第一篇：2012—2013年商業銀行經營業績展望(銀行面臨挑戰)

2012—2013年商業銀行經營業績展望(銀行面臨挑戰)1(2012-08-13 10:26:18)連平中國銀行業協會行業發展研究委員會副主任/ 交通銀行首席經濟學家

2012年上半年，我國商業銀行增長動力趨緩，不良貸款余額小幅增長，預計利潤同比增速下降至17%-20%的溫和增長區間。下半年乃至未來一個時期，商業銀行將面臨息差逐步收窄、存款增長乏力、貸款審慎投放、資產質量壓力和中間業務發展受限等方面的嚴峻挑戰，盈利增速將進一步顯著減緩。特別是我國利率市場化改革實質性提速，對商業銀行構成現實、全面和深遠的挑戰。如何切實解放思想、實施改革創新，更好更快地推進戰略轉型，已經成為關系到銀行生存和發展的重大課題。

表1 2012年商業銀行盈利增長驅動因素分解及預測

一、上半年業務發展出現分化，銀行利潤增速小幅回落

上半年，我國商業銀行資產和利潤增長較為穩定，其中一季度資產規模和利潤分別較去年同期增長18.8%和23%。隨著二季度一系列貨幣政策和金融改革措施的推出，上半年利潤增速預計會小幅回落至17—20%的水平。總體來看，上半年在利潤增速有所下滑的同時，各項業務的發展狀況也出現了分化，呈現以下幾個方面的主要特點：

一是存款業務壓力持續加大。受到我國經濟穩步下行、市場流動性整體偏緊、年末沖存款擴大基數和一般存款分流等因素的影響，商業銀行上半年存款增長乏力，市場競爭壓力日趨激烈。其中1-5月金融機構存款減少3927億元，僅靠6月份2.68萬億元的爆發性增長才實現同比略有多增的目標。

二是貸款增長前低后高。上半年貸款增長一改往年首月投放較多的情況，前兩個月貸款發放同比大幅減少近2000億元，3月份起才快速回升，至6月末同比多增6833億元。這一方面反映了市場需求不足，另一方面也和年初存款回落后中小銀行存貸比受壓而減少投放有關。

三是同業業務規模快速增長。受到存款增長緩慢和貸存比指標的制約，商業銀行常規的資產規模擴張方式受限，為保持業務增長和流動性指標穩定，各行均加大了同業業務發展的力度，同業資產規模的增速普遍高于總資產的增速。一季度末，上市銀行同業資產和同業負債的占比均提高1個百分點以上，至18.09%和21.36%的歷史最高水平。

四是手續費收入增速大幅放緩。隨著貸款需求的下降以及有關部門對商業銀行收費行為的進一步規范，以融資顧問為主的收費收入增長受到較大的遏制。一季度上市銀行手續費收入同比增長17%，與2011年的39%增速相比出現了大幅回落，是近五年來增長水平最低的季度。

五是凈息差環比小幅回落，同比略有擴大。一季度起，商業銀行凈息差再次出現了季度環比回落的情況，其中上市銀行凈息差較2011年四季度下降7個基點，凈息差水平持續回落的趨勢基本確立。

六是不良貸款余額小幅增長。上半年，商業銀行不良貸款占比繼續回落，但不良貸款余額則延續了2011年四季度小幅增長的態勢。一季度，除大型銀行不良貸款余額略降外，其他類型銀行不良余額均出現不同程度增長，商業銀行不良貸款余額增長103億至4382億元。

七是不同類型機構間發展仍不均衡。雖然受到存貸比和資本充足率監管的影響，股份制商業銀行和城商行資產規模依然實現了20%以上的超行業平均增速。大型商業銀行由于規模增速明顯低于股份制商業銀行和城商行，市場占比由年初的47%下滑至5月末的45.6%。

二、年內貨幣政策、信貸增長和利率市場化改革走勢

今年6—7月，央行連續降息并加速利率市場化改革的步伐，主要目標是穩增長。2012年上半年國內生產總值同比增長7.8%，其中二季度增速為7.6%，已經連續六個季度回落，并創下十三個季度以來的新低。經濟增長低于預期的事實也被工業增加值（上半年同比增長10.5%）、投資（上半年固定資產投資實際增長18.0%)、進口（6月份同比僅增長6.3%）、物價（6月份PPI同比下降2.1%）等指標值所印證。6月份，金融機構人民幣貸款雖然同比多增，但對公中長期貸款增量與上月基本持平，占比則進一步下降，可見政策效果尚未充分顯現，信貸需求未見明顯回升。盡管二季度GDP增速較低，但受到一系列因素的影響，貨幣政策調整的空間也相對有限。一是在刺激政策的作用下，未來經濟增速有望溫和反彈、不會持續大幅回落，且GDP增速目標值已經進行了調整，沒有必要持續出臺貨幣政策進行調控；二是四季度物價漲幅可能小幅回升，中長期通脹壓力猶存，大幅調整貨幣政策釋放流動性不利于控制未來通脹預期；三是國際經濟形勢仍不穩定，不能排除外匯占款增長的可能性，要把貨幣增長控制在設定目標范圍內，應當保留一定的貨幣政策操作空間，不宜在短期內進行大力度的操作；四是2008年年底開始實施的寬松貨幣政策雖然短期內有助于宏觀經濟快速企穩，但后續的負面影響也逐步開始顯現，對這一輪貨幣政策放松幅度和頻率會產生一定的影響。因此預計下半年貨幣政策維持穩健基調，操作上朝著合理增加流動性并促使市場利率下降的方向繼續微調。

在利率走勢方面，經過兩次降息后目前存款利率基本處在過去十年來的中性水平上，貸款利率則已明顯低于中性水平。而今年全年的CPI漲幅也不會明顯低于3%。未來存款利率實質性下調的空間并不大，貸款基準利率也就沒有大幅下降的可能。但從降低企業融資成本、平衡銀行和實體經濟之間利益關系的角度來看，加之三季度物價漲幅繼續回落，不排除年內再次降息的可能。但應該不會出現類似2008年下半年那樣持續、大幅降息的情況。

在準備金率方面，主要為應對外匯占款增量下降的影響，同時也為配合銀行信貸投放，加強對實體經濟的支持，預計年內準備金率還將適時適度下調1—3次、每次0.5個百分點。在年度M2調控目標降為14%的情況下，存款準備金率也沒有大幅多次下調的空間。

下半年，我國將適當加大政策預調微調力度，穩定投資增長，預計相關措施對貸款需求的帶動作用將進一步顯現，樓市成交量回升對個人貸款的拉動也將逐步顯現，政策向松微調情況下銀行的信貸供應能力也較強。但政策不會大幅放松，總體信貸環境也不會過于寬松。綜上，預計下半年貸款增量較為平穩，新增中長期貸款占比有望回升，貸款結構有所優化。維持全年新增貸款8—8.5萬億、余額增速較上年略有下降的判斷。

年內利率市場化將較為審慎地推進。從監管者角度看，與6月初同時擴大存貸款利率浮動區間不同，7月初存款上限并未進一步擴大。這表明央行吸收了上次擴大存款上浮的經驗，考慮了當前存款市場競爭激烈情況下、存款利率上限擴大對市場的可能沖擊，未來推進利率市場化的態度將保持審慎。從商業銀行的角度看，利率市場化改革對原有的經營理念和定價模式會產生根本性的沖擊，有逐步適應改革進程的客觀需要。同時，短期內各種不利因素的過度疊加也不利于商業銀行發揮支持宏觀經濟保持穩定的作用。

因此，未來一個時期，利率市場化可能還會按照“先貸款、后存款，先長期、后短期，先大額、后小額”的快慢順序漸次推進。短期來看，綜合考慮宏觀經濟運行狀況和央行近期態度，預計下一步將選擇合適的時機進一步提高期限較長（2年以上）的定期存款利率的上限。考慮到當前實際執行貸款利率上浮占比較高的實際情況，且允許下浮到基準利率的0.7倍已經給銀行足夠的定價空間，似乎貸款利率下限進一步擴大意義不大。然而，由于設定一個貸款利率的具體下浮底限反而不利于銀行定價，因此也不排除貸款利率浮動下限加速放開的可能。從中長期來看，除按照上述原則漸進推進外，預計在市場化條件下的利率定價協調機制、建立存款保險制度、完善金融機構退出機制等方面也將有實質性的舉措。

三、下半年商業銀行面臨的四重不利因素

下半年，除了貸款供求形勢改變、基準利率下調和利率市場化改革導致凈息差顯著收窄的負面影響外，商業銀行還要妥善應對貸款投放較為審慎、存款競爭依然激烈、不良資產小幅反彈和中間業務增長受限等四方面因素的考驗。

1、貸款增長的風險與機遇同在

針對上半年經濟增長減速和信貸需求下滑的情況，中央政府已經采取了一系列政策措施，并在二季度起到了一定的效果，貸款增速出現回升。預計下半年，貸款需求仍將有所回升，商業銀行貸款基本可以按照3：3：2：2的季度節奏進行投放，全年貸款符合預期的增長是支持商業銀行利潤增長的主要因素。

下半年貸款需求可能回穩并略有上升。一是穩定投資的政策將提升基建類貸款需求。基礎設施建設投資是中央對沖經濟下滑的最有效手段，雖然預計本輪穩投資政策總體投資規模距離之前的“4萬億”計劃相去甚遠，但在“調結構”目標不動搖的前提下，未來對于交通設施、清潔能源、節能環保等領域的投資將加大力度，從而有效促進相關貸款需求的增加。二是房地產市場出現階段性活躍的跡象。雖然商業銀行對開發貸款仍相對謹慎，但個人按揭貸款將隨著房產成交量的提升而增速加快。

然而，貸款需求結構的相對單一性也對銀行風險管理能力提出了挑戰。下半年貸款需求的增長很大程度上仍是投資拉動的結果，來自制造業企業的有效需求增長的情況還有待觀察。不能排除下半年貸款增長集中于“鐵公機”和房地產投資領域，重現2008—2009年信貸增長結構的可能性，商業銀行將面臨短期增長與長期風險如何平衡的戰略選擇問題。在這種形勢下合理確定貸款的行業投向，選擇符合自身風險偏好的項目進行投入，以降低未來的潛在信貸風險，仍將是商業銀行面臨的重要課題。

2、流動性狀況的改善不足以改變存款競爭激烈的局面

下半年，在貨幣政策微調、外匯占款略增、貸款穩定投放和存款分流作用減弱等因素的影響下，市場流動性狀況將得到一定改善，商業銀行負債業務的經營環境會稍有好轉，但存款資源的爭奪依然是商業銀行競爭的重點，未來存款競爭加劇的局面不會改變。

四方面的正面因素會促使商業銀行存款增長的壓力稍有改善：一是貨幣政策微調的因素。在上半年存款準備金率調整的基礎上，預計下半年還有1—3次的下調空間，這有助于充分發揮準備金政策的積累效應，增強銀行體系派生存款的能力，從而改善市場流動性狀況。二是下半年外匯占款增長可能略有好轉。考慮到中國經濟仍會保持相對較快增速、國際收支順差縮小但仍將維持一定規模，人民幣并不存在持續貶值的基礎。而且，從產業結構升級和獲取國際資源的角度來看，持續貶值也是不利的。在此情況下，外匯占款形勢較上半年略有好轉，預計今年全年的外匯占款增量在1萬億左右。三是貸款的持續投放和分流因素的減弱有助于存款增長的回升。貸款需求保持相對旺盛和商業銀行的投放為存款增長提供了增量資源的保障，同時與市場利率掛鉤理財產品收益率的下行，會使理財產品對存款分流壓力有所緩解。四是下半年存款增長任務一般低于上半年水平（實際運行結果也是如此，如2011年上半年金融機構存款增長6.8萬億元，而下半年僅2.3萬億元），業務考核基數對存款拓展的增量影響相對較弱，有助于減輕經營機構存款競爭的壓力。

但即使整體流動性狀況好轉，存款競爭的格局也不會因此緩解，競爭態勢甚至可能會更加激烈。首先，存款仍是商業銀行成本最低的資金來源，與同業負債和債券融資相比，存款的成本具有絕對的優勢。在利率市場化推動凈息差走低的環境下，存款依然是穩定息差水平的重要資源，必然成為同業競爭的重點。其次，中小銀行存貸比接近監管紅線的已經成為常態，只要存貸比指標繼續作為流動性指標進行監管，就必然推動中小銀行進一步加大對存款資源的爭奪。再次，隨著對存款利率上浮限制的放松，價格因素對存款競爭的影響越來越大，大銀行網絡和渠道方面的優勢將被弱化，存款的穩定性會逐步降低、競爭將更為激烈。

（三）資產質量仍將受到不良貸款小幅反彈的挑戰

未來房地產貸款、政府融資平臺和小微企業貸款的走勢仍是決定商業銀行資產質量的關鍵因素，而其中，小微企業貸款在下半年面臨的不確定性因素最多，可能推動不良貸款余額的繼續反彈，控制小微企業貸款風險將成為下半年商業銀行重中之重。

當前外部宏觀經濟環境是引發今年小微企業信貸（包括經營類個貸）新增逾期和不良貸款的最主要原因之一，且借款人訂單減少、業務發展減緩導致收入、利潤下降的影響最大。同時，小企業貸款對擔保行業的依賴度較大，近期由民間借貸引發的擔保行業問題也在一定程度上影響到小微企業業務的資產質量。而從一季度實際運行情況看，中小企業貸款占比相對較高的股份制商業銀行和城商行不良貸款余額分別增長45和20億元，占銀行業不良貸款增幅的60%以上。因此，小微企業貸款質量有較大的反彈壓力，雖然小微企業貸款在商業銀行中占比仍相對較低，但短期內不良余額的明顯增加會對整體貸款質量產生一定的影響。在政策環境保持不變的情況下，房地產和平臺貸款未來走勢相對平穩，短期內不會出現大的資產質量波動。但宏觀調控政策的走向仍會對房地產貸款質量產生重要影響，而部分低層級地方政府償債能力較弱、高峰期間的集中還款壓力以及隱形平臺等規避監管現象的出現等一些風險點也需引起商業銀行的重視。因此，房地產和平臺貸款仍是決定中期商業銀行資產質量的關鍵因素。

根據前文的測算，在現有存貸利差的情況下，資產質量變化是決定凈利潤增長的決定性因素。雖然2012年資產質量整體將繼續保持穩定，但如果未來兩年不良貸款率在現有基礎上提升0.2%以上時，就會使銀行業2013年的凈利潤出現較大幅度的下滑。2012—2013年商業銀行經營業績展望(銀行面臨挑戰)2(2012-08-13 10:32:23)連平中國銀行業協會行業發展研究委員會副主任 / 交通銀行首席經濟學家

（四）中間業務增長普遍乏力

下半年，隨著供需環境的改變和監管政策效果的深化，以理財產品為代表的代理收入和以“息改費”業務為代表的顧問收入增長均將出現大幅減速。2012年一季度，在顧問類收入增長難以為繼的情況下，上市銀行中間業務收入季度增幅同比下降超過6個百分點至20%左右。雖然部分新興業務仍會較快增長，但由于缺乏新的收入增長點，未來中間業務很難再現前幾年整個行業30%以上增幅的情況，增長乏力的中長期趨勢基本確立。

由于各中間業務板塊所受影響不同，業務增長將由新興業務推動轉變為以傳統收費業務推動的發展模式。一是財務顧問收入可能出現大幅減速。在監管機構對銀行收費監管日益加強的環境下，咨詢費和信貸承諾費等與貸款業務直接相關的顧問收入增長的貢獻度將大大降低。二是投行業務具有一定的增長空間。下半年，隨著債券市場規模的擴大以及利率市場化改革的推進，債券發行和承銷收入會有所增長。三是支付結算和銀行卡類傳統業務增速將保持穩定。雖然經濟增長會出現減速，但經濟總量持續擴大和居民收入穩定增長的趨勢不會改變，社會資金流動規模擴大所產生的結算需求也會同時增加，這將有助于銀行中間業務保持穩定。

總體來看，隨著未來經濟增長目標的調整，以及保持穩健基調、向寬松微調貨幣政策的持續推進。

四、兩次降息和利率市場化對銀行盈利帶來現實挑戰

目前，我國利率市場化改革攻堅已經實質性破題并提速，這將給商業銀行帶來諸多挑戰和深遠影響。銀行的發展戰略和經營管理的理念、機制、流程、方法和技術必須切實更新，信貸結構、資產結構、客戶結構、業務結構、收入結構和盈利結構將發生重大變化，創新能力、定價能力、服務能力、風險管理能力、資源配置能力和成本控制能力需要顯著增強。從長期來看，利率市場化的加速推進和最終完成，勢必根本改變商業銀行經營管理模式，徹底重塑我國金融業的競爭格局。以下就降息和利率市場化改革對商業銀行的綜合影響進行簡單的量化分析。

1、兩次利率調整對商業銀行利差和利潤的影響

近期的兩次利率調整，分別采取擴大存貸款定價浮動幅度和非對稱降息且有擴大貸款利率下浮空間的模式，對各項業務的影響有所不同。綜合連續兩次降息的影響，靜態降低商業銀行凈息差20個基點左右，預計全年商業銀行凈利潤增長會下降至10%—15%左右的水平。具體分析以下幾點：一是存款成本小幅下降，按五大行調整后的價格計算，預計存款成本會下降10—12個基點。二是貸款收益下降較大。由于貸款供求關系不利于銀行提高利率，未來要求利率下浮的企業會明顯增加，推動貸款收益下行。截至6月末，利率上浮貸款占比已經較年初下降2個百分點以上，降至全部貸款的66.99%，未來加權平均貸款利率仍有繼續下降的空間，這將使降息的實際影響超過基于基準利率調整的靜態測算。因此，即使考慮到重定價因素，全年貸款收益率也會下降40—50個基點。三是其他業務收益所受影響較小。由于市場利率更多受到供需狀況的影響，因此資金交易等業務的收益短期不會有大的波動。

2、年內繼續降息對銀行凈利息收入影響的情景分析

根據我們的測算，在商業銀行資產規模仍維持15%增速的情況下，2012年經過兩次降息及利率市場化改革措施和兩次調整準備金率后，全年凈利息收入會較2011年增長12%左右。由于今年的兩次降息及利率市場化改革措施均在年中時推出，對全年的綜合影響相對不大；在重定價及時間因素的作用下，預計對2013年業績的影響大于2012年，2013年凈利息收入僅會比2012年增長3.67%。如果下半年繼續推出與這兩次降息及利率市場化改革措施效果相近的措施，則對2013年凈利息收入增速影響更大。表2 再次降息對未來兩年凈利潤增長的影響

3、未來兩年商業銀行利潤增長的情景分析

由于中間業務收入在商業銀行總收入中的占比相對較小，即使未來收入增速放緩也難以對凈利潤產生實質性的影響。同時隨著成本收入比變化趨于穩定，成本支出的剛性增長對利潤的影響也相對固定。因此除了利差變動外，對商業銀行利潤影響較大的則是資產質量的變化。綜合考慮降息、利率市場化和資產質量的變化，在假設未來兩年不良貸款率分別上升0—0.2個百分點的三種情況下，商業銀行凈利潤將出現以下的變動趨勢： 第一，2012年銀行業仍能實現凈利潤增長，無論繼續降息與否，只要資產質量不出現超預期的劇烈變動，2012年銀行業凈利潤均將維持增長的格局。第二，2013年可能成為銀行業凈利潤增長與否的分水嶺，在經濟和政策環境沒有出現根本性變化的前提下，2013年銀行業將會出現凈利潤負增長。第三，未來凈息差和資產質量的變動狀況將取代資產規模增長，成為決定銀行業利潤走勢的決定性因素，規模增長帶來的“以量補價”和“不良資產攤薄”效應難以持續。

表3 降息及不良資產波動對商業銀行凈利潤增長的影響

注：假設未來兩年不良貸款增長中的10%分布在2012年下半年，其余90%在2013年內出現

總體來看，如果保持現有利率水平，且資產質量相對穩定，2013年銀行業凈利潤預計可以與2012年持平；如果再降息一次或不良貸款率出現0.1%以內的小幅上升，則2013年銀行業凈利潤可能出現負增長，但銀行業仍可以通過降本增效和收入結構調整等措施，實現凈利潤的基本穩定；如果再次降息和不良貸款率出現0.2%以上較大上升的情況同時出現，則銀行也2013年凈利潤下滑的可能性較大。

五、商業銀行應加快轉變經營模式、有效推進戰略轉型

面對周期下行、金融改革和監管加強 “三碰頭”大潮的環境，我國商業銀行應直面現實、與時俱進、解放思想、更新理念，摒棄自滿意識、畏難情緒、陳舊思路和僵化做法，以差異化戰略引領轉型發展，以金融創新驅動轉型發展，以體制機制改革助推轉型發展，顯著提升自身的核心競爭能力。1.建設精確的定價管理體系，發揮價格杠桿對轉型發展的調節作用。綜合考慮戰略需要、競爭態勢和成本因素，科學、靈活地進行存貸款業務定價。深化應用管理會計手段，更加準確、多維度地分攤營業成本，為合理定價創造條件。運用風險調整的資本收益率工具（RAROC），精確計量資本成本和客戶貢獻，為準確定價提供有力的工具。優化內部資金轉移定價方法（FTP）,有效調整資產負債業務結構，引導資產負債業務的發展策略。

2.實施差異化業務策略，贏得轉型發展的主動權。商業銀行應從市場定位、商業模式、產品創新、金融服務等方面入手，落實適合自身特色的差異化發展策略，鞏固和強化核心競爭力，在轉型過程中贏得主動權，避免新一輪的“同質化轉型”。對于大型銀行而言，差異發展的重點在于進一步發揮綜合經營的協同效應、積極穩妥地“走出去”、發揮低成本負債的優勢、提高金融服務水平和產品創新能力；對于中型銀行而言，戰略轉型的重點在于發揮機制靈活的優勢、突出在局部業務領域的特色；對于小型銀行業金融機構而言，則應立足村鎮或者社區，聚焦小微企業和“三農”等領域，夯實客戶基礎、穩定核心負債，提供快捷靈活的金融服務。

3．積極優化客戶結構，夯實轉型發展的經營基礎。對企業議價能力強的大型國有企業和政府背景項目區別對待，對其中一些綜合效益較差的客戶和項目采取相對謹慎的態度，盡量降低利率下浮貸款的占比，減少為搶規模而放棄收益的現象。在有效管理風險的前提下，通過創新商業模式和優化配套機制，更加重視發展客戶忠誠度較高、交叉銷售機會多、綜合貢獻度大的中型企業和小微企業客戶，通過提高綜合收益緩解息差收窄的負面影響。

4.大力發展新型業務，帶動和加快轉型發展。在我國仍可能繼續降低存貸款基準利率和推進利率市場化改革的情況下，存貸款利差收入對利潤增長貢獻度降低將是一個中長期趨勢。我國商業銀行一是應深度對接金融市場，提升交易、投資、代理、資產管理和金融衍生品等業務收入的占比；二是在公司機構金融業務領域，加大投入、高效激勵、銳意創新、協同經營，重點拓展增長空間巨大、銀行有相對優勢的現金管理、貿易融資、投資銀行、金融機構、離岸金融、跨境人民幣等新型業務，以此為抓手有效加快公司金融業務的戰略轉型步伐；三是在個人金融領域，重點提升產品創新能力和增值服務水平，大力發展私人銀行、財富管理、個人貸款、信用卡等業務。

5.提升風險管理能力，為轉型發展保駕護航。根據利率市場化環境下經營風險發展變化的新特征、新要求，全面提高銀行的風險管理能力。順應銀行信貸客戶結構的新變化，處理好風險、創新和收益的關系，著力優化小微企業信用風險管理的流程、方法和技術。研究改進利率市場化背景下優化利率風險管理的新方法、新技術和新系統。嚴守流動性底限，高度重視并切實做好流動性風險的監測和管理工作。

6.深化體制機制改革，引導、推動轉型發展。在利率市場化環境下，業務效率和服務水平是銀行實施非價格競爭、打造差異化優勢的重要手段。銀行一是應健全境內外機構之間、各分行之間、銀行和子公司之間的聯動機制，提高對客戶的境內外一體化服務能力；二是應穩妥、深入地加強條線運作管理，探索實施利潤中心模式或者事業部制改革，為高效傳導轉型提供體制保證；三是更新管理理念、優化管理方法，提高戰略連接度和管理精細化程度，引導和帶動轉型發展。例如，更加準確地核算經營單位、條線和員工的經營業績，及時、高效地開展激勵；加強成本管控，優化資源配置，健全以戰略為導向、投入產出匹配、激勵約束到位的成本管理機制和資源配置機制；優化引人、選人和用人機制，做好利率市場化環境下各類緊缺、核心人才隊伍的建設工作，等等。

第二篇：商業銀行面臨的挑戰與對策

商業銀行面臨的挑戰與對策

摘要:我國的商業銀行在發展的過程中面臨著很大的挑戰:隨著經濟一體化的發展,我國商業銀行存在著諸多問題,WTO的加入對我國商業銀行的發展帶來了莫大的沖擊.這些引起了我國商業銀行的極度重視和高度關注,并采取了一系列相應的措施.Summary: Our Chinese commercial bank meets the great challenge when developing;as developing the integrative economy, a great many problems exist in our Chinese commercial bank and impact from joining the WTO, which arise great recognition of Chinese commercial bank and highly attention.Therewith, Chinese commercial bank adopts a serial of corresponding steps。

關鍵詞: 信用創造 服務銀行制 私人銀行制信用風險 市場風險 金融監管金融創新

Key word: The reputation creationThe service bank systemMarket risk

The private bank system credit riskFinance take charge of

Financial innovation

一、導言

我國商業銀行面臨的挑戰和對策是刻不容緩的事情:伴隨著全球經濟一體化,外國銀行紛紛進入我國市場,中國的銀行業將經歷著空前的沖擊.與此同時這亦是一個難得的機遇.優勝劣汰,適者生存.這不但能有效淘汰我國不合理的機制,而且有助于我國商業銀行朝著一個更加健康的方向發展.二、現代商業銀行的發展趨勢

商業銀行是各國金融體系的主體,其業務經營具有典型的商業特征.世界金融市場正朝著自由化,證券化,多樣化,和國際化的方向發展.現代商業銀行為適應這一變化趨勢,其經營管理的模式也正在發生著深刻的歷史變革:

（一）、商業銀行業務多樣化

1、長期以來,商業銀行主要從事傳統的金融業務,其他金融業務則由非銀行金融機構經營.這是因為商業銀行與其他銀行和金融機構分工于:

（1）、只有商業銀行能夠吸收使用支票的活期存款;

（2）、商業銀行一般以發放一年以下的短期貸款為主要業務.但是20世紀70年代以來,這種傳統的經營模式逐漸被打破,特別是西方的商業銀行的業務從專業化逐漸向多樣化,綜合化方向發展,商業銀行除以短期貸款為主要業務外,還兼營其他業務.可以說商業銀行的業務已經逐漸走向多樣化,綜合化,幾乎所有的金融業務都可以經營.2、商業銀行業務的多樣化,綜合化對社會經濟生活產生了巨大的影響,具體表現為:

（1）、企業對商業銀行的依賴性加大.（2）、加速了銀行的集中和壟斷.（3）、導致了商業銀行和非銀行機構的界線越來越模糊.（4）、使西方國家的產業結構發生了重大變化.西方國家商業銀行業務多樣化,綜合化主要表現為范圍的擴大和種類的增多.使金融業在國家經濟的發展變化和國際交往中的比例大大提高,金融業的就業人數大

（二）、商業銀行業務證券化的趨勢

所謂負債和資產業務的證券化,是指商業銀行在經營負債和資產業務方面更加注意通過金融資產的創新和增加債務型資本擴大銀行的資金來源.1、它拓寬了商業銀行的負債渠道，強化了商業銀行資產，負債業務的主動性與積極性，為商業銀行調整資產負債結構提供了方便，為商業銀行的業務注入了活力。負債業務證券化表現在商業銀行債務型資本的增加上.它還表現在商業銀行通過發行商業票據所籌集資金的規模的擴大上.2、它強化了商業銀行作為重要的證券市場主體地位，促進了證券市場融資規模的擴大。近二十年來,隨著西方經濟的發展和西方金融體系的不斷變革,證券投資成為西方商業銀行的一項重要業務.商業銀行資金融通的證券化,意味著商業銀行資產和負債經營方式發生了重大變革，它給商業銀行的業務經營和證券市場的運行與發展帶來了相當積極的影響。

（三）、商業銀行管理電子化的趨勢

1、商業銀行廣泛使用電子計算機技術，大大推動了銀行業務自動化，綜合化和服務全面化，打破了過去傳統的概念和運作方式，提高和推動了銀行高層人員的宏觀管理水平，從而大大增強了銀行的競爭力。

2、電子計算機的廣泛應用，使各國商業銀行的業務經營發生了深刻的變化。首先，業務處理自動化，即商業銀行處理手段以電腦取代人手和減少了分行數目；其次是管理信息化，再次，客戶服務全面化。

從銀行業發展的趨勢來看,銀行正由一個勞動密集型的可變成本產業變為一個資本密集型的固定成本行業.銀行電子化程度和擁有的信息量的大小,特別是如何運用這些信息為客戶提供全面服務,將成為銀行最具革命性的.這是因為電子計算機一旦被用意銀行的服務,將會降低巨額交易的單位成本,有效地提高商業銀行的工作效率;可以使銀行擴大業務,增大收益.電子計算機運用于資金調撥,可以大大縮短銀行內部的資金結算,節省現金的使用.此外,處理大量交易的高級計算機系統能夠為銀行經理層提供重要數據以便其進行決策.（四）、商業銀行業務經營國際化的趨勢

銀行業務的國際化是隨著經濟全球化的發展而不斷深化的,各國監管當局對銀行業監管放松,導致銀行業務的全球性競爭日益加劇,從而促使大的銀行集團在銀行服務的世界市場上占有越來越多的份額,加速銀行業務的國際化進程.商業銀行的經營環境指:商業銀行賴以存在的客觀經濟狀況,市場情況以及金融管理當局對銀行業的管理制等.進入80年代以后,許多國家在金融創新浪潮的沖擊下,先后放松金融管制,實行金融自由化政策.信息技術日新月異的發展又是原來處于分散狀態的金融市場連成一片,出現了金融市場全球化和金融一體化的局面,再加上融資證券化和資產證券化的不斷加強,其結果是:

1、給商業銀行發展對外業務,為客戶提供綜合性,多功能金融服務,擴大服務業務范圍和增加銀行業務收入創造了條件提供了方便.2、也給其他非銀行金融機構以及大公司直接在貨幣市場和資本市場籌措資金提供了方便.直接融資的發展削弱了銀行原來所占有的壟斷地位和在融資成本上的比

激烈的競爭是銀行使銀行傳統的金融媒介作用正在降低,銀行傳統業務的時份額在縮小.銀行盈利也受到影響.德國銀行也的平均收益率從1984年的21%下降到1995年的11.8%,資產收益率只有0.49%.西班牙銀行業資本收益率從1990年的10%下降到1995年的5%,而資產收益率從1990年的1.53%下降到1995年的0.69%.面對激烈的競爭,商業銀行開始重新審視其自身在金融市場的定位.不少商業銀行家已經意識到僅靠發展和完善銀行傳統的業務是無法挽回商業銀行昔日優勢的.商業銀行必須采取義務經營的多元化,服務全能化的經營方針,大力開展各種業務,包括基金,保險,投資 業務.其目的就是促進銀行與證券業的融合.三、現代商業銀行面臨的挑戰

（一）、我國商業銀行將面臨巨大的競爭壓力

經過二十多年的改革,我國的金融體系已經形成以商業銀行為中心,其他金融機構同時并存的局面.我國的商業銀行主要由四大國有商業銀行,10家股份制銀行,兩家住房銀行和108家城市商業銀行組成.中國已經加入WTO,這對于中國銀行業來說既是機遇,更是挑戰.長期以來中國銀行已處于高度的政策壁壘保護下,這使得中國銀行業很脆弱,競爭力普遍低下,尤其是四大國有商業銀行資本充足率不足,不良資產數額巨大,管理機制僵化.在來自于國際金融業的高度競爭壓力下,中國銀行業將在資金,業務,人才,管理和監督方面直接受到沖擊.中國的證券市場異軍突起,發展迅猛,在為企業融資方面取代了商業銀行部分作用,商業銀行資產負債業務還受到其他金融機構如基金,保險公司等的挑戰.作為中國金融市場中的重要機構,商業銀行將面臨國外國內各種金融機構的競爭.（二）、商業銀行存在大量的不良資產

銀行資產我國金融資產的主體,也是四大國有商業銀行的資產主體.四大國有商業銀行擁有社會總儲蓄的70%以上,統計數字表明,目前我國四大國有商業銀行的不良資產率為20%左右,但據業內人士稱實際數字肯定膏腴這個比例.而美國1995年商業銀行不良貸款占貸款總量的比重只有3.4%左右,日本也未超過10%,大約只有7%,可見我國的不良資產比重是很大的.這些不良資產有部分是政策性貸款造成的,或者說國家的隱性負債表現為商業銀行的不良資產,帶另一部分則是由于經營管理不善引起的.（三）、證券市場的迅猛發展

隨著現代企業制度的建立,不少企業紛紛進行股份制改造,從證券市場獲得直接融資.證券市場的發展有利于企業建立合理的資本結構,有利于完善企業治理結構,改變企業過度依賴商業銀行的局面,從而使企業獲得更多永久性資金以利于長遠發展.在目前中國實際銀行業與證券業分業經營的情況下,證券市場的發展對商業銀行的發展肯定有一定的影響.首先從商業銀行的負債來看,在證券市場成立以前,存款是資金贏余者的唯一投資工具,居民儲蓄大部分通過存款形式轉化為社會投資.而證券市場在中國發展以來,由于股票和債券的平均投資收益率高于存款利息,且他們能在市場上轉讓,流動性比存款強,因此,證券市場上的金融資產對投資者有相當的吸引力,擁有多種金融資產也符合投資者分散風險的需求.在目前中國連續8次降低銀行存款利息以及征收利息所得稅的情況下,銀行存款了流失也是不可避免的.中國證

券市場的發展改變了商業銀行壟斷儲蓄的局面,這也有利于投資者得到更好的金融服務.中國的金融工具相對于市場經濟發達國家還顯得非常單調,在更多的金融產品出現的時候,銀行的存款市場將面臨激烈的競爭.在美國保險公司,養老基金等是商業銀行強勁的競爭對手.因此,我國經濟進一步發展,人們的投資意識增強的時候,商業銀行的負債義務還將進一步失去市場份額.（四）、外資銀行的競爭

對于中國銀行業來說,最大的沖擊莫過于中國金融市場的開放.中國已經加入WTO,在今后的兩年內,外資銀行將獲準經營人民幣業務,五年內獲準經營零售業務,并取消對外資銀行的地域限制.自1981年我國實施金融開放政策,正式批準設立第一家外資銀行以來,我國外資銀行的數量,地域分布,業務范圍,資產規模,及對中國經濟的影響都迅速擴大.截至2001年底,在華外資銀行總額為450.48億美元,比2000年同期增長30.7%,貸款總額為185.36億美元,負債額為421.29億美元.外資銀行以管理完善,體制健全和敢于創新而著稱,一般在其他國家建立分支機構的商業銀行都是有一定的經營歷史,資產規模雄厚的國際性大銀行.它們一般都是股份制銀行,受中國政府的干預很少,能以市場方式自主經營,因此,他們積累了相當豐富的經驗,無論是在存貸款定價,風險管理,內部控制.外資銀行除了與國內商業銀行競爭業務,還會在人才等方面展開競爭.優秀的,具有從業經驗并熟悉中國國情的中,高級管理者是其競爭的對象.國內的優良客戶也是其競爭的焦點之一.尤其是具有進出口權的生產型企業.總之,外資銀行將是國內商業銀行有力的競爭對手.它們甚于國內其他金融機構.（五）、利率市場化及風險管理理論

利率是資金的價格,價格是有供需雙方決定的,因此,利率市場化的含義是利率的高低由資金的供求雙方決定,而不是由非市場化的行為制定,政府只能通過間接手段如改變貼現率等影響利率的走向.在這些國家里利率的大小反映了資金的稀缺程度,也決定了人們的投資行為.但在我國,自改革開放以來,物價逐步放開不變管制,惟獨利率還主要受政府的控制.當然,這與國家實行低利率對國有企業進行隱性補貼有關,但這種非正常的利率既不能反映資金的稀缺程度,還損害了儲蓄者的利益.并且使得一批經營效率低下的企業得以繼續生存,這實際上是對社會資源的巨大浪費.四、中國商業銀行的發展對策

（一）、商業銀行體制的改革

我國的商業銀行體系由4家大國有商業銀行,10家股份制銀行,兩家住房銀行和108家城市商業銀行組成.其中4家大國有商業銀行和10家股份制銀行可以在全國范圍內設置網點,兩家住房銀行和108家城市商業銀行只可以在當地范圍內開設網點.截至2003年9月,共有4家商業銀行在深圳交易所和上海交易所上市,它們分別是深圳發展銀行,浦東發展銀行,民生發展銀行和招商銀行.四大國有商業銀行作為我國銀行業的主體,它們有著不可以估量的不良資產率.根據保守估計也在20%以上,它們資本充足率很低也是眾所周知的事實.之所以在這種情況下國有商業銀行仍能繼續經營就是國家信用在支撐著,國家是不可能不還儲蓄者的資金.而也正是因為國有商業銀行的唯一的股東是國家,才使得它們的經營行為受到行政干預,它們并不是真正的企業.國有商業銀行的股東是國家,即全民所有,但國家是非人格化的主體.既然國有商業銀行的產權主體模糊不清,那么國有商業銀行的經營目的也是模糊不清的.這就造成國有商業銀行的經營行為受到行政干預促使起不以利潤最大化為目標.在缺乏有效激勵--約束機制的銀行產權制度下,國有商業銀行呈現出與現代公司制銀行截然不同的行為方式和特征:首先表現為對貸款企業的債權軟約束.國有商業銀行的主要貸款對象是國有企業,既然國有商業銀行和國有企業都是國家的,那么他們之間的資金流動只是國家資金的調撥,不存在真實的“債權人”和“債務人”的關系,由此造成的后果是國有商業銀行大量的資產無法追回從而形成巨額呆壞賬.國有商業銀行的奉賢也與日俱增,國有資產也大量流失.由此可知,國有商業銀行的體制改革迫在眉睫的問題,否則只會影響到社會資金的正常運轉以及國有商業銀行的生存問題,并影響整個經濟的運行及增長.公司制股份制是結合市場經濟的一種組織形式.只有以盈利為目標的企業才是真正的商業銀行.（二）、分業經營向混業經營的轉變

金融服務業的綜合化經營是國際趨勢,也是金融企業生存與發展的基礎.目前我國還是實行銀行業與證券也,保險業分開經營,分開監管的格局.實行混業經營,開展多種業務是世界金融業發展的方向.我國商業銀行傳統的領域在流失,而又不能尋找新的利潤來源,這勢必影響商業銀行的競爭力.業務品種多樣化有利于商業銀行分散風險,形成協同效應.且可以充分利用現有的機構認才管理等.為使我國金融業與國際接軌,要盡早完成從分業經營向混業經營的轉變,提高我國金融企業尤其是商業銀行的競爭力.（三）、商業銀行的業務創新

在市場經濟發達的國家的商業銀行不斷創新金融產品,涉足新業務的時候,我國 的商業銀行仍然經營著有限的幾種業務.在未來的幾十年內,可以預見我國的商業銀行將會突破經營理念,積極效仿其他國家的商業銀行開展許多新業務,如消費信貸市場在中國剛剛啟動.我國有著世界上1/4的人口,消費潛力是巨大的.消費信貸業務被國際性大銀行看作未來金融業最具前途的業務,我國商業銀行應積極開拓住房抵押貸款,汽車消費貸款,信用卡業務等,充分發掘本國市場的潛力.另外,貸款出售與貸款證券化在發達國家并不是什么新鮮事物了,我國商業銀行可充分利用這一創新技術獲得資產的流動性及達到資本充足性的要求.目前的高新通信技術已在商業銀行得到較好的發展,電子銀行業務是未來各銀行競爭的主要業務之一,我國商業銀行也應抓住機遇,適時推出符合國內客戶要求的電子服務,ATM(自動取款機)和POS(銷售終端機)網上銀行等業務才剛剛起步,還有巨大的發展空間.總之,在外資銀行全面進入中國金融市場的時候,它們提供的多樣化服務將對我國的商業銀行造成巨大的壓力,唯有創新才是商業銀行保住市場,與外資銀行競爭的途徑.參考文獻:

1、<<國有獨資商業銀行創新發展論>>劉賽紅中國市場出版社 2004-3-12、<<國有商業銀行改革:宏觀視角分析>>李健經濟科學出版社 2006-3-143、<<論國有商業銀行體制再造>>熊繼洲中國金融出版社 2006-3-74、<<商業銀行中間業務>>鄧世敏中國金融出版社 2006-2-265、<<中國商業銀行再造>>劉桂平中國金融出版社2002年09月

6、<<商業銀行的未來>>戴維.羅杰斯 北京大學出版社2001年第1版

7、<<現代商業銀行業務教程>>馬麗鵑中國經濟出版社 2005-11-148、<<商業銀行經營管理>>甘當善上海財經大學出版社 2004-12-39、<<商業銀行經營學>>戴國強高等教育出版社 2003-05-01

第三篇：淺評我國商業銀行的經營業績

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淺評我國商業銀行的經營業績

作者：陳宇峰

來源：《沿海企業與科技》2006年第01期

[摘 要]文章應用因子分析法對我國各類型商業銀行的經營業績進行對比分析，分析了我國商業銀行業績相對較低的原因，并提出一定的應對措施。

[關鍵詞]商業銀行；經營業績；因子分析

[中圖分類號]F830．33；F830．5

[文獻標識碼]A

第四篇：商業銀行第三章 銀行負債業務經營

第三章

銀行負債業務經營

第一節 商業銀行存款業務管理

一、商業銀行存款業務分類管理

（一）銀行存款業務分類管理的必要性

因為銀行存款是商業銀行最主要的資金來源（90%以上），同時不同性質的銀行存款對銀行具有不同的經濟意義。

注：

銀行資金來源＝銀行資本＋銀行存款＋其他負債

其他負債＝短期借款＋長期借款

（二）傳統的銀行存款業務

１、傳統的銀行存款構成傳統的銀行存款＝活期存款＋定期存款＋儲蓄存款＋其他存款

注：其他存款是指存款人事先與銀行有特殊約定的銀行存款，例如通知存款、定活兩便存款與同業存款等。

２、活期存款的基本性質與特點

３、定期存款的基本性質與特點

注：

活期存款與定期存款構成了商業銀行最主要的負債業務（其中又以活期存款最為重要）。

（三）新型的銀行存款業務（存款工具創新業務）

１、存款業務創新的必要性

因為隨著信用經濟的發展，銀行同業之間的市場競爭日趨激烈化，國家金融管理當局對于金融的控制（特別是對以傳統方式吸收存款的限制）日趨嚴格化。為了大量的與有效的吸收銀行存款，客觀上要求商業銀行根據金融創新理論與市場對存款賬戶多樣化的需求，設立一系列靈活方便并支付利息的各種存款賬戶，讓存款人可以在比較多的選擇下實現他對存款安全、流動與盈利的要求，從而實現商業銀行的經營目標。

２、存款業務創新的經濟意義

可以通過滿足市場需求的方式來獲得穩定的與大量的資金來源，同時利用銀行服務來擴大銀行與市場或者客戶的信用聯系而爭取到更多的市場資源與業務發展空間。

３、常見的新型的銀行存款賬戶

大額可轉讓定期存單，可轉讓支付命令賬戶，自動轉賬服務賬戶，電話轉賬服務賬戶，超級可轉讓支付命令賬戶，貨幣市場互助基金賬戶，貨幣市場存款賬戶，個人退休金賬戶，股金提款單賬戶，協定賬戶，小儲蓄者存款單賬戶，自動延期定期存款賬戶，養老金定期存款賬戶，存本取息儲蓄存款賬戶，購房儲蓄存款賬戶，優利自由儲蓄存款賬戶等。

二、銀行存款組織管理

（一）銀行存款的資金來源

第一，企業的貨幣資本。

第二，企業資本循環與周轉過程中分離出來而暫時閑置的貨幣資本。第三，社會各階層的貨幣收入與積蓄。

第四，其他資金來源。例如尚未進入生產流通領域的社會游離資金、銀行代理國家金庫業務而流入銀行的資金、外國政府與金融機構的存款等。

（二）制約銀行存款規模與結構的基本因素

存款利率、銀行服務質量、銀行貸款便利、銀行存款類型、銀行經營規模、銀行信譽與形象、國民經濟運行狀況、國家貨幣政策等。

（三）銀行存款組織管理策略

１、安全保障策略

２、優質服務策略

３、產品創新策略

４、存取自由策略

５、憑證流通策略

三、銀行存款成本管理

（一）銀行存款成本構成銀行存款成本＝利息支出＋非利息支出。

其中：利息支出是指銀行按照存款契約規定的利率，以利息的形式付給存款人的銀行支出。

非利息支出（又稱營業支出）是指除了利息支出以外，銀行為了吸收存款而以費用的形式支出的其他銀行支出。常見的費用支出包括勞務費、設備費、折舊費、廣告費、辦公費、差旅費與服務費等。

（二）銀行存款與存款成本的關系

１、存款總量與存款成本的關系——并非正相關關系。

銀行實際經營管理中必然會出現以下的基本組合：

第一，同向組合模式，即存款總量增長，存款成本隨之上升；

第二，逆向組合模式，即存款總量增長，存款成本反而下降；

第三，總量單向變化模式，即存款總量不變，成本不變；

第四，成本單向變化模式，即存款總量不變，成本增加。

２、存款結構與存款成本的關系——銀行存款期限的長短決定銀行利息支出的多

少；而銀行非利息支出卻正好相反，期限越短，非利息支出越多。

在考慮銀行中間業務有效經營管理因素的條件下，只要把成本管理納入銀行整體經營管理并保持合理的銀行存款結構，同樣有可能減少或者降低營業支出。

（三）銀行存款成本管理的重點

１、關于利息支出

第一，在相同的利率條件下如何能夠更多的吸收存款或者在同等的存款規模條件下如何能夠減少利息支出。

第二，怎樣對銀行存款成本進行計算、分析與預測，同時把成本控制納入銀行整體的經營管理中去。

２、關于非利息支出

銀行存款成本管理的重點是如何減少或者降低營業支出。

（四）控制與降低銀行存款成本基本途徑

１、擴大存款總量，降低存款單位固定成本。

所謂固定成本是指在銀行存款總成本中不會隨著銀行存款業務量增減而增減的部分，它主要包括折舊提取、工資支出與營業費用等。

固定成本的基本特點是：在一定時期內，銀行的固定成本總數是不變的，但單位固定成本卻是可變的。

２、調整存款結構，降低存款變動成本總數。

所謂變動成本是指在銀行存款總成本中會隨著銀行存款業務量增減而增減的部分，它主要包括銀行的利息支出。

變動成本的基本特點是：在一定時期內，銀行的變動成本總數是可變的，但單位變動成本卻是不變的。

（五）銀行存款成本的分析與測定

１、銀行存款成本分析與測定的經濟意義在于：一家銀行在一定時期內能否達到

并保持最低的存款成本水平，它反映的是該銀行的經營管理水平與市場競爭能力。銀行存款成本的具體測定與控制，實際上是銀行確定可用資金數量與保持盈利性資產收益水平的主要依據。銀行存款成本的增減變化在一定程度上決定著銀行資產負債的風險程度。

２、常用的銀行存款成本概念

（１）資金成本，它是指銀行吸收存款的利息支出與非利息支出的總和。（２）可用資金成本，它是指銀行可用資金應該負擔的全部成本。

（３）相關成本，它是指影響銀行吸收存款的相關因素作用而有可能產生的銀行

支出。

（４）加權平均成本，它是指在所有銀行存款中每一單位存款的平均成本。（５）邊際存款成本，它是指銀行達到一定存款規模以后再增加每一單位存款所

要增加的經營成本。

注：對于銀行存款成本分析與測定所涉及的有關銀行存款成本，通常都有理想數值或者經驗數據供銀行參照或者比較。

四、銀行存款風險管理（補充）

（一）銀行存款流動風險

如果不能及時與足額的滿足存款人提取現金的要求，銀行就會喪失信譽直至喪失作為信用中介的基本條件。

（二）銀行存款規模風險

銀行存款越多，銀行存款成本與管理負擔就越大；如果銀行盈利性資產的收益不能消化銀行成本支出，結果是必然導致銀行經營虧損并陷入困難境地。

（三）銀行存款利率風險

市場利率的波動有可能擴大“利差”，但也有可能進一步縮小“利差”；如果“利差”縮小，銀行就難以吸收存款或造成經濟損失。

（四）銀行存款其他風險

第一，信貸風險

它是指受銀行存款高成本的間接影響而產生的信貸風險。這種間接影響主要表現在比較高的銀行存款成本會使存款人對于銀行是否有能力按時與足額的清償債務產生懷疑；這很有可能刺激銀行去承擔更高的信貸風險來保證銀行的盈利水平。因此，比較高的銀行存款成本會間接的增加銀行的信貸風險。第二，資本風險

它是指因銀行存款規模過大而導致銀行財務杠桿效應提高，使銀行資產負債的經營風險增大，從而造成銀行資本被不斷的挪用、侵蝕或者損失的風險。產生資本風險的可能性是非常大的。因為銀行資本的成本總是要高于銀行存款成本的，所以銀行在利潤的推動下往往會傾向于擴大銀行存款來降低銀行經營總成本。

第三，網絡風險

它是指經營銀行存款業務的電子網絡因遭遇故障、黑客攻擊或者網絡犯罪等影響而造成數據資源損失或者存款人的信息與存款丟失的風險。

第二節 商業銀行短期借款業務管理

一、商業銀行短期借入資金構成短期借款＝同業借款＋向中央銀行借款＋出售貸款或者商業票據＋占用資金

其中：

同業借款＝同業拆借＋抵押借款＋轉貼現

向中央銀行借款＝再貼現＋再貸款

出售貸款或者商業票據＝出售貸款＋出售商業票據

占用資金＝同業拆款＋臨時占用資金

注：

出售貸款是指以付現的方式或者購回合同的方式將貸款出售給其他銀行而獲得短期資金。

出售商業票據是指某銀行的持股公司先出售商業票據，再用出售商業票據所獲得的資金購買該銀行已發放在外的貸款，該銀行通過出售貸款的形式而獲得短期周轉資金或者新的信貸資金。

同業拆款是指銀行在同業往來過程中臨時占用的同業資金。

臨時占用資金即通常所說的臨時占用款或者應付款項。

二、商業銀行短期借入資金的經濟意義

１、可以滿足銀行對于臨時性周轉資金的需要

２、可以在一定程度上提高銀行資金的管理效率

３、可以為銀行擴大經營規模提供新的資金來源——非存款性資金來源

三、商業銀行短期借入資金的基本特性

１、債務清償要求在時間與數量上是十分明確的。

２、只能用于銀行資金頭寸的調劑而絕對不能用于銀行的盈利性資產。３、在客觀上會遭遇比較高的利率風險。

四、商業銀行短期借入資金管理

１、保持銀行短期借入資金規模的適度性。

由于銀行短期借入資金不能用于銀行的盈利性資產，同時它的營運成本也比較高，因此必須保持銀行短期借入資金規模的適度性。

２、保持銀行短期借入資金結構的合理性。

由于銀行短期借入資金的種類很多并且它們的性質與特征也不完全一致。３、保證利用銀行短期借入資金時機選擇的準確性。

銀行借入短期資金的主要目的是為了解決銀行臨時性周轉資金不足的困難，因此銀行必須根據債務清償與資金周轉的具體情況來決定是否利用或者在多大程度上利用銀行短期借入資金。

第三節 商業銀行長期借款業務管理

一、商業銀行長期借入資金構成長期借款＝金融債券

金融債券＝一般金融債券＋國際金融債券＋資本金融債券

１、一般金融債券主要包括以下幾種類型：

第一，擔保債券與信用債券。

第二，固定利率債券與浮動利率債券。

第三，普通金融債券、累進利率債券與貼現金融債券。

第四，附息金融債券與還本付息金融債券。

２、國際金融債券主要包括以下幾種類型：

第一，外國金融債券，它是指發行者在外國金融市場上以當地貨幣標值發行的金融債券。

第二，歐洲金融債券，它是指發行者在外國金融市場上以本國貨幣標值發行的金融債券。

第三，平行金融債券，它是指發行者在幾個國家同時發行權益相同并以當地貨幣標值發行的金融債券。

３、資本金融債券主要包括：資本期票與資本債券。

二、商業銀行長期借入資金的經濟意義

１、可以滿足銀行擴大資金來源的需要

２、可以保證銀行高效的籌集與利用資金

３、可以有效拓寬銀行長期與穩定的負債渠道

三、金融債券與銀行存款的區別

１、銀行籌集資金的取向不同（特殊用途與全面用途）

２、銀行負債的性質不同（主動性負債與被動性負債）

３、銀行資金的籌集效率不同

４、銀行負債的流通性不同

四、發行金融債券的局限性

１、過度發行資本性金融債券會削弱銀行的信譽程度與抵抗經營風險的能力，因

為債務型資本畢竟不是所有權資本。

２、過度發行一般性金融債券必然對銀行的成本負擔能力和保持一定的盈利水平

造成嚴峻的挑戰。因為一般性金融債券的成本相對比較高。

３、資金的高成本性與其高盈利性、高風險性是相互關聯的。

４、金融管理當局的監管與限制，尤其是國際性金融債券的發行，它在條件、利

率、期限與數量等方面會受到債券發行地金融管理當局的嚴格管制。

五、金融債券發行的經營管理基本環節（自學）

發行申報、發行機構、信用評級、發行數額、運用范圍、發行價格、發行費用、發行操作。

復習指導

重要概念：資金成本；固定成本；變動成本；銀行存款規模風險。

思考題：

１、銀行存款與存款成本的關系。

２、商業銀行存款業務經營有哪些風險？

第五篇：業績挑戰承諾書

業績挑戰承諾書

我在此鄭重承諾，在年月日到年月日之間，我將達成如下業績指標：如果達成目標，我將獎勵：如果沒有達成目標，我將：

我的PK對象是：，PK金額是元 承諾人：手機號碼：監督人：手機號碼：

我誓必達成目標！

誓必達成！誓必達成！誓必達成！

年月日