第一篇：2012年7月金融理論與實務__答案

全國2012年7月高等教育自學考試金融理論與實務試題課程代碼：00150

一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)

1.世界上最早的貨幣是（A）51

A.實物貨幣B.金屬貨幣C.存款貨幣D.紙幣

2.指出“雙掛鉤”的規定使美元處于一種進退兩難狀況的經濟學者是（C）62

A.懷特B.弗里德曼C.特里芬D.格雷欣

3.商業信用的基本形式是（C）72

A.銀行貸款B.發行國債C.商品賒銷D.政府撥款

4.體現貨幣時間價值的變量是（B）86

A.物價水平B.利息C.貨幣供給量D.貨幣需求量

5.人民幣匯率采用的標價方法是（A）101

A.直接標價法B.間接標價法C.美元標價法D.綜合標價法

6.由于金融工具交易價格的波動而給其持有者帶來損失的可能性屬于金融工具的（B）120

A.信用風險B.市場風險C.違約風險D.流動性風險

7.為中央銀行宏觀金融調控提供場所的市場是（A）131

A.貨幣市場B.資本市場C.股票市場D.期貨市場

8.短期政府債券發行和流通的市場是（B）

A.票據市場B.國庫券市場C.資本市場D.CD市場

9.債券的票面年收益與票面額的比率是債券的（D）153

A.到期收益率B.持有期收益率C.現時收益率D.名義收益率

10.某一時點上基金資產的總市值扣除負債后的余額是（A）175

A.基金凈值B.單位凈值C.基金價格D.基金收益

11.下列關于期貨合約表述錯誤的是（C）186

A.都是在交易所內進行交易B.具有很強的流動性C.可用來套期保值，但不能用來投機D.采取盯市原則，每天進行結算

12.負責制定和實施貨幣政策的金融機構是（A）204

A.中央銀行B.商業銀行C.政策性銀行D.專業銀行

13.巴塞爾銀行監管委員會是下列哪家機構領導下的常設監管機構?（D）216

A.世界銀行B.國際貨幣基金組織C.國際金融公司D.國際清算銀行

14.代理業務屬于商業銀行的（D）231

A.資本業務B.資產業務C.負債業務D.表外業務

15.按質量高低劃分的五類貸款形式是（C）227

A.正常、關注、次級、呆賬、損失B.正常、次級、關注、呆賬、損失C.正常、關注、次級、可疑、損失D.正常、關注、可疑、呆賬、損失

16.下列不屬于投資銀行業務的是（C）252

═══════════════════════════════════════════════════════════════════════════════

試題共分4頁，當前頁是第1頁-

A.證券承銷B.證券交易C.代理國庫D.資產管理

17.健康保險屬于（B）259

A.財產保險B.人身保險C.責任保險D.保證保險

18.提出劍橋方程式的經濟學者是（A）270Md=kPY

A.馬歇爾與庇古B.凱恩斯C.歐文?費雪D.弗里德曼

19.商品和服務出口減去商品和服務進口等于（C）298

A.國際收支總差額B.金融賬戶差額C.貿易賬戶差額D.經常賬戶差額

20.衡量一國經濟在不同時期內所生產和提供的最終產品和勞務價格總水平變化程度的經濟指標是（C）303

A.批發物價指數B.居民消費價格指數C.國民生產總值平減指數D.收入增長指數

二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)

21.國家信用的工具主要有（ABE）78

A.中央政府債券B.地方政府債券C.金融債券D.公司債券E.政府擔保債券

22.下列屬于貨幣市場的是（ABDE）130

A.國庫券市場B.商業票據市場C.股票市場D.同業拆借市場E.回購協議市場

23.目前我國的金融監督管理機構包括（BCDE）204

A.銀行業協會B.中國銀行業監督管理委員會C.中國人民銀行D.中國證券監督管理委員會E.中國保險監督管理委員會

24.下列屬于國際收支平衡表中經常項目的有（ABCE）294

A.收益B.貨物C.服務D.直接投資E.經常轉移

25.影響我國貨幣需求的因素有（ABCDE）275

A.物價水平B.收入C.利率D.信用的發展狀況E.社會保障體制的健全與完善

三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)

26.消費信用P79

答：消費信用是工商企業、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費信貸是消費信用的典型形式。

27.政府債券P121

答：政府債券是指由中央政府和地方政府發行的債券，它以政府的信譽作保證，因而通常無需抵押品，其風險在各種債券中是最低的，利率水平也低于金融債券和企業債券。

28.開放式基金P173

答：開放式基金是指基金可以無限地向投資者追加發行基金份額，并且隨時準備贖回發行在外的基金份額，因此基金份額總數是不固定的。

29.再保險P262

答：我國《保險法》定義：“保險人將其承擔的保險業務，以承保形式，部分轉移給保險人的，為再保險。”再保險作為“保險的保險”，對于保障保險市場安全，為直接保險公司分散賠付風險、擴大承保能力和巨災保障功能，并輔助保險市場調控以及強化行業風險管理發揮了重要的作用。

30.通貨膨脹P302

答：一般來說，理論界對于通貨膨脹問題通常做如下定義：通貨膨脹是指在紙幣流通的條件下由于貨幣供給過多而引發貨幣貶值，物價全面、持續上漲的貨幣現象。

四、計算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)

3l.設某商業銀行吸收到3000萬元的原始存款，經過一段時間的派生后，銀行體系最終形成存款總額12000萬元。若法定存款準備金率與超額存款準備金率之和為20%，請計算現金漏損率。P283

答：K=12000/3000=4

C=1/k-r-e=0.25-0.2=0.05

32.2010年1月1日，某人在中國建設銀行存入一年期定期存款20萬元，若一年期定期存款年利率為2.25%，單利計息，請計算此人存滿一年可得的利息額。若2010年通貨膨脹率為3.3%，請計算此人此筆存款的實際收益率。答：200000×2.25%=4500元

r=2.25%-3.3%=-1.03%

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡述金銀復本位制下的“劣幣驅逐良幣”現象。P59

答：金銀復本位制下的“劣幣驅逐良幣”現象：兩種市場價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣（良幣）就會被市場價格偏低的貨幣（劣幣）排斥，在價值規律的作用下，良幣退出流通進入貯藏，而劣幣充斥市場。這種劣幣驅逐良幣的規律又被稱為“格雷欣法則”。

34.簡述金融衍生工具市場的主要功能。P180

答：金融衍生工具市場的功能:

（一）價格發現功能：衍生工具的市場價格就是對標的物未來價格的事先發現，能夠相對準確地反映交易者對標的物未來價格的預期。

（二）套期保值功能：套期保值是一種有意識的風險防御性措施，它是通過現貨市場與期貨等金融衍生工具市場的反方向運作，形成現貨與期貨一盈一虧的結果，經過盈虧相抵，達到減少或規避價格變動風險的目的。所謂套期保值是指交易者為了配合現貨市場的交易，而在期貨等金融衍生工具市場上進行與現貨市場方向相反的交易，以便達到轉移、規避價格變動風險的交易行為。

（三）投機獲利手段：金融衍生工具市場的出現還為投機者提供了更多的盈利機會。

35.簡述金融市場的風險分散與風險轉移功能。P128

答：(1)風險分散功能體現在兩個方面：一是金融市場上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，他可以根據自己的風險、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上，進行投資組合，二是在金融市場上籌集資金的資金需求者面對眾多的投資者發行自己的金融工具，這使得眾多的投資者共同承擔了該金融工具發行者運用這筆資金的經營風險。(2)風險轉移功能體現在金融工具在流通市場上的轉讓。當某一種金融工具的持有者認為繼續持有該金融工具的風險過高，則他會通過流通市場將此金融工具賣出，在其賣出該金融工具的同時，也將該金融工具的風險轉移了出去。需要強調的是，金融工具的轉讓只是將風險轉移給了購買該金融工具的另一個投資者，并沒有消除風險。

36.簡述商業銀行證券投資業務的特點。P228

答：（1）主動性強。（2）流動性強。（3）收益的波動性大。（4）易于分散管理。

37.簡述通貨膨脹對匯率變動的影響。P106

答：一國發生通貨膨脹，意味著該國貨幣代表的實際價值量的下降，這將引起該國貨幣對外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌。

六、論述題（本題13分）

38.試述我國人民幣公開市場業務的主要內容及其作用機理。P321

答：(1)公開市場業務是指中央銀行在金融市場上賣出或買進有價證券，吞吐基礎貨幣，用以改變商業銀行等金融機構的可用資金，進而影響貨幣供給量和利率，實現貨幣政策目標的一種政策工具。(2)公開市場業務的作用機理:中央銀行公開市場業務買賣的證券主要是政府公債和國庫券。當中央銀行認為應該放松銀根，增加貨幣供給時，其就在金融市場上買進有價證券，擴大基礎貨幣供應，直接增加金融機構可用資金的數量，增強其貸放能力；相反，當中央銀行認為需要收緊銀根，減少貨幣供給時，它會在金融市場上賣出有價證券，回籠一部分基礎貨幣，減少金融機構可用資金的數量，降低其貸放能力。

第二篇：《金融理論與實務》作業答案

《金融理論與實務》作業答案

一、名詞解釋

1.貨幣制度：簡稱幣制，是一個國家以法律形式確定的該國貨幣流通的結構、體系和組織形式。

2.“劣幣驅逐良幣”的規律：是指當一個國家同時流通兩種實際價值不同而法定比價不變的貨幣時，實際價值高的貨幣（良幣）必然要被熔化、收藏或輸出而退出流通領域，而實際價值低的貨幣（劣幣）反而充斥市場。

3.消費信用：消費信用就是由企業、銀行或其他消費信用機構向消費者個人提供的信用。

4.收益資本化：是通過收益與利率的對比而倒過來算出有收益的事物(不論它是否是一筆貸放出去的貨幣金額，甚至也不論它是否是一筆資本)相當于多大的資本金額，習慣地稱之為“收益資本化”。即:P=B/r

(P:本金,B:收益,r:利率)。

5.基準利率：基準利率是金融市場上具有普遍參照作用的利率，其他利率水平或金融資產價格均可根據這一基準利率水平來確定。

6.債券：是由債務人簽發的，證明債權人有按約定條件獲得利息和收回本金的權利的憑證。

7.股票：股份公司發給投資者作為投資入股的證書和索取股息紅利的憑證

8.回購協議：是由借貸雙方鑒定協議，規定借款方通過向貸款方暫時售出一筆特定的金融資產而換取相應的即時可用資金，并承諾在一定期限后按預定價格購回這筆金融資產的安排。

9.到期收益率：是指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。

10.股票的內在價值：是指股票未來現金流入的現值。它是股票的真實價值,也叫理論價值。

11.金融衍生工具：又稱“金融衍生產品”，是與基礎金融產品相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格隨基礎金融產品的價格(或數值)變動的派生金融產品。

12.中央銀行：是指專門制定和實施貨幣政策、統一管理金融活動并代表政府協調對外金融關系的金融管理機構。

13.表外業務：是指商業銀行所從事的,按照通行的會計準則不列入資產負債表內，不影響其資產負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產報酬率的經營活動。

14.投資銀行：是主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼并與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業務的非銀行金融機構，是資本市場上的主要金融中介。

15.并購業務：是指兼并和收購方面的業務。

16.保險利益：指的是被保險人對其所投保的標的所具有的法律上認可的經濟利益。

17.貨幣需求：是指社會各部門在既定的收入或財富范圍內能夠而且愿意以貨幣形式持有的需要或要求。

18.貨幣供給：是指某一國或貨幣區的銀行系統向經濟體中投入、創造、擴張（或收縮）貨幣的金融過程。

19.國際收支：是指一國在一定時期內（通常為一年）全部對外經濟往來的系統的貨幣記錄。

20.通貨緊縮：是指由于貨幣供給不足而一面旗貨幣升值，物價普遍、持續下跌的貨幣現象。

通貨膨脹指在紙幣流通條件下，因貨幣供給大于貨幣實際需求，也即現實購買力大于產出供給，導致貨幣貶值，而引起的一段時間內物價持續而普遍地上漲現象。

21.貨幣政策：是指中央銀行為實現特定的經濟目標，運用各種工具調節和控制貨幣供應量，進而影響宏觀經濟的方針和措施的總和。

22.選擇性貨幣政策工具：是指中央銀行針對某些特殊的經濟領域或特殊用途的信貸而采用的信用調節工具。

23.證券市場信用控制：中央銀行通過規定和調節信用交易、期貨交易和期權交易中的最低保證金率，以刺激或抑制證券交易活動的貨幣政策手段。

24.道義勸告：是指中央銀行運用自己在金融體系中的特殊地位和威望，通過對銀行及其他金融機構的勸告影響其貸款和投資方向，以達到控制信用的目的。

25.窗口指導：中央銀行根據產業行情、物價趨勢和金融市場動向，規定商業銀行的貸款重點投向和貸款變動數量等。

二、單項選擇

1、在哪一種貨幣制度下會出現劣幣驅逐良幣現象

（分數：1分）

B.雙本位制

2、在一國的國民經濟運行中，從整體視角來看貨幣資金的盈余部門是

（分數：1分）

A.個人部門

3、現代經濟中最基本、占主導地位的信用形式是

（分數：1分）

A.銀行信用

4、我國消費信用的主要形式是

（分數：1分）

A.商業銀行的消費信貸

5、不是消費信用典型形式的是

（分數：1分）

B.預付

6、馬克思認為，正常情況下利率水平的上限是

（分數：1分）

C.平均利潤率水平

7、強調貨幣因素在利率決定中作用的西方利率理論是指

（分數：1分）

C.凱恩斯的利率決定理論

8、以一定單位的本國貨幣為標準，折算成若干單位的外國貨幣來表示的匯率標價方法是

B.間接標價法

9、在下列債券中風險最低、利率水平也最低的是

（分數：1分）

A.政府債券

10、由我國境內股份公司發行，以人民幣標明票面價值，以外幣認購，在境內證券交易所上市，共境內外投資者買賣的股票是

（分數：1分）

B.B股

11、我國的同業拆借市場真正啟動的年份是在（分數：1分）

D.1986年

12、短期政府債券最早出現于

（分數：1分）

A.英國

13、滿足了商業銀行等金融機構間相互融資需要的是

（分數：1分）

B.轉貼現

14、我國證券交易所實行的交易制度是

（分數：1分）

C.競價交易制度

15、我國的融資融券股票交易方式屬于

（分數：1分）

C.信用交易

16、股票技術分析最根本、最核心的條件是

（分數：1分）

B.假設價格沿趨勢移動

17、金融衍生工具市場最早具有的、最基本的功能是

（分數：1分）

A.風險管理

18、金融互換合約產生的理論基礎是

（分數：1分）

A.比較優勢理論

19、金融機構的基本功能是

（分數：1分）

D.促進資金融通

20、有“央行的央行”之稱的國際金融機構是

（分數：1分）

D.國際清算銀行

21、國際貨幣基金組織最主要的資金來源是

（分數：1分）

C.成員國認繳的基金份額

22、我國商業銀行的組織形式是

（分數：1分）

B.總分行制

23、當今國際銀行業最流行的組織形式是

（分數：1分）

C.持股公司制

（控股公司制）

24、商業銀行最主要的負債業務是

（分數：1分）

B.存款

25、下列屬于狹義表外業務的是

（分數：1分）

B.擔保

26、商業銀行最早的資產管理理論是

（分數：1分）

A.商業貸款理論

27、巴塞爾協議提出的資本充足實質上是監管資本的（分數：1分）

B.最低要求

28、被稱為商業銀行管理生命線的是

（分數：1分）

C.風險管理

29、投資銀行最為傳統與基礎的業務是

（分數：1分）

B.證券承銷業務

30、財產保險公司歷史最為悠久的險種是

（分數：1分）

B.海上保險

31、投資銀行參與風險投資主要通過哪個部門進行

（分數：1分）

D.風險資本部

32、凱恩斯貨幣需求理論中最具創新的部分是

（分數：1分）

D.投機動機

33、在我國的貨幣層次劃分中，證券公司的客戶保證金存款屬于

（分數：1分）

C..M234、凱恩斯認為交易動機和預防動機決定的貨幣需求取決于

（分數：1分）

C.收入水平

35、現金余額說又稱為

（分數：1分）

B.劍橋方程式

36、我們通常所說的CPI是指

（分數：1分）

A.零售物價指數

37、國際收支平衡表上的數據是

（分數：1分）

A.流量

38、戰爭賠款、政府間的經濟援助屬于國際收支平衡表中的哪個項目

（分數：1分）

C.經常轉移

39、中央銀行貨幣政策最早具有的、最基本的政策目標是

（分數：1分）

A.穩定物價

40、菲利普斯曲線描述的是

（分數：1分）

A.穩定物價與充分就業之間的關系

41、最早建立起中央銀行體制下的法定存款準備金制度的國家是

（分數：1分）

D.法國

42、中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，并約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商德交易行為是

（分數：1分）

B.逆回購

43、目前我國貨幣政策的操作指標主要是

（分數：1分）

B.基礎貨幣

44、最早實行金本位制的國家是

（分數：1分）

B.英國

45、區域性貨幣一體化的理論依據是

（分數：1分）

B.最適度貨幣區46、20世紀70年代以后，世界各國普遍實行的貨幣制度是

（分數：1分）

D.不兌現的信用貨幣制度

47、多種利率并存條件下起決定作用的利率是（B）

（分數：1分）

B.基準利率

48、在第一次世界大戰以前的金本位制度盛行時期，闡述匯率變動原因的主要理論是

B.國際借貸說

49、影響匯率變動的短期因素有

（分數：1分）

D.政府干預

50、我國香港特別行政區實行的匯率制度是

（分數：1分）

C.貨幣局制度

51、由于金融市場上金融工具交易價格的波動而給金融工具的持有者帶來損失的可能性，這種風險被稱為

（分數：1分）

C.市場風險

52、集合競價制度只有一個成交價格，成交價的確定原則通常是

（分數：1分）

A.最大成交量原則

53、金融期貨中最早出現的品種是

（分數：1分）

B.外匯期貨

54、最早實行金本位制的國家是

（分數：1分）

B.英國

55、區域性貨幣一體化的理論依據是

（分數：1分）

B.最適度貨幣區56、20世紀70年代以后，世界各國普遍實行的貨幣制度是

（分數：1分）

D.不兌現的信用貨幣制度

57、世界上使用紙幣最早的國家是

（分數：1分）

B.中國

58、人類歷史上第一次跨越主權國家創造的信用貨幣是

（分數：1分）

D.歐元

59、在我國的社會融資結構中居于主導地位的是

（分數：1分）

B.間接融資

60、僅反映市場中貨幣資金的供求關系，不包含對任何風險因素補償的利率是

B.無風險利率

61、多種利率并存條件下起決定作用的利率是

（分數：1分）

B.基準利率

62、被認為是計量利率最精確的指標是指

（分數：1分）

B.到期收益率

63、強調非貨幣的實際因素在利率決定中起作用的理論是

（分數：1分）

A.傳統利率理論

64、在第一次世界大戰以前的金本位制度盛行時期，闡述匯率變動原因的主要理論是

B.國際借貸說

65、影響匯率變動的短期因素有

（分數：1分）

D.政府干預

66、在匯率標價方法中，我國采取的是

（分數：1分）

A.直接標價法

67、一國貨幣對外貶值一般能起到

（分數：1分）

A.促進出口、抑制進口

68、匯率的自由浮動又被稱為

（分數：1分）

D.清潔浮動

69、由于金融市場上金融工具交易價格的波動而給金融工具的持有者帶來損失的可能性，這種風險被稱為

（分數：1分）

C.市場風險

70、國庫券的最終發行價格按所有購買人實際報價的加權平均價確定，不同的購買人支付相同的價格，這種方式被稱為

（分數：1分）

B.荷蘭式招標

71、貨幣市場的突出特點是

（分數：1分）

A.交易期限短

72、我國中央銀行票據的發行始于

（分數：1分）

C.2002年

73、集合競價制度只有一個成交價格，成交價的確定原則通常是

（分數：1分）

A.最大成交量原則

74、平滑異同移動平均線又稱為

（分數：1分）

C.MACD指標

75、我國目前發行債券大多采取

（分數：1分）

B.平價發行

76、債券的票面年收益與票面額的比率是指

（分數：1分）

D.名義收益率

77、下列屬于系統性風險的是

（分數：1分）

A.通貨膨脹風險

78、金融期貨中最早出現的品種是

（分數：1分）

B.外匯期貨

79、遠期合約最主要的特點在于

（分數：1分）

B.非標準化合約

80、只允許期權的持有者在期權到期日行權的期權合約是指

（分數：1分）

A.歐式期權

81、接受從中國銀行剝離出來的不良資產的金融資產管理公司是

（分數：1分）

C.中國東方資產管理公司

82、我國民族資本自建的第一家股份制銀行是

（分數：1分）

B.中國通商銀行

83、我國“大一統”的金融機構體系時期是指

（分數：1分）

B.1953年-1978年84、1995年組建的第一家民營商業銀行是

（分數：1分）

D.中國民生銀行

85、是商業銀行最基本、最重要的業務

（分數：1分）

A.負債業務

86、按規定可計入商業銀行附屬資本的債券是

（分數：1分）

C.混合資本債券

87、下列貸款質量最高的是

（分數：1分）

A.關注貸款

88、商業銀行流動性最強的資產是

（分數：1分）

D.現金資產

89、第二次世界大戰以后出現的資產管理理論是

（分數：1分）

C.預期收入理論

90、從內部風險管理者的角度可把商業銀行資本定義為

（分數：1分）

A.經濟資本

91、反映商業銀行實際擁有的資本水平，也是其可以直接利用的資金來源的是

D.賬面資本

92、巴塞爾協議規定的資本充足率是

（分數：1分）

B.8%

93、投資銀行不承擔證券承銷風險的方式是

（分數：1分）

A.代銷

94、保險活動中最重要的原則是

（分數：1分）

C.損失補償原則

95、能夠有效防止道德風險發生的原則是

（分數：1分）

A.保險利益原則

96、在馬克思的貨幣需求理論中，與貨幣必要量呈反比的因素是

（分數：1分）

B.貨幣流通速度

97、在弗里德曼的貨幣需求理論中，決定貨幣需求量的重要因素是

（分數：1分）

A.永恒收入

98、屬于中央銀行負債業務的是

（分數：1分）

D.儲備貨幣

99、與商業銀行存款貨幣創造呈正比的因素是

（分數：1分）

A.原始存款

100、證券市場信用控制屬于

（分數：1分）

A.選擇性貨幣政策工具

三、多項選擇

1、下列屬于信用貨幣范疇的有

（分數：2分）

A.紙幣

C.銀行券

D.存款貨幣

E.電子貨幣

2、在貨幣制度中國家對貨幣單位的規定通常包括.（分數：2分）

A.貨幣單位的名稱

D.貨幣單位的值

3、間接融資的優點有.（分數：2分）

A.靈活便利

D.分散投資、安全

E.具有規模經濟

4、消費信用的典型形式是

（分數：2分）

A賒銷

C.分期付款

D.消費信貸

5、實際利率理論認為利率決定中的主要因素是

（分數：2分）

C.儲蓄

D.投資

6、根據我國的有關規定，外匯包括

（分數：2分）

A.外幣現鈔

B.外幣支付憑證

C.外幣有價證券

D.特別提款權

E.國際金融組織借款

7、金融市場的主要構成要素包括.（分數：2分）

A.市場參與主體

B.金融工具

C.交易價格

D.交易的組織形式

8、金融工具的特征主要有.（分數：2分）

A.期限性

C.流動性

D.風險性

E.收益性

9、公司債券按內含選擇權可分為.（分數：2分）

A.可轉換債券

B.可贖回債券

C.償還基金債券

E.帶認股權證的債券

10、貨幣市場的特點主要有.（分數：2分）

A.交易期限短

B.流動性強

D.安全性高

E.交易額大

11、下列屬于債券非系統性風險的是.（分數：2分）

C.違約風險

D.流動性風險

12、目前我國債券市場體系包括以下子市場.（分數：2分）

A.銀行間市場

B.交易所市場

E.商業銀行柜臺市場

13、基金收益主要來源于.（分數：2分）

A.紅利

B.股息

C.債券利息

D.買賣證券差價

E.銀行存款利息

14、證券投資基金(的特點)實行的投資原則是.（分數：2分）

A.集中管理

B.組合投資

E.專業理財

15、基礎性金融工具主要有.（分數：2分）

A.本幣

B.外幣

D.股權工具

E.特別提款權

16、目前在國際金融市場上最為普遍運用的衍生工具有.（分數：2分）

A金融遠期

C.金融期貨

D.金融期權

E.互換

17、我國與1994年成立的政策性銀行是.（分數：2分）

A.國家開發銀行

C.中國農業發展銀行

D.中國進出口銀行

18、目前全球性的國際金融機構主要有.（分數：2分）

A.國際貨幣基金組織

B.世界銀行集團

D.國際清算銀行

19、世界銀行集團有以下機構組成.（分數：2分）

A.世界銀行

B.國際金融公司

C.國際開發協會

D.國際投資爭端處理中心

E.多邊投資擔保機構

20、按貸款質量劃分，通常所說的不良貸款是指.（分數：2分）

C.次級貸款

D.可疑貸款

E.損失貸款

21、根據巴塞爾協議，銀行二級資本包括.（分數：2分）

C.未公開儲備

D.重估儲備

E.普通準備金

22、我國的人壽保險可分為.（分數：2分）

A.死亡保險

B.生存保險

C.生死合險

23、弗里德曼認為影響貨幣需求的因素主要有.（分數：2分）

A人力財富

B.非人力財富

D.持有貨幣的機會成E.持有貨幣帶來的效用

24、現代貨幣制度下，在貨幣供給過程中起決定作用的主體有.（分數：2分）

A.中央銀行

B.商業銀行

25、影響商業銀行存款派生能力的因素主要有.（分數：2分）

A原始存款

B.法定存款準備金率

C.超額存款準備金率

D.現金漏損率

四、簡答題

1.消費信用的積極作用

(1)消費信用的正常發展可以促進一國的經濟發展。

(2)使消費者實現了了跨時消費的選擇，提升了消費者的生活質量及其效用總水平。

(3)有利于促進新產品、新技術的推銷及產品的更新換代。

2.布雷頓森林體系的主要內容

（1）“雙掛鉤”的安排

（2）實行固定匯率制

（3）建立國際貨幣基金組織（IMF）為會員國解決國際收支困難事先作出安排.3.間接融資的優點和局限性（缺點）

（1）優點：靈活便利。分散投資、安全性高。具有規模經濟。

（2）缺點：割斷了資金供求雙方的直接聯系。

相應增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的投資收益。

4.不兌現信用貨幣制度的特點

（1）流通中的信用貨幣主要由現金和存款貨幣構成；

（2）現實經濟中的貨幣均通過金融活動投入流通；

（3）中央銀行代表國家對信用貨幣進行統一管理與調控成為金融和經濟正常發展的必要條件.5.直接融資的優點和局限性（缺點）

（1）優點：

有利于引導貨幣資金合理流動

有利于加強貨幣資金供給者對需求者的監督

有利于籌集穩定長期使用的資金

降低了籌資成本,提高了投資收益

（2）局限性（缺點）：

受制于金融市場的發達程度與效率

有較高的風險

6.牙買加體系的主要內容

（1）浮動匯率制度合法化

（2）黃金非貨幣化

（3）國際儲備多元化

（4）多渠道調節國際收支.7.利率在微觀經濟活動中的作用：

（1）利率的變動影響個人收入在消費和儲蓄之間的分配

（2）利率的變動影響金融資產價格，進而影響人們對金融資產的選擇

（3）利率的變動影響企業的投資決策和經營管理

8.利率發揮作用的條件

(1)微觀經濟主體對利率的變動比較敏感

利率彈性:儲蓄的利率彈性,投資的利率彈性

（2）由市場上資金供求的狀況決定利率水平的升降

（3）建立一個合理、聯動的利率結構體系

9.金融工具的特征

（1）期限性

（2）收益性

(3)流動性

(4)風險性

10.金融市場的特點

(1)

市場參與者之間的關系是借貸關系和委托代理關系，是以信用為基礎的資金的使用權和所有權的暫時分離或有條件的讓渡。

(2)

金融市場的交易對象不是普通商品，而是特殊的商品——貨幣資金及其衍生物。

(3)

金融市場的交易方式具有特殊性。

(4)

金融市場的價格的決定較為復雜，影響因素很多并且波動巨大。

(5)市場交易的場所在大部分情況下是無形的。

11.大額可轉讓定期存單與普通定期存款的區別

（1）存單面額大

（2）存單不記名，可轉讓

（3）存單的二級市場發達，交易活躍

12.公募發行的優缺點

優點：

（1）公募以眾多的投資者為發行對象，籌集資金潛力大，適合于證券發行數量較多、籌資額較大的發行人；

（2）公募發行投資者范圍大，可避免囤積證券或被少數人操縱；

（3）只有公開發行的證券方可申請在交易所上市，因此這種發行方式可增強證券的流動性，有利于提高發行人的社會信譽。

缺點：如發行過程比較復雜，登記核準所需時間較長，發行費用也較高。

13.證券私募發行的優缺點

優點：

（1）發行要求低；

（2）節約發行時間及成本；

（3）承銷費用低；

（4）收益高等

缺點：流動性較差、發行面窄不利進一步發行。

14.期權交易的特點

（1）

交易的對象是一種權利，一種關于買進或賣出的股票權利的交易，而不是任何實物；

（2）

交易雙方承擔的權利和義務不一樣；

（3）

期權買賣的風險較小。

15.證券投資基金的特點

（1）組合投資、分散風險。

（2）集中管理、專業理財。

（3）利益共享、風險共擔。

16.金融衍生工具的特點

(1)價值受制于基礎性金融工具

基礎性金融工具主要有三大類：貨幣、債務工具、股權工具

(2)具有高杠桿性和高風險性

財務杠桿方式,即交納保證金的方式

提高投資效益

高風險性

(3)結構復雜、設計靈活

17.金融期貨市場的交易規則

（1）交易品種為規范的、標準化的期貨合約

（2）交易實行保證金制度

(3)交易實行當日無負債結算制度，即盯市制度

(4)交易實行價格限制制度

(5)交易實行強行平倉制度

18.商業銀行證券投資業務的特點

（1）主動性強

（2）流動性強

（3）收益的波動性強

（4）易于分散管理

19.提高資本充足率的途徑

（1）增加資本總量

（2）收縮業務，壓縮資產總規模

（3）調整資產結構，降低高風險資產占比

（4）提高自身風險管理水平，降低資產的風險含量

20.保險的基本原則

（1）保險（可保）利益原則

（2）最大誠信原則

（3）損失補償原則

(4)

近因原則

21.保險（可保）利益原則的意義

（1）可以防止變保險合同為賭博性合同;

（2）可以防止被保險人的道德危險;

（3）可以限制保險補償的程度

22.我國貨幣需求的主要決定和影響因素

（1）收入：收入與貨幣需求總量呈同方向變動。

（2）價格：價格和貨幣需求尤其是交易性貨幣需求之間是同方向變動的關系。

（3）利率：利率變動與貨幣需求量之間的關系是反方向的。

（4）貨幣流通速度：貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動的關系，并在不考慮其他因素的條件下，二者之間的變化存在固定的比率。

（5）金融資產的收益率：更多的影響貨幣需求的結構

（6）

企業與個人對利率與價格的預期

（7）財政收支狀況

（8）其他因素：信用的發展狀況，金融機構技術手段的先進和服務質量的優劣，國家的政治形勢對貨幣需求的影響等。

23.貨幣均衡與市場均衡的關系

（1）市場總供給決定貨幣需求。

（2）貨幣需求決定貨幣供給。

（3）貨幣供給形市場總需求。

（4）市場總需求決定市場供給。

24.操作指標和中介指標選擇標準

（1）可測性

（2）可控性

（3）相關性

（4）抗干擾性

25.貨幣政策傳導的主要環節

（1）從中央銀行到商業銀行等金融機構和金融市場

（2）從商業銀行等金融機構和金融市場到企業、居民等非金融部門

（3）從非金融部門的各類經濟行為主體到社會各經濟變量

26.信用在現代市場經濟中的積極作用

(1)調劑貨幣資金余缺，實現資源優化配置

(2)動員閑置資金，推動經濟增長

27.商業票據的特征

(1)是一種有價票證

(2)具有法定的式樣和內容

(3)是一種無因票證

(4)可以轉讓流通

28.銀行信用與商業信用的關系

(1)銀行信用是在商業信用廣泛發展的基礎上產生發展起來的;

(2)銀行信用克服了商業信用的局限性;

(3)銀行信用進一步促進了商業信用的發展

29.傳統利率決定理論

利率的變化取決于投資流量與儲蓄流量的均衡：投資不變，儲蓄增加，均衡利率水平下降；儲蓄不變，投資增加，則有均衡利率的上升。

30.凱恩斯的利率決定理論

利率決定于貨幣供求數量，貨幣供給量取決于中央銀行的貨幣政策,而貨幣需求量又取決于人們的流動性偏好：流動性的偏好強，愿意持有貨幣，當貨幣需求大于貨幣供給，利率上升；反之，利率下降。

31.影響匯率變動的主要因素

外匯供求是決定匯率變動趨勢的主要因素,而影響外匯供求的因素有:

(1)通貨膨脹：外匯匯率上升，本幣匯率下跌。

(2)經濟增長：影響復雜，短期增長外匯匯率由升值趨勢，長期增長本幣匯率由升值趨勢。

(3)國際收支：逆差則本幣匯率下跌，順差則本幣匯率上升。

(4)利率：通過短期資本的跨國流動實現，高利率導致即期外匯匯率下跌；低利率導致即期外匯匯率上升。

(5)心理預期：主要影響短期匯率的變動。

(6)政府干預：影響匯率的短期走勢。

32.匯率對進出口貿易的影響

(1)

本幣匯率下降，即對外貶低，能促進出口、抑制進口；若本幣匯率上升，即對外升值，則有利進口，不利出口。

(2)

這必須有一個伴隨的條件，即進出口需求有價格彈性——進出口品的需求會由于進出口品價格的變動而變動。

(3)

匯率下降，出口商品量能否增加，還要受商品供給擴大的可能程度，即出口供給彈性所制約。

當競爭對手通過貶低各自本幣匯率等措施加以反擊時，競爭的優勢即不復存在。匯率作用于進出口，是規律；但如果不具備必要的條件，作用并不會實現。

33.匯率對資本流動的影響

(1)

匯率的變動對國際之間長期投資的影響不太直接。因為長期資本的流動主要以利潤和風險為轉移。

(2)

對于短期資本流動，匯率的影響是直接的：

當存在本幣對外貶值的趨勢下，以本幣計值的各種金融資產會被轉兌成外匯，資本外流；反之，當存在本幣對外升值的趨勢，會引發資本的內流。

34.債券與股票的區別

（1）償還期限上

（2）分享股息與紅利上

（3）剩余財產追索權上

（4）公司決策權上

（5）風險上

（6）選擇權上

35.金融市場的功能

(1)資金聚集與資金分配功能

為資金盈余者提供金融工具

實現金融資源的最優配置

(2)風險分散與風險轉移功能

風險分散功能的體現

風險轉移功能：金融工具的轉讓

(3)對宏觀經濟的反映與調控功能

反映功能：“晴雨表”

調控功能:首先，金融市場是中央銀行進行貨幣政策操作的場所;其次，財政政策的實施也離不開金融市場;前提條件：金融市場的發展程度與完善程度

36.貨幣市場的功能

(1)它是政府、企業調劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場

政府:發行國庫券

企業:商業票據

(2)它是商業銀行等金融機構進行流動性管理的市場

通過參與貨幣市場的交易活動進行

(3)它是一國中央銀行進行宏觀金融調控的場所

通過公開市場業務進行

(4)它是市場基準利率生成的場所

貨幣市場的高安全性決定的37.金融衍生工具市場的功能

(1)價格發現功能

(2)套期保值功能

(3)投機獲利手段

38.國際金融機構的作用及局限性

（1）作用

維持匯率穩定。

對金融業的國際業務活動進行規范、監督與協調。

提供長短期貸款以調節國際收支的不平衡和促進經濟發展。

積極防范并解救國際金融危機。

就國際經濟、金融領域中的重大事件進行磋商。

提供多種服務，加強各國經濟、金融往來。

（2）局限性

領導權被主要發達國家控制

貸款往往附加限制性條件

39.商業銀行的特性

（1）企業性

商業銀行隸屬于企業范疇，要符合《公司法》的有關規定

采取公司制的形式，以有限責任公司和股份有限公司最為典型

（2）金融性

經營對象上，貨幣這種特殊商品

經營方式上，借貸方式

高財務杠桿效應和高經營風險

（3）銀行性

與非銀行金融機構相比具有銀行性

吸收存款、信用創造

發放貸款

支付結算

業務范圍廣泛、功能全面

40.投資銀行的基本職能

（1）媒介資金供需，提供直接融資服務

資金供求雙方的中介人

設計合理的交易方式

（2）構建發達的證券市場

投資銀行通過咨詢、承銷、分銷、代銷等方式幫助構建證券發行市場

投資銀行以做市商、經紀商和交易商的身份參與證券交易市場活動

投資銀行在證券市場的業務創新中發揮重要作用

投資銀行促進證券市場的信息披露

投資銀行業是華爾街的心臟,是華爾街存在的最重要理由

（3）優化資源配置

投資銀行的推介與承銷，引導資金流向

提供并購服務，優化資源配置

（4）促進產業集中

內在動力及優勝劣汰驅動的產業集中

投資銀行促進的產業集中

41.現階段我國貨幣供應量劃分

M0＝流通中現金，即我們習稱的現金

M1＝M0＋活期存款

M2＝M1＋定期存款＋儲蓄存款＋其他存款

＋證券公司客戶保證金

其中，M1，我們稱為狹義貨幣量；M2，稱廣義貨幣量；

42.通貨緊縮的負面影響

通貨緊縮被稱為經濟衰退的加速器

(1)從投資看，物價下跌使實際利率提高導致企業減少投資，縮減生產規模，進而經濟蕭條。

(2)從消費看，物價還會下跌的預期使人們減少即期消費。經濟進一步陷入衰退。

43.貨幣政策的特點

(1)貨幣政策是宏觀經濟政策

是有關經濟增長、物價穩定等宏觀變量

(2)貨幣政策是調節社會總需求的政策

通過調節貨幣供給影響需求，間接影響社會總供給

44.法定存款準備金率的有點和局限性

優點：

（1）中央銀行具有主動權

（2）作用迅速有力，見效快

局限性：

（1）缺乏彈性、有固定化傾向

（2）“一刀切”式的做法難以把握貨幣政策的操作力度與效果

（3）增加了銀行流動性風險和管理的難度

45.再貼現政策的優缺點

優點：

（1）履行“最后貸款人”職責

（2）體現中央銀行政策意圖

（3）既可調節貨幣總量，又可調節信貸結構

缺點：

（1）中央銀行出于被動地位

（2）影響力有限

五.論述題（僅提供答案要點，自己尋找論述答案）

1.分析消費信用的作用及在我國開展應注意的問題

消費信用的積極作用

(1)消費信用的正常發展可以促進一國的經濟發展。

(2)使消費者實現了了跨時消費的選擇，提升了消費者的生活質量及其效用總水平。

(3)有利于促進新產品、新技術的推銷及產品的更新換代。

消費信用的消極作用：消費信用的盲目發展，也會帶來不利影響：

(1)掩蓋消費品的供需矛盾；

(2)容易引起過度消費，使消費者債務負擔過重，導致生活水平下降；甚至危及社會經濟安全。

2.試述利率的作用及利率發揮作用應具備的前提條件

利率在微觀經濟活動中的作用：

（1）利率的變動影響個人收入在消費和儲蓄之間的分配

（2）利率的變動影響金融資產價格，進而影響人們對金融資產的選擇

（3）利率的變動影響企業的投資決策和經營管理

利率在宏觀經濟調控中的作用：

如上所述，微觀經濟主體行為的改變將共同作用于社會總儲蓄、總消費和總投資這些宏觀經濟變量，使這些變量隨之發生變化。

利率發揮作用的條件

(1)微觀經濟主體對利率的變動比較敏感

利率彈性:儲蓄的利率彈性,投資的利率彈性

（2）由市場上資金供求的狀況決定利率水平的升降

（3）建立一個合理、聯動的利率結構體系

3.試述匯率的作用

(1)

匯率對進出口貿易的影響；

（2）匯率對資本流動的影響；

（3）匯率對物價水平的影響；

（2）匯率對資產選擇的影響.4.現階段我國貨幣需求的主要決定與影響因素

（1）收入：收入與貨幣需求總量呈同方向變動。

（2）價格：價格和貨幣需求尤其是交易性貨幣需求之間是同方向變動的關系。

（3）利率：利率變動與貨幣需求量之間的關系是反方向的。

（4）貨幣流通速度：貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動的關系，并在不考慮其他因素的條件下，二者之間的變化存在固定的比率。

（5）金融資產的收益率：更多的影響貨幣需求的結構

（6）

企業與個人對利率與價格的預期

（7）財政收支狀況

（8）其他因素：信用的發展狀況，金融機構技術手段的先進和服務質量的優劣，國家的政治形勢對貨幣需求的影響等。

5.如何評價法定存款準備金制度

存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。存款準備金制度的初始意義在于保證商業銀行的支付和清算，之后逐漸演變成中央銀行調控貨幣供應量的政策工具。存款準備率及法定準備的構成與應保持的限額，對銀行的資產負債比率及經營方向有著直接的影響。如存款準備率提高，可以促進商業銀行多吸收存款以保持原有的資產規模,或收縮貸款、減少投資、出售債權以適應被壓縮的可用資金規模。中央銀行通過增大或降低存款準備率來調節商業銀行的信用創造能力、控制貨幣供應量的伸縮，以達到穩定通貨的政策目的，因而存款準備金制度成為中央銀行實施貨幣政策的一項有效工具。

簡述法定存款準備率的優點和不足之處。

法定存款準備率——以法律形式規定商業銀行等金融機構將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準備金的比率。優點：

①

即使準備率調整的幅度很小，也會引起貨幣供應量的巨大波動；

②

其他貨幣政策工具都是以存款準備金為基礎；

③

即使商業銀行等金融機構由于種種原因持有超額準備金，法定存款準備金的調整也會產生效果；

④

即使存款準備金維持不變，它也在很大程度上限制商業銀行體系創造派生存款的能力。局限性：

①

法定存款準備率調整的效果比較強烈，致使它有了固定化的傾向；

②

存款準備金對各種類別的金融機構和不同種類的存款的影響不一致，因而貨幣政策的效果可能因這些復雜情況的存在而不易把握。

六.計算題

1.假如某塊土地的年平均收益為10000元，年利率為5%，這塊土地相當于多少資本金額？如果利率上升至8%，這塊土地的年平均收益不變，計算這塊土地相當于多少資本金額？

解題：資本金額計算公式：P=B/r

(P:本金,B:收益,r:利率)。

（1）年利率為5%時，土地的資本金額：P=B/r

=10000/5%=200000（元）

（2）利率上升至8%，土地的資本金額：P=B/r=10000/8%=125000（元）

2.某基金2008年8月1日發行，發行時基金單位凈值為1元，到2010年8月1日，該基金的總資產市值為107億元，總負債為15億元，當日共有基金份額100億份，期間該基金共有現金分紅3次，每次每份基金分紅分別為0.11元、0.14元、0.09元，求該基金在到2010年8月1日的單位凈值與累計單位凈值。

解題：（1）基金單位凈值計算公式：單位凈值=（總資產－總負債）/基金單位總數

基金單位凈值

=（107—15）/100=0.92（元）

（2）基金累計單位凈值計算公式：累計單位凈值=單位凈值+累計分紅派息

基金累計單位凈值

=0.92+0.11+0.14+0.09=1.26（元）

3.假設某債券的票面額為100元，5年償還期，年息6元，某投資人在債券發行后1年以105元買入，一直持有到期，計算該投資人獲得的現時收益率和到期（持有期）收益率。

解題：（1）現時收益率計算公式：現時收益率＝年息票利息／購買債券的價格×100％

現時收益率=

6／105×100％=5.71％

（2）到期（持有期）收益率計算公式：

到期（持有期）收益率=（到期本息和－買入價格）／（買入價格×持有年限）×100％

到期（持有期）收益率=（100+5×6－105）／（105×4）×100％=5.95％

4.假如某銀行吸收到一筆100萬元的現金存款，中央銀行的法定存款準備金率為20%，請計算銀行體系的派生存款。如果該銀行的現金漏損率為12%，又保存了8萬元的超額準備金，計算銀行體系的派生存款。

解題：（1）派生存款計算公式：派生存款=原始存款×（1／法定存款準備率－1）。

派生存款=

100×（1／20%－1）=400(萬元)

（2）派生存款計算公式：

派生存款=原始存款×【1／（法定存款準備率+現金漏損率+超額準備金率）－1】

派生存款=100×【1／（20%+12%+8／100×100％）－1】=100×1.5=150(萬元)

5.某投資人以9800元的價格購買了一張91天期的面額為10000元的國庫券，試計算國庫券到期時該投資人的年收益率。

解題：（1）貼現債券年收益率計算公式：

貼現債券年收益率=（債券面額—發行價格）／發行價格×（365/實際天數）×100％

國庫券到期年收益率=（10000—9800）／9800×（365/91）×100％=8％

6.2009年11月發行的A基金單位面值為1元，規定了兩檔認購費率：一次認購金額在1萬元（含1萬元）---500萬元之間，認購費率為1.5%；一次認購金額在500萬元（含500萬元）以上，認購費率為1%。

（1）

某投資人用10萬元認購A基金，請計算認購的基金份額。

（2）

2011年4月7日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當日基金的單位凈值為1.3元，如果贖回費率為0.5%，請計算該投資者的贖回金額。

解題：（1）認購的基金份額計算公式：認購的基金份額=凈認購金額／基金單位凈值

其中：凈認購金額=認購金額/（1＋認購費率）。

認購的基金份額=10/（1＋1.5%）／1=9.8522（萬份）

（2）

投資者贖回金額計算公式：

投資者贖回金額=（贖回份數×當日基金單位凈值）×（1—贖回費率）

投資者贖回金額=（9.8522×1.3）×（1—0.5%）=127.438（萬元）

7.假如在某時點商業銀行在中央銀行的準備金存款為10萬億元，M0為4萬億元、M2為67萬億元，請計算此時的貨幣乘數。

8.假如中央銀行的法定存款準備金率為10%，商業銀行的超額準備金率為3%，現金漏損率為5%，請計算此時的存款派生乘數。如果原始存款為500萬元，此時的派生存款是多少？

解題：（1）存款派生乘數計算公式：

存款派生乘數=1／（法定存款準備率+現金漏損率+超額準備金率）

存款派生乘數=1／（10%+5%+3%）=5.55（倍）

（2）派生存款計算公式：

派生存款=原始存款×【1／（法定存款準備率+現金漏損率+超額準備金率）－1】

派生存款=500×【1／（10%+5%+3%）－1】=2278(萬元)

9.在某時點，流通中現金為500億元，商業銀行活期存款總額為1200億元，企業單位定期存款為600億元，城鄉居民儲蓄存款為900億元，證券公司客戶保證金存款為300億元，其他存款400億元，請計算此時的M1和M2。

解題：（1）M1計算公式：M1=現金＋活期存款

M1=500＋1200=1700（億元）

（2）M2計算公式：M2=M1＋定期存款＋儲蓄存款＋其他存款

＋證券公司客戶保證金

M2=1700＋600＋900＋400

＋300=3900（億元）

10.假設某銀行向其客戶發放了一筆金額為100萬元，期限為4年，年利率為6%的貸款，請用單利與復利兩種方法計算該銀行發放這筆貸款可以獲得的利息額。

解題：（1）單利計息計算公式：利息額=本金×利率×年數

單利計息利息額=100×6%×4=24（萬元）

（2）復利計息計算公式：利息額=本金×【(1+利率)

年數(次方)

－1】

復利計息利息額=100×【(1+6%)

4(次方)

－1】=26.25（萬元）

第三篇：金融理論與實務答案1

金融理論與實務答案

1一、單項選擇題(共20分,每小題1分)

1.貨幣資本化的高級形式是(C)

解析：金融資本是貨幣資本化的高級形式

2.在我國占主導地位的信用是(C)

解析：銀行信用一直在我國的信用形式中居于主導地位

3.間接融資的核心中介機構是(B)

解析：間接融資中的核心機構是商業銀行

4.由非官方機構的行業自律組織加以規定,對組織成員有一定約束力的利率是(C)解析：公定利率是由非官方機構的行業自律組織加以規定,對組織成員有一定約束力的利率

5.一國金融體系的最基本職能是(C)

解析： 一國金融體系的最基本職能是媒介資金流通

6.商業銀行的最基本職能是(C)

解析：信用中介職能是商業銀行的基本職能

7.我國第一家股份制銀行是(B)

解析：交通銀行是新中國的第一家股份制銀行

8.真正最早全面發揮中央銀行功能的應是(B)

解析：英格蘭銀行是真正最早全面發揮中央銀行功能的銀行

9.二元式中央銀行的典型代表是(C)

解析：美國的中央銀行是二元式的10.<巴塞爾協議>要求核心資本不能低于風險資產的(C)

解析：<巴塞爾協議>要求核心資本不能低于風險資產的8％

11.在保險標的發生損失中起能動決定性作用的因素是(C)

解析：在保險標的發生損失中起能動決定性作用的因素是近因原則

12.金融市場的最基本功能是(B)

解析：媒介資金融通是金融市場的最基本功能

13.以下不屬于貨幣市場交易工具的是(B)

解析：債券屬于資本市場工具

14.我國股票發行的管理實行(B)

解析：中國目前股票發行管理實行的是核準制

15.<證券投資基金管理暫行辦法>發布時間是(C)

解析：<證券投資基金管理暫行辦法>發布時間是1997年11月14日

16.銀行在發放房地產貸款時,最主要的擔保形式是(B)

解析：銀行在發放房地產貸款時,最主要的擔保形式是抵押

17.從證券市場的參與者來看,證券市場主要由證券發行者,證券投資者和(D)組成.解析：從證券市場的參與者來看,證券市場主要由證券發行者,證券投資者和中介機構

18.當事人互相信任是信托行為成立的(C)

解析：信托行為形成的基礎是相互信任

19.不動產分割證書上的不動產是指(D)解析：不動產分割證書上的不動產專指土地，不包括房屋

20.信奉有效益市場理論的機構投資者通常傾向于(D)解析：信奉有效益市場理論的機構投資者通常傾向于投資指數型投資基金

二、多項選擇題(共20分,每題2分)

1.貨幣的基本職能是(AB)解析：貨幣的基本職能是兩個即價值尺度和流通手段

2.信用在國民經濟中的作用是(ABD)

解析：信用在國民經濟中的作用是：廣泛集聚資金,支持規模經濟，提高資金使用效率，調節需求總量和結構

3.以下屬于基準利率的是(ACE)

解析：可以充當基準利率的是：中央銀行的再貼現率，再貸款利率，同業拆借市場利率

4.人民銀行在確定利率總水平時主要考慮以下哪些因素(ABCE)

解析：我國人民銀行在確定利率水平時主要參考四項因素：市場物價總水平，國有企業利息承受能力，銀行利潤，社會資金供求情況。其中主要因素是：市場物價總水平

5.以下屬于國有獨資商業銀行的是(ADE)

解析：我國國有獨資商業銀行是：中國工商銀行，中國銀行，中國建設銀行，中國農業銀行

6.以下屬于跨國中央銀行制度的是(ABCE)

解析：實行跨國中央銀行制度的是：西非貨幣聯盟，歐洲中央銀行，中非貨幣聯盟，東加勒比海貨幣管理局

7.以下屬于現代金融業支柱的是(ACD)

解析：保險、信托、銀行信貸是現代金融業的三大支柱

8.以下屬于商業銀行現金資產業務的是(ABDE)

解析：商業銀行的現金資產有庫存現金，存放在中央銀行的準備金，存放同業的現金，托收中的現金

9.()是銀行的中間業務.(BCE)解析：商業銀行的中間業務有：信托、匯兌、托收

10.保險合同的客體包括(BC)解析：保險標的和可保利益共同構成保險合同的客體

三、計算題(共10分,每題5分)

1.10萬元X(1-6% X 3/12)=98.5萬元

2..收入＝100萬元 X 12% + 100 萬元 X 20% X 1% ＝ 12.2 萬元實際使用資金額＝100 萬元 X(1-20%)= 80 萬元

稅前收益率＝12.2萬元/80 萬元 ＝15.25%

四、簡答題(共36分,每題6分)

1.消費信用的經濟意義

答：促進國家經濟宏觀調控政策和調控方式發生重大轉折；有助于商業銀行調整信貸結構分散風險；引導企業加快技術改造和新產品問世；提高居民的生活質量，促進居民消費意識的轉變。

2.簡述商業銀行的性質

答：商業銀行是企業

商業銀行是特殊的企業

商業銀行是特殊的金融企業

3.中央銀行產生的必要性

答：銀行券統一發行的必要

客觀需要建立一個全國統一的而有權威的、公正的清算機構

作為金融機構的后盾

代表政府意志的專門機構專事金融業管理、監督、協調工作

4.商業銀行開展中間業務的原因及種類

答：市場經濟的發展，要求商業銀行發揮更多的中介服務功能。商業銀行服務功能的最大轉變，集中體現在中間業務的發展上。各家商業銀行和金融機構，無一不把中間業務作為展示其鮮明個性的大舞臺，致使中間業務不斷創新，服務品種層出不窮，為商業銀行注入了活力。

中間業務包括：匯兌業務、結算業務、信托業務、租賃業務、代理業務、信用卡業務。

5.簡述融資租賃的功能

答：在資金不足的情況下引進設備；提高資金使用效率；成本固定，避免通貨膨脹的風險；引進速度快，方式靈活。

6.簡述證券發行市場與證券流通市場的關系

答：流通市場是已發行金融工具的流通市場和衍生金融工具的發行和流通市場，它以發行市場為基礎，反過來，又成為發行市場發展的制約因素，流通市場增強了金融工具的流動性。

五、論述題(共14分,每題14分)

試論信用調節經濟的作用

答：

1、信用可以廣泛集聚資金，支持規模經濟

銀行信貸、證券籌資等信用形式可以廣泛集聚社會上的各種閑置資金，積少成多、續短為長、變死為活，滿足規模經濟對資金的需要。

2、信用能夠提高資金使用效率

信用活動可以加快資金周轉速度，儲戶閑置的資金可以被銀行及金融市場充分利用起來，從而提高資金使用效率。

3、信用還可以用來調節需求結構和總量，進而調節宏觀經濟運行

信用分配對社會產品總需求的調節可以分為總量和結構兩個方面。

信用分配直接影響對社會產品的需求總量；根據產業政策來確定資金使用方向和利率水平，兩者最終實現調節宏觀經濟的目的。

第四篇：金融理論與實務試卷答案

無錫商業職業技術學院2013-2014學年第二學期 《金融理論與實務》專接本期終考試試卷參考答案

一、單項選擇題（每題1分，共20分）

1、世界上最早的貨幣是（A）

A實物貨幣B金屬貨幣C信用貨幣D電子貨幣

2、從整體視角來看，貨幣資金的主要貸出者是（B）A政府B個人部門C金融機構D非金融企業

3、不屬于直接融資的優點的是（C）

A實現貨幣資金的合理配置

B提高貨幣資金的使用效益

C分散投資、安全性高

D對于貨幣資金需求者來說，籌資成本較低

4、當名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為（A）A正利率B0C無法確定D負利率

5、馬克思的利率決定利率認為利率決定于（B）

A儲蓄和供給B社會平均利潤率

C貨幣供給量和貨幣需求量D可待資金供給和需求

6、在我國USD100=RMB685，這種標價方法稱為（C）A間接標價法B美元標價法

C直接標價法D中間標價法

7、一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權平均數稱為（D A實際匯率B官方匯率

C買入匯率D有效匯率

8、以“一價定律”為基礎的匯率決定理論是（A）A購買力平價B國際借貸說

C利率平價D貨幣分析說

9、我國證券交易所實行的是（B）

A做市商交易制度B競價交易制度

C連續競價交易制度D報價驅動制度

10、不屬于股票投資的基本面分析的是（C）

A宏觀經濟分析B行業分析

C形態分析D公司分析

11、不屬于證券投資基金的特點的是（D）

A組合投資，分散風險B集中管理，專業理財

C利益共享，風險共擔D收益高，風險小

12、不屬于金融衍生工具市場的功能（A）

A資源配置B價格發現C套期保值

13、壟斷貨幣發行權的是（B）

A中國銀行B中國人民銀行

C國家開發銀行D中國銀行業監督管理委員會

14、不屬于世界銀行集團的是（C））D投機獲利

A世界銀行B國際開發協會

C國際貨幣基金組織D多邊投資擔保機構

15、不屬于商業銀行表外業務的是（A）

A證券投資業務B投資銀行業務

C貸款承諾D信托業務

16、假設法定存款準備金率為10%，超額存款準備金率為5%，現金漏損率為5%，則存款派生乘數為（D）

A20B15C6.7D517、我國目前匯率政策主要內容不包括（A）

A加快人民幣匯率上調速度

B探索和完善人民幣匯率形成機制

C采取多種措施促進國際收支平衡

D繼續保持人民幣基本匯率保持穩定

18、奧肯定律證明（A）

A失業率與物價上漲率之間存在此消彼長的替代關系

B失業率與經濟增長率具有反向的變化關系

C失業率與經濟增長率具有同向的變化關系

D失業率與經濟增長率無關

19、造成許多發展中國家發生通貨膨脹的重要原因是（A）

A經濟結構B政治結構C環境結構D文化結構

20、判斷通貨緊縮是否發生的主要標準是（B）的持續下降

A貨幣供給量B物價水平C經濟增長率D通貨膨脹率

二、多項選擇題（每題2分，共10分）

1、以下哪些屬于貨幣作為支付手段職能（CD）

A商場中衣服標價的貨幣B超市中用貨幣購物C發放的工資

D收取的租金E儲存于保險柜中的貨幣

2、一國貨幣當局維持固定匯率波動幅度時可采取的措施有（ABCD）

A動用外匯儲備B外匯管制C舉借外債

D簽訂貨幣互換協議E貨幣貶值

3、屬于貨幣市場工具的有（CDE）

A股票B公司債券C大額可轉讓定期存單

D國庫券E回購協議

4、屬于貨幣市場的特點的是（ABCD）

A交易期限短B流動性強C安全性高

D交易額大E收益性高

5、債券投資面臨的主要風險有（ABCDE）

A利率風險B價格變動風險C通脹風險

D違約風險E流動性風險

三、名詞解釋（每題3分，共15分）

1、貨幣制度

國家對貨幣的有關要素、貨幣流通的組織和管理等進行的一系列規定。

2、信用風險

債務人因各種原因未能及時、足額償還債務本息而出現違約的可能性。

3、指數債券

指通過將利率與通貨膨脹率掛鉤來保證債權人不致因物價上漲而遭受損失的公司債券。

4、信用交易

指股票的買方或賣方通過交付一定數額的保證金，得到證券經紀人的信用而進行的股票交易。

5、人身保險

人身保險是以人的身體或生命為保險標的的一種保險。

四、簡答題（每題6分，共30分）

1、簡述消費信用的作用

積極作用：

有利于促進消費品的生產與銷售，有利于擴大一定時期內一國的消費需求總量，從而促進一國經濟增長；為消費者個人提供了將未來的預期收入用于當前消費的有效途徑，使其實現了跨時消費選擇，提升了消費者的生活質量及效用總水平；有利于促進新技術、新產品的推銷以及產品的更新換代。

過度發展會掩蓋消費品的供求矛盾；過度負債消費，會使消費者的債務負擔過重，導致其生活質量下降，甚而引發一系列的連鎖反應，危及社會經濟生活的安全。

2、簡述匯率的作用

對進出口貿易的影響；

對資本流動的影響；

對物價水平的影響；

對資產選擇的影響。

3、簡述期權合約與期貨合約的區別

主要在下述方面有區別：

標準化程度與交易場所；

交易雙方的權利與義務；

盈虧風險承擔；

保證金要求；

結算方式。

4、商業銀行如何提高資本充足率

增加資本總量；

收縮業務，壓縮資產規模；

調整資產結構，降低高風險資產比；

提高自身風險管理水平，降低資產的風險含量。

5、簡述貨幣需求理論有哪些和每一需求理論的貨幣需求決定因素

馬克思的貨幣需求理論，貨幣需要量主要取決于商品價格總額和貨幣流通速度； 古典學派的貨幣需求理論：兩個著名的方程式；

凱恩斯的貨幣需求理論，收入、利率；

弗里德曼的貨幣需求理論，永恒收入、非人力財富在總收入中的比重、持有貨幣的機會成本、持有貨幣給人們帶來的效用。

五、計算題（每題6分，共12分）

1、一張面額為100元債券，票面利率為8%，期限為3年，到期一次還本付息，甲持有2年后，以114元價格賣給乙，不考慮交易費用，試計算兩人的收益率？

甲：7%

乙：8.8%

2、如果原始存款的增加額為1000萬元，法定存款準備金率為20%時，存款派生乘數為多少？當法定存款準備率上升為25%時，存款總額變化了百分之多少？K?11??5存款總額=5000 rd20%

存款總額=4000，減少了20%

六、論述題（每題1分，共13分）

論述中國人民銀行如何利用貨幣政策進行宏觀調控？

可以以下手段：

一般性貨幣政策工具：法定存款準備金率、再貼現政策和公開市場業務；

選擇性貨幣政策工具：消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產信用控制等 其他貨幣在政策工具

第五篇：《金融理論與實務》教學大綱

《金融理論與實務》教學大綱

一、課程基本信息

課程編碼

課程性質

適用專業

財務管理

總學時

其中實驗或上機學時

執筆人

教研室審核人

系、部審核人

二、課程的性質、目的和任務

本課程是高職高專財務管理專業的的一門職業能力核心課程，也是財務管理專業學科體系中的核心專業課程。本課程以“財務管理”的學習為基礎，同時與

“Excel在財務管理中的應用”這門課程相銜接，本課程可以為學生提供將來從事財務、會計等相關工作所必需的知識和技能基礎。

通過“金融理論與實務”這門課的學習，使學生理解金融的概念及其構成要素，了解金融的形成與發展過程，掌握現代金融的科學含義，對金融在現代經濟中的作用及未來發展趨勢有較為清楚的認識；了解與掌握貨幣、信用等等方面的基本理論，熟悉與掌握金融市場方面的理論與實務；了解金融機構的分類，熟悉我國現有的各類金融機構及其主要業務；熟悉各類金融工具的特點和用途。

通過本課程的學習，使學生能夠全面深入地了解和掌握金融相關的理論和實務，具有一定的理論分析和實踐能力，為學習后續專業知識、形成職業行為能力打下堅實基礎，同時提高學生的創新精神和實踐能力，畢業后能夠很快適應財務管理類工作。

三、課程教學的基本要求

通過這門課程的學習，使學生充分掌握《金融理論與實務》這門課程中的基本概念、基本原理；掌握現代金融學的相關知識。具體要求如下：

（1）了解貨幣的概念、貨幣的發展歷史，掌握貨幣的主要職能；

（2）掌握貨幣制度的概念、貨幣制度的基本內容，了解其演變歷史；

（3）了解金融市場的分類及金融市場的構成要素；

（4）掌握貨幣市場的特點及主要類型；

（5）掌握資本市場的特點及主要類型；

（6）了解金融機構體系的一般構成理解中央銀行的性質，掌握中央銀行各

項職能的含義及內容；

(7)掌握商業銀行的概念、性質與職能、組織形式及類型；

（8）了解我國政策性銀行組建的背景及三家政策性銀行的運行情況；

（9）掌握租賃業務的概念和特點，熟悉租賃業務的主要種類并了解其業務特

點；

(10)了解國際金融機構體系的構成及其各自的宗旨與主要業務。

在學習中要注意理論聯系實際，提高分析問題和解決問題的能力。要密切關注金融和國民經濟的改革與發展變化情況。學會用所學的理論去分析現實中的問題，并不斷更新的、充實所學的知識。

四、課程的教學內容、重點和難點

導論

金融概述

教學內容

1、金融及其構成要素；

2、金融的概念、金融的構成要素；

3、金融與經濟。

重點及難點

金融的概念及其構成要素；金融與經濟發展的關系及金融在現代經濟中的作用

第一章

貨幣與貨幣制度

教學內容

1、貨幣的產生與發展；

2、貨幣的本質與職能；

3、貨幣制度及其構成要素；

4、貨幣制度的演進及類型。

重點及難點

貨幣的性質和職能、貨幣制度

第二章

信用與信用工具

教學內容

1、信用特征及種類；

2、信用形式；

3、信用工具。

重點及難點

信用的含義、本質、特征和分類，信用形式，信用工具的特點

第三章

利息與利息率

教學內容

1、利息及其本質；

2、利率及其決定因素；

3、利率的種類與作用。

重點及難點

利息和利率的概念；利息的計算方法；利率的決定宏微觀因素

第四章　　金融機構與體系

教學內容

1、金融機構及其功能；

2、我國的金融體系。

重點及難點

各金融機構的性質、特點和業務范圍

第五章　　金融市場

教學內容

1、金融市場概述；

2、貨幣市場；

3、資本市場。

重點及難點

金融市場的種類、構成要素、地位、功能和發展趨勢；貨幣市場的含義、特點及構成；資本市場的含義、特點和功能。

第六章　　商業銀行及主要業務

教學內容

1、商業銀行概述；

2、負債業務；

3、資產業務；

4、中間業務和表外業務。

重點及難點

商業銀行的性質、職能、經營目標和原則，商業銀行基本的負債業務、資產業務及中間業務的含義、構成和內容，以及各組成部分的特點。

第七章　　貨幣流通與供求均衡

教學內容

1、貨幣層次劃分與計量；

2、貨幣的需求；

3、貨幣供給與貨幣創造；

4、貨幣均衡；

5、通貨膨脹和通貨緊縮。

重點及難點

貨幣需求的含義、馬克思的貨幣需求理論，影響我國貨幣需求的因素，貨幣供給的含義和貨幣層次的劃分，貨幣均衡的含義、基本內容和實現機制，認識并理解貨幣失衡的內容及表現形式，通貨膨脹的含義、類型、形成原因及其對經濟的影響，治理通貨膨脹的主要措施。

第八章　　中央銀行及主要業務

教學內容

1、中央銀行的產生與發展；

2、中央銀行的性質與職能；

3、中央銀行的主要業務。

重點及難點

中央銀行的性質與職能，中央銀行制度的類型，中央銀行的業務。

第九章　　貨幣政策

教學內容

1、貨幣政策概述；

2、貨幣政策工具體系；

3、貨幣政策傳導機制；

4、貨幣政策與財政政策的配合。

重點及難點

貨幣政策的含義，貨幣政策的政策目標和中介指標，貨幣政策工具的種類及作用機理，貨幣政策工具的傳導機制。

五、學時分配

本課程共51個學時，具體教學時數分配如下：

序

號

教學內容

學

時

數

合計

理論教學

實踐訓練

導論：金融概述

0

第一章：貨幣與貨幣制度

第二章：信用與信用工具

第三章：利息與利息率

第四章：金融機構與體系

0

第五章：金融市場

第六章：商業銀行及主要業務

第七章：貨幣流通與供求均衡

第八章：中央銀行及主要業務

第九章：貨幣政策

總計

六、相關課程的銜接

以“財務管理”的學習為基礎，同時與

“Excel在財務管理中的應用”這門課程相銜接

七、考核方式

本課程是考試課，考核方式采取平時考核和期末考核相結合方式。總評成績由平時表現成績和期末考核成績二部分構成，其中平時成績占總評成績的50%，平時成績主要包括作業、課堂表現和出勤情況等組成；期末考核成績占總評成績的50%，序號

成績構成占總成績的比例

平時成績

50%

期末考核成績

50%

總評成績=平時成績×50%

+

期末考核成績×50%

八、教材及教學參考書

（一）教材：

《現代金融理論與實務》，劉金章、孫可娜主編，清華大學出版社，2006年7月

（二）參考用書：

1．《金融學》，黃達主編，中國人民大學出版社

2．《貨幣銀行學原理》，龍瑋娟、鄭道平主編，中國金融出版社

3．《現代金融實務綜論》劉金章主編,上海財經大學出版社

4．《金融學》，李健主編，中央廣播電視大學出版社

九、實驗教學

實訓一：貨幣與貨幣制度（1課時）

實訓內容：掌握企業法的概念、特征

實訓二：信用與信用工具（1課時）

實訓要求：掌握有限責任公司的概念及其組織機構；掌握股份有限公司的設立、股份發行及轉讓

實訓三：利息與利息率（1課時）

實訓要求：掌握破產的申請與受理；掌握破產的條件和程序；理解破產宣告與破產清算

實訓四：金融市場（1課時）

實訓要求：掌握合同的訂立過程及內容；理解合同的履行、變更、轉讓及終止；理解合同效力的有關規定及違約責任的承擔問題

實訓五：商業銀行及主要業務（1課時）

實訓要求：掌握稅法的概念與構成要素

實訓六：貨幣流通與供求均衡（1課時）

實訓要求：掌握商業銀行的主要業務；理解證券的發行及交易的有關規定；掌握匯票、本票和支票

實訓七：中央銀行及主要業務（1課時）

實訓要求：掌握著作權的概念、內容、保護期限以及著作權權利的限制

實訓八：貨幣政策（2課時）

實訓要求：掌握消費者的權利和經營者的義務；理解侵害消費者權益的法律法律責任