第一篇：2017互聯網金融十大事件

2017互聯網金融十大事件

一、網貸“1+3”監管體系建立2017年2月，銀監會正式下發《網絡借貸資金存管業務指引》，后發布《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》，與2016年8月24日發布的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》共同構建成網貸行業“1+3”制度框架。

二、北京下發“史上最嚴網貸整改要求”2017年3月，北京下發“史上最嚴網貸整改要求”，列出了8項148條內容，幾乎涵蓋了P2P平臺的所有細節，其中取消風險備付金、對接金交所被封殺等問題備受關注。

三、互金專項整治延期，網貸平臺“雙降”央行等國家十七部門聯合印發的《關于進一步做好互聯網金融風險專項整治清理整頓工作的通知》中強調：“各省領導小組要采取有效措施，確保整治期間轄內互聯網金融從業機構數量及業務規模雙降。”

四、互金與金交所合作模式被禁2017年6月，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發通知要求于2017年7月15日前，停止與各類交易場所合作開展涉嫌突破政策紅線的違法違規業務的增量，金交所產品被禁。

五、ICO曇花一現后遭團滅2017年下半年，ICO伴隨著比特幣闖入公眾視野。9月4日，央行聯合六部委發布公告要求停止各類ICO活動，不到一個月時間，ICO團滅。

六、趣店上市與行業黑天鵝事件2017年10月，趣店赴美上市，其上半年凈利潤近9.7億，現金貸的暴利與“血腥”引發激烈爭論，監管開始整頓現金貸，趣店上市成為整個行業的黑天鵝事件。

七、監管連續發文劍指現金貸現金貸從火爆到急轉直下，不到一個月的時間。2017年11月到12月，五道監管文直指現金貸，在監管風暴下，不少現金貸平臺倒閉，行業冰封。

八、中國互金海外上市潮2017年，信而富、趣店、和信貸、拍拍貸、融360、樂信等6家平臺成功赴美上市。從商業角度而言，互聯網金融從成立之初到成功上市，值得肯定。但是，有些上市公司依靠著“原罪”業務上市之后進行“洗白”，也引起熱議。

九、e租寶案正式宣判2017年11月29日，北京市高級人民法院依法對e租寶案宣判，主犯丁寧被判無期徒刑，處罰金1億。e租寶累計成交700余億元，受害投資人超過90萬人，被定性為非法集資典型。

十、P2P備案沖刺，2018年6月完成2017年12月，《關于做好P2P網絡借貸風險專項整改驗收工作的通知》正式下發，明確指出網貸備案驗收最遲在2018年6月前全部完成，要求整改驗收合格一家、備案一家。

第二篇：2017年互聯網金融事件大盤點

2017年互聯網金融事件大盤點

時值歲末，又到了盤點一年行業變化的時候。2016年曾被稱為互聯網金融監管元年，而回望2017我們發現，監管并未停下腳步。ICO、現金貸曾在輿論上掀起軒然大波，也成為了監管重拳出擊的對象。另一方面，在密集的監管之下，資本市場卻迎來一派繁榮景象，互金企業排隊赴美上市，開啟了一場IPO熱潮。

2017年這12個月的互金關鍵詞，與你一同梳理這一年的行業發展。1月關鍵詞：防范風險

央行確定2017年十大任務 防范風險先于金融創新

1月5日至6日，中國人民銀行在北京舉行2017年工作會議，并提出了央行2017年十項主要任務。該次會議將貨幣政策的描述從去年的“穩健的貨幣政策”改為“保持貨幣政策穩健中性”；并將“金融風險”任務次序從2016年的第五條提到了2017年的第三條，將防范金融風險置于金融創新之前。央行對“金融市場”的要求亦從創新發展改為平穩健康發展。2月關鍵詞：資金存管

銀監會發布《網絡借貸資金存管業務指引》

2月23日，中國銀監會發布《網絡借貸資金存管業務指引》，直接否定了第三方支付公司存管以及第三方支付與銀行聯合存管的模式，明確了存管機構必須是一家商業銀行，不能多家銀行同時存管。《指引》還將存管的范圍明確擴大覆蓋到發標、投標、流標、撤標、項目結束的網貸全業務流程，使得用戶在網貸平臺上的資金得到全流程的監管和與平臺銀行賬戶的隔離，杜絕網貸機構在整個業務過程中能觸碰和支配用戶資金的可能，從根上避免網貸機構“跑路”的可能。

3月關鍵詞：政府工作報告、備付金集中存管 互金連續四年寫進政府工作報告

3月5日，十二屆全國人大五次會議正式召開，國務院總理李克強作政府工作報告。其中，“互聯網金融”再次被提及，李克強表示，當前系統性風險總體可控，但對不良資產、債券違約、影子銀行、互聯網金融等累積風險要高度警惕。穩妥推進金融監管體制改革，有序化解處置突出風險點，整頓規范金融秩序，筑牢金融風險“防火墻”。這是“互聯網金融”連續第四年被寫進政府工作報告，其表述也從“促進”到“異軍突起”再到“規范”，直至2017年的“高度警惕風險”。

備付金集中存管指引下發

3月，央行下發《支付機構將部分客戶備付金交存人民銀行操作指引》，提出“自2017年4月17日起，支付機構暫通過商業銀行將部分客戶備付金交存至人民銀行”。《指引》還進一步明確了支付機構備付金交存的細節，包括交存專戶的開立、交存金額、備付金的使用/補齊，以及跟之前存管辦法的對接等。比如，首次應交存客戶備付金金額的計算公式為“首次應交存備付金金額＝上季度客戶備付金日均余額×適用的交存比例”。4月關鍵詞：現金貸 現金貸納入互金整治

隼目科技www.tmdps.cn 4月14日，P2P網絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室下發《關于開展“現金貸”業務活動清理整頓工作的通知》和《關于開展“現金貸”業務活動清理整頓工作的補充說明》兩份函件，提出將“現金貸”納入風險專項整治工作。

4月18日，北京銀監局、金融局下發“現金貸”排查方案，確定70余家北京地區從事現金貸業務的機構，其中APP端五十多家，PC端十多家。上海市互聯網金融行業協會于同日下發《現金貸產品統計表》，以對旗下會員單位涉及現金貸業務的情況進行摸底排查。廣州互聯網金融協會也下發通知，要求已開展“現金貸”業務的單位需將自查自糾進展情況及時報送協會，協會將密切關注并督促已有“現金貸”業務的會員單位自查整改，并配合市互金整治辦開展清理整頓工作。5月關鍵詞：區塊鏈標準 中國首個區塊鏈標準發布

工業和信息化部直屬事業單位中國電子技術標準化研究院發布了首個區塊鏈標準《區塊鏈參考架構》。標準內容分為范圍、術語和縮略語、概述、參考架構、用戶視圖、功能視圖、用戶視圖和功能視圖的關系、附錄八個部分。標準解決了區塊鏈行業的四大問題：第一是共識，達成了對于區塊鏈定義和術語的共識；第二是組件集成，即參考架構；第三是規范行業；第四，生態整合。

6月關鍵詞：信披平臺、校園貸、網聯 互金協會信披平臺上線 首批10家平臺接入

6月5日，中國互聯網金融協會正式上線了互聯網金融登記披露服務平臺，首批10家互聯網金融企業作為試點單位正式接入信披系統。首批試點單位披露事項共計47項，其中強制性披露32項，鼓勵性披露15項。其中，從逾期率指標來看，10家平臺的平均項目逾期率為0.966%，平均金額逾期率為0.511%，也有平臺披露的逾期率為0，與行業實際情況明顯不符。從財務報告的披露情況來看，10家平臺中累計有8家平臺披露了財務報告，盈利的平臺和虧損的平臺各占一半。

銀監會等三部委聯合發文禁止P2P涉校園貸

中國銀監會、教育部、人力資源社會保障部發布《關于進一步加強校園貸規范管理工作的通知》。通知要求暫停網貸機構開展在校大學生網貸業務，逐步消化存量業務，有序清退校園網貸業務待還余額；存量校園貸業務要制定整改計劃，確定整改完成期限，明確退出時間表。在監管指引下，廣東省公安廳開展“颶風19號”專案統一收網行動，集中對涉“校園貸”及其關聯違法犯罪活動進行重拳打擊，抓獲嫌疑人180余名，破獲案件190余宗，受害學生350余人。

網聯平臺正式上線

2017年6月30日，網聯平臺宣布正式啟動業務切量，即開始轉接清算一般用戶實際交易場景的網絡支付業務。在網聯平臺正式上線的同時，官方也給出了第三方支付機構直連銀行的模式將被立刻叫停的時間表：到2018年下半年，網聯將完成與所有第三方機構和銀行的對接。截至2017年3季度末，已有中國銀行、交通銀行在內的15家全國性商業銀行和包括支付寶和財付通在內的9家支付機構完成接入。7月關鍵詞：全國金融工作會議

隼目科技www.tmdps.cn 全國金融工作會議召開

7月14日-15日，全國金融工作會議在京召開。會議指出，防止發生系統性金融風險是金融工作的永恒主題。同時強調，強化金融監管的專業性、統一性、穿透性，所有金融業務都要納入監管，及時有效識別和化解風險，整治金融亂象。由此為金融行業定下了“強監管”的基調。

8月關鍵詞：信息披露

信息披露指引出臺 網貸行業“1+3”制度體系完成

8月25日，銀監會正式印發實施了《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》、《信息披露內容說明》，這標志著網貸行業“1+3”制度框架基本搭建完成，初步形成了較為完善的制度政策體系。《信息披露指引》明確了信息披露的基本概念和原則，明確了在網貸業務活動中應當披露的信息內容，強調了相關披露主體責任及管理要求，明確了整改的過渡期限，配套的《說明》還重點對披露的口徑、披露標準予以規范。9月關鍵詞：ICO 央行等七部門定性：ICO是非法公開融資行為

9月4日下午，央行聯合中央網信辦、工業和信息化部、工商總局、銀監會、證監會、保監會等六部門聯合發布《關于防范代幣發行融資風險的公告》。《公告》指出，代幣發行融資是指融資主體通過代幣的違規發售、流通，向投資者籌集比特幣、以太幣等所謂“虛擬貨幣”，本質上是一種未經批準非法公開融資的行為，涉嫌非法發售代幣票券、非法發行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動。

9月14日-15日，上海及北京下達關停比特幣交易平臺的通知。國內首家比特幣交易所比特幣中國發布公告，于9月30日停止所有交易業務。火幣網和OKCoin幣行也在公告中稱將停止所有虛擬貨幣交易業務。受此影響，比特幣價格急速暴跌。10月關鍵詞：趣店 趣店美國上市

美東時間10月18日，趣店集團正式登陸紐交所，以每股24美元發售3750萬股ADS（美國存托股票），開盤之后即直線拉升，開盤價為34.35美元，大漲43.13%，趣店的市值達到了驚人的110億美元，成為今年以來美國第四大規模的股票發行，也是今年迄今為止中國企業在美國的最大一單IPO。

11月關鍵詞：金穩委、赴美上市潮 國務院金融穩定發展委員會正式成立

11月8日消息，國務院金融穩定發展委員會（金穩委）正式成立，意味著中國金融監管格局從原來的“一行三會”升級為“一委一行三會”。金穩委將作為國務院統籌協調金融穩定和改革發展重大問題的議事協調機構。中國人民銀行行長周小川10月在華盛頓出席國際貨幣基金組織/世界銀行年會期間，曾披露金穩委未來將重點關注、影子銀行、資產管理行業、互聯網金融和金融控股公司。

和信貸美國成功上市 拍拍貸、融360緊隨其后

隼目科技www.tmdps.cn 北京時間11月3日，中國互聯網金融企業和信貸正式在美上市。發行價為每股10美元，共計發售500萬股ADS（美國存托股票），共融資5,000萬美元，成為國內互聯網金融公司在美國納斯達克上市第一股。

除了和信貸，中國P2P平臺拍拍貸11月10日在紐約證券交易所掛牌交易，成為繼宜人貸、信而富、和信貸之后，第四家登陸美股的中國P2P平臺。11月16日，融360旗下簡普科技正式在紐交所掛牌上市。

在國內互金企業紛紛赴美上市的同時，美國當地的P2P網貸公司Lending Club迎來單日17.58%的股價大跌，該公司預計其第四季度凈虧損在300萬美元至700萬美元之間。12月關鍵詞：監管

央行、銀監會聯合發文整頓“現金貸”

12月1日，互聯網金融風險專項整治、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室正式下發《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》，開展對網絡小額貸款清理整頓工作。《通知》要求小額貸款公司監管部門暫停新批設網絡（互聯網）小額貸款公司；已經批準籌建的，暫停批準開業。《通知》并稱，暫停發放無特定場景依托、無指定用途的網絡小額貸款，逐步壓縮存量業務，限期完成整改。未依法取得經營放貸業務資質，任何組織和個人不得經營放貸業務。

中國互聯網金融行業協會發布網貸資金存管業務規范、系統規范

12月7日，中國互聯網金融行業協會下發《互聯網金融個體網絡借貸資金存管業務規范》（下稱“業務規范”）和《互聯網金融個體網絡借貸資金存管系統規范》（下稱“系統規范”）。“業務規范”明確了參與網絡借貸資金存管業務活動主體的權利義務，規定了存管人、業務管理、和業務運營等要求。“系統規范”明確了標的限額監控方式。其中，在單筆監控中，借款人為自然人的，單個標的借款金額不超過20萬元。借款人為法人或其他組織的，單個標的借款金額不超過100萬元。

小貸公司整治方案下發：要求重新審查網絡小額貸款經營資質

12月8日，P2P網絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室印發《小額貸款公司網絡小額貸款業務風險專項整治實施方案》，要求2018年1月底前完成摸底排查。《整治方案》要求打擊無網絡小額貸款經營資質甚至無放貸資質卻經營網絡小額貸款的機構；重新審查網絡小額貸款經營資質。排查的重點包括，是否存在從貸款本金中先行扣除利息、手續費、管理費、保證金或設定高額逾期利息、帶納金、罰息等行為。此外，對于催收環節，將排查是否自行或委托第三方通過暴力、恐嚇、侮辱、誹謗和騷擾等方式催收貸款。

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第三篇：2014年中國十大金融事件

2014年中國十大金融事件

2015年已然來臨，讓我們再來回顧一下過去一年對于中國金融界有著廣泛影響的十大事件。銘刻這一年中國金融的發展歷程，希望能與廣大讀者一道，在2015年邁步從頭，繪出中國經濟金融發展新的篇章！

一、滬港通——資本市場國際化的里程碑

2014年4月11日，中國證監會和香港證監會發布《聯合公告》，將在6個月內推出“滬港股票市場交易互聯互通機制”試點（以下簡稱為“滬港通”），滬港通從此成為中國資本市場與世界接軌的一個里程碑事件。作為資本市場一項重要的創新機制，滬港通將加速中國資本市場國際化的步伐：一方面，既不改變現行法律法規和監管體系，也不改變證券市場的組織架構；另一方面，滬港通在短時間內打通了通向境外股票市場的道路。

二、優先股放開 商業銀行資本補充渠道拓寬

2014年4月18日，中國銀監會、證監會聯合發布《關于商業銀行發行優先股補充一級資本的指導意見》（以下簡稱為《指導意見》）。這是繼2013年11月30日國務院發布《關于開展優先股試點的指導意見》和2014年3月21日證監會發布《優先股試點管理辦法》之后，有關監管部門發布的商業銀行開展優先股試點工作的配套性政策文件，旨在規范商業銀行優先股發行申請審批程序，提升商業銀行資本質量，保護利益相關方的合法權益。

三、央行定向降準 資金導向“三農”與小微

為了進一步鼓勵金融機構提高配置到“三農”和小微企業等需要支持領域的貸款比例，增強金融服務實體經濟的能力，中國人民銀行于2014年4月25日和6月16日兩次實施“定向降準”。

四、同業監管新規出臺 規范銀行同業業務

2014年5月，中國人民銀行聯合五部門發布《關于規范金融機構同業業務的通知》（127號文)，隨后銀監會發布《規范商業銀行同業業務治理的通知》（140號文），兩個同業監管新規文件均旨在規范同業業務發展。

五、存款偏離度管理 打破商業銀行存款“沖時點”怪現象

2014年9月12日，為貫徹落實《國務院辦公廳關于多措并舉著力緩解企業融資成本高問題的指導意見》（國辦發〔2014〕39號）有關要求，指導商業銀行改進績效考評制度，設立存款偏離度指標，約束存款“沖時點”行為，有效防范和控制風險，促進相關業務規范健康發展，中國銀監會辦公廳、財政部辦公廳、人民銀行辦公廳發布《關于加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》。

六、央行非對稱降息 銀行利潤受侵蝕

自2014年11月22日起，央行下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。金融機構一年期貸款基準利率下調0.4個百分點至5.6%；一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.75%，同時結合推進利率市場化改革，將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.1倍調整為1.2倍。

七、存款保險制度終破題 金融安全網織就

11月30日，國務院法制辦公室就《存款保險條例（征求意見稿）》公開向社會征求意見。至此，一直以來廣為社會各界關注的存款保險制度正式進入社會公眾視野，我國的存款保險制度歷經21年后終于破題。兩周后的12月13日，銀監會、財政部聯合公布《信托業保障基金管理辦法》，信托業終于穿上了“重鎧”。加之此前成立的證券投資者保護基金、期貨投資者保障基金、保險保障基金等，中國完整的金融安全網終于織就。

八、銀監會力促民資入股農村中小金融機構

2014年12月3日至10日，在不到十天的時間內，銀監會一口氣連發《中國銀監會關于進一步促進村鎮銀行健康發展的指導意見》、《中國銀監會辦公廳關于印發加強農村商業銀行三農金融服務機制建設監管指引的通知》、《中國銀監會辦公廳關于推進農村商業銀行組建工作的通知》等三個文件，對農商行、農信社以及村鎮銀行等農村中小金融機構的改革發展工作作出部署。

九、中國股市大漲：破舊？立新？

中國經濟在2014年繼續遭遇快速發展阻力，制造業普遍面臨融資壓力，金融業尤其是銀行業同樣增速遇阻，甚至不良壓力陡升。在整體宏觀經濟環境不甚樂觀形勢下，進入2014年12月，在甲午馬年的最后一月短時間內，股市卻逆勢大漲，指數接連幾日以幾十至上百點的速度猛升，借此表現，國內上證指數2014年漲幅截至目前達到37%，一舉而超過印度股市2014年截至同期漲幅，成為2014年截至目前全球主要股市中漲幅第一。

十、不一樣的民營銀行破繭 2014年的“雙12”，深圳銀監局批復同意深圳前海微眾銀行開業，這是首批5家試點民營銀行中首家獲準開業的銀行，是我國首家獨立的互聯網銀行，是我國銀行業深化改革的一個重要成果。深圳前海微眾銀行定位于服務個人消費者和小微企業客戶。未來，騰訊公司希望通過互聯網連接廣大的消費者、個人、中小微企業、優秀金融機構，形成一個良好的金融生態圈。

第四篇：互聯網金融

P2P監管細則有望下半年出臺

“野蠻生長”的P2P網貸平臺有望在今年內有矩可循。銀監會日前再次召集多家國內知名的P2P平臺負責人召開座談會，就P2P行業準入、制度選擇、資金托管方式等內容征求意見。相關參會人士表示，P2P行業歸由銀監會監管，具體的法規或細則最快在下半年、超不過年底前應該就會發布。

業內投融貸P2P姚總指出，這已經是銀監會5月第二次召集相關人士探討P2P平臺的監管問題。去年，P2P平臺迎來了爆發式增長，與此同時由于行業自律缺乏和監管缺失，P2P平臺跑路、倒閉現象頻發，投資者資金打水漂。今年春節前后，政府確定由銀監會對P2P網絡借貸平臺實施監管，相關監管條例也正在緊鑼密鼓地制定之中。

“監管層已經有了大概的監管框架，整體來說監管層希望是好的，希望P2P行業繼續充當銀行業的補充，回歸到信息中介層面”。簡言之，目前監管層已經達成共識，不希望扼殺P2P行業在民間借貸領域所發揮的積極作用。正在設立的互聯網金融協會將對平臺進行行業自律，并幫助監管細則落實。

對于監管層目前主要征求意見的內容，投融貸姚總分析，兩個方面正在調研，就是到底采用登記制還是牌照制，登記制就是設立一些底線對P2P平臺進行核準。未來的細則肯定會比較嚴格，包括大額自融肯定不會允許。

據公開信息顯示，參加座談會的機構主要包括投融貸、陸金所、人人貸、拍拍貸、宜信、有利網等國內知名P2P平臺以及部分銀行和第三方支付機構的人士，而這些平臺中不僅有國內各類P2P平臺模式的代表，也有風控比較成熟到位的機構。

專家：不建議發放牌照

不過，市場也有傳言稱，P2P平臺會先進行行業自律，然后再考慮監管細則和下發牌照。“行業自律不能有效抑制P2P平臺跑路，需要一些準入門檻，比如注冊資金多少、第三方資金托管如何進行等等。牌照不是沒有可能，P2P平臺如果沒有嚴格的準入和管理，這種商業行為就不好監管。盡職調查和服務做不好，損害的是網民的利益，所以對于行業來說，牌照制好；從市場來講登記制合適，政府無須兜底完全是市場行為。”

第五篇：互聯網金融

銀行如何迎接互聯網金融的崛起？

一、信息技術催生互聯網金融

1、互聯網金融發展勢頭越發引人關注

近來，以第三方支付、網絡信貸機構、中大財富網絡借貸平臺為代表的互聯網金融模式越發引起人們的高度關注：

首先，第三方支付每年幾乎以倍增的速度在增長。自2010年至今，互聯網支付總金額由2010年全年10858億元，到2012年上半年即飛速實現15521億元，其中，近幾年以支付寶、財付通為代表迅速崛起的第三方支付企業所占據的份額達到了近八成（易觀數據），遠超過銀聯及銀行網銀渠道，而后者大多已走過十年發展歷程。

其次，網絡信貸機構的貸款規模和利息收入增速驚人。截至2014年7月份中大財富網絡貸款已累計發放貸款總額超過1.4億元。分析稱，如果這一勢頭持續一年，中大財富的利息收入將達到驚人的500萬元，而中大財富開業還不到一年。

2、銀行三大傳統業務領域面臨挑戰

正如《環球企業家》文章“互聯網金融之爭：殺死“恐龍””所指出的那樣，互聯網金融出現，讓銀行三大傳統業務領域都面臨挑戰：

首先，以支付寶為代表的第三方及移動支付正在改變用戶實現支付的入口，從而沖擊銀行的傳統匯款業務。因為第三方支付已并不限于網上電子商務交易，且已延伸到更為傳統的領域，如水電燃氣繳費、信用卡還款、代繳交通罰款等。據報道，臨近年底網上繳納交通罰款迎來高峰，支付寶代繳交通罰款總訂單近10萬筆。

其二，以中大財富為代表的網絡貸款模式正在出現，沖擊銀行傳統貸款模式。

其三，以中大財富為代表的P2P模式正在繞開銀行實現個人存貸款的直接匹配，成為未來互聯網直接融資模式的雛形。

3、互聯網金融擁有比傳統銀行更廣泛的客戶基礎

近年來高速發展的電子商務平臺，積累了海量客戶信息數據，為互聯網金融奠定了比傳大。

4、互聯網金融具有數據信息積累與挖掘優勢

互聯網金融在運作模式上更強調互聯網技術與金融核心業務的深度整合，凸顯其強大的數據信息積累與挖掘優勢。通過將電子商務行為數據轉化為信用數據，并以此作為依據控制信貸風險，使能夠獲得信貸資源的人群得以向下延伸。

二、偽命題：傳統金融（銀行）VS互聯網金融，誰主沉浮？

面對裹挾著強大信息技術優勢和內置著開放性、交互體驗性特質的互聯網金融的野蠻生長、悄然滋長，馬蔚華行長拋出的驚天之語“如果傳統銀行不改變的話，他們就是21世紀一群要滅亡的恐龍”，的確振聾發聵，使我們不得不開始反思、探究，二者究竟是相互替代？或互補？或交疊？究竟誰代表未來？

1、從產品和服務方面看，小微企業的日常銀行業務以結算及賬戶管理類產品為主，雖然單筆銀行業務金額較小，但客戶群整體的業務量龐大，對銀行形成較大的業務處理壓力。互聯網金融的出現，可以大大緩解銀行業務處理壓力；但小微企業日常大量使用現金交易，以及需要賬戶管理等服務，又不是互聯網金融能夠解決的。

2、從渠道便利性方面看，小微企業對渠道便利性要求較高，偏好面對面的服務方式，因此，網絡分布較廣的大型銀行和與客戶貼近的社區銀行的小企業業務較有優勢。而大一點的小微企業將具有較強咨詢能力的客戶經理作為服務渠道。這是互聯網金融所不具備的。但我們的調研得知，只要銀行提供足夠的知識培訓、促銷手段，很多小微型客戶也愿意使用遠程渠道（網上銀行），以便更簡捷地完成日常交易。這給互聯網金融帶來了機會。事實上，互聯網金融能有今天的成就，也是得益于銀行十幾年來不遺余力地普及遠程渠道的結果。

3、從自動化和集中處理流程方面看，小微企業的融資需求通常金額小、筆數多，需要耗費大量的人力和時間完成處理流程，因此，單位處理成本比大中型企業的融資業務高。為降低處理成本，領先商業銀行重點在微型企業授信業務的流程處理上，通過建設一套高效的小微企業授信業務系統，支持從申請受理到評估審批再到放款及貸后管理的全流程處理自動化程度的提升。在提高業務處理效率的同時，實現規模經濟。而互聯網金融也主要依靠數量工具的授信決策技術，二者有可互相借鑒之處。但互聯網目前僅限于審批環節，而銀行已運用到貸后管理環節。

4、融資不等同于簡單的貸款。如貿易服務、保理服務等都有融資的元素，這些服務都能幫助中小企業提高現金流，更有效地管理公司財務。而互聯網目前只能做貸款等簡單的業務。

5、并非所有金融都適合互聯網化。例如規模巨大、交易復雜的大企業融資項目。但在供需結構簡單、經營相對單一的微型企業及小額消費信貸方面，互聯網金融發揮作用的空間更大。換言之，互聯網金融對銀行微型企業貸款業務的影響無疑將大于中型、大型企業業務。

6、互聯網金融，其風險管理面臨挑戰。一是互聯網金融，主要基于過去交易數據或購銷行為作出風險判斷，無法掌握貸款資金的實際流向。除交易數據或購銷行為以外的信息并不是很對稱，而要獲得這些信息，必然加大交易成本。二是電商單獨推出小額貸款，歸根到底業務只能限于電商自身的生態系統之內，其信貸業務所必需的信用數據只能在自身平臺上搜集。而對于銀行來說，還有很完善的線下信貸信用資料可以作為參考。這種線上線下的風險數據的獲得是非金融機構或者純粹的電商公司無法做到的。三是通過網絡完成整個借貸行為，雖然的確能夠突破地域限制，但當其主要貸款客戶由向電子商務平臺上VIP客戶發放小額貸款，擴展到普通會員客戶且發放大額貸款業務時，其貸后管理如何開展？出現拖欠甚至不良資產，如何處置？等等都面臨挑戰。

因此，對互聯網金融來說，本質還是金融，互聯網只是手段。貸款的流程、風險的管理、壞賬的處置和外部的監管等，互聯網金融還要有一個漫長的學習、成長過程。互聯網金融取代不了銀行，就像DVD的出現取代不了影院、電商取代不了實體店一樣。除非電商收購銀行或自己設立銀行。但如果這樣的話，互聯網金融就變成了銀行的一部分，銀行依然還是銀行。同時銀行做電商也取代不了電商，即使銀行收購了電商，電商依舊還是電商，不可能變成銀行，至多只是銀行控股集團中的一份子而已。社會分工越來越細，不可能讓某個人或某個行業獨攬天下。或許線上線下并非零和博弈，而是形成一個更為龐大的、互相交錯的生態系統。

三、小微企業將得到更加全面的服務

互聯網金融的出現，讓對小微企業服務的模式更加各異。比較有代表性的是民生銀行批量開發模式（包括升級版商貸通2.0的綜合金融模式以及產業鏈深度介入和整合的行業金融模式）和招商銀行的“零售模式”（按照零售貸款的標準化模式來經營小微貸款，充分挖掘其6000萬零售客戶群）以及阿里金融的“網絡+數據”服務模式（向VIP客戶、甚至普通會員發放貸款，額度也由小逐步提高）。

多種方式并存，是服務小微企業的題中之義。客觀來講，支持小微企業發展，解決量大面廣的小微企業融資難問題，靠以大銀行為主的傳統金融機構是遠遠不夠的，目前銀行渠道對小微企業融資需求的滿足比例不足12%，雖然未來會有上升，銀行在服務客戶層級上也將不斷下沉，但受制于數據、技術和成本，仍無法完全覆蓋。畢竟，小微企業融資需求時效性高，并且從幾十元、幾千元、幾萬元、幾十萬元到幾百萬元不等，此外還包括結算、現金管理、咨詢、風險控制等多種非融資性需求不一而足。因而，只有多種機構、多種方式（線上、線下）競相迸發，才能從根本上解決小微企業融資難問題，進而促進小微經濟的蓬勃發展。未來小微市場并不是一個可以“贏家通吃”的市場，銀行和互聯網金融二者也不是“有你沒我”的“零和游戲”。正如正如拍拍貸尹飛所言：“小微金融，未來5到10年是個龐大的生態”。里面會有成千上萬的從業機構，有全國性的，也有區域性的，有線上的，也有線下的，有單一融資服務的，也有綜合金融服務的；除了信貸，還可能有保險等更復雜的產品形態；由于整個小微金融的服務對象，始終會是個體戶和小微企業，各種機構之間有交叉也有錯位，市場競爭所引致出的巨大效益更加普惠于普通百姓、促進經濟發展。

四、銀行如何迎接互聯網金融的崛起

1、技術加速脫媒。作為銀行從業人員，必須清醒地認識到，中國金融脫媒時代已經不知不覺地開啟了。從數據上看，今年債券市場的融資額已出現了井噴式增長，相比2009年全年企業債券凈融資規模為1.2萬億元，今年前10月，這一規模就接近2萬億元，增速十分驚人。對商業銀行而言，金融脫媒不只發生在資產端(貸款)。在以存款為主的負債端，許多高端大額客戶資金正在被理財和信托產品所分流，當前商業銀行的定期存款同比增速已經從2009年的45%下滑到15%左右。實際上，隨著股票、債券、三板市場、OTC等多層次資本市場的不斷完善，各類型專業機構投資者陸續進場，金融脫媒只會以不可逆的方式延續下去，而這也正是中國金融走向成熟的標志或必經之路。所以，中國人民銀行金融市場司司長謝多

指出，再過10年，銀行貸款在社會融資總量中的比重由目前的半壁江山有可能降至30%-40%，與美國大體一致。

而出乎意料之處或在于，互聯網金融的“從天而降”，第三方支付以及由此衍生的福利管理、差旅管理、資金歸集等現金管理業務、中小企業網絡貸款、P2P貸款業務，形成的技術性脫媒或許將大大加速這一進程。

2、客戶和業務重新定位。小微業務需求多、市場廣，商業銀行具有較大的定位空間：與阿里金融平均每筆貸款6萬多元的額度相比，銀行面臨的顯然是不同的客戶層級；與純粹提供融資服務（如小貸公司）達到效率與完美體驗的極致不同，有些銀行（如民生銀行）更擅長提供綜合金融服務??毫無疑問，為了在未來復雜的小微金融生態中贏得一定的市場空間，結合自身實際重新進行客戶定位和業務定位，是當前各家銀行必須思考的課題。

3、專業化。隨著小微市場參與者不斷增多，金融生態日益成形，生態系統運作愈加復雜，愈發需要更加專業化的服務，而無論是銀行、小貸，還是互聯網金融機構，都應該在明確自身客戶定位的同時，同時明確自身金融服務的專業側重，建立差異化競爭力。如何對不同層級、不同融資需求的小微客戶進行有效的信用評估、風險識別和合理定價，顯然是各家金融機構在專業化技能和水平上面臨的重大考驗和挑戰。

例如，阿里網絡信貸將客戶在電子商務網絡平臺上的行為數據映射為企業和個人的信用評價，并以此為依據發放小額貸款。而民生銀行“商貸通”主要采取批量開發模式，重點是以群體風險來對沖個體風險；招商銀行則是在立足于6000萬存量零售客戶的基礎上以零售方式做小微業務。

4、數據化。阿里小貸敢于為10萬家小企業提供貸款，就是因為他擁有海量的客戶信息數據。通過數據中心集中處理阿里巴巴旗下多個平臺的信息數據，讓阿里小貸對企業在網上的交易情況了如指掌。

當前，并行數據庫、分布式存儲、云計算等信息科技技術為大數據挖掘提供了有利條件，而神經網絡、遺傳算法、自動推理等人工智能科學的發展為復雜數據的去粗存精配備了更加靈敏的工具。因此，正如中行董事長肖鋼所言，銀行要充分吸收科技發展最新成果，打造集中統一的企業級數據倉庫，大力推進銀行業數據驅動型發展方式。

建行推出善融商務，其目的不在于賺取商家的交易費用，而是提供一個有競爭力的平臺幫助商家發展，以后續加大對信息的捕獲力度，占據數據制高點，以構建自己的網絡商業信用體系，并以此對接傳統金融服務包括支付、結算、信貸在內的金融服務來獲利，形成競爭優勢。

5、綜合化。小微業務由于兼具對公與零售業務的雙重特征，除了融資需求，更多需求在于結算、咨詢等非融資領域。相對于互聯網金融企業，傳統銀行無疑有著更為豐富的資源基礎和經驗積累，因而在定位上，銀行相對更適合在綜合金融服務領域有所側重。例如民生銀行，目前在其74萬小微企業客戶中，有融資需求的19萬戶，其余的企業是非融資需求，即咨詢、結算、增值服務等，其推出的商貸通2.0版，就在解決小微企業更多的需求；而平安集團致力于的“一站式綜合金融服務”，同樣是著眼于對客戶全方位金融需求的滿足。本文歸中大財富所有，轉載請說明出處。