第一篇：財務管理學復習內容

第一章

財務管理目標內容及優缺點

經營者、所有者、債權人之間矛盾的協調 財務管理經濟環境內容

第二章

單項風險衡量指標

貝塔系數的衡量

年金和一次性款項現值和終值的計算

風險種類

第三章

杜邦分析體系指標的計算

資產負債率的計算

第四章

籌資數量預測的計算

因素分析法、營業收入比例法

第五章

注冊資本內容

債務性籌資、股權性籌資內容及優缺點 補償性余額計算

第六章

資本成本計算

杠桿系數計算

每股收益分析法計算

第七章

凈現值計算

內部收益率計算

靜態投資回收期計算

第八章

年等額凈回收額法即教材250頁年均凈現值法計算 最小公倍壽命法計算

第九章

最佳現金持有量計算

存貨成本

存貨經濟訂貨模型

應收賬款信用政策的選擇

第十章

商業信用

放棄現金折扣的信用成本率計算

第十一章

股利種類

利潤分配

股利政策的選擇

股利政策的影響因素

第二篇：財務管理學

一、名詞解釋

1、剩余股利政策：剩余股利政策就反映了股利政策與投資、籌資之間的關系。就是在公司確定的最佳資本結構下，稅后利潤首先要滿足項目投資所需要的股利資本，然后若有剩余才用于分配資金現金股利。剩余股利政策是一種投資優先的股利政策。

2、資本結構：是指企業各種資本的價值構成及其比例關系，是企業一定時期籌資結合的結果。

3、全面預算：是指企業根據戰規劃、經營目標和資源狀況，運用系統方法編制的企業經營、資本、財務等一系列業務管理標準和行動計劃，據以進行控制、監督和考核激勵。

4、可轉換債券：簡稱為可轉債，是指由公司發行并規定債券持有人在一定期限內按約定的條件可將其轉換為發行公司普通股的債券。

5、營業杠桿利益：是指企業擴大營業收入總額的條件下，單位營業收入的固定成本下降而給企業增加的息稅前利潤（即支付利息和所得稅之前的利潤。）在企業一定的營業收入規模內，變動成本隨著營業收入總額的增加而增加，固定成本則不隨營業收入總額的增加而增加，而是保持固定不變。隨著營業收入的增加，單位營業收入所負擔的固定成本會相對減少，從而給企業帶來額外的利潤。

6、融資租賃：又稱資本租賃、財務租賃，是由租賃公司按照承租企業的要求融資購買設備，并在契約或合同規定的較長期限內提供給承租企業使用的信用性業務，是現代租賃的主要類型。

7、混合性籌資：是指兼具股權性籌資和債務性籌資雙重屬性的長期籌資類型，主要包括發行優先股籌資和發行可轉換債券籌資。

8、長期籌資的渠道：企業的長期籌資需要通過一定的長期籌資渠道和資本市場。不同的長期籌資渠道各有特點和適用性，需要加以分析研究。

9、營運能力分析：反映了企業資金周轉狀況，對此進行分析，可以了解企業的營業狀況及經營管理水平。資金周轉狀況好，說明企業的經營管理水平高，資金利用效率高。

10、應收賬款周轉率：企業一定時期賒銷收入凈額與應收賬款平均余額的比率。是評價應收賬款流動性大小的一個重要財務比率，它反映了應收賬款在一個會計內的周轉次數，可以用來分析應收賬款的變現速度和管理效率。

二、簡答題。

1、普通股籌資的優缺點

（1）優點：1）普通股籌資沒有固定的股利負擔。

2）普通股股本沒有規定的到期日，無須償還，它是公司的永久性資本，除非公司清算，才予以清償。這對于保證公司對資本的最低需要額，促進公司持續穩定經營具有重要作用。

3）利用普通股籌資風險小。

4）發行普通股籌集股權資本能提升公司的信譽。（2）缺點：1）資本成本較高

2）利用普通股籌資，出售新股票，增加新股東，一方面，可能會分散公司的控制權；另一方面，新股東對公司已積累的盈余具有分享權，會降低普通股的每股收益，從而可能引起普通股股價的下跌。

3）如果以后增發普通股，可能會引起股票價格的波動。

2、債券籌資的優缺點

（1）優點：1）債券籌資資本較低

2）債券籌資能夠發揮財務杠桿的作用。

3）能夠保障股東的控制權。

4）便于調整公司的資本結構。（2）缺點：1）債券籌資的財務風險較大。

2）債券籌資的限制條件較多。

3）債券籌資的數量有限。

3、財務戰略的職能類型：投資戰略、籌資戰略、營運戰略、勝利戰略

財務戰略的綜合類型：擴張型財務戰略、穩健型財務戰略、防御型財務戰略、收縮型財務戰略。

4、影響企業償還能力的其他因素：或有負債、擔保責任、租賃活動、可用的銀行授信額度

5、短期償債能力分析：是指企業償付流動負債的能力。評價短期償債能力的財務比率有：流動比率、速動比率、現金比率、現金流量比率

6、年金概念和類型：是指一定時期內每期相等金額的收付款項。折舊、利息、租金、保險費等均表現為年金的形式。

類型：后付年金（普通年金）、先付年金（即付年金）、延期年金、永續年金。

7、短期籌資的概念與特征 概念：是指籌集在一年內或者超過一年的一個營業周期內到期的資金，通常是指短期負債籌資。

特征：籌資速度快、籌資彈性好、籌資成本低、籌資風險大

8、財務分析的作用：（1）通過財務分析，可以全面評價企業在一定時期內的各種財務能力，包括償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力，從而分析企業經營活動中存在的問題，總結財務管理工作的經驗教訓，促進企業改進經營活動、提高管理水平。

（2）通過財務分析，可以為企業外部投資者、債權人和其他有關部門和人員提供更加系統的、完整的會計信息，便于他們更加深入地了解企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，為其投資決策、信貸決策和其他經濟決策提供依據。

（3）通過財務分析，可以檢查企業內部各只能部門和單位完成經營計劃的情況，考核各部門和單位的經營業績，有利于企業建立和完善業績評價體系，協調各種財務關系，保證企業此阿武目標的順利實現。

9、金融市場的構成

金融市場是由主體、客體和參加人組成，主體是指銀行和非銀行金融機構，它們是連接投資人和籌資人的橋梁。客體是指金融市場上的交易對象，如股票、債券、商業票據等。參加人是指客體的供應者和需求者，如企業、政府部門和個人等。

三、論述題

1、股利政策的影響因素

法律因素：資本保全的約束企業積累的約束、企業利潤的約束、償債能力的約束。債務契約的因素

公司自身因素：現金流量、籌資能力、投資機會、資本成本、盈利狀況、公司所處的生命周期。

股東因素：追求穩定的首日，有規避風險的需要；擔心控制權被稀釋；規避所得稅 行業因素

2、MM資本結構理論的觀點

MM資本結構理論的基本結論：在符合該理論的假設之下，公司的價值與其資本結構無關。公司的價值取決于其實際資產，而非各類債務和股權的市場價值。

MM資本結構理論 吧的假設：公司子無稅收的環境中經營；公司營業風險的高低由息稅前利潤標準差來衡量，公司營業風險決定其風險等級；投資者對所有公未來盈利及風險的預期相同；投資者不知福證券交易成本，所有債務利率相同；公司為零增長公司，即年平均盈利額不變；個人和公司均可發行無風險債券，并由無風險利率；公司無破產成本；公司的股利政策與公司價值無關，公司發行新債時不會影響已有債務的市場價值；存在高度完善和均衡的資本市場。這意味著資本可以自由流通、充分競爭，預期報酬率相同的證券價格相同，有充分信息，利率一致。

四、計算題

國庫券的利息為5%，市場證券組合的報酬率為13%，要求：計算市場風險報酬率，同時請回答：（1）當β值為1.5時，必要報酬率應為多少？

（2）如一項投資計劃的β值為0.8，期望報酬率為11%，是否應當進行投資？（3）如果某種股票的必要報酬率為12.2%,其β值應為多少？

答案：(1).市場風險報酬率=市場證券組合的報酬率-國庫券的利息率

=13%-5%

=8%．

.必要報酬率=無風險利率+β*(預期報酬率-無風險利率)

=8%+1.5*(13%-8%)

=15.5%(2)投資計劃必要報酬率=無風險利率+β*(預期報酬率-無風險利率)

=8%+0.8*(11%-8%)

=10.4%

投資計劃必要報酬率10.4%<期望報酬率為11%,所以不應當進行投資；

4.12.2%=8%+β*（12.2%-8%）β=0.9

第三篇：財務管理學論文

論現代企業的財務管理論文關鍵詞：財務管理目標；經濟增加值EVA；資本可持續有效增值

論文摘 要：財務管理是有關資金的籌集，投放和分配的管理工作，資金的取得和運用直接關系到企業的生存和發展。確立合理的財務管理目標，在理論和實踐上都有重要的意義。以下對目前我國學術界存在的幾種關于財務管理目標的觀點提出看法，認為企業價值最大化是我國企業財務管理目標的現實選擇。

確定企業財務管理目標的意義

（1）激勵和約束作用。確定企業財務管理目標，能調動組成企業的各經濟利益主體參與企業財務管理工作的積極主動性，激勵其為自覺完成企業的財務管理目標而奮斗。同時會對企業內部各經濟利益主體的經濟行為予以約束，使之符合社會主義國家的要求和整體利益。

（2）指導和評價作用。企業的一切財務管理行為和活動都以企業財務管理目標作為行動指南，促使企業不斷降低資金成本和財務風險，提高投資報酬和資金使用效率

（3）橋梁作用。確定企業財務管理目標，是溝通財務管理理論與財務管理實踐的橋梁，有利于財務管理理論更好地為實踐服務。關于財務管理目標的主要觀點

（1）股東財富最大化：是指通過財務上的合理經營，為股東帶來最多的財富。該觀點強調應站在股東的立場來考慮問題，認為股東是企業的所有者，其投資的價值在于它能給所有者帶來未來報酬。在股份經濟條件下，股東財富由其所擁有的股票數量和股票市場價格兩方面來決定，因此股東財富最大化也最終體現為股票價格。股價的高低代表了投資大眾對公司價值的客觀評價，反映了資本和獲利之間的關系，每股盈余大小和取得的時間以及每股盈余的風險。

（2）企業價值最大化：是指通過企業財務上的合理經營，采取最優的財務政策，充分考慮貨幣的時間價值和風險與報酬的關系，在保證企業長期穩定發展基礎上使企業總價值達到最大。企業是多邊契約關系的總和，如果將企業財務管理的目標僅歸結為股東的目標，而忽視其他相關利益主體，必然導致矛盾沖突，最終損害企業的價值。如果把企業的財富比做一塊蛋糕，這塊蛋糕可以分為幾個部分，分屬于企業契約關系的各方——股東、債權人、員工、政府等等。企業財富總額一定時，各方利益是此消彼長的關系，而當企業的財富增加后，利益各方都會較好地得到滿足。財務管理目標是這些利益集團共同作用和相互妥協的結果。從這一意義上講，企業應將長期穩定發展擺在首位，并強調在企業價值增長中滿足各方面的利益關系。

（3）企業經濟增加值率最大化。企業經濟增加值最大化目標模式，是指企業通過財務上的合理經營，采用最優化的財務政策，充分考慮資金時間價值和風險與報酬的關系，在保證企業長期穩定發展的基礎上，追求一定時間內所創造的經濟增加值與投入資本之比的最大化。經濟附加值（economic value added，簡稱EVA）是公司營運利潤與資本成本的差值，是企業在某個特定年份中營利抵償資本機會成本的指標。經濟增加值（EVA）=EBIT×（1-T）-Kw×C，其中：EBIT為息稅前利潤；T為所得稅稅率；Kw為加權平均資本成本率；C為企業投入的平均資本。經濟附加值率=EVA/C，反映了投入每一單位資本帶來的經濟附加值。在C一定的情況下，EVA越大，說明資本運作效率越高，就越能吸引資本的投入，有利于資源的優化配置。企業經濟增加值率EVAR與EVA成正比，與K、C成反比。企業經濟增加值只有在風險和報酬達到較好均衡時才能達到最大。

（4）企業資本可持續有效增值。企業的可持續發展是指企業在產品、技術方面的不斷創新，不斷為適應市場需要而發展壯大。企業的可持續發展目標是企業發展戰略決策的核心。若一個企業不能長期的保持本身所具有的生命活力，不能使自己的產品、技術、處于不斷創新之中，那么，這個企業的投資效益就會降低。企業的可持續發展帶來資本的可持續有效增值，在這一過程的延續中企業才不斷發展壯大。

（5）資本配置最優化。新經濟的出現促使資本要素范圍擴大，要求財務管理的資源配置功能進一步加強；信息技術不僅為實現財務優化配置資源提供了可能，也將逐步地消除信息的不對稱，使資本配置最優化能集中體現各相關人的利益。在企業發展的不同時期和理財環境下，可調節財務目標的部分標準。在企業發展期，考慮到智力資本的風險性和投資回報期長的特點，以物質資本的籌集和資本收益作為衡量資本優化配置的主要指標；在企業成熟期，物質資源已較為雄厚，智力資本的比重尤為重要。對各種財務管理目標現實狀況的評價

（1）股東財富最大化與我國目前國情不協調。雖然在一定程度上能夠克服企業的短期行為，目標容易量化易于考核，但股東財富最大化只表明企業應該怎樣進行財務管理，不反映企業是如何制訂投資籌資決策。股東財富最大化的明顯缺陷是：股票價格受多種因素的影響，股票價格并非都是公司所能控制的，把不可控因素引入理財目標是不合理的。另外，股東財富最大化單純從股東利益出發，而實際企業中還存在著許多方面的財務關系人，他們具有各自不同的利益與追求。單純以股東財富最大化作為企業財務管理的目標太片面。

（2）企業經濟增加值率最大化和企業資本可持續有效增值這兩個財務目標采用具體指標來量化評價標準，雖在實踐中易于操作，但采用單純的數量指標，不能體現財務管理目標的全面性，不能很好地調動企業相關利益各方的積極性，喪失了效率的特征。

（3）資本配置最優化過于抽象。新經濟條件下，資本配置最優化的概念本身過于抽象，在企業具體經營中的操作性較差。我國現代企業財務管理目標的選擇及其現實意義

（1）企業價值最大化目標符合我國的國情。與其他發達國家相比,我國現代企業制度尚處于起步階段，我國企業應更注重員工的實際利益和各項應有的權利;更加注重協調各方的利益;更加強調社會財富的積累和人民的共同富裕。另外,我國目前的證券市場尚處于弱式有效的狀態,如果片面強調股東財富最大化,則會導致企業行為短期化,風險增大。

（2）企業價值最大化符合我國當前的產權制度,利于我國現代企業制度的建立和完善。我國目前的產權制度結構具有多元化、分散性的特點。隨著社會的發展,企業將成為整個社會群體中緊密相聯的一員。因此要求企業必須兼顧產權主體利益和其他關系人利益。企業價值最大化旨在把體現企業整個經營成果價值的蛋糕做大,保證利益關系人各方應分得的份額, 符合產權制度的內在要求。

（3）企業價值最大化符合企業可持續發展的長遠利益。企業價值最大化不再只強調企業當前的微觀經濟利益,更注重微觀經濟利益與宏觀經濟利益協調一致;更講求信譽,注重企業形象的塑造與宣傳,更注重提高產品的質量和售后服務,保持企業銷售收入長期穩定增長。

（4）企業價值最大化克服了股東財富最大化的缺陷,最大程度地實現了股東利益。在企業利益多元化的今天,股東的權利必須受到其他關系人權利的制約。只有在各方的參與和努力下,才有可能將體現企業經營成果價值的蛋糕做大。因此,企業價值最大化要求股東在追求自己財富的價值最大化的同時,必須同時考慮其他關系人的價值也最大化。

參考文獻

［1］程干祥.企業理財目標新探［J］.財會月刊，2001，（20）.

［2］楊超，何進日.新經濟下企業財務目標淺論［J］.財會月刊，2001，（8）.［3］ 孫錚,吳茜.經濟增加值：盛譽下的思索［J］．會計研究，2003，(3).［4］ 湯谷良,王化成.企業財務管理學［M］．北京：經濟科學出版社，2000.

第四篇：財務管理學知識點

財務管理學知識點

一、財務管理總論

1、企業財務：是指企業財務活動，即企業再生產過程中的資金運動，以及企業財務關系，即企業資金活動中所形成的經濟關系。

2、企業財務活動的內容：A：資金籌集（起點）B：資金投放（中心環節）C：資金耗費（基礎環節）D：資金收入（關鍵環節）E：資金分配（終點）。

3、企業同各方面的財務關系：A：企業與投資者和受資者之間的財務關系 B：企業與債權人、債務人、往來客戶之間的財務關系 C：企業與稅務機關之間的財務關系 D：企業內部各單位之間的財務關系。

4、財務管理是基于企業再生產過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產生的，是組織企業財務活動、處理企業財務關系的一項經濟管理工作，是企業管理的重要組成部分；特點：涉及面廣、靈敏度高、綜合性強。

5、財務管理目標：又稱理財目標，是指企業進行財務活動所要達到的根本目地。作用：導向作用、激勵作用、凝聚作用、考核作用。特征：具有相對穩定性、具有可操作性（可以計量，可以追溯，可以控制）、具有層次性。

6、財務管理的總體目標：經濟效益最大化、利潤最大化、權益資本利潤率最大化、股東財富最大化、企業價值最大化。

7、財務管理的原則：資金合理配置原則、收支積極平衡原則、成本效益原則、收益風險均衡原則、分級分口管理原則、利益關系協調原則。

8、財務管理的環節： A：財務預測（明確預測對象和目的，搜集和整理資料，選擇預測模型，實施財務預測）B：財務決策（確定決策目標，擬定備選方案，評價各種方案，選擇最優方案）C：財務計劃(分析主客觀條件，確定主要指標；安排生產要素，組織綜合平衡；編制計劃表格，協調各項指標)D：財務控制（制定控制標準，分解落實責任；確定執行差異，及時消除差異；評價單位業績，搞好考核獎懲）E：財務分析(搜集資料，掌握情況；指標對比，揭露矛盾；因素分析，明確責任；提出措施，改進工作)。9企業總體財務管理體制研究問題：建立企業資本金制度、建立固定資產這就制度、建立成本開支范圍制度、建立利潤分配制度。

10、兩權三層管理的內容：所有權，經營權，股東大會、董事會、經理層。

11、企業內部財務管理體制研究問題：資金控制制度、收支管理制度、內部結算制度、物質獎勵制度。

二、資金時間價值和投資風險價值

1、資金時間價值：在沒有風險和通貨膨脹下的投資收益率。

2、單利的終值就是本利和，由終值求現值，叫做折現，復利的終值也是本利和。

3、年金：是指一定期間內每期相等金額的收付款項。每期期末收款付款的的年金叫后付年金，即普通年金；每期期初收款付款的年金叫先付年金，即即付年金；距今若干期以后發生的每期期末收款付款的年金叫遞延年金；無限期連續收款付款的年金，叫永續年金。

4、投資決策類型：確定性投資決策、風險性投資決策、不確定性投資決策。

三、籌資管理

1、企業籌資的基本目的：為了自身的維持和發展，籌資動機：新建籌資動機、擴張籌資動機，調整籌資動機（形式：借新債還舊債，以債轉股，以股抵債）、雙重籌資動機。

2、籌資原則：A：合理確定資金需要量，努力提高籌資效果（合理性）B：周密研究投資方向，大力提高投資效果（效益性）C:適時取得所籌資金，保證資金投放需要（及時性）D:認真選擇籌資來源，力求降低成本（節約性）E：合理安排資本結構，保持適當償債能力（比例性）F：遵守國家有關法規，維護各方合法權益（合法性）

3、籌資渠道：政府財政資金、銀行信貸資金、非銀行金融機構資金、其他企業單位資金、民間資金、企業自留資金、外國和港澳臺資金。

4、企業籌資的方式：吸收直接投資、發行股票、企業內部積累、銀行借款、發行債券、融資租賃、商業信用。

5、限額：股份有限公司1000萬元、有限責任公司：生產經營類50萬，商品批發50萬，零售業30萬，科技開發、咨詢業10萬。

6、企業資本金的管理原則：資本確定原則、資本充實原則、資本保全原則、資本增值原則、資本統籌使用原則。

7、建立資本金制度的作用：有利于明晰產權關系，保障所有者權；有利于維護債權人的合法權益；有利于保障企業生產經營活動的正常進行；有利于正確計算企業盈虧，合理評價企業經營成果。

8、權益資本籌資的方式，又稱股權性籌資，主要有吸收投入資本（形式：現金投資、實物投資、工業產權和非專利技術投資、土地使用權投資）、發行股票、企業內部積累。

9、吸收投入資本的優點：能夠增強企業信譽，能夠早日形成生產經營能力、財務風險較低；缺點：資本成本較高、產權清晰程度差。

10、股票發行方法：有償增資、無償配股、有償無償并行增股。推銷方式：自銷方式、承銷方式。

11、發行股票優點：能提高公司信譽、沒有固定的到期日、不可償還、沒有固定的鼓勵負擔、籌資風險小。缺點：資本成本較高、容易分散控制權。

12、企業債務資本的籌資方式，又稱債務性籌資，主要有銀行借款、發行債券、融資租賃、商業信用。

13、銀行借款優點：籌資速度快、籌資成本低、借款彈性好。缺點：財務風險較大、限制條件較多、籌資數額有限。發行債券的優點：籌資成本低、具有財務杠桿作用、可保障控制權。缺點：財務風險高、限制條件多、籌資額有限。租賃籌資的優點：能迅速獲得所需資產、租賃籌資限制較少、免遭設備陳舊過時的風險、到期還本負擔輕、稅收負擔輕、租賃可提供一種新的資金來源。缺點：資本成本高，不能享有設備殘值。商業信用的優點：籌資便利、限制條件少、有時無籌資成本。缺點：期限較短、形成“應付費用”。

四、流動資金管理

1、流動資金：也稱營運資金，是指企業生產經營活動中占用在流動資產上的資金。

2、流動性：貨幣資金>應收及預付款類>存貨類>短期投資。

3、流動資金的特點：具有變動性，具有波動性，流動資金循環與生產經營周期一致性。

4、流動資金管理的意義：A：加強流動資金管理，可以加速流動資金周轉，減少流動資金占用，促進企業生產經營的發展。B：有利于促進企業加強經濟核算，提高生產經營管理水平。

5、流動資產管理的要求：既要保證生產經營需要，又要節約、合理使用資金；管資金的，管資產的要管資金，資金管理和資產管理相結合；保證資金使用和物資運動相結合，堅持錢貨兩清，遵守結算紀律；只用于生產經營周轉的需要，不能用于基本建設和其他開支；不能把流動資金用于有專門資金來源的開支。

6、企業持有現金的動機：支付動機、預防動機、投機動機。

7、現金管理的要求：錢財分管，會計、出納分開；建立現金交接手續，堅持查庫制度；遵守規定的現金使用范圍；租售庫存現金限額；嚴格現金存款手續，不得坐支現金。

8、應收賬款的功能：增加產品銷售的功能；減少產成品存貨的功能。成本：機會成本、管理成本、壞賬成本。

9、信用標準通常用壞賬損失率來衡量。

10、五C評估法：品質、能力、資本、擔保品、行情。

11、核算壞賬損失的方法：銷貨百分比法、賬齡分析法、應收賬款余額比率法。

12、管理存貨的意義：對存貨進行管理，可以向各職能部門和各級單位提供管理信息；通過存貨管理，才能實現存貨效益最大化；有利于提高企業的經濟效益，更有利于整個國民經濟的穩定和發展。

13、存貨的功能：儲存必要的原材料，可以保證生產正常進行；儲存必要的在產品，有利于組織均衡，成套性的生產，儲存必要的產成品，有利于產品銷售。

14、存貨成本：采購成本、訂貨成本、儲存成本。

15、核算存貨定額的方法：定額日數分析法、因素分析法、比例計算法、余額計算法。

16、存貨歸口分級管理的作用：A:有利于調動各職能部門，各級單位和職工群眾管好用好的存貨的積極性和主動性，把存貨管理同生產經營管理結合起來;B:有利于財務部門面向生產，深入實際，調查研究，總結經驗，把存貨的集中統一管理和分級管理緊密結合起來，使企業整個流動資金管理水平不斷提高。

17、進行各項資金管理的幾個方面：A制定采購計劃，搞好供需平衡，安排采購基金；B確定最佳采購批量；C對企業全部材料實行分類管理。

五、固定財產及無形資產管理

1、固定資產價值周轉的特點：使用中的固定資產價值的雙重存在；固定資產投資的集中性和回收的分散性；固定資產價值補償和實物更新是分別進行的。

2、固定資產的計價：原始價值、重置價值、折余價值。

3、固定資產管理的要求：保證固定資產的完整無缺；提高固定資產的完好程度和利用效果；正確核定固定資產的需用量；正確計算固定資產的折舊額，有機會的計提固定資產折舊；要進行固定資產投資的預測。意義：有利于企業增加產品產量、開拓產品品種、提高產品質量，降低產品成本，節約國家基本建設資金，擴大規模，增強國民經濟實力。

4、固定資產的損耗有有形損耗和無形損耗兩種形式。

5、固定資產項目投資的特點：投資數額大、施工期長、投資回收期長、決策成敗后果深遠。分類：戰術性和戰略性投資、相關性和獨立性投資、先決性和重置性投資。

6、核定固定資產需用量的要求：搞好固定資產的清查、以企業確定的生產任務為根據；要同挖掘，革新，改造和采用新技術相結合；要充分發動群眾，有科學的計算依據。

7、固定資產的可行性預測：預測固定資產投資項目、擬定固定資產投資方案、預測固定資產項目投資收益，進行投資決策。

8、財務部門對固定資產的管理：新增固定資產，要參加驗收；調出固定資產，要參加辦理移交；報廢固定資產，要參加鑒定清理；清查固定資產，要到現場查點實物。

9、無形資產的內容：專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權、特許權、商譽。

六、對外投資管理

1、對外投資的目的：企業擴張的需要、完成戰略轉型的需要、資金調度的需要、滿足特定用途的需要。

2、對外投資應當考慮的因素：對外投資的盈利與增值水平、對外投資風險（利率風險，通貨膨脹風險，市場風險，外匯風險，決策風險）、對外投資成本（前期費用，實際投資額，資金成本，投資回收費用）、投資管理和經營控制能力、籌資能力、對外投資的流動性、對外投資環境。

3、債券投資是企業通過購入債券成為債券發行單位的債權人，并獲取債券利息的投資行為。特點：A都有到期日，必須按期還本B發行主體身份不同，可分國家、金融、企業債券投資C收益具有較強的穩定性，可事前預定D保證還本付息，收益穩定，投資風險小E無權參與被投資企業的經營管理，只能按約定取得利息，到期收回本金。

4、股票投資是企業通過認購股票成為公司股東并獲取股利收益的投資。特點：A收益不能事先確定，具有較強的波動性B股票分紅的不肯定性和股票價格的起伏不定，風險最大C有權參與企業的經營管理。

5、基金投資是投資于投資基金的行為。特點：可以為投資者提供更多的機會；只需支付少量的管理費用，就可獲得專業化的管理服務；種類較多；流動性強，分散風險功能強。信托投資種類和操作方式：委托代理投資、信托存款投資、委托貸款投資。

6、金融衍生工具投資四種類型及特征：金融遠期合約（既鎖定風險又鎖定收益）、金融期貨（對風險和收益完全放開）、金融期權（合約交易雙方風險收益的非對稱性是金融期權合約特有的風險機制）、金融互換（風險和收益一次性雙向鎖定，靈活性大于遠期合約）。總體風險特征：市場風險（市場價格變動造成的損失）、信用風險（又稱履約風險，交易伙伴踐約的風險）、流動性風險（合約持有者無法在市場上找到出貨或平倉機會的風險）、法律風險、還有交易操作失誤、經紀商道德品質不佳以及交易商欺詐犯罪等風險。

7、并購投資的目的：謀求管理協同效應；謀求經營協同效應；謀求財務協同效應（財務能力提高、合理避稅、預期效益）、實現戰略重組，開展多元化經營；獲得特殊資產；降低代理成本。

8、價值評估對并購的意義的體現：A從并購程序看，一般分為3個階段：目標選擇與評估階段、準備計劃階段、公開或協議并購實施階段。B、從并購動機看，雙方對標的價值評估是決定交易是否成交的價值基礎，也是談判的焦點。C從投資角度看，希望交易價格有利于己方。

9、并購投資的支付方式：現金收購、換股、金融機構信貸、賣方信貸（推遲支付）、杠桿收購。

七、成本費用管理

1、成本和費用的區別：計算范圍不同、計算期間不同。

2、成本費用的作用:A成本費用

是反映和監督勞動耗費的工具。B成本費用是補償生產耗費的尺度。C成本費用可以綜合反映企業工作質量，是推動企業提高經營管理水平的重要杠桿。D成本費用是制訂產品價格的一項重要依據。

3、成本費用管理意義：A、加強成本管理，降低生產耗費，是擴大生產經營的重要條件；B、加強成本管理，有利于促使企業改善生產經營管理，提高經濟效益；C加強成本管理，降低生產經營耗費，為國家積累資金奠定堅實的基礎。原則：A正確區分各種支出的性質，嚴格遵守成本費用開支范圍；B正確處理生產經營消耗同生產成果的關系，實現高產、優質、低成本的最佳結合；C正確處理生產消耗同生產技術的關系，把降低成本同開展技術革新結合起來。

4、降低成本方案：A改進產品設計，開展價值分析，努力節約原材料、燃料和人力等消耗；B改善生產經營管理，合理組織生產；C嚴格控制費用開支，努力降低管理費用。

5、功能成本預測分析基本步驟：A選擇分析對象，掌握數據資料；B開展分析評價，提出改進措施；C確定最優方案，預測經濟效果。

6、成本計劃的作用：A組織群眾挖掘降低成本潛力的有效手段；B建立企業內部成本管理責任制的基礎；C編制其他財務計劃的重要依據。

7、編制成本計劃的要求：A要以先進合理的技術經濟定額為依據；B要同企業其他計劃指標緊密銜接；C要采取群眾路線的方法。步驟：廣泛收集和認真管理相關資料的基礎上，預計和分析上期成本計劃的執行情況；進行全廠計劃指標的初步預測，確定計劃期的目標成本，并擬定和下達各車間、各部門的成本控制指標；各車間、各部門發動群眾討論成本控制指標，編制各單位的成本計劃或費用預算，制定增產節約的保證措施；財務部門審核各單位的成本計劃或費用預算，進行綜合平衡和匯編全廠的成本計劃和費用預算。

8、成本費用計劃的編制方法：A編制車間成本計劃；B匯編全廠成本計劃（主要產品單位成本計劃、全部產品成本計劃、期間費用預算）。

9、成本控制的標準：目標成本、計劃指標、消耗定額、費用預算。成本控制的手段：憑證控制、廠幣控制、制度控制。

10、采購成本的控制：A嚴格控制材料消耗數量（改進產品設計，采用先進工藝；制定材料消耗定額，實行限額發料制度；控制運輸和儲存過程中的材料損耗；同收廢舊材料，搞好綜合利用）；B努力降低材料采購成本（嚴格控制材料購買價格、加強材料采購費用管理、合理采用新材料和廉價代用材料）

11、制造費用和期間費用的控制：實行費用指標分扣分級管理，明確責任單位；制定費用定額，按月確定費用指標；嚴格控制各項費用的日常開支。

12、控制費用的日常開支三個環節：A采用費用手冊，實行總額控制B建立必要的費用開支審批制度C建立必要的費用報銷審核制度。

13、成本責任中心的考核：A成本中心的考核B費用中心的考核C成本業績的報告。

14、成本預測和計劃是成本管理的兩個重要環節，成本預測是編制企業成本計劃的準備階段、成本控制是成本管理的實施階段、成本分析評價是成本管理的總結階段。

八、銷售收入和利潤管理

1、銷售收入的確認：企業已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方；企業既沒有保留通常與所有權相聯系的繼續管理權，也沒有對已售出的商品實施控制；與交易相關的經濟效益能夠流入企業；相關的收入和成本能夠可靠的計量。

2、銷售收入的影響因素：價格和銷售量、銷售退回、銷售折扣、銷售折讓。

3、銷售收入的意義：A銷售收入是企業補償生產經營耗費的資金來源，銷售收入是企業的主要經營成果，是企業取得利潤的重要保障，加強銷售收入管理，可以促使企業了解市場變化，銷售收入是企業現金流入量的主要來源。

4、銷售收入管理的要求：A加強對市場的預測分析，調整企業的經營戰略；B根據市場預測，制定生產經營計劃，組織好生產和銷售，保證銷售收入的實現；C積極處理好生產經營中存在的各種問題，提高企業的經濟效益。

5、編制銷售計劃的要求：A編制銷售計劃要以明確的經營目標為前提，要做到全面化、完整性；要充分估計到企業經營目標實現的可能性，要留有余地。

6、銷售收入的控制：A調整推銷手段，認真執行銷售合同，擴大產品銷售量，完成銷售計劃；B提高服務質量，做好售后服務工作；C及時辦理結算，加快貨款回收；D

在生產銷售過程中，要做好信息反饋工作。

7、企業制定產品價格的原則：A以國家有關產品定價的法令、規定和條例為依據，嚴格掌握企業自行定價產品的范圍；B以產品價值為基礎，使產品價格基本上符合產品的價；C遵守價格政策，兼顧國家、企業和消費者利益；D堅持按質論價，注意相關產品的比價關系；E根據供求關系和其他有關情況的變化，及時調整產品價格。方法：成本加成定價法、反方向定價法（倒扣定價法）。

8、價格運用策略：浮動定價策略、折讓定價策略、保本定價策略、心理定價策略、價格線定價策略、壽命期定價策略。

9、現行工商稅制度的基本內容：建立統一的流轉稅制，擴大資源稅征收范圍，將鹽稅并入資源稅，改革所得稅。

10、企業利潤的構成：銷售利潤、投資凈收益、營業外收支凈額。

11、利潤分配的原則：A堅持全局觀念、兼顧各方利益；B統一分配制度，嚴格區分稅利；C參照國際慣例，規范分配程序。

12、企業利潤分配的基本程序：A依法繳納所得稅；B稅后利潤分配。

13、股份制企業利潤分配的特點：A堅持公開、公平和公正的原則B盡可能保持穩定的股利政策C應當考慮到企業未來對資金的需求以及籌資成本D應當考慮對股票價格的影響。

14、影響股利政策的因素：法律因素（企業積累的約束、償債能力的約束、企業利潤的約束）、債務契約約束、公司自身約束（現金流量、舉債能力、投資機會、資金成本）、股東因素（追求穩定的收入，規避風險、擔心控制權的稀釋、規避所得稅）。

15、股利的種類：現金股利和股票股利

九、企業的設立、購并、分立和清算

1、獨資企業特點：只有唯一一個出資者；出資人對企業債務承擔無限責任；獨資企業不作為企業所得稅的納稅主體。優點：結構簡單、容易開辦、利潤獨享、限制較少。缺點：負有無限償債責任，籌資困難。

2、合伙企業優點：開辦容易、信用相對較佳；缺點：責任無限、全力不易集中、有時決策過程過于冗長。

3、企業設立的程序：發起、論證、報批、籌建（開設臨時賬戶，招聘員工，購置生產資料，辦理企業名稱預先核準手續，進行基礎設施建設）、申請設立登記、批準注冊。

4、企業內部組織機構：股東會、董事會、監事會。

5、企業購并是企業收購和兼并，企業購并的動機：提高企業效率、代理問題的存在、節約交易成本、目標公司價值被低估、增強企業在市場中的地位、降低投資風險和避稅。

6、企業購并方式：承擔債務式購并、購買式購并、吸收股份式購并、控股式購并。

7、企業分立動機：滿足公司適應經濟環境變化的需要、消除負協同效應，提高公司價值、企業擴張、彌補購并決策失誤或成立購并決策中的一部分、獲取稅收或管制方面的收益、避免反壟斷訴訟。

8、企業分立程序：公司分立決議與批準、進行財產分割、編制表冊、通告債權人、登記。

9、清算工作程序：清查債務、清查財產和債權、清償債務和分配剩余財產、編制清算報告，辦理停業登記。

10、清算財產的原則：凡是能整體變現的財產盡量整體變現，法律禁止或限制自由買賣的財產不得上市出售，應采用多種方式以盡可能高的售價變現財產，清算企業對外投資的實物性資產不得要求退還原物。

11、清算財產的分配：A支付應付未付的職工工資、勞動保險等>B繳納應繳未繳的稅金>C清償各項無擔保債務。

十、財務分析

1、開展財務分析的意義：A有利于企業經營管理者進行經營決策和改善經營管理；B有利于投資者作出投資決策和債權人制定信用政策；C有利于國家稅務機關等政府部門加強稅收征管工作和正確進行宏觀調控。財務分析的原則：A從實際出發，堅持實事求是，反對主觀臆斷，結論先行，搞數字游戲。B全面的看問題，堅持一分為二，反對片面的看問題。C注意食物的聯系，堅持聯系的看問題，反對孤立的看問題。D定量分析和定性分析相結合，堅持定量分析為主。財務分析的要求：A所依據的信息必須要真實可靠；B根據財務分析的目的正確選擇財務分析的方法；C根據多項財務指標的變化全面評價企業的財務狀況和經營成果。

2、財務分析的方法：比較分析法、比率分析法、趨勢分析法。

第五篇：Cpibbin財務管理學

Time will pierce the surface or youth, will be on the beauty of the ditch dug a

shallow groove;Jane will eat rare!A born beauty, anything to escape his sickle sweep

.--Shakespeare1、財務管理的含義及其特點、對象

含義：財務管理是基于企業再生產過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產生的，是組織企業資金活動、是組織企業資金活動、處理企業同各方面的財務關系的一項經濟管理工作，是企業管理的重要組成部分

特點：財務管理區別于其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對企業再生產過程中的價值運動所進行的管理

對象：資金籌集管理，資金投放管理，資金耗費管理，資金收入和資金分配管理，企業設立、合并、分立、改組、解散、破產的財務處理。

2、企業的財務關系

指企業在資金運動中與各有關方面發生的經濟關系。

1、企業與投資者之間的財務關系。

2、企業與債權人、債務人、往來客戶之間的財務關系。

3、企業與財稅機關之間的財務關系。

4、企業內部各單位之間的財務關系。

5、企業與職工之間的財務關系。

3、現代財務管理的價值觀念有哪些？

企業財務管理又稱理財目標：經濟效益最大化。

1、利潤最大化；

2、資本利潤率最大化或每股利潤最大化；

3、企業價值最大化或股東財富最大化；

4、現代財務管理的價值觀念有哪些？資金時間價值和投資風險價值。

5、折算損益直接列入哪個報表？損益表

6、年金包括哪些類型，有何差異？后付年金，即普通年金：每期期末收款、付款的年金。延期年金：距今若干期以后發生的每期期末收、付款的年金。先付年金，即預付年金：每期期初收款、付款的年金。永續年金：無期限連續收款、付款的年金。

7、企業的籌資渠道和方式湖南省自考網整理

渠道：國家財政資金；銀行信貸資金；非銀行金融機構資金；其他企業單位資金；職工資金和民間資金；企業自留資金；外商資金。籌資方式：吸收直接投資、放行股票、聯營集資、企業內部積累、銀行借款、發行債券、融資租賃、商業信用等。

8、普通股的特點有哪些，分類

特點：普通股股東對公司有經營管理權。在股東大會上有表決權，可以選舉董事會，從而實現對公司的經營管理；普通股股利分配在優先股分紅之后進行，股利多少取決與公司的經營情況；公司解散、破產時，普通股股東的剩余財產求償權位于公司各種債權人和優先股股東之后；在公司增發新股時，有認股優先權，可以優先購買新發行的股票。股票的種類：按股東權利和義務的不同，分為普通股和優先股；股票按票面有無記名，分為記名股票和無名股票；股票按票面是否表明金額，分為面值股票和無面值股票。

9、補償性余額，借款企業在銀行中保留的一定數額的存款余額，約為借款的 10%---20%，其目的是降低銀行貸款風險，以便補償銀行損失。

10、債券的收益率湖南自考網復習考前資料

⑴債券投資收益的計算 ⑵債券投資的決策

11、壞帳損失的處理方法有哪些，壞帳準備金的計提比率

1、企業發生的壞帳損失在財務處理上有兩種方法：一是直接核銷法，企業發生的壞帳損失直接計入成本、費用；二是壞帳備抵法，企業先估計壞帳損失，提取壞帳準備金，發生壞帳時沖減壞帳準備金。

2、壞帳備抵法有多種具體方法，包括銷貨百分比法，即按賒銷貸款金額的一定比率計提壞帳準備金。帳齡分析法。按應收帳款帳齡的長短不同分別制定不同的比率，計提壞帳準備金。應收賬款余

額比率法。即按年末應收賬款余額的一定比率計提壞帳準備金。

12、什么是外匯風險，外匯風險有哪些，企業最重要的外匯風險是什么風險？

⑴指因外匯匯率變動，使企業以外幣計價的資產、負債、收入和支出增加或減少，可能發生損失，也可能形成收益，其結果是不確定的。一般說來，風險總是指遭受損失的可能性。⑵企業的外匯風險包括交易風險、會計折算風險、經濟風險三種。

⑶經濟風險是企業最重要的外匯風險，因為這種風險的影響是長期的13、股利的現值的計算11春湖南自考網復習考前資料-財務管理學、銷售收入實現的時間確定：企業一般于產品已經發出，勞務已經提供，同時收訖價款

或者取得收取價款的憑據時，確認銷售收入的實現。、金融市場的概念及分類

概念：指資金供應者和資金需求者雙方借助于信用工具進行交易而融通資金的時常，廣而言之，是實現貨幣借貸和資金融通，辦理各種票據和有價證券交易活動的市場。

分類：金融市場按融資對象，分為資金市場、外匯市場和黃金市場；資金市場按交易性質，分為證券市場和借貸市場3資金市場按融資期限長短分為貨幣市場和資本市場4長期證卷市場按證卷交易過程，分為一級市場和二級市場

16、投資基金的類型？

公司型基金；契約型資金；信托受益券型資金；單個項目型基金

17、兼并企業在支付兼并款項的比例的確定

兼并企業原則上要一次付清兼并款項，若數額較大，一次付清有困難的，取得擔保后可在三年內分次支付，但第一次須支付不低于應付兼并款總額30%，其余欠款應按同期銀行貸款利率付息

18、我國企業籌集資本金的制度有哪些

國家基金；企業基金；更新改造基金；專項撥款5C評估法

19、債券的發行價格的確定

債券面值、債券利率、市場利率、債券到期日。根據債券發行時，市場利率的高低不同，債券發行的方式有等價發行、折價發行和溢價發行三種。

20、成本控制的標準，成本控制組織體系

標準：⑴目標成本 ⑵計劃指標 ⑶消耗定額 ⑷費用預算

體系：⑴廠部成本管理 ⑵車間成本管理 ⑶班組成本管理湖南省自考網整理

21、對外投資決策的依據是什么

1：對外投資的盈利與增值水平2：對外投資風險3對外投資成本4投資管理和經營控制能力5籌資能力6對外投資的流動性7對外投資環境

22、什么是投資風險價值，投資風險價值的表示方法

概念：指投資者由于冒著風險進行投資而獲得的超過資金時間價值的額外收益，又稱投資風險收益、投資風險報酬。

方法：風險收益額和風險收益率

23、怎樣理解資金運動的規律性

1各種資金形成具有空間的并存性和時間上的繼起性2資金的收支要求在數量上和時間上協調平衡3不同性質的資金支出各具特點，并與相應的收入來源相匹配4資金運動同物資存在著相一致又相背離的辨證關系5企業資金運動同社會總資金運動存在著依存關系

24、什么是資金成本，資金成本的作用，如何計算

資金成本就是企業籌集和使用資金而支付的各種費用。資金成本的作用：一。資金成本是選擇資金來源，擬訂方案的依據。二。資金成本是評價投資項目的可行性的主要經濟標準。三。資金成本是評價企業經營成果的最低尺度。

25、什么是資金時間價值，怎樣衡量經濟風險

1資金時間價值：資金在周轉率使用中由于時間因素而形成的差額價值

2資金時間價值的大小通常以利息率或利息額表示，利息率的實際內容是社會資金利率

26、無形資產的攤銷方法

無形資產從開始使用之日起，在有效使用期限內平均攤入管理費用，它要按照下列原則確定： 法律和合同或者企業申請書分別規定有法定有效期限和受益年限的，按照法定有效期限與合同或者企業申請書規定的受益年限孰短的原則確定。如我國頒布的〈專利法〉規定：“發明專利權的期限為15年”，“實用新型和外觀設計專利的期限為5年，期滿前專利權人可以申請繼續三年

27、籌資無差別點的含義

籌資無差別點又稱每股利潤無差別點，是指兩種籌資方案下普通股每股利潤相等時的經營利潤及銷售收入點。

28、現金管理的原則

⑴錢帳分管，會計、出納分開 ⑵建立先進交接手續，堅持查庫制度

⑶遵守規定的先進使用范圍 ⑷遵守庫存現金限額 ⑸嚴格現金寸取手續，不得坐支現金

29、租賃的特點、優缺

特點：⑴出租的設備又承租企業提出要求購買或者又承租企業直接從制造商或 銷售那里選定⑵租賃期較長，接近于資產的有效使用期，在租賃期間雙方無權取消合同⑶由承租企業負責設備的維修、保修和保險，承租企業無權拆卸改裝⑷租賃期滿，按事先約定的方法處理設備，包括退還租賃公司、繼續租賃、企業留購，即以很少的“名義貨價”買下設備。

優點：⑴融資租賃比借款容易獲得，資金使用期限與設備壽命期限接近⑵承租企業不必事先一次支付全部設備價款就能引進或構進所需先進技術設備，可以解決企業資金不足的矛盾⑶融資與融物相結合，企業可以及時引進和購買設備，減少企業直接購買的中間環節和費用，給企業提供了方便缺點：承租企業對租入的設備沒有所有權，不能按需要進行拆卸、改裝；籌資所費的代價較高。

30、影響債券發行價格的因素

1.債券票面價值，即債券面值 2.債券利率 3.市場利率 4.債券到期日

31、信用標準的衡量指標：壞帳損失率

32、企業固定資產管理的基本要求，哪些固定資產不計提折舊，固定資產折舊法哪些？ 基本要求：保護固定資產的完整無缺；提高固定資產的完好程度和利用效果；正確核定固定資產需用量；正確計算固定資產折舊額，有計劃地計提固定資產折舊；加強固定資產投資的預測。

33、固定資產折舊額的計算

固定資產折舊總額，是用原始價值加上清理費用減去殘余價值計算而得的。

34、在稅前利潤中支付的利息有哪些？在稅后利潤中支付的利息有哪些？

35、什么是盈虧臨界點，盈虧理解點的銷售量，盈虧臨界點的銷售額，怎樣計算

盈虧臨界點：企業剛好能收回成本和交納銳金的資金

36、目標利潤的銷售量和銷售額，怎樣計算

37、什么是順差，什么是逆差？順差：1外匯收入大于支出，外匯盈余

2逆差：外匯支出大于外匯收入收支失衡。

38、什么是無形資產，什么是商譽？湖南自考網整理

無形資產：是無形固定資產的簡稱，是指不具有物質實體，能給企業提供某種特殊的經濟權利，有助于企業在較長時期內獲取利潤的財產。

商譽：指企業在有形資產一定的情況下，能得到高于正常投資報酬率所形成的價值。

39、財務分析的基本要素有哪些

⑴財務分析的主體，即對企業財務報表進行分析的機構和人員。⑵財務分析的依據，主要是企業編制的財務報表，包括資產負債表、利潤表、財務狀況變動表、有關附表、會計報表附注等。⑶財務分析的方法，即對財務報表提供的信息進行比較、評價并擬定對策的方法。⑷財務分析的客體，即財務評價的對象。⑸財務分析的目的，即進行財務分析的最終目標。

40、貨幣資金最佳持有量的確定

貨幣資金是一種非盈利資產，過多地保持貨幣資金勢必會降低企業的盈利能力，然而貨幣資金過少也會給企業帶來資金周轉困難和增加財務風險。為此，企業必須確定其貨幣資金的最佳持有量。確定合理的貨幣資金持有量是貨幣資金管理的中心目的之一，也是貨幣資金日常管理的重要內容。

41、存貨最佳持有量的確定湖南省自考網編輯整理

42、固定資產投資可行性分析，五個主要指標的概念及計算

投資利潤率：將固定資產投資項目交付使用后預計可能達到的年利潤總額，同投資總額相比較，就可求得固定資產的投資利潤率指標2投資回收期：收回投資總額所需時間3凈現值：是指投資報酬的總現值同投資額現值的差額4現值指數：是指未來報酬的總現值對于投資額現值的比率5內含報酬率：當現金凈流量等于零時

43、加速流動資金周轉而形成的節約形式

一般有兩種形式，即絕對節約和相對節約。

企業由于加速流動資金周轉，可以在生產和銷售任務不變的情況下減少流動資金占用量，并且從周轉中騰出一部分流動資金。企業加速流動資金周轉，還能夠以原有的流動資金數量來完成更多的生產和銷售任務，做到多增產少增資，甚至增產不增資。

44、什么是銷售費用、財務費用

銷售費用：指企業在銷售產品、自制半成品和提供勞務過程中所發生的各項費用。財務費用：指企業為籌集資金而發生的各項費用。

45、對外投資成本包括哪些？企業對外投資風險主要有哪些？

⑴按對外投資形成的產權關系不同，分為股權投資和債權投資 ⑵對外投資按投資方式不同，分為事物投資與證券投資⑶對外投資按投出資金的收回期限，分為短期投資和長期投資

風險：1.利率風險 2.購買力風險 3.市場風險 4.外匯風險 5.決策風險湖南省自考網編輯整理

46、支票付款期限

5天，轉讓地區為10天

47、企業對外投資的目的、功能

目的：1.靈活調度資金2.實現企業擴張 3.服務特定用途

功能：⑴對外投資有利于企業閑置資金、資產得以充分利用，提高資金的使用效益 ⑵通過對外投資，在企業外部，尤其是在外地或外國開發能源、材料來源，可以保證企業能源、材料成本低廉，供應穩定，較好地解決企業生產經營某些資源供應不足的問題 ⑶通過對外投資，可以開辟企業新的產品市場，擴大銷售規模 ⑷通過合資、聯營，便于從國內外其他單位直接獲取先進技術，快速提高企業的技術檔次 ⑸利用控股投資方式，可以使企業以較少的資金實現企業的擴張 ⑹在對外投資的可行性調研、合資聯營談判、投資項目建設、管理的過程中，可以利用各種渠道和有利條件，即使捕捉企業有用的各種信息。

48、簽發商業匯票的基礎

必須以合法的商品交易為基礎，禁止簽發無商品交易的匯票

49、核定存貨資金定額的基本方法有哪些

1定額日數計算法2因素分析法3比例計算法4余額計算法

50、什么是資本結構，資金結構最佳狀態的標準是什么

資金結構是指在企業資金總額中各種資金來源的構成比例

最佳標準是股權收益最大化，也就是所有者權益最大化也就是所有者權益最大化，股權收益可以用普通股每股利潤表示，也可以用自有資金利潤率表示

51、財務管理的原則

1、資金合理配置原則

2、收支積極平衡原則

3、成本效益原則

4、收益風險均衡原則

5、分級分權管理原則

6、利益關系協調原則

52、財務管理的基本環節

1.進行財務預測2.制訂財務計劃3.組織財務控制4.開張財務分析5.實行財務檢查

53、成本降低幅度的預測

成本降低幅度的預測，主要是預測可比產品成本的降低率和降低額，它是編制成本計劃的一個重要步驟，也是挖掘企業內部潛力，努力降低產品成本的一個重要手段。

54、企業資本金保全原則的主要要求

1、企業登記注冊的資本金應在財務制度規定的期限內激足。

2、企業籌集的資本金，在生產經營期間內，投資者除依法轉讓外，不得以任何方式抽走。

3、過去企業提取的折舊要上交能源交通基金和預算調節基金的辦法，實際上等于把原來的國家投資抽走，不符合資本金保全原則，國家已決定對企業計提的折舊停征“兩金”。

55、兼并投資的特點，財務處理

特點：1.有償性2.吸收性

財務處理：被兼并企業的資產評估2企業兼并的資金來源和兼并后的產權歸屬3被兼并企業產權轉讓的收入歸屬

56、指定目標成本的方法湖南自考網編輯整理

1、根據產品價格，成本和利潤三者之間的相互制約關系，先確定目標利潤，然后從預測銷售收入中減去應納稅金和目標利潤，所得余額即為目標成本。

2、選擇某一先進成本作為目標成本。

3、根據本企業上年實際平均單位成本和實現企業經營目標要求的成本降低任務預算目標成本。

57、銷售收入的含義，預測方法

含義： 銷售表現為從商品到貨幣的轉化過程，當企業將自己的商品或勞務提供給需用者，企業即可以從需用方得到相應的貨幣資金，即銷售收入。

方法：

1、時間序列法；

2、因果分析法；

3、本量利分析法。

58、利潤的預測方法：

1、本量利分析法；

2、相關比率法；

3、因素測算法。

59．清算財產的估價方法：1.、賬面價值法；

2、現行市價法；

3、招標作價法、4、收益現值法；

5、調查分析法；

6、變現收入法。

60、什么是清算費用

清算費用是企業在清算期間為開展清算工作所支出的全部費用，包括清算機構人員工資，辦公費，差旅費，公告費，訴訟費，財產保管費，財產清查費，財產估價費和變賣費，審計費，公證費等。

61、什么是現金流量湖南自考網編輯整理

企業固定資產投資額，為資金流出量，企業收回的利潤額和折舊額。為資金流入量，統稱為現金流量

62、解散清算和破產清算的關系

相同點：

1、清算的目的都是結算被清算企業的各種債權，債務關系和法律關系；

2、在解散清算過程中，當發現企業資不抵債時應立即向法院申請實行破產清算

不同點：

1、清算的性質不同。

2、被清算企業的法律地位不同。

3、處理利益關系的側重點不同。

63、財務杠桿系數的計算

DFL=△EPS/EPS

△EBIT/EBIT64、股利分配政策：1.剩余股利政策。2.穩定的股利政策。3.變動的股利政策。4.正常股利加額外股利的股利政策。

65、企業財務指標的含義及計算

66、利用國際信貸的方式

1出口信貸2國際商業銀行貸款3政府貸款4外國政府混合貸款5國際金融機構貸款

67、利潤預測的主要方法：

1、本量利分析法；

2、相關比率法；

3、因素測算法。

68、什么是商業信用，5C評估法，商業信用籌資方式的優缺點

商業信用：指商品交易中以延期付款或預收貸款方式進行購銷活動而形成的借貸關系，是企業之間的直接信用行為。

5C評估法：1.品質 2.能力 3.資本 4.擔保品 5.行情

優點：⑴取得商業信用十分方便，不需作復雜的安排，可隨著商品購銷而享受信用、歸還款項 ⑵與銀行借款等籌資方式比較，限制條件很少 ⑶如果沒有先進折扣，或企業不放棄先進折扣，則利用商業信用不發生籌資成本。缺點：商業信用的期限較短，如果取得先進折扣，則時間更短；如果放棄先進折扣，則須負擔很高的籌資成本。

69、企業財務分析方法：1.比較分析法2比率分析法3趨勢分析法

70、什么是機會成本：指企業由于將資金投放占用于應收帳款而放棄的投資于其它方面的收益。

71、增值稅是就商品生產，流通和加工，維修，修配各個環節的增值額課稅的一種流轉稅。

72、引起外匯供求關系變動的主要因素：國際收支狀況；通貨膨脹程度；利率水平；政府干預匯率政策，外貿政策7外匯投機活動8國際或國家政治局的動蕩

73、企業財務管理的原則：是企業組織財務活動、處理財務關系的準則，它是從企業財務管理的時間經驗中概括出來的、體現理財活動規律性的行為規范，是對財務管理的基本要求。具體包括：資金合理配置原則；收支積極平衡原則；成本效益原則；收益風險均衡原則；分級分權原則；利益關系協調原則

74、資金結構對資金成本的影響湖南自考網編輯整理

1.資金結構同資金成本的關系2.不同資金結構方案的比較

75、利潤分配的一般內容

銷售利潤；投資凈收益；營業外收支凈額