第一篇：關(guān)于實(shí)施貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法有關(guān)問題的規(guī)定

關(guān)于實(shí)施《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法》

有關(guān)問題的規(guī)定

《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第120號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》）自2016年2月1日起施行，現(xiàn)就實(shí)施《管理辦法》有關(guān)問題規(guī)定如下：

一、基金管理人、基金托管人等相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照《管理辦法》的有關(guān)要求實(shí)施貨幣市場(chǎng)基金的募集、投資及相關(guān)活動(dòng)，在《管理辦法》正式施行前做好系統(tǒng)調(diào)試、制度梳理、人員培訓(xùn)等工作。

二、此前貨幣市場(chǎng)基金已經(jīng)持有的金融工具及比例不符合《管理辦法》規(guī)定的，應(yīng)在《管理辦法》施行之日起一年內(nèi)調(diào)整；對(duì)于貨幣市場(chǎng)基金新投資的金融工具及比例，應(yīng)自《管理辦法》施行之日起即應(yīng)符合要求。

三、此前貨幣市場(chǎng)基金投資組合的流動(dòng)性資產(chǎn)比例不符合《管理辦法》第七條第（二）項(xiàng)和第（三）項(xiàng)規(guī)定的，應(yīng)在《管理辦法》施行之日起6個(gè)月內(nèi)調(diào)整。

四、對(duì)《管理辦法》的其他條款，貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)自《管理辦法》施行之日起遵照?qǐng)?zhí)行。

五、對(duì)于此前已經(jīng)成立或已獲核準(zhǔn)尚未完成募集的貨幣市場(chǎng)基金，原基金合同內(nèi)容不符合《管理辦法》的，應(yīng)在《管理辦法》發(fā)布之日起6個(gè)月內(nèi)，修改基金合同并公告。因上述原因?qū)е履?/p>

— 1 — 集期間的基金合同發(fā)生變更的，已經(jīng)繳納認(rèn)購(gòu)款的投資者可以依法申請(qǐng)退回。

六、《管理辦法》有關(guān)詞語解釋如下：

（一）貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限與平均剩余存續(xù)期的計(jì)算公式與具體計(jì)算方法參見附件。

（二）攤余成本法是指計(jì)價(jià)對(duì)象以買入成本列示，按照票面利率或協(xié)議利率并考慮其買入時(shí)的溢價(jià)和折價(jià)，在剩余存續(xù)期內(nèi)按實(shí)際利率法攤銷，每日計(jì)提損益。

（三）貨幣市場(chǎng)基金各投資品種的影子定價(jià)應(yīng)該參照中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)估值核算工作小組建議的估值處理標(biāo)準(zhǔn)確定。

（四）影子定價(jià)與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離度＝，其中，NAVs為影子定價(jià)確定的基金資產(chǎn)凈值，NAVa為攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值。

（五）銀行存款的利息損失是指因提前支取各類銀行存款導(dǎo)致的實(shí)際結(jié)算利息與按照協(xié)議利率已計(jì)提的利息不一致而給基金資產(chǎn)帶來的損失。

（六）債券與非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的信用等級(jí)應(yīng)主要參照最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的主體信用評(píng)級(jí)，如果對(duì)發(fā)行人同時(shí)有兩家以上境內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的，應(yīng)采用孰低原則確定其評(píng)級(jí)。同時(shí)，基金管理人不應(yīng)完全機(jī)械地依賴于外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果，還需結(jié)合自身的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)進(jìn)行獨(dú)立判斷與認(rèn)定。

七、貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)通過中國(guó)人民銀行指定的電子交易系統(tǒng) — 2 — 參與投資同業(yè)存單等金融工具，并應(yīng)遵守中國(guó)人民銀行有關(guān)管理規(guī)定。

八、本規(guī)定自2016年2月1日起施行。

附件：貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限與平均剩余存續(xù)

期的計(jì)算方法

— 3 — 附件

貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限

與平均剩余存續(xù)期的計(jì)算方法

一、計(jì)算公式

貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限的計(jì)算公式為：

?投資于金融工具產(chǎn)生的資產(chǎn)?剩余期限－?投資于金融工具產(chǎn)生的負(fù)債?剩余期限＋債券正回購(gòu)?剩余期限投資于金融工具產(chǎn)生的資產(chǎn)?投資于金融工具產(chǎn)生的負(fù)債＋債券正回購(gòu)

貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余存續(xù)期限的計(jì)算公式為：

?投資于金融工具產(chǎn)生的資產(chǎn)?剩余存續(xù)期限-?投資于金融工具產(chǎn)生的負(fù)債?剩余存續(xù)期限+債券正回購(gòu)?剩余存續(xù)期限

投資于金融工具產(chǎn)生的資產(chǎn)-投資于金融工具產(chǎn)生的負(fù)債+債券正回購(gòu)

二、各類資產(chǎn)和負(fù)債剩余期限和剩余存續(xù)期限的確定

（一）銀行活期存款、清算備付金、交易保證金的剩余期限和剩余存續(xù)期限為0天；證券清算款的剩余期限和剩余存續(xù)期限以計(jì)算日至交收日的剩余交易日天數(shù)計(jì)算；

（二）回購(gòu)（包括正回購(gòu)和逆回購(gòu)）的剩余期限和剩余存續(xù)期限以計(jì)算日至回購(gòu)協(xié)議到期日的實(shí)際剩余天數(shù)計(jì)算；買斷式回購(gòu)產(chǎn)生的待回購(gòu)債券的剩余期限和剩余存續(xù)期限為該基礎(chǔ)債券的剩余期限，待返售債券的剩余期限和剩余存續(xù)期限以計(jì)算日至回購(gòu)協(xié)議到期日的實(shí)際剩余天數(shù)計(jì)算；

（三）銀行定期存款、同業(yè)存單的剩余期限和剩余存續(xù)期限以計(jì)算日至協(xié)議到期日的實(shí)際剩余天數(shù)計(jì)算；有存款期限，根據(jù)協(xié)議可提前支取且沒有利息損失的銀行存款，剩余期限和剩余存續(xù)期限以計(jì)算日至協(xié)議到期日的實(shí)際剩余天數(shù)計(jì)算；銀行通知存款的剩余期限和剩余存續(xù)期限以存款協(xié)議中約定的通知期計(jì)算；

（四）中央銀行票據(jù)的剩余期限和剩余存續(xù)期限以計(jì)算日至中央銀行票據(jù)到期日的實(shí)際剩余天數(shù)計(jì)算；

（五）組合中債券的剩余期限和剩余存續(xù)期限是指計(jì)算日至債券到期日為止所剩余的天數(shù)，以下情況除外：

允許投資的可變利率或浮動(dòng)利率債券的剩余期限以計(jì)算日至下一個(gè)利率調(diào)整日的實(shí)際剩余天數(shù)計(jì)算。

允許投資的可變利率或浮動(dòng)利率債券的剩余存續(xù)期限以計(jì)算日至債券到期日的實(shí)際剩余天數(shù)計(jì)算。

第二篇：貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法 2015概要

貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令

第120號(hào)

第一章

總則

第一條

為了促進(jìn)公開募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱基金）的發(fā)展，規(guī)范貨幣市場(chǎng)基金的募集、運(yùn)作及相關(guān)活動(dòng)，保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條

本辦法所稱貨幣市場(chǎng)基金是指僅投資于貨幣市場(chǎng)工具，每個(gè)交易日可辦理基金份額申購(gòu)、贖回的基金。

在基金名稱中使用“貨幣”、“現(xiàn)金”、“流動(dòng)”等類似字樣的基金視為貨幣市場(chǎng)基金，適用本辦法。

基金管理人可以按照本辦法的規(guī)定，根據(jù)市場(chǎng)與投資者需求，開發(fā)設(shè)計(jì)不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品，拓展貨幣市場(chǎng)基金作為現(xiàn)金管理工具的各項(xiàng)基礎(chǔ)功能。

第三條

中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行依照法律、行政法規(guī)、本辦法的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則，對(duì)貨幣市場(chǎng)基金運(yùn)作活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。

第二章

投資范圍與投資限制

第四條

貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)當(dāng)投資于以下金融工具：

（一）現(xiàn)金；

（二）期限在1年以內(nèi)（含1年）的銀行存款、債券回購(gòu)、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單；

（三）剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。

第五條

貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以下金融工具：

（一）股票；

（二）可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券；

（三）以定期存款利率為基準(zhǔn)利率的浮動(dòng)利率債券，已進(jìn)入最后一個(gè)利率調(diào)整期的除外；

（四）信用等級(jí)在AA+以下的債券與非金融企業(yè)債務(wù)融資工具；

（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行禁止投資的其他金融工具。第六條

貨幣市場(chǎng)基金投資于相關(guān)金融工具的比例應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

（一）同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具及其作為原始權(quán)益人的資產(chǎn)支持證券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得超過10%，國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券除外；

（二）貨幣市場(chǎng)基金投資于有固定期限銀行存款的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的30%，但投資于有存款期限，根據(jù)協(xié)議可提前支取的銀行存款不受上述比例限制；貨幣市場(chǎng)基金投資于具有基金托管人資格的同一商業(yè)銀行的銀行存款、同業(yè)存單占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得超過20%，投資于不具有基金托管人資格的同一商業(yè)銀行的銀行存款、同業(yè)存單占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得超過5%。

第七條 貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)當(dāng)保持足夠比例的流動(dòng)性資產(chǎn)以應(yīng)對(duì)潛在的贖回要求，其投資組合應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

（一）現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得低于5%；

（二）現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及五個(gè)交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得低于10%；

（三）到期日在10個(gè)交易日以上的逆回購(gòu)、銀行定期存款等流動(dòng)性受限資產(chǎn)投資占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得超過30%；

（四）除發(fā)生巨額贖回、連續(xù)3個(gè)交易日累計(jì)贖回20%以上或者連續(xù)5個(gè)交易日累計(jì)贖回30%以上的情形外，債券正回購(gòu)的資金余額占基金資產(chǎn)凈值的比例不得超過20%。

第八條

因市場(chǎng)波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使貨幣市場(chǎng)基金投資不符合本辦法第六條及第七條第（二）、（三）、（四）項(xiàng)規(guī)定的比例或者基金合同約定的投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊情形除外。

第九條

貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限不得超過120天，平均剩余存續(xù)期不得超過240天。

第三章

基金份額凈值計(jì)價(jià)與申購(gòu)贖回

第十條

對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。第十一條

貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)當(dāng)采取穩(wěn)健、適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)核算和估值方法。在確保基金資產(chǎn)凈值能夠公允地反映基金投資組合價(jià)值的前提下，可采用攤余成本法對(duì)持有的投資組合進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，但應(yīng)當(dāng)在基金合同、基金招募說明書中披露該核算方法及其可能對(duì)基金凈值波動(dòng)帶來的影響。

前款規(guī)定的基金估值核算方法在特殊情形下不能公允反映基金價(jià)值的，貨幣市場(chǎng)基金可以采用其他估值方法。該特殊情形及該估值方法應(yīng)當(dāng)在基金合同中約定。

第十二條

對(duì)于采用攤余成本法進(jìn)行核算的貨幣市場(chǎng)基金，應(yīng)當(dāng)采用影子定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，對(duì)攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值的公允性進(jìn)行評(píng)估。

當(dāng)影子定價(jià)確定的基金資產(chǎn)凈值與攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值的負(fù)偏離度絕對(duì)值達(dá)到0.25%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)交易日內(nèi)將負(fù)偏離度絕對(duì)值調(diào)整到0.25%以內(nèi)。當(dāng)正偏離度絕對(duì)值達(dá)到0.5%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停接受申購(gòu)并在5個(gè)交易日內(nèi)將正偏離度絕對(duì)值調(diào)整到0.5%以內(nèi)。當(dāng)負(fù)偏離度絕對(duì)值達(dá)到0.5%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或者固有資金彌補(bǔ)潛在資產(chǎn)損失，將負(fù)偏離度絕對(duì)值控制在0.5%以內(nèi)。當(dāng)負(fù)偏離度絕對(duì)值連續(xù)兩個(gè)交易日超過0.5%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)采用公允價(jià)值估值方法對(duì)持有投資組合的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，或者采取暫停接受所有贖回申請(qǐng)并終止基金合同進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清算等措施。前述情形及處理方法應(yīng)當(dāng)事先在基金合同中約定并履行信息披露義務(wù)。

第十三條

對(duì)于不收取申購(gòu)、贖回費(fèi)的貨幣市場(chǎng)基金，可以按照不高于0.25%的比例從基金資產(chǎn)計(jì)提一定的費(fèi)用，專門用于本基金的銷售與基金持有人服務(wù)。基金報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)該項(xiàng)費(fèi)用的列支情況作專項(xiàng)說明。

第十四條

為了保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，基金管理人可以依照相關(guān)法律法規(guī)以及基金合同的約定，在特定市場(chǎng)條

件下暫?；蛘呔芙^接受一定金額以上的資金申購(gòu)。

第十五條

當(dāng)日申購(gòu)的基金份額應(yīng)當(dāng)自下一個(gè)交易日起享有基金的分配權(quán)益；當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)交易日起不享有基金的分配權(quán)益，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的特殊貨幣市場(chǎng)基金品種除外。

第十六條

貨幣市場(chǎng)基金的基金份額可以在依法設(shè)立的交易場(chǎng)所進(jìn)行交易，或者按照法律法規(guī)和合同約定進(jìn)行協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

第十七條

基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制制度，細(xì)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施。在滿足相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要求的前提下，當(dāng)貨幣市場(chǎng)基金持有的現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個(gè)交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)低于5%且偏離度為負(fù)時(shí)，為確?；鹌椒€(wěn)運(yùn)作，避免誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人應(yīng)當(dāng)對(duì)當(dāng)日單個(gè)基金份額持有人申請(qǐng)贖回基金份額超過基金總份額1%以上的贖回申請(qǐng)征收1%的強(qiáng)制贖回費(fèi)用，并將上述贖回費(fèi)用全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)?；鸸芾砣伺c基金托管人協(xié)商確認(rèn)上述做法無益于基金利益最大化的情形除外。前述情形及處理方法應(yīng)當(dāng)事先在基金合同中約定。

為公平對(duì)待不同類別基金份額持有人的合法權(quán)益，貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)當(dāng)在基金合同中約定，單個(gè)基金份額持有人在單個(gè)開放日申請(qǐng)贖回基金份額超過基金總份額10%的，基金管理人可以采取延期辦理部分贖回申請(qǐng)或者延緩支付贖回款項(xiàng)的措施。

第四章

宣傳推介與信息披露

第十八條

基金管理人應(yīng)當(dāng)在貨幣市場(chǎng)基金的招募說明書及宣傳推介材料的顯著位置列明，投資者購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機(jī)構(gòu)，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

第十九條

基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)在從事貨幣市場(chǎng)基金銷售活動(dòng)過程中，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定制作宣傳推介材料，嚴(yán)格規(guī)范宣傳推介行為，充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，不得承諾收益，不得使用與貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征不相匹配的表述，不得夸大或者片面宣傳貨幣市場(chǎng)基金的投資收益或者過往業(yè)績(jī)。除基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)外，其他機(jī)構(gòu)或者個(gè)人不得擅自制作或者發(fā)放與貨幣市場(chǎng)基金相關(guān)的宣傳推介材料；登載貨幣市場(chǎng)基金宣傳推介材料的，不得片面引用或者修改其內(nèi)容。

第二十條

基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)等相關(guān)機(jī)構(gòu)開展與貨幣市場(chǎng)基金相關(guān)的業(yè)務(wù)推廣活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)事先征得合作基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)的同意，嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，不得混同、比較貨幣市場(chǎng)基金與銀行存款及其他產(chǎn)品的投資收益，不得以宣傳理財(cái)賬戶或者服務(wù)平臺(tái)等名義變相從事貨幣市場(chǎng)基金的宣傳推介活動(dòng)。

第二十一條

基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)獨(dú)立或者與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)等其他機(jī)構(gòu)合作開展貨幣市場(chǎng)基金互聯(lián)網(wǎng)銷售業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)采取顯著方式向投資人揭示提供基金銷售服務(wù)的主體、投資風(fēng)險(xiǎn)以及銷售的貨幣市場(chǎng)基金名稱，不得以理財(cái)賬戶或者服務(wù)平臺(tái)的名義代替基金名稱，并對(duì)合作業(yè)務(wù)范圍、法律關(guān)系界定、信息安全保障、客戶信息保密、合規(guī)經(jīng)營(yíng)義務(wù)、應(yīng)急處置機(jī)制、防范非法證券活動(dòng)、合作終止時(shí)的業(yè)務(wù)處理方案、違約責(zé)任承擔(dān)和投資人權(quán)益保護(hù)等進(jìn)行明確約定。

第二十二條

基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)等其他機(jī)構(gòu)合作開展貨幣市場(chǎng)基金銷售業(yè)務(wù)，不得有以下情形：

（一）未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，擅自從事基金宣傳推介、份額發(fā)售與申購(gòu)贖回等相關(guān)業(yè)務(wù)；

（二）侵占或者挪用基金銷售結(jié)算資金；

（三）欺詐誤導(dǎo)投資人；

（四）未向投資人充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)；

（五）泄露投資人客戶資料、交易信息等非公開信息；

（六）從事違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；

（七）法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

第二十三條

基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)在從事或者參與貨幣市場(chǎng)基金銷售過程中，向投資人提供快速贖回等增值服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)充分揭示增值服務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則，并采取有效方式披露增值服務(wù)的內(nèi)容、范圍、權(quán)利義務(wù)、費(fèi)用及限制條

件等信息，不得片面強(qiáng)調(diào)增值服務(wù)便利性，不得使用夸大或者虛假用語宣傳增值服務(wù)。

從事基金銷售支付結(jié)算業(yè)務(wù)的非銀行支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》有關(guān)要求存放、使用、劃轉(zhuǎn)客戶備付金，不得將客戶備付金用于基金贖回墊支。

第二十四條

基金管理人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照有關(guān)基金信息披露法律法規(guī)要求履行貨幣市場(chǎng)基金的信息披露義務(wù)，鼓勵(lì)基金管理人結(jié)合自身?xiàng)l

件，自愿增加貨幣市場(chǎng)基金信息披露的頻率和內(nèi)容，提高貨幣市場(chǎng)基金的透明度。

第五章

風(fēng)險(xiǎn)控制

第二十五條

基金管理人從事貨幣市場(chǎng)基金投資管理活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持組合管理、分散投資的基本原則，嚴(yán)格按照本辦法規(guī)定和基金合同約定的投資范圍與比例限制進(jìn)行資產(chǎn)配置，構(gòu)建與貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征相匹配的投資組合。

第二十六條

基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全貨幣市場(chǎng)基金相關(guān)投資管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)與信息技術(shù)系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制。

第二十七條

基金管理人應(yīng)當(dāng)注重貨幣市場(chǎng)基金操作風(fēng)險(xiǎn)的防控，針對(duì)貨幣市場(chǎng)基金申購(gòu)贖回、交易清算、估值核算、信息披露等環(huán)節(jié)制定相關(guān)業(yè)務(wù)操作指引并建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理制度，提高從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)與業(yè)務(wù)操作能力。

第二十八條

基金管理人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)貨幣市場(chǎng)基金從事逆回購(gòu)交易的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的管理，合理分散逆回購(gòu)交易到期日和交易對(duì)手的集中度，加強(qiáng)逆回購(gòu)交易質(zhì)押品資質(zhì)和質(zhì)押品期限的控制，質(zhì)押品按公允價(jià)值計(jì)算應(yīng)當(dāng)足額。

第二十九條

基金管理人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)貨幣市場(chǎng)基金投資銀行存款風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與研究，嚴(yán)格測(cè)算與控制投資銀行存款的風(fēng)險(xiǎn)敞口，針對(duì)不同類型存款銀行建立相關(guān)投資限制制度，投資各類銀行存款所形成的潛在利息損失應(yīng)當(dāng)與基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金規(guī)模相匹配。如果出現(xiàn)因提前支取而導(dǎo)致利息損失的情形，基金管理人應(yīng)當(dāng)使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金予以彌補(bǔ)，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不足的，應(yīng)當(dāng)使用固有資金予以彌補(bǔ)。

第三十條

基金管理人應(yīng)當(dāng)建立和完善貨幣市場(chǎng)基金債券投資的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，綜合運(yùn)用外部信用評(píng)級(jí)與內(nèi)部信用評(píng)級(jí)結(jié)果，按照審慎原則具體限定不同信用等級(jí)金融工具的投資限制?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)對(duì)貨幣市場(chǎng)基金已投資的信用類金融工具建立內(nèi)部評(píng)級(jí)跟蹤制度與估值風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，并保留相關(guān)資料備查。

第三十一條

基金管理人應(yīng)當(dāng)將壓力測(cè)試作為貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，建立科學(xué)審慎、全面有效的壓力測(cè)試制度，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平與市場(chǎng)情況定期或者不定期開展壓力測(cè)試，并針對(duì)壓力測(cè)試結(jié)果及時(shí)采取防范措施，同時(shí)將最近一個(gè)的壓力測(cè)試工作底稿留存?zhèn)洳椤?/p>

第三十二條

貨幣市場(chǎng)基金遇到下列極端風(fēng)險(xiǎn)情形之一的，基金管理人及其股東在履行內(nèi)部程序后，可以使用固有資金從貨幣市場(chǎng)基金購(gòu)買金融工具：

（一）貨幣市場(chǎng)基金持有的金融工具出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)；

（二）貨幣市場(chǎng)基金發(fā)生巨額贖回，且持有資產(chǎn)的流動(dòng)性難以滿足贖回要求；

（三）貨幣市場(chǎng)基金負(fù)偏離度絕對(duì)值超過0.25%時(shí)，需要從貨幣市場(chǎng)基金購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)?；鸸芾砣思捌涔蓶|購(gòu)買相關(guān)金融工具的價(jià)格不得低于該金融工具的賬面價(jià)值。前述事項(xiàng)發(fā)生后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)交易日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，并依法履行信息披露義務(wù)，其中涉及到銀行間市場(chǎng)的，應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)人民銀行有關(guān)規(guī)定，向相關(guān)部門備案。

第三十三條

基金管理人應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念，其貨幣市場(chǎng)基金管理規(guī)模應(yīng)當(dāng)與自身的人員儲(chǔ)備、投研和客服能力、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制水平相匹配，杜絕片面追求收益率和基金規(guī)模，不得以收益率作為基金經(jīng)理考核評(píng)價(jià)的唯一標(biāo)準(zhǔn)，不得通過交易上的安排規(guī)避本辦法對(duì)投資范圍、投資比例、平均剩余期限及存續(xù)期的相關(guān)規(guī)定，不得違規(guī)從事或者參與債券代持交易。

第三十四條

基金托管人應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行共同受托職責(zé)，嚴(yán)格按照本辦法規(guī)定對(duì)所托管的貨幣市場(chǎng)基金的日常投資運(yùn)作活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督，與基金管理人共同做好貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，可以根據(jù)市場(chǎng)情況及業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，對(duì)貨幣市場(chǎng)基金提供流動(dòng)性支持服務(wù)。

第六章

監(jiān)督管理與法律責(zé)任

第三十五條

貨幣市場(chǎng)基金的份額凈值計(jì)價(jià)、募集、申購(gòu)、贖回、投資、信息披露、宣傳推介等活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律法規(guī)和本辦法的規(guī)定。

第三十六條

貨幣市場(chǎng)基金在全國(guó)銀行間市場(chǎng)的交易、結(jié)算等市場(chǎng)行為，應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)人民銀行關(guān)于全國(guó)銀行間市場(chǎng)的管理規(guī)定，并接受中國(guó)人民銀行的監(jiān)管和動(dòng)態(tài)檢查。

第三十七條

基金管理人、基金托管人在管理與托管貨幣市場(chǎng)基金過程中，因違反法律法規(guī)或者基金合同約定導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)或者基金份額持有人損失的，應(yīng)當(dāng)分別對(duì)各自的行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任；因共同行為導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)或者基金份額持有人損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

第三十八條

基金管理人違反本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函，整改期間暫停受理及審查基金產(chǎn)品募集申請(qǐng)或者其他業(yè)務(wù)申請(qǐng)等行政監(jiān)管措施，記入誠(chéng)信檔案；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以依法采取監(jiān)管談話、出具警示函、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等行政監(jiān)管措施，記入誠(chéng)信檔案；情節(jié)嚴(yán)重的，可以對(duì)基金管理人及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告、3萬元以下罰款；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究刑事責(zé)任。

第三十九條

基金管理人在管理貨幣市場(chǎng)基金過程中，由于風(fēng)險(xiǎn)管理不善而發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件或者存在重大違法違規(guī)行為的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令基金管理人提高風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的計(jì)提比例或者一次性補(bǔ)足一定金額的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；情節(jié)嚴(yán)重的，可以根據(jù)《證券投資基金法》有關(guān)規(guī)定，對(duì)基金管理人采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管、取消基金管理資格或者撤銷等監(jiān)管措施。

第四十條

基金托管人未按照本辦法規(guī)定履行貨幣市場(chǎng)基金托管職責(zé)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以依據(jù)《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》有關(guān)規(guī)定采取行政監(jiān)管措施。

第四十一條

基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付機(jī)構(gòu)及互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)等相關(guān)機(jī)構(gòu)或者個(gè)人在從事或者參與貨幣市場(chǎng)基金的銷售、宣傳推介等活動(dòng)過程中，違反本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以依據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》等有關(guān)規(guī)定采取行政監(jiān)管措施。

第七章

附則

第四十二條

本辦法由中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

第四十三條

本辦法自2016年2月1日起施行?！敦泿攀袌?chǎng)基金暫行規(guī)定》（證監(jiān)發(fā)〔2004〕78號(hào)）、《關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資等相關(guān)問題的通知》（證監(jiān)基金字〔2005〕41號(hào)）、《關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資短期融資券有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)基金字〔2005〕163號(hào)）、《關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資銀行存款有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)發(fā)〔2005〕190號(hào)）、《關(guān)于加強(qiáng)貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)控制有關(guān)問題的通知》（基金部通知〔2011〕41號(hào)）等文件同時(shí)廢止。

（來源：證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站）

第三篇：004貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法（最終版）

《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法》

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令

第120號(hào)

《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法》已經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第73次主席辦公會(huì)議和中國(guó)人民銀行2015年第8次行長(zhǎng)辦公會(huì)議審議通過，現(xiàn)予公布，自2016年2月1日起施行。[1]

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席：肖鋼 中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)：周小川 2015年12月17日

第一章總則

第一條為了促進(jìn)公開募集證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱基金)的發(fā)展，規(guī)范貨幣市場(chǎng)基金的募集、運(yùn)作及相關(guān)活動(dòng)，保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條本辦法所稱貨幣市場(chǎng)基金是指僅投資于貨幣市場(chǎng)工具，每個(gè)交易日可辦理基金份額申購(gòu)、贖回的基金。

在基金名稱中使用“貨幣”“現(xiàn)金”“流動(dòng)”等類似字樣的基金視為貨幣市場(chǎng)基金，適用本辦法。基金管理人可以按照本辦法的規(guī)定，根據(jù)市場(chǎng)與投資者需求，開發(fā)設(shè)計(jì)不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品，拓展貨幣市場(chǎng)基金作為現(xiàn)金管理工具的各項(xiàng)基礎(chǔ)功能。

第三條中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行依照法律、行政法規(guī)、本辦法的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則，對(duì)貨幣市場(chǎng)基金運(yùn)作活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。[1]

第二章投資范圍與投資限制

第四條貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)當(dāng)投資于以下金融工具：(一)現(xiàn)金;(二)期限在1年以內(nèi)(含1年)的銀行存款、債券回購(gòu)、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單;(三)剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券;(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。第五條貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以下金融工具：(一)股票;(二)可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券;(三)以定期存款利率為基準(zhǔn)利率的浮動(dòng)利率債券，已進(jìn)入最后一個(gè)利率調(diào)整期的除外;(四)信用等級(jí)在AA+以下的債券與非金融企業(yè)債務(wù)融資工具;(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行禁止投資的其他金融工具。

第六條貨幣市場(chǎng)基金投資于相關(guān)金融工具的比例應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：(一)同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具及其作為原始權(quán)益人的資產(chǎn)支持證券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得超過10%，國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券除外;(二)貨幣市場(chǎng)基金投資于有固定期限銀行存款的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的30%，但投資于有存款期限，根據(jù)協(xié)議可提前支取的銀行存款不受上述比例限制;貨幣市場(chǎng)基金投資于具有基金托管人資格的同一商業(yè)銀行的銀行存款、同業(yè)存單占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得超過20%，投資于不具有基金托管人資格的同一商業(yè)銀行的銀行存款、同業(yè)存單占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得超過5%。[1]

第七條貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)當(dāng)保持足夠比例的流動(dòng)性資產(chǎn)以應(yīng)對(duì)潛在的贖回要求，其投資組合應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

(一)現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得低于5%;(二)現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及五個(gè)交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得低于10%;(三)到期日在10個(gè)交易日以上的逆回購(gòu)、銀行定期存款等流動(dòng)性受限資產(chǎn)投資占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得超過30%;(四)除發(fā)生巨額贖回、連續(xù)3個(gè)交易日累計(jì)贖回20%以上或者連續(xù)5個(gè)交易日累計(jì)贖回30%以上的情形外，債券正回購(gòu)的資金余額占基金資產(chǎn)凈值的比例不得超過20%。

第八條因市場(chǎng)波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使貨幣市場(chǎng)基金投資不符合本辦法第六條及第七條第(二)、(三)、(四)項(xiàng)規(guī)定的比例或者基金合同約定的投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊情形除外。

第九條貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限不得超過120天，平均剩余存續(xù)期不得超過240天。[1]

第三章基金份額凈值計(jì)價(jià)與申購(gòu)贖回

第十條對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。

第十一條貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)當(dāng)采取穩(wěn)健、適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)核算和估值方法。在確?；鹳Y產(chǎn)凈值能夠公允地反映基金投資組合價(jià)值的前提下，可采用攤余成本法對(duì)持有的投資組合進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，但應(yīng)當(dāng)在基金合同、基金招募說明書中披露該核算方法及其可能對(duì)基金凈值波動(dòng)帶來的影響。

前款規(guī)定的基金估值核算方法在特殊情形下不能公允反映基金價(jià)值的，貨幣市場(chǎng)基金可以采用其他估值方法。該特殊情形及該估值方法應(yīng)當(dāng)在基金合同中約定。

第十二條對(duì)于采用攤余成本法進(jìn)行核算的貨幣市場(chǎng)基金，應(yīng)當(dāng)采用影子定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，對(duì)攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值的公允性進(jìn)行評(píng)估。

當(dāng)影子定價(jià)確定的基金資產(chǎn)凈值與攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值的負(fù)偏離度絕對(duì)值達(dá)到0.25%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)交易日內(nèi)將負(fù)偏離度絕對(duì)值調(diào)整到0.25%以內(nèi)。當(dāng)正偏離度絕對(duì)值達(dá)到0.5%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停接受申購(gòu)并在5個(gè)交易日內(nèi)將正偏離度絕對(duì)值調(diào)整到0.5%以內(nèi)。當(dāng)負(fù)偏離度絕對(duì)值達(dá)到0.5%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或者固有資金彌補(bǔ)潛在資產(chǎn)損失，將負(fù)偏離度絕對(duì)值控制在0.5%以內(nèi)。當(dāng)負(fù)偏離度絕對(duì)值連續(xù)兩個(gè)交易日超過0.5%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)采用公允價(jià)值估值方法對(duì)持有投資組合的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，或者采取暫停接受所有贖回申請(qǐng)并終止基金合同進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清算等措施。

前述情形及處理方法應(yīng)當(dāng)事先在基金合同中約定并履行信息披露義務(wù)。

第十三條對(duì)于不收取申購(gòu)、贖回費(fèi)的貨幣市場(chǎng)基金，可以按照不高于0.25%的比例從基金資產(chǎn)計(jì)提一定的費(fèi)用，專門用于本基金的銷售與基金持有人服務(wù)?；饒?bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)該項(xiàng)費(fèi)用的列支情況作專項(xiàng)說明。

第十四條為了保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，基金管理人可以依照相關(guān)法律法規(guī)以及基金合同的約定，在特定市場(chǎng)條件下暫?；蛘呔芙^接受一定金額以上的資金申購(gòu)。

第十五條當(dāng)日申購(gòu)的基金份額應(yīng)當(dāng)自下一個(gè)交易日起享有基金的分配權(quán)益;當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)交易日起不享有基金的分配權(quán)益，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的特殊貨幣市場(chǎng)基金品種除外。

第十六條貨幣市場(chǎng)基金的基金份額可以在依法設(shè)立的交易場(chǎng)所進(jìn)行交易，或者按照法律法規(guī)和合同約定進(jìn)行協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

第十七條基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制制度，細(xì)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施。在滿足相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要求的前提下，當(dāng)貨幣市場(chǎng)基金持有的現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個(gè)交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)低于5%且偏離度為負(fù)時(shí)，為確保基金平穩(wěn)運(yùn)作，避免誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人應(yīng)當(dāng)對(duì)當(dāng)日單個(gè)基金份額持有人申請(qǐng)贖回基金份額超過基金總份額1%以上的贖回申請(qǐng)征收1%的強(qiáng)制贖回費(fèi)用，并將上述贖回費(fèi)用全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。基金管理人與基金托管人協(xié)商確認(rèn)上述做法無益于基金利益最大化的情形除外。前述情形及處理方法應(yīng)當(dāng)事先在基金合同中約定。

為公平對(duì)待不同類別基金份額持有人的合法權(quán)益，貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)當(dāng)在基金合同中約定，單個(gè)基金份額持有人在單個(gè)開放日申請(qǐng)贖回基金份額超過基金總份額10%的，基金管理人可以采取延期辦理部分贖回申請(qǐng)或者延緩支付贖回款項(xiàng)的措施。[1]

第四章宣傳推介與信息披露

第十八條基金管理人應(yīng)當(dāng)在貨幣市場(chǎng)基金的招募說明書及宣傳推介材料的顯著位置列明，投資者購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機(jī)構(gòu)，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

第十九條基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)在從事貨幣市場(chǎng)基金銷售活動(dòng)過程中，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定制作宣傳推介材料，嚴(yán)格規(guī)范宣傳推介行為，充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，不得承諾收益，不得使用與貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征不相匹配的表述，不得夸大或者片面宣傳貨幣市場(chǎng)基金的投資收益或者過往業(yè)績(jī)。

除基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)外，其他機(jī)構(gòu)或者個(gè)人不得擅自制作或者發(fā)放與貨幣市場(chǎng)基金相關(guān)的宣傳推介材料;登載貨幣市場(chǎng)基金宣傳推介材料的，不得片面引用或者修改其內(nèi)容。第二十條基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)等相關(guān)機(jī)構(gòu)開展與貨幣市場(chǎng)基金相關(guān)的業(yè)務(wù)推廣活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)事先征得合作基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)的同意，嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，不得混同、比較貨幣市場(chǎng)基金與銀行存款及其他產(chǎn)品的投資收益，不得以宣傳理財(cái)賬戶或者服務(wù)平臺(tái)等名義變相從事貨幣市場(chǎng)基金的宣傳推介活動(dòng)。

第二十一條基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)獨(dú)立或者與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)等其他機(jī)構(gòu)合作開展貨幣市場(chǎng)基金互聯(lián)網(wǎng)銷售業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)采取顯著方式向投資人揭示提供基金銷售服務(wù)的主體、投資風(fēng)險(xiǎn)以及銷售的貨幣市場(chǎng)基金名稱，不得以理財(cái)賬戶或者服務(wù)平臺(tái)的名義代替基金名稱，并對(duì)合作業(yè)務(wù)范圍、法律關(guān)系界定、信息安全保障、客戶信息保密、合規(guī)經(jīng)營(yíng)義務(wù)、應(yīng)急處置機(jī)制、防范非法證券活動(dòng)、合作終止時(shí)的業(yè)務(wù)處理方案、違約責(zé)任承擔(dān)和投資人權(quán)益保護(hù)等進(jìn)行明確約定。

第二十二條基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)等 其他機(jī)構(gòu)合作開展貨幣市場(chǎng)基金銷售業(yè)務(wù)，不得有以下情形：

(一)未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，擅自從事基金宣傳推介、份額發(fā)售與申購(gòu)贖回等相關(guān)業(yè)務(wù);(二)侵占或者挪用基金銷售結(jié)算資金;(三)欺詐誤導(dǎo)投資人;(四)未向投資人充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn);(五)泄露投資人客戶資料、交易信息等非公開信息;[1]

(六)從事違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)活動(dòng);(七)法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

第二十三條基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)在從事或者參與貨幣市場(chǎng)基金銷售過程中，向投資人提供快速贖回等增值服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)充分揭示增值服務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則，并采取有效方式披露增值服務(wù)的內(nèi)容、范圍、權(quán)利義務(wù)、費(fèi)用及限制條件等信息，不得片面強(qiáng)調(diào)增值服務(wù)便利性，不得使用夸大或者虛假用語宣傳增值服務(wù)。

從事基金銷售支付結(jié)算業(yè)務(wù)的非銀行支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》有關(guān)要求存放、使用、劃轉(zhuǎn)客戶備付金，不得將客戶備付金用于基金贖回墊支。

第二十四條基金管理人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照有關(guān)基金信息披露法律法規(guī)要求履行貨幣市場(chǎng)基金的信息披露義務(wù)，鼓勵(lì)基金管理人結(jié)合自身?xiàng)l件，自愿增加貨幣市場(chǎng)基金信息披露的頻率和內(nèi)容，提高貨幣市場(chǎng)基金的透明度。

第五章風(fēng)險(xiǎn)控制

第二十五條基金管理人從事貨幣市場(chǎng)基金投資管理活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持組合管理、分散投資的基本原則，嚴(yán)格按照本辦法規(guī)定和基金合同約定的投資范圍與比例限制進(jìn)行資產(chǎn)配置，構(gòu)建與貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征相匹配的投資組合。

第二十六條基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全貨幣市場(chǎng)基金相關(guān)投資管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)與信息技術(shù)系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制。......第三十四條基金托管人應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行共同受托職責(zé)，嚴(yán)格按照本辦法規(guī)定對(duì)所托管的貨幣市場(chǎng)基金的日常投資運(yùn)作活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督，與基金管理人共同做好貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，可以根據(jù)市場(chǎng)情況及業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，對(duì)貨幣市場(chǎng)基金提供流動(dòng)性支持服務(wù)。[1]

第六章監(jiān)督管理與法律責(zé)任

第三十五條貨幣市場(chǎng)基金的份額凈值計(jì)價(jià)、募集、申購(gòu)、贖回、投資、信息披露、宣傳推介等活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律法規(guī)和本辦法的規(guī)定。

第三十六條貨幣市場(chǎng)基金在全國(guó)銀行間市場(chǎng)的交易、結(jié)算等市場(chǎng)行為，應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)人民銀行關(guān)于全國(guó)銀行間市場(chǎng)的管理規(guī)定，并接受中國(guó)人民銀行的監(jiān)管和動(dòng)態(tài)檢查。

第三十七條基金管理人、基金托管人在管理與托管貨幣

市場(chǎng)基金過程中，因違反法律法規(guī)或者基金合同約定導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)或者基金份額持有人損失的，應(yīng)當(dāng)分別對(duì)各自的行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任;因共同行為導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)或者基金份額持有人損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

第三十八條基金管理人違反本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函，整改期間暫停受理及審查基金產(chǎn)品募集申請(qǐng)或者其他業(yè)務(wù)申請(qǐng)等行政監(jiān)管措施，記入誠(chéng)信檔案;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以依法采取監(jiān)管談話、出具警示函、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等行政監(jiān)管措施，記入誠(chéng)信檔案;情節(jié)嚴(yán)重的，可以對(duì)基金管理人及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告、3萬元以下罰款;涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究刑事責(zé)任。

第三十九條基金管理人在管理貨幣市場(chǎng)基金過程中，由于風(fēng)險(xiǎn)管理不善而發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件或者存在重大違法違規(guī)行為的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令基金管理人提高風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的計(jì)提比例或者一次性補(bǔ)足一定金額的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金;情節(jié)嚴(yán)重的，可以根據(jù)

《證券投資基金法》有關(guān)規(guī)定，對(duì)基金管理人采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管、取消基金管理資格或者撤銷等監(jiān)管措施。

第四十條基金托管人未按照本辦法規(guī)定履行貨幣市場(chǎng)基金托管職責(zé)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以依據(jù)《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》有關(guān)規(guī)定采取行政監(jiān)管措施。

第四十一條基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付機(jī)構(gòu)及互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)等相關(guān)機(jī)構(gòu)或者個(gè)人在從事或者參與貨幣市場(chǎng)基金的銷售、宣傳推介等活動(dòng)過程中，違反本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以依據(jù)

《證券投資基金銷售管理辦法》等有關(guān)規(guī)定采取行政監(jiān)管措施。[1]

第七章附則

第四十二條本辦法由中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

第四十三條本辦法自2016年2月1日起施行。《貨幣市場(chǎng)基金暫行規(guī)定》(證監(jiān)發(fā)〔2004〕78號(hào))、《關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資等相關(guān)問題的通知》(證監(jiān)基金字〔2005〕41號(hào))、《關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資短期融資券有關(guān)問題的通知》(證監(jiān)基金字〔2005〕163號(hào))、《關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資銀行存款有關(guān)問題的通知》(證監(jiān)發(fā)〔2005〕190號(hào))、《關(guān)于加強(qiáng)貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)控制有關(guān)問題的通知》(基金部通知〔2011〕41號(hào))等文件同時(shí)廢止。[1]

第四篇：關(guān)于實(shí)施《證券投資基金管理公司管理辦法》有關(guān)問題的規(guī)定

關(guān)于實(shí)施《證券投資基金管理公司管理辦法》有關(guān)問題的規(guī)定

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告〔2012〕26號(hào)

現(xiàn)公布《關(guān)于實(shí)施〈證券投資基金管理公司管理辦法〉有關(guān)問題的規(guī)定》，自2012年11月1日起施行。

中國(guó)證監(jiān)會(huì) 2012年9月20日

關(guān)于實(shí)施《證券投資基金管理公司管理辦法》有關(guān)問題的規(guī)定 為了做好《證券投資基金管理公司管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第84號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）的實(shí)施工作，現(xiàn)就有關(guān)問題規(guī)定如下：

一、《辦法》中相關(guān)條款的執(zhí)行問題

（一）《辦法》第六條第（四）項(xiàng)、第（五）項(xiàng)對(duì)開業(yè)所需人員、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和設(shè)施作出了規(guī)定。在報(bào)送基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)材料時(shí)，可以先提交擬任董事長(zhǎng)、擬任總經(jīng)理和擬任督察長(zhǎng)的任職申請(qǐng)材料以及擬任董事的申報(bào)材料，其他人員應(yīng)當(dāng)在現(xiàn)場(chǎng)檢查之前到位；擬委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額登記、核算、估值以及信息技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)維護(hù)等業(yè)務(wù)的，在報(bào)送基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)材料時(shí)應(yīng)當(dāng)提交對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查的報(bào)告以及委托辦理業(yè)務(wù)協(xié)議。有關(guān)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施準(zhǔn)備情況在中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查時(shí)需達(dá)到規(guī)定的要求。

（二）《辦法》第七條第（一）項(xiàng)規(guī)定的“注冊(cè)資本不低于1億元人民幣”和第八條第二款第（二）項(xiàng)規(guī)定的“注冊(cè)資本不低于3億

元人民幣”，均按提交基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)或者受讓基金管理公司股權(quán)申請(qǐng)時(shí)該股東實(shí)繳注冊(cè)資本不低于此要求執(zhí)行。

（三）《辦法》第八條第二款第（三）項(xiàng)規(guī)定的“具有較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)”按最近3個(gè)會(huì)計(jì)盈虧相抵為凈盈利執(zhí)行。對(duì)于“資產(chǎn)質(zhì)量良好”，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)按最近12個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于10億元人民幣，最近1年中國(guó)證監(jiān)會(huì)分類評(píng)價(jià)級(jí)別在B類以上，具有證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)資格執(zhí)行；信托資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)按最近1年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果在3級(jí)以上執(zhí)行。

證券投資咨詢、其他金融資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的具體標(biāo)準(zhǔn)另行規(guī)定。

（四）基金管理公司的有關(guān)聯(lián)關(guān)系的非主要股東的持股比例合計(jì)不得超過主要股東及其關(guān)聯(lián)股東的持股比例。持股比例5%以下的股東，持股比例合計(jì)不得超過主要股東的持股比例；有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東持股比例合計(jì)達(dá)到5％的，持股比例最高的股東應(yīng)當(dāng)符合《辦法》第七條規(guī)定的條件。

（五）《辦法》第九條第二款第（一）項(xiàng)規(guī)定的“金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)”，主要是指公募基金、養(yǎng)老基金、慈善基金、捐贈(zèng)基金等管理經(jīng)驗(yàn)，包括資產(chǎn)規(guī)模、主要品種、業(yè)績(jī)表現(xiàn)等方面的內(nèi)容。

（六）《辦法》第十七條第（二）項(xiàng)規(guī)定的“變更持股不足5%但對(duì)公司治理有重大影響的股東”應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，是指該股東持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給基金管理公司其他股東或者其他股東的關(guān)聯(lián)方，將導(dǎo)致公司持股比例最高的股東發(fā)生變更或者公司控制權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移的

情形；第（四）項(xiàng)規(guī)定的“公司章程重要條款”是指規(guī)定下列事項(xiàng)的條款：基金管理公司的組織機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則，基金管理公司的解散事由和清算辦法，中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求基金管理公司章程規(guī)定的其他事項(xiàng)。

（七）《辦法》第四十一條第三款“與上述股東有關(guān)聯(lián)關(guān)系的董事”包括由該股東推薦、提名的董事（通過市場(chǎng)化流程選聘的管理層董事、獨(dú)立董事除外），在該股東及其關(guān)聯(lián)企業(yè)任職、領(lǐng)薪以及與該股東存在其他利益關(guān)聯(lián)的董事?；鸸芾砉镜膯蝹€(gè)股東或者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計(jì)持股比例為100%的，“與上述股東有關(guān)聯(lián)關(guān)系的董事”包括在該股東及其關(guān)聯(lián)企業(yè)任職、領(lǐng)薪以及與該股東存在其他利益關(guān)聯(lián)的董事。

（八）《辦法》第四十七條“基金管理公司主要股東不能正常經(jīng)營(yíng)”是指主要股東被采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定托管、接管或撤銷等監(jiān)管措施，或進(jìn)入破產(chǎn)、清算程序。基金管理公司的董事、高級(jí)管理人員、股東及有關(guān)各方應(yīng)當(dāng)按照第四十七條的規(guī)定，遵循以下要求：

1.公司全體董事應(yīng)當(dāng)依法認(rèn)真履行職責(zé)，恪盡職守，維護(hù)公司穩(wěn)定運(yùn)行，維護(hù)基金份額持有人利益不受損害；

2.公司全體高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照法律、行政法規(guī)、規(guī)章和公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則、程序的要求，加強(qiáng)對(duì)基金營(yíng)銷、投資、交易、運(yùn)營(yíng)等業(yè)務(wù)的管理，做好員工隊(duì)伍的穩(wěn)定工作，保持公司穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)和獨(dú)立運(yùn)作，確保基金運(yùn)作合法合規(guī)，不得有任何利益輸送等損害基金份額持有人利益的行為；

3.公司主要負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向托管組、整頓工作組、清算組、司法機(jī)關(guān)等有關(guān)方面說明法律、行政法規(guī)、規(guī)章對(duì)基金管理公司股權(quán)處置的相關(guān)規(guī)定；

4.公司董事會(huì)和管理層應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)應(yīng)急預(yù)案，對(duì)公司可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估并確定應(yīng)對(duì)措施；

5.公司股東（大）會(huì)或董事會(huì)討論股權(quán)處置或高級(jí)管理人員變更等可能影響公司經(jīng)營(yíng)的重大事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)在相關(guān)會(huì)議召開前5個(gè)工作日書面報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)及公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)；

6.托管組、清算組等代表基金管理公司股東的機(jī)構(gòu)在對(duì)基金管理公司股權(quán)進(jìn)行處置之前，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真履行股東職責(zé)和誠(chéng)信義務(wù)，不得干預(yù)公司正常運(yùn)行，損害基金份額持有人利益。在制定股權(quán)處置方案過程中，應(yīng)征詢中國(guó)證監(jiān)會(huì)的意見。

（九）基金管理公司按照《辦法》第六十五條第一款的規(guī)定“變更持股5%以下的股東”的，入股股東應(yīng)當(dāng)具有良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年在金融監(jiān)管、稅務(wù)、工商等行政機(jī)關(guān)，以及自律管理、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良記錄；沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間；最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；不存在被判處刑罰、執(zhí)行期滿未逾3年的情形。其入股行為應(yīng)當(dāng)已經(jīng)履行法定程序，包括基金管理公司、股權(quán)受讓方和出讓方已經(jīng)履行相應(yīng)內(nèi)部決策程序和應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)或者備案等程序。

二、材料申報(bào)問題

（一）根據(jù)《辦法》的有關(guān)規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)相關(guān)審批、報(bào)告事項(xiàng)申報(bào)材料的內(nèi)容和格式作了統(tǒng)一規(guī)定（相關(guān)要求及表格請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站“在線辦事”欄目下載），基金管理公司及相關(guān)各方應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的格式與內(nèi)容提交申報(bào)材料。申報(bào)材料須提交復(fù)印件的，應(yīng)當(dāng)加蓋單位印章；外資機(jī)構(gòu)沒有單位印章的，須對(duì)復(fù)印件與原件是否一致進(jìn)行鑒證。

（二）股東持有的基金管理公司股權(quán)被出質(zhì)、被司法機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全或者執(zhí)行措施期間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)。

（三）《辦法》施行前受理的尚未批復(fù)的申請(qǐng)事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)按照《辦法》和本規(guī)定的要求補(bǔ)正材料，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照《辦法》和本規(guī)定進(jìn)行審核。

三、在計(jì)算中外合資基金管理公司外資權(quán)益比例時(shí)，如境內(nèi)股東中含有外資成分，原則上將合資公司境內(nèi)股東的外資持股比例乘以其在合資公司中的股權(quán)比例，再與該合資公司的境外股東持股比例（直接持有）進(jìn)行累加。有下列兩種情形的，按以下標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行：

1.合資公司成立后，境內(nèi)股東（包括實(shí)際控制人）境外上市或者增發(fā)股份的，該境內(nèi)股東新增的外資權(quán)益不與合資公司境外股東所持股權(quán)進(jìn)行累計(jì)計(jì)算，但因境內(nèi)股東或者實(shí)際控制人境外上市導(dǎo)致該境內(nèi)股東控制權(quán)轉(zhuǎn)移至外資的除外；

2.境內(nèi)股東（包括實(shí)際控制人）為A股上市公司，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）持有該上市公司股份的，對(duì)該境內(nèi)股東合格境外機(jī)構(gòu)

投資者的外資權(quán)益不與合資公司境外股東所持股權(quán)進(jìn)行累計(jì)計(jì)算，但因合格境外機(jī)構(gòu)投資者持股境內(nèi)股東或者實(shí)際控制人導(dǎo)致該境內(nèi)股東的控制權(quán)轉(zhuǎn)移至外資的除外。

四、《辦法》施行后，基金管理公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)構(gòu)成不符合《辦法》第四十一條第三款、第四十五條第二款規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)自《辦法》施行之日起6個(gè)月內(nèi)達(dá)到上述規(guī)定要求。

五、本規(guī)定自2012年11月1日起施行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于實(shí)施＜證券投資基金管理公司管理辦法＞若干問題的通知》（證監(jiān)基金字〔2004〕147號(hào)）、《關(guān)于規(guī)范基金管理公司設(shè)立及股權(quán)處置有關(guān)問題的通知》(證監(jiān)基金字〔2006〕84號(hào))同時(shí)廢止。

第五篇：關(guān)于實(shí)施《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》有關(guān)問題的規(guī)定

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告

〔2014〕36號(hào)

現(xiàn)公布《關(guān)于實(shí)施〈公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法〉有關(guān)問題的規(guī)定》，自2014年8月8日起施行。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)2014年7月7日

關(guān)于實(shí)施《公開募集證券投資基金運(yùn)作

管理辦法》有關(guān)問題的規(guī)定

《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第104號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《運(yùn)作辦法》）已于2014年7月7日發(fā)布，現(xiàn)將實(shí)施《運(yùn)作辦法》的有關(guān)問題規(guī)定如下：

一、特殊基金品種可以豁免《運(yùn)作辦法》第三十二條的相關(guān)規(guī)定：

（一）對(duì)于《運(yùn)作辦法》第三十二條第一項(xiàng)，可轉(zhuǎn)債基金投資于可轉(zhuǎn)債部分可以豁免。

（二）對(duì)于《運(yùn)作辦法》第三十二條第六項(xiàng)，封閉運(yùn)作的基金和保本基金可以豁免，但基金的總資產(chǎn)不得超過基金凈資產(chǎn)的200%；杠桿型基金可以豁免，其杠桿比率由基金合同自行約定，但基金名稱中應(yīng)當(dāng)列明杠桿，法律文件中應(yīng)當(dāng)明確杠桿投資策略、充分揭示風(fēng)險(xiǎn)并做好投資者適當(dāng)性安排。

二、《運(yùn)作辦法》第四十條所指的實(shí)質(zhì)性調(diào)整事項(xiàng)包括：

（一）對(duì)基金投資目標(biāo)、范圍、策略或風(fēng)險(xiǎn)收益特征的重大調(diào)整；

（二）對(duì)申購(gòu)贖回、估值核算、費(fèi)率結(jié)構(gòu)規(guī)則的重大調(diào)整；

（三）其他可能導(dǎo)致不符合《運(yùn)作方法》第六條、第七條規(guī)定的注冊(cè)條件的事項(xiàng)。

三、《運(yùn)作辦法》實(shí)施之后注冊(cè)的基金，嚴(yán)格按照《運(yùn)作辦法》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行?！哆\(yùn)作辦法》實(shí)施之前已經(jīng)核準(zhǔn)或注冊(cè)的基金，按照《運(yùn)作辦法》的相關(guān)規(guī)定及下列要求執(zhí)行：

（一）在《運(yùn)作辦法》范圍內(nèi)，基金合同另有約定的，應(yīng)當(dāng)遵守基金合同的約定。

（二）對(duì)于《運(yùn)作辦法》第三十條第一項(xiàng)，自《運(yùn)作辦法》實(shí)施之日起一年后開始執(zhí)行。

（三）對(duì)于《運(yùn)作辦法》第三十二條第一項(xiàng)和第六項(xiàng)，自《運(yùn)作辦法》實(shí)施之日起二年后開始執(zhí)行。

四、根據(jù)《運(yùn)作辦法》第四十八條，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不再對(duì)基金份額持有人大會(huì)決議予以核準(zhǔn)或者出具無異議意見?；鸱蓊~持

有人大會(huì)決議的事后備案材料包括：申請(qǐng)報(bào)告，持有人大會(huì)決議，修改后的基金合同、招募說明書、托管協(xié)議，公證書和法律意見書。

五、《運(yùn)作辦法》實(shí)施后申請(qǐng)募集的基金，基金管理人可以從基金資產(chǎn)凈值規(guī)模、基金份額持有人數(shù)量以及基金份額持有人集中度等方面，約定基金合同直接終止的情形。

六、《運(yùn)作辦法》第十二條第二款中，發(fā)起資金持有期限自該基金公開發(fā)售之日或者合同生效之日孰晚日起計(jì)算。

七、《運(yùn)作辦法》第四十一條中，連續(xù)六十個(gè)工作日自《運(yùn)作辦法》實(shí)施之日起計(jì)算。

八、證券公司管理的投資者超過200人的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，可以繼續(xù)依照產(chǎn)品成立時(shí)的法律法規(guī)和合同約定運(yùn)作；符合條件的，也可以注冊(cè)為公募基金。

九、中國(guó)證監(jiān)會(huì)在基金注冊(cè)審查過程中，可以委托基金行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行初步審查并就基金信息披露文件合規(guī)性提出意見，或者組織專家評(píng)審會(huì)對(duì)創(chuàng)新基金募集申請(qǐng)進(jìn)行評(píng)審，也可就特定基金的投資管理、銷售安排、交易結(jié)算、登記托管及技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備情況等征求證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等的意見，供注冊(cè)審查參考。

十、本規(guī)定自2014年8月8日起施行。《關(guān)于實(shí)施〈證券投資基金運(yùn)作管理辦法〉有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)基金字〔2004〕104號(hào)）同時(shí)廢止。

附件：基金產(chǎn)品注冊(cè)程序

附件

基金產(chǎn)品注冊(cè)程序

一、基金管理人申請(qǐng)募集基金，需提交《證券投資基金法》要求的文件：

（一）申請(qǐng)報(bào)告；

（二）基金合同草案；

（三）基金托管協(xié)議草案；

（四）基金招募說明書草案；

（五）律師事務(wù)所出具的法律意見書；

（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定提交的其他文件。

申請(qǐng)報(bào)告包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）基金符合注冊(cè)條件的說明；

（二）基金與本公司已獲批產(chǎn)品及行業(yè)同類產(chǎn)品的差異，以及對(duì)基金投資運(yùn)作和投資者的影響評(píng)估；

（三）其他需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)特別關(guān)注的事項(xiàng)。

對(duì)于復(fù)雜或者創(chuàng)新產(chǎn)品，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將根據(jù)基金的特征與風(fēng)險(xiǎn)，要求基金管理人補(bǔ)充提交證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的授權(quán)函、投資者適當(dāng)性安排、技術(shù)準(zhǔn)備情況和主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的制度安排等文件。

二、中國(guó)證監(jiān)會(huì)采用電子化系統(tǒng)對(duì)基金進(jìn)行注冊(cè)審查，并鼓勵(lì)基金管理人根據(jù)基金合同填報(bào)指引通過電子化平臺(tái)在線填報(bào)。

三、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)常規(guī)基金產(chǎn)品，按照簡(jiǎn)易程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間原則上不超過20個(gè)工作日；對(duì)其他產(chǎn)品，按照普通程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間不超過6個(gè)月。

適用于簡(jiǎn)易程序的產(chǎn)品包括常規(guī)股票基金、混合基金、債券基

金、指數(shù)基金、貨幣基金、發(fā)起式基金、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）基金、理財(cái)基金和交易型指數(shù)基金（含單市場(chǎng)、跨市場(chǎng)/跨境ETF）及其聯(lián)接基金。分級(jí)基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他特殊產(chǎn)品暫不實(shí)行簡(jiǎn)易程序。

四、簡(jiǎn)易程序的產(chǎn)品注冊(cè)流程為：受理、反饋意見、申請(qǐng)人修改完善材料、注冊(cè)決定。

普通程序的產(chǎn)品注冊(cè)流程為：受理、召開評(píng)審會(huì)、書面反饋意見、答復(fù)反饋意見（申請(qǐng)人修改完善材料）、注冊(cè)決定。

五、基金管理人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交的注冊(cè)申請(qǐng)材料存在明顯差錯(cuò)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將視情況在3－6個(gè)月內(nèi)對(duì)申請(qǐng)人上報(bào)的產(chǎn)品不適用簡(jiǎn)易程序。違反相關(guān)規(guī)定的，依照法律法規(guī)予以處罰。