第一篇：2017年10月---金融理論與實務

2017年10月高等教育自學考試全國統(tǒng)一命題考試

金融理論與實務試卷

(課程代碼00150)本試卷共4頁，滿分100分，考試時間150分鐘。考生答題注意事項：

1．本卷所有試題必須在答題卡上作答。答在試卷上無效，試卷空白處和背面均可作草稿紙。

2．第一部分為選擇題。必須對應試卷上的題號使用2B鉛筆將“答題卡”的相應代碼涂黑。

3．第二部分為非選擇題。必須注明大、小題號，使用O.5毫米黑色字跡簽字筆作答。4．合理安排答題空間，超出答題區(qū)域無效。

第一部分選擇題

一、單項選擇題：本大題共20小題，每小題1分，共20分。在每小題列出的備選項中只有一項是最符合題目要求的，請將其選出。1．世界上最早的貨幣是

A．實物貨幣 B．金屬貨幣 C．紙幣 D．銀行券 2．市政債券屬于

A．商業(yè)信用 B．銀行信用 C．國家信用 D．消費信用 3．商業(yè)票據(jù)有效性的依據(jù)是

A．商業(yè)活動內(nèi)容 B．取得票據(jù)的過程 C．交易規(guī)模 D．票據(jù)的真實性

4．在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是

A．實際利率 B．差別利率 C．基準利率 D．行業(yè)利率 5．絕對購買力平價理論的理論基礎是

A．馬歇爾一勒納條件 B．J曲線效應 C．蒙代爾分配原則 D．一價定律 6．貸款承諾降低了商業(yè)票據(jù)發(fā)行人的

A．信用風險 B．流動性風險 C．利率風險 D．系統(tǒng)性風險

7．按照出價的高低順序，購買者以不同的價格依次購得國庫券，直到售完為止。這種國庫券發(fā)行方式被稱為

A．荷蘭式招標 B．美國式招標 C．英國式招標 D．德國式招標 8．份額總數(shù)可變且投資者可在每個營業(yè)日申購或贖回基金份額的是

A．公司型基金 B．契約型基金 C．開放式基金 D．封閉式基金

9．公司股票的初始發(fā)行價為8元，若該股票某目的收盤價為10元，每股盈利為0．5元，則該股票的市盈率為

A．4 B．6 C．16 D．20 10．以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標，主要投資于分紅高的質(zhì)優(yōu)藍籌股和公司債券等的基金類型是

A．收入型基金 B.平衡型基金 C．成長型基金 D．貨幣型基金 11．期貨合約的特點不包括 A．在交易所內(nèi)交易 B．流動性強 C．采取盯市原則 D．保證金額高

12．投資者預期某種金融資產(chǎn)價格將要下跌時通常會買入

A．美式期權(quán) B．歐式期權(quán) C．看跌期權(quán) D．看漲期權(quán) 13．下列關(guān)于金融遠期合約表述正確的是 A．每日結(jié)算 B．流動性強

C．競價確定交易價格 D．標準化程度低 14．商業(yè)銀行附屬資本中不包括

A．股本 B．未公開儲備 C．重估儲備 D．長期次級債務 15．銀行卡業(yè)務屬于商業(yè)銀行的

A．負債業(yè)務 B．資產(chǎn)業(yè)務 C．表外業(yè)務 D．衍生產(chǎn)品交易業(yè)務 16．銀行內(nèi)部風險管理人員根據(jù)銀行所承擔的風險計算出來的、銀行需要保有的最低資本量被稱為

A．權(quán)益資本 B．監(jiān)管資本 C．核心資本 D．經(jīng)濟資本 17．商業(yè)銀行貸款五級分類中，不良貸款包括 A．關(guān)注貸款、次級貸款

B．次級貸款、可疑貸款、損失貸款 C．關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款 D．關(guān)注貸款、可疑貸款、損失貸款

18．20世紀60年代我國銀行工作者得出的“1：8”經(jīng)驗式的具體含義是 A．每8元零售商晶供應需要1元人民幣實現(xiàn)其流通 B．每8元工業(yè)增加值需要1元人民幣實現(xiàn)其流通 C．每8元人民幣對應1元零售商品供應 D．每8元人民幣對應1元工業(yè)增加值

19．“一定時期的利率水平降低到極低的水平，貨幣需求彈性變得無限大”，這種現(xiàn)象被稱為

A．流動性陷阱 B．通貨恐慌 C．通貨膨脹 D．貨幣幻覺 20．下列治理通貨膨脹的措施中不恰當?shù)氖? A．縮減政府開支 B．降低利率水平

C.提高法定存款準備金率 D．控制貨幣供應量的過快增長

二、多項選擇題：本大題共5小題，每小題2分，共10分。在每小題列出的備選項中至少有兩項是符合題目要求的，請將其選出，錯選、多選或少選均無分。21．下列屬于消費信用的有

A．工商企業(yè)以賒銷方式向消費者個人銷售商品 B．銀行貸款給消費者個人購買消費品 C．銀行貸款給生產(chǎn)消費品的企業(yè)進行生產(chǎn) D．銀行為消費者個人提供信用卡用于商品購買 E．銀行為消費者個人辦理支票業(yè)務 22．根據(jù)制定匯率的方法不同，匯率分為 A．即期匯率 B．遠期匯率 C．基準匯率 D．套算匯率 E．實際匯率

23．優(yōu)先股股東具有的優(yōu)先權(quán)表現(xiàn)在

A．股息的優(yōu)先分配權(quán) B．決策的優(yōu)先投票權(quán) C．剩余資產(chǎn)的優(yōu)先求償權(quán) D．新股的優(yōu)先認購權(quán) E.職位的優(yōu)先選舉權(quán)

24．下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務的有 A．貸款 B．向中央銀行借款 C．證券投資 D．發(fā)行金融債券 E．現(xiàn)金資產(chǎn)

25．下列關(guān)于貨幣均衡的描述正確的有

A．通貨緊縮是貨幣均衡的一種外在體現(xiàn) B.貨幣均衡是市場供求均衡的一種反映 C．貨幣均衡的實現(xiàn)離不開利率的調(diào)節(jié) D．貨幣均衡決定市場供求均衡

E．貨幣均衡要求貨幣供給量與需求量完全相等

第二部分非選擇題

三、名詞解釋題：本大題共5小題，每小題3分，共15分。26．經(jīng)濟范疇的信用 27．直接標價法 28．場內(nèi)交易方式 29．競價交易制度 30．利率互換

四、計算題：本大題共2小題，每小題6分，共12分。計算結(jié)果保留兩位小數(shù)。31．中國人民銀行于2016年9月18日以利率招標方式開展了正回購操作。如果回購期限為l80天，回購利率為6％，中國人民銀行以99元的價格售出面值為100元的國債，請計算中國人民銀行回購該國債的價格。(每年按360天計)32．請依據(jù)2009年上半年中國國際收支平衡表(見下表)，計算貿(mào)易賬戶差額、經(jīng)常賬戶差額和國際收支總差額。

五、簡答題：本大題共5小題，每小題6分，共30分。33．簡述布雷頓森林體系的主要內(nèi)容。34．簡述利率發(fā)揮作用的條件。35．簡述國際貨幣基金組織的宗旨。36．簡述投資銀行的主要業(yè)務。37．簡述基礎貨幣的含義及構(gòu)成。

第二篇：金融理論與實務（精選）

價值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣? 價值尺度和流通手段是貨幣的兩個最基本的職能。商品價值要能表現(xiàn)出來。需要一個共同的，一般的價值尺度；商品要實際轉(zhuǎn)化為與自己價值相等的另一種商品，則需要有一個社會所公認的媒介。當這兩個要求由某種商品來滿足時，該商品就取得貨幣的資格。所以，價值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣。人民幣是一種信用貨幣信用貨幣，是在信用關(guān)系基礎上產(chǎn)生并可在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。人民幣具有這種信用貨幣性質(zhì)1.從人民幣產(chǎn)生的信用關(guān)系來看人民銀行發(fā)行人民幣形成一種負債，國家相應取得商品和勞務；人民幣持有人是債權(quán)人，有權(quán)隨時從社會取得某種價值物2從人民幣發(fā)行的程度看，人民幣是通過信用程序發(fā)行出去的，或是直接由發(fā)放貸款投放的，或是由客戶從銀行提取現(xiàn)鈔而投放的，人民幣發(fā)行或收回，都要引起銀行貸款和存款的變化。貨幣對內(nèi)幣值與對外幣值的關(guān)系對內(nèi)幣值是指貨幣購買力，即一定價格水平下購買商品、勞務的能力。貨幣購買力與物價水平負相關(guān)，價格水平上升，貨幣購買力下降，即貨幣購買力指數(shù)=1/物價指數(shù)。對外價值指匯率，即兩國貨幣折算的比率。對內(nèi)價值是對外價值的基礎，因為兩國貨幣幣值仍是確定匯率的依據(jù)，貨幣所代表的價值職能視其在市場的購買力而定，而貨幣購買力又反映在物價上。若一國發(fā)生通貨膨脹，貨幣貶值，物價上漲，那么遲早要導致該國貨幣匯價下跌。有時，貨幣的對內(nèi)價值與對外價值又會出現(xiàn)背離的現(xiàn)象。因為影響匯率波動的因素很多，除國際收支狀況下，還有利率、稅收政策、貨幣政策以及外匯管理政策。從深一層次看，這種背離或早或遲都要進行調(diào)整，這是商品經(jīng)濟條件下價值規(guī)律作用的必然要求。信用在國民經(jīng)濟運行中的作用⑴可以廣泛集聚資金，支持規(guī)模經(jīng)濟⑵有利于提高資金使用效率⑶信用還可以用來調(diào)節(jié)需求總量和結(jié)構(gòu)，進而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟運行。國家信用在經(jīng)濟生活中的作用1.是解決財政困難的較好途徑；2.可以籌集大量資金，改善投資環(huán)境，創(chuàng)造投資機會；3.可以成為國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重要手段。消費信用的作用（1）消費信貸可能促進國家經(jīng)濟調(diào)控政策和調(diào)控方式發(fā)生重大轉(zhuǎn)折。（2）消費信貸不僅有助于商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、分散風險，而且能夠促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變老的經(jīng)營思路和套路，通過業(yè)務創(chuàng)新，尋找新的利潤增長點；（3）消費信貸可以通過消費的市場導向作用，引導企業(yè)加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品問世；（4）消費信貸可以提高居民的生活質(zhì)量，促進國民消費意識的轉(zhuǎn)變。銀行信用與商業(yè)信用之間的關(guān)系商業(yè)信用與銀行信用是一種相互支持、相互促進的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。一方面，從商業(yè)信用角度看，假如沒有銀行信用的支持，商業(yè)信用的授信方就會在授與不授、期限長短上有較多的顧慮，因為授信方必須要考慮在沒有銷貨收入的情況下，自己的企業(yè)持續(xù)運轉(zhuǎn)所需資金能否從其他渠道解決的問題，有了銀行信用的支持，授信方就可解除后顧之憂；從銀行信用角度看，商業(yè)信用票據(jù)化后，以商業(yè)票據(jù)為擔保品辦理貸款業(yè)務或票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務比單純的信用貸款業(yè)務風險要小一些，有利于銀行進行風險管理。為什么銀行信用發(fā)展的廣度和深度都比商業(yè)銀行大？

⒈銀行信用基本上是一種單純的貨幣信貸，與商品交易沒有直接關(guān)系，借貸資金的授信范圍和用途比商業(yè)信用要廣得多，突破了商業(yè)信用只能由銷貨方向購貨方提供，且只能用于購買銷貨方商品的局限性。⒉與商業(yè)銀行受銷貨企業(yè)個別資金規(guī)模的限制不同，銀行等金融機構(gòu)在提供銀行信用時并不是以自有資本為主，銀行等金融機構(gòu)作為信用中介，不僅作為授信方對社會各界提供信貸資金，還作為受信方通過各種負債業(yè)務從社會廣泛吸收信貸資金來源，自有資本只占其資金來源總額的很小一部分，這使得銀行信用的規(guī)模大大超過商業(yè)信用。⒊銀行信用在媒介社會資金運動過程中，具有積少成多，續(xù)短為長，變死為活等作用，可以大大提高資金的利用效率。我國當前利率體系利率體系是指一個國家由中央銀行利率，同行業(yè)拆借利率，銀行存貸款利率和證券市場利率等多種類型多個層次的利率所形成的相互影響相互制約的能夠有效 引導資金流動和合理配置資源的有機體系。

13、我國當前的利率體系分為四個層次：（1）中央銀行基準利率：存款準備金利率，中央銀行再貸款利率，再貼現(xiàn)利率。（2）銀行間利率：全國銀行間拆借市場利率，銀行間國債市場利率。（3）商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的存貸款利率。（4）市場利率：深滬證券交易所債券市場利率，民間借貸利率。利率和匯率的關(guān)系關(guān)系：匯率變動將導致外匯收支變動，使國內(nèi)金融市場資金供求發(fā)生改變。從理論上說，人民幣匯率降低，有利于增加出口和吸引外資流入，增加外匯的收入，從而增加人民幣需求和供給，進而增加金融市場上的資金流量，導致金融資產(chǎn)價格上升、利率下降。由于我國沒有開放資本項目，利率水平的高低與匯率之間的相互聯(lián)系還不強，匯率實行對外均衡的目標，利率實現(xiàn)對內(nèi)均衡的目標，但利率政策的制定較少考慮國內(nèi)外外匯存貸款利率，以及利率與國際收支之間的聯(lián)系。利率與收益率之間的區(qū)別與聯(lián)系利率和收益率是既有區(qū)別又有聯(lián)系的，對于存款來說，由于到期償還金額與最初投資資本金是一樣的，因此利率與收益率是一樣的，但對大多數(shù)債權(quán)憑證來說，由于二級市場價格是波動的，實現(xiàn)的價值就不確定，從而其實現(xiàn)的收益率或高于或低于票面利率，這時實際的收益率不一定與票面利率相等。這種反映投資者實際獲利水平的收益率，稱為有效利率。匯率變動對進出口的影響在商品經(jīng)濟條件下，匯率與進出口貿(mào)易有著密切聯(lián)系。簡單的說，本國貨幣匯率下跌，有利于出口，不利于進口，本國貨幣匯率上升，有利于進口，不利于出口。本幣匯率下跌，即本幣對外貶值，出口商品所獲得的外匯收入將能比貶值前換得較多的本幣，如果本幣對內(nèi)不相應貶值的話，這無疑增加了出口商的利潤；而進口商為支付貨款兌換貨幣時，卻要付出較多的本幣，從而增加了成本，本幣匯率上升對進出口商的影響剛好相反。匯率與進出口的關(guān)系使匯率成為各國調(diào)節(jié)經(jīng)濟的一種手段。金融市場的功能1.金融市場的最基本功能就是媒介資金流通，對社會資源進行再分配2。金融市場還具有支持規(guī)模經(jīng)濟的功能3.價格發(fā)現(xiàn)也是金融市場的重要功能市場還具有調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)4.金融濟的功能中央銀行建立的必要性1.由于銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要（2）銀行林立，銀行業(yè)務不斷擴大，債權(quán)債務關(guān)系錯綜復雜，票據(jù)交換及清算中不能得到及時、合理處置，阻礙了經(jīng)濟的順暢運行。客觀上需要建立一個全國統(tǒng)一而有權(quán)威的、公正的清算機構(gòu)為之服務（3）在經(jīng)濟周期的發(fā)展過程中，商業(yè)銀行限于資金調(diào)度不靈的窘境，有時因支付能力不足而破產(chǎn)，銀行缺乏穩(wěn)固性，不利于經(jīng)濟的發(fā)展，也不利于社會穩(wěn)定。因而客觀上需要一個統(tǒng)一的金融機構(gòu)作為后盾，在必要時為它們提供資金支持（4）銀行業(yè)經(jīng)營競爭激烈，銀行在競爭中的破產(chǎn)、倒閉給經(jīng)濟造成的動蕩要大得多。因此，客觀上需要有一個代表政府意志的專門機構(gòu)專事金融業(yè)管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)工作。信息披露制度的基本要求和意義？信息公開制度是規(guī)定信息公開的內(nèi)容，時間，方式，程序等事項的法律規(guī)范。必須真實，準確，完整，保密，不得有虛假記載，誤導性陳述或重大遺漏，公告前不得泄露其內(nèi)容。信息公開有利于證券發(fā)行和交易價格的合理形成，有利于維護投資者利益，有利于證券監(jiān)督管理機構(gòu)對市場的監(jiān)督，也有利于上市公司自身改善經(jīng)營管理。貨幣供給劃分層次的依據(jù)以及中國是如何具體劃分的（1）貨幣的流動性程度。（2）層次劃分要考慮到與有關(guān)經(jīng)濟變化有較高的相關(guān)程度。（3）具有劃分層次所需的統(tǒng)計資料和數(shù)據(jù)，并且銀行具有調(diào)控能力。我國將貨幣劃分為三個層次：M0=流通中的現(xiàn)金；M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機關(guān)團體部隊存款；M2=M0+M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設存款+個人儲蓄存款+其他存款。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則及其相互關(guān)系（3性）商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是安全性、流動性、效益性。（1）安全性是指商業(yè)銀行應努力避免各種不確定因素對它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。商業(yè)銀行之所以必須首先堅持安全性的原則，其原因在于商業(yè)銀行經(jīng)營的特殊性。①商業(yè)銀行自有資本較少，經(jīng)受不起較大的損失。②商業(yè)銀行經(jīng)營條件的特殊性。一方面，它以貨幣為經(jīng)營對象，以負債形式把居民手中的剩余貨幣集中起來，但對居民的負債是有硬性約束的；另一方面，商業(yè)銀行是參與貨幣創(chuàng)造過程的一個非常重要的媒介部門，若它失去安全性，則會導致整個銀行體系混亂，會損傷整個宏觀經(jīng)濟的正常運轉(zhuǎn)。③商業(yè)銀行再經(jīng)營過程中會面臨各種風險，因此必須控制風險。（2）流動性，是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提存和必要的貸款需求的支付能力，包括資產(chǎn)和負債的流動性兩重含義。資產(chǎn)流動性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。負債流動性是通過創(chuàng)造主動負債來進行的，利用國際貨幣市場融資。（3）盈利性。商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性、流動性、盈利性之間是相互矛盾的，盈利性要求提高盈利資產(chǎn)的運用率，而流動性卻要求降低盈利資產(chǎn)的運用率，資金的盈利性要求選擇有較高收益的資產(chǎn)，而資產(chǎn)的安全性卻要求選擇有較低收益的資產(chǎn)，使安全性、流動性、盈利性產(chǎn)生深刻矛盾。這種矛盾關(guān)系要求必須對“三性”原則進行統(tǒng)一協(xié)調(diào)。商業(yè)銀行經(jīng)營“三性”原則之間存在潛在的統(tǒng)一協(xié)調(diào)關(guān)系。商業(yè)銀行的流動性要求商業(yè)銀行保留一定水平的流動資產(chǎn)，以備流動性需求的滿足，如果商業(yè)銀行將本應作為流動資產(chǎn)的資金全部投放到盈利資產(chǎn)中，這樣在短期內(nèi)會提高商業(yè)銀行資產(chǎn)的盈利性，但當商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性需求或有新的高盈利資產(chǎn)投放機會時，原來投放在盈利資產(chǎn)上的資金不能及時抽回或抽回需負擔重大的損失，最終商業(yè)銀行因不保留流動資產(chǎn)而將使增加的盈利損失殆盡。流動性也存在統(tǒng)一的一面。最后，安全性安全性的反面是風險，而流動性風險就是商業(yè)銀行風險中很重要的一種。因此，商業(yè)銀行的流動性管理實質(zhì)上是安全管理的一個有機組成部分。中央銀行的職能⑴發(fā)行的銀行。壟斷銀行券的發(fā)行，成為全國惟一的現(xiàn)鈔發(fā)行機構(gòu)⑵銀行的銀行①作為銀行固有的業(yè)務特征，辦理存、放、匯，仍是中央銀行的主要業(yè)務內(nèi)容，只不過業(yè)務對象不是企業(yè)和個人，而是商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)②作為金融管理機構(gòu)，具體表現(xiàn)在a。集中存款準備。一方面保證存款機構(gòu)的清償能力，以備客戶提現(xiàn)，從而保障存款人的資金安全以及銀行等金融機構(gòu)的安全，另一方面有利于中央銀行調(diào)節(jié)信用規(guī)模和控制貨幣供應量b最終貸款人，全力支持資金周轉(zhuǎn)困難的商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)，以免銀行擠提風潮擴大而最終導致整個銀行業(yè)的崩潰c組織全國的清算⑶國家的銀行。代表國家貫徹執(zhí)行財政金融政策，代理國庫收支以及國家提供各種金融服務，主要通過以下幾方面實現(xiàn)①代理國庫②代理國家債券的發(fā)行③對國家給與信貸支持a直接給國家財政以貸款b購買國家公債④保管外匯和黃金儲備，進行外匯，黃金買賣和管理⑤制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)⑥代表國家參加國際金融組織，出席各種國際性會議，從事國際金融活動以及代表政府簽訂國際金融協(xié)定；在國內(nèi)外經(jīng)濟金融活動中，充當政府的顧問，提供經(jīng)濟、金融情報和決策建議。我國投融資體制的改革及融資方式和結(jié)構(gòu)的發(fā)展狀況我國企業(yè)投融資體制已由財政主導型轉(zhuǎn)為金融主導型，因此，完善金融體制成為深化投融資體制改革的基本內(nèi)容。盡管新的融資方式有所發(fā)展，但以銀行信用為主的間接融資方式至今仍居主導地位，直接融資目前只占融資總量的10%多一點，我國直接融資市場的發(fā)展還處于初級階段。在直接融資中，內(nèi)部結(jié)構(gòu)也存在不平衡，呈現(xiàn)股強債弱的格局，使企業(yè)債券市場的融資作用尚未發(fā)揮出來，股票市場則存在重籌資、輕轉(zhuǎn)制，最終使股票市場優(yōu)化資源配置功能難以落實。由于融資方式不僅涉及金融體制、金融市場的宏觀發(fā)展，還與企業(yè)的微觀財務狀況的改善密切相關(guān)，因此，投融資體制改革將推動直接融資方式的應用，把企業(yè)直接推向市場，使企業(yè)更多承受提高資金使用效率的壓力，分散金融風險，即要形成一種能夠有效提高融資效率的合理的融資市場結(jié)構(gòu)。貨幣政策的傳導過程貨幣政策發(fā)揮作用，是通過調(diào)節(jié)貨幣供應量來影響投資和消費支出，從而實現(xiàn)經(jīng)濟增長和穩(wěn)定貨幣的最終目標。可是，從運用貨幣政策調(diào)節(jié)工具到實現(xiàn)政策最終目標之間，要經(jīng)歷一個傳導過程，在實行中央銀行和商業(yè)銀行二級銀行體制下，這種傳導的一般過程大體包括2個層次：（1）首先，中央銀行運用各種調(diào)節(jié)工具，調(diào)節(jié)存款準備金和對商業(yè)銀行貸款數(shù)量，以影響商業(yè)銀行的行為，其次，商業(yè)銀行對中央銀行作為作出反應，相應調(diào)整對企業(yè)和居民的貸款規(guī)模，并通過派生機能利于貨幣供應量的變動。（2）企業(yè)和居民對商業(yè)銀行行為作出反應，相應調(diào)整投資和消費支出，影響社會需求，從而利于政策目標的實現(xiàn)。通貨膨脹率與名義利率之間的關(guān)系名義利率是包含通貨膨脹補償?shù)睦仕健Ｃx利率、實際利率和通貨膨脹率三者之間的關(guān)系是：名義利率等于實際利率加通貨膨脹率，名義利率與通貨膨脹率成正比，通貨膨脹率越高，名義利率也應越高，才能使貸款人獲得的補償接近實際利率，在通貨膨脹率降低后，名義利率也應有所降低。通貨緊縮的含義和消極影響通貨緊縮是指物價水平持續(xù)下降。消極影響:(1)企業(yè)利潤率會下降，甚至出現(xiàn)虧損，這必然會削弱企業(yè)投資的積極性；(2)持續(xù)的物價下跌還會迫使企業(yè)縮減生產(chǎn)，裁減員工，乃至破產(chǎn)倒閉。領(lǐng)域，這種緊縮效應會擴展到其他如居民收入減少，相應緊縮消費支出，財政收入和支出出現(xiàn)緊張，這種不敢投資、不敢消費、經(jīng)濟增長下滑的趨勢，反過來又加劇社會需求不足和通貨

緊縮的局面，使經(jīng)濟陷入惡性循環(huán)的漩渦之中。

我國當前通貨緊縮的特點及其治理

1.物價一直持續(xù)下降；2.居民消費不旺；3.貨幣供給增速放慢；4.經(jīng)濟增長率下降。

措施：1.配合財政政策增加對國有企業(yè)的固定資產(chǎn)貸款和技術(shù)改造貸款；下調(diào)貸款利率，減輕企業(yè)資金成本；2.拓寬加強對中小企業(yè)、民營企業(yè)的貸款和金融服務；3.積極促進居民消費需求，拓寬銀行貸款領(lǐng)域：由單純的生產(chǎn)領(lǐng)域進入消費領(lǐng)域；4.完善融資體制，疏通融資渠道。

通貨膨脹治理的一般措施？

通貨膨脹對經(jīng)濟發(fā)展不利，影響社會再生產(chǎn)過程的順利運行。⑴財政金融緊縮政策。通貨膨脹與貨幣供應增長過快，總需求膨脹有關(guān)，因此，一般都要實行緊縮需求政策措施。緊縮需求的途徑主要有兩個：財政和銀行部門，然后通過其影響企業(yè)投資支出和居民消費支出，財政方面采取的緊縮措施有①消減財政支出，包括減少軍費開支和政府在市場的采購；②限制公共事業(yè)投資③增加賦稅，以抑制企業(yè)投資和個人消費支出。總之，緊縮財政支出，提高賦稅，一方面是壓縮政府支出形成的需求，另一方面在于抑制企業(yè)和個人需求。金融方面緊縮措施主要通過中央銀行運用法定存款準備率，再貼現(xiàn)率和公開市場業(yè)務，收縮貸款規(guī)模和貨幣供應量，以影響投資，壓縮總需求。⑵管制工資和物價。有兩種類型①凍結(jié)工資和物價，使之固定在某一特定時間的水平上，在一定時期內(nèi)不允許任何變動；②管制工資和物價。使之上漲的幅度限制在一定范圍內(nèi)，在一定時期內(nèi)不允許突破⑶實行幣值改革。廢除舊幣，發(fā)行新幣，并制定一些保證新幣穩(wěn)定的措施，消除原來貨幣流通混亂的局面。

通貨膨脹對經(jīng)濟的影響

1.對生產(chǎn)的影響。1.破壞社會再生產(chǎn)的正常進行,導致生產(chǎn)過程紊亂;2.使生產(chǎn)性投資減少,不利于生產(chǎn)長期穩(wěn)定發(fā)展.(2)對流通的影響.使流通領(lǐng)域原來的平衡被打破,使正常的流通受阻,并在流通領(lǐng)域制造或加劇供給與需求之間的矛盾.(3)對分配的影響.通貨膨脹對社會成員來說,其影響主要是它改變了原有收入的比例，使依靠固定工資收入生活的人直接受害，而從事商業(yè)活動的單位和個人受益。通貨膨脹對分配的影響還可以從國民收入的初次分配和再分配環(huán)節(jié)中去考察。（4）對消費的影響。物價上升，貨幣幣值下降，實際上是減少了居民的收入，意味著消費水平的下降，又限制下一階段生產(chǎn)的發(fā)展，加劇了社會成員之間的矛盾，造成市場混亂，加劇了市場供需之間的矛盾。總之，通貨膨脹對社會再生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)都有很大的破壞作用，它妨礙社會再生產(chǎn)的順利進行，對經(jīng)濟的穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展都是不利的。

財政政策與貨幣政策的配合方式

金融政策和財政政策均有松緊之分，在配合上可以構(gòu)成四種不同的政策組合并由此產(chǎn)生四種不同的政策效應，松的貨幣政策與松的財政政策搭配，緊的貨幣政策與緊的財政政策；緊的貨幣政策與松的財政政策，松的貨幣政策與緊的財政政策。在總量嚴重失衡的條件下，采取雙松和雙緊政策，在社會供求總量基本平衡或失衡不太嚴重的條件下，應采取一松一緊的財政與貨幣政

策，主要解決結(jié)構(gòu)失衡問題。開放式投資基金與封閉式投資基金的區(qū)別

按發(fā)行后基金單位可否贖回劃分，投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。開放式投資基金的基金單位總量是可變的，在每個營業(yè)日，投資者可以向基金管理人申購基金單位，也可以要求基金管理人贖回基金單位。式基金一經(jīng)設立，基金單位總規(guī)封閉模就固定了，金單位，只能到流通市場上去從投資者再要購買基基金投資者那里購買，基金投資

者要想變現(xiàn)所持的基金單位，也

不能要求基金管理人贖回，在流通市場上賣出。只能馬克思關(guān)于貨幣需要量理論的基本內(nèi)容

流通中貨幣需要量取決于待銷售的商品數(shù)量；單位商品價格；單位貨幣流通速度。前兩項的乘積就是一定時期內(nèi)待銷售的商品價格總額。貨幣需要量與待銷售商品價格總額成正比，與單位貨幣流通速度成反比，即流通中貨幣需要量=待銷售商品價格總額/貨幣流通速度，在紙幣流通下，由于紙幣本身不具有價值，是作為金幣的代表而執(zhí)行貨幣職能。無論流通中實際紙幣有多少，它所代表的只能是流通中客觀需要的金幣需要量。以公式表示：單位紙幣所代表的價值量=流通中金幣需要量/流通中紙幣總量。因此，在紙幣流通下，紙幣數(shù)量必須限定在客觀貨幣需要量的范圍之內(nèi)，通貨膨脹。

否則就會發(fā)生中央銀行更傾向于公開市場業(yè)務這一貨幣政策工具的原因（1）主動權(quán)掌握在中央銀行手中，可以買進或賣出，可以買多或買少（2）調(diào)節(jié)存款準備率和貼現(xiàn)率，主要是通過商業(yè)銀行調(diào)節(jié)貨幣供應量，公開市場業(yè)務則是通過買賣證券，直接左右市場貨幣供應量；（3）中央銀行一般通過證券經(jīng)紀人買賣證券，其政策意圖不易被社會察覺，具有一定的隱蔽性，震蕩。

可以減輕社會金融證券化的含義是什么？有什么積極意義？

金融證券化一般是指把銀行貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成可在金融市場上出售和流通的有價證券，即資產(chǎn)證券化。公司融資方面的證券化從廣義的角度看也在證券化范圍之內(nèi)。公司融資的證券化指的是企業(yè)從銀行借款在資金籌集中所占比例不斷降低，而以發(fā)行商業(yè)票據(jù)和債權(quán)方式籌集資金的比例大幅上升，對企業(yè)來說，直接以發(fā)行證券的形式在市場上籌集資金既便利融資，成本又低，還可享受發(fā)行證券本身的許多好處，對社會公眾更有吸引力。資產(chǎn)證券化使直接融資方式和間接融資方式變得界限模糊，如果說在傳統(tǒng)的間接融資方式中，銀行的債權(quán)人不直接掌握銀行的債券，銀行貸款的證券化實質(zhì)上使貸款證券化后的證券持有人（即債權(quán)人），與抵押資產(chǎn)有了直接的聯(lián)系，同時，銀行的資產(chǎn)證券化還將銀行借貸市場與證券市場、抵押市場、資產(chǎn)管理市場等有機地連接起來，對金融市場各個局部和整體的深化發(fā)展起了積極的促進作用。總之，散了風險。資產(chǎn)證券化增加了收益，分金融體系的職能

（1）充當資金流通的媒介，使資金由盈余的單位迅速向資金缺乏的單位.(2)提供和創(chuàng)造貨幣的功能金融機構(gòu)體系還承擔為社會.(3)各國金融當局作為金融體系的最高監(jiān)管機構(gòu)發(fā)揮穩(wěn)定金融體系保障金融體系安全有效運行的功能。

動產(chǎn)信托和租賃業(yè)務的區(qū)別與聯(lián)系

相同點：動產(chǎn)信托與租賃一樣，讓生產(chǎn)者及時收回貸款，從而加速資金的周轉(zhuǎn)，保證再生產(chǎn)的正常進行。對于動產(chǎn)的使用者來說，通過這兩種業(yè)務，都可以取得延期付款的效果，對于價值昂貴的動產(chǎn)，使用者即使資金不足，也可以先取得設備使用權(quán)，然后再取得設備所有權(quán)，而不影響使用。不同點：用。動產(chǎn)信托有三方當事人，1。當事人不即賣方，用戶，信托機構(gòu)，缺一不可，而租賃關(guān)系直接體現(xiàn)在租賃公司和動產(chǎn)租用者之間。2.動產(chǎn)所有權(quán)的最終歸屬不同。動產(chǎn)信托中，動產(chǎn)所有權(quán)屬于用戶，在租賃業(yè)務中，動產(chǎn)所有權(quán)可以是租賃公司或承租人所有。3.租金繳納方法不同。每期繳納時是固定的，租賃業(yè)務的租金而動產(chǎn)信托關(guān)系中的用戶，情況，分別采取不同方法。可以根據(jù)具體

商業(yè)銀行負債結(jié)構(gòu)的變化及其影響

近年來，商業(yè)銀行負債結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了活期存款定期化傾向和借入資金占負債比例上升的趨勢，這些變化對商業(yè)銀行的經(jīng)營產(chǎn)生了一定影響。一方面為銀行經(jīng)營長期信用創(chuàng)造了必要的條件，銀行資金來源的穩(wěn)定也降低了流動性風險；另一方面負債結(jié)構(gòu)的改革導致成本的提高，迫使商業(yè)銀行不得不去經(jīng)營風險更大的投資和貸款

資金信托業(yè)務與銀行存款業(yè)務的區(qū)別

（1）法律關(guān)系不同。銀行存款是“債的法律關(guān)系”，信托基金是“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律關(guān)系”，委托人把作為信托財產(chǎn)的金錢交給信托機構(gòu)運用，信托機構(gòu)按合同取得“有限制的”使用權(quán)，而且在信托期間取得法律上的所有權(quán)。

（2）目的不同。銀行存款人的目的，在于取得利息收入，不過問資金的使用情況，信托基金委托人的目的，在于要求信托機構(gòu)按信托合同的規(guī)定運用信托金，達到合同目的。

（3）業(yè)務處理不同。①服務對象重點不同。銀行存款沒有規(guī)定提出的重點服務對象，只要有資金，即可吸入，信托基金吸收的重點是以法人團體為主；②金錢吸收方式不同。銀行吸收存款，無論是零星還是整筆資金都歡迎，期限和種類由存款人決定；信托基金的吸收一般是大額、一次性、定期、長期使用的資金；③是收益分配不同。銀行存款視市場情況決定利率升降、支付利息，存款的收益是有保障的，信托基金的收益則由其使用效果而定；④破產(chǎn)處理方式不同。銀行破產(chǎn)時，存款人作為債權(quán)人行使債權(quán)；與其他債權(quán)人處于同等地位；信托機構(gòu)破產(chǎn)時，由于信托財產(chǎn)的獨立性，權(quán)人對信托基金的扣押。可排除其他債現(xiàn)代租賃的特征

（離。1）租賃物使用權(quán)與所有權(quán)分

（2）具有獨特的資金運動形式。現(xiàn)代租賃表現(xiàn)為租方與承租方的資金運動形式逆轉(zhuǎn)換（3）租金的分次歸流。資金支付滯后于資產(chǎn)的使用，了資金的時間價值；充分發(fā)揮（4）涉及到三個當事人，出租人、承擔人與供貨人；兩個或兩個以上合同，同等。

購買合同和租賃合（的選擇權(quán)。5）承租人具有對租賃標的物

商業(yè)銀行資本的功能(1)資本可以吸收銀行的經(jīng)營虧損，保護銀行的正常經(jīng)營，以使銀行的管理者能有一定的時間解決存在的問題，為銀行避免破產(chǎn)提供了緩沖的余地（2）資本為銀行的注冊。組織營業(yè)以及存款進入前的經(jīng)營提供起啟動資金（3）銀行資本有助于樹立公眾對銀行的信心，它向銀行的債權(quán)人顯示了銀行的實力；（4）銀行資本為銀行的擴張、銀行新業(yè)務、新計劃的開拓與發(fā)展提供資金，以便同市場的擴大保持同步發(fā)展（5）銀行資本作為銀行增長的監(jiān)測者，有助于保證單個銀行增長的長期性和可持續(xù)性。由此可見，銀行資本的關(guān)鍵作用是吸收意外損失和消除銀行的不穩(wěn)定因素。

國際收支平衡表的基本內(nèi)容及平衡表中三大項目的聯(lián)系（1）經(jīng)常賬戶，反映在國際收支中經(jīng)常發(fā)生交易的情況（資本和金融帳戶（3）儲備資產(chǎn)2）變動。原則上，國際收支平衡表全部項目的借貸方總額應是相等的。經(jīng)常項目差額和資本與金融賬戶中的長期項目差額之和為基本國際收支差額。期貨合約的特點

1.事人，每一份合約都有買賣雙方當合約的執(zhí)行對買賣雙方都是強制性的（2）期貨交易大多是交易所組織的交易，因此，期貨合約都是標準化的，合約有明

確的要素規(guī)定（3）期貨合約的標的物可以是政府債券、通貨、股票指數(shù)、短期利率，而很少是個別企業(yè)的股票，因為，一般企業(yè)股票的發(fā)行數(shù)量難以支撐期貨交易（4）期貨合約賬戶是每天交割的，保證金賬戶每天盈進虧補，這使得期貨合約賬戶內(nèi)的資金單位價值每天都與市場價格保持一致，身的市場價值永遠是零。因此，期貨合約本保險的基本原則

1.最大誠信原則，保險雙方當事人在實施保險行為的過程中要誠實守信，不得隱瞞有關(guān)保險活動的任何重要事實；2.可保利益原則，是保險合同確立的經(jīng)濟基礎；3.近因原則，根據(jù)保險人對投保的風險有選擇的接受而確定的，為了統(tǒng)一對損失原因的認識，正確確定保險責任，建立處理保險理賠爭議的基礎；4.補償原則，確定損失補償數(shù)額，防止保險中出現(xiàn)投機行為，險人取得額外利益。避免被保保險合同的一般性與特殊性表現(xiàn)合同的一般性：（1）保險合同是承諾合同。一經(jīng)建立，必須兌現(xiàn)承諾，保障被保險人的經(jīng)濟生活恢復到受損前的狀態(tài)；（2）表現(xiàn)合同是雙方合同，雙方當事人必須向?qū)Ψ铰男凶约簯M的義務。雙方當事人的義務互為條件、互相制約。（3）保險合同是有償合同。雙方當事人必須在付出一定的條件下，才能得到各自應有的權(quán)利（4）保險合同是附合同，保險條款是保險人單方根據(jù)保險標的確定的，被保險人只有取與舍的選擇。保險人處于被動地位。使被特殊性：（1）保險人履行義務的不定性，是指保險人履行補償合同的義務是不確定的（2）當事人之間以等價物進行經(jīng)濟往來（3）簽約一方可以是自然人（4）保險合同的可廢性。投保人在企業(yè)財產(chǎn)險和汽車險的合同中，可以以任何理由提出解除合同，對此保險人都要接受，并退回未到期的保險費，保險人對無力支付保險費或?qū)Π踩ㄗh不采取改善措施的被保險人，途也可以終止保險責任。中利率市場化改革的內(nèi)容1.在中央銀行基準利率和商業(yè)銀行的儲蓄及存貸款利率方面，要扭轉(zhuǎn)過去那種由中央政府按照國民經(jīng)濟計劃的要求，主要從收入分配角度出發(fā)制定利率的做法，一方面，使中央銀行的基準利率成為既尊重市場利率水平，又能體現(xiàn)中央銀行宏觀調(diào)控意圖的靈活、有效的政策工具；另一方面，使商業(yè)銀行能夠根據(jù)基準利率和現(xiàn)實的經(jīng)濟情況靈活調(diào)整自身的利率政策，達到降低成本、大化的目的。防范風險、實現(xiàn)效用最2.發(fā)展銀行間同業(yè)拆借市場和國債市場，的市場利率；形成真正的、有影響3.通過法定利率的市場化、合理化，制約和引導民間利率，以實現(xiàn)高效、多樣化的利率體系。統(tǒng)一、有彈性、多層次、金融市場運行的微觀基礎金融市場的微觀基礎在于眾多的市場參與者，這些參與者的行為規(guī)律是交易決策的直接影響因素，對交易方式的選擇、交易價格的確定起著重要作用。投資者和籌資者是金融交易中對立的雙方，兩者對立的經(jīng)濟利益，一致的利益沖動，在競爭的外部環(huán)境下產(chǎn)生出均衡價格，實現(xiàn)資金供求的均衡。（1）投資者對收益和風險的均衡：投資者追求收益最大化和厭惡風險，即效用最大化。投資者在可接受的風險范圍內(nèi)尋求相對高的收益；（2）籌資者對成本和風險的權(quán)衡。追求的是低成本和低風險，同的籌資方式、籌資種類進行成要對不本和風險的權(quán)衡，化。

實現(xiàn)效用最大對貸款進行信用分析的原因及其信用分析的具體內(nèi)容商業(yè)銀行以負債形式進行經(jīng)營，若商業(yè)銀行不能收回貸款本息，商業(yè)銀行就不能清償居民存款，會對商業(yè)銀行的信譽造成損害。對借款企業(yè)的信用分析是為了確定企業(yè)的未來還款能力如何。影響企業(yè)未來還款能力的因素

主要有：財務狀況、現(xiàn)金流量、信用支持以及非財務因素，企業(yè)的財務狀況和現(xiàn)金流量構(gòu)成企業(yè)的第一還款來源，而信用支持為第二還款來源，非財務因素雖不構(gòu)成直接還款來源，但會影響企業(yè)的還款能力。對借款企業(yè)進行財務分析，其中要審查借款人的損益表和對借款企業(yè)進行現(xiàn)金流量分析，對借款企業(yè)進行擔保分析，還要對企業(yè)進行非財務因素分析，款能力。以此來確定企業(yè)的還

普通股籌資的利弊

優(yōu)點：發(fā)行普通股籌集的資金具有永久性，無到期日，不須歸還，可以保證公司的最低資本需要，在公司存續(xù)期間自主安排使用；無固定的股利負擔，支付股利與否、支付多少視公司的經(jīng)營情況、盈利多少和分配政策而定，在經(jīng)濟波動時給公司帶來的財務負擔較小，且沒有還本的壓力；普通股籌集的資金作為公司的基本資本來源，代表著公司的資金實力，可作為其他方式籌資的基礎，為債權(quán)人提供保障，增強公司的舉債能力；普通股發(fā)行后可以申請上市，股票上市可以提高公司及其產(chǎn)品的知名度，提高股票的流動性，增強公司的籌資能力，便于確定公司的價值，有利于股東財富的增值。缺點：普通股的資金成本較高，因為投資者投資于普通股風險較高，其要求的投資報酬率也相應地較高，并且公司支付普通股股利時，要用稅后利潤支付，沒有抵稅作用。另外普通股的發(fā)行費用一般也比其他證券高，以普通股籌資會增加新股東，分散公司的控制權(quán)，對老的控股股東造成威脅；增發(fā)新股會降低普通股的每股收益，引發(fā)股價下跌；股票上市對公司也有不利之處，如公司需定期公布財務狀況，保密性差，股票交易易被人為操縱，損害公司形象。分行制的優(yōu)缺點

優(yōu)點：1.分支機構(gòu)多、分布廣，業(yè)務分散，因而易于吸取存款，調(diào)劑資金，充分有效的利用資金；同時由于放款分散，風險分散，可以降低放款的平均風險，提高銀行的安全性；2.銀行規(guī)模較大，易于采用現(xiàn)代化設備，提供多種便利的金融服務，取得規(guī)模效益；少，便與金融當局的宏觀管理。3.分行制由于銀行總數(shù) 缺點：1.容易造成大銀行對小銀行的吞并，形成壟斷，妨礙競爭；2.較多，管理困難。銀行規(guī)模大，內(nèi)部層次、機構(gòu)再保險的含義以及進行再保險的原因

再保險指保險人與被保險人或投保人簽訂保險契約后，為將其承擔的風險責任全部或部分的轉(zhuǎn)移出去，再與其他保險人就同一保險標的簽訂保險契約的經(jīng)濟行為。這是與原保險契約的存在為前提的。再保險直接產(chǎn)生于保險風險責任巨大與單個保險公司承受風險能力有限的矛盾。巨大的保險風險責任，是任何一個保險公司都難以承受的，只有把巨大的風險責任在多個保險公司分散開來，利用多個保險公司的力量才能開展巨額的保險業(yè)務，為被保險人提供保險保證。

普通股的特征

普通股是股票最普遍的一種形式，特點如下1.不帶有固定的定期收益和本金償還的承諾2.普通股股東享有對公司經(jīng)營決策的參與權(quán)3.普通股股東具有優(yōu)先認股權(quán)4.普通股股東有權(quán)享受紅利余索取權(quán) 5.普通股股東具有剩商業(yè)銀行開展中間業(yè)務的原因以及種類

市場經(jīng)濟的發(fā)展，要求商業(yè)銀行發(fā)揮更多的中介服務功能，而商業(yè)銀行服務功能的最大轉(zhuǎn)變，集中體現(xiàn)在中間業(yè)務的發(fā)展上。中間業(yè)務是指銀行不運用或較少運用自己的資財，以中間人的身份替客戶辦理收付或其他委托事項，為客戶提供各類金融服務并收取手續(xù)費的業(yè)務。包括匯兌業(yè)務、結(jié)算業(yè)務、中間業(yè)務代理業(yè)務、信托業(yè)務、租賃業(yè)務、銀行卡業(yè)務。中間業(yè)務風險小、成本低、利潤高，各家商業(yè)銀行和金融機構(gòu)，無一不把中間業(yè)務作

為展示其鮮明個性的大舞臺，致

使中間業(yè)務不斷創(chuàng)新、服務品種層出不窮，力。

為商業(yè)銀行注入了活貨幣市場在金融市場中的地位和作用

貨幣市場是金融市場的一個重要組成部分，對資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展也有積極的支持和促進作用。1.貨幣市場形成的利率往往能夠代表一國市場利率的總水平，帶有指標或風向標的性質(zhì)；2.短期投融資也是市場參與者資產(chǎn)負債管理的一項重要內(nèi)容，發(fā)達的貨幣市場使社會資金的利用率更高；3.貨幣市場可以成為資本市場的積極支撐，或為資本市場融通資金，或為資本市場提供進行風險管理的有效工具；4.貨幣市場是進行貨幣政策操作的主要領(lǐng)域，央銀行貨幣政策服務，可以為實現(xiàn)中單一銀行制的優(yōu)缺點優(yōu)點：1.限制銀行業(yè)壟斷，有利于自由競爭；2.有利于銀行與地方政府的協(xié)調(diào)，能適合本地區(qū)需要，集中全力為本地區(qū)服務；3.個銀行獨立性和自主性很大，經(jīng)營較靈活；4.管理層次少，有利于中央銀行管理和控制。缺點：1.商業(yè)銀行不設分支機構(gòu)，與現(xiàn)代經(jīng)濟的橫向發(fā)展，商品交換范圍的不斷擴大存在著矛盾；2.銀行業(yè)務多集中于某一地區(qū)、某一行業(yè)，容易受到經(jīng)濟發(fā)展狀況波動的影響，籌資不易，風險集中；高，不易取得規(guī)模經(jīng)濟效益。3.銀行規(guī)模較小，經(jīng)營成本融資性租賃的功能

1.在資金不足的情況下引進設備；2.提高資金使用效率；3.成本固定，避免通貨膨脹的風險；4.引進速度快，方式靈活；5.在對租賃實行投資減免稅和加速折舊的國家，享受減免稅收的好處。承租人還可以資產(chǎn)管理理論的內(nèi)容資產(chǎn)管理理論認為銀行的資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行自身無法控制的外生變量，它完全取決于客戶存款的意愿與能力；銀行不能能動地擴大資金來源，而資金業(yè)務的規(guī)模與結(jié)構(gòu)則是自身能夠控制的變量，銀行應主要通過對資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當?shù)牧鲃有裕瑢崿F(xiàn)其經(jīng)營管理目標。資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了商業(yè)貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論、預期收入理論三個階段。它強調(diào)銀行經(jīng)營管理的重點是資產(chǎn)業(yè)務。

商業(yè)銀行派生存款的原理商業(yè)銀行是辦理活期存款的銀行。各企業(yè)、各單位將款項存入銀行，并通過銀行辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算進行支付，當允許商業(yè)銀行機構(gòu)可以多存多貸，貸款以轉(zhuǎn)賬方式進行時，商業(yè)銀行機構(gòu)根據(jù)吸收的存款對企業(yè)發(fā)放一筆新貸款，這筆貸款又會以存款形式進入借款單位在銀行開立的存款賬戶，或是進入商業(yè)銀行的另一家機構(gòu)，其結(jié)果都是新增加一筆存款，這就是所謂的派生存款。這個由貸款派生出的存款，又會被銀行貸出，同樣派生出另一筆存款。這樣的存貸、貸存的反復進行，自然會派生出大量的存款來，為流通中增加貨幣供應。但商業(yè)銀行必須隨時滿足客戶提現(xiàn)要求，因此商業(yè)銀行必須準備法定存款準備金和超額存款準備金。商業(yè)銀行派生存款能力與提現(xiàn)率、存款額成正比。準備率成反比，與原始間接融資的優(yōu)缺點優(yōu)點;(1)各國對金融中介機構(gòu)的監(jiān)管比一般企業(yè)嚴得多，金融中介的資信度和內(nèi)部管理也強于一般企業(yè)，因此，間接融資的社會安全性較強；（行貸款一般審批比較嚴格，2）盡管銀要求條件較高，但對于有良好資信記錄的長期客戶，授信額度可以使企業(yè)的流行性資金需要及時方便地獲得解放；（3）在間接融資中，企業(yè)只對有關(guān)金融機構(gòu)公開財務的投資計劃，接融資強。

保密性較直局限性：（1）由于金融中介機構(gòu)割斷了市場最終資金需求者與最終供應者的聯(lián)系并集供求于一身，因此，金融中介機構(gòu)稱

為資金融資的核心，從而也集中

了金融市場的風險與收益，在這種情況下，社會資金運行的資源配置的效率將較多地依靠金融中介機構(gòu)的素質(zhì)，這不一定是好事（2）銀行的社會性強，外部監(jiān)管和內(nèi)部控制均比較嚴格、保守、對新興產(chǎn)業(yè)，高風險項目的融資要求一般難以及時、予以滿足。足量地儲蓄存款的作用

（資金的作用1）儲蓄存款具有為國家積累

（費需求2）引導消費，形成未來的消

（通的作用。3）儲蓄存款具有調(diào)節(jié)貨幣流

期貨合約的定義及其在風險管理中的作用

期貨合約是一種交易雙方就在將來約定時間按當前確定的價格買賣一定數(shù)量的某種金融韓國資產(chǎn)或金融指標而達成的協(xié)議。作用：（1）利用期貨合約進行套期保值（2）利用期貨合約進行資產(chǎn)組合管理（3）用期貨合約進行投機（合約發(fā)現(xiàn)價格。4）利用期貨我國的商業(yè)銀行體系我國目前的商業(yè)銀行體系由國有商業(yè)銀行、地區(qū)性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社以及外國獨資銀行構(gòu)成。這些銀行對我過經(jīng)濟的發(fā)展各自起著不同的作用。國有商業(yè)銀行處于特殊地位，是我國金融機構(gòu)體系的主體。地區(qū)性和城市商業(yè)銀行是依照國際通行規(guī)則和市場原則展開各項銀行業(yè)務活動和進行自身經(jīng)營管理。農(nóng)村信用合作社主要在縣以下農(nóng)村按區(qū)域設立的。外國獨資商業(yè)銀行已成為我國金融體系中一支重要力量和我國引進外資的一條重要渠道。

利率總水平的決定因素（1）平均利潤率。利潤水平應介于零和平均利潤率之間。（2）資金供求狀況，是影響市場利率變動的直接因素。資金供應增加，需求減少，市場利率下降的壓力增加；資金供應減少，需求增加，市場利率向上的壓力增加，資金供求狀況是各種影響利率水平因素的綜合反映。（3）企業(yè)承受能力。我國銀行貸款的主要對象是國有企業(yè)，銀行利率水平的決定是以國有企業(yè)的整體經(jīng)濟效益為基礎的。（4）國家產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟政策，是銀行確定優(yōu)惠利率扶植對象和利率優(yōu)惠幅度的基本依據(jù)之一。（5）銀行經(jīng)營成本，主要考貸款收取的利息負擔，銀行利潤與經(jīng)營成本成反比，與貸款利率成正比。（6）社會經(jīng)濟隱形周期，再不同周期，市場利率水平和中央銀行的利率政策也是不同的。經(jīng)濟繁榮時期，中央銀行為防止經(jīng)濟過熱，提高基準利率；經(jīng)濟不景氣時，則降低利率。（7）預期價格變動率。預期價格水平上升時，會減少長期貸款，而借款人會要求增加長期借款，使借貸利率上升。（8）歷史利率水平。因為當前的利率水平是歷史利率水平在新的經(jīng)濟條件下的延續(xù)。（9）國際利率水平。我國的人民幣利率體系是封閉的，與國際利率無關(guān)。（10）匯率。匯率降低，會增加金融市場上的資金流量，導致金融資產(chǎn)價格上升，利率下降。貨幣的職能

（1）價值尺度，貨幣再衡量并表示商品價值量大小，執(zhí)行價值尺度職能。（2）流通手段是指貨幣在商品交換中起媒介作用。（3）貨幣貯藏，指商品賣出后沒有隨之購買時，貨幣會退出流通而處于靜止狀態(tài)；（4）支付手段，是指貨幣作為價值的單方向轉(zhuǎn)移時執(zhí)行支付手段職能；（5）世界貨幣，是指貨幣在世界市場上發(fā)揮一般等價物的作用。

商業(yè)銀行的職能

（1）信用中介職能。商業(yè)銀行作為貨幣資金的貸出者和借入

者實現(xiàn)貨幣資本的融通，實現(xiàn)資本盈余與短缺之間的調(diào)節(jié)，并不改變貨幣資本的所有權(quán)，改變的只是使用權(quán)，對經(jīng)濟活動可以起到一個多層面的調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)化作用。（2）支付中介職能。可大大減少現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會流通費用，加速了結(jié)算過程和貨幣資金周轉(zhuǎn)，促進了經(jīng)濟發(fā)展。（3）信用創(chuàng)造職能。利用吸收的存款發(fā)放貸款，貸款又轉(zhuǎn)化為派生存款，增加了商業(yè)銀行的資金來源，形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。（4）金融服務職能。現(xiàn)代化的社會生活，從多方面給商業(yè)銀行提出了創(chuàng)造金融服務的要求，如何保持競爭優(yōu)勢，借鑒吸收國際經(jīng)驗，不斷開發(fā)新的業(yè)務領(lǐng)域和業(yè)務品種，銀行面臨的一個新的艱巨任務。是各國商業(yè)政策性金融機構(gòu)的特征（1）政策性銀行有自己特定的融資途徑，財政撥款、發(fā)行財政性金融債券是其主要的資金來源，不面向公眾接受存款;（2）政策性銀行的資本金多是由政府財政撥付；（3）政策性銀行經(jīng)營時主要考慮國家的整體利益、社會效益，不以盈利為目標，一旦出現(xiàn)虧損，一般由財政彌補；（4）政策性銀行有自己特定的服務領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競爭；（5）政策性銀行一般不普遍設立分支機構(gòu)，商業(yè)銀行代理。其業(yè)務一般由保險的特征

（1）保險是集合眾多單位和個人的經(jīng)濟互助關(guān)系，來分攤少數(shù)單位或個人的經(jīng)濟損失。（2）保險費率是運用科學的方法計算出來的，所謂科學的方法即大數(shù)法則。（3）保險人與被保險人是一種權(quán)利對等關(guān)系。保險人有收取保費的權(quán)利，也有承擔風險責任的義務，被保險人有得到經(jīng)濟補償?shù)臋?quán)利，的義務。

也有繳納保費社會總需求與貨幣供給的關(guān)系社會總需求作為一定時期內(nèi)社會貨幣購買總額，由該時期內(nèi)貨幣供給量與貨幣流通速度之積構(gòu)成。再貨幣流通速度不變的情況下，社會總需求與貨幣供給量呈同方向變動趨勢，貨幣供給對社會總需求的影響，一是直接的，即銀行發(fā)放貸款，相應直接形成投資需求，購買生產(chǎn)資料；另一是間接影響，即由貨款而進入流通的貨幣供給量，經(jīng)由復雜的收入分配與再分配過程后，形成企業(yè)、政府和個人收入，再分配由它們支用，構(gòu)成消費需求和投資需求。由于一筆貨幣可多次媒介商品交易，形成的社會總需求通常是銀行貨幣供應量的倍數(shù)。

信托的主要職能

1.財務管理職能2.資金融通職能3.信用服務職能

1.2000年10月1日，某人在中國工商銀行某營業(yè)部存入三年定期儲蓄存款10萬元，當日三期定期儲蓄存款年利率為3%，請利用單利法和復利法分別計算在利息所得稅為20%的條件下此人存滿三年的實得利息額。

2.某銀行吸收到一筆100萬元現(xiàn)金的活期存款，法定存款準備率為6%，出于避險的考慮，該行額外增加在中央銀行存款3萬元，后來存款單位提出1萬元現(xiàn)金發(fā)工資，試計算這筆存款可能派生出的最大派生存款額。

3.假定中國人民銀行某年公布的貨幣供應量數(shù)據(jù)為：單位：億元

（一）各項存款120645企業(yè)存款42684

其中：企業(yè)活期存款32356

企業(yè)定期存款5682

自籌基本建設存款4646機關(guān)團體存款5759

城鄉(xiāng)居民儲蓄存款63243農(nóng)村存款2349其他存款6610

（二）金融債券33

（三）流通中現(xiàn)金13894

（四）對國際金融機構(gòu)負責391

請依據(jù)上述資料計算M1、M2層次的貨幣供應量各是多少？

4.銀行發(fā)放一筆金額為100萬元的貸款，為籌集該筆資金，銀行以8%的利率發(fā)行存單，發(fā)放和管理該筆貸款的經(jīng)營成本是2%，可能發(fā)生的違約風險損失為2%，銀行預期的利潤水平為1%，試計算銀行每年收取該筆貸款的利息是多少？

5.某客戶向銀行申請500萬元的信用額度，貸款利率為15％，銀行要求客戶將貸款額度的20％作為補償余額存入改行，并對補償余額收取1％的承擔費，請計算該銀行的：1.貸款收入；2.借款人實際使用的資金額；3.銀行貸款的稅前收益率。

6.某銀行有貸款余額300萬元，其中正常貸款200萬元，可疑貸款50萬元，次級貸款50萬元，銀行貸款準備金提取的比例為：可疑貸款50％，次級貸款20％，普通貸款5％，請計算該行的呆帳準備金。

7.根據(jù)某中央銀行的有關(guān)資料顯示，流通中現(xiàn)金為100億元，現(xiàn)金提取率為1％，存款準備金率為4％，請計算： 1.基礎貨幣；2.銀行存款；3.貨幣供應量；4.貨幣成數(shù)。

8.某投資者以每股10元的價格買了1000股A公司的股票，一年后以每股期間享受了一次每1310元賣出，股派1.5元的分紅（已扣稅），請計算在不考慮交易費用的情況下，該投資者這一年的收益率和收益額。

9.某人持一張1萬元的，半年后到期的銀行承兌匯票到銀行辦理貼現(xiàn)，銀行半年貼現(xiàn)率為年率的融資額。5.5％，請計算該人獲得

10.假設某商業(yè)銀行吸收到100萬元的原始存款，經(jīng)過一段時間的派生后，銀行體系最終

形成存款總額500萬元。若商業(yè)

銀行的存款準備金率為15%，試計算提現(xiàn)率。

11.若流通于銀行體系之外的現(xiàn)金500億元，商業(yè)銀行吸收的活期存款6000億元，其中600億元交存中央銀行作為存款準備金，試計算貨幣乘數(shù)。

答案：

1.解：單利計算法：利息額=本金×利率×存期 =10萬元×3%×3=0.9萬元（2）復利計算法：利息額=本金×（1+利率）存期-本金 =10萬元×（1+3%）3-10萬元 =10萬元×1.093-10萬元 =0.93萬元 實得利息額=0.93×80%=0.744萬元

2.解：①超額存款準備率=3萬元/100萬元=3% ②現(xiàn)金漏損率=1萬元/100萬元=1% ③存款總額=100萬元×1/6%+3%+1%=1000萬元 ④派生存款額=1000萬元-100萬元=900萬元

3.（1）M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機關(guān)團體存款

=13894+32356+2349+5759

=54358（億元）

（2）M2=M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設存款+個人儲蓄存款+其他存款

=54358+5682+4646+63243+6610

=134539（億元）4.貸款利率=8%+2%+2%+1%=13%，利息=100*13%=13萬元

5.貸款收入：500*15％＋100*1%=76萬元

實際使用資金額：500-500*20％＝400萬元

稅前收益率：76/400*100％＝19％

6.專項呆帳準備金：50*50％＋50*20％＝25+10＝60萬元

普通呆帳準備金：（300－60）*5％＝12萬元

呆帳準備金總量：60+12＝72萬元

7.解：根據(jù) C＝100，C/D＝1％，R/D＝4％，所以R＝C*4＝100*4＝400；

1.基礎貨幣B＝C+R＝100+400＝500

2.銀行存款D＝C/1％＝100/1％＝10000

3.貨幣供應量＝Ms＝C＋D＝100+10000＝10100

4.貨幣乘數(shù)m＝Ms/B＝10100/500＝20.2，或者m＝（C/D+1）/（C/D+ R/D）＝（1％+1）/（1％+4％）＝20.2

8.收益率＝資本收益率+股息收益率＝｛（賣出價格－買入價格）+每股收益｝/買入價格＝｛（13-10）+1.5/10｝/10＝31.5％

收益額＝資本收益+股息收益＝1000*（13-10）+1000*1.5/10＝3150元

值 *貼現(xiàn)率9.融資額＝到期值－到期*到期期限＝10000－10000*5.5％*1/2＝9725元。

10.存款總額=原始存款/（法定準備率+提現(xiàn)率）

提現(xiàn)率＝原始存款/存款總額－法定準備率＝100/500－15

％＝20％－15％＝5％11.m＝（C+D）/（C+R）=（500+6000）/（500+600）=5.9

第三篇：金融理論與實務試題

1、《中華人民共和國外匯管理條例》中規(guī)定的外匯包括（）A.外國貨幣B.外幣支付憑證C.外國政府公債D.外國公司債券E.歐洲貨幣單位

2、引致需求拉上型通貨膨脹的基本因素是（）A.工資上升B.投資膨脹C.消費膨脹D.壟斷利潤E.心理預期

3、國際收支經(jīng)常賬戶中的服務項目包括（）A.運輸B.僑匯C.通信D.建筑E.保險

4、普通股籌資的優(yōu)點有（）A.財務負擔小，無還本壓力B.增強公司舉債能力C.提高公司知名度D.有利于股東財富增值E.資金成本較低

5、投資者可以利用期貨合約進行（）

A.套期保值B.資產(chǎn)組合管理C.投機D.發(fā)現(xiàn)價格E.固定風險

6、基礎貨幣包括（）

A.商業(yè)銀行的短期存款B.商業(yè)銀行的超額準備金C.商業(yè)銀行的法定存款準備金D.流通于銀行體系以外的現(xiàn)金E.商業(yè)銀行的長期存款

7、衍生金融工具包括（）

A.股票B.債券C.認股權(quán)證D.期貨合約E.期權(quán)合約

8、通貨膨脹成因理論主要有（）

A.結(jié)構(gòu)失調(diào)說B.成本推動說C.需求拉上說D.經(jīng)濟倒退說E.生產(chǎn)倒退說

9、貨幣政策的內(nèi)容一般包括（）

A.政策目標B.政策工具C.傳導機制D.政策彈性E.政策環(huán)境 10、20世紀70年代西方發(fā)達國家的貨幣政策中介目標轉(zhuǎn)向不采用（）A.利率B.貨幣供應量C.貨幣發(fā)行D.貸款規(guī)模

1、優(yōu)先股籌資的優(yōu)點有（）A.資金成本相對固定B.增強公司舉債能力C.獲得長期資金D.無表決權(quán)E.分散股東控制權(quán)

2、對出口信貸正確的理解有（）A.出口信貸即買方信貸B.出口信貸利率較低C.出口信貸必須與項目相聯(lián)系D.出口信貸的使用有限制E.出口信貸的額度無限制

3、通貨緊縮的主要衡量標志有（）A.物價水平的持續(xù)下降B.貨幣供給增長率的負增長C.貨幣流通速度加快D.貨幣流通速度減慢E.市場繁榮

4、傳統(tǒng)的貨幣政策工具包括（）A.法定存款準備金率B.再貼現(xiàn)率C.公開市場業(yè)務D.道義勸告E.信貸規(guī)模

5、下列關(guān)于貨幣供給量表述正確的是（）A.流量概念B.存量概念C.銀行債務總額D.銀行債權(quán)總額E.銀行自有資本金總額

6、屬于擴張性貨幣政策操作的是（）A.提高法定存款準備金率B.提高再貼現(xiàn)率C.降低法定存款準備金率D.中央銀行買進有價證券E.中央銀行賣出有價證券

7、確定股票發(fā)行價格時需要考慮的因素有（）

A.企業(yè)的盈利能力B.企業(yè)的發(fā)展?jié)摿.股票發(fā)行數(shù)量D.企業(yè)所在行業(yè)的特點E.股市狀況

8、關(guān)于證券流通市場的表述正確的有（）

A.增強金融工具的流動性B.實現(xiàn)資金由投資者向籌資者的轉(zhuǎn)移C.增加市場金融工具的總量D.不改變市場金融工具總量E.會對發(fā)行市場產(chǎn)生影響

9、關(guān)于期權(quán)合約風險和損益狀況的正確表述有（）

A.期權(quán)合約購買者的風險有限B.期權(quán)合約出售者的收益有限C.對買進期權(quán)的購買者而言，其收益可以無限高D.對賣出期權(quán)的出售者來說，其損失是有限的E.對買進期權(quán)的出售者來說，其損失是有限的

10、國際收支平衡表中的經(jīng)常賬戶包括（）

A.無償捐贈B.債務減免C.投資收益D.證券投資E.國際金融服務

第四篇：金融理論與實務歷年試題

全國2010年7月 金融理論與實務試題

一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)

1．人民幣的發(fā)行機構(gòu)是()

A．財政部

C．中國銀行

2．在銀行信貸業(yè)務中貨幣發(fā)揮()

A．價值尺度職能

C．支付手段職能 B．流通手段職能 D．貯藏手段職能 B．國家外匯管理局 D．中國人民銀行

3．間接融資方式中的核心中介機構(gòu)是()

A．中央銀行

C．投資銀行 B．商業(yè)銀行 D．政策性銀行

4．目前我國商業(yè)銀行儲蓄存款利率屬于()

A．官定利率

C．市場利率 B．公定利率 D．實際利率

5．按是否包含通貨膨脹因素可將利率分為()

A．名義利率與實際利率

C．固定利率與浮動利率 B．基準利率與一般利率 D．官定利率與市場利率

6．改革開放前我國“大一統(tǒng)”的金融機構(gòu)體系格局基本上仿照()

A．美國

C．前蘇聯(lián) B．德國 D.英國

7．中央銀行代理國家債券發(fā)行體現(xiàn)的職能是()

A．發(fā)行的銀行

C．監(jiān)管的銀行

8．商業(yè)銀行的核心資本包括()

A．重估儲備和普通股

C．股本和公開儲備 B．普通股和普通準備金 D．公開儲備和附屬資本 B．銀行的銀行 D．國家的銀行

9．損失類貸款呆賬準備金的提取比例是()

A．100％

C．60％

10．結(jié)算業(yè)務屬于商業(yè)銀行的()

A．中間業(yè)務

C．負債業(yè)務

11．狹義的表外業(yè)務特指()

A．代理業(yè)務

C．無風險的表外業(yè)務

12．下列不屬于貨幣市場的是()．．．

A．同業(yè)拆借市場

C．回購市場 B．商業(yè)票據(jù)市場 D．股票市場 B．有風險的表外業(yè)務 D．承銷政府債券 B．資產(chǎn)業(yè)務 D．資本業(yè)務 B．80％ D．50％

═══════════════════════════════════════════════════════════════════════════════

13．如果到期時間和執(zhí)行價格一樣，美洲期權(quán)的價格()

A．通常高于歐洲期權(quán)的價格

C．通常高于買入期權(quán)的價格 B．通常低于歐洲期權(quán)的價格 D．通常低于買入期權(quán)的價格

14．在報價驅(qū)動市場中，經(jīng)紀人接受客戶買賣委托后()

A．幫助客戶選配合適的交易對象進行交易

B．尋找價格合適的經(jīng)紀人交易

C．尋找專門的做市商交易

D．先自己與客戶交易，然后再與其它經(jīng)紀人交易

15．我國在外直接投資記入國際收支平衡表中的()

A．經(jīng)常賬戶

C．儲備資產(chǎn)賬戶

16．目前我國的人民幣()

A．實現(xiàn)了經(jīng)常項目下的可自由兌換

C．是可自由兌換貨幣 B．實現(xiàn)了金融項目下的可自由兌換 D．是完全管制貨幣 B．資本和金融賬戶 D．凈誤差與遺漏

17．我國外匯指定銀行公布的外匯買入價是指()

A．客戶從銀行買入外匯時使用的價格

B．銀行從客戶買入外匯時使用的價格

C．客戶從外匯市場買入外匯時使用的價格

D．中央銀行從商業(yè)銀行買入外匯時使用的價格

18．中央銀行掌握的具有創(chuàng)造多倍貨幣功能的貨幣被稱為()

A．廣義貨幣

C．準貨幣 B．狹義貨幣 D．基礎貨幣

19．由消費膨脹導致的持續(xù)性物價上漲屬于()

A．流通混亂型通貨膨脹

C．結(jié)構(gòu)失調(diào)型通貨膨脹 B．成本推動型通貨膨脹 D．需求拉上型通貨膨脹

20．制訂和實施貨幣政策的金融機構(gòu)是()

A．商業(yè)銀行

C．中央銀行 B．專業(yè)銀行 D．投資銀行

二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)

21．金融行業(yè)面臨的風險主要有()

A．信用風險

C．匯率風險

E．政策風險

22．商業(yè)銀行的組織形式有()

A．單一銀行制

C．銀行持股公司制

E．跨國聯(lián)合制

23．信托行為形成需要的條件有()B．分行制 D．連鎖銀行制 B．利率風險 D．操作風險

A．信托當事人的真實意思表示

C．以財產(chǎn)為中心

E．以處理為目的 B．特定的合法目的 D．以信任為基礎

24．債券利率風險管理策略中屬于消極保守型的有()

A．購買后一直持有到期的策略

C．通過利率預測進行投資的策略

E．選擇市場時機進行債券投資的策略

25．采用普通股籌資的不利因素主要有()

A．普通股的資金成本高

C．經(jīng)濟波動時還本壓力大

E．增發(fā)新股會降低普通股每股收益

26．下列關(guān)于外匯的表述正確的有()

A．外匯與外幣是同一個范疇

B．通常只有可以自由兌換的外幣才是外匯

C．外匯的主要內(nèi)容是外幣支付憑證

D．我國的外匯包括外幣有價證券

E．持有大量外匯要承擔外匯貶值的風險

27．我國法規(guī)規(guī)定的外債包括()

A．國際金融組織貸款

C．外國銀行和金融機構(gòu)貸款

E．發(fā)行外幣債券

28．馬克思認為流通中貨幣需求量的決定因素主要有()

A．待銷售的商品數(shù)量

C．其他金融資產(chǎn)的收益率

E．單位貨幣流通速度

29．通貨膨脹的度量指標包括()

A．投資者信心指數(shù)

C．消費物價指數(shù)

E．基準利率水平

30．相對于貨幣政策，財政政策()

A．可控性強

C．認識時滯短

E．在實行緊縮政策時阻力較大

三、計算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)

31．2007年1月1日，某人在中國工商銀行存入一年期定期存款5萬元，若一年期定期存款年利率為2.78％，單利計息，請計算利息所得稅為5%時，此人存滿一年的實得利息額。若2007年通貨膨脹率為4.6％，不考慮利息稅，請計算此人此筆存款的實際收益率。B．透明度低 D．決策時滯長 B．國民生產(chǎn)總值平減指數(shù) D．批發(fā)物價指數(shù) B．單位商品價格 D．持有貨幣的流動性效用 B．外國政府貸款 D．外國企業(yè)貸款 B．普通股的發(fā)行費用高 D．普通股會分散公司控制權(quán) B．利率免疫策略 D．綜合采用利率預測和利率免疫的策略

32．設某商業(yè)銀行吸收到1000萬元的原始存款，經(jīng)過一段時間的派生后，銀行體系最終形成存款總額6000萬元。若法定存款準備率與超額存款準備率之和為15％，請計算提現(xiàn)率。(計算結(jié)果保留整數(shù))

四、簡答題（本大題共6小題，每小題6分，共36分）

33．簡述貨幣的經(jīng)濟發(fā)行與財政發(fā)行的區(qū)別。

34．簡述負債管理理論的主要內(nèi)容。

35．簡述承保管理的基本原則。

36．簡述金融市場的基本構(gòu)成要素。

37．簡述公開市場業(yè)務的主要優(yōu)點。

38．簡述通貨膨脹對生產(chǎn)的影響。

五、論述題（本大題14分）

39．結(jié)合資產(chǎn)證券化的內(nèi)容與特點談談你對由美國次貸危機引發(fā)的全球性金融危機的看法。

第五篇：金融理論與實務第二章

第二章 信用

1.【識記】簡述信用的含義？

（1）道德范疇的信用，指誠信不欺，恪守諾言，忠實地踐履自己的許諾或誓言。

（2）經(jīng)濟范疇的信用，指以償還本金和支付利息為條件的借貸行為，因此，償還性與支付利息是信用活動的基本特征。

2.【識記】簡述道德范疇中的信用與經(jīng)濟范疇中的信用的聯(lián)系與區(qū)別？

（1）道德范疇中的信用與經(jīng)濟范疇中的信用的聯(lián)系

二者的聯(lián)系體現(xiàn)在道德范疇信用是經(jīng)濟范疇信用的支撐與基礎。如果沒有基本的誠信概念，沒有借貸雙方當事人之間基本的信任，經(jīng)濟運行中就不會有任何借貸行為的發(fā)生。

（2）道德范疇中的信用與經(jīng)濟范疇中的信用的區(qū)別

二者最大的區(qū)別在于道德范疇信用的非強制性和經(jīng)濟范疇信用的強制性。誠信不欺是人類從事任何活動都應該遵守的基本道德規(guī)范，但這種道德規(guī)范僅受社會輿論、傳統(tǒng)習慣和內(nèi)心信念的約束，卻不受成文契約的制約，不具有法律的強制性；而市場經(jīng)濟運行中的借貸活動以產(chǎn)權(quán)明晰為基礎，以法律條文為保障，借貸合同具有法律效應，貸方與借方的權(quán)利與義務都受法律的保護和約束。

3.【識記】現(xiàn)代信用活動的基礎是什么？

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中廣泛存在著盈余單位和赤字單位，盈余和赤字需要通過信用方式來調(diào)劑。

4.【領(lǐng)會】簡述五部門經(jīng)濟中的信用關(guān)系？【201104單選】

（1）信用關(guān)系中的個人

個人是指任何有貨幣收入的自然人。從整體視角來看，幾乎在任何國家，個人部門都是貨幣資金的盈余部門，是貨幣資金的主要貸出者。

（2）信用關(guān)系中的非金融企業(yè)

企業(yè)部門既是貨幣資金的主要需求者，同時也是貨幣資金的重要供給者。但從整體視角看，企業(yè)部門對貨幣資金的需求通常大于其對貨幣資金的供給，是赤子部門，是貨幣資金的主要需求者。

（3）信用關(guān)系中的政府

信用關(guān)系中的政府通常是貨幣資金的凈需求者。

（4）國際收支中的盈余與赤字

國際收支是指一個國家在一定時期內(nèi)與其他國家因經(jīng)濟交易所發(fā)生的全部貨幣收支。如果在這個時期內(nèi)，一國來自其他國家的所有貨幣收入少于該國對其他國家的貨幣支出，則稱為國際收支逆差；反之，則稱為國際收支順差。

（5）作為信用媒介的金融機構(gòu)

在信用關(guān)系中，金融機構(gòu)的主要功能是充當信用媒介。從整體來看，個人部門是貨幣資金的盈余部門，非金融企業(yè)部門和政府部門是貨幣資金的赤字部門，盈余部門與赤子部門之間貨幣資金的余缺調(diào)劑絕大部分需要通過金融機構(gòu)進行。

5.【領(lǐng)會】簡述直接融資和間接融資的區(qū)別？

（1）如果貨幣資金供求雙方通過一定的信用工具直接實現(xiàn)貨幣資金的互通有無，則這種融資形式被稱為直接融資；如果貨幣資金供求雙方通過金融機構(gòu)間接實現(xiàn)貨幣資金的相互融通，則這種融資形式被稱為間接融資。

（2）直接融資中貨幣資金的供求雙方形成了直接的債權(quán)債務關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系；間接融資中貨幣資金的供求雙方不形成直接的債權(quán)債務關(guān)系，而是分別與金融機構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務關(guān)系。

6.【領(lǐng)會】簡述直接融資的優(yōu)缺點？

直接融資的優(yōu)點：

（1）有利于引導貨幣資金合理流動，實現(xiàn)貨幣資金的合理配置。

（2）有利于加強貨幣資金供給者對需求者的關(guān)注與監(jiān)督，提高貨幣資金的使用效益。

（3）有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定的、可以長期使用的投資資金。

（4）直接融資由于沒有金融機構(gòu)獲取利差籌（這字是“等”吧？）中間環(huán)節(jié)，因此，對于貨幣資金需求者來說，籌資成本較低；對于貨幣資金供給者來說，投資收益較高。直接融資的缺點：

（1）直接融資的便利度、成本及其融資工具的流動性在很大程度上受制于金融市場的發(fā)達程度與效率。

（2）對貨幣資金供給者來說，由于其要與資金的需求者直接形成債權(quán)債務關(guān)系和所有權(quán)關(guān)系，因而資金需求者的經(jīng)營狀況會直接影響其本金的收回和收益率的高低，其在直接融資中承擔的風險要高于間接融資。

7.【領(lǐng)會】簡述間接融資的優(yōu)缺點？【201104多選，201107單選】

間接融資的優(yōu)點：

（1）靈活便利

（2）分散投資、安全性高

（3）具有規(guī)模經(jīng)濟

間接融資的缺點：

（1）由于割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，從而減少了資金供給者對資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力。

（2）金融機構(gòu)作為資金供求雙方的信用中介，要從其經(jīng)營服務中獲取收益，這相應增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的投資收益。

8.【領(lǐng)會】信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟運行中的積極作用有哪些？

（1）調(diào)劑貨幣資金余缺，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。

（2）動員閑置資金，推動經(jīng)濟增長。

9.【識記】信用風險的含義是什么？

信用風險，是指債務人因各種原因未能及時、足額償還債務本息而出現(xiàn)的違約的可能性。

10.【領(lǐng)會】信用可分為哪些類型？【201104名詞解釋】

一、按期限劃分：

1、短期信用

短期信用的借貸期限通常在1年以內(nèi)。

2、中期信用

中期信用的借貸期限大都在1至10年。

3、長期信用

長期信用是指10年以上的借貸關(guān)系。

二、按地域劃分：

1、國內(nèi)信用

國內(nèi)信用是指本國居民之間的借貸活動。

2、國際信用

國際信用是指跨國的借貸活動，即債權(quán)人和債務人不是同一個國家的居民。

三、按信用參與主體劃分：

1、商業(yè)信用

商業(yè)信用，是工商企業(yè)間以賒銷或預付貨款等形式相互提供的信用，賒銷和預付貨款是

商業(yè)信用的兩種基本形式。

2、銀行信用

銀行信用，是銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的間接信用。

3、國家信用

國家信用，是以政府作為債權(quán)人或者債務人的信用。

4、消費信用

消費信用，是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。

11.【領(lǐng)會】簡述商業(yè)信用的作用和局限性？

一、商業(yè)信用的作用

商業(yè)信用是現(xiàn)代經(jīng)濟中最基本的信用形式之一，不僅廣泛地存在于國內(nèi)交易中，在國際貿(mào)易往來中也大量使用商業(yè)信用。商業(yè)信用的良性發(fā)展，對一國商品的生產(chǎn)和流通有著重要的促進作用。

二、商業(yè)信用的局限性

1、商業(yè)信用在規(guī)模上存在著局限性

商業(yè)信用是企業(yè)間買賣商品時發(fā)生的信用，以商品買賣為基礎，因而，其規(guī)模會受商品買賣數(shù)量的限制，而且生產(chǎn)企業(yè)也不可能超出所售商品量向?qū)Ψ教峁┥虡I(yè)信用，這決定了商業(yè)信用在規(guī)模上的界限。

2、商業(yè)信用存在方向上的局限性

商業(yè)信用通常是由上游企業(yè)提供給下游企業(yè)，如原材料企業(yè)向加工企業(yè)提供，生產(chǎn)企業(yè)向銷售企業(yè)提供，批發(fā)企業(yè)向零售企業(yè)提供，一般很難逆向提供，而在那些相互之間沒有買賣關(guān)系的企業(yè)之間，則更不容易發(fā)生商業(yè)信用。

3、商業(yè)信用存在著期限上的局限性

商業(yè)信用的期限一般較短，會受到企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)時間的限制，通常只能用來解決短期資金融通的需要。

12.【領(lǐng)會】簡述商業(yè)票據(jù)的含義及特征？【201107單選】

商業(yè)票據(jù)，是在商業(yè)信用中被廣泛使用的表明買賣雙方債權(quán)債務關(guān)系的憑證，其使用通常以一國頒布的票據(jù)法為保證。

其特征有以下幾點：

（1）是一種有價票證，以一定的貨幣金額表現(xiàn)其價值

這種價值在票據(jù)的有效期內(nèi)一直存在，并且可以隨票據(jù)持有人的變更而轉(zhuǎn)讓。

（2）具有法定的式樣和內(nèi)容

除了在制作技術(shù)上規(guī)范外，其票面所載內(nèi)容必須合乎法律要求，一般必須載明票據(jù)種類名稱、金額、付款人名稱、收款人名稱、支付日期、發(fā)票人簽字等各項內(nèi)容。

（3）是一種無因票證

商業(yè)票據(jù)的有效性與商業(yè)活動的內(nèi)容和取得票據(jù)的過程無關(guān)，商業(yè)票據(jù)只載明付款人、收款人、付款日期和金額等抽象的票據(jù)要素內(nèi)容，只要票據(jù)是真實的，付款人不得以任何理由拒付。

（4）可以轉(zhuǎn)讓流通

商業(yè)票據(jù)有確切的償還期限，在償還期到達時，債務人支付票款，持票人則將票據(jù)交還債務人，票據(jù)關(guān)系隨債權(quán)債務關(guān)系的終結(jié)而消失。

13.【識記】簡述商業(yè)匯票的含義及類型？

商業(yè)匯票，是一種命令式票據(jù)，通常由商業(yè)信用活動中的賣方對買方或買方委托的付款銀行簽發(fā)，要求買方于規(guī)定日期支付貨款。

商業(yè)匯票分為：

（1）商業(yè)承兌匯票

由商人自己承兌的匯票叫商業(yè)承兌匯票。

（2）銀行承兌匯票

由銀行承兌的匯票叫銀行承兌匯票。

14.【識記】商業(yè)本票的含義是什么？【201107名詞解釋】

商業(yè)本票，是一種承諾式票據(jù)，通常是由債務人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時期內(nèi)無條件支付款項給收款人或持票人的債務證書。

15.【領(lǐng)會】簡述幾種重要的商業(yè)票據(jù)行為？

（1）票據(jù)簽發(fā)

商業(yè)票據(jù)在簽發(fā)時，無須擔保和抵押品，票據(jù)一經(jīng)生效，交易活動中的買方就以負債的方式代替了即期支付，得到了資金融通。

（2）票據(jù)背書

所謂背書，就是指票據(jù)的持有人在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時，要在票據(jù)背面簽章并作日期記載，表明對票據(jù)的轉(zhuǎn)讓負責。

（3）票據(jù)貼現(xiàn)

票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人通過向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)而獲得資金的行為，其實質(zhì)是持票人在票據(jù)到期前將票據(jù)賣給商業(yè)銀行，從而提前收回墊付于商業(yè)信用活動中的資金。

（4）票據(jù)抵押

是指持票人將商業(yè)票據(jù)作為抵押物向商業(yè)銀行申請抵押貸款的行為。

16.【識記】銀行信用的突出特點有哪些？

（1）銀行信用的貨幣資金來源于社會各部門暫時閑置的貨幣資金，銀行通過吸收存款的方式將其積聚為巨額的可貸資金，又通過發(fā)放貸款的方式將其貸放給貨幣資金的需求者，銀行在其中發(fā)揮信用中介的職能。

（2）銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的，而貨幣是一般的購買手段，可以與其他任何商品相交換，因此銀行信用可以獨立于商品買賣活動，具有廣泛的授信對象。

（3）銀行信用提供的存貸款方式具有相對的靈活性，期限可長可短，數(shù)量可大可小，可以滿足存貸款人在數(shù)量和期限上的多樣化需求。

17.【領(lǐng)會】簡述銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系？

一、銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎上產(chǎn)生發(fā)展起來的商業(yè)信用先于銀行信用產(chǎn)生，但其局限性使其難以滿足資本主義社會化大生產(chǎn)的需要，于是銀行信用就在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎上產(chǎn)生了。

二、銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性

1、在貨幣資金提供規(guī)模方面，銀行通過吸收存款匯集成的巨額貨幣資金，不僅能夠滿足資金需求者小額貨幣資金的需求，也能夠滿足其大額貨幣資金的需要。

2、在貨幣資金提供方向方面，由于銀行信用是以貨幣資金的形式提供的信用，而貨幣資金是沒有方向限制的，所有擁有閑余貨幣資金的主體都能夠?qū)⑵浯嫒脬y行，所有需要貨幣資金的企業(yè)只要符合信貸條件都可以獲得銀行的貸款支持。

3、在貨幣資金提供期限方面，銀行吸收的存款既有長期的也有短期的，按照期限匹配的原則，短期存款可以用于發(fā)放短期貸款，長期存款可以用來發(fā)放長期貸款。

三、銀行信用的出現(xiàn)進一步促進了商業(yè)信用的發(fā)展

銀行辦理的票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)抵押貸款業(yè)務增強了商業(yè)票據(jù)的流動性，解除了商業(yè)信用提供者需要資金的后顧之憂，從而促進了商業(yè)信用的進一步發(fā)展。

18.【領(lǐng)會】國家信用工具有哪些？【201104單選】

（1）中央政府債券

中央政府債券亦稱國債，是一國中央政府為彌補財政赤字或籌措建設資金而發(fā)行的債券。國債是安全性很高的債券，基本不存在違約風險，因為如果必要的話，政府可以通過印刷鈔票的方式來清償債務，因此，國債又有“金邊債券”之稱。

（2）地方政府債券

地方政府債券的發(fā)行主體是地方政府，也被稱為市政債券，市政債券的利息所得通常享有免繳地方所得稅的優(yōu)惠。

（3）政府擔保債券

政府擔保債券是指政府作為擔保人而由其他主體發(fā)行的債權(quán)（是“債券”吧？），政府擔保的主體通常是政府所屬的企業(yè)或者那些與政府相關(guān)的部門。

19.【識記】根據(jù)期限的不同，中央政府債券可分為哪些類型？

（1）短期國債

短期國債又稱國庫券，是指期限在1年或者1年以內(nèi)的國債。

（2）中期國債

中期國債的期限通常在1年至10年。

（3）長期國債

長期國債的期限通常在10年至20年。

20.【識記】地方政府債券可分為哪些類型？【201107多選】

（1）一般責任債券

一般責任債券沒有特定的資產(chǎn)來源為該債券提供擔保，地方政府許諾利用各種可能的收入來源，如稅收、行政規(guī)費等清償債務。

（2）收益?zhèn)?/p>

收益?zhèn)刑囟ǖ挠椖孔鞅ＷC，通常以某一特定工程或某種特定業(yè)務的收入作為償債資金的來源，其期限通常與特定工程項目或者業(yè)務的期限密切相關(guān)。

21.【領(lǐng)會】消費信用有哪些典型形式？

（1）賒銷

賒銷是工商企業(yè)對消費者個人以商品賒銷的方式提供的短期信用，即工商企業(yè)以延期付款的方式銷售商品，到期后消費者一次付清貸款。

（2）分期付款

分期付款是指消費者購買消費品時只需支付一部分貨款，然后按合同條款分期支付其余貨款的本金和利息。

（3）消費信貸

消費信貸是銀行及其他金融機構(gòu)采用的信用放款或抵押放款方式對消費者個人發(fā)放的貸款，消費貸款的期限一般比較長，最長可達20年至30年。

22.【領(lǐng)會】消費信用的積極作用有哪些？

（1）消費信用的正常發(fā)展有利于促進消費品的生產(chǎn)與銷售，有利于擴大一定時期內(nèi)一國的消費需求總量，從而促進一國的經(jīng)濟增長。

（2）消費信用的發(fā)展為消費者個人提供了將未來的預期收入用于當前消費的有效途徑，使其實現(xiàn)了跨時消費選擇，提升了消費者的生活質(zhì)量及其效用總水平。

（3）消費信用的正常發(fā)展有利于促進新技術(shù)、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代。

23.【領(lǐng)會】消費信用的不利影響有哪些？

（1）消費信用的過度發(fā)展會掩蓋消費品的供求矛盾。

（2）由于消費信用是對未來購買力的預支，在延期付款的誘惑下，如果消費者對自己未來預期收入判斷失誤，過度負債進行消費，就會使消費者的債務負擔過重，導致其生活水平

下降，甚而引發(fā)一系列的連鎖反應，危機社會經(jīng)濟生活的安全。

24.第二章的主要內(nèi)容是什么？

通過本章的學習，學生應準確識記本章的基本概念，領(lǐng)會本章的基本理論，并能應用基本理論對現(xiàn)實金融問題進行一定的分析。理解信用的基本含義與作用；了解現(xiàn)代信用活動的基礎；掌握直接融資與間接融資的優(yōu)缺點；掌握現(xiàn)代各種信用形式的特點與作用。