiàng)，避稅型證券組合通常投資于市政債券，這種債券免交聯(lián)邦稅，也常常免交州稅和地方稅。

42．[答案] C

[解析] A項(xiàng)，隨著PnB的增大，彎曲程度將降低；B項(xiàng)，相關(guān)系數(shù)越小，在不賣空的情況下，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)越小；D項(xiàng)，當(dāng)A與B的收益率不完全負(fù)相關(guān)時(shí)，組合線在A、B之間比不相關(guān)時(shí)更彎曲。

43．[答案] C

[解析] 對(duì)于追求收益又厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者而言，其無(wú)差異曲線的特點(diǎn)有：①無(wú)差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線；②每個(gè)投資者的無(wú)差異曲線形成密布整個(gè)平面且互不相交的曲線簇；③同一條無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同；④不同無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度不同；⑤無(wú)差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來(lái)的滿意程度就越高；⑥無(wú)差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱。

44．[答案] D

[解析] 在資本市場(chǎng)線的方程中，Z(rM(下標(biāo)))表示市場(chǎng)組合的收益率；σp(下標(biāo))表示有效組合P的標(biāo)準(zhǔn)差；β表示系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是指。

45．[答案] A

[解析] 一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限在1年以上；股票、債券資產(chǎn)配置的期限為半年；行業(yè)資產(chǎn)配置的時(shí)間最短，一般根據(jù)季度周期或行業(yè)波動(dòng)特征進(jìn)行調(diào)整。

46．[答案] A

[解析] 在整個(gè)投資過程中，機(jī)構(gòu)投資者更注重機(jī)構(gòu)本身的資產(chǎn)負(fù)債狀況以及股東、投資者的特殊需求。

47．[答案] B

[解析] 資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。在現(xiàn)代投資管理體制下，投資一般分為規(guī)劃、實(shí)施和優(yōu)化管理三個(gè)階段。

48．[答案] A

[解析] 明確了風(fēng)險(xiǎn)和收益的正相關(guān)關(guān)系之后，資產(chǎn)管理者必須進(jìn)一步確定和量化風(fēng)險(xiǎn)。可采用的方法包括方差度量法、收益預(yù)期范圍度量法和下跌概率法。其中，方差度量法是最常見、最簡(jiǎn)便的風(fēng)險(xiǎn)度量方法。

49．[答案] D

[解析] 加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資戰(zhàn)略之間存在顯著的差別，即風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同：前者的重點(diǎn)是在復(fù)制組合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，其目的不在于積極尋求投資收益的最大化，因此通常不會(huì)引起投資組合特征與基準(zhǔn)指數(shù)之間的實(shí)質(zhì)性背離；而后者對(duì)投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的擬合程度要求不高，因此，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)與基準(zhǔn)指數(shù)的特征產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性偏離的情況。

50．[答案] B

[解析] 對(duì)于股票價(jià)格表現(xiàn)而言，一般一天有幾個(gè)比較重要的價(jià)格：開盤價(jià)、收盤價(jià)、全天最高價(jià)、全天最低價(jià)。道氏理論認(rèn)為在所有價(jià)格中，收盤價(jià)是最重要的價(jià)格。

51．[答案] A

[解析] 常見的市場(chǎng)異常策略包括小公司效應(yīng)、低市盈率效應(yīng)、被忽略的公司效應(yīng)以及其他的日歷效應(yīng)、遵循公司內(nèi)部人交易等策略。其中，小公司效應(yīng)是指小型資本股票的投資組合收益通常優(yōu)于股票市場(chǎng)的整體表現(xiàn)。

52．[答案] A

[解析] 如果股票市場(chǎng)不是有效的市場(chǎng)，則股票價(jià)格不能完全反映影響價(jià)格的信息，通過買入價(jià)值低估的股票，賣出價(jià)值高估的股票，可以獲取超出市場(chǎng)平均水平的收益率。

53．[答案] D

[解析] A項(xiàng)指的是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；B項(xiàng)指的是利率風(fēng)險(xiǎn)；C項(xiàng)，債券和其他固定收益證券，如優(yōu)先股，易于受到加速通貨膨脹的影響，即購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)的影響。

54．[答案] B

[解析] 免疫策略的目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于市場(chǎng)利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，但這一策略不能消除所有風(fēng)險(xiǎn)。

55．[答案] A

[解析] 該債券具有可提前退還性，因此其年收益率應(yīng)低于相同條件下普通債券的年收益率(10%)。

56．[答案] C

[解析] 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的收入現(xiàn)金流的不確定性有關(guān)。政府債券不存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；高質(zhì)量的公司債券的持有者承受有限的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；而低質(zhì)量債券的持有者則承受比較多的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

57．[答案] A

[解析] 特雷諾指數(shù)是指風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)，可用于衡量基金績(jī)效。特雷諾指數(shù)越大，基金的績(jī)效表現(xiàn)越好。BCD三項(xiàng)均為衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。

58．[答案] D

[解析] 在市場(chǎng)繁榮期，成功的擇時(shí)能力表現(xiàn)為基金的現(xiàn)金比例或持有的債券比例應(yīng)該較小；在市場(chǎng)蕭條期，基金的現(xiàn)金比例或持有的債券比例應(yīng)較大。

59．[答案] C

[解析] 夏普指數(shù)是由諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)得主威廉·夏普于1966年提出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整衡量指標(biāo)，它以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量，給出了基金份額標(biāo)準(zhǔn)差的超額收益率。

60．[答案] B

[解析] 基金凈值收益率的幾種計(jì)算方法有：簡(jiǎn)單(凈值)收益率、時(shí)間加權(quán)收益率、算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率、年(度)化收益率。

二、多選題(共60題。以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求)

61．[答案] AC

[解析] 基金與股票、債券所籌的資金投向不同。股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域；基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)品。

62．[答案] ABCD

[解析] 開放式基金的推出為我國(guó)基金業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新開辟了新的天地，我國(guó)的基金品種日益豐富。這一階段具有代表性的基金創(chuàng)新品種有：2002年8月推出的第一只以債券投資為主的債券基金——南方寶元債券基金；2003年3月推出的我國(guó)第一只系列基金——招商安泰系列基金；2003年5月推出的我國(guó)第一只具有保本特色的基金——南方避險(xiǎn)增值基金；2003年12月推出的我國(guó)第一只貨幣型基金——華安現(xiàn)金富利基金等。

63．[答案] ABCD

[解析] 在我國(guó)，只有中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)才能從事基金的代理銷售。目前，商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)，均可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，從事基金的代銷業(yè)務(wù)。

64．[答案] ABCD

[解析] 基金管理人(即基金管理公司)是基金產(chǎn)品的募集者和管理者。目前，我國(guó)基金管理公司除了募集、管理公募基金外，已被允許開展包括社保基金管理、企業(yè)年金管理、QDⅡ基金管理以及特定客戶資產(chǎn)管理等其他委托理財(cái)業(yè)務(wù)，基金管理公司的業(yè)務(wù)正在日益走向多元化。

65．[答案] ABC

[解析] 基金市場(chǎng)的參與主體分為基金當(dāng)事人(具體包括基金份額持有人、基金管理人和基金托管人)、基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)與監(jiān)管和自律機(jī)構(gòu)三大類。

66．[答案] ABC

[解析] 依據(jù)投資對(duì)象的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等。根據(jù)募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金。

67．[答案] BC

[解析] 依據(jù)股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率等指標(biāo)可以對(duì)股票基金的投資風(fēng)格進(jìn)行分析，這些是反映股票基金組合特點(diǎn)的指標(biāo)。費(fèi)用率是評(píng)價(jià)基金運(yùn)作效率和運(yùn)作成本的一個(gè)重要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)；持股集中度是反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)之一。

68．[答案] ABC

[解析] 根據(jù)股票性質(zhì)的不同，通常可以將股票分為價(jià)值型股票與成長(zhǎng)型股票。價(jià)值型股票通常是指收益穩(wěn)定、價(jià)值被低估、安全性較高的股票，其市盈率、市凈率通常較低；成長(zhǎng)型股票通常是指收益增長(zhǎng)速度快、未來(lái)發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善保涫杏省⑹袃袈释ǔ］^高。

69．[答案] ABCD

[解析] 用于分析ETF運(yùn)作效率的指標(biāo)主要有折(溢)價(jià)率、周轉(zhuǎn)率、費(fèi)用率、跟蹤偏離度、跟蹤誤差等。ETF的折(溢)價(jià)率與封閉式基金的折(溢)價(jià)率類似，等于市場(chǎng)價(jià)格與基金份額凈值的比值減1。周轉(zhuǎn)率通常用日或周表示，等于ETF二級(jí)市場(chǎng)成交量與 ETF總份額之比。而基金收益與標(biāo)的指數(shù)收益之間的偏離程度是評(píng)判ETF是否成功的一個(gè)指標(biāo)。偏離程度越小，說(shuō)明ETF在跟蹤指數(shù)上表現(xiàn)得越好。偏離程度可以用跟蹤誤差與跟蹤偏離度兩個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量。

70．[答案] AD

[解析] 封閉式基金的交易遵從價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則。價(jià)格優(yōu)先是指較高價(jià)格買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買進(jìn)申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)；時(shí)間優(yōu)先是指買賣方向、價(jià)格相同時(shí)，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。

71．[答案] AC

[解析] 在開放式基金份額認(rèn)購(gòu)上存在兩種收費(fèi)方式：前端收費(fèi)方式和后端收費(fèi)方式。前端收費(fèi)是指在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)就支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用；后端收費(fèi)是指在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)不收費(fèi)，在贖回基金時(shí)才支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用。

72．[答案] ABC

[解析] 按交易所的相關(guān)規(guī)則，我國(guó)的投資者在ETF募集期間，認(rèn)購(gòu)ETF的方式有場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、網(wǎng)上組合證券認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)下組合證券認(rèn)購(gòu)。

73．[答案] BCD

[解析] 申請(qǐng)募集封閉式基金應(yīng)提交的主要文件包括：基金申請(qǐng)報(bào)告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說(shuō)明書草案等。其中，基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說(shuō)明書草案等文件是基金管理人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交的申請(qǐng)核準(zhǔn)文本，還未正式生效，因此被稱為草案。

74．[答案] ABC

[解析] 基金管理公司投資決策的實(shí)施就是由基金經(jīng)理根據(jù)投資決策中規(guī)定的投資對(duì)象、投資結(jié)構(gòu)和持倉(cāng)比例等，在市場(chǎng)上選擇合適的股票、債券和其他有價(jià)證券來(lái)構(gòu)建投資組合。基金經(jīng)理的投資理念、分析方法和投資工具的選擇是基金投資運(yùn)作的關(guān)鍵；基金經(jīng)理水平的高低，直接決定了基金的投資收益。

75．[答案] ABCD

[解析] 除了ABCD四項(xiàng)原則外，基金管理公司治理方面的基本原則還包括：①股東誠(chéng)信與合作原則；②公平對(duì)待原則；③業(yè)務(wù)與信息隔離原則；④經(jīng)營(yíng)運(yùn)作公開、透明原則；⑤長(zhǎng)效激勵(lì)約束原則；⑥人員敬業(yè)原則。

76．[答案] ABCD

[解析] 投資管理人員是指在基金管理公司中負(fù)責(zé)基金投資、研究、交易的人員以及實(shí)際履行相應(yīng)職責(zé)的人員，具體包括公司投資決策委員會(huì)成員，公司分管投資、研究、交易業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員，公司投資、研究、交易部門的負(fù)責(zé)人，基金經(jīng)理和基金經(jīng)理助理等。

77．[答案] ABC

[解析] D項(xiàng)屬于交易部的主要職能。

78．[答案] BCD

[解析] 基金管理公司內(nèi)部控制制度由內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊(cè)等部分組成。公司內(nèi)部控制大綱是對(duì)公司章程規(guī)定的內(nèi)部控制原則的細(xì)化和展開，是各項(xiàng)基本管理制度的綱要和總攬，明確了內(nèi)部控制目標(biāo)、內(nèi)部控制原則、控制環(huán)境和內(nèi)部控制措施等內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)控制制度屬于基本管理制度的內(nèi)容。

79．[答案] ABCD

[解析] 基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開。基金托管人要為基金設(shè)立獨(dú)立的賬戶，單獨(dú)核算、分賬管理。不同基金之間在持有人名冊(cè)登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊(cè)記錄等方面應(yīng)完全獨(dú)立。

80．[答案] ABCD

[解析] 根據(jù)《證券投資基金法》，基金托管人申請(qǐng)取得基金托管資格，還應(yīng)具備的條件有：①取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)；②有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；③有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；④法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

81．[答案] ABD

[解析] 基金銀行存款賬戶是指以基金名義在銀行開立的；結(jié)算備付金賬戶是以托管人名義在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的；兩項(xiàng)證券賬戶(分為上海證券交易所證券賬戶和深圳證券交易所證券賬戶)是指以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的；全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶是指以基金名義在中央國(guó)債登記結(jié)算有限公司開立的。

82．[答案] ABCD

[解析] 按照業(yè)務(wù)運(yùn)作的順序，在托管銀行內(nèi)部的基金托管業(yè)務(wù)流程主要分四個(gè)階段：①簽署基金合同階段是基金托管人介入基金托管業(yè)務(wù)的起始階段；②基金募集階段是基金托管人開展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段；③基金運(yùn)作階段是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段；④基金終止階段是基金托管人盡責(zé)的善后階段。

83．[答案] ABC

[解析] 場(chǎng)外資金清算流程包括：①基金托管人通過加密傳真等方式接收管理人的場(chǎng)外投資指令；②基金托管人對(duì)指令的真實(shí)性、合法性、完整性進(jìn)行審核，審核無(wú)誤后制作清算指令。清算指令經(jīng)過復(fù)核、授權(quán)后，交付執(zhí)行；③對(duì)指令的執(zhí)行情況進(jìn)行查詢，并將執(zhí)行結(jié)果通知基金管理人。

84．[答案] ABCD

[解析] 基金托管人對(duì)基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督，可以通過多種方式與手段進(jìn)行。基本方式是，通過技術(shù)和非技術(shù)手段監(jiān)督基金投資比例、范圍等，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題，采取定期和不定期報(bào)告形式提醒基金管理人并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。主要方式有：①電話提示；②書面警示；③書面報(bào)告；④定期報(bào)告，包括編制持倉(cāng)統(tǒng)計(jì)表、基金運(yùn)作監(jiān)督周報(bào)、內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告(季報(bào))等。

85．[答案] BCD

[解析] 我國(guó)基金銷售渠道包括商業(yè)銀行、證券公司、證券咨詢機(jī)構(gòu)和專業(yè)基金銷售公司、基金管理公司直銷中心、網(wǎng)上交易、利用交易所交易系統(tǒng)平臺(tái)。A項(xiàng)為國(guó)外基金銷售渠道。

86．[答案] AB

[解析] 證券投資基金屬于金融服務(wù)行業(yè)，其市場(chǎng)營(yíng)銷不同于有形產(chǎn)品營(yíng)銷，其特殊性具體體現(xiàn)在四個(gè)方面：服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性和適用性。

87．[答案] ABCD

[解析] 《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)管理規(guī)定》從前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)、自助式前臺(tái)系統(tǒng)、后臺(tái)管理系統(tǒng)、監(jiān)管系統(tǒng)信息報(bào)送和信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)五個(gè)方面明確了證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理或信息系統(tǒng)的各項(xiàng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

88．[答案] BCD

[解析] 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供基金日常交易情況、異常交易情況、內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告、調(diào)查和評(píng)價(jià)基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的方法等信息。基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供每日基金交易確認(rèn)情況，并保證信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。

89．[答案] ABD

[解析] 營(yíng)銷組合的四個(gè)要素——產(chǎn)品(Product)、費(fèi)率(Price)、渠道(Place)和促銷(Promotion)，是基金營(yíng)銷的核心內(nèi)容。

90．[答案] ACD

[解析] 估值日無(wú)市價(jià)的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)采用參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最新交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)可且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。

91．[答案] AC

[解析] 首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本計(jì)量。送股、轉(zhuǎn)增股、配股和增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值。首次發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值。

92．[答案] ABCD

[解析] 根據(jù)《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》，基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象包括資產(chǎn)類、負(fù)債類、資產(chǎn)負(fù)債共同類、所有者權(quán)益類和損益類的核算，涉及基金的投資交易、基金申購(gòu)贖回、基金持有證券的上市公司行為、基金資產(chǎn)估值、基金費(fèi)用計(jì)提和支付、基金利潤(rùn)分配等基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

93．[答案] BCD

[解析] 基金運(yùn)作費(fèi)是指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。過戶費(fèi)屬于基金交易費(fèi)。

94．[答案] ABC

[解析] 封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。

95．[答案] ABCD

[解析] 基金收入來(lái)源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。其中，其他收入是指除利息收入和投資收益以外的其他各項(xiàng)收入，包括贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)等。

96．[答案] AC

[解析] 個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存儲(chǔ)利息收入，由上市公司發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)，代扣代繳 20%的個(gè)人所得稅。投資者從基金分配中獲得的國(guó)債利息、買賣股票差價(jià)收入，在國(guó)債利息收入、個(gè)人買賣股票差價(jià)收入未恢復(fù)征收所得稅以前，暫不征收所得稅。

97．[答案] ABCD

[解析] 基金上市交易公告書的主要披露事項(xiàng)包括：基金概況、基金募集情況與上市交易安排、持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)及前10名持有人、主要當(dāng)事人介紹、基金合同摘要、基金財(cái)務(wù)狀況、基金投資組合報(bào)告、重大事件揭示等。

98．[答案] BC

[解析] 證券投資基金的一個(gè)突出特點(diǎn)就是透明度較高，這主要得益于基金的強(qiáng)制信息披露制度。強(qiáng)制信息披露制度可以有效防止利益沖突與利益輸送，有利于投資者利益的保護(hù)。基金管理人、基金托管人是基金信息披露的主要義務(wù)人。

99．[答案] ABC

[解析] 基金報(bào)告中的投資組合報(bào)告應(yīng)披露以下信息：期末基金資產(chǎn)組合、期末按行業(yè)分類的股票投資組合、期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票明細(xì)、報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng)、期末按券種分類的債券投資組合、期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)、投資組合報(bào)告附注等。

100．[答案] ABD

[解析] 節(jié)假日的收益公告是指貨幣市場(chǎng)基金放開申購(gòu)贖回后，在遇到法定節(jié)假日時(shí)，于節(jié)假日結(jié)束后第二個(gè)自然日披露節(jié)假日期間的每萬(wàn)份基金凈收益、節(jié)假日最后一日的7日年化收益率以及節(jié)假日后首個(gè)開放日的每萬(wàn)份基金凈收益和7日年化收益率。

101．[答案] ABCD

[解析] QDⅡ基金合同、招募說(shuō)明書中的特殊披露要求有境外投資顧問和境外托管人信息、投資交易信息和投資境外市場(chǎng)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)信息等方面。其中，投資境外市場(chǎng)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)信息，包括境外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政府管制風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等的定義、特征及可能發(fā)生的后果。

102．[答案] ACD

[解析] B項(xiàng)應(yīng)為最近3年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或者利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)任職。除上述ACD三項(xiàng)外，法規(guī)對(duì)基金管理公司獨(dú)立董事提出的較高要求還包括：①有履行職責(zé)所需要的時(shí)間；②沒有《公司法》、《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理和基金從業(yè)人員的情形；③最近3年沒有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰。

103．[答案] BCD

[解析] 基金監(jiān)管的原則包括：①依法監(jiān)管原則；②“三公”原則(公開、公平和公正)；③監(jiān)管與自律并重原則；④監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則；⑤審慎監(jiān)管原則。

104．[答案] ABCD

[解析] 基金監(jiān)管對(duì)于維護(hù)證券市場(chǎng)的良好秩序、提高證券市場(chǎng)的效率、保護(hù)基金持有人利益均具有重大意義，是證券市場(chǎng)監(jiān)管體系中不可缺少的組成部分。基金監(jiān)管體系由監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管原則、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管對(duì)象、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管手段組成。

105．[答案] ABCD

[解析] 目前，我國(guó)具有基金托管資格的商業(yè)銀行有14家，包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、招商銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、民生銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行、北京銀行和深圳發(fā)展銀行。

106．[答案] ABCD

[解析] 研究表明，投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)候常常表現(xiàn)出以下心理特點(diǎn)：①過分自信；②重視當(dāng)前和熟悉的事物；③回避損失和“心理”會(huì)計(jì)；④避免“后悔”心理；⑤相互影響。

107．[答案] ABD

[解析] 切點(diǎn)證券組合T完全由市場(chǎng)確定，與投資者的偏好無(wú)關(guān)。

108．[答案] BD

[解析] 最優(yōu)證券組合是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合，因此其肯定在有效邊界上；對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，最優(yōu)證券組合應(yīng)是其滿意度最高的投資組合，是理性投資者的最優(yōu)選擇。

109．[答案] BCD

[解析] 在最初的工作累積期，考慮到流動(dòng)性需求和為個(gè)人長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行積累的需要，投資應(yīng)偏向風(fēng)險(xiǎn)高、收益高的產(chǎn)品。

110．[答案] ABCD

[解析] 資產(chǎn)配置是資產(chǎn)組合管理決策制定步驟中最重要的環(huán)節(jié)。其基本步驟包括：①明確投資目標(biāo)和限制因素；②明確資本市場(chǎng)的期望值；③明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資產(chǎn)；④確定有限資產(chǎn)組合的邊界；⑤尋找最佳的資產(chǎn)組合。

111．[答案] AB

[解析] C項(xiàng)，與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置過程相比，戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略在動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置狀態(tài)時(shí)，需要根據(jù)實(shí)際情況的改變重新預(yù)測(cè)不同資產(chǎn)類別的預(yù)期收益情況，但不必再次估計(jì)投資者偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力是否發(fā)生了變化；D項(xiàng)，動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置假設(shè)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不隨市場(chǎng)和自身資產(chǎn)負(fù)債狀況的變化而改變。這一類投資者將在風(fēng)險(xiǎn)收益報(bào)酬較高時(shí)比戰(zhàn)略性投資者更多地投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，因而從長(zhǎng)期來(lái)看，他們將取得更豐厚的投資回報(bào)。

112．[答案] ABC

[解析] 股票投資風(fēng)格的分類有三種：①按公司規(guī)模分類，股票可分為大型資本股票、小型資本股票和混合型資本股票三種類型；②按股票價(jià)格行為分類，股票可分為增長(zhǎng)類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型；③按公司成長(zhǎng)性分類，股票可以分為增長(zhǎng)類股票和非增長(zhǎng)類股票。

113．[答案] BC

[解析] 股票投資組合管理的目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)效用最大化，也就是使股票投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能夠給投資者帶來(lái)最大的滿足。因此，構(gòu)建股票投資組合的原因有：①為降低證券投資風(fēng)險(xiǎn)；②為實(shí)現(xiàn)證券投資收益最大化。

114．[答案] ABC

[解析] 消極的股票風(fēng)格管理可以避免不同風(fēng)格股票收益之間相互抵消的問題。對(duì)于集中投資于某一種風(fēng)格股票的基金經(jīng)理人而言，選擇消極的股票風(fēng)格管理非常有意義。因?yàn)橥顿Y風(fēng)格相對(duì)固定，既節(jié)省了投資的交易成本、研究成本、人力成本，也避免了不同風(fēng)格股票收益之間相互抵消的問題。

115．[答案] AB

[解析] 在道氏理論之后，越來(lái)越多的投資經(jīng)理注意到，可以通過控制股價(jià)背離參考基準(zhǔn)的幅度作出買入或賣出決定，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)控制投資損益的目的。根據(jù)選定的參考基準(zhǔn)和計(jì)算方法的差異，相繼出現(xiàn)了簡(jiǎn)單過濾器規(guī)則、移動(dòng)平均法、上漲和下跌線以及相對(duì)強(qiáng)弱理論。其中，以簡(jiǎn)單過濾器規(guī)則和移動(dòng)平均法為代表。

116．[答案] AD

[解析] 投資期分析法把債券互換各個(gè)方面的回報(bào)率分解為四個(gè)組成成分，他們所具有的風(fēng)險(xiǎn)是不同的——其中兩種是確定性的，另兩種是不確定性的。兩種確定性的組成成分是源于時(shí)間成分和票息因素所引起的收益率變化；兩種不確定性的組成成分是由于到期收益率變化所帶來(lái)的資本增值或損失(收益成分)和票息的再投資收益。

117．[答案] BCD

[解析] 常用的收益率曲線策略包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略三種。其中，子彈式策略是使投資組合中債券的到期期限集中于收益率曲線的一點(diǎn)；兩極策略則將組合中債券的到期期限集中于兩極。

118．[答案] AB

[解析] 投資組合內(nèi)部收益率的計(jì)算需要滿足以下兩個(gè)假定，這一假定也是使用到期收益率需要滿足的假定，即：①現(xiàn)金流能夠按計(jì)算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資；②投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長(zhǎng)的債券到期。

119．[答案] ABC

[解析] 如果一個(gè)投資者將自己所投資的基金與同組中中位基金的業(yè)績(jī)進(jìn)行比較，由于在比較之前，無(wú)法確定該基金的業(yè)績(jī)，而且中位基金會(huì)不斷變化，因此也就無(wú)法很好地比較。

120．[答案] ACD

[解析] 夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險(xiǎn)(以標(biāo)準(zhǔn)差衡量)，而特雷諾指數(shù)考慮的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(以β值衡量)；夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對(duì)基金績(jī)效的排序結(jié)論上有可能不一致；二者在對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)是否優(yōu)于市場(chǎng)指數(shù)的評(píng)判上也可能不一致。

三、判斷題(共60題。正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示)

121．[答案] B

[解析] 封閉式基金的份額總數(shù)是固定的，并有明確的存續(xù)期限。

122．[答案] B

[解析] 20世紀(jì)80年代以來(lái)，開放式基金的數(shù)量和規(guī)模增加幅度最大，目前已成為證券投資基金中的主流產(chǎn)品。

123．[答案] B

[解析] 1924年3月21日，馬薩諸塞投資信托基金在美國(guó)波士頓成立，成為世界上第一只公司型開放式基金。

124．[答案] A

[解析] 基金份額持有人(投資者)是基金的所有者。基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)的費(fèi)用的盈余全部歸基金份額持有人所有，并依據(jù)所持有的基金份額比例進(jìn)行分配。

125．[答案] B

[解析] 封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的一種基金運(yùn)作方式。

126．[答案] A

[解析] 廣藍(lán)籌股”是指規(guī)模大、發(fā)展成熟、高質(zhì)量公司的股票，如包括在上證50指數(shù)、上證80指數(shù)中的成分股。

127．[答案] B

[解析] 貝塔值將一只股票基金的凈值增長(zhǎng)率與某個(gè)市場(chǎng)指數(shù)聯(lián)系起來(lái)，用以反映基金凈值變動(dòng)對(duì)市場(chǎng)指數(shù)變動(dòng)的敏感程度。如果某基金的貝塔值大于1，說(shuō)明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金；如果某基金的貝塔值小于1，說(shuō)明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金。

128．[答案] A

[解析] 2007年6月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDll)是在我國(guó)人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過渡性的制度安排。

129．[答案] B

[解析] 網(wǎng)上發(fā)售是指通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國(guó)各地的證券營(yíng)業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。網(wǎng)下發(fā)售是指通過基金管理人指定的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和承銷商的指定賬戶，向機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資者發(fā)售基金份額的方式。

130．[答案] B

[解析] 股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例如發(fā)生少量的變動(dòng)，并不意味著基金經(jīng)理一定進(jìn)行了增倉(cāng)或減倉(cāng)操作，因?yàn)槭袌?chǎng)波動(dòng)也可能引起計(jì)算結(jié)果的變動(dòng)。

131．[答案] B

[解析] 基金連續(xù)2個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受贖回申請(qǐng)；已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過正常支付時(shí)間 20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

132．[答案] B

[解析] 依據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人只能由依照基金法設(shè)立的專門從事基金管理業(yè)務(wù)的基金管理公司擔(dān)任。

133．[答案] A

[解析] 公司內(nèi)部控制制度由內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊(cè)等部分組成。基本管理制度主要包括風(fēng)險(xiǎn)控制制度、投資管理制度、基金會(huì)計(jì)制度、信息披露制度、監(jiān)察稽核制度、信息技術(shù)管理制度、公司財(cái)務(wù)制度、資料檔案管理制度、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估考核制度和緊急應(yīng)變制度。

134．[答案] B

[解析] 基金管理公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)投資管理人員的合規(guī)教育，定期進(jìn)行合規(guī)培訓(xùn)，提高其合規(guī)意識(shí)。每個(gè)投資管理人員每年接受合規(guī)培訓(xùn)的時(shí)間不得少于20小時(shí)。

135．[答案] A

[解析] 基金管理公司內(nèi)部控制的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制，制定內(nèi)部控制制度要以審慎經(jīng)營(yíng)、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)。

136．[答案] B

[解析] 根據(jù)我國(guó)法律法規(guī)的要求，基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔(dān)的職責(zé)主要包括資產(chǎn)保管、資金清算、資產(chǎn)核算、投資運(yùn)作監(jiān)督等方面。

137．[答案] B

[解析] 基金托管人主要通過托管業(yè)務(wù)獲取托管費(fèi)作為其主要收入來(lái)源，托管費(fèi)收入與托管規(guī)模成正比。在一些國(guó)家和地區(qū)，托管人也通過提供績(jī)效評(píng)估、會(huì)計(jì)核算等增值性服務(wù)來(lái)擴(kuò)大收入來(lái)源。

138．[答案] B

[解析] 不同基金之間在持有人名冊(cè)登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊(cè)記錄等方面應(yīng)完全獨(dú)立，實(shí)行專戶、專人管理。

139．[答案] B

[解析] 內(nèi)部控制的基本要素包括環(huán)境控制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控。其中，環(huán)境控制構(gòu)成托管人內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。

140．[答案] B

[解析] 基金銷售的適用性反映了從投資人的需要出發(fā)向投資人銷售合適的產(chǎn)品，堅(jiān)持了投資人利益優(yōu)先的原則，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金銷售的要求。

141．[答案] A

[解析] 根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，基金發(fā)行時(shí)的凈值或價(jià)格是固定的，因此，基金交易價(jià)格主要反映在買賣基金時(shí)支付費(fèi)用的高低，或者說(shuō)基金交易價(jià)格的核心是基金費(fèi)用的高低。

142．[答案] A

[解析] 基金宣傳推介材料是指為推介基金向公眾分發(fā)或者公布，使公眾可以普遍獲得的書面、電子或其他介質(zhì)的信息。基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說(shuō)明書相符，與備案的材料一致。

143．[答案] B

[解析] 渠道的主要任務(wù)是使客戶在需要的時(shí)間和地點(diǎn)以快捷的方式獲得產(chǎn)品。促銷是將產(chǎn)品或服務(wù)的信息傳達(dá)到市場(chǎng)上，通過各種有效媒體在目標(biāo)市場(chǎng)上宣傳產(chǎn)品的特點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn)，讓客戶了解產(chǎn)品在設(shè)計(jì)、分銷、價(jià)格上的潛在好處，最后通過市場(chǎng)將產(chǎn)品銷售給客戶。

144．[答案] B

[解析] 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立信息技術(shù)內(nèi)部控制制度。系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)逐日備份并異地妥善存放。

145．[答案] B

[解析] 基金管理人和代銷機(jī)構(gòu)在選擇合作伙伴時(shí)，要相互進(jìn)行審慎調(diào)查。其中，基金代銷機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查，要了解基金管理人的誠(chéng)信狀況、經(jīng)營(yíng)管理能力、投資管理能力和內(nèi)部控制情況等。基金管理人對(duì)基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎調(diào)查，要了解基金代銷機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制情況、信息管理平臺(tái)建設(shè)、賬戶管理制度、銷售人員能力和持續(xù)營(yíng)銷能力。

146．[答案] B

[解析] 基金銷售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場(chǎng)基金和一些債券型基金收取。費(fèi)率大約為 0.25%。收取銷售服務(wù)費(fèi)的基金通常不收申購(gòu)費(fèi)。

147．[答案] B

[解析] 基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。

148．[答案] B

[解析] 我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

149．[答案] A

[解析] 評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)是基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益進(jìn)行考量，即既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小。

150．[答案] B

[解析] 基金以投資管理為主要業(yè)務(wù)，其目的是在承受風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲取較高的資本利得收益，投資管理活動(dòng)的性質(zhì)決定了其取得的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債是交易性的。

151．[答案] B

[解析] 封閉式基金當(dāng)年利潤(rùn)應(yīng)先彌補(bǔ)上一虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年分配。若基金投資的當(dāng)年發(fā)生虧損，則不進(jìn)行分配。

152．[答案] B

[解析] 個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

153．[答案] B

[解析] 個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存儲(chǔ)利息收入，由上市公司發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

154．[答案] B

[解析] 基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下降。

155．[答案] B

[解析] 對(duì)于貨幣市場(chǎng)基金來(lái)說(shuō)，當(dāng)影子定價(jià)與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或超過0.5%時(shí)，基金管理人將在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)就此事項(xiàng)進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告。

156．[答案] B

[解析] 澄清公告屬于基金臨時(shí)信息披露文件。

157．[答案] B

[解析] 《上市開放式基金業(yè)務(wù)指引》屬于基金信息披露自律性規(guī)則。

158．[答案] B

[解析] 招募說(shuō)明書摘要出現(xiàn)在每6個(gè)月更新的招募說(shuō)明書中，主要包括基金投資基本要素、投資組合報(bào)告、基金業(yè)績(jī)和費(fèi)用概覽、招募說(shuō)明書更新說(shuō)明等內(nèi)容，可謂是招募說(shuō)明書內(nèi)容的精華。

159．[答案] B

[解析] 2007年3月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)管理規(guī)定》，對(duì)銷售前后臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)、相關(guān)應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)、監(jiān)管信息報(bào)送系統(tǒng)等的建設(shè)進(jìn)行規(guī)范，旨在提升基金銷售相關(guān)信息系統(tǒng)的安全性、實(shí)用性和系統(tǒng)化，保障投資人資金流動(dòng)的安全，防止銷售業(yè)務(wù)中的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，支持銷售適用性原則的運(yùn)用，提高對(duì)基金投資人的信息服務(wù)質(zhì)量。對(duì)于各銷售機(jī)構(gòu)信息管理平臺(tái)的建設(shè)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其各地方證監(jiān)局主要通過現(xiàn)場(chǎng)檢查方式實(shí)施監(jiān)督。

160．[答案] B

[解析] 在基金市場(chǎng)上，為基金提供服務(wù)的所有組織和機(jī)構(gòu)(又稱為“服務(wù)提供商”)都須接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。基金管理公司、基金托管銀行、基金銷售機(jī)構(gòu)、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)是基金市場(chǎng)的主要服務(wù)提供商，因此也是基金監(jiān)管的重點(diǎn)機(jī)構(gòu)。

161．[答案] B

[解析] 對(duì)參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的規(guī)定：①在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行債券回購(gòu)的資金金額不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%；②基金在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)中的債券回購(gòu)最長(zhǎng)期限為1年，債券回購(gòu)到期后不得展期。

162．[答案] A

[解析] 根據(jù)《證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法》的規(guī)定，基金行業(yè)高級(jí)管理人員的選任或改任，應(yīng)報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核。基金管理公司的董事和基金經(jīng)理的任免，也應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

163．[答案] A

[解析] 對(duì)基金管理公司的督察長(zhǎng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將不定期組織相關(guān)法律法規(guī)及業(yè)務(wù)知識(shí)的培訓(xùn)和考試，并將培訓(xùn)情況及考試成績(jī)記人公司及督察長(zhǎng)監(jiān)管檔案。督察長(zhǎng)連續(xù)兩次考試成績(jī)不合格的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可建議公司董事會(huì)免除其職務(wù)。

164．[答案] B

[解析] 證券組合管理的意義在于采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對(duì)象，以達(dá)到在保證預(yù)定收益的前提下使投資風(fēng)險(xiǎn)最小或在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下使投資收益最大化的目標(biāo)，避免投資過程的隨意性。

165．[答案] B

[解析] 資本市場(chǎng)線反映的是有效組合的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差之間的關(guān)系，任何單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)證券由于均不是有效組合而一定位于該直線的下方。題中描述的是證券市場(chǎng)線的概念。

166．[答案] A

[解析] 半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)沒有否定私人消息和內(nèi)幕消息的價(jià)值，通過內(nèi)幕消息可以獲得非正常的超額收益。如果市場(chǎng)是強(qiáng)勢(shì)有效的，則通過內(nèi)幕消息不能獲得超額收益。

167．[答案] B

[解析] 廣投資者總是選擇過快地賣出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來(lái)”屬于回避損失和“心理”會(huì)計(jì)的決策方式。

168．[答案] A

[解析] 一般來(lái)說(shuō)，情景綜合分析法的預(yù)測(cè)期間在3-5年左右，這樣既可以超越季節(jié)因素和周期因素的影響，能更有效地著眼于社會(huì)政治變化趨勢(shì)及其對(duì)股票價(jià)格和利率的影響，也為短期投資組合決策提供了適當(dāng)?shù)囊暯牵瑸閼?zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置提供了運(yùn)行空間。

169．[答案] B

[解析] 投資組合保險(xiǎn)策略在下降時(shí)賣出股票并在上升時(shí)買入股票，其支付曲線為凸型。

170．[答案] B

[解析] 買入并持有策略是消極型的長(zhǎng)期再平衡方式，適用于有長(zhǎng)期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。恒定混合策略適用于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較穩(wěn)定的投資者。

171．[答案] A

[解析] 通常認(rèn)為，交易量和價(jià)格都上升是投資者對(duì)某只股票感興趣而且這一興趣將持續(xù)下去的信號(hào)。反之，價(jià)格上升而交易量下降則是股票價(jià)格隨后將下跌的信號(hào)。

172．[答案] B

[解析] 低市凈率和低市盈率的股票的股價(jià)有較高的實(shí)際收益的支持，也就是說(shuō)，這類股票價(jià)格被高估的可能性較低，被低估的可能性則較高。選取這兩個(gè)指標(biāo)有利于投資經(jīng)理篩選價(jià)值被低估或風(fēng)險(xiǎn)較小的股票。

173．[答案] B

[解析] 加強(qiáng)指數(shù)法的重點(diǎn)在于在復(fù)制組合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，其目的不在于積極尋求投資收益的最大化，因此通常不會(huì)引起投資組合特征與基準(zhǔn)指數(shù)之間的實(shí)質(zhì)性背離。

174．[答案] B

[解析] 股票投資組合管理是在組合管理投資理念的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。分散風(fēng)險(xiǎn)和最大化投資收益是組合管理的基本目標(biāo)。

175．[答案] B

[解析] 在有偏預(yù)期理論中，最被廣泛接受的是流動(dòng)性偏好理論。

176．[答案] B

[解析] 一般來(lái)說(shuō)，債券流動(dòng)性越大，投資者要求的收益率越低；反之，則要求的收益率越高。

177．[答案] B

[解析] 水平分析是一種基于對(duì)未來(lái)利率預(yù)期的債券組合管理策略，其中一種主要的形式為利率預(yù)期策略。

178．[答案] B

[解析] 現(xiàn)金比例變化法是一種較為直觀的、通過分析基金在不同市場(chǎng)環(huán)境下現(xiàn)金比例的變化情況來(lái)評(píng)價(jià)基金經(jīng)理?yè)駮r(shí)能力的一種方法。成功概率法是根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)而正確改變現(xiàn)金比例的百分比來(lái)對(duì)基金擇時(shí)能力進(jìn)行衡量的方法。

179．[答案] B

[解析] 簡(jiǎn)單收益率(凈值)由于沒有考慮分紅的時(shí)間價(jià)值，因此只是一種近似計(jì)算；時(shí)間加權(quán)收益率由于考慮到了分紅再投資，能更準(zhǔn)確地對(duì)基金的真實(shí)投資表現(xiàn)作出衡量。

180．[答案] B

[解析] 僅依據(jù)基金自身的表現(xiàn)進(jìn)行的績(jī)效衡量為絕對(duì)衡量；通過與指數(shù)表現(xiàn)或相似基金的相互比較進(jìn)行的績(jī)效衡量則被稱為相對(duì)衡量。

第三篇：證券投資基金合同

基金發(fā)起人：_________

基金管理人：_________

基金托管人：_________

目錄

一、前言

二、釋義

三、基金合同當(dāng)事人

四、基金發(fā)起人的權(quán)利與義務(wù)

五、基金管理人的權(quán)利與義務(wù)

六、基金托管人的權(quán)利與義務(wù)

七、基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)

八、基金份額持有人大會(huì)

九、基金管理人、基金托管人的更換條件與程序

十、基金的基本情況

十一、基金的設(shè)立募集

十二、基金合同的成立與生效

十三、基金的申購(gòu)與贖回

十四、基金的非交易過戶

十五、基金的轉(zhuǎn)托管

十六、基金資產(chǎn)的托管

十七、基金的銷售

十八、基金的注冊(cè)登記

十九、基金的投資

二十、基金的融資

二十一、基金資產(chǎn)

二十二、基金資產(chǎn)估值

二十三、基金費(fèi)用與稅收

二十四、基金收益與分配

二十五、基金的會(huì)計(jì)與審計(jì)

二十六、基金的信息披露

二十七、基金的終止與清算

二十八、業(yè)務(wù)規(guī)則

二十九、違約責(zé)任

二十九、違約責(zé)任

三

十、爭(zhēng)議處理

三

十一、基金合同的效力

三

十二、基金合同的修改與終止

一、前言

為保護(hù)基金投資者合法權(quán)益，明確基金合同當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)，規(guī)范基金運(yùn)作，依照《證券投資基金管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《暫行辦法》”）、《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《試點(diǎn)辦法》”）和其他有關(guān)規(guī)定，在平等自愿、誠(chéng)實(shí)信用、充分保護(hù)基金投資者合法權(quán)益的原則基礎(chǔ)上，訂立本協(xié)議（以下稱“本基金合同”）。自_________年_________月_________日起，本基金合同同時(shí)適用《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》之規(guī)定，若本基金合同內(nèi)容存在與該法沖突之處的，應(yīng)以該法規(guī)定為準(zhǔn)，本基金合同相應(yīng)內(nèi)容自動(dòng)根據(jù)該法規(guī)定作相應(yīng)變更和調(diào)整。屆時(shí)如果該法和／或其他法律、法規(guī)或本基金合同要求對(duì)前述變更和調(diào)整進(jìn)行公告的，還應(yīng)進(jìn)行公告。

本基金合同是規(guī)定本基金合同當(dāng)事人之間基本權(quán)利義務(wù)的法律文件。本基金合同的當(dāng)事人包括基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。基金發(fā)起人、基金管理人和基金托管人自本基金合同簽訂并生效之日起成為本基金合同的當(dāng)事人。基金投資者自取得依據(jù)本基金合同發(fā)行的基金份額時(shí)起，即成為基金份額持有人。本基金合同的當(dāng)事人按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、本基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。

_________證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“本基金”）由基金發(fā)起人按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、本基金合同及其他有關(guān)規(guī)定設(shè)立，并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）批準(zhǔn)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金設(shè)立的批準(zhǔn)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。

基金管理人保證依照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但由于證券投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此不保證本基金一定盈利，也不保證基金份額持有人的最低收益。

二、釋義

本基金合同中，除非文意另有所指，下列詞語(yǔ)或簡(jiǎn)稱具有如下含義：

1．基金或本基金：指銀華-道瓊斯88精選證券投資基金；

2．基金合同或本基金合同：指本合同及對(duì)本合同的任何有效修訂和補(bǔ)充；

3．招募說(shuō)明書：指《_________證券投資基金招募說(shuō)明書》；

4．中國(guó)證監(jiān)會(huì)：指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)；

5．銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)：指中國(guó)人民銀行及／或中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)；

6．《證券法》：指《中華人民共和國(guó)證券法》；

7．《合同法》：指《中華人民共和國(guó)合同法》；

8．《基金法》：指《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》；

9．《暫行辦法》：指1997年11月14日經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)布并施行的《證券投資基金管理暫行辦法》；

10．《試點(diǎn)辦法》：指XX年10月8日由中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布并施行的《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》；

11．元：指人民幣元；

12．基金合同當(dāng)事人：指受本《基金合同》約束，根據(jù)本《基金合同》享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的法律主體，包括基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人、基金份額持有人；

13．基金發(fā)起人：指_________基金管理有限公司；

14．基金管理人：指_________基金管理有限公司；

15．基金托管人：指_________銀行；

16．注冊(cè)登記業(yè)務(wù)：指本基金登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括投資人基金賬戶管理、基金份額注冊(cè)登記、清算及基金交易確認(rèn)、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊(cè)等；

17．注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)：指辦理本基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。本基金的注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)為_________基金管理有限公司或接受_________基金管理有限公司委托代為辦理本基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)；

18．《公開說(shuō)明書》：指《_________證券投資基金公開說(shuō)明書》，即本基金合同生效后，每六個(gè)月公告一次的有關(guān)本基金的簡(jiǎn)介、投資組合公告、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、重要變更事項(xiàng)和其他按法律法規(guī)規(guī)定應(yīng)披露事項(xiàng)的說(shuō)明；《公開說(shuō)明書》是對(duì)《招募說(shuō)明書》的定期更新；

19．投資者：指?jìng)€(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者及合格境外機(jī)構(gòu)投資者；

20．個(gè)人投資者：指依據(jù)中華人民共和國(guó)有關(guān)法律法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定可以投資于證券投資基金的自然人投資者；

21．機(jī)構(gòu)投資者：指在中國(guó)境內(nèi)合法注冊(cè)登記或經(jīng)有權(quán)政府部門批準(zhǔn)設(shè)立和有效存續(xù)并依法可以投資本基金的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會(huì)團(tuán)體或其它組織；

22．合格境外機(jī)構(gòu)投資者：指符合《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》及相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可以投資于在中國(guó)境內(nèi)合法設(shè)立的開放式證券投資基金的中國(guó)境外的機(jī)構(gòu)投資者；

23．基金份額持有人大會(huì)：由基金份額持有人按照本《基金合同》之規(guī)定參加的會(huì)議；

24．設(shè)立募集期：指自招募說(shuō)明書公告之日起到基金合同生效日的時(shí)間段，最長(zhǎng)不超過三個(gè)月；

25．基金合同生效日：指自《招募說(shuō)明書》公告之日起三個(gè)月內(nèi)，在基金凈認(rèn)購(gòu)額超過人民幣2億元，且認(rèn)購(gòu)戶數(shù)達(dá)到100人的條件下，基金發(fā)起人依據(jù)《基金法》向中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理備案手續(xù)后，_________證券投資基金基金合同生效的日期；

26．基金終止日：指基金合同規(guī)定的基金終止事由出現(xiàn)后按照基金合同規(guī)定的程序并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)終止基金的日期；

27．存續(xù)期：指本基金合同生效至終止之間的不定期期限；

28．工作日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日；

29．認(rèn)購(gòu)：指在本基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請(qǐng)購(gòu)買本基金基金份額的行為；

30．申購(gòu)：指在本基金合同生效后的存續(xù)期間，投資者申請(qǐng)購(gòu)買本基金基金份額的行為；

31．贖回：指基金份額持有人按本基金合同規(guī)定的條件，要求基金管理人購(gòu)回本基金基金份額的行為；

32．轉(zhuǎn)換：指基金合同生效后的存續(xù)期間，持有本基金基金份額的投資者要求基金管理人接受申請(qǐng)將其持有的本基金份額轉(zhuǎn)換為基金管理人管理的其它開放式基金份額的行為；

33．轉(zhuǎn)托管：指投資者將其所持有的某一基金份額從一個(gè)交易賬號(hào)指定到另一交易賬號(hào)進(jìn)行交易的行為；

34．投資指令：指基金管理人在運(yùn)用基金資產(chǎn)進(jìn)行投資時(shí)，向基金托管人發(fā)出的資金劃撥及實(shí)物券調(diào)撥等指令；

35．銷售代理人：指接受基金管理人委托代為辦理本基金銷售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)；

36．銷售機(jī)構(gòu)：指基金管理人及銷售代理人；

37．基金銷售網(wǎng)點(diǎn)：指基金管理人的直銷中心及基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點(diǎn)；

38．指定媒體：指中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的用以進(jìn)行信息披露的報(bào)紙、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站；

39．基金賬戶：指注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)為基金投資者開立的記錄其持有的由該注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)辦理注冊(cè)登記的基金份額余額及其變動(dòng)情況的賬戶；

40．開放日：指為投資者辦理基金申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)的工作日；

41．t日：指銷售機(jī)構(gòu)在規(guī)定時(shí)間受理投資者申購(gòu)、贖回或其他業(yè)務(wù)申請(qǐng)的日期；

42．基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價(jià)差、銀行存款利息及其他合法收入；

43．基金資產(chǎn)總值：指基金購(gòu)買的各類證券、銀行存款本息、基金應(yīng)收申購(gòu)款以及其他投資等的價(jià)值總和；

44．基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價(jià)值；

45．基金資產(chǎn)估值：指計(jì)算評(píng)估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的過程；

46．標(biāo)的指數(shù)：指本基金投資組合跟蹤的對(duì)象指數(shù)，本基金以_________指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)，但基金管理人可以按照本基金合同規(guī)定的程序變更標(biāo)的指數(shù)。

47．法律法規(guī)：指中華人民共和國(guó)現(xiàn)行有效的法律、行政法規(guī)、司法解釋、部門規(guī)章以及其他對(duì)本合同當(dāng)事人有約束力的決定、決議、通知等；

48．不可抗力：指本合同當(dāng)事人無(wú)法預(yù)見、無(wú)法克服、無(wú)法避免且在本合同由基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人簽署之日后發(fā)生的，使本合同當(dāng)事人無(wú)法全部或部分履行本協(xié)議的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)、騷亂、火災(zāi)、政府征用、沒收、法律變化、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件、證券交易場(chǎng)所非正常暫停或停止交易等。

三、基金合同當(dāng)事人

（一）基金發(fā)起人

名稱：_________

注冊(cè)地址：_________

辦公地址：_________

法定代表人：_________

總經(jīng)理：_________

成立日期：_________年_________月_________日

批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：_________

經(jīng)營(yíng)范圍：_________

組織形式：_________

注冊(cè)資本：_________

存續(xù)期間：_________

（二）基金管理人

名稱：_________

注冊(cè)地址：_________

辦公地址：_________

法定代表人：_________

總經(jīng)理：_________

成立日期：_________年_________月_________日

批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：_________

經(jīng)營(yíng)范圍：_________

組織形式：_________

注冊(cè)資本：_________

存續(xù)期間：_________

（三）基金托管人

名稱：_________

注冊(cè)地址：_________

辦公地址：_________

郵政編碼：_________

法定代表人：_________

成立日期：_________年_________月_________日

基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號(hào)：_________

組織形式：_________

注冊(cè)資本：_________

存續(xù)期間：_________

經(jīng)營(yíng)范圍：_________

（四）基金份額持有人

基金投資者自依法或依基金合同、招募說(shuō)明書或公開說(shuō)明書取得基金份額即成為基金份額持有人和基金合同當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的完全承認(rèn)和接受。基金份額持有人作為基金合同當(dāng)事人并不以在基金合同上書面簽章或簽字為必要條件。

四、基金發(fā)起人的權(quán)利與義務(wù)

（一）基金發(fā)起人的權(quán)利

1．申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金；

2．法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。

（二）基金發(fā)起人的義務(wù)

1．遵守基金合同；

2．公告招募說(shuō)明書；

3．不從事任何有損基金及本基金其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；

4．基金不能成立時(shí)按規(guī)定退還所募集資金本息、承擔(dān)發(fā)行費(fèi)用；

5．法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。

五、基金管理人的權(quán)利與義務(wù)

（一）基金管理人的權(quán)利

1．自基金合同生效之日起，基金管理人依照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則，謹(jǐn)慎、有效管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)；

2．根據(jù)本《基金合同》的規(guī)定，制訂并公布有關(guān)基金募集、認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)托管、非交易過戶、凍結(jié)、質(zhì)押、收益分配等方面的業(yè)務(wù)規(guī)則；

3．根據(jù)本《基金合同》的規(guī)定獲得基金管理費(fèi)，收取或委托收取投資者認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)及其他事先公告的合理費(fèi)用以及法律法規(guī)規(guī)定的其他費(fèi)用；

4．根據(jù)本《基金合同》規(guī)定銷售基金份額；

5．提議召開基金份額持有人大會(huì)；

6．在基金托管人更換時(shí)，提名新的基金托管人；

7．依據(jù)本《基金合同》及有關(guān)法律規(guī)定監(jiān)督基金托管人，如認(rèn)為基金托管人違反了本《基金合同》或國(guó)家有關(guān)法律規(guī)定，并對(duì)基金資產(chǎn)或基金份額持有人利益造成重大損失的，應(yīng)呈報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并有權(quán)提議召開基金份額持有人大會(huì)，由基金份額持有人大會(huì)表決更換基金托管人，或采取其它必要措施保護(hù)基金投資者的利益；

8．選擇、更換基金銷售代理人，對(duì)基金銷售代理人行為進(jìn)行必要的監(jiān)督和檢查；如果基金管理人認(rèn)為基金銷售代理人的作為或不作為違反了法律法規(guī)、本《基金合同》或基金銷售代理協(xié)議，基金管理人應(yīng)行使法律法規(guī)、本《基金合同》或基金銷售代理協(xié)議賦予、給予、規(guī)定的基金管理人的任何及所有權(quán)利和救濟(jì)措施，以保護(hù)基金資產(chǎn)的安全和基金投資者的利益；

9．在《基金合同》約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購(gòu)和贖回申請(qǐng)；

10．根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定在法律法規(guī)允許的前提下依法為基金融資；

11．依據(jù)本《基金合同》的規(guī)定，決定基金收益的分配方案；

12．按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、《基金法》，代表基金對(duì)被投資公司行使股東權(quán)利；

13．法律、法規(guī)、本《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制訂的其他法律文件所規(guī)定的其他權(quán)利。

14．法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。

（二）基金管理人的義務(wù)

1．遵守基金合同；

2．自基金合同生效之日起，以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)；

3．配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進(jìn)行基金投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)方式管理和運(yùn)作基金資產(chǎn)；

4．配備足夠的專業(yè)人員辦理基金份額的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)或委托其他機(jī)構(gòu)代理該項(xiàng)業(yè)務(wù)；

5．配備足夠的專業(yè)人員進(jìn)行基金的注冊(cè)登記或委托其他機(jī)構(gòu)代理該項(xiàng)業(yè)務(wù)；

6．建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察與稽核、財(cái)務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的基金資產(chǎn)和基金管理人的資產(chǎn)相互獨(dú)立，保證不同基金在資產(chǎn)運(yùn)作、財(cái)務(wù)管理等方面相互獨(dú)立；

7．除依據(jù)《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得委托其他人運(yùn)作基金資產(chǎn)；

8．接受基金托管人依法進(jìn)行的監(jiān)督；

9．按照規(guī)定計(jì)算并公告基金份額凈值；

10．嚴(yán)格按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及報(bào)告義務(wù)；

11．保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計(jì)劃、投資意向等。除法律法規(guī)、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前，應(yīng)予以保密，不向他人泄露；

12．按基金合同規(guī)定向基金份額持有人分配基金收益；

13．按照法律法規(guī)和本基金合同的規(guī)定受理申購(gòu)和贖回申請(qǐng)，及時(shí)、足額支付贖回和分紅款項(xiàng)；

14．不謀求對(duì)上市公司的控股和直接管理；

15．依據(jù)《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；

16．編制基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；

17．保管基金的會(huì)計(jì)賬冊(cè)、報(bào)表、記錄15年以上；

18．確保向基金投資人提供的各項(xiàng)文件或資料在規(guī)定時(shí)間內(nèi)發(fā)出；保證投資人能夠按照基金合同規(guī)定的時(shí)間和方式，隨時(shí)查閱到與基金有關(guān)的公開資料，并得到有關(guān)資料的復(fù)印件；

19．參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；

20．面臨解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)時(shí)，及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)并通知基金托管人；

21．因過錯(cuò)導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失或因處理基金事務(wù)不當(dāng)對(duì)第三人所負(fù)債務(wù)或者其受到的損失，應(yīng)以其自有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，其責(zé)任不因其退任而免除；

22．基金托管人因過錯(cuò)造成基金資產(chǎn)損失時(shí)，基金管理人應(yīng)為基金向基金托管人追償；

23．不從事任何有損基金及本基金其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；

24．公平對(duì)待所管理的不同基金，防止在不同基金間進(jìn)行有損本基金份額持有人的利益及資源分配；

25．負(fù)責(zé)為基金聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師；

26．法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。

六、基金托管人的權(quán)利與義務(wù)

（一）基金托管人的權(quán)利

1．安全保管基金財(cái)產(chǎn)；

2．依照《基金合同》的約定獲得基金托管費(fèi)；

3．監(jiān)督基金的投資運(yùn)作，如認(rèn)為基金管理人違反了《基金合同》的有關(guān)規(guī)定，應(yīng)呈報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并采取必要措施保護(hù)基金投資人的利益。除非法律法規(guī)、《基金合同》及《托管協(xié)議》規(guī)定，否則，基金托管人對(duì)基金管理人的行為不承擔(dān)任何責(zé)任；

4．在基金管理人更換時(shí)，提名新的基金管理人；

5．有權(quán)對(duì)基金管理人的違法、違規(guī)投資指令不予執(zhí)行，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告；

6．法律、法規(guī)、《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件所規(guī)定的其他權(quán)利。

（二）基金托管人的義務(wù)

1．基金托管人將遵守《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定，為基金份額持有人的最大利益處理基金事務(wù)；基金托管人保證恪盡職守，依照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則，謹(jǐn)慎、有效地持有并保管基金資產(chǎn)；

2．設(shè)立專門的基金托管部門，具有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，配備足夠的、合格的熟悉基金托管業(yè)務(wù)的專職人員，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)托管事宜；

3．建立健全內(nèi)部控制制度，確保基金資產(chǎn)的安全，保證其托管的基金資產(chǎn)與基金托管人自有資產(chǎn)相互獨(dú)立，保證其托管的基金資產(chǎn)與其托管的其他基金資產(chǎn)相互獨(dú)立；對(duì)不同的基金分別設(shè)置賬戶，分賬管理，保證不同基金之間在賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊(cè)記錄等方面相互獨(dú)立；

4．除依據(jù)《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、本《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定外，不為自己及任何第三人謀取利益，基金托管人違反此義務(wù)，利用基金資產(chǎn)為自己及任何第三方謀取利益，所得利益歸于基金資產(chǎn)，造成基金資產(chǎn)損失的，承擔(dān)賠償責(zé)任；基金托管人不得將任何基金資產(chǎn)轉(zhuǎn)為其自有財(cái)產(chǎn)，違背此款規(guī)定的，將承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，包括但不限于恢復(fù)所涉及的基金資產(chǎn)的原狀、承擔(dān)賠償責(zé)任；

5．除依據(jù)《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、本《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人托管基金資產(chǎn)；

6．保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證；

7．以托管人和基金聯(lián)名的方式為基金開設(shè)證券賬戶，以基金的名義開立銀行存款賬戶等基金資產(chǎn)賬戶，負(fù)責(zé)基金投資于證券的清算交割，執(zhí)行基金管理人的投資指令，并負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來(lái)；

8．對(duì)基金商業(yè)秘密和基金份額持有人、投資者進(jìn)行基金交易有關(guān)情況負(fù)有保密義務(wù)，不泄露基金投資計(jì)劃、投資意向及基金份額持有人或投資者的相關(guān)情況及資料等；除《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露；但因遵守和服從司法機(jī)構(gòu)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的判決、裁決、決定、命令而作出的披露不應(yīng)視為基金托管人違反本《基金合同》規(guī)定的保密義務(wù)；

9．復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值及本基金的單位基金資產(chǎn)凈值；

10．對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和基金報(bào)告出具意見；

11．按規(guī)定出具基金業(yè)績(jī)和基金托管情況的報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)；

12．在定期報(bào)告內(nèi)出具基金托管人意見，說(shuō)明基金管理人在各重要方面的運(yùn)作是否嚴(yán)格按照本《基金合同》的規(guī)定進(jìn)行，如果基金管理人有未執(zhí)行本《基金合同》規(guī)定的行為，還應(yīng)當(dāng)說(shuō)明基金托管人是否采取了適當(dāng)?shù)拇胧?/p>

13．保存有關(guān)基金托管事務(wù)的完整記錄15年以上；

14．按規(guī)定制作相關(guān)賬冊(cè)并與基金管理人核對(duì)；

15．依據(jù)基金管理人的指令或有關(guān)規(guī)定向相應(yīng)的基金份額持有人支付基金收益和贖回款項(xiàng)；

16．參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；

17．面臨解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)時(shí)，及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并通知基金管理人；

18．基金管理人因過錯(cuò)造成基金資產(chǎn)損失時(shí)，基金托管人應(yīng)為基金向基金管理人追償；

19．因過錯(cuò)導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失或因違背托管職責(zé)或者處理基金事務(wù)不當(dāng)對(duì)第三人所負(fù)債務(wù)或者其受到的損失，應(yīng)以其自有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，其責(zé)任不因其退任而免除；

20．監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違法、違規(guī)的，不予執(zhí)行，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告；

21．不從事任何有損基金及基金其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；

22．法律、法規(guī)、本《基金合同》和依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件所規(guī)定的其他義務(wù)。

七、基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)

（一）基金份額持有人的權(quán)利

1．按本《基金合同》的規(guī)定出席或者委派代表出席基金份額持有人大會(huì)，并行使表決權(quán)；

2．按本《基金合同》的規(guī)定取得基金收益；

3．監(jiān)督基金經(jīng)營(yíng)情況，查詢或獲取公開的基金業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況的資料；

4．申購(gòu)或贖回基金份額；

5．在不同的基金直銷或代銷機(jī)構(gòu)之間轉(zhuǎn)托管；

6．獲取基金清算后的剩余資產(chǎn)；

7．要求基金管理人或基金托管人按法律法規(guī)、本《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件的規(guī)定履行其義務(wù)；

8．依照本合同的規(guī)定，召集基金份額持有人大會(huì)；

9．要求基金管理人或基金托管人及時(shí)依據(jù)法律法規(guī)、本《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件行使權(quán)利、履行義務(wù)；

10．法律、法規(guī)、本《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件規(guī)定的其他權(quán)利。

（二）基金份額持有人的義務(wù)

1．遵守基金合同；

2．繳納基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)款項(xiàng)，承擔(dān)基金合同規(guī)定的費(fèi)用；

3．以其對(duì)基金的投資額為限承擔(dān)基金虧損或者終止的有限責(zé)任；

4．不從事任何有損基金及本基金其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；

5．法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。

八、基金份額持有人大會(huì)

（一）召開事由：

有以下情形之一的，應(yīng)召開基金份額持有人大會(huì)：

1．修改基金合同；

2．更換基金管理人；

3．更換基金托管人；

4．決定終止基金；

5．與其它基金合并；

6．轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；

7．提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；

8．更換標(biāo)的指數(shù)，但本基金合同另有規(guī)定的除外；

9．中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形；

10．法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他事項(xiàng)。

以下情形不須召開基金份額持有人大會(huì)：

1．調(diào)低基金管理費(fèi)率、基金托管費(fèi)率；

2．在本基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)變更本基金的申購(gòu)費(fèi)率、贖回費(fèi)率或在中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的條件下調(diào)整收費(fèi)方式；

3．因相應(yīng)的法律、法規(guī)發(fā)生變動(dòng)必須對(duì)基金合同進(jìn)行修改；

4．對(duì)《基金合同》的修改不涉及基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生變化；

5．對(duì)《基金合同》的修改對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響；

6．按照法律法規(guī)或本基金合同規(guī)定不需召開基金份額持有人大會(huì)的其他情形。

（二）召集方式

1．在正常情況下，基金份額持有人大會(huì)由基金管理人召集；

2．在更換基金管理人或基金管理人未行使召集權(quán)的情況下，由基金托管人召集；

3．在基金管理人和基金托管人均無(wú)法行使召集權(quán)的情況下，可由持有本基金10％（不含10％）以上份額的持有人就同一事項(xiàng)召集；若就同一事項(xiàng)出現(xiàn)若干個(gè)基金份額持有人提案，則由提出該等提案的基金份額持有人共同推選出代表召集基金份額持有人大會(huì)。

（三）通知

1．召開基金份額持有人大會(huì)，召集人應(yīng)在會(huì)議召開前30天，在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的至少一種信息披露媒體公告通知。基金份額持有人大會(huì)通知至少應(yīng)載明以下內(nèi)容：

（1）會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和方式；

（2）會(huì)議擬審議的事項(xiàng)；

（3）有權(quán)出席基金份額持有人大會(huì)的權(quán)益登記日；

（4）代理投票授權(quán)委托書的內(nèi)容要求（包括但不限于代理人身份、代理權(quán)限和代理有效期限等）、委托書送達(dá)時(shí)間和地點(diǎn)；

（5）會(huì)務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名、電話。

2．采取通訊方式開會(huì)并進(jìn)行表決的情況下，由召集人決定通訊方式和書面表決方式，并在會(huì)議通知中說(shuō)明本次基金份額持有人大會(huì)所采取的具體通訊方式、委托的公證機(jī)關(guān)及其聯(lián)系方式和聯(lián)系人、書面表決意見的寄交和收取方式。

（四）會(huì)議的召開

基金份額持有人大會(huì)可通過現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)方式或通訊開會(huì)方式召開。

會(huì)議的召開方式由召集人確定，但更換基金管理人和基金托管人必須以現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)方式召開基金份額持有人大會(huì)。

1．現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)：由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權(quán)委托書委派代表出席，現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)時(shí)基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應(yīng)當(dāng)列席基金份額持有人大會(huì)。現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)同時(shí)符合以下條件時(shí)，可以進(jìn)行基金份額持有人大會(huì)議程：

（1）親自出席會(huì)議者持有基金份額的憑證、受托出席會(huì)議者出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托書符合相關(guān)法律、法規(guī)、本基金合同和會(huì)議通知的規(guī)定；

（2）經(jīng)核對(duì)，匯總到會(huì)者出示的在權(quán)利登記日持有基金份額的憑證顯示，有效的基金份額不少于本基金在權(quán)利登記日基金總份額的50％（不含50％）。

2．通訊方式開會(huì)：通訊方式開會(huì)應(yīng)以書面方式進(jìn)行表決。在同時(shí)符合以下條件時(shí)，通訊開會(huì)的方式視為有效：

（1）會(huì)議召集人按本基金合同規(guī)定公布會(huì)議通知后，在兩個(gè)工作日內(nèi)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的至少一種公眾媒體上連續(xù)公布相關(guān)提示性公告；

（2）會(huì)議召集人在基金托管人和公證機(jī)關(guān)的監(jiān)督下按照會(huì)議通知規(guī)定的方式收取基金份額持有人的書面表決意見；

（3）本人直接出具書面意見或授權(quán)他人代表出具書面意見的，基金份額持有人所持有的基金份額不少于在權(quán)利登記日基金總份額的50％（不含50％）；

（4）直接出具書面意見的基金份額持有人或受托代表他人出具書面意見的代理人，同時(shí)提交的持有基金份額的憑證、受托出席會(huì)議者出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托書符合法律、法規(guī)、本基金合同和會(huì)議通知的規(guī)定；

（5）會(huì)議通知公布前已報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

采取通訊方式進(jìn)行表決時(shí)，除非在計(jì)票時(shí)有充分的相反證據(jù)證明，否則表面符合法律法規(guī)和會(huì)議通知規(guī)定的書面表決意見即視為有效的表決；表決意見模糊不清或相互矛盾的視為無(wú)效表決。

3．如果開會(huì)條件達(dá)不到上述現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)或通訊方式開會(huì)的條件，則對(duì)同一議題可履行再次開會(huì)的程序，再次開會(huì)日期的提前通知期限為10天，但確定有權(quán)出席會(huì)議的基金份額持有人資格的權(quán)利登記日不應(yīng)發(fā)生變化。

4．屬于以現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)方式再次召集基金份額持有人大會(huì)的，必須同時(shí)符合以下條件：

（1）親自出席會(huì)議者持有基金份額的憑證、受托出席會(huì)議者出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托書符合法律、法規(guī)、本基金合同和會(huì)議通知的規(guī)定；

（2）經(jīng)核對(duì)，匯總到會(huì)者出示的在權(quán)利登記日持有的基金份額憑證顯示，全部有效的憑證所對(duì)應(yīng)的基金份額不少于本基金在權(quán)利登記日基金總份額的50％（不含50％）。

5．屬于以通訊表決方式再次召集基金份額持有人大會(huì)的，必須符合以下條件：

（1）會(huì)議召集人按本基金合同規(guī)定公布會(huì)議通知后，在2個(gè)工作日內(nèi)連續(xù)公布相關(guān)提示性公告；

（2）會(huì)議召集人在基金托管人和公證機(jī)關(guān)的監(jiān)督下按照會(huì)議通知規(guī)定的方式收取基金份額持有人的書面表決意見；

（3）本人直接出具書面意見或授權(quán)他人代表出具書面意見的基金份額持有人所持有的基金份額不少于在權(quán)利登記日基金總份額的50％（不含50％）；

（4）直接出具書面意見的基金份額持有人或受托代表他人出具書面意見的代理人，同時(shí)提交持有基金份額的憑證、受托出具書面意見的代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托書符合相關(guān)法律、法規(guī)、本基金合同和會(huì)議通知的規(guī)定；

（5）會(huì)議通知公布前已報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

（五）議事內(nèi)容與程序

1．議事內(nèi)容及提案權(quán)

議事內(nèi)容為關(guān)系基金份額持有人利益的重大事項(xiàng)，如修改基金合同、決定終止基金、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合并、法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定的其他事項(xiàng)以及會(huì)議召集人認(rèn)為需提交基金份額持有人大會(huì)討論的其他事項(xiàng)。

基金管理人、基金托管人、單獨(dú)或合并持有權(quán)益登記日基金總份額10％以上（不含10％）的基金份額持有人可以在大會(huì)召集人發(fā)出會(huì)議通知前向大會(huì)召集人提交需由基金份額持有人大會(huì)審議表決的提案；也可以在會(huì)議通知發(fā)出后向大會(huì)召集人提交臨時(shí)提案，臨時(shí)提案應(yīng)當(dāng)在大會(huì)召開日前10天提交召集人。

基金份額持有人大會(huì)的召集人發(fā)出召集現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議的通知后，對(duì)原有提案的修改應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人大會(huì)召開日5天前公告。否則，會(huì)議的召開日期應(yīng)當(dāng)順延并保證至少有5天的間隔期。

基金份額持有人大會(huì)不得對(duì)未事先公告的議事內(nèi)容進(jìn)行表決。

召集人對(duì)于基金管理人和基金托管人和基金份額持有人提交的臨時(shí)提案應(yīng)進(jìn)行審核，符合條件的應(yīng)當(dāng)在大會(huì)召開日5天前公告。大會(huì)召集人應(yīng)當(dāng)按照以下原則對(duì)提案進(jìn)行審核：

（1）關(guān)聯(lián)性。大會(huì)召集人對(duì)于提案涉及事項(xiàng)與基金有直接關(guān)系，并且不超出法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的基金份額持有人大會(huì)職權(quán)范圍的，應(yīng)提交大會(huì)審議；對(duì)于不符合上述要求的，不提交基金份額持有人大會(huì)審議。如果召集人決定不將提案提交大會(huì)表決，應(yīng)當(dāng)在該次基金份額持有人大會(huì)上進(jìn)行解釋和說(shuō)明。

（2）程序性。大會(huì)召集人可以對(duì)提案涉及的程序性問題作出決定。如將其提案進(jìn)行分拆或合并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，大會(huì)主持人可以就程序性問題提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)作出決定，并按照基金份額持有人大會(huì)決定的程序進(jìn)行審議。

單獨(dú)或合并持有權(quán)利登記日基金總份額10％（不含10％）以上的基金份額持有人提交基金份額持有人大會(huì)審議表決的提案，未獲基金份額持有人大會(huì)審議通過，就同一提案再次提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)審議，需由單獨(dú)或合并持有權(quán)利登記日基金總份額20％（不含20％）以上的基金份額持有人提交；基金管理人或基金托管人提交基金份額持有人大會(huì)審議表決的提案，未獲得基金份額持有人大會(huì)審議通過，就同一提案再次提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)審議，其時(shí)間間隔不少于六個(gè)月。

2．議事程序

（1）現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)：在現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)的方式下，首先由大會(huì)主持人按照下列第（七）款規(guī)定程序確定和公布監(jiān)票人，然后由大會(huì)主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進(jìn)行表決，并形成大會(huì)決議。大會(huì)主持人為基金管理人授權(quán)出席會(huì)議的代表，在基金管理人未能主持大會(huì)的情況下，由基金托管人授權(quán)其出席會(huì)議的代表主持；如果基金管理人和基金托管人均未能主持大會(huì)，則由出席大會(huì)的基金份額持有人以所代表的基金份額50％以上多數(shù)（不含50％）選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會(huì)的主持人。

（2）通訊方式開會(huì)：在通訊方式開會(huì)的情況下，公告會(huì)議通知時(shí)應(yīng)當(dāng)同時(shí)公布提案，在所通知的表決截止日期第二天統(tǒng)計(jì)全部有效表決，在公證機(jī)構(gòu)監(jiān)督下形成決議。

（六）表決

1．基金份額持有人所持每份基金份額享有平等的表決權(quán)。

2．基金份額持有人大會(huì)決議分為一般決議和特別決議：

（1）一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的50％以上（不含50％）通過方為有效；除下列（2）所規(guī)定的須以特別決議通過事項(xiàng)以外的其他事項(xiàng)均以一般決議的方式通過。

（2）特別決議，特別決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的三分之二以上（不含三分之二）通過方可作出。更換基金管理人、更換基金托管人、提前終止基金合同等重大事項(xiàng)必須以特別決議通過方為有效。

3．基金份額持有人大會(huì)采取記名方式進(jìn)行投票表決。

4．采取通訊方式進(jìn)行表決時(shí)，符合會(huì)議通知規(guī)定的書面表決意見視為有效表決。

5．基金份額持有人大會(huì)的各項(xiàng)提案或同一項(xiàng)提案內(nèi)并列的各項(xiàng)議題應(yīng)當(dāng)分開審議、逐項(xiàng)表決。

（七）計(jì)票

1．現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)

（1）如大會(huì)由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會(huì)的主持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議開始后宣布在出席會(huì)議的基金份額持有人中選舉兩名基金份額持有人代表與大會(huì)召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔(dān)任監(jiān)票人；如大會(huì)由基金份額持有人自行召集，基金份額持有人大會(huì)的主持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議開始后宣布在出席會(huì)議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表?yè)?dān)任監(jiān)票人。

（2）監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人表決后立即進(jìn)行清點(diǎn)并由大會(huì)主持人當(dāng)場(chǎng)公布計(jì)票結(jié)果。

（3）如果會(huì)議主持人或基金份額持有人對(duì)于提交的表決結(jié)果有懷疑，可以在宣布表決結(jié)果后立即對(duì)所投票數(shù)進(jìn)行要求重新清點(diǎn)；監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)進(jìn)行重新清點(diǎn)，重新清點(diǎn)以一次為限。重新清點(diǎn)后，大會(huì)主持人應(yīng)當(dāng)當(dāng)場(chǎng)公布重新清點(diǎn)結(jié)果。

（4）計(jì)票過程應(yīng)由公證機(jī)關(guān)予以公證。

2．通訊方式開會(huì)

在通訊方式開會(huì)的情況下，計(jì)票方式為：由大會(huì)召集人授權(quán)的兩名監(jiān)督員在基金托管人授權(quán)代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權(quán)代表）的監(jiān)督下進(jìn)行計(jì)票，并由公證機(jī)關(guān)對(duì)其計(jì)票過程予以公證。

（八）生效與公告

基金份額持有人大會(huì)決議自作出之日起生效，但其中需中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其他有權(quán)機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)或備案的，自履行完畢相關(guān)手續(xù)之日起生效。

除非本《基金合同》或法律法規(guī)另有規(guī)定，生效的基金份額持有人大會(huì)決議對(duì)全體基金份額持有人均有法律約束力。

基金份額持有人大會(huì)決議自生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

九、基金管理人、基金托管人的更換條件與程序

（一）基金管理人和基金托管人的更換條件

1．基金管理人的更換條件：有下列情形之一的，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，須更換基金管理人：

（1）基金管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；

（2）基金托管人有充分理由認(rèn)為更換基金管理人符合基金份額持有人利益；

（3）代表基金總份額50％以上（不含50％）基金份額的基金份額持有人要求基金管理人退任；

（4）中國(guó)證監(jiān)會(huì)有充分理由認(rèn)為基金管理人不能繼續(xù)履行基金管理職責(zé)。

基金管理人辭任，但新的管理人確定之前，其仍須履行基金管理人的職責(zé)。

2．基金托管人的更換條件：有下列情形之一的，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，須更換基金托管人：

（1）基金托管人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；

（2）基金管理人有充分理由認(rèn)為更換基金托管人符合基金份額持有人利益；

（3）代表基金總份額50％以上（不含50％）基金份額的基金份額持有人要求基金托管人退任；

（4）銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)有充分理由認(rèn)為基金托管人不能繼續(xù)履行基金托管職責(zé)。

基金托管人辭任的，但新的托管人確定之前，其仍須履行基金托管人的職責(zé)。

（二）基金管理人和基金托管人的更換程序

1．基金管理人的更換程序

（1）提名：新任基金管理人由基金托管人提名。

（2）決議：基金份額持有人大會(huì)對(duì)更換原基金管理人形成決議，該決議需經(jīng)代表每只基金50％以上（不含50％）基金份額的基金份額持有人表決通過。基金份額持有人大會(huì)還需對(duì)被提名的基金管理人形成決議。

（3）批準(zhǔn)：新任基金管理人經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審查批準(zhǔn)方可繼任，原任基金管理人經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)方可退任。

（4）公告：基金管理人更換后，由基金托管人在中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后5個(gè)工作日內(nèi)公告。如果基金托管人和基金管理人同時(shí)更換，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不指定且沒有中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)進(jìn)行公告時(shí)，代表10％以上（不含10％）基金份額的并且出席基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人有權(quán)按本《基金合同》規(guī)定公告基金份額持有人大會(huì)決議。

（5）交接：原基金管理人應(yīng)作出處理基金事務(wù)的報(bào)告，并向新任基金管理人辦理基金事務(wù)的移交手續(xù)；新任基金管理人應(yīng)與基金托管人核對(duì)基金資產(chǎn)總值和凈值。

（6）基金名稱變更：基金管理人更換后，如果更換后的基金管理人要求，應(yīng)按其要求替換或刪除基金名稱中與原基金管理人有關(guān)的名稱或商號(hào)字樣。

2．基金托管人的更換程序

（1）提名：新任基金托管人由基金管理人提名。

（2）決議：基金份額持有人大會(huì)對(duì)更換原基金托管人形成決議，該決議需經(jīng)代表每只基金50％以上（不含50％）基金份額的基金份額持有人表決通過。基金份額持有人大會(huì)對(duì)被提名的基金托管人形成決議。

（3）批準(zhǔn)：新任基金托管人經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)方可繼任，原任基金托管人經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)方可退任。

（4）公告：基金托管人更換后，由基金管理人在中國(guó)證監(jiān)會(huì)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后5個(gè)工作日內(nèi)公告。如果基金托管人和基金管理人同時(shí)更換，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不指定，且沒有中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)進(jìn)行公告時(shí)，代表10％以上（不含10%）基金份額的并且出席基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人有權(quán)按本《基金合同》規(guī)定公告基金份額持有人大會(huì)決議。

（5）交接：原基金托管人應(yīng)作出處理基金事務(wù)的報(bào)告，并與新任基金托管人進(jìn)行基金資產(chǎn)移交手續(xù)；新任基金托管人與基金管理人核對(duì)基金資產(chǎn)總值和凈值。

十、基金的基本情況

（一）基金名稱：_________證券投資基金。

（二）基金類型：_________。

（三）基金投資者范圍：中華人民共和國(guó)境內(nèi)的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者（法律、法規(guī)、規(guī)章禁止投資證券投資基金的除外）及合格境外機(jī)構(gòu)投資者。

（四）基金的投資目標(biāo)：本基金將運(yùn)用增強(qiáng)型指數(shù)化投資方法，通過嚴(yán)格的投資流程和數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)管理，在對(duì)標(biāo)的指數(shù)有效跟蹤的基礎(chǔ)上力求取得高于指數(shù)的投資收益率，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。

（五）存續(xù)期限：不定期。

（六）基金份額面值：每份基金份額面值為人民幣_(tái)________元。

十一、基金的設(shè)立募集

（一）設(shè)立募集期限

自《招募說(shuō)明書》公告之日起到基金合同生效日止，最長(zhǎng)不超過3個(gè)月。

（二）銷售場(chǎng)所

本基金通過銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的網(wǎng)點(diǎn)公開發(fā)售。

（三）投資者認(rèn)購(gòu)原則

1．投資者認(rèn)購(gòu)前，需按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式備足認(rèn)購(gòu)的金額。

2．設(shè)立募集期內(nèi)，投資者可多次認(rèn)購(gòu)基金份額，首次認(rèn)購(gòu)金額不得低于_________元，追加認(rèn)購(gòu)不得低于_________元。

（四）認(rèn)購(gòu)費(fèi)用

本基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不高于認(rèn)購(gòu)金額（含認(rèn)購(gòu)費(fèi)）的_________%。認(rèn)購(gòu)費(fèi)用用于本基金的市場(chǎng)推廣、銷售、注冊(cè)登記等設(shè)立募集期間發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，不計(jì)入基金資產(chǎn)。

（五）認(rèn)購(gòu)份數(shù)的計(jì)算

本基金的認(rèn)購(gòu)金額包括認(rèn)購(gòu)費(fèi)用和凈認(rèn)購(gòu)金額。計(jì)算方法如下：

（1）認(rèn)購(gòu)費(fèi)用＝認(rèn)購(gòu)金額×認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

（2）凈認(rèn)購(gòu)金額＝認(rèn)購(gòu)金額－認(rèn)購(gòu)費(fèi)用

（3）認(rèn)購(gòu)份額＝（凈認(rèn)購(gòu)金額＋認(rèn)購(gòu)利息）／基金份額面值

認(rèn)購(gòu)份數(shù)保留至小數(shù)點(diǎn)后兩位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的資產(chǎn)歸基金所有。

（六）基金認(rèn)購(gòu)的規(guī)定

關(guān)于本基金認(rèn)購(gòu)的具體規(guī)定由基金管理人在招募說(shuō)明書或發(fā)行公告中規(guī)定。

（七）首次募集期間認(rèn)購(gòu)資金利息的處理方式

有效認(rèn)購(gòu)資金的利息在全部認(rèn)購(gòu)期結(jié)束時(shí)歸入投資者認(rèn)購(gòu)金額中，折合成基金份額，歸投資者所有。

（八）認(rèn)購(gòu)的程序和方法

1．認(rèn)購(gòu)程序

投資人認(rèn)購(gòu)時(shí)間安排、投資人認(rèn)購(gòu)應(yīng)提交的文件和辦理的手續(xù)，請(qǐng)?jiān)敿?xì)查閱本基金的發(fā)行公告。

2．投資者在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購(gòu)基金份額，但認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)一旦被受理，即不得撤銷。

3．認(rèn)購(gòu)確認(rèn)

銷售網(wǎng)點(diǎn)（包括直銷中心和代銷網(wǎng)點(diǎn)）受理申請(qǐng)并不表示對(duì)該申請(qǐng)是否成功的確認(rèn)，而僅代表銷售網(wǎng)點(diǎn)確實(shí)收到了認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。申請(qǐng)是否有效應(yīng)以基金注冊(cè)登記與過戶機(jī)構(gòu)的確認(rèn)登記為準(zhǔn)。投資者可在基金正式宣告成立后到各銷售網(wǎng)點(diǎn)查詢最終成交確認(rèn)情況和認(rèn)購(gòu)的份額。

十二、基金合同的成立與生效

（一）基金合同的成立

投資者繳納認(rèn)購(gòu)的基金份額的款項(xiàng)時(shí)，基金合同成立。

（二）基金合同的生效

1．基金募集期限屆滿，凈認(rèn)購(gòu)金額超過_________億元并且認(rèn)購(gòu)戶數(shù)達(dá)到或超過_________人。

2．基金管理人自募集期限屆滿之日起十日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起十日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告；基金管理人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理基金備案手續(xù)，基金合同生效。

3．基金合同生效前，投資人的認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)只能存入商業(yè)銀行，不得動(dòng)用。

（三）基金募集失敗

1．募集期限屆滿，未達(dá)到基金合同生效條件，或設(shè)立募集期內(nèi)發(fā)生使基金合同無(wú)法生效的不可抗力，則基金設(shè)立募集失敗。

2．本基金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：

（1）以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；

（2）在基金募集期限屆滿后30天內(nèi)返還投資人已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。

3．基金募集失敗，基金管理人及銷售機(jī)構(gòu)不得請(qǐng)求報(bào)酬。

（四）基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模

本基金存續(xù)期間內(nèi)，有效基金份額持有人數(shù)量連續(xù)_________個(gè)工作日達(dá)不到_________人，或連續(xù)_________個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于人民幣_(tái)________萬(wàn)元，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，說(shuō)明出現(xiàn)上述情況的原因以及解決方案。存續(xù)期間內(nèi)，基金份額持有人數(shù)量連續(xù)_________個(gè)工作日達(dá)不到_________人，或連續(xù)_________個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于人民幣_(tái)________萬(wàn)元，基金管理人有權(quán)宣布本基金終止，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的，按其規(guī)定辦理。

十三、基金的申購(gòu)與贖回

（一）申購(gòu)與贖回辦理的場(chǎng)所

本基金的銷售機(jī)構(gòu)包括基金管理人和基金管理人委托的銷售代理人。

投資者應(yīng)當(dāng)在銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金的申購(gòu)與贖回。

（二）申購(gòu)與贖回辦理的時(shí)間

1．開放日及開放時(shí)間

本基金為投資者辦理申購(gòu)與贖回等基金業(yè)務(wù)的時(shí)間即開放日為上海證券交易所、深圳證券交易所的交易日。在開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間由基金管理人在招募說(shuō)明書及公開說(shuō)明書中規(guī)定。

若出現(xiàn)新的證券交易市場(chǎng)或其他特殊情況，基金管理人將視情況對(duì)前述開放日進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

2．申購(gòu)的開始時(shí)間

本基金的申購(gòu)自基金合同生效日后不超過30個(gè)工作日開始辦理。

3．贖回的開始時(shí)間

本基金的贖回自基金合同生效日后不超過三個(gè)月的時(shí)間開始辦理。

申購(gòu)、贖回的時(shí)間為上海證券交易所、深圳證券交易所交易日。具體由基金管理人在《招募說(shuō)明書》或《公開說(shuō)明書》中規(guī)定。若出現(xiàn)新的證券交易市場(chǎng)或交易所交易時(shí)間更改或其它原因，基金管理人將視情況進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整并公告。

4．在確定申購(gòu)開始時(shí)間與贖回開始時(shí)間后，由基金管理人最遲于開放日前3個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

（三）申購(gòu)與贖回的原則

1．未知價(jià)原則，即基金的申購(gòu)與贖回價(jià)格以受理申請(qǐng)當(dāng)日收市后計(jì)算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算；

2．基金采用金額申購(gòu)和份額贖回的方式，即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)；

3．基金份額持有人在贖回基金份額時(shí)，基金管理人按先進(jìn)先出的原則，對(duì)該持有人賬戶在該銷售機(jī)構(gòu)托管的基金份額進(jìn)行處理，即先確認(rèn)的份額先贖回，后確認(rèn)的份額后贖回；

4．當(dāng)日的申購(gòu)與贖回申請(qǐng)可以在當(dāng)日交易結(jié)束時(shí)間前撤銷，在當(dāng)日的交易時(shí)間結(jié)束后不得撤銷；

5．基金管理人在不損害基金份額持有人權(quán)益的情況下可更改上述原則，但最遲應(yīng)在新的原則實(shí)施前三個(gè)工作日予以公告。

（四）申購(gòu)與贖回的程序

1．申購(gòu)與贖回申請(qǐng)的提出

基金投資者須按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的手續(xù)，在開放日的業(yè)務(wù)辦理時(shí)間提出申購(gòu)或贖回的申請(qǐng)。

投資人申購(gòu)本基金，須按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式備足申購(gòu)資金。

投資人提交贖回申請(qǐng)時(shí)，其在銷售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點(diǎn)）必須有足夠的基金份額余額。

2．申購(gòu)與贖回申請(qǐng)的確認(rèn)

基金管理人應(yīng)當(dāng)于受理基金投資人申購(gòu)、贖回申請(qǐng)之日起3個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)。

3．申購(gòu)與贖回申請(qǐng)的款項(xiàng)支付

申購(gòu)采用全額交款方式，若資金在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未全額到賬則申購(gòu)不成功，申購(gòu)不成功或無(wú)效款項(xiàng)將退回投資者賬戶。

投資者贖回申請(qǐng)成交后，基金管理人應(yīng)通過注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)按規(guī)定向投資者支付贖回款項(xiàng)，贖回款項(xiàng)在自受理基金投資人有效贖回申請(qǐng)之日起不超過7個(gè)工作日的時(shí)間內(nèi)劃往贖回人銀行賬戶。在發(fā)生巨額贖回時(shí)，款項(xiàng)的支付辦法按本基金合同有關(guān)規(guī)定處理。

（五）申購(gòu)與贖回的數(shù)額限制

1．代銷網(wǎng)點(diǎn)每個(gè)賬戶首次申購(gòu)的最低金額為_________元人民幣，追加申購(gòu)的最低金額為_________元人民幣；

2．直銷中心每個(gè)賬戶首次申購(gòu)的最低金額為_________萬(wàn)元人民幣，追加申購(gòu)的最低金額為_________萬(wàn)元人民幣；已在直銷中心有認(rèn)購(gòu)本基金記錄的投資者不受首次申購(gòu)最低金額的限制。

3．贖回的最低份額為_________份基金份額，基金份額持有人可將其全部或部分基金份額贖回，但某筆贖回導(dǎo)致單個(gè)交易賬戶的基金份額余額少于_________份時(shí)，余額部分基金份額必須一同贖回；

5．基金管理人可根據(jù)市場(chǎng)情況，調(diào)整申購(gòu)的金額和贖回的份額的數(shù)量限制，基金管理人必須在調(diào)整前3個(gè)工作日至少在一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的媒體上刊登公告并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案；

6．申購(gòu)份額、余額的處理方式：申購(gòu)的有效份額為按實(shí)際確認(rèn)的申購(gòu)金額在扣除相應(yīng)的費(fèi)用后，以申請(qǐng)當(dāng)日基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算，保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的資產(chǎn)歸基金所有；

7．贖回金額的處理方式：贖回金額為按實(shí)際確認(rèn)的有效贖回份額乘以申請(qǐng)當(dāng)日基金份額凈值并扣除相應(yīng)的費(fèi)用，保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的資產(chǎn)歸基金所有。

（六）申購(gòu)和贖回的費(fèi)用

1．本基金申購(gòu)費(fèi)率最高不超過申購(gòu)金額的_________％，贖回費(fèi)率最高不超過贖回金額的_________％。

2．本基金申購(gòu)費(fèi)率按照申購(gòu)金額遞減，即申購(gòu)金額越大，所適用的申購(gòu)費(fèi)率越低，申購(gòu)費(fèi)用等于申購(gòu)金額乘以所適用的申購(gòu)費(fèi)率。詳細(xì)的申購(gòu)費(fèi)率可參見招募說(shuō)明書的有關(guān)內(nèi)容。

本基金的申購(gòu)費(fèi)用由申購(gòu)人承擔(dān)，用于市場(chǎng)推廣、銷售、注冊(cè)登記等各項(xiàng)費(fèi)用，不列入基金資產(chǎn)。

3．本基金的贖回費(fèi)率按照持有時(shí)間遞減，即持有時(shí)間越長(zhǎng)，所適用的贖回費(fèi)率越低，贖回費(fèi)用等于贖回金額乘以所適用的贖回費(fèi)率。詳細(xì)的贖回費(fèi)率可參見招募說(shuō)明書的有關(guān)內(nèi)容。

本基金的贖回費(fèi)用由基金份額持有人承擔(dān)，贖回費(fèi)用的75%用于注冊(cè)登記費(fèi)及相關(guān)手續(xù)費(fèi)，25%歸基金資產(chǎn)。

4．基金管理人可以調(diào)整申購(gòu)費(fèi)率和贖回費(fèi)率，基金管理人必須在調(diào)整前報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，并在調(diào)整實(shí)施前3個(gè)工作日內(nèi)至少在一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的媒體上刊登公告。

（七）申購(gòu)份數(shù)與贖回金額的計(jì)算方式

1．申購(gòu)份數(shù)的計(jì)算

本基金的申購(gòu)金額包括申購(gòu)費(fèi)用和凈申購(gòu)金額。其中，申購(gòu)費(fèi)用＝申購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率

凈申購(gòu)金額＝申購(gòu)金額－申購(gòu)費(fèi)用

申購(gòu)份數(shù)＝凈申購(gòu)金額／t日基金份額凈值

基金份數(shù)的計(jì)算保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的資產(chǎn)歸基金所有。

2．贖回金額的計(jì)算

本基金的贖回金額為贖回總額扣減贖回費(fèi)用。其中，贖回總額＝贖回份數(shù)×t日基金份額凈值

贖回費(fèi)用＝贖回總額×贖回費(fèi)率

贖回金額=贖回總額－贖回費(fèi)用

3．t日的基金份額凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算，并在t＋1日公告。遇特殊情況，可以適當(dāng)延遲計(jì)算或公告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

（八）申購(gòu)與贖回的注冊(cè)登記

投資者申購(gòu)基金成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)在t＋1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者自t+2日起有權(quán)贖回該部分基金。投資者贖回基金成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)在t＋1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。

基金管理人可以在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對(duì)上述注冊(cè)登記辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，并最遲于開始實(shí)施前3個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

（九）巨額贖回的認(rèn)定及處理方式

1．巨額贖回的認(rèn)定

單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)超過上一日基金總份額的10％時(shí)，為巨額贖回。

2．巨額贖回的處理方式：出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)本基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或部分延期贖回。

（1）接受全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力兌付投資者的全部贖回申請(qǐng)時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行。

（2）部分延期贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為兌付投資者的贖回申請(qǐng)有困難，或認(rèn)為兌付投資者的贖回申請(qǐng)進(jìn)行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能使基金份額凈值發(fā)生較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10％的前提下，對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。對(duì)于當(dāng)日的贖回申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)賬戶贖回申請(qǐng)量占贖回申請(qǐng)總量的比例，確定當(dāng)日受理的贖回份額；未受理部分除投資者在提交贖回申請(qǐng)時(shí)選擇將當(dāng)日未獲受理部分予以撤銷者外，延遲至下一開放日辦理。轉(zhuǎn)入下一開放日的贖回申請(qǐng)不享有贖回優(yōu)先權(quán)并將以該下一個(gè)開放日的基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。

當(dāng)發(fā)生巨額贖回并部分延期贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案并在3個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告，并說(shuō)明有關(guān)處理方法。

本基金連續(xù)兩個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受贖回申請(qǐng)；已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過正常支付時(shí)間20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

（十）拒絕或暫停申購(gòu)、暫停贖回的情形及處理

1．在如下情況下，基金管理人可以拒絕或暫停接受投資人的申購(gòu)申請(qǐng)：

（1）不可抗力；

（2）證券交易場(chǎng)所交易時(shí)間非正常停市；

（3）法律、法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他情形。

2．在如下情況下，基金管理人可以暫停接受投資人的贖回申請(qǐng)：

（1）不可抗力；

（2）證券交易場(chǎng)所交易時(shí)間非正常停市；

（3）因市場(chǎng)劇烈波動(dòng)或其他原因而出現(xiàn)連續(xù)巨額贖回，導(dǎo)致本基金的現(xiàn)金支付出現(xiàn)困難時(shí)，基金管理人可以暫停接受基金的贖回申請(qǐng)；

（4）法律、法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他情形。

發(fā)生上述情形之一的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。已接受的贖回申請(qǐng)，基金管理人應(yīng)當(dāng)足額兌付；如暫時(shí)不能足額兌付，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)賬戶已被接受的贖回申請(qǐng)量占已接受的贖回申請(qǐng)總量的比例分配給贖回申請(qǐng)人，其余部分在后續(xù)開放日予以兌付，并以后續(xù)開放日的基金份額凈值為依據(jù)計(jì)算贖回金額。投資者在申請(qǐng)贖回時(shí)可選擇將當(dāng)日未獲受理部分予以撤銷。

在暫停贖回的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理。

3．發(fā)生基金合同、招募說(shuō)明書中未予載明的事項(xiàng)，但基金管理人有正當(dāng)理由認(rèn)為需要暫停接受基金申購(gòu)、贖回申請(qǐng)的，報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后可以暫停接受投資人的申購(gòu)、贖回申請(qǐng)。

4．暫停基金的申購(gòu)、贖回，基金管理人應(yīng)及時(shí)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

5．暫停期間結(jié)束基金重新開放時(shí)，基金管理人應(yīng)予公告。

如果發(fā)生暫停的時(shí)間為一天，基金管理人將于重新開放日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體刊登基金重新開放申購(gòu)或贖回的公告并公告最新的基金份額凈值。

如果發(fā)生暫停的時(shí)間超過一天但少于兩周，暫停結(jié)束基金重新開放申購(gòu)或贖回時(shí)，基金管理人將提前1個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體刊登基金重新開放申購(gòu)或贖回的公告，并在重新開放申購(gòu)或贖回日公告最新的基金份額凈值。

如果發(fā)生暫停的時(shí)間超過兩周，暫停期間，基金管理人應(yīng)每?jī)芍苤辽僦貜?fù)刊登暫停公告一次；當(dāng)連續(xù)暫停時(shí)間超過兩個(gè)月時(shí)，可對(duì)重復(fù)刊登暫停公告的頻率進(jìn)行調(diào)整。暫停結(jié)束基金重新開放申購(gòu)或贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)提前3個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體連續(xù)刊登基金重新開放申購(gòu)或贖回的公告，并在重新開放申購(gòu)或贖回日公告最新的基金份額凈值。

（十一）基金轉(zhuǎn)換

基金管理人可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及本基金合同的規(guī)定決定開辦本基金與基金管理人管理的其他基金之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費(fèi)，相關(guān)規(guī)則由基金管理人屆時(shí)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及本基金合同的規(guī)定制定并公告。

十四、基金的非交易過戶

指基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)受理繼承、捐贈(zèng)和司法強(qiáng)制執(zhí)行而產(chǎn)生的非交易過戶。

繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈(zèng)指受理基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈(zèng)給福利性質(zhì)的基金會(huì)或社會(huì)團(tuán)體；司法強(qiáng)制執(zhí)行是指司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人或其他組織。

辦理非交易過戶必須提供基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對(duì)于符合條件的非交易過戶申請(qǐng)自申請(qǐng)受理日起2個(gè)月內(nèi)辦理，并按基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)。

十五、基金的轉(zhuǎn)托管

基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機(jī)構(gòu)之間的轉(zhuǎn)托管，基金銷售機(jī)構(gòu)可以按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取轉(zhuǎn)托管費(fèi)。

十六、基金資產(chǎn)的托管

本基金資產(chǎn)由基金托管人依法持有并保管。基金管理人應(yīng)與基金托管人按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、本基金合同及其他有關(guān)規(guī)定訂立《_________證券投資基金托管協(xié)議》，以明確基金管理人與基金托管人之間在基金資產(chǎn)的保管、基金資產(chǎn)的管理和運(yùn)作及相互監(jiān)督等相關(guān)事宜中的權(quán)利和義務(wù)，確保基金資產(chǎn)的安全，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

十七、基金的銷售

本基金的銷售業(yè)務(wù)指接受投資者申請(qǐng)為其辦理的本基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資等業(yè)務(wù)。

本基金的銷售業(yè)務(wù)由基金管理人及基金管理人委托的其他符合條件的機(jī)構(gòu)辦理。基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)辦理本基金銷售業(yè)務(wù)的，應(yīng)與代理人簽訂委托代理協(xié)議，以明確基金管理人和銷售代理人之間在基金份額認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回等事宜中的權(quán)利和義務(wù)，確保基金資產(chǎn)的安全，保護(hù)基金投資者和基金份額持有人的合法權(quán)益。

銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的條件辦理本基金的銷售業(yè)務(wù)。

十八、基金的注冊(cè)登記

本基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)指本基金登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括投資人基金賬戶管理、基金份額注冊(cè)登記、清算及基金交易確認(rèn)、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊(cè)等。

本基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)由基金管理人或基金管理人委托的其他符合條件的機(jī)構(gòu)辦理。基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)辦理本基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的，應(yīng)與代理人簽訂委托代理協(xié)議，以明確基金管理人和代理機(jī)構(gòu)在投資人基金賬戶管理、基金份額注冊(cè)登記、清算及基金交易確認(rèn)、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊(cè)等事宜中的權(quán)利和義務(wù)，保護(hù)基金投資者和基金份額持有人的合法權(quán)益。

注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)享有如下權(quán)利：

1．取得注冊(cè)登記費(fèi)；

2．保管基金份額持有人開戶資料、交易資料、基金份額持有人名冊(cè)等；

3．法律法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。

注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)承擔(dān)如下義務(wù):

1．配備足夠的專業(yè)人員辦理本基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)；

2．嚴(yán)格按照法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的條件辦理本基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)；

3．接受基金管理人的監(jiān)督；

4．保持基金份額持有人名冊(cè)及相關(guān)的申購(gòu)與贖回等業(yè)務(wù)記錄15年以上；

5．對(duì)基金份額持有人的基金賬戶信息負(fù)有保密義務(wù)，因違反該保密義務(wù)對(duì)投資者或基金帶來(lái)的損失，須承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，但司法強(qiáng)制檢查情形除外；

6．按本基金合同及招募說(shuō)明書、公開說(shuō)明書規(guī)定為投資人辦理非交易過戶業(yè)務(wù)、提供其他必要的服務(wù)；

7．如因注冊(cè)登記人的過錯(cuò)而造成持有人損失的，該損失的賠償責(zé)任應(yīng)該由注冊(cè)登記人承擔(dān)；

8．法律法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。

十九、基金的投資

（一）投資目標(biāo)

本基金將運(yùn)用增強(qiáng)型指數(shù)化投資方法，通過嚴(yán)格的投資流程和數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)管理，在對(duì)標(biāo)的指數(shù)有效跟蹤的基礎(chǔ)上力求取得高于指數(shù)的投資收益率，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。

（二）投資理念

以指數(shù)化投資分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展成就，以適度增強(qiáng)實(shí)現(xiàn)對(duì)標(biāo)的指數(shù)的適度超越。

本基金認(rèn)為，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將保持持續(xù)穩(wěn)定的向上發(fā)展態(tài)勢(shì)，為指數(shù)投資獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定收益奠定了良好的宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。本基金力求通過充分的分散化投資實(shí)現(xiàn)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的有效降低和流動(dòng)性的提高，并以深入的基本面研究為基礎(chǔ)，通過適度增強(qiáng)的投資方法，力求取得高于標(biāo)的指數(shù)的投資收益率，為投資者分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展帶來(lái)的長(zhǎng)期收益提供良好的機(jī)會(huì)。

（三）標(biāo)的指數(shù)

本基金以道瓊斯中國(guó)88指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)。

道中88指數(shù)是第一個(gè)由全球指數(shù)編制機(jī)構(gòu)道瓊斯公司為中國(guó)大陸股票市場(chǎng)編制的指數(shù)，由道瓊斯中國(guó)指數(shù)中按照自由流通市值和交易流動(dòng)性綜合排名的前88名家上市公司構(gòu)成。為了準(zhǔn)確代表投資者可實(shí)際交易的股票數(shù)量，道中88指數(shù)為挑選成份股而計(jì)算自由流通股本時(shí)，排除了持股超過整個(gè)市值5%的個(gè)人、其它公司以及政府持有的股份。道中88指數(shù)每季度進(jìn)行一次成份股的調(diào)整，同時(shí)道中88指數(shù)成份股緩沖區(qū)的建立將適當(dāng)保證道中88指數(shù)具有較低的指數(shù)換股率。道中88指數(shù)以人民幣元計(jì)算，基期均為1993年12月31日，基數(shù)定為100。

（四）業(yè)績(jī)基準(zhǔn)

本文中，業(yè)績(jī)基準(zhǔn)與標(biāo)的指數(shù)的定義相同。

（五）投資對(duì)象及投資范圍

本基金主要投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括道瓊斯中國(guó)88指數(shù)的成份a股及其備選成份股、新股（首發(fā)或增發(fā)）、債券資產(chǎn)（國(guó)債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債等債券資產(chǎn)）以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其它金融工具，各類資產(chǎn)投資比例符合《證券投資基金法》的規(guī)定。

（六）投資風(fēng)格

本基金的投資風(fēng)格定位于增強(qiáng)型指數(shù)基金，并選擇了以市值代表性強(qiáng)、流動(dòng)性高為特色的道瓊斯中國(guó)88指數(shù)為基金投資組合的跟蹤標(biāo)的，因此，本基金的投資組合具有大盤藍(lán)籌指數(shù)組合的風(fēng)格特點(diǎn)，通過買入并持有的長(zhǎng)期投資策略，力爭(zhēng)獲取中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期高速增長(zhǎng)帶來(lái)的資本市場(chǎng)收益。

（七）投資策略和投資組合的構(gòu)建

本基金為增強(qiáng)型指數(shù)基金，以道中88指數(shù)為基金投資組合跟蹤的標(biāo)的指數(shù)，股票指數(shù)化投資部分主要投資于標(biāo)的指數(shù)的成份股票，增強(qiáng)部分主要選擇基本面好、具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)值型企業(yè)的股票，在控制與標(biāo)的指數(shù)偏離風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力求取得超越標(biāo)的指數(shù)的投資收益率。

1．資產(chǎn)配置

本基金以追求標(biāo)的指數(shù)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的穩(wěn)定收益為宗旨，采用自上而下的兩層次資產(chǎn)配置策略：第一層，資產(chǎn)類別配置，確定基金資產(chǎn)在不同資產(chǎn)類別之間的配置比例；第二層，股票和債券的個(gè)券選擇與組合管理，在不同類別資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上進(jìn)一步確定各資產(chǎn)類別中不同證券的配置比例，在降低跟蹤誤差和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的雙重約束下構(gòu)建跟蹤標(biāo)的指數(shù)的投資組合。

在資產(chǎn)類別配置上，本基金原則上將不高于75%的資產(chǎn)投資于股票，將不低于20%的資產(chǎn)投資于國(guó)債。在法律環(huán)境允許后，本基金股票資產(chǎn)投資比例上限將調(diào)整為95%，且保持不低于基金資產(chǎn)5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。

2．股票資產(chǎn)配置策略

在股票資產(chǎn)的配置上，本基金采用增強(qiáng)型指數(shù)化投資方法，以成份股在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重為基礎(chǔ)構(gòu)建指數(shù)化股票投資組合，并選擇基本面好、具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)值型企業(yè)的股票對(duì)指數(shù)進(jìn)行適度增強(qiáng)。

3．增強(qiáng)投資的標(biāo)準(zhǔn)

本基金增強(qiáng)部分的投資，是指基于價(jià)值選股原則在對(duì)企業(yè)基本面情況進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上，在控制跟蹤誤差的基礎(chǔ)上投資于核心競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，投資價(jià)值上升的股票。

本基金將充分利用投資研究團(tuán)隊(duì)在投資和研究方面的經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走向、產(chǎn)業(yè)發(fā)展演變及上市公司的基本面進(jìn)行深入的分析，對(duì)上市公司未來(lái)業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)，并在此基礎(chǔ)上，通過一定的價(jià)值評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)對(duì)上市公司的投資價(jià)值進(jìn)行分析。

4．債券資產(chǎn)的配置策略

本基金債券投資為在跟蹤誤差與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)雙重約束下的投資。本基金將以降低基金的跟蹤誤差為目的，在考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下，構(gòu)建債券投資組合。

5．投資組合調(diào)整原則

本基金所構(gòu)建的股票投資組合的調(diào)整原則包括：根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整；根據(jù)企業(yè)基本面情況的變化降低對(duì)基本面惡化企業(yè)的投資比重，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)企業(yè)的投資比重；還將根據(jù)法律法規(guī)中的投資比例限制、申購(gòu)贖回變動(dòng)情況、新股增發(fā)因素等變化，對(duì)基金投資組合進(jìn)行適時(shí)調(diào)整，以保證基金凈值增長(zhǎng)率與標(biāo)的指數(shù)間的高度正相關(guān)和跟蹤誤差最小化。

本基金的債券投資為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)約束下的被動(dòng)式投資，債券投資組合將根據(jù)組合對(duì)基金整體跟蹤誤差的邊際貢獻(xiàn)率進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。同時(shí)，本基金還將根據(jù)法律法規(guī)中的投資比例限制、申購(gòu)贖回變動(dòng)情況等變化，對(duì)基金投資組合進(jìn)行適時(shí)調(diào)整，以保證基金凈值增長(zhǎng)率與標(biāo)的指數(shù)間的高度正相關(guān)和跟蹤誤差最小化。

6．增強(qiáng)性投資管理的限度和控制

本基金的股票選擇主要依據(jù)入選道瓊斯中國(guó)88指數(shù)的成份股和備選成份股，且對(duì)標(biāo)的指數(shù)成份股的投資不少于62只，對(duì)標(biāo)的指數(shù)成分股以外的股票投資不高于股票投資資產(chǎn)總額的40％。

為控制由于增強(qiáng)型投資可能帶來(lái)的過分偏離指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)，本基金力求將基金份額凈值增長(zhǎng)率與標(biāo)的指數(shù)增長(zhǎng)率間的年跟蹤誤差控制在6％。

（八）標(biāo)的指數(shù)的更換

1．更換基金標(biāo)的指數(shù)，應(yīng)按照有關(guān)法律法規(guī)及本基金合同規(guī)定的程序召開基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決，同時(shí)按照有關(guān)法定程序修改基金合同；

2．當(dāng)且僅當(dāng)出現(xiàn)下列原因：

（1）證券交易所停止向標(biāo)的指數(shù)供應(yīng)商提供標(biāo)的指數(shù)所需的數(shù)據(jù)、限制其從該交易所取得數(shù)據(jù)或處理數(shù)據(jù)的權(quán)利；

（2）任何法律法規(guī)的出臺(tái)導(dǎo)致標(biāo)的指數(shù)供應(yīng)商合理的認(rèn)為其授權(quán)管理人使用標(biāo)的指數(shù)的能力已被實(shí)質(zhì)性削弱；

（3）任何直接或間接地針對(duì)標(biāo)的指數(shù)或標(biāo)的指數(shù)供應(yīng)商而產(chǎn)生的訴訟或行動(dòng)已經(jīng)開始，或任何此類訴訟行動(dòng)已威脅到并且標(biāo)的指數(shù)供應(yīng)商合理地認(rèn)為此類訴訟或行動(dòng)可能對(duì)標(biāo)的指數(shù)或授權(quán)基金管理人使用標(biāo)的指數(shù)的能力產(chǎn)生重大不利影響；

（4）任何法律法規(guī)的出臺(tái)使得基金管理人不能發(fā)行、促銷或推廣本基金或任何針對(duì)本基金的重大訴訟或監(jiān)管行動(dòng)已經(jīng)開始；

（5）標(biāo)的指數(shù)供應(yīng)商確定標(biāo)的指數(shù)不再符合或?qū)o(wú)法符合標(biāo)的供應(yīng)商為維持指數(shù)所訂的標(biāo)準(zhǔn)；

導(dǎo)致現(xiàn)有標(biāo)的指數(shù)供應(yīng)商停止編輯、計(jì)算和公布標(biāo)的指數(shù)價(jià)值或停止對(duì)基金管理人的標(biāo)的指數(shù)使用授權(quán)時(shí)，基金管理人有權(quán)更換標(biāo)的指數(shù)，并應(yīng)提前15個(gè)工作日進(jìn)行公告。

標(biāo)的指數(shù)更換后，基金管理人可根據(jù)需要替換或刪除基金名稱中與原標(biāo)的指數(shù)相關(guān)的商號(hào)或字樣。

代表本基金10％（不含10％）以上份額的基金份額持有人，對(duì)基金管理人變更標(biāo)的指數(shù)有異議的，在符合有關(guān)法律法規(guī)要求的前提下，可按照本基金合同第八章中有關(guān)基金份額持有人大會(huì)的規(guī)定要求召開基金份額持有人大會(huì)，基金管理人應(yīng)立即著手召集基金份額持有人大會(huì)就變更標(biāo)的指數(shù)的提案進(jìn)行表決，表決生效后5個(gè)工作日之內(nèi)，基金管理人遵照表決變更本基金的標(biāo)的指數(shù)并發(fā)布公告。

3．當(dāng)出現(xiàn)任何可能導(dǎo)致標(biāo)的指數(shù)供應(yīng)商停止編輯、計(jì)算和公布標(biāo)的指數(shù)價(jià)值或停止對(duì)基金管理人的標(biāo)的指數(shù)使用授權(quán)的情況時(shí)，基金管理人應(yīng)在獲悉事實(shí)的三個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行公告。

（九）投資決策及投資操作流程

本基金的投資決策的主要信息依據(jù)有：

1、金融工程小組的數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，金融工程小組運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)模型以及各種風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)，對(duì)市場(chǎng)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和指數(shù)化投資組合風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算，由此提供數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告；

2、行業(yè)研究員對(duì)標(biāo)的指數(shù)成份股的企業(yè)情況提供的研究分析報(bào)告；

3、市場(chǎng)部每日提供基金申購(gòu)贖回的數(shù)據(jù)分析報(bào)告。

1．基金資產(chǎn)分布決策

基金資產(chǎn)分布決策由投資決策委員會(huì)依照基金合同的規(guī)定做出。投資決策委員會(huì)是負(fù)責(zé)基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，由公司總經(jīng)理任主席，公司副總經(jīng)理、投資管理部總監(jiān)為投資決策委員會(huì)成員，公司督察員、基金經(jīng)理、組合經(jīng)理、估值經(jīng)理、交易主管、投資決策委員會(huì)秘書可列席投資決策委員會(huì)會(huì)議。

投資決策委員會(huì)定期聽取公司投資管理部關(guān)于宏觀、中觀和微觀經(jīng)濟(jì)的分析，結(jié)合證券市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和標(biāo)的指數(shù)的最新動(dòng)態(tài)等因素，在基金合同規(guī)定的投資框架下，制定基金的投資戰(zhàn)略。

2．基金投資組合決策

基金經(jīng)理在投資決策委員會(huì)制定的投資原則下，根據(jù)研究員提供的數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告和標(biāo)的指數(shù)成份股研究報(bào)告及市場(chǎng)部提供的基金申購(gòu)贖回報(bào)告，在考慮基金合同規(guī)定的債券股票資產(chǎn)比例范圍前提下，決定對(duì)債券和股票投資的具體比例。

評(píng)估和調(diào)整決策程序：基金管理人有權(quán)根據(jù)環(huán)境的變化和實(shí)際的需要調(diào)整決策的程序。

3．風(fēng)險(xiǎn)控制決策

合規(guī)控制委員會(huì)為公司非常設(shè)機(jī)構(gòu)，其成員由董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、獨(dú)立董事、監(jiān)事、督察員組成。其主要職責(zé)為：制定公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度；檢查公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度的有效性和落實(shí)情況；并對(duì)公司投資管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患或出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行研究討論，做出決定。

投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)指數(shù)化投資組合的資產(chǎn)配置和調(diào)整提出風(fēng)險(xiǎn)防范建議。

在執(zhí)行投資決策委員會(huì)對(duì)本基金的風(fēng)險(xiǎn)控制決策的基礎(chǔ)上，績(jī)效與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組將對(duì)投資組合的偏離度風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤和評(píng)估，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)隱患提出預(yù)警；監(jiān)察稽核部將對(duì)指數(shù)化投資組合的執(zhí)行過程進(jìn)行實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控；基金經(jīng)理將依據(jù)基金申購(gòu)和贖回的情況控制指數(shù)化投資組合的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（十）基金投資的績(jī)效評(píng)估

績(jī)效與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組負(fù)責(zé)對(duì)基金投資組合進(jìn)行投資績(jī)效評(píng)估，研究基金投資組合的變化及由此帶來(lái)的收益或損失；同時(shí)，績(jī)效與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組還必須對(duì)基金資產(chǎn)組合的將對(duì)投資組合的偏離度風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤和評(píng)估，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)隱患提出客觀的評(píng)價(jià)和預(yù)警。績(jī)效與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組依據(jù)投資績(jī)效評(píng)估運(yùn)行規(guī)則，定期向投資決策委員會(huì)及投資管理部提供績(jī)效評(píng)估報(bào)告，對(duì)基金投資收益與風(fēng)險(xiǎn)情況做出反饋，如有必要還需提出在分析基礎(chǔ)上的修正意見。

（十一）建倉(cāng)期

本基金建倉(cāng)時(shí)間為3個(gè)月，3個(gè)月之后本基金投資組合比例達(dá)到本基金合同相關(guān)規(guī)定。

（十二）投資組合比例限制

1．本基金投資于股票、債券的比例不低于基金資產(chǎn)總值的80％；

2．投資于國(guó)家債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的20％；

3．本基金持有一家公司的股票，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10％；

4．本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%；

5．法律法規(guī)規(guī)定的其他限制。

由于基金規(guī)模或市場(chǎng)的變化導(dǎo)致的投資組合超過上述約定的比例不在限制之內(nèi)，但基金管理人應(yīng)在合理期限內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，以達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。

（十三）禁止行為

1．本基金不得投資于其他基金，但國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外；

2．本基金不得將基金資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保或者貸款；

3．本基金不得從事證券信用交易；

4．本基金不得進(jìn)行房地產(chǎn)投資；

5．本基金不得從事可能使基金承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；

6．本基金不得將基金資產(chǎn)投資于與基金管理人或基金托管人有利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券；

7．本基金不得從事法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)關(guān)規(guī)定禁止從事的其他行為。

但法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

（十四）基金管理人代表基金行使股東權(quán)利的處理原則

1．不謀求對(duì)所投資企業(yè)的控股或者進(jìn)行直接管理；

2．所有參與均在合法合規(guī)的前提下維護(hù)基金投資人利益并謀求基金資產(chǎn)的保值和增值。

二十、基金的融資

本基金可以按照國(guó)家的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行融資。

二十一、基金資產(chǎn)

（一）基金資產(chǎn)總值和基金資產(chǎn)凈值

本基金基金資產(chǎn)總值包括基金所擁有的各類有價(jià)證券、銀行存款本息及其他投資等的價(jià)值總和。

本基金基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。

（二）基金資產(chǎn)的保管及處分

本基金資產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人及基金托管人的資產(chǎn)，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人以其自有資產(chǎn)承擔(dān)法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對(duì)本基金資產(chǎn)行使請(qǐng)求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。除依《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定處分外，基金資產(chǎn)不得被處分。

（三）基金資產(chǎn)的賬戶

本基金根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件開立基金專用銀行存款賬戶以及證券賬戶，與基金管理人和基金托管人自有的資產(chǎn)賬戶以及其他基金資產(chǎn)賬戶獨(dú)立。

二十二、基金資產(chǎn)估值

（一）估值目的基金資產(chǎn)的估值目的是客觀、準(zhǔn)確地反映基金資產(chǎn)的價(jià)值，并為基金份額的申購(gòu)與贖回提供計(jì)價(jià)依據(jù)。

（二）估值日

本基金合同生效后，每工作日對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。

（三）估值對(duì)象

運(yùn)用基金資產(chǎn)所購(gòu)買的一切有價(jià)證券。

（四）估值方法

1．股票估值

（1）上市證券按估值日其所在證券交易所的收盤價(jià)估值；估值日無(wú)交易的，以最近1日的收盤價(jià)估值；

（2）未上市股票的估值：送股、轉(zhuǎn)增股、配股和增發(fā)新股，按估值日在交易所掛牌的同一股票的收盤價(jià)估值；首次發(fā)行的股票，按成本價(jià)估值。

（3）配股權(quán)證，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，若收盤價(jià)高于配股價(jià)，則按收盤價(jià)和配股價(jià)的差額進(jìn)行估值；若收盤價(jià)等于或低于配股價(jià)，則不進(jìn)行估值；

（4）在任何情況下，基金管理人如采用本款第（1）、（2）、（3）項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒ā５牵绻鸸芾砣苏J(rèn)為按本款第①、②、③項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，基金管理人可根據(jù)具體情況，并與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值；

（5）國(guó)家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進(jìn)行估值。

2．債券估值辦法：

（1）證券交易所市場(chǎng)實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)估值，估值日沒有交易的，按最近交易日的收盤價(jià)估值；

（2）證券交易所市場(chǎng)未實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)減去債券收盤價(jià)中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值，估值日沒有交易的，按最近交易日債券收盤價(jià)計(jì)算得到的凈價(jià)估值；

（3）可轉(zhuǎn)換債券按交易所提供的該證券收盤價(jià)（減應(yīng)收利息）進(jìn)行估值；

（4）未上市債券按其成本價(jià)估值；

（5）銀行間債券以成本計(jì)價(jià)，在債券持有期逐日計(jì)提利息；

（6）在任何情況下，基金管理人如采用本款（1）-（5）項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒ā５牵绻鸸芾砣苏J(rèn)為按本款（1）-（5）項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，基金管理人可綜合考慮市場(chǎng)成交價(jià)、市場(chǎng)報(bào)價(jià)、流動(dòng)性、收益率曲線等多種因素，并與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值；

（7）國(guó)家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進(jìn)行估值。

（五）估值程序

基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同進(jìn)行。基金份額凈值由基金管理人完成估值后，將估值結(jié)果以書面形式報(bào)給基金托管人，基金托管人按《基金合同》規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序進(jìn)行復(fù)核，基金托管人復(fù)核無(wú)誤后簽章返回給基金管理人。月末、年中和年末估值復(fù)核與基金會(huì)計(jì)賬目的核對(duì)同時(shí)進(jìn)行。

（六）暫停公告凈值的情形

1．基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)；

2．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)；

3．中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

（七）基金份額凈值的確認(rèn)及錯(cuò)誤的處理方式：基金份額凈值的計(jì)算，精確到0.0001元，小數(shù)點(diǎn)第五位四舍五入。國(guó)家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。當(dāng)基金資產(chǎn)的估值導(dǎo)致基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后四位內(nèi)發(fā)生差錯(cuò)時(shí)，視為基金份額資產(chǎn)估值錯(cuò)誤。基金管理人和基金托管人將采取必要、適當(dāng)合理的措施確保基金資產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性、及時(shí)性。當(dāng)基金份額凈值出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大；凈值錯(cuò)誤偏差達(dá)到基金份額凈值的0.5％時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)公告，通報(bào)基金托管人并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

1．差錯(cuò)類型

本基金運(yùn)作過程中，如果由于基金管理人、基金托管人、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、代理銷售機(jī)構(gòu)或投資者自身的過錯(cuò)造成差錯(cuò)，導(dǎo)致其他當(dāng)事人遭受損失的，過錯(cuò)的責(zé)任人應(yīng)當(dāng)對(duì)由于該差錯(cuò)遭受損失的當(dāng)事人（“受損方”）按下述“差錯(cuò)處理原則”給予賠償。

上述差錯(cuò)的主要類型包括但不限于：資料申報(bào)差錯(cuò)、數(shù)據(jù)傳輸差錯(cuò)、數(shù)據(jù)計(jì)算差錯(cuò)、系統(tǒng)故障差錯(cuò)、下達(dá)指令差錯(cuò)等；對(duì)于因技術(shù)原因引起的差錯(cuò)，若系同行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)水平無(wú)法預(yù)見、無(wú)法避免、無(wú)法抗拒，則屬不可抗力。

由于不可抗力原因造成投資者的交易資料滅失或被錯(cuò)誤處理或造成其他差錯(cuò)，因不可抗力原因出現(xiàn)差錯(cuò)的當(dāng)事人不對(duì)其他當(dāng)事人承擔(dān)賠償責(zé)任，但因該差錯(cuò)取得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人仍應(yīng)負(fù)有返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。

2．差錯(cuò)處理原則：因基金估值錯(cuò)誤給投資者造成損失的應(yīng)先由基金管理人承擔(dān)，基金管理人對(duì)不應(yīng)由其承擔(dān)的責(zé)任，有權(quán)根據(jù)過錯(cuò)原則，向過錯(cuò)人追償，本《基金合同》的當(dāng)事人應(yīng)將按照以下約定處理。

（1）差錯(cuò)已發(fā)生，但尚未給當(dāng)事人造成損失時(shí)，差錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)及時(shí)協(xié)調(diào)各方，及時(shí)進(jìn)行更正，因更正差錯(cuò)發(fā)生的費(fèi)用由差錯(cuò)責(zé)任方承擔(dān)；由于差錯(cuò)責(zé)任方未及時(shí)更正已產(chǎn)生的差錯(cuò)，給當(dāng)事人造成損失的由差錯(cuò)責(zé)任方承擔(dān)；若差錯(cuò)責(zé)任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且有協(xié)助義務(wù)的當(dāng)事人有足夠的時(shí)間進(jìn)行更正而未更正，由此造成或擴(kuò)大的損失有差錯(cuò)責(zé)任方和未更正方根據(jù)各自的過錯(cuò)程度分別各自承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。差錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)對(duì)更正的情況向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)，確保差錯(cuò)已得到更正；

（2）差錯(cuò)的責(zé)任方對(duì)可能導(dǎo)致有關(guān)當(dāng)事人的直接損失負(fù)責(zé)，不對(duì)間接損失負(fù)責(zé)，并且僅對(duì)差錯(cuò)的有關(guān)直接當(dāng)事人負(fù)責(zé)，不對(duì)第三方負(fù)責(zé)；

（3）因差錯(cuò)而獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人負(fù)有及時(shí)返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。但差錯(cuò)責(zé)任方仍應(yīng)對(duì)差錯(cuò)負(fù)責(zé)，如果由于獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人不返還或不全部返還不當(dāng)?shù)美斐善渌?dāng)事人的利益損失，則差錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內(nèi)對(duì)獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人享有要求交付不當(dāng)?shù)美臋?quán)利；如果獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人已經(jīng)將此部分不當(dāng)?shù)美颠€給受損方，則受損方應(yīng)當(dāng)將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)獲得的不當(dāng)?shù)美颠€的總和超過其實(shí)際損失的差額部分支付給差錯(cuò)責(zé)任方；

（4）差錯(cuò)調(diào)整采用盡量恢復(fù)至假設(shè)未發(fā)生差錯(cuò)的正確情形的方式；

（5）如果因基金管理人過錯(cuò)造成基金資產(chǎn)損失時(shí)，基金托管人應(yīng)為基金的利益向基金管理人追償，如果因基金托管人過錯(cuò)造成基金資產(chǎn)損失時(shí)，基金管理人應(yīng)為基金的利益向基金托管人追償。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金資產(chǎn)的損失，由基金管理人負(fù)責(zé)向差錯(cuò)方追償；

（6）如果出現(xiàn)差錯(cuò)的當(dāng)事人未按規(guī)定對(duì)受損方進(jìn)行賠償，并且依據(jù)法律、行政法規(guī)、本《基金合同》或其他規(guī)定，基金管理人自行或依據(jù)法院判決、仲裁裁決對(duì)受損方承擔(dān)了賠償責(zé)任，則基金管理人有權(quán)向出現(xiàn)過錯(cuò)的當(dāng)事人進(jìn)行追索，并有權(quán)要求其賠償或補(bǔ)償由此發(fā)生的費(fèi)用和遭受的損失；

（7）按法律法規(guī)規(guī)定的其他原則處理差錯(cuò)。

3．差錯(cuò)處理程序：差錯(cuò)被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行處理，處理的程序如下：

（1）查明差錯(cuò)發(fā)生的原因，列明所有當(dāng)事人，根據(jù)差錯(cuò)發(fā)生的原因確定差錯(cuò)責(zé)任方；

（2）根據(jù)差錯(cuò)處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法對(duì)因差錯(cuò)造成的損失進(jìn)行評(píng)估；

（3）根據(jù)差錯(cuò)處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法由差錯(cuò)的責(zé)任方進(jìn)行更正和賠償損失；

（4）根據(jù)差錯(cuò)處理的方法，需要修改基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的交易數(shù)據(jù)的，由基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行更正，并就差錯(cuò)的更正向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)；

（5）基金管理人及基金托管人基金資產(chǎn)凈值計(jì)算錯(cuò)誤偏差達(dá)到基金資產(chǎn)凈值0.5%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)通報(bào)基金托管人并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

因基金份額凈值計(jì)算錯(cuò)誤給投資人造成損失的處理原則、方式適用基金管理人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及基金合同制訂的業(yè)務(wù)規(guī)則中的相關(guān)規(guī)定；基金管理人和基金托管人之間的責(zé)任分擔(dān)按照相互間簽訂的《托管協(xié)議》的相關(guān)約定。

（八）特殊情形的處理

基金管理人按估值方法的第1項(xiàng)中的第（4）項(xiàng)條款、第2項(xiàng)中的第（6）項(xiàng)條款進(jìn)行估值時(shí)，所造成的誤差不作為基金份額凈值錯(cuò)誤處理。

由于不可抗力原因，或由于證券交易所及登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但未能發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤的，由此造成的基金資產(chǎn)估值錯(cuò)誤，基金管理人和基金托管人可以免除賠償責(zé)任。但基金管理人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。

二十三、基金費(fèi)用與稅收

（一）基金費(fèi)用的種類

1．基金管理人的管理費(fèi)；

2．基金托管人的托管費(fèi)；

3．投資交易費(fèi)用；

4．基金合同生效以后的信息披露費(fèi)用；

5．基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用；

6．基金合同生效以后的與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；

7．基金分紅手續(xù)費(fèi)；

8．按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費(fèi)用。

（二）基金費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

1．基金管理人的管理費(fèi)

基金管理人的基金管理費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值的1.2%年費(fèi)率計(jì)提。

在通常情況下，基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.2%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：

h＝e×1.2％／當(dāng)年天數(shù)

h為每日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)

e為前一日基金資產(chǎn)凈值

基金管理費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。

2．基金托管人的基金托管費(fèi)

基金托管人的基金托管費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值的0.25%年費(fèi)率計(jì)提。

在通常情況下，基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.25%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：

h＝e×0.25％／當(dāng)年天數(shù)

h為每日應(yīng)計(jì)提的基金托管費(fèi)

e為前一日的基金資產(chǎn)凈值

基金托管費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金托管人。

3．本條第（一）款第3至第8項(xiàng)費(fèi)用由基金管理人和基金托管人根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，列入當(dāng)期基金費(fèi)用。

（三）不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。基金合同生效之前的律師費(fèi)、會(huì)計(jì)師費(fèi)和信息披露費(fèi)用等不得從基金資產(chǎn)中列支。

（四）基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)的調(diào)整

基金管理人和基金托管人可協(xié)商酌情調(diào)低基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)，無(wú)須召開基金份額持有人大會(huì)。

（五）稅收

本基金運(yùn)作過程中涉及的各納稅主體，依照國(guó)家法律法規(guī)的規(guī)定履行納稅義務(wù)。

二十四、基金收益與分配

（一）收益的構(gòu)成基金收益包括：基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券差價(jià)、銀行存款利息以及其他收入。

基金凈收益為基金收益扣除按照有關(guān)規(guī)定可以在基金收益中扣除的費(fèi)用等項(xiàng)目后的余額。

（二）收益分配原則

1．基金收益分配采用現(xiàn)金方式或紅利再投資方式，投資者可選擇獲取現(xiàn)金紅利或者將現(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資；

2．每一基金份額享有同等分配權(quán)；

3．基金當(dāng)期收益先彌補(bǔ)上期虧損后，方可進(jìn)行當(dāng)期收益分配；

4．基金收益分配后每份基金份額的凈值不能低于面值；

5．如果基金當(dāng)期出現(xiàn)虧損，則不進(jìn)行收益分配；

6．基金收益分配比例按照有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；

7．在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，基金收益分配每年至少一次，成立不滿3個(gè)月，收益可不分配；

法律、法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。

（三）收益分配方案

基金收益分配方案中載明基金收益的范圍、基金收益分配對(duì)象、分配原則、分配時(shí)間、分配數(shù)額及比例、分配方式及有關(guān)手續(xù)費(fèi)等內(nèi)容。

（四）收益分配方案的確定與公告

基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人核實(shí)后確定，在報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后5個(gè)工作日內(nèi)由基金管理人公告。

（五）收益分配中發(fā)生的費(fèi)用

1．收益分配采用紅利再投資方式免收再投資的費(fèi)用；采用現(xiàn)金分紅方式，則可從分紅現(xiàn)金中提取一定的數(shù)額或者比例用于支付注冊(cè)登記作業(yè)手續(xù)費(fèi)，如收取該項(xiàng)費(fèi)用，具體提取標(biāo)準(zhǔn)和方法在招募說(shuō)明書或公開說(shuō)明書中規(guī)定。

2．收益分配時(shí)發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬等手續(xù)費(fèi)用由基金份額持有人自行承擔(dān)；如果基金份額持有人所獲現(xiàn)金紅利不足支付前述銀行轉(zhuǎn)賬等手續(xù)費(fèi)用，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)自動(dòng)將該基金份額持有人的現(xiàn)金紅利轉(zhuǎn)為基金份額。

二十五、基金的會(huì)計(jì)與審計(jì)

（一）基金會(huì)計(jì)政策

1．基金的會(huì)計(jì)為公歷每年1月1日至12月31日。

2．基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位。

3．會(huì)計(jì)制度按國(guó)家有關(guān)的會(huì)計(jì)制度執(zhí)行。

4．本基金獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算。

5．本基金會(huì)計(jì)責(zé)任人為基金管理人。

（二）基金審計(jì)

1．本基金管理人聘請(qǐng)具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師等機(jī)構(gòu)對(duì)基金進(jìn)行審計(jì)。

2．會(huì)計(jì)師事務(wù)所更換經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師，應(yīng)事先征得基金管理人同意，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

3．基金管理人（或基金托管人）認(rèn)為有充足理由更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，經(jīng)基金托管人（或基金管理人）同意，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后可以更換。更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所須在5個(gè)工作日內(nèi)公告。

二十六、基金的信息披露：本基金的信息披露按照《暫行辦法》及其實(shí)施準(zhǔn)則、《試點(diǎn)辦法》、本基金合同及其他有關(guān)規(guī)定辦理。本基金的信息披露事項(xiàng)須在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

（一）招募說(shuō)明書

基金發(fā)起人按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》編制并公告招募說(shuō)明書。

（二）發(fā)行公告

基金發(fā)起人按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》編制并發(fā)布發(fā)行公告。

（三）定期報(bào)告：本基金定期報(bào)告包括中期報(bào)告、報(bào)告、基金投資組合公告、基金凈值公告及公開說(shuō)明書，由基金管理人按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》的規(guī)定和中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的有關(guān)證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式的相關(guān)文件進(jìn)行編制并公告，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

1．中期報(bào)告：基金中期報(bào)告在基金會(huì)計(jì)前6個(gè)月結(jié)束后的60日內(nèi)公告。

2．報(bào)告：基金報(bào)告經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)后在基金會(huì)計(jì)結(jié)束后的90日內(nèi)公告。

3．基金投資組合公告：基金投資組合公告每季度公布一次，于截止日后15個(gè)工作日內(nèi)公告。

4．基金凈值公告：每開放日公布前一開放日的基金份額凈值。

5．公開說(shuō)明書：公開說(shuō)明書是對(duì)招募說(shuō)明書的定期更新，由基金管理人編制并公告。本基金合同生效后，于每6個(gè)月結(jié)束后30日內(nèi)公告公開說(shuō)明書，并在公告時(shí)間15日前報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核。公開說(shuō)明書公告內(nèi)容的截止日為每6個(gè)月的最后一日。

（四）臨時(shí)公告：基金在運(yùn)作過程中發(fā)生如下可能對(duì)基金份額持有人權(quán)益產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)時(shí)，基金管理人須按照法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定及時(shí)報(bào)告并公告：

1．基金份額持有人大會(huì)決議；

2．基金管理人或基金托管人變更；

3．基金管理人或基金托管人的董事或法定代表人、監(jiān)事、高級(jí)管理人員變動(dòng)；

4．基金管理人或基金托管人主要業(yè)務(wù)人員一年內(nèi)變更達(dá)30%以上；

5．基金經(jīng)理更換；

6．重大關(guān)聯(lián)事項(xiàng)；

7．基金管理人或基金托管人及其董事或法定代表人、監(jiān)事和高級(jí)管理人員受到重大處罰；

8．重大訴訟、仲裁事項(xiàng)；

9．基金終止；

10．基金發(fā)生巨額贖回并延期支付；

11．基金暫停申購(gòu)或贖回；

12．開始或者重新開始申購(gòu)、贖回等一項(xiàng)或多項(xiàng)業(yè)務(wù)的辦理；

13．基金費(fèi)用的調(diào)整；

14．基金投資限額的調(diào)整；

15．增加或減少銷售代理人；

16．基金或?yàn)榛鹛峁┓?wù)的相關(guān)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)有關(guān)事項(xiàng)，可能影響投資人對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)和未來(lái)表現(xiàn)的評(píng)估；

17．標(biāo)的指數(shù)的更換；

18．其他重大事項(xiàng)。

（五）標(biāo)的指數(shù)的信息發(fā)布

指數(shù)編制人在至少一種指定信息披露媒體上發(fā)布標(biāo)的指數(shù)的前日收盤。

指數(shù)編制人和基金管理人的網(wǎng)站將發(fā)布標(biāo)的指數(shù)，指數(shù)編制人的網(wǎng)站為_________，基金管理人的網(wǎng)站為_________。

（六）信息披露文件的存放與查閱

本基金招募說(shuō)明書或公開說(shuō)明書、半年報(bào)告、報(bào)告、基金投資組合公告、臨時(shí)公告等文本存放在基金管理人、基金托管人和基金銷售代理人的辦公場(chǎng)所和營(yíng)業(yè)場(chǎng)所。投資者可免費(fèi)查閱，在支付工本費(fèi)后，可在合理時(shí)間內(nèi)取得上述文件的復(fù)制件或復(fù)印件。

基金管理人和基金托管人應(yīng)保證文本的內(nèi)容與所公告的內(nèi)容完全一致。

二十七、基金的終止與清算

（一）基金的終止：有下列情形之一的，本基金經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后終止：

1．存續(xù)期間內(nèi)，基金份額持有人數(shù)量連續(xù)60個(gè)工作日達(dá)不到100人，或連續(xù)60個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于人民幣5000萬(wàn)元，基金管理人宣布本基金終止；

2．基金經(jīng)基金份額持有人大會(huì)表決終止；

3．因重大違法、違規(guī)行為，基金被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令終止；

4．基金管理人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任本基金的管理人，而無(wú)其他適當(dāng)?shù)幕鸸芾頇C(jī)構(gòu)承接其權(quán)利及義務(wù)；

5．基金托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任本基金的托管人，而無(wú)其他適當(dāng)?shù)幕鹜泄軝C(jī)構(gòu)承接其權(quán)利及義務(wù)；

6．由于投資方向變更引起的基金合并、撤銷；

7．法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他情況。

基金終止，應(yīng)當(dāng)按法律法規(guī)和本基金合同的有關(guān)規(guī)定對(duì)基金進(jìn)行清算。

（二）基金的清算

1．基金清算小組

（1）自基金終止之日起30個(gè)工作日內(nèi)成立基金清算小組，基金清算小組在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督下進(jìn)行基金清算，在基金清算小組接管基金資產(chǎn)之前，基金管理人和基金托管人應(yīng)按照基金合同和托管協(xié)議的規(guī)定繼續(xù)履行保護(hù)基金資產(chǎn)安全的職責(zé)。

（2）基金清算小組成員由基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人、具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的人員組成。基金清算小組可以聘用必要的工作人員。

（3）基金清算小組負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配。基金清算小組可以依法進(jìn)行必要的民事活動(dòng)。

2．清算程序

（1）基金終止后，由基金清算小組統(tǒng)一接管基金資產(chǎn)；

（2）基金清算小組對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行清理和確認(rèn)；

（3）對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估和變現(xiàn)；

（4）將基金清算結(jié)果報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)；

（5）公布基金清算公告；

（6）對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行分配。

3．清算費(fèi)用

清算費(fèi)用是指基金清算小組在進(jìn)行基金清算過程中發(fā)生的所有合理費(fèi)用，清算費(fèi)用由基金清算小組優(yōu)先從基金資產(chǎn)中支付。

4．基金剩余資產(chǎn)的分配

基金清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金清算費(fèi)用后如有余額，按基金份額持有人持有的基金份額比例進(jìn)行分配。

5．基金清算的公告

基金終止并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后5個(gè)工作日內(nèi)由基金清算小組公告；清算過程中的有關(guān)重大事項(xiàng)須及時(shí)公告；基金清算結(jié)果由基金清算小組于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后3個(gè)工作日內(nèi)公告。

二十八、業(yè)務(wù)規(guī)則

基金份額持有人應(yīng)遵守《_________開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》（以下稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》）。《業(yè)務(wù)規(guī)則》由基金管理人制訂，并由其解釋與修改，但如《業(yè)務(wù)規(guī)則》的制定、修改若構(gòu)成對(duì)基金合同的實(shí)質(zhì)修改，則應(yīng)在本《基金合同》修改后方可對(duì)《業(yè)務(wù)規(guī)則》修改。

二十九、違約責(zé)任

（一）由于《基金合同》一方當(dāng)事人的過錯(cuò)，造成《基金合同》不能履行或者不能完全履行的，由有過錯(cuò)的一方承擔(dān)違約責(zé)任；如屬《基金合同》雙方或多方當(dāng)事人的過錯(cuò)，根據(jù)實(shí)際情況，雙方或多方當(dāng)事人分別承擔(dān)各自應(yīng)負(fù)的違約責(zé)任。

（二）當(dāng)發(fā)生下列情況時(shí)，當(dāng)事人可以免責(zé)：

1．管理人及基金托管人按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定或當(dāng)時(shí)有效的法律、法規(guī)或規(guī)章的作為或不作為而造成的損失等；

2．在沒有欺詐或過失的情況下，基金管理人由于按照本《基金合同》規(guī)定的投資原則進(jìn)行的投資所造成的損失等；

3．不可抗力。

（三）《基金合同》當(dāng)事人違反《基金合同》，給其他方造成直接損失的，應(yīng)進(jìn)行賠償。

（四）在發(fā)生一方或多方當(dāng)事人違約的情況下，《基金合同》能夠繼續(xù)履行的應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行。

（五）本合同當(dāng)事人一方違約后，其他當(dāng)事方應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)措施防止損失的擴(kuò)大；沒有采取適當(dāng)措施致使損失擴(kuò)大的，不得就擴(kuò)大的損失要求賠償。守約方因防止損失擴(kuò)大而支出的合理費(fèi)用由違約方承擔(dān)。

（六）第三方的過錯(cuò)而導(dǎo)致本《基金合同》當(dāng)事人一方違約，并造成其他當(dāng)事人損失的，違約方并不因此免除其賠償責(zé)任。

（七）當(dāng)事人之一違約而導(dǎo)致其他當(dāng)事人損失的，基金份額持有人應(yīng)先于其他受損方獲得賠償。

三

十、爭(zhēng)議處理

（一）本《基金合同》適用中華人民共和國(guó)法律并從其解釋。

（二）本《基金合同》的當(dāng)事人之間因本《基金合同》產(chǎn)生的或與本《基金合同》有關(guān)的爭(zhēng)議可首先通過友好協(xié)商解決。自一方書面要求協(xié)商解決爭(zhēng)議之日起60日內(nèi)如果爭(zhēng)議未能以協(xié)商方式解決，則任何一方有權(quán)將爭(zhēng)議提交中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)，根據(jù)提交仲裁時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點(diǎn)為北京。仲裁裁決是終局的，對(duì)仲裁各方當(dāng)事人均具有約束力。

（三）除爭(zhēng)議所涉內(nèi)容之外，本《基金合同》的其他部分應(yīng)當(dāng)由本《基金合同》當(dāng)事人繼續(xù)履行。

三

十一、基金合同的效力

（一）本《基金合同》經(jīng)基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人三方蓋章以及三方法定代表人或授權(quán)代表簽字并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效。

（二）本《基金合同》的有效期自其生效之日至本基金清算結(jié)果報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)并公告之日止。

（三）本《基金合同》對(duì)基金作出的規(guī)定自生效之日起對(duì)包括基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人和基金份額持有人在內(nèi)的《基金合同》各方當(dāng)事人具有同等的法律約束力。本《基金合同》對(duì)基金作出的規(guī)定自生效之日起對(duì)包括基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人和相應(yīng)的基金份額持有人在內(nèi)的《基金合同》各方當(dāng)事人具有同等的法律約束力。

（四）本《基金合同》及其修訂本正本一式八份，除上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)各一份外，基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人各持有二份，每份具有同等的法律效力。

三

十二、基金合同的修改與終止

（一）基金合同的修改

1．本基金合同的修改需經(jīng)包括基金管理人和基金托管人在內(nèi)的各方當(dāng)事人同意。

2．修改基金合同應(yīng)經(jīng)基金份額持有人大會(huì)決議通過，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，自批準(zhǔn)之日起生效。但如因相應(yīng)的法律、法規(guī)發(fā)生變動(dòng)并屬于本基金合同必須遵照進(jìn)行修改的情形，或者基金合同的修改不涉及本基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生變化的，可不經(jīng)基金份額持有人大會(huì)決議，而經(jīng)基金管理人和基金托管人同意修改后公布，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)備案。

（二）基金合同的終止

1．出現(xiàn)下列情況之一的，本基金合同經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后終止：

（1）存續(xù)期間內(nèi)，基金份額持有人數(shù)量連續(xù)60個(gè)工作日達(dá)不到100人，或連續(xù)60個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于人民幣5000萬(wàn)元，基金管理人宣布本基金終止；

（2）基金經(jīng)基金份額持有人大會(huì)表決終止；

（3）因重大違法行為，基金被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令終止；

（4）基金管理人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任本基金的管理人，而無(wú)其他適當(dāng)?shù)幕鸸芾頇C(jī)構(gòu)承接其權(quán)利及義務(wù)；

（5）基金托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任本基金的托管人，而無(wú)其他適當(dāng)?shù)耐泄軝C(jī)構(gòu)承接其權(quán)利及義務(wù)；

（6）由于投資方向變更引起的基金合并、撤銷；

（7）法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他情況。

2．本基金終止后，須按法律法規(guī)和本基金合同對(duì)基金進(jìn)行清算。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)清算結(jié)果批準(zhǔn)并予以公告后本基金合同終止。

基金發(fā)起人（蓋章）：_________基金管理人（蓋章）：_________

法定代表人（簽字）：_________法定代表人（簽字）：_________

簽訂地點(diǎn)：_________簽訂地點(diǎn)：_________

_________年____月____日_________年____月____日

基金托管人（蓋章）：_________

法定代表人（簽字）：_________

簽訂地點(diǎn)：_________

_________年____月____日

第四篇：證券投資基金實(shí)驗(yàn)報(bào)告

1.在選基池中查看“基金公司股票池”，查看并分析不同基金公司的股票池。

股票池通常是某些股票投資者或者推薦機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)投資者，以股票K線技術(shù)，或者公司基本面、結(jié)合行業(yè)產(chǎn)業(yè)背景、經(jīng)濟(jì)基本面和產(chǎn)業(yè)政策、宏觀政策，財(cái)務(wù)報(bào)表等某方面或者綜合指標(biāo)所甄選的，用來(lái)隨著市場(chǎng)變化情況所選出的備選投資股票名單

華夏基金股票池共有135只股票，其中占基金資產(chǎn)凈值比例最大的前5只股票分別是：

1、貴州茅臺(tái)（600519）19.45%

2、伊利股份（600887）15.79%

3、中國(guó)神華（601088）14.91%

4、中國(guó)石油（601857）11.88%

5、中國(guó)平安（601318）11.32%

匯豐晉信股票池共有59只股票，其中占基金資產(chǎn)凈值比例最大的前5只股票分別是：

1、新安股份（600596）9.97%

2、江山股份（600389）9.85%

3、老板電器（002508）9.14%

4、浙江龍盛（600352）7.86%

5、云南白藥（000538）6.04% 將一筆錢分散投資到幾支股票，有利于降低投資風(fēng)險(xiǎn)。通常股票池內(nèi)幾支股票的選擇是有講究的，比如要不同行業(yè)搭配、高收益（同時(shí)意味高風(fēng)險(xiǎn)）與低風(fēng)險(xiǎn)（同時(shí)意味低收益）搭配、長(zhǎng)短期搭配等等。

2.在選基池中查看“基金重倉(cāng)股”，寫出2014年一季度基金重倉(cāng)的前10名股票。

1、伊利股份（600887）持有基金數(shù)2282、萬(wàn)科A（000002）持有基金數(shù)1653、中國(guó)平安（601318）持有基金數(shù)1444、格力電器（000651）持有基金數(shù)1415、浦發(fā)銀行（600000）持有基金數(shù)1116、民生銀行（600016）持有基金數(shù)1107、招商銀行（600036）持有基金數(shù)1048、興業(yè)銀行（601166）持有基金數(shù)1039、貴州茅臺(tái)（600519）持有基金數(shù)10210、東華軟件（002065）持有基金數(shù)95

第五篇：證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

證券期貨投資模擬試驗(yàn)報(bào)告

商學(xué)院 12級(jí)財(cái)務(wù)管理1班 陳濤 1215040104

一、實(shí)驗(yàn)名稱：證券期貨投資模擬實(shí)習(xí)報(bào)告

二、實(shí)驗(yàn)時(shí)間：2014年10.13-10.17 星期一～星期五

上午9：00～11：30，下午1：00～3：00

三、實(shí)驗(yàn)?zāi)康?/p>

1、了解世華財(cái)訓(xùn)金融軟件的使用，證券分析軟件的基本功能和期貨模擬交易系統(tǒng)的基本使用方法。

2、實(shí)際觀察和理解證券期貨價(jià)格的走勢(shì)，了解價(jià)格走勢(shì)與成交量之間的基本關(guān)系。

3、熟悉證券期貨的基本面分析法和常見的技術(shù)分析法：K線圖分析法、趨勢(shì)分析法、形態(tài)分析法、技術(shù)指標(biāo)分析法。

4、自己模擬投資，熟悉交易過程，提高理論聯(lián)系實(shí)際的能力。

四．實(shí)驗(yàn)內(nèi)容：

1、在世華財(cái)訓(xùn)金融軟件上查看在交易所交易的證券及期貨品種和證券價(jià)格指數(shù)、市場(chǎng)信息、公司信息、行業(yè)動(dòng)態(tài)等。

2、觀察常見的技術(shù)指標(biāo)（MA、MACD、KDJ、RSI、WR、OBV等）與證券價(jià)格之間的關(guān)系，初步了解技術(shù)指標(biāo)的測(cè)市功能并進(jìn)行投資決策；

3、綜合性實(shí)驗(yàn)：根據(jù)對(duì)大盤及個(gè)股、期貨品種的基本面和技術(shù)面分析，選擇一種（或多種）證券和期貨品種進(jìn)行模擬交易。（模擬資金：股票和期貨各50萬(wàn)元）

五．實(shí)驗(yàn)過程

1、股票模擬操作

（1）對(duì)大盤的分析：大盤從2013年以來(lái)雖然有不少波動(dòng)，但總體上在波動(dòng)中股票變化趨勢(shì)具有彈性，于此變化之中，我們?nèi)匀豢梢钥吹街袊?guó)股市的巨大潛力。2014年為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的首發(fā)年，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議紀(jì)要明文在冊(cè)：淡化增長(zhǎng)持重改革；涉及基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代，波及股市藍(lán)籌系列，預(yù)計(jì)此項(xiàng)工程將耗時(shí)需久，屆時(shí)價(jià)值投資將退居二線，題材及概念股獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷；PIO重啟，造成稀釋效應(yīng)，股市失血大于輸血，預(yù)期2014年股市難覓牛影。經(jīng)濟(jì)改革總基調(diào)，首先，制造業(yè)的升級(jí)換代，其次，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)限產(chǎn)壓庫(kù)，市場(chǎng)化科學(xué)配置，進(jìn)一步促進(jìn)資源的優(yōu)化配置；第三，新興創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)將進(jìn)一步會(huì)得到國(guó)家政策的大力支持，以與我國(guó)建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家戰(zhàn)略相契合。對(duì)股市而言，改革無(wú)牛市，未來(lái)三年股市處于一種股市生態(tài)平衡休整期，不可能出現(xiàn)大行情，市場(chǎng)更多維持箱體震蕩、波段性調(diào)整。2014年市場(chǎng)的格局發(fā)生異變，政策面監(jiān)管，基本面分化，技術(shù)面修整，資金面有限；經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)逐步鈍化，政策法規(guī)代替行政管理，轉(zhuǎn)型催化行業(yè)分裂，流動(dòng)性趨緊貫穿全年，股市依靠自身造血功能；不救市為股市主旋律，整改股市結(jié)構(gòu)及股指股價(jià)將是重頭戲。

（2）對(duì)個(gè)股的分析（以一個(gè)為例：從基本面和技術(shù)面分析）：

三一重工（600031）：公司主營(yíng)建筑工程機(jī)械、起重機(jī)械、停車庫(kù)、通用設(shè)備及機(jī)電設(shè)備的生產(chǎn)、銷售與維修；金屬制品、橡膠制品及電子產(chǎn)品、鋼絲增強(qiáng)液壓橡膠軟管和軟管組合件的生產(chǎn)、銷售；客車(不含小轎車)和改裝車的制造與銷售；五金及法律法規(guī)允許的礦產(chǎn)品、金屬材料的銷售；提供建筑工程機(jī)械租賃服務(wù)；經(jīng)營(yíng)商品和技術(shù)等進(jìn)出口業(yè)務(wù)。

技術(shù)面分析：半個(gè)月內(nèi)強(qiáng)于指數(shù)4.95%；從當(dāng)日盤面來(lái)看，明日將慣性沖高。近幾日上漲力

2、期貨模擬操作

（1）對(duì)品種的分析（以一個(gè)合約為例：從基本面和技術(shù)面分析）：

基本面持續(xù)疲弱，堅(jiān)持偏空思路。供強(qiáng)需弱格局基本確立，原料價(jià)格下跌，成本重心不斷下移，對(duì)鋼價(jià)支撐有限，加之鋼市大環(huán)境仍偏弱，下游需求無(wú)好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)短期內(nèi)鋼價(jià)繼續(xù)弱勢(shì)下探。但在Ｋ線圖上從整體下降的趨勢(shì)上，大盤有抬高趨勢(shì)。

其Ｋ線圖如下：

（2）模擬操作記錄